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Rapport sur la Solvabilit et la Situation

Financire (SFCR)

Harmonie Mutuelle
Exercice 2016
Le prsent rapport relatif lexercice 2016 est approuv par le Conseil dAdministration
en sance du 15 mai 2017.

Le Prsident
Stphane Junique

(Les montants dans la prsentation sont exprims en K).

Harmonie Mutuelle, mutuelle soumise aux dispositions du livre II du Code de la mutualit, immatricule au rpertoire Sirene
sous le numro Siren 538 518 473. Numro LEI 969500JLU5ZH89G4TD57. Sige social : 143, rue Blomet - 75015 Paris
SOMMAIRE
PREAMBULE .................................................................................................................................................. 2
SYNTHESE...................................................................................................................................................... 2
A.ACTIVITES ET RESULTATS ............................................................................................................................ 4
A.1 ACTIVITE ........................................................................................................................................................................ 4
A.2 PERFORMANCE ASSOCIEE AUX PORTEFEUILLES DE CONTRATS..................................................................................................... 9
A.3 PERFORMANCE ASSOCIEE AUX PLACEMENTS ........................................................................................................................ 11
A.4 PERFORMANCE ASSOCIEE A DAUTRES ACTIVITES .................................................................................................................. 14
A.5 AUTRES INFORMATIONS .................................................................................................................................................. 14
B.SYSTEME DE GOUVERNANCE .................................................................................................................... 15
B.1. INFORMATIONS GENERALES............................................................................................................................................. 15
B.2 COMPETENCE ET HONORABILITE........................................................................................................................................ 20
B.3 SYSTEME DE GESTION DU RISQUE (ORSA INCLUS) ................................................................................................................ 22
B.4 CONTROLE INTERNE ........................................................................................................................................................ 27
B.5 AUDIT INTERNE.............................................................................................................................................................. 30
B.6 FONCTION ACTUARIELLE .................................................................................................................................................. 31
B.7. SOUS-TRAITANCE .......................................................................................................................................................... 33
B.8. AUTRES INFORMATIONS ................................................................................................................................................. 34
C.PROFIL DE RISQUE .................................................................................................................................... 35
C.1. PROFIL DE RISQUE : INFORMATIONS GENERALES .................................................................................................................. 35
C.2. RISQUE DE SOUSCRIPTION ............................................................................................................................................... 36
C.3. RISQUE DE MARCHE....................................................................................................................................................... 39
C.4. RISQUE DE CREDIT ......................................................................................................................................................... 43
C.5. RISQUE DE LIQUIDITE ..................................................................................................................................................... 44
C.6. RISQUES OPERATIONNELS ............................................................................................................................................... 45
C.7. AUTRES RISQUES IMPORTANTS......................................................................................................................................... 46
D.VALORISATION......................................................................................................................................... 47
D.1. ACTIFS........................................................................................................................................................................ 50
D.2. PROVISIONS TECHNIQUES ............................................................................................................................................... 52
D.3. AUTRES PASSIFS ........................................................................................................................................................... 54
E.GESTION DES FONDS PROPRES .................................................................................................................. 56
E.1. FONDS PROPRES ........................................................................................................................................................... 56
E.2. SCR ET MCR .............................................................................................................................................................. 59
E.3. MODELE INTERNE.......................................................................................................................................................... 60
E.4. NON-CONFORMITE AU MCR / SCR ................................................................................................................................. 60
E.5. AUTRES INFORMATIONS ................................................................................................................................................. 60
Annexes : Public Disclosure

Harmonie Mutuelle 1 Rapport sur la Solvabilit et la Situation Financire


Prambule
Solvabilit 2 est une rforme europenne de la rglementation des organismes dassurance, entre en vigueur
au 1er janvier 2016. Elle sarticule autour de trois piliers :

Pilier 1 : exigences quantitatives (valuation conomique des actifs et passifs, dtermination du besoin
en capital et des fonds propres disponibles)
Pilier 2 : exigences en terme dorganisation et de gouvernance des organismes
Pilier 3 : exigences en terme dinformation (reportings qualitatif et quantitatif, lACPR et au public)

De fait, cette rforme conduit une modification substantive des lments de reportings rglementaires.

Le prsent rapport, qui sinscrit dans le cadre du Pilier 3, dcrit lactivit de la mutuelle, son systme de
gouvernance, son profil de risque, la valorisation du bilan conomique en norme Solvabilit 2 et la gestion du
capital fin 2016.

Synthse
Cette synthse est ralise conformment larticle 292 des actes dlgus. Elle met en vidence tout
changement important survenu dans lactivit et les rsultats de la Mutuelle lors du dernier exercice du 1er
janvier au 31 dcembre 2016 et fournit une brve explication des causes et des effets de ces changements
relatifs :

lactivit et aux rsultats de lentreprise


Au systme de gouvernance
Au profil de risque
A la valorisation pour les besoins de solvabilit et la gestion de ses fonds propres

Activit

Harmonie Mutuelle est agre pour pratiquer les activits dassurance relevant des branches 1 (accident), 2
(maladie) et 20 (Vie-dcs) prvues larticle R211-2 du Code de la Mutualit.

Lactivit dHarmonie Mutuelle intgre principalement :

la gestion des garanties sant et du rgime lgal de la CMU


la gestion dindemnisation forfaire journalire en cas dhospitalisation
la garantie frais dobsques

En 2016, Harmonie Mutuelle continue son dveloppement, avec une progression significative de son rsultat
net de (+95,9%). Le nombre de personnes protges slve prs de 4,3 millions.

Le plan stratgique 2017-2020 dHarmonie Mutuelle est bas sur quatre leviers de transformation : se
dvelopper par le multimtiers, russir la digitalisation, piloter par la datavision et manager par la confiance.

Harmonie Mutuelle 2 Rapport sur la Solvabilit et la Situation Financire


Gouvernance :

Lexercice 2016 se caractrise par :

Llection de Monsieur Stphane Junique en tant que prsident du conseil dadministration de la


mutuelle, succdant ainsi Monsieur Joseph Deniaud.
La nomination de Madame Catherine Touvrey en tant que directrice gnrale et dirigeante
oprationnelle de la mutuelle, en remplacement de Monsieur Franois Venturini.

Dans le cadre de la mise en place de la rglementation Solvabilit 2, le conseil dadministation dHarmonie


Mutuelle a mis en place quatre responsables de fonctions cls (RFC) sur proposition de la directrice gnrale et
qui font partie de la gouvernance de la mutuelle (Gestion des Risques, Actuarielle, Vrification de la conformit
et Audit Interne)

Profil de risque

Harmonie Mutuelle a identifi les risques majeurs auxquels lentreprise est expose ainsi que le besoin en
capital rglementaire associ en cas de survenance. A ce jour, le profil de risque de la mutuelle est en
adquation avec les hypothses quantitatives sous-jacentes au calcul du besoin rglementaire en capital (SCR)
issu de lapplication de la formule standard du rgime Solvabilit 2. Ces mmes risques peuvent faire lobjet de
scnarios de stress permettant dvaluer lvolution des taux de solvabilit en cas de ralisation de tels
vnements.

Les principaux risques dHarmonie Mutuelle sont lis aux risques associs la souscription sant et aux risques
march.

Valorisation des fins de solvabilit

Le passage du bilan comptable au bilan conomique en norme S2 sexplique essentiellement par rvaluation
des actifs leur valeur de march et une meilleure estimation des provisions techniques (dites Best
Estimate , incluant une marge de risque. Ces deux principaux retraitements impliquent galement la
comptabilisation dimpts diffrs, prenant en compte notamment la diffrence entre la valeur fiscale et la
valeur en norme S2 des actifs et passifs rvalus.

Gestion de capital

Le capital de solvabilit requis (SCR) et le minimum de capital requis (MCR) de la Mutuelle sont calculs en
utilisant la formule standard, telle que dfinie dans le Rglement Dlgu.

Au 31 dcembre 2016, la mutuelle dispose de fonds propres couvrant de manire satisfaisante les exigences de
solvabilit :
- La couverture du SCR (Capital de Solvabilit requis) slve 328,7%
- La couvertude du MCR (Minimum de Capital Requis) slve 1 314,8%

La projection dactivit de rsultats sur les cinq prochaines annes prsentes et valides par le conseil
dadministration sert de base de calcul prvisionnel des SCR et de leur taux de couverture. Cette simulation
permet de sassurer que le taux de couverture du SCR projet ne soit pas infrieur au taux dapptence fix et
danticiper des mesures correctives si ncessaires.

Le taux de couverture du SCR sur la priode 2017-2021 est compris entre 280% et 340%.

Harmonie Mutuelle 3 Rapport sur la Solvabilit et la Situation Financire


A. Activits et rsultats
A.1 Activit
A.1.1 Prsentation de la socit

Harmonie Mutuelle, acteur global de sant et premire mutuelle sant de France, est une mutuelle soumise aux
dispositions du Livre II du Code de la Mutualit, constitue le 26 novembre 2011 dans le cadre de la fusion des
portefeuilles de six mutuelles : Existence, Harmonie Mutualit, Prvadies, Sant Vie, Sant Vie MP et Sphria Val
de France.

Son sige social est situ au 143 rue Blomet Paris.

Lautorit de contrle charge du contrle financier dHarmonie Mutuelle est lAutorit de Contrle Prudentiel
et de Rsolution (ACPR), 61 rue Taitbout 75436 Paris Cedex 9.

Les comptes dHarmonie Mutuelle sont audits par les cabinets de commissaires aux comptes Mazars et
Becouze, dont les coordonnes sont les suivantes :

Cabinet Mazars, reprsent par Pascal Parant : 61, rue Henri REGNAULT, 92075 Paris La Dfense, Tl.
(+33) (0) 1 49 97 60 00
Cabinet Becouze, reprsent par Rmi Picard : 1, rue de Buffon - 49100 ANGERS - Tl. +33 (0)2 41 31 13
30

A.1.2 Prsentation des risques couverts et des principales lignes d'activit / garanties par march

Harmonie Mutuelle est agre pour pratiquer les activits dassurance relevant des branches 1 (accident), 2
(maladie) et 20 (Vie-dcs) prvues larticle R211-2 du Code de la Mutualit.

Au 31 dcembre 2016, Harmonie Mutuelle compte prs de 4,3 millions de personnes protges. Les cotisations
acquises brutes de rassurance 2016 slvent 2 462 689 K.

Lactivit Non Vie dHarmonie Mutuelle intgre principalement la gestion des garanties sant et du rgime lgal
de la CMU, ainsi que la gestion dindemnisation forfaitaire journalire en cas dhospitalisation. Elle reprsente
prs de 99% des cotisations acquises brutes de rassurance en 2016.

Lactivit Vie dHarmonie Mutuelle intgre principalement la garantie frais dobsques.

Harmonie Mutuelle 4 Rapport sur la Solvabilit et la Situation Financire


La correspondance entre les lignes dactivit (segmentation Solvabilit 2 par groupe de risques homognes) et
les principales garanties de la mutuelle sont les suivantes :

Garantie Module Lob Solvabilit II


Sant Sant non SLT Frais de soin
Indemnits Blessures Sant non SLT Frais de soin
Dcs Accidentel Sant non SLT Frais de soin
Protection Hospitalire Sant non SLT Perte de revenus
Revenus Accident Sant non SLT Perte de revenus
Indemnits Journalires Sant non SLT Perte de revenus
Invalidit Sant non SLT Perte de revenus
Participation aux frais Autres activits dassurance vie
Vie
dobsques contrats sans option et garantie
Autres activits dassurance vie
Temporaire Dcs Vie
contrats sans option et garantie
Acceptation Dcs Vie Acceptation vie

A.1.3 Harmonie Mutuelle au sein de lUnion Mutualiste de Groupe (UMG) Groupe Harmonie

Harmonie Mutuelle fait partie dun groupe dont lUnion Mutualiste de Groupe (UMG) Groupe Harmonie est la
structure combinante.

Harmonie Mutuelle 5 Rapport sur la Solvabilit et la Situation Financire


A.1.4 Liste de filiales et participations de la mutuelle

La mutuelle dtient en portefeuille des titres dans 51 SCI (dont 26 dexploitation) et dans 36 socits
commerciales. Le tableau suivant prsente les principales filiales et participations dHarmonie Mutuelle dont le
taux de dtention est suprieur 30%.

Structures capitalistiques Activits % dtention Structures capitalistiques Activits % dtention

SCI BJJ Immobilier 100,00% SA AITIC Courtage d'assurance 99,96%


SCI BLOMET Immobilier 100,00% SA SPHERIA VIE Assurance 100,00%
SCI DESIRE COLOMBE Immobilier 100,00% SA MDL PARTICIPATION Holding - clinique 97,11%
Service la personne :
SCI EHPAD LA SOURCE Immobilier 100,00% SA NOVAXES 86,00%
Tlassistance
SCI MUTEL Immobilier 100,00% SA HARMONIE CONSEIL Courtage d'assurance 71,32%
SCI CROUAN Immobilier 100,00% SAS SAFM Funraire 45,00%
SCI HAUTS PAVES Immobilier 100,00% SA SYNERGIE MUTUELLES GIE Informatique 44,80%
SA HARMONIE
SCI BEL AIR Immobilier 100,00% Holding 40,89%
DEVELOPPEMENT SERVICES
SCI SAINT SERVAN Immobilier 100,00% SA MUTEX Assurance 34,00%
SCI TM REPUBLIQUE Immobilier 100,00% SA HOSPI GRAND OUEST Holding - clinique 33,39%
SCI SVF LA CIGOGNE Immobilier 100,00%
SCI LA FORET Immobilier 99,97%
SCI LA REINETIERE Immobilier 99,23%
SCI FERRY CHEVERUS Immobilier 99,06%
SCI RHONE DOMER Immobilier 99,01%
SCI GIRAUD Immobilier 99,00%
SCI CHEVERUS 1-3 Immobilier 99,00%
SCI GOLBEY Immobilier 97,50%
SCI INFORMUT Immobilier 96,97%
SCI GAMBETTA Immobilier 96,06%
SCI SIDAT Immobilier 95,56%
SCI MAP CAZALAS Immobilier 95,00%
SCI METZ TECHNOPOLE Immobilier 95,00%
SCI HOUDEMONT Immobilier 90,00%
SCI SECAT Immobilier 89,80%
SCI IMMAT Immobilier 79,10%
SCI MUTUALITE CROIX BLANCHE Immobilier 73,91%
SCI IMMOBILIERE HARMONIE Immobilier 62,22%
SCI LA BRIANDERIE Immobilier 61,43%
SCI PHIMUT Immobilier 49,89%
SCI MSP RETIERS Immobilier 49,00%
SCI NANTES EST Immobilier 48,98%
SCI LES TILLEULS Immobilier 45,00%
SCI ROMOMUT Immobilier 38,00%
SCI LA MUTUALISTE Immobilier 34,83%
SCI ARMOR ARGOAT Immobilier 30,60%

Harmonie Mutuelle 6 Rapport sur la Solvabilit et la Situation Financire


A.1.5 Liste des structures sans capital lies la mutuelle

La liste de ces entits par catgorie est la suivante :

Les structures du livre I du Code de la Mutualit : Les structures associatives :


- Lassociation ARTA (Association pour la
- Lunion de Groupe Mutualiste
Rinsertion des Traumatiss crniens
Agrume Groupe Harmonie
Atlantique)
- Lassociation SCAPA (Service Civil dAide aux
Personnes Ages)
Les structures du livre II du Code de la Mutualit : La structure du livre II, mutuelle ayant sign une
- Lunion Harmonie Mutualit convention de rassurance dans le cadre de son
- Lunion technique Ressources Mutuelles activit complmentaire sant :
Assistance (RMA) - La Mutuelle du Bon sauveur
Les structures du livre III du Code de la Mutualit : Les structures du livre II, mutuelles ayant sign une
- Lunion Harmonie Mutuelles convention de substitution dans le cadre de leur
activit complmentaire sant
- Lunion Harmonie Services Mutualistes
(HSM) Harmonie Mutuelle est garante des risques maladie et
accident les mutuelles substitues suivantes :
- Lunion Les Mutuelles de Vende
- La Mutuelle de Saint-Junien
- Harmonie Sant et Services Grand Ouest (ex
DISTRI Sant) - La Mutuelle du Personnel du C.H.U dAngers
- La Mutuelle Interentreprises ERAM
- Lunion Mutualit Retraite
- La Socit de secours mutuels LA PROBITE
- Lunion Soins et Services Ile de France (ex- - La Mutuelle de lEnseignement Catholique de
Harmonie Enfance et Famille) lAnjou (MECA)
- Lunion Prvadis de Services Mutualistes - La Caisse de solidarit ATS
- La Mutuelle des Sapeurs-Pompiers du Gers
- Lunion Harmonie Sant & Services Sud- - La Mutuelle du Personnel BACCARAT SA
Est - La Mutuelle du Personnel de lEst Rpublicain
- La mutuelle Sphria Val de France Actions - La Mutuelle de lEnseignement Catholique des
Ctes dArmor (MUTEC 22)
- La Mutualit Franaise Anjou-Mayenne - La Mutuelle de lEnseignement Priv
- Mutualit Franaise Centre-Val de Loire Catholique de Mayenne (MEPCM)
- Union Thiernoise des Mutuelles - La Mutuelle IRSID
- Mutualit Franaise Terres dOc - La Mutuelle Tannin et Panneaux de
Labruguire
- MNAM-uvres Mutualistes
- La Mutuelle des Transports en Commun
- Union gestionnaire Clinique Mutualiste de
Agglomration Troyenne (TCAT)
l'Estuaire
- La Mutuelle du Personnel Fleury Michon
- Union gestionnaire Villa Notre Dame
- Union gestionnaire Jules Verne
- Mutualit Franaise Ctes d'Armor
- Mutualit Enfance et Famille Ctes d'Armor
- Mutualit Retraite Ctes d'Armor
- Mutualit Franaise Ille-et-Vilaine
- Mutualit Franaise de la Sarthe

