PONTIFICIA UNIVERSIDAD CATLICA

DEL PER
FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES

PROYECTO INTEGRADOR-SEGUNDO
ENTREGABLE
Anlisis de los riesgos y operaciones del Banco
Interamericano De Finanzas

Curso: Contabilidad Avanzada 2

Profesor: Mara Luz Ros Diestro

Integrantes:

Antezana Carbajal, Ayrton 20122798

Becerra Barriga, Gino 20110746
Purizaca Alamas, Mario 20111177
Rodriguez Crdenas, Mauricio 20121473
Ugaz Carranza, John 20122821

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 2016-2

NDICE
INTRODUCCIN................................................................................................... 3
DESCRIPCIN DE LA EMPRESA:..........................................................................4
OPERACIONES RELEVANTES:.............................................................................. 5
CARTERA DE CRDITOS.........................................................................5
OBLIGACIONES CON EL PBLICO.......................................................10
OBLIGACIONES FINANCIERAS.............................................................15
BIBLIOGRAFA................................................................................................... 23
DECLARACIN DE TRABAJO GRUPAL...............................................................25
DECLARACIN DE RESPONSABILIDAD GRUPAL................................................26

2
 INTRODUCCIN

En la actualidad el retroalimento de la economa tuvo influencia en la actividad bancaria.

Conocer el sector bancario es importante ya que este sector gestiona e invierte una parte
sustancial del ahorro privado de las economas. Adems, las entidades banacarias
permiten el desarrollo econmico del pas ya que apoya a la financiacin y crecimiento de
las empresas. En este caso nos centraremos en el Banco Interamericano de Finanzas, se
conoce que al cierre del 2015, este banco gestiona activos totales por ms de 3,300
millones de dlares, lo que supone un crecimiento del 21.6% con respecto al ao 2014 y
se ubica entre los primeros cinco lugares del sistema bancario peruano.

La presente investigacin tiene como objetivo analizar las operaciones ms importantes

del Banco Interamericano de Finanzas, basndonos en la informacin que se nos
presenta en sus Estados Financieros auditados en el ao 2015, adems la
Superintendencia de Banca, Seguros y AFP es el ente regulador de las entidades
bancarias.

En la investigacin, se presentar una descripcin de la empresa con la finalidad de

conocer la principal actividad econmica de la entidad financiera, as tambin se
conocern las principales fuentes de informacin a utilizar a lo largo del proyecto.
Finalmente, se identificarn las operaciones relevantes y se podr apreciar un anlisis de
las mismas en el presente trabajo.

3
BANCO INTERAMERICANO DE FINANZAS

DESCRIPCIN DE LA EMPRESA:

El Banco Interamericano de Finanzas (BanBif), forma parte del grupo empresarial Ignacio
Fierro, el cual tiene influencia en Espaa y diversas zonas de Latinoamrica como los
Estados Unidos. El banco se constituy como una sociedad annima de plazo indefinido
en 1990, bajo la denominacin de Banco Interamericano de Finanzas-BIF y su
funcionamiento fue autorizado por la SBS en Febrero de 1991.

En el 2011, se realiz el cambio de denominacin de Banco Interamericano de Finanzas-

BIF a Banco Interamericano de Finanzas-BanBif por razones estratgicas de marketing,
con el objetivo de tener participacin en el sector socioeconmico "C, ya que usualmente
los productos que ofrecan eran para empresas y sectores A y B.

Las actividades de BanBif comprenden en realizar actividades de intermediacin

financiera, a fin de promover todo el desarrollo de la economa nacional. Est facultado,
adems, para captar y colocar recursos financieros y efectuar todo tipo de servicios
bancarios y operaciones permitidas a la banca mltiple (BanBif:2015).
Grupo econmico:

Grfico N1: Grupo econmico

Fuente: BanBif: 2015

4
OPERACIONES RELEVANTES:

CARTERA DE CRDITOS
Esta operacin financiera se refiere a los fondos de prstamos que las instituciones
financieras, compaas de inversin y agencias del Estado poseen y manejan. Estos
prstamos se otorgan mediantes distintas modalidades autorizadas, con recursos propios
o externos obtenidos de operaciones de financiamiento. Estas clases de operaciones se
clasifican por su vencimiento, es decir, carteras por vencer, vencida y que no devenga
intereses. La contraparte, el prestatario, devuelve el prstamo ms los intereses en el
plazo acordado.

