Resumen

Estadsticas de la regresin
Coeficiente de 0.966326192
Coeficiente d 0.9337863094
R^2 ajustado 0.9117150792
Error tpico 2683.6668198568
Observacione 5

ANLISIS DE VARIANZA
Grados de libertad
Suma de cuadrados
Promedio de los cuadradosF Valor crtico de F
Regresin 1 304704000 304704000 42.3078506 0.00738017
Residuos 3 21606202.8 7202067.6
Total 4 326310203

Coeficientes Error tpico Estadstico t Probabilidad Inferior 95% Superior 95%

Intercepcin (11,078,963.80) 1706635.5 -6.49169891 0.00742141 -16510240 -5647688
Variable X 1 5,520.00 848.649963 6.50444852 0.00738017 2819.21706 8220.78294
Inferior 95.0%Superior 95.0%
-16510240 -5647688
2819.21706 8220.78294
 AOS
DESCRIPCION 1993 2007
Poblacion 720049 972229

POBLACIONES
FACTORES Poblacion inicial Poblacion final (Pf)
Poblacion 720049 972229
Aos a proyectar 14
Tasa de crecimiento (r.) 2.17

POBLACION OBJETIVO LIMA

AO POBLACION

2015 1,154,215
2016 1,179,238
2017 1,204,803
2018 1,230,923
2019 1,257,609
2020 1,284,873
FUENTE: INEI CENSOS NACIONALES 2007 XI DE POBLACION Y VI DE VIVIENDA.

RESULTADOS DE LA ENCUESTA
TIPOS DE PRESENTACION PROPORCION
Trucha Entera eviscerada 40%
Trucha corte deshuesado 15%
Trucha corte filete 10%
Otros 35%
TOTAL 100%

ANALISIS DE LA DEMANDA

DEMANDA DE TRUCHA ENTERA EVISCERADA

Ao Poblacion Poblacion
demandante demandante
potencial efectiva
2015 1154215 461686
2016 1179238 471695
2017 1204803 481921
2018 1230923 492369
2019 1257609 503044
2020 1284873 513949

Consumo de trucha eviscerada 40%

consumo percapita (*) 1.5
(Segn sitio web http://gestion.pe/economia/consumo-percapita-
trucha-llegara-1.5-kilos-este-ano-estimo-sierra-exportadora).
 DEMANDA DE TRUCHA CORTE DESHUESADA

Ao Poblacion Poblacion
demandante demandante
potencial efectiva
2015 1154215 173132
2016 1179238 176886
2017 1204803 180720
2018 1230923 184638
2019 1257609 188641
2020 1284873 192731

Consumo de trucha corte deshuesado 15%

consumo percapita (*) 1.5
(Segn sitio web http://gestion.pe/economia/consumo-percapita-
trucha-llegara-1.5-kilos-este-ano-estimo-sierra-exportadora).

DEMANDA DE TRUCHA CORTE FILETE

Poblacion Poblacion
Ao demandante demandante
potencial efectiva
2015 1154215 115421
2016 1179238 117924
2017 1204803 120480
2018 1230923 123092
2019 1257609 125761
2020 1284873 128487

Consumo de trucha corte filete 10%

consumo percapita (*) 1.5
(Segn sitio web http://gestion.pe/economia/consumo-percapita-
trucha-llegara-1.5-kilos-este-ano-estimo-sierra-exportadora).

ANALISIS DE LA OFERTA PRODUCCION NACIONAL DE

TRUCHA
AO PRODUCCION
2009 13100
2010 14541
2011 20631
2012 25077
2013 35432
FUENTE: Anuario estadistico 2013
pesquero y acuicola del Ministerio de la
Produccion

b 5520.00 5520
a -11078963.80 -11078963.8

Y = 5520X - 11078963.80
 PROYECCION DE LA PRODUCCION NACIONAL DE TRUCHA

TRUCHA
PRODUCCION DE ENTERA
AOS TRUCHA EVICERADA
2015 43836.20 13589.22
2016 49356.20 15300.42
2017 54876.20 17011.62
2018 60396.20 18722.82
2019 65916.20 20434.02
2020 71436.20 22145.22
Elaboracion Propia

INDICADORES DE PRODUCCION Y DESTINO

DESCRIPCION VALOR
Trucha corte entera evicerada 31.00%
Trucha corte deshuesada 3.70%
Trucha corte filete 4.90%
Destino Mercado de Lima 30%
Mercado de estudio del total de lima 10%
FUENTE: MAXIMIXE CONSULT S.A 2010 PRODUCE, El mercado de
los productos pesqueros en la Region Metroplitana Lima-
www.infopesca.org
 AO POBLACION

1 1,179,238
2 1,204,803
3 1,230,923
4 1,257,609
5 1,284,873

I DE POBLACION Y VI DE VIVIENDA.

Demanda de
truchas entera
eviscerada (TM)
692.53
707.54
722.88
738.55
754.57
770.92
 Demanda de
truchas entera
eviscerada (TM)
259.70
265.33
271.08
276.96
282.96
289.10

Demanda de
truchas entera
eviscerada (TM)
173.13
176.89
180.72
184.64
188.64
192.73

Chart Tit
40000

35000

30000
ANOS 5
AOS (X) PRODUCION (Y) X*Y X^2 25000
2009 13100.00 26317900.00 4036081
2010 14541.00 29227410.00 4040100 20000
2011 20631.00 41488941.00 4044121
15000
2012 25077.00 50454924.00 4048144
2013 35432.00 71324616.00 4052169 10000
10055 108781.00 218813791.00 20220615
5000

0
2009 2010 2011
IONAL DE TRUCHA PROYECCION DE LA PRODUCCION MERCADO OBJETIVO
TRUCHA TRUCHA
TRUCHA CORTE TRUCHA AOS ENTERA CORTE
DESHUESADA CORTE FILETE EVICERADA DESHUESADA
1621.94 2147.97 2015 407.68 48.66
1826.18 2418.45 2016 459.01 54.79
2030.42 2688.93 2017 510.35 60.91
2234.66 2959.41 2018 561.68 67.04
2438.90 3229.89 2019 613.02 73.17
2643.14 3500.37 2020 664.36 79.29
Elaboracion Propia
 Chart Title

