TERMINOS FINANCIEROS

1. Ahorro: Es la cantidad monetaria excedente de las personas e

instituciones sobre sus gastos. Tambin se denomina as a la parte de la
renta que despus de impuestos no se consume, en el caso de las
personas fsicas; ni se distribuye en el caso de la sociedad. Tambin se
define como el porcentaje del ingreso que no se destina al gasto y que se
reserva para necesidades futuras a travs de una cuenta de ahorros en
una institucin financiera.
Ejemplo:
Si queremos comprar un automvil, tenemos que ahorrar unos
trescientos dlares al mes durante dos aos,
2. Arancel: Derecho o impuesto que se aplica a los productos que ingresan
desde el exterior a un determinado pas, ya sea con propsitos de
proteccin o para la recaudacin de renta. Los aranceles elevan el precio
de los bienes importados, lo cual hace que stos sean menos
competitivos en el mercado del pas importador, a menos que en l no se
produzca ese tipo de artculo.
Ejemplo:
$ 1,000 en cualquier coche. Un arancel ad-valoren se cobra con base el
valor del artculo.10% del valor del vehculo.
3. Aval: Persona natural o jurdica que asume la responsabilidad de cumplir
con la obligacin de un tercero en el caso de que ste no lo haga.
Ejemplo:

Sr. Juan Carlos Rojas Aguirre:

Por medio de la presente deseo expresar mi intencin de convertirme en

aval de la seorita Jimena Snchez de la Cruz para que, tal como lo dictan
los requisitos, tenga la posibilidad de rentar el inmueble ubicado en la
calle de Zapotecas #49, Colonia Zapotitlan, delegacin Iztapalapa,
Mxico D.F., C.P. 00980. Para tal efecto pongo a su disposicin una copia
de las escrituras del inmueble del cual soy dueo, cuyo valor asciende
actualmente a 1 milln de pesos y que se encuentra en la Avenida
Independencia #10, Colonia Jardines de Morelos, Municipio de Ecatepec,
Estado de Mxico, C.P. 00542.

Atte. Ramiro Rodrguez de la Cruz

4. Bienes intermedios: Bienes que han sufrido alguna transformacin pero

que todava no han alcanzado la fase en que se convierten en bienes
finales.
 Ejemplo:
la madera que se corta, se pule y es sometida a ciertos qumicos para su
conservacin y elaboracin de muebles de madera.
5. Bono: Obligacin financiera contrada por el inversionista que se expresa
en un certificado de deuda o promesa de pago futura, documentada en
un papel y que determina el monto, plazo, moneda y secuencia de pagos.
Ejemplo:

El precio de lista del colchn era de 200 pesos, pero como tengo un
bono de descuento del 10%, termin pagando 180 pesos.

6. Capital: Total de recursos fsicos y financieros que posee un ente

econmico, obtenidos mediante aportaciones de los socios o accionistas
destinados a producir beneficios, utilidades o ganancias.
Ejemplo:
Efectivo, cuentas por cobrar y ttulos pblicos.
7. Captacin: Obtencin de recursos de terceros en forma de prstamo o
crdito. Las instituciones financieras mantienen permanentemente
distintas formas de captacin de fondos de personas naturales o jurdicas.
Ejemplo:
pagars, fondos mutuos, debentures, bonos, certificados de depsitos,
etc.
8. Captacin a plazo fijo: Es aquel depsito tomado por instituciones
financieras con fecha de vencimiento especfica para la recuperacin del
capital y los intereses correspondientes.
Ejemplo:
Cuando los depsitos de ahorros o inversin se mantienen inmovilizados
para que el cliente no lo retire.
9. Captacin a plazo renovable: Corresponde a depsitos en que al
finalizar el plazo de vencimiento se reinvierte automticamente el nuevo
monto representado por el capital ms los intereses ganados.
Ejemplo:
Al termino del contrato del plazo fijo todo el monto depositado ms los
intereses se renueva automticamente a un nuevo plazo fijo.
10. Colocacin: Negociacin destinada a la venta de una nueva emisin
de valores, o a la concesin de un prstamo a largo plazo.
Ejemplo:
Crditos a plazo fijo y prstamos a largo plazo.
11. Comisin de Prepago: Es el monto de intereses que el deudor debe
pagar al acreedor, adems del capital, cuando hace el pago anticipado de
una obligacin con una institucin financiera.
Ejemplo:
Cuando recibo un prstamo mis primeras cuotas se va al inters y
posteriormente se cobra el capital.
12. Crecimiento econmico: Proceso sostenido a lo largo del tiempo en
el que los niveles de actividad econmica aumentan constantemente.
Ejemplo:
Cuando se apertura un prstamo plazo fijo en dlares es ah donde varia
el flujo del inters.
13. Crdito: Cambio de una prestacin presente por una
contraprestacin futura; es decir, se trata de un cambio en el que una de
las partes entrega de inmediato un bien o servicio y el pago
correspondiente ms los intereses devengados los recibe ms tarde.
Ejemplo:
Cuando nos brindan un monto para un negocio o nos facilitan la tarjeta
de crdito la cual puede ser consumida en partes.
14. Crdito Hipotecario: Crdito de largo plazo, que generalmente se
utiliza en la compra de un bien raz sobre el cual se establece la clusula
de hipoteca a favor del prestatario.
Ejemplo:
Cuando el banco compra el inmueble que la personal natural quiere
adquirir y luego la persona natural tiene que cancelar un porcentaje de
inters al banco por la compra del inmueble.

