Evaluación de Proyectos - Estudio Financiero 1

EJEMPLO DE ESTUDIO FINANCIERO DE EM
Proyecto para el montaje de una empresa de TEXTILES que Prod

toman en arriendamiento el local de funcionamiento y
UNIDADES A PRODUCIR 1,000,000

PRECIO DE VENTA 830
INFLACIN 0.0645
INCREMENTO EN CAPITAL DE TRABAJO 45%
VENTAS CONTADO 80%
VENTAS A CREDITO 20%
No. 1 INVERSION EN OBRAS FISICAS

DETALLE DE INVERSION CANTIDAD
Tejas Zinc 50
Pozeta de agua 1
cometida electrica 1
Cometida de gas 1
arreglo pisos 1
pintura 1 Vida til
Oficinas 2 Construcciones
20 aos
Mano de obra (das) 5 Maquinaria y e
Total Vehculos: 5 a
Equipo de comp
herramientas:
No. 2 INVERSION EN MAQUINARIA Y EQUIPO DE PR

DETALLE DE INVERSIN
INVERSIONES CANTIDAD
Planta Electrica Diesel 66 Kva Cabina Silenciosa 1
Maquina o cargador frontal 1
Eliminador de piedras 2
Tolva de alimentacin 1
Sistema de tranporte Cangilones 2
Sitema transporte Tornillo sin fin 2
Molino triturador de Arcilla 1
Mezcladora - maxalavadora 1
Carro tranportador de Terminados 2
Maquina cortadora - Extrusora 1
Horno de secado / coccin 1
Montacarga clase I 1
Herramientas 1
Softwares 3
Computador 2
Impresora 1
Aire Acondicionado 1
Total
No. 3 INVERSION DE HERRAMIENTAS

DETALLE DE INVERSIN CANTIDAD
Mazo 5
Alicates 3
Destornillador ratchet 51 piezas TK51YD9 1
Palas cuadradas 5
Moldes acero para 5 ladrillos 100
Extensiones electricas 50 metros 3
Extensiones electricas 15metros 5
Carretillas 5
Multitoma 3
Total
No. 4 INVERSIN EN MUEBLES, ENSERES Y EQUIPOS DE AD

DETALLE DE INVERSION CANTIDAD
Escritorio Tipo Gerencia 1
Escritorio Tipo Secretaria 1
Escritorio Auxiliar 1
Silla Gerencial Memory con Brazps Negra 2
Silla Interlocutora Isoceles Sin Brazos Pao Negro 4
Horno microondas 1
Locker metalico 2
Biblioteca sin puerta 2
Archivador 1
Extintor 2
Total
No. 5 INVERSION EN ACTIVOS INTANGIBLES

DETALLE DE INVERSION
ESTUDIO DE PREFACTIBILIDAD
ESTUDIO DE FACTIBILIDAD
LICENCIAS
GASTOS DE ORGANIZACIN
MONTAJE Y PUESTA EN MARCHA
ENTRENAMIENTO DE PERSONAL
IMPREVISTOS
TOTAL GASTOS PREOPERATIVOS
No. 6 COSTO MANO DE OBRA
REMUNERACIN
CARGO MENSUAL
SUPERVISOR (Ing. Industrial) 2,000,000
Operario Montacarga 950,000
OPERARIO MOLINO (Tecnologo industrial) 850,000
OPERARIO MAXALAVADORA (Tecnologo industrial) 850,000
OPERARIO EXTRUSORA (Tecnologo industrial) 850,000
OPERARIO HORNO COCCION Y SECADO (Tecnologo industrial) 850,000
AUXILIAR DE PRODUCCION 1 750,000
Total
No. 7 PORCENTAJES UTILIZADOS PARA PRESTACIONES SOCI

%
9 DOTACIN ESPECIAL
8.33 CESANTIAS
8.33 PRIMAS
4.17 VACACIONES
8.5 SALUD
12 PENSIONES
1.045 RIESGOS
0.5 DOTACION ORDINARIA
1 TRANSPORTE
1 INTERESES CESANTIAS
53.875 TOTAL
No. 8 COSTOS DE MATERIALES (primer ao de oper

UNIDAD DE
MATERIAL MEDIDA
A. MATERIALES DIRECTOS
Arcilla Kilogramos
Agua Litros
Subtotal Materiales Directos
B. MATERIALES INDIRECTOS MEDIDA

Aceite Quemado Galones
Carbon Grueso Toneladas
Carbn Cisco Toneladas
Gasolina Galones
Subtotal Materiales Indirectos
TOTAL
No. 9 COSTO DE SERVICIO (primer ao)
SERVICIO MEDIDA
ones y edificaciones: 20
y equipo: 10 aos
5 aos
computacin,
Energa Elctrica Kw_ hora
ones y edificaciones: 20
Alumbrado pblico Cargo fijo
y equipo: Aseo
10 aos Cargo fijo
5 aos
computacin,Acueducto Mts3
as: 5 aos Telfono Promedio
Mantenimiento Equipo mensual
Arrendamiento Mensual
TOTAL
No. 10 GASTOS POR
ACTIVO VIDA UTIL
Planta Electrica Diesel 66 Kva Cabina Silenciosa 10

Maquina o cargador frontal 10
Eliminador de piedras 10
Tolva de alimentacin 10
Sistema de tranporte Cangilones 10
Sitema transporte Tornillo sin fin 10
Molino triturador de Arcilla 10
Mezcladora - maxalavadora 10
Carro tranportador de Terminados 10
Maquina cortadora - Extrusora 10
Horno de secado / coccin 10
Montacarga clase I 10
Herramientas 5
Softwares 5
Computador 5
Impresora 5
Aire Acondicionado 5
TOTAL ACTIVOS DE PRODUCCION
No. 11 GASTOS POR D
ACTIVO VIDA UTIL
Escritorio Tipo Gerencia 10

Escritorio Tipo Secretaria 10
Escritorio Auxiliar 10
Silla Gerencial Memory con Brazps Negra 10
Silla Interlocutora Isoceles Sin Brazos Pao Negro 10
Horno microondas 10
Locker metalico 10
Biblioteca sin puerta 10
Archivador 10
Extintor 10
Total activos de administracin
No. 12 REMUNERACIN AL PERSONAL ADMINISTR

REMUNERACIN
CARGO MENSUAL
ADMINISTRACION
GERENTE GENERAL 2,800,000
SECRETARIA RECEPCIONISTA 800,000
CONTADOR (HONORARIOS) 850,000
AUXILIAR SERVICIOS GENERALES 850,001
MENSAJERO CON MOTO 900,000
subtotal 6,200,001
No. 13 OTROS GASTOS ADMINISTRATIVOS

UNIDAD DE
SERVICIO MEDIDA
tiles y papelera ao
Servicios pblicos ao
Mensajera ao
TOTAL
No 14. AMORTIZAC
PLAZO (en aos)
ACTIVO INTANGIBLE AMORTIZACIN
Gastos preoperativos 5
AMORTIZAR
PLAZO (en aos)

