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LTA
S U
R

Attijariwafa bank
au 31 dcembre 2016
Communication financire

2016
RSULTATS au 31 dcembre 2016 Communiqu dAttijariwafa bank

Des rsultats en progression soutenue, des perspectives de croissance favorables


et une responsabilit socitale et environnementale confirme
Le Conseil dAdministration dAttijariwafa bank sest runi le 06 mars 2017, sous la prsidence
de M. Mohamed El Kettani pour examiner lactivit et arrter les comptes au 31 dcembre 2016.

Total bilan consolid 428,8 milliards de dirhams +4,3%


Fonds propres consolids 47,4 milliards de dirhams +15,0%*
Produit net bancaire 19,7 milliards de dirhams +3,6%
Rsultat d'exploitation 8,5 milliards de dirhams +7,0%
Rsultat net consolid 5,7 milliards de dirhams +6,7%
Rsultat net part du Groupe 4,8 milliards de dirhams +5,7%
Nombre de clients 8,4 millions +6,2%
Total rseau 3 972 agences dans 25 pays +12,4%
Effectif total 17 696 collaborateurs +2,7%
1er Collecteur delpargne Rpartition gographique 1er Financeur de lconomie Rpartition gographique
delpargne collecte descrdits distribus
pargne totale collecte1 findcembre 2016 Crdits totaux distribus fin dcembre 2016
(MAD Mrds) (MAD Mrds)

International2 International2
404,3 271,6
378,9 17,9% 252,9 19,6%

+6,7% +7,4%

Maroc Maroc
82,1% 80,4%
dc 15 dc 16 dc 15 dc 16
(1) T otal dpts clientle consolids + Encours de gestion dactifs + Encours de bancassurance
(2) I nternational : Maghreb Arabe (Tunisie, Mauritanie), UEMOA (Sngal, Burkina-Faso, Mali, Cte-dIvoire, Togo, Niger et Bnin), CEMAC (Cameroun, Congo et Gabon), Europe (Belgique, France, Allemagne, Pays-Bas, Italie, Espagne et Suisse), Dubai, Riyadh,
Londres, Tripoli et Montral.

Attijariwafa bank a cltur la premire anne de Cette mobilisation a permis, ds les premiers mois fort potentiel de croissance et de contribuer au
dploiement de son plan stratgique Energies 2020 suivant le lancement de Energies 2020, des avances renforcement de la coopration conomique entre
par des rsultats en volution satisfaisante et ce dans significatives notamment en matire de digitalisation les principales rgions du continent. La ralisation de
un environnement toujours marqu par une faible travers la refonte des plateformes de e-banking, le ces deux acquisitions est conditionne par lobtention
croissance des crdits et par le rtrcissement des dveloppement de nouveaux moyens de paiements des autorisations rglementaires requises au Maroc,
marges dintermdiation au Maroc. lectroniques, la digitalisation des processus de crdits en Egypte et au Rwanda.
aux particuliers et le lancement de la banque 100% Afin de financer son dveloppement rgional,
RSULTAT NET CONSOLID EN PROGRESSION digitale Lbankalik . Attijariwafabank sest alli avec SNI dans le mtier
DE 6,7% Attijariwafa bank ambitionne ainsi de se positionner de lassurance. Les deux partenaires deviennent ainsi
lissue de lexercice 2016, le produit net bancaire comme la banque relationnelle de rfrence centre co-actionnaires parts gales de Wafa Assurance.
slve 19,7 milliards de dirhams en accroissement sur la satisfaction des besoins de sa clientle et tirant Dans le mme registre, le Groupe a mis un emprunt
de 3,6% bnficiant du bon comportement des profit des technologies nouvelles lies au digital. obligataire subordonn perptuel ligible dans les fonds
activits commerciales au niveau des diffrents propres de catgorie 1 dun montant de 500 millions
ples du Groupe (Banque au Maroc, Socits de RESPONSABILIT SOCITALE ET ENVIRONNE- de dirhams, premire opration du genre au Maroc.
Financement Spcialises, Assurance et Banque de MENTALE CONFIRME
Lanne 2016 a galement t marque par la
Dtail lInternational). Conscient de son rle et de ses responsabilits prparation de la 5me dition du Forum International
La marge dintrt, la marge sur commissions et le socitales et environnementales, Attijariwafa bank Afrique Dveloppement. Ce rendez-vous africain
rsultat des activits de march croissent respectivement sinscrit dans une dmarche RSE globale au bnfice annuel aura lieu les 16 et 17 mars prochains autour
de 1,9%, 9,4% et 9,0%. de lensemble de ses parties prenantes. du thme les nouveaux modles de croissance
En 2016, le Groupe sest engag activement dans la inclusive en Afrique et prvoit daccueillir plus
Le rsultat dexploitation samliore de 7,0%
mise en place de partenariats stratgiques visant de 1 500 oprateurs conomiques et institutionnels
8,5milliards de dirhams profitant dune progression
promouvoir lconomie verte dans les pays de prsence. reprsentant plus de 20 pays africains.
matrise des charges dexploitation (+3,8%) et d'une
Attijariwafabank a lanc plusieurs projets en partenariat Attijariwafa bank aborde lexercice 2017 avec confiance
baisse notable du cot du risque (-9,7%).
avec de grands groupes internationaux afin de contribuer et optimisme anticipant une amlioration des
Le rsultat net consolid enregistre une progression doter lAfrique dinfrastructures nergtiques et de conditions conomiques dans ses pays de prsence,
de 6,7% 5,7 milliards de dirhams et le rsultat net dvelopper les nergies renouvelables et l'efficacit une acclration de la croissance des crdits bancaires
part du groupe slve 4,8 milliards de dirhams en nergtique. Dans ce sillage, Attijariwafa bank a galement ainsi que la poursuite de lamlioration de la qualit
accroissement de 5,7%. La solidit financire du Groupe particip la COP22 en tant que partenaire officiel, des actifs.
se renforce travers la hausse de 6,2 milliards de tmoignant ainsi son engagement en faveur de la lutte
dirhams des fonds propres 47,4 milliards de dirhams contre le rchauffement climatique et sa contribution
(+15,0%*) et la rentabilit financire se maintient aux leffort du Maroc pour le dveloppement durable. Le Conseil d'Administration a flicit l'ensemble
meilleures normes (RoE : 13,5%, RoA : 1,3%). des quipes du Groupe pour les performances
POURSUITE DU DVELOPPEMENT EN AFRIQUE ralises au titre de lanne 2016. Le Conseil a
ENERGIES 2020 : UNE STRATGIE AMBITIEUSE par ailleurs dcid de convoquer lAssemble
Au cours du quatrime trimestre 2016, Attijariwafabank
ORIENTE CLIENT a sign un accord portant sur lacquisition de 100% Gnrale Ordinaire des Actionnaires, pour
Le deuxime semestre 2016 a t caractris de Barclays Bank Egypt et un protocole daccord soumettre son approbation les comptes au
par le lancement effectif du plan stratgique pour la prise dune participation majoritaire dans 31dcembre 2016 et lui proposer la distribution
2016-2020 Energies 2020 articul autour de le capital de la Cogebanque au Rwanda. travers dun dividende de 12 dirhams par action.
105 projets regroups en 27grands programmes ces deux oprations, le Groupe confirme sa volont
Le Conseil dAdministration
stratgiques et mobilisant plus de 800 collaborateurs. stratgique de se dvelopper dans les pays africains
Casablanca, le 06 mars 2017
(*) d
 ont 3,7 milliards de dirhams d'impact relatif la baisse du % d'intrt dtenu dans Wafa Assurance de 79,29% 39,65%. Cette opration n'a pas d'impact sur le rsultat
net consolid, Wafa Assurance continuant tre consolide par intgration globale.
PUBLICATION DES COMPTES
Comptes consolids au 31 dcembre 2016