09 2010 2011 2012 2013

N MERCADO OBJETIVO
TRUCHA
CORTE
FILETE
64.44
72.55
80.67
88.78
96.90
105.01
 DEMANDA OFERTA DEMANDA INSATISFECHA
TRUCHA TRUCHA TRUCHA TRUCHA TRUCHA TRUCHA TRUCHA
ENTERA TRUCHA CORTE CORTE ENTERA CORTE CORTE ENTERA CORTE
AOS EVICERADA DESHUESADA FILETE EVICERADA DESHUESADA FILETE EVICERADA DESHUESADA
2016 707.54 265.33 176.89 459.01 54.79 64.44 248.53 210.54
2017 722.88 271.08 180.72 510.35 60.91 72.55 212.53 210.17
2018 738.55 276.96 184.64 561.68 67.04 80.67 176.87 209.92
2019 754.57 282.96 188.64 613.02 73.17 88.78 141.54 209.80
2020 770.92 289.10 192.73 664.36 79.29 96.90 106.57 209.80
Elaboracion Propia

PLAN DE PRODUCCION TM

TRUCHA TRUCHA
ENTERA TRUCHA CORTE CORTE
AOS EVICERADA DESHUESADA FILETE
2016 60.00 30.00 30.00
2017 63.00 31.50 31.50
2018 66.15 33.08 33.08
2019 69.46 34.73 34.73
2020 72.93 36.47 36.47
Elaboracion Propia

NOTA: SE ESTA CONSIDERANDO UN 5% ANUAL COMO MINIMO EN LA PRODUCCION SEGN EL

COMPORTAMIENTO EN LOS ULTIMOS AOS.
A INSATISFECHA
TRUCHA
CORTE
FILETE
112.45
108.17
103.97
99.86
95.83
 TERRENOS Y OBRAS CIVILAES DE LA INFRAESTRUCTURA

COSTO COSTO
CONCEPTO UNIDAD METRADOS
UNITARIO TOTAL
I. TERRENOS 9,000.00
Terreno para produccion y procesamiento m2 300 30 9,000.00
II. INFRAESTRUCTURA PRINCIPAL 126,000.00
rea de Limpieza de vsceras m2 20 800 16,000.00
rea e Lavado m2 20 800 16,000.00
rea de Valor Agregado m2 35 1,000 35,000.00
Almacenamiento del Producto m2 40 600 24,000.00
rea de Vestuario y SSHH. m2 15 800 12,000.00
Parqueo m2 20 100 2,000.00
Sala de Reincubacin de Ovas m2 70 300 21,000.00
III. INFRAESTRUCTURA COMPLEMENTARIA 26,700.00
Cerco Perimetrico ml 65 100 6,500.00
Areas libres, acceso y veredas m2 76 250 19,000.00
Caseta de Guardiania m2 4 300 1,200.00
TOTAL TERRENOS E INFRAESTRUCTURA 161,700.00 152,700.00 sujeto a depreciacion.
to a depreciacion.
 EQUIPOS

VALOR
DESCRIPCION UNIDAD CANTIDAD TOTAL
UNITARIO
MAQUINARIA Y EQUIPOS 236,900.00
Maquina Selladora al vacio Unidades 3 15000 45,000.00
Mesa de Acero Inoxidable para eviscerado y
corte Unidades 6 1000 6,000.00
Jaulas Flotantes Octogonales Unidades 15 7000 105,000.00
Equipo Isotermico Termoking de 4Tm Unidades 1 42000 42,000.00
Incubadora Horizontales con su respectiva
Instalacin de Agua. Unidades 6 4500 27,000.00
Indumentaria del Personal Juego 12 200 2,400.00
Balanza de plataforma 100 Kg Unidades 2 750 1,500.00
Balanza Didital de 1000 gr. Unidades 5 800 4,000.00
Motobomaba Domiciliaria Unidades 2 500 1,000.00
Tanque Rotoplast con Accesorios Unidades 2 1500 3,000.00
EQUIPOS DE OFICINA 3,800.00
Computador laptop Unidades 2 1500 3,000.00
Impresoras Multifuncional Unidades 1 800 800.00
TOTAL MATERIALES Y EQUIPOS 240,700.00

VEHICULOS
VALOR
DESCRIPCION UNIDAD CANTIDAD UNITARIO TOTAL
Camin Frigorifico de 6 Tn Unidad 1 78000 78,000.00
Camion de Baranda de 6 Tn Unidad 1 70000 70,000.00
TOTAL VEHICULOS 148,000.00

MUEBLES Y ENSERES
VALOR
DESCRIPCION UNIDAD CANTIDAD TOTAL
UNITARIO
Escritorio de Madera Unidades 2 1000 2,000.00
Sillones Metlicos Unidades 6 500 3,000.00
TOTAL MUEBLES Y ENSERES 5,000.00
 INVERSION FIJA INTANGIBLE

VALOR
DESCRIPCION UNIDAD CANTIDAD TOTAL
UNITARIO
Estudio Definitivos Unidades 1 8,000.00 8,000.00
Consultoria para la habilitacin Sanitaria Unidades 1 4,000.00 4,000.00
Capacitacin y Tratamiento de Enfermedades Talleres 1 800.00 800.00
Capacitacin Control de hiegiene y manejo Ambiental
Talleres 2 800.00 1,600.00
Capacitacin Fortalecimiento de Capacidades de la
Asociacin. Talleres 2 800.00 1,600.00
Servicios de Software Ao 1 1,000.00 1,000.00
Licencia Municipal Ao 1 200.00 200.00
Certificaciones de calidad (HACCAP) Ao 1 30,000.00 30,000.00
Permisos de Concesiones para Acuicultura (5 aos) Ao 1 6,000.00 6,000.00
TOTAL INVERSION FIJA INTANGIBLE 53,200.00

