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Informe financiero Clculo de intereses utilizando tasas activas de mercado II-1
Variacin de los Indicadores de Precios de la Economa II-2
indicadores econmico- Cotizaciones Internacionales II-2
financieros Tasas de Inters Promedio del Sistema Financiero II-2
Tipo de cambio / Devaluacin / Tasa Legal Laboral / CTS II-4
Informe Financiero
importante, ya que indica el costo de mercado, es decir, la TAMN. Se sabe que
Ficha Tcnica financiamiento de las empresas. la fecha de vencimiento del prstamo
Autora : Lady Espinoza Rivera fue el 12.01.12, pero por motivos de
Tanto la tasa activa en moneda nacional
ejercicio recin efectuar la cancelacin
Ttulo : Clculo de intereses utilizando tasas activas (TAMN) como la tasa activa en moneda
del prstamo el da 24.03.12. La Sra.
de mercado extranjera (TAMEX) son tasas activas pro-
Chvez quisiera saber en cunto asciende
Fuente : Actualidad Empresarial N 267 - Segunda medio del mercado, las cuales se utilizan
su inters compensatorio y moratorio a la
Quincena de Noviembre 2012 para la obtencin del inters a pagar por
fecha de pago. Cabe decir, que las partes
prstamos efectuados a terceros, estable-
no han establecido el inters moratorio.
cidos con fecha de vencimiento.
1. Introduccin Para hallar los intereses del prstamo, se Solucin:
Hoy en da es muy importante que toda deben utilizar los factores acumulativos a) Inters compensatorio:
persona que solicita un prstamo por medio de la TAMN o de la TAMEX, as el inters
se calcular de la siguiente manera: Para el clculo del inters por medio de la
de condiciones contractuales sepa cmo tasa TAMN, se utilizar los factores acumu-
calcular el inters que va a pagar, cmo lados de TAMN. Donde el clculo del inters
FA fecha de pago
actualizar sus deudas y qu inters debe Inters=
FA fecha de vencimiento
-1 *Monto
estar dado por la siguiente expresin:
utilizar cuando este no fue pactado previa-
mente entre las dos partes. Es por ello que Donde FA: Factor Acumulado Inters=
FA fecha de pago
-1 *Monto
el fin de este artculo es ensear al suscriptor FA fecha de inicio del prstamo
cmo hacer estos clculos financieros. 5. Tasa de inters legal efectiva
Antes de empezar con el clculo del La tasa de inters legal efectiva actualmen- Inters=
FA 12.01.12
-1 *Monto
inters, es necesario tener en considera- te proviene de la tasa de inters pasiva pro- FA 15.08.11
cin algunos conceptos que pasaremos a medio de mercado, es calculada mediante
detallar a continuacin. el promedio aritmtico de las tasas de 1,440.76594
Inters= -1 *50,000
todas las empresas bancarias y financieras 1,340.67060
COTIZACIONES INTERNACIONALES
TIPO DE CAMBIO CONTABLE: DLAR EN LATINOAMERICA CIERRE DEL DLAR AMERICANO CONTRA LAS PRINCIPALES MONEDAS
(PROM. PONDERADO) (Del 16 al 30 de NOVIEMbre de 2012) INTERNACIONALES (Del 16 al 30 de NOVIEMbre de 2012)
Pas Moneda Corona Corona Corona Dlar Dlar Franco Libra Yen
Argentina Bolivia Brasil Chile Colombia Guatemala Mxico Paraguay Venezuela Euro