Harmonie Mutuelle 7 Rapport sur la Solvabilit et la Situation Financire


A.1.6 Principaux rsultats de lexercice (comptes statutaires)

Les principaux rsultats dHarmonie Mutuelle se prsentent comme suit :


Rel 2016 Rel 2015 Evolution
En K
Brut Cession Net Net en K en %
Cotisations acquises 2 462 689 -99 470 2 363 219 2 399 034 -35 815 -1,5
Prestations payes -1 976 542 89 578 -1 886 964 -1 904 947 17 983 -0,9
Variation provisions 6 798 -2 242 4 557 -41 926 46 483 -110,9
Marge brute (hors frais) 492 945 -12 134 480 811 452 162 28 650 6,3
Autres produits techniques 52 022 52 022 62 553 -10 531 -16,8
Autres charges techniques -132 542 10 228 -122 314 -125 939 3 625 -2,9

Frais gnraux - Liquidation prestations -101 720 -101 720 -106 653 4 933 -4,6
Frais gnraux - Acquisition -107 966 -107 966 -110 933 2 967 -2,7
Frais gnraux - Administration -142 531 -142 531 -135 542 -6 988 5,2
Frais gnraux - Cot vie mutualiste -38 513 -38 513 -37 597 -917 2,4
Frais gnraux - Autres -17 531 -17 531 -20 874 3 342 -16,0
Produits non techniques 6 703 6 703 7 551 -848 -11,2
Total Frais gnraux (nets de produits non techniques) -401 558 0 -401 558 -404 048 2 490 -0,6
Rsultat d'exploitation 10 867 -1 906 8 962 -15 273 24 235 -158,7
Rsultat financier 31 295 31 295 28 602 2 693 9,4
Rsultat exceptionnel -798 -798 1 122 -1 921 -171,1
Impts sur les socits -12 492 -12 492 -688 -11 804 1 715,5
Rsultat Net 28 872 -1 906 26 967 13 764 13 203 95,9

Le rsultat net 2016 de la mutuelle slve +26 967 K. Laugmentation du rsultat net de 13 203 K par
rapport lexercice 2015 sexplique par les volutions suivantes :

- Amlioration de la marge brute + 28 650 K


- Baisse des autres produits techniques -10 531 K
- Baisse des autres charges techniques +3 625 K
- Baisse des frais de gestion nets de produits non techniques + 2 490 K
- Amlioration du rsultat financier + 2 693 K
- Dgradation du rsultat exceptionnel -1 921 K
- Variation de la charge dimpts sur les socits - 11 804 K

Harmonie Mutuelle 8 Rapport sur la Solvabilit et la Situation Financire


A.2 Performance associe aux portefeuilles de contrats
A.2.1 Le contexte

Harmonie Mutuelle, mutuelle soumise aux dispositions du livre II du code de la Mutualit, est agre par arrt
ministriel en date du 23 octobre 2012 pour pratiquer des oprations dassurance relevant des branches 1
(Accident), 2 (Maladie) et 20 (Vie-dcs).

Harmonie mutuelle assure en 2016 :


- Des garanties complmentaires frais de sant , reprsentant 98,2% du chiffre daffaires total,
- Des garanties indemnits journalires,
- Des garanties invalidit,
- Des garanties participations aux frais dobsques incluses dans les garanties frais de sant ,
- Des garanties temporaires dcs.

La segmentation retenue dans le cadre des calculs en norme Solvabilit 2 est diffrente, pour lexercice 2016, de
celle prise en compte pour le Business Plan.

Solvabilit 2 Analyse statutaire


NSLT Sant
Frais de soins March des Particuliers
France March des entreprises
Italie Substitution
Pertes de revenus Petite prvoyance
France
Italie
Vie : Vie
Autres Produits Vie Participations aux frais dObsques
France Autres
Italie
Acceptations Vie
France
Harmonie Mutuelle Italia

A.2.2 Analyse du rsultat technique

Les oprations se rpartissent de la faon suivante :

C.A HT Brut de rassurance Exercice 2016 Exercice 2015

NON VIE 2 441 723 99,15% 2 485 087 99,08%

Frais de soins 2 418 722 99,06% 2 465 215 99,20%

Pertes de revenus 23 001 0,94% 19 872 0,80%

VIE 20 966 0,85% 23 179 0,92%

Total portefeuille 2 462 689 100,00% 2 508 266 100,00%

Au global, les cotisations 2016 baissent de -1,8% par rapport 2015, soit -45 585 K.

Harmonie Mutuelle 9 Rapport sur la Solvabilit et la Situation Financire


Cette baisse sexplique en grande partie par les cotisations frais de sant qui baissent de -46 501 K, soit une
volution de -1,9% entre 2015 et 2016.
La hausse des cotisations pour le LoB pertes de revenus est de +15,7%, soit +3 129 K. Elle sexplique en
grande partie par laugmentation des cotisations sur le risque protection hospitalire (+2 385 K entre 2015
et 2016).

Les cotisations vie diminuent de 2 213 K entre 2015 et 2016. Cette baisse sexplique notamment par la
rsiliation de lacceptation des produits vie entire en 2016 (montant des cotisations de 2 055 K en 2015).

Le tableau suivant prsente la charge de prestations brute de rassurance (yc variation de provisions technique)
pour 2015 et 2016 :

Charge de prestations Brute de


Exercice 2016 Exercice 2015
rassurance
NON VIE 1 952 220 99,08% 2 017 996 99,07%

Frais de soins 1 944 867 99,62% 2 012 299 99,72%

Pertes de revenus 7 353 0,38% 5 696 0,28%

VIE 18 038 0,92% 18 972 0,93%

Total portefeuille 1 970 257 100,00% 2 036 967 100,00%

Le tableau suivant prsente le rsultat technique brut de rassurance pour 2015 et 2016 :

Marge technique Brute de


Exercice 2016 Exercice 2015
rassurance
NON VIE 489 534 99,41% 467 091 99,11%

Frais de soins 473 905 96,81% 452 915 96,97%

Pertes de revenus 15 629 3,19% 14 176 3,03%

VIE 2 897 0,59% 4 207 0,89%

Total portefeuille 492 432 100,00% 471 298 100,00%

Le rsultat technique brut de rassurance progresse de +21 134 K entre 2015 et 2016. Cette hausse sexplique
essentiellement par lamlioration sur les frais de soins , dont la marge technique augmente de +20 990 K.

Le rsultat technique Vie 2016 est en baisse de -1 310 K par rapport 2015, essentiellement sur le march
individuel. Cette volution sexplique principalement par la rsiliation du contrat acceptation vie entire pour
-769 K (dont -653 K de transfert de PPAP).

Harmonie Mutuelle 10 Rapport sur la Solvabilit et la Situation Financire


A.3 Performance associe aux placements
A.3.1 Les charges financires et les produits financiers de lexercice

RESULTAT FINANCIER RESULTAT FINANCIER


RESULTATS FINANCIERS Variation
2015 2016
Charges Produits Charges Produits Charges Produits
Catgories d'actifs
financires financiers financires financiers financires financiers
1 - Immobilier 7 805 14 845 9 807 13 570 2 002 -1 275
Immobilier usage propre 4 748 9 282 7 720 10 207 2 972 925
Immobilier (autre que usage propre) 3 057 5 564 2 087 3 364 -970 -2 200
2 - Placements dans Entits lies ou lien de
268 113 465 -268 352
participation
3 -Valeurs mobilires de placement 14 594 36 373 5 203 31 784 -9 391 -4 590
4- Autres participations, obligations non cotes,
1 310 2 618 850 2 290 -459 -328
prts et dpts
Total gnral 23 977 53 950 15 861 48 109 -8 116 -5 841
Produits nets des placements 29 973 32 248 2 275
Frais internes de gestion 1 371 953 -418
Rsultat financier 28 602 31 295 2 693

Les produits nets de charges des placements, avant frais internes de gestion, slvent 32 248 K en 2016
contre 29 973 K en 2015, soit une hausse de 2 275 K. Les frais internes sont quant eux en nette diminution
en raison de la baisse des charges informatiques.

Les principales volutions sont les suivantes :

Immobilier usage propre :

Les charges financires progressent de en raison de dotations aux provisions sur des immeubles en vente et sur
une SCI en exploitation. Laugmentation des produits est lie essentiellement des cessions plus importantes de
btiments en 2016.

Immobilier autre qu usage propre :

La baisse des produits financiers sexplique principalement par le fait que les cessions de SCI en 2016 ont gnr
une plus-value moins importante quen 2015.

Les valeurs mobilires de placement :

La Mutuelle ralise son rsultat financier sur cette catgorie partir de trois supports qui sont :

- Les mandats de gestion totalement investis en obligations titres vifs et ayant pour vocation gnrer
des coupons pour raliser en partie le rsultat financier.

- Les fonds rservs, investis la fois sur des obligations et des actions en direct, peuvent contribuer au
rsultat financier sous forme de plus-values en complment des revenus de coupons.

- Les autres placements et notamment la gestion de trsorerie court terme.

Harmonie Mutuelle 11 Rapport sur la Solvabilit et la Situation Financire


Les principales volutions proviennent notamment de la suppression de la rserve de capitalisation au 1er
janvier 2016. En 2016, les ventes dobligations en plus-values impactent dsormais directement le rsultat
financier.

A.3.2 Profits et pertes comptabiliss directement en fonds propres


Nant sur lexercice 2016.

A.3.3 Analyse de la performance des placements de la Mutuelle

1. La performance comptable des placements par catgorie dactifs :

Le taux de rendement comptable des placements ressort 1,88% aprs les frais internes de gestion et de 1,94%
avant les frais internes de gestion pour un encours moyen sur la priode de 1 662 672 K.

Le rsultat financier comptable est revu en fin danne en fonction de la prvision datterrissage sur lactivit de
la Mutuelle. Il na pas t ncessaire de sortir des plus-values en 2015 et 2016 sur les fonds rservs.

Le rsultat financier est ralis principalement sur les valeurs mobilires de placement, celles-ci reprsentant
plus de 68% du total des actifs (en valeur nette comptable) avec un rendement comptable de 2,36%. Les
produits nets de charges proviennent essentiellement des dtachements de coupons nets de dcotes et de
surcotes des obligations sous mandat de gestion.

En ce qui concerne limmobilier usage propre sont pris en compte les loyers dquivalence afin de calculer un
rendement comptable sur cette catgorie dactifs. Le rendement comptable sur lensemble de limmobilier
ressort 2,22%.

2. La performance financire des placements par catgorie dactifs :

La performance est calcule sur la base des valeurs de ralisation par catgorie dactifs :

Harmonie Mutuelle 12 Rapport sur la Solvabilit et la Situation Financire


2.1. La valorisation des actifs en valeur de ralisation

La valeur de ralisation de chaque catgorie dactifs est dtermine selon une mthode propre chacune.

- Limmobilier :

Conformment larticle R-212.54 du Code de la Mutualit, une expertise quinquennale est ralise sur
lensemble des biens immobiliers dtenus par Harmonie Mutuelle en direct ou via des SCI. Ces expertises font
lobjet dune actualisation annuelle.
Ces valorisations sont ralises par un expert agr par lAutorit de Contrle Prudentiel et de Rsolution
(ACPR).
Lvaluation des biens immobiliers a t faite par une moyenne de la mthode dite "par comparaison directe" et
de la mthode dite "par capitalisation des revenus".
La premire mthode consiste comparer le bien, faisant lobjet de lexpertise, des transactions effectues
sur des biens quivalents, en nature et en localisation, une date la plus proche possible de la date de
lexpertise.
La seconde mthode consiste, partir, soit dun revenu constat ou existant, soit dun revenu thorique ou
potentiel (loyer de march ou valeur locative de march) auquel on vient appliquer un taux de rendement ce qui
revient donc le capitaliser.
- Les participations (structures non cotes) :

Les valeurs de ralisation sont dtermines en fonction du type de structure : valorisation du portefeuille
(activits dassurance), pourcentage du chiffre daffaires (courtage), prix dachat dune acquisition rcente ou
dfaut quote-part de situation nette, le tout ramen au prorata des parts dtenues par Harmonie Mutuelle.
Les titres des socits dassurance ont t valoriss selon la mthode de lEmbedded value pour la
dtermination des rendements financiers et pour la dtermination des bornes par catgorie dinvestissement.
- Les valeurs mobilires de placement :

La valeur de ralisation retenue pour les valeurs mobilires de placement correspond au dernier cours boursier
de l'anne 2016, tel qu'il ressort des bases de donnes BLOOMBERG. En ce qui concerne les fonds rservs, ce
sont les valorisations communiques par les Socits de Gestion qui sont prises en compte.
Cette catgorie est donc sensible aux alas des marchs financiers.

Harmonie Mutuelle 13 Rapport sur la Solvabilit et la Situation Financire


- Les autres placements :

En ce qui concerne les autres placements tels que les TSDI, les TSR, les prts et les dpts et avances, la valeur
de ralisation correspond la valeur nette comptable.

2.2. La performance financire des actifs en valeur de ralisation

La performance financire globale des actifs de la Mutuelle est de 2,01 % aprs frais internes de gestion et de
2,06% avant frais internes de gestion.

A.4 Performance associe dautres activits


Nant

A.5 Autres informations


Nant

Harmonie Mutuelle 14 Rapport sur la Solvabilit et la Situation Financire


B. Systme de gouvernance
B.1. Informations gnrales
La gouvernance dHarmonie Mutuelle sorganise autour de deux axes, politique et oprationnel, permettant une
rpartition claire et une sparation approprie des responsabilits des parties prenantes, adaptes aux activits
et la stratgie dHarmonie Mutuelle.

A ce titre, le systme de gouvernance de la mutuelle distingue les fonctions de prsident du conseil


dadministration et de directrice gnrale constituant les dirigeants effectifs de la mutuelle, et instaure un lien
direct entre la directrice gnrale et le conseil dadministration. Il convient, dailleurs, de noter le changement
majeur survenu lissue de lassemble gnrale de juin 2016 avec le renouvellement des deux dirigeants
effectifs de la mutuelle.

Depuis lentre en vigueur du rgime prudentiel Solvabilit 2, la responsabilit du conseil dadministration est
renforce. Cest pourquoi, il dispose de moyens pour faciliter sa prise de dcision et en contrler lexcution.

B.1.1 Missions et prrogatives du conseil dadministration

Dans la limite de la rglementation et des statuts, le conseil dadministration dtermine les orientations de la
mutuelle et veille leur application. Sous rserve des pouvoirs expressment rservs lassemble gnrale ou
tout autre organisme, il opre les vrifications et les contrles quil juge opportuns, se saisit de toute question
intressant la bonne marche de la mutuelle, et rgle par ses dlibrations les affaires qui concernent Harmonie
Mutuelle.

Le conseil dadministration veille accomplir toutes les missions qui lui sont spcialement confies par la loi. En
particulier, il arrte les comptes annuels et sassure de la mise en place dun systme de gouvernance efficace,
garantissant une gestion saine et prudente de lactivit. Il sassure, galement, de la mise en place dun systme
de gestion des risques incluant des dispositifs de contrle interne et de conformit efficaces. Il approuve dans
leur majorit les politiques crites et les rapports imposs par la rglementation.

Les membres du conseil dadministration sengagent respecter les rgles dontologiques et de


fonctionnement dfinies dans la charte des administrateurs.

B.1.2 Composition du conseil dadministration

La composition du conseil dadministration a t entirement renouvele lors de lassemble gnrale du 27


juin 2016. A cette occasion, la rduction du nombre de postes dadministrateurs de 41 35, issue de la rforme
statutaire adopte par lassemble gnrale des 16 et 17 juin 2015, a t mise en application.

B.1.3 Travaux du conseil dadministration

Au cours de l'exercice 2016, le conseil d'administration sest runi 9 fois. Le taux moyen de participation des
administrateurs tait de 86%.

Conformment aux statuts de la mutuelle, le conseil se runit aussi souvent que lintrt de la mutuelle lexige,
sur convocation du prsident, pour statuer sur les dossiers de son ressort et se tenir inform de la bonne
marche de la mutuelle. Assistent au conseil, le comit de direction gnrale de la mutuelle, les reprsentants du
personnel, et suivant les sujets traits, des reprsentants des directions mtiers ou les commissaires aux
comptes. Le prsident peut inviter des personnes extrieures assister aux runions du conseil
dadministration.