ACTIVO INTANGIBLE AMORTIZACIN
Amortizacin en cifras fsicas 5

TOTAL A AMORTIZAR
TOTAL AMORTIZACION ANUAL
PUNTO DE EQUILIBRIO:
costos totales, la empre
Para su clculo hay que
No 15. Gastos de venta (primer ao de ope
C Fijos. Se presentan e
UNIDAD DE de la empre
produccin
SERVICIO MEDIDA
arrendamiento, sueldos
Publicidad C. MES
Variables. Presentan
DESCUENTO PAGO DE CONTADO 5% AO
Materiales directos e in
Transporte Mano
MESde obra directa (o
TOTAL
Qo = ______________Costo
Precio de Venta-C
Materiales directos e in
Mano de obra directa (o
Qo = ______________Costo
Precio de Venta-C
No. 16 DISTRIBUCION DE COSTOS
COSTO COSTO FIJO

Costo de Produccin
Mano de Obra directa
Mano de obra indirecta -
Materiales directos
Materiales indirectos
Depreciacin $ 56,365,001
Servicios
Mantenimiento -
Subtotal $ 56,365,001
Gastos de Administracin
Sueldos y prestaciones $ 114,483,018
Otros gastos $ 1,100,000
Pre operativos $ 1,999,000
Depreciacin $ 291,690
Subtotal $ 117,873,708
Gastos de Ventas
Publicidad, promocin, transportes $ 11,740,000
Sueldos y prestaciones -
Depreciacin -
Subtotal $ 11,740,000
TOTAL $ 185,978,709
COSTOS TOTALES
PRECIO DE VENTA $ 830

unidades a producir $ 1,000,000
Costo fijo $ 185,978,709
Costo variable total $ 632,355,300
Costo variable unitario $ 632.36
Qo (pto equilibrio) $ 940,975
N0 17 Datos agrupados para calcular punto d

UNIDADES COSTO FIJO
0 $ 185,978,709
$ 200,000 $ 185,978,709
$ 400,000 $ 185,978,709
$ 600,000 $ 185,978,709
$ 800,000 $ 185,978,709
$ 1,000,000 $ 185,978,709
$ 1,200,000 $ 185,978,709
$ - $0
EJEMPLO DE PUNTO DE EQUILIBRIO EN VARIAS LI

Los cuadros No. 18 a 22 muestran un ejemplo de punto de equilibrio para 3 referencias
Si en su proyecto solo tiene un nico producto, contine con el cuadro 23
No 18 Clculo del punto de equilibrio en varias lne

ACTIVIDADES A
PARTICIPACION 40%
PRECIO DE VENTAS 4,000
COSTOS VARIABLES 1,600
MARGEN DE CONTRIBUCION 2,400
COSTOS FIJOS SON:
$ 160,000,600
Margen de contribucin promedio ponderado
(2400*0,4)+(1700*0.35)+(2000*0.25)=960+595+500=2055
Margen de contribucin promedio ponderado
Aplicando la formula
Qo = Costos Fijos /Margen de Contribucin
Qo= 160.000.600/2055= $ 77,859
Linea A $ 77,859
Linea B $ 77,859
Linea C $ 77,859
TOTAL
No 19 Comprobacin del punto de equ

DESCRIPCION A
VENTAS 124,574,676
COSTOS VARIABLES 49,829,871
MARGEN DE CONTRIBUCION 74,744,806
TOTAL DE VENTAS
TOTAL DE COSTOS VARIABLES
TOTAL MARGEN DE CONTRIBUCION
COSTOS FIJOS
UTILIDAD
No 20 Determinacin del punto de equilibri

PRODUCTOS A
Unidades 31,144
Ingresos 124,574,676
Costo Variable por unidad 1,600
% en pesos 41%
Calculo del volumen del punto de equilibrio global en pesos

CM% = Contribucin marginal total/Ingresos totales
CM%= 143.650.400/300.350.774=
X=CF/CM%=160.000.600/0.47
No21 Comprobacin del punto de equilibrio

ITEMS A
Costos variables 49,829,871
Contribucin Marginal en Pesos 74,744,806
Contribucin Marginal en % 60%
Total en Ingresos
Total de costos variables
Total de margen de contribucin
Total de Porcentaje
No 22 Distribucin en pesos del punto de e

PRODUCTOS A
Mezcla Conformada 41%
Hasta aqu ejemplo de punto de equilibrio en vario
No 23 Programa de inver
CONCEPTOS 0
Activos fijos y tangibles
Maquinaria y Equipo $ 591,850,000
Mobiliario y decoracin $ -
Muebles y Equipo de Oficina $ 4,659,600
SUBTOTAL $ 596,509,600
ACTIVOS DIFERIDOS
Adecuaciones ,obras fsicas $ 5,945,000
Gastos preoperativos $ 4,050,000
SUBTOTAL $ 9,995,000
TOTAL INVERSION FIJA $ 606,504,600
No 24 Costos Operacionales
CONCEPTO AO
1
Gastos de produccin $ 688,720,301

Gastos Administrativos $ 117,873,708
Gastos de venta $ 11,740,000
Total Costos
Operacionales $ 818,334,009
CALCULO DEL CAPITAL DE TRABAJO ICT= CO (COPD)

Total costos operacionales $ 818,334,009
(-) depreciacin ($ 56,656,691)
(-) amort diferidos ($ 1,999,000)
(=) Costo operacional anual $ 759,678,318
COPD (Costo operacional diario) = COPA/360

COPD = $ 2,110,218
Capital de trabajo $ 63,306,527
PROYECCION CAPITAL DE TRABAJO TERMINOS CONSTANTES

P= F/(1+I)^n
F $ 63,306,527
i 0.0645
n 1
P $ 59,470,668
Diferencia $ 3,835,858
N0 25 Capital de trabajo trminos
Sin incremento en producc

DETALLE
0
CAPITAL DE TRABAJO $ 63,306,527
TOTAL INVERSION $ 63,306,527
No 26 Inversin de capital de trabajo (trm

Con incremento en produccin
DETALLE
0
Incremento Valor en la produccin
Calculo del capital de trabajo a terminos corrientes

inflacin $ 0.0645
Incremento ao 2 $ 4,083,271
incremento ao 3 $ 4,346,642
No 27 Inversion en Capital de trabajo , sin incr

DETALLE
0
Incremento de produccin anual $ 1,726,136

Incremento capital trabajo1 $ 5,920,743
No 28 Inversin de capital de trabajo con incre

DETALLE
0
Incremento En Capital de trabajo
N0 29. PRESUPUESTO DE CAPITAL DE TRABAJO PUN

