BANK AL-MAGHRIB

Le Gouverneur
CN 40/G/2007 Rabat, le 02 aot 2007
Circulaire relative au contrle interne des tablissements de crdit

Le Gouverneur de Bank Al-Maghrib

vu la loi n 34-03 relative aux tablissements de crdit et organismes assimils
promulgue par le dahir n 1-05-178 du 15 moharrem 1427 (14 fvrier 2006)
notamment son article 51 ;
aprs avis du Comit des tablissements de crdit mis en date du 23 juillet
2007 ;
fixe par la prsente circulaire les conditions dans lesquelles les tablissements de
crdit doivent se doter dun systme de contrle interne.
Article premier
Les tablissements de crdit dsigns ci-aprs tablissement (s) sont tenus
de mettre en place un systme de contrle interne, dans les conditions prvues
par les dispositions de la prsente circulaire.
Article 2
Le systme de contrle interne consiste en un ensemble de dispositifs conus et
mis en oeuvre par lorgane de direction (direction gnrale, directoire ou toute
autre instance quivalente) et valid par lorgane dadministration (conseil
dadministration, conseil de surveillance ou toute autre instance quivalente) en
vue dassurer en permanence, notamment :
- la vrification des oprations et des procdures internes ;
- la mesure, la matrise et la surveillance des risques ;
- la fiabilit des conditions de collecte, de traitement, de diffusion et de
conservation des donnes comptables et financires ;
- l'efficacit des canaux de circulation interne de la documentation et de
linformation ainsi que de leur diffusion auprs des tiers.
Article 3
Le systme de contrle interne est adapt la taille de ltablissement ainsi qu
la nature, au volume et la complexit de ses activits.
Article 4
Les tablissements qui contrlent des entits caractre financier, au sens de
larticle 36 de la loi 34-03 prcite, doivent veiller lapplication par ces entits
des dispositions de la prsente circulaire.
Ces dispositions sappliquent, pour les filiales et succursales ltranger, sans
prjudice des dispositions lgales et rglementaires applicables dans le pays
daccueil.
Article 5
Les tablissements sassurent que les systmes de contrle interne mis en place
au sein des entits vises larticle 4 ci-dessus sont :
- cohrents et compatibles de manire permettre une surveillance et une
matrise des risques au niveau du groupe et la production des informations
requises par Bank Al-Maghrib dans le cadre de la surveillance consolide de
ltablissement ;
- adapts lorganisation du groupe ainsi qu lactivit des entits contrles.
Article 6
Les tablissements appartenant un groupe, dot dun organe central,
organisent leur systme de contrle interne en coordination avec lorgane
central.
TITRE I
CONCEPTION, MISE EN OEUVRE ET SUIVI DES ACTIVITES DU CONTROLE
INTERNE
Chapitre I - Rle de lorgane dAdministration
Article 7
Le systme de contrle interne, conu par lorgane de direction, est approuv par
lorgane dadministration.
Article 8
Lorgane dadministration sassure de la mise en place et du suivi, par lorgane de
direction, du systme de contrle interne.
A cet effet, il procde, au moins une fois par an, lexamen de lactivit et des
rsultats du contrle interne sur la base des informations qui lui sont adresses
notamment par lorgane de direction, conformment aux dispositions de larticle
90 ci-aprs ainsi que par le comit prvu larticle 10 ci-dessous.
Article 9
La fonction daudit interne assure un suivi exhaustif du systme de contrle
interne et veille sa cohrence travers lvaluation des diffrents niveaux de
contrle au sein de ltablissement, Elle est directement rattache lorgane
dadministration qui en dsigne le responsable.
Article 10
Lorgane dadministration constitue un comit daudit charg de l'assister en
matire de contrle interne. Ce comit a notamment pour attributions :
- de porter une apprciation sur la qualit du systme de contrle interne,
notamment la cohrence des dispositifs de mesure, de surveillance et de matrise
des risques et proposer, le cas chant, des actions complmentaires ce titre ;
- de recommander le choix des commissaires aux comptes ;
- de dfinir les zones de risques minimales que les auditeurs internes et les
commissaires aux comptes doivent couvrir ;
- de vrifier la fiabilit et lexactitude des informations financires destines
l'organe dadministration et aux tiers, et porter une apprciation sur la
pertinence des mthodes comptables adoptes pour llaboration des comptes
individuels et consolids ;
- dapprouver la charte daudit vise l'article 23 ci-aprs et apprcier le plan
daudit et les moyens humains et matriels allous la fonction daudit ;
- de sassurer que les auditeurs internes possdent les comptences ncessaires
et proposer ventuellement les mesures prendre ce niveau ;
- dvaluer la pertinence des mesures correctrices prises ou proposes pour
combler les lacunes ou insuffisances dceles dans le systme de contrle
interne ;
- de prendre connaissance des rapports dactivit et des recommandations de la
fonction daudit interne, des commissaires aux comptes et des autorits de
supervision ainsi que des mesures correctrices prises.