15. Cuenta Corriente Bancaria: Contrato en virtud del cual un banco

se obliga a cumplir las rdenes de otra persona hasta la concurrencia de
las cantidades de dinero que hubiese depositado en ella o del crdito que
se haya estipulado. Aunque no es aplicado con frecuencia en la prctica,
los bancos estn facultados para cobrar comisin y abonar intereses en
las cuentas corrientes bancaria, de acuerdo a las normas que fije el banco
central. Las rdenes dadas a los bancos por un cuentacorrentista se
hacen a travs de un cheque.
Ejemplo:
Las cuentas corrientes facilitan en algunos casos para realizar algunas
compras solo realizamos una transaccin de dinero.
En otros casos nos ayudan a recibir dinero prestado por el banco o
entidades financieras.
16. Cuota: cada uno de los pagos peridicos que se realizan para saldar
una deuda. Su monto normalmente incluye parte del capital, los intereses
del perodo y las comisiones que correspondan por la operacin.
Ejemplo:
En un prstamo la cuota se distribuye en capital + inters. Y si hay atraso
en el pago se cobra el inters moratorio.
17. Cheque: Orden escrita girada por el librador (dueo de la cuenta
corriente bancaria) contra el banco librado (aquel en que ste tiene su
cuenta corriente bancaria) para que ste pague a su presentacin el todo
 o parte de los fondos que aqul posea. El cheque es siempre pagadero a
la vista; cualquier mencin en contrario se debe tener por no escrita.
Ejemplo:
La chequera nos otorga el banco para poder girar mediante nuestra
cuenta corriente.
El cheque puede ser "a la orden", "al portador", o "nominativo".

18. Cheque a la orden: documento de pago en que se han tachado las

palabras "o al portador", pero sin tachar la frase "la orden de". Debe
llevar el nombre de la persona que lo presente en cobro, por lo que el
banco exigir, previo al pago, la presentacin de la cdula de identidad.
Por medio de endoso, mediante una firma, puede ser transferido a otra
persona.
Ejemplo:
Cuando esta dirigido a una sola persona.
19. Cheque al portador: Documento de pago en que no se han tachado
las expresiones "o al portador" ni "a la orden de". Es transferible sin
necesidad de endoso, pudiendo ser cobrado o depositado en la cuenta
corriente bancaria de cualquier persona.
Ejemplo:
Cuando puede ser cobrado por cualquier persona.
Este cheque no es el ms seguro, pues en caso de prdida, cualquier
persona podra ir a la entidad y cobrarlo sin ningn problema.
20. Cheque cruzado: Documento de pago en cuya parte frontal se han
trazado dos lneas transversales. Puede ser cobrado slo a travs de su
depsito o encargo de cobranza a travs de un banco. Tanto los cheques
a la orden, los cheques al portador y los nominativos pueden ser
cruzados.
Ejemplo:
El banco, al recibir un cheque cruzado no podr pagarlo en efectivo, slo
puede abonar su importe en la cuenta que el beneficiario del cheque
tenga en el Banco.
21. Cheque endosado: corresponde a un cheque que no sea nominativo
que en su parte posterior tiene la firma del beneficiario, mediante la cual
se permite al tenedor del cheque cobrarlo en un banco o entregarlo
mediante endoso, a otra persona.
Ejemplo:
Cuando giro un cheque al portador este puede cobrarlo mediante el
endoso.
22. Cheque nominativo: Es el cheque en que se han borrado mediante
rayas las palabras "o al portador" y "la orden de". Puede ser cobrado slo
por la persona en cuyo favor se ha girado. Puede ser endosado
 exclusivamente a un banco, en comisin de cobranza, colocando las
palabras "valor en cobro" o "para ser depositado en mi cuenta corriente".
Ejemplo:

Cuando realizamos un cheque al nominativo se incluye los datos de la

persona o la empresa beneficiaria del mismo. El cheque nominativo es
ms seguro.
23. Cheque viajero: Es un cheque emitido por un banco por un valor
especfico, generalmente en una moneda dura, a requerimiento de una
persona que lo adquiere para si misma. Sirve como medio de pago en
cualquier pas. Su emisin y uso se encuentran sujetos a regulaciones
especficas. Cada cheque viajero incluye la impresin previa de la firma
de su poseedor; ella sirve para cotejarla posteriormente con la que se
coloque en el documento al momento de hacerlo efectivo. Es frecuente su
emisin en chequeras con cheques de distinta denominacin, para
facilitar su uso.
Ejemplo:
Visa, Mastercard o American Express
24. Depsito: Es una suma de dinero entregada a una institucin
financiera, con el propsito de generar intereses en un perodo de tiempo
determinado.
Ejemplo:
Cuando llevamos nuestros dineros al banco y esta puede colocada a plazo
fijo o cuenta de ahorro.
25. Desgravamen: Nombre de un tipo de seguro que se toma para
crditos. Consiste en que, a la muerte del titular del crdito, el acreedor
declara cancelado el mismo, sin que los herederos u deudores solidarios
deban hacer pagos para su cancelacin.
Ejemplo:
En caso de fallecimiento del titular la deuda queda nula mediante el
seguro.
26. Deuda: Obligacin de una persona natural o jurdica de pagar a un
tercero una suma de dinero; cuando la deuda es producto del
otorgamiento formal de un crdito, generalmente se considera un plazo
para ser pagada y una tasa de inters sobre el capital dado como
prstamo.
Ejemplo:
En el otorgamiento de un crdito o un prstamo se generan deudas.
27. Deuda Castigada: Crditos contabilizados como incobrables por el
Banco, en atencin al incumplimiento del cliente.
Ejemplo:
 Son cuentas incobrables que el banco lo castiga siempre y cuando no
haya cancelado durante 6 meses.
28. Deuda Impaga o Morosa: Toda obligacin que no ha sido pagada
en la fecha y condiciones pactadas en el momento de aprobar el negocio.
Se consideran todos los crditos con un atraso de hasta 89 das corridos,
contados desde la fecha de su vencimiento y que no han sido
traspasados a Cartera Vencida.
Ejemplo:
En la caja del santo pasado los 7 das ya se est cobrando la deuda
morosa.
29. Deuda Vencida: Son consideradas todos los crditos que han
completado 90 o ms das impagos. Por disposiciones de la SBIF, todos
los bancos deben pasar a Cartera Vencida las cuotas o montos globales
de crditos morosos por el plazo estipulado; sin embargo, el ejecutivo
comercial puede decidir el traspaso a cobranza judicial a contar del
primer da de atraso en el pago, segn la situacin del cliente.
Ejemplo:
Cuando no se pag a la fecha del vencimiento la entidad financiera
decide transferirlo a cobranza judicial.
30. Devengar: Adquirir derecho a alguna percepcin o retribucin por
razn de trabajo, servicio u otro ttulo. En el caso de depsitos u otros
haberes, lo devengado corresponde a lo ganado en un perodo.
Ejemplo:

La venta, como hecho generador, se registra en el momento de la

facturacin, sin considerar si se ha cobrado o no.

