Universidad Autnoma

de Coahuila

Apuntes de
Contabilidad y
Administracin Financiera.

Facultad de
Ciencias Qumicas

Elaborado por:
M. en C. Jos Juan Terrazas Flores

1
 ndice
Introduccin 3
Unidad I. Conceptos Bsicos 4

Unidad II. . Capital, Activo y Pasivo. Acepciones y Definiciones. 9

Unidad III. Denominacin de las principales cuentas de Activo y 12

Pasivo. Denominacin y Movimiento.
Unidad IV. Clasificacin del Activo y el Pasivo. 24

Unidad V. Estado de Situacin Financiera o Balance General. 34

Unidad VI. El Balance Comparativo. 51
Unidad VII. Administracin Financiera. 77
Unidad VIII. Mercado Financiero. 90
Bibliografa 101

2
 Universidad Autnoma de Coahuila
Facultad de Ciencias Qumicas
Asignatura: Contabilidad y Administracin Financiera
Programa Educativo: Ingeniero Qumico y Qumico Farmacobilogo

CONTABILIDAD

Introduccin
La teora contable se ha desarrollado en forma muy importante en los ltimos
dos decenios. Organismos profesionales internacionales se han preocupado por
homogenizar en el mundo la informacin financiera y hoy da la contabilidad
incluye nuevos enfoques.
La estructura de la teora de la contabilidad financiera est basada en
principios de contabilidad, reglas particulares de valuacin y presentacin de la
informacin financiera y un criterio prudencial de aplicacin, lo que en trminos
generales no ha sido incorporado en los libros de contabilidad.
El enfoque de la contabilidad financiera se basa en captar cronolgicamente a
travs de un sistema de control interno, los eventos econmicos identificables y
cuantificables que realiza un ente econmico para ser medidos, clasificados,
registrados y resumidos con claridad en la informacin financiera que se produzca
que servir para la toma de decisiones.
La empresa moderna requiere de informacin que contenga alta calidad para
que el grupo de alta direccin y los mandos intermedios cuenten con elementos
para la toma de decisiones, estrategias tcticas y operativas.
A nivel mundial se est llevando a cabo un importante esfuerzo de
homogenizacin de la informacin financiera. Esta parte de los principios de
contabilidad que norman el registro contable en cada pas se establecen siguiendo
las orientaciones de organismos profesionales de carcter internacional.

Unidad I. Conceptos Bsicos.

Unidad II. Capital, Activo y Pasivo. Acepciones y Definiciones.
Unidad III. Denominacin y movimiento de las principales cuentas de Activo
y Pasivo.
Unidad IV. Clasificacin del Activo y el Pasivo.
3
 Unidad V. Estado de Situacin Financiera o Balance General.
Unidad VI. El Balance Comparativo.
Unidad VII. Administracin Financiera.
Unidad VIII. Mercado Financiero.

Unidad I. Conceptos bsicos

La Contabilidad, el Contador y Aspectos legales.
Definicin de Contabilidad
Es la disciplina que ensea las normas y los procedimientos para ordenar,
analizar y registrar las operaciones practicadas por las unidades econmicas
constituidas por un solo individuo o bajo la forma de sociedades civiles o
mercantiles tales como: bancos, industrias, comercios, instituciones de
beneficencia, etc.
Fines fundamentales de la Contabilidad. Los propsitos fundamentales de la
Contabilidad son los siguientes:
1. Establecer un control riguroso sobre cada uno de los recursos y las obligaciones
del negocio.
2. Registrar en forma clara y precisa, todas las operaciones efectuadas por la
empresa durante el ejercicio fiscal.
3. Proporcionar, en cualquier momento, una imagen clara y verdica de la situacin
financiera que guarda el negocio.
4. Prever con bastante anticipacin el futuro de la empresa.
5. Servir como comprobante y fuente de informacin, ante terceras personas, de
todos aquellos actos de carcter jurdico en que la contabilidad puede tener fuerza
probatoria conforme a lo establecido por la ley.

El Contador. Toda empresa o entidad requiere para su buen funcionamiento de

los servicios de un contador, por ser este la persona capaz de estructurar el sistema
de procesamiento de operaciones ms adecuado que proporcione la informacin
financiera confiable para tomar a tiempo las decisiones ms acertadas.

Cules son los servicios que presta el Contador? En virtud de que el contador
es el profesional que proporciona las tcnicas ms apropiadas para la mejor
4
administracin de la empresa; los principales servicios que presta para aportar
dichas tcnicas, son los siguientes:
1. Implantar el sistema contable ms conveniente para la empresa.
2. Establecer el procedimiento ptimo de registro de operaciones efectuadas
por la empresa (manual, mecnico o electrnico).
3. Verificar la exactitud de las operaciones registradas en libros y registros
auxiliares.
4. Vigilar el cabal cumplimiento de las obligaciones fiscales.
5. Elaborar, analizar e interpretar los estados financieros.
6. Proporcionar a la direccin informacin confiable y oportuna para la toma
de decisiones en el curso diario.
La obligacin legal de llevar contabilidad

En la mayora de los pases las leyes, cdigos y reglamentos que fijan la

obligacin de llevar contabilidad sufren modificaciones y adiciones conforme van
surgiendo cambios econmicos, polticos, sociales y culturales. Por ello es
conveniente consultar las leyes, cdigos y reglamentos que contengan
disposiciones actualizadas. En Mxico, las principales de estas leyes y sus
reglamentos, vigentes al 1 de enero de 1993, son las siguientes:

CODIGO DE COMERCIO
CAPITULO III (DE LA CONTABILIDAD MERCANTIL)

Art. 33. El comerciante est obligado a llevar contabilidad y mantener un sistema

de contabilidad adecuado. Este sistema podr llevarse mediante los instrumentos,
recursos y sistemas de registro y procesamiento que mejor se acomoden a las
caractersticas particulares del negocio, pero deber satisfacer los siguientes
requisitos mnimos:
a) Permitir identificar las operaciones individuales y sus caractersticas, as como
conectar dichas operaciones individuales con los documentos comprobatorios
originales de las mismas.

5
b) Permitir seguir la huella desde las operaciones individuales a las
acumulaciones que den como resultado las cifras finales de las cuentas y
viceversa.
c) Permitir la preparacin de los estados que se incluyan en la informacin
financiera del negocio.
d) Permitir conectar y seguir la huella entre las cifras de dichos estados, la
acumulacin de las cuentas y las operaciones individuales.
e) Incluir los sistemas de control y verificacin internos necesarios para impedir
la omisin del registro de operaciones, para asegurar la correccin del registro
contable y para asegurar la correccin de las cifras resultantes.
LEY DEL IMPUESTO SOBRE LA RENTA
TITULO II. CAPITULO V. DE LAS OBLIGAGIONES DE LAS
PERSONAS MORALES
Art. 58. Frac. I. Llevar la contabilidad de conformidad con el Cdigo Fiscal de la
Federacin, su Reglamento y el Reglamento de esta Ley y efectuar los registros
en la misma. Cuando se realicen operaciones en moneda extranjera, debern
registrarse al tipo de cambio aplicable en la fecha que se concierten.
Art. 58. Frac. II. Expedir comprobantes por las actividades que realicen y
conservar una copia de los mismos a disposicin de la Secretara de Hacienda y
Crdito Pblico.

CODIGO FISCAL DE LA FEDERACION

TITULO II. DE LOS DERECHOS Y OBLIGACIONES DE LOS
CONTRIBUYENTES.
CAPITULO UNICO
Art. 28. Las personas que de acuerdo con las disposiciones fiscales estn
obligadas a llevar contabilidad, debern observar las siguientes reglas:
I. Llevarn los sistemas y registros contables que seale el reglamento de este
Cdigo, los que debern reunir los requisitos que establezca dicho reglamento.
II. Los asientos en la contabilidad sern analticos y debern efectuarse dentro de
los dos meses siguientes a la fecha en que se realicen las actividades respectivas.

6
III. Llevarn la contabilidad en su domicilio. Dicha contabilidad podr llevarse en
lugar distinto cuando se cumplan los requisitos que seale el reglamento de este
Cdigo.
REGLAMENTO DEL CODIGO FISCAL DE LA FEDERACION
SECCION TERCERA. DE LA CONTABILIDAD

Art. 26. Los sistemas y registros contables a que se refiere la fraccin 1 del
artculo 28 del Cdigo, debern llevarse por los contribuyentes mediante los
instrumentos, recursos y sistemas de registro y procesamiento que mejor
convenga a las caractersticas particulares de su actividad, pero en todo caso
debern satisfacer como mnimo los siguientes requisitos:
I. Identificar cada operacin, acto o actividad y sus caractersticas,
relacionndolas con la documentacin comprobatoria, de tal forma que aquellos
puedan identificarse con las distintas contribuciones y tasas, incluyendo las
actividades liberadas de pago por la ley.
II. Identificar las inversiones realizadas relacionndolas con la documentacin
comprobatoria, de tal forma que pueda precisarse la fecha de adquisicin del bien
o de efectuada la inversin, su descripcin, monto original de la inversin y el
importe de la deduccin anual.
III. Relacionar cada operacin, acto o actividad con los saldos que den como
resultado las cifras finales de las cuentas.
IV. Formular los estados de posicin financiera.
V. Relacionar los estados de posicin financiera con las cuentas de cada
operacin.
VI. Asegurar el registro total de operaciones, actos o actividades y garantizar que
se asienten correctamente, mediante los sistemas de control y verificacin
internos necesarios.
VII. Identificar las contribuciones que se deben cancelar o devolver, en virtud de
devoluciones que se reciban y descuentos o bonificaciones que se otorguen
conforme a las disposiciones fiscales.

7
LEY DEL IMPUESTO AL VALOR AGREGADO. CAPITULO VII. DE LAS
OBLIGACIONES DE LOS CONTRIBUYENTES
Art. 32. Frac. I. Llevar contabilidad de conformidad con el Cdigo Fiscal de la
Federacin, su Reglamento y el Reglamento de esta Ley y efectuar conforme a
este ltimo la separacin de los actos o actividades de las operaciones por las que
deba pagarse el impuesto por las distintas tasas, de aquellos por los cuales esta
Ley libera de pago.
REGLAMENTO DE LA LEY DEL IMPUESTO AL VALOR AGREGADO.
CAPITULO VII. DE LAS OBLIGACIONES DE LOS CONTRIBUYENTES.

Art.46. Para los efectos del artculo 32, fraccin I de la Ley, los contribuyentes del
impuesto al valor agregado llevarn su contabilidad en los trminos del Cdigo
Fiscal de la Federacin y su Reglamento.

CUESTIONARIO
1. Qu entendemos por contabilidad?
2. Cules son los fines fundamentales de la contabilidad?
3. De qu requiere toda empresa o entidad para su buen funcionamiento, y
por qu?
4. Cules son los servicios que presta el contador?
5. Cules son las leyes, cdigos o reglamentos que establecen la obligacin
de llevar contabilidad?

UNIDAD II. Capital, Activo y Pasivo.

Acepciones y Definiciones

El trmino capital, aunque tiene varios significados, por lo general se refiere

al dinero o a los bienes, expresados en dinero, que posee una persona. Por
ejemplo, el seor Jos Gmez es propietario de un terreno con valor de

8
$300000.00 y de un edificio de $600000.00; por tanto, su capital es de
$900000.00.
Para poder tener un concepto claro del verdadero significado que el Capital
tiene en el estudio de la contabilidad, enseguida explicamos lo que se entiende por
Capital en los tres aspectos que por s mismo puede presentar o sea, el Capital
econmico, el Capital financiero y el Capital contable.
Capital econmico. El Capital econmico es uno de los factores de la
produccin y est representado por el conjunto de bienes necesarios para producir
riqueza; por ejemplo, en el caso de un carpintero, sus herramientas de trabajo
constituyen su Capital, porque sin ellas no puede hacer productivo su trabajo; en
el caso de un agricultor, su maquinaria y dems implementos agrcolas forman su
Capital, por ser indispensables para labrar la tierra, etc.
Capital financiero. Es el dinero que se invierte para que produzca una renta
o un inters; por ejemplo, cuando un inversionista adquiere acciones de
determinada empresa para obtener utilidades, el valor de sus acciones constituye
su Capital, porque sin ellas no puede recibir dividendos; o el dinero que invierten
instituciones bancarias en los prstamos que otorgan a sus clientes, dinero por el
cual cobran un inters, etc.
Capital contable. Es la diferencia aritmtica entre el valor de todas las
propiedades de la empresa y el total de sus deudas; por ejemplo, si una entidad
tiene en efectivo, mercancas, mobiliario y terrenos por valor de $500000.00, y
documentos por pagar por valor de $100000.00, su Capital contable es de
$400000.00.
En contabilidad se emplean trminos especiales de carcter tcnico para
indicar con ellos conceptos, cosas o hechos, como los que se indican a
continuacin:
Activo. El Activo representa todos los bienes y derechos que son propiedad
de la empresa.
Pasivo. El Pasivo representa todas las deudas y obligaciones a cargo de la
empresa.

Capital contable, Capital lquido o Capital neto. El Capital contable es la

diferencia aritmtica entre el Activo y el Pasivo; por ejemplo:

Activo $ 500000.00
Pasivo 100000.00
Capital contable $ 400000.00

9
 Capital contable positivo. El Capital contable es positivo cuando el valor
del Activo es mayor que el monto del Pasivo; ejemplo:

Activo $ 700000.00
Pasivo 200000.00
Capital contable $ 500000.00

Capital contable negativo. El Capital contable es negativo cuando el valor

del Activo es menor que el monto del Pasivo; ejemplo:

Activo $ 200000.00
Pasivo 250000.00
Capital contable $ 50000.00

Contablemente existen varias clases de Capital, como las que a continuacin

se sealan:

Capital en giro o Capital invertido. El Capital en giro es el conjunto de

valores propios o ajenos invertidos en una empresa; ejemplo:
Valores propios invertidos $ 500000.00
Valores ajenos invertidos 100000.00
Capital en giro o Capital invertido $ 600000.00

Capital propio. El Capital propio es el que pertenece a una persona.

Capital social. El Capital social es el importe total que se han comprometido
a aportar las personas que constituyen una sociedad.
Cuestionario
Conteste las preguntas siguientes:
1. Qu representa el Activo?

10
 2. Qu representa el Pasivo?
3. Qu es el Capital contable, Capital lquido o Capital neto?
4. Cundo el Capital contable es positivo?
5. Cundo el Capital contable es negativo?
6. Qu es el Capital en giro o Capital invertido?
7. Qu es el Capital propio?
8. Qu es el Capital social?

Ejercicios. Indique si el Capital de las siguientes personas es econmico,

financiero o contable.

1. Un mecnico tiene herramientas de su propiedad por valor de $35000.00.

2. Un comerciante tiene propiedades por valor de $200000.00 y deudas por
$50000.00.
3. Un inversionista adquiri un edificio con valor de $900000.00 por el cual
percibe rentas mensuales de $6000.00.
4. Un agricultor tiene maquinaria e implementos agrcolas por valor de
$200000.00.
5. Una persona tiene invertidos $800000.00 con los cuales otorga prstamos
por los que percibe en cambio un inters.

Unidad III. Denominacin de las principales cuentas de Activo y

Pasivo. Denominacin y Movimiento.

Con el fin de entender mejor la clasificacin del Activo y el Pasivo es

necesario conocer los trminos especiales con que en contabilidad se
denominan los valores que constituyen los bienes y derechos y las deudas y
obligaciones del comerciante.
A continuacin se especifican las principales cuentas del Activo.

PRINCIPALES CUENTAS DEL ACTIVO.

11
 Caja. Por Caja entendemos el dinero en efectivo, o sea, los billetes de
banco, las monedas, los cheques y pagars de tarjetas de crdito recibidos, los
giros bancarios, etc.
La cuenta de Caja aumenta cuando se recibe dinero en efectivo y
disminuye cuando se paga en efectivo.
Caja es cuenta del Activo; porque representa el dinero efectivo propiedad
del comerciante.
Bancos. Por Bancos entendemos el valor de los depsitos a favor del
negocio, hechos en instituciones bancarias.
La cuenta de bancos aumenta cuando se depositan dinero o valores al
cobro; disminuye cuando se expiden cheques contra el banco.
Bancos es cuenta del Activo, porque representa el dinero propiedad del
comerciante, depositado en instituciones bancarias.
Mercancas. Por mercancas entendemos todo aquello que es objeto de
compra o venta.
La cuenta de mercancas aumenta cuando se compran o nos devuelven
mercancas; disminuye cuando se venden o se devuelven mercancas.
Mercancas es cuenta del Activo, porque representa el valor de las
mercancas que son propiedad del comerciante.
Clientes. Son las personas que deben al negocio por haberles vendido
mercancas a crdito, y a quienes no se exige garanta documental.
La cuenta de clientes aumenta cada vez que se venden mercancas a
crdito; disminuye cuando el cliente paga total o parcialmente la cuenta,
devuelve la mercanca o se le concede una rebaja.
Clientes es cuenta del Activo, porque representa el valor de las ventas
hechas a crdito, que el comerciante tiene el derecho de cobrar.
Documentos por cobrar. Entendemos por documentos por cobrar a
ttulos de crdito a favor del negocio, tales como letras de cambio, pagars,
etc.
La cuenta de documentos por cobrar aumenta cuando se reciben letras de
cambio o pagars a favor del negocio; disminuye cada vez que se cobre o
endosa uno de estos documentos o cuando se cancelan.
Documentos por cobrar es cuenta del Activo; porque representa el
importe de las letras y pagars que el comerciante tiene el derecho de cobrar.
Deudores diversos. Son las personas que deben al negocio por un
concepto distinto al de venta de mercancas.
La cuenta de deudores diversos aumenta cada vez que nos quedan a
deber por un concepto distinto de venta de mercancas; por ejemplo, al prestar
dinero en efectivo, al vender a crdito cualquier valor o bien que no sea

12
mercanca, etc. Disminuye cuando dichas personas hacen pagos a cuenta,
liquidan la deuda o devuelven los valores que estaban a su cargo.
Deudores diversos es cuenta del Activo; porque representa el importe de
los adeudos que no sean por venta de mercancas a crdito que el comerciante
tiene el derecho de cobrar.
Terrenos. Son los predios que pertenecen al comerciante.
La cuenta de terrenos aumenta cada vez que se adquieran terrenos:
disminuye cuando se vendan o se donen.
Terrenos es cuenta del Activo; porque representa el precio de costo de los
terrenos que son propiedad del comerciante.
Edificios. La cuenta de edificios est constituida por las casas o edificios
propiedad del comerciante.
La cuenta de edificios aumenta cada vez que se adquieran casas o
edificios; disminuye cuando se vendan o donen.
Edificios es cuenta del Activo; porque representa el precio de costo de las
casas o edificios propiedad del comerciante.
Mobiliario y equipo. Se considera mobiliario y equipo a los escritorios,
las sillas, las mesas, archiveros, mostradores, bsculas, vitrinas, equipos de
oficina tales como computadora, escner, impresora, etc.
La cuenta de mobiliario y equipo aumenta cada vez que se adquieran
muebles o equipos; disminuye cuando se vendan, donen o se den de baja por
inservibles.
Mobiliario y equipo es cuenta del Activo; porque representa el precio de
costo del mobiliario y equipo propiedad del comerciante.
Equipo de entrega o de reparto. Por equipo de entrega o de reparto
entendemos todos los vehculos de transporte tales como trileres, camiones,
camionetas, motocicletas, etc., que se usan en el reparto de las mercancas o
productos.
La cuenta de equipo de entrega o de reparto aumenta cada vez que se
compra alguno de esos bienes; disminuye cuando se vendan, donen o den de
baja por inservibles.
Equipo de entrega o de reparto es cuenta del Activo; porque representa el
precio de costo de cada equipo que es propiedad del comerciante.
Maquinaria. Representa el conjunto de mquinas de las que se sirven las
industrias para realizar su produccin.
La cuenta de maquinaria aumenta cada vez que se compra uno de esos
bienes; disminuyen cuando se vendan, donen o se den de baja por inservibles.
Maquinaria es cuenta del Activo; porque representa el precio de costo de
la maquinaria que es propiedad del industrial.

