ACTIVIDAD 03-TAREA INDIVIDUAL

CENTRALES DE RIESGO, VALOR, COSTO Y AMORTIZACIN DEL

DINERO EN EL TIEMPO

FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES, FINANCIERAS Y

ADMINISTRATIVAS

ESCUELA PROFESIONAL: CONTABILIDAD

ASIGNATURA: FINANZAS PRIVADAS

ESTUDIANTE: ROXANA LILY ALVAREZ MAMANI

CICLO ACADEMICO : IV

DOCENTE : DR. ECON. JESS CHERRES OLIVERA

TACNA - PERU
 CENTRALES DE RIESGO, VALOR, COSTO Y AMORTIZACIN DEL

DINERO EN EL TIEMPO

1. Elabore un cuadro comparativo de las principales caractersticas de las centrales

de Riesgo: SBS, INFOCORP, CERTICON.

En la actualidad existen 3 proveedores de informacin de riesgos: una central pblica de

riesgos (administrada por la SBS) y dos centrales privadas (Cuadro 01), las cuales, pese a
ser de reciente creacin (1997), tienen su origen en el siglo XIX (1888).

Cuadro 01
Centrales de Riesgos en el Per

Fuentes de
Entidad Propiedad Creacin Solicitantes autorizados
informacin
Entidades reguladas,
Central Entidades BCR, centrales privadas,
Estatal 1968
Pblica-SBS reguladas personas naturales y
jurdicas (*)
INFOCORP/ Central
Privada 1995
EQUIFAX Pblica-SBS
y otras Todos los interesados
entidades no
CERTICOM Privada 1997
financieras
(*) Gratis para las entidades financieras y para las personas naturales y jurdicas
que lo soliciten (informacin propia) y con un costo para las centrales privadas de
riesgo.

2. Describe un caso o ejemplo prctico de financiamiento en la cual se evidencie el

valor del dinero a travs del tiempo.

EL DINERO TIENE UN VALOR DIFERENTE EN EL TIEMPO Dado que est

afectado por varios factores:
INFLACION: La inflacin que hace que el dinero pierda poder
adquisitivo en el tiempo, es decir, que se desvalorice.
 RIESGO: El riesgo en que se incurre al prestar o al invertir, pues no se
tiene certeza absoluta de recuperar el dinero prestado o invertido.
EL COSTO DE OPORTUNIDAD: La oportunidad que tendra el dueo
del dinero de invertirlo en otra actividad econmica, protegindolo no
slo de la inflacin sino tambin con la posibilidad de obtener una
utilidad.

Ejemplo: En Julio del 2011, la empresa ROSOLLI CONSULTORES S.A. ha

obtenido un prstamo de una entidad bancaria, por la suma de S/. 20,000,
pagadero en dos aos, a una tasa de inters de 3% mensual. Adicionalmente,
nos proporciona los siguientes datos:

Monto de prstamo: S/. 20,000

Intereses: S/. 14,400
Monto total adeudado: S/. 34,400
Cuota mensual: S/. 1,433
Amortizacin: S/. 833
Inters: S/. 600

Asimismo, se sabe que la empresa no ha obtenido ingreso por intereses

exonerados.
Sobre el particular nos consultan acerca del tratamiento contable y tributario de
esta operacin y los respectivos asientos que deben efectuarse.

NOTA: Los ingresos que obtengan las entidades financieras por concepto de
prstamos otorgados se encuentran no gravados con el IGV, conforme a lo
dispuesto por el inciso r) del artculo 2 de la Ley del Impuesto General a las
Ventas, de manera que para el caso desarrollado, no se considerar el IGV del
prstamo.

SOLUCIN:
a) Tratamiento Contable
Una entidad reconocer todos los costos por prstamos como un gasto en resultados en el
periodo en la cual se incurre en ellos.

De esta manera, podemos concluir que para efectos contables, los Costos por Prstamos
deben ser contabilizados como gastos en el ejercicio en el cual se incurren. De ser as, se
deben realizar los siguientes asientos para reflejar la operacin:
Cada mes conforme se vayan generando las cuotas del prstamo, se debe realizar el asiento
descrito anteriormente, donde se refleja el pago del prstamo, y el reconocimiento como
gasto de los intereses, lo cual deber realizarse de esa forma hasta que se culmine el total
del prstamo.
3. Elabora un cuadro comparativo de la tasa de inters activa y tasa de inters pasiva

para los crditos de las empresas financieras del sistema Bancario y del sistema no

Bancario de la localidad.

TASA PASIVA, Tasa de inters que pagan las instituciones financieras a los usuarios.
Son aquellas operaciones por el cual las entidades obtienen fondos de sus clientes, a cambio de
pagar una tasa de inters pasiva. Son captaciones de recursos financieros y a cambio se
comprometen a pagar en forma de inters a los clientes.

TASA ACTIVA, Tasa de inters que cobran las instituciones a los usuarios por concepto
de prstamo.
Es el porcentaje que las instituciones bancarias, de acuerdo con las condiciones de mercado
y las disposiciones del banco central, cobran por los diferentes tipos de servicios de crdito
a los usuarios de los mismos. Son activas porque son recursos a favor de la banca.
La tasa de inters activa es una variable clave en la economa ya que indica el costo de
financiamiento de las empresas.
La tasa activa est compuesta por el costo de los fondos (bonos del tesoro Americano +
Riesgo Pas + Riesgo de Devaluacin) ms el riesgo propiamente de un prstamo como es
(riesgo de defecto por parte de la empresa + Riesgo de liquidez, producto de una inesperada
extraccin de depsitos + costos administrativos del banco para conceder crditos).

4. Describe un caso real de financiamiento, a travs de la amortizacin de un crdito

otorgado a los agentes econmicos (clientes) por una empresa del sistema financiero

indirecto.

Ejemplo:

Supongamos que vamos a comprar una casa de $130.000, para la adquisicin de la

misma necesitamos un prstamo de $65.000. El Banco de Crdito de Tacna nos va a
prestar esa cantidad a un plazo de 15 aos y con una tasa de inters anual del
10,75%. Calculemos y realicemos la tabla de Amortizacin con cuotas anuales.
Simbologa que vamos a usar:

P = Prstamo
C = Cuota
i = inters
n = nmero de aos plazo

En nuestro ejemplo lo que tenemos es:

P = $65.000
C=?
i = 10,75% anual -> 0,1075
n = 15 aos

Para el clculo de la cuota debemos aplicar la siguiente frmula:

Una vez conocido que el valor de la cuota anual a pagar es de $8914,84, vamos a
elaborar la Tabla de Amortizacin.
Ahora conozcamos columna a columna qu valores nos muestra y cmo se los calcula.
n = Nmero de aos plazo = 15 -> Se enumera en la primera columna

Capital, Prstamo o Saldo Inicial

Esta columna nos muestra el saldo real que se debe del prstamo, es decir, lo que an se
adeuda con el Banco XYZ.
Ao 1 = $65.000 > Valor solicitado del prstamo
Ao 2 = $63.072,66 > Viene del Ao 1 de la columna del Saldo Final
Ao 3 = $60.938,13 > Viene del Ao 2 de la columna del Saldo Final
Seguir de la misma manera hasta n aos (15)

Pago Inters
Esta columna nos muestra el pago real de inters de cada cuota, basado en el Capital o
Saldo Inicial.
Pago Inters = Capital x i
Ao 1 = $65.000 x 10,75% = $6.987,50
Ao 2 = $63.000 x 10,75% = $6.780,50
Seguir de la misma manera hasta n aos (15)

Pago Capital
Esta columna nos muestra el pago real de capital que se va pagando en cada cuota.
Pago Capital = Cuota Pago Inters
Ao 1 = $8.914,84 $6.987,50 = $1.927,34
Ao 2 = $8914,84 $6.790,31 = $2.134,53
Seguir de la misma manera hasta n aos (15)

Cuota
Es el valor anual, semestral, trimestral o mensual que se ha de pagar por todo el tiempo en
que se ha solicitado el prstamo. La cuota es fija.
Todos los aos sern el mismo valor = $8.914,84. La cuota se obtuvo aplicando la
frmula.
Saldo Final
Es el valor que se va disminuyendo conforme se va pagando el monto del capital hasta que
se acabe de cancelar el prstamo, es decir, hasta llegar a cero. En la tabla se puede
observar cmo se va amortizando lo adeudado con el Banco XYZ.
Saldo Final = Saldo Inicial Pago Capital
Ao 1 = $65.000 $1.927,34 = $63.072,66
Ao 2 = $63.072,66 $2.134,53 = $60.938,13
Seguir de la misma manera hasta n aos (15)