NORMES ET PRINCIPES COMPTABLES APPLIQUS PAR LE GROUPE


Les normes comptables internationales (International Financial Reporting Standards -IFRS-) ont t Options retenues par Attijariwafa bank:
appliques aux comptes consolids du groupe Attijariwafa bank compter du 1er semestre 2007 avec
Les immeubles de placement sont reprsents par lensemble des immeubles hors exploitation hormis
bilan douverture au 1er janvier 2006.
les immeubles destins au personnel et les immeubles destins tre vendus dans un dlai dun an.
Dans les comptes consolids prsents au 31 dcembre 2016, le groupe Attijariwafa bank a appliqu les
normes et principes de l'International Accounting Standards Board (IASB) dont lapplication est obligatoire. La norme Groupe est aussi de retenir tous les immeubles dexploitation lous des socits hors Groupe.
Pour la valorisation des immeubles de placement, loption retenue par Attijariwafa bank est le cot
Principe de consolidation: historique corrig selon lapproche par composants. Linformation de la juste valeur devrait tre
Norme: prsente en annexes.
Le primtre de consolidation est dtermin sur la base de la nature du contrle exerc (un contrle Immobilisations incorporelles:
exclusif, un contrle conjoint ou une influence notable) sur les diffrentes entits trangres et nationales
dont le Groupe dtient des participations directes ou indirectes. Norme:
De mme, le Groupe consolide les structures juridiques distinctes cres spcifiquement pour raliser Une immobilisation incorporelle est un actif non montaire identifiable sans substance physique.
un objectif limit et bien dfini entits ad hoc contrles par ltablissement de crdit assujetti, et ce Un actif incorporel satisfait au critre didentifiabilit lorsquil :
mme en labsence dun lien capitalistique entre eux. est sparable, c'est--dire qu'il peut tre spar de l'entit et tre vendu, transfr, concd par licence,
La nature du contrle dtermine la mthode de consolidation savoir : Intgration globale pour les lou ou chang, soit de faon individuelle, soit dans le cadre d'un contrat, avec un actif ou un passif li ; ou
entits contrles exclusivement selon la norme IFRS 10 tats financiers consolids et la mise en rsulte de droits contractuels ou d'autres droits lgaux, que ces droits soient ou non cessibles ou
quivalence pour les entreprises associes et les coentreprises selon la norme IAS 28 Participations sparables de l'entit ou d'autres droits et obligations.
dans des entreprises associes et des coentreprises.
Deux mthodes dvaluation sont possibles :
Options retenues par Attijariwafa bank: Le modle du cot ;
Le groupe Attijariwafa bank intgre dans son primtre de consolidation les entits dont : Le modle de la rvaluation. Ce traitement est applicable si le march est actif.
Il dtient, directement ou indirectement, au moins 20% de ses droits de vote existants et potentiels ; Lamortissement dune immobilisation incorporelle dpend de sa dure dutilit. Une immobilisation
Les chiffres consolids remplissent une des limites suivantes : incorporelle dure dutilit indtermine nest pas amortie et est soumise un test de dprciation
- Le total bilan de la filiale est suprieur 0,5% du total bilan consolid ; au minimum chaque clture annuelle. Par contre, une immobilisation incorporelle dure dutilit
dtermine est amortie sur cette dure.
- La situation nette de la filiale est suprieure 0,5% de la situation nette consolide ;
Une immobilisation incorporelle produite en interne est comptabilise si elle est classe, ds la phase
- Le chiffre daffaires ou produits bancaires de la filiale sont suprieurs 0,5% des produits bancaires
de recherche et dveloppement, en tant quimmobilisation.
consolids.
Les OPCVM ddis sont consolids conformment IFRS 10 qui explicite la consolidation des entits ad Options retenues par Attijariwafa bank:
hoc et plus particulirement les fonds sous contrle exclusif. La norme Groupe consiste ne pas multiplier les plans damortissement et davoir un plan damortissement
Enfin, sont exclues du primtre de consolidation, les entits contrles ou sous influence notable dont identique dans les comptes consolids IAS/IFRS.
les titres sont dtenus en vue dune cession brve chance. Les frais dacquisition non encore amortis en tant que charges rpartir au 01/01/06 ont t retraits
en contrepartie des capitaux propres.
Les immobilisations:
Droits au bail :
Immobilisations corporelles : Les droits au bail comptabiliss en comptes sociaux ne sont pas amortis. En comptes consolids, ils font
Norme: lobjet dun plan amortissement selon leur dure dutilit.
Pour lvaluation dune immobilisation corporelle, une entit doit choisir une des mthodes suivantes: Fonds de commerce :
Le modle du cot ou le modle de la rvaluation. Les fonds de commerce comptabiliss au niveau des comptes sociaux des diffrentes entits consolides
Le modle du cot ont fait lobjet de revue pour valider le mode de leur comptabilisation dans le cadre des normes IAS/IFRS.
Le cot correspond au cot diminu du cumul des amortissements et du cumul des pertes de valeurs. Logiciels :
Le modle de la rvaluation Les dures de vie des logiciels utiliss sont diffrencies selon la nature des logiciels concerns (logiciels
dexploitation ou logiciels de bureautique).
Aprs sa comptabilisation en tant quactif, une immobilisation corporelle dont la juste valeur peut tre
value de manire fiable doit tre comptabilise son montant rvalu. Il sagit de sa juste valeur Valorisation des logiciels dvelopps en interne :
la date de rvaluation diminue du cumul des amortissements et des pertes de valeur ultrieures. La direction des Systmes dInformation Groupe fournit les lments ncessaires la valorisation des
Lapproche par composants correspond la dcomposition dune immobilisation corporelle selon ses logiciels dvelopps en interne. Dans le cas o la valorisation nest pas fiable, aucune immobilisation
composants (constituants) les plus significatifs. Ils doivent tre comptabiliss sparment et amortis nest enregistrer.
de faon systmatique sur la base de leurs dures dutilit propres, de manire reflter le rythme de Les droits de mutation, honoraires commissions et frais dactes : sont selon leur valeur enregistrs en
consommation des avantages conomiques y affrents. charges ou intgrs au cot dacquisition.
La dure dutilit reprsente la dure damortissement des immobilisations en normes IFRS. Le suivi de plans damortissement distincts entre les comptes sociaux et les comptes IFRS est effectu
La base amortissable dun actif correspond au cot de lactif (ou montant rvalu) diminu de sa valeur ds lors que lcart est suprieur 1000 KMAD.
rsiduelle.
Goodwill:
La valeur rsiduelle est le prix actuel de lactif en tenant compte de lge et de ltat prvisible de
limmobilisation la fin de sa dure dutilit. Norme:
Cot dun regroupement dentreprises:
Les cots demprunt
Les regroupements dentreprises sont comptabiliss conformment la mthode de lacquisition selon
La norme IAS 23 Cots demprunt ne permet pas de comptabiliser immdiatement en charges les
laquelle le cot dacquisition correspond la contrepartie transfre pour obtenir le contrle.
cots d'emprunt qui sont directement attribuables l'acquisition, la construction ou la production d'un
actif ligible. L'ensemble de ces cots d'emprunt doit tre incorpor dans le cot de l'actif. Les autres L'acqureur doit valuer le cot d'acquisition comme :
cots d'emprunts doivent tre comptabiliss en charges. Le total des justes valeurs, la date d'change, des actifs remis, des passifs encourus ou assums, et des
instruments de capitaux propres mis par l'acqureur, en change du contrle de l'entreprise acquise;
Options retenues par Attijariwafa bank:
Les autres cots directement attribuables ventuellement au regroupement dentreprises sont
La norme Groupe est de retenir le modle du cot. Toutefois, loption de juste valeur pourrait tre utilise
comptabiliss en charges de lexercice au cours duquel ils ont t encourus.
sans justification de ce choix avec comme contre-partie un compte de capitaux propres.
La date de l'acquisition est la date laquelle l'acqureur obtient effectivement le contrle de l'entreprise
Attijariwafa bank a dcid de ne pas multiplier les plans damortissement et davoir un plan damortissement
acquise.
identique dans les comptes consolids en normes IFRS.
Affectation du cot d'un regroupement d'entreprises aux actifs acquis et aux passifs et passifs ventuels
Au niveau de lapproche par composants, le Groupe a dcid de ne pas isoler des composants dont la assums :
valeur brute est infrieure 1 000 KMAD.
L'acqureur doit, la date d'acquisition, affecter le cot d'un regroupement d'entreprises en comptabilisant
Le cot historique dorigine est dcompos selon la rpartition du cot neuf en fonction des donnes les actifs, les passifs et les passifs ventuels identifiables de l'entreprise acquise qui satisfont aux critres
techniques. de comptabilisation leur juste valeur respective cette date.
Valeur rsiduelle: Toute diffrence entre le cot du regroupement d'entreprises et la part d'intrt de l'acqureur dans la juste
La valeur rsiduelle des composants autres que le terrain est suppose nulle. En effet, la valeur rsiduelle valeur nette des actifs, passifs et passifs ventuels identifiables est ainsi constate au niveau du Goodwill.
est loge au niveau de la composante prenne du bien qui nest autre que le terrain (qui par sa nature Comptabilisation du Goodwill :
nest pas amortissable). L'acqureur doit, la date d'acquisition comptabiliser le goodwill acquis lors d'un regroupement
d'entreprises en tant qu'actif.
Immeubles de placement:
E
 valuation initiale : ce goodwill devra tre valu initialement son cot, celui-ci tant l'excdent du
Norme: cot du regroupement d'entreprises sur la part d'intrt de l'acqureur dans la juste valeur nette des
Un immeuble de placement est un bien immobilier dtenu pour en retirer des loyers ou pour valoriser actifs, passifs et passifs ventuels identifiables.
le capital ou bien profiter des deux. Evaluation ultrieure : Aprs la comptabilisation initiale, l'acqureur doit valuer le goodwill acquis
Un immeuble de placement gnre des flux de trsorerie largement indpendants des autres actifs lors d'un regroupement d'entreprises son cot, diminu du cumul des pertes de valeur constat
dtenus par lentreprise, contrairement la production ou la fourniture de biens ou de services constituant ventuellement lors des tests de dprciation oprs annuellement ou ds lapparition dindices
lobjet principal de lutilisation dun bien immobilier occup par son propritaire. susceptibles de remettre en cause sa valeur comptabilise lactif.
Une entit a le choix entre : Lorsque la quote-part de la juste valeur des actifs, passifs et passifs ventuels acquise excde le cot
Le modle de la juste valeur : si lentit opte pour ce traitement, il doit tre applicable lensemble dacquisition, un cart dacquisition ngatif est immdiatement comptabilis en rsultat.
des immeubles de placement ; Si la comptabilisation initiale d'un regroupement d'entreprises ne peut tre dtermine que provisoirement
Le modle du cot : avant la fin de la priode au cours de laquelle le regroupement est effectu, l'acqureur doit comptabiliser
le regroupement en utilisant ces valeurs provisoires. L'acqureur doit comptabiliser les ajustements de ces
Dans les deux cas, une estimation de la juste valeur des immeubles de placement reste obligatoire, valeurs provisoires lis l'achvement de la comptabilisation initiale au cours de la priode dvaluation
pour la comptabilisation au bilan ou la prsentation en annexes. au-del de laquelle aucun ajustement nest possible.
Seul le passage du modle du cot au modle de la juste valeur est possible.
Options retenues par Attijariwafa bank: Les dpts classs en IFRS dans la catgorie Passifs dtenus des fins de transaction font lobjet
en date darrt dune valuation ultrieure la juste valeur. La juste valeur du dpt est calcule
Option prise de ne pas retraiter les Goodwill existants au 31/12/05, et ce conformment aux dispositions
intrts courus exclus.
de la norme IFRS 1 Premire adoption des IFRS ;
Un dpt ou un emprunt peut tre le contrat hte dun driv incorpor. Dans certaines conditions, le
Arrt damortissement des Goodwill, car leur dure de vie est indfinie selon la norme IFRS 3 rvise
driv incorpor doit tre spar du contrat hte et comptabilis selon les principes applicables aux
regroupement dentreprises ;
drivs. Cette analyse doit tre mene linitiation du contrat sur la base des clauses contractuelles.
Des tests de dprciation rguliers doivent tre effectus pour sassurer que la valeur comptable
des Goodwill est inferieure leur valeur recouvrable. Dans le cas contraire, une dprciation devrait Options retenues par Attijariwafabank:
tre constate ;
Prts & Crances
Les Units Gnratrices de Trsorerie sont dfinies limage des informations sectorielles prsenter La norme Groupe consiste en lapplication du cot amorti lensemble des crdits plus dun an en
au niveau du Groupe ; fonction de leur importance significative. Les crdits moins dun an sont maintenus au cot historique.
L
 a valeur recouvrable est la valeur la plus leve entre la valeur dutilit et la juste valeur nette des
frais de cession. Cette notion intervient dans les tests de dprciation dactifs conformment la
Provisions pour dprciation des prts & crances:
norme comptable IAS 36. Si le test de dprciation de lactif met en exergue une valeur recouvrable La base de dprciation individuelle des prts & crances a maintenu les critres adopts par Bank
infrieure la valeur nette comptable, il convient de dprcier la valeur de lactif de la diffrence Al-Maghrib dans sa circulaire n 19/G/2002.
entre ces deux valeurs. La base de dprciation collective des prts & crances a t adapte en fonction de lactivit de chacune
des entits du Groupe et a concern les crances saines.
Stocks: Provisions individuelles:
Norme: Le groupe Attijariwafa bank a dvelopp des modles statistiques, spcifiques chacune de ces entits
Les stocks sont des actifs : concernes, pour calculer les provisions individuelles sur la base des :
dtenus pour tre vendus pendant le cycle normal de lactivit ; Historiques de recouvrement des crances en souffrance ;
en cours de production dans le but dune vente future ; Elments la disposition des entits de recouvrement pour les crances en souffrance prsentant
sous forme de matires premires ou de fournitures devant tre consommes au cours du processus des montants relativement significatifs ;
de production ou de prestation de services.
Garanties et srets dtenues.
Les stocks doivent tre valus au plus faible du cot et de la valeur nette de ralisation.
Provisions collectives:
La valeur nette de ralisation est le prix de vente estim dans le cadre normal de lactivit, diminu des : Le groupe Attijariwafa bank a dvelopp des modles statistiques spcifiques chacune de ces entits
cots estims pour lachvement ; concernes, pour calculer les provisions collectives sur la base des historiques de transformation des
cots ncessaires pour raliser la vente. crances saines en crances en souffrance.

Options retenues par Attijariwafabank: Emprunt:


Les stocks sont valoriss selon la mthode du Cot Unitaire Moyen Pondr. Les dettes et dpts sont ventils par nature entre les diffrentes catgories Passifs financiers /
Passifs de trading / Passifs la juste valeur sur option .
Contrats de location: Dpts:
Norme: Les dpts vue:
Un contrat de location est un accord par lequel le bailleur cde au preneur pour une priode dtermine, Pour les dpts vue, le groupe Attijariwafa bank applique la norme IAS 39 49. La juste valeur dun
le droit dutilisation dun actif en change dun paiement ou dune srie de paiements. dpt vue ne peut tre infrieure au montant payable sur demande. Elle est actualise partir de la
Il faut faire la distinction entre : premire date o le paiement de ce montant pourrait tre exig.
U  n contrat de location-financement qui est un contrat qui transfre au preneur la quasi-totalit des Les dpts rmunrs :
risques et avantages inhrents la proprit dun actif ; Dpts rmunrs des taux de march : la juste valeur correspond la valeur nominale, sous rserve
Un contrat de location simple qui est tout contrat de location autre quun contrat de location-financement. de la non significativit des cots marginaux de transaction.
Les contrats de location-financement sont des instruments financiers dont le nominal correspond la Il est ncessaire de conserver les historiques de taux sur 10 ans afin de pouvoir justifier que les taux
valeur du bien acquis/lou diminu/augment des commissions verses/perues et tout autres frais correspondent des taux de march dorigine.
inhrents lopration. Le taux darrt tant dans ce cas, le taux dintrt effectif (TIE)
Dpts rmunrs des taux hors march : la juste valeur est constitue de la valeur nominale et
Le taux dintrt effectif (TIE) est le taux dactualisation qui permet de rendre gales : dune dcote.
la valeur actualise des paiements minimaux recevoir par le bailleur augments de la valeur Les comptes sur carnet:
rsiduelle non garantie,
Le taux appliqu est rglement pour la grande majorit des tablissements de crdit de la place. Il est
et, la valeur dentre du bien (juste valeur linitiation augmente des cots directs initiaux). de ce fait, rput tre un taux de march.
Options retenues par Attijariwafabank: Par consquent, aucun retraitement IFRS na t prvu pour les comptes sur carnet.
Pour les contrats de location simple donns, dont les dures sont dtermines et renouvelables par Les produits de collecte doivent tre classs dans la catgorie des autres passifs .
tacite reconduction, aucun retraitement nest faire.
Titres:
Les contrats de location-longues dures sont considrs comme des contrats de location simple.
Norme:
Les contrats de Leasing sont des contrats de location-financement. Attijariwafa bank est le bailleur. La La norme IAS 39 dfinit quatre catgories dactifs applicables aux titres :
banque ne comptabilise dans ses comptes que sa part dans le contrat.
Titres de transaction (Actifs financiers la juste valeur par rsultat) ;
la date de dbut de contrat, les loyers relatifs aux contrats de location dure indtermine et aux
contrats de leasing sont actualiss au taux dintrt effectif (TIE). Leur somme correspond au montant Titres disponibles la vente (Available For Sale AFS) ;
initial de financement. Titres dtenus jusqu lchance (Held To Maturity HTM) ;
Prts et crances (catgorie ouverte aux titres non cots sur un march actif souscrits directement
Actifs et passifs financiers (Prts, emprunts, dpts): auprs de lmetteur).
Norme: Les titres sont classs en fonction de lintention de gestion.
Prts & Crances
Le cot amorti dun actif ou dun passif financier correspond au montant auquel cet instrument a t
Titres du portefeuille de transaction: actifs financiers la juste valeur par
valu lors de sa comptabilisation initiale : rsultat (affectation par nature ou sur option)
diminu des remboursements en principal ; Selon la norme IAS 39.9, les actifs ou passifs financiers la juste valeur par rsultat sont des actifs ou
major ou diminu de lamortissement cumul calcul par la mthode du taux dintrt effectif, de passifs acquis ou gnrs par lentreprise principalement dans lobjectif de raliser un bnfice li
toute diffrence entre ce montant initial et le montant du remboursement lchance ; des fluctuations de prix court terme ou une marge darbitragiste.
diminu de toutes les rductions pour dprciations ou irrcouvrabilit. Tous les instruments drivs sont des actifs (ou passifs) financiers la juste valeur par rsultat, sauf
Ce calcul doit inclure lensemble des commissions et autres montants pays ou reus directement lorsquils sont dsigns en couverture.
attribuables aux crdits, les cots de transaction et toute dcote ou surcote. Les titres classs en actifs financiers la juste valeur par rsultat sont valus leur juste valeur et les
variations de juste valeur sont comptabilises en rsultat.
Provisions pour dprciation des prts & crances
Cette catgorie de titre ne fait pas lobjet de dprciation.
Une provision est constitue lorsquil existe un indice objectif de dprciation sur des prts classs en
prts et crances. Titres du portefeuille "Available For Sale": "Disponibles la vente"
Les provisions sont dtermines par diffrence entre la valeur nette comptable du prt et le montant Cette catgorie de titre concerne : les titres de placement, les titres de lactivit de portefeuille, les titres
recouvrable estim. de participation non consolids et les autres titres dtenus long terme.
Ces dprciations sont appliques sur base individuelle et sur base collective. Aussi, la norme stipule que sont classs dans cette catgorie les actifs et passifs qui ne rpondent pas
Provisions pour dprciation sur base individuelle: aux conditions de classification exiges par les trois autres catgories.
Dans le cas dun prt faisant lobjet dimpays, les pertes sont dtermines sur la base de la somme des Les variations de juste valeur des titres (positives ou ngatives) classs en "disponibles la vente"
flux de trsorerie futurs estims, actualiss aux taux effectif dorigine du prt. Les flux futurs tiennent sont enregistres en capitaux propres (recyclables). Lamortissement dans le temps de lventuelle
compte de lvaluation des garanties reues et des cots de recouvrement. surcote/dcote des titres revenus fixes est comptabilis en rsultat selon la mthode du taux dintrt
Dans le cas dun prt sans impay mais dont des indices objectifs de dprciation indiquent des difficults effectif (talement actuariel).
venir, le Groupe a recours des statistiques historiques de pertes pour des prts comparables afin En cas de signe objectif de dprciation, significative ou durable pour les titres de capitaux propres, et
destimer et de positionner les flux futurs. matrialise par la survenance dun risque de crdit pour les titres de dettes, la moins value latente
Provisions pour dprciation sur base collective: comptabilise en capitaux propres doit en tre sortie et comptabilise dans le rsultat de lexercice.
Lorsque le test de dprciation individuel des crances ne rvle pas lexistence dindices objectifs de En cas damlioration ultrieure, cette dprciation peut faire lobjet dune reprise par rsultat pour
dprciation, celles-ci sont regroupes par ensembles homognes et de caractristiques de risque de les instruments de taux mais pas pour les instruments de capitaux propres. Dans ce dernier cas, la
crdit similaires, afin dtre soumises un test de dprciation collectif. variation de juste valeur positive sera comptabilise dans un compte de capitaux propres recyclables et
la variation ngative sera enregistre en rsultat.
Emprunt et dpt:
Lors de sa mise en place, un dpt ou un emprunt class en IFRS dans la catgorie Autres passifs Titres du portefeuille "Held To Maturity": "Dtenus jusqu lchance"
financiers doit tre valu initialement au bilan sa juste valeur augmente ou minore : La catgorie "Titres dtenus jusqu lchance" est ouverte aux titres revenu fixe ou dterminable
Des cots de transaction (ils correspondent aux cots dacquisition externes directement attribuables que le Groupe a lintention et la capacit de conserver jusqu leur chance.
lopration), Le classement dans cette catgorie prsente lobligation imprative de respecter linterdiction de cder
Des commissions perues correspondant des honoraires qui font partie intgrante du taux de des titres avant leur chance (sous peine dentraner la dclassification de lensemble du portefeuille
rendement effectif du dpt ou de lemprunt. en actif disponible la vente et dinterdire laccs cette catgorie pendant 2 ans).
Les dpts et emprunts classs en IFRS dans la catgorie Autres passifs financiers font lobjet en La comptabilisation est au cot amorti avec amortissement de la surcote / dcote selon la rgle du taux
date darrt dune valuation ultrieure au cot amorti en utilisant la mthode du taux dintrt effectif dintrt effectif (talement actuariel).
(taux actuariel).
En cas de signe objectif de dprciation, une provision doit tre constate pour la diffrence entre la Donnes dentre de niveau 2
valeur comptable et la valeur de recouvrement estime (VRE). La valeur de recouvrement estime est Les donnes dentre de niveau 2 sont des donnes dentre, autres que les prix cots inclus dans
obtenue par actualisation des flux futurs attendus au taux dintrt effectif d'origine. les donnes dentre de niveau 1, qui sont observables pour lactif ou le passif, soit directement, soit
En cas damlioration ultrieure, une reprise de la provision excdentaire est constater. indirectement.
Si lactif ou le passif a une chance spcifie (contractuelle), une donne dentre de niveau 2 doit tre
Titres du portefeuille "Prts et crances" observable pour la quasi-totalit de la dure de lactif ou du passif. Les donnes dentre de niveau 2
La catgorie Prts et crances est ouverte aux actifs financiers non cots et non destins tre cds comprennent :
et que ltablissement a lintention de conserver durablement.
les prix cots sur des marchs actifs pour des actifs ou des passifs similaires ;
Ces titres sont comptabiliss au cot amorti (selon mthode du TIE) corrig dventuelles provisions
pour dprciation. les prix cots sur des marchs qui ne sont pas actifs pour des actifs ou des passifs identiques ;
En cas de signe objectif de dprciation, une provision doit tre constate pour la diffrence entre la les donnes dentre autres que les prix cots qui sont observables pour lactif ou le passif, par exemple,
valeur comptable et la valeur de recouvrement estime (VRE) les taux dintrt et les courbes de taux observables aux intervalles usuels, les volatilits implicites,
En cas damlioration ultrieure, une reprise de la provision excdentaire est possible. les diffrentiels de taux.
Les ajustements apports aux donnes dentre de niveau 2 varient selon des facteurs spcifiques lactif
Options retenues par Attijariwafabank: ou au passif. Ces facteurs incluent : ltat de lactif ou lendroit o il se trouve, la mesure dans laquelle
Classification des portefeuilles les donnes dentre ont trait des lments comparables lactif ou au passif, ainsi que le volume et
le niveau dactivit sur les marchs o ces donnes dentre sont observes.
Attijariwafabank et autres entits hors compagnie dassurance Un ajustement qui est significatif pour la juste valeur dans son ensemble peut donner lieu une valuation
Les instruments dtenus en portefeuilles sont classs actuellement dans les catgories suivantes : de la juste valeur classe au niveau 3 de la hirarchie de la juste valeur si lajustement utilise des donnes
dentre importantes non observables.
HFT AFS HTM Prts et crances
Donnes dentre de niveau 3
Portefeuilles de Bons du Trsor Bons du Dette CAM
Les donnes dentre de niveau 3 sont les donnes dentre concernant lactif ou le passif qui sont
Trading de la Salle ngociables classs en Trsor Dette CIH
desMarchs Portefeuille de placement fondes sur des donnes non observables. Ces donnes dentre non observables doivent tre utilises
pour valuer la juste valeur dans la mesure o il ny a pas de donnes dentre observables disponibles,
Obligations et autres titres
ce qui rend possible lvaluation dans les cas o il ny a pas, ou presque pas, dactivit sur les marchs
de crances ngociables
pour lactif ou le passif la date dvaluation. Cependant, lobjectif de lvaluation de la juste valeur
Titres de participation... demeure le mme, savoir lestimation dun prix de sortie du point de vue dun intervenant du march
qui dtient lactif ou qui doit le passif. Ainsi, les donnes dentre non observables doivent reflter les
Prts/emprunts de titres et titres donns/reus en pension : hypothses que les intervenants du march utiliseraient pour fixer le prix de lactif ou du passif, y compris
Les titres cds temporairement dans le cas dune mise en pension restent comptabiliss au bilan du les hypothses concernant le risque.
Groupe dans leur portefeuille dorigine. Le passif correspondant est comptabilis sous la rubrique de La valeur de march est dtermine par le Groupe :
Dettes approprie, lexception des oprations de pension inities par les activits de ngoce du
soit partir de prix cots sur un march actif,
Groupe, pour lesquelles le passif correspondant est comptabilis en Passifs financiers la valeur de
march par rsultat. Les titres acquis temporairement dans le cas dune prise en pension ne sont soit partir dune technique de valorisation faisant appel des mthodes de calcul mathmatiques
pas comptabiliss au bilan du Groupe. La crance correspondante est comptabilise sous la rubrique fondes sur des thories financires reconnues et des paramtres de march observables :
Prts et Crances, lexception des oprations de pension inities par les activits de ngoce du CAS 1: instruments traits sur des marchs actifs
Groupe, pour lesquelles la crance correspondante est comptabilise en Actifs financiers la valeur
Lorsque des prix cots sur un march actif sont disponibles, ils sont retenus pour la dtermination de
de march par rsultat .
la valeur de march. Sont ainsi valoriss les titres cots et les drivs sur marchs organiss comme
Actions propres : les futures et les options. La majorit des drivs de gr gr, swaps et options simples, est traite
Le terme actions propres dsigne les actions de la socit consolidante Attijariwafa bank. Les actions sur des marchs actifs, leur valorisation est opre par des modles communment admis (mthode
propres dtenues par le Groupe sont portes en dduction des capitaux propres consolids, aussi les dactualisation des cash flows futurs, modle de Black and Scholes, techniques dinterpolation) et fonds
rsultats y affrents sont limins du compte de rsultat consolid. sur des prix de march cots dinstruments ou de sous-jacents similaires.