13
 Depsitos en garanta. La cuenta de depsitos en garanta est
constituida por los contratos mediante los cuales se amparan las cantidades
que se dejan en guarda para garantizar valores o servicios que el negocio va a
disfrutar; por ejemplo, el depsito que se deja como garanta para el
arrendamiento de una casa o edificio, etc.
La cuenta de depsitos en garanta aumenta cada vez que se deja en
guarda dinero o valores; disminuye conforme nos devuelvan el importe de
dichos depsitos por haber terminado el plazo del contrato o por la
cancelacin del mismo.
Depsitos en garanta es cuenta del Activo; porque representa el importe
de las cantidades dejadas en guarda que el comerciante tiene el derecho a
exigir le sean devueltas por el depositario al terminarse el plazo del contrato o
por la cancelacin del mismo.
Acciones y valores. Representa el dinero que el comerciante invierte en
adquisicin de acciones y valores con el fin de obtener utilidades.
La cuenta de acciones y valores aumenta cada vez que se adquieran estos
bienes o aumente su valor; disminuye cuando se vendan o se donen o
disminuye su valor.
Acciones y valores es cuenta del Activo; porque representa el importe de
dichas acciones que son propiedad del comerciante.
Gastos de instalacin. Son todos los gastos que se hacen para
acondicionar el local a las necesidades del negocio, as como para darle al
mismo cierta comodidad y presentacin.
La cuenta de gastos de instalacin aumenta por cada uno de los gastos
que se hagan para acondicionar el local; disminuye por la parte proporcional
que de dichos gastos se vaya amortizando por el uso o por el transcurso del
tiempo.
Gastos de instalacin es cuenta del Activo; porque representa el costo de
las instalaciones que son propiedad del comerciante. Naturalmente, la baja del
valor que vayan sufriendo las instalaciones por el uso o por el transcurso del
tiempo, es la que debe considerar un gasto.
Papelera y tiles. Constituyen esta cuenta los materiales y tiles que se
emplean en la empresa, algunos de los principales son papel tamao carta u
oficio, facturas, remisiones, libros, lpices, plumas, etc.
Esta cuenta aumenta cada vez que se compren artculos de papelera y
tiles de escritorio; disminuye por el valor de los materiales que se vayan
utilizando.
Papelera y tiles es cuenta del Activo; porque representa el precio de
costo de la papelera y tiles que es propiedad del comerciante. Naturalmente,

14
la parte que se vaya utilizando o consumiendo es la que debe considerarse un
gasto.
Propaganda o publicidad. Por propaganda o publicidad entendemos los
medios por los cuales se da a conocer al pblico determinada actividad,
servicio o producto que el negocio proporciona produce o vende. Los medios
ms conocidos son los folletos, volantes, anuncios en diarios, en revistas, en
estaciones radiodifusoras, televisin, etc.
La cuenta de propaganda o publicidad aumenta cada vez que se pague
por la impresin de folletos, volantes, por la publicidad en diarios, revistas,
radio, televisin, etc.; disminuye por la parte de publicidad o propaganda que
se vaya utilizando.
Propaganda o publicidad es cuenta del Activo; porque representa el
precio de costo de la propaganda o publicidad que es propiedad del
comerciante. Naturalmente, la parte que se vaya distribuyendo o la parte del
servicio que se haya recibido es la que debe considerarse un gasto.
Primas de seguros. Por primas de seguros entendemos los pagos que
hace la empresa a las compaas aseguradoras, por los cuales adquiere el
derecho de asegurar los bienes de su negocio contra incendios, riesgos y
accidentes, robos, etc.
Esta cuenta aumenta cada vez que se pague a las compaas aseguradoras
primas sobre contratos de seguro; disminuye por la parte proporcional que de
las primas pagadas se haya disfrutado del servicio.
Primas de seguros es cuenta del Activo; porque representa el importe de
las primas de seguros que el comerciante ha pagado, por las cuales tiene el
derecho de exigir a las compaas aseguradoras, en caso de algn siniestro, el
pago correspondiente a los daos ocasionados. Naturalmente, la parte que de
dichas primas se haya disfrutado del servicio durante el tiempo transcurrido es
la que debe considerarse un gasto.
Rentas pagadas por anticipado. Entendemos por rentas pagadas por
anticipado el importe de una o varias rentas mensuales, semestrales o anuales;
correspondientes al local que ocupa el negocio, que aun no estando vencidas
se pagaron anticipadamente. Estos pagos anticipados se hacen por estipularlo
as el contrato de arrendamiento o porque as le conviene a los intereses del
comerciante.
La cuenta de rentas pagadas por anticipado aumenta cada vez que el
comerciante paga por anticipado el importe de una o varias rentas mensuales,
semestrales o anuales; disminuye por la parte proporcional que del servicio se
haya disfrutado en el transcurso del tiempo.
Rentas pagadas por anticipado es cuenta del Activo; porque representa el
valor de varias rentas que la empresa ha pagado, por las cuales tiene el
15
derecho de ocupar el local durante el tiempo que ha pagado por anticipado.
Naturalmente, la parte que de dichas rentas vaya disminuyendo es la que debe
considerarse un gasto.
Intereses pagados por anticipado. Entendemos por intereses pagados
por anticipado los intereses que se pagan antes de la fecha de vencimiento del
crdito. Este caso se presenta en aquellos prstamos en los cuales los intereses
se descuentan de la cantidad originalmente recibida; por ejemplo, se recibe en
calidad de prstamo la cantidad de $200000.00, de la cual se descuentan
$75000.00 por intereses correspondientes a dos aos que es el plazo del
crdito; como puede verse, dichos intereses equivalen a un pago anticipado.
La cuenta de intereses pagados por anticipado aumenta cada vez que se
paguen intereses por anticipado; disminuye por la parte proporcional que de
dichos intereses se haya convertido en gasto.
Intereses pagados por anticipado es cuenta del Activo; porque representa
el importe de los intereses que el comerciante ha pagado por anticipado por
los cuales tiene el derecho de pagar el prstamo hasta el fin del plazo que
comprenden los intereses. Naturalmente, la parte que de dichos intereses vaya
disminuyendo es la que debe considerarse un gasto.

PRINCIPALES CUENTAS DEL PASIVO.

Proveedores. Son las personas o casas comerciales a quienes debemos

por haberles comprado mercancas a crdito, sin darles ninguna garanta
documental.
La cuenta de proveedores aumenta cada vez que se compren mercancas
a crdito; disminuye cuando se paga total o parcialmente la cuenta, se
devuelven mercancas al proveedor o nos conceden alguna rebaja.
Proveedores es cuenta del Pasivo; porque representa el importe de las
compras de mercancas hechas a crdito, que el comerciante tiene la
obligacin de pagar.
Documentos por pagar. Entendemos por documentos por pagar los
ttulos de crdito a cargo del negocio, tales como letras de cambio, pagars,
etc.
La cuenta de documentos por pagar aumenta cuando se expiden letras de
cambio o pagars a cargo del negocio; disminuye cada vez que se paguen o se
cancele uno de estos documentos.
Documentos por pagar es cuenta del Pasivo; porque representa el importe
de las letras y pagars que el comerciante tiene la obligacin de pagar por
estar a su cargo.

16
 Acreedores diversos. Son las personas a quienes debemos por un
concepto distinto al de la compra de mercancas.
La cuenta de acreedores diversos aumenta cada vez que quedemos a
deber por un concepto distinto al de la compra de mercancas; por ejemplo, al
recibir un prstamo en efectivo; al comprar mobiliario a crdito, etc.,
disminuye cuando se paga total o parcialmente la cuenta o se devuelven al
acreedor los valores que estaban a nuestro cargo.
Acreedores diversos es cuenta del Pasivo; porque representa el valor de
los adeudos que no procedan de la compra de mercancas, que el comerciante
tiene la obligacin de liquidar.
Acreedores hipotecarios o Hipotecas por pagar. Son las obligaciones
que tienen como garanta la escritura de bienes inmuebles. Se entiende por
inmuebles, los terrenos o edificios que son bienes permanentes, duraderos y
no consumibles rpidamente.
La cuenta de acreedores hipotecarios o hipotecas por pagar aumenta cada
vez que se reciban prstamos cuya garanta est constituida por algn bien
inmueble; disminuye por los pagos que se hagan a cuenta o liquidacin de
dichos prstamos hipotecarios.
Acreedores hipotecarios o hipotecas por pagar es cuenta del Pasivo;
porque representa el importe de los prstamos hipotecarios que el comerciante
tiene la obligacin de liquidar.
Rentas cobradas por anticipado. Son el importe de una o varias rentas
mensuales, semestrales o anuales, que aun no estando vencidas se hayan
cobrado anticipadamente.
La cuenta de rentas cobradas por anticipado aumenta cada vez que se
cobren por anticipado; disminuye por la parte proporcional que de dichas
rentas se haya disminuido conforme al transcurso del tiempo.
Rentas cobradas por anticipado es cuenta del Pasivo; porque representa el
valor de las rentas que el comerciante ha cobrado por anticipado, y por las
cuales tiene la obligacin con el arrendatario, de continuar proporcionando el
inmueble. Naturalmente, la parte que de dichas rentas haya disminuido es la
que debe considerarse una utilidad.
Intereses cobrados por anticipado. Son los intereses que an no estn
vencidos y que se han cobrado anticipadamente.
La cuenta de intereses cobrados por anticipado aumenta cada vez que se
cobren intereses por anticipado; disminuye por la parte proporcional que de
dichos intereses se haya convertido en utilidad.
Intereses cobrados por anticipado es cuenta del Pasivo; porque representa
el importe de los intereses que el comerciante ha cobrado por anticipado, por
los cuales tiene la obligacin de dejar en poder del deudor la cantidad que le
17
 ha prestado durante el tiempo que comprenden los intereses. Naturalmente, la
parte que de dichos intereses se haya disminuido es la que se debe considerar
una utilidad.
CUESTIONARIO

Conteste las siguientes preguntas y despus resuelva los ejercicios.

a) Qu representa la cuenta de Caja?

b) Cundo aumenta y cuando disminuye la cuenta de Caja?
c) Por qu es de Activo la cuenta de Caja?
a) Qu representa la cuenta de Bancos?
b) Cundo aumenta y cuando disminuye la cuenta de Bancos?
c) Por qu es de Activo la cuenta de Bancos?

a) Qu representa la cuenta de Mercancas?

b) Cundo aumenta y cuando disminuye la cuenta de Mercancas?
c) Por qu es de Activo la cuenta de Mercancas?

a) Qu representa la cuenta de Clientes?

b) Cundo aumenta y cuando disminuye la cuenta de Clientes?
c) Por qu es de Activo la cuenta de Clientes?

a) Qu representa la cuenta de Documentos por cobrar?

b) Cundo aumenta y cuando disminuye la cuenta de Documentos por cobrar?
c) Por qu es de Activo la cuenta de Documentos por cobrar?

a) Qu representa la cuenta de Deudores diversos?

b) Cundo aumenta y cuando disminuye la cuenta de Deudores diversos?
c) Por qu es de Activo la cuenta de Deudores diversos?

a) Qu entendemos por Terrenos?

b) Cundo aumenta y cuando disminuye la cuenta de Terrenos?
c) Por qu es de Activo la cuenta de Terrenos?

a) Qu entendemos por Edificios?

b) Cundo aumenta y cuando disminuye la cuenta de Edificios?
c) Por qu es de Activo la cuenta de Edificios?

a) Qu se considera Mobiliario y equipo?

b) Cundo aumenta y cuando disminuye la cuenta de Mobiliario y equipo?
c) Por qu es de Activo la cuenta de Mobiliario y equipo?

a) Qu se considera Equipo de reparto o entrega?

b) Cundo aumenta y cuando disminuye la cuenta de Equipo de reparto o entrega?
c) Por qu la cuenta de Equipo de reparto o entrega se considera un Activo?

18
 a) Qu entendemos por Maquinaria?
b) Cundo aumenta y cuando disminuye la cuenta de Maquinaria?
c) Por qu la cuenta de Maquinaria se considera un Activo?

a) Qu entendemos por Depsitos en garanta?

b) Cundo aumenta y cuando disminuye la cuenta de Depsitos en garanta?
c) Por qu la cuenta de Depsitos en garanta se considera un Activo?

a) Qu entendemos por Acciones y valores?

b) Cundo aumenta y cuando disminuye la cuenta de Acciones y valores?
c) Por qu la cuenta de Acciones y valores se considera un Activo?

a) Qu entendemos por Gastos de instalacin?

b) Cundo aumenta y cuando disminuye la cuenta de Gastos de instalacin?
c) Por qu la cuenta de Gastos de instalacin se considera un Activo?

a) Qu entendemos por Papelera y tiles?

b) Cundo aumenta y cuando disminuye la cuenta de Papelera y tiles?
c) Por qu la cuenta de Papelera y tiles se considera un Activo?

a) Qu entendemos por Propaganda o publicidad?

b) Cundo aumenta y cuando disminuye la cuenta de Propaganda o publicidad?
c) Por qu la cuenta de Propaganda o publicidad se considera un Activo?

a) Qu entendemos por Primas de seguros?

b) Cundo aumenta y cuando disminuye la cuenta de Primas de seguros?
c) Por qu la cuenta de Primas de seguros representa un Activo?

a) Qu entendemos por Rentas pagadas por anticipado?

b) Cundo aumenta y cuando disminuye la cuenta de Rentas pagadas por anticipado?
c) Por qu las Rentas pagadas por anticipado se consideran un Activo?

a) Qu entendemos por Intereses pagados por anticipado?

b) Cundo aumenta y cuando disminuye la cuenta de Intereses pagados por
anticipado?
c) Por qu los Intereses pagados por anticipado se consideran un Activo?

a) Quines son los Proveedores?

b) Cundo aumenta y cuando disminuye la cuenta de Proveedores?
c) Por qu la cuenta de Proveedores se considera un Pasivo?

a) Qu entendemos por Documentos por pagar?

b) Cundo aumenta y cuando disminuye la cuenta de Documentos por pagar?
c) Por qu los Documentos por pagar representan un Pasivo?

19
 a) Quines son los Acreedores diversos?
b) Cundo aumenta y cuando disminuye la cuenta de Acreedores diversos?
c) Por qu se considera un Pasivo la cuenta de Acreedores diversos?

a) Qu entendemos por Hipotecas por pagar?

b) Cundo aumenta y cuando disminuye la cuenta de Hipotecas por pagar?
c) Por qu las Hipotecas por pagar se consideran un Pasivo?

a) Qu entendemos por Rentas cobradas por anticipado?

b) Cundo aumenta y cuando disminuye la cuenta de Rentas cobradas por anticipado?
c) Por qu las Rentas cobradas por anticipado se deben considerar un Pasivo?

a) Qu entendemos por Intereses cobrados por anticipado?

b) Cundo aumenta y cuando disminuye la cuenta de Intereses cobrados por
anticipado?
c) Por qu los Intereses cobrados por anticipado se deben considerar un Pasivo?

EJERCICIOS

Forma como se deben resolver los ejercicios de este captulo.

Observacin. Los importes de las operaciones son supuestos; por tal motivo, lo ms
probable es que no correspondan a los precios reales que prevalecen en los pases que
emplean este texto.

Operacin

1. Compramos mercancas por $ 50 000.00 en efectivo.*

Solucin

+ A Mercancas $50 000.00

- A Caja 50000. 00

Operacin

2. Vendimos mercancas por $ 30 000.00; a cuenta nos dieron $ 10 000.00 en efectivo y,

por el resto, nos firmaron una letra.

Solucin
20
 1
- A Mercancas $30 000.00
+ A Caja 10 000.00
+ A Documentos por cobrar 20 000.00

La solucin debe leerse as:

Nmero uno, ms activo en Mercancas y menos activo en Caja.
Nmero dos, menos activo en Mercancas, ms activo en Caja y ms activo en
Documentos por cobrar.

Resuelva los siguientes ejercicios.

1. Compramos mercancas por $50 000.00 que pagamos en efectivo.

2. Depositamos en el Banco de Fomento Industrial, S.A. $10 000.00 en efectivo.
3. Vendimos mercancas por $20 0000.00 que nos pagaron con pagars de tarjetas de
crdito.
4. Vendimos mercancas por $30 000.00, por lo que nos firmaron una letra de cambio.
5. Compramos mercancas por un monto de $20 000.00; por lo que, firmamos un
cheque a cargo del Banco de comercio, S.A.
6. Vendimos mercancas por $40 000.00 a crdito.
7. Prestamos $10 000.00 en efectivo.
8. Prestamos $15 000.00, por lo que nos firmaron una letra de cambio.
9. Vendimos mercancas por un monto de $25 000.00; por lo que nos firmaron un
cheque a cargo del Banco Internacional, S.A.
10. Vendimos mobiliario por $60 000.00 a crdito.
11. Un cliente nos pag en efectivo su cuenta de $10 000.00.
12. Hoy nos pagaron en efectivo un prstamo de dinero que hicimos ayer.
13. Hoy nos pagaron en efectivo la mercanca por $40 000.00 que vendimos ayer a
crdito,
14. Cobramos en efectivo una letra de cambio por $50 000.00.
15. Depositamos en el Banco de Artes grficas, S.A. una letra de cambio a cargo del
seor Jess Olvera con valor de $32 000.00.
16. Compramos una camioneta para repartir la mercanca en $70 000.00 cuyo valor
pagamos en efectivo.
17. Pagamos $10 000.00 en efectivo por diversas instalaciones.
18. Nos devolvieron mercancas por $30 000.00 que pagamos en efectivo.
19. Devolvimos mercancas por $50 000.00 que nos pagaron en efectivo.
20. Nos devolvieron mercancas por $30 000.00 de una venta que habamos hecho a
crdito.
21. Compramos un terreno por $60 000.00, cuyo valor pagamos la mitad en efectivo y
por el resto endosamos letras de cambio.

21
22. Compramos mobiliario por $10 000.00, cuyo valor pagamos la mitad en efectivo y
por el resto endosamos una letra de cambio.
23. Compramos maquinaria por $60 000.00, cuyo valor pagamos $50 000.00 en efectivo
y por el resto endosamos una letra de cambio.
24. Le pagamos en efectivo a la Compaa de Luz y Fuerza, S.A. el depsito en garanta
por $200.00 para el suministro de energa elctrica.
25. Pagamos un cheque a cargo del Banco del Ahorro Nacional, S.A., el depsito en
garanta por $60 000.00 que exige el propietario del edificio para rentar el local que
vamos a ocupar.
26. Pagamos en efectivo $200 000.00 para acondicionar el local que vamos a ocupar.
27. Compramos en efectivo artculos de papelera y tiles de escritorio por $900.00.
28. Pagamos en efectivo $800.00 por la impresin de folletos y volantes.
29. Le pagamos a El Universal $750.00 con cheque a cargo del Banco Internacional,
S.A., por varios anuncios que publicar.
30. Se toma a la Compaa de Seguros La Azteca, S.A., una pliza de seguro contra
incendios sobre el edificio, y pagamos por anticipado el valor de tres primas
semestrales de $3 000.00 cada una.
31. Pagamos por anticipado el valor de dos aos de renta por $360 000.00, cada uno, con
cheque a cargo del Banco Nacional Industrial, S.A.
32. Compramos mercancas por $60 000.00 a crdito.
33. Nos prestaron en efectivo $40 000.00 a crdito.
34. Nos prestaron $50 000.00; por lo que firmamos una letra de cambio.
35. Compramos mobiliario por $40 000.00; en cambio, firmamos una letra de cambio.
36. Compramos una camioneta por $60 000.00 a crdito.
37. Compramos una casa por $300 000.00; por lo que firmamos una letra de cambio.
38. Nos prestaron $100 000.00 en efectivo; por lo que; Hipotecamos nuestro edificio.
39. Vendimos una casa por $200 000.00; por lo que, nos firmaron varias letras de cambio.
40. Nos prestaron $100 000.00 en efectivo, de los cuales nos descontaron $20 000.00 por
intereses correspondientes a dos aos, por el valor del prstamo firmamos una letra de
cambio.
41. Prestamos $150 000.00 en efectivo, de los cuales descontamos $30 000.00 por
intereses correspondientes; por el valor del prstamo nos firmaron una letra de
cambio.
42. A un proveedor le pagamos en efectivo nuestra cuenta por $60 000.00.
43. Cobramos por anticipado el valor de dos aos de renta, por $290 000.00 cada uno.
44. Pagamos en efectivo una letra de cambio a nuestro cargo por $20 000.00.
45. Devolvimos mercancas por $60000.00 de una compra que habamos hecho a
crdito.
46. Pagamos $50 000.00 a cuenta de la hipoteca de nuestro edificio.
47. Hoy nos pagaron en efectivo el prstamo de dinero que hicimos ayer por $18000.00.
48. Pagamos con cheque a cargo del Banco de Comercio, S.A. una letra de cambio a
nuestro cargo por $60 000.00.
49. Compramos mobiliario por valor de $80 000.00 a crdito.
50. Endosamos un documento a cargo del seor Snchez por $30 000.00 y, en cambio nos
dieron mercancas.
51. Compramos mobiliario por $160 000.00; en cambio, dimos $20 000.00 en efectivo;
$30000.00 en un cheque a cargo del Banco de Fomento Industrial, S.A.; $25 000.00
22
 en una letra de cambio endosada a cargo del seor Ortiz; $10000.00 en una letra de
cambio a nuestro cargo, y el resto lo quedamos a deber.
52. Compramos mercancas por $220 000.00, pagamos $50 000.00 en efectivo;
$30000.00 con mobiliario; $25 000.00 con una letra de cambio a nuestro cargo;
$40000.00 con un cheque, y el resto, lo quedamos a deber.
53. Compramos mercancas por $30 000.00 y pagamos $10 000.00 mediante una letra de
cambio a nuestro cargo; por el resto, endosamos una letra a cargo del seor Torres.
54. Pagamos en efectivo $10 000.00 y $25 000.00 con un cheque a cargo del Banco de
Comercio, S.A., de una letra de cambio a nuestro cargo de $60 000.00 y, por el resto,
firmamos otra nueva letra de cambio.
55. El seor Jess Prez nos pag $30 000.00 en efectivo, de su letra de cambio por
$50000.00 y por el resto, nos firm una nueva letra de cambio.
56. Compramos una casa en $40 0000.00, pagamos en efectivo $200000.00, firmamos
una letra de cambio por $100 000.00, extendimos un cheque de $20000.00,
endosamos una letra de cambio por $10 000.00, y el resto, lo quedamos a deber.
57. Hoy firmamos una letra de cambio por $40 000.00 para garantizar el importe de la
compra de mercancas que hicimos ayer.
58. El seor Leonardo Aguilar (cliente) nos garantiz su saldo de $10 000.00 con una
letra de cambio.
59. Ernesto Contreras nos firm una letra de cambio por $10 000.00 para garantizarnos el
prstamo de dinero que le hicimos ayer.
60. Firmamos una letra de cambio por $30 000.00 para garantizarle al seor Alfredo
Salazar el prstamo de dinero que nos hizo hace 15 das.

