ANLISIS VERTICAL

MOTORES & MOTOTRES CA LTDA.

ESTADO DE SITUACIN FINANCIERA COMPARATIVO
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015 Y 2014

2015 2014
ACTIVO
DISPONIBLE $ 3.942.942,88 8,09 $ 992.187,84 3,80
Caja- Bancos $ 1.642.942,88 3,37 $ 992.187,84 3,80
Inversiones
Financieras $ 2.300.000,00 4,72 0,00

EXIGIBLE $ 42.294.785,61 86,79 $ 22.535.517,67 86,41

Cuentas por Cobrar $ 42.517.992,62 87,25 $ 22.504.707,23 86,30
(-) Provisin
Incobrables $ (547.293,10) -1,12 $ (257.511,11) -0,99
Impuestos y
Retenciones $ 324.086,09 0,67 $ 288.321,55 1,11

REALIZABLE $ 988.081,00 2,03 $ 1.000.833,79 3,84

Inventarios $ 988.081,00 2,03 $ 1.000.833,79 3,84

FIJO $ 1.507.895,37 3,09 $ 1.550.241,09 5,94

No Depreciables $ 682.875,39 1,40 $ 702.875,39 2,70
Depreciables $ 1.327.461,71 2,72 $ 1.215.908,64 4,66
Depreciacin
Acumulada $ (502.441,73) -1,03 $ (368.542,94) -1,41

TOTAL ACTIVO $ 48.733.704,86 100% $ 26.078.780,39 100%

 ACTIVOS 2015
ACTIVO DISPONIBL
E
EXIGIBLE REALIZABL
2% 3% 8% E
87% FIJO

ACTIVOS 2014
ACTIVO
DISPONIBLE
4% 6% 4% EXIGIBLE
REALIZABLE
FIJO
86%

PASIVO 2015 2014

$ $
PASIVO 40.550.526, 22.169.393,
CORRIENTE 85 83,21 23 85,01
$
Cuentas y Documentos por 26.280.708,2 $
Pagar 5 53,93 9.934.035,62 38,09
$
Varios Acreedores 1.701.889,02 3,49 $ 9.711,59 0,04
Provisin Beneficios Sociales $ 62.858,73 0,13 $ 711.506,20 2,73
$ $
11.698.451,0 10.909.688,3
Proveedores 6 24,00 7 41,83
Impuestos por Pagar $ 806.619,79 1,66 $ 604.451,45 2,32

$ $
40.550.526, 22.169.393,
TOTAL PASIVO 85 83,21 23 85,01
 $ $
8.183.178,6 3.909.387,1
PATRIMONIO 2 16,79 6 14,99
Capital $ 12.132,00 0,02 $ 12.132,00 0,05
$
Reservas 4.268.047,66 8,76 $ 916.973,00 3,52
Resultados Ejercicios -$
Anteriores 1.637.728,98 -3,36 $ 0,00 0,00
$ $
Utilidad del Ejercicio 5.540.727,94 11,37 2.980.282,16 11,43

$ $
TOTAL PASIVO Y 48.733.705, 26.078.780,
PATRIMONIO 47 100% 39 100%

PASIVO Y PATRIMONIO 2015 PASIVO Y PATRIMONIO 2014

PASIVO PASIVO
17% 15%
CORRIENTE CORRIENTE
PATRIMONIO PATRIMONIO

83% 85%

Dr. Amaro Ing. Evelin

Berrones Villano

GERENTE CONTADORA

ANLISIS HORIZONTAL

MOTORES & MOTOTRES CA LTDA.

ESTADO DE SITUACIN FINANCIERA COMPARATIVO
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015 Y 2014
 2015 2014
ACTIVO
DISPONIBLE $ 3.942.942,88 $ 992.187,84 297,40
Caja- Bancos $ 1.642.942,88 $ 992.187,84 65,59
Inversiones
Financieras $ 2.300.000,00

EXIGIBLE $ 42.294.785,61 $ 22.535.517,67 87,68

Cuentas por Cobrar $ 42.517.992,62 $ 22.504.707,23 88,93
(-) Provisin
Incobrables $ (547.293,10) $ (257.511,11) 112,53
Impuestos y
Retenciones $ 324.086,09 $ 288.321,55 12,40

REALIZABLE $ 988.081,00 $ 1.000.833,79 -1,27

Inventarios $ 988.081,00 $ 1.000.833,79 -1,27

FIJO $ 1.507.895,37 $ 1.550.241,09 -2,73

No Depreciables $ 682.875,39 $ 702.875,39 -2,85
Depreciables $ 1.327.461,71 $ 1.215.908,64 9,17
Depreciacin
Acumulada $ (502.441,73) $ (368.542,94) 36,33