Das (Peso) (Boliviano) (Real) (Peso) (Peso) (Quetzal) (Peso) (Guaran) (Bolvar) Das Danesa Noruega Sueca Austral. Canad. Suizo Esterl. Japones
Vie.-16 4,7925 6,9600 2,0660 483,5590 1824,8175 7,8440 13,2160 4444,4444 4,2893 Vie.-16 5,8389 5,7581 6,7674 0,9678 1,0010 0,7824 0,9425 0,6306 81,1820
Lun.-19 4,7970 6,9600 2,0835 484,0271 1821,4936 7,8640 13,1278 4444,4444 4,2893 Lun.-19 5,8530 5,7761 6,7850 0,9667 1,0008 0,7847 0,9452 0,6295 81,2612
Mar.-20 4,8025 6,9600 2,0755 479,3864 1818,1818 7,8740 13,0543 4444,4444 4,2893 Mar.-20 5,8205 5,7310 6,7242 0,9602 0,9961 0,7803 0,9396 0,6285 81,3471
Mie.- 21 4,8050 6,9600 2,0800 477,5549 1814,8820 7,8750 13,0095 4444,4444 4,2893 Mie.- 21 5,8177 5,7270 6,7617 0,9624 0,9966 0,7800 0,9402 0,6280 81,6993
Jue.-22 4,8125 6,9600 2,0984 477,3270 1814,8820 7,8790 13,0480 4444,4444 4,2893 Jue.-22 5,8136 5,7112 6,7178 0,9646 0,9963 0,7796 0,9393 0,6269 82,5219
Vie.-23 4,8200 6,9600 2,1040 476,4173 1814,8820 7,8790 13,0297 4444,4444 4,2893 Vie.-23 5,7890 5,6811 6,6806 0,9628 0,9969 0,7762 0,9348 0,6274 82,4266
Lun.-26 4,8200 6,9600 2,0812 478,2401 1821,4936 7,9150 12,9490 4444,4444 4,2893 Lun.-26 5,7486 5,6561 6,6174 0,9561 0,9918 0,7707 0,9280 0,6237 82,3995
Mar.-27 4,8200 6,9600 2,0829 481,2320 1821,4936 7,9320 13,0010 4444,4444 4,2893 Mar.-27 5,7412 5,6400 6,5881 0,9546 0,9922 0,7696 0,9262 0,6238 82,0277
Mie.- 28 4,8220 6,9600 2,0838 479,8464 1824,8175 7,9360 13,0412 4405,2863 4,2893 Mie.- 28 5,7682 5,6962 6,6922 0,9580 0,9944 0,7731 0,9308 0,6245 82,1288
Jue.-29 4,8275 6,9600 2,0920 480,3074 1821,4936 7,9350 12,9700 4444,4444 4,2893 Jue.-29 5,7638 5,6727 6,6499 0,9545 0,9921 0,7726 0,9298 0,6245 82,0210
Vie.-30 4,8300 6,9600 2,0980 478,6979 1814,8820 7,9130 12,9343 4424,7788 4,2893 Vie.-30 5,7486 5,6874 6,6670 0,9579 0,9924 0,7706 0,9273 0,6235 82,1018
Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP - SBS. Nota: Los Das Sb., Dom. y Fer. no se publica informacin Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP - SBS. Nota: Los Das Sb., Dom. y Fer. no se publica informacin
Tasa Anual (%) 22,64 8,04 3,07 1,46 15 2,40 0,00007 6,44890 0,90 0,00002 2,00595
16 2,43 0,00007 6,44933 0,92 0,00002 2,00600
17 2,43 0,00007 6,44976 0,92 0,00002 2,00605
TASAS DE INTERS PROMEDIO POR SEGMENTOS DE MERCADO 18 2,43 0,00007 6,45019 0,92 0,00002 2,00611
SISTEMA BANCARIO 19 2,46 0,00007 6,45062 0,98 0,00002 2,00616
Nota: Cuadro elaborado sobre la base de la 20 2,41 0,00007 6,45105 0,96 0,00002 2,00621
Moneda Nac. Moneda Extr. informacin del Reporte N6 remitida diariamente
(%) (%) 21 2,46 0,00007 6,45149 0,98 0,00002 2,00627
por las empresas.
22 2,45 0,00007 6,45192 0,96 0,00002 2,00632
Corporativos 0,06 0,04 1: Las definiciones de los tipos de crdito se en-
cuentran en el Reglamento para la Evaluacin 23 2,46 0,00007 6,45236 0,97 0,00002 2,00637
Grandes Empresas 0,08 0,06 y Clasificacin del Deudor y la Exigencia de 24 2,46 0,00007 6,45279 0,97 0,00002 2,00643
Provisiones, aprobado mediante Resolucin 25 2,46 0,00007 6,45323 0,97 0,00002 2,00648
Medianas Empresas 0,11 0,09 SBS N 11356-2008.