Drivs: CAS 2: instruments traits sur des marchs inactifs


Produits traits sur un march inactif valoriss avec un modle interne fond sur des paramtres
Norme:
directement observables ou dduits de donnes observables.
Un driv est un instrument financier ou un autre contrat entrant dans le champ dapplication de la
Certains instruments financiers, bien que n'tant pas traits sur des marchs actifs, sont valoriss selon
norme IAS 39 et qui prsente les trois caractristiques suivantes :
des mthodes fondes sur des paramtres observables sur les marchs.
sa valeur varie en fonction dune variation dun taux dintrt spcifi, du prix dun instrument financier,
Les modles utilisent des paramtres de march calibrs partir de donnes observables telles que les
du prix dune marchandise, dun taux de change, dun indice de prix ou de taux, dune notation de crdit
courbes de taux, les nappes de volatilit implicite des options, les taux de dfaut et hypothses de pertes
ou dun indice de crdit ou dune autre variable, condition que dans le cas dune variable non financire,
obtenues partir de donnes de consensus ou partir des marchs actifs de gr gr.
la variable ne soit pas spcifique une des parties au contrat (parfois appel le sous-jacent).
il ne requiert aucun placement net initial ou un placement net initial infrieur celui qui serait ncessaire Assurance :
pour dautres types de contrats dont on pourrait attendre des ractions similaires aux volutions des
Norme :
conditions du march ; et
il est rgl une date future. Contrat dassurance :
Un instrument de couverture est un driv dsign ou (pour une couverture du seul risque de variation Les principales dispositions des contrats dassurance sont rcapitules ci-aprs :
des taux de change) un actif ou passif financier dsign non driv dont on sattend ce que la juste La possibilit de continuer comptabiliser ces contrats selon les principes comptables actuels, en
valeur ou les flux de trsorerie compensent les variations de juste valeur ou de flux de trsorerie dun distinguant les trois contrats dassurance selon IFRS 4 :
lment couvert dsign. 1. Les contrats dassurance purs
2. Les contrats financiers comportant une clause discrtionnaire de participation aux bnfices
Options retenues par Attijariwafabank:
3. Et les passifs relatifs aux autres contrats financiers, qui relvent de la norme IAS 39, sont comptabiliss
Le groupe Attijariwafa bank nutilise pas ce jour de drivs de couverture. Il nest donc pas soumis
dans le poste Dettes envers la clientle .
aux dispositions de la comptabilit de couverture.
Lobligation de sparer et de comptabiliser en juste valeur par rsultat les drivs incorpors qui ne
Lensemble des oprations faisant appel des drivs (dans leur large panel) est comptabilis en actifs/ bnficieraient pas dune exemption selon IFRS 4 ;
passifs la juste valeur par rsultat.
Lobligation de mettre en uvre un test de suffisance des passifs dassurance comptabiliss et un test
Drivs incorpors: de dprciation relatif aux actifs au titre des cessions en rassurance ;
Un actif des cessions en rassurance est dprci, en comptabilisant en rsultat cette perte de valeur,
Norme:
si et seulement si :
Un driv incorpor est une composante dun contrat financier ou non qui a pour effet de faire varier une - il existe des preuves tangibles, par suite dun vnement survenu aprs la comptabilisation initiale
partie des flux de trsorerie de lopration compose dune manire analogue celle dun driv autonome. de lactif au titre des cessions en rassurance, qui font que la cdante ne recevrait pas lintgralit
La norme IAS39 dfinit un contrat hybride comme un contrat comprenant un contrat hte et un driv des cash flows contractuels ;
incorpor. - cet vnement a un impact valuable de faon fiable sur les montants que la cdante recevrait du
Le driv incorpor doit faire l'objet d'une sparation si les trois conditions suivantes sont remplies : rassureur.
le contrat hybride n'est pas comptabilis sa juste valeur ; Lobligation pour un assureur de conserver les passifs dassurance dans son bilan jusqu leur
spar du contrat hte, le driv incorpor possde les caractristiques dun driv ; acquittement, annulation, ou expiration, et de prsenter les passifs dassurance sans les compenser
par rapport aux actifs au titre des cessions en rassurance.
les caractristiques du driv ne sont pas troitement lies celle du contrat hte.
Lobligation de constater un nouveau passif dassurance en IFRS 4 shadow accounting appel
La norme IAS 39 prconise de valoriser le contrat hte l'initiation en effectuant la diffrence entre la la participation des assurs aux bnfices diffre et qui reprsente la quote-part revenant aux
juste valeur du contrat hybride (= cot) et la juste valeur du driv incorpor. assurs des plus values latentes des actifs affects aux contrats financiers, prise en charge par la
norme IAS 39.
Options retenues par Attijariwafabank:
Si le rsultat de chiffrage des drivs incorpors la juste valeur fait ressortir un impact significatif, le Options retenues par Attijariwafabank:
driv incorpor est comptabiliser sous la rubrique actifs financiers la juste valeur par rsultat .
La juste valeur: Contrat dassurance:
La norme IFRS 13 dfinit la juste valeur comme le prix qui serait reu pour la vente dun actif ou pay pour Un test de suffisance de passif a dj t mis en uvre par Wafa Assurance qui a fait appel un actuaire
le transfert dun passif dans une transaction ordonne sur le march principal (ou le plus avantageux) externe pour lvaluation de ses provisions techniques.
la date dvaluation selon les conditions courantes du march (i.e. un prix de sortie), que ce prix soit La provision pour fluctuations de sinistralit relative aux contrats dassurance non vie est liminer.
directement observable ou estim en utilisant une autre technique dvaluation.
IFRS 13 prsente une hirarchie des justes valeurs qui classe selon trois niveaux dimportance les
Placement de lassurance :
donnes dentre des techniques dvaluation utilises pour dterminer la juste valeur. Cette hirarchie Wafa Assurance
place au plus haut niveau les prix cots (non ajusts) sur des marchs actifs pour des actifs ou des
passifs identiques (donnes dentre de niveau 1), et au niveau le plus bas les donnes dentre non Les instruments dtenus en portefeuilles sont classs actuellement dans les catgories suivantes :
observables (donnes dentre de niveau 3). HFT AFS HTM Prts et crances
Donnes dentre de niveau 1 Le portefeuille des L  es actions et parts sociales Nant Les prts immobiliss
Les donnes dentre de niveau 1 sentendent des prix cots (non ajusts) sur des marchs actifs pour OPCVM consolids Les participations dans les SCI
des actifs ou des passifs identiques auxquels lentit peut avoir accs la date dvaluation. Un prix (Panorama).
cot dans un march actif fournit la preuve la plus fiable de la juste valeur et doit tre utilise sans Les bons de trsor, les
ajustement pour valuer la juste valeur lorsque disponible, sauf dans des cas spcifiques prciss obligations non cotes
dans la norme ( 79).
Provisions du passif: La comptabilisation des rgimes cotisations dfinies est simple car aucune hypothse actuarielle
nest ncessaire pour valuer lobligation ou la dpense et donc il ne peut y avoir dcarts actuariels.
Norme:
Lentit doit comptabiliser les cotisations payer un rgime cotisations dfinies en change des
Une provision doit tre comptabilise lorsque :
services dun des membres du personnel :
LEntreprise a une obligation actuelle (juridique ou implicite) rsultant dun vnement pass,
Au passif, aprs dduction des cotisations dj payes, le cas chant.
Il est probable qu'une sortie de ressources reprsentatives d'avantages conomiques sera ncessaire
En charges
pour teindre l'obligation ; et
2. Le rgime prestations dfinies : engage lentit servir les prestations convenues aux membres
Le montant de l'obligation peut tre estim de manire fiable.
de son personnel en activit et aux anciens membres de son personnel. Celle-ci supporte donc le
Si ces conditions ne sont pas runies, aucune provision ne doit tre comptabilise. risque actuariel et le risque de placement.
En IFRS, lorsque la sortie probable de ressources est prvue dans un horizon dpassant une anne, La comptabilisation des rgimes prestation dfinies est assez complexe du fait que des hypothses
lactualisation des provisions pour risques et charges est obligatoire. actuarielles sont ncessaires pour valuer lobligation et la charge et quil peut y avoir des carts
En IFRS les passifs ventuels, hors regroupements dentreprises, ne sont pas provisionns. La mention actuariels. De plus, les obligations sont values sur une base actualise (car peuvent tre rgles
en annexe est imprative lorsque le passif ou lactif ventuel est significatif. de nombreuses annes aprs que les membres du personnel ont rendu les services correspondants).
Le rgime multi-employeurs qui nest pas un rgime gnral ni obligatoire et qui doit tre class par
Options retenues par Attijariwafabank: lentreprise comme rgime cotisations dfinies ou comme rgime prestations dfinies, en fonction
Le Groupe a procd lanalyse de lensemble des provisions pour risques et leur : des caractristiques du rgime.
Affectation aux natures de risques inhrents ; Les autres avantages long terme :
Revue de valorisation et comptabilisation selon les dispositions des normes IFRS. Ils comprennent notamment les absences de longue dure rmunres, comme les congs lis
lanciennet ou les congs sabbatiques. Ils comprennent aussi les primes danciennet et autres
Impt exigible et impt diffr : avantages lis lanciennet et les jubils (telles que wissam schoghl ), les indemnits dincapacit
Norme : de longue dure, sils sont payables 12 mois ou plus aprs la clture de lexercice, les primes et les
rmunrations diffres...
Un actif ou passif dimpt diffr est comptabilis chaque fois que le recouvrement ou le rglement de
la valeur comptable dun actif ou passif augmentera ou diminuera les paiements futurs dimpt par Habituellement, lvaluation des autres avantages long terme nest pas soumise au mme degr de
rapport ce quils auraient t si un tel recouvrement navait pas eu dincidence fiscale. confusion que celle des avantages postrieurs lemploi. Cest pour cela que la prsente norme prvoit
une mthode simplifie pour la comptabilisation des autres avantages long terme selon laquelle les
Il est probable que lentreprise dispose dun bnfice imposable sur lequel elle pourra imputer une rvaluations ne sont pas comptabilises en autres lments du rsultat global.
diffrence temporelle dductible :
Les indemnits de cessation demploi :
lorsquil y aura suffisamment de diffrences temporelles imposables relevant de la mme autorit
et relatives la mme entit imposable et dont on attend ce quelles sinversent ; Ce sont les avantages du personnel fournis en contrepartie de la cessation de lemploi dun membre
du personnel rsultant soit de la dcision de lentit de mettre fin lemploi du membre du personnel
lorsquil est probable que lentreprise dgage un bnfice imposable suffisant relevant de la mme avant lge normal de dpart en retraite, soit de la dcision du membre du personnel daccepter une
administration fiscale et pour la mme entit imposable au cours des exercices appropris ; offre dindemnit en change de la cessation de son emploi.
la gestion fiscale lui donne lopportunit de gnrer un bnfice imposable au cours des exercices Lentit doit comptabiliser un passif et une charge au titre des indemnits de cessation demploi la
appropris. premire des dates suivantes :
La norme interdit lactualisation des impts diffrs. La date laquelle elle ne peut plus retirer son offre dindemnits.
La date laquelle elle comptabilise les cots dune restructuration entrant dans le champ dapplication
Options retenues par Attijariwafabank: dIAS 37 et prvoyant le paiement de telles indemnits.
Apprciation de la probabilit de rcupration des actifs dimpt diffr :
Dans le cas dindemnits de cessation demploi payables par suite de la dcision de lentit de mettre
Les impts diffrs dont la probabilit de recouvrement est incertaine ne sont pas activs. La probabilit fin lemploi dun membre du personnel, lentit ne peut plus retirer son offre dindemnits ds
de recouvrement peut tre apprhende par les business plan des socits concernes. quelle a communiqu aux membres du personnel concerns un plan de licenciement qui satisfait
Comptabilisation d'impt diffr passif au titre des diffrences temporaires relatives des immobilisations aux critres suivants :
incorporelles gnres dans le cadre d'un regroupement d'entreprises : Les mesures requises pour mener le plan bien indiquent quil est improbable que des changements
Les carts dvaluation lis des immobilisations incorporelles cres dans le cadre dun regroupement importants soient apports au plan.
dentreprises et non cessibles sparment de lentreprise acquise gnrent un impt diffr passif, Le plan indique le nombre de personnes vises par le licenciement, leur catgorie demploi ou leur
et ce mme si ces immobilisations ont des dures de vie indfinies. fonction, et leur lieu de travail ainsi que sa date de ralisation prvue.
Impt diffr actif au titre des diffrences temporaires dductibles relatives aux titres de participation Le plan fixe les indemnits de cessation demploi avec une prcision suffisante pour permettre aux
consolids : membres du personnel de dterminer la nature et le montant des prestations quils toucheront lors
Comptabilisation obligatoire dun impt diffr actif au titre des diffrences temporaires dductibles de la cessation de leur emploi.
relatives aux titres de participation consolids ds lors que ces diffrences temporaires devraient Evaluation des engagements :
se rsorber dans un avenir prvisible et que le recouvrement de lactif dimpt diffr est probable.
Mthode :
Possibilit de corriger le goodwill si un impt diffr est identifi aprs la priode admise en IFRS pour
la rgularisation : La valorisation des rgimes prestations dfinies implique notamment lobligation dutiliser des
techniques actuarielles pour estimer de faon fiable le montant des avantages accumuls par le
Un actif dimpt diffr considr comme non identifiable la date dacquisition et ultrieurement ralis, personnel en contrepartie des services rendus pendant lexercice et les exercices antrieurs.
est comptabilis en rsultat consolid et lcart dacquisition est corrig de manire rtrospective mme
Cela suppose destimer les prestations, les variables dmographiques du type mortalit et rotation
aprs lexpiration du dlai daffectation. Limpact de cette correction tant galement comptabilis
du personnel, les variables financires du type taux dactualisation, et les augmentations futures des
en rsultat consolid.
salaires qui influeront sur le cot des prestations.
Impts diffrs initialement comptabiliss en capitaux propres :
La mthode prconise par la norme IAS 19 est la mthode des units de crdit projetes Projected
Comptabilisation de limpact des changements de taux dimpt et/ou de modalits dimposition en Unit Credit .
capitaux propres.
Elle quivaut reconnatre, la date de calcul de lengagement, un engagement gal la valeur actuelle
probable des prestations de fin de carrire estimes multiplie par le rapport entre lanciennet la
Avantages au Personnel date du calcul et la date de dpart en retraite du salari.
Norme: Cela revient considrer que lengagement se constitue au prorata de lanciennet acquise par le
Lobjectif de la prsente norme est de prescrire le traitement comptable des avantages du personnel salari. En consquence, le calcul des droits est effectu en fonction de lanciennet du salari et du
et des informations fournir leur sujet. La prsente norme doit tre applique la comptabilisation, salaire estim au jour de la fin de carrire dfini.
par lemployeur, de tous les avantages du personnel sauf ceux auxquels sapplique lIFRS 2. Ces
avantages comprennent notamment ceux accords en vertu : Options retenues par Attijariwafabank:
de rgime ou autre accord formel tabli entre une entit et des membres du personnel, pris Il a t convenu pour le cas dAttijariwafa bank que les prestations de retraites relevaient du rgime
individuellement ou collectivement, ou leur reprsentant contributions dfinies. Par consquent, leur comptabilisation ne requiert aucun retraitement IFRS.
de dispositions lgales ou daccords sectoriels au terme desquels les entits sont tenues de cotiser Dans le cas de la couverture mdicale postrieure lemploi (CMIM), Attijariwafa bank ne dispose pas
un rgime national ou sectoriel, ou un rgime multi employeurs dinformations suffisantes pour comptabiliser comme tel ce rgime multi-employeurs prestations
dusages qui donnent lieu une obligation implicite et ceci lorsque lentit na pas dautre solution dfinies.
raliste que de payer les avantages du personnel. Dautre part, le Groupe a comptabilis des provisions spcifiques ses engagements envers une
Les avantages du personnel sont les contreparties de toutes formes accordes par une entit pour partie de son personnel qui ont concerns notamment : Les primes de fin de carrire et primes de
les services rendus par les membres de son personnel ou pour la cessation de leur emploi. Ils mdailles de travail (Ouissam Achoughl).
comprennent 4 catgories :
Paiements base dactions
Les avantages court terme :
Les paiements base dactions sont constitus par les paiements fonds sur des actions mises par
Ce sont les avantages du personnel (autres que les indemnits de cessation demploi) dont le rglement le Groupe quils soient dnous par la remise dactions ou par un versement de numraires dont le
intgral est attendu dans les 12 mois qui suivent la clture de lexercice au cours duquel les membres montant dpend de lvolution de la valeur des actions.
du personnel ont rendu les services correspondant.
Ces paiements peuvent se faire par attribution doptions de souscription (stocks option) ou par une
Ex : les salaires et les cotisations de scurit sociale, les congs annuels et congs maladie pays, offre de souscription daction aux salaris (OPV).
lintressement et les primes,
Pour les offres de souscription daction aux salaris, une dcote est octroye par rapport au prix
Lentit doit comptabiliser le montant non actualis des avantages court terme quelle sattend moyen de march sur une priode donne. La charge de cet avantage est constate en tenant compte
lui payer en contrepartie des services dun membre du personnel au cours dune priode comptable : de la priode dincessibilit.
Au passif, aprs dduction du montant dj pay, le cas chant.
En charge.
Les avantages postrieurs lemploi :
Ce sont les avantages du personnel qui sont payables aprs la fin de lemploi.
Ex : les prestations de retraite, assurance vie et assistance mdicale postrieures lemploi.
On distingue deux rgimes davantages postrieurs lemploi :
1. Le rgime cotisations dfinies : selon ce dernier une entit verse des cotisations dfinies un
fonds et naura aucune obligation juridique ou implicite de payer des cotisations supplmentaires si
le fonds na pas suffisamment dactifs pour servir toutes les prestations correspondant aux services
rendus par le personnel. Le risque actuariel et le risque de placement sont donc, supports par
le membre du personnel.
BILAN IFRS CONSOLID au 31 dcembre 2016 (en milliers de dirhams)
ACTIF IFRS Notes 31/12/2016 31/12/2015 PASSIF IFRS Notes 31/12/2016 31/12/2015