TOTAL ACTIVO $ 48.733.704,86 $ 26.078.780,39 86,87

PASIVO

$ $
40.550.526, 22.169.393,
PASIVO CORRIENTE 85 23 82,91
$
Cuentas y Documentos por 26.280.708,2 $
Pagar 5 9.934.035,62 164,55
$
Varios Acreedores 1.701.889,02 $ 9.711,59 17424,31
Provisin Beneficios Sociales $ 62.858,73 $ 711.506,20 -91,17
$ $
Proveedor 11.698.451,0 10.909.688,3
es 6 7 7,23
Impuestos por Pagar $ 806.619,79 $ 604.451,45 33,45

$ $
40.550.526, 22.169.393,
TOTAL PASIVO 85 23 82,91
 $ $
PATRIMO 8.183.178,6 3.909.387,1
NIO 2 6 109,32
Capital $ 12.132,00 $ 12.132,00 0,00
$
Reservas 4.268.047,66 $ 916.973,00 365,45
Resultados Ejercicios -$
Anteriores 1.637.728,98 $ 0,00 0,00
$ $
Utilidad del Ejercicio 5.540.727,94 2.980.282,16 85,91

$ $
TOTAL PASIVO Y 48.733.705, 26.078.780,
PATRIMONIO 47 39 86,87

ANLISIS HORIZONTAL
PATRIMONIO 109.32

PASIVO CORRIENTE 82.91

ACTIVO FIJO -2.73

ACTIVO REALIZABLE -1.27

ACTIVO EXIGIBLE 87.68

ACTIVO DISPONIBLE 297.40

-50.00 0.00 50.00 100.00 150.00 200.00 250.00 300.00 350.00

 Dr. Amaro Ing. Evelin
Berrones Villano

GERENTE CONTADORA

ANLISIS VERTICAL

MOTORES & MOTOTRES CA LTDA.

ESTADO DE PRDIDAS Y GANANCIAS COMPARATIVO
DEL 31 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015 Y 2014

2015 2014
INGRESOS
Ventas Grabadas con IVA $ 48.850.541,73 100% $ 38.464.539,34 1,00
Rendimientos Financieros $ 2.914.656,36 5,97 $ 1.090.144,94 2,83
$ 105,9 $ 102,8
TOTAL INGRESOS 51.765.198,09 7 39.554.684,28 3

COSTO DE VENTAS
Costo de ventas $ 38.808.299,99 79,44 $ 30.158.979,60 78,41
M.O.D y M.O.I $ 391.475,23 0,80 $ 0,00
Carga Fabril $ 3.098.543,05 6,34 $ 0,00
TOTAL COSTO DE $ $
VENTAS 42.298.318,27 86,59 30.158.979,60 78,41

UTILIDAD BRUTA $ 9.466.879,82 19,38 $ 9.395.704,68 24,43

GASTOS
OPERACIONALES
Gastos de Administracin $ 2.744.974,62 5,62 $ 2.435.378,28 6,33
Gastos de Ventas $ 809.254,69 1,66 $ 1.115.001,75 2,90
Gastos Financieros $ 345.654,82 0,71 $ 1.632.258,99 4,24
TOTAL GASTOS
OPERACIONALES $ 3.899.884,13 7,98 $ 5.182.639,02 13,47
UTILIDAD
OPERACIONES

INGRESOS NO
OPERACIONALES
Ingresos Extraordinarios $ 0,00 0,00 $ 4.268,00 0,01
GASTOS NO
OPERACIONALES
Egresos no Operacionales $ 26.337,75 0,05 0,00
TOTAL ING. GAS. NO
OPERACIONALES $ 26.337,75 0,05 -$ 4.268,00 -0,01

RESULTADO DEL
EJERCICIO $ 5.540.657,94 11,34 $ 4.217.333,66 10,96

2015
INGRESOS
TOTAL COSTO DE
0% VENTAS
9% 4%
UTILIDAD BRUTA
TOTAL GASTOS
48% OPERACIONALES
39% TOTAL ING. GAS. NO
OPERACIONALES

2014
INGRESOS
TOTAL COSTO DE
6%0% VENTAS
11% UTILIDAD BRUTA
TOTAL GASTOS
47%
OPERACIONALES
TOTAL ING. GAS. NO
36%
OPERACIONALES
 Dr. Amaro Ing. Evelin
Berrones Villano

GERENTE CONTADORA

ANLISIS HORIZONTAL

MOTORES & MOTOTRES CA LTDA.