Nota: los componentes de intangibles han sido considerados para fines didacticos, los formuladores de planes de
negocios para procompite deberan considerar todos los componentes que realmente sean necesarios para la
implementacion de la propuesta productiva
 Ciclo de conversion en efectivo
Ciclo de produccion 360
Ciclo de cobranza 45
Dias de credito proveedores 45
Dias a financiar 360
Periodo de desfase 1

CAPITAL DE TRABAJO PRODUCCION DE TRUCHAS

COSTO
CONCEPTO COSTO TOTAL CONCEPTO TOTAL
I.MATERIA PRIMAS E INSUMOS 951,883.33 I.MATERIA PRIMAS E INSUMOS 949,800.00
Alimento Balanceado para Trucha 876,600.00 Alimento Balanceado para Trucha 876,600.00
Ovas Embrionadas de Trucha 66,000.00 Ovas Embrionadas de Trucha 66,000.00
Compra de Hielo en Escamas 7,200.00 Compra de Hielo en Escamas 7,200.00
Bolsas para Empaques con impresin 2,083.33 II.MANO DE OBRA 289,200.00
II.MANO DE OBRA 324,150.00 Mano de Obra Directa 238,800.00
Mano de Obra Directa 262,800.00 Mano de Obra Indirecta 36,000.00
Mano de Obra Indirecta 39,950.00 Mano de Obra Administrativa 14,400.00
Mano de obra Operacin 2,000.00 II.2 OTROS BIENES Y SERVICIOS 87,600.00
Mano de Obra Administrativa 19,400.00 Publicidad y Marketing 12,000.00
II.2 OTROS BIENES Y SERVICIOS 98,700.00 Servicios basicos 13,200.00
Publicidad y Marketing 13,000.00 Servicios de mantenimiento y reparaciones 57,000.00
Servicios basicos 14,300.00 Utiles de oficina y limpieza 5,400.00
Flete Terrestre 3,800.00 TOTAL CAPITAL DE TRABAJO 1,326,600.00
Servicios de mantenimiento y reparaciones 61,750.00
Utiles de oficina y limpieza 5,850.00
TOTAL CAPITAL DE TRABAJO 1,374,733.33

NOTA: el ciclo productivo es el numero de dias que va desde el momento en que se compran los insumos hasta que se recibe el pago por la venta del producto que se elaboro con estos
insumos, por lo tanto el N de dias a financiar estara determinado por el ciclo de produccion + ciclo de cobranza - N de dias de credito de proveedores, por lo tanto se esta considerando
maximo 360 dias
 Ciclo de conversion en efectivo
Ciclo de produccion 30
Ciclo de cobranza 45
Dias de credito proveedores 45
Dias a financiar 30
Periodo de desfase 0.083

AOS
PROCESAMIENTO DE TRUCHAS CONCEPTO 0 1 2
COSTO
CONCEPTO TOTAL I.MATERIA PRIMAS E INSUMOS 951,883.33 47,594.17 49,973.88
I.MATERIA PRIMAS E INSUMOS 2,083.33 Alimento Balanceado para Trucha 876600 43,830.00 46,021.50
Bolsas para Empaques con impresin 2,083.33 Ovas Embrionadas de Trucha 66000 3,300.00 3,465.00
II.MANO DE OBRA 34,950.00 Compra de Hielo en Escamas 7200 360.00 378.00
Mano de Obra Directa 24,000.00 Bolsas para Empaques con impresin 2083.33 104.17 109.38
Mano de Obra Indirecta 3,950.00 II.1 MANO DE OBRA 324,150.00 - -
Mano de obra Operacin 2,000.00 Mano de Obra Directa 262,800.00
Mano de Obra Administrativa 5,000.00 Mano de Obra Indirecta 39,950.00
II.2 OTROS BIENES Y SERVICIOS 11,100.00 Mano de obra Operacin 2,000.00
Publicidad y Marketing 1,000.00 Mano de Obra Administrativa 19,400.00
Servicios basicos 1,100.00 II.2 OTROS BIENES Y SERVICIOS 98,700.00 190.00 199.50
Flete Terrestre 3,800.00 Publicidad y Marketing 13,000.00
Servicios de mantenimiento y reparaciones 4,750.00 Servicios basicos 14,300.00
Utiles de oficina y limpieza 450.00 Flete Terrestre 3,800.00 190.00 199.50
TOTAL CAPITAL DE TRABAJO 48,133.33 Servicios de mantenimiento y reparaciones 61,750.00
Utiles de oficina y limpieza 5,850.00
TOTAL CAPITAL DE TRABAJO 1,374,733.33 47,784.17 50,173.37

SE ESTA CONSIDERANDO UN INCREMENTO EN EL 5 % DE LA PRODUCCION DURANTE LOS 05 PR

venta del producto que se elaboro con estos

veedores, por lo tanto se esta considerando como
AOS
3 4 5

52,472.57 55,096.20 57,851.01

48,322.58 50,738.70 53,275.64
3,638.25 3,820.16 4,011.17
396.90 416.75 437.58
114.84 120.59 126.62
- - -

