PRESUPUESTOS

La Compaa Manufacturera XYZ, S. A., presenta los resultados de sus operaciones, en millones de Quetzales, de
los ltimos dos aos y un estimado para el ltimo trimestre (diciembre) del ao n, as:

Estado de Resultados

Septiembre Diciembre
Conceptos financieros Ao n - 2 Ao n - 1
ao n ao n
Ventas netas 175.2 205.9 215.6 252.2
(-) Costo de ventas 70.4 90.2 104.8 121.2
Utilidad bruta en ventas 104.8 115.7 110.8 131.0
(-) Gastos operativos 47.0 48.6 54.7 58.3
Utilidad operativa 57.8 67.1 56.1 72.7
(-) Gastos financieros 43.8 52.8 43.6 58.1
Utilidad antes de impuestos 14.0 14.3 12.5 14.6
ISR (31%) 4.3 4.4 3.9 4.5
Utilidad del ejercicio 9.7 9.9 8.6 10.1

Balance General

Septiembre Diciembre
Conceptos financieros Ao n - 2 Ao n - 1
ao n ao n
Activo corriente 39.8 51.9 54.4 61.4
Efectivo 20.2 27.8 28.2 25.5
Cuentas por cobrar 7.6 10.6 12.6 11.9
Inventario de materias primas 4.6 3.1 3.6 11.5
Inventario de productos en proceso 2.1 2.4 2.7 1.7
Inventario de productos terminados 3.3 5.0 7.3 10.8
Inversiones 2.0 3.0 0.0 0.0
Activo no corriente 37.1 47.4 53.5 62.9
Terrenos 25.7 25.7 25.7 25.7
Edificios 22.8 22.8 22.8 37.9
Maquinaria y equipo 19.3 32.0 41.4 41.4
(-) Depreciacin acumulada (30.7) (33.1) (36.4) (42.1)
TOTAL ACTIVO 76.9 99.3 107.9 124.3
Pasivo corriente 17.0 25.6 31.9 36.8
Cuentas por pagar 6.4 11.5 15.7 18.1
Sueldos por pagar 0.2 0.3 0.4 0.5
Impuestos por pagar 4.3 4.4 3.9 4.5
Obligaciones bancarias 5.6 8.5 10.6 12.2
Prestaciones sociales 0.5 0.9 1.3 1.5
Pasivo no corriente 18.3 28.2 35.7 41.0
Obligaciones bancarias 16.9 25.6 32.1 36.9
Prestaciones sociales 1.4 2.6 3.6 4.1
Patrimonio 41.6 45.5 40.3 46.5
Acciones comunes 19.6 19.6 19.6 19.6
Utilidades retenidas 12.3 16.0 12.1 16.8
Utilidad del ejercicio 9.7 9.9 8.6 10.1
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 76.9 99.3 107.9 124.3

1
Instauracin de polticas:

1. Ventas: las ventas al crdito representan el 40% y el restante 60% es estrictamente al contado.
2. Precios: producto A Q4,200 y producto B Q8,000.
3. Inventario de productos terminados: al culminar cada ao la empresa debe disponer de inventarios de productos
terminados con los cuales respaldar las ventas previstas para el primer trimestre del ao siguiente. El costo de
los productos, al final del ao n es de Q2,010 para el A y Q4,279 para el B.
4. Inventario de productos en proceso: se recomienda a produccin que se sostengan las cantidades presupuesta-
das al 31 de diciembre del ao n. Por ello el cambio de valor estar dado por la influencia de la inflacin sobre
los costos incorporados en el mismo.
5. Inventario de materias primas: se sugiere mantener en inventario una cantidad igual al consumo previsto para
45 das. En estas circunstancias, se requerira un inventario inicial con el cual atender la produccin de 5,212
unidades del producto A y 2,665 unidades del B. Al aplicar el mismo criterio, se necesitar un inventario final
de materias primas mediante el cual apoyar la produccin de 5,438 unidades de A y 2,790 unidades de B. El
costo unitario de los insumos, al final del ao n, fue: Insumo X Q162, insumo Y Q308 e insumo Z Q554.
6. Compras: debe recurrirse a las fuentes de abastecimiento que conceden plazo de 30 das.
7. Poltica crediticia: el crdito por conceder a los compradores ser de 30 das.
8. Costos indirectos de fabricacin: al distribuirse por producto deben considerarse las horas-hombre requeridas
por los productos A y B.
9. Gastos de administracin y ventas: su pago ocurrir en el mes, durante el cual se causen.
10. Otros compromisos de deuda: los compromisos vigentes al culminar el ao n se cancelarn en el primer trimes-
tre del ao n - 1. En el caso de los impuestos, su cancelacin se realizar durante el primer trimestre.
11. Financiamiento: al recurrir a esta opcin para respaldar las exigencias de capital de trabajo, la empresa tiene
abierta una lnea de crdito que involucra una tasa efectiva anual del 40%, que establece que el pago de intere-
ses se hace simultneamente con el abono de capital.