Valeurs en caisse, Banques Centrales, Trsor public, Service Banques centrales, Trsor public, Service des chques postaux 160715 165236
14141202 12580486
des chques postaux Passifs financiers la juste valeur par rsultat 2.7 1033814 1090129
Actifs financiers la juste valeur par rsultat 2.1 50454731 58297966 Instruments drivs de couverture - -
Instruments drivs de couverture - Dettes envers les tablissements de crdit etassimils 2.8 28282255 32511095
Actifs financiers disponibles la vente 2.2 35701001 33000427 Dettes envers la clientle 2.9 286264527 274514736
Prts et crances sur les tablissements de crdit Titres de crance mis 11243383 13 743 666
2.3 22625866 21179662 Ecart de rvaluation passif des portefeuilles couverts en taux - -
etassimils
Prts et crances sur la clientle 2.4 271627179 252918815 Passifs d'impt courant 709425 296624
Passifs d'impt diffr 2340944 1782425
Ecart de rvaluation actif des portefeuilles couverts entaux -
Comptes de rgularisation et autres passifs 9881260 8848300
Placements dtenus jusqu' leur chance 8015501 7916008 Dettes lies aux actifs non courants destins tre cds - -
Actifs d'impt exigible 39319 395789 Provisions techniques des contrats d'assurance 25960939 23873972
Actifs d'impt diffr 539849 516412 Provisions pour risques et charges 2.10 1771087 1513117
Comptes de rgularisation et autres actifs 7585194 7973730 Subventions, fonds publics affects et fonds spciaux
141392 153865
Participation des assurs aux bnfices diffre 2.2 2066502 893528 degarantie
Dettes subordonnes 13565244 11356370
Actifs non courants destins tre cds 87538 98622 Capital et rserves lies 10151765 10151765
Participations dans des entreprises mises en quivalence 94908 102952 Rserves consolides 30861381 24905872
Immeubles de placement 2020107 1875923 - Part du Groupe 25059651 21420642
Immobilisations corporelles 2.5 5428512 4953082 - Part des minoritaires 5801729 3485230
Immobilisations incorporelles 2.5 1683656 1708144 Gains ou pertes latents ou diffrs, part du Groupe 744812 871352
Rsultat net de lexercice 5653125 5300168
Ecarts d'acquisition 2.6 6655000 6667144 - Part du Groupe 4757421 4501781
Total actif IFRS 428766067 411078692 - Part des minoritaires 895705 798387
TOTAL PASSIF IFRS 428766067 411078692
COMPTE DE RSULTAT IFRS CONSOLID au 31 dcembre 2016 (en milliers de dirhams)
Notes 31/12/2016 31/12/2015

Intrts et produits assimils 3.1 17117126 17336355


Intrts et charges assimils 3.1 5504228 5935421
MARGE D' INTERT 11612899 11400934
Commissions perues 3.2 4991813 4566042
Commissions servies 3.2 573539 525758
MARGE SUR COMMISSIONS 4418274 4040284
Gains ou pertes nets sur instruments financiers la juste valeur par rsultat 3063010 2944577
Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles la vente 347472 183561
RESULTAT DES ACTIVITES DE MARCHE 3410482 3128139
Produits des autres activits 7174835 6482827
Charges des autres activits 6943163 6055166
PRODUIT NET BANCAIRE 19673327 18997018
Charges gnrales d'exploitation 8246893 7959562
Dotations aux amortissements et aux dprciations des immobilisations incorporelles etcorporelles 896005 851162
RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION 10530429 10186295
Cot du risque 3.3 -2001359 -2217045
RESULTAT D'EXPLOITATION 8529070 7969250
Quote-part du rsultat net des entreprises mises en quivalence 3538 12471
Gains ou pertes nets sur autres actifs 54596 122573
Variations de valeurs des carts d'acquisition -
RESULTAT AVANT IMPTS 8587204 8104295
Impts sur les bnfices 2934078 2804127
RESULTAT NET 5653125 5300168
Rsultat hors groupe 895705 798387
RESULTAT NET PART DU GROUPE 4757421 4501781
Rsultat par action (en dirhams) 23,37 22,12
Rsultat dilu par action (en dirhams) 23,37 22,12

TAT DU RSULTAT NET ET DES GAINS ET PERTES COMPTABILISS DIRECTEMENT EN CAPITAUX PROPRES au 31 dcembre 2016 (en milliers de dirhams)
31/12/2016 31/12/2015

Rsultat net 5653125 5300168


Variations d'actifs et passifs comptabilises directement en capitaux propres 405264 -41481
Ecarts de conversion -368393 -3566
Variations de valeur des actifs financiers disponibles la vente 785239 -11534
Rvaluation des immobilisations
Variations de valeur diffres des instruments drivs de couverture, rapportes au rsultat dela priode
Elments relatifs aux socits mises en quivalence -11582 -26380
Total cumul 6058390 5258687
Part du Groupe 4399551 4486083
Part des minoritaires 1658839 772604

TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES au 31 dcembre 2016 (en milliers de dirhams)
Capital Rserves lies Actions Rserves Total d'actifs et Capitaux Intrts Total
au capital propres et rsultats passifs comptabiliss propres part minoritaires
consolids directement en Groupe
capitaux propres
(1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) (8)

Capitaux propres clture au 31 dcembre 2014 2035272 8116493 -2050326 26926196 493918 35521553 4880425 40401978
Changements de mthodes comptables
Capitaux propres clture au 31 dcembre 2014 corrigs 2035272 8116493 -2050326 26926196 493918 35521553 4880425 40401978
Oprations sur capital 216227 216227 70184 286411
Paiements fonds sur des actions
Oprations sur actions propres
Dividendes -1987034 -1987034 -643595 -2630629
Rsultat de l'exercice 4501781 4501781 798387 5300168
Variations d'actifs et passifs comptabilises directement
(A) 20262 20262 -31796 -11534
encapitaux propres
Ecarts de conversion (B) -9579 -9579 6013 -3566
Gains ou pertes latents ou diffrs (A)+(B) 10683 10683 -25783 -15101
Autres variations -1346800 -1346800 -796001 -2142801
Variations de primtre 29131 29131 29131
Capitaux propres clture au 31 dcembre 2015 2035272 8116493 -2050326 28339501 504600 36945541 4283617 41229157
Changements de mthodes comptables
Capitaux propres clture au 31 dcembre 2015 corrigs 2035272 8116493 -2050326 28339501 504600 36945541 4283617 41229157
Oprations sur capital - 3545524 3545524 3560431 7105955
Paiements fonds sur des actions - -
Oprations sur actions propres - -
Dividendes -2213127 -2213127 -3466791 -5679918
Rsultat de l'exercice 4757421 4757421 895705 5653125
Variations d'actifs et passifs comptabilises directement
(C) -126541 -126541 911780 785239
en capitaux propres
Ecarts de conversion (D) -219748 -219748 -148645 -368393
Gains ou pertes latents ou diffrs (C)+(D) - - - - -346288 -346288 763135 416846
Autres variations -432988 -1542433 -1975421 661339 -1314082
Variations de primtre - -
Capitaux propres clture au 31 dcembre 2016 2035272 8116493 -2483314 32886886 158312 40713649 6697435 47411083
TABLEAU DES FLUX DE TRSORERIE au 31 dcembre 2016 (en milliers de dirhams)
31/12/2016 31/12/2015