209.47 219.95 230.95

209.47 219.95 230.95

52,682.04 55,316.15 58,081.95

N DURANTE LOS 05 PRIMEROS AOS

 ESTRUCTURA DE LA INVERSIN
CONCEPTO TOTAL
I.INVERSION FIJA 608,600.00
I.1. INVERSION FIJA TANGIBLE 555,400.00
I.1.1. TERRENOS Y OBRAS CIVILES 161,700.00
I.1.2. MAQUINARIA Y EQUIPO 240,700.00
I.1.3. VEHICULOS 148,000.00
I.1.4. MUEBLES Y ENSERES 5,000.00
I.2. INVERSION FIJA INTANGIBLE 53,200.00
II. CAPITAL DE TRABAJO 1,374,733.33
III. GASTOS GENERALES ( 5 % IF ) 30,430.00
IV. GASTOS DE SUPERVISION (3% IF) 18,258.00
TOTAL INVERSIN 2,032,021.33
FUENTE: ELABORACION PROPIA
 CRONOGRAMA DE EJECUCION FINANCIERO
EJECUCION OPERACIN
MESES AOS
CONCEPTO 1 2 3 4 5 6 7 8 1 AL 5 TOTAL
I.INVERSION FIJA 608,600.00
I.1. INVERSION FIJA TANGIBLE 555,400.00
I.1.1. TERRENOS Y OBRAS CIVILES 23100 23100 23100 23100 23100 23100 23100 161,700.00
I.1.2. MAQUINARIA Y EQUIPO 80233.33 80233.33 80233.33 240,700.00
I.1.3. VEHICULOS 148000 148,000.00
I.1.4. MUEBLES Y ENSERES 5000 5,000.00
I.2. INVERSION FIJA INTANGIBLE 13300 13300 13300 13300 53,200.00
II. CAPITAL DE TRABAJO 1374733.333 1,374,733.33
III. GASTOS GENERALES ( 5 % IF) 3804 3804 3804 3804 3804 3804 3804 3804 30,430.00
IV. GASTOS DE SUPERVISION (3% IF) 2282 2282 2282 2282 2282 2282 2282 2282 18,258.00
TOTAL INVERSIN 42486 42486 42486 42486 29186 109419.33 109419.33 239319.33 1374733.333 2,032,021.33
ELABORACION PROPIA

Ejecucion financiera en la implementacion 657,288.00

capital de trabajo 1,374,733.33
TOTAL INVERSION 2,032,021.33

CRONOGRAMA DE EJECUCION FISICO

EJECUCION OPERACIN
MESES AOS
CONCEPTO 1 2 3 4 5 6 7 8 1 AL 5 TOTAL
I.INVERSION FIJA
I.1. INVERSION FIJA TANGIBLE
I.1.1. TERRENOS Y OBRAS CIVILES 12.50% 12.50% 12.50% 12.50% 12.50% 12.50% 12.50% 12.50% 100%
I.1.2. MAQUINARIA Y EQUIPO 33.33% 33.33% 33.33% 100%
I.1.3. VEHICULOS 100% 100%
I.1.4. MUEBLES Y ENSERES 100% 100%
I.2. INVERSION FIJA INTANGIBLE 25.00% 25.00% 25.00% 25.00% 100%
II. CAPITAL DE TRABAJO 100% 100%
III. GASTOS GENERALES ( 5 % IF ) 12.50% 12.50% 12.50% 12.50% 12.50% 12.50% 12.50% 12.50% 100%
IV. GASTOS DE SUPERVISION (3% IF) 12.50% 12.50% 12.50% 12.50% 12.50% 12.50% 12.50% 12.50% 100%
ELABORACION PROPIA
 CUADRO N 9
ESTRUCTURA DE FINANCIAMIENTO PLAN DE NEGOCIO

APORTE DE LOS APORTE

SOCIOS CON PROCOMPIT TOTAL
CONCEPTO PRESTAMO E FINANCIEMIENTO
I.INVERSION FIJA 171,800.00 436,800.00 608,600.00
I.1. INVERSION FIJA TANGIBLE 165,800.00 389,600.00 555,400.00
I.1.1. TERRENOS Y OBRAS CIVILES 9,000.00 152,700.00 161,700.00
I.1.2. MAQUINARIA Y EQUIPOS 3,800.00 236,900.00 240,700.00
I.1.3. VEHICULOS 148,000.00 148,000.00
I.1.4. MUEBLES Y ENSERES 5,000.00 5,000.00
I.2. INVERSION FIJA INTANGIBLE 6,000.00 47,200.00 53,200.00
II. CAPITAL DE TRABAJO 870,433.33 504,300.00 1,374,733.33
III. GASTOS GENERALES ( 5 % ) 30,430.00 30,430.00
VI. GASTOS DE SUPERVICION 18,258.00 18,258.00
TOTAL INVERSIN 1,042,233.33 989,788.00 2,032,021.33
PORCENTAJE 51.29 48.71 100
FUENTE: ELABORACION PROPIA
292,233.33

CONTRAPARTIDA COFINANCIAMIENTO
INVERSION
CONCEPTO
TOTAL
Aporte del AEO Prestamo Procompite
I.INVERSION FIJA 171,800.00 436,800.00 608,600.00
I.1. INVERSION FIJA TANGIBLE 165,800.00 389,600.00 555,400.00
I.1.1. TERRENOS Y OBRAS CIVILES 9,000.00 152,700.00 161,700.00
I.1.2. MAQUINARIA Y EQUIPOS 3,800.00 236,900.00 240,700.00
I.1.3. VEHICULOS 148,000.00 148,000.00
I.1.4. MUEBLES Y ENSERES 5,000.00 5,000.00
I.2. INVERSION FIJA INTANGIBLE 6,000.00 47,200.00 53,200.00
II. CAPITAL DE TRABAJO 453,540.00 416,893.33 504,300.00 1,374,733.33
III. GASTOS GENERALES (5%) IF 30,430.00 30,430.00
VI. GASTOS DE SUPERVICION (3%) IF 18,258.00 18,258.00
TOTAL INVERSIN 625,340.00 416,893.33 989,788.00 2,032,021.33
PORCENTAJE 30.77% 20.52% 48.71% 100%
PORCENTAJE 51.29% 48.71% 100.00%
1,042,233.33

PRESTAMO 416,893.33 20.52%

APORTE ESTADO+SOCIOS 1,615,128.00 79.48%
TOTAL 2,032,021.33

El aporte del AEO, puede ser valorizado hasta el 90%, en efectivo o ambas opciones, en este caso vamos a considerar para el ejemplo
que el 31.42 es aporte valorizado y el 20.94% de su aporte lo realiza a traves de un credito en una entidad financiera
 CUADRO DE SERVICIO A LA DEUDA ANUAL
ESCUDO
PERIODO SALDO INICIAL AMORTIZACION INTERES CUOTA SALDO FINAL
FISCAL
AO 1 416,893.33 58,272.45 65,161.67 123,434.12 358,620.88 19,548.50
AO 2 358,620.88 68,761.49 54,672.63 123,434.12 289,859.39 16,401.79
AO 3 289,859.39 81,138.56 42,295.56 123,434.12 208,720.83 12,688.67
AO 4 208,720.83 95,743.50 27,690.62 123,434.12 112,977.33 8,307.19
AO 5 112,977.33 112,977.33 10,456.79 123,434.12 - 3,137.04
 REQUERIMIENTOS Y REMUNERACION DEL PERSONAL