Harmonie Mutuelle 15 Rapport sur la Solvabilit et la Situation Financire


Les dcisions du conseil ont notamment port sur :

Activit du conseil dadministration


- La gouvernance de la mutuelle
- La prparation de lassemble gnrale, lection du bureau, renouvellement des
commissions et comits, chantier de lanimation de la vie politique dans les territoires ;
- La procdure de saisine du conseil par les fonctions cls ;
- Les dlgations et les mandats du conseil dadministration ;
- La dsignation des mandats de reprsentation dans les instances mutualistes, grs par
les rgions et les territoires, et la gestion des mandats nationaux et de reprsentation
de la mutuelle ;
- La rglementation
- La revue des comptes de lexercice 2015, les conventions rglementes et les rapports
des commissaires aux comptes ;
- Les rapports rglementaires 2015 et leurs adoptions : gestion, activit, solvabilit, sur
lintermdiation et les dlgations de gestion des contrats collectifs, et le rapport de
contrle interne de la mutuelle prsent par la fonction cl vrification de la conformit
;
- La cartographie des risques majeurs prsente par la fonction cl gestion des risques ;
- Le suivi du plan dactions mis en place suite aux contrles sur place de lACPR (gnral
et systme dinformation) ;
- Le rapport ORSA de la mutuelle et du groupe Harmonie Mutuelle prsent par la
fonction cl gestion des risques ;
- Le rapport actuariel prsent par la fonction cl actuarielle ;
- Les nouvelles politiques crites mises en place par Solvabilit 2 et lactualisation de
celles approuves antrieurement (contrle interne, placements , gestion des risques et
ORSA) et de la charte de laudit interne
- La stratgie et activits de la mutuelle
- La revue annuelle du plan stratgique sinscrivant dans un processus continu de pilotage
et de suivi tant au niveau oprationnel que politique ;
- Les bilans dactivits de la mutuelle (les effectifs, le renouvellement des contrats,
lavancement du dploiement de lANI Accord National Interprofessionnel) ;
- Ladaptation des statuts et du rglement intrieur aux volutions de lorganisation de la
mutuelle ;
- La poursuite du projet de transformation des organisations concernant les activits
curs de mtier ;
- Le projet de rapprochement avec le groupe ISTYA et les autres partenaires ;
- Lvolution de garanties complmentaire sant et la fixation des cotisations ;
- Lvolution du dispositif de la mdiation de la mutuelle.

Harmonie Mutuelle 16 Rapport sur la Solvabilit et la Situation Financire


B.1.4 Comits du conseil dadministration

En matire de gestion des risques, trois comits se distinguent : le comit excutif, le comit daudit et le comit
des finances. Organes consultatifs particulirement mobiliss dans le pilotage du systme de gestion des risques
dHarmonie Mutuelle, ces comits apportent des clairages au conseil dadministration qui porte la
responsabilit ultime concernant la mise en uvre et lefficacit du systme. Leurs missions sont prsentes
dans le tableau suivant :

Comit excutif Comit daudit Comit des finances


Veiller lefficacit du systme de Suivre le processus dlaboration de Instruire les dossiers dont le
gestion des risques de la mutuelle et linformation financire ; comit excutif a act les
celle des dispositifs associs ; Suivre le processus dlaboration des principes directeurs : budget,
Maintenir un point dquilibre entre les comptes annuels, examiner les business plan ;
objectifs de dveloppement, de hypothses retenues pour les arrts de Suivre lexcution budgtaire ;
rendement de la mutuelle, et les risques compte et tudier la pertinence du choix Etudier les comptes annuels,
majeurs associs ; des principes et des mthodes solo et palier de combinaison ;
Apprcier toute dviance par rapport comptables ; Analyser les prises de
aux niveaux dapptence et de tolrance Sassurer de la mise en place des participation ;
aux risques, dfinis par le conseil dispositifs de contrle interne et de Etudier les dossiers de
Missions
dadministration, sur la base notamment conformit, et de leur efficacit ; financement des grands
dtudes prospectives et de diffrents Surveiller lexcution de la mission des projets ;
exposs ; commissaires aux comptes, leur mode de Vrifier lexcution de la
Examiner les reporting manant des rmunration et leur indpendance ; politique dinvestissement
fonctions cls et des directions Participer au processus de dsignation et (placements et immobilier).
impliques dans lanimation du systme de renouvellement du commissaire aux
de gestion des risques de la mutuelle ; comptes.
Assurer le suivi de la politique, des
procdures et des systmes de gestion
des risques (depuis septembre 2016).

B.1.5 Formation des administrateurs

La formation des administrateurs est indispensable pour accompagner dans lexercice de leurs mandats,
pendant toute la dure de leur mission. Elle leur assure une formation continue pour disposer des
connaissances, des savoirs et des comptences sur les diffrentes thmatiques relatives aux activits de la
mutuelle ainsi que sur lenvironnement et les volutions rglementaires.

Ainsi, 28 administrateurs (80%) ont suivi une ou plusieurs formations reprsentant 406 heures de formation.

B.1.6 Dirigeants effectifs de la mutuelle

B.1.6.1 Principes

Les dirigeants effectifs disposent dun domaine de comptences et de pouvoirs larges sur les activits et les
risques de la mutuelle. Ils sont impliqus dans les dcisions ayant un impact important sur Harmonie Mutuelle
notamment en matire de stratgie, de budget, ou de questions financires.

Les dirigeants effectifs peuvent subdlguer une partie des dlgations de pouvoir reues.

B 1.6.1 Prsident du conseil dadministration

Monsieur Stphane Junique a t nomin en juin dernier prsident du conseil dadministration de la mutuelle.
En cas dempchement temporaire ou dfinitif du prsident, le conseil dadministration peut nommer le vice-
prsident dlgu, dfaut le vice-prsident, dfaut ladministrateur le plus g dans les fonctions de
prsident.

Harmonie Mutuelle 17 Rapport sur la Solvabilit et la Situation Financire


B 1.6.2 Directrice gnrale

Madame Catherine Touvrey a t nomine en juin dernier directrice gnrale et dirigeante oprationnelle
effective de la mutuelle. Le conseil dadministration a fix les conditions dans lesquelles il lui dlgue les
pouvoirs ncessaires la direction effective de la Mutuelle. La directrice gnrale exerce ses fonctions sous le
contrle du conseil dadministration, dans le cadre des orientations arrtes par celui-ci et dans la limite de la
dlgation qui lui est consentie.

En qualit de dirigeante effective, elle apporte la dimension excutive au double regard exig par le rgime
Solvabilit 2, avec le principe des 4 yeux . Elle assume la direction gnrale de la mutuelle, participe
llaboration de la stratgie, assure la mise en uvre de la stratgie valide par le conseil dadministration et
rend compte devant le conseil de sa gestion.

En cas de vacance dfinitive pour cause de dcs, dmission ou pour tout autre, un nouveau dirigeant
oprationnel est nomm par le conseil dadministration dans les meilleurs dlais.

B.1.7 Gouvernance oprationnelle et fonctions cls

B.1.7.1 Gouvernance oprationnelle

Pour conduire ses activits, Harmonie Mutuelle a dfini une organisation juridique et managriale rpondant
la ncessit de respecter les orientations dfinies par les instances politiques et oprationnelles.

La gouvernance oprationnelle est structure par des dlgations de pouvoirs allant de la directrice gnrale
aux directeurs, dans le respect des dlgations statutaires. De plus, elle sorganise en sappuyant sur :

Des organigrammes formalisant les liens hirarchiques et fonctionnels ;


Laction des nouveaux acteurs-cls du systme de gouvernance (fonctions cls) ;
Des dfinitions de fonctions prcisant les rles et les responsabilits individuels ;
La mise en place de dlgations de pouvoirs ;
Lanimation du processus dcisionnel autour dinstance oprationnelle.

La gouvernance oprationnelle sorganise notamment autour dinstances participant au pilotage de la mutuelle


et permettant de garantir le respect de la stratgie dentreprise. Il sagit de comits directeurs et dinstances
spcialises qui traitent les dossiers relatifs Harmonie Mutuelle.

Dans ce cadre, le comit de direction gnrale est lorgane de pilotage qui met en uvre les orientations
stratgiques dfinies par le conseil dadministration. Ces orientations portent la fois sur la mutuelle et le
groupe Harmonie Mutuelle, devenu depuis le 1er janvier 2014 un palier intermdiaire de lUMG Groupe
Harmonie. En outre, le comit de direction gnrale instruit, valide et suit les grands objectifs, les politiques et
les dcisions portant sur le fonctionnement de lentreprise. Il se runit deux fois par mois.

Il runit la directrice gnrale de la mutuelle, les quatre directeurs gnraux adjoints (les DGA finance & risques,
dveloppement et services aux adhrents, stratgie & partenariats et le DGA en charge du secrtariat gnral),
le directeur des oprations et de la transformation, et le directeur des ressources humaines.

B.1.7.2 Responsables des fonctions cls

En application avec la rglementation, Harmonie Mutuelle a mis en place quatre responsables de fonctions cls
(RFC) qui font partie de la gouvernance de la mutuelle. Ils reportent au conseil dadministration et ont pour
obligation de remonter tout problme majeur dans le respect de la procdure de saisine du conseil
dadministration mise en place.

Harmonie Mutuelle 18 Rapport sur la Solvabilit et la Situation Financire


Les responsables des fonctions cls ont t formellement dsigns, fin 2015, par le conseil dadministration sur
proposition du dirigeant oprationnel.

Fonctions Description
La fonction gestion des risques veille ce que le niveau de risque pris par la mutuelle, soit
cohrent avec les orientations et les objectifs dfinis par le conseil dadministration. Ainsi, elle
propose lorgane dadministration de gestion ou de contrle, le profil de risque de la
Gestion des mutuelle. Elle coordonne lensemble des dispositifs didentification, de mesure, de traitement,
Risques de surveillance et de reporting des risques, notamment ceux noncs par la directive
Solvabilit 2. Elle pilote le processus ORSA et coordonne la rdaction du rapport ORSA de la
mutuelle. Elle sassure du respect de lapptence au risque et des niveaux de tolrance
associs. La fonction cl organise la diffusion de la culture risques dans la mutuelle.
Rattache au directeur gnral adjoint finance & risques, la fonction gestion des risques est
Actuarielle membre du comit de coordination et du comit dORSA dHarmonie Mutuelle : elle a accs
la directrice gnrale et au conseil dadministration de la mutuelle.
La fonction actuarielle contribue lamlioration du systme de gestion des risques. Elle
Vrification
donne, avec objectivit, une opinion aux organes dirigeants et dlibrants, sur la fiabilit et le
de la
caractre adquat du calcul des provisions techniques, sur lapplication des politiques de
conformit souscription, de rassurance, et de provisionnement.
Rattache au directeur gnral adjoint finance & risques, la fonction actuarielle est membre
Audit Interne du comit de coordination et du comit dORSA dHarmonie Mutuelle : elle a accs la
directrice gnrale et au conseil dadministration de la mutuelle.

Un rapport dactivits des missions menes en 2016 par chacune des fonctions, a t prsent aux dirigeants
effectifs de la mutuelle en janvier 2017 et sera valid par le conseil dadministration en mai 2017.

B.1.8 Principes rgissant les pratiques de rmunration de la mutuelle

B.1.8.1 Indemnisations des administrateurs

Lassemble gnrale a vot le dispositif indemnitaire allou aux administrateurs ayant des attributions
permanentes conformment aux dispositions de larticle L. 114-26 du Code de la mutualit. Les indemnits
nont pas t revalorises depuis plusieurs exercices. Il est prcis que les indemnits ne sont pas cumulables,
lindemnit verse ladministrateur concern tant celle dont le montant est le plus lev.

B 1.8.2 Politique de rmunration des collaborateurs

La politique de rmunration dHarmonie Mutuelle sapplique tous les collaborateurs de lentreprise. La


politique est rexamine chaque anne dans le cadre des dispositifs prvus par la loi pour les collaborateurs et
par le comit des rmunrations pour le directeur gnral et les membres du comit de direction gnrale.

La politique de rmunration dfinit des rgles de gouvernance et des principes rgissant la rmunration des
collaborateurs dHarmonie Mutuelle, en cohrence avec les orientations stratgiques et budgtaires de la
mutuelle :

La rmunration des collaborateurs est conforme la rglementation et aux normes en vigueur, permet de
respecter une quit interne et adopte le principe de transparence (communication des volutions
collectives ngocis avec les partenaires sociaux) ;
La rmunration est dfinie lembauche selon la fonction occupe et le niveau de responsabilit. Elle est
compose dune part variable pour les collaborateurs de la filire dveloppement dont les montants et
objectifs sont valids en comit de direction. Il convient de noter que la part variable est conditionne
latteinte des objectifs et plafonne des niveaux ne crant pas de dsquilibre par rapport au montant du

Harmonie Mutuelle 19 Rapport sur la Solvabilit et la Situation Financire


salaire fixe (composante essentielle). Des primes peuvent tre verses pour raisons exceptionnelles
(implication et performance exceptionnelles, participation des projets majeurs de lentreprise par
exemple) pour les salaris qui ne bnficient pas de part variable. Concernant les encadrants de niveau
suprieur, la rmunration est forfaitaire en fonction du niveau de contribution aux objectifs stratgiques
de la mutuelle et sa bonne marche, et du niveau de maitrise du poste (valu selon des critres
spcifiquement dfinis) ;
Concernant le dirigeant oprationnel, sa rmunration est approuve par le comit des rmunrations. Elle
nest pas lie au chiffre daffaires de la mutuelle ;
Des avantages sociaux annexes permettent de complter la rmunration. Tous les collaborateurs ont les
avantages suivants : des tickets restaurant (prise en charge de 60%), une couverture sant collective
(participation au financement des cotisations hauteur de 65%), une couverture collective Prvoyance et
un compte pargne temps. Un nombre limit de collaborateurs peuvent dtenir un vhicule de fonction et
un rgime de retraite supplmentaire (pourcentage du salaire brut annuel).

B 1.9 Evaluation de ladquation du systme de gouvernance

Lapprciation de lefficacit des systmes de gouvernance et de gestion des risques de la mutuelle relve de la
responsabilit du conseil dadministration. Pour ce faire, le conseil peut sappuyer sur les moyens mis en uvre
par la mutuelle et en particulier :
- La documentation affrente aux systmes de gouvernance et de gestion des risques, disponibles dans
lensemble des politiques crites produites par Harmonie Mutuelle et revues chaque anne ;
- Les avis rendus par les comits des risques, daudit et des finances sur le degr de matrise des
domaines et risques, et in fine sur lefficacit des dispositifs de matrise associs ;
- Les rapports raliss par les fonctions cls tout au long de lexercice ainsi que leurs rapports annuels
dactivits.

B.2 Comptence et honorabilit


La gouvernance sous Solvabilit 2 souligne la ncessit dune rpartition claire et dune sparation approprie
des responsabilits, la prsence de fonctions cls destines renforcer la matrise des activits, ou encore, la
comptence et lhonorabilit des acteurs-cls de la gouvernance. A ce titre, une politique comptence et
honorabilit a t adopte par le conseil dadministration de la mutuelle. Celle-ci a pour objectif de dfinir les
principes et les diligences effectues auprs des acteurs-cls du systme de gouvernance pour attester de leur
comptence et honorabilit.

B.2.1 Personnes vises par la politique

A ce jour, les membres du conseil dadministrateurs, les dirigeants effectifs et les responsables de fonctions cls
de la mutuelle sont soumis aux exigences dhonorabilit et de comptence dictes par le rgime Solvabilit 2.

B.2.2 Diligences attestant de la comptence et de lhonorabilit des acteurs-cls viss

Les personnes vises par la politique comptence et honorabilit doivent rpondre des conditions
dhonorabilit, dexprience et de comptences, de faon individuelle et/ou collective, le cas chant.

Harmonie Mutuelle 20 Rapport sur la Solvabilit et la Situation Financire


Honorabilit Comptence
Apprciation des comptences
individuelles (tudes, expriences
professionnelles) pour la directrice
gnrale et les responsables des
fonctions cls.

Apprciation de la dimension collective


Apprciation de lhonorabilit selon des
des comptences et la diversit des
Principes critres partags (intgrit, honntet et
qualifications, connaissances et de
comportement personnel).
lexprience de lensemble des
administrateurs pour les membres du
conseil dadministration laide de fiche
individualise. Modulation de lexigence
selon les responsabilits envisages, en
particulier pour le prsident du conseil
et ceux des comits du conseil.
Pour les administrateurs : valuation
principalement collective des
connaissances couvrant les domaines
suivants : march de lassurance et
Evaluations communes toutes les
marchs financiers, la stratgie de la
personnes vises :
mutuelle et son modle conomique, le
- Absence de condamnations vises
systme de gouvernance, lanalyse
larticle L 114-21 du Code de la
financire et actuarielle et le cadre et
Mutualit ;
exigences rglementaires.
- Absence de sanctions disciplinaires ou
dimplication dans des enqutes ou des
Evaluation Pour la directrice gnrale et les RFC* :
procdures de sanction menes par
valuation individuelle des
l'ACPR.
connaissances, expriences et expertises
requises pour exercer la fonction
Pour les collaborateurs :
concerne selon :
- A lembauche, valuation spcifique du
- Formations & diplmes reus ;
comportement professionnel du
- Exprience professionnelle acquise
collaborateur.
(similitudes avec lactivit de la
mutuelle, et/ou, le type de fonction
qu'exerce ou souhaite exercer la
personne concerne).
Avant la prise de fonction/du mandat : Avant la prise de fonction de la
Constitution de dossier pour toutes les directrice gnrale et des RFC* :
personnes vises : Constitution dun dossier individuel
- Photocopie de la carte nationale comportant :
didentit ou passeport ; - Photocopie de la carte nationale
- Curriculum vitae ; didentit ou passeport
Contrles
- Extrait de casier judiciaire bulletin n3 - Diplmes, rfrences et activits
du respect
datant de moins de trois mois. professionnelles au cours des dix
des critres
dernires annes
Complment pour les DE* et RFC* : - Curriculum vitae
- Dclaration sur lhonneur de non
condamnation et de labsence de Avant la prise de fonction des
sanction financire et/ou disciplinaire administrateurs :
- Recensement des mandats antrieurs

Harmonie Mutuelle 21 Rapport sur la Solvabilit et la Situation Financire


Honorabilit Comptence
Pendant lexercice de la fonction / du et des expriences professionnelles.
mandat :
Vrification de lextrait de casier Pendant lexercice de la fonction pour
judiciaire chaque renouvellement de les administrateurs : suivi des
mandat dadministrateur et tous les 3 formations reues.
ans pour les collaborateurs.
Pendant lexercice de la fonction pour
les RFC* :
Apprciation de manire priodique de
la faon dont ils exercent leur mission
par les dirigeants effectifs.

