NORMAS INTERNACIONALES Pagos basados en acciones.

DE INFORMACION Transacciones con pagos NIIF 2

FINANCIERA NIC-NIIF basados en acciones CASO PRCTICO 1

Liquidadas mediante
Instrumentos de Patrimonio
(Equity Sttled) (Prrafos 10 a
24 NIIF 2)

Con fecha 1 de junio de 2012 (Fecha de Concesin), una empresa llega a un acuerdo con sus 8
directores, para otorgar 8.000 opciones sobe acciones, bajo las condiciones de que permanezcan en la
empresa por un periodo de 3 aos a contar de la fecha de concesin y adems que las ganancias de
las acciones de la empresa logren un incremento de un 40% sobre el valor a 31 de mayo de 2012.

Estimaciones:

El valor razonable se estima en S/. 15

La empresa cree que 1 de los 8 directivos de la empresa dejar la entidad antes de cumplirse el plazo
de 3 aos exigidos para ejercer la opcin.

Tambin estima que el objetivo de incremento se cumplir en el plazo determinado. Esta estimacin se
mantiene durante el periodo exigido.

Supuestos:
Ao Directivos
2012 Todos los directivos continan en la empresa
2013 Dos directivos dejan la empresa durante este ao
2014 El resto de los directivos (6) contina en la empresa
Los restantes directivos continan en la empresa, pero la exigencia de
2015 incremento de las acciones no se cumple, por tanto, no se puede
ejercitar la opcin sobre las acciones.

Se pide:

Calcular el gasto para cada periodo.

Solucin:

Un esquema general vlido para todos los casos, permite una visualizacin global de los
conceptos que estn involucrados en estos ejercicios.

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 Fecha del acuerdo
entre la empresa y
Fecha de Concesin terceros (entre los
terceros se
incluyen los
empleados)

Perodo en que se satisfacen

las condiciones para la
Perodo de irrevocabilidad, incluidas las
irrevocabilidad o condiciones de mercado.
consolidacin de la
concesin. La empresa contabilizar los
servicios a medida que sean
prestados por la otra parte.

Consecucin del
derecho o derecho
del tercero a recibir
Irrevocabilidad el pago basado en
o Consolidacin acciones, si se
cumplen las
condiciones de
concesin pactadas.

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Calculo del gasto:

Nmero de opciones x (Nmero empleados Estimacin de bajas) x Valor razonable

estimado x Proporcin del perodo de tiempo = Gasto del periodo

a.- Gasto del ao 2012:

8.000 x (8 1) x 15 x 7/36 = S/.163.333,33

Se reconoce el gasto el primer ao por S/.163.333,33

b.- Gasto del ao 2013:

8.000 x (8-2) x 15 x 19/36 = S/. 380.000

Se reconoce el gasto para el ao 2006 de 380.000 163.333,33 = s/. 216.666,67

c.- Gasto para el ao 2014:

8.000 x (8-2) x 15 x 31/36 = S/. 620.000

Se reconoce como gasto para el ao 2014, el diferencial entre el importe calculado total en este ao
menos el gasto acumulado (620.000 380.000), por lo tanto, el gasto ser de S/.240.000

d.- Ao 2015:

En mayo de este ao, al no ser ejercitable la opcin y siempre y cuando no se hubiese contabilizado el
gasto de este ao de S/100.000, se deber revertir los gastos acumulados contabilizados a la fecha, es
decir, se revierten los S/620.000. Si se hubiesen contabilizado los S/100.000 de gasto correspondientes
al ao 2015, entonces se revertir el total del gasto acumulado de S/720.000.

Justificacin:

La NIIF 2 establece:

Prrafo 15: Si los instrumentos de patrimonio concedidos no se convierten inmediatamente en

irrevocables, y lo hacen cuando la otra parte complete un determinado periodo de servicios, la entidad
presumir que los servicios se van a prestar por la otra parte, como contrapartida de esos instrumentos
de patrimonio que recibir en el futuro, durante el periodo para la irrevocabilidad (o consolidacin) de la
concesin a lo largo del cual esos derechos se convierten en irrevocables. La entidad contabilizar
esos servicios a medida que sean prestado por la otra parte, durante el periodo en que se convierten
en irrevocables, junto con el correspondiente aumento en el patrimonio neto