COSTO
CANTIDAD
PERSONAL UNIDADES MENSUAL
(meses)
(S/.)
MANO DE OBRA DIRECTA
Personal Planta de procesamiento (20 Personas) Meses 12 24,000.00
Personal para la produccin de truchas en jaulas (15) Meses 12 18,000.00
Personal Sala de Reincubacin (2 personas) Meses 12 1,900.00
MANO DE OBRA INDIRECTA
Personal de control de Calidad (1 Personal) Meses 12 1,200.00
Jefe de Produccin. Meses 12 2,000.00
Tecnico en Produccion Meses 12 1,500.00
Almacenero Meses 12 750.00
Vigilancia Meses 12 1,500.00
MANO DE OBRA ADMINISTRATIVA
Administrador Meses 12 2,000.00
Secretaria Meses 12 800.00
Contador Meses 12 1,000.00
Chofer del proceso de produccion Meses 12 1,200.00
Chofer de la planta de procesamiento Meses 12 1,200.00
MANO DE OBRA DE VENTAS
Agente Vendedor a todo costo Meses 12 2000.00
COSTO TOTAL
L

COSTO
ANUAL (S/.)

526,800.00
288,000.00
216,000.00
22,800.00
83,400.00
14,400.00
24,000.00
18,000.00
9,000.00
18,000.00
74,400.00
24,000.00
9,600.00
12,000.00
14,400.00
14,400.00
24,000.00
24000.00
708,600.00
COSTOS DE PRODUCCION

CONCEPTO COSTO TOTAL

I. COSTOS DIRECTOS 1,501,600.00
Alimento Balanceado para trucha 876,600.00
Ovas Embrionadas de trucha 66,000.00
Compra de Hielo en Escamas 7,200.00
Bolsas para Empaques con impresin 25,000.00
Mano de Obra Directa 526,800.00
II. COSTOS INDIRECTOS 155,400.00
Mano de Obra Indirecta 83,400.00
Otros costos indirectos 72,000.00
TOTAL COSTOS DE PRODUCCION 1,657,000.00
FUENTE: ELABORACION PROPIA

GASTOS DE OPERACIN

CONCEPTO COSTO TOTAL

I. GASTOS EN VENTAS 81,600.00
Gastos de venta 81,600.00
II. GASTOS ADMINISTRATIVOS 78,000.00
Mano de obra Administrativa 74,400.00
Utiles de Oficina 3,600.00
TOTAL GASTOS DE OPERACIN 159,600.00
FUENTE: ELABORACION PROPIA
 COSTOS DE PRODUCCION PROYECTADOS
AOS

CONCEPTO 1 2 3
I. COSTOS DIRECTOS 1,501,600.00 1,550,340.00 1,601,517.00
Alimento Balanceado para trucha 876,600.00 920,430.00 966,451.50
Ovas Embrionadas de trucha 66,000.00 69,300.00 72,765.00
Compra de Hielo en Escamas 7,200.00 7,560.00 7,938.00
Bolsas para Empaques con impresin 25,000.00 26,250.00 27,562.50
Mano de Obra Directa 526,800.00 526,800.00 526,800.00
II. COSTOS INDIRECTOS 155,400.00 155,400.00 155,400.00
Mano de Obra Indirecta 83,400.00 83,400.00 83,400.00
Otros costos indirectos 72,000.00 72,000.00 72,000.00
TOTAL COSTOS DE PRODUCCION 1,657,000.00 1,705,740.00 1,756,917.00
NOTA: SE ESTA CONSIDERANDO UN INCREMENTO DEL 5% ANUAL DE MATERIAS PRIMAS E IN
AOS

4 5
1,655,252.85 1,711,675.49
1,014,774.08 1,065,512.78
76,403.25 80,223.41
8,334.90 8,751.65
28,940.63 30,387.66
526,800.00 526,800.00
155,400.00 155,400.00
83,400.00 83,400.00
72,000.00 72,000.00
1,810,652.85 1,867,075.49
L DE MATERIAS PRIMAS E INSUMOS
 DEPRECIACION DEL ACTIVO FIJO TANGIBLE Y AMORTIZACIN INTANGIBLES

d DEPRECIACIN (AOS)
CONCEPTO
1 2 3
I. ACTIVO NO DEPRECIADO
I.1.1. TERRENOS 0 - - -
II. DEPRECIACIN DEL ACTIVO FIJO TANGIBLE 27,292.37 27,292.37 27,292.37
I.1.2. OBRAS CIVILES 0.05 6,470.34 6,470.34 6,470.34
I.1.3. MAQUINARIA Y EQUIPO 0.1 20,398.31 20,398.31 20,398.31
I.1.4. MUEBLES Y ENSERES 0.1 423.73 423.73 423.73
I.1.5. VEHICULOS 0.1 12,542.37 12,542.37 12,542.37
III. AMORTIZACIN INTANGIBLES 10,640.00 10,640.00 10,640.00
II.1.INVERSIN FIJA INTANGIBLE 0.2 10,640.00 10,640.00 10,640.00
TOTAL ( II + III) 37,932.37 37,932.37 37,932.37
ZACIN INTANGIBLES