*RFC : Responsables des Fonctions Cls


*DE : Dirigeants Effectifs

B.3 Systme de gestion du risque (ORSA inclus)


B.3.1 Description du systme de gestion des risques

La gestion des risques est un processus continu et permanent permettant de dfinir le niveau de risque que la
mutuelle est prte accepter en regard de ses orientations stratgiques, et ainsi, de fixer des objectifs de
risques et les limites associes dans la conduite de ses oprations.

La gestion des risques permet une bonne comprhension des risques auxquels la mutuelle est expose ou
pourrait ltre, y compris sa sensibilit ces risques et sa capacit les attnuer, tout en tenant compte de
l'volution de lenvironnement externe et structurel de la mutuelle ainsi que de ses particularits (activits,
partenariats, etc).

La gestion des risques relve de la responsabilit de tous travers une coordination de toutes les actions
quotidiennes. Lapproche coordonne et intgre de la gestion des risques est anime par la fonction gestion
des risques. Celle-ci sassure dune bonne prise des risques dans la chaine dcisionnelle. A ce titre, la fonction cl
sassure du partage de linformation entre les acteurs la fois sur les activits rcurrentes et stratgiques de la
mutuelle.

La fonction cl anime et coordonne le systme de gestion des risques en sappuyant sur les dispositifs suivants :

Politique globale de gestion des risques qui tablit annuellement la stratgie en matire de gestion des
risques et le niveau dapptence aux risques associs;
Mthodologie didentification et dvaluation des risques ;
Pilotage des risques ou gestion des risques de la mutuelle (et du profil de risque associ), via le maintien
de ces derniers au niveau d'apptence accept (surveillance des normes et des limites oprationnelles
appliquer pour maintenir le profil de risque en cohrence avec la stratgie de gestion des risques
dfinie) ;
Modlisation prospective permettant dvaluer les risques ;
Outil de reporting permettant de dvelopper un dispositif de communication sur le profil de risque et
l'exposition aux risques de la mutuelle, destination des parties prenantes internes et externes ainsi
que des autorits de contrle.

Harmonie Mutuelle 22 Rapport sur la Solvabilit et la Situation Financire


B 3.1.2 Intgration du systme de gestion des risques dans lorganisation de la mutuelle et acteurs-cls

Le systme de gestion des risques dHarmonie Mutuelle sinscrit dans un dispositif global articul autour de trois
niveaux de fonctions et de prrogatives, conformment lorganisation matricielle de la mutuelle.

1er niveau : les fonctions oprationnelles identifient les risques inhrents leur activit, la maintenance
de la cartographie des risques et le dploiement des contrles-cls destins matriser les activits.

2nd niveau : les fonctions support de matrise des risques pilotent et suivent les risques identifis avec
autonomie et indpendance par rapport aux fonctions du 1er niveau afin de garantir la fiabilit de leurs
valuations de risques, la ralisation de contrles ainsi que ladquation des plans doptimisation dfinis
et leur suivi. A ce niveau, les fonctions cls gestion des risques, actuarielle et vrification de la
conformit relvent donc du 2nd niveau danimation du systme de gestion des risques de la mutuelle.

3me niveau : les auditeurs internes de la direction de laudit sont chargs de fournir une assurance
globale sur lefficacit des deux premiers niveaux du systme de gestion des risques lorgane
dadministration, de gestion ou de contrle de la mutuelle.

B.3.1.3 Instances de gouvernance du systme de gestion des risques

La gouvernance du systme de gestion des risques sappuie sur des instances politiques et managriales.

Instances politiques

Quatre instances se distinguent : le conseil dadministration, le comit excutif, le comit daudit et le comit
des finances. Leurs missions sont prsentes au B.1.4.

Instances managriales

Le comit ORSA a pour objectif de surveiller, de piloter la solvabilit, et ainsi, de grer lensemble des risques
majeurs auquel la mutuelle fait face. Il propose la liste des risques mettre sous surveillance et veille au respect
des limites associes. Dans ce cadre, le comit propose au conseil dadministration le niveau dapptence au
risque de la mutuelle. Celui-ci est, ensuite, dclin via des limites de risques dans des politiques ddies la

Harmonie Mutuelle 23 Rapport sur la Solvabilit et la Situation Financire


gestion des risques (gestion du risque dinvestissement, gestion du risque de souscription, gestion du risque de
provisionnement, gestion du risque oprationnel, etc.).

B.3.1.4 Processus de gestion des risques

Le processus de gestion des risques de la mutuelle permet une bonne comprhension de la nature et
limportance des risques auxquels Harmonie Mutuelle est expose, y compris sa sensibilit ces risques et sa
capacit les attnuer.

Stratgie par catgorie de risque

Au regard des niveaux de rsultats attendus et traduits dans un business plan cinq ans, la stratgie de gestion
des risques vise dfinir le profil de risque de la mutuelle et veille ce que celui-ci se maintienne un niveau
acceptable pour garantir l'optimisation des fonds propres disponibles et le besoin en fonds propres
rglementaires associ. La stratgie de gestion des risques dHarmonie Mutuelle sappuie sur les notions-cls
suivantes :
- Apptence aux risques : niveau de risque agrg que la mutuelle accepte de prendre en vue de la
poursuite de son activit et de son dveloppement ;
- Seuil de tolrance par risque (ou budget de risque) : dclination de lapptence au risque par famille de
risque (budget allou par type de risques). Les budgets de risque sont dtermins pour chaque type de
risque apprhend par la formule standard du rgime Solvabilit 2 et rpartis par les diffrents
modules de risques ;
- Limites de risques : traduites dans les diffrentes politiques de gestion des risques. Au sein de la
politique de gestion du risque dinvestissement, il sagit dune allocation stratgique cible des
placements financiers : rpartition par type dinstruments financiers / rpartition par rating dmetteurs
/ dfinition des durations associes au portefeuille obligataire. au sein de la politique de gestion du
risque de souscription, des niveaux de sinistralit sont dtermins par gamme ou produits (intgrant les
drogations de souscription octroyes), et ainsi, de ratios combins associs ;
- Profil de risque : il reprsente les risques auxquels la mutuelle fait face quils soient issus de la formule
standard ou bien recenss par le biais danalyses qualitatives, ainsi que les mesures permettant leur
mise sous contrle. Le profil de risque est notamment dtermin par le besoin global de solvabilit
(BGS) issu du processus ORSA.

Communication sur les risques

Les indicateurs de risques et des seuils dalerte voqus prcdemment sont conus et suivis chaque niveau
du systme de gestion des risques dHarmonie Mutuelle :
Les indicateurs de risques et des seuils dalerte voqus prcdemment sont conus et suivis chaque niveau
du systme de gestion des risques dHarmonie Mutuelle :
- Au niveau du conseil dadministration et de la directrice gnrale : cest essentiellement lapptence
globale pour les risques qui est dtermine en fonction de la stratgie et des valeurs dHarmonie
Mutuelle. Dans ce cadre, le conseil dadministration fixe les objectifs gnraux en prcisant une
tolrance de dviation et un horizon temporel tandis que la directrice gnrale sassure de la bonne
dclinaison de ces mtriques dans les diffrentes activits de la mutuelle. Les rapports ORSA et actuariel
sont communiqus en complment du prsent rapport narratif.

- Au niveau du second niveau du systme de gestion des risques, les fonctions cls gestion des risques et
actuarielle ralisent leurs rapports respectifs (ORSA et actuariel) :
o Rapport ORSA annuel : ce rapport est effectu sur la base des travaux de clture de lanne
coule. Aprs une description du systme de gestion des risques, il restitue les lments de la
solvabilit, liste les risques majeurs et prcise le profil de risque de la mutuelle. Les trois
valuations quantitatives sont prsentes : lvaluation A du besoin global de solvabilit,

Harmonie Mutuelle 24 Rapport sur la Solvabilit et la Situation Financire


lvaluation B prospective de la solvabilit et lvaluation C de la dviation du profil de risque par
rapport la formule standard.
o Rapport actuariel : ce rapport effectue une revue des mthodologies de calcul de provisions
techniques en norme solvabilit 2, et prsente des avis sur lapplication des politiques crites de
souscription, provisionnement et rassurance. La qualit et la suffisance des donnes sont
galement apprcies (vrification de la traabilit des donnes, mise en place de contrles sur
les donnes et les rsultats du calcul des provisions techniques, analyse de lvolution des
historiques de donnes des triangles de liquidation).

Les fonctions ddies proposent en lien avec les directions mtiers concernes, des indicateurs permettant de
vrifier ladquation des donnes remontes au profil de risque dfini (apptence et tolrance dfinies par les
instances de gouvernance). Pour ce faire, ces fonctions peuvent accompagner la spcification de ces limites et la
mise en uvre des lments de matrise des risques avec les directions mtiers. Elles rendent compte, en
autonomie par rapport aux directions oprationnelles, aux instances de gouvernance. Le cas chant, elles
accompagnent la mise en uvre des actions correctrices.

- Au niveau du premier niveau du systme, les directions oprationnelles sapproprient les mtriques de
la politique de gestion des risques. Pour assurer la matrise de leurs activits, celles-ci peuvent sappuyer
sur les fonctions du second niveau, en particulier, sur la direction de la matrise des risques et les
responsables des fonctions cls.

B.3.2 Profil de risques et informations sur les risques importants non pris en compte dans le calcul du SCR

Harmonie Mutuelle a identifi les risques majeurs auxquels lentreprise est expose ainsi que le besoin en
capital rglementaire associ en cas de survenance. A ce jour, le profil de risque de la mutuelle est en
adquation avec les hypothses quantitatives sous-jacentes au calcul du besoin rglementaire en capital (SCR)
issu de lapplication de la formule standard du rgime Solvabilit 2. Ces mmes risques peuvent faire lobjet de
scnarios de stress permettant dvaluer lvolution des taux de solvabilit en cas de ralisation de tels
vnements.

Ainsi, le profil de risques de la mutuelle est apprhend par la formule standard du Pilier I :

- Risque de souscription ;
- Risque de march ;
- Risque de dfaut ;
- Risque oprationnel ;
- Rassurance, et plus largement, dfaut des partenaires auprs desquels la mutuelle a des crances.

Le systme de gestion des risques couvre galement les risques importants non pris en compte dans la formule
standard du Pilier 1. Une cartographie est alors ralise permettant didentifier, de mesurer et de hirarchiser
les principaux risques, et de veiller leur mise sous contrle. Lapprhension systmatique des risques se fait
gnralement selon lapproche Top-Down. La liste qui en rsulte, peut tre enrichie par certains des risques
issus de lanalyse par les processus dite Bottom-up (cf. B.4.1.2 Rfrentiel appliqu).

B.3.3 Personne prudente

Dans le respect du principe dit de la personne prudente , et en adquation avec le profil de risque dfini et
valid par le conseil dadministration, la Mutuelle a dfini les limites dinvestissements pour chaque catgorie
dactifs.

Harmonie Mutuelle 25 Rapport sur la Solvabilit et la Situation Financire


Les valeurs mobilires reprsentent la majorit des placements (69,32% au 31 dcembre 2016). La Mutuelle a
donc dfinit galement des limites dinvestissements sur chaque catgorie dactifs des valeurs mobilires de
placement.

Les investissements en valeurs mobilires de placement sont raliss en majorit sur les supports obligataires
(82% des VMP), soit en direct sur des obligations dtat ou prives, soit au travers des fonds, essentiellement
dans des fonds rservs.

La Mutuelle a donc galement dfini des contraintes en matire de rating et de maturit.

Par ailleurs, La Mutuelle a galement dfini des rgles prcises que les Socits de gestion ont acceptes
travers la signature dune convention pour les mandats de gestion et dune charte de fonctionnement pour les
fonds rservs.

En termes de suivi des actifs, lensemble des actifs de placements est tenu dans un logiciel de gestion des
placements.

B.3.4 Notation externe

La Mutuelle a fait le choix de souscrire 3 licences auprs de 3 agences de notations agres par lEIOPA.

Ces 3 licences permettent de vrifier les Crdit Quality step (CQS) transmis par les Socits de gestion. Ces
Socits de gestion transmettent en effet les informations relatives Solvabilit 2.

Harmonie Mutuelle na pas recours une valuation externe supplmentaire pour vrifier le bien- fond de ces
valuations de crdit dans la mesure o ces trois OEEC ont t agres par lEIOPA. Dans les calculs de SCR, La
mutuelle respecte les rgles de larticle 4 du rglement dlgu.

B.3.5 Les mesures transitoires sur les actions

Rappel article 173 du rglement dlgu :

La mesure transitoire relative au risque sur actions standard nonce l'article 308 ter, paragraphe 13, de la
directive 2009/138/CE ne s'applique qu'aux actions achetes au plus tard le 1er janvier 2016 et qui ne sont pas
soumises au risque sur actions fond sur la dure vis l'article 304 de ladite directive.

La Mutuelle peut appliquer les mesures transitoires sur les actions de type 1 et les actions de type 2 en
portefeuille.

B.3.6 Informations gnrales de lORSA

Au cur de la rforme prudentielle Solvabilit 2, lvaluation interne de la solvabilit et des risques (ORSA) se
dfinit comme un ensemble de processus visant valuer de manire continue et prospective, le besoin global
en solvabilit (BGS) li au profil de risque propre, chaque organisme dassurance.

B.3.6.1 Processus ORSA

LORSA est intimement li la stratgie de gestion des risques de la mutuelle : il reprsente un ensemble de
processus qui traduit la capacit de cette dernire identifier, mesurer et grer, de faon continue et
prospective, les lments susceptibles de modifier sa solvabilit ou impacter sa situation financire.
LORSA formalise et accompagne la prise de dcision. Les rsultats du processus ORSA permettent au conseil
dadministration de formaliser :

Harmonie Mutuelle 26 Rapport sur la Solvabilit et la Situation Financire


le profil de risque de lentreprise et les principaux facteurs de risque ;
la conformit avec lapptence aux risques sur lhorizon temporel dfini ;
les changements significatifs du profil de risque sur la priode coule et les principales sensibilits sur les
indicateurs financiers (sur le bilan en particulier) ;
le primtre des risques non couverts par le SCR et ceux devant faire lobjet dun contrle renforc dit
risque majeur quil soit quantifiable ou non.

Le rapport ORSA est prsent au minimum annuellement au conseil dadministration pour approbation par la
fonction gestion des risques. Un ORSA ponctuel peut tre prsent en cas de survenance dvnements internes
ou externes majeurs.

B.4 Contrle interne


B.4.1. Description du systme de contrle interne

B.4.1.1 Dfinition

Le contrle interne est un ensemble de processus mis en uvre par le conseil dadministration, les dirigeants et
les collaborateurs de la mutuelle et du groupe Harmonie Mutuelle qui vise fournir une assurance raisonnable
quant la ralisation dobjectifs concernant :

- La conformit aux lois et rglements applicables ;


- La qualit et la fiabilit des informations financires et comptables ;
- Lefficacit et lefficience des oprations.

Pour ce faire, le contrle interne ncessite limplication de tous, au sein de la mutuelle. Pour autant, le contrle
interne ne peut prtendre, comme tout systme de contrle, aussi bien conu et appliqu soit-il, fournir une
garantie absolue contre toute erreur ou fraude humaine. Il sattache fournir une assurance raisonnable quant
latteinte des objectifs de la mutuelle.

B.4.1.2 Rfrentiel appliqu

Le dispositif de contrle interne dploy par Harmonie Mutuelle (au niveau de la mutuelle et du groupe
Harmonie Mutuelle) sorganise en sinspirant de deux rfrentiels-cls :

- Le rfrentiel international dfini par le COSO1 ;


- Le rgime prudentiel Solvabilit 2 portant des exigences propres au secteur de lassurance, en particulier,
des obligations relatives aux systmes de gouvernance.

Par analogie au COSO et aux dispositions relatives la gouvernance dictes par Solvabilit 2, le rfrentiel de
contrle interne dHarmonie Mutuelle sarticule autour de 5 lments :

1. Environnement de contrle

Lexistence dun environnement de contrle favorable est matrialise par un engagement fort de la direction
gnrale dans la mise en place, le suivi rgulier, lvaluation priodique du dispositif de contrle interne et
lallocation des moyens ncessaires.
1
Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission

Harmonie Mutuelle 27 Rapport sur la Solvabilit et la Situation Financire


2. Identification et valuation des risques

La cartographie des risques permet didentifier, de mesurer et de hirarchiser les principaux risques, et de
veiller leur mise sous contrle. Elle se fait selon deux approches distinctes et complmentaires : approche Top
Down (collecte au niveau du top management) et lapproche Bottom Up (ou approche par les processus).