Operacin

Solucin

La solucin debe leerse as:

Operacin

23
 Solucin

La solucin debe leerse as:

Unidad IV. Clasificacin del Activo y el Pasivo.

Clasificacin del Activo

Tomando en consideracin que el Activo est formado por bienes y derechos
de distinta naturaleza, se ha optado por clasificarlos en grupos formados con
valores homogneos.
La clasificacin de los valores que forman el Activo se debe hacer
atendiendo a su mayor y menor grado de disponibilidad.
Grado de disponibilidad. Se debe entender por grado de disponibilidad, a la
mayor o menor facilidad que se tiene para convertir en efectivo el valor de un
determinado bien.
Mayor grado de disponibilidad. Un bien tiene mayor grado de
disponibilidad, en tanto sea ms fcil su conversin en dinero efectivo.
Menor grado de disponibilidad. Un bien tiene menor grado de
disponibilidad, en tanto sea menos fcil su conversin en dinero efectivo.
Atendiendo a su mayor y menor grado de disponibilidad, los valores que
forman el Activo se clasifican en tres grupos:
Activo circulante
Activo fijo
24
 Activo diferido o Cargos diferidos

Activo circulante. Este grupo est formado por todos los bienes y derechos
del negocio que estn en rotacin constante y que tienen como principal
caracterstica la fcil conversin en dinero efectivo.
El orden en que deben aparecer las principales cuentas en el Activo
circulante, en atencin a su mayor y menor grado de disponibilidad es el
siguiente:
Caja
Bancos
Mercancas
Clientes
Documentos por cobrar
Deudores diversos
Caja y Bancos. Deben aparecer en primero y segundo lugar en el Activo
circulante, por ser valores que no necesitan ninguna conversin para ser dinero
efectivo, puesto que ya lo son.
Caja y Bancos tambin se pueden clasificar en un grupo especial que se
conoce con el nombre de Activo disponible, pues son valores de los que se puede
disponer inmediatamente, sin necesidad de ninguna conversin.
La cuenta de Mercancas debe aparecer despus de la de Caja y Bancos, por
ser Activo de ms fcil conversin en dinero efectivo, debido a que
constantemente se estn realizando.
La cuenta de Clientes debe aparecer en el Activo circulante, por su fcil
conversin en dinero efectivo, esta cuenta es de fcil recuperacin, debido a que
el negocio da un corto plazo para pagar.
La cuenta de Documentos por cobrar debe figurar en el Activo circulante,
por la fcil conversin de los documentos en dinero efectivo; su valor se recupera
rpidamente debido a que su vencimiento por lo regular es corto.
Cuando el negocio acostumbra descontar sus documentos, o sea, cobrarlos
antes de su vencimiento, mediante un descuento, su conversin es ms rpida que
la de Clientes, por lo que, en atencin a su mayor disponibilidad, deben aparecer
primero.

25
 La cuenta de Deudores diversos tambin debe figurar en el Activo circulante
por su fcil conversin en dinero efectivo.
El vencimiento de las cuentas por cobrar (Clientes, Documentos por cobrar),
deben ser a un plazo no mayor de un ao, para poderlas considerar como un
Activo circulante.
Activo fijo. Este grupo est formado por todos aquellos bienes y
derechos propiedad del negocio que tienen cierta permanencia y fijeza y se
han adquirido con el propsito de usarlos y no de venderlos; naturalmente que
cuando se encuentren en malas condiciones o no presten un servicio efectivo,
si pueden venderse o cambiarse.

Los principales bienes y derechos que forman el Activo fijo, son:

Terrenos
Edificios
Mobiliario y equipo
Equipo de entrega o de reparto
Maquinaria
Depsitos en garanta
Acciones y valores
Documentos por cobrar a largo plazo

Las cuentas por cobrar (Clientes, Documentos por cobrar y Deudores

diversos) deben considerarse como un Activo fijo cuando su vencimiento sea
en un plazo mayor de un ao, a partir de la fecha del balance.
Tambin deben figurar en el Activo fijo las acciones, bonos y otros ttulos
de crdito que el negocio ha adquirido de otras compaas, pues son
inversiones de carcter permanente, o sea que no se han adquirido con el
objeto de venderlas y tener una rpida conversin en dinero efectivo.
Activo diferido o Cargos diferidos. Este grupo est formado por todos
aquellos gastos pagados por anticipado, por los que tienes el derecho de
recibir un servicio, ya sea en el ejercicio en curso o en ejercicios posteriores.
Los principales gastos pagados por anticipado que forman el Activo
diferido o Cargos diferidos, son:

Gastos de instalacin
Papelera y tiles
26
 Propaganda o Publicidad
Primas de seguros
Rentas pagadas por anticipado
Intereses pagados por anticipado

Los gastos pagados por anticipado se consideran como un Activo, porque

nos dan el derecho de disfrutar de un servicio equivalente a la cantidad pagada
anticipadamente.
Los gastos pagados por anticipado tienen como caracterstica que su
valor va disminuyendo conforme se van consumiendo o conforme transcurre
el tiempo. Pongamos , por ejemplo, la compra de papelera y tiles por
$100000.00 que se hizo el mes de enero; es natural que para el mes de
diciembre no se tenga la misma cantidad, ya que su valor va disminuyendo
conforme se ha utilizado o consumido dicha papelera; o cuando se paga al
principio del ejercicio dos aos de renta por anticipado, con valor de
$120000.00 cada uno, es lgico que al terminar el ejercicio no se tenga la
misma cantidad pagada por anticipado, ya que su valor va disminuyendo
conforme ha transcurrido el tiempo.
Con los ejemplos anteriores, se puede apreciar que de los gastos pagados
por anticipado nicamente se debe considerar gasto la parte consumida o
utilizada como en el caso de la papelera y tiles; o la parte devengada, en el
supuesto de las rentas pagadas por anticipado.

CLASIFICACION DEL PASIVO

Teniendo en cuenta que tambin el Pasivo est formado por deudas y

obligaciones de distinta naturaleza, se ha juzgado conveniente clasificar stas
en grupos formados con valores homogneos.
La clasificacin de las deudas y obligaciones que forman el Pasivo se
debe hacer atendiendo a su mayor y menor grado de exigibilidad.
Grado de exigibilidad. Se entiende como grado de exigibilidad al mayor
o menor plazo de que se dispone para liquidar una deuda o una obligacin.
Mayor grado de exigibilidad. Una deuda o una obligacin tiene mayor
grado de exigibilidad, en tanto sea menor el plazo de que se dispone para
liquidarla.
Menor grado de exigibilidad. Una deuda o una obligacin tiene menor
grado de exigibilidad, en tanto sea mayor el plazo de que se dispone para
liquidarla.
En atencin a su mayor o menor grado de exigibilidad, las deudas y
obligaciones que forman el Pasivo se clasifican en tres grupos:
27
 Pasivo circulante o flotante
Pasivo fijo o consolidado.
Pasivo diferido o Crditos diferidos.

Pasivo circulante o flotante. Este grupo est formado por todas las deudas
y obligaciones cuyo vencimiento sea en un plazo menor de un ao; dichas
deudas y obligaciones tienen como caracterstica principal que se encuentran
en constante movimiento o rotacin.
Las principales deudas y obligaciones que forman el Pasivo circulante o
flotante son:
Proveedores
Documentos por pagar
Acreedores diversos
Pasivo fijo o consolidado. Este grupo est formado por todas las deudas y
obligaciones con vencimiento mayor de un ao, contado a partir de la fecha
del balance.

Las principales deudas y obligaciones que forman el Pasivo fijo o

consolidado son:
Hipotecas por pagar o Acreedores hipotecarios
Documentos por pagar (a largo plazo)

Cuando existan crditos a pagar a largo plazo, digamos cinco aos, de los
cuales se deba cubrir mensual o anualmente una parte determinada, dicha
parte debe considerarse un Pasivo circulante y, el resto del crdito, un Pasivo
fijo o consolidado.
Pasivo diferido o Crditos diferidos. Este grupo lo forman todas aquellas
cantidades cobradas anticipadamente, por las que se tiene la obligacin de
proporcionar un servicio, tanto en el mismo ejercicio como en los posteriores.
Los principales servicios cobrados por anticipado que integran el Pasivo

diferido o Crditos diferidos, son:

Rentas cobradas por anticipado

Intereses cobrados por anticipado.

28
 Las cantidades cobradas por anticipado se deben considerar un Pasivo,
porque generan la obligacin de proporcionar un servicio equivalente a la
cantidad cobrada anticipadamente.
Caja
Circulante
Los servicios Bancos
Bienes ycobrados
derechos por
que anticipado tienen como
estn en rotacin caracterstica
o movimiento que ysude fcil
constante conversi
Mercancas
valor va disminuyendo con el transcurso del tiempo o conforme se vayan Clientes
proporcionando dichos servicios. Pongamos, por ejemplo, el cobro anticipado Documento
de dos aos de renta con valor de $60000.00 cada uno, que se recibi al Deudores d
principio del ejercicio, es natural que al terminar el plazo no se tenga el mismo
importe, ya que su valor ha ido disminuyendo segn ha transcurrido el tiempo.
Fijo Terrenos
ConBienes
el ejemplo anterior, seActivo
puedecierta
y derechos que tienen
apreciar que de los servicios cobrados
permanencia o fijeza, adquiridos con elEdificios
propsito d
por anticipado nicamente se debe considerar utilidad la parte disminuida Mobiliario y
Bienes
por el transcurso del ytiempo
derechos
y elpropiedad del negocio.
resto, un Pasivo diferido. Equipo de re
No debe olvidarse que todo servicio cobrado por anticipado es Maquinaria
convertible en utilidad conforme transcurre el tiempo o se vayan Depsitos en
Acciones y v
proporcionando dichos servicios.
Para comprender mejor la clasificacin del Activo y el Pasivo,
presentamos la siguiente grfica: Cargos diferidos
Gastos pagados por anticipado, por los que se espera recibir un servicio aprovech

Gasto
Papel
Propa
Prima
Renta
Intere

Circulante o flotante
Proveedore
Deudas y obligaciones que venzan en un plazo menor de un a
Documento
Acreedores

Fijo o consolidado
Hipotecas por pagar o
Pasivo
Deudas y obligaciones con vencimiento mayor de un Documentos porlapaga
ao, a partir de fec

Deudas y obligaciones a cargo del negocio.

Crditos diferidos
Cantidades cobradas anticipadamente por las que se tiene la obligacin de proporcionar un servicio y que son
Rentas cobrad
Intereses cobr

29
CUESTIONARIO
Conteste las siguientes preguntas y despus resuelva los ejercicios.
38. De acuerdo con qu criterio se clasifica el Activo?
39. Cundo un bien tiene mayor grado de disponibilidad?
40. Cundo un bien tiene menor grado de disponibilidad?
41. En cuntos grupos se clasifica el Activo y cules son?
42. Qu bienes y derechos forman el Activo circulante?
43. Cul es el orden en que deben aparecer las principales cuentas del Activo circulante?
44. Por qu deben aparecer las cuentas de Caja y Bancos en primero y segundo lugar
dentro del Activo circulante?
45. En qu otro grupo se pueden clasificar Caja y Bancos?
46. Por qu las mercancas se consideran un activo circulante?
47. Por qu las cuentas de los clientes se deben considerar un Activo circulante?
30
 48. Por qu los documentos por cobrar deben aparecer en el Activo circulante?
49. Por qu las cuentas de los deudores diversos deben figurar en el Activo circulante?
50. Qu bienes y derechos forman el Activo fijo y cules son los principales?
51. Cundo las cuentas por cobrar deben aparecer en el Activo fijo?
52. Qu cantidades forman el Activo diferido o Cargos diferidos y cules son las
principales?
53. Por qu los gastos pagados por anticipado se consideran un Activo?
54. Cul es la caracterstica principal de los gastos pagados por anticipado?
55. Qu parte de los gastos pagados por anticipado es la que debe considerarse nicamente
gasto?
56. De acuerdo con qu criterio se clasifica el Pasivo?
57. Cundo una deuda o una obligacin tiene mayor grado de exigibilidad?
58. Cundo una deuda o una obligacin tiene menor grado de exigibilidad?
59. En cuntos grupos se clasifica el Pasivo y cules son?
60. Qu deudas y obligaciones forman el Pasivo circulante o flotante y cules son las
principales?
61. Qu deudas y obligaciones forman el Pasivo fijo o consolidado y cules son las
principales?
62. Qu cantidades forman el Pasivo diferido y cules son las principales?
63. Qu cantidades cobradas por anticipado se deben considerar un Pasivo?
64. Cul es la caracterstica principal de los servicios cobrados por anticipado?
65. Qu parte de los servicios cobrados por anticipado es la que debe considerarse
nicamente como utilidad?

EJERCICIOS
Forma como se deben resolver los ejercicios de este captulo.
Ejemplo: Clasificar las siguientes cuentas de acuerdo con su mayor y menor grado de
disponibilidad o exigibilidad.
1. Proveedores, Documentos por cobrar, Caja, Mobiliario y equipo, Bancos, Intereses
cobrados por anticipado, Gastos de instalacin, Documentos por pagar, Clientes,
Hipotecas por pagar, Deudores diversos, Terrenos, Documentos por pagar a largo plazo,
Rentas pagadas por anticipado, Papelera y tiles, Propaganda, Mercancas, Documentos
por cobrar con vencimiento mayor de un ao, Acreedores diversos y Edificios.
Solucin:
1. Activo circulante

31
 Caja
Bancos
Mercancas
Clientes
Documentos por cobrar
Deudores diversos

2. Activo fijo

Terrenos
Edificios
Mobiliario y equipo
Documentos por cobrar a largo plazo

3. Cargos diferidos

Gastos de instalacin
Papelera y tiles
Propaganda
Rentas pagadas por anticipado

4. Pasivo flotante

Proveedores
Documentos por pagar
Acreedores diversos

5. Pasivo consolidado

Hipotecas por pagar

Documentos por pagar a largo plazo

6. Crditos diferidos

Intereses cobrados por anticipado

Clasificar las siguientes cuentas de acuerdo con su mayor y menor grado de disponibilidad
o exigibilidad.

1. Maquinaria, Terrenos, Hipotecas por pagar, Documentos por pagar a largo plazo, Caja,
Clientes, Acciones y valores, Papelera y tiles, Intereses pagados por anticipado,
Documentos por pagar, Bancos, Documentos por cobrar, Equipo de entrega, Gastos de
instalacin, Rentas pagadas por anticipado, Documentos por cobrar a largo plazo,
32
 Intereses cobrados por anticipado, Mercancas, Mobiliario y equipo, Depsitos en
garanta, Propaganda, Proveedores, Acreedores diversos y Rentas cobradas por
anticipado.
2. Acreedores hipotecarios, Intereses cobrados por anticipado, Rentas cobradas por
anticipado, Caja, Mercancas, Documentos por cobrar, Mobiliario y equipo, Acciones y
valores, Gastos de instalacin, Propaganda, Intereses pagados por anticipado, Acreedores
diversos, Edificios, Documentos por pagar, Bancos, Clientes, Equipo de reparto, Depsitos
en garanta, Papelera y tiles, Rentas pagadas por anticipado, Proveedores y Deudores
diversos.
3. Intereses cobrados por anticipado, Documentos por pagar a largo plazo, Documentos por
cobrar a largo plazo, Bancos, Hipotecas por pagar, Acciones y valores, Gastos de
instalacin, Propaganda, Depsitos en garanta, Documentos por cobrar, Equipo de
reparto, Papelera y tiles, Mobiliario y equipo, Edificios, Caja, Proveedores, Mercancas
y Clientes.
4. Caja, Mobiliario y equipo, Mercancas, Gastos de instalacin, Documentos por cobrar,
Proveedores, Papelera y tiles, Acreedores diversos, Acciones y valores, Intereses
cobrados por anticipado, Bancos y Depsitos en garanta.
5. Rentas cobradas por anticipado, Acreedores diversos, Proveedores, Propaganda,
Depsitos en garanta, Equipo de oficina, Mercancas, Intereses cobrados por anticipado,
Documentos por pagar a largo plazo, Rentas pagadas por anticipado, Gastos de
instalacin, Equipo de reparto, Documentos por cobrar, Bancos, Documentos por pagar,
Intereses pagados por anticipado, Papelera y tiles, Acciones y valores, Clientes, Caja,
Documentos por cobrar a largo plazo, Hipotecas por pagar, Terrenos y Maquinaria.

Unidad V. Estado de situacin o Balance general.

GENERALIDADES
Balance general o Estado de situacin. Es el documento contable que
presenta la situacin financiera de un negocio en una fecha determinada.
El Balance general presenta la situacin financiera de un negocio, porque
muestra clara y detalladamente el valor de cada una de las propiedades y
obligaciones, as como el valor del capital.
La situacin financiera de un negocio se advierte por medio de la relacin que
haya entre los bienes y derechos que forman su Activo y las obligaciones y deudas
que forman su Pasivo; para mayor claridad, supongamos dos negocios que tienen
los siguientes Activos y Pasivos:

El Progreso La Quebrada

33
 En el primero, la situacin financiera es mucho ms favorable que en el
segundo, ya que el Activo garantiza ampliamente el valor del Pasivo, esto es, con
el Activo se puede liquidar fcilmente el Pasivo; mientras que en el segundo, se
tendra que realizar el Activo, a veces a menos del costo, para poder liquidar el
Pasivo, y quiz no totalmente.
El Balance general nicamente presenta la situacin financiera de un negocio
en una fecha determinada, o sea, la del da en que se practica, porque si se hiciera
un nuevo Balance al da siguiente, no presentara exactamente la misma situacin,
debido a que los saldos de las cuentas seran distintas, aun cuando no se practicara
ninguna otra operacin, pues hay operaciones que se realizan solas, es decir, sin la
intervencin de ninguna persona; por ejemplo, la baja de valor que sufre el
mobiliario por el transcurso del tiempo; la amortizacin que sufren los gastos de
instalacin; la prdida de valor que provoca la volatilizacin de lquidos
almacenados, etc.
La situacin financiera de la empresa no slo le interesa conocerla al
propietario, socios o accionistas; existen otras personas, principalmente el Estado,
a las que tambin les importa, por lo siguiente:
A los propietarios, socios o accionistas les interesa conocer la situacin
financiera de la empresa, para saber si los recursos invertidos en ella han sido bien
administrados y si han producido resultados satisfactorios.
Al Estado, o sea al gobierno le interesa conocer la situacin financiera de la
empresa, para saber si el pago de los impuestos respectivos ha sido determinado
correctamente.
A los acreedores (instituciones de crdito, particulares que otorgan prstamos
o proveedores que conceden crdito) les interesa conocer la situacin financiera de
la empresa, para conceder el crdito que alcancen a garantizar ampliamente los
recursos de la empresa.
Para que la situacin financiera indicada en el Balance sea lo ms exacta
posible, se deben incluir absolutamente todo el Activo y todo el Pasivo,

34
correctamente valorizados, es decir, con su verdadero valor, pues cualquier
alteracin, tanto de ms como de menos se reflejar directamente en el capital.
A fin de que el Balance se pueda interpretar con mayor facilidad, el Activo y
el Pasivo deben aparecer correctamente clasificados.
El Balance general debe contener los siguientes datos:

Nombre de la empresa o nombre del propietario.