ECIACIN (AOS) VALOR

4 5 RESIDUAL

- - 9,000.00
27,292.37 27,292.37 347,226.27
6,470.34 6,470.34 120,348.31
20,398.31 20,398.31 138,708.47
423.73 423.73 2,881.36
12,542.37 12,542.37 85,288.14
10,640.00 10,640.00
10,640.00 10,640.00 -
37,932.37 37,932.37 356,226.27
 COSTOS TOTALES
AOS
CONCEPTO 1 2 3 4
I. COSTOS DE PRODUCCION 1,657,000.00 1,705,740.00 1,756,917.00 1,810,652.85
I.1 COSTOS DIRECTOS 1,501,600.00 1,550,340.00 1,601,517.00 1,655,252.85
Materiales directos 974,800.00 1,023,540.00 1,074,717.00 1,128,452.85
Mano de Obra Directa 526,800.00 526,800.00 526,800.00 526,800.00
I.2 COSTOS INDIRECTOS 155,400.00 155,400.00 155,400.00 155,400.00
Mano de Obra Indirecta 83,400.00 83,400.00 83,400.00 83,400.00
Otros costos indirectos 72,000.00 72,000.00 72,000.00 72,000.00
II. GASTOS DE OPERACIN 159,600.00 159,600.00 159,600.00 159,600.00
Gastos de venta 81,600.00 81,600.00 81,600.00 81,600.00
Gastos administrativos 78,000.00 78,000.00 78,000.00 78,000.00
III.DEPREC Y AMORTI INTANG. 37,932.37 37,932.37 37,932.37 37,932.37
IV. GASTOS FINANCIEROS 123,434.12 123,434.12 123,434.12 123,434.12
Pago de Prstamos 123,434.12 123,434.12 123,434.12 123,434.12
TOTAL EGRESOS 1,977,966.49 2,026,706.49 2,077,883.49 2,131,619.34
 5
1,867,075.49
1,711,675.49
1,184,875.49
526,800.00
155,400.00
83,400.00
72,000.00
159,600.00
81,600.00
78,000.00
37,932.37
123,434.12
123,434.12
2,188,041.98
 Trucha Trucha Corte
AO Trucha corte filete
Evicerada Deshuesada
AO 0 2015 16 25 48
AO 1 2016 16.32 25.5 48.96

PRESUPUESTO DE INGR
Trucha Entera Eviscerada
Precio
AOS Producci Precio
Unitario
n TM Total S/.
S/.
1 60.00 14,910.00 894,600.00
2 63.00 15,208.20 958,116.60
3 66.15 15,512.36 ###
4 69.46 15,822.61 ###
5 72.93 16,139.06 ###
FUENTE: ELABORACION PROPIA

INGRESOS TOTALES POR AO

PRODUCTO Ao1 Ao2 Ao3 Ao4
Trucha Entera Eviscerada 894,600.00 958,116.60 1,026,142.88 1,098,999.02
Trucha Corte Deshuesado 689,100.00 738,026.10 790,425.95 846,546.20
Trucha Corte Filete 1,408,200.00 1,508,182.20 1,615,263.14 1,729,946.82
INGRESOS TOTALES 2,991,900.00 3,204,324.90 3,431,831.97 3,675,492.04

NOTA: CONSIDERANDO UN INCREMENTO DEL 5% ANUAL EN LAS VENTAS Y UN 2% EN EL PRECIO

1.05*1.02 = 1.071

1.071
0.945
 PRESUPUESTO DE INGRESOS (SOLES)
Trucha Corte Deshuesado Trucha Corte Filete
Precio Precio
Producci Precio Producci Precio
Unitario Unitario
n TM Total S/. n TM Total S/.
S/. S/.
30.00 ### 689,100.00 30.00 46,940.0 ###
31.50 ### 738,026.10 31.50 47,878.8 ###
33.08 ### 790,425.95 33.08 48,836.4 ###
34.73 ### 846,546.20 34.73 49,813.1 ###
36.47 ### 906,650.98 36.47 50,809.4 ###

Ao5
1,177,027.95
906,650.98
1,852,773.04
3,936,451.97

EN EL PRECIO
Ingreso
Total S/.

###
###
###
###
###
 ESTADO DE RESULTADOS SIN FINANCIAMIENTO

AOS
CONCEPTO 1 2 3 4
I. INGRESOS (VENTAS) 2,991,900.00 3,204,324.90 3,431,831.97 3,675,492.04
VENTAS 2,991,900.00 3,204,324.90 3,431,831.97 3,675,492.04
INGRESOS EXTRAORDINARIOS
II. COSTOS DE PRODUCCIN 1,657,000.00 1,705,740.00 1,756,917.00 1,810,652.85
III. UTILIDAD BRUTA 1,334,900.00 1,498,584.90 1,674,914.97 1,864,839.19
IV. GASTOS DE OPERACIN 159,600.00 159,600.00 159,600.00 159,600.00
Gastos de venta 81,600.00 81,600.00 81,600.00 81,600.00
Gastos administrativos 78,000.00 78,000.00 78,000.00 78,000.00
V. DEPRECIACIN DE A.F. Y AMORT. 37,932.37 37,932.37 37,932.37 37,932.37
VI. UTILIDAD OPERATIVA 1,137,367.63 1,301,052.53 1,477,382.60 1,667,306.82
VII. IMPUESTO A LA RENTA ( 30 % ) 341,210.29 390,315.76 443,214.78 500,192.04
UTILIDAD NETA 796,157.34 910,736.77 1,034,167.82 1,167,114.77
FUENTE: ELABORACION PROPIA
 ESTADO DE RESULTADOS CON GASTOS FINANCIEROS
AOS
CONCEPTO 1 2
5 I. INGRESOS (VENTAS) 2,991,900.00 3,204,324.90
4,292,678.24 VENTAS 2,991,900.00 3,204,324.90
3,936,451.97 INGRESOS EXTRAORDINARIOS
356,226.27 II. COSTOS DE PRODUCCION 1,657,000.00 1,705,740.00
1,867,075.49 III. UTILIDAD BRUTA 1,334,900.00 1,498,584.90
2,425,602.75 IV. GASTOS DE OPERACIN 159,600.00 159,600.00
159,600.00 Gasto de Venta 81,600.00 81,600.00
81,600.00 Gasto Administrativos 78,000.00 78,000.00
78,000.00 V. DEPREC Y AMORTIZ INTANG 37,932.37 37,932.37
37,932.37 VI. UTILIDAD OPERATIVA 1,137,367.63 1,301,052.53
2,228,070.38 VII. GASTOS FINANCIEROS 65,161.67 54,672.63
668,421.11 Pago de intereses 65,161.67 54,672.63
1,559,649.26 VIII. UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO 1,072,205.96 1,246,379.90
IX. IMPUESTO A LA RENTA ( 30 % ) 321,661.79 373,913.97
UTILIDAD NETA 750,544.17 872,465.93
FUENTE: ELABORACION PROPIA

