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CURSO DE EVALUACIN DE PROYECTOS CLASE N 02

EVALUACIN DE PROYECTOS COMO HERRAMIENTA DE TOMA


DE DECISIONES

CLASE N 02 - Conceptos para Utilizar la herramienta en evaluacin de proyectos

- OBJETIVO DE LA CLASE

Al terminar esta clase el estudiante ser capaz de:

- Describir en que consiste el diseo de un proyecto


- Definir lo que hace la evaluacin de proyectos
- Explicar para que se trata el ciclo de diseo y evaluacin de proyectos
- Detallar los diferentes tipos de evaluacin de proyectos y los criterios
utilizados

Diseo del Proyecto

Dentro de la etapa de pre inversin se debe realizar el Diseo del Proyecto. Este
paso es crtico, pues en l se decide en forma especfica sobre las diferentes
opciones para ejecutar el proyecto, cada uno de ellas con diferentes flujos de
beneficios y costos a travs del tiempo. Para tomar decisiones se realizan las
siguientes actividades (Contreras y Diez, 2015):

1. Recolectar la informacin

Para revisar la factibilidad de un proyecto es necesario realizar un anlisis de los


factores y decisiones que determinarn sus beneficios y costos. Este proceso
necesita informacin que puede ser recolectada, o generados por primera vez.
Este ltimo tipo de informacin se obtiene a partir de pruebas de laboratorio,
mediciones de campo, encuestas de investigaciones de mercado, modelamiento y
consulta a expertos, etc.

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La adquisicin de sta informacin puede ser costosa, por lo que es recomendable


obtenerla de forma gradual. Esto da origen al ciclo del diseo y evaluacin de
proyectos que veremos ms adelante.

2. Identificar, Disear y determinar la factibilidad de las alternativas

La identificacin de alternativas considera opciones que tiene una organizacin


para ejecutar una idea de proyecto. Por ejemplo una empresa de
telecomunicaciones que quiere ofrecer un servicio de ancho de banda. Las
opciones tecnolgicas cable telefnico, cable coaxial, por telefona mvil, etc.
Otras opciones incluyen qu actividades necesarias para la ejecucin del proyecto
sern realizadas por la empresa y cules sern realizadas por proveedores o
distribuidores. En nuestro ejemplo, esto se puede considerar si fabricar o comprar
los mdems que estarn en la casa del cliente, etc

3. Identificar, medir, valorar los beneficios y costos del proyecto

Una vez consideradas las alternativas y verificadas la factibilidad de cada una de


ellas, el siguiente paso es determinar todos los beneficios y costos del proyecto,
medir las cantidades fsicas de aquellos que son cuantificables y luego valorarlas
monetariamente para poder agregarlos en una unidad que d cuenta de la
informacin cuantitativa disponible.

Adems los proyectos tienen consecuencias no cuantificables, que no siempre


pueden ser medidas o valoradas monetariamente. Es habitual considerar
consecuencias para que en etapas posteriores se selecciones entre las
alternativas monetariamente ms convenientes la que entrega mayores (menores)
beneficios no cuantificables a juicio de los dueos del proyecto.

Diseo Comercial

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El Diseo Comercial consiste en un juicio sobre la factibilidad comercial del


proyecto, la toma de decisiones que determinarn alternativas especficas de
ejecucin y valoracin de los beneficios y costos que se generarn en esta rea
(Contreras y Diez, 2015).

La factibilidad comercial es asegurar que exista la demanda suficiente, esto es, la


cantidad de compradores para el producto o servicio que pretende ofrecer el
proyecto. Esto permite que sea posible que se generen beneficios que puedan
cubrir la inversin inicial y los costos de produccin.

En el diseo comercial se recolecta y genera informacin sobre el mercado que


tiene una necesidad o un deseo que satisfacer. Se cuantifica el tamao, se
identifican los segmentos de mercado y su disposicin a pagar. Se toman
decisiones sobre a qu segmento objetivo enfocarse, que propuesta de valor
puede ser atractiva para el segmento seleccionado.