31. Dlar Informal: Es el valor del dlar que se transa fuera del mercado
cambiario formal (bancos o empresas autorizadas).
Ejemplo:
Cuando compramos el dlar fuera de la entidad bancaria.
El dlar que venden en ocoa.
32. Dlar interbancario: Es el valor que alcanza el dlar durante las
transacciones diarias realizadas entre los bancos.
Ejemplo:
Es el valor que la entidad bancaria lo pone diariamente para sus clientes.
33. Encaje: Sistema de depsito obligatorio para los fondos de inversin;
es un requisito de reserva limitado a las entradas de inversiones de
cartera en Chile y destinado a reducir al mnimo las corrientes de carcter
especulativo; ese rgimen beneficia directamente a los inversores al
reducir el riesgo de fluctuaciones financieras. Reserva especial
constituida por las AFP para responder por la rentabilidad mnima.
Ejemplo:
 Si se encuentra el 20%, todos los bancos del pas deben guardar en el
banco de la reserva el 20% de los dineros que recibieron del pblico,
(cuentas de ahorro y cuentas corrientes).
34. Especulacin: Compra de un activo con la esperanza de obtener una
ganancia rpida ante una elevacin (o disminucin) de su precio.
Ejemplo:
Cuando compramos una casa a un costo barato para luego venderlo a un
precio caro.
Cuando compramos algo caro para venderlo barato.
35. Estado de Cuenta: Documento enviado al cliente por un banco en el
que le da a conocer las operaciones realizadas en un perodo con algn
tipo de producto bancario, para conocimiento del cliente.
Ejemplo:
Las Tarjetas de Crdito, dicho estado al ser aceptado por el cliente,
implica el pago de las obligaciones sealadas.
36. Fondo Mutuo: Patrimonio integrado por aportes de personas
naturales y jurdicas para su inversin en valores de oferta pblica que
administra una sociedad annima por cuenta y riesgo de los partcipes o
aportantes. Los aportes son expresados en cuotas del fondo, todas de
igual valor y caractersticas, las que son consideradas valores de fcil
liquidacin para todos los efectos legales y se representan por
certificados nominativos o por los mecanismos e instrumentos
sustitutivos que autorice la Superintendencia de Valores y Seguros.
Ejemplo:

El 1 enero del 2010 y decides invertir en un fondo mutuo, tienes 10,000

soles y el valor de cuota de este fondo es 100 soles, con este dinero te
alcanza para "comprar" 100 cuotas. A pasar el tiempo y debido a un buen
desempeo de las acciones que conformaban este fondo, descubrimos
que, en 1 enero de 2011, el valor de cuota ahora vale 120 soles, si
decides salir de este fondo, puedes "vender" tus cuotas y retirars 100
cuotas al valor de 120 soles, lo que hacen 12,000 soles, habiendo ganado
2,000 soles sobre lo que invertiste, logrando una rentabilidad del 20%
anual.

37. Garanta hipotecaria: Es un derecho real que recae sobre un

inmueble que, permaneciendo en poder del que lo constituye, da derecho
al acreedor para perseguirlo de manos de quien se encuentre y de
pagarse preferentemente del producido de la subasta.
Ejemplo:
Cuando dejamos como garanta un inmueble.
38. Gravamen: Tributos y obligaciones a que est afecta una persona
natural o jurdica por el derecho a operar, poseer o transar un bien o
servicio.
Ejemplo:

Un gravamen a los coches de lujo con una tasa del 20%. Lo primero que
hay que determinar es qu se entiende por coche de lujo (podran ser los
coches cuyo valor de mercado supera los 100.000 dlares). Si a un coche
que cuesta 150.000 dlares se le aplica un gravamen del 20%, el
consumidor deber pagar 180.000 dlares. De ese total, 30.000 dlares
se destinarn a las arcas del Estado.

39. Hipoteca: Consiste en el otorgamiento de un bien inmueble como

garanta del cumplimiento de una obligacin o compromiso financiero. La
cosa hipotecada puede ser enajenada por parte del acreedor en caso de
incumplimiento de dicha obligacin por parte del deudor, con el objeto de
cubrir el monto de lo adeudado.
Ejemplo:

el titular del prstamo pone de garanta (hipoteca) el propio inmueble,

que pasar a la entidad financiera en caso de impago

40. Inters: Es un porcentaje (que finalmente se traduce en un monto de

dinero) que se paga o recibe por las operaciones de depsito o prstamo
de dinero. Se calcula mediante porcentajes y al valor resultante se le
llama Tasa de Inters.
Ejemplo:
Es el porcentaje que el banco gana por otorgarnos un depsito o
prstamos.
41. Leaseback: Operacin de leasing que se refiere a los casos en que
una empresa que requiere de financiamiento y que cuenta con algn
bien, lo vende a la empresa de "leasing" o banco, la que se lo arrendar a
su vez, a travs de una operacin de leasing normal.
Ejemplo:
Cuando llevamos nuestro bienes muebles e inmuebles dejamos como
prenda a la entidad bancaria para poder requerir de dinero.
42. Leasing: operacin de arrendamiento financiero que consiste en la
adquisicin de una mercanca, a peticin de su cliente, por parte de una
sociedad especializada. Posteriormente, dicha sociedad entrega en
arrendamiento la mercanca al cliente con opcin de compra al
vencimiento del contrato.
Ejemplo:
 Cuando queremos adquirir un carro mediante el banco es un crdito
leasing. Y una vez cancelado el prstamo recin pasa hacer propiedad del
deudor.
43. Letras Hipotecarias: Son emitidos por los bancos y sociedades
financieras con el motivo de financiar la construccin de viviendas u otras
actividades productivas. Se reajustan segn la U.F. Estos instrumentos
pueden ser prepagados a la tasa de emisin por el banco emisor. Pagan
cupones iguales trimestrales.
Ejemplo:
Instrumento que permite al banco tomar deuda a largo plazo para
financiar la compra de viviendas
44. Producto Pasivo: orientado a personas y clientes que captamos
para ahorrar dinero.
Ejemplo:
Cuentas de ahorro, depsitos, los fondos interbancarios.
45. Producto activo: orientado a personas y clientes que captamos para
otorgar creditos.
Ejemplo:
El pagare, los prstamos, leasing.
46. Intermediacin financiera: consiste en captar fondos bajo
cualquier modalidad para ser colocados en forma de crditos o
inversiones.
Ejemplo:
Los depsitos, los ahorros son captados por el banco para ser colocados
por crditos a sus clientes.
47. Spread: es la diferencia entre la tasa de inters que cobran a
quienes piden prstamos y la tasa de inters que pagan a las personas
que depositan su dinero en las instituciones financieras.
Ejemplo:
Diferencia de la tasa de inters activa la tasa pasiva.
48. Swaps: Es un contrato financiero entre dos partes que acuerdan
intercambiar flujos de caja futuros de acuerdo a una frmula
preestablecida. Se trata de contratos hechos "a medida" es decir, con el
objetivo de satisfacer necesidades especficas de quienes firman dicho
contrato. Debido a esto ltimo, se trata de instrumentos similares al
forward, en el sentido de que no se transan en bolsas organizadas.
Ejemplo:

"Empresa A" tiene una deuda de $100 millones a 5 aos con pagos de
intereses a una tasa fluctuante (por ejemplo, LIBOR anual ms un margen
de 1%). Ante esa situacin, se corre el riesgo de que dicha tasa suba y,
por lo tanto, deba gastar ms dinero en intereses.
49. Tasa de Encaje: es la fraccin de los depsitos que los bancos deben
mantener como reservas en el Banco Central.
Ejemplo:
el banco A tiene un total de S/.1.000 soles y la tasa de encaje bancario en
soles es de 10%, las reservas que deber de guardar sern de S/.100.
Entonces, el banco podr utilizar los S/.900 restantes.
50. Tasa de Inters: Es un porcentaje de la operacin de dinero que se
est realizando. Si se trata de un depsito, la tasa de inters expresa el
pago que recibe la persona o empresa que deposita el dinero por poner
esa cantidad a disposicin del otro. Si se trata de un crdito, la tasa de
inters es el monto que el deudor deber pagar a quien le presta, por el
uso de ese dinero.
Ejemplo:
Cuando la entidad bancaria otorga un prstamo fija una tasa de inters
mensual o anual que el deudor debe pagar a dicha entidad.