Article 11
Le comit daudit est compos de personnes ne prsentant pas de conflit
dintrts avec rtablissement Ces personnes doivent disposer de l!exprience et
des comptences requises dans les domaines financier et comptable ainsi que
dans les activits de laudit.
Ce comit relve directement de l'organe dadministration qui en dtermine les
modalits de fonctionnement et auquel il rend compte. Son rle ne peut en
aucun se substituer celui de laudit interne.
Article 12
Le comit daudit tient, au moins, deux runions par an. U associe ses travaux
dautres personnes notamment le responsable de laudit interne et les
commissaires aux comptes de ltablissement.
Article 13
Lorgane S administration dlimite clairement les lignes de responsabilits des
membres de lorgane de direction et dfinit les modalits de dlgation de
pouvoirs.
Article 14
Les membres de lorgane dadministration et de lorgane de direction veillent
promouvoir, au sein de Peur tablissement, une culture forte de contrle qui met
laccent particulirement sur la ncessit, pour chaque agent, dassumer ses
tches dans le respect des dispositions lgales et rglementaires en vigueur et
des directives internes tablies par les organes comptents.
ils adoptent cet effet, une politique de formation et dinformation qui met en
avant les objectifs de ltablissement et explicite les moyens de leur ralisation.
Article 15
Lorgane d'administration approuve la politique globale de gestion des risques
ainsi que les orientations stratgiques de gestion de chaque risque pris
individuellement.
Chapitre 2 : Rle de lOrgane de Direction
Article 16
La conception et la mise en place du systme de contrle interne incombe
lorgane de direction qui, cet effet :
- tablit la structure organisationnelle approprie et prvoit les moyens humains
et matriels ncessaires la mise en oeuvre du systme de contrle interne ;
- identifie lensemble des sources de risques internes et externes ;
- dfinit les procdures adquates de contrle interne.
Article 17
Lorgane de direction sassure, en permanence, du bon fonctionnement global du
systme de contrle interne et prend les mesures ncessaires pour remdier, en
temps opportun, toute carence ou insuffisance releve.
Article 18
Lorgane de direction labore un manuel de contrle interne qui prcise
notamment :
- les lments constitutifs de chaque dispositif et les moyens de leur mise en
oeuvre (procdures, outils de contrle interne...) ;
- les rgles qui assurent lindpendance des dispositifs de contrle vis- - vis des
units oprationnelles
- les diffrents niveaux de responsabilit du contrle.
Ce manuel fait lobjet de rexamen priodique en vue dadapter ses dispositions
particulirement aux prescriptions lgales et rglementaires ainsi qu lvolution
de lactivit, de lenvironnement conomique et financier et des techniques
d'analyse.
TITRE II
DISPOSITIF DE VERIFICATION DES OPERATIONS ET DES PROCEDURES
INTERNES
Chapitre I : Dispositions gnrales
Article 19
Le dispositif de vrification des oprations et des procdures internes doit
permettre aux tablissements de sassurer notamment :
- de La conformit des oprations effectues et des procdures internes avec les
prescriptions lgales et rglementaires en vigueur ainsi quavec les normes et
usages professionnels et dontologiques ;
- du respect des procdures de dcisions et de prises de risque ainsi que des
normes de gestion fixes par les organes comptents ;
- de la qualit de linformation comptable et financire diffuse en interne et en
externe ;
- de la qualit des systmes dinformation et de communication.
Article 20
Chaque service ou unit oprationnelle doit tre dot dun manuel dans lequel
sont consignes les procdures dexcution des oprations quil est charg
deffectuer.
Ces procdures fixent notamment les modalits dengagement1
denregistrement, de reporting et de traitement des oprations ainsi que les
schmas comptables correspondants.
Article 21
Les niveaux dautorit et de responsabilit ainsi que les domaines dintervention
des diffrentes units oprationnelles doivent tre clairement prciss et
dlimits.
Une sparation stricte doit tre tablie entre les units charges, chacune en ce
qui la concerne, de linitiation, de lexcution, de la validation et du contrle des
oprations.
Les domaines qui prsentent des conflits dintrts potentiels ou des risques de
chevauchement de comptences ou de responsabilits doivent tre identifis et
soumis une surveillance continue, et faire lobjet dune valuation rgulire en
vue de la suppression de ces conflits.
Article 22
Les modalits dexcution des oprations quotidiennement effectues par les
entits oprationnelles doivent comporter, comme partie intgrante, les
procdures appropries de contrles permanents pour sassurer de la rgularit,
de la fiabilit et de la scurit de ces oprations ainsi que du respect des autres
diligences lies la surveillance des risques qui leur sont associs.