EncabezadoIndicacin de que se trata de un Balance general.
Fecha de formulacin.

Nombre y valor detallado de cada una de las cuentas que formen el Activo.
Nombre y valor detallado de cada una de las cuentas que formen el Pasivo.
Importe del capital contable.
Cuerpo

Firmas Del contador que lo hizo y autoriz.

Del propietario del negocio.

FORMAS DE PRESENTAR EL BALANCE

El Balance general se puede presentar de dos formas:

Con forma de reporte
Con forma de cuenta
Balance general con forma de reporte
Consiste en anotar clasificadamente el Activo y el Pasivo, en una sola
pgina, de tal manera que a la suma del Activo se le pueda restar verticalmente la
suma del Pasivo, para determinar el capital contable. Ejemplo:

BALANCE GENERAL CON FORMA DE REPORTE

Activo $

35
 FORMA VERTICAL
Total Activo $ 5 000 000 00

Pasivo $

Total Pasivo 2 000 000 00

Capital contable $ 3 000 000 00

BALANCE GENERAL O ESTADO DE SITUACION FINANCIERA

De acuerdo con lo anterior, vemos que el Balance general con forma de

reporte se basa en la frmula:
Activo Pasivo = Capital

Que expresada por medio de literales queda:

AP=C

Esta frmula anterior se conoce con el nombre de frmula del capital.

A efecto de ilustrar las explicaciones anteriores se presenta en la pgina
siguiente un modelo de Balance general en forma de reporte.
Anteriormente el Cdigo de Comercio obligaba a pasar el Balance general o
Estado de situacin financiera a un libro llamado Libro de Inventarios y Balances;
actualmente dicho cdigo no obliga a llevarlo; no obstante, el Balance general o
Estado de situacin financiera, debido a su importancia, se debe elaborar y pasar a
un libro u hojas con un rayado distribuido de la siguiente manera; un espacio
amplio destinado para indicar el nombre de las cuentas, y cuatro columnas iguales
con subdivisin para pesos y centavos, en las cuales se anotan las cantidades.
Para que el Balance tenga buena presentacin se deben tener en cuenta las
siguientes indicaciones:

36
 1. El nombre del negocio se debe anotar en el centro de la hoja, en la primera
lnea.
2. La fecha de presentacin se debe anotar dejando una sangra ms o menos
de tres centmetros, en la segunda lnea.
3. La tercera lnea se debe transformar en doble, con el fin de separar el
encabezado del cuerpo del Balance.
4. Los nombres Activo, Pasivo y Capital contable se deben anotar en el centro
del espacio destinado para anotar el nombre de las cuentas.
5. El nombre de cada uno de los grupos que constituyen el Activo y el Pasivo
se debe anotar al margen de la hoja.
6. El nombre de cada una de las cuentas se debe anotar dejando una pequea
sangra, con el objeto de que no se confundan los nombres de las cuentas
con el de los grupos.
7. nicamente el signo de pesos ($) debe preceder a la primera cantidad de
cada columna, a los totales y a las cantidades que se escriban despus de un
corte.*
8. Los cortes deben abarcar toda la columna.
9. nicamente el resultado final se corta con dos lneas horizontales.
10.No se deben dejar renglones en blanco, pues la ley lo prohbe.
Anotacin de las cantidades. La anotacin de las cantidades es muy importante-,
se debe hacer de tal manera que para determinar el Capital al total Activo se le
pueda restar verticalmente el total del Pasivo. A continuacin se indica la forma
ms conocida.
Primera columna. En este caso no se utiliza; ms adelante veremos cundo es que
se emplea.
Segunda columna. En esta columna se debe anotar la cantidad de cada cuenta.
Tercera columna. En esta columna se debe anotar el total de cada grupo.
Cuarta columna. En esta columna se deben anotar los totales del Activo, del
Pasivo y del Capital.
Naturalmente, hay cambios en la colocacin de las cantidades; por ejemplo,
cuando en un grupo nicamente hay una cuenta, en lugar de anotarse su cantidad
en la segunda columna se debe anotar directamente hasta en la tercera, ya que de
hecho forma el total del grupo.
Debe observarse que las sumas pasan a la siguiente columna, a la misma altura
del ltimo sumando.
37
 * Corte es la lnea horizontal que se traza al sumar o restar.

LA COMERCIAL MERCANTIL, S.A.

Balance general al 31 de diciembre de 2014

Activo

Circulante

1 Caja $ 1 000 000 0

0

2 Bancos 500 000 0

0

3 Mercancas 1 500 000 0

0

4 Clientes 500 000 0

0

5 Documentos por cobrar 700 000 0

0

6 Deudores diversos 300 000 0 $ 4 500 000 0

0 0

Fijo $ 2 000 000 0

0

7 Edificios 1 200 000 0

0

8 Mobiliarios y equipo 800 000 0 4 000 000 0

0 0

9 Equipo de reparto

Cargos diferidos 200 000 0 $ 8 700 000 0

0 0

10 Gastos de instalacin

Pasivo

Flotante

11 Proveedores $ 1 000 000 0

0

12 Documentos por pagar 800 000 0

0

13 Acreedores diversos 200 000 0 $ 2 000 000 0

0 0

38
 Consolidado

14 Acreedores hipotecarios 1 000 000 0

0

Crditos diferidos

15 Rentas cobradas por 100 000 0 3 100 000 0

anticipado 0 0

Capital contable $ 5 600 000 0

0

Contador
Gerente

Balance general con forma de cuenta

FORMA HORIZONTAL

En esta forma se emplean dos pginas; en la de la izquierda, se anota

BALANCE
clasificadamente el Activo, GENERAL CON FORMA
y en la derecha, DE CUENTA
el Pasivo y el Capital contable.
Ejemplo:Activo Pasivo

$ 2 000 000 00

Total Pasivo 3 000 0000 00

Capital Contable

Total Activo $ 5 000 000 00 Total Pasivo + Capital $ 5 000 000 00

Como puede observarse, el total del Activo es igual al total del Pasivo ms el
Capital, razn por la cual el Balance general con forma de cuenta se basa en la
frmula:
Activo = Pasivo + Capital

Que expresada por medio de literales queda:

39
 A=P+C

La frmula anterior se conoce con el nombre de frmula del Balance general.

Para ilustrar las explicaciones anteriores, incluimos en la pgina siguiente un
modelo de Balance general con forma de cuenta.
Anotacin de las cantidades. En este caso, nicamente se utilizan la tercera y
cuarta columnas para anotar las cantidades.
Tercera columna. En esta columna se anota la cantidad de cada cuenta.
Cuarta columna. En esta columna se anota el total de cada grupo, as como el
total del Activo, del Pasivo y del Capital.
El total del Activo ms el Capital se debe tomar a la misma altura del total
Activo.
Los renglones que queden en blanco del Capital contable al total del Pasivo
ms el Capital, se deben inutilizar por medio de una lnea quebrada que se conoce
con el nombre de zeta.
El Balance general se debe practicar al terminar el ejercicio.
Ejercicio. Es el tiempo comprendido entre dos balances consecutivos, el
periodo puede ser de un ao, de seis meses, de tres meses, etc.
El Balance general, por lo regular, se presenta anualmente.

CUESTIONARIO

Conteste las siguientes preguntas

66. Qu entendemos por el Balance general?
67. Por qu el Balance general muestra la situacin financiera de un negocio?
68. Por medio de qu se advierte la situacin financiera de un negocio?
69. Por qu el Balance general nicamente presenta la situacin financiera de un negocio
en una fecha determinada?
70. Por qu les interesa a los propietarios conocer la situacin financiera de sus negocios?
71. Por qu le interesa al Estado saber la situacin financiera del negocio?

40
72. Por qu les interesa a los acreedores diversos conocer la situacin financiera del
negocio?
73. Qu se necesita para que la situacin financiera sea lo ms exacta posible?
74. Cules son los datos que debe contener el Balance general?
75. De cuntas formas se puede presentar el Balance general y cules son?
76. En qu consiste la forma de reporte?
77. Cul es la frmula del Balance general con forma de reporte?
78. Con qu otro nombre se conoce la frmula del Balance general con forma de reporte?
79. A qu libro obligaba el Cdigo de Comercio pasar el Balance general?
80. En qu parte se debe anotar el nombre del negocio?
81. En qu parte se debe anotar la fecha de presentacin?
82. Por medio de qu se separa el encabezado del cuerpo del Balance?
83. En qu lugar se deben anotar los nombres del Activo, Pasivo y Capital?
84. En qu lugar se debe anotar el nombre de cada uno de los grupos?
85. En qu lugar se debe anotar el nombre de las cuentas?
86. A qu cantidades se les debe anotar el signo de pesos?
87. Qu resultado es el que se corta con dos lneas?
88. En qu columna del Balance general con forma de reporte se anota la cantidad de cada
cuenta?
89. En qu columna del Balance general con forma de reporte se anota el total de cada
grupo?
90. En qu columna se debe anotar el total del Activo, del Pasivo y del Capital?
91. En el Balance general con forma de reporte, cuando en un grupo nicamente hay una
cuenta, en qu columna se anota la cantidad?
92. Cul es la frmula del Balance general con forma de cuenta?
93. Con qu nombre se conoce la frmula del Balance general con forma de cuenta?
94. Cuando el Balance general se hace con forma de cuenta, qu columnas se utilizan?
95. En el Balance general con forma de cuenta, en qu columna se anota la cantidad de
cada cuenta?
96. En el Balance general con forma de cuenta, en qu columna se anota el total de cada
grupo?
97. El total del Pasivo ms el Capital, a qu altura se debe anotar?
LA COMERCIAL MERCANTIL S.A
98. Para qu sirve la lnea quebrada o zeta?
99. Cundo se practica el Balance general?
Balance general al 31 de diciembre de 2014
100 Qu entendemos por ejercicio?
Activo Pasivo

Circulante Flotante

1 Caja $1 000 000 00 11 Proveedores $ 1 000 000 0

2 Bancos 500 000 00 12 Documentos por pagar 800 000 0

3 Mercancas 1 500 000 00 13 Acreedores diversos 200 000 0

4 Clientes 500 000 00 Consolidado

5 Documentos por cobrar 700 000 00 14 Acreedores hipotecarios

6 Deudores diversos 300 000 00 $4 500 000 00 Crditos diferidos

41
 Fijo 15 Rentas cobradas por anticipado

7 Edificios $2 000 000 00 Total Pasivo

8 Mobiliario y equipo 1 200 000 00 Capital Contable

9 Equipo de reparto 800 000 00 4 500 000 00

Cargos diferidos

10 Gastos de instalacin 200 000 00 200 000 00

Total Activo $8 700 000 00 Total Pasivo ms Capital

42
 EJERCICIOS
Con los datos siguientes hacer los Balances generales correspondientes, primero con forma de reporte y despus con forma de
cuenta.

1. Nombre del negocio: La Comercial.

Fecha de presentacin: al 31 de enero de 2015
Propietario: seor Alejandro Ruiz Martnez.
Terrenos $ 800 000.00 Acciones y valores $ 150 000.00
Caja 2 000.00 Papelera y tiles 10 000.00
Edificios 900 000.00 Acreedores diversos 160 000.00
Bancos 280 000.00 Proveedores 370 000.00
Equipo de Oficina 200 000.00 Acreedores hipotecarios 500 000.00
Depsitos en garanta 10 000.00 Documentos por pagar 360 000.00
Documentos por pagar ( a largo Deudores diversos 30 000.00
plazo) 310 000.00
Primas de seguro 40 000.00
Rentas cobradas por anticipado 70 000.00 Mercancas 880 000.00
Intereses cobrados por anticipado 20 000.00

2. Nombre del negocio: Almacenes del Norte.

Fecha de presentacin: al 28 de febrero de 2015.
Propietario: seor Rafael Hernndez R..
Gastos de instalacin $ 90 000.00 Caja $ 1 000.00

43
Mercancas 235 000.00 Documentos por cobrar 175 000.00
Rentas pagadas por anticipado 65 000.00 Depsitos en garanta 5 000.00
Clientes 95 000.00 Bancos 135 000.00
Deudores diversos 25 000.00 Proveedores 145 000.00
Equipo de oficina 145 000.00 Documentos por pagar 105 000.00
Equipo de entrega Documentos por cobrar ( a largo

125 000.00 plazo) 125000.00

3. Nombre del negocio: La Especial.

Fecha de presentacin: al 31 de marzo de 2015.
Propietario: seor Luis Jimnez S.
Depsitos en garanta $ 500.00 Intereses cobrados por anticipado $ 55 500.00
Acciones y valores 75 500.00 Terrenos 485 500.00
Rentas cobradas por anticipado 45 500.00 Equipo de reparto 105 000.00
Primas de seguros 5 500.00 Caja 5 500.00
Edificios 845 500.00 Bancos 65 500.00
Proveedores 115 500.00 Papelera y tiles 5 500.00
Propaganda 75 500.00 Acreedores hipotecarios 105 500.00

44
 4. Nombre del negocio: La Chiquita.
Fecha de presentacin: al 31 de abril de 2015.
Propietario: seor Ernesto Alonso.
Equipo de oficina $ 120 000.00 Gastos de instalacin $ 6 320.00
Acreedores diversos 7 820.00 Caja 260 .00
Documentos a pagar a largo plazo 86 200.00 Intereses cobrados por anticipado 1 820.00

Nombre del negocio: La Asturiana.

Fecha de presentacin: al 31 de mayo de 2015.
Propietario: seora Esther Snchez de Olvera.
Edificios $ 750 000.00 Gastos de instalacin $ 92 000.00
Maquinaria 264 300.00 Papelera y tiles 3 160.00
Rentas pagadas por anticipado 42 000.00 Mercancas 451 200.00
Deudores diversos 90 500.00 Caja s 1 350.00
Clientes 142 280.00 Bancos 111 200.00
Primas de seguros 41 350.00 Publicidad 61 300.00
Acreedores diversos 89 400.00 Acciones y valores 152 000.00
Documentos por cobrar 47 000.00 Documentos por pagar a largo

plazo 142 000.00

45
 1. Nombre del negocio: La Montaa.
Fecha de presentacin: al 30 de junio de 2015.
Propietario: seor Manuel Ramrez C.
Gastos de instalacin $ 62 000.00 Deudores diversos $ 43 000.00
Bancos 89 000.00 Clientes 64 000.00
Mercancas 608 000.00 Caja 1 000.00
Depsitos en garanta 2 000.00 Proveedores 302 000.00
Documentos por pagar 246 000.00 Intereses cobrados por anticipado 22 000.00
Acreedores diversos 75 000.00 Documentos por cobrar 94 000.00
Equipo de oficina 75 000.00 Intereses pagados por adelantado 48 000.00
Documentos por cobrar a largo

Plazo 149 000.00

1.

1. Nombre del negocio: La Pequea.

46
 Fecha de presentacin: al 31 de julio de 2015.
Propietario: seora Lourdes Rodrguez.
Documentos por pagar a largo Rentas pagadas por anticipado $ 60 000.00

Plazo $ 141 500.00

Depsitos en garanta 711.00 Equipo de oficina 104 210.50
Caja 403.10 Mercancas 281 421.30

47
Unidad VI. El Balance Comparativo.
LOS AUMENTOS Y LAS DISMINUCIONES DEL ACTIVO,
PASIVO Y CAPITAL
Para hacer una estimacin del aumento o de la disminucin del Capital, as
como de las modificaciones que han sufrido del Activo y el Pasivo por las
operaciones practicadas, es necesario establecer una comparacin entre el Balance
existente al principio del ejercicio y el actual.
El Balance existente al principio del ejercicio se conoce con el nombre de
Balance inicial y el actual como Balance final.
El documento en el cual se comparan el Balance inicial y el Balance final se
llama Balance comparativo.

BALANCE COMPARATIVO
El Balance comparativo es el documento contable que muestra los aumentos
o disminuciones que ha tenido el Activo, el Pasivo y el Capital Contable por las
operaciones efectuadas durante el ejercicio.
Los aumentos y disminuciones del Activo y del Pasivo ya fueron tratados
ampliamente; por lo tanto, nicamente se van a estudiar los aumentos y
disminuciones del Capital contable.

AUMENTOS DEL CAPITAL CONTABLE

El Capital contable aumenta cuando la empresa percibe
ingresos o cuando recibe aportaciones adicionales de Capital.
Ingresos. Son las utilidades que generan los bienes o
servicios prestados por la empresa.
Aportaciones adicionales de Capital. Son las entregas en
efectivo o en especie que hace el inversionista para incrementar su
Capital propio, o las que hacen los socios para aumentar la
inversin original del Capital social.
Los aumentos del Capital contable que producen tanto los
ingresos como las aportaciones adicionales de Capital aumentan el
Activo o disminuyen el Pasivo. Ejemplos:
48
 1. Se cobraron en efectivo rentas por valor de $ 40 000.00
+ Activo en Caja $ 40 000.00
+ Capital por Ingresos (rentas cobradas) 40 000.00

2. A un proveedor se le pag nuestro adeudo por $ 50 000.00 con la

comisin que ganamos por haber vendido mercancas de su propiedad.
- Pasivo en Proveedores $ 50 000.00
+ Capital por Ingresos (comisiones ganadas) 50 000.00

3. El propietario de la empresa increment su Capital con una entrega

hecha en efectivo por valor de $ 30 000.00.
+ Activo en Caja $ 30 000.00
+ Capital por Aportacin adicional 30 000.00

DISMINUCIONES DEL CAPITAL CONTABLE

El Capital contable disminuye cuando la empresa causa egresos
o cuando acepta reducciones parciales de Capital.
Egresos. Son los gastos que originan los bienes o servicios
consumidos por la empresa.
Reducciones parciales de Capital. Son los retiros en efectivo o
en especie que hace el inversionista para reducir su Capital propio, o los
que hacen los socios para disminuir la inversin original del Capital
social.
Las disminuciones del Capital contable que originan tanto los
egresos como las reducciones parciales de Capital disminuyen el Activo
o aumentan el Pasivo. Ejemplos:
1. Se pagaron en efectivo $ 20 000.00 por el servicio de energa
elctrica.
- Activo en Caja $ 20 000.00
- Capital por Egresos (consumo de energa elctrica) 20
000.00
49
 2. El servicio telefnico que ascendi a $ 10 000.00, se qued a
deber.
+ Pasivo en Acreedores diversos $ 10 000.00
- Capital por Egresos (uso del servicio telefnico) 10 000.00
3. El propietario de la empresa disminuy su Capital con un
retiro de mercancas por valor de $ 40 000.00.
- Activo en Mercancas $ 40 000.00
- Capital por Reduccin parcial 40 000.00

Conclusiones:
a) El Capital contable aumenta por los ingresos y por las aportaciones
adicionales de Capital.
b) El Capital contable disminuye por los e
c) gresos y por las reducciones de Capital.

DETERMINACIN DEL CAPITAL CONTABLE FINAL

Para determinar el Capital contable final se suman al Capital contable inicial
los ingresos y las aportaciones adicionales de Capital, y se restan de l los egresos
y las reducciones parciales de Capital.
Con el objeto de interpretar mejor lo que se expresa en el prrafo anterior, se
presenta en la siguiente pgina un cuadro ilustrativo; observe con detenimiento los
efectos que producen en la cuenta de Capital contable los aumentos o
disminuciones de las cuentas de Activo y de Pasivo por las operaciones realizadas
durante el ejercicio.

