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Tesis de Grado
Presentada por:
Especializacin:
COMERCIO EXTERIOR
Guayaquil - Ecuador
2008
DEDICATORIA
Nadia
AGRADECIMIENTOS
Nadia
TRIBUNAL DE GRADO
2
ING. OSCAR MENDOZA MACAS. DECANO
PRESIDENTE
DECLARACION EXPRESA
3
Nadia Nohelia Benites Dominguez
RESUMEN
5
NDICE GENERAL
DEDICATORIA I
AGRADECIMIENTOS II
DECLARACIN EXPRESA IV
RESUMEN V
NDICE GENERAL VI
NDICE DE CUADROS X
NDICE DE GRFICOS XI
INTRODUCCIN XII
1.1 EL MACROENTORNO 13
1.1.1 Entorno Econmico 13
1.1.2 Entorno Poltico 15
1.1.3 Entorno Social y Cultural 16
1.1.4 Entorno Tecnolgico 18
1.2 ESTUDIO SECTORIAL 18
1.2.1 Ambiente Actual a nivel mundial 18
1.2.2 El Sector Industrial en el Ecuador 19
1.2.3 Clientes 21
1.2.3.1 Puerto Martimo de Guayaquil 21
6
1.2.3.1.1 Generalidades 22
1.2.3.1.2 Canal de Acceso 23
1.2.3.1.3 Estadsticas 24
1.2.3.1.4 Anlisis FODA del Puerto de Guayaquil 26
1.2.4 Competidores Actuales 28
1.2.5 Proveedores 29
1.2.6 Anlisis de Porter 29
1.2.7 Anlisis FODA 31
1.3 ANTECEDENTES SOBRE EL DRAGADO 32
1.4 DATOS SOBRE LA EMPRESA QUE INVERTIR EN EL
PROYECTO 34
1.4.1 Actividad Principal de la Compaa 34
1.4.2 Plan Estratgico 35
1.4.3 Organigrama interno 35
7
2.2.2.4 Aprovisionamiento de Combustible 46
2.3 ORGANIZACIN ADMINISTRATIVA 46
2.3.1 Organigrama Interno relacionado al proyecto 46
2.3.2 Descripcin de Funciones 47
2.4 ESTUDIO TCNICO SOBRE EL TIPO DE DRAGAS Y
SEDIMENTOS DEL CANAL 47
2.4.1 Tipos Bsicos de Dragas 48
2.4.1.1 Dragas Mecnicas 48
2.4.1.2 Dragas Hidrulicas 48
2.4.1.2.1 Draga de Succin Simple 50
2.4.1.2.2 Draga de Succin con cortador 52
2.4.1.2.3 Dragas de Tolva de succin en marcha 54
2.4.2 Equipos Adicionales del dragado 56
2.4.2.1 Estaciones de Reimpulsin 56
2.4.2.2 Dragas barcazas de descarga 57
2.4.3 Anlisis de sedimentos del canal de acceso del Puerto
Martimo de Guayaquil 57
2.4.4 Mtodos de los depsitos de materiales 59
2.4.4.1 Depsitos en campo abierto 59
2.4.4.2 Mtodo de Agitacin 60
2.4.4.3 Mtodo de confinamiento o sectorizacin 60
7
3.3.2.2.1 Calendario de reinversiones en maquinarias 68
3.3.3 Balance de Personal 69
3.4 LOCALIZACIN DEL PROYECTO 70
CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
BIBLIOGRAFIA
ANEXOS
NDICE DE CUADROS
6
Arribadas 24
Cuadro 2.1 Caractersticas Especficas de la draga 46
Cuadro 3.1 Tabla de Leasing Financiero 65
Cuadro 3.2 Presupuesto Inversin Activos Fijos 66
Cuadro 3.3 Balance de Maquinaria 67
Cuadro 3.4 Calendario de Inversiones en combustible y lubricantes 67
Cuadro 3.5 Balance de Personal 69
Cuadro 4.1 Amortizacin del Prstamo 79
Cuadro 4.2 Estado de Resultados 80
Cuadro 4.3 Variables de entrada para el anlisis de sensibilidad 85
Cuadro 4.4 Supuestos para el anlisis de sensibilidad 86
NDICE DE GRFICOS
7
INTRODUCCIN
1.1 EL MACROENTORNO
Segn datos obtenidos del BCE en el 2007 la balanza comercial del pas
registr un supervit de 1,250.4 millones de dlares 2. Las exportaciones
totales presentaron una variacin anual del 8.8%, y ascendieron a 13,852.4
millones de dlares; mientras que las importaciones totales registraron un
mayor ritmo de crecimiento, 11.7%, y totalizaron 12,602.0 millones de
dlares.
