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CONTROLE

DES RISQUES
BANCAIRES
RATIO DE
SOLVABILITE
I- GENERALITES

1- FONDS PROPRES

Les fonds propres dune banque ou dune entreprise sont les ressources qui lui sont affectes
dune manire durable par les fondateurs ou les associs. Ils sont constitus par :

Le capital social ou assimil, c'est--dire la somme des apports des fondateurs,


associs ou actionnaires (actions, certificats dinvestissements, actions dividende
prioritaire, capital physique comme les machines) ;

Les rserves, c'est--dire les bnfices non distribus aux associs au cours de lanne
comptable des titres de dettes subordonnes prsentant des caractristiques suffisantes
de dure.

2- RATIO DE SOLVABILITE

Un ratio est un rapport, une fraction, qui sexprime par un pourcentage.

Le ratio de solvabilit dtermine la capacit dune banque faire face aux risques ventuels
lis ses activits (non remboursement de crdits distribus ou autres pertes de valeur de ses
actifs).

3- IMPORTANCE DES FONDS PROPRES

Pour les tablissements financiers, le principal objectif du capital nest pas de fournir des
moyens financiers, mais plutt dabsorber les risques pris.

Les banques se doivent dtre dune grande solidit financire compte tenu des effets dune
faillite ventuelle dune banque sur la stabilit de tout le systme financier et, au-del, de
lconomie tout entire.

Cette solidit financire est essentiellement mesure par le montant des fonds propres de la
banque qui dtermine sa capacit faire face aux risques ventuels lis ses activits (non
remboursement de crdits distribus ou autres pertes de valeur de ses actifs). Les banques
doivent tre en permanence solvables, cest--dire pouvoir faire face leurs engagements
tout moment. En effet, si les clients de la banque qui ont dpos chez elle leur argent (dpts

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vue) doutent de sa solidit financire, ils risquent de perdre confiance et de retirer leurs
dpts, prcipitant la banque (et tout le systme sil sagit dune banque importante) dans des
difficults majeures Cest pourquoi La Banque des Rglements Internationaux (BRI) dont le
sige est Ble (Suisse) a tabli des ratios de solvabilit que toutes les banques doivent
respecter.

II- RATIO DE SOLVABILITE ET LEVOLUTION DES DIFFERENTS


ACCORDS DE BALE

1- BALE I

Volont d'inciter les banques harmoniser leurs pratiques et respecter des normes
communes de scurit.

Le secteur bancaire a frl la catastrophe : la faillite de la banque ouest-allemande Herstatt


a fortement branl le march des changes paralysant jusqu'au systme des paiements
interbancaires de New York et a failli entraner la chute de plusieurs autres tablissements.

Mise en vidence les risques systmiques lis une internationalisation de plus en plus
pousse des banques.

Runion d'un comit runissant les banques centrales et des organismes de rglementation et
de surveillance bancaire des pays du G10

L'Accord de Ble de 1988 a plac au centre de son dispositif le ratio Cooke. On lappelle
galement ratio de Ble I (ou ratio Cooke) : Ce ratio se mesurait en comparant le niveau des
engagements dune banque (crdits et autres placements) au montant de ses fonds propres
(capital apport par les actionnaires et profits de la banque). Il tait gal 8 %.

Fonds Propres
Ratiode Cooke= 8
Totaldes engagements

2- BALE II

Publis en 2004, les accords de Ble II proposent, l'aune des rcentes


turbulences, d'intgrer le risque "oprationnel" (fraudes et dfaillances informatiques) dans

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son cadre d'analyse et d'amliorer la perception du risque de crdit en s'intressant de plus
prs la qualit des emprunteurs.

Les accords de Ble II comprennent trois piliers qui sont les exigences minimales de fonds
propres, la procdure de surveillance prudentielle et la discipline de march.

a- Pilier 1 : les exigences minimales de fonds propres

Les accords dits de Ble II ont permis de mettre en place partir de 2006 un ratio de
solvabilit fond sur le mme principe du rapport entre les fonds propres et le montant des
crdits distribus pondrs par les risques associs. La nature des risques pris en compte a
cependant t enrichie (prise en compte du risque de march, du risque de crdit et du risque
oprationnel) et les mthodes de calculs des risques ont t amliores.

