FLUJO DE CAJA ECONOMICA FLUJO DE CAJA FINANCIERA

AO AO
0.00 1.00 2.00 0.00 1.00 2.00

FACTOR TIRE FACTOR TIRF

VANE VANF
0
OBTENCION DEL FLUJO ANUAL DEL PAGO DE LA DEUDA
INCOGNITA P R F n i FACTOR RESULTADO
R/P

SERVICIO DE LA DEUDA (NOMINAL)

N S I A FP
1
2

TAREA 14
SERVICIO DE LA DEUDA (REAL)
N ID INTERES AMORTIZACION FLUJO DE
NOMINAL REAL NOMINAL REAL PAGO
A B B/A C C/A B/A + C/A
0
1
2
 UNMSM - FQIQ - INGENIERIA QUIMICA - ECONOMIA EMPRESARIAL 2000 - I

PREPARACION DE UN PERFIL A PRECIOS CONSTANTES

PERFIL REA
PROYECCION DEL MERCADO A PRECIOS DE

VENTAS AO 1 AO 2 FINANCIACIO
2200 3600 COSTOS DE INVE

INVERSION AO DEPRECIACION
RECUPERO
LINEAL ANUAL
TERRENOS 800 800
EDIFICIOS 500 15 470 Capital de Trabaj
MAQUINARIAS 600 60 480 COSTOS DE FABR
EQUIPOS 400 80 240 Mano de Ob
CAPITAL DE TRABAJO 120 0 0 120 Materia Prim
CAPITAL DE TRABAJO 40 1 0 40 Costos Indirec
CAPITAL DE TRABAJO 70 2 0 70 Depreciacio
TASA IMPOSITIVA 0.4 155 UTILIDAD BR
Gastos de ven
OPERACIN AO 1 AO 2 FINANCIACION Gastos Administr
UTILIDAD DE OPE
MANO DE OBRA 500 700 PRESTAMO 1600 Gastos Financi
MATERIA PRIMA 250 450 TASA DE INTERES 0.55 UTILIDAD A. DE IMP
C.INDIRECTOS 60 100 TASA DE INFLACION 3 Impuestos 40
DEPRECIACION 155 155 UTILIDAD IMPO
G. DE VENTAS 60 90 Mas depreciac
G. ADMINISTRATIVOS 70 80 Menos capital de
FLUJOS DE FONDO

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Menos Amortizacion
Flujo de Fondos

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PERFIL REAL FLUJO DE CAJA ECONOMICO FLUJO DE CAJA FINANCIERO

A PRECIOS DE HOY INVERSION OPERACIN RECUPERO INVERSION OPERACIN RECUPERO

AOS 0 1 2 R 0 1 2 R
INGRESO 2200 3600 2200 3600
FINANCIACION 1600
COSTOS DE INVERSION
Terrenos 800 800 800 800
Edificios 500 470 500 470
Maquinarias 600 480 600 480
Equipo 400 240 400 240
Capital de Trabajo Neto120 120 120 120
OSTOS DE FABRICACION
Mano de Obra 500 700 500 700
Materia Prima 250 450 250 450
Costos Indirectos 60 100 60 100
Depreciacion 155 155 155 155
UTILIDAD BRUTA 1235 2195 1235 2195
Gastos de ventas 60 90 60 90
Gastos Administrativos 70 80 70 80
TILIDAD DE OPERACIN 1105 2025 1105.00 2025.00
Gastos Financieros 0 0 220.00 33.43
ILIDAD A. DE IMPUESTOS 1105 2025 885.00 1991.57
Impuestos 40% 442 810 354.00 796.63
UTILIDAD IMPONIBLE 663 1215 531.00 1194.94
Mas depreciacion 155 155 155.00 155.00
Menos capital de trabajo 40 70 110 40.00 70.00 110
UJOS DE FONDOS BRUTO 778 1300 646.00 1279.94

C.U., JUNIO DEL 2000

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nos Amortizacion Prestamo 0 0 156.86 60.78 0
Flujo de Fondos Neto2420 778 1300 2220 820 489.14 1219.16 2220