(Terminos constantes) con incremento d
CONCEPTO 0
Activos
Corrientes de caja y bancos 777,733
Cuentas por cobrar inventarios 13,833,333
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 14,611,066
Pasivos 0.0
Corrientes cuentas por pagar 0
Capital de Trabajo 14,611,066
Incremento de capital de trabajo 14,611,066

programa de inversin terminos constantes
Inversin obras fisicas 5,945,000
inversin en maquinaria y equipo 591,850,000
inversin mueble y enseres equipos 4,659,600
inversion intangibles 4,050,000
total inversin 606,504,600
Capital de trabajo $ 63,306,527

N0. 30 PROGRAMA DE INVERSIONES (trmi
CONCEPTO 0
Inversin fija -606,504,600
Capital de trabajo -63,306,527
TOTAL DE INVERSIONES -21,123,832
No. 31 CUADRO VALOR RESISUAL ACTIVOS ALFINAL DE
CONCEPTO 0
Otros activos produccin
Activos administrativos
Activos de ventas
Activos de distribucin
Subtotal valor residual
Activos fijos
Capital de trabajo
TOTAL VALOR RESIDUAL
PRESUPUESTO D
AOS 1
Total ingresos Operacionales 830,000,000
No. 32 PRESUPUESTO DE COSTOS DE P
CONCEPTO 0
1. Costos Directos
Materiales Directos 428,830,000
Mano de Obra Directa 158,799,000
Depreciacin 56,365,001
Subtotal Costos Directos 643,994,001
2. Gastos Generales de produccin
Materiales Indirectos 12,825,000
Mano de obra indirecta 0
Servicios y otros $ 31,901,300
Subtotal Gastos generales de produccin 44,726,300
TOTAL COSTOS DE PRODUCCIN 688,720,301
No. 33 PRESUPUESTO DE GASTOS DE ADMINISTRACI
CONCEPTO 1
Sueldos y prestaciones 114,483,018
Pagos de servicios varios 1,100,000
Otros egresos _
Depreciacin 291,690
Amortizacin diferidos 1,999,000
TOTAL GASTOS DE ADMINISTRACIN 117,873,708
No. 34 PRESUPUESTO DE GASTOS DE
CONCEPTO 1
Publicidad 2,400,000
DESCUENTO PAGO DE CONTADO 5% 1,660,000
Transporte 7,680,000
TOTAL GASTOS VENTA 11,740,000
No. 35 PROGRAMACION DE COSTOS OPERACIONALE
CONCEPTO 1
Costos de produccion 688,720,301
Gastos administrativos 117,873,708
Gastos de venta 11,740,000
TOTAL COSTOS OPERACIONALES 818,334,009
No. 36 FLUJO NETO DE INVERSIONES SIN FI
CONCEPTO 0
Inversin Fija Para este proyecto, el crdito es a t
-606,504,600
Capital de trabajo inversin a 5 -63,306,527
aos con una tasa anu
Valor Residual
Flujo Neto de Inversin -669,811,127
No. 37 PROGRAMA DE INV
CONCEPTO FUENTES
Activos Fijos Tangibles
Maquinaria y equipo Pr
Mobiliario y decoracin Pr
Muebles y equipos de oficina Pr
Activos Diferidos
Gastos preoperacionales Pr
Obras fsicas instalacin Pr
Capital de trabajo Cr y Pr
TOTAL INVERSIONES
No 38 PROGRAMA DE AMORTIZACION DE CREDITO (Trmin
PERIODO PAGO ANUAL A
Financiamiento solicitado 60%

Total Inversiones -$ 669,811,127
Financiamiento -$ 401,886,676
DATOS
I= 23.87%
P= -401,886,676
N= 5
A= 145,990,808
CUOTA
1
2
3
4
5
Deflactacin de los intereses
P=F/(1+i)^n
P=F/(1+0,0645)^1
P= Valor presente de los intereses
F= Valor a deflactar
I=Tasa de inflacin 0.0645
n= Nmero de aos transcurridos con respecto a cero
$95.930.350/(1+0,0645) 90,117,754
83.980.918/(1+0,0645)^2 74,112,128
69.179.157/(1+0,0645)^3 57,350,640
50.844.216/(1+0,0645)^4 39,596,691
28.132.725/(1+0,0645)^5 20,581,805
Deflactacin de amortizacin de capital
P= 50.060.459/((1+0,0645)^1 47,027,204
P= 62.009.890/(1+0,0645)^2 54,722,966
P=76.811.651/(1+0,0645)^3 63,678,101
P=95.146.592/(1+0,0645)^4 74,098,698
P=117.858.084/(1+0,0645)^5 86,224,572
No. 39 Datos deflactados de intereses y amor

Datos deflactados de intereses y amortiza
Aos 1
Intereses 90,117,754
Capital 47,027,204
No. 40 FLUJO NETO DE OPERACIN SIN FINANCIAMIEN
CONCEPTO 1
Total ingresos 830,000,000
Total costos operacionales 818,334,009
Utilidad operacional 11,665,991

Menos impuestos 3,849,777
Utilidad Neta 7,816,214

Ms depreciacin 56,656,691
Ms Amortizacin de Diferidos 1,999,000
FLUJO NETO DE OPERACIN SIN FINANCIAMIENTO 66,471,905
No. 41 FLUJO FINANCIERO NETO DEL PROYECTO
CONCEPTO 0
Flujo neto de inversin -669,811,127
Flujo neto de opracin
Flujo financiero neto del proyecto sin financiamiento -669,811,127
No. 42 FLUJO NETO DE INVERSIONES CON F
CONCEPTO
CONCEPTO 0
Inversin fija -606,504,600
Intereses durante la implementacin _
Valor residual
Flujo Neto de Inversin -669,811,127
No. 43 FLUJO NETO DE OPERACIONES FINANCIERO CON FINAN
CONCEPTO 1
Total ingresos Operacionales 830,000,000
Menos costos operacionales 818,334,009

Menos Gastos Financieros 90,117,754
Utilidad Gravable -78,451,764

Menos impuestos -25,889,082
Utilidad Neta -52,562,682

Ms depreciacin 56,656,691
Flujo Neto de Operacin 6,093,009
No. 44 FLUJO NETO DE OPERACIONES FINANCIERO
CONCEPTO 0
Flujo neto de operacin
Flujo financiero neto del proyecto del proyecto con

financiamiento -669,811,127
N0. 45 FLUJO NETO DE INVERSIONES PARA E
CONCEPTO 0
Inversion fija -606,504,600
Interes durante la implementacin _
Valor residual
Crdito 401,886,676
Amortizacin Crdito
Flujo Neto de inversin -267,924,451
N0. 46 FLUJO NETO DE OPERACIONES PARA EL INVERSIO
CONCEPTO 1
Total ingresos 830,000,000
Menos costos operacionales 818,334,009

Menos gastos financieros 90,117,754
Utilidad Gravable -78,451,764

Menos impuestos -25,889,082
Utilidad Neta -52,562,682

Ms Depreciacin 56,656,691
FLUJO NETO DE OPERACIN 6,093,009
N0. 47 FLUJO FINANCIERO NETO PARA EL
CONCEPTO 0
Flujo financiero neto del proyecto -267,924,451
N0. 48 FLUJO DE FONDOS PARA EL INV
IMPLEMENTACION
INVERSIONES 0
Activos fijos tangibles -596,509,600
Gastos preoperativos -4,050,000
Intereses implementacin -5,945,000
Inversin Total -669,811,127

