TRADING CUANTITATIVO

Contents
1 En que se basa el trading cuantitativo?
o
1.0.1 El trading cuantitativo abarca alguna de estas tcnicas.
1.0.2 El software ms comun utilizado para el anlisis cuantitativo es
1.0.3 POR QU USAR TRADING CUANTITATIVO?

En que se basa el trading

cuantitativo?
El trading cuantitativo esta siendo cada vez mas usado por los fondos de inversin profesionales y
traders de nivel avanzado.

Los sistemas de tranding cuantitativo estn basados en el uso de clculos matemticos y

estadsticos con objeto de explotar las oportunidades que brindan las ineficiencias que se dan en los
mercados.
Las variables ms usadas en el trading cuantitativo en lo que a los mercados financieros se refiere,
son el precio y el volumen, aunque existen modelos algortmicos complejos que usan datos
macroeconomicos como variables.

Dominar el trading cuantitativo en su totalidad requiere de

conocimientos avanzados en matemtica y estadstica, no obstante gracias a los ltimos avances en
software debido a la fama que esta cogiendo, se pueden dominar algunas tcnicas en poco tiempo
con las que poder batir al mercado.

Y es esa la pregunta ms habitual: Se rquieren de conocimientos

en programacin estadstica o matemticas para hacer trading cuantitativo?
La respuesta es sencilla. Para ser un profesional o gestor en un hedge fund, si, son necesarios si se
va a trabajar de esta manera. Pero de la misma manera que para hacer multiplicaciones complejas
usamos una calculadora, los algoritmos y paquetes prediseados que existen en el mercado pueden
devolvernos los resultados sin necesidad de conocer el fundamento de ese calculo complejo.
El trading cuantitativo abarca alguna de estas tcnicas.

Trading de Pares.
Arbitraje estadstico. Cointegracin y Multicointegracin
Gestin moderna de carteras. Modelos Arima.
Trading de Alta Frecuencia (HFT)

El software ms comun utilizado para el anlisis cuantitativo es

R. Studio, gratuito, de codigo abierto y basado en el lenguaje de programacin R
Matlab, de pago pero con soporte tcnico. Trabaja todo desde matrices.

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POR QU USAR TRADING CUANTITATIVO?

Las cosas no son blancas o negras y no dejan de ser tiles de un da para otro, pero en
lneas generales la mayor parte del volumen de las transacciones diarias son algortmicas, osea
basadas en trading cuantitativo y subiendo exponencialmente cada da.

Este cambio ya se viene advirtiendo por, gestores, traders y expertos desde hace aos, incluso los
medios tradicionales llevan mucho tiempo hacindose eco de la situacin, como este
interesante artculo de El Pas de 2011. Hace casi tres aos. Ahora las operaciones algortmicas
pueden superar el 80% total del volumen.

En trminos absolutos, poco a poco se va mermando la rentabilidad de sistemas tcnicos en favor de

los algortmicos y esto es un hecho. Volviendo a la pregunta aqu ocurre como en el colegio, qu
es mejor conformarse con sacar un cinco o intentar ir a por nota?

Expresndolo un poco mejor y de manera ms exacta los algoritmos limitan la capacidad de explotar
un patrn. Adems tenemos la existencia de algoritmos que cazan algoritmos, entran antes que
estos y los que entran son cazados por otros que entran antes. El Front Running es una realidad

La resistencia que tenemos en Espaa para hablar de esto, ya se ha comentado en otras ocasiones,
es debido a que la industria del trading est cimentada sobre la publicidad, los brokers los mayores
piratas del negocio- , los cursos y las editoriales. Es complicado vender esto como algo fcil, dinero
para todos ya que tendran que cambiar su discurso, sus temarios y por supuesto apaguen la
rotativa.

No tiene sentido hacer referencia a videos de hace 5 aos o artculos de hace 3. Como todo en la
vida, este negocio evoluciona ms correcto, cambia- y hay que adaptarse a eses cambio, aunque
por nuestra naturaleza seamos reticentes a los cambios. Teoras cientficas, teoras mdicas,
tecnologa, todo est en continuo cambio y evolucin y este negocio es una de ellas. A alguien se le
ocurre coger como vlido lo que dijo el mdico a su abuela hace 50 aos y aplicrselo en 2014 o
mejor hace caso a la medicina actual?

Ahora bien, la pregunta del milln es Esto es accesible a todo el mundo?

Si lo es, por supuesto, tiene grados de dificultad, como todo. Se puede armar desde un sistema
bsico, analizando datos diarios donde solo haya que ejecutar el algoritmo por la maana y mirarlo
cada da hasta hacerlo en data de minuto donde necesitas todo el da y medios mecnicos (redes
neurales) para ejecutar porque si no es imposible . Se puede complicar hasta el infinito, o hacer
absurdamente sencillo, el universo es enorme y las posibilidades tambin.

En el blog iremos elaborando una serie de artculos sobre las herramientas y entrando ms en la
parte tcnica, que a fin de cuentas es la que interesa.