Vous êtes sur la page 1sur 7

RISQUE RENDEMENT

12.00%

10.00%

8.00%

6.00%

4.00%

2.00%

0.00%
0.0400 0.0500 0.0600 0.0700 0.0800 0.0900 0.1000 0.1100 0.1200
PERIODE ACTION A ACTION B ACTION C
JANVIER 100 80 200
FVRIER 120 85 220
MARS 125 87 240
AVRIL 130 86 260
MAI 125 80 210
JUIN 145 90 220
JUILLET 180 92 250
AOT 200 91 210
SEPTEMBRE 220 95 230
OCTOBRE 250 100 210
NOVEMBRE 220 105 200
DCEMBRE 280 104 210
MOYENNE Rm
VARIANCE FORMULE EXCEL
RISQUE
COV (A;B)
COV (A;C)
COV (B;C)

Xa 0.4
Xb 0.6
Ra Rb Rc V(Ra) V(Rb)
- - - - -
0.200 0.063 0.100 0.009 0.001
0.042 0.024 0.091 0.004 0.000
0.040 -0.011 0.083 0.004 0.001
-0.038 -0.070 -0.192 0.020 0.009
0.160 0.125 0.048 0.003 0.010
0.241 0.022 0.136 0.019 0.000
0.111 -0.011 -0.160 0.000 0.001
0.100 0.044 0.095 0.000 0.000
0.136 0.053 -0.087 0.001 0.001
-0.120 0.050 -0.048 0.050 0.001
0.273 -0.010 0.050 0.028 0.001
10.41% 2.53% 1.06% 1.27% 0.24%
1.27% 0.24% 1.17%
11.25% 4.86% 10.82% 11.25% 4.86%
0.0013
0.0057
0.0023

VARIANCE RISQUE
r=1 0.0055 0.0742
r=-1 0.0003 0.0159
r=0 0.0029 0.0536

PF DE RISK MIN
Xa = 8.78%
Xb = 91.22%
Var (PF) 0.23%
RISK (PF) 4.76%
RENDEMENT 3.22%
V(Rc) %A %B
- 0% 100%
0.008 10% 90%
0.006 20% 80%
0.005 30% 70%
0.041 40% 60%
0.001 50% 50%
0.016 60% 40%
0.029 70% 30%
0.007 80% 20%
0.010 90% 10%
0.003 100% 0%
0.002 DIVERCIFICATION
1.17%

10.82%
Rpf RISQUE pf
2.53% 0.0486
3.32% 0.0476
4.10% 0.0492
4.89% 0.0532
5.68% 0.0590
6.47% 0.0662
7.26% 0.0744
8.04% 0.0833
8.83% 0.0927
9.62% 0.1025
10.41% 0.1125
PERIODE Ra Rb
JANVIER - -
FVRIER 0.200 0.063
MARS 0.042 0.024
AVRIL 0.040 -0.011
MAI -0.038 -0.070
JUIN 0.160 0.125
JUILLET 0.241 0.022
AOT 0.111 -0.011
SEPTEMBRE 0.100 0.044
OCTOBRE 0.136 0.053
NOVEMBRE -0.120 0.050
DCEMBRE 0.273 -0.010
RENDEMENT 10.41% 2.53%
VARIANCE 1.27% 0.24%
RISQUE 11.25% 4.86%
cov(a;b) 0.0013
AVERSION AU RISQUE
le risque
prendre A= 8
WA= 78%
WB = 22%
Rpf 8.66%
V(pf) 0.065
risque 0.254