Crditos para inversin en activos fijos 401,886,676
Inversin Neta -267,924,451

Amortizacin crditos
Valor Residual
Capital de trabajo
Activos fijos
Flujo neto de inversores -267,924,451

OPERACIN
Ingresos:
Ventas
Total ingresos
Costos
Costo de Produccin
Gastos de Administracin
Gastos de Venta
Total costos operacionales
Utilidad Operacional
Gastos financieros
Utilidad Gravable
Impuestos
Utilidad Neta
Depreciaciones
Amortizacin diferidos
FLUJO DE FONDOS PARA EL INVERSIONISTA -267,924,451
ANCIERO DE EMPRESA INDUSTRIAL
TILES que Produce 1.650 overoles para dotacin en el ao

ionamiento y se realizan algunas adecuaciones.
OK
OK
OK
OK
OK
OK
SICAS
COSTO UNITARIO COSTO TOTAL
5,000 250,000 OK
300,000 300,000 OK
1,800,000 1,800,000 OK
2,000,000 2,000,000 OK
1,000,000 1,000,000 OK
Vida til 100,000 100,000 OK
Construcciones y
60,000edificaciones: 120,000 OK
20 aos
Maquinaria75,000
y equipo: 10 aos 375,000 OK
Vehculos: 5 aos 5,945,000
Equipo de computacin,
herramientas: 5 aos
Y EQUIPO DE PRODUCCIN
COSTO UNITARIO COSTO TOTAL VIDA UTIL (aos)

39,500,000 39,500,000 10 OK
125,000,000 125,000,000 10 OK
9,000,000 18,000,000 10 OK
23,200,000 23,200,000 10 OK
8,700,000 17,400,000 10 OK
10,150,000 20,300,000 10 OK
139,000,000 139,000,000 10 OK
29,000,000 29,000,000 10 OK
5,000,000 10,000,000 10 OK
17,400,000 17,400,000 10 OK
115,000,000 115,000,000 10 OK
25,000,000 25,000,000 10 OK
5,000,000 5,000,000 5 OK
1,500,000 4,500,000 5 OK
1,200,000 2,400,000 5 OK
150,000 150,000 5 OK
1,000,000 1,000,000 5 OK
591,850,000

23,500 117,500 5 OK
37,000 111,000 5 OK
40,900 40,900 5 OK
31,900 159,500 5 OK
45,000 4,500,000 5 OK
25,000 75,000 5 OK
12,000 60,000 5 OK
120,000 600,000 5 OK
120,000 360,000 5 OK
5,663,900
S Y EQUIPOS DE ADMINISTRACIN
500,000 500,000 10 OK
410,000 410,000 10 OK
200,000 200,000 10 OK
300,000 600,000 10 OK
67,900 271,600 10 OK
80,000 80,000 10 OK
769,000 1,538,000 10 OK
400,000 800,000 10 OK
120,000 120,000 10 OK
70,000 140,000 10 OK
4,659,600
ANGIBLES
COSTO
1,200,000 ok
600,000 ok
500,000 ok
400,000 ok
750,000 ok
300,000 ok
300,000 ok
4,050,000
O DE OBRA
REMUNERACIN PRESTACIONES
ANUAL SOCIALES PRIMER AO
24,000,000 12,930,000 36,930,000 ok
11,400,000 6,141,750 17,541,750 ok
10,200,000 5,495,250 15,695,250 ok
10,200,000 5,495,250 15,695,250 ok
10,200,000 5,495,250 15,695,250 ok
10,200,000 5,495,250 15,695,250 ok
9,000,000 4,848,750 13,848,750 ok
9,000,000 4,848,750 13,848,750 ok
9,000,000 4,848,750 13,848,750 ok
103,200,000 55,599,000 158,799,000
ESTACIONES SOCIALES Y APORTES

ITEM
SPECIAL
RDINARIA
E
CESANTIAS Estudio Tcnico: Tener en cuenta los
materiales directos e indirectos que el
ok
proyecto requiere para realizar el proceso
productivo.
rimer ao de operaciones)
CANTIDAD COSTO UNITARIO TOTAL AO
2,960,000 140 414,400,000 OK

740,000 19.5 14,430,000 OK
428,830,000

720 1200 864,000 ok
120 70000 8,400,000 ok
60 55,000 3,300,000 ok
150 7500 1,125,000 ok
12,825,000
441,655,000
CIO (primer ao)

10,200 447.5 4,564,500 ok
12 15,000 180,000 ok
12 33,900 406,800 ok
740 2,500 1,850,000 ok
12 75,000 900,000 ok
12 500,000 6,000,000 ok
12 1,500,000 18,000,000 ok
31,901,300
. 10 GASTOS POR DEPRECIACIN ACTIVOS DE PRODUCCIN
COSTO ACTIVO DEPRECIACION ANUAL

1 2 3
39,500,000 3,950,000 3,950,000 3,950,000
125,000,000 12,500,000 12,500,000 12,500,000
9,000,000 900,000 900,000 900,000
23,200,000 2,320,000 2,320,000 2,320,000
8,700,000 870,000 870,000 870,000
10,150,000 1,015,000 1,015,000 1,015,000
139,000,000 13,900,000 13,900,000 13,900,000
29,000,000 2,900,000 2,900,000 2,900,000
5,000,000 500,000 500,000 500,000
17,400,000 1,740,000 1,740,000 1,740,000
115,000,000 11,500,000 11,500,000 11,500,000
25,000,000 2,500,000 2,500,000 2,500,000
5,000,000 1,000,000 1,000,000 1,000,000
1,500,000 300,000 300,000 300,000
1,200,000 240,000 240,000 240,000
150,000 30,000 30,000 30,000
1,000,000 200,000 200,000 200,000
56,365,001 56,365,001 56,365,001
11 GASTOS POR DEPRECIACIN ACTIVOS DE ADMINISTRACIN
COSTO ACTIVO DEPRECIACION ANUAL

1 2 3
500,000 50,000 50,000 50,000
410,000 41,000 41,000 41,000
200,000 20,000 20,000 20,000
300,000 30,000 30,000 30,000
67,900 6,790 6,790 6,790
80,000 8,000 8,000 8,000
769,000 76,900 76,900 76,900
400,000 40,000 40,000 40,000
120,000 12,000 12,000 12,000
70,000 7,000 7,000 7,000
2,916,900 291,690 291,690 291,690
SONAL ADMINISTRATIVO
REMUNERACIN PRESTACIONES
ANUAL SOCIALES AOS
33,600,000 18,102,000 51,702,000 OK