Prrafo 15b: Si a un empleado se le conceden opciones sobre acciones, condicionadas a alcanzar un

determinado nivel de rendimiento y permanecer en la entidad hasta que dicho nivel de rendimiento se

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haya alcanzado, y la duracin del periodo de consolidacin de las opciones vara dependiendo cundo
se alcance ese nivel de rendimiento, la entidad presumir que los servicios a prestar por el trabajador,
como contrapartida de las opciones sobre acciones, se recibirn en el futuro, a lo largo del periodo
esperado de consolidacin del derecho. La entidad estimar la duracin de ese periodo de
consolidacin en la fecha de concesin de las opciones, sobre acciones, basndose en el desenlace
ms probable de la condicin de rendimiento impuesta. Si el rendimiento se midiese sobre una
condicin relativa al mercado, la estimacin de la duracin del periodo esperado ser coherente con
las hiptesis empleadas para estimar el valor razonable de las opciones emitidas, y no se revisar
posteriormente. Si la condicin de rendimiento no fuese una condicin relativa al mercado, la entidad
revisar su estimacin acerca de la duracin del periodo de consolidacin de los derechos, si fuera
necesario, siempre que la informacin posterior indicara que la duracin del periodo de cumplimiento
de la condicin difiere de la estimada previamente

Como se manifiesta en este ltimo prrafo 15B, si la condicin de incremento de accin hubiese
estado sujeta a una condicin de mercado, el valor razonable de las opciones no se revisar, por lo
tanto, el gasto sigue siendo reconocido y la empresa seguir informando sobre este gasto por las
opciones, cuyas condiciones no se cumplirn.

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DE INFORMACION Transacciones con pagos NIIF 2
FINANCIERA NIC-NIIF basados en acciones. CASO PRCTICO 2
Liquidados en Efectivo.
(Cash settled) (Prrafos 30 a
33 NIIF 2)

Con fecha 1 de enero de 2012 una empresa concede 2.000 derechos sobre la revalorizacin de
acciones a 8 de sus directivos, condicionando este otorgamiento a que permanezcan en la direccin de
la empresa durante 3 aos.

Estos derechos sobre la revalorizacin de las acciones sern ejercitables a fines del ao siguiente
de transcurrido el periodo exigido de permanencia y darn derecho a los directivos a recibir el exceso
del precio de la accin, tomando como base el precio al 1 de enero de 2013 es de S/. 5.

Estimaciones:

- Dos de los directores dejarn la empresa antes de que transcurran los tres aos de
permanencia, a partir del 1 de enero de 2005, perdiendo el derecho a la opcin.
- Valor del derecho sobre la revalorizacin.

Valor del derecho sobre la revalorizacin

A 31 de diciembre de Valor Razonable
(modelo de opciones multivariables)
2012 2,18
2013 0,67
2014 2,37
2015 2,5

Supuestos:

- En el ao 2012 los directivos permanecen en sus cargos y la empresa mantiene la estimacin de

que dos de ellos dejarn sus cargos.

- Al ao siguiente (2013) dos de los directivos dejan la empresa, por lo que sta cambia la estimacin
de dos a tres directivos que dejarn la empresa hasta ejercitar la opcin.

- Sin embargo, el tercer ao ninguno de los directivos deja la empresa y los restantes ejercen la opcin
al ao siguiente (2015), a un precio de la accin de S/. 8.

- Precio de la Accin.

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 Valor del derecho sobre la revalorizacin
A 31 de diciembre de Valor Razonable
(modelo de opciones multivariables)
2012 5,8
2013 4,7
2014 7,1
2015 7,5

Se pide:

Calcular el importe de cada uno de los aos como Gasto y como Pasivo.

Solucin:

Como formulacin general para este caso, se tiene:

Derechos de Revalorizacin de Acciones x Valor Razonable del Derecho x (Nmero de

directivos Estimacin de Bajas de Directivos) x Proporcin segn los aos para ejercer la
opcin = Gasto del periodo.