Por Tipo de 26 2,45 0,00007 6,45366 0,97 0,00002 2,00654
Pequeas Empresas2 0,23 0,16 2: Las tasas de crditos a microempresas, a
27 2,42 0,00007 6,45409 0,96 0,00002 2,00659
Crdito1 partir del 1 de julio, corresponden a los
Microempresas 0,33 0,20 desembolsos destinados a clientes con un 28 2,42 0,00007 6,45452 0,95 0,00002 2,00664
Consumo 0,39 0,24 endeudamiento total en el sistema financiero 29 2,44 0,00007 6,45495 0,92 0,00002 2,00669
(SF) no mayor a S/. 20 mil; antes de dicha 30 2,44 0,00007 6,45625 0,91 0,00002 2,00684
Hipotecarios 0,09 0,08 fecha, consideraba los desembolsos a clientes
con endeudamiento total en el SF no mayor a 1 Tasa Anual (%)
Ahorro 0,00 0,00 US$ 30 mil. (*) Acumulado desde el 16/09/92
Por Tipo de Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros Circular BCR N 041-94-EF/90, Circular BCR N 027-2001-EF/90, Circular BCR N 028-2001-EF/90 (Al
Dposito Plazo 0,04 0,02
y AFP - SBS. cierre de Operaciones de cada da del mes)
CTS 0,03 0,02 Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP - SBS.
TASA PASIVA DE MERCADO PROMEDIO PONDERADO EFECTIVA (Al cierre de Operaciones del da)
Noviembre 2012 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29
TIPMN (1) 2,40 2,43 2,43 2,43 2,46 2,41 2,46 2,45 2,46 2,46 2,46 2,45 2,42 2,42 2,44
TIPMEX (2) 0,90 0,92 0,92 0,92 0,98 0,96 0,98 0,96 0,97 0,97 0,97 0,97 0,96 0,95 0,92
(1) Tasa de Inters Pasiva en Moneda Nacional (2) Tasa de Inters Pasiva en Moneda Extranjera
TASAS DE INTERS PROMEDIO DE LAS OPERACIONES EN MONEDA NACIONAL REALIZADAS EN LOS LTIMOS 30 DAS TILES * (Al 30 de Noviembre de 2012)
POR TIPO DE DEPSITO Y POR TIPO DE CRDITO1
Tasa Anual (%) Continental Comercio Crdito Financiero Interamericano Scotiabank Citibank Interbank Mibanco HSBC Falabella Santander Ripley Promedio
Corporativos 5,35 10,00 6,83 - 6,53 5,44 5,41 5,76 - - - 8,85 - 6,19
Descuentos 5,65 10,00 7,18 - 7,50 7,02 5,62 5,34 - - - 8,85 - 7,18
Prstamos a ms de 360 das 5,38 - - - - 7,70 - 7,45 - - - - - 7,49
Grandes Empresas 7,68 15,90 7,70 8,59 8,35 6,47 6,20 7,12 - 9,34 - 8,61 - 7,65
Descuentos 7,78 17,64 7,46 8,80 9,38 6,82 7,37 6,78 - 9,76 - 8,82 - 7,52
Prstamos a ms de 360 das 7,81 - 7,93 8,69 - 8,23 - 8,41 - - - - - 7,89
Medianas Empresas 12,59 15,09 10,00 12,03 10,41 10,77 7,25 10,75 19,27 10,65 - 8,98 - 11,01
Opera- Descuentos 12,30 17,39 9,94 10,90 10,73 9,56 9,95 8,64 - 12,62 - 9,10 - 10,44
ciones Prstamos a ms de 360 das 12,92 23,71 9,82 17,07 10,34 16,78 - 12,57 19,76 10,08 - - - 12,34
Activas Pequeas Empresas 21,10 26,74 17,17 24,88 14,61 26,84 - 18,59 24,39 10,09 - - - 22,98
Descuentos 21,84 43,79 12,88 14,10 14,17 13,17 - 11,46 - - - - - 14,71
Prstamos a ms de 360 das 19,53 27,10 13,62 24,86 16,25 27,89 - 18,87 24,54 - - - - 23,93
Microempresas2 32,92 32,09 28,08 38,08 17,45 30,62 - 12,67 37,42 8,81 - - - 32,56
Prstamos a cuota fija a ms de 360 das 24,41 31,62 16,21 36,83 19,76 29,16 - 24,56 32,37 10,00 - - - 29,65
Consumo 36,70 16,53 31,06 26,49 20,26 21,58 35,94 24,67 47,33 24,43 54,48 - 59,05 38,59
Tarjetas de Crdito3 47,07 24,02 35,60 - 30,00 22,24 44,41 28,16 55,18 26,36 54,52 - 61,16 42,31
Prstamos no revol. para libre disp. a ms de 360 das 15,64 16,38 17,49 26,48 15,98 15,30 15,66 19,15 44,69 11,96 14,33 - 26,27 24,58
Opera- Depsito de Ahorro 0,45 1,94 0,22 0,91 1,31 0,78 0,79 0,3 0,81 2,21 3,37 - 0,75 0,4
ciones Depsito a plazo a ms de 360 das 3,49 7,17 4,14 5,9 4,97 2,76 4,29 2,25 5,73 5,34 5,2 - 5,08 4,84
pasivas CTS 4 9 1,9 5,66 4,12 2,69 3,8 2,99 8 3,66 - - 7,76 2,61
Nota: Cuadros elaborados sobre la base de la informacin remitida diariamente por las empresas a travs del Reporte N6. Estas tasas de inters tienen carcter referencial.