De acuerdo a los Estados Financieros de BanBif del ao 2015 auditados por Deloitlte, los
servicios realizados se compone de dos formas, costos directos e indirectos. Los costos
directos se reconocen y contabiliza cuando se realizan el desembolso a favor del cliente,
mientras que los crditos indirectos (contingentes) se registran cuando se emiten los
documentos que soportan dichas facilidades de crditos; se entiendo por crditos
indirectos los avales, las cartas fianzas entre otras operaciones. Estas operaciones se
realizan cuando se ha evaluado el nivel crediticio de los clientes.

La evaluacin del riesgo crediticio se gestiona bajo la conduccin de la Subgerencia

General de Riesgo quien analiza las propuestas crediticias para mantener la calidad de la
cartera de crditos.

Asimismo, de acuerdo a la memoria anual 2015 de BanBif, el rea de Gestin de Riesgo

considera los lmites de exposicin por clientes y grupo econmico de acuerdo a lo
aprobado por el Directorio; adems, se atiende de manera diferenciada los portafolios de
la banca mayorista y minorista.

El seguimiento de riesgo de crdito resulta fundamental para BanBif por lo que en periodo
pasado (2015) se implementaron y fortalecieron las herramientas y metodologas para
optimizar dicha actividad.

5
 Cuadro N 2

De acuerdo a la Informacin Financiera del BanBif, el rubro Cartera de crditos (neto)

representa el 70.5% del total de activos. Adems, dicho rubro se encuentra comprendidos
por numerosas sub-cuentas donde Crditos Vigentes representa casi la totalidad (99.3%)
del rubro mencionado anteriormente; adicionalmente, se observa una variacin positiva de
la misma (19%) respecto al ao anterior.

Cuadro N 3

6
 Cuadro N 4

Evaluacin crediticia del deudor (Resolucin SBS 11356-2008 y N 11802-2014)

La Resolucin SBS 11356-2008 (Reglamento para la Evaluacin y Clasificacin del

Deudor y la Exigencia de Provisiones) establece principios para evaluar operaciones que
contengan carteras crediticias para las empresas comprendidas en el literal A del artculo
16 de la Ley General dentro de las cuales, dentro del rubro de empresas bancarias, se
encuentra el Banco Interamericano de Finanzas S.A; asimismo, es de aplicacin para
empresas de arrendamiento financiero, Banco Agropecuario, etc.

La mencionada resolucin establece 8 tipos de crditos tales como: Crditos

Corporativos, Crditos a Grandes Empresas, Crditos a Mediana Empresas, Crditos a
Pequea Empresas, Crditos a Microempresas, Crditos de consumo revolvente, crditos
de consumo no revolvente y Crditos hipotecarios para vivienda. En la modificatoria
planteada en el ao 2014, se agrega un nuevo tipo de crdito llamado pignoraticio.

Asimismo, en la Resolucin SBS N 11356-2008 establece categoras de clasificacin

crediticia del deudor los cuales son:

Categora Normal
Categora con Problemas Potenciales
Categora Deficiente
Categora Dudosa
Categora Perdida

7
La determinacin de la categora se basa en la capacidad de pago del solicitante que, a
su vez, est definida fundamentalmente por su flujo de caja y sus antecedentes
crediticios (SBS: 2014); adems, de la clasificacin otorgada por otras entidades
financieras.

A su vez, la mencionada resolucin establece que la clasificacin de crdito deber ser

realizada por la Unidad de Riesgos y que deber emitir, de forma trimestral, el listado de
deudores de los deudores no minorista que hayan sido reclasificados a una mejor
categora (SBS: 2008); dicho listado deber ser informado al directorio y estar en
disposicin de la Superintendencia.

La revisin de la clasificacin deber ser realizada por la Unidad de Auditoria Interna

cuyos resultados son reportados al Directorio, rgano equivalente o comit delegado de
acuerdo a Gestin Integral de Riesgos. Se deber emitir un reporte con el
pronunciamiento al respecto, sealando la conformidad o la adopcin de medidas
correctivas, ambos debern ser documentados en actas.

La Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgnica de la

Superintendencia de Banca y Seguro, especficamente, el numeral 4 del artculo N 132
de la Ley N 26702, establece que para disminuir el riesgo del ahorrista, la constitucin de
provisiones genricas y especficas las cuales son abarcadas en el numeral 1 de dicha
Ley.

La provisin realizada por BanBif SAA se basa en el tipo de crdito, las garantas
constituidas y la clasificacin crediticia mencionada anteriormente.