C.U., JUNIO DEL 2000

 UNMSM - FQIQ - INGENIERIA QUIMICA - ECONOMIA EMPRESARIAL 2000 - I

FLUJO DE CAJA ECONOMICA FLUJO DE CAJA FINANCIERA

AO AO
0.00 1.00 2.00 0.00 1.00 2.00
2420.00 778.00 3520.00 820.00 489.14 3439.16
FACTOR TIRE FACTOR TIRF
0.00 0.3775 0.00 1.3678
VANE VANF
1878 3108.29
OBTENCION DEL FLUJO ANUAL DEL PAGO DE LA DEUDA
INCOGNITA P R F n i FACTOR
R/P 1,600.00 2.00 0.55 0.94

SERVICIO DE LA DEUDA (NOMINAL)

N S I A FP
1 1600.00 880.00 627.45 1507.45
2 972.55 534.90 972.55 1507.45
1600.00

SERVICIO DE LA DEUDA (REAL)

N ID INTERES AMORTIZACION FLUJO DE
NOMINAL REAL NOMINAL REAL PAGO
A B B/A C C/A B/A + C/A
0
1 4 880.00 220.00 627.45 156.86 376.86
2 16 534.90 33.43 972.55 60.78 94.22

C.U., JUNIO DEL 2000

UNMSM - FQIQ - INGENIERIA QUIMICA - ECONOMIA EMPRESARIAL 2000 - I

C.U., JUNIO DEL 2000

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ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS DETERMINACION DEL PUNTO DE EQUILIB

AO 1 2 CONCEPTO AO 0 AO 1
INGRESOS 2,200.00 3,600.00 INGRESOS 0 2,200.00
COSTOS DE FABRICACION COSTOS FIJOS
MANO DE OBRA 500.00 700.00
MATERIA PRIMA 250.00 450.00 M.O.I. 200.00
COSTOS INDIRECTOS 60.00 100.00 DEPRECIACION ACTIVO 550.00
DEPRECIACION 155.00 155.00 AMORTIZACION INTANGI -
COSTOS DE VENTAS 60.00 90.00 GASTOS ADMINISTRATI 70.00
COSTOS DE ADMINISTRACION 70.00 80.00 GASTOS FINANCIEROS 220.00
RESULTADO GASTOS FINANCIEROS 220.00 33.43 SEGURO -
1,507.45 UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 885.00 1,991.57 COSTO FIJO TOTAL 60.00
IMPUESTOS 354.00 796.63 COSTO FIJO 0 1,100.00
UTILIDAD DISPONIBLE 531.00 1,194.94
COSTOS VARIABLES
BALANCE GENERAL
AO 0 1 2 M.P.D. 200.00
ACTIVO M.P.I. 50.00
CAPITAL DE TRABAJO NETO 120.00 649.14 1,938.29 M.O.D. 300.00
ACTIVO FIJO 2,300.00 2,300.00 2,300.00 ENERGIA ELECTRICA -
DEPRECIACION ACUMULADA - 155.00 310.00 COMBUSTRIBLE -
TOTAL 2,420.00 2,794.14 3,928.29 AGUA -
GASTOS DE VENTAS 60.00
PASIVO IMPUESTO A LA RENTA 196.00
DEUDA 1,600.00 243.14 - COSTO VARI 0 806.00
CAPITAL 820.00 820.00 820.00
UTILIDAD 531.00 1,725.94 PUNTO DE E 0 1,736.01
GANANCIA DE CAPITAL 1,200.00 1,382.35 % SOBRE LA 0 78.91

