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Concentrao de rendimentos num contexto de

Desenvolvimento: Uma Investigao de Principais Ingresso


No Brasil usando os registros fiscais, 1933-2013

Dissertao de Mestrado
Escola de Economia de Paris
Marc Morgan Mil
ndice
1. Introduo ................................................. 9
2. Contexto fiscal: desenvolvimento e tributao no Brasil 20
2.1 A ascenso do Estado fiscal-social
brasileiro ......................................... 20
2.2 A composio da receita fiscal ............................................. 25
2,3 O imposto de renda
pessoal........................................................................... 28
3. Dados e metodologia ............................................... 33
3.1 Fontes de dados, cobertura de dados e conceitos de
renda ............................... 33
3.2 A definio de rendimento
utilizada ............................................................... 36
3,3 Mtodo de estimao ............................................ -benzico ...
39
3,4 Total de controlo da
populao ..................................................................... 40
3,5 Total de controle para
renda ............................ ................................................ 42
4. Principais participaes no Brasil, 1933-2013 .........................................
43
4.1 Pr-visualizao das
magnitudes ................................................................ 43
4,2 Dinmica de longo prazo das partes superiores do
rendimento .........................47
4.3 A composio das principais receitas tributveis
............................................ 56
4.3.1 Origem da receita ............................ -benzico. 56
4.3.2 Gnero ................................................. -benzico. 62
4.3.3 Gerao ................................................. -benzico. ........ 63
4.4 Comparaes
internacionais .......................................................................... 66
5. Discusso ................................................. .......................................... 72
5.1 Questes de medio ................................................ -benzico.
72
5.2 Tributao dos rendimentos
superiores .............................................. 78
5,3 Comparao de dados fiscais e inquritos s
famlias .......................... ............ 83
5.4 Distribuio e desenvolvimento: algumas implicaes da
concentrao de renda no Brasil ...............88
6. Observaes finais ................................................ 93

Referncias ................................................. 95

Apndices ................................................. ............................................. 101


1. Introduo

A estratgia de pesquisa de analisar a desigualdade de renda com base em


partes de renda superior derivadas de dados de imposto de renda tem recebido um
mpeto crescente desde a publicao de numerosos estudos de pas individuais no incio
de 2000 formou espontaneamente um projeto de pesquisa unificado e coordenado. O
resultado desta pesquisa pode ser Encontrado na srie coletada por Atkinson & Piketty
(2007, 2010), assim como no Web site em linha, a base de dados do mundo dos ganhos
superiores, onde existem sries de tempo para sobre Trinta pases, em cinco continentes,
e abrangendo horizontes de longo prazo - muitas vezes cobrindo mais de 50 anos. Esta
pesquisa inspirada diretamente do trabalho pioneiro de Simon Kuznets (1953, 1955),
que examinou principalmente a concentrao de renda nos Estados Unidos.
Pesquisadores contemporneos comearam a sair de Kuznets, Examinando os casos dos
pases mais desenvolvidos da OCDE, nomeadamente a Frana, os EUA e a U.K., cujos
dados fiscais relevantes eram facilmente acessveis. Mas como Kuznets (1955) antes
deles, esses pesquisadores foram obrigados a estudar as evolues da Rendimentos nos
pases subdesenvolvidos, sempre que a disponibilidade dos dados permitisse Como para
ser mais capaz de descobrir qualquer dinmica comum ou distinta em jogo entre a
distribuio e o crescimento em pases em diferentes fases do seu ciclo de
desenvolvimento. Atkinson & Piketty (2010) um testemunho desse efeito, incluindo
vrios Pases em desenvolvimento, como Argentina, ndia, China, Indonsia e
Cingapura. Desde ento, a experincia latino-americana foi complementada por estudos
sobre Colmbia (Londoo Vlez, 2012) e Uruguai (Burdn et al., 2014); A sia
forneceu Por obras na Coreia (Kim & Kim, 2014), Malsia (Atkinson, 2015) e Taiwan
(Chu Et ai. 2015), enquanto a frica do Sul (Alvaredo & Atkinson, 2010) e a Tanznia
(Atkinson, 2011) deram representao ao continente africano. O presente artigo segue
essa linha de pesquisa analisando o caso do Brasil, um notvel ausente da lista acima
dos ltimos pases em desenvolvimento.