ESTADO DE PRDIDAS Y GANANCIAS COMPARATIVO
DEL 31 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015 Y 2014

2015 2014
INGRESOS
Ventas Grabadas con IVA $ 48.850.541,73 $ 38.464.539,34 27,00
Rendimientos Financieros $ 2.914.656,36 $ 1.090.144,94 167,36
TOTAL INGRESOS $ 51.765.198,09 $ 39.554.684,28 30,87

COSTO DE VENTAS
Costo de ventas $ 38.808.299,99 $ 30.158.979,60 28,68
M.O.D y M.O.I $ 391.475,23 $ 0,00 0,00
Carga Fabril $ 3.098.543,05 $ 0,00 0,00
TOTAL COSTO DE
VENTAS $ 42.298.318,27 $ 30.158.979,60 40,25

UTILIDAD BRUTA $ 9.466.879,82 $ 9.395.704,68 0,76

GASTOS
OPERACIONALES
Gastos de Administracin $ 2.744.974,62 $ 2.435.378,28 12,71
Gastos de Ventas $ 809.254,69 $ 1.115.001,75 -27,42
Gastos Financieros $ 345.654,82 $ 1.632.258,99 -78,82
TOTAL GASTOS
OPERACIONALES $ 3.899.884,13 $ 5.182.639,02 -24,75
UTILIDAD
OPERACIONES
INGRESOS NO
OPERACIONALES
Ingresos Extraordinarios $ 0,00 $ 4.268,00 -100,00
GASTOS NO
OPERACIONALES
Egresos no Operacionales $ 26.337,75
TOTAL ING. GAS. NO
OPERACIONALES $ 26.337,75 -$ 4.268,00 -717,10

RESULTADO DEL
EJERCICIO $ 5.540.657,94 $ 4.217.333,66 31,38

ANLISIS HORIZONTAL
-100.00 Extraordinarios
Ingresos
-78.82 Financieros
Gastos
-27.42
Gastos de Ventas
12.71
Gastos de Administracin
0.76
UTILIDAD BRUTA
Carga Fabril 0.00
M.O.D y M.O.I 0.00
Costo de ventas 28.68
Rendimientos Financieros 167.36
Ventas Grabadas con IVA 27.00
-150 -100 -50 0 50 100 150 200

Dr. Amaro
Berrones

GERENTE
 Ing. Evelin
Villano

CONTADORA

ANLISIS HORIZONTAL

Se va a realizar el anlisis financiero de la empresa MOTORES & MOTORES CA.

LTDA, para esto se emplear el anlisis horizontal del Estado de Resultados y
Estado de Situacin Financiera del ao 2014 y 2015

El nivel de los ingresos ordinarios de la empresa se a reducido en un 20,08%

del ao 2014 al 2015, analizando las cuentas de los ingresos ordinarios,
tenemos lo siguiente:

La venta de bienes a reducido en un 2,57%, la venta de vehculos terminados

a reducido un 43,28% y otras rentas se han reducido en un 100% del ao 2014
al 2015

De igual manera los Costos se han reducido en un 26,62%, los Gastos en

Ventas han incrementado un 100%, los Gastos administrativos han reducido un
62,87%, los Gastos Financieros se han incrementado un 90,35% y los Gastos no
deducibles se han reducido un 45,86% del ao 2014 al 2015

El Estado de Situacin Financiera nos indica que los Activos se han reducido un
14,29%, los Pasivos se han reducido un 40,89% y el Patrimonio se ha
incrementado un 46,56% en el ao 2015, tomando al 2014 como ao base de
comparacin

Tomando la variacin relativa podemos verificar si alguna cuenta tuvo un

incremento o decremento
 ANLISIS VERTICAL

Se va a realizar el anlisis financiero de la empresa MOTORES & MOTORES CA.

LTDA, para esto se emplear el anlisis vertical del Estado de Resultados y
Estado de Situacin Financiera del ao 2014 y 2015. Para lo cual se establece
que el total de ingresos es el 100% que posee la empresa

En el ao 2014, la empresa tiene el 66,47% de Costos, no tuvo gastos en

ventas, los gastos administrativos constituyen el 25,81%, los gastos financieros
constituyen el 3,04% y los gastos no deducibles son el 0,24% en relacin al
total de ingresos.