C.U., JUNIO DEL 2000

UNMSM - FQIQ - INGENIERIA QUIMICA - ECONOMIA EMPRESARIAL 2000 - I
TOTAL 2,420.00 2,794.14 3,928.29

C.U., JUNIO DEL 2000

 UNMSM - FQIQ - INGENIERIA QUIMICA - ECONOMIA EMPRESARIAL 2000 - I

O DE EQUILIBRIO C.FIJO C. VARIABLE INGRESOS P. E. % DE VENTAS

AO 2 1100.00 400.00 2200.00 1344.44 61.11
3,600.00 1100.00 500.00 2200.00 1423.53 64.71
1100.00 600.00 2200.00 1512.50 68.75
1100.00 700.00 2200.00 1613.33 73.33
200.00 1100.00 806.00 2200.00 1736.01 78.91
550.00 1100.00 906.00 2200.00 1870.17 85.01
- 1100.00 906.00 2200.00 1870.17 85.01
80.00 1100.00 1006.00 2200.00 2026.80 92.13
33.43 1100.00 1106.00 2200.00 2212.07 100.55
-
100.00 C.FIJO C. VARIABLE INGRESOS P. E. % DE VENTAS
963.43 700.00 806.00 2200.00 1104.73 50.22
800.00 806.00 2200.00 1262.55 57.39
900.00 806.00 2200.00 1420.37 64.56
1000.00 806.00 2200.00 1578.19 71.74
350.00 1100.00 806.00 2200.00 1736.01 78.91
100.00 1200.00 806.00 2200.00 1893.83 86.08
500.00 1300.00 806.00 2200.00 2051.65 93.26
-
- C.FIJO C. VARIABLE INGRESOS P. E. % DE VENTAS
- 1100.00 806.00 2000.00 1842.55 92.13
90.00 1100.00 806.00 2025.00 1827.32 90.24
638.63 1100.00 806.00 2050.00 1812.70 88.42
1,678.63 1100.00 806.00 2075.00 1798.66 86.68
1100.00 806.00 2100.00 1785.16 85.01
1,805.14 1100.00 806.00 2125.00 1772.18 83.40
50.14 1100.00 806.00 2150.00 1759.67 81.85

C.U., JUNIO DEL 2000

UNMSM - FQIQ - INGENIERIA QUIMICA - ECONOMIA EMPRESARIAL 2000 - I
1100.00 806.00 2175.00 1747.63 80.35
1100.00 806.00 2200.00 1736.01 78.91

C.U., JUNIO DEL 2000

 PREPARACION DE UN PERFIL A PRECIOS CONSTANTES
PROYECCION DEL MERCADO (000)

VENTAS AO 1 AO 2
2200 3600

INVERSION AO DEPRECIACION RECUPERO

LINEAL ANUAL
TERRENOS 800 800
EDIFICIOS 500 15 470
MAQUINARIAS 600 60 480
EQUIPOS 400 80 240
CAPITAL DE TRABAJO 120 0 0 120
CAPITAL DE TRABAJO 40 1 0 40
CAPITAL DE TRABAJO 70 2 0 70
TASA IMPOSITIVA 0.4 155

OPERACIN AO 1 AO 2 FINANCIACION

MANO DE OBRA 500 700 PRESTAMO 1600

MATERIA PRIMA 250 450 TASA DE INTERES 0.55
C.INDIRECTOS 60 100 TASA DE INFLACION 3
DEPRECIACION 155 155
G. DE VENTAS 60 90
G. ADMINISTRATIVOS 70 80