3. Mcanismes de contrles permanents et dispositifs associs :

- La base incidents : elle permet un rapprochement entre les valuations priori ralises via les
cartographies des risques et les vnements constats.
- Les plans dactions (ou doptimisation) : ils sont systmatiquement dfinis pour rpondre toute
insuffisance de matrise des risques majeurs, constate lissue de la cartographie des risques.
- Les contrles : un plan de contrles est dfini afin de scuriser la matrise des oprations, le respect de
la rglementation ainsi que la fiabilit des informations comptables et extracomptables produites.

4. Circulation de linformation

Elle doit tre pertinente au regard des destinataires pour leur permettre dexercer leurs responsabilits tant au
niveau politique que managrial.

5. Pilotage du dispositif

Le dispositif de contrle interne de la mutuelle sarticule autour dune animation permanente et dexamens
priodiques de son fonctionnement, permettant de vrifier son efficacit et son adquation aux objectifs de la
mutuelle. Il permet dvaluer et de communiquer sur les forces et faiblesses de contrle interne en temps voulu
aux parties prenantes, notamment la directrice gnrale, et au conseil dadministration, selon le cas.

B.4.1.3 instances et acteurs-cls

Instances impliques dans le pilotage et lanimation du dispositif de contrle interne


Lanimation du dispositif de contrle interne sinscrit dans le cadre fix par Harmonie Mutuelle pour la
gouvernance de la matrise des risques. Celui-ci sappuie sur des instances politiques et managriales
communes aux dispositifs de contrle interne et de conformit.

Acteurs-cls impliqus dans le pilotage et lanimation du dispositif de contrle interne

- La direction de laudit procde lvaluation des systmes de gouvernance et de gestion des


risques, des dispositifs de contrle interne et de conformit pour les activits de la mutuelle,
notamment. Dans le cadre de ses missions, la direction value priodiquement la pertinence et
lefficacit des processus au regard des dispositions lgales, rglementaires en vigueur, ainsi que
des objectifs stratgiques et oprationnels dfinis.
- La direction matrise des risques est charge danimer le systme de gestion des risques au sein
dHarmonie Mutuelle et les dispositifs de contrle interne, de continuit et de conformit
associs dans le respect des obligations rglementaires en vigueur.

Acteurs-cls impliqus dans la mise en uvre du dispositif de contrle interne

- Le management (responsables dactivits /pilotes de processus) endosse une responsabilit


directe sur le contrle interne de son primtre : il promeut la culture de contrle et fait
connatre les objectifs de matrise des risques. Le management sapproprie les cartographies des
risques sur ses primtres de responsabilit, leur valuation et le dploiement de procdures et
de contrles-cls destins matriser lactivit. Pour mener bien ses missions, le management
sappuie sur un relais ddi, le correspondant de contrle interne.

Harmonie Mutuelle 28 Rapport sur la Solvabilit et la Situation Financire


- Le correspondant de contrle interne (CCI) contribue au dploiement et l'amlioration du
dispositif de contrle interne, sur le domaine quil reprsente, par dlgation de son
management. Cest un acteur-cl associ au 1er niveau danimation du systme.
- Les fonctions oprationnelles participent lanimation du dispositif de contrle interne en
mettant en uvre les lments de matrise associs leur processus, les activits de contrle
ainsi que les actions damlioration. A ce titre, elles peuvent participer, selon leur degr
dexpertise, lvaluation des risques, et la ralisation des plans de contrles.

B.4.2. Description de lorganisation et des activits de la fonction vrification de la conformit

B.4.2.1 Dfinition

Le risque de conformit est dfini comme le risque de sanctions judiciaires ou administratives, de perte
financire significative ou datteinte la rputation quengendre le non-respect par lentreprise dassurance des
dispositions lgales, rglementaires, des normes professionnelles ou dontologiques applicables ses activits.

Il rsulte dvnements gnrateurs communs aux risques oprationnels comme les erreurs humaines,
linsuffisance de contrle interne, la mconnaissance des volutions rglementaires, le dysfonctionnement des
systmes dinformation, etc.

B.4.2.2 Missions de la fonction vrification de la conformit

Les missions de la fonction vrification de la conformit sarticulent autour de cinq missions principales, faisant
cho aux cinq composantes-cls du rfrentiel COSO :
- Animation du dispositif de conformit, comprenant un pilotage des chantiers lis la conformit tout en
veillant ne pas intervenir dans leur mise en uvre ;
- Identification et valuation du risque de conformit ;
- Dfinition du dispositif de contrle spcifique de la conformit (plan de conformit) ;
- Reporting interne et externe ;
- Mission de conseil sur la mise en uvre des normes applicables et de promotion dune culture dintgrit et
de conformit.

B.4.2.3 Organisation

La fonction vrification de la conformit participe des instances politiques et managriales : elle est membre
de fait ou y assiste selon les dossiers prsents.

Instances politiques

- Le conseil dadministration ( B.1.1 et suivants) ;


- Le comit daudit ( B.1.4).

La fonction vrification de la conformit assiste aux conseils dadministration auxquels elle prsente les
politiques et rapports dactivits relevant de son domaine dactions. En cas dincident majeur relatif aux
domaines entrant dans son primtre de comptence, la fonction vrification de la conformit peut solliciter,
tout moment, le conseil dadministration, conformment la procdure de saisie mise en place.

Instances managriales

- Le comit de direction gnrale ( B.1.6) : des dossiers sont prsents selon lactualisation rglementaire et
les projets internes ;

Harmonie Mutuelle 29 Rapport sur la Solvabilit et la Situation Financire


- Le comit ORSA (valuation interne des risques et de la solvabilit) ( B.3.1.2) : la fonction vrification de la
conformit est un membre permanent du comit au sein duquel elle rend compte du degr de matrise du
risque de conformit ;
- Le comit des risques oprationnels : il sagit dune instance ddie la gestion du risque oprationnel y
compris sur les activits externalises, via la surveillance des dispositifs de contrle interne et de
conformit;
- Le comit des correspondants de contrle interne : ce comit constitue une instance-cl dans lanimation
des dispositifs permanents de contrle interne de la mutuelle.

Sur les chantiers lis la conformit, des groupes de travail ad hoc et des comits thmatiques (comit
TRACFIN, comit rclamations,) viennent complter le dispositif.
B.4.2.4 Articulation au sein du Groupe Harmonie Mutuelle

B.4.2.4 Articulation au sein du Groupe Harmonie Mutuelle

Larticle R561-29 du Code montaire et financier demande lorganisation dchanges entre les entits dun
groupe, pour parvenir une coordination entre les dispositifs de lutte contre le blanchiment des capitaux et le
financement du terrorisme de ses diffrentes composantes.

A ce titre, une note a t diffuse auprs des entits concernes par le Ple Conformit dHarmonie Mutuelle
ayant pour objectif de dcrire les modalits dchange au sein du groupe. Dans ce cas, sont transmises les
informations qui ont ou qui vont faire lobjet de la dclaration de soupon

B.5 Audit interne


B.5.1. Missions

LAudit Interne est une activit indpendante et objective qui donne une organisation une assurance sur le
degr de matrise de ses oprations, lui apporte ses conseils pour les amliorer et contribue crer de la valeur
ajoute.
Il aide cette organisation atteindre ses objectifs en valuant, par une approche systmatique et mthodique,
ses processus de management des risques, de contrle et de gouvernement dentreprise, et en faisant des
propositions pour renforcer leur efficacit.

B.5.2 Rattachement de la fonction audit interne

La charte de laudit, signe par le prsident de la mutuelle, le prsident du comit daudit, la directrice gnrale
et le directeur de laudit interne, spcifie que ce dernier est rattach hirarchiquement au directeur gnral
adjoint en charge du secrtariat gnral et fonctionnellement au prsident du comit daudit.

Lindpendance se caractrise par le fait quil noccupe aucune autre fonction dans lentreprise, quil entretient
une relation directe avec le prsident du comit daudit sur les sujets tels que la prparation du plan daudit, la
couverture de lunivers daudit, lexcution du plan daudit, les ressources de laudit, et tous autres points
suffisamment significatifs.

Le directeur de laudit est membre permanent du comit daudit auprs duquel il effectue un reporting complet
de son activit tous les semestres. Il communique librement avec la direction gnrale, lors de llaboration du
plan daudit pluriannuel, du suivi de lexcution du plan, de la restitution des missions, du suivi des
recommandations, et pour tout autre sujet de nature tre port sa connaissance.

Harmonie Mutuelle 30 Rapport sur la Solvabilit et la Situation Financire


Il participe occasionnellement au comit de direction gnrale ou au comit de direction, sur invitation
de la direction gnrale, pour prsenter tout dossier relatif son activit.

Il ralise un reporting trimestriel auprs de tous les membres du comit de direction gnrale en
matire de suivi de mise en uvre des recommandations.

Il rend compte au conseil dadministration dans le cadre de la procdure dinformation du conseil


dadministration par les fonctions-cls valide le 24 mai 2016.

La direction de laudit sest engage dans une dmarche dapprofondissement de ses pratiques au regard des
normes internationales. A cette fin, elle a demand lIFACI au cours du 4me trimestre 2015 de procder une
valuation de son dispositif daudit, sous forme de diagnostic.

Aprs avoir renforc ses process par un programme dassurance et damlioration qualit appropri, elle a
ensuite prolong cette dmarche sous la forme dun audit de certification blanc.

Cet audit, ralis par lIFACI en octobre 2016, a permis dafficher un taux de conformit de 93 % aux normes
internationales.

B.5.3 Description de la politique daudit interne

Laudit interne dispose dune politique ainsi quune charte daudit interne dcrivant sa mission et son
fonctionnement.

Lactivit de laudit est structure par des processus issus de normes et rfrentiels professionnels qui visent :

- Etablir les rgles et procdures ;


- Grer les ressources ;
- Planifier le plan daudit ;
- Communiquer le plan daudit ;
- Raliser des missions ;
- Communiquer les rsultats de la mission ;
- Suivre les actions de progrs ;
- Rendre compte des rsultats du plan ;
- Coordonner les activits dassurance et de conseil.

La politique daudit spcifie les modalits :

- De mise en uvre des normes et rfrentiels daudit ;


- Dlaboration et de rvision du plan daudit pluriannuel ;
- De couverture de lunivers daudit ;
- De mise en uvre du reporting de la fonction audit interne.

B.6 Fonction actuarielle


En ce qui concerne la fonction actuarielle, le rapport rgulier au contrleur contient une vue d'ensemble des
activits conduites par cette fonction durant la priode de rfrence dans chacun de ses domaines de
responsabilit, dcrivant comment elle contribue la mise en uvre effective du systme de gestion des
risques de l'entreprise.

Harmonie Mutuelle 31 Rapport sur la Solvabilit et la Situation Financire


B.6.1 Missions

Les missions de la fonction actuarielle sexercent essentiellement travers les 4 thmatiques suivantes :

1. Coordination du calcul des provisions en Best Estimate (BE) et apprciation de la fiabilit et de


ladquation des calculs raliss ;
2. Vrification de ladquation des dispositions prises en matire de provisionnement et de rassurance en
particulier des dispositions nonces par les politiques de provisionnement et de rassurance ;
3. Information destination des dirigeants effectifs et du conseil dadministration via notamment la
communication dun rapport a minima annuel ;
4. Contribution la mise en uvre et lamlioration continue du systme de gestion des risques en lien
avec les fonctions cls gestion des risques et vrification de la conformit.

B.6.2 Organisation et modalits dexercice

La responsabilit de la fonction actuarielle est assume par le directeur technique assurances.

La fonction actuarielle est loge au sein de la direction technique assurances qui est compose de directions
places sous la responsabilit de directeurs disposant dune forte exprience professionnelle et dune
autonomie dans lexercice de leurs fonctions : la direction de la souscription collective, la direction actuariat, la
direction juridique assurances, la direction MOA et paramtrage. En parallle, une quipe ddie et distincte
Contrle Actuariel a t mise en place et permet lexercice de la fonction actuarielle. Cette quipe est en
relation avec la direction de la matrise des risques.
Les travaux de la fonction actuarielle sont prsents minima une fois par an au conseil dadministration et
synthtiss dans le rapport actuariel.

La fonction actuarielle sinscrit dans le cadre fix par Harmonie Mutuelle pour la gouvernance de la matrise des
risques. Celui-ci sappuie sur des instances politiques et managriales dont la fonction est membre de fait ou
auxquelles elle assiste selon les dossiers prsents :

Instances politiques

- Le conseil dadministration ( B.1.1 et suivants) ;


- Le comit des finances ( B.1.4) ;

Instances managriales

- Le comit de direction gnrale ( B.1.6)


Des dossiers sont prsents selon lactualit rglementaire et les projets internes.
- Le comit ORSA (valuation interne des risques et de la solvabilit) ( B.3.1.2)
La fonction actuarielle est un membre permanent du comit au sein duquel elle rend compte du degr de
matrise des risques de souscription, de provisionnement et de rassurance. Celle-ci contribue, ainsi, la
surveillance de lenveloppe alloue la gestion de ces risques, en lien avec le niveau de tolrance globale
au risque dfinie par la gouvernance de la mutuelle.
- Le comit de souscription
Le comit runit le directeur de la souscription, le directeur technique, le directeur commercial de rgion
selon le dossier tudi. Linstance assure le suivi de la marge technique, au moment de la souscription des
affaires dun chiffre daffaires nexcdant pas 2 millions deuros, et des oprations de renouvellement. Il
veille au respect de la politique de gestion du risque de souscription. Il sappuie sur la politique de gestion
du risque de souscription, formalise les dcisions prises et les ventuelles drogations la politique.
- Le comit des engagements
Le comit runit les directeurs gnraux adjoints finance & risques, dveloppement et services aux
adhrents, le directeur technique, la fonction actuarielle si besoin, le directeur de la souscription, le

Harmonie Mutuelle 32 Rapport sur la Solvabilit et la Situation Financire


directeur commercial de rgion selon le dossier tudi. Depuis janvier 2016, le comit rpond aux mmes
objectifs que le comit souscription mais vise des affaires pour lesquelles le comit de souscription na pas
pu rendre davis et prsentant un chiffre daffaires suprieur 5 millions deuros;
- Le comit des tudes
Le comit se runit en interne et reprend toute tude ncessaire aux calculs de passifs en norme Solvabilit
2.

Dans ce cadre, les directeurs actuariat et souscription rendent compte directement de leurs travaux aux
diffrentes instances politiques, ce qui leur garantit une indpendance par rapport leur ligne hirarchique. Le
directeur actuariat est en responsabilit du calcul des provisions techniques statutaires et prudentielles
(contrle de niveau 1), tandis que lquipe Contrle Actuariel , dont une des missions est de rendre compte
la fonction actuarielle, ralise les contrles attendus (contrles de niveau 2) dans le cadre des obligations
dfinies au niveau du rapport actuariel.

B.7. Sous-traitance
En accord avec les exigences de la directive 2009/138/CE du 25 novembre 2009, dite Solvabilit 2, le conseil
d'administration d'Harmonie Mutuelle a adopt le 8 dcembre 2015 une politique lie la sous-traitance.

Cette politique dfinit la sous-traitance comme tout appel un tiers, interne ou externe au groupe, pour
lexercice de fonctions ou laccomplissement de processus ncessaires lexercice des agrments assurs par la
mutuelle.

Le recours ventuel la sous-traitance doit tre justifi par :

La ncessit dapporter, rapidement, un savoir-faire permettant la mutuelle de complter ou


damliorer le service rendu aux adhrents et aux professionnels de sant ;
La volont damliorer la performance conomique au bnfice des adhrents ;
Lobjectif de renforcer la matrise de certains processus et des risques lis.

A ce jour, Harmonie Mutuelle ne souhaite pas externaliser les fonctions cls de gouvernance des risques,
institues par la directive Solvabilit 2.

Le champ des activits importantes ou critiques concernes par la politique de sous-traitance Harmonie
Mutuelle s'apprcie en fonction de 3 critres cumulatifs :
L'appartenance un domaine d'activit critique pour l'exercice des agrments d'Harmonie Mutuelle (la
liste des domaines concerns est issue des recommandations des lignes directrices de l'EIOPA);
Le caractre permanent ou durable de la sous-traitance;
L'impact financier et/ou stratgique de la sous-traitance.

Sur lanne 2016, 20 sous-traitants importants ou critiques ont t identifis.

Pour toute nouvelle mise en place d'une sous-traitance, Harmonie Mutuelle applique une dmarche
systmatique en lien avec les exigences de l'article 274-3-a) du rglement dlgu (UE) 2015/35 de la
commission du 10 octobre 2014. Cette dmarche consiste :

Raliser une tude d'opportunit pralable prsente pour accord au Comit de Direction Gnrale
d'HM;
Mettre en uvre une procdure de slection rigoureuse et transparente du sous-traitant, couvrant
particulirement l'valuation du dispositif de contrle interne, la vrification des capacits et agrments
ncessaires et l'existence d'un dispositif de continuit d'activit adquat;

Harmonie Mutuelle 33 Rapport sur la Solvabilit et la Situation Financire


Formaliser une convention de sous-traitance permettant d'assurer que la sous-traitance ne dgrade pas
l'exposition au risque de la mutuelle, que celle-ci reste en mesure de rinternaliser l'activit, et qu'elle
dispose de moyens de suivre le droulement des activits sous-traites (reportings ad hoc, instances de
pilotage, contrles);
Mettre en uvre des actions de contrles adaptes.