Investigar a concentrao de renda no Brasil pode ser motivado por Frentes Em


primeiro lugar, o Brasil faz parte de uma regio historicamente caracterizada por altos e
persistentes nveis de desigualdade de renda, pelo menos desde o final do sculo XIX
(Williamson, 2015). E um pas destacado da regio - em qualquer relatrio sobre a
distribuio de renda pela OCDE, as Naes Unidas ou o Banco Mundial, o Brasil
geralmente apresenta perto da cpula do ranking de desigualdade, medido por dados de
inquritos s famlias, ao lado Regionais como o Chile ou a Colmbia. Alm disso, o
Brasil participa da caracterstica regional que origina a alta desigualdade na
concentrao desproporcional de renda entre os indivduos no topo da distribuio -
indivduos pelo menos entre os 10% mais altos dos beneficirios de renda - do que nas
diferenas de renda entre os segmentos inferiores de renda Distribuio (Szkely &
Hilgert, 1999, Palma, 2011). Dado que os estudos subjacentes a estas concluses so
sem exceo ao utilizar dados de inquritos aos agregados familiares, que so propensos
a deturpar os rendimentos dos muito ricos, necessria uma anlise complementar
utilizando estatsticas do imposto sobre o rendimento para avaliar a sabedoria
convencional.

Esta necessidade ainda mais premente quando um amplo consenso se desenvolveu,


anunciando o marcado declnio da desigualdade na Amrica Latina desde o novo
milnio. O Brasil voltou a ser um exemplar estudo de caso nesse contexto (Lpez-Calva
& Lustig, 2010a). Durante a maior parte da primeira dcada do ano 2000, a renda
familiar per capita dos 10% mais baixos das famlias cresceu cerca de trs vezes mais
rpido do que a mdia nacional (cerca de 2,5%), enquanto que a renda per capital Dos
10% mais ricos dos agregados familiares registaram o crescimento mais lento (abaixo
da mdia) em toda a distribuio, conforme medido nos inquritos s famlias. Esta
diminuio aparente na polarizao da renda foi acompanhada por uma queda notvel
no coeficiente de Gini do pas de aproximadamente a mdia dos trinta anos anteriores de
cerca de 0,59 em 2001 para um nvel historicamente baixo de cerca de 0,55 em 2007
(Barros et al., 2010). Este nmero continuou a cair ao longo dos seis anos seguintes,
atingindo, at 2013, um nvel de cerca de 0,52. Trata-se de um decrscimo significativo
em todos os padres, o que converteu o Brasil em referncia mundial no debate sobre
desigualdade (especialmente na mdia ocidental), com seus principais programas de
transferncia condicionada de renda (mais notavelmente o programa Bolsa Famlia) e
fez Lula da Silva Um dos chefes de Estado mais populares do mundo.

Esta "histria de sucesso", evidenciada a partir de medidas baseadas em inquritos,


foi considerada em grande parte devido ao declnio da desigualdade de renda do
trabalho e da desigualdade no-laboral, em vez de fatores demogrficos ou perspectivas
de emprego dos pobres (Lopez-Calva et al. 2012). uma narrativa que associa a
mudana a uma elevao do fundo da distribuio, em vez de qualquer diminuio
significativa do topo. Geralmente, o declnio da desigualdade na renda do trabalho
atribudo a um menor prmio de qualificao - devido a mudanas na composio da
oferta e da demanda de trabalho e ao aumento do salrio mnimo elevando os ganhos
dos trabalhadores no qualificados -; Uma diminuio da desigualdade de educao e
uma menor segmentao dos mercados de trabalho entre trabalhadores rurais e urbanos
e entre trabalhadores primrios e secundrios / tercirios. Este ltimo fator poderia ser
obtido no crescimento mais rpido de alguns setores produtivos na agricultura brasileira,
em oposio quela em reas mais industriais (Barros et al., 2010). O declnio da
desigualdade no-laboral tem sido obtido na expanso da cobertura das transferncias
de renda do governo para os pobres - como Benefcio de Prestao Continuada
(transferncia para idosos e deficientes) e Bolsa Famlia - e aumento da mdia Benefcio
da segurana social, impulsionado em parte pelo aumento do salrio mnimo, uma vez
que algumas prestaes de segurana social, como as penses no contributivas, so
indexadas mesma (ibid.).

