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Lcole du forex - Les bases du trading forex

Lecole du Forex
Les bases du trading forex

par ProfesseurForex.com
1 Copyright (c) 2009 ProfesseurForex.com. Tous droits rservs.
Lcole du forex - Les bases du trading forex

Apprenez trader le Forex en quelques heures !

Ce livre a pour but de vous faire assimiler lessentiel pour commencer


trader sur le Forex, de manire simple et sans complications inutiles.
Ce programme de formation vous sera accessible quelque soit votre ex-
prience des marchs, mme si vous ny connaissez RIEN au monde de la
finance!!
Certains tudient des dizaines de livres avant de se lancer, pour au final
avoir lesprit embrouill par des centaines de thories et techniques com-
pliques, et souvent improductive.

Lavis de ProfesseurForex.com est quil vaut mieux aller au plus simple, et


matriser les techniques de base. Cest un concept que lquipe de Profes-
seurForex.com ne regrette jamais dutiliser au quotidien...

Ce livre est donc galement rdig dans cette sprit et devrait vous permet-
tre dacquerir les bases pour dbuter sur le forex avec succs.

Lquipe de professeurforex.com

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Lcole du forex - Les bases du trading forex

Sommaire

Chapitre 1: Les bases fondamentales 4


Chapitre 2: Lire un graphique 7
Chapitre 3: Supports et Rsistances 10
Chapitre 4: Reprer les tendances 14
Chapitre 5: Les triangles 20
Chapitre 6: Moyennes mobiles 22
Chapitre 7: Trader les stats 26
Chapitre 8: Gestion du risque 29
Chapitre 9: Les meilleurs moments pour trader 33
Chapitre 10: Etablir un plan de trading 34
Chapitre 11: Les points pivots 36

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Chapitre Les bases fondamentales

1
Quest-ce que le Forex?

Le Forex, contraction de Foreign Exchange, dsigne le march des changes,


en dautre termes la bourse des devises.

Le Forex tel quon le connait aujourdhui est n en 1973 lorsque la commu-


naut internationale a adhr au rgime des changes flottants. Avant cette
date, le cours des devises tait fixe par rapport au dollar, conformment
aux accords de Bretton Woods de 1944.

Cette profonde modification du systme montaire international a permi


de mettre en lumire de formidables opportunits dinvestissement, grce
aux variations des cours des monnaies. En effet, malgr son jeune ge, le
Forex est trs vite devenu un des plus gros marchs du monde, avec un
volume de transaction journalier atteignant les 3000 Milliards deuros...

Le fonctionnement et le vocabulaire de base

Lorsque lon investit sur le march du Forex, on spcule sur lvolution


dune devise. Les devises sont toujours cotes par paires. Leur prix saffi-
che gnralement avec un entier suivi de 4 dcimales :

Exemple : EUR/USD = 1, 2545 (1 euro vaut 1,2545 dollars)

Ici, lorsquon achte de lEUR/USD, on parie sur la hausse de lEuro par rap-
port au Dollar. En dautres termes on prvoit que lconomie europenne
aura meilleure sant que lconomie amricaine.

Si on souhaite miser sur la baisse de lEuro, il suffit de vendre de lEUR/USD.


Il est en effet possible de vendre une devise quon ne possde pas. Le m-
canisme sous jacent est assez complexe, mais dans la pratique cela signifie
simplement que vous cliquez sur vente au lieu de achat, et que vous
gagnez si la paire de devises baisse.

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Les variations des paires de devises sont gnralement exprimes en


pips. Lorsque lEUR/USD passe de 1,2545 1,2565, on dit quil a gagn
20 pips.

Il faut galement savoir que les devises sachtent par lots. La plupart des
brokers proposent des lots de diffrentes tailles, allant de 1000 100 000
dollars. Mais alors, il faut avoir au moins 1000 dollars pour investir sur le
Forex? Non! Et cest l que leffet de levier intervient...

En effet, les brokers Forex proposent des effets de levier allant de 50


500. Oui, mais quest ce quun effet de levier?

Pour faire simple, prenons un exemple:

Nous avons 1000 dollars en compte, et bnficions dun effet de levier de


500. Cela signifie que nous pouvons investir sur des montants reprsen-
tant 500 fois ce que nous avons en compte...

Dans cet exemple, avec nos 1000 dollars, nous pouvons investir sur 500
000 dollars (1000 x 500)...

Et cest grce cet effet de levier que le Forex prend tout sons sens. Cest
cet effet de levier qui fera peut tre de vous un homme (ou une femme!)
riche...

Devenez riche avec le Forex...

Oh oui, mais ce nest pas la premire fois quon vous propose de devenir
riche. Et nous imaginons bien quil en faut un peu plus pour vous convain-
cre...

L encore, prenons un exemple:

-Lorsque vous acheter un lot de 1000 dollars avec un effet de levier


de 500, vous ne mobilisez que 2 dollars (En effet, 2 dollars multiplis par
leffet de levier de 500 font 1000 dollars).

Avec un lot de 1000 dollars, une variation dun pip reprsente 10 centimes
de dollars (Et 1 pip reprsente 1 dollars pour un lot de 10 000 dollars, et
ainsi de suite).
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Sachant que le Forex est un march trs volatil, et quil est courant de
constater des variations journalires de plus de 100 pips, on comprends
vite que les gains peuvent samonceler une vitesse extraordinaire!!

Un petit calcul sera plus parlant :

-Avec 2 dollars, nous achetons donc un lot de 1000 dollars d EUR/


USD. Le cours passe de 1,2545 1,2645, nous avons donc bnfici dune
hausse de 100 pips, soit un bnfice de 10 dollars (10 centimes x 100
pips). Ce bnfice, rapport aux 2 dollars mis en jeux, reprsente une per-
formance de 500%!! En une journe!!

-Un autre exemple: Si nous utilisons en intgralit les 1000 dollars


disponibles et le levier de 500, nous pouvons acheter 500 lots de 1000
dollars. Si nous nous basons toujours sur une variation de 100 pips, le b-
nfice sera de 10 dollars par contrat, soit au total 5000 dollars en ayant
investi 1000 dollars!! Toujours en une journe!!

Une dernire chose savoir est que pour une paire de devise donne, le
prix dachat et le prix de vente diffre:

Exemple : EUR/USD = achat 1,2545 / vente = 1,2543

Cette diffrence, que lon nomme spread, constitue la rmunration de


votre broker. Dans la pratique, cela signifie que lorsque vous achetez un
lot dEUR/USD, vous commencez avec une perte de 2 pips, et ntes donc
bnficiaire qu partir dune hausse de 2 pips.

La plupart des brokers proposent des spreads de 2 ou 3 pips sur lEUR/USD.


Mais attention, beaucoup pratiquent galement des spreads prohibitifs, de
5 ou 6 pips, ou affichent des spread de 1 pip en oubliant de prciser que
ceux-ci son variables, et bien plus souvent proches de 5 pips que de 1...
Pour ne pas vous tromper, la rubrique Brokers de notre site internet est
votre disposition.

Maintenant que vous avez assimil le vocabulaire de base du Forex, ainsi


que son fonctionnement gnral, vous allez rellement commencer ap-
prendre comment gagner de largent sur le Forex...

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Chapitre Lire un graphique

2 Lorsque vous investissez sur le Forex, vous avez deux principaux outils
sous les yeux. Votre plateforme de trading, qui vous permet de passer vos
ordres, et vos graphiques, qui reprsentent lvolution des cours.

Il existe plusieurs types de graphiques, plusieurs manires de reprsenter


lvolution des cours. La mthode la plus utilise, et la meilleure notre
avis, est la mthode des chandeliers japonais.

Avec la mthode des chandeliers japonais, le graphique est constitu


dune succession de bougies, chaque bougie (voir ci dessus) repr-
sentant une priode. Cela peut tre 1 min, 10 min, une heure, une journe...
La plupart des logiciels sont entirement paramtrables.

Lorsque le cours de dbut de priode est infrieur au cours de fin de prio-


de, cela signifie que les cours ont augment et la bougie est blanche (vert
dans notre exemple). Dans ce cas, le bas de la bougie reprsente le cours
de dbut de priode, tandis que le haut reprsente le cours au terme de la
priode. La mche suprieure reprsente le cours le plus haut atteint au
cours de la priode, inversement pour la mche basse

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Voici ci dessous ce que cela donne avec un graphique complet, ici un gra-
phique de lEUR/USD o chaque bougie reprsente une priode dune
heure :

Maintenant vous savez lire un graphique. Mais il vous faut galement ap-
prendre les utiliser, et cest dailleurs le point le plus fondamental dans
votre apprentissage du Forex.

Cest sur les graphiques que vous allez baser vos analyses et prvisions des
cours, ce sont les graphiques qui vous permettront de dvelopper votre
feeling, et denregistrer inconsciemment les ractions du march. Plus
vous aurez dexprience avec les graphiques, plus vous serez mme de
sentir le march, et danticiper instinctivement ses variations.

Il est tout dabord primordial de savoir jongler entre les chelles de temps.
Si vous investissez trs court terme, en ne tenant les positions que quel-
ques minutes, il est vident quil ne faudra pas utiliser des graphiques o
une bougie reprsente une journe... Dans le cas dun investissement de ce
type, il conviendra dutiliser des bougies en 1 ou 5 minutes par exemple.

A linverse, si vous investissez plus long terme, par exemple horizon une
semaine, un graphique horaire sera plus adapt, et ainsi de suite.

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Les graphiques en chandeliers japonais servent premirement reprsen-


ter lvolution des cours, mais peuvent galement constituer une mthode
danalyse part entire. En effet, on constate que des successions de bou-
gies au formes particulires peuvent annoncer certains mouvements.

Par exemple, la bougie ci dessus est appele Doji. Dans ce cas, le cours de
dbut de priode est gal au cours de fin de priode. Gnralement, cette
bougie est annonciatrice de retournement de tendance. Cest dire que si
une bougie de ce type apparait dans un mouvement de hausse, il y a de
fortes chances pour que les cours se retournent et partent la baisse.

Des dizaines de bougies particulires et denchainement de bougies sp-


cifiques ont ainsi t rpertories, et beaucoup de trader trs efficaces se
basent essentiellement sur ces mthodes.

Pour tout savoir sur cette mthode danalyse, dirigez vous vers la boutique
de notre site! Nous y avons slectionn les livres des meilleurs experts sur
le sujet, afin que vous ne perdiez pas votre temps lire des charlatans...

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Chapitre Reprer les niveaux importants

3 Le principe des supports et des rsistances est sans conteste le concept


le plus utilis dans le trading en gnral. Par chance, cest galement un
des plus simples... Cependant, nous avons pu remarquer que mme si ce
concept est simple, beaucoup essaient de le compliquer, et chacun semble
avoir sa propre dfinition... Respectant la philosophie de notre projet, nous
allons vous inculquer les bases, et vous permettre dutiliser simplement et
efficacement ces principes.

Dfinitions :

Support: Un support est un niveau de cours (reprsent par une ligne ho-
rizontale sur les graphiques) sur lequel les prix ont tendance buter la
baisse. Cest dire que dans une baisse, si les cours rencontrent un support,
ils auront tendance stopper leur baisse et rebondir la hausse. Si les
cours franchissent ce support, on dit quils le cassent, ce qui est annon-
ciateur dune accelration de la baisse.

Rsistance: A linverse, une rsistance est un niveau de cours sur lequel


les prix ont tendance buter la hausse. Cest dire que dans une hausse,
si les cours rencontrent une rsistance, ils auront tendance stopper leur
hausse et repartir la baisse. Si les cours franchissent cette rsistance, on
peut sattendre une acclration de la hausse.

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Comment identifier ces supports et rsistances?

Dune manire gnrale, ont dit quun support ou une rsistance est va-
lid aprs trois points de contact avec les cours (voir dessin ci dessous).

On voit donc bien sur ce croquis que les prix butent une premire fois sur
un cours, puis une seconde, et enfin une troisime, validant ainsi le sup-
port. Une fois ce niveau identifi, vous pourrez alors vous en servir soit
pour acheter prs du support en pariant sur le rebond, soit vendre lorsque
le support est cass, afin de profiter dune acclration de la baisse.

Sur cette illustration, on voit que la hausse des prix est stoppe par la rsis-
tance trace en rouge. Les stratgies possibles seront alors soit de vendre
prs de la rsistance, afin de profiter dun retournement la baisse, soit
dattendre une cassure afin de profiter de lacclration de la hausse.

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Comment utiliser les support et rsistances?

Autant tre franc, la pratique est plus dlicate que la thorie.

Premire chose savoir: Les supports et les rsistances ne sont pas des
cours prcis. Ce sont en gnral plus des zones de support et de r-
sistance que des niveaux prcis. Vous identifierez souvent des support et
des rsistances, puis remarquerez que ceux ci sont brivement casss, pour
ensuite comprendre quil ne sagissait en fait que de tests. La plupart du
temps, ces tests sont effectus par les mches des bougies sur les graphes
en chandeliers japonais :

On voit sur le graphique ci dessus quune rsistance se dessine, mais est


toutefois casse plusieurs fois. La validit de la rsistance ne doit pourtant
pas tre remise en cause, et les incursions au del de cette rsistance doi-
vent tre considres comme des tests.

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On comprend donc vite quil devient assez difficile de faire la part des
choses. En effet, quand considrer quun support ou une rsistance t
casse?

La premire rponse est quil ne faut de toutes faons pas baser une d-
cision dinvestissement sur un seul critre. Vos supports et vos rsistances
seront donc souvent confirms par dautres mthodes danalyse, que nous
verrons galement au cours de cette formation.

Dautre part, il faudra veiller bien considrer les supports et les rsistan-
ces comme des zones plus ou moins larges, comme nous vous le montrons
sur le graphique ci dessous.

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Chapitre Reprer les tendances

4 On avance, on avance... Maintenant, nous savons reconnatre les niveaux


importants, et donc tre en alerte au bon moment. Apprenons maintenant
reprer les tendances, et donc a profiter des variations!

Reprer une tendance... Facile, direz-vous, il suffit de regarder si les cours


montent ou baissent! Peut tre, mais ce nest pas tout...

Savoir bien reprer et tudier les tendances peut apporter beaucoup. Cela
peut en effet permettre de prvoir les retournements de tendance au mieux,
de mesurer la force de la tendance, et de savoir quand ne pas prendre
de risques...

Avant toute chose : Reprer la tendance gnrale

Lorsquon tudie une tendance, la premire chose faire est de sinformer


de la tendance gnrale, cest dire tudier un graphique avec un large
horizon de temps, par exemple un graphique journalier (o chaque bougie
reprsente une journe). Cette tude pralable est primordiale, car il est
trs dangereux dinitier des positions contraires la tendance de fond.

En effet, vous pouvez par exemple reprer une tendance baissire court
terme, alors que la tendance gnrale est la hausse. Il faudra alors tre
particulirement vigilant si vous dcidez de jouer la baisse court terme,
et ceci pour deux raisons :

-La premire est que si vous vous trompez, la tendance gnrale


jouera galement contre vous. En effet, si vous jouez une hausse court
terme alors que la tendance long terme est galement haussire, vous
pourrez attendre que les cours remontent si votre timing est mauvais.
Par contre, en jouant contre la tendance gnrale, vous navez pas droit
lerreur...

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-Le seconde raison est que dans le cadre dune tendance gnrale
haussire, les hausses court terme sont toujours plus franches et plus
amples. Inversement pour une tendance gnrale baissire, o les baisses
court terme sont de meilleure qualit que les hausses.

Reprer et identifier la force des tendances court terme

Un fois la tendance gnrale repre, il faut sintresser aux tendances


court terme, celles que lon va pouvoir utiliser pour les dcisions de tra-
ding. Pour cela, plusieurs outils sont notre disposition :

-Lobservation du comportement de la tendance

Pour quune tendance soit saine et pleinement valide, elle doit respecter
plusieurs critres. Premirement, reprendre son souffle de temps en temps.

Il est en effet anormal de constater une hausse continue des cours. Un tel
comportement des prix annoncerait plutt un proche retournement la
baisse. Dun manire image, on peut imaginer que dans ce cas, la tendan-
ce utilise ses dernires forces pour grimper au maximum, avant de prir, en
ayant puis ses dernires ressources.

Il est donc tout fait sain et rassurant de constater de petites baisses dans
le cadre dune tendance haussire, et de lgres hausses dans le cadre
dune tendance baissire. On dit dans ce cas que les cours marquent des
plus hauts et des plus bas.

Dans le cadre dune tendance haussire, chaque nouveau plus haut doit
tre plus haut que le prcdent, et chaque nouveau plus bas doit tre
plus haut que le prcdent.

Dans une tendance baissire, chaque nouveau plus bas doit tre plus
bas que le prcdent, et chaque nouveau plus haut doit tre plus bas
que le prcdent.

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On voit sur lillustration ci dessous la diffrence entre une tendance saine


et une tendance plus hasardeuse dans le cadre dune hausse.

Les plus hauts sont entours de vert, les plus bas sont entours de
rouge.

Inversement dans le cadre dune baisse pour lillustration ci dessous :

Tendance saine, tendance Hasardeuse

Inversement dans le cadre dune baisse pour lillustration ci dessous :

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Pointer les tendances sur les graphiques

Deux outils vous permettent de pointer les tendances sur vos graphiques,
et ainsi mieux les suivre et les utiliser.

-Les lignes de tendance

Pour tracer une ligne de tendance, il suffit de reprer une ligne oblique sur
laquelle butent les cours.

Celle-ci peut tre soit baissire, soit haussire. Pour quune ligne de tendan-
ce soit valide, il faut que les cours butent au moins trois fois sur celle-ci.
Bien sur, plus les cours buteront sur ces lignes, plus celles-ci auront de
limportance et plus les signaux fournis par leurs cassures seront forts.

Dans le cas dune ligne de tendance haussire, on tracera toujours la ligne


de tendance en reliant des plus bas. Inversement, lorsquon tracera une
ligne de tendance baissire, on veillera bien relier des plus hauts (voir
exemples ci dessous).

Il est primordial de bien savoir reprer les lignes de tendance, car linstar
des supports et rsistances, les lignes de tendance peuvent nous permet-
tre de prendre des dcisions dinvestissement grce aux cassures.

En effet, lorsquune ligne est casse, cela signifie quil y a de fortes proba-
bilit pour quun changement sopre. Ainsi, lorsque lon reprera une ligne
de tendance haussire, on se positionnera la vente si on remarque que
celle-ci est casse :

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On voit bien se dessiner sur le graphique ci dessus une ligne de tendance


haussire teste 4 fois. Au 5me test, celle ci est casse : Cest le signal
annonciateur de la baisse spectaculaire qui a suivi.

Dans lexemple de ligne de tendance baissire ci-dessus, on remarque que


la ligne valide par 3 points de contact est finalement cass lors dun 4me
test, ce qui occasionne une modification de la tendance.

Mais attention ! Car tout comme les supports et les rsistances, les lignes de
tendance sont parfois imprcises. Il faudra alors veiller la validit des
cassures en attendant un franc dpassement de la ligne de tendance repre.
Tout est galement affaire dexprience, et plus vous avancerez dans votre ap-
prentissage du trading, plus vous saurez naturellement interprter ces outils.
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Les lignes de tendance sont donc des armes simples et efficaces vous per-
mettant de prendre des dcisions dinvestissement souvent profitables.

Mais attention, rien nest jamais infaillible!

-Les canaux de tendance

Pour tracer un canal de tendance, il suffit de tracer un parallle une ligne


de tendance. Comme les lignes de tendances, les canaux peuvent donc
tre haussiers ou baissiers.

Lintrt est encore plus grand que les lignes de tendance. En effet, lorsquon
repre un canal de tendance, on identifie deux lignes entre lesquelles les
cours oscillent. On pourra donc vendre lapproche du haut du canal, et
acheter prs du bas du canal !

On remarque bien sur cet exemple de canal de tendance haussier que les
retournements ne seffectuent pas forcment exactement sur les bornes
du canal. Cest pour cette raison quil faut rester vigilant lapproche dune
borne, afin de prvenir tout retournement de tendance prmatur.

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Chapitre Les Triangles

5 Nous avons ce stade de la formation tudi les supports et les rsistan-


ces, qui nous permettent didentifier les niveaux importants. Nous avons
galement appris nous servir des lignes et des canaux de tendance pour
profiter au mieux des mouvements de cours sur le Forex. Cependant, les
choses ne sont pas toujours aussi simples et clairement dfinies. Parfois les
cours ne savent pas trop o aller, et la tendance nest pas franche, voire dif-
ficilement identifiable. Il se forme alors gnralement ce que lon appelle
un triangle.

Ces triangles sont appels figures de consolidation car ils interviennent


gnralement en fin de tendance, l o les cours consolident leurs positions
sur les prix atteints. Et qui dit fin de tendance, dit volution du march, et
donc opportunits dinvestissement! Il est donc trs important de savoir
bien analyser et reprer les triangles, afin de pouvoir prvoir quelle direc-
tion le march va prendre...

Comme souvent, un exemple pratique sera plus parlant, cest pourquoi


nous vous proposons de jeter un oeil au croquis ci dessous :

Dans le cas de triangles classiques, comme ci dessus, lissue est incertaine


jusquau terme du triangle. La manire dont les cours vont schapper du
triangle sera dterminante pour leur volution future.

Ainsi, si la pointe du triangle les cours sortent par le haut, il conviendra de


se positionner lachat. A linverse, si les cours sortent par le bas, il faudra
vendre.

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Ici aussi, attention ne pas vous prcipiter ! Il faudra en effet attendre une
sortie franche et puissante avant de valider le signal. Il vaut mieux rater
une partie du mouvement que de se positionner trop tt et aller contre la
tendance...

Il existe galement des triangles plus particuliers, que nous nommerons


triangles-supports et triangles-rsistances.

Les Triangles-Rsistances sont gnralement rencontrs aprs un mouve-


ment haussier. Les cours grimpent, puis butent sur une rsistance. Il arrivent
donc a marquer des plus bas toujours plus hauts, mais ne parviennent
pas marquer de nouveaux plus hauts. Lorsquils arrivent enfin mar-
quer un nouveau plus haut, la hausse est trs franche puisque deux
signaux sadditionnent : Le franchissement de la rsistance, et la sortie du
triangle par le haut!

Le mcanisme est identique pour les Triangles-Supports, que lon rencon-


tre dans le cadre de tendances baissires: Les cours butent sur un support
aprs une baisse, et parviennent a marquer des plus hauts de plus en
plus bas, mais ne marquent pas de nouveaux plus bas. Une fois le sup-
port franchis, la tendance reprend ses droits, avec une petite acclration
en prime!

Nous attirons encore une fois votre attention sur le fait que ces lments
danalyse ne sont pas infaillibles, et que rien ne remplacera lexprience.
En effet, le but de lanalyse nest pas de prvoir avec certitude, mais de
mettre le maximum de chances de son ct...
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Chapitre Les moyennes mobiles

6 Les moyennes mobiles sont galement un des outils les plus rpandus
dans lanalyse du Forex.

Concrtement, ce sont des courbes dcoulant de calculs de moyennes


glissantes de cours. Par exemple, pour calculer une Moyenne Mobile 20
priodes, on calcule la moyenne pondre des 20 derniers cours de clture
de chaque priode (la borne haute de la bougie dans une bougie haussire,
borne basse pour une bougie baissire), ce qui nous donne un cours. Pour
calculer le cours suivant, on refait cette moyenne en intgrant le cours de
clture de la dernire bougie apparue (la 21 me) et on exclue le cours de
la premire bougie (la 1re), et ainsi de suite.

Cest peut tre un peu flou pour les non matheux (!), mais intressons nous
surtout la pratique! Car il est vident que vous naurez jamais calculer
ces moyennes mobiles vous mme, tous les logiciels danalyse les propo-
sent.

Les moyennes mobiles ont deux grandes utilits : Elles permettent de


confirmer les tendances, et dans certains cas de prvoir les retournement.
Intressons nous dabord aux moyennes mobiles comme outil de confirma-
tion de tendance.

Un outil de confirmation de tendance

Pour commencer, un exemple graphique :

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Regardons un peu ce graphique horaire de l EUR/USD, auquel on a ajout


en bleu une moyenne mobile 20 priodes, que nous nommerons MM20.

Les rgles danalyse sont trs simples:

-Lorsque les cours voluent en dessous de leur moyenne mobile, la


tendance baissire est confirme.
-Lorsque les cours voluent au dessus de leur moyenne mobile, la
tendance haussire est confirme.
-Lorsque les cours passent alternativement au dessus et en dessous
de leur moyenne mobile, il ny a pas de tendance forte, et un retournement
est envisager. Il faudra donc tre particulirement vigilant dans ce cas.

Un autre manire de confirmer les tendances et dtudier les positions rela-


tives de deux moyennes mobiles de priodes diffrentes, par exemple une
MM20 (bleu) et une MM50 (rose), comme sur le graphique ci dessous :

Ici aussi, les rgles sont trs simples :

-Lorsque la moyenne mobile courte (ici la MM20 en bleu) est au


dessus de la moyenne mobile longue (ici la MM50 en rose), et que leur
espacement saccroit, la tendance haussire est confirme.
-Lorsque la moyenne mobile longue (MM50 en rose) est au dessus
de la moyenne mobile courte (MM20 en bleu), et que leur espacement
saccroit, on est en prsence dune tendance baissire.

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Il faut noter quil est trs intressant dtudier galement les croisements
de moyennes mobiles courtes avec les moyennes mobiles longues... En ef-
fet, ces croisements peuvent fournir des signaux de trading sur lesquels
vous pourrez vous baser pour investir sur le Forex!! Cest ce que nous allons
voir maintenant...

Un outil pour prvoir les retournements

Cest vrai quil est confortable de disposer dun outil permettant de confir-
mer les tendances repres, mais cest encore mieux si cet outil permet
galement de prendre de relles dcisions dinvestissement ! Cest ce que
nous allons voir ici...

En effet, ltude des croisements de moyennes mobiles longues et courtes


peut permettre de dceler des signaux de trading, cest--dire de rep-
rer les moments o il faut acheter et les moments o il faut vendre.

Prenons pour exemple le mme graphique que prcdemment :

Les rgles danalyse sont encore une fois extrmement simples :


-Lorsque la moyenne mobile courte (ici la MM20 en bleu) passe au des-
sus de la moyenne mobile longue (ici MM50 en rose), il sagit dun signal
dachat. Cest--dire quaprs un tel croisement, il est trs probable que
les cours entament une phase haussire. Ces croisements sont entours
de vert sur le graphique ci-dessus.
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-Lorsque la moyenne mobile longue (ici la MM50 en rose) passe au


dessus de la moyenne mobile courte (ici la MM20 en bleu), il sagit dun
signal de vente. Il faudra donc se positionner la vente aprs un tel croi-
sement. Les exemples sont points par des cercles rouges sur le graphique
ci-dessus.

On voit bien dans les exemples du graphique que ces signaux sont trs
efficaces. Ils ne permettent certes pas de se positionner au dbut de la
tendance, mais ils restent trs pertinents. Une petite astuce pour valider
la force du signal est de regarder langle de croisement des moyennes mo-
biles. Gnralement, plus langle de croisement est fort, plus le signal est
valable.

Voil, vous navez plus qu vous lancer et tester cette mthode ! Nous
vous conseillons dutiliser la MM20 comme moyenne mobile courte, et la
MM50 comme moyenne mobile longue, pour la simple et bonne raison que
ce sont celles qui sont les plus utilises, et celles qui sont donc suivies par
le plus de monde. Vous tes toutefois libres de tester dautres moyennes
mobiles, et peut tre trouverez vous des techniques trs efficaces !

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Chapitre Trader les statistiques

7 Vous avez dsormais acquis lessentiel des connaissances requises pour


commencer trader sur le Forex... Prendre des risques, les mesurer, iden-
tifier au mieux les tendances et les retournements, savoir en profiter, et
mettre toutes les chances de votre ct...

Mais il y a un autre moyen de gagner beaucoup dargent sur le Forex... Une


technique qui nest certes pas applicable tous les jours, mais une techni-
que qui est rellement INFAILLIBLE...

Aucune technique nest jamais infaillible quand il sagit dinvestissement


ou de marchs financiers penserez-vous, et cest en gnral vrai... Sauf sur
le Forex!!

Un indice... Quest ce qui fait en gnral bouger le plus violemment le cours


des actions ? Cest la publication des chiffres des entreprises: Rsultats
trimestriels ou annuels, chiffres daffaires, etc. Mais il est IMPOSSIBLE den
profiter. Pourquoi? La rponse est simple: Ces rsultats sont exclusivement
publis avant ou aprs la clture du march, et il est donc impossible den
profiter en temps rel : Il faut avoir achet avant, et prier pour ne pas se
tromper...

Sur le Forex, pas de rsultats ou de chiffres daffaires bien sr, mais certaines
statistiques conomiques influencent considrablement et brutalement le
cours des devises. Et comme le Forex est un march ouvert 24H/24, il est
impossible de les publier en clture... ce qui veut dire que vous pouvez en
profiter en temps rel!!

Ces statistiques sont publies heures fixes, et les cours des devises ra-
gissent la seconde prs... Lorsquune statistique importante doit paratre
14h30, vous avez intrt scruter lhorloge, car la seconde ou elle va
passer de 14H29 14H30, les choses vont bouger, et violemment, croyez
le!

Parmi les statistiques importantes, on retrouve pour lEUR/USD par exem-

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ple les dcisions des banques centrales amricaines (FED) et europennes


(BCE), ou encore les chiffres de croissance du PIB des USA ou de la Zone
Euro, le taux de chmage amricain, etc... Beaucoup de statistiques influen-
cent considrablement le cours des devises.

Encore une fois, lquipe de Professeurforex met tout en oeuvre pour vous
faciliter la tche en mettant votre disposition un calendrier des statistiques
paratre. Nous y prcisons la devise concerne, ainsi que limportance de
la statistique. Vous naurez plus qu tre devant votre cran au bon mo-
ment!

Il est en effet inutile de savoir analyser ces statistiques, il suffit de regarder


dans quel sens partent les cours, puis de prendre le train en marche le plus
rapidement possible! Bien sur, avec cette technique, vous ne parviendrez
capter que 40 60% du mouvement de hausse gnr par la parution de
la statistique (les cours montent ou baissent si rapidement que le temps de
passer votre ordre, les choses auront dj beaucoup volu), mais ces gains
sont 100% srs!!

Mais attention!!! Si les statistiques gnrent des mouvements trs violents


trs court terme, les corrections sont aussi particulirement brutales. En
effet, lorsquune statistique permet une devise de gagner par exemple
100 pips en quelques secondes, il est trs courant que les cours reperdent
trs vite 30, 40, voir 50 ou 60 pips directement aprs le pic de la hausse.
Il faudra donc tre particulirement attentif tout retournement, et ne pas
hsiter couper la position, quitte faire face un manque gagner. Les
choses voluent si brutalement lors de publications de statistiques quil
faut tre extrmement ractif, et couper sa position au moindre signe de
retournement de la tendance suivie.

Les parutions de statistiques conomiques sont donc bel et bien une op-
portunit de gagner de largent A COUP SUR avec le Forex. Toutefois, il arrive
que lactualit soit pauvre en statistiques, et il est donc prfrable dutiliser
cette technique en complment de votre analyse quotidienne.

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Jugez plutt limpact que peuvent avoir certaines statistiques sur le forex.

exemple 1 - inscriptions hebdo au chomage US

exemple 2 - Taux de chomage US

exemple 3 - Runion de la fed

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Chapitre Gestion des risques

8 Quest-ce que la gestion du risque ?

La gestion du risque, galement appele money management, dsigne un


ensemble de rgles et de principes qui vous permettront de maximiser lef-
ficacit de vos oprations. Pour certains, ces principes sembleront vidents.

Cependant, il faut garder en tte que lorsquon investit rellement sont


argent, on ne rflchit plus aussi lucidement... On est gagns par le stress, la
peur, et lespoir, ce qui peut parfois polluer notre capacit prendre des
dcisions rationnelles et efficaces. Cest l que la que la gestion du risque
intervient. En effet, en se fixant lavance des rgles strictes, on parvient
saffranchir des difficults causes par les motions telles que la peur ou
lespoir, deux de vos plus grands ennemis lorsquil sagit de trader sur le
Forex...

Le gestion du risque tant un concept quelque peu fourre tout, nous allons
diviser ces rgles deux catgories : Les rgles dengagement et la gestion
du capital, et les stops et les limites.

Les rgles dengagement et la gestion du capital

-Ne jamais utiliser lintgralit des fonds disponibles

Il sagit ici de savoir quelle part de votre capital vous tes prt risquer sur
une opration. En dautres terme, il sagit de savoir quel pourcentage de
votre marge disponible (capital x effet de levier) vous souhaitez engager en
moyenne. Nous vous conseillons ici dadopter la rgle des 50%.

Par exemple, avec 1000 dollars en compte, et un effet de levier de 500,


votre marge disponibles est de 1000 x 500, soit 500 000 dollars. En res-
pectant la rgle des 50%, vous pouvez donc acheter pour un montant
maximal de 250 000 dollars de lots.

Cette rgle vise a vous permettre davoir de quoi vous refaire si une
opration se passait trs mal. Vous viterez galement grce cette rgle de
vous faire couper vos positions par votre Broker si vous faites une erreur de
timing. En effet, en engageant une part trop importante de votre marge, vous
serez incapable de faire face a une volution contraire vos anticipations.

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Concrtement, dans notre exemple avec 1000 dollars et un effet de levier


de 500, vous pouvez investir sur 500 000 dollars maximum.

Si vous utilisez cette capacit maximale, par exemple pour un achat, et que
le cours pars la baisse, vous ne pourrez pas tenir votre position. En
effet, vous avez utilis lintgralit de vos 1000 dollars en achetant pour
500 000 dollars, et si le cours descend de 1 pip, vous serez virtuellement
dbiteur de 50 dollars (Sur un contrat de 100 000 dollars le pip vaut 10
dollars). Dans ce cas, soit la position sera solde (coupe, vendue), soit
votre broker vous demandera deffectuer un versement pour maintenir la
position (appel de marge).

En utilisant seulement 50% de votre marge, vous serez donc mme de


faire face a des erreurs de timing consquentes (par exemple, reprer la
fin dune tendance de baisse, prvoir un retournement la hausse, et se
positionner trop tt lachat alors que la tendance baissire nest pas tota-
lement acheve).

-Bien grer son capital.

Lorsque lon commence gagner de largent sur le Forex, il est tentant de


prendre des positions de plus en plus importantes. En effet, plus on ga-
gne dargent, plus notre marge disponible est leve et plus nous pouvons
prendre des positions importantes. Mme si agir ainsi peut permettre de
gagner beaucoup plus et beaucoup plus rapidement, il faut tre conscient
que cette mthode met galement en jeu un capital de plus en plus en plus
consquent. Pour grer ce problme, il convient tout dabord de savoir quel
est votre profil dinvestisseur.

-Si vous souhaitez faire du Forex votre principale source de revenus,


la meilleure chose est dans un premier temps datteindre un capital den-
viron 10 000 dollars, ce qui nous semble tre le capital minimum si vous
souhaitez gagner assez pour vivre du Forex. Ensuite, il conviendra de virer
lextrieur du compte ce qui dpasse de vos 10 000 dollars la fin de
chaque mois. Par exemple, si la fin du mois vous atteignez un capital de 20
000 dollars, vous vous virez 10 000 dollars (votre salaire!!) et commencez
le mois suivant avec 10 000 dollars. Vous scuriserez ainsi une partie
des fonds, ce qui est plus que judicieux si vous souhaitez pouvoir faire face
des mois o vous ne gagnerez peut tre que trs peu dargent...

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-Si vous souhaitez trader sur le Forex de temps en temps, le soir par
exemple, et que vous le considrez comme un complment de revenus,
vous pouvez vous permettre de prendre plus de risques, puisque dans ce
cas ce nest pas le Forex qui vous nourrit... Avec ce type de profil, nous
vous conseillons de procder un virement tous les trimestres. Il faudra
dfinir un objectif de capital de base, par exemple 5000 ou 10 000 dollars.
Vous tradez donc sans faire de virement jusqu atteindre votre capital-
objectif, puis une fois ce capital atteint, vous mettez de ct tout ce qui
dpasse la fin de chaque trimestre. Par exemple, si votre capital-objec-
tif est de 5000 dollars et qu la fin du trimestre votre capital est de 15 000
dollars, vous vous virez 10 000 dollars.

Les Stops et les Limites

Nous avons prcdemment appris grer notre capital, apprenons dsor-


mais grer nos positions. Dans ce domaine, les notions de Stops et de
Limites sont primordiales. Commenons par les dfinitions!

-Dfinitions

Stop: On appelle stop la limite de perte latente maximale quon se fixe.


Cest le seuil partir duquel nous considrons que nous avons eu tort dans
notre prise de position, et que notre analyse est fausse. Dans un opration
trs court terme, on se fixera par exemple comme stop 10 pips. Cest
dire que nous coupons nos positions ds quelle perdent plus de 10 pips.
Par exemple, vous achetez de lEUR/USD 1,3060. Si votre stop est 10
pips, vous le fixerez donc 1,3050, et couperez votre position ce cours.

Limite: Les limites sont loppos des stops. Ce sont donc les objectifs de
gains que lon se fixe. Cest le seuil partir duquel nous considrons quil
est plus sage dencaisser ses gains que de tenir la position. Concrtement,
avec une limite 10 pips, si vous achetez de lEUR/USD 1,3060, vous
vendrez 1,3070.

- Utilit de stops et des limites

Lintrt est vident dans le cas des stops : Eviter de se laisser prendre au
jeu du cest bon, a va remonter, car en agissant ainsi, vous trainerez
longtemps des positions perdantes, qui entamerons votre marge et donc
votre capacit dinvestissement. Notre philosophie est que si les cours par-
tent dans le mauvais sens, mieux vaut laccepter et passer autre chose.
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Les choses bougent trs vite sur le Forex, et il vaut mieux accepter davoir
eu tort que dattendre que les cours remontent et de laisser passer des
opportunits.

Pour les limites, il sagira dviter dtre trop gourmand en attendant trop
longtemps avant de prendre ses gains sur une position gagnante. Beau-
coup de traders agissant ainsi ont t surpris par la vitesse laquelle les
cours redescendent aprs un pic... Un vieil adage boursier dit que les arbres
ne montent jamais jusquau ciel, et il vaut mieux prendre ses bnfices
trop tt que dattendre trop et de faire face un retournement brutal qui
anantira vos gains.

- Comment fixer les stops et les limites ?

Premirement, il faut savoir que plus on investit court terme, plus nos
stops et limites devront tres serrs. Ensuite, tout dpend de votre strat-
gie, tout dpend des risques que vous voulez prendre... Cependant, il faudra
veiller ce que vos limites soient toujours plus larges que vos stops. Il faut
que vos positions gagnantes soient plus importantes que vos positions
perdantes. Vous pourrez ainsi esprer des gains confortables en nayant
raison que pour peine 50% de vos oprations!

Les supports et les rsistances sont galement des outils trs intressants
pour fixer les stops et les limites. Nous avons en effet vu que les supports
et les rsistances sont des niveaux importants sur lesquels les cours butent
souvent.

On pourra donc, dans le cas dun achat, placer un stop juste en dessous
dun support, et une limite juste avant une rsistance car on sait que dans
une tendance haussire, si les cours rencontrent une rsistance, ils auront
tendance buter et repartir la baisse. Cest pour cela quil faudra placer
sa limite juste avant.

A linverse, si les cours rencontrent un support dans le cadre dune hausse


(lors dune phase de baisse intermediaire), ils auront tendance rebondir
de plus belle sa rencontre. Cependant, si ils passent sous le support, cest
le signe que les cours repartent la baisse. Cest pour cela quil faudra pla-
cer ses stops juste en dessous des supports.

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Chapitre Les meilleurs moments pour trader

9
Les leons prcdentes vous ont appris comment trader, mais il est aus-
si trs important de savoir quand trader. En effet, le march se comporte
diffremment selon lheure, pour la simple et bonne raison qu certaines
priodes de la journe, les oprations sont plus nombreuses car plus de
personnes interviennent. Cela ne veut bien sur pas dire quil est impossible
de faire des oprations en dehors de ces priodes, mais simplement que
les opportunits seront plus nombreuses si vous savez prcisment quand
trader...

La premire chose faire est de dcouper la carte du monde en plusieurs


zones. Sur le Forex, les ples les plus importants sont Londres, Tokyo et
New York. Et il existe une session (tranche horaire ou les changes sont au
maximums) pour chaque zone:

Zone Session (heure de Paris)


Londres 9h - 17h
New York 14h - 23h
Tokyo 01h - 10h

On remarque donc que la tranche horaire londonienne est la plus intres-


sante. En effet, elle chevauche la zone de New York ET la zone de Tokyo :
Le tableau ci dessous illustre parfaitement cette ralit. On constate en
effet que pour les 4 paires majeures, cest pendant la session de Londres
que la volatilit moyenne est la plus importante.

Zone EUR/USD USD/JPY GBP/USD USD/CHF


Londres 80 pips 75 pips 100 pips 120 pips
New York 70 pips 60 pips 80 pips 100 pips
Tokyo 70 pips 65 pips 80 pips 100 pips

Nous noterons galement pour finir que les dbuts et fins de semaine sont
souvent les jours o les mouvements sont les moins prvisibles, et o les
risques sont maximums. On interviendra donc sur le Forex de prfrence
du mardi au jeudi.

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Chapitre Etablir un plan de trading

10 Ce chapitre leon a pour objectif de faire la synthse de tout ce qui a t


vu, et de vous permettre dappliquer vraiment concrtement les connais-
sances acquises.

Commenons par le commencement. Vous allumez votre ordi-


nateur, ouvrez votre plateforme de trading et vos graphiques, et
vous souhaitez trader sur le Forex. Comment faire?

Prenons lexemple le plus intressant, celui du trading trs court terme


(vous ne conservez les positions quelques heures maximum).

1) Choisir ses graphiques.

Pour du trading trs court terme, nous prendrons 3 graphiques. Le graphi-


que en 5 minutes (chaque bougie reprsente 5 minutes), le graphique en
15 min, et le graphique en 60 minutes.

2) Pointer les support et les rsistances.

Sur chacun des trois graphiques, on pointera les supports et les rsistan-
ces les plus importants. Les supports les plus importants seront ceux que
lon aura reprs sur le graphique en 60 minutes. Les supports et les rsis-
tances pointes sur les graphiques en 5 et 15 minutes seront considrs
comme des supports et rsistances intermdiaires utiles, mais de moindre
importance.

3) Identifier la tendance

Il faudra ensuite identifier la tendance gnrale sur le graphique long


terme, puis les tendances intermdiaires sur les graphiques en 5 et 15 mi-
nutes. Il faudra veiller toujours se positionner dans le sens de la tendance
long terme. Par exemple, si la tendance est la hausse sur le graphique
en 60 minutes, et que la tendance est la baisse sur le graphique en 5
minutes, mieux vaut attendre le retournement la hausse que dessayer de
prendre le train de la baisse en marche.

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4) Identifier les signaux

Pour cette tape primordiale, il conviendra dutiliser plusieurs outils dif-


frents, afin de confirmer les signaux entre eux. On accordera donc de
limportance aux croisements de moyennes mobiles longues et courtes,
aux sorties de triangles, aux cassures de supports, rsistances, et lignes
de tendances, ainsi qu lapparition de canaux de trading, et enfin votre
propre intuition personnelle. En effet, tous les outils que nous vous avons
fournis ne remplaceront jamais lexprience. Ils serviront dans un premier
temps forger cette exprience ncessaire, puis viendront ensuite lap-
puyer une fois quelle sera acquise.

5) Placer ses stops et ses limites

La dernire tape consistera dfinir vos stops et vos limites. Nous vous
rappelons donc les deux rgles principales : Les stops doivent tre moins
large que les limites, et plus votre horizon dinvestissement est large, plus
vos stops et vos limites devront tre amples.

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Chapitre Les points pivots

11 Le technique des points pivots est une technique danalyse des marchs
relativement ancienne et surtout trs simple, et trs utilise sur le Forex.
Le principe est de dterminer des niveaux de cours psychologiquement
importants.

La thorie de base des points pivots permet de matrialiser 5 niveaux im-


portants : un pivot, deux supports, ainsi que deux rsistances.

Calcul

Les niveaux sont calculs selon les formules suivantes, et par rapport aux
cours de la veille.

P = (H + B + C) / 3
S1 = (2 x P) - H
S2 = P - (H - B)
R1 = (2 x P) - B
R2 = P + (H - B)

P : Pivot
S1 et S2 : Les deux supports
R1 et R2 : Les 2 rsistances
H : cours le plus haut de la veille, B : le plus bas et C, le cours de clture.

Dans le cadre du Forex, on relvera les cours douverture et de clture


en fonction des horaires de la sessions de Londres (voir chapitre 9 : Les
meilleurs moments pour trader), cest dire quon considrera que louver-
ture seffectue autour de 9h, pour une clture autour de 17h. On peut aussi
choisir dautres mthodes de relev de cours, comme par exemple de 17h
17h. Les choses tant souvent changeantes sur le Forex, il est conseill
dune manire gnrale de toujours remettre en question ses mthodes
danalyse, afin de pouvoir sadapter au mieux et le plus rapidement possible.

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Utilisation

Parmi les 5 niveaux calculs, le plus important est le Point Pivot. La rgle
dutilisation est trs simple : Globalement, si les cours voluent au des-
sus du point pivot, on considrera que la tendance est positive. A linverse,
si les cours voluent au dessous du point pivot, on analysera la tendance
comme baissire.

Les supports et les rsistances reprs serviront par consquent dobjec-


tifs. Ainsi, si on repre une tendance baissire, on prendra le support 1
comme premier objectif, et le support 2 comme second objectif. A linverse,
dans le cadre dune tendance haussire, on prendra la rsistance 1 comme
premier objectif, et la rsistance 2 comme second objectif.

Remarque

La pratique montre que la technique des points pivots nest vraiment ef-
ficace que lorsque le march montre une tendance prononce. On vitera
donc dutiliser les points pivots quand le march est peu volatil, et sans
tendance clairement dfinie. De plus, on noubliera pas que toute dcision
dinvestissement sur le Forex ne doit en aucun cas reposer uniquement sur
une seule mthode danalyse.

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Le mot de la fin :

Voil, vous tes fin prt vous lancer!! Il vous sera bien sr possible de
compliquer et de complter linfini le contenu de cette formation, ce-
pendant, notre avis restera toujours quil est bien plus efficace daller au
plus simple et de se cantonner bien appliquer les principes de base. La
complication outrance et source derreur et est hautement inutile selon
notre exprience.

Vous pourrez considrez le Forex de diffrentes manires :

-Comme une source de revenu principale, car cest rellement pos-


sible, beaucoup en vivent vraiment confortablement!!

-Comme un complment de revenu trs efficace et apprciable en


ces temps de crise...

-Ou encore comme un simple jeu dargent vous permettant de ne


laisser quune place trs rduite au hasard...

Il ne vous reste donc plus qu choisir votre Broker! Et l une autre aventure
commence... Car les Brokers se comptent par lgions!! Il est vraiment extr-
mement difficile de sy retrouver, tant les offres pullulent et tant les quipes
marketing des Brokers redoublent dingniosit pour vous sduire...

Ici aussi, lquipe de ProfesseurForex met tout en place pour vous faciliter
le Forex!!

Nous avons en effet test lintgralit des brokers prsents sur le march,
pour ne vous prsenter que les meilleurs.

Vous retrouverez donc ci-dessous le rsum de nos tests sous la forme dun
tableau comparatif. Pour plus de dtails vous reporter la rubrique Broker
de notre site

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