La politique de sous-traitance est applicable depuis le 1er janvier 2016 pour toute nouvelle sous-traitance
entrant dans le primtre dfini. Toutefois, aucune nouvelle sous-traitance n'a t tablie au cours de l'exercice
2016.

En 2017, une revue globale de la mise en application de la politique de sous-traitance sera tablie par la fonction
de vrification de la conformit.

B.8. Autres informations


Nant

Harmonie Mutuelle 34 Rapport sur la Solvabilit et la Situation Financire


C. Profil de risque
Issu de lapplication de la formule standard, le besoin rglementaire en capital (SCR) reprsente le profil de
risques de la mutuelle. Il peut tre amend par des risques issus dapproches qualitatives prsentes en section
B Systme de gouvernance.

C.1. Profil de risque : Informations gnrales


Harmonie Mutuelle a men les calculs des besoins rglementaires en fonds propres associs aux diffrents SCR
sur la base des donnes de la clture 2016. Le rsultat est prsent dans le schma ci-dessous :

Deux composantes-cls psent sur le profil de risque de la mutuelle : les SCR March et Souscription Sant. Ces
derniers reprsentent plus de 93 % du Basic SCR de la mutuelle, avant effet de diversification. Les risques
majeurs non quantifiables par la formule standard viennent complter son profil de risque.

Harmonie Mutuelle 35 Rapport sur la Solvabilit et la Situation Financire


C.2. Risque de souscription
C.2.1 Identification des risques de souscription

La premire tape de la dmarche de gestion des risques consiste sassurer que lensemble des risques de
souscription auquel est soumise la mutuelle, est bien identifi. Cette identification peut tre ralise
quantitativement et qualitativement.

Dfinition :

Les risques techniques se rapportent aux risques drivant du cur de mtier de la mutuelle. Ces risques sont
classs en risques de souscription Vie et Non-vie (les risques en sant tant classs en Vie ou en Non-vie en
fonction de leurs caractristiques techniques).

Le risque de souscription est le risque que prend un porteur de risque assurant des contrats pour des personnes
morales ou physiques. Il correspond au risque de perte financire dcoulant de lvaluation des risques des
personnes assures.

Le risque de sous-provisionnement correspond l'incertitude quant la liquidation des provisions pour sinistres
survenus dans un horizon dun an. En d'autres termes, il couvre les risques que les provisions ne soient pas
suffisantes pour couvrir tous les engagements lis aux sinistres survenus.

Le risque de tarification, le risque de frais et le risque de catastrophes naturelles correspond au risque que les
primes encaisses au cours de l'anne venir ne soient pas suffisantes pour couvrir les sinistres, les frais et les
vnements extrmes qui se produiront dans un horizon dun an.

En vie, le risque technique correspond aux risques biomtriques prsents dans les garanties d'assurance-vie
(mortalit/longvit, morbidit/invalidit), les risques de rachat et les risques de frais.

Le risque principal auquel est expos Harmonie Mutuelle est le risque li aux garanties frais de sant qui
reprsentent plus de 99 % des encaissements, prestations et provisionnement en 2016.

Analyse quantitative :

Le risque de souscription peut provenir des facteurs de risques suivants :


- Les hypothses de tarification
- La structure tarifaire du produit
- La structure des garanties
- La distribution des produits
- Les modalits dadhsion

En consquence, la mutuelle a dfini les normes suivantes afin den limiter les impacts sur le risque de
souscription :
- Risques de tarification : des comits dengagement et de souscription (CDE/CDS) sont mis en place afin
dtudier limpact sur la marge technique et sur la solvabilit des dossiers les plus importants ; la
politique de lancement des nouveaux produits dfinit comme objectif la conservation dune marge
technique globale excdentaire, lutilisation de la rassurance et la prise en compte dun seuil maximal
de chiffre daffaires pour le primtre de la succursable italienne (HMI) ;
- Prvention du risque danti-slection : mise en place de rgles de souscription permettant de diminuer
le risque danti-slection. Les rgles portent notamment sur les points suivants :
o Niveaux de garantie
o Modalits dadhsion

Harmonie Mutuelle 36 Rapport sur la Solvabilit et la Situation Financire


o Structure tarifaire du produit
- Principes encadrant la distribution des produits sant :

Analyse qualitative :

Les cartographies des risques menes au sein dHarmonie Mutuelle ont permis didentifier, en complment des
prcdents, les risques suivants :

- Risque externe :
o Risque li au dremboursement de certains actes/mdicaments par la scurit sociale : ce risque selon
les cas entrane des excdents ou des pertes (sant) ;
o Risque li lvolution de lenvironnement concurrentiel (Accord National Interprofessionnel Sant,
) ;
- Risque dinadquation de la tarification : risque li des caractristiques de portefeuille sensiblement
divergentes par rapport aux donnes ayant servi produire le tarif. Ce risque est avr lorsque les critres
de tarification sont diffrents des variables discriminantes du risque.

En complment du scnario central, deux stress ont t raliss sur la dgradation du ratio combin et sur la
baisse dactivit.

Les rsultats des tests concluent sur la bonne rsistance de la mutuelle, les taux de couverture du SCR et du
MCR tant toujours suprieurs 100% pour toutes les situations stresses.

C.2.2 Mesure et suivi des risques de souscription

Conscutivement la phase didentification, la mutuelle a dfini des critres de mesure et de quantification des
risques de souscription au moyen dtudes, et de procdures internes. Cette mesure est facilite par les outils
dont dispose la mutuelle dans le cadre des exigences rglementaires, avec :

Le calcul du SCR de souscription mesurant le risque dune sur-sinistralit ou dun sous-


provisionnement ;
Les tests de sensibilit permettant dapprcier la volatilit du besoin en capital rglementaire
associ aux risques de souscription, et ainsi, de mesurer la sensibilit du profil de risque de la
mutuelle lapplication de paramtres ou dhypothses plus pnalisants ;
Les projections ORSA mesurant de faon prospective limpact des risques majeurs internes ou
externes (dont ceux de souscription) la mutuelle.

SCR de souscription (avant effet de diversification) :

SCR en % du BSCR
SCR Vie 4 763 0,8%
SCR Sant 376 590 66,5%
BSCR 565 979 100%

Harmonie Mutuelle 37 Rapport sur la Solvabilit et la Situation Financire


Composition des besoins rglementaires en fonds propres au titre du risque de souscription Sant (au
31/12/2016 et au 31/12/2015) :

% (avant % (avant
SCR Sant (en k) 31/12/2016 31/12/2015
diversification) diversification)
Risque de souscription sant 371 959 95,6% 376 098 94,8%
Risque de catastrophe 17 071 4,4% 20 500 5,2%
Effet de diversification - 12 440 - 14 852
SCR Sant 376 590 381 746

Dun point de vue mthodologique, dans le calcul du volume de primes du SCR Health NSLT primes et rserves
les montants de FP futures, tels que dcrits lArticle 147 des actes dlgus, nont pas t intgrs. Limpact
chiffr est prsent dans la partie E.

La matrise du risque de souscription sappuie notamment sur diffrentes notes et normes internes mise en
place dans la mutuelle.

- La note dorientation budgtaire qui fixe le cadre en prsentant les volutions de portefeuille par march
et segment au mme titre que latteinte de lquilibre technique au travers du P/C cible ;
- La note de cadrage de la Direction Souscription (qui dfinit les taux de renouvellement collectif, et fait
tat des rsultats prvisionnels) ;
- Le document de confirmation du taux daugmentation des cotisations, du Service Souscription et suivi du
secteur des particuliers et des professionnels ;
- La publication de la FNMF intitule cot du risque ;
- La note publie par la Direction Techniques Assurances, prsentant linflation prvisionnelle des dpenses
de sant.

C.2.3 Contrle et gestion

Conscutivement la mesure des risques, la mutuelle met en uvre une organisation lui permettant de
surveiller et de piloter ces risques afin notamment den limiter leurs impacts. Celle-ci est compltement intgre
au fonctionnement de la mutuelle et sappuie sur :
- Des tudes permettant une valuation plus fine des composantes du risque de souscription.
- Des indicateurs de suivi du risque de souscription

Les lments de reporting permettant de suivre les risques de souscription, concernent :


- Les donnes ;
- Les lments de calculs.

Un tableau de bord de suivi des risques de souscription ainsi que le suivi des SCR lis aux provisions en best
estimate, a t progressivement mis en place depuis 2016 pour permettre le pilotage de ces risques.

Un tableau de bord de suivi mensuel des affaires souscrites en sur-mesure est galement ralis en distinguant
les affaires selon les effectifs et enjeux associs.

Des indicateurs de rentabilit sont galement suivis dans le cadre des comits de souscription et des
engagements. Par ailleurs, ces comits permettent dencadrer la souscription des contrats collectifs. Ils veillent
en particulier ce que les affaires nouvelles ninduisent pas une dgradation du ratio combin de la mutuelle en
de du niveau dapptence dfini.

Harmonie Mutuelle 38 Rapport sur la Solvabilit et la Situation Financire


C.2.4 Reporting

Le reporting au Comit des finances consiste en une prsentation des diffrents SCR, avec un focus sur les
provisions techniques, le bilan en normes S2 et la prsentation des fonds propres S2. Une prsentation des
rapports RSR et SFCR est galement ralise au conseil dadministration.

C.3. Risque de march


C.3.1 Identification des Risques de march

Dfinition :

Le risque de march est le risque de perte li lvolution de la valeur de march dun portefeuille
dinstruments financiers. Le risque peut porter notamment sur le cours des actions, les taux dintrts, le risque
de crdit, la valeur de limmobilier, les taux de change.

Analyse quantitative :

Le risque de march pour Harmonie Mutuelle reprsente prs de 57% du SCR Global aprs leffet de
diversification lie linterdpendance des risques.

Le SCR de march de la Mutuelle se dcompose selon les 6 sous modules de la formule standard : le risque de
taux dintrts, le risque actions, le risque de spread, le risque immobilier, le risque de change et le risque de
concentration.

Les diffrents chocs sappliquent sur la base des actifs transpariss.

Le risque de taux dintrts :

Le risque de taux dintrts existe pour tous les actifs et les passifs dont la valeur est sensible aux changements
de taux dintrts. Le principe est de calculer la valeur des actifs nette des passifs dans lhypothse dune
modification de la totalit de la courbe des taux partir dvolutions la hausse et la baisse par maturit des
flux.

Les actifs concerns sont les investissements revenus fixes (obligations en direct et obligations dtenues dans
les OPC), y compris les dpts terme pour lesquels un rachat immdiat nest pas possible. Les prts sont
galement choqus au titre du risque de taux.

Le risque actions :

Le risque actions correspond au risque de variation du cours des actions cotes ou non cotes.

Les actions de type 1 concernent les actions cotes de valeurs mobilires de placement dtenues dans les OPC
(la Mutuelle ne dtient pas dactions cotes en direct). En 2016, la Mutuelle a appliqu les mesures transitoires
sur les actions et a distingu les actions achetes avant le 1er janvier 2016 et les actions achetes aprs le 1er
janvier 2016.

Parmi les actions de type 2, on distingue :


- les actions non cotes (participations ou autres actions non cotes), les actions cotes hors OCDE, les
obligations perptuelles (TSDI), les SCPI, les fonds non transpariss de niveau 2 issus de la
transparisation et les fonds de Private Equity (FCPR-FCPI)

Harmonie Mutuelle 39 Rapport sur la Solvabilit et la Situation Financire


- les actions juges stratgiques (dont la participation dans MUTEX SA)

Le risque de spread :

En plus du besoin en capital pour faire face au risque de taux (calculs raliss que lobligation soit un emprunt
dtat ou une obligation prive ou scurise ou un prt), la rglementation Solvabilit 2 prvoit galement un
besoin de capital destin faire face au risque de signature sur les missions prives. Ce besoin en capital est
proportionnel :
- la valeur de march du titre
- la duration
- un coefficient de choc, fonction de la notation de lmetteur, traduite au travers des Credit Quality Step
(CQS) ou chelon de la qualit de crdit qui va de 0 9.

Les actifs soumis aux risques de spread sont les mmes actifs que ceux soumis au risque de taux dintrts
lexception des obligations souveraines.

Le risque immobilier :

Le risque immobilier correspond au risque de variation du prix ou de la valorisation dun actif rsultant dune
volution dfavorable du prix des biens immobiliers.

Le risque de change :

En ce qui concerne le risque de change, le principe est de simuler la variation de la valeur nette des actifs dans
lhypothse dune variation la hausse ou la baisse de 25% des devises trangres (pour certaines devises, le
taux est diffrent de 25%). Ce calcul seffectue devise par devise.

La stratgie dHarmonie Mutuelle tant dinvestir dans la zone euro, les actifs soumis au choc de risque de
change est faible.

Le risque de concentration :

Le risque de concentration est bas sur le fait que la volatilit dun portefeuille augmente avec sa concentration
sur un mme groupe dmetteurs. Harmonie Mutuelle a identifie 3 metteurs concerns par le risque de
concentration

Analyse qualitative :

Des tests de rsistance combinant diffrents risques sont raliss chaque anne et les rsultats sont dtaills
dans le rapport ORSA de la Mutuelle.

Lvaluation prospective du besoin global de solvabilit repose sur diffrents scnarii dont un scnario central
(scnario de rfrence) et deux scnarii de stress financier : un scnario de taux bas et un scnario de baisse
simultane de plusieurs classes dactifs.

Les rsultats de ces tests concluent sur la bonne rsistance de la mutuelle, les taux de couverture du SCR et du
MCR tant toujours suprieurs 100% pour toutes les situations stresses.

C.3.2 Mesure et suivi des risques de march

Rappel des critres de mesures et de quantification des risques :

Harmonie Mutuelle 40 Rapport sur la Solvabilit et la Situation Financire


Le risque de taux dintrts :

A partir de la courbe des taux sans risque mise disposition par lEIOPA et des coefficients de choc la hausse
ou la baisse, une nouvelle courbe de taux permet dvaluer le montant des SCR sur les investissements soumis
aux risques de taux dintrts. Chaque flux est choqu selon sa duration relle.
Les actifs soumis au choc de taux ont une sensibilit globale au taux de 4,85.

Le risque Actions :

On distingue 3 chocs diffrents selon la nature des actions :


- Un choc sur les actions de type 1 (actions cotes de lOCDE).
o Le choc appliqu est de 37,56% sur les actions achetes aprs le 1er janvier 2016
o Dans le cadre de la mesure transitoire et dun lissage sur 7 ans, lEIOPA donne la possibilit
dutiliser un choc 22% pour les actions acquises avant le 1er janvier 2016. Pour cette anne, le
choc appliqu est de 22%.
- Un choc de 22% pour les participations stratgiques de type 2.
- Un choc de 47,56% (ajustement symtrique compris) sur les autres actions de type 2 : il sagit des
actions cotes hors de lOCDE, les actions non cotes (participations non stratgiques, actions de private
equity, fonds non transpariss) et tous les actifs ne faisant pas lobjet dun choc sur les autres modules
de risques de march.

Les actions reprsentent 37,37 % des actifs soumis au choc de SCR de march. La rpartition selon les chocs est
la suivante :
Type de choc Catgorie de l'actif Montant en k
Actions de type 1 234 425
chocs 22% actions achetes avant 01/01/2016 actions cotes OCDE 102 918
choc 39% +/- ajustement symtrique actions cotes OCDE 131 507
Actions de type 2 non stratgiques 41 461
actions non cotes 4 994
fonds non transpariss 2 257
fonds de private equity 6 641
obligations perptuelles cotes 5 716
obligations perptuelles non cotes 19 613
SCPI 2 240
Actions de type 2 stratgiques 22% 488 070
titres de participations 488 070
Total des actifs avec un choc actions 37,37% 763 956
Total des actifs soumis au SCR de march 100% 2 044 337

Le risque de spread :

Ce risque de spread sapplique sur les obligations prives et les prts.

Les obligations prives (code CIC 21 28 et 74) doivent tre choques conformment au tableau de larticle 176
du rglement dlgu.

Les obligations publiques (code CIC 12 19) sont choques conformment aux dispositions de larticle 180 du
rglement dlgu (expositions garanties et/ou spcifiques). Sur les obligations relevant de larticle 180 du
rglement dlgu, aucune obligation na t identifie pour tre choque au titre du SCR de spread.

Le risque de spread est dtaill dans le chapitre relatif aux risques de crdit. Il reprsente 42,4 % des actifs
soumis ce sous module de risque.

Harmonie Mutuelle 41 Rapport sur la Solvabilit et la Situation Financire


Le risque immobilier

Sont choqus au titre du risque immobilier :


- les actifs immobiliers ayant un code CIC 9 (immobilier usage propre, immobilier de bureau et
rsidentiel),
- les immeubles des SCI
Les actifs immobiliers soumis au risque immobilier atteignent 11,3% du total des actifs sur lesquels est appliqu
un taux de choc de 25%.

Le risque de change :

La Mutuelle est trs faiblement expose sur le risque de change puisquelle a fait le choix dinvestir ses actifs en
quasi-totalit sur des titres de la zone euro ou des titres libells en euro. Le choc appliqu est de 25% sauf pour
la couronne danoise dont le choc est +/- 0,39%.

Le risque de concentration :

Le choc sapplique en cumulant pour un mme groupe dmetteurs, les actions, les produits de taux et
limmobilier. En revanche ne sont pas pris en compte dans le risque de concentration, ni les titres souverains, ni
les liquidits (disponibilit immdiate).