Escusado ser dizer que o papel do governo na narrativa acima altamente


significativo, uma vez que grande parte das foras de equalizao so relatados para vir
de governo patrocinado transferncias de dinheiro ou legislao governamental, como o
salrio mnimo, cujos efeitos parecem ser Capturados com preciso no Gini de pesquisa.
Pelo contrrio, a contribuio das mudanas na distribuio de renda dos bens de capital
(rendas, juros e dividendos) quase imperceptvel nas estatsticas (ibid.). A implicao
disto que esses fluxos de renda podem no ser adequadamente capturados no Gini -
sua pequena contribuio para a desigualdade global e at mesmo para a desigualdade
de renda no-trabalhista, presta peso hiptese de que a medida de Gini no descreve
com preciso o que est acontecendo No topo da distribuio.

A ausncia dos muito ricos no Brasil de inquritos tem sido uma preocupao
crescente, dada a aleatoriedade na amostragem das pesquisas domiciliares e que os bens
de capital de que geralmente dependem no so bem medidos ou no so observados,
devido relutncia da Mais ricos para divulgar todos os seus ativos. Szkely & Hilgert
(1999) descobriram que a principal pesquisa de domiclios do Brasil (PNAD) tinha uma
cobertura relativamente boa de altos rendimentos para meados da dcada de 1990, e
ainda a maior parte da renda dos 10% Trabalhadores independentes, semelhante mdia
latino-americana. Mas, dado o que se sabe atualmente sobre pases como a Colmbia,
isso parece ser um quadro altamente distorcido. De fato, os autores ressaltam que sua
anlise no exclui a possibilidade de que a desigualdade latino-americana seja o
resultado de indivduos no topo vivendo da renda do capital. Eles so cuidadosos ao
afirmar que o que ela revela que "a desigualdade que podemos medir com as pesquisas
domiciliares nos pases latino-americanos informativa sobre um espectro da sociedade
que no inclui as famlias mais ricas". Da mesma forma, ao avaliar o declnio acreditado
da desigualdade latino-americana desde os anos 2000, Lpez-Calva e Lustig (2010b)
focalizam sua anlise nas mudanas na desigualdade da renda do trabalho e nas
mudanas na dimenso e distribuio das transferncias governamentais, Subnotificadas
nos inquritos s famlias. Os limites do uso de pesquisas domiciliares para avaliar a
extenso da desigualdade de renda so assim bem compreendidos, mas a crena na
"histria de sucesso" brasileira permanece inquestionvel. Este artigo busca colmatar
essas desvantagens empricas usando uma nova fonte de dados para avaliar
adequadamente as crenas convencionais sobre a desigualdade no pas.

O Brasil tambm um estudo de caso interessante porque um tanto uma


combinao nica de desigualdade, tamanho e desenvolvimento. Ao contrrio de outras
Pases desiguais, como a Colmbia ou a frica do Sul, o Brasil uma grande economia
segundo padres internacionais, com o stimo maior PIB do mundo. Do ponto de vista
econmico, o Brasil tem experimentado transformaes notveis desde sua Terminou
oficialmente com a Constituio de 1891 proclamando-a uma Repblica Federal, com
um sculo XX particularmente agitado. No menos dramticos foram seus Evolues
sociais.

Um rpido boom das commodities foi acompanhado pelos efeitos colaterais


econmicos das guerras mundiais e, mais tarde, por um programa de industrializao
ativo e fomentado pelo Estado que impulsionou a economia para uma das taxas de
crescimento mais rpidas observadas em qualquer lugar durante os primeiros trs
trimestres do sculo, antes Estagnao de estrangulamentos estruturais e em uma crise
da dvida do mundo em desenvolvimento durante a dcada de 1980, acompanhada de
hiperinflao crescente. No meio, as mulheres foram concedidas o direito de votar no
incio dos anos 1930,