INVERSION 2,032,021.33

PUNTO DE EQUILIBRIO
AOS
RUBROS 1 2
COSTOS FIJOS. 239,366.49 239,366.49
Depreciacion y amortiz intang 37,932.37 37,932.37
Gastos financieros (Pago de prestamo) 123,434.12 123,434.12
Gastos administrativos 78,000.00 78,000.00
COSTOS VARIABLES 1,738,600.00 1,787,340.00
Costos de produccion 1,657,000.00 1,705,740.00
Gastos de venta 81,600.00 81,600.00
COSTOS TOTALES 1,977,966.49 2,026,706.49
VENTAS PROMEDIO (Q) 120.00 126.00
COSTO VARIABLE UNITARIO (CVu) 14,488.33 14,185.24
PRECIO DE VENTA UNITARIO (Pu) 24,932.50 25,431.15
PUNTO DE EQUILIBRIO (Q) 22.92 21.28
PUNTO DE EQUILIBRIO (S/.) 571,419.94 541,295.83
571,419.94 541,295.83
FUENTE: ELABORACION PROPIA
PE(Q) = CF/(Pu-Cvu)

PE (S/.) = CF/(1-CV/VENTAS)

RUBROS AOS
1 2
VENTAS 2,991,900.00 6,196,224.90
COSTOS TOTALES ACUMULADOS 4,009,987.83 6,036,694.32
COSTOS FIJOS 239,366.49 239,366.49

GRAFICO DE PUNTO DE EQUILIBRIO

20,000,000.00
18,000,000.00
16,000,000.00
14,000,000.00
 GRAFICO DE PUNTO DE EQUILIBRIO
20,000,000.00
18,000,000.00
16,000,000.00
14,000,000.00

12,000,000.00
10,000,000.00
8,000,000.00
6,000,000.00
4,000,000.00

2,000,000.00
-
1 2 3 4
VENTAS COSTOS TOTALES ACUMULADOS
LTADOS CON GASTOS FINANCIEROS
AOS
3 4 5
3,431,831.97 3,675,492.04 4,292,678.24
3,431,831.97 3,675,492.04 3,936,451.97
356,226.27
1,756,917.00 1,810,652.85 1,867,075.49
1,674,914.97 1,864,839.19 2,425,602.75
159,600.00 159,600.00 159,600.00
81,600.00 81,600.00 81,600.00
78,000.00 78,000.00 78,000.00
37,932.37 37,932.37 37,932.37
1,477,382.60 1,667,306.82 2,228,070.38
42,295.56 27,690.62 10,456.79
42,295.56 27,690.62 10,456.79
1,435,087.04 1,639,616.20 2,217,613.59
430,526.11 491,884.86 665,284.08
1,004,560.93 1,147,731.34 1,552,329.51

EQUILIBRIO
AOS
3 4 5
239,366.49 239,366.49 239,366.49
37,932.37 37,932.37 37,932.37
123,434.12 123,434.12 123,434.12
78,000.00 78,000.00 78,000.00
1,838,517.00 1,892,252.85 1,948,675.49
1,756,917.00 1,810,652.85 1,867,075.49
81,600.00 81,600.00 81,600.00
2,077,883.49 2,131,619.34 2,188,041.98
132.30 138.92 145.86
13,896.58 13,621.66 13,359.83
25,939.77 26,458.57 26,987.74
19.88 18.65 17.56
515,570.11 493,366.03 474,024.47
515,570.11 493,366.03 474,024.47

AOS
3 4 5
9,628,056.87 13,303,548.91 17,596,227.15
8,114,577.81 10,246,197.15 12,434,239.14
239,366.49 239,366.49 239,366.49

PUNTO DE EQUILIBRIO
PUNTO DE EQUILIBRIO

3 4 5
STOS TOTALES ACUMULADOS
 FLUJO DE CAJA ECONMICO Y FINANCIERO
FLUJO DE CAJA ECONOMICO Y FINANCIERO
RUBROS 0 1 2 3 4
I. INGRESOS - 2,991,900.00 3,204,324.90 3,431,831.97 3,675,492.04
INGRESOS POR VENTA 2,991,900.00 3,204,324.90 3,431,831.97 3,675,492.04
VALOR RESIDUAL
RECUPERACION CAPITAL DE TRABAJO
II. EGRESOS - (2,205,594.45) (2,305,829.13) (2,412,413.82) (2,525,761.04)
II.1. COSTOS DE PRODUCCION (1,657,000.00) (1,705,740.00) (1,756,917.00) (1,810,652.85)
II.2 COSTOS DE OPERACIN (159,600.00) (159,600.00) (159,600.00) (159,600.00)
II.3. IMPUESTO A LA RENTA (341,210.29) (390,315.76) (443,214.78) (500,192.04)
II.4. INVERSION FIJA AO 0 (2,032,021.33)
ACTIVO FIJO 555,400.00
ACTIVO INTANGIBLE 53,200.00
CAPITAL DE TRABAJO 1,374,733.33 (47,784.17) (50,173.37) (52,682.04) (55,316.15)
GASTOS GENERALES 30,430.00
GASTOS DE SUPERVISION 18,258.00
FLUJO DE CAJA ECONMICO (2,032,021.33) 786,305.55 898,495.77 1,019,418.15 1,149,731.00
PRESTAMO 416,893.33
SERVICIO DE DEUDA (123,434.12) (123,434.12) (123,434.12) (123,434.12)
ESCUDO FISCAL 19,548.50 16,401.79 12,688.67 8,307.19
FLUJO DE CAJA FINANCIERO (1,615,128.00) 682,419.93 791,463.44 908,672.69 1,034,604.06