9,600,000 5,172,000 14,772,000 OK
10,200,000 5,495,250 15,695,250 OK
10,200,012 5,495,256 15,695,268 OK
10,800,000 5,818,500 16,618,500 OK
74,400,012 40,083,006 114,483,018
DMINISTRATIVOS

1 300,000 300,000 OK
1 600,000 600,000 OK
1 200,000 200,000 OK
1,100,000
o 14. AMORTIZACION A GASTOS DIFERIDOS

COSTO DEL
ACTIVO VALOR AMORTIZACION ANUAL
1 2 Rubros necesarios,
3 para dar a c
Pagos al personal de ventas, g
4,050,000 810,000 810,000 810,000
gastos publicitarios y de promo
810,000 810,000 810,000
COSTO DEL
ACTIVO VALOR AMORTIZACION ANUAL
1 2 3
5,945,000 1,189,000 1,189,000 1,189,000
1,189,000 1,189,000 1,189,000
9,995,000 1,999,000 1,999,000 1,999,000
O DE EQUILIBRIO: Punto en el cual los ingresos totales son iguales a los
s totales, la empresa no obtiene ni utilidad ni perdida.
su clculo hay que tener determinados los cotos fijos y variable.
er ao de operaciones).
s. Se presentan en igual magnitud y valor independiente de los niveles de
ccin de la empresa. Ej. Depreciacin, Gastos de Administracin como
CANTIDAD COSTO UNITARIO AO 1
damiento, sueldos del personal administrativo.
riables. Presentan 12variacin ante cambios

$ 200,000 $ 2,400,000
en los niveles de produccin. Ej.
1
riales directos e indirectos, $ 1,660,000
servicios asociados a la$planta
1,660,000
de produccin,
de obra directa (operarios,
12 supervisores de
$ 640,000 produccin)
$ 7,680,000
$ 11,740,000
______________Costos Fijos___________
Precio de Venta-Costo de Variable unitario
riales directos e indirectos, servicios asociados a la planta de produccin,
de obra directa (operarios, supervisores de produccin)
______________Costos Fijos___________
Precio de Venta-Costo de Variable unitario
COSTO
VARIABLE
$ 158,799,000
$ 428,830,000
$ 12,825,000
$ 31,901,300
$ -
$ 632,355,300
$ 632,355,300
$ 818,334,009
CONDICIONES PARA QUE UN PUNTO DE EQUILIBRIO SEA CORRECTO
1. las cantidades en el punto de equilibrio son menores a las

cantidades a producir
2. El precio de venta es mayor al costo variable unitario
alcular punto de equilibrio.

COSTO VARIABLE COSTO TOTAL INGRESO TOTAL
$ - $ 185,978,709 $0
$ 126,471,060 $ 312,449,769 $ 166,000,000
$ 252,942,120 $ 438,920,829 $ 332,000,000
$ 379,413,180 $ 565,391,889 $ 498,000,000
$ 505,884,240 $ 691,862,949 $ 664,000,000 PUNTO DE EQUILIBRIO
$ 632,355,300 $ 818,334,009 $ 830,000,000
$ 758,826,360 $ 944,805,069 $ 996,000,000
$0 $0 $0
BRIO EN VARIAS LINEAS

ara 3 referencias de productos
o en varias lneas.
B C
35% 25%
3,000 5,000
1,300 3,000
1,700 2,000
ponderado
2,055
Este valor se relaciona con los porcentajes de participacin de cada lnea
0.4 $ 31,144
0.35 $ 27,251
0.25 $ 19,465
$ 77,859
punto de equilibrio
B C
81,752,131 97,323,966
35,425,924 58,394,380
46,326,208 38,929,586
303,650,774
143,650,174
160,000,600
$ 160,000,600
$0
to de equilibrio en pesos
B C TOTALES
27,251 19,465 77,859
81,752,131 97,323,966 303,650,774
1,300 3,000 5,900
27% 32% 100%
0.4730769231 47%
$ 340,426,809
o de equilibrio en pesos.
B C TOTALES
81,752,131 97,323,966 303,650,774
35,425,924 58,394,380
46,326,208 38,929,586
57% 40%
303,650,774
143,650,174
160,000,600
47%
del punto de equilibrio.

B C TOTALES
27% 32% 100%
91,653,372 109,111,157 340,426,809
equilibrio en varios lneas
grama de inversin fija del proyecto.

AOS
1 2 3 4
gastos de produccin
materias primas 428,830,000
Mano de obra directa 158,799,000
Ctos indirectos de fabricacin 101,091,301
Verificado Total 688,720,301
Verificado
Verificado
Verificado
se resta 1 para igualar al resultado del mdulo, la diferencia es por decimales
COPA
la inflacin
un ao
rabajo trminos constantes
ento en produccin
AOS
1 2 3 4
$ 3,835,858 $ 3,835,858 $ 3,835,858 $ 3,835,858
$ -
$ 3,835,858 $ 3,835,858 $ 3,835,858 $ 3,835,858
de trabajo (trminos constantes).

AOS
1 2 3 4
$ 3,835,858 $ 3,835,858 $ 3,835,858 $ 3,835,858
$ 1,726,136 $ 1,726,136 $ 1,726,136
$ 3,835,858 $ 5,561,994 $ 5,561,994 $ 5,561,994
Verificado
Verificado
Verificado
Verificado
Verificado
trabajo , sin incremento en produccion

AOS
1 2 3 4
$ 4,083,271 $ 4,346,642 $ 4,627,000 $ 4,925,442
Diferencia $ 1,837,472
$ 1,955,989
$ 2,082,150
$ 2,216,449
trabajo con incremento en produccin

AOS
1 2 3 4
$ 4,083,271 $ 4,346,642 $ 4,627,000 $ 4,925,442
$ 1,837,472 $ 1,955,989 $ 2,082,150 $ 2,216,449
$ 5,920,743 $ 6,302,631 $ 6,709,150 $ 7,141,891
L DE TRABAJO PUNTO DE VISTA CONTABLE

con incremento de produccin
AOS
1 2 3 4
827,896 881,296 938,139 998,649

14,725,583 15,675,383 16,686,446 17,762,721
15,553,480 16,556,679 17,624,585 18,761,371
0.0 0.0 0.0 0.0

0 0 0 0
15,553,480 16,556,679 17,624,585 18,761,371
942,414 1,003,199 1,067,906 1,136,786

Verificado
Verificado
Verificado
Verificado
Verificado
Verificado
VERSIONES (trminos constantes)
AOS
1 2 3 4
-3,835,858 -3,835,858 -3,835,858 -3,835,858

-3,835,858 -3,835,858 -3,835,858 -3,835,858
TIVOS ALFINAL DEL PERIODO DE EVALUACIN (Trminos constantes)

AOS
1 2 3 4
VALOR RESIDUAL
PRESUPUESTO DE INGRESOS
2 3 4 5
883,535,000 883,535,000 883,535,000 883,535,000
O DE COSTOS DE PRODUCCION (trminos constantes)