4 Situacin de la educacin en el Ecuador por el Econ. Galo Viteri. Subsecretara de Poltica Econmica del Ministerio de Economa y
Finanzas, Ecuador.
Las tasas de empleo, desempleo y subempleo en el pas hasta el 2007
fueron de 42.6%, 6.1% y 50.2% respectivamente.5
1.1.4 Entorno Tecnolgico
Una vez que se adquiera la draga debe ingresar al pas por medio de una
importacin, bajo un rgimen especfico, cumpliendo con todos los
documentos e impuestos respectivos, segn las disposiciones de la
Corporacin Aduanera Ecuatoriana.
Hoy en da los mayores puertos del mundo compiten a nivel mundial con
grandes ndices de productividad para el transporte martimo, siendo uno de
los motores del crecimiento tanto del comercio como de la economa
mundial.
Los puertos estatales han pasado a competir con los puertos privados,
dicha competencia ha conducido a que estos mejoren su eficiencia
1.2.3 Clientes
Dado que este proyecto consiste en la concesin por parte de la APG del
servicio de dragado en el canal de acceso en el Puerto de Guayaquil y que
todos lo buques que ingresan pasan por este canal, sea que atraquen en
dicho Puerto o en algn puerto privado, nuestros clientes son las Agencias
Navieras.
1.2.3.1.1 Generalidades
1.2.3.1.3 Estadsticas
CUADRO 1.1
RESUMEN DE LAS IMPORTACIONES Y EXPORTACIONES, Y NAVES
ARRIBADAS
(Toneladas Mtricas, cantidades en unidades y porcentajes)
Ao 2007
FORTALEZAS
OPORTUNIDADES
DEBILIDADES
No posee profundidad suficiente para el manejo de la carga y la
entrada de buques de gran calado.
Tiene limitaciones en infraestructura e instalaciones.
Ineficiencia y poca agilidad en la entrega y recepcin de las cargas a
los destinatarios.
AMENAZAS
1.2.5 Proveedores
FORTALEZAS
OPORTUNIDADES
DEBILIDADES
AMENAZAS
Para esa poca haba comentarios tanto positivos como negativos acerca
de la poca profundidad del canal de acceso del puerto; los que vean la
situacin con pesimismo, pensaban que el puerto podra convertirse en
punto de trnsito, con conexin en Buenaventura, Colombia. Por otro lado
los optimistas, en cambio, vean a Manta como una alternativa, por ser
puerto de mar abierto y estar a 25 millas de ruta de trfico internacional
martimo.
Para enero del 2004 y con una inversin de 18 millones de dlares haba
concluido ya la limpieza de sedimentos del canal, pero an as esto
generaba malestar, debido a que segn los navieros es un trabajo que no
concret las expectativas de un mayor movimiento de buques de gran
calado porque an existan problemas en el acceso al puerto. El calado del
canal qued oficialmente para esa poca en 9.6 metros en marea baja.
2.1.1 Demanda
GRFICO 2.1
TENDENCIA DE TONELADAS MTRICAS EN EL PTO. DE GUAYAQUIL
Elaborado por el Autor
GRFICO 2.3
DETALLE DE BUQUES DE ACUERDO A SU TRB
Elaborado por el Autor
El mercado objetivo de este proyecto son las agencias navieras, las cuales
de acuerdo a las exigencias del mercado programan los itinerarios y horarios
de arribo y zarpe de sus buques en el Puerto de Guayaquil.
2.1.3.1 Tamao
Las empresas del sector naviero que operan en el pas y cuyos buques
arriban y zarpan en el Puerto de Guayaquil son alrededor de 30. Entre las
principales tenemos: Andinave, Transocenica, Transmabo, Maersk,
Marglobal y Mediterranean Shipping Company.
2.1.3.2 Demografa
Nuestro servicio est enfocado a las empresas del sector naviero, sus
caractersticas son las siguientes:
2.2 EL SERVICIO
2.2.1.2 Precio
El precio del servicio que se realizar es una tarifa cobrada a cada buque
que ingresa al Puerto por tonelada de registro bruto, segn su peso y
tamao.
La tasa que se cobrar es de $ 0.18 por Tonelada de Registro Bruto. Este
valor fue obtenido luego de realizar el respectivo punto de equilibrio y
aumentar el porcentaje de utilidad, lo cual se podr apreciar con ms detalle
en el captulo de Estimacin de Costos.