BanBif establece la provisin por incobrabilidad de la cartera de crditos incluyen las

provisiones especficas y las genricas. Se constituyen parte de las provisiones
especficas los crditos de deudores que se han clasificado en una categora distinta a la
Normal. Las provisiones genricas, as como las voluntarias, se realizan en conformidad
con los requerimientos de la SBS y son constituidos sobre los deudores clasificados en la
categora Normal.

Con la nueva modificatoria, la Gerencia registra las provisiones por riesgo cambiario
crediticio y las provisiones genricas adicionales referidas a la administracin inadecuada
del riesgo de sobreendeudamiento.

8
 Cuadro N 5

Fuente: EEFF BanBif. S.A.

Cabe resaltar que en la modificatoria presentada el 27 de noviembre del 2014, la SBS

comunica al Sistema Financiero la desactivacin de la Regla Procclica.

Otro componente principal en el anlisis sobre la cartera de crditos son las tasas de
inters. El movimiento del valor de la tasa de inters depender de la situacin econmica
del sector y del comportamiento que la entidad financiera adopte. Es sabido que en un
periodo de expansin econmica, los bancos suelen disminuir sus tasas de inters para
obtener mayores prstamos, ingresos por servicios; en cambio, en un periodo de recesin
econmica las entidades se vuelven cautelosos para evitar grandes prdidas. Las tasas
anuales de inters al 31 de diciembre del 2015 fueron:

Cuadro N 6

9
Fuente: EEFF BanBif

El anterior cuadro nos demuestra que existe disminucin en cuanto a Sobregiros,

Descuentos, Prstamos y Arrendamientos financieros; mientras que el Comercio exterior y
Tarjetas de crdito han aumentado porcentualmente.

El movimiento de incobrabilidad se detalla de la siguiente manera:

Cuadro N 7

En sesiones de Directorio se acord el castigo de crditos en moneda nacional y

extranjera con ms de 180 das de incumplimiento, esto en conformidad con las normas
vigentes sobre castigo de crditos incobrables. Al 31 de diciembre se castig el total de
S/. 55. 3 millones y US$ 5.6 millones.

CRDITOS CON GARANTAS RECIBIDAS

En la actualidad, las compaas con mejor calificacin de riesgo del segmento de crdito
corporativo no suelen usar garantas, ya que estas tienen un fuerte poder de negociacin.
Aparte de ellos, los crditos con garantas recibidas son ms usadas por las pequeas y
medianas ya que estas no tienen un fuerte poder de negociacin.

El Banco Interamericano de Finanzas tiene crditos con garantas recibidas conformadas

por hipotecas sobre viviendas, depsitos a plazo, warrants, prendas mobiliarias
(maquinarias), acciones, bonos, entre otros que ascienden a S/ 22,412,715 (expresado en
miles) al 31 de diciembre de 2015. Asimismo, se explicara cada tipo de garanta que
mantiene el banco.

10
a. Hipotecas sobre viviendas: Este tipo de garanta consiste en un prstamo que
se toma utilizando la vivienda como garanta, mientras que todava tiene otro prstamo
garantizado por su vivienda. En esta situacin se pueden presentar dos problemas uno de
ellos es que se puede llegar a perder la vivienda y el otro es que no se recibe el
desembolso al momento, sino debe pasar un tiempo mayor a un mes para que se realice.

b. Prendas Mobiliarias: La prenda es un derecho de garanta que se constituye

sobre bienes muebles. De acuerdo al banco, la prenda se constituye sobre un bien
mueble mediante entrega fsica o jurdica, para asegurar el cumplimiento de cualquier
obligacin. Anteriormente, se concibi la prenda como una figura que obligaba a la
prdida de posesin del bien por el deudor. Sin embargo, actualmente no se obliga a la
prdida del bien.

c. Warrant. Es un derivado que confiere el derecho, pero no la obligacin, de comprar o

vender, normalmente es un monto igual a un precio determinado antes del vencimiento.
Asimismo, el precio al que el activo subyacente puede ser vendido o comprado es
llamado precio del ejercicio.

RIESGO CAMBIARIO CREDITICIO

El riesgo cambiario crediticio es controlado principalmente a travs de la evaluacin y
anlisis de las transacciones individuales de clientes, para lo cual considera aspectos
como: el entorno econmico, el tipo de cambio, la historia de cumplimiento, las
clasificaciones asignadas. Adems, considera el valor actualizado de las garantas, de
acuerdo a su valor de realizacin y la calificacin de clientes.