Les disponibilits sont exclues du dnominateur pour le calcul du risque de concentration.

Sensibilit :

La mutuelle a procd trois tests de sensibilit: hausse des taux, dgradation du march action et dgradation
du ratio de solvabilit dune participation stratgique.

Les rsultats de ces tests concluent sur la bonne rsistance de la mutuelle, les taux de couverture du SCR et du
MCR tant toujours suprieurs 100% pour toutes les situations stresses.

Procdures et documentation internes :

Le calcul du risque de march sappuie sur les actes dlgus. Les bases de calcul du SCR March sont les actifs
transpariss.

Les valeurs des actifs transpariss proviennent en majorit des socits de gestion partir de fichiers AMPERE
(norme reconnue sur la place pour les donnes de Solvabilit 2) qui fournissent galement les diffrents
attributs Solvabilit 2 tels que Credit Quality Step, code CIC, code LEI, cours... et permettent ainsi dalimenter les
diffrentes tables des actifs.

Les donnes ayant un impact sur le calcul du SCR de march sont systmatiquement vrifies partir des
donnes issues de Bloomberg. Un contrle des notations des obligations sont ralises partir des notations
reues galement via Bloomberg partir des licences souscrites auprs de trois fournisseurs de notation.

C.3.3 Contrle et gestion du risque

La gouvernance en matire de placement se dcline au travers de diffrents comits :


- Le conseil dadministration dtermine les orientations de la Mutuelle et veille leur application,

Harmonie Mutuelle 42 Rapport sur la Solvabilit et la Situation Financire


- Le comit des finances dtermine les orientations qui sont proposes au Conseil dAdminsitration,
examine les comptes,
- Le comit des placements contribue au suivi des risques de march dHarmonie Mutuelle et veille au
respect du niveau global de risque acceptable pour les actifs investis ainsi qu lapplication de la
politique de placements (allocation stratgique et univers des risques associs) approuve par le conseil
dadministration,
- Les comits de gestion qui ont lieu trimestriellement avec les Socits de gestion au cours desquels les
grants expliquent les performances, les mouvements et lvolution de la structure du portefeuille par
type dactifs.

Au sein de la Direction Financire de la Mutuelle, le Ple Finance-trsorerie est en charge du suivi des
placements financiers de la Mutuelle. Il a pour rle de contrler toutes les oprations ralises dans le cadre de
la gestion dlgue (mandats et fonds rservs) et veille au respect des rgles dinvestissement fixes par le
conseil dadministration.

Les socits de gestion doivent se conformer aux rgles qui ont t dfinies soit au travers dun cadre juridique
pour les mandats de gestion obligataires, oit au travers dune charte de fonctionnement pour les fonds rservs.

C.3.4 Description des reportings de placement

Un reporting mensuel est ralis destination des membres du comit de placement.

C.4. Risque de crdit


C.4.1 Identification du risque de crdit

Le risque de crdit est le risque de perte en capital pour tout montant investi sur des metteurs privs
(metteurs dobligations ou contreparties qui des prts sont accords). Le risque de crdit dpend de la
qualit de lmission mesure par sa notation et aussi par la duration.

Pour Harmonie Mutuelle, le risque de crdit porte sur un montant total de 866,9 M reprsentant 42,41% des
actifs soumis au SCR de march et se dcompose de la faon suivante :

Montants en k en %
Obligations prives 812 115,44
Obligations scurises 50 416,59
Prts 4 414,24
Total actifs soumis au risque de spread 866 946,27 42,41%
Total actifs soumis au SCR march 2 044 337,60 100%

C.4.2 Mesure et suivi du risque de crdit

Les investissements dans les obligations sont encadrs par des rgles de limitation en matire de rating, de
dure et galement de concentration.

Harmonie Mutuelle 43 Rapport sur la Solvabilit et la Situation Financire


C.4.3 Contrle et gestion

Sagissant des valeurs mobilires de placement, la Mutuelle a fait le choix de dlguer sa gestion des socits
de gestion spcialises. La gestion dlgue est encadre :
- soit par une convention signe par les deux parties pour les mandats de gestion (convention qui
prcise le cadre juridique de la relation, les obligations et les droits de chacunes des parties),
- soit par une notice dtaille propre chaque fonds rserv et dune charte de fonctionnement qui
prcisent les contraintes dinvestissements, les obligations et les droits de chaque signataire.

Outre les contraintes de notation et de maturit signales ci-dessus, la Mutuelle a fix des contraintes dunivers
de gestion et de concentration au niveau des mandats.

Par ailleurs, dans le cadre de sa politique dinvestissement responsable, et dans un souci de rpondre aux enjeux
de rchauffement climatique, la Mutuelle a exclu notamment les metteurs qui ne respectent pas les 10
principes du Pacte Mondial de lONU, les metteurs du secteur de la production du tabac ou les metteurs
utilisant le charbon thermique (nouvelle contrainte sur le charbon thermique ds 2017).

C.5. Risque de liquidit


C.5.1 Identification des risques de liquidit

Dfinition :

Le risque de liquidit est le risque de perte dactifs financiers lorsque la mutuelle nest pas en mesure de faire
face ses obligations de paiement court ou moyen terme en lien avec son activit courante ou en situation
run off dans laquelle elle ne pourrait pas honorer ses engagements vis--vis de ses adhrents.

Le risque de liquidit se produit lorsque la Mutuelle est dans lincapacit deffectuer rapidement, des prix
raisonnables, les transactions ncessaires pour raliser ses obligations de paiements.

Analyse quantitative :

Deux axes danalyses sont suivis par la Mutuelle pour faire face aux risques de liquidit :
- Le budget prvisionnel de trsorerie :
- Lchancier des placements en portefeuille

Analyse quantitative :

Les valeurs mobilires de placement constituent la partie liquide du portefeuille et reprsentent de manire
rcurrente plus de 60% du portefeuille de placements. Aussi, cette catgorie dactifs doit tre de qualit pour
que la Mutuelle puisse faire face ses engagements.

C.5.2 Mesures et suivi du risque de liquidits

Comme 1er indicateur de suivi du risque de liquidit, la Mutuelle dispose du prvisionnel de trsorerie rvis
mensuellement en fonction du ralis et de nouveaux lments pouvant impacter la trsorerie.

Paralllement au prvisionnel de trsorerie et son suivi mensuel, la Mutuelle dispose dautres indicateurs
financiers. Il sagit dindicateurs de risque de liquidit sur les marchs financiers.

Harmonie Mutuelle 44 Rapport sur la Solvabilit et la Situation Financire


C.6. Risques oprationnels
C.2.1 Identification et mesure du risque oprationnel

Au sein dHarmonie Mutuelle, le risque oprationnel est dfini comme le risque de pertes rsultant des carences
des processus et systmes internes (systme dinformation inclus), de dfaillances humaines, ou encore,
dvnements extrieurs. La dfinition exclut les risques stratgiques et d'atteinte la rputation. Dans son
profil de risque, Harmonie Mutuelle a identifi les typologies de risques oprationnels suivantes telles que la
ralisation des oprations ou la fraude.

La premire tape de la dmarche de gestion des risques consiste sassurer que lensemble des risques
oprationnels auquel est soumise la mutuelle, est bien identifi. Cette identification est ralise
quantitativement et qualitativement, et implique une parfaite prise en compte du pass, du prsent et de
lavenir.
Lapproche quantitative est issue de lapplication de la formule standard permettant de mettre en vidence le
cot des risques oprationnels (pourcentage des primes et des provisions brutes de rassurance). Ainsi au
31/12/2016, le SCR oprationnel est de 74,1 M contre 75,5 M en 2015.
Lapproche qualitative mesure les risques oprationnels non valus dans la formule standard : ce sont les
risques majeurs issus de lapproche Top - Down complts le cas chant par une slection des risques
oprationnels issus de lapproche Bottom - Up . Les risques majeurs sont dtaills dans le rapport ORSA 2016
de la mutuelle.

Lexposition aux risques oprationnels sapprcie galement via dautres dispositifs mis en place par la mutuelle
dans le cadre de lanimation des dispositifs de contrle interne, de conformit et de continuit.

- Mise en place dune base incidents permettant de capter des dysfonctionnements de processus et
dajuster lapprciation du niveau dexposition aux risques oprationnels la ralit de la mutuelle ;
- Dfinition de procdures cadres permettant de limiter lexposition aux risques oprationnels (par
exemple, le traitement des rclamations clients, la lutte contre le blanchiment et le financement du
terrorisme ou la recherche des bnficiaires des contrats en dshrence) ;
- Dispositif de continuit Plan de continuit dactivit permettant la mutuelle de maintenir
lexploitation de ses activits les plus critiques la suite dun sinistre affectant leurs moyens de
production.

C.2.2 Contrle et gestion

La mise sous contrle des risques oprationnels sarticule autour dune revue rgulire des risques
oprationnels, dune animation permanente des dispositifs de contrle interne, de conformit et de continuit,
et de la production dindicateurs de suivi du risque oprationnel. Ces actions sont pilotes par la direction
matrise des risques de la mutuelle :
- Actualisation annuelle de la cartographie des risques : permettant de capter lincidence de nouveaux
facteurs internes et externes sur lexposition aux risques oprationnels de la mutuelle. Lactualisation
tient compte galement de lavancement des plans dactions dfinis pour mettre sous contrle les
risques identifis ;
- Surveillance permanente : sarticulant autour de plans de contrles, dun suivi de plans doptimisation et
de la mesure de diffrents indicateurs trimestriels sur la matrise des risques oprationnels ;
- Rduction de lexposition au risque partir de programmes dassurance (RC professionnel par exemple),
et des tests de continuit et de scurit (plan de continuit dactivit et plan de reprise dactivits
comme solution de secours informatique).

Harmonie Mutuelle 45 Rapport sur la Solvabilit et la Situation Financire


C.2.3 Reporting

Diffrentes thmatiques sont prsentes pour approbation aux dirigeants effectifs de la mutuelle et au comit
daudit :

Thmes Indicateurs de suivi (par trimestre)


- Nombre de processus cartographis sur le total
de processus
Cartographie des risques
- Date de dernire mise jour
- Dtail des risques majeurs par processus
- Nombre d'actions par processus
Plan d'optimisation de la
- Taux d'avancement des actions
matrise
- Taux de report des chances initiales
- Nombre d'incidents survenus SI inclus
Incidents - Taux de traitements des incidents
- Cots directs et indirects associs
- Taux de ralisation
Plan de contrles - Taux d'anomalies par contrle
- Analyse
- Fraude
Autres thmatiques
- Protection de la clientle

En parallle, une vision plus macro des risques majeurs de lapproche Top/Down est prsente au comit
excutif notamment les risques oprationnels dans le cas o ces risques ressortent de la cartographie.

C.7. Autres risques importants


Lapproche Top- Down prsente dans le rapport de lORSA permet de recenser des risques de natures
autres que ceux retenus dans la formule standard. Les autres risques importants identifis dans le rapport ORSA
2015 sont les suivants :
Environnement externe
o Difficults adapter le modle conomique des mutuelles aux mutations du march de
l'assurance Sant
o Emergence de nouveaux intervenants fragilisant l'offre de services propose par les organismes
de complmentaire sant
Evolution structurelle de l'entreprise
o Ne pas tre en capacit de faire voluer le business model de la mutuelle
o Difficults mener les mutations internes ncessaires l'adaptation de la mutuelle au contexte
du march
o Dgradation du climat social
Systme d'information
o Difficults du systme d'information accompagner la stratgie de la mutuelle
o Construire une gouvernance des donnes ne respectant pas un haut standard de qualit
o Survenance d'un sinistre majeur affectant significativement le systme d'information de la
mutuelle

Lactualisation de cette approche sera ralise dans le cadre du rapport ORSA 2016, en cours de validation par
les instances dHarmonie Mutuelle.

Harmonie Mutuelle 46 Rapport sur la Solvabilit et la Situation Financire


D. Valorisation
Afin de procder lharmonisation des bilans prudentiels des socits dassurance et les mutuelles, et ce malgr
la diversit des systmes comptables europens, la rforme Solvabilit 2, et notamment le chapitre VI de la
directive 2009, tablit des rgles spcifiques pour lvaluation des actifs et passifs. Selon la directive, ils doivent
tre valoriss au montant pour lequel ils pourraient tre changs dans le cadre dune transaction conclue,
dans des conditions de concurrence normales, entre des parties informes et consentantes .

Le rglement dlgu de la commission europenne du 10 octobre 2014 complte cette directive et prsente
un ensemble de mthodes de valorisation hirarchises :

Utilisation des prix de march


Utilisation des prix de march dinstruments similaires
Utilisation de modles de valorisation utilisant des donnes de march
Une des trois mthodes suivantes : approche de march, par les revenus ou par les cots

Dans le cadre de la prparation Solvabilit 2, lEIOPA a aussi publi des spcifications techniques sur la
valorisation du bilan prudentiel des organismes dassurance.

Les principes retenus pour la valorisation Solvabilit 2 sont les suivants :


La continuit dactivit
Lindpendance des lments du bilan
Le principe dquit

Valorisation des placements mobiliers en normes franaises .

En comparaison, les comptes des exercices annuels dHarmonie Mutuelle sont prsents conformment aux
dispositions lgislatives et rglementaires en vigueur en France, pour les mutuelles et unions relevant du Livre II
du Code de la mutualit et assumant un risque dassurance.

Ces normes franaises vont, notamment, tablir que les actifs doivent tre enregistrs, au cot historique ou au
cot amorti. Pour que les actifs soient enregistrs au cot historique, les biens achets sont enregistrs leur
cot d'acquisition, les biens acquis titre gratuit leur valeur estime et que les biens produits le soient leur
cot de production. Le cot amorti est, quant lui, gal au cot dacquisition, dduction faite dune ventuelle
dprciation, due une moins-value constate et/ou un amortissement. Le cot historique ne sera jamais
rvalu si lactif est apprci mais une provision doit tre comptabilise dans certains cas de dprciation.

Par application des textes Solvabilit 2, il est donc dsormais ncessaire de sparer les dispositions prudentielles
et le cadre comptable. Dans le but dune harmonisation des comptes prudentiels, la rforme prvoit une
nouvelle structure de bilan et de nouvelles bases, mthodes et hypothses dvaluation des actifs, modifiant la
plupart des montants associs chaque catgorie.

Le prsent rapport expose les rgles comptables utilises des fin de solvabilit et les hypothses utilises dans
ce cadre. Il tend, aussi, exposer les diffrences importantes entre ces nouvelles mthodes, et les mthodes
utilises prcdemment dans les comptes sociaux ainsi quune comparaison avec les informations publies pour
la prcdente priode de rfrence.

Harmonie Mutuelle 47 Rapport sur la Solvabilit et la Situation Financire


Le bilan Actif-Passif dHarmonie Mutuelle se prsente comme suit :

Valeur Valeur
Actifs Ecart
Solvabilit II comptable
Goodwi l l 0 0 0

Fra i s da cqui s i ti on di ff r s 0 0 0

Immobi l i s a ti ons i ncorpore l l es 0 3 067 -3 067

Acti fs di mpts di ffrs 0 0 0

Immobi l i s a ti ons corporel l es dtenue s pour us a ge


86 334 68 577 17 757
propre
Inve s ti s s ements (a utre s qua cti fs en re pr s enta ti on
2 031 692 1 597 504 434 188
de contra ts e n uni ts de compte et i ndex s )
Bi e ns i mmobi l i ers (a utres que dte nus pour
11 666 5 600 6 066
us a ge propre )
D tenti ons da ns des e ntre pri s e s l i es , y
488 128 301 958 186 169
compri s pa rti ci pa ti ons

Acti ons 26 790 24 850 1 940

Acti ons cot es 0 0 0

Acti ons non cote s 26 790 24 850 1 940

Obl i ga ti ons 722 541 670 368 52 173

Obl i ga ti ons dta t 72 231 65 809 6 422

Obl i ga ti ons dentre pri s e 650 309 604 559 45 750

Orga ni s me s de pl a ce me nt col l ecti f 726 036 539 941 186 095

D pts a utres que l e s qui va l e nts de


56 531 54 787 1 744
tr s ore ri e

Pr ts e t prts hypothca i re s 4 414 4 414 0

Monta nts re couvra bl es a u ti tre de s contra ts de


29 874 27 814 2 060
ra s s ura nce

Non-vi e e t s a nt s i mi l a i re l a non-vi e 29 943 27 764 2 179

Non-vi e hors s a nt 0 0 0

Sa nt s i mi l a i re l a non-vi e 29 943 27 764 2 179

Vi e et s a nt s i mi l a i re l a vi e, hors s a nt , UC
-69 50 -120
e t i nde xs

Sa nt s i mi l a i re l a vi e 0 0 0

Vi e hors s a nt, UC e t i ndexs -69 50 -120

D pts a upr s de s cda ntes 5 534 5 534 0

Cr a nce s n es dopra ti ons da s s ura nce e t monta nts


195 353 195 353 0
re cevoi r di nte rm di a i re s

Cr a nce s n es dopra ti ons de r a s s ura nce 12 595 12 595 0

Autre s cr a nce s (hors a s s ura nce ) 206 976 206 976 0

Tr s ore ri e e t qui va l ents de trs ore ri e 46 221 46 221 0

Autre s a cti fs non me nti onns da ns l e s pos te s ci -


38 728 52 968 -14 240
des s us

Total de lactif 2 657 721 2 221 024 436 697

Harmonie Mutuelle 48 Rapport sur la Solvabilit et la Situation Financire


Valeur Valeur
Passifs Ecart
Solvabilit II comptable

Provi s i ons techni ques non-vi e 239 721 339 914 -100 192

Provi s i ons techni ques non-vi e (hors


0 0 0
s a nt)
Provi s i ons techni ques s ant (s i mi l ai re
239 721 339 914 -100 192
l a non-vi e)
Provi s i ons techni ques cal cul es
0 0 0
comme un tout

Mei l l eure es ti ma ti on2 211 970 0 211 970

Marge de ri s que2 27 752 0 27 752

Provi s i ons techni ques vi e (hors UC et


8 587 4 563 4 025
i ndexs )

Mei l l eure es ti ma ti on4 8 236 0 8 236

Marge de ri s que4 351 0 351

Provi s i ons a utres que l es provi s i ons


12 725 12 725 0
techni ques

Provi s i ons pour retra i te 39 165 39 165 0

Dpts des ra s s ureurs 4 984 4 984 0

Pa s s i fs di mpts di ffrs 89 206 0 89 206

Dettes envers des ta bl i s s ements de crdi t 27 743 27 743 0

Dettes fi na nci res a utres que cel l es envers


0 0 0
l es ta bl i s s ements de crdi t
Dettes nes dopra ti ons das s urance et
61 042 61 042 0
montants dus a ux i ntermdi a i res

Dettes nes dopra ti ons de ra s s ura nce 14 284 14 284 0

Autres dettes (hors as s urance) 348 255 348 255 0

Pa s s i fs s ubordonns 0 0 0

Autres dettes non menti onnes da ns l es


1 003 6 557 -5 554
pos tes ci -des s us

Total du passif 846 716 859 231 -12 515

Excdent dactif sur passif (Actif net) 1 811 005 1 361 793 449 212

Harmonie Mutuelle 49 Rapport sur la Solvabilit et la Situation Financire


D.1. Actifs
Le tableau suivant correspond au Bilan actif agrg dHarmonie Mutuelle - dans les comptes sociaux et sous
Solvabilit 2 et une comparaison avec les informations publies pour la prcdente priode de rfrence, ralis
partir des donnes de la clture 2016.