2.2.2 Requerimientos
2.2.2.1 Infraestructura
Fuente: www.dredgebrokers.com
Gerente de
Flota
Jefe de
Flota
Operadores
Draga de Balde
Draga Excavadora
Draga Retroexcavadora
Draga de Escalera
Draga de Cucharn
Draga de Succin.
Draga de Barrena
Draga de Plancha
Draga de Jet
Draga de Cubeta
Las dragas de rueda son un tipo especial de las dragas de succin con
cabezal cortador, el cabezal de rueda consiste en una rueda a la cual se han
instalado cangilones de bordes afilados. Debido a sus facilidades
operacionales tales como dragado de alta concentracin y alta eficiencia,
estos tipos de draga han tenido aplicacin en minera.
Otra fuente de este material fino es la erosin que se produce en las orillas
del Estero Salado, como consecuencia del fuerte oleaje originado por los
buques de alto calado.
3. ESTUDIO TCNICO
Sin embargo, se manejan costos fijos, como los salarios del personal
operativo y administrativo, alquiler y servicios bsicos, as como los costos
especficos para la operacin del proyecto, como el abastecimiento de
combustible y lubricantes.
Al final, estos costos tendrn que ser cubiertos por la tasa que se cobrar
a cada buque que ingrese al puerto, para no incurrir en una prdida. Ver
Anexo 3.1
3.1.1 Anlisis Costo Volumen Utilidad
U P * Q Cv * Q CF
CF
Q
P Cv
CF
Q
P
Contamos con los costos fijos del ao uno que son $ 4 928 330.21, como
el proyecto incurre en mayores egresos el primer ao por la operacin que
debe mantener, tambin tomaremos en cuenta los costos fijos del ao 2 (Ver
anexo 4.2), en el cual los egresos disminuyen debido a que la operacin se
da solo en ciertos meses, por lo tanto, los costos fijos del ao 2 son de $ 3
456 426.47; obtenemos un promedio con el cual se realizar el clculo del
precio.
P = (4192,378.34)/(30000000)
P = 0.15
La draga tiene un precio de $ 22 250 000, a este valor hay que adicionar
los gastos de nacionalizacin de la misma en el pas de la empresa mayor
del grupo, gastos que en promedio oscilan entre los $ 4 000 000, sobre el
valor final se realizar el clculo de arrendamiento.
El tiempo de arrendamiento debera ser igual a la vida til del activo o por
lo menos el tiempo equivalente al 75% de vida til, pero por los motivos
econmicos y polticos del pas mencionados anteriormente se realizar a
tan solo 10 aos.
CUADRO 3.1
TABLA DEL LEASING FINANCIERO
CUADRO 3.2
PRESUPUESTO INVERSIN ACTIVOS FIJOS
CUADRO 3.3
BALANCE DE MAQUINARIA
CUADRO 3.4
CONSUMO DE COMBUSTIBLE
Los precios de cada tem los obtuvimos del proveedor de estos productos
a la empresa, ellos mantienen estos precios debido al volumen que manejan
mensualmente para los remolcadores.
Estos costos son asumidos por los propietarios de la draga, en este caso
el arrendador. Por lo tanto no se incluyen dentro de los gastos ni se vern
reflejados en los flujos de caja.
3.3.3 Balance de Personal
CUADRO 3.5
BALANCE DE PERSONAL
Cada turno contar con 3 operadores, mientras que se contar con dos
mecnicos y dos electricistas de planta en caso de que se presente algn
inconveniente menor con la draga, si existiera un problema de nivel mayor,
la draga deber ser llevada a un varadero para que pueda ser reparada.
Se cuenta adems con el personal que opera el buque, como son los
marineros y los capitanes.
El rea administrativa cuenta con el Jefe de Flota que es el responsable
de velar por que se realice el dragado sin ningn inconveniente, tiene a su
cargo a un asistente, que es la persona que se encarga de controlar la
operacin, de mantener el contacto con los operadores, de coordinar la
dotacin de combustibles y lubricantes, y de informar de cualquier problema
que se presentase. El facturador lleva el control de los tipos de buques que
ingresan al puerto para su respectiva facturacin por el servicio de dragado.
Las opciones para el depsito de sedimentos son dos, una isla con las
adecuaciones necesarias, es decir reas cerradas construidas
especficamente para este fin; o el mar abierto. Esta segunda opcin es la
mejor para nuestro proyecto, pues el adecuar zonas cerradas en tierra firme
para el depsito de sedimentos, conlleva una serie de estudios ambientales,
inversin en obras fsicas y equipos, y contratacin de ms personal, lo cual
eleva el costo del proyecto; en cambio el desalojar los sedimentos en el mar
abierto solo conlleva costos de transporte, si bien es cierto, con el paso del
tiempo, tanto la marea como la influencia misma de los buques que ingresan
vuelven nuevamente a acumular los sedimentos, este proceso toma cierto
tiempo, y nuestro proyecto se basa en el mantenimiento del canal, el cual se
realizar dos veces al ao.
