INFORME N 005-2002-SUNAT/K00000

MATERIA:

Se consulta, para efectos del Impuesto a la Renta, cmo debe determinarse el lmite para deducir
como gasto los intereses generados por mutuos entre empresasvinculadas en los siguientes
supuestos:

1. Cuando al inicio del ejercicio gravable el monto del endeudamiento supere el lmite fijado
por ley, pero posteriormente disminuya debajo de dicho lmite.
2. Cuando al inicio del ejercicio gravable el monto del endeudamiento no exceda el lmite
fijado por ley, pero posteriormente se incremente por encima del referido lmite, como
consecuencia de un nuevo desembolso o por capitalizacin de los intereses generados en
un endeudamiento anterior.
3. Cuando durante el transcurso del ejercicio gravable se cancele la integridad del dinero
entregado en mutuo, incluidos los intereses.

BASE LEGAL:

Texto nico Ordenado (TUO) de la Ley del Impuesto a la Renta, aprobado por el Decreto
Supremo N 054-99-EF, y normas modificatorias.
Reglamento de la Ley del Impuesto a la Renta, aprobado por el Decreto Supremo N 122-
94-EF, y normas modificatorias (en adelante, el Reglamento).

ANLISIS:

1. De acuerdo con el encabezado del artculo 37 del TUO de la Ley del Impuesto a la Renta,
a fin de establecer la renta neta de tercera categora, se deducir de la renta bruta los
gastos necesarios para producirla y mantener su fuente, en tanto la deduccin no est
expresamente prohibida por dicha ley.

En tal sentido, el quinto prrafo del inciso a) del referido artculo (1), establece que sern deducibles
los intereses provenientes de endeudamientos de contribuyentes con sujetos o empresas
vinculadas(2) cuando dicho endeudamiento no exceda el resultado de aplicar el coeficiente que se
determine mediante decreto supremo sobre el patrimonio del contribuyente; los intereses que se
obtengan por el exceso de endeudamiento que resulte de la aplicacin del coeficiente no sern
deducibles.

Ahora bien, mediante el numeral 6 del inciso a) del artculo 21 del Reglamento (3), se dispone que
el monto mximo de endeudamiento con sujetos o empresas vinculadas se determinar aplicando
un coeficiente de tres (3) al patrimonio neto del contribuyente al cierre del ejercicio anterior(4).

Asimismo -establece la norma reglamentaria-, si en cualquier momento del ejercicio el

endeudamiento con sujetos o empresas vinculadas excede el monto mximo determinado, slo
sern deducibles los intereses que proporcionalmente correspondan a dicho monto mximo de
endeudamiento.

2. De las normas glosadas, se puede apreciar que el monto mximo de endeudamiento fijado
entre sujetos o empresas vinculados es un lmiteconstante durante el transcurso de todo el
ejercicio gravable. De este modo, la suma equivalente a tres (3) veces el patrimonio neto
del contribuyente al cierre del ejercicio anterior deber tomarse como parmetro a fin de
establecer la procedencia de la deduccin de los intereses, tanto al inicio del ejercicio
como en cualquier otro momento posterior. Ello implica, en buena cuenta, que aquellos
contribuyentes que tengan deudas con sujetos o empresas vinculados debern comparar
permanentemente, a lo largo del ejercicio gravable, el monto de su endeudamiento
contrado con dichos sujetos o empresas respecto del tope referido.

Ahora bien, la proporcionalidad a que se refiere la norma reglamentaria es un mtodo que resulta
de aplicacin cuando el sealado monto de endeudamiento supera, en cualquier momento del
ejercicio gravable, el lmite fijado en el Reglamento. En caso contrario, de no producirse un exceso
en el endeudamiento, no ser necesario recurrir a dicho procedimiento, dado que, en tal caso, el
ntegro de los intereses generados sern deducibles como gasto para efectos del Impuesto a la
Renta; salvo por supuesto que resulte de aplicacin alguna otra limitacin prevista por las normas
sobre la materia.

3. De acuerdo con lo expuesto, en el supuesto que al inicio del ejercicio gravable el monto
del endeudamiento con sujetos o empresas vinculados no supere el lmite establecido,
pero en el transcurso del ejercicio se incremente por encima de dicho tope, los intereses
generados hasta el momento del incremento sern ntegramente deducibles para efectos
del Impuesto a la Renta, mientras que los intereses que se originen a partir de dicho
momento debern someterse al resultado del clculo de la proporcionalidad.