DETERMINACION DEL CAPITAL CONTABLE FINAL

ACTIVO - PASIVO = CAPITAL INICIAL

Concepto $ 700 000.00 - $ 500 000.00 = $ 200 000.00

Caja Mercancas - Proveedores Acreed. Div. = Capital

50
 Balance Inicial $ 100 000 00 $ 600 000 00 - $ 300 000 00 $ 200 000 00 = $ 200 000 00

Ingresos

1.-Rentas cobradas en efectivo $ 40 000 00 + 40 000 00

Totales $ 140 000 00 $ 600 000 00 - $ 300 000 00 $ 200 000 00 = $ 240 000 00

2.Comisiones ganadas dejadas en pago

- 50 000 00 + 50 000 00
a un proveedor

Totales $ 140 000 00 $ 600 000 00 - $ 250 000 00 $ 200 000 00 = $ 290 000 00

Aportaciones adicionales de Capital

3. Aportaciones en efectivo hecha por el

$ 30 000 00 + 30 000 00
propietario

Totales $ 170 000 00 $ 600 000 00 - $ 250 000 00 $ 200 000 00 = $ 320 000 00

Egresos

4. Consumo de energa elctrica

- 20 000 00 - 20 000 00
pagada en efectivo

Totales $ 150 000 00 $ 600 000 00 - $ 250 000 00 $ 200 000 00 = $ 300 000 00

5. Uso de servicio Telefnico no pagado + 10 000 00 = - 10 000 00

Totales $ 150 000 00 $ 600 000 00 - $ 250 000 00 $ 210 000 00 = $ 290 000 00

Reducciones parciales de Capital

6. Retiro con mercanca hecha por el

- 40 000 00 - 40 000 00
propietario

Balance final $ 150 000 00 $ 560 000 00 - $ 250 000 00 $ 210 000 00 = $ 250 000 00

ACTIVO - PASIVO = CAPITAL FINAL

$ 710 000.00 - $ 460 000.00 = $ 250 000.00

Si comparamos los elementos del Balance inicial con los del Balance final,
encontramos las siguientes modificaciones:
Activo inicial $ 700 000.00
Activo final 710
000.00
El Activo aument $ 10
000.00

Pasivo inicial $ 500 000.00

51
 Pasivo final 460 000.00
El Pasivo disminuy $ 40
000.00

Capital contable inicial $ 200 000.00

Capital contable final 250
000.00
El Capital contable aument $ 50
000.00

Precisamente, el Balance comparativo es el documento contable que muestra

los aumentos o diminuciones que han tenido el Activo, el Pasivo y el Capital
contable por las operaciones efectuadas durante el ejercicio, que en nuestro caso,
de acuerdo con los conceptos de los Balances inicial y final anteriores, sera el
siguiente:

52
 BALANCE COMPARATIVO

Positivas y
Cuentas Balance inicial Balance final Diferencias
Negativas

Activo

Circulante

Caja $ 100 000 00 $ 150 000 00 $ 50 000 00 +

Mercancas $ 600 000 00 $ 560 000 00 $ 40 000 00 -

Total de activos $ 700 000 00 $ 710 000 00 $ 10 000 00 +

Pasivo

Flotante

Proveedores $ 300 000 00 $ 250 000 00 $ 50 000 00 -

Acreedores diversos $ 200 000 00 $ 210 000 00 $ 10 000 00 +

Total pasivo $ 500 000 00 $ 460 000 00 $ 40 000 00 -

Capital contable $ 200 000 00 $ 250 000 00 $ 50 000 00 +

Modificaciones del Activo y Pasivo que aumentan el Capital contable. El

Capital contable aumenta en los siguientes casos:
a) Cuando aumenta el Activo.
b) Cuando disminuye el Pasivo.
Modificaciones del Activo y Pasivo que disminuye el Capital contable. El
Capital contable disminuye en los siguientes casos:
a) Cuando disminuye el Activo.
b) Cuando aumenta el Pasivo.
De las modificaciones anteriores, surgieron los siguientes casos en que el
Capital contable aumenta o disminuye:

CASOS EN QUE AUMENTA EL CAPITAL CONTABLE

1. Cuando aumenta el Activo solamente.
53
 2. Cuando disminuye el Pasivo solamente.
3. Cuando aumenta el Activo y disminuye el Pasivo.
4. Cuando aumenta el Activo en mayor proporcin que el Pasivo.
5. Cuando disminuye el Pasivo en mayor proporcin que el Activo.

CASOS EN QUE DISMINUYE EL CAPITAL CONTABLE

1. Cuando disminuye el Activo solamente.
2. Cuando aumenta el Pasivo solamente.
3. Cuando disminuye el Activo y aumenta el Pasivo.
4. Cuando disminuye el Activo en mayor proporcin que el Pasivo.
5. Cuando aumenta el Pasivo en mayor proporcin que el Activo.

Con objeto de explicar mejor los aumentos del Capital, se presenta un

ejemplo de cada uno de los casos anteriores.

Aumentos de Capital.
1. El Capital aumenta cuando aumenta solamente el Activo.

Concepto Inicial Final Diferencia Signo

$ 300 000 00 $ 350 000 00 $ 50 000 00 + Activo

Total Activo

Total Pasivo $ 100 000 00 $ 100 000 00

54
Capital contable $ 200 000 00 $ 250 000 00 $ 50 000 00 + Capital

Comprobacin:

Aumento de activo = aumento de capital.

$ 50 000.00 = $ 50 000.00

2. El Capital aumenta cuando disminuye solamente el Pasivo.

Concepto Inicial Final Diferencia Signo

$ 300 000 00 $ 300 000 00

Total Activo

Total Pasivo $ 100 000 00 $ 50 000 00 $ 50 000 00 -pasivo

Capital contable $ 200 000 00 $ 250 000 00 $ 50 000 00 + Capital

Comprobacin:

Disminucin del Pasivo = aumento de capital.

$ 50 000.00 = $ 50 000.00

3. El Capital aumenta cuando aumenta el Activo y disminuye el Pasivo.

Concepto Inicial Final Diferencia Signo

$ 300 000 00 $ 350 000 00 $ 50 000 00 + Activo

Total Activo

Total Pasivo $ 100 000 00 $ 50 000 00 $ 50 000 00 -pasivo

Capital contable $ 200 000 00 $ 300 000 00 $ 100 000 00 + Capital

55
Comprobacin:

Aumento de activo + disminucin de Pasivo = aumento de capital.

$ 50 000.00 + $ 50 000.00 = $ 100 000.00

4. El Capital aumenta cuando aumenta el Activo en mayor proporcin que el

Pasivo.

Concepto Inicial Final Diferencia Signo

$ 300 000 00 $ 400 000 00 $ 100 000 00 + Activo

Total Activo

Total Pasivo $ 100 000 00 $ 150 000 00 $ 50 000 00 +pasivo

Capital contable $ 200 000 00 $ 250 000 00 $ 50 000 00 + Capital

Comprobacin:

Aumento de activo - disminucin de Pasivo = aumento de capital.

$ 100 000.00 - $ 50 000.00 = $ 50 000.00

5. El Capital aumenta cuando disminuye el Pasivo en mayor proporcin que

el Activo.

Concepto Inicial Final Diferencia Signo

$ 300 000 00 $ 280 000 00 $ 20 000 00 - Activo

Total Activo

Total Pasivo $ 100 000 00 $ 50 000 00 $ 50 000 00 -pasivo

Capital contable $ 200 000 00 $ 230 000 00 $ 30 000 00 + Capital

56
Comprobacin:

Disminucin de Pasivo - disminucin de activo = aumento de capital.

$ 50 000.00 - $ 20 000.00 = $ 30 000.00

Con objeto de explicar mejor las disminuciones del Capital, se presenta un

ejemplo de cada uno de los casos anteriores.

Disminuciones de Capital.

1. El Capital disminuye cuando disminuye solamente el Activo.

Concepto Inicial Final Diferencia Signo

$ 300 000 00 $ 250 000 00 $ 50 000 00 - Activo

Total Activo

Total Pasivo $ 100 000 00 $ 100 000 00

Capital contable $ 200 000 00 $ 150 000 00 $ 50 000 00 - Capital

57
Comprobacin:

Disminucin de activo = disminucin de Capital.

$ 50 000.00 = $ 50 000.00

2. El Capital disminuye cuando aumenta solamente el Pasivo.

Concepto Inicial Final Diferencia Signo

$ 300 000 00 $ 300 000 00

Total Activo

Total Pasivo $ 100 000 00 $ 150 000 00 $ 50 000 00 +pasivo

Capital contable $ 200 000 00 $ 150 000 00 $ 50 000 00 - Capital

Comprobacin:

Aumento de Pasivo = disminucin de Capital

$ 50 000.00 = $ 50 000.00

3. El Capital disminuye cuando disminuye el Activo y aumenta el Pasivo.

Concepto Inicial Final Diferencia Signo

$ 300 000 00 $ 250 000 00 $ 50 000 00 - Activo

Total Activo

Total Pasivo $ 100 000 00 $ 150 000 00 $ 50 000 00 +Pasivo

Capital contable $ 200 000 00 $ 100 000 00 $ 100 000 00 -Capital

Comprobacin:

Disminucin de activo + aumento de Pasivo = disminucin de capital.

58
 $ 50 000.00 + $ 50 000.00 = $ 100 000.00

4. El Capital disminuye cuando disminuye el Activo en mayor proporcin

que el Pasivo.

Concepto Inicial Final Diferencia Signo

$ 300 000 00 $ 250 000 00 $ 50 000 00 - Activo

Total Activo

Total Pasivo $ 100 000 00 $ 8 0 000 00 $ 20 000 00 - Pasivo

Capital contable $ 200 000 00 $ 170 000 00 $ 30 000 00 -Capital

Comprobacin:

Disminucin de activo - disminucin de Pasivo = disminucin de capital.

$ 50 000.00 - $ 20 000.00 = $ 30 000.00

5. El Capital disminuye cuando aumenta el Pasivo en mayor proporcin

que el Activo.

Concepto Inicial Final Diferencia Signo

$ 300 000 00 $ 310 000 00 $ 10 000 00 + Activo

Total Activo

Total Pasivo $ 100 000 00 $ 150 000 00 $ 50 000 00 +Pasivo

Capital contable $ 200 000 00 $ 160 000 00 $ 40 000 00 -Capital

Comprobacin:

59
 Aumento de Pasivo - aumento de activo = disminucin de capital.

$ 50 000.00 - $ 10 000.00 = $ 40 000.00

Para que el Balance comparativo se pueda interpretar con ms facilidad es

necesario que tanto el Activo como el Pasivo aparezcan debidamente clasificados.
El Balance comparativo debe contener los siguientes datos:
Nombre del negocio.
EncabezadoIndicacin de que se trata de un Balance comparativo.
Fecha de los ejercicios que se comparan.

Valor detallado de cada uno de los bienes que formen el Activo, tanto del Balance inicial como del final.
Valor detallado de cada una de las obligaciones que formen el Pasivo, tanto del Balance inicial como del final.
Importe del capital inicial, as como del final.
Cuerpo

Firmas Del contador que lo hizo y autoriz.

Del propietario.

Al igual que el Balance general, el Balance comparativo tambin se puede

presentar de dos formas:
Con forma de cuenta.
Con forma de reporte

Balance comparativo en forma de reporte

Esta forma consiste en anotar clasificadamente el Activo y el Pasivo de los
balances que se comparan en una sola pgina, de tal manera que a la suma del
Activo se le pueda restar verticalmente la suma del Pasivo, para determinar el
Capital contable de ambos ejercicios.
De acuerdo con lo anterior, el Balance comparativo con forma de reporte se
basa en la frmula:
Activo Pasivo = Capital 60
 Para ilustrar las explicaciones anteriores, se incluye en la pgina siguiente un
modelo de Balance comparativo con forma de reporte.
Por medio del modelo se puede apreciar que en el Balance comparativo se
emplean cuatro columnas para anotar las cantidades de las cuentas y sus
alteraciones.
Empleo de las columnas. En las cuatro columnas mencionadas se deben
anotar las cantidades tanto del Balance inicial como del final, as como el importe
de las alteraciones que han sufrido cada una de las cuentas. A continuacin se
indica la forma en que se deben emplear dichas columnas.
Primera columna. Se emplea para anotar la cantidad de cada una de las
cuentas que intervienen en el Balance final.
Segunda columna. Se emplea para anotar la cantidad de cada una de las
cuentas que integran el Balance inicial.
Los valores del Balance final, por lo regular, son superiores a los del Balance
inicial, por lo que, colocados en la forma sealada, es ms fcil determinar la
diferencia de cada cuenta, ya que por tener en primer trmino la cantidad superior
y en segundo la inferior es ms fcil efectuar la resta, que si aparecieran invertidas.
Tercera columna. Esta columna se emplea para anotar la alteracin o
diferencia de cada cuenta; esta alteracin o diferencia se obtiene comparando la
cantidad del Balance final con la del inicial; tambin se debe anotar en esta
columna la diferencia que se obtenga de comparar las sumas de cada grupo y las
que se obtengan de comparar los totales de Activo, los totales de Pasivo y los
totales de Capital.

61

LA COMERCIAL MERCANTIL S.A

Balance comparativo por los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2014 y 2013

Nm. Cuentas 1984 1983 Diferencias Signos

Activos

Circulante

1 Caj $ 500 000 00 $ 400 000 00 $ 100 00 00 +

0
a

2 Bancos 600 000 00 300 000 00 300 00 00 +

0

3 Mercancas 1 500 000 00 1 400 000 00 100 00 00 +

0

4 Clientes 900 000 00 1 000 000 00 100 00 00 -

0

5 Documentos por cobrar 500 000 00 500 000 00

6 Deudores diversos 500 000 00 500 00 00 +

0

Sumas $ 4 500 000 00 $ 3 600 000 00 $ 900 00 00 +

0

Fijo

7 Edificios 1 900 000 00 2 000 000 00 $ 100 00 00 -

0

8 Mobiliario y equipo 1 800 000 00 2 000 000 00 200 00 00 -

0

9 Equipo de reparto 1 300 000 00 1 300 00 00 +

0

Sumas $ 5 000 000 00 $ 4 000 000 00 $ 1 000 00 00 +

0

Cargos diferidos

10 Gastos de instalacin $ 400 000 00 $ 300 000 00 $ 100 00 00 +

0

Total Activos $ 9 900 000 00 $ 7 900 000 00 $ 2 000 00 00 +

0

Pasivo

Flotante

11 Proveedores $ 1 200 000 00 1 400 000 00 $ 200 00 00 -

0

12 Documentos por pagar 1 000 000 00 1 300 000 00 300 00 00 -

0

12 Acreedores diversos 800 000 00 300 000 00 500 00 00 +

0

Sumas $ 3 000 000 00 $ 3 000 000 00

Consolidado

14 Acreedores hipotecarios 800 000 00 1 000 000 00 $ 200 00 00 -

0

Diferido

15 Rentas cobradas por anticipado 200 000 00 500 000 00 300 00 00 -

0

62
 Total pasivo $ 4 000 000 00 $ 4 500 000 00 $ 500 00 00 -
0

Capital contable $ 5 900 000 00 $ 3 400 000 00 $ 2 500 00 00 +

0

Contador

Gerente

63
 Cuarta columna. La cuarta columna se emplea para anotar los signos de +
(ms) o (menos); se anota signo ms cuando la alteracin o diferencia es
positiva, y signo menos cuando es negativo. La alteracin es positiva cuando la
cantidad del Balance final es mayor que la del Balance inicial; es negativa en el
caso contrario; ejemplos:

Concepto Balance F. Balance I. Diferencia Signo de + o -

Activo

Circulante

Caja $ 10 000 00 $ 5 000 00 $ 5 000 0 + Positivo

0

Bancos 20 000 00 16 000 00 4 000 0 + Positivo

0

Mercancas 30 000 00 37 000 00 7 000 0 - Negativo

0

Clientes 20 000 00 10 000 00 10 000 0 + Positivo

0

Documentos por cobrar 10 000 00 20 000 00 10 000 0 - Negativo

0

Deudores diversos 5 000 00 5 000 00 Nada

Sumas $ 95 000 00 $ 93 000 00 $ 2 000 0 + Positivo

0

Forma en la que se deben sumar las diferencias positivas y negativas en cada uno de los grupos

Comparacin de las
Cantidades positivas Cantidades negativas
sumas
Primero se suman las cantidades positivas, despus por
separado se suman las cantidades negativas, en seguida se $ 5 000 00 $ 7 000 00 $ 19 000 00
comparan las dos sumas, y se anota la diferencia entre
ambas como suma, en la columna de diferencia + 4 000 00 + 10 000 00 - 17 000 00

10 000 00

$ 19 000 00 $ 17 000 00 $ 2 000 00

La suma de la columna de diferencias es positiva cuando la suma de las

cantidades positivas es mayor que la suma de las cantidades negativas; en el caso
contrario, la suma es negativa.

64
 Si una cuenta nicamente tiene cantidad anotada en el Balance final o en el
inicial, dicha cantidad debe aparecer como diferencia positiva o negativo, segn
sea el caso.
Es natural que en el caso de que una cuenta tenga la misma cantidad tanto en
el Balance final como en el inicial, no se anote nada en las columnas de diferencias
y signos.
Cuando en un grupo nicamente haya diferencias positivas o negativas, stas
se pueden sumar directamente por ser cantidades homogneas y la suma ser
positiva si las diferencias son positivas o negativas, en caso contrario.

Comprobacin de la suma de la columna de diferencias. La suma de la

columna de diferencias est correcta, si la diferencia entre las sumas de las dos
primeras columnas es igual a ella; en el ejemplo anterior, la suma de la primera
columna es $ 95 000.00 y la suma de la segunda es $ 93 000.00, la diferencia entre
ambas es $ 2 000.00, que es igual a la suma de la columna de diferencias, con lo
cual se comprueba que est correcta.
Una vez comprobadas las sumas de los grupos, se debe proceder a determinar
las sumas totales del Activo y las del Pasivo para obtener los Capitales.
Las sumas del Activo, las del Pasivo y los Capitales tambin se comparan, su
diferencia deber anotarse en la columna respectiva, con la indicacin de si es
positiva o negativa.
La diferencia entre los Capitales, si es positiva, representa las utilidades
obtenidas durante el ejercicio; si es negativa, representa las prdidas sufridas
durante el mismo. No debe olvidarse que los aumentos del Capital tambin pueden
ser una consecuencia de que se hayan hecho nuevas aportaciones de Capital, y las
disminuciones, motivadas por el retiro de parte del mismo.
Comprobacin del aumento o la disminucin del Capital. El aumento o la
disminucin del Capital se comprueba con base en las alteraciones del Activo y del
Pasivo. Para comprender mejor lo anterior, tomemos como ejemplo las
alteraciones del Activo, las del Pasivo y las del Capital que figuran en el modelo
del Balance comparativo (forma 3). En dicho Balance aparece un aumento del
Activo de $ 2 000 000.00, una disminucin del Pasivo de $ 500 000.00, y un
aumento del Capital de $ 2 500 000.00; como tanto los aumentos del Activo como
las disminuciones del Pasivo aumentan el Capital, al sumar dichas alteraciones se
obtiene un aumento del Capital de $ 2 500 000.00, que es precisamente el que
aparece en dicho Balance, con lo cual queda comprobado que el aumento del
Capital est correcto, ya que tambin es de $ 2 500 000.00.

65
 Interpretacin del Balance comparativo. Para interpretar un Balance
comparativo no resulta suficiente examinar si el Capital ha aumentado o ha
disminuido, sino que es necesario hacer un anlisis de las alteraciones que han
sufrido los recursos y las obligaciones del propietario, con el objeto de obtener un
concepto claro del progreso, estancamiento o retroceso del negocio, pues hay
ocasiones en que el Capital ha aumentado y, sin embargo, la situacin financiera,
lejos de haber mejorado, es menos favorable que la del ejercicio anterior. Para
apreciar mejor lo expresado, tomemos como ejemplo el siguiente Balance
comparativo:

La Especial

Balance comparativo por los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2014 y 2013

Sign
Concepto 2014 2013 Diferencias
o

Activo

Circulante

Caja $ 50 00 0 $ 1 50 00 0 $ 1 00 00 0 -
0 0 0 0 0 0 0 0 0

Mercancas 3 00 00 0 4 50 00 0 1 50 00 0 -
0 0 0 0 0 0 0 0 0

Documentos por 2 50 00 0 2 00 00 0 50 00 0 +
cobrar 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Suma 6 00 00 0 8 00 00 0 2 00 00 0 -
0 0 0 0 0 0 0 0 0

Fijo

Edificio $ 6 00 00 0 $ 6 00 00 0
0 0 0 0 0 0

Mobiliario 4 00 00 0 3 00 00 0 $ 1 00 00 0 +
0 0 0 0 0 0 0 0 0

Equipo de reparto 3 00 00 0 3 00 00 0 +
0 0 0 0 0 0

Suma 1 00 00 0 9 00 00 0 4 00 00 0 +
3 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Total Activo 1 00 00 0 1 00 00 0 2 00 00 0 +
9 0 0 0 7 0 0 0 0 0 0

Pasivo

Flotante

Proveedores $ 3 50 00 0 $ 1 00 00 0 $ 2 50 00 0 +
0 0 0 0 0 0 0 0 0

Fijo

Hipotecas por 1 50 00 0 3 00 00 0 1 50 00 0 -
pagar 0 0 0 0 0 0 0 0 0

66
 Total Pasivo $ 5 00 00 0 $ 4 00 00 0 $ 1 00 00 0 +
0 0 0 0 0 0 0 0 0

Capital Contable $ 1 00 00 0 $ 1 00 00 0 $ 1 00 00 0 +
4 0 0 0 3 0 0 0 0 0 0

Como puede verse, el Capital aument $ 1 000 000.00, debido a que el Activo
aument $ 2 000 000.00 y el Pasivo $ 1 000 000.00; sin embargo, esto no quiere
decir que la situacin financiera del presente ejercicio sea mejor que la del anterior
pues, si analizamos las variaciones de las principales cuentas del Activo y del
Pasivo, encontramos lo siguiente:
La cuenta de Caja disminuy. Su saldo actual de $ 500 000.00, no es
suficiente para pagar las deudas a corto plazo que ascienden a $ 3 500 000.00,
mientras que en el ejercicio anterior el saldo de dicha cuenta s permita pagar
fcilmente el valor de dichas deudas.
La cuenta de Mercancas tambin disminuy. Su saldo actual es de $ 3 000
000.00, que es menor a lo que se adeuda a los proveedores; en tanto que en el
ejercicio anterior, la existencia, llegaba a $ 4 500 000.00, de los cuales nicamente
se adeudaban $ 1 000 000.00.
La disminucin que sufrieron las cuentas de Caja y Mercancas fue causada
por el aumento del Activo fijo, que se origin por la compre de mobiliario y equipo
de reparto, lo que nos indica que el Activo circulante, que es el que representa los
medios de accin inmediatos del negocio, no ha sido debidamente administrado.
Por lo que se refiere al Pasivo, nos encontramos con que el Pasivo fijo, que
representa las deudas a largo plazo, disminuy, en tanto que el Pasivo circulante,
que contiene las deudas a corto plazo, aument, lo que nos revela que la forma de
liquidar las obligaciones ha sido mala.
Despus de analizar los puntos anteriores, encontramos que, a pesar de haber
aumentado el Capital, la situacin financiera actual es menos favorable que la del
ejercicio anterior, debido a la mala administracin de los medios de accin y a la
forma de pagar las obligaciones.