EL conjunto de decisiones comerciales determinan los ingresos del proyecto, es


decir, las cantidades vendidas de cada producto y sus respectivos precios. Pero
tambin genera costos como distribucin, publicidad, vente,etc.

Diseo Operacional

El Diseo operacional consiste en comprobar que el proyecto es tcnicamente


factible. En esta parte se toman decisiones sobre el o los procesos productivos a
considerar para generar los productos y servicios del proyecto.

En esta etapa se recolecta y se genera informacin para identificar y tomar


decisiones sobre las diferentes alternativas respecto al tipo de procesos, para
organizar la red de actividades que conforman el sistema productivo, las

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tecnologas posibles, los requerimientos de insumos, la capacidad instalada, la


definicin de la cadena de suministro, etc.

Estas decisiones tcnicas tienen consecuencia directa sobre la componente


productiva de la inversin inicial y los costos de produccin, incluyendo el costo de
la mano de obra productiva (Contreras y Diez, 2015).

Diseo Administrativo

El Diseo administrativo considera una serie de decisiones sobra las actividades


de apoyo de un proyecto, aunque no estn directamente relacionadas con la
operacin de ste.

En esta etapa se define sobre como el proyecto se integra a una estructura legal y
organizacional existente o si se crea un nueva y autnoma. Este tiene
consecuencias sobre los requerimientos de personal directivo y administrativo, sus
reas de trabajo y sistema de apoyo (Contreras y Diez, 2015).

Es importante destacar que las decisiones administrativas tambin afecta los


beneficios y, particularmente, los costos del proyecto. Los cuales se identifican,
mide y valoran en el diseo administrativo.

Diseo Financiero

En esta etapa se determina cmo se financiar el proyecto para cubrir la inversin


y capital de trabajo. En las decisiones del proyecto en esta rea est la definicin
de la proporcin de capital propio y de endeudamiento del proyecto. La definicin
de las fuentes de financiamiento externo de corto y largo plazo que se pueden
utilizar, los montos de cada una, la moneda utilizada, la tasa de inters, las
condiciones crediticias (garantas, prepago, periodo de gracia, etc)

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Las decisiones de esta etapa son revisadas en profundidad en una seccin de


Diseo de proyectos. Como se puede deducir el diseo y la evaluacin de
proyectos es un proceso que requiere de un equipo multidisciplinario que incluye a
administradores, ingenieros, economistas, arquitectos, etc. Dada la diversidad de
temas e involucrados en un proyecto estratgico.

Evaluacin de Proyecto

Una vez definida la idea del proyecto, identificando el agente econmico para el
cual haremos la evaluacin, clarificado su objetivo, generado alternativas de
ejecucin, identificando los beneficios y costos cuantificables y no cuantificables
de cada opcin y valorado en trminos monetarios lo que es posible de cuantificar,
el paso siguiente es hacer la evaluacin del proyecto. Esta consiste en utilizar un
procedimiento para agregar la informacin de beneficios y costos, y recomendar al
tomador de la decisin sobre la conveniencia o no de la ejecucin del proyecto y la
seleccin de la mejor de las alternativas.

A continuacin se presentan algunas consideraciones bsicas y conceptuales que


se deben tener en cuenta al evaluar proyectos.

- Usar beneficios y costos incrementales


- Tener un caso base
- Optimizar la situacin actual
- No omitir alternativas relevantes
- Considerar alternativas factibles
- No incluir el pasado
- No combinar decisiones separables
- Priorizar la evaluacin de decisiones ms irreversibles y ms costosas
- Preferir mtodos de evaluacin cuantitativos a los cualitativos

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- Distinguir entre una buena decisin y un buen resultado

Ciclo del Diseo y Evaluacin de Proyectos

Es un proceso iterativo que funciona de forma recursiva, que va definiendo en


mayor detalle el proyecto a evaluar, los determinantes de los beneficios y costos
del proyecto, su magnitud y la conveniencia de su realizacin a las alternativas
identificadas.

Figura 2.1: Ciclo y Evaluacin de un Proyecto

Figura 2.2: Grado de certidumbre y costos

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Fuente: Odeplan

Cada etapa, en el ciclo de vida, a medida que se avanza van tomando mayor
profundidad y se va reduciendo la incertidumbre, respecto a los beneficios netos
esperados del mismo. La secuencia iterativa tiene por justificacin evitar los
elevados costos de los estudios y poder desechar en las primeras etapas los
proyectos que no son adecuados.

Cada etapa se presenta en la forma de un informe, cuyo objetivo fundamental es


presentar es presentar una recomendacin y los antecedentes cuantitativos y
cualitativos que determinan que una decisin de cambio en la asignacin de
recursos, sea conveniente o no. A continuacin revisaremos estas etapas con ms
detalle (Sapag & Sapag, 2008).
Proyecto a nivel de idea

Es crucial contar con un buen diagnstico, de modo que la generacin de una idea
de proyecto de inversin surja como consecuencia clara de necesidades

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insatisfechas, de objetivos y/o polticas generales de la organizacin y de un plan


de desarrollo.
Se debe establecer su magnitud, a quienes afecta y la confiabilidad de la
informacin utilizada. As como tambin las alternativas disponibles.
Del anlisis surgir la especificacin precisa del bien que se desea construir o el
servicio que se pretende dar. Y servir para adoptar la decisin de abandonar,
postergar o profundizar la idea de proyecto.

Proyecto a nivel de perfil

Se estudian los antecedentes que permitan formar un juicio respecto de la


conveniencia y factibilidad tcnico-econmica de llevar a cabo la idea de proyecto.
El nfasis est en identificar los beneficios y costos pertinentes respecto de la
situacin base (situacin actual optimizada), sin incurrir en mayores costos en
recursos financieros y humanos para medirlos y valorarlos.
Debe incluir un anlisis preliminar de los aspectos tcnicos, estudios de mercado y
los de evaluacin.
Se utilizan estimaciones gruesas de los beneficios y costos. Generalmente
basadas en informacin existente. Se decide abandonar, postergar o profundizar
el proyecto

Proyecto a Nivel de Estudio de Pre Factibilidad

Se examinan con mayor detalle las alternativas viables desde el punto de vista
tcnico y econmico que fueron determinadas en la etapa anterior, y se descartan
las menos atractivas. El nfasis de esta etapa es medir los beneficios y costos
identificados en la etapa de perfil.
Es necesario estudiar y analizar los aspectos de mercado, la tecnologa, el tamao
y la localizacin del proyecto, las condiciones institucionales y legales relevantes
para el proyecto.

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El estudio de mercado es la base para estimar los ingresos. E incluir un estudio


de la oferta y demanda, as como de los precios de comercializacin.
El anlisis tecnolgico incluye equipos, materias primas y procesos, que permiten
determinar los costos del proyecto. Sobre el tamao y localizacin del proyecto se
debe considerar su tipo (construccin, reposicin, ampliacin o modificacin), la
identificacin y localizacin de los centros de abastecimiento de insumos, canales
de distribucin y consumo, as como el impacto en el medio ambiente.

El anlisis de los aspectos administrativos permite determinar algunas


componentes de costo fijo y la organizacin de los recursos humanos, fsicos y
financieros.
El anlisis de los aspectos legales permite conocer las restricciones de ese tipo
que limitan al proyecto. Ejemplo: tributacin (pago de impuestos), permisos
requeridos, contaminacin ambiental, eliminacin de desechos.
Todo lo anterior permite tener una estimacin de los montos de inversin, costos
de operacin y de los ingresos que generara el proyecto durante su vida til. Lo
que se utiliza para la evaluacin econmica y para determinar las alternativas ms
rentables.
Conviene sensibilizar los resultados de la evaluacin a cambios en las variables
ms importantes.
Se decide realizar el proyecto o postergar, abandonar o profundizar el proyecto.

Proyecto a Nivel de Estudio de Factibilidad

Se enfoca a un anlisis detallado y preciso de la alternativa que se ha considerado


ms viable en la etapa anterior.
El nfasis est en medir y valorar en la forma ms precisa posible sus beneficios y
costos. Dada la cantidad de recursos destinados a esta etapa, slo llegarn a ella

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los proyectos para los que no hay duda de su rentabilidad positiva, es decir, que
se van a llevar a cabo. Por ello, toma ms importancia los flujos financieros y la
programacin de obras.

Una vez definido y caracterizado el proyecto, debe ser optimizado en tamao,


localizacin, momento ptimo de la inversin, entre otros aspectos.
Se debe coordinar la organizacin, puesta en marcha y operacin del proyecto.
Determinar el calendario de desembolsos para la inversin, disponibilidad de
equipos y sus plazos, anteproyecto de ingeniera, seleccin y entrenamiento del
personal de administracin, operacin y mantenimiento. Fuentes, condiciones y
plazos de financiamiento.

Esta etapa es la conclusin del proceso de aproximaciones sucesivas en la


formulacin y preparacin de un proyecto y constituye la base de la decisin
respecto a su ejecucin.
La evaluacin no slo es til para la persona(s)/organizacin que es duea del
proyecto, sino que tambin a quienes la financian o a las autoridades pertinentes.

Formulacin de Proyectos: Sntesis

La formulacin de proyectos implica precisin de las variables exgenas y


endgenas pertinentes al proyecto y la coordinacin coherente y estratgica de los
distintos aspectos que forman parte de la implementacin de una Idea innovadora.
No basta con tener una buena idea, esta debe presentarse clara y estructurada,
debe apuntar a cumplir con los objetivos que se plantean y debe producir un
impacto. Luego pasa por todos los procesos evaluativos que determinarn si son o
no aprobados para su financiamiento.
Podemos tener diversas alternativas de diseo como: procesos-actividades,
relaciones insumo-producto, tamao-localizacin-flexibilidad de instalaciones y
equipos y estructura organizacional y de gestin.

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Una adecuada formulacin permite una correcta asignacin de recursos, teniendo


en cuenta la realidad social, cultural y poltica en la que el proyecto pretende
desarrollarse y a su vez permite realizar un benchmarking con los mejores

Tipos de Evaluacin

Evaluacin Privada: se realiza desde la perspectiva de un agente econmico


privado o individual (persona, empresa, grupo, etc.). Los beneficios y costos
relevantes a considerar en la evaluacin privada son los recibidos y
desembolsados por el agente al cual se le realiza la evaluacin.

Evaluacin Social: se realiza desde la perspectiva del conjunto del pas


(sociedad). Pretende medir el impacto que la ejecucin de un proyecto, versus no
ejecutarlo, tiene sobre la disponibilidad total de bienes y servicios en un pas. En
su sentido ms amplio, pretende medir el impacto del proyecto sobre el nivel de
bienestar socioeconmico del pas. (Fontaine, 1984, 377).

La diferencia ms importante entre la evaluacin privada y la social es que la


primera valora los costos y beneficios a precios de mercado, mientras la segunda
utiliza precios sociales (tambin llamados precios sombra, de cuenta o de
eficiencia).

No siempre un proyecto que es rentable para un privado lo ser tambin para la


comunidad, y viceversa.

Criterios utilizados para la evaluacin de proyectos

Una de las clasificaciones ms habituales de las metodologas de evaluacin de


proyectos es la evaluacin costo-beneficio y la evaluacin costo-efectividad.

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Costo-Beneficio

Es la evaluacin ms tradicional y se basa en el uso del anlisis costo beneficio,


en el que cada costo y cada beneficio deben ser identificados, medido y finalmente
valorado.

Costo-Efectividad

Se usa en el caso de proyectos de difcil medicin de los benecicios. Una


desventaja es la intangibilidad de algunos impactos, o sea, la dificultad de traducir
en trminos monetarios, algunos costs y beneficios, especialmente la evaluacin
socia.
BIBLIOGRAFIA

Contreras Eduardo, Diez Christian. Diseo y evaluacin de Proyectos, un enfoque


integrad, JC Saez Editor, Chile, 2015.

Sapag, Nassir; Sapag, Reinaldo, Preparacin y Evaluacin de Proyectos,


McGraw-Hill Interamericana, 2008.

FIN CLASE N 02

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