EXPLICATIONS :

FONDS PROPRES REGLEMENTAIRES


Les rgles de Ble reconnaissent que des diffrents types de fonds propres sont plus
importants que d'autres. Pour le reconnatre, diffrents ajustements sont effectus:

Tier I: Effectif rel apport plus les bnfices non rpartis : capital de meilleure qualit
(par exemple, les actions ordinaires ou certains instruments novateurs qui ont des
caractristiques semblables des actions : comme des titres hybrides) , 4% minimum ;

Tier II : Actions privilgies et dette subordonne, capital de plus faible qualit, 4%


minimum.

RISQUE DE CREDIT
Le risque de crdit est le risque qu'un dbiteur fasse dfaut ou que sa situation
conomique se dgrade au point de dvaluer la crance que l'tablissement dtient sur lui.
Pour mesurer le risque de crdit, on va donc pondrer le montant total de la crance, ce
qu'on appelle "l'encours", par la qualit du dbiteur.

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Exemple de pondration suivant INSTRUCTION N 001/06-CSBF relative au ratio de
solvabilit des tablissements de crdit

Pondration Contrepartie

0% les encaisses en Ariary et en devises ;

les crances sur lEtat,

les crances libelles et finances en


Ariary sur la Banque Centrale de
Madagascar,

Etc.

20% les crances sur des tablissements de


crdit malgaches, sur dautres institutions
financires malgaches, dont la dure
initiale excde 3 mois,

les crances sur les banques


multilatrales de dveloppement, autres
que celles ligibles la pondration de
0% ci-dessus

100% de 100 % pour tous les autres actifs non


rpertoris ci-dessus
RISQUE DE MARCHE
Le risque de march est le risque de perte ou de dvaluation sur les positions prises suite des
variations des prix (cours, taux) sur le march. Ce risque s'applique aux instruments suivants :
produits de taux (obligations, drivs de taux), actions, change, matires premires.

RISQUE OPERATIONNEL

Le risque oprationnel est le risque de perte lie des processus oprationnels, des personnes
ou des systmes inadquats ou dfaillants ou des vnements externes.

b- Pilier 2 : une procdure de surveillance prudentielle

Le deuxime pilier des accords de Ble II organise un dialogue structur entre les superviseurs
bancaires et les tablissements financiers placs sous leur contrle.

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cet effet, il prvoit la mise en place par les banques elles-mmes de processus internes de
suivi et de calcul des risques (y compris ceux du pilier 1) et des besoins en fonds propres
associs.

Les superviseurs sont ensuite chargs de confronter leur propre analyse du profil de risque de
l'tablissement avec celle conduite par la banque et, en fonction de leurs conclusions,
d'engager des actions. Ils peuvent notamment exiger que la banque renforce ses fonds propres
au-del du ratio minimum de fonds propres exig par Ble II.

c- Pilier 3 : La discipline de march

Le pilier 3 vise instaurer des rgles de transparence financire en amliorant la


communication dinformations au grand public sur les actifs, les risques et leur gestion.

Lobjectif sous-jacent est d'uniformiser les pratiques bancaires en matire de communication


financire et de faciliter ainsi la lecture des informations comptables et financires des
banques dun pays lautre.

3- BALE III

La crise de 2007/2008 a montr les insuffisances des rgles concernant les ratios de
solvabilit. Dune part ils ont t contourns par les banques dans le cadre de la titrisation.
Dautre part ils se sont avrs insuffisants pour limiter leffet de levier
des banques et des prises de risques excessives de leur part.

Le Comit de Ble de la BRI, a adopt le 12 septembre 2010 de nouvelles rgles concernant


les fonds propres des banques (rgles dites de Bale III). Laccord a t avalis par les chefs
dEtat et de gouvernement lors de la runion du G20 Soul, les 11 et 12 novembre 2010.

Ligne de mire de Ble III : activits de hors bilan des banques notamment sur les
produits drivs et fonds propres, qui apparaissent comme de plus en plus insuffisants par
rapport aux risques pris par les banques sur les marchs.

