Cmo elaborar un Flujo de Caja

El Flujo de Caja es un informe financiero que muestra los flujos de ingreso y egreso de
efectivo que ha obtenido una empresa.

Ejemplos de ingresos de efectivo son el cobro de facturas, cobro de prstamos, cobro de

intereses, prstamos obtenidos, cobro de alquileres, etc.

Ejemplos de egresos de efectivo son el pago de facturas, pago de impuestos, pago de

sueldos, pago de prstamos, pago de intereses, pago de servicios de agua o luz, etc.

La diferencia entre los ingresos y los egresos de efectivo se le conoce como saldo, el cual
puede ser favorable (cuando los ingresos son mayores que los egresos) o desfavorable
(cuando los egresos son mayores que los ingresos).

A diferencia del Estado o la Cuenta de Resultados, el Flujo de Caja muestra lo que

realmente sale o ingresa en efectivo a caja como, por ejemplo, los cobros de una venta
que realmente se hicieron efectivos. En el Flujo de Caja, el trmino ganancia o prdida no se
utiliza.

La importancia del Flujo de Caja es que ste nos permite conocer la liquidez de la empresa,
es decir, conocer con cunto de dinero en efectivo se cuenta, de modo que, con dicha
informacin podamos tomamos decisiones tales como:

cunto podemos comprar de mercadera.

si es posible comprar al contado o es necesario o preferible solicitar crdito.
si es necesario o preferible cobrar al contado o es posible otorgar crditos.
si es posible pagar deudas a su fecha de vencimiento o es necesario pedir un
refinanciamiento o un nuevo financiamiento.
si tenemos un excedente de dinero suficiente como para poder invertirlo, por ejemplo,
al adquirir nueva maquinaria.
si es necesario aumentar el disponible, por ejemplo, para una eventual oportunidad
de inversin.

EJERCICIO
Veamos a continuacin un ejemplo sencillo de cmo elaborar un Flujo de Caja Proyectado:
Una empresa manufacturera cuenta con los siguientes datos:

proyecciones de ventas: enero: 85000, febrero: 88000, marzo: 90000, abril: 92000.
proyecciones de la compra de insumos: enero: 47000, febrero: 51000, marzo: 50000,
abril: 52000.
las ventas son 40% al contado, y 60% a 30 das.
las compras se realizan al contado.
se obtiene un prstamo del banco por 40000, el cual se debe pagar en cuotas de
5000 mensuales.
los gastos de administracin y ventas son el 20% de las proyecciones de ventas.
proyecciones del pago de impuestos: enero: 3080, febrero: 2710, marzo: 3260, abril:
2870.
En primer lugar elaboramos nuestro presupuesto de cuentas por cobrar (esto debido a que
el total de las ventas no se cobran el mismo mes en que se realizan, sino que se cobran un
40% el mes en que se realizan, y el 60% al siguiente mes, y al elaborar un Flujo de Caja,
como ya hemos mencionado, debemos registrar el efectivo que realmente ingresa a o sale
de la empresa):

Presupuesto de cuentas por cobrar

enero febrero marzo abril

Ventas al contado (40%)
Ventas al crdito a 30 das(60%)
TOTAL VENTAS

Presupuesto de cuentas por pagar

enero febrero marzo abril

Compras al contado
Compras al crdito
TOTAL VENTAS

Flujo de Caja Proyectado (Presupuesto de efectivo)

enero febrero marzo abril

INGRESO DE EFECTIVO
Cuentas por cobrar
Prstamos
TOTAL INGRESO EN EFECTIVO

EGRESO DE EFECTIVO
Cuentas por pagar
Gastos de adm. y de ventas
Pago de impuestos
TOTAL EGRESO EN EFECTIVO

FLUJO NETO ECONMICO

Servicio de la deuda
FLUJO NETO FINANCIERO
Ejercicio 1

La empresa industrial "El amanecer despierto" cuenta con los siguientes datos:

Meses a considerar : Enero Febrero Marzo Abril

Proyecciones de ventas : 190.000 290.000 230.000 240.000
Adquisicin Activo Fijo : 45.000 20.000
proyecciones de compras Materias primas 120.000 115.000 150.000 152.000
Proyecciones de pago de Impuestos : 3.500 4.000 3.800 4.500
las ventas son 40% al contado, y 60% a 30 das.
las compras al contado en los meses de Enero, Febrero, y abril, en marzo se compra 50 % al contado y 50 % a 30 das.
En Enero se obtiene un prstamo del banco Crdito por 90,000, el cual se debe pagar en cuotas de 15000 mensuales.
En Marzo se obtiene un prstamo del banco Continental por 60,000, el cual se debe pagar en cuotas 10,000 mensuales.
los gastos de administracin son el 10% de las proyecciones de ventas.
Los gastos de Ventas son el 20 % de las cuentas por cobrar
La depreciacin es de 6,000 mensual
Se solicita :
1.- Elaborar presupuesto de cuentas por cobrar (esto debido a que el total de las ventas no se cobran el mismo mes
en que se realizan, sino que se cobran un 40% el mes en que se realizan, y el 60% al siguiente mes)
2.- Elaborar un Flujo de Caja, (se debe registrar el efectivo que realmente ingresa a o sale de la empresa):

Ejercicio 2

La empresa industrial "Conociendo el futuro" cuenta con los siguientes datos:

Meses a considerar : Enero Febrero Marzo Abril

Proyecciones de ventas : 200.000 300.000 250.000 280.000
Adquisicin Activo Fijo : 35.000 40.000
proyecciones de compras Materias primas 150.000 125.000 160.000 155.000
Proyecciones de pago de Impuestos : 4.000 3.500 4.500 4.500
las ventas son 40% al contado, y 60% a 30
das.
las compras al contado en los meses de Enero y abril, en Febrero y marzo se compra 50 % al contado y 50 % a 30 das.
En Enero se obtiene un prstamo del banco Crdito por 75,000, el cual se debe pagar en 5 cuotas mensuales.
Febrero un prstamo del banco Continental por 50,000, y en marzo 25,000, debe pagar el 20 % en cuotas mensuales.
los gastos de administracin son el 10% de las proyecciones de ventas.
Los gastos de Ventas son el 20 % de las cuentas por cobrar
La depreciacin mensual es : 5.000 6.000 7.000 8.000
Se solicita :
1.- Elaborar presupuesto de cuentas por cobrar (esto debido a que el total de las ventas no se cobran el mismo mes
en que se realizan, sino que se cobran un 40% el mes en que se realizan, y el 60% al siguiente mes)
2.- Elaborar un Flujo de Caja, (se debe registrar el efectivo que realmente ingresa a o sale de la empresa):
Examen 4ta Unidad del Flujo de Caja Proyectado:

La empresa industrial "Mirando el anochecer" cuenta con los siguientes datos:

Meses a considerar : Enero Febrero Marzo Abril

Proyecciones de ventas : 250.000 300.000 320.000 400.000
Adquisicin Activo Fijo : 40.000 35.000
proyecciones de compras Materias primas 160.000 170.000 180.000 200.000
Proyecciones de pago de Impuestos : 4.500 5.000 6.000 6.500
las ventas son 40% al contado, y 60% a 30
das.
las compras al contado en los meses de Enero y abril, en Febrero y marzo se compra 50 % al contado y 50 % a 30 das.
Enero se solicita prstamo a pagar en 4 cuotasmensuales, del banco Crdito 88.000
Enero un prstamo del banco Continental a pagar 20% en cuotas mensuales, 60.000
Marzo a pagar en cuotasmensuales de 10,000 c/u, del banco Crdito 50.000
Abril un prstamo del banco Continental a pagar 10% en cuotas mensuales, 100.000
los gastos de administracin son el 20% de las proyecciones de ventas.
Los gastos de Ventas son el 20 % de las cuentas por cobrar
La depreciacin mensual es : 6.000 8.000 8.500 9.000
Se solicita :
1.- Elaborar presupuesto de cuentas por cobrar (esto debido a que el total de las ventas no se cobran el mismo mes
en que se realizan, sino que se cobran un 40% el mes en que se realizan, y el 60% al siguiente mes)
2.- Elaborar un Flujo de Caja, (se debe registrar el efectivo que realmente ingresa a o sale de la empresa):