La venta de bienes es el 80,55%, la venta de vehculos terminados es el

71,60% y otras ventas son el 19,06% en relacin al total de ingresos. Y por
ltimo el resultado del periodo constituye el 4,44% en relacin al total de
ingresos

En el Estado de Situacin Financiera del mismo ao, la empresa tiene Efectivo

y Equivalente de Efectivo el 1,92%, Activos Financieros el 65,12%, Activo
Realizable de 2,01%, Activos por Impuestos Corrientes de 2,22% y Activos no
Corrientes de 28,73%, en relacin con el Total de Activos que constituyen el
100%

Los Pasivos Corrientes son el 64,98%, las Obligaciones con el Estado son
1,21%, Otros Pasivos Corrientes son el 17,06% y los Pasivos a Largo Plazo son
el 16,65% en relacin con el Total de Pasivo que constituyen el 100% El Capital
Suscrito Asignado es el 1,15%, los aportes futuros son el 98,62%, las reservas
son el 0,10%, los resultados son -4,05% (Negativo, debido a que fue una
prdida), y los resultados del periodo son del 4,17%, en relacin al Patrimonio
Total que constituye el 100%

De igual manera se puede saber los porcentajes del ao 2015 de la empresa.

 RATIOS FINANCIEROS

NDICE DE LIQUIDEZ

MEDIANA DE LA
2014 2015 INDUSTRIA
Activos 6365469, 5227477 3,71365
Liquidez Corrientes 96 1,68455 ,17 808
= = = 2,1
Corriente = Pasivos 3778722, 618 1407635
Corrientes 28 ,56
6365469, 5227477 3,69187
Activos 96- ,17 - 625
Corrientes - 179709,8 1,67644 30660,8
Prueba cida = = = = 1,1
Inventarios 5 209 8
Pasivos 3778722, 1407635
Corrientes 28 ,56

AO 2015 La empresa presenta una liquidez corriente de 3,71 y una prueba cida de 3,69 lo cual supera a la
mediana de la industria, por lo tanto tiene un gran nivel de liquidez, esto no es algo totalmente adecuado, ya que es
muy elevado, por lo tanto dentro de la empresa debe pasar algn suceso importante de investigar

AO 2014 La empresa presenta una liquidez corriente de 1,68 lo cual es menor a la mediana de la industria y una
prueba cida de 1,68 que supera a la mediana de la industria, por lo cual la empresa en ese ao est sufriendo de
liquidez baja

NDICE DE ACTIVIDAD

MEDIANA DE LA
2014 2015 INDUSTRIA
ROTACIN VENTAS 7005748,88 5483650,98 0,71630855
0,784390
ACTIVOS TOTALES ACTIVO = = = 1,55
78
= TOTALES 8931452,38 7655431,44
ROTACIN ACTIVO VENTAS 7005748,88 2,730240 5483650,98 2,36538176
= = =
FIJO = ACTIVOS FIJOS 2565982,42 4 2318294,27

AO 2015 La empresa presenta una rotacin de activos totales de 0,72 lo cual es menor a la mediana de la
industria, por lo tanto tiene una nivel bajo de ventas comparados con los activos totales y una rotacin de activos
fijos de 2,37, siendo este un valor alto

AO 2014 La empresa presenta una rotacin de activos totales de 0,78 lo cual es menor a la mediana de la
industria, por lo tanto tiene una nivel bajo de ventas comparados con los activos totales y una rotacin de activos
fijos de 2,73, siendo este un valor alto

NDICE DE APALANCAMIENTO

2014 2015
ESTRUCTURA DEL PASIVO TOTAL 5815519,77 3088733,42 0,67636034
= = 1,86638175 =
CAPITAL = PATRIMONIO 3115932,61 4566698,02
ENDEUDAMIENTO PASIVO TOTAL 5815519,77 3088733,42 0,40346954
= = 0,65112812 =
= ACTIVO TOTAL 8931452,38 7655431,44
UTIL. ANTES 1,47076407
COBERTURA DE
IMPUESTOS 204371,4 391668,15
GASTOS = = 1,46080471 =
GASTOS
FINANCIEROS =
FINANCIEROS 139903,3 266302,5

NDICE DE RENTABILIDAD

2014 2015
UTILIDAD ACTIVO UTIL ANTES I 204371,4 391668,15 0,05116213
= = 0,02288221 =
= ACTIVO TOTAL 8931452,38 7655431,44
UTILIDAD VENTAS UTIL ANTES I 204371,4 391668,15 0,0714247
= = 0,02917196 =
= VENTAS TOTALES 7005748,88 5483650,98
NDICE DE COBERTURA

2014 2015
MARGEN NETO DE UTIL ANTES I 204371,4 391668,15 1,47076407
= = 1,46080471 =
UTILIDAD = GASTOS FINANCIEROS 139903,3 266302,5

La empresa en los dos aos pueden cubrir las obligaciones que poseen para no comprometer la salud financiera de
la empresa