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Anim par

BRAHIM CHAOUI, Expert Comptable DPLE

DECEMBRE 2013
Plan du sminaire

Dfinitions & aspects juridiques


Domicile fiscal des personnes physiques
Fiscalit des personnes physiques rsidentes
Fiscalit des personnes physiques non rsidentes
Fiscalit des personnes morales rsidentes
Fiscalit des personnes morales non rsidentes
Synthse
Eudes de cas

Fiscalit mobilire Anim par Hammou LAAFOU


Dfinitions et aspects juridiques

Valeurs mobilires
Intermdiaires financiers
Teneurs de compte titre
Comptes titres
Inscription en compte titre
Oprations de pension

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Valeurs mobilires
(art 2 de la loi n 1-93-211 du 21 septembre 1993 relative la BV)

Sont considres comme valeurs mobilires :

les actions et autres titres ou droits donnant ou pouvant donner


accs, directement ou indirectement, au capital et aux droits de
vote, transmissibles par inscription en compte ou tradition

(Actions, parts sociales, certificats dinvestissement, actions


dividendes prioritaires..)

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Valeurs mobilires (suite)

les titres de crance reprsentant un droit de crance gnral sur


le patrimoine de la personne morale qui les met, transmissibles
par inscription en compte ou tradition

(obligations, bons de trsor, obligations convertibles en


actions)

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Valeurs mobilires (suite)
(Art 1 de la loi n 35-96 relative la cration d'un Dpositaire central et
l'institution d'un rgime gnral de l'inscription en compte de certaines
valeurs)

Sont assimils des valeurs mobilires:

Tout droit rattach aux valeurs mobilires (titre de capital et de crance)

les titres de crances ngociables (TCN) institus par la


loi n 35-94

Ces titres comprennent :

- les certificats de dpt (CD)


- les bons des socits de financement ( BSF)
- les billets de trsorerie BT)

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Valeurs mobilires (suite)

- les parts de fonds communs de placement


(FCP) ou les actions de SICAV(loi n 1-93-
213 relative aux OPCVM)

- les parts de fonds de placements collectifs en


titrisation (FPCT) ( loi n 10-98 relative la
titrisation des crances hypothcaires)

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Valeurs mobilires (suite)

les actions et parts d'organismes de


placement en capital risque (SCR, FCPR)
(loi n41-05)

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Intermdiaires financiers
(art 1 de la loi 35-96 relative au dpositaire central)

BAM
TGR
Les banques
Les socits de financement
Les socits de bourse
La socit gestionnaire de la BV
CDG
Les tablissements dpositaires des OPCVM
Tout organisme habilit par arrt du ministre charg des
finances

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Comptes titres

Comptes ouverts par les teneurs de comptes


au nom des titulaires de titres. Ils retracent les
avoirs de ces derniers en titre.

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Teneurs de compte titre

Organismes habilits tenir les comptes titres:

- Les intermdiaires financiers prcits (titres


au porteur)

- Les socits mettrices des valeurs


mobilires (titres nominatifs)
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Inscription en compte titre
Valeurs mobilires obligatoirement matrialises par
une inscription en compte

Les valeurs mobilires inscrites la cote de la Bourse des valeurs


les titres mis par le Trsor
les actions des SICAV
les parts des FCP
les parts de FPCT
les parts ou actions des OPCR
Les TCN
Toute autre valeur mise dans le cadre d'un appel public l'pargne

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Oprations de pensions
loi n 24-01 (2004)

La pension est l'opration par laquelle une personne morale, un


FCP, ou un FPCT, cde en pleine proprit une autre
personne morale, un FCP ou un FPCT, moyennant un prix
convenu, des valeurs, titres ou effets et par laquelle le cdant et
le cessionnaire s'engagent respectivement et irrvocablement, le
premier reprendre les valeurs, titres ou effets, le second les
rtrocder un prix et une date convenus.

NB:Les Oprations de pension font l'objet d'une convention cadre tablie par crit entre les
parties et qui doit tre conforme au modle type labor par Bank Al-Maghrib

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Domicile des personnes physiques

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Domicile fiscal
Droit interne

Article 23 du CGI:

une personne physique a son domicile fiscal au


Maroc lorsqu'elle a au Maroc son foyer
d'habitation permanent, le centre de ses intrts
conomiques ou lorsque la dure continue ou
discontinue de ses sjours au Maroc dpasse 183
jours pour toute priode de 365 jours.