COK 20% WACC 18.48%

Tasa de Descuento 18%

VALOR ACTUAL NETO ECONOMICO (VANE) S/. 1,829,253.52

VALOR ACTUAL NETO FINANCIERO (VANF) S/. 1,756,906.93
TASA INTERNA DE RETORNO ECOMOMICO (TIRE) 46%
TASA INTERNA DE RETORNO FINANCIERO (TIRF) 52%

INDICADOR BENEFICIO/COSTO
AOS
INDICE COSTO/BENEFICIO 0 1 2 3 4
BENEFICIOS - 2,991,900.00 3,204,324.90 3,431,831.97 3,675,492.04
COSTOS -2032021.33 (2,205,594.45) (2,305,829.13) (2,412,413.82) (2,525,761.04)
FACTOR DE ACTUALIZACION 1.0000000 0.844011 0.712355 0.601236 0.507450
BENEFICIOS ACTUALIZADOS 0 2,525,197.92 2,282,618.03 2,063,341.26 1,865,129.03
COSTOS ACTUALIZADOS -2032021 (1,861,547.02) (1,642,569.75) (1,450,430.27) (1,281,697.85)
FLUJO ECONOMICO ACTUALIZADO 663,650.90 640,048.28 612,910.99 583,431.18
INDICADOS COSTO/BENEFICIO 1.19
INDICE DE RENTABILIDAD 1.90
 5
5,931,449.26
3,936,451.97
356,226.27
1,638,771.02
(2,753,178.56)
(1,867,075.49)
(159,600.00)
(668,421.11)

(58,081.95)

3,178,270.70

(123,434.12)
3,137.04
3,057,973.62

5
 5,931,449.26
(2,753,178.56)
0.428294
2,540,402.70
(1,179,169.19)
1,361,233.50
WACC 0.18

EVALUACION ECONOMICA
AO FCE FA VAN
0 (2,032,021.33) 1.00 (2,032,021.33)
1 786,305.55 0.84 663,650.90
2 898,495.77 0.71 640,048.28
3 1,019,418.15 0.60 612,910.99
4 1,149,731.00 0.51 583,431.18
5 3,178,270.70 0.43 1,361,233.50
VANE 1,829,253.52
TIRE 46%

PUNTO DE QUIEBRE UTILIZA

VARIABLES
Caida de la produccion en 5%
AO FCE FA VAN SITUACION INICIAL
0 (2,032,021.33) 1.00 (2,032,021.33)
1 681,589.05 0.84 575,268.97 Caida de la Produccion
2 786,344.40 0.71 560,156.65
3 899,304.03 0.60 540,694.04
4 1,021,088.78 0.51 518,151.67 Caida del Precio
5 3,040,494.88 0.43 1,302,224.98
VANE 1,464,474.98
TIRE 40%

Caida de la produccion en 15%

AO FCE FA VAN
0 (2,032,021.33) 1.00 (2,032,021.33)
1 472,156.05 0.84 398,505.12
2 562,041.65 0.71 400,373.39
3 659,075.79 0.60 396,260.16
4 763,804.33 0.51 387,592.63
5 2,764,943.25 0.43 1,184,207.93
VANE 734,917.89
TIRE 30%

Caida de la produccion en 20%

AO FCE FA VAN
0 (2,032,021.33) 1.00 (2,032,021.33)
1 367,439.55 0.84 310,123.19
2 449,890.28 0.71 320,481.75
3 538,961.67 0.60 324,043.21
4 635,162.11 0.51 322,313.12
5 2,627,167.43 0.43 1,125,199.41
VANE 370,139.35
TIRE 24%

Caida del precio en 3%

AO FCE FA VAN
0 (2,032,021.33) 1.00 (2,032,021.33)
1 723,475.65 0.84 610,621.74
2 831,204.94 0.71 592,113.30
3 947,349.67 0.60 569,580.82
4 1,072,545.66 0.51 544,263.47
5 3,095,605.21 0.43 1,325,828.39
VANE 1,610,386.40
TIRE 42%

Caida del precio en 8%

AO FCE FA VAN
0 (2,032,021.33) 1.00 (2,032,021.33)
1 618,759.15 0.84 522,239.82
2 719,053.57 0.71 512,221.67
3 827,235.56 0.60 497,363.88
4 943,903.44 0.51 478,983.96
5 2,957,829.39 0.43 1,266,819.87
VANE 1,245,607.85
TIRE 37%

Caida del precio en 16%

AO FCE FA VAN
0 (2,032,021.33) 1.00 (2,032,021.33)
1 451,212.75 0.84 380,828.73
2 539,611.38 0.71 384,395.06
3 635,052.97 0.60 381,816.77
4 738,075.89 0.51 374,536.73
5 2,737,388.08 0.43 1,172,406.23
VANE 661,962.19
TIRE 28%
 COK 20%

EVALUACION FINANCIERA
AO FCF FAS VANF
0 (1,615,128.00) 1.00 (1,615,128.00)
1 682,419.93 0.83 568,683.27
2 791,463.44 0.69 549,627.39
3 908,672.69 0.58 525,852.25
4 1,034,604.06 0.48 498,941.00
5 3,057,973.62 0.40 1,228,931.01
VANF 1,756,906.93
TIRF 52%

TO DE QUIEBRE UTILIZANDO EL METODO DE ANALISIS DE SENSIBILIDAD

TIRE
VARIACION VANE INICIAL VAN FINAL TIR FINAL
INICIAL
0 1,829,253.52 46%
-5% 1,464,474.98 40%
-15% 734,917.89 30%
-20% 370,139.35 24%
-3% 1,610,386.40 42%
-8% 1,245,607.85 37%
-16% 661962.19 28%