Chapitre 2 : Dispositif de laudit interne
Article 23
Les tablissements laborent une charte de laudit interne qui dfinit notamment
:
- la position, les pouvoirs et les objectifs de la fonction daudit interne ;
- les responsabilits de cette fonction et la nature de ses travaux ;
- les modalits de communication des rsultats de ses missions de contrle.
Article 24
Laudit interne procde des vrifications priodiques A cet effet, il :
- sappuie sur une mthodologie permettant didentifier les risques significatifs
encourus par ltablissement ;
- prpare un plan daudit pluriannuel et rpartit ses ressources en consquence ;
- dispose de ressources suffisantes et deffectifs ayant une formation approprie
et possdant lexprience requise pour comprendre et valuer les activits
auditer ;
- accde, pour les besoins de sa mission, aux archives, dossiers et donnes.
Article 25
Laudit interne couvre, au moins, lensemble des entits caractre financier
contrles par ltablissement ainsi que les activits externalises.
Dans le cas o ces entits disposent de fonctions daudit interne, celles-ci
exercent leurs missions en coordination avec la fonction audit interne du groupe.
Article 26
Laudit interne est charg dvaluer, de faon priodique, lefficacit des
processus de gestion des risques et de la gouvernance, des procdures et des
politiques internes ainsi que le bon fonctionnement des diffrents niveaux de
contrle. Il value galement :
- le processus de communication financire et examine la fiabilit et lexactitude
des informations communiques aux tiers ;
- les modles internes de mesure et de suivi des risques ;
- les procdures internes dvaluation de l'adquation des fonds propres de
rtablissement ;
- lapproche globale de gestion de la continuit de lactivit au sein de
ltablissement ;
- les contrles effectus par la fonction conformit.
Article 27
Le responsable de laudit interne rend compte de lexercice de sa mission au
comit daudit ou directement lorgane dadministration. Il informe lorgane de
direction des insuffisances releves dans le cadre de lexercice de sa mission et
formule des recommandations pour renforcer les dispositifs de contrle interne et
de gestion des risques.
Il informe le responsable de la fonction conformit, vise larticle 28 ci-dessous
de toute insuffisance lie la gestion du risque de non-conformit.
Chapitre 3 : Dispositif de contrle de la conformit
Article 28
Les tablissements mettent en place une fonction conformit charge du
suivi du risque de non-conformit, dfini comme tant le risque dexposition dun
tablissement un risque de rputation, de pertes financires ou de sanctions en
raison de linobservation des dispositions lgales et rglementaires, des normes
et pratiques applicables ses activits ou des codes de conduite.
Article 29
Lorgane de direction labore une politique de conformit, approuve par lorgane
dadministration. Il dsigne un responsable de la conformit charg de lassister
dans la gestion du risque de non-conformit.
Le responsable de la conformit doit tre indpendant des entits oprationnelles
de ltablissement.
Il porte les dysfonctionnements relevs fa connaissance de lorgane de
direction ou, e cas chant, lorgane dadministration, en cas de conflit
dintrts. Il en informe le responsable de laudit interne.
TITRE III
 DISPOSITIFS DE MESURE. DE MAITRISE ET DE SURVEILLANCE DES
RISQUES
Chapitre I : Dispositions gnrales
Article 30
Les dispositifs de mesure, de matrise et de surveillance des risques doivent
permettre de sassurer que :
- l'ensemble des risques encourus par ltablissement notamment les risques de
crdit, de march, oprationnels, de taux dintrt dans le portefeuille bancaire,
de concentration de crdit, de liquidit, de rglement- livraison ainsi que les
risques lis aux activits externalises sont correctement valus et matriss ;
- des processus dvaluation de ladquation globale des fonds propres internes
au regard de ces risques sont mis en place.
Article 31
Les dispositifs dvaluation des risques et dadquation globale des fonds propres
internes doivent tre adapts la nature, au volume et au degr de complexit
des activits de ltablissement.
Article 32
Les tablissements disposent de stratgies dfinissant leur objectif en termes de
fonds propres internes. Ces derniers doivent tre en adquation avec leur profil
de risque. Ils mettent en place des systmes et processus fiables, exhaustifs et
prospectifs pour valuer et conserver en permanence les niveaux et les
catgories des fonds propres ainsi que leur allocation compte tenu de la nature et
du niveau des risques auxquels ils sont, ou pourraient tre, exposs.
Article 33
Les systmes et processus viss larticle 32 ci-dessus doivent tre documents
et rviss rgulirement. Ils doivent permettre dassurer un reporting priodique
aux organes dadministration et de direction sur ladquation des fonds propres
au profil des risques et sur les carts qui peuvent en dcouler.
Article 34
Le processus dvaluation de ladquation des fonds propres internes doit
produire des rsultats raisonnables concernant le besoin en fonds propres
internes et d'valuation de leur adquation avec le profit de risque de
ltablissement.
Les tablissements relvent et expliquent les similitudes et les divergences entre
leurs valuations des fonds propres internes et les exigences rglementaires en
fonds propres.