El banco para mitigar este riesgo, considera que se debe cumplir los lmites fijados por la
Superintendencia de Banca y Seguros (SBS) y de los operativos internos. As tambin, la
entidad financiera debe poder detectar de manera adecuada comportamientos no
deseados en el transcurso de las obligaciones

Como se explic anteriormente, el banco sigue unos lmites que los regula la SBS, esta se
puede apreciar en una gua que es de gran utilidad para las entidades financieras. A
continuacin se presentarn unas recomendaciones que nos proporciona la gua.

11
 - Se aplican shocks cambiarios a los flujos de caja de los clientes, para medir su
capacidad de resistencia. Esto con el fin de que los clientes tengan la solvencia
suficiente para realizar los desembolsos posteriores. Asimismo, La SBS como ente
supervisor ha podido lograr en gran medida las formas de identificacin de las
entidades financieras que tengan en la prctica un alto nivel de convergencia
- Otra recomendacin, es que con los clientes considerados como expuestos, ya en
decisin del banco, se considerar si se seguir otorgando crditos en moneda
extranjera ,si esta entidad concluye que se va a seguir entregando crditos va a
incluir mayores restricciones. Asimismo, al tener clientes expuestos se deben tener
provisin en caso no se devuelva el desembolso.
OBLIGACIONES CON EL PBLICO
BanBif mantiene en sus opciones de depsitos diversas formas ofrecidas a los clientes.
Divide sus depsitos en dos grupos generales: para empresas y para personas; los
depsitos destinados a las personas pueden ser Ahorro conveniente, Cuenta de Ahorro
Genial, Cuenta de Ahorro, Ahorro Hipotecario y Ahorro MIVIVIENDA. En el rubro de
Otras cuentas para personas se incluyen las cuentas: Recibir tu sueldo, Operaciones
Frecuentes, Mayor Rentabilidad y Rentas BanBif.

Por otro lado, en el campo de las cuentas para empresas tenemos: Ahorro Empresarial,
Ahorro Empresarial Euros, Cuenta Corriente y Cuenta Interamericana.
Adicionalmente cuenta con una cuenta para Mayor Rentabilidad la cual se clasifica
como Depsito a plazo.

Analizando el desempeo de la empresa notamos que el 2015 fue un ao de continuo

crecimiento, enfocado en ganar una mayor participacin de mercado y tener mayor
presencia en los productos de Banca Minorista. En Captaciones Totales Persona Natural
y Persona Jurdica se logr una variacin anual de USD 37MM, 3.4% ms que el ao
pasado, culminado el ao con un volumen total de 1,136MM en captaciones Banca
Minorista. En Depsitos Totales de Persona Natural continuamos siendo el quinto banco
con una participacin de 3.39%. Tuvieron un crecimiento anual (22.2%) por encima del
crecimiento promedio del mercado (17.7%). En Depsitos a Plazo, los resultados fueron
considerables, se lanz al mercado el nuevo Depsito a Plazo Click a travs de la Banca
por Internet. Logrando captar USD 110MM a lo largo del ao y manteniendo un stock
vigente de USD 47.7MM al cierre del 2015.

12
 Cuadro N 8

Al cierre del ejercicio 2015, el pasivo total del banco ascendi a USD 3,064 millones, lo
cual represent un incremento de USD 559 millones (22.3%) con relacin al cierre del
ao anterior. Las principales fuentes de recursos fueron los depsitos del pblico y de

instituciones financieras, que representaron el 72% del pasivo total, alcanzando los USD

2,206 millones. Con respecto al cierre del ao pasado se increment en USD 347
millones (18.7%) sustentado por el buen desempeo de ahorro, plazo y vista (lograron
crecimientos de 21.8%; 19.5% y 14.3% respectivamente).

Cuadro N 9

13
Pacific Credit Rating y Class & Asociados S.A. (dos de las principales empresas
clasificadoras de riesgo en Per), ratificaron la calificacin A+ de Fortaleza Financiera
(calificacin ms alta existente en Per), asimismo la clasificadora internacional Fitch
Ratings (una de las tres agencias de rating reconocida por la Securities and Exchange
Commission SEC) ratific el grado de inversin (BBB-).

Al cierre de diciembre, los adeudados y obligaciones financieras alcanzaron los USD 513
millones, siendo su estructura constituida principalmente por adeudados del exterior
(USD 250 millones). Los Repos BCRP tomaron relevancia durante el ao alcanzando el
5% de la participacin sobre el total de los pasivos (USD 146 millones). Por otro lado, las
emisiones propias alcanzaron los USD 111 millones y estn constituidas por Bonos
Subordinados por USD 48 millones, Bonos de Arrendamiento Financiero por USD 39
millones y Certificados de Depsito Negociable por USD 23 millones; cabe indicar que
durante el ao, BanBif efectu la colocacin de Certificados de Depsito Negociables por
el monto de USD 23 MM (S/ 80 MM). Asimismo, es importante mencionar que se efectu
la colocacin de su Segundo Programa de Bonos Subordinados Primera Emisin, Serie
A, por el monto de USD 8 MM (S/ 26 MM).