AOS
1 2 3 4
456,489,535 456,489,535 456,489,535 456,489,535

158,799,000 158,799,000 158,799,000 158,799,000
56,365,001 56,365,001 56,365,001 56,365,001
671,653,536 671,653,536 671,653,536 671,653,536
13,652,213 13,652,213 13,652,213 13,652,213

0 0 0 0
$ 33,958,934 $ 33,958,934 $ 33,958,934 $ 33,958,934
47,611,146 47,611,146 47,611,146 47,611,146
719,264,682 719,264,682 719,264,682 719,264,682
DE ADMINISTRACIN (Trminos constantes)

AOS
2 3 4 5
114,483,018 114,483,018 114,483,018 114,483,018
1,100,000 1,100,000 1,100,000 1,100,000
_ _ _ _
291,690 291,690 291,690 291,690
1,999,000 1,999,000 1,999,000 1,999,000
117,873,708 117,873,708 117,873,708 117,873,708
STO DE GASTOS DE VENTAS

AOS
2 3 4 5
2,400,000 2,400,000 2,400,000 2,400,000
1,660,000 1,660,000 1,660,000 1,660,000
7,680,000 7,680,000 7,680,000 7,680,000
11,740,000 11,740,000 11,740,000 11,740,000
OS OPERACIONALES (Trminos constantes)

AOS
2 3 4 5
719,264,682 719,264,682 719,264,682 719,264,682
117,873,708 117,873,708 117,873,708 117,873,708
11,740,000 11,740,000 11,740,000 11,740,000
848,878,391 848,878,391 848,878,391 848,878,391
VERSIONES SIN FINANCIAMIENTO (Trminos constantes)

AOS
1 2 3 4
cto, el crdito es a travs de un banco mendiante la modalidad de crdito ordinario de libre
os con una tasa anual de 23,87%
-3,835,858 -3,835,858 -3,835,858 -3,835,858
-3,835,858 -3,835,858 -3,835,858 -3,835,858
PROGRAMA DE INVERSIONES CON FINANCIAMIENTO

AOS
0 1 2 3
-591,850,000
_
-4,659,600
-596,509,600
-4,050,000
-5,945,000
-63,306,527 -3,835,858 -3,835,858 -3,835,858
-669,811,127 -3,835,858 -3,835,858 -3,835,858
E CREDITO (Trminos Constantes)
INTERESES VALOR
SOBRE SALDOS DISPONIBLE SALDOS A FINAL
0,2387 PARA AMORTIZAR DEL AO Verificado
EA
AOS
TABLA DE AMORTIZACION DE CREDITO
SALDO INICIAL INTERES ABONO CAPITAL VALOR CUOTA

401,886,676 95,930,350 50,060,459 145,990,808
351,826,217 83,980,918 62,009,890 145,990,808
289,816,327 69,179,157 76,811,651 145,990,808
213,004,676 50,844,216 95,146,592 145,990,808
117,858,084 28,132,725 117,858,084 145,990,808
Ao 1 Verificado
Ao 2 Verificado
Ao 3 Verificado
Ao 4 Verificado
Ao 5 Verificado
Ao 1 Verificado
Ao 2 Verificado
Ao 3 Verificado
Ao 4 Verificado
Ao 5 Verificado
e intereses y amortizacin de capital

ereses y amortizacin de capital
2 3 4 5
74,112,128 57,350,640 39,596,691 20,581,805
54,722,966 63,678,101 74,098,698 86,224,572
SIN FINANCIAMIENTO (Trminos constantes)

AOS
2 3 4 5
883,535,000 883,535,000 883,535,000 883,535,000
871,116,553 871,116,553 871,116,553 871,116,553
12,418,447 12,418,447 12,418,447 12,418,447

4,098,087 4,098,087 4,098,087 4,098,087
8,320,359 8,320,359 8,320,359 8,320,359

56,656,691 56,656,691 56,656,691 56,656,691
1,999,000 1,999,000 1,999,000 1,999,000
66,976,050 66,976,050 66,976,050 66,976,050
O DEL PROYECTO SIN FINANCIAMIENTO (Trminos constantes)

AOS
1 2 3 4
-3,835,858 -3,835,858 -3,835,858 -3,835,858
66,471,905 66,976,050 66,976,050 66,976,050
62,636,047 63,140,192 63,140,192 63,140,192
VERSIONES CON FINANCIAMIENTO (Trminos constantes)

AOS
1 2 3 4
_
-3,835,858 -3,835,858 -3,835,858 -3,835,858
-3,835,858 -3,835,858 -3,835,858 -3,835,858
NCIERO CON FINANCIAMIENTO (Trminos constantes)

AOS
2 3 4 5
883,535,000 883,535,000 883,535,000 883,535,000
871,116,553 871,116,553 871,116,553 871,116,553
12,418,447 12,418,447 12,418,447 12,418,447

74,112,128 57,350,640 39,596,691 20,581,805
-61,693,682 -44,932,193 -27,178,244 -8,163,358

-20,358,915 -14,827,624 -8,968,821 -2,693,908
-41,334,767 -30,104,569 -18,209,423 -5,469,450

56,656,691 56,656,691 56,656,691 56,656,691
1,999,000 1,999,000 1,999,000 1,999,000
17,320,924 28,551,122 40,446,268 53,186,241
ONES FINANCIERO CON FINANCIAMIENTO (Trminos constantes)

AOS
1 2 3 4
-3,835,858 -3,835,858 -3,835,858 -3,835,858
6,093,009 17,320,924 28,551,122 40,446,268
2,257,151 13,485,066 24,715,263 36,610,409
ERSIONES PARA EL INVERSIONISTA (Trminos constantes)

AOS
1 2 3 4
-3,835,858 -3,835,858 -3,835,858 -3,835,858
-47,027,204 -54,722,966 -63,678,101 -74,098,698

-50,863,062 -58,558,824 -67,513,959 -77,934,556
PARA EL INVERSIONISTA (Trminos constantes)
AOS
2 3 4 5
883,535,000 883,535,000 883,535,000 883,535,000
871,116,553 871,116,553 871,116,553 871,116,553
12,418,447 12,418,447 12,418,447 12,418,447

74,112,128 63,678,101 39,596,691 20,581,805
-61,693,682 -51,259,654 -27,178,244 -8,163,358

-20,358,915 -16,915,686 -8,968,821 -2,693,908
-41,334,767 -34,343,968 -18,209,423 -5,469,450

56,656,691 56,656,691 56,656,691 56,656,691
1,999,000 1,999,000 1,999,000 1,999,000
17,320,924 24,311,723 40,446,268 53,186,241
O NETO PARA EL INVERSIONISTA (Trminos constantes)

AOS
1 2 3 4
-50,863,062 -58,558,824 -67,513,959 -77,934,556
6,093,009 17,320,924 24,311,723 40,446,268
-44,770,053 -41,237,900 -43,202,236 -37,488,288
NDOS PARA EL INVERSIONISTA (Trminos constantes)
OPERACIN (AOS)
1 2 3 4
-3,835,858 -3,835,858 -3,835,858 -3,835,858
-3,835,858 -3,835,858 -3,835,858 -3,835,858
-3,835,858 -3,835,858 -3,835,858 -3,835,858