Article 35
Les risques de crdit, de march, oprationnels, de taux dintrt dans le
portefeuille bancaire, de concentration du crdit, de liquidit et de rglement-
livraison doivent tre maintenus dans les limites globales arrtes par la
rglementation en vigueur et/ou fixes par lorgane de direction et approuves
par lorgane dadministration.
Les entits oprationnelles peuvent fixer des limites qui doivent tre tablies de
manire cohrente avec les diffrentes limites globales.
Ces limites sont revues, autant que ncessaire et au moins une fois par an, en
tenant compte notamment, du niveau des fonds propres de ltablissement.
Article 36
Le contrle du respect des limites vises larticle 35 ci-dessus est effectu de
faon rgulire et inopine et donne lieu ltablissement dun compte rendu
lattention des organes comptents.
Ce compte rendu comporte, le cas chant, une analyse des raisons ayant
motiv les dpassements ainsi que, sil y a lieu, les propositions et/ou
recommandations y affrentes.
Article 37
Les tablissements procdent un rexamen rgulier des systmes de mesure
des risques et de dtermination des limites afin den vrifier la pertinence au
regard de lvolution de lactivit, de lenvironnement des marchs et des
techniques danalyse.
Article 38
Les dispositifs de mesure, de matrise et de surveillance des risques doivent tre
adapts la nature, au volume et au degr de complexit des activits de
ltablissement.
Article 39
Les tablissements constituent des comits chargs dassurer le suivi de
certaines catgories de risques spcifiques notamment les comits du risque de
crdit, des risques de march, des risques oprationnels et de gestion actif-
passif.
Article 40
Les tablissements mettent en place un dispositif de mesure, de matrise et de
suivi des risques lis aux nouveaux produits et activits. Ce dispositif doit
permettre notamment :
- l'approbation, par lorgane d'administration ou par un comit cr cet effet,
de tout nouveau produit comportant un niveau de risque significatif qui scarte
de la stratgie des risques pralablement tablie ainsi que la mise en place de
procdures didentification des risques ;
- la dfinition des conditions requises pour la conception dun nouveau produit,
en particulier sa description, l'analyse de limpact des risques qui en dcoulent
sur lactivit de ltablissement, lidentification des ressources techniques et
humaines ncessaires, le recensement des contreparties autorises et les
procdures utiliser pour la gestion et lvaluation des risques y associs.

Chapitre 2 : Risque de crdit

Article 41
On entend par risque de crdit, le risque quune contrepartie ne soit pas en
mesure dhonorer ses engagements lgard de ltablissement.
Article 42
Le dispositif de mesure, de matrise et de suivi du risque de crdit doit permettre
de sassurer que les risques auxquels peut sexposer ltablissement, du fait de la
dfaillance des contreparties, sont correctement valus et rgulirement suivis.
Article 43
Les critres dapprciation du risque de crdit ainsi que les attributions des
personnes et des organes habilits engager ltablissement doivent tre dfinis
et consigns par crit Ces critres doivent tre adapts aux caractristiques de
ltablissement, en particulier, sa taille, la nature et La complexit de ses
activits.
Les tablissements mettent en place des procdures dapprobation de
lextension, du renouvellement et de la restructuration des crdits.
Article 44
Les demandes de crdit donnent lieu la constitution de dossiers comportant les
informations minimales quantitatives et qualitatives requises par Bank Al-
Maghrib. Ces informations doivent porter tant sur le demandeur de crdit lui-
mme que sur les entits avec lesquelles il constitue un groupe dintrt, compte
tenu des liens juridiques et financiers qui existent entre eux.
Les dossiers de crdit sont rgulirement mis jour.
Article 45
L'valuation du risque de crdit prend en considration, notamment, la nature
des activits exerces par le demandeur de crdit, sa situation financire, la
surface patrimoniale des principaux actionnaires ou associs sa capacit de
remboursement et, le cas chant, les garanties et srets proposes.
Elle prend en compte toute autre information permettant une apprciation plus
complte du risque, telles que la comptence des dirigeants et lenvironnement
conomique dans lequel le demandeur de crdit exerce son activit.
Article 46
Les dcisions doctroi de crdit prennent en considration la rentabilit globale
des oprations effectues avec le client et ce, travers lanalyse prvisionnelle
des charges et produits y affrents (cots oprationnels et de financement,
charge correspondant au risque de dfaillance ventuelle de la contrepartie et
rmunration des fonds propres).
Article 47
Les tablissements mettent en place un dispositif de gestion et dvaluation des
srets et garanties dtenues en contrepartie des crdits, dans les conditions
gnrales fixes par Bank Al-Maghrib.
Article 48
Les tablissements attribuent leurs contreparties, pour lvaluation du risque
de crdit, une note par rfrence une chelle de notation interne, dans les
conditions gnrales fixes par Bank Al-Maghrib.