C.U., JUNIO DEL 2000

C.U., JUNIO DEL 2000
 PERFIL REAL FLUJO DE CAJA ECONOMICO FLUJO DE CAJA FINANCIERO

A PRECIOS DE HOY INVERSION OPERACIN RECUPERO INVERSION OPERACIN RECUPERO

AOS 0 1 2 R 0 1 2 R
INGRESO 2200 3600 2200 3600
FINANCIACION 1600
COSTOS DE INVERSION
Terrenos 800 800 800 800
Edificios 500 470 500 470
Maquinarias 600 480 600 480
Equipo 400 240 400 240
Capital de Trabajo Neto 120 120 120 120
COSTOS DE FABRICACION
Mano de Obra 500 700 500 700
Materia Prima 250 450 250 450
Costos Indirectos 60 100 60 100
Depreciacion 155 155 155 155
UTILIDAD BRUTA 1235 2195 1235 2195
Gastos de ventas 60 90 60 90
Gastos Administrativos 70 80 70 80
UTILIDAD DE OPERACIN 1105 2025 1105.00 2025.00
Gastos Financieros 0 0 220.00 33.43
UTILIDAD A. DE IMPUESTOS 1105 2025 885.00 1991.57
Impuestos 40% 442 810 354.00 796.63
UTILIDAD IMPONIBLE 663 1215 531.00 1194.94
Mas depreciacion 155 155 155.00 155.00
Menos capital de trabajo 40 70 110 40.00 70.00 110
FLUJOS DE FONDOS BRUTO 778 1300 646.00 1279.94
Menos Amortizacion Prestamo 0 0 156.86 60.78 0

C.U., JUNIO DEL 2000

 Flujo de Fondos Neto 2420 778 1300 2220 820 489.14 1219.16 2220

C.U., JUNIO DEL 2000

 FLUJO DE CAJA ECONOMICA FLUJO DE CAJA FINANCIERA
AO AO
0.00 1.00 2.00 0.00 1.00 2.00
2420.00 778.00 3520.00 820.00 489.14 3439.16
FACTOR TIRE FACTOR TIRF
0.00 0.3775 0.00 1.3678
VANE VANF
-452.92 927.06
OBTENCION DEL FLUJO ANUAL DEL PAGO DE LA DEUDA
INCOGNITA P R F n i FACTOR RESULTADO
R/P 1,600.00 2.00 0.55 0.94 1,507.45

SERVICIO DE LA DEUDA (NOMINAL)

N S I A FP
1 1600.00 880.00 627.45 1507.45
2 972.55 534.90 972.55 1507.45
1600.00

SERVICIO DE LA DEUDA (REAL)

N ID INTERES AMORTIZACION FLUJO DE
NOMINAL REAL NOMINAL REAL PAGO
A B B/A C C/A B/A + C/A
0
1 4 880.00 220.00 627.45 156.86 376.86
2 16 534.90 33.43 972.55 60.78 94.22

C.U., JUNIO DEL 2000

C.U., JUNIO DEL 2000
 ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS
AO 1 2
INGRESOS 2,200.00 3,600.00
COSTOS DE FABRICACION
MANO DE OBRA 500.00 700.00
MATERIA PRIMA 250.00 450.00
COSTOS INDIRECTOS 60.00 100.00
DEPRECIACION 155.00 155.00
COSTOS DE VENTAS 60.00 90.00
COSTOS DE ADMINISTRACION 70.00 80.00
GASTOS FINANCIEROS 220.00 33.43
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 885.00 1,991.57
IMPUESTOS 354.00 796.63
UTILIDAD DISPONIBLE 531.00 1,194.94

BALANCE GENERAL
AO 0 1 2
ACTIVO
CAPITAL DE TRABAJO NETO 120.00 649.14 1,938.29
ACTIVO FIJO 2,300.00 2,300.00 2,300.00
DEPRECIACION ACUMULADA - 155.00 310.00
TOTAL 2,420.00 2,794.14 3,928.29

PASIVO
DEUDA 1,600.00 243.14 -
CAPITAL 820.00 820.00 820.00
UTILIDAD 531.00 1,725.94
GANANCIA DE CAPITAL 1,200.00 1,382.35
TOTAL 2,420.00 2,794.14 3,928.29

C.U., JUNIO DEL 2000

C.U., JUNIO DEL 2000
 DETERMINACION DEL PUNTO DE EQUILIBRIO
CONCEPTO AO 0 AO 1 AO 2
INGRESOS 0 2,200.00 3,600.00
COSTOS FIJOS

M.O.I. 200.00 200.00

DEPRECIACION ACTIVOS 550.00 550.00
AMORTIZACION INTANGIBLES - -
GASTOS ADMINISTRATIVOS 70.00 80.00
GASTOS FINANCIEROS 220.00 33.43
SEGURO - -
COSTO FIJO TOTAL 60.00 100.00
COSTO FIJO TOTAL 0 1,100.00 963.43