CUADRO N 10

14
La posicin de las emisiones propias en el ejercicio 2015 es la siguiente:

Bonos Arrendamiento Financiero (BAF): USD 39 millones

Bonos Subordinados: USD 48 millones

Certificado de Depsito Negociables: USD 23 millones

A continuacin se detalla la estructura del Pasivo:

20 20
S/.0 15 % S/.0 14 %
00 00
Obligaciones con el pblico 7,259,0 96.07 6,140,0 96.52
Depsitos de empresas del sistema 297,064
20 3.93 221,254
63 3.48
financiero
Total 7,556,0 100.0 6,361,3 100.0

Las obligaciones con el pblico, incluyen depsitos restringidos, recibidos en garanta por
clientes deudores de la cartera de crditos del Banco, tanto en moneda nacional por
S/.57.4 millones, como en moneda extranjera por US$8.6 millones (S/.56.9 millones y
US$7.6 millones, respectivamente, a diciembre de 2014).

Al 31 de diciembre, las obligaciones con el pblico y los depsitos de empresas del

sistema financiero provienen de:

201 201
S/.000 % S/.000 %

Cuentas a plazo 4,901,290 64.87 4,096,723 64.40

A la vista 1,477,094 19.55 1,288,729 20.26
Cuentas de ahorro 1,089,670 14.42 894,632 14.06
Otras obligaciones 88,030 1.17 81,233 1.28

Total 7,556,084 100.00 6,361,317 100.00

Los depsitos y otras obligaciones en dlares estadounidenses representan

aproximadamente el 52.12% y 49.57% del monto total al 31 de diciembre de 2015 y 2014,
respectivamente.

15
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 S/.1,481.8 millones y S/.1,303.3 millones,
respectivamente, incluidos en los depsitos y obligaciones estn cubiertas por el Fondo
de Seguros de Depsitos de acuerdo a disposiciones legales vigentes. Al 31 de diciembre
de 2015 y 2014, la cobertura que reconoce el Fondo Seguro sobre Depsitos ascendi a
(en miles) S/.96 y (en miles) S/.94, respectivamente.

El Banco establece libremente las tasas de inters que rigen sus operaciones pasivas, en
funcin a la oferta y demanda, y dependiendo del tipo de captacin. Al 31 de diciembre,
las tasas efectivas anuales promedio para los principales productos fueron las siguientes:

Las obligaciones con el pblico y depsitos de empresas del sistema financiero en

moneda nacional y moneda extranjera se han constituido de acuerdo con los perodos
pactados con los depositantes, y su vencimiento es como sigue:

201 201
S/.00 5 % S/.00 4 %
0 0
Hasta 1 mes 2,334,100 30.89 1,655,774 26.03
De 1 mes a 2 meses 982,465 13.00 625,141 9.83
De 2 meses a 3 meses 575,067 7.61 617,541 9.71
De 3 meses a 6 meses 593,412 7.85 538,466 8.46
De 6 meses a 12 meses 598,857 7.92 477,146 7.50
Mas de 12 meses 2,472,183 32.73 2,447,249 38.47

Total 7,556,084 100.0 6,361,317 100.0

0 0

16
 OBLIGACIONES FINANCIERAS
Segn las notas a los estados financieros, las obligaciones financieras y la emisin de
valores son registradas a su valor nominal. Los Bonos Subordinados VAC se actualizan
de acuerdo al ndice de ajuste inflacionario indicado por el Banco Central de Reservas del
Per (BCRP). Los intereses devengados a la fecha, se reconocen en los estados de
resultados. Asimismo, los costos de transaccin, primas generadas en colocacin por
adeudos son diferidos y se amortizan durante la vigencia de los contratos relacionados.
Simulando el tratamiento contable del costo amortizado.

A la fecha la entidad cuenta con los siguientes adeudos:

CUADRO N 11

Las notas sealan que algunos de los contratos de prstamos incluyen clusulas estndar
referentes al cumplimiento de ratios financieros, al uso de los fondos y otros asuntos
administrativos. En opinin de la Gerencia, al 31 de diciembre de 2015 y 2014, estas
clusulas estn siendo adecuadamente cumplidas en todos sus aspectos y no
representan ninguna restriccin a las operaciones del Banco

VALORES Y TTULOS
Los valores y ttulos que forman parte de las obligaciones financieras de BanBif estn
compuesta por bonos.