Article 49
Les risques de crdit encourus sur une mme contrepartie individuelle ou groupe
dintrt sont recenss et centraliss quotidiennement. Ceux encourus par
secteur conomique, zone gographique, pays, type de sret ou garantie le
sont au moins une fois par mois.
Article 50
Les risques de crdit encourus sur des contreparties bnficiant de concours
relativement importants doivent tre approuvs par lorgane de direction et faire
l'objet dune surveillance particulire, tant sur base individuelle que consolide.

Article 51
Les concours aux personnes physiques ou morales apparentes ltablissement
ainsi que lvolution de leurs encours doivent tre consentis aux conditions
normales du march et autoriss par lorgane dadministration. Ce dernier est
tenu inform de toute opration susceptible dengendrer un conflit entre les
intrts de ltablissement et ceux des personnes prcites.
Article 52
Les tablissements mettent en place des procdures spcifiques :
- didentification prcoce des dtriorations des crdits consentis ;
- de gestion des concours qui, au regard de la rglementation en vigueur, sont
considrs comme crances irrgulires ou en souffrance. Ces concours doivent
tre enregistrs dans les comptes appropris du plan comptable des
tablissements de crdit et donner lieu la constitution des provisions requises.
Article 53
Les encours des crances en souffrance ainsi que les rsultats des dmarches,
amiables ou judiciaires entreprises pour leur recouvrement doivent tre
rgulirement, et tout le moins deux fois par an, ports La connaissance de
lorgane dadministration. Celui-ci est galement tenu inform des encours des
crances restructures et de lvolution de leur remboursement.
Article 54
Les tablissements effectuent rgulirement des simulations de crise pour
valuer la vulnrabilit de leur portefeuille de crdits en cas de retournement de
conjoncture ou de dtrioration de la qualit des contreparties.
Chapitre 3 : Risque de concentration du crdit
Article 65
Le risque de concentration du crdit est le risque inhrent une exposition de
nature engendrer des pertes importantes pouvant menacer la solidit
financire dun tablissement ou sa capacit poursuivre ses activits
essentielles. Le risque de concentration du crdit peut dcouler de lexposition
envers :
- des contreparties individuelles ;
- des groupes dintrt ;
- des contreparties appartenant un mme secteur dactivit ou une mme
rgion gographique ;
- des contreparties dont Les rsultats financiers dpendent dune mme activit
ou dun mme produit de base.
Ce risque inclut les expositions dcoulant de La concentration des techniques
dattnuation du risque de crdit.
Article 56
Les tablissements se dotent de dispositifs de mesure, de matrise et de
surveillance du risque de concentration du crdit.
Article 57
Les tablissements effectuent priodiquement des simulations de crise pour leurs
principales formes du risque de concentration du crdit et examinent leurs
impacts sur les rsultats et les fonds propres.
Chapitre 4 : Risques de march
Article 58
On entend par risques de march les risques de pertes lies aux variations des
prix du march. Ils recouvrent :
- les risques relatifs aux instruments inclus dans le portefeuille de ngociation tel
que dfini par Bank Al-Maghrib ;
- le risque de change et le risque sur produits de base encourus sur lensemble
des lments du bilan et du hors bilan, autres que ceux inclus dans le portefeuille
de ngociation.
Article 59
Les tablissements identifient et sparent les positions relevant du portefeuille de
ngociation de celles affectes au portefeuille bancaire. Cette sparation
sapplique galement aux instruments de couverture des activits de ngociation
souscrits auprs de contreparties tierces ou rsultant de transactions internes
ltablissement.
Une procdure claire de sparation des deux portefeuilles doit tre tablie pour
respecter les critres daffectation entre ces deux portefeuilles au moment de la
conclusion des transactions.
Article 60
Les tablissements mettent en place des dispositifs de mesure de matrise et de
suivi des oprations de march permettant notamment :
- de garantir que toutes ces oprations sont saisies en temps opportun ;
- dapprhender avec prcision les diffrentes positions dtenues lies ces
oprations et den calculer les rsultats ;
- de mesurer rgulirement les diffrents types de risques de march ;
- de sassurer du respect des limites, internes et rglementaires ainsi que des
politiques et procdures vises larticle 63 ci-aprs.
Article 61
Les tablissements disposent de systmes et de contrles appropris qui leur
permettent de dgager des estimations prudentes et fiables des lments du
portefeuille de ngociation.
Ces systmes et contrles doivent permettre dvaluer, quotidiennement, les
positions incluses dans le portefeuille de ngociation, sur la base des prix du
march rapidement disponibles et provenant de sources indpendantes.
Lorsque les prix du march ne sont pas disponibles, les tablissements peuvent
procder des valuations en recourant un modle interne avec la prudence
requise.
Une entit indpendante vrifie au moins, une fois par mois ou plus
frquemment selon la nature des oprations, les prix ou donnes du march pour
sassurer de leur exactitude.