Que ironicamente coincidiu com o regime autocrtico de Getlio Vargas (1930-


1945); Um perodo de turbulncia poltica no incio da dcada de 1960 foi seguido por
um golpe de Estado militar Em 1964, que assumiu as rdeas do pas at 1985; Enquanto
em 1988 a O sufrgio foi finalmente alcanado quando a exigncia de alfabetizao
para votar foi abolida. O Brasil sucumbiu onda de liberalizao do mercado e de
financiar / envolver os pases em desenvolvimento desde o incio da dcada de 1990,
particularmente na Amrica Latina. Isso culminou em 1994 com o Plano Real, um
conjunto de medidas macroeconmicas Medidas destinadas a estabilizar a economia de
uma inflao descontrolada, aps Quatro tentativas de estabilizao fracassadas (Baer,
2014, Cowell et al., 1998, Engerman & Sokoloff, 2001, Palma, 2012). O desempenho
do crescimento deste perodo de Consenso de Washington foi pobre, segundo padres
histricos, com a economia lentamente se contraindo, at a crise financeira asitica dos
finais dos anos 1990 gerou um consenso renovado para os pases em desenvolvimento,
onde o papel do Estado foi enfatizado no contexto de Os Objetivos de Desenvolvimento
do Milnio, em especial a reduo da pobreza.

A partir de meados da dcada de 2000, a economia brasileira entrou em outra fase de


boom - principalmente liderada por commodities, mas tambm por finanas e crdito
domstico, particularmente no setor imobilirio - que foi apenas ligeiramente
interrompido pela crise econmica global de 2008-2009 (Palma, 2012). A Figura 1
resume o desempenho econmico do Brasil. Embora o produto do recente crescimento
do Brasil tenha sido uma plida comparao com sua "idade de ouro" Crescimento da
substituio de importaes (1955-1980) - conseguiu reduzir a pobreza, Sobre a
repartio do rendimento do mercado continuam em causa, devido s deficincias Os
dados tradicionalmente utilizados. Dadas as fontes desse crescimento, improvvel que
Dos seus benefcios atingiu inicialmente os grupos mdio e inferior da distribuio. De
fato, os achados iniciais de Medeiros et al. (2015) parecem confirmar que uma parcela
desproporcionada da renda chegou at a cpula da distribuio (o 1% superior e mais
alm) durante o perodo 2006-2012. Portanto, interessante e necessrio examinar a
concentrao de renda no Brasil ao longo de sua tumultuada histria recente e passada
para reavaliar a ligao entre distribuio de renda e desenvolvimento econmico.
Por fim, existem poucos estudos que acompanhem a evoluo de longo prazo da
desigualdade no Brasil, em um perodo de tempo superior a vinte e cinco anos. Uma
razo para este perodo de tempo que geralmente coincide com a disponibilidade de
dados de inquritos s famlias (ver, por exemplo, Ferreira et al., 2007). Antes da dcada
de 1980, as aproximaes da distribuio de renda baseavam-se em estimativas de um
nico ano, coincidindo com a disponibilidade de dados decenais do Censo. Assim, os
primeiros estudos de qualquer rigor emprico para examinar a desigualdade no Brasil
foram para os anos 1960 e 1970 (ver, por exemplo, Langoni (1973) e Fishlow (1972),
ambos relatando um aumento na concentrao do Percentis ao longo da dcada). Assim,
o presente trabalho a primeira tentativa de apresentar uma histria quantificada de
longo prazo de concentrao de renda para o Brasil e uma das poucas para um pas da
Amrica Latina. Alm disso, o presente estudo adota uma postura inovadora focando-se
exclusivamente na desigualdade de renda do mercado bruto. A maior parte da pesquisa
existente sobre o Brasil examina a desigualdade de renda disponvel, ou seja, a
desigualdade de renda lquida de impostos diretos e transferncias. Trata-se de uma
sada significativa, em primeiro lugar porque a distribuio antes do imposto de renda
pode oferecer diferentes concluses distribuio ps-tributos do rendimento e,
segundo, porque esta fortemente dependente da primeira, na sua capacidade de
redistribuio. E tambm, a trajetria de desenvolvimento de um pas pode ser tanto
uma consequncia como uma causa da distribuio de renda pr-tributria existente.
Uma explorao dos registros de imposto de renda pode assim contribuir para fornecer
uma imagem mais completa do estado realmente existente da distribuio de renda no
Brasil.