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Domicile fiscal

La note circulaire commentant les dispositions de


larticle 2 de lancienne loi sur lIGR (dont les
dispositions sont reprises par le CGI) prcisent
que ces critres sont noncs par ordre
d'importance en ce sens que le foyer permanent
d'habitation est pris en considration en premier
lieu et ce n'est qu' dfaut de celui-ci qu'il est tenu
compte du centre des intrts conomiques et
enfin de la dure du sjour.
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Domicile fiscal
Les commentaires donns par ladite circulaire :

- Le foyer permanent dhabitation

Le foyer sentend du lieu o le contribuable rside habituellement et de


manire permanente

La permanence de lhabitation, condition essentielle, suppose que le logement


amnag cette fin, est rserv par le contribuable son usage et ou celui de
sa famille de manire continue et non occasionnelle (voyages daffaires,
stages, vacances ou tout autre court sjour)

Le logement se dfinit par toute forme dhabitation dont dispose le


contribuable titre de propritaire, de locataire, dusufruitier, doccupant etc...

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Domicile fiscal
- Le centre des intrts conomiques

Le lieu dexercice de la ou des activits du contribuable ;


Le lieu o il possde le sige de ses affaires ;
Ou le lieu o il a effectu ses principaux investissements,
qu'il s' agisse de biens immeubles, d'tablissements
industriels ou commerciaux, de prises de participations, d'
exploitations agricoles ou de tout autre placement de
capitaux.

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Domicile fiscal

- La dure du sjour au Maroc

La priode de sjour commence courir partir du 1er jour de lentre de lintress au


Maroc.
Pour apprcier la dure du sjour, deux situations peuvent se prsenter :

- le sjour est continu : dans ce cas il suffit dattendre lcoulement des 183 jours ;

- le sjour est discontinu : dans ce cas il faut attendre lexpiration de 365 jours compter
de la date dentre de la personne au Maroc et de totaliser les diffrents sjours.

La priode de 365 jours peut se chevaucher sur deux annes civiles.

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Domicile fiscal

En pratique, lexamen de quelques positions exprimes par


ladministration fiscale marocaine au sujet de la rsidence
fiscale permet de constater que cette dernire retient
gnralement le critre de la dure de sjour pour dfinir la
rsidence fiscale dune personne physique

Raison : complexit lie la vrification des deux


premiers critres !!

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Domicile fiscal

Droit conventionnel

Il prvoit gnralement les mmes critres que ceux du


droit interne

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Fiscalit des personnes physiques
rsidentes

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Fiscalit des personnes physiques rsidentes

Fiscalit des Revenus

Fiscalit des Plus-values mobilires

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Fiscalit des revenus

Revenus : trois catgories:

des titres de capital (actions, parts sociales)


des titres de crances et des placements revenu
fixe (obligations, TCN, BT)
des OPCVM

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Revenus des titres de capital

Les dividendes, intrts du capital

les sommes distribues provenant du prlvement


sur les bnfices pour l'amortissement du capital
ou le rachat d'actions ou de parts sociales des
socits

le boni de liquidation

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Revenus des titres de capital

les rserves mises en distribution

les bnfices distribus par les socits


soumises sur option lIS (SNC, SP, SCS
ne comprenant que des personnes
physiques)

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Revenus des titres de capital

les produits distribus en tant que


dividendes par les OPCVM

les produits distribus en tant que


dividendes par les OPCR

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Revenus des titres de capital

Exonration

les dividendes distribus par les socits


installes dans les zones franches
d'exportation et provenant d'activits
exerces dans lesdites zones, lorsqu'ils sont
verss des non-rsidents

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Revenus des titres de capital

Exonration

les sommes distribues provenant des prlvements sur les


bnfices pour le rachat d'actions ou de parts sociales des
OPCVM

les dividendes distribus leurs actionnaires par les


banques Offshore (loi 58-90 relative aux places financires
offshore)

les dividendes distribus par les socits holding offshore


leurs actionnaires (loi 58-90)
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Revenus des titres de capital

Taux de limpt

15% : Retenue la source libratoire

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Revenus des titres de capital