Article 62
Les modles internes danalyse retenus pour lvaluation des positions incluses
dans le portefeuille de ngociation doivent rgulirement taire lobjet de rvisions
pour apprcier leur validit et leur pertinence au regard de lvolution de
lactivit, de lenvironnement des marchs et des techniques danalyse.
Article 63
Les tablissements disposent de procdures et politiques documentes qui
permettent :
- la surveillance de la stratgie de ngociation ;
- la dfinition des rles et des responsabilits en matire didentification, de
mesure, de surveillance et de contrle des risques de march ;
- la classification des positions dans le portefeuille de ngociation ;
- lajustement des valuations par rfrence un modle interne pour rduire
lincertitude inhrente ce dernier.
Ces politiques et procdures font lobjet dune surveillance adquate par les
organes dadministration et de direction.
Article 64
La mesure des risques de march est effectue de faon cerner leurs
composantes et ce, par le recours des procds qui permettent une agrgation,
aussi bien sur base individuelle que consolide, de lensemble des positons
relatives aux diffrents instruments financiers.
Article 65
Les tablissements valuent leur vulnrabilit en cas de forte variation des prix
du march travers des simulations de crise. Ils mettent en place, sil y a lieu,
des programmes durgence et rexaminent rgulirement leurs stratgies et
dispositifs de mesure, de matrise et de surveillance des risques de march.
Chapitre 5 : Risque de taux dintrt dans le portefeuille bancaire
Article 66
Le risque de taux dintrt dans le portefeuille bancaire est dfini comme tant
limpact ngatif que pourrait avoir une volution dfavorable des taux dintrt
sur la situation financire de ltablissement, du fait de lensemble des oprations
de bilan et de hors bilan, l'exception de celles qui sont couvertes par le
dispositif de suivi des risques de march.
Article 67
Les tablissements se dotent de dispositifs de mesure, de matrise et de
surveillance du risque de taux dintrt dans le portefeuille bancaire qui doivent
permettre notamment :
- de couvrir les principales sources de ce risque ;
- dvaluer les effets des volutions des taux dintrt sur les rsultats et sur les
fonds propres ;
- de sappuyer sur des concepts financiers et techniques de mesure des risques
communment accepts ;
- de reposer sur des hypothses et paramtres documents, explicits et
parfaitement compris.
Article 68
Le risque g Lobai de taux dintrt est le risque encouru en cas de variation des
taux dintrt du fait de l'ensemble des oprations de bilan et de hors bilan
quelles soient comprises dans le portefeuille bancaire ou le portefeuille de
ngociation.
Article 69
Les risques de taux dintrt sont agrgs priodiquement afin que les organes
dadministration et de direction disposent dune vue globale sur ces risques.
Le dispositif de mesure, de matrise et de surveillance du risque global de taux
dintrt doit tre mis en place dans le respect notamment des prescriptions de
larticle 67 ci-dessus.
Article 70
Les tablissements doivent envisager des scnarios de crise, notamment des
variations extrmes des taux dintrt et des positions sensibles au taux, et
mesurer leur impact sur le rsultat et les fonds propres.
Chapitre 6 : Risque de liquidit
Article 71
Le risque de liquidit sentend comme tant le risque pour l'tablissement de ne
pas pouvoir s acquitter, dans des conditions normales, de ses engagements
leurs chances.
Article 72
Les tablissements se dotent de dispositifs de mesure, de matrise et de
surveillance du risque de liquidit qui doivent permettre :
- de sassurer quils sont en mesure de faire face, tout moment, leurs
exigibilits et dhonorer leurs engagements de financement envers la clientle ;
- de sappuyer sur des concepts financiers et techniques de mesure des risques
communment accepts ;
- de reposer sur des hypothses et paramtres documents, explicits et
parfaitement compris ;
- dvaluer le risque de liquidit sur les principales devises sur lesquelles ils se
sont engags ;
- de prvoir un plan de secours en cas de crise de liquid.
Article 73
Les tablissements laborent des procdures pour valuer et suivre, de manire
permanente, les besoins nets de liquidit. Lanalyse de ces besoins implique la
mise en place dun chancier permettant le calcul de lexcdent ou du dficit de
liquidit au jour le jour et sur des tranches dchances.
Llaboration dun tel chancier doit tre fond sur des hypothses du
comportement futur des diffrents postes de lactif, du passif et du hors bilan
notamment pour les postes chances incertaines.
Article 74
Les tablissements analysent leur liquidit en utilisant une srie de scnarios de
crise et mesurent limpact sur le rsultat et les fonds propres ainsi que sur la
conduite normale de lactivit.
Ceux effectuant des transactions significatives en devises procdent des
simulations de crise spcifiques pour tester leurs stratgies en matire de
liquidit.