Alm de ser informativo sobre a distribuio skewness na sociedade, estudar a


evoluo das aes de renda superior em geral importante por outras razes.
Conforme destacado anteriormente, a trajetria de desenvolvimento de um pas, bem
como os meios que o pas oferece para ele, podem ser fortemente influenciados pela
parcela da renda de um pas que est concentrada em poucas mos (e vice-versa)
Direitos de propriedade sobre os recursos e, portanto, pode afetar a trajetria de
crescimento do pas. De uma perspectiva de poltica, as partes de renda superior podem
revelar algo mais do que apenas o estado de desigualdade. Alm disso, dado o valor da
renda capturada em renda superior Aes, estas podem afetar medidas mais amplas de
desigualdade, como o coeficiente de Gini, A nvel nacional e global (Atkinson, 2007). A
recente "histria de sucesso" do Brasil marcada por uma queda sustentada no registro
de Gini, mas descobrindo as maiores aes de renda Pode ser suficiente para alterar a
concluso final. Finalmente, e do ponto de vista tico, As crenas sociais sobre o que
caracteriza uma distribuio justa da renda Como a tributao redistributiva. E essas
crenas podem Ser fortemente informados por investigaes pblicas sobre a
concentrao de Sociedade em particular.

Pesquisas recentes sobre o tema descobriram que, para a maioria dos pases
pesquisados, as maiores partes de renda seguiram um de dois padres desde o incio do
sculo XX (quando a maioria dos sistemas de imposto de renda foi fundada). H um
grupo de pases "em forma" (pases anglo-saxes e pases em desenvolvimento como a
Argentina, a ndia e a frica do Sul), caracterizado por uma concentrao de
rendimentos muito elevada no incio do sculo, uma grande queda das aes durante os
trinta anos O sculo e um rpido aumento da desigualdade desde a dcada de 1980
atingindo os nveis observados no incio do sculo XX no novo sculo XXI. E h um
grupo de pases em forma de "L" (Europa continental, Japo e pases vizinhos de mdio
alcance asitico), caracterizado por altos nveis de concentrao no incio do sculo, um
declnio em meados do sculo, seguido por um ligeiro aumento, Se no a evoluo
quase estvel, desde a dcada de 1980 at o presente (ver Atkinson et al., 2011). Para
ver como o Brasil se compara a essas evolues uma das principais questes.
No entanto, o uso de dados fiscais no sem algumas deficincias prprias.
Primeiro, a populao que paga impostos determina estritamente a parcela da
distribuio de renda (e, portanto, das aes de renda) que pode ser estudada. Em pases
em desenvolvimento como o Brasil, estes podem representar um nmero relativamente
pequeno de pessoas, especialmente nos anos anteriores. De fato, o quadro que obtemos
para o Brasil que, durante grande parte do sculo, apenas uma pequena minoria da
populao total forneceu informaes s autoridades fiscais, conforme a Seo 2
documentar. Este detalhe tcnico significa que, em grande parte, as concluses tiradas
dos dados so silenciosas sobre a distribuio de renda fora dos grupos superiores, ou
seja, dentro dos 90 por cento inferior da populao. Conforme mencionado, as
estimativas tambm so silenciosas sobre o rendimento ps-imposto e transferncia.
Trata-se principalmente da distribuio do rendimento tributvel, em vez do rendimento
nacional, de modo que a definio fiscal do rendimento geralmente fica aqum da
definio idealmente aplicada, o que significa que as estimativas produzidas a partir dos
dados esto um pouco subestimadas. Alm disso, os dados fiscais geralmente perdem a
renda isenta de impostos, e nunca podem capturar a evaso fiscal, por definio.
Felizmente, os dados fiscais brasileiros capturam os rendimentos isentos de impostos e
os rendimentos no tributveis durante um certo nmero de anos, como ser exposto a
seguir. Em qualquer caso, a descrio da distribuio subjacente dos rendimentos
fornecida pelos dados fiscais deve ser vista como parcial e, portanto, complementar a
fontes alternativas igualmente parciais, tais como inquritos s famlias. No entanto,
apesar das desvantagens acima mencionadas dos dados fiscais, eles continuam sendo a
fonte mais informativa para estudar at que ponto a distribuio original de renda est
concentrada e se essa concentrao se acentua ou enfraquece ao longo do tempo.