Quatre dimensions solvabilit, levier, liquidit et grands risques

Le seuil du ratio va voluer la hausse jusquen 2019 (passage progressif de 8 10,5 %)

Exigences minimum de fonds propres =

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Fonds propres dur (Core Tier 1 ) 4,5 + Autres Tier 1,5 +Tier 2 2 +Coussin de s curit 3,5

Ble III impose galement au secteur bancaire la constitution d'un coussin contra-cyclique (0-
2,5%), une sorte de "matelas de scurit" que les banques alimenteront en phase d'expansion
conomique, et dans lequel elles pourront l'inverse puiser en cas de rcession.
L'alimentation de ce coussin est toutefois laisse l'apprciation des rgulateurs nationaux.

III- CONSEQUENCES SUR LA GESTION DE LA BANQUE

1- COUTS ELEVES DU FONDS PROPRES

Hausse sensible des besoins en fonds propres des banques

Mobilisation massive de capitaux : par laugmentation des fonds propres : augmentation de


capital par mission dactions nouvelles par exemple, ou proposition de titres hybrides
(obligations convertibles en action), conformment aux exigences de la rglementation Ble.

Accorder des retours sur investissements attractifs pour les investisseurs : actions et titres
hybrides tant plus risqus que dautres titres financiers mis par dautres metteurs
(exemple : obligations dEtat).

2- IMPACT SUR LES COTS DES PRTS

Rduction du rendement des capitaux propres des banques Les banques aborderont la
situation de manire diffrente, exemple : rduction des taux sur les dpts, plan social
(rduction de leffectif du personnel), augmentation des marges sur les produits.

Contraction de loffre de crdit aux PME et particuliers, la pondration des risques de


contrepartie de ce type de clientle tant plus leve.

Rduction des objectifs et ROE

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3- IMPACT SUR LE CONTROLE INTERNE ET LA GOUVERNANCE DES
BANQUES

Impact significatif des notations internes sur le systme de contrle interne et conduit la
rorganisation et la cration de nouveaux organes lis linstauration des modles de
notations des contreparties de la banque.

Recentralisation des droits dcisionnels pour les dossiers dits sensibles.

PILOTAGE BANCAIRE :

Cration de comits spcialiss pour les entits dimportance significative : comits des
risques (Comit de tarification + comit ALM + comit financier)

Conseille le CA en matire de gestion des risques,

Examine galement, dans le cadre de sa mission, si les prix de certains produits et


services proposs aux clients sont compatibles avec la stratgie en matire de risques.

Comit de Comit ALM (Asset-Liability Manangement Gestion Actif-Passif) ont pour


mission de rconcilier court terme et long terme en prservant les grands quilibres

IV- CONSEQUENCE DES REGLEMENTATIONS DE BALE SUR LES


METIERS DES BANQUES

1- RECENTRAGE SUR LA BANQUE DE DETAIL

La rglementation Ble 3 impose un rquilibrage du ratio dpts / crdits, les banques ont
besoin que des dpts plus importants leur soient confis pour pouvoir continuer jouer leur
rle de prteur

Phnomne accru de captation des crdits car la rglementation sur la liquidit veut
davantage de dpts bancaires : les banques se lancent dans des oprations de sduction visant
augmenter les produits dpargne, tant destination des mnages que des entreprises.
Cependant, proposer des taux comptitifs sur ce type de produit est trs coteux.

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Dveloppement des banques tout faire : crdits, dpts, pargne, assurance-vie, etc.

2- DESINTERMEDIATION BANCAIRE

Le renforcement des exigences rglementaires en fonds propres a pour effet de limiter


mcaniquement les capacits doctroi de financements directs des banques aux entreprises (dit
financement intermdi ). Les entreprises ont donc plus quauparavant recours aux
marchs de capitaux pour se financer.

Notamment pour les BFI

Accompagnent dsormais les entreprises sur les marchs et les aident dans leur accs
linvestissement. Elles interviennent aussi pour animer les marchs, en assurant leur liquidit.

3- NOUVEAU MODELE ECONOMIQUE DES BANQUES : TITRISATION


ET ALEA MORAL

Des montages financiers plus complexes permettant une socit damliorer la liquidit de
son bilan, comme la titrisation, se dveloppe contourner la contrainte rglementaire en
sortant des actifs (les prts) du bilan des banques.

Passant dun modle classique distributeur/producteur un modle de simple distributeur, les


banques ont moins support le risque de dfaut des clients qui elles prtaient. Etant moins
sensibles au risque, elles ont prt moins dattention la slection de leurs clients en termes
de risques, ce qui a entran une prise de risque excessive Ala moral