1: Las definiciones de los tipos de crdito se encuentran en el Reglamento para la Evaluacin y Clasificacin del Deudor y la Exigencia de Provisiones, aprobado mediante Resolucin SBS N 11356-2008.
2: Las tasas de crditos a microempresas, a partir del 1 de julio corresponden a los desembolsos destinados a clientes con un endeudamiento total en el sistema financiero (SF) no mayor a S/. 20 mil; antes de dicha fecha, consideraba los desembolsos
a clientes con endeudamiento total en el SF no mayor a US$ 30 mil.
3: Tarjetas de Crdito: Considera las tarjetas de crdito convencionales para personas naturales y tambin las tarjetas de crdito de uso limitado a algn establecimiento comercial en particular, propio de las operaciones de consumo masivo.
Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP - SBS.
TASAS DE INTERS PROMEDIO DE LAS OPERACIONES EN MONEDA EXTRANJERA REALIZADAS EN LOS LTIMOS 30 DAS TILES * (Al 30 de Noviembre de 2012)
POR TIPO DE DEPSITO Y POR TIPO DE CRDITO1
Tasa Anual (%) Continental Comercio Crdito Financiero Interamericano Scotiabank Citibank Interbank Mibanco HSBC Falabella Santander Ripley Promedio
Corporativos 4,32 24,00 3,71 6,60 6,87 3,08 3,65 4,29 - 6,20 - 6,89 - 4,07
Descuentos 5,41 24,00 4,13 6,65 8,50 4,58 7,89 4,34 - - - 7,10 - 5,25
Prstamos a ms de 360 das 5,30 - 3,45 - - - - 4,90 - - - - - 3,91
Grandes Empresas 7,64 12,05 5,50 7,90 8,24 5,12 3,81 5,19 - 8,07 - 5,23 - 5,93
Descuentos 7,76 15,98 5,59 7,95 8,34 5,42 4,69 5,39 - 8,87 - 5,32 - 6,10
Prstamos a ms de 360 das 8,23 - 4,90 8,41 8,64 4,87 - 6,50 - 12,00 - - - 5,42
Medianas Empresas 12,07 14,97 7,99 10,73 9,89 8,90 4,99 8,04 18,64 11,08 - 7,04 - 9,26
Opera- Descuentos 12,14 17,94 9,17 10,10 10,51 8,93 7,07 7,79 - 11,00 - 7,74 - 9,88
ciones Prstamos a ms de 360 das 12,00 - 6,79 9,72 7,91 11,37 - 8,63 17,62 10,25 - 6,50 - 8,77
Activas Pequeas Empresas 21,16 20,03 11,29 12,36 12,87 17,42 - 13,06 20,04 8,20 - - - 15,82
Descuentos 22,31 18,01 12,40 10,79 11,91 12,77 - 9,90 - - - - - 15,91
Prstamos a ms de 360 das 17,35 23,80 10,31 16,45 13,85 20,16 - 15,35 20,35 - - - - 16,46
Microempresas2 27,16 21,25 13,81 9,50 12,50 19,52 - 10,47 22,75 10,15 - - - 19,81
Prstamos a cuota fija a ms de 360 das 16,83 - 11,90 9,00 17,00 18,19 - 13,30 22,57 9,90 - - - 16,35
Consumo 24,78 19,25 24,95 11,49 19,97 17,72 26,76 23,36 22,29 26,53 8,80 - - 24,01
Tarjetas de Crdito3 32,07 24,04 28,89 - 30,00 21,09 28,59 28,25 - 28,32 - - - 28,64
Prstamos no revol. para libre disp. a ms de 360 das 12,98 14,20 14,66 12,04 9,93 10,87 14,78 - 21,67 8,70 - - - 13,72
Opera- Depsito de Ahorro 0,34 0,83 0,13 0,89 0,58 0,34 0,13 0,26 0,51 0,7 2 - 0,5 0,28
ciones Depsito a plazo a ms de 360 das 2,14 2,6 1,06 3 3,44 1,02 0,45 1,09 3,26 2,77 3,2 - 0,8 1,91
pasivas CTS 1,92 5 1,25 3,34 2,83 1,04 2,84 2,25 4 2,21 - - 3,44 1,53
Nota: Cuadros elaborados sobre la base de la informacin remitida diariamente por las empresas a travs del Reporte N6. Estas tasas de inters tienen carcter referencial.