Este estudo obteve cinco resultados principais. Em primeiro lugar, a renda no


Brasil altamente concentrada, uma vez que o primeiro por cento da distribuio
representa cerca de 27 por cento do total da renda bruta das famlias em 2013. As
maiores participaes no Brasil so as mais altas observadas em toda a amostra WTID
nos ltimos anos, Assim como historicamente, desde que as partes superiores
alcanaram uns picos mais elevados durante os 1980's catico. Com base nesses
resultados, o Brasil mais desigual do que qualquer de seus pases em desenvolvimento
pares, e os Estados Unidos, mesmo depois de considerar os ganhos de capital nestes
ltimos. Somente o 0,01% superior nos EUA pode se comparar ao seu equivalente no
Brasil nos ltimos anos. Alm disso, essas altas propores parecem ser uma
caracterstica persistente do desenvolvimento do Brasil, uma vez que mudaram pouco
desde a dcada de 1970, atenuando o entusiasmo sobre a "histria de sucesso" do Brasil.

Em segundo lugar, a distribuio quando medida a partir do rendimento


tributvel apresenta uma imagem marcadamente diferente da distribuio quando
medida a partir do rendimento total. As aes de renda tributvel so consistentemente
muito mais baixas do que as aes de renda total, para as quais temos menos dados. De
acordo com o rendimento bruto tributvel, as partes de rendimento superior mantiveram
uma tendncia constante desde o final dos anos 80, sendo a parte superior de 1% Na
ordem dos 11-12 por cento, mais de metade do que as aes de acordo com a renda total
Revelam nos ltimos anos. Historicamente, as aes tributveis brutas tm flutuado
consideravelmente mais do que as aes de renda total, com uma evoluo comparvel
De renda total em um pas como a Argentina.

Terceiro, as composies de rendimentos tributveis durante os anos 1970 e


1980 revelam que os principais grupos no Brasil obtiveram a maior parte de sua renda
com salrios. primeira vista, isso parece estar em desacordo com o padro encontrado
na maioria dos pases em desenvolvimento, onde se descobriu que os ricos so
principalmente proprietrios de capital. No entanto, dada a diferena nos rendimentos
tributveis e rendimentos totais no topo, provvel que as composies sejam altamente
distorcidas. Isso no tanto o caso da composio das maiores rendas por gnero, onde
mais provvel que a maior representao das mulheres reflita mudanas sociais reais
entre o final dos anos 1970 e o final dos anos 90.

Em quarto lugar, a carga tributria relativa dos principais grupos de renda revela
as diferenas entre a distribuio de renda tributvel e a distribuio de renda total. As
alquotas efetivas atuais pagas pela parte superior da distribuio so extremamente
baixas (3-4 por cento), e podem ser explicadas pelas redues fiscais associadas s
fontes mais importantes de renda de capital - lucros e dividendos.

Quinto, comparaes preliminares com estimativas existentes de concentrao


de renda com base em pesquisas domiciliares revelam uma subestimativa potencial da
desigualdade em nome de estimativas baseadas em pesquisas. Essas estimativas, embora
prximo ao nvel das aes de rendas tributveis a partir de dados fiscais, esto longe do
que as partes do total de rendimentos relatam.
De uma perspectiva puramente qualitativa, esses resultados no dizem nada
novo sobre a distribuio de renda e os sistemas tributrios, numa regio citada por
causa da alta desigualdade e da evaso fiscal. No entanto, eles fornecem uma lente
adicional, atravs da qual questes distributivas podem ser examinadas. E os resultados
revelam at que ponto as preocupaes com a evaso fiscal podem ser exageradas,
tendo em vista os baixos incentivos para evadir sistemas fiscais j brandos. No entanto,
como com qualquer estudo usando dados fiscais, nossas estimativas devem ser tomadas
com todas as advertncias metodolgicas em mente.

O resto do artigo est estruturado da seguinte forma. A Seo 2 oferece alguns


antecedentes sobre o contexto fiscal no Brasil, particularmente do ponto de vista
tributrio. A Seo 3 descreve os dados e os mtodos usados para chegar aos resultados.
A seo 4 apresenta as descobertas que envolvem as aes de maior renda no longo
prazo, transmite algumas composies de renda e coloca os resultados gerais numa
perspectiva internacional. A seo 5 discute a mensurao, interpretao e implicaes
dos achados. A Seo 6 conclui com algumas diretrizes para pesquisas futuras.

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