VALUACION

DE
RESULTADOS

Unidad VIII

Dr. Eloy Granda Carazas

1
 RESULTADO DEL PERODO
Una entidad reconocer todas las partidas de ingreso y gasto de
un periodo en el resultado a menos que una NIIF requiera o
permita otra cosa.
Algunas NIIF especifican las circunstancias en las que una
entidad reconocer determinadas partidas fuera del resultado del
periodo corriente. La NIC 8 especifica dos de estas
circunstancias: la correccin de errores y el efecto de cambios en
polticas contables. Otras NIIF requieren o permiten que
componentes de otro resultado integral que cumplen la definicin
de ingreso o gasto proporcionada por el Marco Conceptual* se
excluyan del resultado

2
 INFORMACIN A PRESENTAR EN EL ESTADO DE
RESULTADO INTEGRAL
Una entidad presentar un desglose de los gastos
reconocidos en el resultado, utilizando una clasificacin
basada en la naturaleza o en la funcin de ellos dentro de la
entidad, lo que proporcione una informacin que sea fiable y
ms relevante.
Se aconseja que las entidades expongan el desglose
indicado en el estado del resultado integral o en el estado
de resultados separado (cuando se lo presente).

3
 Sub clasificacin de los gastos

Mtodo

Naturaleza de Funcin de los gastos o

los gastos del costo de las ventas

Agrupar gastos dentro del resultado
de acuerdo con su naturaleza (por
ejemplo depreciacin, compras de
materiales, costos de transporte,
beneficios a los empleados y costos
de publicidad).
No es necesario distribuir los gastos
en clasificaciones funcionales
Clasifica los gastos de acuerdo con su
funcin como parte del costo de las
ventas o, por ejemplo, de los costos de
actividades de distribucin o
administracin.
Como mnimo se revelar, su costo de
ventas de forma separada de otros
gastos.
Proporciona a los usuarios una
informacin ms relevante que la
clasificacin de gastos por naturaleza.
4
ESTADO DE RESULTADOS SEGN CLASIFICACIN DE GASTOS
Naturaleza de los gastos S/. Funcin de los gastos o
Ingresos de actividades ordinarias xxx del costo de las ventas S/.
Otros ingresos xxx Ingresos de actividades ordinarias xxx

Total ingresos xxx Costo de ventas (xxx)

Variacin en los inventarios de productos Ganancia bruta xxx

terminados y en proceso (xxx) Gastos de venta (xxx)
Consumos de materias primas y Gastos de administracin (xxx)
materiales secundarios (xxx)
Otros ingresos (xxx)
Gastos por beneficios a los empleados (xxx)
Otros gastos (xxx)
Gastos por depreciacin y amortizacin (xxx)
Ganancia operativa xxx
Otros gastos (xxx)
Ingresos financieros xxx
Total gastos (xxx)
Gastos financieros (xxx)
Ganancia antes de impuestos xxx
Ganancia antes de impuestos xxx
Impuesto a las ganancias (xxx)
Impuesto a las ganancias (xxx)
Utilidad del ao xxx
Utilidad del ao xxx
5
 VENTAJAS / DESVENTAJAS DEL MTODO
La eleccin entre el mtodo de la naturaleza de los gastos o de la
funcin de los gastos depender de factores histricos, as como del
sector industrial y de la naturaleza de la entidad.
Ambos mtodos suministran una indicacin de los costos que puedan
variar directa o indirectamente, con el nivel de ventas o de produccin
de la entidad.
Cada mtodo de presentacin tiene ventajas para tipos distintos de
entidades, la Norma requiere que la gerencia seleccione la
presentacin que sea fiable y ms relevante. Sin embargo, puesto que
la informacin sobre la naturaleza de los gastos es til para predecir los
flujos de efectivo futuros, se requieren informacin a revelar adicional
cuando se utiliza la clasificacin de la funcin de los gastos

6
 PRESENTACIN DE PARTIDAS DE
RESULTADOS
Y
OTROS RESULTADOS INTEGRALES

(MODIFICACIONES A LA NIC 1)

Dr. Eloy Granda Carazas

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 ESTADO DEL RESULTADO INTEGRAL

Una entidad presentar todas las partidas de ingresos y gastos

reconocidas en un periodo:
a. en un nico estado del resultado integral, o
b. en dos estados:
uno que muestre los componentes del resultado
(estado de resultados separado) y
un segundo estado que comience con el resultado
y muestre los componentes del otro resultado
integral (estado del resultado integral).

8
 PARTIDAS QUE SE PRESENTAN EN EL RESULTADO
INTEGRAL O EN OTRO RESULTADO INTEGRAL

Las partidas que se presentan en el resultado integral o en otro

resultado integral, son las siguientes:
Cambios en el VR de los activos financieros disponibles para la
venta (NIC 39).
Variacin neta en prdida no realizada por instrumentos
financieros derivados. (NIC 32 y 39)
Cobertura de flujo de efectivo (NIC 32 y 39).
Ganancia (prdida) actuarial sobre beneficio al personal (NIC 19).
Diferencia por traslacin en moneda extranjera (NIC 21).
Excedente de revaluacin (NIC 16).
Impuesto a la renta diferido por excedente de revaluacin (NIC 12).

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10
11
12
13
 INGRESOS

Dr. Eloy Granda Carazas

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 DEFINICIN

Es el flujo de entrada bruta de beneficios econmicos del

perodo proveniente del curso de las actividades
ordinarias de la empresa, que origina un incremento del
patrimonio diferente a los aportes hechos por los socios.
Se mostrar las ventas netas realizadas a terceros
separadamente de las realizadas a empresas o personas
vinculadas

15
El ingreso es reconocido slo cuando es
probable que los beneficios econmicos
asociados con la transaccin fluyan a
la empresa

Los ingresos y gastos que tienen

relacin con la misma transaccin
y otros sucesos, son reconocidos
simultneamente

16
 Identificacin de
la transaccin

En algunos casos hay que aplicar

separadamente el criterio de reconocimiento
de los componentes identificables

Ejemplo:
El P.V. incluye un importe identificable
para servicios posteriores, este importe
debe diferirse y reconocerse en el
perodo en que se presta el servicio
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 VENTA DE PRODUCTOS

Beneficios econmicos No se retiene la continuidad

fluirn a la empresa de la responsabilidad
ni el control efectivo

Condiciones Los costos incurridos por

transferencia, pueden ser
medido confiablemente

Se ha transferido al
El importe puede ser comprador los
medido confiablemente riesgos y beneficios
18
 EJEMPLOS EN LOS CUALES SE PUEDE RETENER LOS RIESGOS
SIGNIFICATIVOS DE PROPIEDAD, EL INGRESO NO DEBE SER RECONOCIDO

1. La empresa asume una obligacin por ejecucin insatisfactoria no

cubierta por las garantas normales.
2. La percepcin del ingreso de una venta particular es contingente por
la derivacin de los ingresos por el comprador.
3. Se despachan los productos sujetos a instalacin, y la instalacin es
una parte significativa del contrato, el que an no ha sido completado
por la empresa.
4. El comprador tiene derechos a rescindir la compra por una razn
especificada en el contrato de venta y la empresa tiene incertidumbre
sobre la probabilidad del hecho.

Nota: Si se retiene un riesgo no significativo de propiedad el ingreso es reconocido.

19
 PRESTACIN DE SERVICIOS

Beneficios econmicos
fluirn a la empresa Grado de avance a la
fecha del balance puede
ser medido confiablemente

Condiciones
Costos incurridos y los
costos para completar
pueden ser medidos
El importe puede ser confiablemente
medido confiablemente

20
 MTODOS PARA DETERMINAR EL AVANCE DE
UNA TRANSACCIN

1. Inspeccin del trabajo efectuado.

2. Servicios efectuados a la fecha como un porcentaje del

total de servicios que han de ser efectuados.
3. La proporcin de costos incurridos a la fecha con
respecto a los costos totales estimados de la
transaccin.

21
 EJEMPLO DE FACTURACIN DE SERVICIOS

Cuando un hecho especfico es mucho ms significativo

que cualquier otro hecho, el reconocimiento de los ingresos
es pospuesto hasta que el hecho significativo sea
ejecutado.

Durante las etapas previas de la transaccin hay casos en

que el resultado de la facturacin no puede ser estimado
confiablemente, por lo que el ingreso es reconocido
solamente para la extensin de costos incurridos que sean
recuperables, las ganancias no sern reconocidas.

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 RECONOCIMIENTO

Bases para registrar:

Proporcin de tiempo,
Intereses respecto al beneficio
que genera el activo

La base acumulada de
Regalas acuerdo con la esencia
del contrato

Cuando se reconoce
Dividendos el pago de este
derecho al accionista
23
 VENTA FACTURADA Y NO ENTREGADA

La partida de almacn,
Sea probable que el
est identificada y lista
despacho sea cumplido
para el despacho

Condiciones

El comprador reconoce, Los trminos usuales

tiene conocimiento del de pago le son
despacho diferido aplicables
24
 DESPACHO DE PRODUCTOS SUJETO A CONDICIONES

Es reconocido cuando el
Instalacin e comprador acepta la entrega
inspeccin y cuando la instalacin e
Inspeccin son completadas

Incertidumbre por la
Derecho limitado posibilidad de devolucin. Se
a devolucin reconoce cuando el plazo para
el reclamo ha expirado

Ventas en Se reconoce cuando los

consignacin productos son vendidos por
el receptor a terceros
25
 PRESTACIN DE SERVICIOS

Son reconocidas cuando

Comisiones de la publicidad relacionada
publicidad con ella son transmitidos
al pblico

Honorarios por
desarrollo rutinario Son reconocidas
de software segn su avance

Honorarios de
Son reconocidos
admisin
cuando suceden
(actuaciones,
banquetes)
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 COSTO DE VENTAS

Se debe revelar la composicin del costo de ventas segn la

naturaleza del gasto, considerando la actividad econmica
de la empresa:
1. Comercial: compras y variacin de existencias
2. Industrial: variacin de productos terminados y en
proceso, materias primas e insumos utilizados, gastos
de personal, depreciacin y amortizacin, otros gastos
de fabricacin.

27
 GASTOS E INGRESOS VARIOS
Gastos de venta
Se debe revelar la composicin de los gastos de ventas considerando los gastos
por naturaleza
Gastos de administracin
Se debe revelar la composicin de los gastos de administracin considerando
los gastos por naturaleza
Otros ingresos y gastos
Se debe revelar por separado los ingresos y egresos provenientes de las
actividades del giro del negocio, que por su naturaleza, tamao o incidencia
sean relevantes para explicar el comportamiento o rendimiento de la empresa
durante el perodo.
Ingresos y gastos extraordinarios
Se debe revelar la naturaleza e importes brutos de las paridas extraordinarias,
gastos adicionales y deducciones.

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 GASTOS FINANCIEROS

Dr. Eloy Granda Carazas

29
 COSTOS POR INTERESES

Los costos por intereses deben ser

reconocidos como gastos en el
perodo en que se incurren en ellos.
Principio Los costos por prstamos que sean
bsico directamente atribuibles a la
adquisicin, construccin o
produccin de un activo apto (*)
forman parte del costo de dichos
activos.

(*) Activo apto, es aquel que requiere, necesariamente, de un periodo sustancial antes de
estar listo para el uso al que est destinado o para la venta.
30
 COSTOS POR INTERESES
SUCEPTIBLES DE CAPITALIZACIN
Cuando una empresa toma fondos prestados que destina
especficamente a la obtencin de un activo que cumple las
condiciones mencionadas, los costos por intereses relacionados con
el activo en cuestin pueden ser fcilmente identificados.
En la medida que los fondos se hayan tomado prestados
especficamente con el propsito de adquirir un activo calificado, el
importe de los costos por intereses que sern capitalizados se
determinar segn los costos reales incurridos por tales prstamos
durante el perodo, menos los rendimientos conseguidos por la
colocacin de tales fondos en inversiones temporales.
Es decir, los costos que se capitalizarn ser deducido de
cualquier rendimiento incurrido en el mismo.

31
 EJEMPLO PRCTICO

La empresa XYZ recibi el 02.02.X1 un prstamo bancario por

S/.12 millones para construccin de planta que empezar a
construirse el 01.02.X1 y terminar en 12 meses. El desembolso
para la construccin se hizo el 01.07X1 y 01.01.X2 (50% cada uno).
El dinero recibido fue colocado inmediatamente en fondos mutuos.
Perodo de pago del prstamo: 60 meses
Tasa de inters del prstamo: S/.900 mil anuales
Tasa de inters fondos mutuos: S/.600 mil anuales
Calcular el costo financiero a capitalizar

32
Suspensin de la capitalizacin de intereses
La capitalizacin debe ser suspendida durante los perodos
en los que se interrumpe el desarrollo de actividades.

Fin de la capitalizacin
La capitalizacin debe finalizar cuando se han completado
todas o prcticamente todas las actividades necesarias para
preparar el activo calificado, para su utilizacin deseada o
para su venta

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 RATIOS FINANCIEROS

Utilidad neta EBITDA (Earning Before Interest,

Ventas netas Taxes, Depreciation and Amortization)

Utilidad neta Mtodo 1 Mtodo 2

Capital Utilidad operativa Utilidad neta
(+) Depreciacin (+) Depreciacin
Ventas netas
Activos fijos netos (+) Amortizacin (+) Amortizacin
--- (+) G. Financieros
Gastos financieros
--- (+) IR y PPT
Ventas netas
--- (+) Otros gastos
EBITDA EBITDA EBITDA

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 EBITDA
Los impuestos e intereses fueron excluidos porque desearon sustituir los
montos con sus propios clculos de tasa de impuesto y costos de
financiamiento que esperaban alcanzar bajo una nueva estructura de
capital.
La amortizacin fue excluida porque mide el costo de activos intangibles
adquiridos en un cierto perodo anterior, incluyendo el prestigio, en lugar de
cualquier gasto actual en efectivo.
La depreciacin, es una medida indirecta y de visin restrospectiva de
gastos en inversin de capital, fueron excluidas y substituidas con una
estimacin de los gastos de inversin de capital futuros.

Ms adelante, muchas empresas y analistas han impulsado a los

inversionistas a utilizar tambin el EBITDA para medir el efectivo que las
compaas generan. El EBITDA se compara a menudo con flujo de fondos,
porque este desagrega correctamente, del ingreso neto en dos categoras
de gastos importantes que no tienen ningn impacto en el efectivo:
depreciacin y amortizacin.

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