Rsultat avant impts 8587204 8104295


+/- Dotations nettes aux amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles 1045487 970533
+/- Dotations nettes pour dprciation des carts dacquisition et des autres immobilisations
+/- Dotations nettes pour dprciation des actifs financiers 2387 104831
+/- Dotations nettes aux provisions 2016267 2422800
+/- Quote-part de rsultat lie aux socits mises en quivalence -3538 -12471
+/- Perte nette/(gain net) des activits dinvestissement -541050 -439553
+/- Perte nette/(gain net) des activits de financement
+/- Autres mouvements 5360 -129765
Total des lments non montaires inclus dans le rsultat net avant impts et des autres ajustements 2524912 2916376
+/- Flux lis aux oprations avec les tablissements de crdit et assimils 7729733 -14549064
+/- Flux lis aux oprations avec la clientle -6982931 16854982
+/- Flux lis aux autres oprations affectant des actifs ou passifs financiers 7365147 -5564823
+/- Flux lis aux autres oprations affectant des actifs ou passifs non financiers
- Impts verss -2750907 -3101911
Diminution/(augmentation) nette des actifs et des passifs provenant des activits oprationnelles 5361042 -6360817
Flux net de trsorerie gnr par lactivit oprationnelle 16473158 4659853
+/- Flux lis aux actifs financiers et aux participations 5152260 -2609365
+/- Flux lis aux immeubles de placement -144184 -75423
+/- Flux lis aux immobilisations corporelles et incorporelles -450941 -671838
Flux net de trsorerie li aux oprations dinvestissement 4557134 -3356626
+/- Flux de trsorerie provenant ou destination des actionnaires -5679918 -2630629
+/- Autres flux de trsorerie nets provenant des activits de financement -261530 930931
Flux net de trsorerie li aux oprations de financement -5941448 -1699698
Effet de la variation des taux de change sur la trsorerie et quivalents de trsorerie -235183 75864
Augmentation/(diminution) nette de la trsorerie et des quivalents de trsorerie 14853662 -320606

31/12/2016 31/12/2015

Trsorerie et quivalents de trsorerie louverture -997287 -676681


Caisse, Banques centrales, CCP (actif & passif) 12415251 8707054
Comptes (actif & passif) et prts/emprunts vue auprs des tablissements de crdit -13412538 -9383735
Trsorerie et quivalents de trsorerie la clture 13856375 -997287
Caisse, Banques centrales, CCP (actif & passif) 13980487 12415251
Comptes (actif & passif) et prts/emprunts vue auprs des tablissements de crdit -124113 -13412538
Variation de la trsorerie nette 14853662 -320606

2.1 Actifs financiers la juste valeur par rsultat 2.2 Actifs financiers disponibles la vente
au 31 dcembre 2016 (en milliers de dirhams) au 31 dcembre 2016 (en milliers de dirhams)
Actifs financiers Actifs financiers 31/12/2016 31/12/2015
dtenus des fins la JV parrsultat
de transaction suroption
Titres valus la juste valeur
Crances sur les tablissements de crdit Effets publics et valeurs assimils 9883761 9843386
Crances sur la clientle
Actifs reprsentatifs de contrats en units de comptes Obligations et autres titres revenu fixe 14109426 13088319
Valeurs reues en pension 4 Titres cts 9282366 7593569
Effets publics et valeurs assimiles 26501813 Titres non cts 4827060 5494750
Obligations et autres titres revenu fixe 1470735 Actions et autres titres revenu variable 5371761 3904388
Titres cts Titres cts 1260808 729269
Titres non cts 1470735 Titres non cts 4110953 3175119
Actions et autres titres revenu variable 21732126 Titres de participations non consolids 8402556 7057863
Titres cts 21732126
Titres non cts Total des titres disponibles la vente 37767504 33893955
Instruments drivs 622434 Les actifs financiers disponibles la vente dtenus par Wafaassurance s'lvent 19520 millions de dirhams
Crances rattaches 127620 fin dcembre 2016 contre 16 987 millions de dirhams fin dcembre 2015..
Juste valeur au bilan 50454731

2.3 Prts et crances sur les tablissements de crdit au 31 dcembre 2016


2.3.1 Prts et crances sur les tablissements de crdit (en milliers de dirhams) 2.3.2Ventilation des prts et crances surles tablissements de crdit
31/12/2016 31/12/2015 parzonegographique au 31 dcembre 2016 (en milliers de dirhams)

31/12/2016 31/12/2015
tablissements de crdit
Comptes et prts 19771940 20585285 Maroc 12678146 8156760
Valeurs reues en pension 2601966 18096 Tunisie 1431985 1417177
Prts subordonns 6128 10849 Afrique subsaharienne 3265557 2356124
Autres prts et crances 156761 492539 Europe 2270922 6169633
Total en principal 22536795 21106768 Autres 2890185 3007074
Crances rattaches 111954 99153 Total en principal 22536795 21106768
Provisions 22883 26260 Crances rattaches 111954 99153
Valeur nette 22625866 21179662 Provisions 22883 26260
Oprations internes au Groupe Valeur nette au bilan 22625866 21179662
Comptes ordinaires 4336842 7350273
Comptes et avances terme 30257528 23472375
Crances rattaches 238458 227113

2.4 Prts et crances sur la clientle


2.4.1 Prts et crances sur la clientle au 31 dcembre 2016 (en milliers de dirhams)
31/12/2016 31/12/2015

Oprations avec la clientle


Crances commerciales 38769623 35193162
Autres concours la clientle 200851839 184905880
Valeurs reues en pension 215441 27916
Comptes ordinaires dbiteurs 26930436 28171206
Total en principal 266767340 248298165
Crances rattaches 1761434 1600192
Provisions 14142848 13268149
Valeur nette 254385926 236630208
Oprations de crdit bail
Crdit-bail immobilier 3280267 3333079
Crdit-bail mobilier, LOA et oprations assimiles 14381463 13340520
Total en principal 17661729 16673599
Crances rattaches 6063 1323
Provisions 426539 386316
Valeur nette 17241253 16288607
Total 271627179 252918815
2.4.2 Prts et crances sur la clientle par zone gographique au 31 dcembre 2016 (en milliers de dirhams)
31/12/2016 31/12/2015
Encours Encours Provisions Provisions Encours Encours Provisions Provisions
Pays
sains dprcis individuelles collectives sains dprcis individuelles collectives

Maroc 203212978 14876802 8623017 1618762 190742015 13493447 7862235 1551774


Tunisie 20772700 1295822 780206 84615 19995518 1458111 850310 94058
Afrique subsaharienne 39232368 3941463 2940685 512052 34209374 4039348 2797677 489268
Europe 720966 10930 10024 212467 10873 9142 -
Autres 365002 39 25 810611 - - -
Total en principal 264304014 20125055 12353958 2215429 245969985 19001779 11519364 2135101
Crances rattaches 1767497 1601516
Valeur nette au bilan 266071511 20125055 12353958 2215429 247571501 19001779 11519364 2135101

2.5 Immobilisations corporelles et incorporelles au 31 dcembre 2016 (en milliers de dirhams)


31/12/2016 31/12/2015
Cumul des Cumul des
Valeur Brute amortissements Valeur Nette Valeur Brute amortissements Valeur Nette
etpertes devaleur etpertes devaleur

Terrains et constructions 3152051 1250430 1901621 3056073 1185395 1870677


Equip. Mobilier, installations 3264512 2556035 708477 3074951 2574665 500286
Biens mobiliers donns en location 577741 236197 341544 502570 217040 285531
Autres immobilisations 5583602 3106732 2476870 5169400 2872811 2296589
Total Immobilisations corporelles 12577907 7149395 5428512 11802994 6849911 4953082
Logiciels informatiques acquis 2937827 1922763 1015064 2688223 1701553 986670
Autres immobilisation incorporelles 1195376 526784 668592 1254740 533267 721474
Total Immobilisations incorporelles 4133203 2449547 1683656 3942964 2234819 1708144

2.6 carts d'acquisition au 31 dcembre 2016 (en milliers de dirhams)

31/12/2015 Variation primtre Ecarts de conversion Autres mouvements 31/12/2016

Valeur brute 6667144 -12144 6655000


Cumul des pertes de valeur
Valeur nette au bilan 6667144 -12144 6655000

2.7 Passifs financiers la juste valeur par rsultat 2.8 Dettes envers les tablissements de crdit
31 dcembre 2016 (en milliers de dirhams) 31 dcembre 2016 (en milliers de dirhams)
31/12/2016 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2015

Valeurs donnes en pension 180037 289501 tablissements de crdit


Instruments drivs 853777 800627 Comptes et emprunts 17845337 20744187
Juste valeur au bilan 1033814 1090129 Valeurs donnes en pension 10374681 11613967
Total en principal 28220019 32358154
Dettes rattaches 62237 152941
2.9 Dettes envers la clientle au 31 dcembre 2016 Valeur au bilan 28282255 32511095
2.9.1 Dettes envers la clientle (en milliers de dirhams)
Oprations internes au Groupe
31/12/2016 31/12/2015 Comptes ordinaires crditeurs 2997242 6131550
Comptes et avances terme 31532745 25379247
Comptes ordinaires crditeurs 206289781 194127296 Dettes rattaches 149019 119306
Comptes dpargne 60035289 64278768
Autres dettes envers la clientle 16967469 13394138
Valeurs donnes en pension 1963540 1553506
Total en principal 285256078 273353707
Dettes rattaches 1008449 1161029
Valeur au bilan 286264527 274514736

2.9.2 Ventilation des dettes envers la clientle par zone gographique au 31 dcembre 2016 (en milliers de dirhams)
31/12/2016 31/12/2015

Maroc 211706201 202555876


Tunisie 23761930 23940401
Afrique subsaharienne 44980492 42080312
Europe 4598965 4249603
Autres 208490 527516
Total en principal 285256078 273353707
Dettes rattaches 1008449 1161029
Valeur au bilan 286264527 274514736

2.10 Provisions pour risques et charges au 31 dcembre 2016 (en milliers de dirhams)
Stock au Variation de Reprises Stock au
Dotations Reprises utilises Autres variations
31/12/2015 primtre nonutilises 31/12/2016

Provisions pour risques dexcution desengagements par signature 142363 13509 24917 1669 132624
Provisions pour engagements sociaux 464506 95691 55094 -4657 500446
Autres provisions pour risques et charges 906250 400765 13939 153261 -1796 1138017
Provisions pour risques et charges 1513117 509965 69034 178178 -4784 1771087

3.1 Marge dintrt au 31 dcembre 2016 (en milliers de dirhams)


31/12/2016 31/12/2015
Produits Charges Net Produits Charges Net

Oprations avec la clientle 14938444 3552917 11385527 15009389 3734298 11275091


Comptes et prts / emprunts 13970399 3424520 10545879 14125333 3618959 10506374
Oprations de pensions 1789 128397 -126608 3203 115338 -112135
Oprations de location-financement 966256 966256 880853 880853
Oprations interbancaires 565576 929273 -363697 670070 1190424 -520353
Comptes et prts / emprunts 564752 788160 -223408 669219 1064629 -395410
Oprations de pensions 824 141113 -140289 852 125795 -124943
Emprunts mis par le Groupe 1022038 -1022038 - 1010699 -1010699
Oprations sur titres 1613107 1613107 1656895 - 1656895
Total des produits et charges d'intrts ou assimils 17117126 5504228 11612899 17336355 5935421 11400934
3.2 Commissions nettes au 31 dcembre 2016 (en milliers de dirhams)
Produits Charges Net

Commissions nettes sur oprations 2249138 75386 2173752


avec les tablissements de crdit 123060 59340 63720
avec la clientle 1504573 1504573
sur titres 149770 8674 141096
de change 71166 2021 69146
sur instruments financiers terme et autres oprations hors bilan 400569 5352 395218
Prestations de services bancaires et financiers 2742675 498153 2244522
Produits nets de gestion dOPCVM 358237 19738 338498
Produits nets sur moyen de paiement 1519225 392318 1126907
Assurance 10198 10198
Autres 855015 86097 768918
Produits nets de commissions 4991813 573539 4418274

3.3 Cot du risque au 31 dcembre 2016 (en milliers de dirhams)


31/12/2016 31/12/2015

Dotations aux provisions -2588392 -2974926


Provisions pour dprciation des prts et crances -2174118 -2594886
Provisions engagements par signature -13509 -59157
Autres provisions pour risques et charges et emplois divers -400765 -320882
Reprises de provisions 1151439 1557441
Reprises de provisions pour dprciation des prts et crances 959322 1099667
Reprises de provisions engagements par signature 24917 40696
Reprises des autres provisions pour risques et charges et emplois divers 167200 417078
Variation des provisions -564405 -799560
Pertes sur prts et crances irrcouvrables non provisionnes -58443 -71815
Pertes sur prts et crances irrcouvrables provisionnes -556636 -724694
Rcuprations sur prts et crances amorties 64614 85183
Autres pertes -13939 -88233
Cot du risque -2001359 -2217045

4.INFORMATION PAR PLE D'ACTIVITS


L'information sectorielle d'Attijariwafabank est articule autour des ples d'activits suivants: Socits de Financement Spcialises comprenant les filiales marocaines de crdit la
Banque Maroc, Europe et Zone Offshore comprenant Attijariwafabank SA, Attijariwafabank consommation, crdits immobiliers, leasing, factoring et transfert d'argent cash ;
Europe, Attijari International bank ainsi que les holdings portant des participations dans les Banque de dtail l'international comprenant Attijari bank Tunisie, et les banques de la
filiales consolides par le Groupe ; zone subsaharienne ;
A ssurance comprenant notamment WafaAssurance.