Harmonie Mutuelle 50 Rapport sur la Solvabilit et la Situation Financire


Modlisation graphique du bilan (Actif) 2016 dHarmonie Mutuelle (EN M)

Le passage aux normes prudentielles a gnr une augmentation de lactif de 436 697 K. Cette volution est
due notamment un accroissement de la valeur des placements (Titres de participation, actions, obligations).
En effet, la valorisation en normes prudentielles est ralise sur la base des cours du march financier, expertise
immobilire et quote-part des fonds propres en norme S2 des structures dassurance.

Harmonie Mutuelle 51 Rapport sur la Solvabilit et la Situation Financire


D.2. Provisions techniques
Les passifs inscrits au bilan financier dHarmonie Mutuelle ont t revalorises leur valeur prudentielle. Les
grandes lignes du calcul des provisions techniques sont dfinies dans la Directive (niveau 1).

Valeur Solvabilit II Evolution Valeur Ecart de


Passifs
2016 2015 en K en % comptable valorisation
Provisions techniques non-vie 239 721 223 537 16 184 7,24% 339 914 -100 192
Provisions techniques non-vie (hors sant) 0 0 0 0,00% 0 0
Provisions techniques sant (similaire la
239 721 223 537 16 184 7,24% 339 914 -100 192
non-vie)
Provisions techniques calcules comme un
0 0 0 0,00% 0 0
tout
Meilleure estimation 211 970 195 287 16 683 8,54% 0 211 970
Marge de risque 27 752 28 250 -499 -1,76% 0 27 752
Provisions techniques vie (hors UC et indexs) 8 587 7 687 901 11,72% 4 563 4 025
Provisions techniques sant (similaire la
0 0 0 0,00% 0 0
vie)
Provisions techniques vie (hors sant, UC et
8 587 7 687 901 11,72% 4 563 4 025
indexs)
Provisions techniques calcules comme un
0 0 0 0,00% 0 0
tout
Meilleure estimation 8 236 7 172 1 064 14,83% 0 8 236
Marge de risque 351 514 -163 -31,76% 0 351
Provisions techniques UC et indexs 0 0 0 0,00% 0 0
Total 248 309 231 224 17 085 7,39% 344 476 -96 167

Modlisation graphique des provisions techniques 2016 dHarmonie Mutuelle

Harmonie Mutuelle 52 Rapport sur la Solvabilit et la Situation Financire


La valorisation des provisions techniques dans le bilan financier est effectue selon les rgles suivantes :

Principales diffrences Norme franaise Norme Solvabilit 2

Autorise, mais rglemente (PSAP


soumises intrts fiscaux au-
Marge de prudence Interdite
dessus dune galisation limite
par le Code Gnral des Impts)

Obligatoire (provisions
constituer dans l'ventualit du
Marge de risque Inexistante
transfert du portefeuille une
socit tierce)

Interdit sauf pour les provisions


Actualisation des flux futurs Obligatoires au taux sans risque
mathmatiques

Frontire des contrats ( prendre Tous les contrats pour lesquels


Contrats souscrits ou renouvels
en compte dans les calculs de l'assureur ne peut plus se
avant la date d'arrt
provisions) dsengager unilatralement

Disponibles Prorata temporis (


Bnfices estims dans les primes
la mme vitesse d'coulement que Disponibilit immdiate
non acquises (et primes futures)
la PPNA)

Amortis prorata temporis ( 5


Frais d'acquisition Amortissement interdit
ans)

Dfaillance moyenne des Prise en compte dans les


Inexistante
rassureurs provisions cdes

Le passage des normes comptables en normes S2 a diminu le montant des provisions techniques de 96 168 K.

En normes S2, le montant des provisions techniques a augment de 17 085 K entre 2015 et 2016. Cet cart est
expliqu par lvolution du primtre entre les deux annes et les changements mthodologiques.

Les degrs de prudence sont lis aux mthodologies de calcul de Best Estimate retenues, qui sont
principalement bases sur un historique de sinistralit de deux ans sur les diffrents portefeuilles.

Les mthodes choisies sont adaptes la nature, limportance et la complexit des risques. Ces mthodes se
basent sur des lments estimatifs fonds eux-mmes sur lobservation du pass. Pour autant, les provisions
techniques comportent une part dincertitude.

Les autres facteurs dincertitude tiennent lvolution vraisemblable du contexte jurisprudentiel qui pourrait
induire une augmentation des cots moyens des sinistres.

Nanmoins, les analyses ralises par la mutuelle, qui incluent une revue actuarielle et une analyse de la
liquidation des estimations, confirment ladquation des mthodes de provisionnement.

Harmonie Mutuelle 53 Rapport sur la Solvabilit et la Situation Financire


D.3. Autres passifs
Les principaux postes du passif, en dehors des provisions techniques, sont dcrits ci-aprs :

Modlisation graphique du bilan (autres passifs) 2016 dHarmonie Mutuelle (EN M)

Les normes Solvabilit 2 imposent la comptabilisation dimpts diffrs contrairement aux normes comptables
franaises.

Harmonie Mutuelle 54 Rapport sur la Solvabilit et la Situation Financire


Deux types dimpts diffrs ont t comptabiliss dans Harmonie Mutuelle :
- Les impts diffrs qui correspondent la diffrence entre la valeur fiscale et la valeur au bilan
prudentiel des placements, des provisions techniques et des actifs incorporels,
- Les impts diffrs qui correspondent des diffrences fiscales temporaires sur les provisions
adhrents et les indemnits de dpart en retraite (IDR).

Les impts diffrs passifs correspondent la taxation future que la mutuelle subira au moment de la ralisation
de la plus-value. Les impts diffrs actifs viennent en diminution des impts diffrs passifs dans le bilan
prudentiel.

Les impts diffrs passifs se dcomposent ainsi :

Variation
2016 2015
en K en %
IDP Placements -71 987 -27 431 -44 556 162,43
IDP Provisions techniques -33 820 -42 413 8 593 -20,26
IDA Incorporels 4 102 926 3 176 342,78
IDA - Provisions adhrents et
12 499 10 444 2 055 19,68
IDR
Total IDP net -89 206 -58 474 -30 732 52,56

Les impts diffrs passifs ont augment de 30 732 K ce qui provient essentiellement de laugmentation de la
valorisation Solvabilit 2 des valeurs mobilires des placements.

Harmonie Mutuelle 55 Rapport sur la Solvabilit et la Situation Financire


E. Gestion des fonds propres
E.1. Fonds propres
La section 3 de la directive 2009 tablit des rgles spcifiques la dtermination, la classification et lligibilit
des fonds propres des organismes dassurance europens. Ces rgles permettent de dterminer les fonds
propres servant assurer la solvabilit de lentreprise au regard de la rglementation.

Les fonds propres se composent des lments suivants :


- Lexcdent des actifs par rapport aux passifs, valu conformment aux rgles de valorisation
Solvabilit 2 ;
- Les passifs subordonns.

Harmonie Mutuelle na pas de passifs subordonns. Les fonds propres prudentiels sont donc dtermins par
lexcdent de lactif par rapport au passif des comptes prudentiels (Actif Net) diminu des fonds propres non-
ligibles qui se dcomposent de la manire suivante :

Variation
Etat de passage des fonds propres 2016 2015
en K en %
Fonds de dotation 1 259 024 1 258 854 170 0%
Rserve de rconciliation provenant des comptes sociaux 102 498 76 053 26 446 35%
Rserves 75 532 62 289 13 243 21%
Rsultat de l'exercice 26 967 13 764 13 203 96%
Autres fonds mutualistes 270 270 0 0%
Capitaux propres normes franaises 1 361 793 1 335 177 26 615 2%
Rserve de rconciliation Solvabilit II 449 212 351 832 97 380 28%
Fonds propres de base Solvabilit II 1 811 005 1 687 010 123 996 7%
Fonds propres non ligibles Solvabilit II -270
Fonds propres ligibles Solvabilit II 1 810 735

Au 31 dcembre 2016, les fonds propres Solvabilit 2 se composent :

pour 75 % par les fonds propres normes franaises,


pour 25 % par la rserve de rconciliation Solvabilit 2 qui reprsente limpact des retraitements
raliss pour tablir le bilan conomique (en valeur de march) partir des comptes statutaires et dont
le dtail figure dans la Partie D.

Harmonie Mutuelle 56 Rapport sur la Solvabilit et la Situation Financire


La variation des capitaux propres normes franaises correspond lintgration du rsultat de lanne 2016. Les
carts constats sur la rserve de rconciliation Solvabilit II sont indiqus ci-dessous :

Variation
En K 2016 2015
en K en %

Retraitements des actifs 436 697 283 078 153 619 54%
Plus ou moins value latentes sur placements et
451 945 300 102 151 843 51%
immobilisations corporelles
Ecarts de valorisation sur les crances, autres actifs
-15 248 -17 024 1 776 -10%
et provisions techniques cdes
Retraitements des passifs -12 515 -68 754 56 239 -82%

Ecarts de valorisatin des provisions techniques brutes -96 167 -121 139 24 972 -21%

Ecarts de valorisation des autres postes de passifs -5 554 -6 089 535 -9%

Impts diffrs nets 89 206 58 474 30 732 53%

Total revalorisation des actifs et passifs 449 212 351 832 97 380 28%

Modlisation graphique du passage des fonds propres en normes franaises Solvabilit 2 2016 dHarmonie
Mutuelle

Harmonie Mutuelle 57 Rapport sur la Solvabilit et la Situation Financire


Larticle 82 du rglement dlgu 2015/35 fixe des limites en fonction des diffrents types de fonds propres
pour la couverture du SCR et du MCR. Le tableau ci-dessous reprend ces diffrents lments :

Variation
En K 2016 2015
en K en %

Niveau 1 1 811 005 1 686 739 124 266 7,37%

Fonds propres de base non restreints 1 811 005 1 686 739 124 266 7,37%

Fonds propres de base restreints 0 0 0 0,00%

Niveau 2 0 270 -270 -100,00%

Fonds propres de base non restreints 0 270 -270 -100,00%

Fonds propres au-del de la limite 0 0 0 0,00%

Niveau 3 0 0 0 0,00%

Fonds propres de base non restreints 0 0 0 0,00%

Fonds propres au-del de la limite 0 0 0 0,00%

Total fonds propres de base 1 811 005 1 687 010 123 996 7,35%

Fonds propres non ligibles en couverture du SCR -270 0 -270

Fonds propres ligibles en couverture du SCR 1 810 735 1 687 010 123 725 7,33%

Fonds propres ligibles en couverture du MCR 1 810 735 1 687 010 123 725 7,33%

Le montant des fonds propres de base a augment de 123 996 K par rapport 2015. Cette volution sexplique
par la variation des diffrences de valorisation des actifs et des passifs entre Solvabilit 2 et les normes
comptables franaises.

En 2016, les apports avec droits de reprise ont t considrs comme des fonds propres non-ligibles.

Harmonie Mutuelle 58 Rapport sur la Solvabilit et la Situation Financire


E.2. SCR et MCR
Lexigence de capital se decline sur deux parties :

Minimum de Capital Requis : MCR


Capital de Solvabilit Requis : SCR

E.2.1. volution constate du SCR

La dcomposition de capital de solvabilit requis (SCR) est la suivante :

SCR Global (en M) 31/12/2016 31/12/2015 Variation Var. %

SCR march 314,7 280,2 34,5 12,3%


SCR dfaut de contrepartie 47,0 49,3 - 2,4 -4,8%
SCR vie 4,8 7,0 - 2,3 -32,1%
SCR sant 376,6 381,7 - 5,2 -1,4%
Basic SCR avant diversification 743,0 718,2 24,8 3,5%
Effet de diversification - 177,0 - 171,4 - 5,6 3,2%
Basic SCR aprs diversification 566,0 546,8 19,2 3,5%
Risque Oprationnel 74,1 75,5 - 1,4 -1,8%
Adj - Capacit d'absorption des pertes - 89,2 - 58,5 - 30,7 52,5%
SCR Global 550,9 563,8 - 12,9 -2,3%
Fonds propres ligibles 1 810,7 1 687,0 123,7 7,3%
Ratio de Solvabilit - SCR 328,7% 299,2% + 29,5 pts

Au 31 dcembre 2016, le montant de SCR slve 550,9 M en diminution de 2,3% par rapport 2015. Cet
cart de 12,9 M sexplique principalement par une baisse de la capacit dabsorption des pertes des impts
diffrs de 30,7 M.

Harmonie Mutuelle nutilise pas de calculs simplifis pour lestimation du SCR et na pas non plus recours des
paramtres propres.

Parmi les composants des SCR, nous avons :


Leffet de diversification qui vient diminuer le SCR et qui correspond au fait que tous les scenarii
dfavorables ne peuvent se produire en mme temps. Ils sont matrialiss par la prise en compte de
matrice de corrlation dans le calcul du SCR de chaque module et du SCR global.
La capacit dabsorption des pertes qui est lie au mcanisme des impts diffrs. En effet, si les risques
se ralisent, alors ils peuvent entrainer des variations sur la situation fiscale et donc sur les montants
dimpts diffrs au bilan. Ces variations sont susceptibles dabsorber une partie des pertes sur les
fonds propres.

Harmonie Mutuelle na pas intgr dans le calcul du SCR souscription sant NSLT les FP* futurs intervenant dans
la formule du volume de primes. Limpact sur le SCR est une augmentation de 26,7 M (le SCR avec les FP* futur
est de 577,5 M) et une baisse du ratio de couverture de 15.6 points (le ratio de couverture en intgrant les FP*
futurs est de 313,2%).

*FP :Fonds Propres

Harmonie Mutuelle 59 Rapport sur la Solvabilit et la Situation Financire


E.2.2. volution constate du MCR

Le Minimum de Capital Requis (MCR) est lexigence de capital minimum rglementaire. Il reprsente le niveau
de fonds propres en-dessous duquel les intrts des assurs se verraient srieusement menacs si lassureur
tait autoris poursuivre son activit. Il se prsente comme suit :

Variation
2016 2015
En K %
MCR linaire 121 559 122 169 -610 - 0,00
Capital de solvabilit requis 550 863 563 809 -12 946 - 0,02
Plafond du MCR 247 888 253 714 -5 826 - 0,02
Plancher du MCR 137 716 140 952 -3 236 - 0,02
MCR combin 137 716 140 952 -3 236 - 0,02
Seuil plancher absolu du MCR 3 700 3 700 0 -
Minimum de capital requis 137 716 140 952 -3 236 - 0,02

Le MCR se calcule en associant une formule linaire base sur les provisions techniques et les primes un
plancher (25 % du SCR) et un plafond (45 % du SCR), afin de limiter la volatilit.

Le montant du MCR dHarmonie Mutuelle est de 137 716 K.

E.3. Modle interne


Harmonie Mutuelle nest pas concerne par les mthodes de valorisation alternatives et nutilise pas de modle
interne.

E.4. Non-conformit au MCR / SCR


Harmonie Mutuelle a respect les exigences de minimum de capital requis et de capital de solvabilit requis sur
la priode de rfrence : en effet, les taux de couverture de ces capitaux requis par les fonds propres Solvabilit
2 ligibles sont suprieurs 100 % chaque date dvaluation tant les annes passes que sur lhorizon du
business plan (2021).

E.5. Autres informations

Nant

Harmonie Mutuelle 60 Rapport sur la Solvabilit et la Situation Financire

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