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DU PLAN START-UP
MANUEL
DUTILISATION DU
PLAN START-UP
Le plan start-up est un ensemble de quatre mesures destination des start-ups, des
jeunes entreprises en croissance (scale-ups) et plus gnralement des PME:
Dans ces mesures, une distinction est souvent faite entre les PME et les micro-entre-
prises:
Une PME est une socit dont le nombre moyen de travailleurs occups pendant
lanne nexcde pas 100 et qui rpond au moins deux des trois critres sui-
vants(sur base consolide, donc y compris les filiales) :
Une micro-entreprise est une entreprise qui rpond galement au moins deux des
trois critres suivants (sur base consolide) :
Linvestissement dans des jeunes socits tant par nature un investissement risqu, il est vivement
recommand linvestisseur de diversifier ce risque en investissant dans plusieurs start-ups.
- les socits constitues afin de conclure des contrats de gestion ou de direction ou qui
obtiennent la plupart de ces bnfices de contrats de gestion ou de direction;
- les socits constitues loccasion dune fusion ou scission de socits;
- les socits dinvestissement, de trsorerie ou de financement;
- les socits qui tirent une part essentielle de leurs revenus de limmobilier;
- les socits ayant dj fait une distribution de dividendes;
- les socits cotes en bourse.
Linvestissement doit tre ralis en actions ou en parts nouvellement mises par la socit
loccasion de sa cration ou dune augmentation de capital. Lapport doit tre fait en numraire
(cash), un apport en nature nest donc pas ligible pour le tax shelter. Les titres de dette et autres
instruments financiers (options, warrants,) ne sont pas ligibles au tax shelter. La vente dactions
existantes nest pas ligible non plus.
COMBIEN UNE SOCIT PEUT-ELLE LEVER VIA LE TAX SHELTER?
Une socit peut lever au maximum 250,000 dans le mcanisme du tax shelter au cours de son existence.
Pour rappel, ces fonds doivent tre levs loccasion dune augmentation de capital.
Il ny a pas de conditions sur lutilisation des fonds par la socit, si ce nest que cette dernire ne peut
utiliser les fonds pour une distribution de dividendes, pour lacquisition dactions dautres socits ni pour
consentir des prts.
Tant les membres de la famille des fondateurs que les travailleurs de lentreprise peuvent bnficier
de lavantage fiscal sils investissent dans lentreprise start-up. Par contre, lapport de capitaux par
le chef dentreprise lui-mme ou par des administrateurs existants de la socit ne permet pas de
bnficier du tax shelter.
Un investisseur peut investir au maximum 100.000 euros/an par lentremise du tax shelter. Chaque
investissement peut reprsenter au maximum 30% du capital de lentreprise. Sil dpasse ce niveau, la
diminution dimpts est limite un investissement portant sur 30% du capital.
Pour un investissement direct ou via une plateforme de crowdfunding, la rduction dimpt dpend de la
taille de la socit au moment de la leve de fonds.
- La rduction dimpt slve 45% du montant investi pour les investissements dans les micro-
entreprises.
- La rduction dimpt slve 30% du montant investi pour les PME.
Pour un investissement dans un fonds starter, la rduction dimpts sapplique lanne de revenus o le
fonds a ralis ses investissements dans les start-ups. La rduction dimpts des personnes physiques
slve 30% du montant investi dans le compartiment start-up du fonds.
La mesure visant le credit crowdfunding est applicable aux emprunts conclus partir du 1er juillet
2015. Pour lequity crowdfunding, voir la mesure sur le tax shelter.
3. Cot salarial moindre pour les jeunes
entrepreneurs
- tre une entreprise ge de moins de 4 ans (sur base de la date dinscription la Banque
Carrefour des entreprises).
- tre une micro-entreprise.
La mesure sera dapplication partir de lexercice dimposition 2016. Les investissements raliss en
2015 entreront donc dans le champ dapplication de la mesure.
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