(en milliers de dirhams)

Socits
Banque Maroc, Europe Assurance Banque de Dtail
BILAN DCEMBRE 2016 deFinancement TOTAL
etZone Offshore etImmobilier l'International
Spcialises

Total Bilan 267089320 31985181 34082766 95608800 428766067


dont
lments de l'Actif
Actifs financiers la juste valeur par rsultat 42320817 194996 7199731 739187 50454731
Actifs disponibles la vente 4317440 276010 19520402 13653652 37767504
Prts et crances sur les tablissements de crdit et assimils 18920591 37170 66734 3601372 22625866
Prts et crances sur la clientle 179392491 28627478 2832483 60774727 271627179
Immobilisations corporelles 2535544 531760 407907 1953301 5428512
lments du Passif
Dettes envers les tablissements de crdit et assimils 16602502 1209828 10469925 28282255
Dettes envers la clientle 212649972 3762856 2039 69849659 286264527
Provisions techniques des contrats d'assurance 25960939 25960939
Dettes subordonnes 12770020 201299 593925 13565244
Capitaux propres 35589561 2771993 4535909 4513619 47411083

Socits de
Banque Maroc, Europe Assurance Banque de Dtail
COMPTE DE RSULTAT DCEMBRE 2016 Financement Eliminations TOTAL
et Zone Offshore et Immobilier l'International
Spcialises

Marge d'intrt 6798619 1057688 413670 3476460 -133538 11612899


Marge sur commissions 2156256 913959 -26618 1844590 -469913 4418274
Produit net bancaire 10601505 2324439 1435506 5807362 -495486 19673327
Charges de fonctionnement 4603683 822607 500514 2815574 -495486 8246893
Rsultat d'exploitation 4144697 1190529 820327 2373518 8529070
Rsultat net 2573820 749744 674937 1654624 5653125
Rsultat net part du Groupe 2549317 578748 512850 1116505 4757421

5.ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE


5.1 Engagements de financement au 31 dcembre 2016 5.2 Engagements de garantie au 31 dcembre 2016
31/12/2016 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2015