Informacin adicional a consultar en los pronsticos:

Con base en las tendencias de ventas, en las expectativas comerciales planteadas por las jefaturas regionales (Quet-
zaltenango, Chiquimula y Guatemala), en encuestas profesionales practicadas a compradores actuales por la com-
paa y en conversaciones sostenidas con los directivos de compras vinculados a los centros comerciales que distri-
buyen el producto, el jefe nacional de ventas concepta que para el ao n + 1 podran venderse 40,000 unidades del
producto A y 20,500 unidades del producto B, distribuidas trimestralmente, as:

Trimestres Producto A Producto B

1ero. 2,500 1,350
2do. 20,000 10,200
3ero. 13,300 6,780
4to. 4,200 2,170
Totales: 40,000 20,500

La periodicidad de los negocios revela las tendencias histricas de ventas por temporadas.

Los consumos de materias primas, de acuerdo con apreciaciones de las jefaturas de produccin y compras, son as:

Consumo Precio unita-

Tipo de ma- Unidades de
por producto rio del mate-
terial medida
A B rial
X Metro 2 2 Q210
Y Libra 0 2 Q400
Z Pieza 1 3 Q720

Dentro de la exigencia de la mano de obra, se presenta la siguiente informacin:

2
 Horas-hombre por unidad
Departamento producida Costa hora
A B
Moldeado 0.1 0.2 Q860
Ensamble 0.3 0.4 Q820
Empaque 0.1 0.1 Q800

Para los costos indirectos de fabricacin, el gerente propuso utilizar varios mtodos de pronsticos, al juzgar que
ellos explicaban en gran parte el problema detectado al estudiar el comportamiento del costo de ventas. Para proyec-
tar los costos variables se consider necesario acudir a series histricas del ltimo quinquenio, con el fin de desarro-
llar frmulas presupuestales viables de aplicar en el pronstico. La primera parte de las frmulas incorpora costos
que ocurren sin condicionarlos a la labor productiva, en tanto que la segunda se subordina a la proyeccin de la
produccin, as:

Materiales indirectos = 0 + 160.78 (X)

Mano de obra indirecta = 10,956,000 + 20.55 (X)
Calefaccin y energa = 2,410,100 + 16.39 (X)
Mantenimiento = 2,213,300 + 81.95 (X)

Los costos indirectos de fabricacin fijos para el perodo presupuestal n + 1, seran:

Impuestos diversos = Q4,898,000

Supervisin = Q12,200,000
Depreciacin = Q5,700,000
Ingeniera = Q8,937,000
Seguros = Q1,629,000

Los gastos operacionales (administracin y venta) propuestos como resultado de consolidar los datos tramitados por
las jefaturas regionales, son:

Gastos de venta
Salario de los vendedores = Q18,210,360
Comisiones = Q4,518,360
Publicidad = Q7,119,840
Total = Q29,848,560

Gastos de administracin
Sueldos = Q25,330,200
Papelera y tiles = Q3,902,220
Servicios pblicos = Q3,354,540
Honorarios profesionales = Q6,024,480
Total = Q38,611,440

Con la informacin proporcionada, se requiere elaborar las siguientes cdulas presupuestales:

1. Ventas; 2. Produccin, unidades; 3. Consumo y costo de materias primas; 4. Compras de materias primas: 5.
Mano de obra directa; 6. Costos indirectos de fabricacin; 7. Costos estndares de los productos A y B; y, 8. Estado
de resultados presupuestado.