Balance comparativo con forma de cuenta

Cuando se usa esta forma se emplean dos pginas; en la de la izquierda se
anota clasificadamente el Activo de los balances que se comparan. Con sus

67
respectivas alteraciones, y en la de la derecha, el Pasivo y el Capital de ambos
ejercicios, tambin debidamente clasificados y con sus respectivas alteraciones.
El Balance comparativo con forma de cuenta se basa en la frmula:

Activo = Pasivo + Capital

Para entender con mejor claridad las explicaciones anteriores, se incluye en

la pgina siguiente un modelo de Balance comparativo con forma de cuenta.
El empleo de las columnas, la forma de sumar alteraciones y la forma de
comprobar la suma de la columna de diferencias, es idntica a la estudiada en el
Balance comparativo con forma de reporte.
Total Pasivo ms Capital. El total del Pasivo ms el Capital se debe anotar
a la misma altura del total Activo.
Los renglones que queden disponibles entre el Capital contable y el total
Pasivo ms el Capital, localizados en el espacio de las cuentas, se deben inutilizar
con una lnea quebrada o zeta.
Al igual que el Balance general, el Balance comparativo se debe hacer en el
libro de Inventarios y balances.
Por su importancia, tanto el Balance general como el Balance comparativo
forman parte del juego de los llamados estados financieros de la contabilidad.

CUESTIONARIO
Conteste las siguientes preguntas

101. Cul es el Balance inicial y cual es final?

102. Qu nombre recibe el documento en el cual se comparan el balance inicial y el
final?
103. Qu es el balance comparativo?
104. Cundo aumenta el capital contable?
105. Cundo disminuye el capital contable?
106. Cules son los casos en que aumenta el Capital?
107. Cules son los casos en que disminuye el capital?
108. Cules son los datos que debe contener el Balance Comparativo?

68
 109. De cuantas formas se puede presentar un Balance comparativo?
110. En qu consiste el Balance comparativo con forma de reporte?
111. Cuntas columnas se emplean en el Balance comparativo para anotar las
cantidades de las cuentas y sus alteraciones?
112. En qu columnas se anota las cantidades del Balance final?
113. En qu columnas se anota las cantidades del Balance inicial?
114. En qu columnas se anota la alteracin o diferencia de cada cuenta?
115. En qu columnas se anotan los signos positivos y negativos?
116. Cmo se deben sumar las diferencias positivas con las negativas?
117. Cundo la suma de la columna de diferencias es positiva y cuando negativa?
118. En qu caso la cantidad de la cuenta se anota como diferencia?
119. En qu caso no se anota nada en la columna de la diferencia?
120. Cmo se comprueba la suma de la columna de diferencia?
121. Qu representa la diferencia del Capital cuando es positiva y que cuando es
negativa?
122. Cmo se comprueba el aumento o disminucin del Capital?
123. Qu es necesario al interpretar un Balance comparativo?
124. En qu consiste el Balance Comparativo en forma de cuenta?
125. Cules la formula en que se basa el Balance comparativo en forma de cuenta?
126. A qu altura se debe anotar el total del Pasivo mas el Capital en el Balance
comparativo?
127. Cmo se debe utilizar los renglones disponibles que quedan entre el Capital
contable y el total del Pasivo ms el Capital localizados en el espacio de las cuentas?

LA COMERCIAL MERCANTIL S.A.

Balance Comparativo por los ejercicios terminados el 31 de Diciembre de 2014

Activos Pasivo

Circulante Circulante
1 Caja $ 500 000 00 $ 400 000 00 $ 100 000 00 + Proveedores $ 1
2 Bancos 600 000 00 300 000 00 300 000 00 + Documentos por pagar 1
3 Mercancas 1 500 000 00 1 400 000 00 100 000 00 + Acreedores diversos
4 Clientes 900 000 00 1 000 000 00 100 000 00 - Sumas 3
5 Documentos por cobrar 500 000 00 500 000 00 - Consolidado
6 Deudores diversos 500 000 00 500 000 00 Acreedores Hipotecarios
Sumas 4 500 000 00 3 6000 000 00 900 000 00 + Direrido
Fijo Rentas cobradas por anticipado
7 Edificios 1 900 000 00 2 000 000 00 100 000 00 - Total Pasivo 4
8 Mobiliario y equipo 1 800 000 00 2 000 000 00 200 000 00 - Capital Contable 5
9 Equipo de reparto 1 300 000 00 1 300 000 00 +

Sumas 5 000 000 00 4 000 000 00 1 000 000 00 +

Cargos diferidos
10 Gastos de instalacin 400 000 00 300 000 00 100 000 00 +

Total Activos 9 900 000 00 7 900 000 00 2 000 000 00 +

69
70
 EJERCICIOS

Con los datos siguientes hacer los balances comparativos correspondientes,

primero con forma de reporte y despus con forma de cuenta comprobando en
cada uno el aumento o la disminucin del Capital.

1. Nombre del negocio: La Competidora.

Fecha de presentacin: 31 diciembre 2014 y 2013.
Propietario: Sr. Rodolfo Canseco Ramrez.
Datos del Balance 2014 2013

Caja $ 2 000 00 $ 1 000 00

Bancos 60 000 00 50 000 00

Mercancas 600 000 00 500 000 00

Clientes 200 000 00 150 000 00

Documentos por cobrar 300 000 00 250 000 00

Mobiliario y equipo 90 000 00 81 000 00

Equipo de reparto 70 000 00 75 000 00

Proveedores 40 000 00 30 000 00

Documentos por pagar 60 000 00 65 000 00

2. Nombre del negocio: La Nacional.

Fecha de presentacin: 31 diciembre 2014 y 2013.
Propietario: Sr. Emilio Snchez Ocampo.

Datos del Balance 2014 2013

Caja $ 2 000 00 $ 2 500 00

Bancos 50 600 00 50 800 00

Mercancas 270 000 00 280 600 00

Clientes 20 400 00 20 000 00

Documentos por cobrar 17 000 00 15 000 00

Mobiliario y equipo 81 000 00 90 000 00

Equipo de reparto 63 000 00 70 000 00

Proveedores 30 800 00 31 600 00

71
Documentos por pagar 29 200 00 28 400 00

3. Nombre del negocio: La Esmeralda.

Fecha de presentacin: 31 diciembre 2014 y 2013.
Propietario: Sr. Antonio Lara Ramrez.

Datos del Balance 2014 2013

Caja $ 600 00 $ 500 00

Bancos 54 000 00 49 000 00

Mercancas 668 000 00 665 000 00

Clientes 26 000 00

Documentos por cobrar 24 000 00 21 000 00

Mobiliario y equipo 46 000 00 42 000 00

Equipo de reparto 56 000 00

Gastos de instalacin 1 800 00 1 600 00

Proveedores 24 000 00

Documentos por pagar 22 000 00 27 000 00

4. Nombre del negocio: Casa Baltasar.

Fecha de presentacin: 31 diciembre 2014 y 2013.
72
 Propietario: Sr. Rafael Axotla Toquero.

Datos del Balance 2014 2013

Caja $ 240 00 $ 280 00

Bancos 80 800 00 79 900 00

Mercancas 442 000 00 388 000 00

Clientes 15 000 00

Documentos por cobrar 35 200 00 32 600 00

Mobiliario y equipo 39 700 00 43 000 00

Equipo de reparto 72 000 00

Papelera 1 500 00 1 400 00

Propaganda 3 600 00

Gastos de instalacin 12 400 00 8 300 00

Proveedores 28 000 00 30 000 00

Documentos por pagar 25 000 00 36 000 00

Acreedores diversos 17 000 00 22 000 00

5. Nombre del negocio: Casa Blanca.

Fecha de presentacin: 31 diciembre 2014 y 2013.
Propietaria: Srita. Cristina Lara Ramrez.

73
 Datos del Balance 2014 2013

Caja $ 300 00 $ 50 00

Bancos 5 500 00 4 400 00

Mercancas 480 000 00 950 000 00

Clientes 32 000 00 43 000 00

Documentos por cobrar 40 000 00 45 000 00

Edificios 600 000 00 600 000 00

Mobiliario y equipo 48 000 00 43 000 00

Equipo de reparto 72 000 00

Gastos de instalacin 12 000 00

Papelera 5 000 00 2 000 00

Propaganda 6 000 00

Primas de seguros 5 500 00 6 900 00

Intereses pagados por anticipado 4 300 00 2 300 00

Proveedores 33 000 00 45 000 00

Documentos por pagar 29 000 00 44 000 00

Acreedores diversos 15 000 00 12 000 00

Hipotecas por pagar 15 000 00 25 000 00

Documentos por pagar (largo plazo) 10 000 00 20 000 00

Intereses cobrados por anticipado 1 000 00 1 800 00

74
Unidad VII. Administracin Financiera.

ADMINISTRACIN FINANCIERA
Para poder funcionar las empresas necesitan: dinero. El simple hecho de que una
empresa precise de un local para instalarse, mquinas y equipos para producir,
personas para trabajar y materias primas para procesar, implica en el fondo la
necesidad de contar con recursos financieros que permitan alquilar o comprar el local,
adquirir las Mquinas y equipos, pagar los salarios del personal, comprar las materias.
Primas, deducir los impuestos, etctera, Ninguna empresa puede abrir sin un mnimo
de capital inicial y no puede funcionar sin algn capital de 'trabajo.

Las .empresas son organizaciones sociales que utilizan recursos para alcanzar
objetivos. En cuanto al objetivo que persiguen, existen empresas lucrativas, cuando
el objetivo final es el lucro, y empresas no lucrativas cuando el objetivo final es la
prestacin de algn .servicio, pblico, independientemente del lucro, El lucro constituye
el excedente entre el ingreso obtenido y el gasto efectuado en una determinada
operacin. El lucro significa la remuneracin del .capitalista que asume los riesgos del
negocio.

1. FORMAS JURDICAS DE LAS EMPRESAS

Las empresas pueden asumir diferentes formas y tamaos. Desde el .punto de vista
jurdico, las empresas pueden ser clasificadas en tres formas jurdicas bsicas.: la firma
individual, la sociedad de personas y la sociedad annima. Cada una de esas formas
jurdicas presenta ciertas caractersticas importantes para la administracin financiera.

a) Firma individual.

La firma individual est constituida por un nico empresario o propietario que

responde por sus negocios, Es la empresa cuyo propietario es una persona que
opera en su propio beneficio. La firma individual es generalmente una pequea
empresa (corno un taller de automviles, una zapatera, una mercera) donde el
propietario toma todas las decisiones y maneja la propiedad conjuntamente con
unos pocos empleados, El capital de la firma individual proviene de los recursos
propios o de prstamos a corto plazo. Es grande la cantidad de firmas individuales; sin
embargo su participacin es pequea en el total de facturacin de todas las
empresas.

La firma individual-presenta las siguientes ventajas.

1. El propietario es su propio patrn.

2. El propietario obtiene todo el lucro y asume todo el riesgo del negocio.
3. Bajos costos operacionales.

Pero la firma individual presenta algunas desventajas:

75
 1. Responsabilidad Ilimitada en relacin con los acreedores. El patrimonio total del
propietario y no slo el capital invertido responde por las deudas del negocio.

2. Limitacin del capital la capacidad financiera del propietario es limitada y puede

restringir operaciones mayores.

3. El propietario debe saber jugar en todas las posiciones del negocio., es decir,
debe conocer y dominar todos los aspectos tcnicos, comerciales y
financieros, de su empresa.

b) Sociedad de personas.

Las sociedades de personas son empresas constituidas por dos o ms propietarios

que se asocian con el objetivo de obtener ganancias. Aunque casi siempre son
mayores que las firmas individuales, generalmente no llegan a alcanzar grandes
proporciones. Es el caso de aseguradoras, inmobiliarias, firmas de mayoreo y venta
minorista, empresas de prestacin de servicios, etctera.

La sociedad de personas se constituye mediante un contrato social firmado entre los

socios y puede asumir diversas formas de sociedades comerciales.

En las sociedades de responsabilidad limitada, los socios asumen responsabilidades

limitadas, en funcin del monto de capital invertido,

En las sociedades ilimitadas, los bienes personales de los socios responden por las
deudas asumidas por el negocio.

La sociedad de personas presentas varias ventajas.

1. Mayor capital; pues los recursos financieros. Provienen de ms de un

individuo.

2. Ms facilidad de .crdito; principalmente, cuando los bienes. Personales de

los socios garantiza los valores prestados.

3. Cooperacin y habilidades administrativas de varios socios que intervienen en

el negocio.

Sin embargo, la sociedad de personas puede presentar desventajas:

1. Responsabilidad solidada de los socios: Los socios responden conjunta y

solidariamente por el negocio, En caso-de liquidacin del negocio y cuando la
responsabilidad es ilimitada, los bienes de uno de los socios cuando los,
otros socios no tienen recursos pueden garantizar el perjuicio.

2. Vida limitada: desde el punto de vista tcnico, cuando uno de los socios se
aleja o muere, la sociedad se disuelve.

c) Sociedad annima.

76
La sociedad annima es una sociedad en la cual el capital social est constituido por
acciones de un mismo valor nominal, formado mediante suscripciones, Cada persona
adquiere (suscribe) el nmero de acciones que le conviene, con lo cual se convierte
en accionista de la sociedad annima. La sociedad annima es administrada por
un Consejo. de Administracin y por un Presidente, El Consejo de Administracin
define los negocios 'y la poltica general de la empresa. El Presidente es
responsable de la administracin de las operaciones diarias y por la puesta en
prctica de las polticas establecidas por el Consejo de Administracin, al cual
reporta peridicamente, Los accionistas son los propietarios de la empresa y votan
regularmente, cada cierto periodo, para escoger el Consejo de Administracin y
modificar los estatutos de la sociedad, Los accionistas tambin tienen derecho de
recibir dividendos en proporcin a su propiedad, Cuando el nmero 'de accionistas es
grande, la propiedad se separa de la administracin,

La sociedad annima (S.A,) tiene innumerables ventajas:

1. Responsabilidad limitada: Cada accionista es un socio con responsabilidad

limitada, por la cual no puede perder ms de lo que invirti en el negocio.

2.Dimensin del negocio: l capital puede obtenerse de muchos

inversionistas-, por la facilidad con que las acciones pueden negociarse,
La propiedad puede pulverizarse entre una infinidad de accionistas,
pequeos medianos o grandes.
3. Transferencia de la propiedad: la comprobacin de la propiedad est en los
certificados de acciones; los que pueden transferirse fcilmente a otras per-
sonas. Las bolsas de valores facilitan enormemente la compra y venta de
acciones.
Vida ilimitada la S.A. no se disuelve con la muerte o retiro de un propietario
y puede perdurar indefinidamente.
4. Crecimiento: la S.A puede expandirse mediante aumento del capital debido-
a un rpido acceso a los mercados de capitales.

5. Administracin profesional: la administracin de la empresa est en manos

de administradores profesionales contratados y a quienes se puede promover o
sustituir cuando sea necesario.
6. Transparencia informativa: como los accionistas deben conocer el
desempeo y la situacin financiera de la S.A. a travs de los estados financieros la
empresa es muy transparente

Sin embargo, la S.A. puedo, presentar algunas desventajas:

1. Impuesto sobre la renta: la ganancia de una S.A. est gravada por el impuesto
sobre la renta y nuevamente paga impuesto cuando se distribuye a los accionistas
en forma de dividendos. La carga tributaria es mayor que la de las firmas individuales y
sociedades de personas.

2. Reglamentacin gubernamental: como la S.A. es una entidad legalmente esta-

77
 blecida, est sometida a reglamentaciones federales y estatales lo cual hace
nece-
saria la existencia de algunos organismos que presten servicios burocrticos y
den
atencin a esas reglamentaciones.
Las S.A. son las empresas de mayor tamao y en las cuales se puede percibir parte
de los conceptos financieros aqu expuestos. Constituyen el tipo de, empresa que
domina en nuestra economa capitalista, donde el pequeo inversionista puede aplicar
sus ahorros a largo plazo. El desempeo de las S.A, se mide en relacin con la
ganancia liquida presentada en los estados de resultados, De aqu la necesidad
-de un conocimiento ms profundo de los conceptos financieros que trataremos en los
prximos captulos.

Firmas individuales
Sociedades de personas
Sociedad en nombre colectivo
Sociedad de responsabilidad limitada
Sociedad en comandita simple,
Sociedad en comandita por acciones
Sociedad annima

Figura 1,1 Formas jurdicas de las empresas,

2.- LA EMPRESA Y SUS RECURSOS

Toda empresa existe para producir bienes (productos o mercancas) o servicios

(actividades especializadas). Las empresas que producen bienes se denominan
empresas industriales, mientras-que las empresas que producen o prestan servicios se
conocen como empresas prestadoras de servicios,
Producidos los bienes o servicios, las empresas necesitan colocar sus productos o
servicios en el mercado, Ah comienza la comercializacin, Para producir y
comercializar sus bienes o servicios las empresas necesitan recursos. Estos son los
medios de que disponen las empresas-para poder funcionar, Mientras ms recursos
tengan a su disposicin las empresas tanto mejor su funcionamiento, cuanto
menos recursos., mayores las dificultades para alcanzar los objetivos, Sin embargo, el
exceso de recursos significa casi siempre aplicacin poco rentable de los mismos. La
administracin busca la aplicacin rentable de los recursos necesarios para la
obtencin de los objetivos. Existen diversos recursos empresariales. No obstante, los
recursos empresariales ms importantes son los siguientes:

a) Recursos materiales: son los recursos fsicos corno construcciones, edificios

mquinas equipos, instalaciones, herramientas, materiales, materias primas, etctera,
b) Recursos financieros: son los recursos monetarios como capital, el dinero en
cajas o en bancos, los crditos, las cuentas a cobrar, etctera.

c) Recursos humanos: son los recursos vivos e inteligentes, es decir, las personas
que trabajan en la empresa, desde el presidente hasta el ms humilde' de los
operarios.

78
d) Recursos mercadotcnicos: son los recursos comerciales que las empresas
utilizan para colocar sus productos/servicios en el mercado, como la promocin,
propaganda, ventas etctera.
e) Recursos administrativos: son los recursos gerenciales que las empresas utilizan
para planear, organizar, dirigir .y controlar sus actividades.

Recursos materiales

Recursos Empresariales Recursos financieros

Recursos humanos
Recursos Mercadotcnicos

Recursos administrativos

Figura 1.2. Recursos empresariales

De cierta manera, los economistas denominan a los recursos empresariales factores de

-produccin. La produccin segn ellos slo ocurre cuando estn presentes tres
factores de produccin: naturaleza, capital y trabajo. La naturaleza representa
los medios que proporcionan la materia prima, las mquinas y equipos, los materiales
de produccin. El capital representa los medios, que financian la produccin. El trabajo
representa la mano de obra que opera y transforma la materia prima en producto
acabado o servicio prestado, con la ayuda de mquinas y equipos

Naturaleza
Factores de Produccin Capital
Trabajo

Figura 1.3 Factores de la produccin

Los recursos empresariales y los factores de produccin pueden ser presentados

as:

RECURSOS FACTORES DE
EMPRESARIALES PRODUCCIN Ejemplos

Edificios, mquinas, equipos,

MATERIALES. N ATU R A L E Z A instalaciones, materias primas, etc,

79
 Capital,dinero en caja o bancos,
FINANCIEROS CAPITAL
cuentas por cobrar, inversiones, etc,

HUMANOS ' 'TRABAJO Personas, desde el Director general

hasta el ms humilde de los operarios
MERCADOTCNICOS. _ Promocin, propaganda, ventas, etc.
Planeacin, organizacin, direccin y
ADMINISTRATIVOS -
control.