Segn el Banco Central de Reservas del Per, los bonos son ttulos emitidos por un
prestatario (principalmente gobiernos, municipalidades y entidades corporativas) que
obliga al emisor a realizar pagos especficos dentro de un periodo determinado y

17
reconociendo una tasa de inters implcita (BCRP:2015). Asimismo, la emisin de bonos
surge con la necesidad que tiene la entidad por captar recursos financieros a corto,
mediano o largo plazo. Durante su emisin, los bonos presentan una fraccin del total de
dinero que la entidad solicita; de esta manera, la compra de los bonos se facilita para los
inversionistas que cuenten con recursos pequeos.

Asimismo, los bonos son emitidos en mercados centralizados y con la posibilidad de

negociarse en mercados secundarios. La actividad se realiza de la siguiente manera: Una
entidad subasta bonos a diversos inversionistas, de los cuales, la empresa recibe un
beneficio producto de la venta de bonos; sin embargo, en el momento de la venta, la
empresa contrae una obligacin financiera. Los pasivos financieros se reconocen y
valoran al costo; es decir al importe de efectivo que se espera pagar para satisfacer el
pasivo correspondiente.

Por otro lado, los bonos tienen distintas denominaciones segn su fecha de vencimiento:

- De corto plazo: Vencimiento menor a cinco aos.

- Mediano plazo: Vencimiento entre seis y quince aos.
- Largo plazo: Vencimiento mayor a quince aos.

Actualmente BanBif cuenta con valores, ttulos y obligaciones con los siguientes
vencimientos y montos:

18
 CUADRO N12: OBLIGACIONES POR BONOS

Asimismo, se puede observar que tiene las siguientes emisiones:

- Emisin de Bonos de arrendamiento financiero:

Debido a que los recursos obtenidos, son utilizados para el financiamiento de nuevas
operaciones de Arrendamiento financiero. Estos bonos, se garantizan por el patrimonio
del banco. Asimismo son negociables.

El uso de los recursos obtenidos en operaciones de Leasing es de gran utilidad para la

entidad, debido a que las operaciones de arrendamiento financiero, son actividades

19
constantes de la entidad y demandan rapidez para el financiamiento de los clientes con
los que contraen operaciones de arrendamiento.

Por ejemplo, en las actividades de construccin los clientes de BanBif requieren una gran
cantidad monetaria para el financiamiento del proyecto, asimismo el financiamiento debe
ser inmediato, debido a que las entidades que estn envueltas dentro de proyectos de
construccin tienen prdidas si la actividad se retrasa o deja de efectuarse a causa de los
pocos recursos con los que cuente la entidad.

En caso de que BanBif, no pueda abastecer la solicitud de sus clientes de manera

instantnea, perdera la posibilidad de obtener ingresos mensuales por las cuotas de un
leasing de construccin. Cabe recalcar, que los proyectos de construccin solicitan una
gran cantidad monetaria para su financiamiento y, por ende, las cuotas que BanBif
cobrara generara una gran cantidad de intereses por el financiamiento.

- Emisiones de Bonos subordinados:

Los recursos obtenidos se utilizan para la gestin de las operaciones propias del banco.
Los bonos emitidos, se encuentran respaldados por el patrimonio del emisor y no cuentan
con una garanta especfica del emisor y/o terceros que respalden los pagos. Asimismo,
estn inscritos en el registro de CAVALI S.A. ICLV y son negociables.

Asimismo, el BCRP califica al Bono Subordinado, como un tipo de bono que est
condicionado a la cancelacin de otras deudas. En el Per, en el caso de las instituciones
financieras, Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y
Orgnica de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (Ley N 26702) seala que
para que una deuda subordinada pueda ser parte del cmputo del patrimonio efectivo de
la entidad financiera, no procede el pago antes de su vencimiento, el principal y los
intereses; queda sujeto a la aplicacin de absorber las prdidas de la empresa que
queden luego de que se haya aplicado ntegramente el patrimonio contable a este objeto
(artculo 233).

- Emisin de certificado de depsitos negociables:

En esta emisin se generan Obligaciones de corto plazo en la modalidad de certificados
de depsito con un plazo de vencimiento menor a un ao, permitidos por las Normas
Aplicables que sern emitidos por el Emisor dentro del Programa.