Dada esta formulacin, el gasto del periodo estar en funcin del valor razonable del derecho de
revalorizacin de las acciones y la estimacin a la bajas de los directivos, los dems valores sern
constantes (Derechos de revalorizacin de acciones, Nmero de directivos y la proporcin anual segn
los plazos acordados)

Estos significa que si slo el valor razonable del derecho se reduce de un ao a otro el gastos
disminuir; igualmente ocurrir si slo la estimacin de las bajas de directivos aumenta, el gasto
disminuir. Esto se puede apreciar en el desarrollo de cada uno de los aos, a continuacin:

a.- Para el ao 2012 en particular:

2.000 x 2,18 x (8 - 2) x 1/3 aos = S/. 8.320

Se reconoce el gasto y el pasivo por S/. 8.720

b.- Para el ao 2013:

2.000 x 0,67 x (8 3) x 2/3 aos = S/. 4.466,67

Por lo tanto, el gasto para el ao 2006 es de: 4.466,67 8720 = S/. - 4.253,33

En el ao 2013, las variables Derechos de revalorizacin de las acciones disminuye y nmero de

bajas de los directivos aumenta, lo que produce una disminucin del gasto para este periodo

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c.- Para el ao 2014:

2.000 x 2,37 x (8 2) = S/. 28,440

Por lo tanto, el gasto para el ao 2014 es de: 28.440 4.466,67 = S/. 23.973,33

d.- Para el ao 2015:

Si los directivos ejercitan la opcin de sus derechos de revalorizacin, se tiene que:

Derechos de Revalorizacin de Acciones x (Valor de la accin a la fecha de ejercer la opcin

Valor de accin a la fecha de concesin) = Pago a los directivos

2.000 x (7,5 5) x 6 = S/. 30.000

Por lo tanto, el gasto para el ao 2015 ser de: 30.000 2.3973,33 = 6.026,67

Justificacin:

La NIIF 2 establece:

Prrafo 30: Para las transacciones con pagos basados en acciones liquidadas en efectivo, la
entidad valorar los bienes o servicios adquiridos y el pasivo en el que haya incurrido, por el valor
razonable del pasivo. Hasta que el pasivo sea liquidado, la entidad recalcular el valor razonable del
pasivo en cada fecha en la que presente informacin, as como en la fecha de liquidacin, llevando
cualquier cambio en el valor reconocido al resultado del ejercicio.

Prrafo 31: Por ejemplo, la entidad podra conceder a los empleados derechos sobe la
revalorizacin de las acciones como parte de su remuneracin, por lo cual los empleados adquirirn el
derecho a un pago futuro de efectivo (mas que el derecho a un instrumento de patrimonio), que se
basar en el incremento del precio de la accin de la entidad, a partir de un determinado nivel, a lo
largo de un periodo de tiempo determinado. O bien la entidad podra conceder a sus empleados el
derecho a recibir un pago de efectivo futuro, concedindoles un derecho sobre acciones (incluyendo
acciones que emitir segn el ejercicio de opciones sobre acciones) que sean canjeables por efectivo,
ya sea de manera obligatoria (por ejemplo, por cese del empleo) o a eleccin del empleado.

Prrafo 33: El pasivo se valorar, tanto inicialmente como en cada fecha en la que se presente
informacin hasta su liquidacin, al valor razonable de los derechos sobre la revalorizacin de las
acciones, mediante la aplicacin de un modelo de valoracin de opciones, teniendo en cuenta los
plazos y condiciones de concesin de los citados derechos, y en la medida en que los empleados
hayan prestado sus servicios hasta la fecha.

Tambin, para estos casos en general es aplicable todo lo relativo a la estimacin del valor
razonable del Apndice B, en el caso particular de las opciones sobre acciones, los modelos deben
considerar como mnimo:

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 - El precio del ejercicio de la opcin.

- La vida de la opcin.

- El precio actual de las acciones subyacentes.

- La volatilidad esperada del precio de la accin.

- Los dividendos esperados sobre las acciones.

- El tipo de inters libre de riesgo para la vida de la opcin.

NIC-NIIF
NIIF 2

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NIIF 2: CASO PRACTICO 3

El 1 de enero de este ao una empresa otorga a sus 5 directivos el derecho a adquirir 5.000 acciones
a finales del prximo ao, siempre y cuando stos permanezcan en la empresa y adems mantengan
durante dos aos como mnimo estas acciones, cada uno de ellos en su poder. En caso contrario,
tendrn un castigo o prima por accin de S/. 15. La otra posibilidad es que cada uno de ellos elija un
pago en efectivo en la misma fecha del equivalente a 4.000 acciones.

Supuestos

Precio de Accin:

Se pide:
Ao Precio de la accin
Al 1 de enero Ao 1 S/. 16
Al 31 de diciembre Ao 1 18
Al 31 de diciembre ao 2 23

- Liquidacin de la transaccin en efectivo.