Figura 1 A Los recursos empresariales y los factores de la produccin.

-

Tenemos, groso modo, que los recursos materiales corresponden al factor de

produccin naturaleza, los recursos financieros involucran el factor de produccin
capital .y los recursos humanos engloban el factor de produccin trabajo.

La falta de uno de esos recursos empresariales imposibilita el proceso de

produccin y la colocacin de los bienes/servicios en - el mercado, as
todos los recursos empresariales son importantes e imprescindibles. Pero,
sin el dinero proporcionado por los recursos financieros, la empresa no
pueda obtener y aplicar los dems recursos.

Para administrar cada uno de los recursos empresariales es necesario un rea

especfica en la empresa, dirigida por un director, conforme la figura 'siguiente:

Director General

Director Director Director

Director de
Industrial Financiero Comercial
Personal

Recursios Recursos Recursos

Materiales Financieros Recursos Comercial
Humanos es

PRODUCCION FINANZAS PERSONAL COMERCIALIZACION

Figura 1.5 Administracin da los recursos empresariales,

As, la administracin de los recursos empresariales es puesta en prctica por

las cuatro principales reas de la empresa: produccin, finanzas, personal y
comercializacin, Esto significa que tenernos cuatro especialidades de la
administracin: administracin de la produccin, administracin financiera,
administracin de recursos humanos y administracin comercial,
respectivamente,

Dentro de este contexto, la administracin financiera cuida de uno de los recursos

ms costosos y escasos de la empresa, los recursos financieros. Son los que

80
dan a la empresa la posibilidad de .contratar personas, adquirir instalaciones,
mquinas y equipos, comprar materias primas e invertir en la produccin de
bienes o servicios, Los recursos financieros son los que llevan a la empresa a
poseer y a disponer de los dems recursos empresariales,

3.- CONCEPTO DE ADMINISTRACIN FINANCIERA.

La administracin financiera (AF) es el rea de la administracin que cuida de los

recursos financieros de la empresa. Como veremos ms adelante, la AF se centra en
dos aspectos importantes de los recursos financieros: la rentabilidad y la liquidez. Esto
significa que la AF busca hacer que los recursos financieros sean lucrativos y lquidos al
mismo tiempo, En realidad estos son los dos objetivos principales de la AF: el mejor
rendimiento posible de la inversin (rentabilidad y lucro) y la rpida conversin en dinero
(liquidez), Con estos dos objetivos en mente, podemos definir adecuadamente la AF.

La AF es el rea responsable de la administracin de los recursos financieros en la

empresa, a los cuales debe proporcionar las condiciones que garanticen su rentabilidad y
liquidez.

La rentabilidad se alcanza en la medida en que el negocio de la empresa proporciona la

maximizacin de los rendimientos de las inversiones realizadas por los propietarios o
accionistas. No obstante, la rentabilidad mxima puede comprometer la liquidez de la
empresa, pues los rendimientos estn sometidos a diferentes perodos. De ah el
conflicto entre mxima rentabilidad y mxima liquidez; no es posible conseguir la
maximizacin de los dos objetivos al mismo tiempo, Como veremos ms adelante, la
rentabilidad debe tener prioridad sobre la liquidez, Se debe aplicar buena parte, de los
fondos disponibles. y mantener inactiva otra parte como proteccin o defensa contra
riesgos al no conseguir pagar alguna deuda. Esos fondos inactivos no producen
rendimiento a los inversionistas, As, la maximizacin de la rentabilidad y de la liquidez
al mismo tiempo no es posible, En lugar de la maximizacin, se busca-la satisfaccin,
uno de los principales desafos de la AF es mantener la rentabilidad y la liquidez de la
empresa a nivel satisfactorio, Para alcanzar rentabilidad y liquidez, la AF procura
.obtener recursos financieros del mercado y utilizar y aplicar los recursos financieros en
su negocio o en actividades paralelas.

4. ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL DE ADMINISTRACIN FINANCIERA

Algunas reas de la empresa principalmente produccin y comercializacin estn

descentralizadas para aprovechar la proximidad de los recursos naturales y de los
mercados consumidores, Muchas empresas poseen fbricas esparcidas por varias
regiones para economizar transporte de materias primas y de productos acabados y
mantienen filiales de ventas dispersas geogrficamente para mejor cobertura
mercadotcnica, no obstante, el rea financiera generalmente se centraliza en la
matriz, para un mejor control financiero y la obtencin de economas de escala en
la bsqueda y aplicacin de recursos financieros, La centralizacin de la AF se
basa tambin en el hecho de que casi todas las decisiones vitales de la empresa se

81
toman haciendo hincapi en el aspecto financiero. Por eso, la AF casi siempre es
una direccin subordinada directamente del Director general de la empresa.

Como acabamos de ver, las atribuciones. de la AF pueden dividirse en tres aspectos.

a) Obtener recursos financieros para que la empresa pueda funcionar o expandir

sus actividades, La obtencin de los recursos financieros puede lograrse en el
mercado de capitales (aumento de capital financiamientos o. condiciones de
pago a los proveedores, prstamos bancarios, etctera)

b). Utilizar recursos financieros para las operaciones de la empresa, en varios

sectores y reas de actividad (compras de materias primas, adquisicin de mquinas
y equipos, pago de salarios, etctera),

c) Aplicar recursos financieros excedentes (aplicaciones. en el mercado de

capitales o en el mercado monetario, adquisicin de inmuebles o terrenos,
etctera).

Para cumplir ests tres funciones principales., es decir, para obtener, utilizar y aplicar:
recursos financieros, la AF presenta la estructura organizacional siguiente:

Director Financiero

Contralora Tesorera

Relaciones Bancarias
Contabilidad General
Control Presupuestal Auditoria Cuentas por Pagar Caja

Figura 1.6 Estructura .organizacional del rea financiera

La -estructura organizacional del rea financiera que aparece en la figura anterior

desempea mltiples funciones que van desde la planeacin y el control financiero
hasta la obtencin, utilizacin y aplicacin de recursos financieros: Por un lado, la AF
requiere una contralora capaz de proporcionar controles e informaciones, corno la
contabilidad, el control presupuestario y la auditoria. Por otro lado, la AF requiere
una tesorera que le provea de medios para obtener y utilizar los recursos financieros, como
las relaciones bancarias, cuentas por .pagar y caja. Los aspectos relacionados con la
aplicacin (inversiones) de recursos financieros son generalmente tratados a nivel .de
direccin. Para presentar mejor las funciones del rea financiera, daremos a
continuacin una rpida explicacin de los sectores de contralora y- tesorera, las
dos reas bsicas de la AF.

4. SECTOR CONTRALORIA

82
Para muchos autores, el sector de contralora constituye un organismo staff de la
AF. En otras palabras la, contralora es el organismo que asesora a la AF para
proporcionarle control e informacin bsica para su funcionamiento, La contralora
representa el sector de la AF que efecta los controles contables y proporciona los
medios de informacin para la toma de decisiones. La contralora est generalmente
constituida por los siguientes organismos, contabilidad, control presupuestario y
auditora. Veamos rpidamente las funciones de cada uno de esos organismos.

a) Contabilidad

Es comn que se considere a la funcin financiera y a la contable como una sola, por
el hecho de existir entre ambas una relacin ntima. En realidad, la contabilidad ser
aqu entendida como un insumo bsico para la funcin financiera, subordinada como una
sub funcin. La contabilidad proporciona los datos y .controles para evaluar el
desempeo de la empresa y guiar las actividades de la AF. El contador utiliza
principios estndar para preparar los estados financieros y el balance mientras que el
administrador financiero analiza los ingresos y egresos como entradas y salidas de
caja, En este sentido, la contabilidad representa la principal .fuente de datos Internos
para guiar las actividades de la AF.

La finalidad de la contabilidad es registrar hechos ya ocurridos para orientar las

decisiones financieras que se proyectan hacia el futuro. La AF utiliza los datos
contables para elaborar proyecciones.

La Importancia de la contabilidad est en el hecho de servir de base para las

decisiones financieras que debe tomar la empresa.

b) Control presupuestario

El organismo de control presupuestario coordina con los dems organismos de

la empresa la elaboracin de los respectivos presupuestos de gastos y su
acompaamiento y control a lo largo del ejercicio anual para verificar si los gastos
presupuestados se realizan adecuadamente,

La finalidad del .control presupuestario es asesorar a todos los organismos de la

empresa para elaborar los presupuestos departamentales y controlar su ejecucin,
sealando las desviaciones principalmente cuando los gastos realizados exceden
de lo presupuestado: La importancia del organismo de control presupuestario est
en la planeacin de todos los gastos departamentales y en el control de su ejecucin,
lo cual permite correcciones a lo largo del ejercicio anual.

c) Auditoria

El organismo de auditoria es un organismo de control y verificacin de. .los

procedimientos contables, ejecutados no slo para la contabilidad, sino -para todos
los organismos de la empresa que intervienen en estos procedimientos. En realidad, los
diversos organismos de la empresa realizan operaciones que son clasificadas y
puestas en prctica por la contabilidad: adquisicin de materia prima por el organismo
de compra, su recepcin por la bodega, las requisiciones por el organismo de
produccin, la nmina del organismo de personal, etctera, Todas esas operaciones
necesitan ser confiables. Corresponde a la auditora, la revisin y verificacin de las
informaciones sobre operaciones y procedimientos ejecutados por todos los
organismos que intervienen en el proceso de contabilizacin.

La finalidad de la auditoria es doble; por un lado, impone confiabilidad a los

procedimientos contables y a las informaciones obtenidas y, por otro lado, presta un
83
servicio de enseanza y de formacin profesional, al indicar la forma en que deben
ejecutarse los procedimientos, a fin de evitar errores o engaos

La importancia de la auditora reside en el hecho de que funciona corno un vigilante

siempre alerta ante los posibles errores o distorsiones que pueden ocurrir en los
procedimientos contables de la empresa

6. SECTOR TESORERA
Para muchos autores, el sector tesorera representa el organismo de lnea de la
A F. Esto significa que la tesorera es el organismo que busca alcanzar los objetivos
bsicos de la AF. En otros trminos, la tesorera es el organismo que obtiene y
utiliza los recursos financieros. A travs de la tesorera los recursos financieros
ingresan, se utilizan cuando se pagan las cuentas y se aplican en inversiones
internas o externas.,
La tesorera engloba las actividades que comprende el uso de dinero, su Manejo y. la
posesin efectiva de fondos, Para proceder a estas .actividades, la tesorera mantiene
contacto con el pblico: las empresas proveedoras de materiales, las empresas
proveedoras de servicios, los clientes, bancos y entidades financieras, organismos
gubernamentales, etctera.

a) Relaciones bancarias

Como el propio nombre indica, el rea de relaciones bancarias tiene como funcin
bsica la relacin con bancos e Instituciones financieras, tanto para la obtencin de
prstamos o financiamientos externos, como para la utilizacin de las cuentas
bancarias, e inclusive para la aplicacin de excedentes financieros para obtener
rentabilidad y liquidez de fondos que podran permanecer inactivos.

La finalidad del organismo de relaciones bancarias es, por lo tanto, mantener un

intercambio con los bancos e Instituciones financieras capaz de proporcionar una
relacin que garantice a la empresa la captacin de recursos financieros a corto,
mediano y largo plazos

La importancia del organismo de relaciones bancarias radica en el mantenimiento de un

nivel de aplicaciones de excedentes de caja, por un lado, y por otro; en la captacin de
financiamientos bancarios de corto plazo para cobertura de Insuficiencias de caja y en la
toma de recursos financieros a mediano y largo plazos para las operaciones de la
empresa

b) Cuentas por pagar

Es el rea de la empresa a la que le Incumbe la planeacin y ejecucin de todas las

cuentas por pagar, a corto, mediano y largo plazos. El organismo de cuentas por pagar
prepara la agenda de todas las cuentas por pagar por la empresa y establece su
importancia y fechas da pago. En muchos casos consulta los contratos firmados para
confirmar las condiciones de pago, verifica los posibles descuentos por pago anticipado,
calcula los, ndices de correccin monetaria para que las cuentas se paguen en forma
correcta .o adecuada conforme los intereses de la empresa.

La finalidad del rea de cuentas por pagar es garantizar la ejecucin del pago de las
cuentas y deudas de la empresa, dentro de los plazos y condiciones previamente
establecidas.

84
 La importancia de esta rea es evidente, las deudas, cuentas e impuestos de la
empresa deben pagarse puntualmente y en las condiciones acordadas, para que la
empresa no sufra perjuicios.

C) Caja

Es la parte de la estructura del Departamento de Tesorera dedicada a hacer

efectivos los pagos y a liquidar las deudas, as como a recibir los ingresos de la
empresa. Tanto la salida corno la entrada de dinero de la empresa se efectan a travs
de la caja. Esto significa que gastos e ingresos se efectan a travs de la caja. En otros
trminos, la caja paga los gastos y recibe los ingresos de la empresa.

La finalidad de la caja es por lo tanto procesar las entradas y salidas de dinero

mediante recepcin de los ingresos y del pago de los gastos. Para evitar que la
cantidad de dinero en caja sea muy elevada (que el dinero detenido provoque perdidas)
o muy baja (lo cual imposibilite el pago puntual de gastos), se torna necesario una
planeacin de caja que permita un volumen mnimo de dinero capaz de cumplir con
los compromisos de la empresa en las fechas de vencimiento.

La importancia de la caja reside en el hecho de que all se procesan las entradas y

pagos de empresa. La caja es el punto de trnsito de todo el dinero que entra y
sale de la empresa

7. REAS DE DECISIN
La AF implica una infinidad de decisiones que se toman cotidianamente sobre qu hacer
con los recursos financieros que por ventura sobran, cmo utilizar adecuadamente los
recursos disponibles y que hacer para obtener recursos adicionales en casos de
insuficiencia temporal. El papel de la AF es proporcionar a la empresa los recursos
financieros necesarios para sus operaciones, aplicando lo que sobra y captando lo que
falta. As, la AF es responsable de tres reas distintas de decisin:

a decisiones en cuanto a la captacin de recursos financieros externos en el

mercado y evaluacin de esa captacin

b decisiones en cuanto a la utilizacin de recursos financieros en las

operaciones cotidianas de la empresa y evaluacin de esa utilizacin

c decisiones en -cuanto a la aplicacin de recursos financiero, ya sea en el

mercado, en nuevos negocios o en otras inversiones.

Entradas Empresa Salidas

Aplicacin de Recursos Financieros

Captacin de Recursos Financieros Utilizacin de Recursos Financieros

Figura 1.7 reas de decisin de la administracin financiera

85
 La figura 1.8 permite una visin simplificada de esas tres reas de decisin de la
AF, ya que muestra las diversas entradas y salidas de recursos financieros de- la empresa y
su destino.

Esto proceso de la AF, que se sintetiza en la figura 1.8, es cclico y repetitivo, Esto
significa que -el flujo de fondos en la empresa es un proceso cclico y repetitivo que
necesita constantemente ser controlado y evaluado para preservar la rentabilidad y la
liquidez en todo momento.

SALIDA DE RECURSOS HACIAEL MERCADO

ENTRADA DE RECURSOS DEL MERCADO

Cuentas por Cobrar Cuentas por pagar (Proveedores)

Recursos propios, integracin y aumento de capital Pago de dividendos a accionistas

Caja

Pago del personal

Prstamos y Financiamientos
Bancos
Pago de impuestos

Recibo por ventas de activos fijos

Pago de prstamos y financiamientos

Pago de activos fijos

Desinversiones del mercado de capitales, apertura de mercados open market, etc.

Aplicaciones en el mercado de capitales, open market, etc.

Figura .1.8 Proceso de administracin financiera

8. INFORMES DE ESTADOS FINANCIEROS

Vimos que la AF a travs del director financiero, gerente de finanzas, tesorero, o

cualquier otra denominacin que tenga el ejecutivo del rea. Tiene la finalidad
obtener, utilizar y aplicar los recursos financieros de la empresa y alcanzar elevados
ndices de rentabilidad y liquidez. Para ella la AF debe analizar y evaluar la manera
en que se obtienen los recursos financieros, se utilizan y se aplican por parte de las
diversas reas y sectores de la empresa, para no perjudicar la rentabilidad y la
liquidez. Entonces se torna necesaria la preparacin de informes de estados
financieros. Estos informes sern analizados a lo largo de los capitales siguientes.

9. PREGUNTAS PARA REVISIN.

1. Qu es lucro?
2. Cules son las formas jurdicas de las empresas?
3. Defina firma individual,
4. Describe las ventajas y desventajas de la firma individual
5. Defina sociedades de personas.
6. Cules son los tipos da sociedades de .personas?
7. -
Describa las ventajas, y desventajas de las sociedades de personas.
86
 8. Defina sociedad annima,
9. Describa las ventajas de la sociedad annima..
10. Describa las desventajas de la sociedad annima,
11. Defina recursos.
12. Describa los-recursos empresariales-y d ejemplos.
13. Describa los factores de produccin.
14. Haga una correlacin entre los recursos empresariales y los factores de

produccin.
15. Explique cmo son administrados los recursos empresariales,
16. Defina recursos financieros,
17. Defina administracin financiera.
18. Explique los dos objetivos principales de la AF rentabilidad y

liquidez.
19. Explique las atribuciones de la AF,
20. Exponga sobre -la estructura organizacional del rea financiera.
21. Que es contralora y cul es su composicin?
22. Cules son las funciones del Organismo de contabilidad?
23. Cul es la finalidad e importancia del organismo de

contabilidad?
24. Cules son las funciones del organismo de Control

presupuestario?
25. Cul es la finalidad e importancia del organismo de control

presupuestario?
26. Cules son las funciones del organismo de auditoria?
27. Cul es la finalidad e importancia del organismo de auditorio?
28. Qu es tesorera y cul es su composicin?
29. Cules. son las funciones del organismo de relaciones

bancarias?
30. Cul es la finalidad e importancia del .organismo d relaciones

bancarias?
31. Cules son las funciones del organismo de cuentas por pagar?
3 2 . Cul es la finalidad e importancia del organismo de cuentas por

pagar?
33. Cules son las funciones del organismo de caja?
34. Cul es la finalidad e importancia del organismo de caja?
35. Cules son las tres reas de decisin de la AF?
36. Describa el proceso cclico y repetitivo del AF.
37. Explique los informes de estados financieros.

Unidad VIII. Mercado Financiero.

MERCADO FINANCIERO
Las empresas no existen en el vaco. Ni son absolutas. Estn inmersas en Un
-
medio del cual son parte y del que dependen para funcionar y existir. En este

87
 ambiente existen los mercados. La palabra mercado serva antiguamente para

indicar el local fsico donde se reunan las personas para efectuar

transacciones y negocios, esto es para vender y comprar mercancas y

servicios. Actualmente, mercado significa ms que un local fsico. La palabra

mercado puede abarcar una comunidad, una regin, un pas, un continente o

el mundo entero, segn el asunto de que se trate. Adems, del aspecto que

acabarnos de mencionar, el mercado est fuertemente influenciado por el

aspecto temporal: el mercado de helados en cualquier lugar se comporta de una

manera en el verano y de otra en el Invierno, El mercado de trabajo es ms

tranquilo el primer trimestre-de-cada ao y se torna ms agitado y dinmico l

ltimo trimestre. As, el mercado se diferencia en el espacio y en el

tiempo,

El mercado implica transacciones entre vendedores (que ofrecen bienes o

servicios) y compradores (que buscan bienes o servicios), esto es, entre oferta y
demanda de bienes o servicios, De acuerdo con la oferta y la demanda, el
mercado puede presentar tras situaciones:

a)situacin de equilibrio: cuando la oferta es igual a la demanda. En esta

situacin los precios tienden a estabilizarse.

b)situacin de oferta: cuando la oferta es mayor que la demanda, En esta

situacin los precios tienden a bajar, debido a la competencia entre los
vendedores, pues la oferta de bienes o servicios es mayor que la demanda
de ellos.

c)situacin de demanda: cuando la demanda es mayor que la oferta, En esta

situacin los precios tienden a aumentar debido a la competencia entre los
compradores, pues la demanda de bienes o servicios es mayor que la
oferta existente.