20
El BCRP, define que el Certificado de depsito de gran denominacin (generalmente
como mnimo 1 milln de dlares de Estados Unidos de Amrica) que no puede ser
cobrado antes de su vencimiento, pero que puede venderse en el mercado secundario.

Los Bonos mencionados anteriormente, han sido registrados en CAVALI S.A ICLV, la cual
es una entidad encargada del registro, transferencia, custodia, compensacin y
liquidacin de valores para las operaciones realizadas en la Bolsa de Valores de Lima
(renta variable y renta fija corporativa) y Datos Tcnicos S.A. (renta fija pblica).
Asimismo, inscribe las transferencias realizadas sobre los valores registrados en su
registro contable.

Asimismo, se inform que sus pasivos pueden ser negociables. Los cuales se califican
as, en caso de que se incurra con el objetivo de recomprarlo a un futuro inmediato; forme
parte de una cartera de instrumentos financieros identificados, que se gestionan de
manera conjunta y existe un patrn que evidencie la obtencin de beneficios a corto
plazo; es un derivado no contratado con garanta financiera ni sea designado como
instrumento de cobertura.

DERIVADOS DE NEGOCIACIN:
El registro de los instrumentos financieros derivados (negociacin o de cobertura) se
realiza de acuerdo con la Resolucin SBS N 1737-2006 Reglamento para la
Negociacin y Contabilizacin de Productos Financieros Derivados en las Empresas del
Sistema Financiero y sus modificatorias.

En la actualidad, BanBif, solo cuenta con instrumentos derivados de cobertura y segn la

resolucin mencionada en el prrafo anterior, la medicin inicial de un producto financiero
derivado para negociacin se realizar a su valor razonable. Posteriormente, todo cambio
en el .valor razonable de dicho derivado afectar los resultados del ejercicio. Con este fin,
debern utilizarse en su valorizacin las puntas de precios (bid, ask) ms conservadoras
dependiendo de si la posicin es larga (activa) o corta (pasiva), salvo en el caso de
posiciones que compensen riesgos de mercado entre s, en cuyo caso se podrn utilizar
precios medios de mercado (mid) como base para establecer los valores razonables
(SBS-2006).

Los instrumentos financieros derivados mantenidos por el Banco han sido clasificados
como instrumentos financieros derivados para negociacin y son inicialmente reconocidos

21
en el estado de situacin financiera del Banco al costo y mensualmente son medidos a su
valor razonable.

En el caso de las operaciones de moneda extranjera a futuro (forward), se registran a su

valor estimado de mercado, reconocindose un activo o pasivo en el estado de situacin
financiera, segn corresponda, y la ganancia o prdida de la valorizacin o liquidacin de
estos instrumentos financieros son registrados en el estado de resultados. El valor
nominal de los instrumentos financieros derivados es registrado en su respectiva moneda
comprometida o pactad en las cuentas fuera del estado de situacin financiera. Las
ganancias y prdidas por diferencia de cambio son registradas en el estado de resultados
del ejercicio.

PATRIMONIO EFECTIVO
Importe extra-contable que respalda a las operaciones de la empresa. Suma de los
patrimonios efectivos asignados a riegos crediticio y de mercado. Incluye capital pagado,
reservas legales y primas por la suscripcin de acciones, la porcin computable de la
deuda subordinada y de los bonos convertibles en acciones y la provisin genrica de los
crditos que integran la cartera normal (SBS-2016).

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el Patrimonio Efectivo del Banco, determinado segn

las normas legales, asciende a S/. 1,288 millones y a S/. 1,129 millones, respectivamente.
El monto determinado como Patrimonio Efectivo se utiliza para calcular ciertos lmites y
restricciones legales de acuerdo a la Ley de Bancos, aplicables a las operaciones del
Banco en el Per. Al 31 de diciembre 2015 y 2014, el Patrimonio Efectivo del Banco se
determin como sigue:

22
 CUADRO N13: Patrimonio

Al 31 de diciembre de 2015, los Activos y Crditos Contingentes Ponderados por Riesgo

Crediticio determinados por el Banco, segn la legislacin aplicable a entidades
financieras asciende a S/.9,914 millones (S/.8,448 millones al 31 de diciembre de 2014).

Segn la Ley General de Bancos, el patrimonio efectivo debe ser igual o mayor al 10% de
los activos y contingentes ponderados por riesgos totales que corresponden a la suma de:
(i) el requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo de mercado multiplicado por 10, (ii) el
requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo operacional multiplicado por 10, y iii) los
activos y contingentes ponderados por riesgo de crdito. Dicho cmputo debe incluir toda
exposicin o activo en moneda nacional o extranjera. Este ratio se implement hasta el
mes de julio 2011, de acuerdo a porcentajes y fechas establecidas en el Decreto
Legislativo N 1028.