-47,027,204 -54,722,966 -63,678,101 -74,098,698
-50,863,062 -58,558,824 -67,513,959 -77,934,556

830,000,000 883,535,000 883,535,000 883,535,000
830,000,000 883,535,000 883,535,000 883,535,000
688,720,301 719,264,682 719,264,682 719,264,682

117,873,708 117,873,708 117,873,708 117,873,708
11,740,000 11,740,000 11,740,000 11,740,000
818,334,009 848,878,391 848,878,391 848,878,391
11,665,991 34,656,609 34,656,609 34,656,609
90,117,754 74,112,128 57,350,640 39,596,691
-78,451,764 -39,455,519 -22,694,031 -4,940,082
25,889,082 13,020,321 7,489,030 1,630,227
-52,562,682 -26,435,198 -15,205,001 -3,309,855
56,656,691 56,656,691 56,656,691 56,656,691
1,999,000 1,999,000 1,999,000 1,999,000
6,093,009 32,220,493 43,450,690 55,345,836
-44,770,053 -26,338,331 -24,063,269 -22,588,719
o
Unidades * peso unidades * % materia Prima
Unidades * peso unidades * % materia Prima
VALOR
CIACION ANUAL RESIDUAL
4 5
3,950,000 3,950,000 19,750,000 ok
12,500,000 12,500,000 62,500,000 ok
900,000 900,000 4,500,000 ok
2,320,000 2,320,000 11,600,000 ok
870,000 870,000 4,350,000 ok
1,015,000 1,015,000 5,075,000 ok
13,900,000 13,900,000 69,500,000 ok
2,900,000 2,900,000 14,500,000 ok
500,000 500,000 2,500,000 ok
1,740,000 1,740,000 8,700,000 ok
11,500,000 11,500,000 57,500,000 ok
2,500,000 2,500,000 12,500,000 ok
1,000,000 1,000,000 0 ok
300,000 300,000 0 ok
240,000 240,000 0 ok
30,000 30,000 0 ok
200,000 200,000 0 ok
56,365,001 56,365,001 272,975,000
VALOR
CIACION ANUAL RESIDUAL
4 5
50,000 50,000 250,000 ok
41,000 41,000 205,000 ok
20,000 20,000 100,000 ok
30,000 30,000 150,000 ok
6,790 6,790 33,950 ok
8,000 8,000 40,000 ok
76,900 76,900 384,500 ok
40,000 40,000 200,000 ok
12,000 12,000 60,000 ok
7,000 7,000 35,000 ok
291,690 291,690 1,458,450
Rubros necesarios, para dar a conocer

4 el producto, 5ej.
Pagos al personal de ventas, gastos de distribucin,
810,000
gastos publicitarios y de promocin. 810,000 OK
810,000 810,000 OK
4 5
1,189,000 1,189,000
1,189,000 1,189,000
1,999,000 1,999,000
ILIBRIO SEA CORRECTO
enores a las Cumple
Cumple
DE EQUILIBRIO
5
Verificado
Verificado
Verificado
Verificado
Verificado
Verificado
Verificado
Verificado
Verificado
Verificado
gastos administrativos
Verificado Sueldos y prestaciones 114,483,018 Verificado
Verificado Servicios varios 1,100,000 Verificado
Verificado Depreciacin 291,690 Verificado
Verificado Amort diferidos 1,999,000 Verificado
Total 117,873,708 Verificado
Verificado
Verificado
Verificado
Verificado
Verificado
Verificado
Verificado
Verificado
Verificado
Verificado
En este caso se deja la produccin en 1,000,000 unidades al ao
Verificado
Verificado
Verificado
Verificado
En este caso se da un icremento de 45% sobre capital del trabajo
ao 1 costos y gastos
Corriente Caja y Bancos 664,000,000 $ 654,667,208
Cuentas por cobrar 166,000,000
Verificado
Verificado
5
272,975,000 Verificado
_
_
Verificado
671,653,536
0
$ 33,958,934 Verificado
47,611,146
719,264,682
Verificado
Verificado
Verificado
Verificado
Verificado
Verificado
Verificado
Verificado
Verificado
Verificado
Verificado
5
ario de libre
-78,649,959 Verificado
4 5
Verificado
Verificado
Verificado
Verificado
Verificado
-3,835,858
SALDO FINAL
(0) Verificado
Verificado
Verificado
Verificado
Verificado
Verificado
Verificado
Verificado
Verificado
Verificado
remitase al modulo para verificar calculo de valores
5
341,409,500
5
Verificado
Verificado
Verificado
Verificado
Verificado
Verificado
Verificado
Verificado
Verificado
Verificado
Verificado
5
5
Verificado
Verificado
Verificado
Verificado
Verificado
Verificado
Verificado
Verificado
Verificado
Verificado
Verificado
5
5
Verificado
Verificado
Verificado
_ Verificado
Verificado
_ Verificado
Verificado
Verificado
0 Verificado
_ Verificado
Verificado
Verificado
Verificado
Verificado
apital del trabajo
neto mes
$ 9,332,792 $ 777,733
13,833,333
tabla 17
datos agrupados
N0 17 Datos agrupados para calcular punto de equ

UNIDADES COSTO FIJO COSTO VARIABLE
$ - $ 185,978,709 $ -
$ 200,000 $ 185,978,709 $ 126,471,060
$ 400,000 $ 185,978,709 $ 252,942,120
$ 600,000 $ 185,978,709 $ 379,413,180
$ 800,000 $ 185,978,709 $ 505,884,240
$ 1,000,000 $ 185,978,709 $ 632,355,300
$ 1,200,000 $ 185,978,709 $ 758,826,360
$ - $ - $ -
=/()
PUNTO DE EQUILIBRIO
Precio venta 830.0