Obligation de retenue la source

La retenue la source doit tre opre, pour le


compte du Trsor, par les tablissements de crdit,
publics et privs, les socits et tablissements qui
versent, mettent la disposition ou inscrivent en
compte des bnficiaires les revenus

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Revenus des titres de capital

Obligation de dclaration

Les contribuables qui versent, mettent la


disposition ou inscrivent en compte des produits
des actions, parts sociales et revenus assimils
doivent dposer avant le 1er avril de chaque
anne, la dclaration des produits susviss
(dclaration des dividendes)

NB: sanction: 15%

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Revenus des titres de capital

Fait gnrateur

Lencaissement (remise directe des fonds)


La mise la disposition du bnficiaire
Linscription au compte du bnficiaire

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Revenus des titres de capital

Inscription en compte??

Commentaires de la NC:

Il faut entendre la mise la disposition des bnficiaires des revenus qui


leur sont attribus. Autrement dit, les revenus en question sont frapps d'
une prsomption de distribution ds lors qu'il n'y a plus aucun obstacle
formel leur retrait.

Position actuelle de lAF: les dividendes deviennent un droit acquis pour


leurs titulaires compter de la date de lAGO

Donc: RAS verser le mois qui suit la date de lAGO ???

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Revenus des titres de crances

Il sagit des revenus :

des obligations
des bons de caisse et autres titres d'emprunts mis
par toute personne morale
des bons du Trsor
des titres des OPCVM
des titres des FPCT
des titres des OPCR

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Revenus des titres de crances

des TCN
des dpts terme ou vue auprs des
tablissements de crdit et organismes assimils
des prts et avances consentis par des personnes
physiques ou morales autres que les
tablissements de crdit
des oprations de pension (LF 2004)

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Revenus des titres de crances

Exonration

les intrts perus par les personnes


physiques titulaires de comptes d'pargne
auprs de la caisse d'pargne nationale

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Revenus des titres de crances

Base imposable

Le revenu net imposable =


montant brut moins les agios et les frais
d'encaissement, de tenue de compte ou de
garde.

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Revenus des titres de crances

Taux de limpt

20% : Retenue la source non libratoire pour les personnes


physiques assujetties lIR selon le rgime du RNR ou
celui du RNS

30% : Retenue la source libratoire dans les autres cas

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Revenus des titres de crances

Taux de limpt

Les personnes soumises la retenue la source de 20%


doivent dcliner lors de l'encaissement des intrts :

- le nom, prnom et adresse et le numro de la carte


d'identit nationale ou de la carte d'tranger

- le numro d'article d'imposition l'impt sur le revenu

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Revenus des titres de crances

Obligation de retenue la source

La retenue la source doit tre opre, pour le


compte du Trsor, par les tablissements de crdit,
publics et privs, les socits et tablissements qui
versent, mettent la disposition ou inscrivent en
compte des bnficiaires les revenus

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Revenus des titres de crances

Obligation de dclaration

Les contribuables qui versent, mettent la


disposition ou inscrivent en compte les produits de
placements revenu fixe doivent dposer avant le
1er avril de chaque anne la dclaration des
produits susviss

NB: sanction: 15%

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Revenus des OPCVM

Limposition dpend de la qualification des


revenus distribus par lOPCVM
(revenu des titres de capital ou revenu de titres
de crance)

NB: cette qualification dpend de la politique


dinvestissement de lOPCVM

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Revenus des OPCVM

Classification des OPCVM

OPCVM actions : 60% au moins en actions

OPCVM obligations: 90% au moins en titres de crances

OPCVM diversifis : OPCVM ne relevant pas des


catgories ci-dessus

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Revenus des OPCVM
(OPCVM de distribution)

Taux de limpt

Dividendes : retenue la source de 15% (libratoire)

Intrts : retenue la source de :

- 20% non libratoire pour les personnes physiques soumises au rgime


du RNR ou du RNS
- 30% libratoire dans les autres cas

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Fiscalit des profits mobiliers

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Plus values mobilires

Dfinition

Profits de capitaux mobiliers = Profits raliss par


les personnes physiques sur les cessions de
valeurs mobilires et autres titres de crances ou
de capital.

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Plus values mobilires

Exclusion

- Plus values sur les titres des socits prpondrance


immobilire (Art 61 du CGI)

- Plus values sur les titres des socits immobilires


transparentes (art 3 du CGI)

Ces plus values sont imposables en tant que profits


fonciers
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Plus values mobilires

Fait gnrateur

- La cession titre onreux ou gratuit


- Lchange (double vente)
- Lapport en socit

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Plus values mobilires

Exonrations

- Donation entre ascendants et descendants et entre


poux, frres et surs

- Profit ou fraction du profit affrent la partie de la


valeur ou des valeurs des cessions ralises au
cours d'une anne civile qui n'excdent pas le seuil
de 30.000 dirhams

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Plus values mobilires

Base imposable

Profit net de cession calcul par rfrence aux cessions


effectues sur chaque valeur ou titre

Profit net de cession =


* (Prix de cession - frais de cession)
moins
* (Prix d'acquisition + frais dacquisition)

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Plus values mobilires

Base imposable

NB:
Pour les obligations et autres titres de crances: le prix de
cession et dacquisition sentendent du capital du titre,
exclusion faite des intrts courus et non encore chus aux
dates desdites cession et acquisition

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Plus values mobilires

Base imposable

Cession de titres de mme nature acquis


des prix diffrents: prix d'acquisition = le
cot moyen pondr (CMP)

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Plus values mobilires

Base imposable

Les moins-values d'une anne sont


imputables sur les plus-values de mme
nature ralises au cours de la mme anne

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Plus values mobilires

Base imposable

Les moins-values qui subsistent en fin


d'anne sont reportables sur les annes
suivantes (max 4 ans), toujours sur les plus
values de mme nature.

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Plus values mobilires
Base imposable

En cas de cession de valeurs mobilires acquis par


donation exonre, le prix dacquisition prendre
en compte est:

- Soit le prix dacquisition de la dernire cession titre


onreux

- Soit la valeur vnale desdits titres lors de la dernire


mutation par hritage si elle est postrieure la dernire
cession
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Plus values mobilires

Base imposable

En cas de taxation doffice, la base


imposable = 15% du prix de cession
(article 70 CGI)

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Plus values mobilires
Taux de limpt

15% : cession d'actions ct ainsi que d'actions ou parts


d'OPCVM- actions

20% : actions et cession d'obligations et autres titres de


crance ainsi que d'actions ou parts d'OPCVM-obligations
ou diverssifi

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Plus values mobilires

Modalits dimposition

Titres inscrits en compte

Retenue la source par les intermdiaires financiers


habilits teneurs de comptes titres

La RAS sur la base dun ordre de cession + prix, date


dacquisition, CMP ( communiquer par le cdant)

Si non: la RAS = 15% du prix de cession (possibilit de


rclamation/ procdure du contentieux fiscal)
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Plus values mobilires

Modalits dimposition

Titres inscrits en compte

Le seuil de 30 000 DH exonr nest pas


pris en compte par lintermdiaire financier

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Plus values mobilires

Modalits dimposition

Titres inscrits en compte

les intermdiaires financiers doivent


procder au versement de la RAS avant le
1er fvrier de lanne qui suit celle de
cession
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Plus values mobilires

Obligation de dclaration

Titres inscrits en compte

Les intermdiaires financiers doivent rcapituler, pour chaque titulaire de


titres, les cessions effectues chaque anne par ledit titulaire sur une
dclaration dposer avant le 1er avril de lanne qui suit celle desdites
cessions

Information importante mentionner :

le solde des moins velue non imputes au cours dune anne

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Plus values mobilires

Modalits dimposition

Titres non inscrits en compte :

- Dclaration annuelle par le cdant + versement de limpt sur toutes


les cessions de lanne, au receveur de ladministration fiscale

- dlai: au plus tard le 31 mars de l'anne suivante

- joindre les pices justificatives relatives au prix de cessions et


d'acquisitions des titres cds

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Plus values mobilires

NB:

- le cdant ayant subi la retenue la source, peut souscrire une


dclaration (cessions de lanne) pour rgularisation et/ou restitution

- date de dpt : au plus tard le 31 mars de l'anne suivante

- joindre les documents justificatifs des :

* retenues la source subies ;


* moins-values non imputes par des intermdiaires
financiers au cours de la mme anne d'imposition
* dates et prix d'acquisition des titres ou du cot moyen
pondr
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Plus values mobilires

Droit de contrle de
ladministration fiscale

Procdure acclre du contrle fiscal

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Fiscalit des personnes physiques non
rsidentes

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Fiscalit des personnes physiques non rsidentes

Fiscalit des Revenus

des titres de capital (actions, parts sociales)


des titres de crances et des placements revenu
fixe (obligations, TCN, BT)

Fiscalit des Plus-values mobilires


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Revenus des actions

Taux de limpt

Retenue la source 10% sous rserve des dispositions des


conventions fiscales

La retenue est opre et verse au Trsor par la socit


distributrice des revenus ou celle intervenant dans le
paiement

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Revenus des placements revenu fixe

Taux de limpt

Retenue la source 10% sous rserve des dispositions des


conventions fiscales

La retenue est opre et verse au Trsor par la socit


distributrice des revenus ou celle intervenant dans le
paiement.

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Revenus des titres du capital et des placements

revenu fixe
Conventions fiscales

RAS prvue par les principales conventions signes par le


Maroc ( en annexe)

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Revenus des titres de capital

Exonration

Dividendes verss leurs actionnaires non


rsidents par les socit installes dans les
ZFE
(Uniquement les dividendes affrents
lactivit exerce dans la zone)

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Revenus des titres de capital

Obligation de dclaration

Dclaration annuelle des dividendes


(avant le 1er avril)

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Revenus des placements revenu fixe

Exonration

Prts consentis l'Etat ou garantis par lui;

Dpts en devises ou en dirhams convertibles

Prts octroys en devises (dure gale ou


suprieure 10 ans);

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Revenus des placements revenu fixe
Exonration

Dpts en dirhams provenant de :


.virements en devises oprs directement de l'tranger vers le Maroc;
. virements dment justifis de comptes en devises ou en dirhams
convertibles ouverts au Maroc ;
. virements intervenant entre tablissements de crdit agrs, appuys par
une attestation certifiant leur origine en devises dlivre par
l'tablissement metteur ;
. cessions de billets de banques en devises effectues localement auprs
des tablissements de crdit agrs, dment justifies par un bordereau de
change tabli par lesdits tablissements et intervenant dans un dlai
maximum de trente (30) jours compter de la date d'entre de la personne
physique concerne au Maroc. ????
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Revenus des placements revenu fixe

Obligation de dclaration

Dclaration annuelle des rmunrations


verses aux personnes non rsidentes
(y compris les intrts exonrs)

Sanction : 15%

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Plus-values mobilires

Avant 2007, limposition des personnes


physiques non rsidentes au titre des plus
values mobilires nest pas prvue

CGI: profits des capitaux mobilier = profits


raliss par les personnes physiques
(rsidentes ou non rsidentes)
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Plus-values mobilires

Donc:

Imposables comme pour les personnes


physiques rsidentes.

sauf disposition contraire des conventions


fiscales
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Plus-values mobilires

Les principales conventions signes par le Maroc


prvoient limposition des gains en capital dans le
pays de rsidence

NB: ???
les titres/ socits immobilires: imposables dans
le pays de situation des biens immobiliers

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Fiscalit des personnes morales
rsidentes

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Fiscalit des personnes morales rsidentes

fiscalit des revenus

des titres de capital


des titres de crances et autres revenus de
placement revenu fixe

fiscalit des plus value sur cession de


valeurs mobilires
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Revenus des titres de capital

Taux de limpt

* Retenue la source (IS) de 15% sauf dans le cas o le


bnficiaire prsente lattestation de proprit des titres
la socit distributrice comportant son n dIF lIS

Abattement de 100% au niveau du bnficiaire

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Revenus des titres de capital

Exonration

les sommes distribues provenant des prlvements sur les


bnfices pour lamortissement du capital des socits
concessionnaires de service public

les sommes distribues provenant des prlvements sur les


bnfices pour le rachat dactions ou de parts sociales des
OPCVM

les dividendes perus par les OPCVM


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Revenus des titres de capital

Exonration

les dividendes perus par les OPCR

les dividendes distribus leurs actionnaires par


les banques Offshore

les dividendes distribus par les socits holding


offshore leurs actionnaires
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Revenus des titres de capital