23
Al 31 de diciembre de 2015, el Patrimonio Efectivo del Banco representa el 12.33% de los
requerimientos mnimos de capital por riesgo de mercado, operativo y de crdito (12.34%
al 31 de diciembre de 2014). Mediante Resolucin SBS N 8425-2011 de fecha 20 de julio
de 2011, la SBS aprob el requerimiento de patrimonio efectivo adicional, el cual
establece que este patrimonio ser igual a la suma de los requerimientos de patrimonio
efectivo calculados para cada uno de los siguientes componentes: i) ciclo econmico, ii)
riesgo por concentracin, iii) riesgo por concentracin de mercado, iv) riesgo por tasa de
inters en el libro bancario y v) otros riesgos. A partir de la entrada en vigencia de esta
norma las entidades financieras tendrn un plazo de cinco aos para adecuar el total de
su patrimonio efectivo al nivel solicitado en dicha Resolucin.

24
CONCLUSIONES

- Respecto a las obligaciones financieras, la empresa realiza la emisin

de bonos con el fin de obtener mayor obtener liquidez para sus
operaciones. Un modo de financiamiento que razonable, debido a que
las actividades diarias de las entidades financieras demandan liquidez
inmediata para poder atender eficazmente a sus clientes. Por ello, la
emisin y venta de bonos aumenta la liquidez actual de BanBif para
poder satisfacer sin problemas las solicitudes de financiamiento de sus
clientes. Asimismo, permite que la empresa pueda dirigirse a nuevos
inversores.

25
BIBLIOGRAFA

BANCO CENTRAL DE RESERVA DEL PER

2005 Estructura del mercado de crditos y tasas de inters: Una aproximacin al

segmento de las microfinanzas. Consulta: 19 de noviembre de 2016.

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Trabajo/2006/Documento-Trabajo-04-2006.pdf

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26
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Consulta: 21 de noviembre de 2016.

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2008 Resolucin SBS N 11356 2008. Consulta: 21 de noviembre de 2016.

http://www.felaban.net/archivos_regulaciones/archivo20140717024426AM.p
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2008 Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgnica
de la Superintendencia de Banca y Seguro 26702 2008. Consulta: 21 de
noviembre de 2016.

http://www2.congreso.gob.pe/sicr/cendocbib/con4_uibd.nsf/8CEF5E01E937
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2012 Tipos de Instrumento de Deuda. Consulta 22 de noviembre de 2016.

http://www.sbs.gob.pe/principal/categoria/tipos-de-instrumentos-de-
deuda/2375/c-2375

27
DECLARACIN DE TRABAJO GRUPAL
Unidad Facultad de Ciencias Semestre: 2016 II
acadmica: Contables
Nombre del Contabilidad Financiera Clave/Horario CON289/ 0811
curso: Avanzada 2 :
Nombre del Mara Luz Ros Diestro
profesor:

PLANIFICACIN DEL TRABAJO GRUPAL:

FUNCIONES DE CADA INTEGRANTE NOMBRE, FIRMA

Antezana Carbajal, Ayrton

20122798

Becerra Barriga, Gino

20110746

Purizaca Alamas, Mario

20111177

28
 Rodrguez Crdenas, Mauricio
20121473

Ugaz Carranza, John

20122821

FIRMA DEL
FECHA: 26-11-2016
PROFESOR

DECLARACIN DE RESPONSABILIDAD GRUPAL

Los miembros del curso tenemos conocimiento del reglamento disciplinario aplicable a los
alumnos ordinarios de la Universidad en particular, de las disposiciones contenidas en l sobre el
plagio y otras formas de distorsin de la objetividad de la evaluacin acadmica. En tal sentido,
asumimos todos y cada uno de nosotros la responsabilidad sobre el integro de los avances y el
trabajo final que sern presentados.

Ejecucin del trabajo (definir aportes de cada integrante )

Labor realizada por cada integrante Nombre, firma y fecha
Antezana Carbajal, Ayrton
20122798
26-11-2016

Becerra Barriga, Gino

20110746
26-11-2016

Purizaca Alamas, Mario

20111177
26-11-2016

29
Rodrguez Crdenas,
Mauricio
20121473
26-11-2016

Ugaz Carranza, John

20122821
26-11-2016

30