Chapitre 7 : Risque de rglement- livraison
Article 75
Le risque de rglement- livraison sentend comme tant le risque de survenance,
au cours du dlai ncessaire pour le dnouement dune opration de rglement-
livraison, dune dfaillance ou de difficults qui empchent la contrepartie dun
tablissement de lui livrer les instruments financiers ou les fonds convenus, alors
que ledit tablissement s dj honor ses engagements lgard de ladite
contrepartie.
Ce risque recouvre les oprations effectues ou non au moyen dun systme de
rglement- livraison assurant la simultanit des changes instruments contre
espces.
Article 76
Les tablissements se dotent de dispositifs de mesure, de matrise et de
surveillance du risque de rglement-livraison, Ces dispositifs doivent permettre
de sassurer que les diffrentes phases du processus de rglement- livraison sont
identifies et font lobjet dune attention particulire, notamment lheure limite,
le cas chant, pour lannulation unilatrale de linstruction de paiement et le
nombre de jours ouvrables entre la rception effective des fonds relatifs
linstrument achet et le moment o la rception de ces fonds ou instruments est
confirme.
Chapitre 8 : Risques oprationnels et plan de continuit de lactivit
Article 77
On entend par risques oprationnels, les risques de pertes rsultant de carences
ou de dfauts attribuables des procdures, personnels et systmes internes ou
des vnements extrieurs. Celle dfinition inclut le risque juridique, mais
exclut les risques stratgiques et de rputation. Les sources majeures des
risques oprationnels peuvent tre lies aux :
- fraudes internes et externes ;
- pratiques inappropries en matire demploi et de scurit sur les lieux de
travail ;
- pratiques inappropries concernant les clients, les produits et lactivit
commerciale ;
- dommages causs aux biens physiques ;
- interruptions dactivits et pannes de systmes ;
- excutions des oprations, livraisons et processus.
Article 78
Les tablissements se dotent de dispositifs de mesure, de matrise et de
surveillance des risques oprationnels qui prvoient au moins, les lments
suivants :
- la dfinition, les objectifs et les principes de gestion des risques oprationnels ;
- le niveau acceptable et les procdures de contrle de ces risques ;
- les responsabilits et les systmes de reporting tous les niveaux de gestion ;
- linformation sur des vnements significatifs et des pertes rsultant des
risques oprationnels ;
- les conditions dans lesquelles ces risques peuvent tre transfrs une entit
externe.
Article 79
Les tablissements doivent disposer dun plan de continuit de lactivit leur
permettant dassurer le fonctionnement continu de leurs activits et de limiter les
pertes en cas de perturbations dues aux vnements majeurs lis aux risques
oprationnels. Un responsable du plan de continuit de lactivit doit tre
nomm, par lorgane de direction, afin dassurer la mise en oeuvre des mesures
lies ce plan.
Lefficacit de ce dernier doit tre value au moyen de tests dont la frquence,
la profondeur et le dtail sont en fonction de limportance des risques lis aux
lments tests Les rsultats de ces tests doivent servir la modification, le cas
chant, du plan initial.
Article 80
Le plan de continuit de lactivit est un plan daction crit et complet qui expose
les procdures et les systmes ncessaires pour poursuivre ou rtablir les
oprations de tablissement de faon planifie en cas de perturbations
oprationnelles.
Chapitre 9 : Risques lis aux activits externalises
Article 81
On entend par activits externalises, les activits pour lesquelles ltablissement
confie un tiers, de manire durable, la ralisation de prestations de services.
Article 82
Tout projet dexternalisation d'activits relevant du primtre d'agrment de
ltablissement ou toute prestation de services prsentant un effet significatif sur
la matrise des risques doit recueillir laccord pralable de Bank Al-Maghrib.
Bank A1-Maghrib peut avoir accs tout moment, aux informations relatives aux
activits externalises. Les tablissements prennent les mesures ncessaires
pour sen assurer.
Article 83
Pour l'externalisation de leurs activits, les tablissements doivent respecter Les
dispositions suivantes :
- choisir le prestataire externe avec la vigilance et la prudence ncessaires en
tenant compte de sa sant financire, de sa rputation et de ses capacits
techniques et de gestion. A cet gard, une attention particulire devra tre
accorde au risque de dpendance qui apparat lorsque des activits ou fonctions
sont confies un seul prestataire pendant une priode prolonge ;
- mettre en place une politique formalise dvaluation et de contrle des risques
dexternalisation et des relations avec les prestataires externes ;
- grer les activits externalises dans le cadre de contrats crits qui dcrivent
clairement tous les aspects matriels de laccord d'externalisation, notamment
les droits, les responsabilits et les attentes de toutes les parties ;
- sassurer que les accords dexternalisation ne rduisent pas la capacit de
ltablissement respecter ses engagements vis--vis de ses clients et de Bank
Al-Maghrib ;
- valuer dans quelle mesure le prestataire externe dispose de plans durgence
qui sont en adquation avec leurs propres exigences en matire de continuit de
lactivit. Cette valuation doit sappuyer sur un examen appropri de ces plans
et tenir compte de la frquence et des mthodes de tests pratiqus ainsi que des
consquences qui en dcoulent pour les plans durgence de l'tablissement ;
- prendre des mesures appropries pour exiger que le prestataire de services
protge linformation confidentielle de ltablissement et de ses clients contre
toute divulgation aux personnes non autorises.