Oferta Demanda

Situacin de Oferta Situacin de Equilibrio Situacin de Demanda

Oferta > demanda Oferta > demanda Oferta > demanda

Competencia entre vendedores

Competencia entre compradores

Precio en descenso Precios estables Precio en ascenso

88
 Figura 2.1 Situaciones del mercado

Existen varios tipos de mercado: mercado financiero, mercado agrcola,

mercado consumidor, mercado de-trabajo, mercado de mano de obra, etctera

En este captulo trataremos. el mercado financiero,- Es en el mercado financiero

en donde se hacen las transacciones entre aqullos que ofrecen y aqullos que
demandan fondos, esto es, entre los proveedores y los captadores de fondos.
Antes de esto, sin embarg, trataremos l Sistema Financiero Nacional, que
constituye la red de instituciones financieras que regula y opera el mercado
financiero

1, SISTEMA FINANCIERO NACIONAL

En Mxico., el Sistema Financiero Nacional es controlado y operado por diversas

Instituciones:

a) - Banco de Mxico.
Comisin Nacional de Valoras.
Asociacin Mexicana de Bancos.
Bancos, casas de bolsa, arrendadoras, empresas de factoraje,

etctera.

b) Sistema operativo
Es el sistema constituido por las instituciones financieras pblicas y privadas que
ejecutan las operaciones y hacen funcionar al sistema. En cuanto al origen del capital,
las instituciones son pblicas cuando su capital pertenece al gobierno federal o
estatal. Se llaman privadas cuando su capital pertenece a la empresa particular. El
sistema operativo puede ser subdividido en instituciones financieras bancarias y no
bancarias.

1. Instituciones financieras bancarias son las instituciones que funcionan como

bancos. Estas son instituciones que operan con recursos financieros, ya sea
mediante la captacin .o aplicacin de dinero (crditos). Los 'bancos se
clasifican como empresas prestadoras de servicios, As, las instituciones
financieras bancarias pueden ser los bancos comerciales.
89
 En Mxico existen bancos de primero y segundo pisos: los de primer -piso son los
privados, y los de segundo piso son los que promueven fondos de fomento, aunque
tambin pueden actuar como bancos de primer piso. Por ejemplo, Nacional
Financiera (NAFINSA) y Banco Nacional de Comercio Exterior (BANCOMEXT),

2. Instituciones financieras no bancarias: son las Instituciones; que prestan

servicios financieros., como arrendadoras, factorajes, afianzadoras,
almacenes .generales de depsito, bolsas de valores, corredores de bolsa
(agentes de bolsa y agentes autnomos de inversiones).

Las instituciones financieras no bancarias pueden funcionar autnomamente, es

decir, aisladas e independientes, o bien, unidas a conglomerados o grupos
financieros, como veremos ms adelante.

La composicin del sistema operativo del Sistema Financiero Nacional Mexicano es

la siguiente:

El Banco de Mxico y los bancos comerciales forman un sistema que tiene poder de
emitir moneda escritural (cheque.). Las dems entidades forman el sistema no
monetario, pues no emiten moneda escritura. Las cajas de ahorro a travs de un
banco funcionan como los bancos comerciales, pues emiten Moneda escritural, pero
acostumbran ser parte del sistema no monetario debido al predominio de actividades
no monetarias.

Las instituciones ms destacadas del Sistema. Financiero Nacional Mexicano son los
bancos comerciales, Constituyen la puerta principal de entrada al sistema financiero,
pues se especializan en dos actividades principales, a saber.

a) Depsitos -a la vista y descuentos a corto plazo, Las actividades de

depsito y de descuentos involucran recepcin y guarda de depsitos a la
vista, prstamos a corto y largo plazos (para la industria., el comercio, la
agricultura y al pblico en general), recepcin de impuestos y. servicios de
cobranza de ttulos de terceros, cambios, etctera.

b) Venta de crdito y servicios ofrecidos. Cuando el banco comercial est unido

a algn conglomerado financiero, puede ofrecer un abanico de servicios
diversificados pues donde el banco comercial no puede actuar directamente
la solucin la proporciona otra institucin a la cual est asociada, En este caso,
el banco comercial, adems de hacer operaciones de crdito funciona
muchas veces como una especie de supermercado de servicios, tales corno:
operaciones de financiamientos de bienes durables (a travs de su sociedad de
crdito, financiamiento e inversiones), operaciones de arrendamiento
-mercantil (a. travs de su compaa de leasing), financiamiento de inmuebles
(a travs de su sociedad de Crdito inmobiliario), compra y venta de acciones
(a travs de su operadora de valores mobiliarios), venta de pasajes y
excursiones tursticas (por medio de su compaa de turismo), venta de
seguros diversos (.a travs de -su compaa de seguros) y una enorme
diversidad de servicios especializados que varan segn el banco comercio/ y el
conglomerado del cual forma parte. El conglomerado es un conjunto de
empresas unidas que actan en diferentes ramas de actividades, pero est
controlado por un nico grupo empresarial. El conglomerado financiero
funciona como un-supermercado de crdito y de servicios, mientras-que el
banco comercial funciona como-el-punto-de venta-de todos esos-servicios,
En este sentido, los bancos comerciales desempean el importante papel
de aproximar las empresas unidas y sus clientes y funcionar en una posicin
de liderazgo junto a las dems empresas del mismo grupo. No todos los
90
 bancos comerciales estn ligados a conglomerados financieros. La situacin
en que un banco comercial puede funcionar con mayor agilidad y
versatilidad surge cuando en el banco comercial acta como punta de
lanza de algn conglomerado, pues puede ofrecer soluciones
proporcionadas por un extenso abanico de servicios diversificados de otras
empresas asociadas.

Los bancos comerciales pueden funcionar como mayoristas o minoristas: si el banco

dirige sus negocios a la atencin de pocos clientes, pero con elevados valores, ser
un banco mayorista si dirige sus negocios al pblico en general y acepta cualesquiera
valores de negocios, ser un banco minorista.
El banco mayorista es aqul que presenta como poltica de negocios una rgida
seleccin de sus clientes, ya sean personas jurdicas o fsicas, las que deben presentar
un elevado saldo medio en cuenta corriente, o incluso ser captadores de crditos en
grandes volmenes de capital, El banco 'mayorista presenta rentabilidad mayor
debido a los menores costos en la prestacin de .sus servicios,
El banco minorista acepta clientes que tengan cualquier valor en cuenta corriente
y que realicen operaciones sin un lmite mnimo fijado, lo que le proporciona un
gran nmero de clientes, depositantes o inversionistas, y para atenderlos
-
requiere una enorme cantidad de operaciones y usuarios de sus recursos. El
banco minorista necesita de una extensa red de sucursales capaz de
proporcionarle economas de escala en funcin de la elevada cantidad de clientes,
Esta atencin Intensiva requiere muchos funcionarios y altos costos de mantenimiento
de las cuentas corrientes y de los controles de operaciones de prstamos. El banco
minorista proporciona mayor cantidad de servicios a los clientes.

Adems de esta clasificacin, los bancos comerciales se pueden dividir en

bancos nacionales y en bancos regionales, segn la amplitud geogrfica de sus
negocios.

Los bancos nacionales captan y aplican sus recursos en todas las regiones del pas
y extienden su red de sucursales en las plazas de mayor .importancia en todas las
unidades de la federacin. Los bancos nacionales tienen mayor penetracin territorial
y mueven recursos de una regin hacia otra cada vez que se produce un exceso de
recursos en una regin y escasez en otra.

Los bancos regionales son aqullos que obedecen como lmite geogrfico al
mantenimiento de Un 90% de sus sucursales en tres o ms estados limtrofes, incluida
la sede pero excluyendo las sucursales de categora especial. Los bancos regionales
permiten la aplicacin de los recursos captados en beneficio de su propia regin y
facilitan la regionalizacin del desarrollo econmico, con los propios recursos, Un
ejemplo de estos bancos lo constituyen el Banco de Oriente y el Banco del Centro
(BANCEN).
Banco mayorista
En cuanto a la clientela
Banco minorista

Bancos

En cuanto al territorio Banco nacionales

Banco regionales

Figura 2.2 Clasificacin de los bancos comerciales

La banca mltiple es una nica institucin o razn social, en la cual varias

instituciones operan en forma coordinada. La banca mltiple debe tener de
dos a cuatro carteras, dentro de las siguientes:
91
 banco comercial
banco de inversiones
crdito directo al consumidor (financiera)
cartera de fomento (banco de desarrollo), slo, en el caso de-
conglomerados o g r u p o s e s t a t a l e s .

No- estn Incluidas las aseguradoras, leasing ni corredoras de bolsa. La banca

mltiple podr constituirse mediante fusin, separacin, incorporacin o
transformacin de instituciones financieras ya existentes o la constitucin de
nuevas instituciones. Los conglomerados o grupos financieros ya existentes
tienen la ventaja de satisfacer las exigencias de capital, capacitacin tcnica e
idoneidad para constituirse en banca mltiple
MERCADO FINANCIERO
En el mercado financiero .existe la oferta y la demanda de recursos
financieros. En el mercado financiero se captan y se invierten los recursos
financieros. La oferta de recursos financieros est .determinada por el ahorro.,
por el estado de desarrollo econmico alcanzado por el pas y por la eficiencia
de los intermediarios financieros. Por otro lado, la demanda de recursos
financieros est determinada por las exigencias de fondos de las empresas
que operan en et mercado, como un todo, exigencias que varan conforme al
ramo de actividad y a las caractersticas operacionales de cada ramo.
Los recursos financieros se obtienen e invierten en el mercado financiero. El
mercado financiero proporciona la oportunidad par que los captadores-y
proveedores de prstamos y de inversiones a corto, y a largo 'plazos negocien
entre s o indirectamente a travs de intermediarios financieros, En realidad,
el mercado financiero permite la -transferencia de recursos ahorrados por
ciertos grupos (como individuos, empresas y gobierno) hacia otros-grupos que
desean invertir y que tienen .oportunidad de ello. Esos dos grupos componen la
oferta y la demanda de recursos financieros. Si los dos grupos pudiesen
negociar directamente tendramos la-siguiente-situacin de-trasferencia directa de
recursos financieros:

Ahorros
Grupo de ahorradores Grupo de inversionistas

Obligaciones directas

Figttra-2.3 Transferencia directa de recursos financieros.

Como la situacin anterior es bastante rara, surge la intermediacin financiera

para permitir la dinmica del mercado financiero. Los grupos que desean invertir,
esto es, que buscan ahorros, colocan sus ttulos en intermediarios financieros, que
les transfieren recursos obtenidos por la colocacin de sus propias obligaciones
directas junto a los agentes ahorradores, esto es, los agentes que ofrecen
ahorros. Dentro de esa situacin de transferencia indirecta; un depsito
personal a plazo fijo en un banco de inversiones, por ejemplo, es un ahorro,
mientras que el certificado de depsito bancario es una obligacin, directa del
banco de inversiones para con el ahorrador. Esos recursos se presentan a una
empresa a travs de un ttulo emitido por ella, obligndose a pagarlos en las

92
 condiciones previstas. El ahorro va indirectamente a una empresa a travs de un
intermediario financiero. Es la situacin de la figura siguiente:

Financiamiento
Y
Ahorros Prstamo

Grupo de ahorradores Intermediarios financieros Grupo de inversionistas

Obligaciones indirectas Obligaciones directas

Figura 2.4 Transferencia Indirecta de recursos financieros

El mercado financiero permite la movilizacin de recursos financieros, a la vez que

dinamiza la economa y facilita las inversiones. El mercado financiero est constituido
por dos tipos de mercados: el mercado de dinero o monetario y el mercado de
capiteles. En el mercado de dinero se hacen las transacciones a travs de
instrumentos de deuda a corto plazo o de ttulos negociables. En el mercado de
capitales se hacen las transacciones de ttulos de largo plazo como las acciones y
obligaciones.

3. MERCADO MONETARIO

El mercado monetario o simplemente mercado de dinero est constituido por

proveedores y captadores de fondos a corto plazo, con excepcin de las
transacciones entre bancos, las transacciones del mercado monetario se
efectan a travs de ttulos negociables, que son instrumentos de prstamos a
corto plazo, como CETES (Certificados de la Tesorera), documentos comerciales,
certificados negociables de 1ep6sito emitidos por el gobierno o empresas e
instituciones financieras.

Prstamos
Corto plazo y deudas de corto plazo
Mercado de dinero

Mercado financierDirector General

Largo plazo
Mercado de capitales Acciones

Figura 2.5 El mercado financiero y sus divisiones.

El mercado monetario est constituido por individuos, empresas, gobiernos e

intermediarios financieros que disponen temporalmente de fondos ociosos que
desean aplicar en algn tipo de activo lquido o instrumento de renta fija a corto
plazo. Por otro lado, otros individuos, empresas, gobiernos e intermediarios
financieros necesitan de financiamiento temporal o de poco monto. As, el
93
mercado monetario permite el contacto entre proveedores y captadores de
fondos a corto plazo.

El mercado financiero es intangible y no puede representarse como un simple

local fsico. En realidad, los proveedores y los captadores de fondos a corto plazo
mantienen negociaciones con bancos o empresas de crdito, financiamiento e
inversiones. Una parte interesada necesita ir directamente a otra o
indirectamente a travs de un intermediario financiero. Hay una cantidad de
intermediarios, como los bancos comerciales, las cajas de ahorro, las
asociaciones de ahorro y prstamo, compaas de crdito, financiamiento e
inversiones, empresas de seguro de vida, fondos de pensin, etctera, Son
instituciones intermediarias que atraen fondos de los individuos, empresas y
gobierno y acumulan grandes sumas que les permiten conceder prstamos a
individuos y empresas.

Mercado Financiero

Intermediarios Financieros.
Individuo Individuo
Bancos comerciales
Asociaciones de ahorro y prstamo
Cias. de crdito, financiamiento e inversiones
Empresa Aseguradoras Empresa
Fondos de pensin
etc.

Mercado monetario Mercado de capitales

Gobiernos Gobiernos

Figura 2.6 Intermediarios financieros y mercados financieros.

Como la figura anterior indica, el mercado monetario incluye individuos,

empresas, intermediarios financieros y gobierno, que compran y venden ttulos
negociables. Los ttulos negociables los emiten las empresas, los
intermediarios financieros y el gobierno, que pueden ser los emisores primarios
o secundarios de esos ttulos.

Los titulas negociables son los instrumentos del mercado monetario e incluyen
CETES, BONDES, acciones, etctera?

4. MERCADO DE CAPITALES

Mientras el mercado monetario otorga financiamientos y prstamos de corto

plazo a las empresas, el mercado de capitales proporciona fondos
permanentes o a largo plazo. El mercado de capitales lo componen
instituciones que permiten que los proveedores y los captadores de fondos a
largo plazo efecten transacciones. Estas transacciones se hacen mediante
emisiones de deuda y acciones de empresas, as como emisiones de deuda de
los gobiernos federales y estatales.

94
 La importancia del mercado de capitales radica en el hecho de que permite el
crecimiento a largo plazo de las empresas y organizaciones gubernamentales al
proveer los fondos necesarios para la adquisicin de activos fijos y la puesta en
prctica de programas de largo plazo. Por otro lado, el mercado de capitales
tambin es importante para que los individuos, empresas, instituciones
financieras y gobierno inviertan sus ahorros a largo plazo.

El mercado de capitales funciona a travs de las bolsas de valores, donde se

efectan las transacciones con acciones. Las bolsas de valores son asociaciones
civiles, sin fines lucrativos, cuyo patrimonio social lo constituyen ttulos
patrimoniales suscritos por sociedades corredoras, realizados en dinero. As, las
sociedades corredoras son los miembros de las bolsas de valores. Las bolsas
de valores operan con ttulos de crdito: ttulos pblicos federales, estatales y
municipales, con acciones y sociedades annimas y otros ttulos particulares.

Todas las operaciones en la bolsa de valores se hacen a travs de

sociedades corredoras que tienen acceso exclusivo al piso de remates, que
consiste en una sala donde los corredores se renen y realizan las operaciones
de compra y venta de ttulos de crdito. Cuando el director abre el piso de
remates se pueden negociar todas las acciones registradas, casi siempre a viva
voz. Cada negocio est registrado en una papeleta con la firma del corredor en
el reverso, lo que equivale a un contrato.

5. BANCO DE INVERSIONES

El banco de inversiones es una institucin que acta como intermediaria entre el

emisor y el comprador de nuevas emisiones de ttulos, pues compra ttulos de
empresas y del gobierno y los coloca entre el pblico.

En el fondo, el banco de inversiones tiene por funcin encontrar compradores

para nuevas emisiones de ttulos. No es inversionista, pues no hace inversiones
a largo plazo y no guarda el ahorro de otros. Tambin asume los riesgos del
negocio. Bsicamente, el riesgo puede ser definido como la posibilidad de
prdida.

La importancia del banco de inversiones reside en el auxilio que presta a las

empresas en la captacin de dinero en el mercado de capitales.

El banco de inversiones realiza funciones primarias (suscripcin de emisin de

ttulos) y funciones secundarias (servicios de consultora a las empresas-clientes).
Cuando, por ejemplo, una empresa pretende aumentar su capital, el banco de
inversiones garantiza a la empresa una importancia mnima especificada en la
emisin, adquiere los ttulos a un precio inferior al que planea obtener en el
mercado de capitales, para obtener ganancia, y asume el riesgo de no conseguir
vender toda la emisin: La venta en el mercado de capitales se denomina
suscripcin, colocacin o underwriting. La suscripcin puede ser firme o por
mejor esfuerzo.

La suscripcin firme (straight underwriting) es aqulla en que el banco de

inversiones (o grupos de bancos de inversin) suscribe la totalidad del
lanzamiento con recursos propios y revende posteriormente los ttulos. En este
caso, el riesgo de venta se transfiere totalmente al banco de inversiones, pero
la ganancia con la reventa es mucho mayor, lo que representa una operacin
cara para la empresa.

95
 La suscripcin por mejor esfuerzo (best effort) es aqulla en que el banco
de inversiones (o grupo de bancos de inversin) mediador no asume ningn
compromiso de compra, y vende slo lo que el mercado adquiere. En este caso, la
empresa emisora asume el riesgo, aunque la operacin sea ms barata para
ella, pues la ganancia con la reventa es menor para el banco de inversiones.

6. MERCADO FINANCIERO INTERNACIONAL

Muchas veces, determinadas transacciones que implican grandes cantidades de
dinero y largos plazos de financiamiento no pueden hacerse en el mercado
nacional y necesitan efectuarse en el exterior, est es, en el mercado
financiero internacional.

El mercado financiero internacional est constituido por todas las instituciones

financieras pblicas y privadas de los pases desarrollados:

Estados Unidos, Japn, Alemania, Inglaterra, Francia, Italia, Canad, etctera.

Muchas veces, cuando el volumen de financiamiento es muy elevado, las
instituciones pblicas y privadas exigen el aval o la aprobacin de entidades
representativas de las finanzas internacionales, como el Fondo Monetario
Internacional (FMI), Banco Interamericano de Desarrollo (BID), Club de Pars
(representante de pases europeos), etctera.

PREGUNTAS PARA REVISIN

1.Qu significaba antiguamente la palabra mercado?

2.Qu significa hoy la palabra mercado?
3.Explique los aspectos espaciales y temporales del mercado.
4.Explique el papel de los vendedores y compradores en el mercado.
5.Explique las tres situaciones del mercado: oferta, equilibrio y demanda.
6.Cules son los tipos de mercado?
7.Explique Sistema Financiero Nacional.
8.Cmo funciona el sistema operativo y qu organismos lo componen?
9. Qu es un banco?

10Qu es un banco comercial?

11. Defina los bancos comerciales en funcin de la clientela.

12. Defina los bancos comerciales en funcin del territorio.

1 3 . Qu e s un co n g lo me ra do ?

14. Defina banca mltiple.

15. Defina mercado financiero.

16. Cmo se procesa la transferencia directa de los recursos

financieros?

17. Cmo se procesa la transferencia indirecta de los recursos

financieros?

96
18. Qu es un intermediario financiero?

19. Cules son las divisiones financieras?

20. Defina mercado monetario o mercado de dinero.

21. Cmo funciona el mercado monetario?

22. Cules son los ttulos negociables en el mercado monetario?

23. Defina mercado de capitales.

24. Cmo funciona el mercado de capitales?

25. Defina banco de inversiones.

26. Cul es la importancia del banco de inversiones?

27. Cules son las funciones primarias y secundarias de un banco de

inversiones?

28. Defina mercado financiero internacional.

29. Defina financiamiento.

30. Cul es la clasificacin de los financiamientos?

97
 BIBLIOGRAFIA
1. Introduccin a la Contabilidad. Lara Flores, Elas. Editorial Trillas.
2. Contabilidad Financiera. Calleja Bernal, Francisco Javier Editorial Alambra Mexicana,
3. Contabilidad para Licenciaturas, Jos Garza Bernal, Ed. CECSA.
4. Principio de Contabilidad, Romero Lpez, Editorial Mc Graw Hill
5. Iniciacin a la Administracin Financiera. Chiavenato, Adalberto. Editorial Mc. Graw Hill

98