En cuanto al supuesto contrario, en la hiptesis que al inicio del ejercicio gravable el monto de
endeudamiento con sujetos o empresas vinculados supere el lmite sealado, pero que
posteriormente disminuya debajo de ese lmite, los intereses generados a partir de
esta disminucin sern ntegramente deducibles de la renta bruta; en tanto que los intereses
originados hasta antes de la referida disminucin debern someterse al clculo de la
proporcionalidad para establecer el monto que puede ser deducido de la renta bruta.

No obstante, cabe anotar que, de producirse antes del cierre del ejercicio gravable un incremento
en el endeudamiento con sujetos o empresas vinculadas que supere el lmite establecido, a partir
de ese momento deber procederse a efectuar el clculo de la proporcionalidad para determinar el
monto de los intereses que resulte deducible.

Es pertinente precisar, asimismo, que resulta irrelevante que las modificaciones del monto total de
endeudamiento con sujetos o empresas vinculadosno se produzcan a fin de algn mes, dado que
la norma reglamentaria no ha considerado a los meses como unidad temporal para efectuar el
clculo de la proporcionalidad. En tal sentido, en los casos de modificaciones, deber tomarse en
cuenta la fecha en que stas se produzcan.

4. El clculo de la proporcionalidad al que se refiere la norma reglamentaria consiste en

hallar la razn que hay entre la suma equivalente al monto mximo de endeudamiento y el
monto total del endeudamiento con sujetos o empresas vinculados, a fin de aplicar dicha
razn al total de intereses generados por dicho endeudamiento.

Segn lo expuesto, tenemos que los intereses deducibles para efectos del Impuesto a la Renta se
calcularn del modo siguiente:
 MME * MTI
ID =
MTE

ID : Intereses Deducibles

MME : Monto Mximo de Endeudamiento (con sujetos o empresas vinculados).

MTI : Monto Total de Intereses generados (por endeudamientos con sujetos o empresas vinculados).

MTE : Monto Total de Endeudamiento (con sujetos o empresas vinculados).

Es necesario indicar que el clculo sealado se debe efectuar por el perodo en que el
endeudamiento supere el monto mximo fijado, y ser aplicable a los intereses que se devenguen
durante ese lapso, con independencia de la periodicidad con que se calcule la tasa. En tal sentido,
debe tenerse presente que la proporcionalidad se determina entre intereses que, en principio,
tendran aptitud para ser deducibles para el Impuesto a la Renta por constituir un gasto devengado
con vinculo de causalidad con la fuente generadora de ingresos; sin embargo, por un lmite
sealado en el TUO de la Ley del Impuesto a la Renta dicho gasto resulta parcialmente reparable
para establecer la renta neta imponible.

Asimismo, debe sealarse que el clculo de la proporcionalidad deber reflejar a lo largo del
ejercicio gravable las posibles modificaciones que pueda sufrir el monto total de endeudamiento
con sujetos o empresas vinculados(5). De este modo, cada vez que el referido monto vare, deber
estimarse la proporcionalidad en tales oportunidades, a fin que sta exprese con exactitud el monto
de los intereses devengados que resultan deducibles enaplicacin del lmite sealado en la norma
reglamentaria. Por ejemplo, en caso que el monto total de endeudamiento disminuyera durante el
transcurso del ejercicio por efecto de un pago parcial, hasta ese momento debern calcularse los
intereses deducibles considerando dicho monto total y, a partir de esa oportunidad, los intereses
deducibles se determinarn teniendo en cuenta el monto total disminuido.

5. Finalmente, es necesario considerar que, segn el quinto prrafo del numeral 6 del inciso
a) del artculo 21 del Reglamento, los intereses que se determinen conforme a dicho
numeral slo sern deducibles en la parte que, en conjunto con otros intereses
por deudas a que se refiere el inciso a) del artculo 37 del TUO de la Ley del Impuesto a
la Renta, excedan el monto de los ingresos por intereses exonerados.

CONCLUSIONES:

1. El monto mximo de endeudamiento con sujetos o empresas vinculados es un lmite fijo

durante el transcurso del ejercicio gravable.
2. El clculo de la proporcionalidad de los intereses deducibles deber efectuarse a partir de
la fecha en que el monto total de endeudamiento con sujetos o empresas vinculados
supere el monto sealado en el numeral anterior y por el lapso en que se mantenga dicha
situacin.
3. El clculo de la proporcionalidad deber hacerse respecto de los intereses devengados
durante el lapso sealado en el numeral anterior, con independencia de la periodicidad de
la tasa de inters.
4. El referido clculo deber reflejar las variaciones del monto total de endeudamiento con
sujetos o empresas vinculados que se produzcan durante el ejercicio gravable.
Lima, 8 de enero de 2002.