Tasa de Inters del valor presente anual

Valor Presente es el valor actual de un Capital que no es inmediatamente

exigible es (por oposicin al valor nominal) la suma que, colocada a Inters
Compuesto hasta su vencimiento, se convertira en una cantidad igual a
aqul en la poca de pago. Comnmente se conoce como el valor del Dinero
en Funcin del Tiempo.

Este concepto se usa en el contexto de la Economa y las finanzas pblicas.

Es un porcentaje que se traduce en un monto de dinero, mediante el cual se

paga por el uso del dinero.Es un monto de dinero que normalmente
corresponde a un porcentaje de la operacin de dinero que se est
realizando.Si se trata de un depsito, la tasa de inters expresa el pago que
recibe la persona o empresa que deposita el dinero por poner esa cantidad a
disposicin del otro. Si se trata de un crdito, la tasa de inters es el monto
que el deudor deber pagar a quien le presta, por el uso de ese dinero.

Sistema de Amortizacin:

describe el plan de pagos comportamiento peridico de un crdito, en

trminos del valor adeudado, la cuota cancelada, y su distribucin entre
abonos a capital e intereses.

TIPOS.

Tipos de sistemas de amortizacin: Sistema Francs

El sistema francs de amortizacin consiste en la amortizacin de un

prstamo (generalmente una hipoteca) mediante una renta constante de n
cuotas. Este es uno de los sistemas ms utilizados por la banca para
amortizar un crdito. Su principal caracterstica reside en que la cuota de
amortizacin es constante para todo el perodo del prstamo, en crditos a
tasa fija.

La principal desventaja del sistema francs es que si tienes la posibilidad de

prepagar el crdito en un corto o mediano plazo, el capital adeudado ser
mayor comparado con otros mtodos de pago.

Caractersticas del Sistema de Amortizacin Francs:

Anualidad: La cuota anual se calcula segn la siguiente frmula:

Donde:

C = Cuota a pagar

V = Cantidad del prstamo hipotecario

i = tipo de inters del perodo

n = nmero de cuotas

Tipos de sistemas de amortizacin: Sistema Alemn

el sistema de amortizacin alemn es el ms utilizado en los prstamos

hipotecarios. A diferencia del sistema francs, que es de cuotas fijas, en el
alemn se amortiza el capital en forma constante, mientras que en el francs
pagas siempre primero los intereses. Lo que sucede en el Sistema Alemn es
que cuando llevamos la mitad del plazo cumplido, se habr pagado el 50%
del precio real de la vivienda, cuando en el sistema francs habrs pagado
principalmente intereses.

La desventaja es que las cuotas no son todas iguales en el Sistema Alemn,

al principio son mayores, mientras que el Francs s se mantienen constantes

Caractersticas del Sistema de Amortizacin Alemn:

Cuota de amortizacin peridicas constantes.

Intereses decrecientes, al calcularse sobre un saldo que disminuye siempre

en una suma fija.

Cuota total decreciente como consecuencia de las caractersticas

mencionadas ms arriba.

Tipos de sistemas de amortizacin: Sistema Americano

El Sistema Americano es un mtodo de amortizacin basado en el pago

exclusivo de intereses a travs de las cuotas de cada perodo, mientras que
el capital es amortizado una sola vez con la ltima cuota, es decir, cuando
vence el crdito.

Caractersticas del Sistema de Amortizacin Americano:

Las cuotas, desde la primera a la penltima, se calculan en base a la

siguiente expresin:

Cuota Peridica = Capital Inicial x i

Donde i es la tasa de inters y el capital inicial es el monto total prestado y n

corresponde al nmero de perodos del crdito.

La ltima cuota se calcula de acuerdo a la siguiente frmula:

Cuota Final = Capital Inicial + (Capital Inicia x i)

Donde nuevamente i corresponde a la tasa de inters, y el capital inicial es el

monto total prestado.

Ejemplo de Sistema de Amortizacin Americano:

Para obtener la tabla de amortizacin para un prstamo de 500.000 , que se

espera amortizar en un plazo de 10 aos, con un tipo de inters del 5% TAE y
bajo el mtodo de amortizacin americano, se calcula el importe de las
cuotas de la 1 a la n-1, del siguiente modo:

Cuota Anual = 500.000 x 5% = 25.000

La ltima cuota se calcula de la siguiente forma:

Cuota Final = 500.000 + (500.000 x 5%) = 525.000

La tabla de amortizacin queda as: