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eee Ce Coc 25 Junio 2010 | 8 paginas Bimbo (BIMBO.A) ‘Adquiere Dulceria Mexicana con Ventas Anuales de P$1,100 mn Ranesabesge Wet Frew 23 Jn 1) nou 1 quiere *Duces Vem" — bo aunci hy nadine “Dulce: Ves una Pr Ot Peiigio onfira mencans converts ene 2000 de FSI.100 rn y EBITOA de P8220 mn Rennes do 183% lnmgsn EEHTOA 209), 2 presi de compe ne fe teeldo, pro supememes que Render Didense Os fede sxtar entre USEIS ry USHL25 rm tarndanes an aiqusicnes pens Renmin fee por USB380 m, 1 ute ‘ules Yo"? — Es una contra con wan experienc en Is predusin de St comunicato de pens, tene un eons coders «0 esboaden je OEmpetn dela acn OMBEAY Feducos a bse de chile Bimbo os adualwete Is segunda conftera mas gande te Masco. Rarafo de mercado de PR25000 my ereeres que coho snes um benehcar ya que caemenie exten smorgan an trmines 110 al speato 185% ale detlecaso Pengasem 1 tapi Marga — Las vets de Bimbo Mio sumaron PRS, c00 mn 2009, {09 Sie cosaidasy 8 EITORgrotrma pu 2009 suet de FEBA70 fx PR8S80 rn anon, yl marpn de ETO pro-rma uaett ainés Ghee Vrotene serio desde on nant de wa etraepcsvaroean onments ip ay” margnaten tres de vavodte. ine 1 feterames Maer — Fences gosbvos expecta perspec de México tt cono ol, ye esperamos una mk Gerona durante 27, on 930 ma fete can nemo. a ron, reios bast on mau. clae Femaecomes Coutssor eepeco + le feitates de Leinoaméca (enemy somes Mhoejondouns Mowe se peparoyRotwaer soca vecnentin de Saat Harter Msgs Ned, ja gue eters que a mluctn actual con un matipo *SESS12-2621 YGIEITOA pojeogs af 201GE de @ te ste esr untae sector de eetade@anl me Slmentor en Wanea sgt send @achoee (BACHOCO., 1A. ‘Yor eB pata eran el analy dearacoes pata. nae. Ct ers meget apnea "tia pngeai cana say, ot tra Mok hp see apa te Casa Seer ane ea pina ete ahr Bimbo pag6 entre 75 y 125 & md por Dulce Vero: - Banamex & La correduria considera este precio de compra ‘tomando en cuenta un miiltiplo Precio/Venta de entre oBy 1.3 veces ‘MEXICO, 24 de junio, 2010.- Acciones y Valores Banamex Casa de Boks estima que Grupo Bimbo (Bimbo) adquirié los activos de Grupo Mexicano de Confiterias Vero (Dulces Vero) aun precio de compra de entre 75 y 125 millones de délares (md). Esto en base al miitiplo Precio/Venta de ‘otras transaeciones de entre 0.8 ¥ 1.3 veces. En un andliss, Eduardo Estrada, analista de la ia coaidra que tetando en cuenta las | 1840-2406070 ‘ventas de la panificadora de 55,400 millones de | gimbo coloca deuda pesos (mp) en 2009, la adicidn pro forma de | senior por 800 md, ‘Dulees Vero podria implicar un aumento de 0.9% | refinanetara pasives ‘en las ventas a nivel consolidedo. 19:96 24060 i ‘impo elevard 1% ventas Por lo tanto ree que la adquisicion de Ta dulcera | Bor adquitelon vere, tienen sentido desde un punto de vista estratégico, | Po" A@SU'e'S" sin embargo, estima un impacto marginal en ‘erminos de valuaeion. Asi, el especialista del sector alimentos de Banamex mantiene su precio objetivo para las aeeiones de Bimbo en 115 pesos y' reitera su tecomendacion de inversign en Mantener Riesgo Medio, Esto porque ve justa la valuacién de firma a un mitiplo ‘Valor de la Compatiia/ EBITDA estimado 2010 de 8.1 veces. (Cabe recordar que Bimbo informé ayer la adquisiciin de los principales actives de ‘Dulces Vero, la cual generd ventas por aproximadamente 1,000 millones de pesos (imp) y una UAFIDA de 220 mp en 2009. Sin embargo, lafirmia no revel el precio de compra, ‘De acuerdo con la compaiia, esta transaccién le permitiréfortalecer su posicién en el rmereado mexicano de confiteria a traves de su subsidiaria Barcel, y legar a todos los ‘segmentos socio demogratics del pais. Dulves Vero, fundada en 1952, produce una amplia gama de dulces y confituras, ineluyendo paletas de caramelo macizo, gomitas y malvaviseos, entre otros. Bimbo es una de las empresas de panificacién més grandes del mundo. Lider en el continente americano, cuenta con 98 plantas y 600 centros de distribucion lcalizados ‘estratégicamente en 17 paises de América y Asia. Sus lineas de productos incluyen pan de caja, bollos, galletas, pastelites, productos empacados, tortillas, botanas seladas y confiteria, entre otras. La firma fabrica mas de 7,000 productos y tieneuna de las redes de distribueiin mas ‘extensas del mundo, con mas de 39,000 rutas v una plantilla laboral superior a los 102,000 colaboradores. (El Semanario Agencia, PSA) Reaaccién 2aneno: 10°87 © Derechos Reservados, 2010. Prensa de Negocios S, S de RL. de CV. GCNNEXPANSION.com a Punicado: Miéroles, 29.08 jlo de 2010 enviar Bimprmr compare WB reco (h)¥! Suz Dulces Vero ‘endulza’ a Grupo Bimbo La compra de la firma de confiteria elevara las utlidades de la panficadora mexicana; analistas estiman que Bimbo pagé hasta 95 millones de délares por Dulces Vero. Pr: kos Maksymiv CIUDAD DE MEXICO (CNNExpansién.com) —La panificadora mexicana Bimbo se vera beneficiada con ‘mayores ventas y utiidades tras la compra de los principales actives de la compafila productora de confiteria Dulces Vero, aseguran analistas, “La compra de Dulces Vero por parte de Bimbo se estima en alrededor de unos 95 a 85 millones de délares (mdd)", sefialo ‘en entrevista el analista de Vector Casa de Bolsa, Gaspar Grupo Bimbo la panfcadora mis grande dol ‘undo (Foto Bloomberg News) Quijano. El fabricante de pan offece al mercado botanas y dulces con ‘1 apoyo de su subsidiaria Barcel que, a su vez, maneja la comes |esasese —rea dn hovolanny fines Rico. jaa Ne ares — pee _ La industria de botanas en México tenia un valor de Gmeamerse”” feeicmear Gene 2009, lentes que seror de confer concenraba ‘confiters mexicana, proaucto ‘contiene unos 23.9 mdp en el mismo periodo, asegura la firma tindede pr al emprosare Lorenzo Serle rmssmereres Babe 'topax’” ules Vero presente vente por 5 mene! 2009, ene feomenen'™* SS90G8 Gas e 200 poston se utades anes ce impuestos, ener an eine scora intereses, depreciacién y amortizacién (EBITDA por sus Jee Se tas. report 30s ‘siglas en inglés) fueron de 17 mdd, afirmo Quijano. eee nee a subsiaia productory cstbuidor6e ls btanasy Sapp ACOH. 1.288 map. dulces Barcel representa un 64% de las ventas netas consolidadas del Grupo Bimbo. a "Bimbo ha estado comprando y monopolizando la industria {Eas 800 de Expansion 2010 de frituras y dulces en Mexico, por lo que la compra — ‘consolidara, en mayor medida, esta estrategia que lleva {as empresas més importantes de desde hace unos afios", coment en entrevista el analista del Grupo Financiero Metanélisis, Gerardo Copca, Barcel es la segunda compafiia con mayor mercado en el sector de botanas y dulces en México. La captacién de EBITDA de Grupo Bimbo en 2010 ascendié a 3,569 mdp, con respecto a los 3,039 mdp captados en el mismo periodo de! 2009. Dulees Vero fue fundada en 1962 y ocupa el lugar numero 368 en la Iista de las 500 de Expansién 2010, subienco del lugar 382 que ocupo en 2009. HEI Financier Fea eee Pea 24.06.2010 Negocios 245 NEGOCIOS MBO COMPRA DULCES VERO Anuncié que Iegé a un acuerdo para adguirit los fj BIMBO: principales activos del grupo ali ciense de contfite fa, Aunque no re vel6 el monto de Ja transaccin, se $25 md. (GCH)” Bimbo logra acuerdo para comprar activos de grupo Dulces Vero Gabriela Chavez /Finsat su presencia en ese pas GUADALAJARA, Jal., 23 de Jalisco pierde junio Grupo Bio anunci6 La venca de Dues Veroa Bim Ae lego aun acuerdo parade fo “dor a ‘le inde

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