RUIZ & Asociados

Consultores Tributarios y Auditores

EL CONTRATO DE LEASING EN EL IMPUESTO A LAS

GANANCIAS1
Por Julin Ruiz
e-mail: julian@mrconsultores.com.ar
En este especial mes del ao en que los amantes del ftbol incluidos contadores - vimos sacudidas nuestras vidas por el giro
de la redonda a travs del mundo; en este momento en que mirbamos el almanaque y slo lo relacionbamos con el fixture
mundialista, en esta poca en que se nos haban tornado habituales palabras como Herzogenaurach, Leipzig, etc., en la ilusa
creencia que ello perdurara para siempre, se nos col una palabra que casi habamos olvidado: Tributos!!!. Ah fue
cuando descubrimos que el da 25 no slo jugaba Suiza vs. Ucrania, sino que tambin venca el plazo para la presentacin de
las declaraciones juradas de nuestro principal cliente: La Monita S.A.. Ese mismo que nos haba planteado la necesidad casi
imperiosa de hacer una inversin de capital pero que no contaba con la liquidez suficiente y al que le haban recomendado
celebrar un contrato de leasing por sus ventajas impositivas.
Intentando brindar el servicio de excelencia que nos caracterizaba paramos la pelota y nos pusimos a investigar esta
particular modalidad contractual.

1- MARCO LEGAL
El artculo 1 de la Ley 25.2482 tipific esta particular modalidad contractual estableciendo que habr contrato de leasing
cuando el dador convenga transferir al tomador la tenencia de un bien cierto y determinado para su uso y goce, contra el pago
de un canon y le confiera una opcin de compra por un precio.
El mismo cuerpo legal establece en su artculo 5 las diversas modalidades para elegir el bien objeto del contrato a saber:
a) Comprarse por el dador a persona indicada por el tomador;
b) Comprarse por el dador segn especificaciones del tomador o segn catlogos, folletos o descripciones identificadas por
ste;
c) Comprarse por el dador, quien sustituye al tomador, al efecto, en un contrato de compraventa que ste haya celebrado;
d) Ser de propiedad del dador con anterioridad a su vinculacin contractual con el tomador;
e) Adquiere por el dador al tomador por el mismo contrato o habrselo adquirido con anterioridad (Sale & Lease Back);
f) Estar a disposicin jurdica del dador por ttulo que le permita constituir leasing sobre l.
En una clara violacin al principio de legalidad, el Decreto 1038/003 establece el tratamiento impositivo aplicable a este tipo
contractual. As, a travs de su artculo 1 instituye que los contratos de leasing que se ajusten a las disposiciones de la Ley N
25.248, excepto aquellos en los que la modalidad en la eleccin del bien objeto de la operacin encuadre en las previsiones del
inciso e) anteriormente descripto, y teniendo en cuenta las caractersticas de cada caso en particular, debern tratarse como:
A Contratos asimilados a operaciones financieras.
B Contratos asimilados a operaciones de locacin.
C Contratos asimilados a operaciones de compraventa.

A CONTRATOS ASIMILADOS A OPERACIONES FINANCIERAS

Para que los contratos bajo anlisis sean asimilados a operaciones financieras, se debern cumplir determinadas condiciones.

1
Artculo publicado en el suplemento de Novedades Fiscales del peridico mbito Financiero el martes 12 de septiembre de
2006.
2
Ley 25.248 (B.O. 14/06/2000).
3
Decreto 1038/2000 (B.O. 14/11/2000).

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En principio, los dadores deben revestir exclusivamente la calidad de entidades financieras regidas por la Ley N 21.526,
fideicomisos financieros constituidos conforme a las disposiciones de los artculos 19 y 20 de la Ley N 24.441, o empresas
que tengan por objeto principal la celebracin de esos contratos y en forma secundaria realicen exclusivamente actividades
financieras.
Slo pueden ser objeto de esta modalidad contractual bienes muebles e inmuebles, excluyendo aquellos que revisten la calidad
de inmateriales.
Adicionalmente, se establece que la duracin del contrato debe ser superior al cincuenta por ciento (50 %), veinte por ciento
(20 %) o diez por ciento (10 %) de la vida til del bien, segn se trate de bienes muebles, inmuebles no destinados a vivienda o
inmuebles con dicho destino, respectivamente, determinada de acuerdo a la estimacin que a este nico y exclusivo efecto se
establece en la tabla que se incorpora como anexo del decreto bajo anlisis.
Es dable destacar que el Decreto 1352/20054 instituy con carcter excepcional hasta el 31 de diciembre de 2006, que la
duracin de los contratos anteriormente descripta debe ser superior al veinticinco por ciento (25%), diez por ciento (10%) o
cinco por ciento (5%), segn se trate de bienes muebles, inmuebles no destinados a vivienda o inmuebles con dicho destino,
respectivamente, siempre que el tomador sea una micro, pequea o mediana empresa conforme las prescripciones fijadas por la
Resolucin 675/20025.
En el marco de la Causa Pre-Pago S.A6. el Tribunal Fiscal de la Nacin seal que los plazos fijados en la tabla anexa del
Decreto 1038/2000, tienen el nico y exclusivo efecto de atribuir o no el carcter de operacin financiera a los contratos de
leasing (...). Ello as, las pautas all fijadas no resultan de aplicacin en la liquidacin del Impuesto a las Ganancias.
Finalmente, debe fijarse un importe cierto y determinado como precio para el ejercicio de la opcin de compra, entendindose
como tal a un monto inamovible en dinero en el contrato dado que, de no ser de la manera sealada, el artculo 5 del decreto
bajo anlisis establece que se asimilarn a operaciones de locacin aquellos contratos en que el precio para el ejercicio de la
opcin deba determinarse segn pautas o procedimientos pactados al momento de ejercerse la misma.
En funcin de lo descripto, cuando los contratos se asimilen a operaciones financieras, los dadores deben declarar como
ganancia bruta en cada perodo fiscal las diferencias resultantes entre el importe de los cnones y la recuperacin del capital
aplicado. Este ltimo concepto se calcula dividiendo el costo o valor de adquisicin7 del bien objeto del contrato disminuido
en la proporcin de ste que se encuentre contenida en el precio establecido para ejercer la opcin de compra por el nmero
de perodos de alquiler fijados en el mismo.
Al momento del ejercicio de la opcin, el dador debe computar como resultado aquel que surja de la diferencia entre el precio
de venta y el costo computable, entendiendo como tal al importe que resulte de deducir del costo del bien dado en leasing, el
capital recuperado a travs de los cnones devengados en los perodos contractuales transcurridos hasta ese momento, excluido
el de la opcin si su pago no procediera a raz del ejercicio de la misma. (Caso I).
Por su parte, si el tomador hace uso de la opcin con anterioridad a la finalizacin del contrato, al precio de venta se le suma el
recupero del capital contenido en los cnones correspondientes a los perodos posteriores y el de aqul en que dicha opcin se
ejerza, si su pago no procediera a raz de ese ejercicio. (Caso II).
Si el tomador decide no hacer uso de la opcin de compra o sustituye el bien a travs de un nuevo contrato, el dador lo
incorporar a su patrimonio teniendo en cuenta el costo computable del bien devuelto, determinado conforme las
prescripciones anteriores, disminuido en el capital recuperado a travs de los cnones devengados durante la duracin del
contrato vencido o renovado. (Caso III).
Finalmente, si los tomadores de contratos de leasing afectasen los bienes tomados a la produccin de ganancias gravadas,
computarn como deduccin el importe de los cnones imputables a cada ejercicio fiscal, hasta el momento en que ejerzan la
opcin de compra o, en su caso, de finalizacin o renovacin del contrato.

4
Decreto 1352/2005 (B.O. 03/11/2005).
5
Resolucin 675/2002 (B.O. 30/10/2002).
6
Causa Pre-Pago S.A. Tribunal Fiscal de la Nacin. Sala B. 21/11/2005.
7
El costo a considerar ser el que se determine de acuerdo a lo dispuesto en los artculos 58 y 59 de la Ley de Impuesto a las Ganancias,
segn se trate de bienes muebles, o inmuebles, respectivamente.

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B - CONTRATOS ASIMILADOS A OPERACIONES DE LOCACION

En aquellos casos en que los contratos de leasing no sean asimilados a operaciones financieras por no cumplir con las
caractersticas enunciadas precedentemente, debe tratrseles como asimilados a operaciones de locacin.
En tal sentido, el dador debe deducir de la ganancia obtenida por el devengamiento de los cnones las amortizaciones
calculadas conforme la metodologa establecida en los artculos 81, inciso f), 83 u 84 de la Ley del Impuesto a las Ganancias8.
Al ejercerse la opcin de compra, el precio de venta estar conformado por un importe que no ser inferior al fijado en el
respectivo contrato y deber computarse como costo el previsto en los artculos 58; 59 60 de la Ley de Impuesto a las
Ganancias . (Caso IV).
En el caso en que el tomador decida hacer uso de dicha opcin antes de la finalizacin del contrato, al referido precio de venta
se le sumarn las amortizaciones determinadas de acuerdo a lo previsto en el prrafo anterior, contenidas en los cnones
correspondientes a los perodos posteriores y al de aqul en que dicha opcin se ejerza, si su pago no procediera a raz de ese
ejercicio. (Caso V).
El tomador debe computar como deduccin, al igual que cuando el contrato se asimile a operaciones financieras, el importe de
los cnones imputables a cada ejercicio fiscal, hasta el momento en que se ejerza la opcin de compra o, en su caso, de
finalizacin o renovacin del contrato.

C - CONTRATOS ASIMILADOS A OPERACIONES DE COMPRAVENTA

Cuando en los contratos de leasing asimilados a operaciones de locacin, el precio fijado para la opcin de compra sea inferior
al costo computable atribuible al bien en el momento en que se ejerza dicha opcin, la operacin debe tratarse, respecto de
ambas partes, como una venta financiada.
En tal sentido, el Tribunal Fiscal sostuvo en la Causa Instituto Sidus I.C.S.A.9 que el hecho que el tomador haya activado los
bienes por as establecerlo las normas contables aplicadas no perjudica el accionar del Fisco Nacional, mxime si
impositivamente se han seguido los lineamientos que surgen de las normas tributarias dictadas sobre el tema.
Esta situacin debe ser comunicada fehacientemente al tomador, dejndose constancia en el respectivo contrato que a los
efectos impositivos dicha operacin se asimila a una compraventa.
El precio de la transaccin se compone por el recupero del capital contenido en los cnones previstos en el contrato y en la
opcin de compra, perfeccionndose el hecho imponible con el otorgamiento de la tenencia del bien conforme lo establece el
artculo 3 de la Ley de Impuesto a las Ganancias.
Adicionalmente, el dador debe declarar como ganancia del ejercicio la diferencia resultante entre la suma de los cnones mas
el precio fijado para el ejercicio de la opcin de compra y la recuperacin del capital. Esta situacin debe ser informada al
tomador para que realice las deducciones correspondientes en su declaracin jurada. (Caso VI).

8
El artculo 81 inciso f) establece que se podr deducir de la ganancia del ao fiscal las amortizaciones de los bienes inmateriales que por sus
caractersticas tengan un plazo de duracin limitado, como patentes, concesiones y activos similares.
Por otra parte, el artculo 83 legisla que podr deducirse en concepto de amortizacin de edificios y dems construcciones sobre inmuebles
afectados a actividades o inversiones que originen resultados alcanzados por el impuesto, excepto bienes de cambio, se admitir deducir el
DOS POR CIENTO (2 %) anual sobre el costo del edificio o construccin, o sobre la parte del valor de adquisicin atribuible a los mismos,
teniendo en cuenta la relacin existente en el avalo fiscal o, en su defecto, segn el justiprecio que se practique al efecto, hasta agotar dicho
costo o valor, practicndose la misma desde el inicio del trimestre del ejercicio fiscal o calendario en el cual se hubiera producido la
afectacin del bien, hasta el trimestre en que se agote el valor de los bienes o hasta el trimestre inmediato anterior a aquel en que los bienes
se enajenen o desafecten de la actividad o inversin.
En igual sentido, el artculo 84 admite deducir en concepto de amortizacin impositiva anual para compensar el desgaste de los bienes -
excepto inmuebles- empleados por el contribuyente para producir ganancias gravadas, la suma resultante de dividir el costo o valor de
adquisicin de los bienes por un nmero igual a los aos de vida til probable de los mismos.
9
Causa Instituto Fidus I.C.S.A. Tribunal Fiscal de la Nacin. Sala D. 22/12/2004.

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Si el tomador decidiese no ejercer la opcin de compra o sustituir el bien a travs de un nuevo contrato, el dador tiene la
obligacin de computar, en la determinacin del impuesto a las ganancias del perodo de extincin o renovacin del contrato,
la diferencia entre el ingreso equivalente a los cnones devengados en el tiempo de vigencia del mismo y el importe que resulte
de sumar al resultado bruto oportunamente declarado el total de las amortizaciones imputables a dicho perodo de tiempo.
(Caso VII).
En el caso bajo anlisis, el tomador que hubiere afectado el bien objeto del contrato a la produccin de ganancias gravadas,
tiene la obligacin de considerar, en la determinacin del impuesto del perodo fiscal en que dichos hechos se produzcan, el
recupero de las amortizaciones oportunamente computadas y la deduccin de la suma de la parte de los cnones no computadas
durante la vigencia del contrato.

2 EL CONTRATO DE SALE & LEASE BACK

El artculo 5 inciso e) de la Ley 25.248 define a los contratos de leasing con pacto de retroventa o sale & lease back como
aquellos contratos que tengan por objeto la locacin con opcin a compra de bienes adquiridos por el dador al tomador en
virtud del mismo contrato o con anterioridad al mismo.
El artculo 26 del Decreto 1038/2000 establece el tratamiento particular a aplicar a dichos contratos, instituyendo que para los
dadores los contratos deben ser asimilados a operaciones financieras con independencia de su duracin, siendo de aplicacin
las consideraciones expuestas al comienzo del presente trabajo.
Por su parte, los tomadores que afecten el bien a la produccin de ganancias gravadas, deben computar como deduccin el
importe que surja de restarle a la suma de los cnones ms el precio establecido para el ejercicio de la opcin de compra, el
valor por el cual se hubiere realizado la transferencia del bien al dador, en la proporcin que corresponda imputar a cada
perodo fiscal, de acuerdo al vencimiento de los referidos cnones y del ejercicio de la opcin de compra.
Asimismo, los tomadores deben imputar el resultado proveniente de la enajenacin realizada al dador, al perodo fiscal en que
hagan ejercicio de la opcin de compra. Si dicho resultado constituyera una ganancia, la misma podr ser afectada al costo del
bien readquirido (roll over) o podr declararlo como una ganancia adicional. El acogimiento a uno u otro mtodo determinar
un diferimiento o un adelanto en el ingreso del impuesto.
El costo del bien readquirido estar conformado por el precio efectivamente pagado por el ejercicio de la opcin ms el
importe correspondiente a la diferencia no deducida de los cnones devengados hasta el momento en que dicha opcin se
ejerza, en cuyo caso, a efectos de las amortizaciones que pudieran corresponder o de la determinacin del resultado en caso de
una nueva enajenacin del bien, debern considerar dicho costo, disminuido en el importe de la ganancia que hubieran
afectado al mismo y de las amortizaciones deducidas durante el perodo de locacin. (Caso VIII).
Si el tomador no hace uso del ejercicio de la opcin de compra, el dador debe computar en la determinacin del impuesto del
perodo de extincin del contrato, el ingreso correspondiente a la suma de la parte de los cnones devengados en el perodo de
vigencia del mismo considerada oportunamente recuperacin del capital y la deduccin de las amortizaciones. (Caso XI).
En tal situacin, el tomador debe computar en la determinacin del impuesto del mismo perodo fiscal, como deduccin de la
parte de los cnones no deducida durante la vigencia del contrato, el resultado proveniente de la enajenacin realizada en su
momento al dador y el recupero de las amortizaciones oportunamente deducidas.

3 - CASO DE APLICACIN

Montecristo SA tiene como actividad principal la celebracin de contratos de leasing.

Fecha de cierre del ejercicio: 31/12
Fecha del Contrato: 01/07/2006
Bien dado en leasing: Camin. Amortizacin: 5 aos
Valor de Compra: $ 700.000
Duracin: 36 meses. A su finalizacin el tomador deber ejercer la opcin de compra en caso de estimarlo conveniente.

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Costo contenido en la opcin: $ 100.000

Valor para el ejercicio de la opcin: $ 300.000
Valor del canon mensual: $ 20.000

CONTRATOS ASIMILADOS A OPERACIONES FINANCIERAS

CASO I: El tomador hace uso de la opcin de compra a la finalizacin del contrato.

Tratamiento para el dador:

1. Durante el devengamiento de los cnones.

Ejercicio Recuperacin del Ganancia

Canon
Fiscal Capital (1) Bruta
2006 120.000,00 -100.000,00 20.000,00
2007 240.000,00 -200.000,00 40.000,00
2008 240.000,00 -200.000,00 40.000,00
2009 120.000,00 -100.000,00 20.000,00
TOTAL 720.000,00 -600.000,00 120.000,00

Clculo de la recuperacin del capital

Costo contenido Duracin en Costo en c/

Valor de Origen TOTAL
en la opcin Meses Canon
700.000,00 -100.000,00 600.000,00 36 16.666,67

Ejercicio Fiscal Cnones Meses TOTAL

2006 16.666,67 6 100.000,00

2007 16.666,67 12 200.000,00
2008 16.666,67 12 200.000,00
2009 16.666,67 6 100.000,00
TOTAL 36 600.000,00

2. Al momento de ejercer la opcin:

Ejercicio Valor de la Recuperacin

Valor Origen Ganancia Bruta
Fiscal Opcin del Capital
2009 300.000,00 -700.000,00 600.000,00 200.000,00

Tratamiento para el tomador:

1. Durante el devengamiento de los cnones.

Ejercicio Canon =
Fiscal Deduccin
2006 -120.000,00
2007 -240.000,00

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2008 -240.000,00
2009 -120.000,00
TOTAL -720.000,00

2. Al momento de ejercer la opcin:

Ejercicio Valor de la Opcin = Valor de

Fiscal Incorporacin al patrimonio
2009 300.000,00

CASO II: El tomador hace uso de la opcin de compra con anterioridad a la finalizacin del contrato (Mes 33).

Tratamiento para el dador:

1. Durante el devengamiento de los cnones.

Ejercicio Recuperacin del Ganancia

Canon
Fiscal Capital Bruta
2006 120.000,00 -100.000,00 20.000,00
2007 240.000,00 -200.000,00 40.000,00
2008 240.000,00 -200.000,00 40.000,00
2009 40.000,00 -33.333,33 6.666,67
TOTAL 640.000,00 -533.333,33 106.666,67

2. Al momento de ejercer la opcin:

Recuperacin del
Ejercicio Valor de la Capital en los Recuperacin
Valor Origen Ganancia Bruta
Fiscal Opcin cnones del Capital
pendientes
2009 300.000,00 66.666,67 -700.000,00 533.333,33 200.000,00

Obsrvese que el resultado por la venta es similar independientemente del mes en que ejerza la opcin el tomador.

Tratamiento para el tomador

1. Durante el devengamiento de los cnones.

Ejercicio Canon =
Fiscal Deduccin
2006 -120.000,00
2007 -240.000,00
2008 -240.000,00
2009 -40.000,00
TOTAL -640.000,00

2. Al momento de ejercer la opcin:

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Recuperacin del
TOTAL = Valor
Ejercicio Valor de la Capital en los
de Incorporacin
Fiscal Opcin cnones
al patrimonio
pendientes
2009 300.000,00 66.666,67 366.666,67

CASO III: El tomador no ejerce la opcin de compra.

Valor de
Recuperacin incorporacin al
Ejercicio Valor Origen
del Capital patrimonio del
dador
2009 700.000,00 -600.000,00 100.000,00

CONTRATOS ASIMILADOS A OPERACIONES LOCACIN

Supngase que la empresa Montecristo SA tiene como actividad secundaria la realizacin de telenovelas.

CASO IV: El tomador hace uso de la opcin de compra a la finalizacin del contrato.

Tratamiento para el dador:

1. Durante el devengamiento de los cnones

Ejercicio Ganancia
Amortizacin Canon
Fiscal Bruta
2006 -140.000,00 120.000,00 -20.000,00
2007 -140.000,00 240.000,00 100.000,00
2008 -140.000,00 240.000,00 100.000,00
10
2009 0,00 120.000,00 120.000,00
TOTAL -420.000,00 720.000,00 300.000,00

2. Al momento de ejercer la opcin de compra

Amortizaciones
Valor de la Ganancia
Ejercicio Valor Origen en los cnones
Opcin Bruta
devengados
2009 300.000,00 -700.000,00 420.000,00 20.000,00

Tratamiento para el tomador:

El tomador podr deducir, al igual que si se tratase de contratos asimilados a operaciones financieras, la totalidad de los
cnones, debiendo incorporar el bien a su patrimonio por el valor de la opcin de compra al momento de su ejercicio.

10
Los artculos 83 y 84 de la Ley del Impuesto a las Ganancias establecen que la amortizacin proceder hasta el perodo en que se agote el
valor de los bienes o hasta el perodo inmediato anterior a aquel en que los bienes se enajenen o desafecten de la actividad o inversin.

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CASO V: El tomador hace uso de la opcin de compra con anterioridad a la finalizacin del contrato (Mes 30).

Tratamiento para el dador:

1. Durante el devengamiento de los cnones

Ejercicio Ganancia
Amortizacin Canon
Fiscal Bruta
2006 -140.000,00 120.000,00 -20.000,00
2007 -140.000,00 240.000,00 100.000,00
2008 0,00 220.000,00 220.000,00
TOTAL -280.000,00 580.000,00 300.000,00

2. Al momento de ejercer la opcin de compra

Amortizacione
Amortizaciones
Ejercicio Valor de la s en los Ganancia
en los cnones Valor Origen
Fiscal Opcin cnones Bruta
pendientes
devengados
2008 300.000,00 140.000,00 -700.000,00 280.000,00 20.000,00

CONTRATOS ASIMILADOS A OPERACIONES DE COMPRAVENTA

Supngase que el valor de la opcin de compra es de $ 50.000.

CASO VI: El tomador hace uso de la opcin de compra a la finalizacin del contrato.

Tratamiento para el dador:

1. Al momento de perfeccionarse el contrato

Ejercicio Precio de Venta =

Valor Origen Ganancia Bruta
Fiscal Valor de Origen
2006 700.000,00 -700.000,00 0,00

2. Durante el devengamiento de los cnones

Cnones +
EjercicioRecuperacin
Valor de la Ganancia Bruta
Fiscal del Capital
opcin
2006 -100.000,00 120.000,00 20.000,00
2007 -200.000,00 240.000,00 40.000,00
2008 -200.000,00 240.000,00 40.000,00
2009 -100.000,00 120.000,00 20.000,00
OPCIN 2009 -100.000,00 50.000,00 -50.000,00
TOTAL -700.000,00 770.000,00 70.000,00

Tratamiento para el tomador:

En el ejercicio fiscal 2006 incorpora el bien a su patrimonio por $ 700.000

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Ganancia
Ejercicio Fiscal Amortizacin Deduccin
Bruta
2006 -140.000,00 -20.000,00 -160.000,00
2007 -140.000,00 -40.000,00 -180.000,00
2008 -140.000,00 -40.000,00 -180.000,00
2009 -140.000,00 -20.000,00 -160.000,00
OPCIN 2009 0,00 50.000,00 50.000,00
SUB - TOTAL -560.000,00 -70.000,00 -630.000,00
2010 -140.000,00 0,00 -140.000,00
TOTAL -700.000,00 -70.000,00 -770.000,00

CASO VII: El tomador no ejerce la opcin de compra.

Tratamiento para el dador:

1. Durante el devengamiento de los cnones

El tratamiento es similar independientemente del ejercicio de la opcin por parte del tomador.

2. Al no realizarse el ejercicio de la opcin de compra

Ejercicio Ganancias
Cnones Amortizaciones Ganancia Bruta
Fiscal Declaradas
2009 720.000,00 -70.000,00 -560.000,00 90.000,00

Obsrvese que el total declarado coincide con aquellas operaciones asimiladas a operaciones de locacin si en este ltimo caso
no se ejerciera la opcin correspondiente.

Tratamiento para el tomador:

1. Durante el devengamiento de los cnones

El tratamiento es similar independientemente del ejercicio de la opcin por parte del tomador.

2. Al no realizarse el ejercicio de la opcin de compra

Parte de los
Reintegro de las Ganancia
Ejercicio Fiscal cnones no
amortizaciones Bruta
deducidas
2006 140.000,00 -100.000,00 40.000,00
2007 140.000,00 -200.000,00 -60.000,00
2008 140.000,00 -200.000,00 -60.000,00
2009 140.000,00 -100.000,00 40.000,00
OPCIN 2009 0,00 -50.000,00 -50.000,00
TOTAL 560.000,00 -650.000,00 -90.000,00

SALE & LEASE BACK

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Agrguese las siguientes consideraciones al ejemplo bajo anlisis

Fecha de adquisicin del bien por parte del futuro tomador: 03/12/2005
Valor de Compra: $ 750.000
Fecha del Contrato de Sale & Lease Back: 01/07/2006

CASO VIII: El tomador hace uso de la opcin de compra a la finalizacin del contrato.

Tratamiento para el dador:

Es similar al descripto al tratarse los contratos asimilados a operaciones financieras.

Tratamiento para el tomador:

1. Durante el devengamiento de los cnones

Afectacin del Ganancia

Ejercicio Fiscal Cnones Deduccin Amortizacin
Resultado Bruta
2005 0,00 0,00 0,00 150.000,00 150.000,00
2006 120.000,00 -100.000,00 20.000,00 150.000,00 170.000,00
2007 240.000,00 -200.000,00 40.000,00 150.000,00 190.000,00
2008 240.000,00 -200.000,00 40.000,00 150.000,00 190.000,00
2009 120.000,00 -100.000,00 20.000,00 145.000,00
OPCIN 2009 300.000,00 -100.000,00 200.000,00 200.000,00
TOTAL 1.020.000,00 -700.000,00 320.000,00 600.000,00 1.045.000,00

2. Al momento de ejercer la opcin de compra

El resultado de la venta del perodo fiscal 2006 se deber imputar en el ejercicio en que el tomador ejerza la opcin de compra.

Ganancia
Ejercicio Fiscal Venta Valor Residual
Bruta
2009 700.000,00 -550.000,00 150.000,00

Diferencia no Amortizaciones
deducida de acumuladas Nueva
Opcin Resultado Venta TOTAL
cnones durante la Amortizacin
devengados locacin
700.000,00 300.000,00 -150.000,00 -450.000,00 400.000,00 200.000,00 (1)

(1) $ 400.000,00 / 2 perodos = $ 200.000,00. Se deducir en los perodos fiscales 2009 y 2010.

CASO IX: El tomador no ejerce la opcin de compra.

Tratamiento para el dador:

1. Al momento de no ejercer la opcin

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Recuperacin Amortizaciones
Ejercicio Fiscal TOTAL
del Capital a realizar
2009 600.000,00 -560.000,00 40.000,00

Tratamiento para el tomador:

1. Al momento de no ejercer la opcin

Diferencia no Amortizaciones
deducida de Resultado acumuladas
Ejercicio Fiscal TOTAL
cnones Venta durante la
devengados locacin
2009 -600.000,00 150.000,00 450.000,00 0,00

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