CAPITULO IV
4. ESTUDIO FINANCIERO
4.1.1 Inversin
4.1.2 Costos
Los costos asociados directamente con el giro del proyecto son los
denominados operativos, entre ellos estn aquellos insumos que son
necesarios para el funcionamiento de la draga, como el combustible y los
lubricantes, el consumo mensual en valores monetarios es de $ 159 541.30
(cuadro 3.5 ); as tambin tenemos los costos por la compra de vestimenta
del personal operativo, los implementos bsicos, overoles, cascos y guantes,
necesarios para su seguridad y correcta funcin de sus operaciones, el costo
de los mismos es por un total de $ 1,472.00.
4.1.3 Gastos
Los datos totales de TRB de los aos 2004, 2005, 2006 y 2007 son los
siguientes: 28.922.601, 30205330; 31.342.727 y 32898970 respectivamente
(Ver anexo 4.2), como observamos, podemos decir que se mantienen rangos
porcentuales bastante cercanos, que van entre el 4 y 5%.
CUADRO 4.1
AMORTIZACIN DEL PRSTAMO
Los ingresos vienen dados por el cobro de la tasa ($0.18) por los TRB de
cada buque que ingresa y por ende utiliza el canal de acceso de Guayaquil.
Se puede observar (ver anexo 4.3) que durante los primeros dos aos
tenemos un flujo negativo, empezando a recuperarse a partir del tercer ao.
CUADRO 4.2
ESTADO DE RESULTADOS
Como se observa en los dos primeros aos existir prdida del ejercicio;
empezando a existir ya cierta utilidad a partir del tercer ao en adelante.
El Estado de Resultados se proyect a 10 aos. Ver Anexo 4.4
Por lo cual para este proyecto se va a tomar como base para poder
determinar una tasa de descuenta ms real, la rentabilidad mnima exigida
por esta empresa en otros proyectos que ya han realizado, de tal manera
que podamos saber especficamente para esta empresa cual es su tasa
mnima requerida para invertir en este proyecto en vez de elegir algn otro.
Donde:
Co:Flujo en el perodo 0
Ct: Flujo en los aos t
r: Tasa de descuento
t: Nmero de perodos
Co = -1 285 425.74
C1 = -2 494 664.00
C2 = - 345 885.27
C3 = 97 146.66
C4 = 530 079,48
7 Inflacin en el 2003 = 6.07%, 2004 = 1.95%, Diario El Mercurio, seccin Economa, 3 de marzo de
2005.Inflacin 2005 = 4.36%, 2006 = 2.87%, 2007= 3.32%, Diario El Universo, Primera Seccin, 4
de enero de 2006, 4 de enero de 2007 y 7 de enero de 2008 respectivamente.
C5 = 983 117,89
C6= 1 861 378,60
C7= 2 375 022,02
C8= 2 915 317,73
C9= 3 484 304,93
C10= 5 757 615,24
Ct /(1 r )
t 1
t
0
Donde:
Ct: Flujos en el ao t
T: Nmero de perodos
Basndonos en ste concepto podemos concluir que el proyecto si es
viable debido a que obtuvimos una TIR del 23,05% valor que supera a la
TMAR que es del 19%.
CUADRO 4.3
VARIABLES DE ENTRADA
Distribucin Normal
Media 7,50%
Desviacin Estndar 0,75%
Rango - Infinito a + Infinito
Elaborado por el Autor
Para este proyecto existe una probabilidad del 97.96% de que el VAN sea
mayor a cero; as:
GRFICO 4.1
GRFICO DE FRECUENCIA DE VAN MAYOR A 0
Elaborado por el Autor
Por otro lado, para este proyecto existe una probabilidad del 50,94% de que el
VAN sea mayor que $ 1 015 432.89; as:
GRFICO 4.2
GRFICO DE FRECUENCIA DE VAN MAYOR A $848 646.28
Por otro lado, para este proyecto existe una probabilidad del 25,23% de que el
VAN sea mayor que $ 1371.830.28; as:
GRFICO 4.3
GRFICO DE FRECUENCIA DE VAN MAYOR A $ 1 181 214.82
Elaborado por el Autor
CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
Recomendaciones
AO 2007