COSTOS VARIABLES

M.P.D. 200.00 350.00

M.P.I. 50.00 100.00
M.O.D. 300.00 500.00
ENERGIA ELECTRICA - -
COMBUSTRIBLE - -
AGUA - -
GASTOS DE VENTAS 60.00 90.00
IMPUESTO A LA RENTA 196.00 638.63
COSTO VARIABLE TOTAL 0 806.00 1,678.63

PUNTO DE EQUILIBRIO 0 1,736.01 1,805.14

% SOBRE LAS VENTAS 0 78.91 50.14

C.U., JUNIO DEL 2000

C.U., JUNIO DEL 2000
C.FIJO C. VARIABLE INGRESOS P. E. % DE VENTAS

1100.00 400.00 2200.00 1344.44 61.11

1100.00 500.00 2200.00 1423.53 64.71
1100.00 600.00 2200.00 1512.50 68.75
1100.00 700.00 2200.00 1613.33 73.33
1100.00 806.00 2200.00 1736.01 78.91
1100.00 906.00 2200.00 1870.17 85.01
1100.00 906.00 2200.00 1870.17 85.01
1100.00 1006.00 2200.00 2026.80 92.13
1100.00 1106.00 2200.00 2212.07 100.55

C.FIJO C. VARIABLE INGRESOS P. E. % DE VENTAS

700.00 806.00 2200.00 1104.73 50.22
800.00 806.00 2200.00 1262.55 57.39
900.00 806.00 2200.00 1420.37 64.56
1000.00 806.00 2200.00 1578.19 71.74
1100.00 806.00 2200.00 1736.01 78.91
1200.00 806.00 2200.00 1893.83 86.08
1300.00 806.00 2200.00 2051.65 93.26

C.FIJO C. VARIABLE INGRESOS P. E. % DE VENTAS

1100.00 806.00 2000.00 1842.55 92.13
1100.00 806.00 2025.00 1827.32 90.24
1100.00 806.00 2050.00 1812.70 88.42
1100.00 806.00 2075.00 1798.66 86.68
1100.00 806.00 2100.00 1785.16 85.01
1100.00 806.00 2125.00 1772.18 83.40
1100.00 806.00 2150.00 1759.67 81.85

C.U., JUNIO DEL 2000

1100.00 806.00 2175.00 1747.63 80.35
1100.00 806.00 2200.00 1736.01 78.91
1100.00 806.00 2225.00 1724.81 77.52
1100.00 806.00 2250.00 1713.99 76.18
1100.00 806.00 2275.00 1703.54 74.88
1100.00 806.00 2300.00 1693.44 73.63

C.U., JUNIO DEL 2000

FORMULA P R F n i FACTOR RESULTADO
F/P 1000 ? 5 10 1.61051 1610.51
R/P 1000 ? 5 10 0.2637974808 263.80
F/R 263.80 ? 5 10 6.1051 1610.51
P/F ? 1610.51 5 10 0.6209213231 1000.00
R/F ? 1610.51 5 10 0.1637974808 263.80
P/R ? 263.80 5 10 3.7907867694 1000.00

FORMULA P R F n i FACTOR RESULTADO

R/P 100 ? 16 2 0.0736501259 7.37

FORMULA P R F n i FACTOR RESULTADO

R/P 1000000 ? 48 1 0.0263338354 26333.84
 Cuota Mensual Inters

0
a1 16,693.96
a2 16,693.96
1 27212.69 16,693.96
2 27212.69 16,483.59
3 27212.69 16,269.00
4 27212.69 16,050.13
5 27212.69 15,826.88
6 27212.69 15,599.16
7 27212.69 15,366.89
8 27212.69 15,129.98
9 27212.69 14,888.32
Amortizacion del
Capital o saldo
capital
834,698.00
834,698.00
834,698.00
10,518.73 824,179.27
10,729.10 813,450.17
10,943.69 802,506.48
11,162.56 791,343.92
11,385.81 779,958.11
11,613.53 768,344.58
11,845.80 756,498.78
12,082.71 744,416.07
12,324.37 732,091.70