Les tablissements sassurent que les activits externalises sont dotes de
systmes et dispositifs de contrle au sens des dispositions de larticle 19 ci-
dessus.
TITRE IV
DISPOSITIF DE CONTROLE DE LA COMPTABILITE
Article 84
Le dispositif de contrle de Fa comptabilit doit permettre aux tablissements de
sassurer de a fiabilit et de lexhaustivit de leurs donnes comptables et
financires et de veiller la disponibilit de linformation au moment opportun.
Article 85
Les modalits denregistrement comptable des oprations doivent prvoir un
ensemble de procdures, appel piste daudit, qui permet :
- de reconstituer les oprations selon un ordre chronologique ;
- de justifier toute information par une pice dorigine partir de laquelle il doit
tre possible de remonter par un cheminement ininterrompu au document de
synthse et rciproquement ;
- et dexpliquer lvolution des soldes d'un arrt lautre par conservation des
mouvements ayant affect les postes comptables.
Article 86
Le bilan et le compte de produits et charges doivent tre obtenus directement
partir de la comptabilit.
Article 87
Les oprations qui comportent des risques de march doivent donner lieu, tout
le moins la date d'arrt de fin de mois, un rapprochement entre les rsultats
calculs par les units oprationnelles et les rsultats comptables obtenus sur la
base des rgles dvaluation en vigueur.
Les carts significatifs constats doivent tre justifis et ports la connaissance
de lorgane de direction.
Article 88
Les titres et autres valeurs de mme nature dtenus ou grs pour le compte de
tiers doivent tre suivis travers une comptabilit matire qui en retrace les
entres, les sorties et les existants et faire lobjet dinventaires priodiques.
Une distinction doit tre faite entre les valeurs reues en dpt libre et celles
servant de garanties en faveur de ltablissement lui-mme ou de tiers.
Article 89
Des valuations rgulires du systme dinformation comptable et de traitement
de linformation doivent tre effectues en vue de sassurer de sa pertinence au
regard des objectifs gnraux de prudence et de scurit et de la conformit aux
normes comptables en vigueur.
TITRE V
REPORTING
Article 90
Lorgane de direction tablit, au moins une fois par an, un rapport sur les
activits du contrle interne quil adresse lorgane dadministration et au comit
daudit.
Une copie de ce rapport doit tre adresse Bank Al-Maghrib, au plus tard le 31
Mars suivant la fin de lexercice.
Article 91
Le responsable de la conformit tablit, au moins une fois par an, un rapport sur
ses activits quil adresse lorgane de direction. Ce dernier transmet ledit
rapport lorgane dadministration ou au comit daudit.
Une copie de ce rapport doit tre adresse Bank Al-Maghrib, au plus tard le 31
Mars suivant la fin de l'exercice.
Article 92
Le responsable du plan de continuit de lactivit tablit, au moins une fois par
an, un rapport sur le plan de continuit de l'activit quil adresse lorgane de
direction. Ce dernier transmet ledit rapport lorgane dadministration ou au
comit daudit.
Une copie de ce rapport doit tre adresse Bank Al-Maghrib, au plus tard le 31
mars suivant la fin de lexercice.
Article 93
L'organe de direction tablit, au moins une fois par an, un rapport sur le
dispositif de gestion globale des risques de ltablissement quil adresse
lorgane dadministration ou au comit daudit.
Une copie de ce rapport doit tre adresse Bank Al-Maghrib, au plus tard le 31
Mars suivant la fin de l'exercice.
TITRE VI
AUTRES DISPOSITIONS
Article 94
Les tablissements crent une structure charge des relations avec la clientle
Cette structure a principalement pour mission linformation du public et lexamen
des rclamations et dolances de la clientle.
Article 95
Les tablissements procdent la publication des informations qualitatives et
quantitatives, notamment sur les rsultais et la situation financire, les stratgies
et pratiques de gestion des risques, les expositions aux risques, les oprations
avec les personnes apparents, les politiques comptables, ainsi que les
informations essentielles relatives leurs activits, leur gestion et aux
principes de gouvernance appliqus.
Article 96
Les tablissements dsignent une entit responsable de la communication
Financire et se dotent d'un manuel de communication financire formalisant leur
politique en la matire.
Article 97
Les tablissements sont tenus, dans le cadre de la mise en place des dispositifs
prvus par la prsente circulaire, de se conformer aux autres dispositions
dictes par Bank Al-Maghrib en la matire.

Sign : Abdellatif Jouahri