Costo variable 632.36
costo fijo 185978709
Punto de equilibrio 940975

Punto de equilibrio en ventas 781009199
precio de venta $ 830

unidades a producir $ 1,000,000
Costo fijo $ 185,978,709
Costo variable total $ 632,355,300
Costo variable unitario $ 632.36
Qo (pto equilibrio) $ 940,975
CONDICIONES PARA QUE UN PUNTO DE EQUILIBRIO SE CORRECTO
1. las cantidades en el punto de equilibrio son menores a las

cantidades a producir
2. El precio de venta es mayor al costo variable unitario
P
$900,000,000
lar punto de equilibrio.
COSTO TOTAL INGRESO TOTAL $800,000,000
$ 185,978,709 $ -
$ 312,449,769 $ 166,000,000 $700,000,000
$ 438,920,829 $ 332,000,000
$ 565,391,889 $ 498,000,000 $600,000,000
$ 691,862,949 $ 664,000,000
$ 818,334,009 $ 830,000,000
$500,000,000
$ 944,805,069 $ 996,000,000
$ - $ - $$
$400,000,000
$300,000,000
$200,000,000
$100,000,000
$-
$- $100,000 $200,000 $300,000
COSTO
El punto de equilibrio se define como el momento en el cual las ventas igualan el

valor total de los costos (Costo fijo + Costo variable) para este caso en particular
se tendra el punto de equilibrio en 940.975 unidades y unas ventas de
781.009.199
Por debajo de 940.975 unidades se presentan perdidas para la empresa, dado
que los ingresos seran menores que los costos y gastos
Por encima de 940.975 unidades se empiezan a presentar utilidades dado que

los ingresos son mayores a los costos y gastos.
El punto de equlibrio es correcto dado que 940.975 unidades son menores a las
unidades a producir que son de 1.000.000 de unidades
EL precio de venta es de $830 y el costo variable unitario es de $632,36
Se cumplen todas las condiciones para afirmar que el punto de equilibrio es

correcto
EL precio de venta es de $830 y el costo variable unitario es de $632,36
Se cumplen todas las condiciones para afirmar que el punto de equilibrio es

correcto
Punto de equilibrio
00,000 $200,000 $300,000 $400,000 $500,000 $600,000 $700,000 $800,000 $900,000 $1,00
Cantidades
COSTO FIJO INGRESO TOTAL COSTO TOTAL
el cual las ventas igualan el

para este caso en particular
ades y unas ventas de
didas para la empresa, dado

costos y gastos
esentar utilidades dado que

s y gastos.
unidades son menores a las

00 de unidades
unitario es de $632,36
el punto de equilibrio es
unitario es de $632,36
el punto de equilibrio es
|
0,000 $900,000 $1,000,000
BALANCE GENERAL
TERMINOS CONSTANTES
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Caja $ 63,306,527
Bancos 0
Inventarios 0
TOTAL ACTIVO CORRIENTE $ 63,306,527
ACTIVOS FIJOS
Muebles y Enseres 4,659,600
Vehculos 0
Maquinaria y Equipo 591,850,000
Mobiliario y Decoracin 0
TOTAL ACTIVOS FIJOS 596,509,600
ACTIVOS DIFERIDOS
Adecuacin Fsica #REF!
Gastos Preoperativos 4,050,000
TOTAL ACTIVOS DIFERIDOS #REF!
TOTAL ACTIVOS
PASIVOS
PASIVOS A LARGO PLAZO
Prestamos por Pagar 401,886,676
TOTAL PASIVO A LARGO PLAZO 401,886,676
PATRIMONIO
Capital 267,924,451
TOTAL PATRIMONIO 267,924,451
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
ESTADO DE RESULTADOS
1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE
Ventas
Costos de Produccin
Utilidad Bruta en Ventas
Gastos de Administracin $ 117,873,708
Gastos de Ventas $ 11,740,000
TOTAL GASTOS OPERACIONALES
UTILIDAD OPERACIONAL
Gastos Financieros
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS
Provisin para impuestos
UTILIDAD NETA
#REF!
669,811,127
$ 830,000,000
$ 688,720,301
$ 141,279,699
$ 129,613,708
$ 11,665,991
90,117,754
$ -78,451,764
-25,889,082
$ -52,562,682

Evaluación de Proyectos - Estudio Financiero 1

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Evaluación de Proyectos - Estudio Financiero 1

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EJEMPLO DE ESTUDIO FINANCIERO DE EM

Proyecto para el montaje de una empresa de TEXTILES que Prod

UNIDADES A PRODUCIR 1,000,000

No. 1 INVERSION EN OBRAS FISICAS

No. 2 INVERSION EN MAQUINARIA Y EQUIPO DE PR

No. 3 INVERSION DE HERRAMIENTAS

No. 4 INVERSIN EN MUEBLES, ENSERES Y EQUIPOS DE AD

No. 5 INVERSION EN ACTIVOS INTANGIBLES

No. 6 COSTO MANO DE OBRA

No. 7 PORCENTAJES UTILIZADOS PARA PRESTACIONES SOCI

No. 8 COSTOS DE MATERIALES (primer ao de oper

B. MATERIALES INDIRECTOS MEDIDA

No. 9 COSTO DE SERVICIO (primer ao)

No. 10 GASTOS POR

ACTIVO VIDA UTIL

Planta Electrica Diesel 66 Kva Cabina Silenciosa 10

No. 11 GASTOS POR D

ACTIVO VIDA UTIL

Escritorio Tipo Gerencia 10

No. 12 REMUNERACIN AL PERSONAL ADMINISTR

No. 13 OTROS GASTOS ADMINISTRATIVOS

PLAZO (en aos)

Amortizacin en cifras fsicas 5

COSTO COSTO FIJO

PRECIO DE VENTA $ 830

N0 17 Datos agrupados para calcular punto d

EJEMPLO DE PUNTO DE EQUILIBRIO EN VARIAS LI

No 18 Clculo del punto de equilibrio en varias lne

No 19 Comprobacin del punto de equ

No 20 Determinacin del punto de equilibri

Calculo del volumen del punto de equilibrio global en pesos

No21 Comprobacin del punto de equilibrio

No 22 Distribucin en pesos del punto de e

Gastos de produccin $ 688,720,301

CALCULO DEL CAPITAL DE TRABAJO ICT= CO (COPD)

COPD (Costo operacional diario) = COPA/360

PROYECCION CAPITAL DE TRABAJO TERMINOS CONSTANTES

N0 25 Capital de trabajo trminos

Sin incremento en producc

TOTAL INVERSION $ 63,306,527

No 26 Inversin de capital de trabajo (trm

Calculo del capital de trabajo a terminos corrientes

No 27 Inversion en Capital de trabajo , sin incr

Incremento de produccin anual $ 1,726,136

No 28 Inversin de capital de trabajo con incre

N0 29. PRESUPUESTO DE CAPITAL DE TRABAJO PUN

Incremento de capital de trabajo 14,611,066

Capital de trabajo $ 63,306,527

No. 31 CUADRO VALOR RESISUAL ACTIVOS ALFINAL DE

TOTAL VALOR RESIDUAL

No. 32 PRESUPUESTO DE COSTOS DE P

No. 33 PRESUPUESTO DE GASTOS DE ADMINISTRACI

No. 34 PRESUPUESTO DE GASTOS DE

No. 35 PROGRAMACION DE COSTOS OPERACIONALE

No. 36 FLUJO NETO DE INVERSIONES SIN FI

No. 37 PROGRAMA DE INV

No 38 PROGRAMA DE AMORTIZACION DE CREDITO (Trmin

PERIODO PAGO ANUAL A

Financiamiento solicitado 60%

Deflactacin de los intereses

Deflactacin de amortizacin de capital

No. 39 Datos deflactados de intereses y amor

No. 40 FLUJO NETO DE OPERACIN SIN FINANCIAMIEN

Utilidad operacional 11,665,991