- Liquidacin mediante la emisin de instrumentos de patrimonio.

Solucin:

Como formulacin general para este caso, se tiene:

(Valor Razonable de Liquidacin mediante Pago de Acciones Valor Razonable mediante

Cobro en Efectivo) / Nmero de aos = Gasto del Periodo a fondos Propios

Valor razonable mediante Cobro en Efectivo al final del periodo / Nmero de aos = Gasto
de l Periodo a Pasivo

Ao 1:

De esta forma el gasto para el primer ao se conforma de la siguiente forma::

Gasto del Periodo a Fondos Propios

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 Valor Razonable de Liquidacin mediante Pago de Acciones:

15 x 5000 x 5 = S/. 375.000

Valor Razonable mediante Cobro en Efectivo:

16 x 4000 x 5 = S/. 320.000

Gasto del Periodo a Fondos Propios:

(375.000 320.000) /2 = S/. 27.500

Gasto del Periodo a Pasivo

Valor razonable mediante Cobro en Efectivo al final del periodo/ Nmero de aos:

(18 x 4.000 x 5) / 2 = S/. 180.000

Ao 2:

Gasto del Periodo a Fondos Propios = S/. 27.500

Gasto del Periodo a Pasivo

Valor Razonable mediante Cobro en Efectivo al final del periodo, descontando el pasivo del periodo
anterior:

(23 x 4.000 x 5) / 2 = S/. 180.000

Liquidacin de la transaccin en efectivo

En este caso, el pago sera de: (23 x 4.000 x 5) = S/460.000 a cada uno S/92.000, correspondientes
al pasivo que se hace efectivo y (375.000 320.000) = S/55.000 correspondientes a Fondos Propios. El
total de gasto ser de S/. 515.000

Liquidacin mediante la emisin de instrumentos de patrimonio

Corresponder a 5.000 acciones entregadas por S/. 460.000, cuyo origen es el pasivo traspasado a
Fondos Propios, ms el incremento de Fondos Propios contabilizado de S/55.000. El total de gasto ser
de S/. 515.000

Justificacin:

La NIIF 2 establece:

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 Prrafo 34: En las transacciones con pagos basados en acciones en las que los trminos del
acuerdo proporcionen a la entidad o a la otra parte la opcin de que la entidad liquide la transaccin en
efectivo (u otros activos) o mediante la emisin de instrumentos de patrimonio, la entidad contabilizar
esa transaccin, o sus componentes, como una transaccin con pagos basados en acciones que se
van a liquidare en efectivo si, y en la medida en que, la entidad hubiese incurrido en un pasivo para
liquidar en efectivo u otros activos, o como una transaccin con pagos basados en acciones que se
van a liquidar con instrumentos de patrimonio neto, si y en la medida en que, no haya incurrido en ese
pasivo.

Prrafo 35: Si la entidad ha concedido a la otra parte el derecho a elegir si una transaccin con
pagos basados en acciones va a ser liquidada en efectivo (incluyen tambin otros activos de la
entidad) o mediante la emisin de instrumentos de patrimonio, entonces la entidad habr concedido un
instrumento financiero compuesto, que incluye un componente de deuda (esto es, el derecho de la otra
parte a exigir el pago en efectivo) y un componente de patrimonio neto (es decir, el derecho de la otra
parte para solicitar que la liquidacin se realice mediante instrumentos de patrimonio en lugar de
hacerlo en efectivo).

Prrafo 39: En la fecha de liquidacin, la entidad volver a calcular el pasivo por su valor razonable.
Si la entidad emitiese instrumentos de patrimonio para la liquidacin, en lugar de hacerla en efectivo, el
pasivo se transferir directamente al patrimonio neto, como contrapartida por los instrumentos de
patrimonio emitidos.

Prrafo 40: Si la entidad liquidase la transaccin en efectivo, en lugar de emitir instrumentos de

patrimonio, dicho pago se aplicar a liquidar el pasivo en su totalidad. Cualquier componente de
patrimonio neto reconocido previamente permanecer dentro del mismo. Al elegir recibir efectivo para
liquidar la transaccin, la contraparte anula su derecho a recibir instrumentos de patrimonio. En
cambio, ese requerimiento no impide a la entidad reconocer una transferencia dentro del patrimonio
neto, esto es, una transferencia de un componente del patrimonio a otro.

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