Exonration

les bnfices et dividendes distribus par les


titulaires dune concession dexploitation
des gisements dhydrocarbures

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Revenus des titres de capital

Obligations de retenue la source

La retenue la source doit tre opre, pour le


compte du Trsor, par les tablissements de
crdit, publics et privs, les socits et
tablissements qui versent les revenus

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Revenus des titres de capital

Obligations de dclaration

Les contribuables qui versent les dividendes


doivent dposer avant le 1er avril de chaque anne
la dclaration de ces dividendes

(joindre les attestations de proprit des titres)


Si non: RAS exigible
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Revenus des placements revenu fixe

Taux de limpt

Retenue la source IS au taux de 20%


imputable sur lIS (acomptes, CM,
rgularisation IS) avec droit restitution

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Revenus des placements revenu fixe

Remarque

La RAS sapplique quel que soit le statut fiscal de


la personne morale bnficiaire: soumise lIS,
exonre, hors champ

Pour les personnes morales exonres ou hors


champ de lIS: pas de restitution
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Revenus des placements revenu fixe

Exonrations

Intrts verss aux tablissements de crdit et organismes


assimils au titre des prts et avances consentis par ces
organismes (banque, SF)

Les intrts verss aux OPCVM

Les intrts verss aux FPCT

Les intrts verss aux OPCR

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Revenus des placements revenu fixe

Exonrations

les intrts servis aux titulaires des dpts et tous


autres placements effectus en monnaies
trangres convertibles auprs des banques
offshore

Les intrts affrents aux dpts en devises ou en


dirhams convertibles

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Plus value sur cession de valeurs
mobilires

Imposition lIS aprs abattements

NB: Art 6 bis de LF 2006: les abattements sur


les titres sont applicables pour les cessions
des titres de participation, effectues
jusquau 31/12/2007

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Plus value sur cession de valeurs
mobilires

A partir de 2008:

- Imposition sans abattement quelle que soit la


nature des titres cds

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Fiscalit des personnes morales non
rsidentes

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Fiscalit des personnes morales non
rsidentes
fiscalit des revenus

des titres de capital


des titres de crances et autres revenus de placement
revenu fixe

fiscalit des plus values sur cession de valeurs


mobilires
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Revenus des titres de capital

Taux de limpt

Retenue la source au taux de 15% sous


rserve des dispositions des conventions
fiscales

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Revenus des titres de capital

Exonrations

les dividendes verss des non-rsidents, provenant


d'activits exerces par les socits installes dans les ZFE

les produits des actions appartenant la Banque


Europenne d'Investissements (B.E.I.), suite aux
financements accords par celle-ci au bnfice
d'investisseurs marocains et europens dans le cadre de
programmes approuvs par le gouvernement.
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Revenus des placements revenu fixe

Retenue la source au taux de 10% sous


rserve des dispositions des conventions
fiscales

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Revenus des placements revenu fixe

Exonration

Prts consentis l'Etat ou garantis par lui


Dpts en devises ou en dirhams convertibles
Prts octroys en devises pour une dure gale ou
suprieure 10 ans;
Prts en devises octroys par BEI (projets
approuvs par le gouvernement)
Fiscalit mobilire Anim par Hammou LAAFOU
Plus value sur cession de valeurs
mobilires

Avant 2006: exonres

CGI: Imposition au Maroc au taux de 30%


sauf disposition contraire des conventions
fiscales

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Plus value sur cession de valeurs
mobilires

Art 20 du CGI: (LF 2007)

Les socits non rsidentes, n'ayant pas d'tablissement au Maroc, sont


tenues de dposer une dclaration du rsultat fiscal au titre des plus-
values rsultant des cessions des valeurs mobilires ralises au
Maroc,

dposer dans 30 jours qui suivent le mois au cours du quel lesdites


cessions ont t ralises

Imprim, bilan ????

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Plus value sur cession de valeurs
mobilires
Exonration

les plus values sur les valeurs mobilires cotes


la BVC (sauf les actions des SAPI)

.
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Plus value sur cession de valeurs
mobilires

Les principales conventions fiscales signes par le


Maroc prvoient limposition dans le pays de
rsidence,

NB: sauf pour les titres des socits immobilires?

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Synthse

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Etudes de cas

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