1: Las definiciones de los tipos de crdito se encuentran en el Reglamento para la Evaluacin y Clasificacin del Deudor y la Exigencia de Provisiones, aprobado mediante Resolucin SBS N 11356-2008.
2: Las tasas de crditos a microempresas, a partir del 1 de julio, corresponden a los desembolsos destinados a clientes con un endeudamiento total en el sistema financiero (SF) no mayor a S/. 20 mil; antes de dicha fecha, consideraba los desembolsos
a clientes con endeudamiento total en el SF no mayor a US$ 30 mil.
3: Tarjetas de Crdito: Considera las tarjetas de crdito convencionales para personas naturales y tambin las tarjetas de crdito de uso limitado a algn establecimiento comercial en particular, propio de las operaciones de consumo masivo.
Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP - SBS.
Principales Variables del Sistema Privado de Pensiones Devaluacin Mensual (OCTUBRE 2010 - NOVIEMBRE 2012)
Principales
TIPOSVariables
DE CAMBIOdel Sistema
DIARIO Privado
EN NUEVOS de Pensiones
SOLES:
DLAR NORTEAMERICANO, EURO Y LIBRA ESTERLINA Perodo
T.C. Dlar Interbanc.* Variacin Porcentual
(S/. por US$) Mensual Acumulada
DLAR INTERBANC. EURO LIBRA ESTERLINA Octubre 2010 2.792 0.03 -3.02
NOVIEMBRE Noviembre 2010 2.806 0.50 -2.52
2012 Diciembre 2010 2.816 0.36 -2.16
Compra Venta Compra Venta Compra Venta1
Enero 2011 2.788 -1.01 -1.01
Febrero 2011 2.771 -0.60 -1.61
Lun.- 05 2,604 2,604 3,257 3,395 4,157 4,315 Marzo 2011 2.780 0.31 -1.30
Abril 2011 2.816 1.31 0.01
Mar.- 06 2,607 2,608 3,286 3,410 4,131 4,300
Mayo 2011 2.776 -1.44 -1.43
Junio 2011 2.765 -0.39 -1.82
Mie.- 07 2,603 2,604 3,236 3,423 4,029 4,315
Julio 2011 2.742 -0.83 -2.65
Jue.- 08 2,605 2,606 3,285 3,604 4,126 4,303 Agosto 2011 2.740 -0.07 -2.72
Setiembre 2011 2.744 0.16 -2.56
Vie.- 09 2,611 2,612 3,301 3,361 4,087 4,262 Octubre 2011 2.732 -0.45 -2.97
Noviembre 2011 2.700 -1.17 -4.14
Lun.- 12 2,612 2,613 3,230 3,410 4,063 4,261 Diciembre 2011 2.697 -0.11 -4.26
Enero 2012 2,691 -0,22% -0,22%
Mar.- 13 2,615 2,616 3,272 3,382 4,116 4,172 Febrero 2012 2,684 -0,26% -0,48%
Marzo 2012 2,672 -0,45% -0,93%
Mie.- 14 2,605 2,606 3,251 3,391 4,069 4,207 Abril 2012 2,658 -0,52% -1,45%
Mayo 2012 2,670 0,45% -1,00%
Juev.- 15 2,602 2,603 3,206 3,412 4,037 4,215 Junio 2012 2,672 0,07% -0,93%
Julio 2012 2,636 -1,35% -2,27%
Vie.- 16 2,606 2,607 3,288 3,394 4,079 4,190 Agosto 2012 2,617 -0,72% -3,00%
Setiembre 2012 2,653 1,37% -1,63%
Lun.- 19 2,598 2,600 3,209 3,422 3,984 4,318 Octubre 2012 2,587 -2,50% -4,12%
Noviembre 2012 2,649 2,42% -1,71%
Mar.- 20 2,597 2,598 3,275 3,364 4,103 4,197 Fuente: SBS, Diario Gestin y Diario El Peruano (*) Precio promedio ponderado del dlar interbancario venta.