Engagements de financement donns 24300960 23822415 Engagements de garantie donns 59314248 48657688
Aux tablissements de crdit 741820 659745 Dordre des tablissements de crdit 10288608 8749590
la clientle 23559140 23162670 Dordre de la clientle 49025640 39908097
Engagements de financement reus 2333990 3369783 Engagements de garantie reus 39195718 31471698
des tablissements de crdit 2333990 3 369 783 Des tablissements de crdit 32988956 26760495
de l'tat et d'autres organismes de garantie De l'tat et d'autres organismes de garantie 6206762 4711203
6. AUTRES INFORMATIONS COMPLMENTAIRES:
6.1 Certificats de dpt et Bons des socits de financement au cours de Les propositions de crdit doivent respecter les principes de la politique gnrale de crdit. Les exceptions
impliquent le recours au niveau de lautorit suprieur.
lexercice 2016 :
Lencours des certificats de dpt fin dcembre 2016 slve 7,8 milliards de dirhams. Le processus doctroi de crdit passe par un certains nombres de procdures. Aprs une premire valuation du
contact au niveau de la force de vente, une proposition de crdit est ensuite adresse la GGR. Un deuxime
Au cours de lexercice 2016, ont t mis pour 4,2 milliards de dirhams de certificats de dpt dont la maturit
diagnostic complet de la relation est effectu pour la prise de dcision.
est comprise entre 26 semaines et 5 ans et les taux entre 2,35% et 3,58%.
Loctroi de crdits aux personnes morales apparentes obit aux mmes rgles et procdures appliques que
6.2 Dettes subordonnes mises au cours de l'exercice 2016 : la clientle ordinaire.
Au cours de lexercice 2016, le groupe Attijariwafa bank a cltur lmission de quatre emprunts obligataires Les garanties retenues pour la couverture du risque de crdits sont values simultanment lors de lvaluation
subordonns. de la proposition de crdit.
Le premier emprunt, mis par Attijariwafa bank le 28 juin 2016, est scind en 10 000 obligations de valeur Cette valuation seffectue via un certain nombre dinformations et documents requis dans le cadre du processus
nominale de 100 000 dirhams dont la maturit est de 7 ans et de 10 ans. Il est ventil en six tranches dont dinstruction de toute proposition de crdit.
trois cotes la bourse de Casablanca (tranches A, B et E), les trois autres tant non cotes (tranches C, D et F). Lentit Surveillance et Contrle des Risques de Crdit veille en permanence, dans une optique prventive,
Le taux dintrt nominal relatif aux tranches A, C, E et F est fixe et stablit pour A et C 2,59% augment la sant et la qualit des engagements de la banque.
dune prime de risque de 75 points de base soit 3,34% .Et 2,84% pour E et F augment dune prime de Fonction cl dans le processus de matrise des risques, cette gestion prventive consiste anticiper les situations
risque de 90 points de base soit 3,74%, celui applicable aux tranches B et D est rvisable annuellement et de dgradation des risques et y apporter les ajustements appropris.
se fixe 1,91% augment dune prime de risque de 75 points de base soit 2,66%.
Le rsultat global des souscriptions des six tranches est rsum dans le tableau suivant : II - Risque March
(en milliers de dirhams) Le risque de march est le risque de perte li aux volutions des taux dintrt, des taux de change, de liquidit,
Lentit Risque de march se consacre dtecter, analyser et suivre les diffrentes positions de la Banque
Tranche A Tranche B Tranche C Tranche D Tranche E Tranche F
en matire de taux et de devises, de rationaliser ses positions par des autorisations formalises et dtre en
Montant retenu - - 1 200 240 800 100 000 658 000 alerte toute dviation de ses positions.
Le processus de gestion des risques comporte quatre tapes essentielles faisant intervenir plusieurs entits :
Le second qui est de lordre de 1,5 milliard de dirhams, mis le 23 dcembre 2016, est scind en 15 000 lidentification des risques, la mesure des risques, le suivi des risques et le contrle des risques.
obligations de valeur nominale 100 000 dirhams maturit de 7 ans et 10 ans. Il est ventil en huit tranches
dont quatre cotes la bourse de Casablanca (tranches A, B, E et F), les quatre autres tant non cotes Les principaux risques de marchs sont :
(tranches C, D, G et H). Le risque de liquidit : cest le risque de ne pas pouvoir faire face ses engagements ou de ne pouvoir liquider
Le taux dintrt nominal relatif aux tranches A, C, E et G est fixe et stablit pour A et C 3,44% dont une ou compenser une position en raison de la situation du march.
prime de risque de 65 points de base. Il se situe dans une fourchette de 3,72% et 3,82% pour E et G avec Le risque de taux : il correspond au risque de variation de la valeur des positions ou au risque de variation
une prime de risque comprise entre 70 et 80 points de base. des flux de trsorerie futurs dun instrument financier du fait de lvolution des taux dintrts sur le march.
Celui applicable aux tranches B, D, F et H est rvisable annuellement et slve pour B et D 2,81% dont une Le risque de change : ce risque correspond au risque de variation dune position ou dun instrument financier
prime de risque de 55 points de base. Il oscille entre 2,91% et 3,01% pour F et H comprenant une prime de du fait de lvolution des cours de change sur le march.
risque variant entre 65 et 75 points de base. Le risque actions : il rsulte de la variation de la valeur dun portefeuille actions suite une volution dfavorable
Le rsultat global des souscriptions des huit tranches est rsum dans le tableau suivant : des cours de bourse.
(en milliers de dirhams) Le risque sur les produits de base : ce risque dcoule de la variation de positions suite une volution dfavorable
des prix des matires premires sur les diffrents marchs sur les quels la banque intervient.
Tranche A Tranche B Tranche C Tranche D Tranche E Tranche F Tranche G Tranche H
Le risque rglement livraison : cest le risque encouru dans le cadre de lchange simultan et non scuris
Montant retenu 50 000 - 200 000 1 250 000 - - - - de deux actifs (devises, titres), il est li la concomitance des changes de flux titres ou espces entre la
banque et sa contrepartie.
Le troisime emprunt obligataire subordonn perptuel, de lordre de 500 000 000 de dirhams, mis le
Dans le cadre de la gestion
23dcembre 2016, est scind en 5 000 obligations de valeur nominale 100 000 dirhams. Il est ventil en
2tranches (A et B) non cotes. Afin de matriser ces risques, des limites ont t fixes par le Comit Risques de Marchs pour chaque type
dexposition pour une anne, cela dit, elles peuvent tre rvises en fonction des besoins des lignes de produits
Le taux dintrt nominal relatif la tranche A est rvisable chaque 20 ans et slve 5,73% dont une prime
et pour tenir compte des volutions des marchs.
de risque de 200 points de base. Celui applicable la tranche B est rvisable annuellement et slve 3,96%
dont une prime de risque de 170 points de base. Aussi, le comit des risques de march a instaur un systme de stop loss par produit (change, taux, actions).
Ce systme repose sur la clture immdiate de la position au cas o le trader atteint les niveaux de pertes
Le rsultat global des souscriptions est rsum dans le tableau suivant :
maximales fixs par le Comit.
Tranche A Tranche B Sur un autre registre et pour rpondre une exigence rglementaire de reporting, Attijariwafa bank a opt pour
lacquisition dune solution informatique pour rpondre des besoins internes et rglementaires en matire de
Montant retenu 50 000 450 000 calcul des exigences des fonds propres relatives au risque de march.
Le quatrime emprunt mis par Attijari bank Tunisie est cltur le 20 juin 2016. Il est scind en 600 000
Mesure en VaR
obligations de valeur nominale de 100 TND de catgorie A dune dure de 5 ans au taux fixe de 7,4%.
Le modle VaR couvre le risque de taux Dirham, le risque de change au comptant et terme ainsi que le risque
6.3 Le capital et rsultat par action sur les titres de proprit.
Il sagit dune application en interne qui repose sur limplmentation de la mthode RiskMetrics dveloppe
6.3.1 Nombre dactions et valeur nominale
par JP Morgan.
fin dcembre 2016, le capital dAttijariwafa bank slve 2 035 272 260 de dirhams et est constitu de
La gestion globale des risques produit quotidiennement un reporting dtaill qui retrace le calcul et lvolution
203527 226 actions de 10 dirhams de nominal.
de la VaR, le contrle des limites rglementaires et internes.
6.3.2 Actions Attijariwafa bank dtenues par le Groupe Back testing
fin dcembre 2016, le groupe Attijariwafa bank dtient 13 456 468 actions Attijariwafa bank reprsentant un
Ce modle est une technique pour tester la validit du modle de calcul de la VaR. Il consiste se baser sur
montant global de 2 483 millions de dirhams qui vient en dduction des capitaux propres consolids.
des oprations historiques de calcul de la VaR et de voir par la suite si cette VaR encadre rellement la perte
6.3.3 Rsultat par action potentielle ralise en le comparant au P&L thorique.
La banque na pas dinstruments dilutifs en actions ordinaires. Par consquent, le rsultat dilu par action est
gal au rsultat de base par action. III - Risque Oprationnel
Le risque oprationnel est dfini par Bank Al Maghrib, comme tant un risque de pertes rsultant de carences ou
31 dcembre 2016 31 dcembre 2015 de dfaillances attribuables des procdures, personnels et systmes internes ou des vnements extrieurs.
Cette dfinition inclut le risque juridique, mais exclut les risques stratgiques et de rputation .
Rsultat par action 23,37 22,12 Un risque se reprsente comme lenchanement dun vnement gnrateur (la cause) et dune dfaillance (la
Rsultat dilu par action 23,37 22,12 consquence), laquelle peut tre associ un impact ou non.
6.4 Regroupements dentreprises Lentit Risques Oprationnels, Juridiques Informatiques et Humains (ROJIH) rattache la Gestion Globale
Attijariwafa bank et son actionnaire de rfrence, SNI, ont ralis une alliance dans le mtier de lassurance des Risques a mis en place un dispositif de gestion des risques oprationnels dans 23 mtiers de la banque
en devenant co-actionnaires parts gales de Wafa Assurance. Cette opration a permis de donner ainsi que les filiales. Celui-ci a permis de construire une cartographie consolide de la Banque dcline par mtier.
Attijariwafabank les capitaux ncessaires son dveloppement international. Par ailleurs, cette opration, dont Cartographie des risques oprationnels :
limpact positif sur le ratio sur fonds propres de base de catgorie 1 dAttijariwafa bank est de 166 points de Pour lexercice 2016, la cartographie des risques oprationnels reste identique lexercice prcdent. La cartographie
base, permet Attijariwafa bank de se prparer aux volutions rglementaires prvues dans le cadre de Ble des risques recense ainsi 656 risques dont 161 risques piloter et 27 risques cots comme inacceptables ou
3 et de renforcer ses ratios de solvabilit et ce, en tenant compte des projets de croissance externe en cours. critiques . Ces derniers font lobjet dune attention particulire.
Lopration est ralise par la prise de participation de SNI hauteur de 50% dans le capital de la holding
OGM qui dtient 79,29% de Wafa Assurance. La valorisation de OGM a t effectue sur la base dun prix
IV - Plan de continuit dactivit
par action de Wafa Assurance de 3 250 dirhams, correspondant un ratio P/B de 2,32x. Ce prix a t arrt Conformment la politique du maintien en conditions oprationnelles du PCA, tous les dispositifs PCA des
sur la base dune valorisation multicritres ralise par une grande banque internationale de premier plan. mtiers prioritaires de la banque ont t mis jour en 2016.
Les correspondants PCA ont t sensibiliss sur l'importance de leur rle pendant la crise et notamment lors
6.5 Gestion des Risques dun repli logistique et passage au mode dgrad jusquau retour la normale de lactivit sinistre.
Une gestion moderne et performante des Risques Lorganisation des ateliers de travail PCA avec prsentation dun package ddi aux filiales bancaires locales
Mission et Organisation de la Gestion des Risques et africaines a permis la consolidation de la culture du PCA Groupe, ainsi que la monte en comptences du
La dmarche dAttijariwafa bank en matire de gestion des risques sinscrit dans le cadre des normes professionnelles management de la continuit dactivit. cet effet, il y a lieu de noter la ralisation avec succs des tests
et rglementaires, des rgles dfinies au niveau international ainsi quaux recommandations des autorits de PCA grandeur nature par les filiales Wafasalaf, Wafabail et Wafa IMA.
tutelles. La gestion des risques du groupe est centralise au niveau de la Gestion Globale des Risques (GGR), Dans cette mme dynamique, lanne 2016 a connu la finalisation des travaux damnagement de la salle
indpendante des Ples et Mtiers et rapportant directement la prsidence. des marchs de back up, ainsi que la ralisation des tests PCA relatifs aux qualifications des mtiers de la
La GGR a pour principale mission de veiller couvrir et superviser lensemble des risques inhrents aux activits banque des marchs.
du Groupe, de les contrler et les mesurer. Elle est articule autour des entits suivantes : Sur le plan international, le Management de la Continuit dActivit de la banque a rpondu favorablement aux
Risque de Crdit, Risque de March et Risque Oprationnel. diffrentes interrogations relatives la maturit du PCA de notre banque, en loccurrence BANK OF AMERICA,
JP MORGAN, INTESA SANPAOLO,
I- Risque de Crdit Pilotage des risques :
Le risque de crdit et de contrepartie correspond au risque de dfaillance totale ou partielle de la contrepartie Lentite Risques Banque de Detail a lInternational (BDI) a maintenu son effort dintegration de la filiere risque
avec laquelle des engagements de bilan ou hors bilan ont t contracts.
afin daccompagner lacceleration du developpement des activites commerciales et de faire face a la dynamique
La mission principale de cette entit consiste en amont analyser et instruire les demandes de prise de risque dapprofondissement du cadre de regulation des risques transfrontaliers. Par ailleurs, leffort de consolidation
manant des diffrentes forces de vente de la Banque. En aval, elle examine rgulirement lensemble des
du dispositif de gestion des risques pays a ete soutenu en vue dencadrer le developpement des activites de
engagements, les tats hebdomadaires des autorisations et utilisations, relve les dpassements et les impays
la banque a linternational.
et suit avec le rseau la rcupration de ces crances.
Politique de crdit : I Lintgration de la filire Risques BDI
La politique de crdit du groupe Attijariwafa bank sappuie sur un certain nombre de principes gnraux savoir: La nouvelle organisation du pole GGR Groupe a conforte le risque management en tant que vecteur de developpement
la dontologie, lindpendance des risques, la responsabilit des risques, la collgialit des dcisions, le suivi, et a ancre la vision risque au coeur de la demarche manageriale. la faveur de cette reorganisation, lentite
et une rmunration adquate. Risque BDI a integre toute la filiere des filiales bancaires de loctroi, au suivi surveillance en integrant la gestion
De mme, le Groupe procde un examen rgulier avec des actions correctives sur les ventuelles concentrations des risques pays composante indissociable de lexposition a linternational.
travers une analyse prospective de la diversification par contrepartie, de la diversification sectorielle et de la De meme, lapproche devaluation individuelle par contrepartie a ete confortee par une approche globale
rpartition par zone gographique. (portefeuille, filiale et pays) pour une appreciation plus large des risques.
Procdures : Cette orientation a permis de transcender lencadrement du risque pour un pilotage dynamique et concerte
Le dispositif de dcision en matire de crdit repose sur un ensemble de dlgations qui implique de recueillir avec les filiales bancaires notamment a travers les revues periodiques des pays et des filiales et lappui dans
lavis conforme dun reprsentant de la fonction risque nommment dsign. les structurations commerciales.
Les dlgations de comptence se dclinent en montant de risques variant selon les catgories de notes internes Par ailleurs ladoption des politiques des credits et le deploiement graduel du rating consolident la mise aux
et les spcificits de mtiers. normes centrales des filiales bancaires.
II Lapprofondissement du cadre rgulation des risques transfrontaliers par la rforme Bloise. Cette entit est en charge de la conception et monitoring des modles de notation au
Au regard de limportance grandissante des encours transfrontaliers dans le bilan de la banque, le regulateur niveau du Groupe, de la cartographie des risques et de lamlioration continue du dispositif de gestion des risques.
a renforce de maniere significative le cadre de regulation de cette typologie de risque. Face a cette nouvelle Dans le cadre du processus de passage aux approches avances engag par la banque sous limpulsion de la banque
centrale (BAM) et du management de la banque, un dispositif Ble II a t mis en place sous la responsabilit de
dynamique, la GGR Groupe a repondu aux nouvelles exigences prudentielles notamment : lentit Risk Management. Il sarticule autour des axes suivants : une base de capture du risque (base de dfaut),
- en participant a la deuxieme revue des risques organisee par le college des superviseurs des differents pays un systme de notation des entreprises (rnov en 2010), une base tiers groupe, un Datawarehouse permettant
dimplantation ; le pilotage des risques et une dmarche dinsertion oprationnelle de la notation au plan des processus.
- aux missions dinspections sur place realisees conjointement entre les services de Bank Al Maghrib et la commission Notation interne :
bancaire de la BCEAO ainsi que la BEAC et ce en deux temps : au niveau des filiales et au niveau central ;
La notation interne est un outil daide lvaluation, la dcision ainsi quau suivi du risque. Elle constitue lun
- en communiquant le nouveau reporting reglementaire dedie aux risques pays. des instruments de dtection de la dgradation ou de lamlioration dun risque lors des revues priodiques
Il convient de signaler le durcissement de la reglementation en matiere de declassement des creances en zone de portefeuille.
CEMAC a travers lextension de la notion usuelle de defaut (gel et impayes) a la definition plus large du comite Ladoption de lapproche de notation interne rpond la volont de notre Groupe de se conformer aux
de Bale (depassements non regularises et autorisations echues). standards internationaux en matire de gestion des risques (Ble II). Cette approche sest concrtise par la
Lentite audit des engagements BDI a deja integre ces clignotants dans sa batterie des clignotants dalerte et de mise en place dun nouveau systme de notation interne sous EDEN en 2010 qui prend en compte en plus des
mise a jour de la radioscopie du portefeuille engagements. lments financiers, des lments qualitatifs et de comportement. Il couvre lessentiel des engagements de la
banque. Sa conception repose sur lanalyse des classes homognes et sur des analyses statistiques prouves.
III Le renforcement du dispositif de gestion du risque pays : Le dispositif de notation est fond essentiellement sur la Note de Contrepartie qui reflte sa probabilit de
Lentite Risque Pays a realise, avec lappui dun consultant externe, une etude en vue dautomatiser la gestion dfaut un horizon dobservation dune anne. La note est attribue une classe de risque de lchelle de
du risque pays. Cette etude a porte sur : notation, laquelle chelle est constitue de huit classes de risque dont une en dfaut (A, B, C, D, E, F, G, et H).
- le diagnostic du dispositif en place et son adequation avec les exigences reglementaires tout en identifiant les Classification Attijariwafa bank Description
actions devolution par rapport a un benchmark international ; A Trs bon
- lelaboration dun modele conceptuel pour une gestion optimale des risques pays (blocs fonctionnels et systeme B Bon
dinformation dedie) en vue dune mise en oeuvre informatique avec une extension du dispositif aux filiales C Assez bon
etrangeres selon une approche progressive. D Moyen
E Mdiocre
Le processus de renforcement du cadre de regulation et la mise en oeuvre de la nouvelle organisation, ont eu F Mauvais
pour effet conjugue de permettre un renforcement du suivi des risques BDI et une consolidation du dispositif G Trs Mauvais
de gestion des risques pays. H Dfaut
A/. Le suivi et surveillance du risque de contrepartie au niveau du Groupe Au titre de surveillance de la qualit du risque, Lentit Systmes de Risk management produit un reporting
Activite exercee auparavant de maniere eclatee, elle se deroule aujourdhui an sein de lentite Risques BDI avec priodique sur la cartographie des risques selon diffrents axes danalyse (Engagement, secteur dactivit,
un spectre plus large : tarification, Rseaux, dossiers chus ) et veille amliorer le taux de couverture du portefeuille.
A .1. dabord un suivi mensuel de la qualit des actifs de chacune des filiales BDI par le departement Audit Au plan des engagements, la distribution des risques relative au primtre Entreprises au titre de 2016 se
des engagements BDI qui intervient en tant que controle de 2 niveau et identifie de maniere precoce et prsente comme suit :
contradictoire toute degradation de risque de contrepartie. Lefficacite operationnelle de ce controle est en 25%

train de se renforcer avec la mise en oeuvre de requetes par clignotant en attendant lacces direct aux sources 21% 21%
20%
dinformations ;
A .2. ensuite un suivi macro par filiale ralis trimestriellement afin daccompagner lvolution des activits
et de sassurer que le dveloppement commercial emprunte une trajectoire saine, rentable et sans risque de
concentration au niveau du portefeuille engagements le tout en strict conformit rglementaire. 9%
B/. La consolidation du dispositif de gestion du risque pays
Le deploiement de la strategie de croissance de la banque a linternational ainsi que les dispositions de la 4%
2%
directive 1/G/2008 de Bank Al Maghreb ont motive la mise en place dun dispositif de gestion du risque pays
au regard du poids sans cesse croissant de linternational dans lexposition globale de notre groupe. Ce dispositif
A B C D E F G
sarticule autour des axes suivants :
B.1 - la politique gnrale de Risque Pays (PGRP) Scoring du segment Clientle de dtail (TPE, Professions Librales, Particuliers )
Il sagit dune charte qui a pour finalite de definir le cadre de reference qui regit les activites generatrices de En sappuyant sur lexpertise prouve des gestionnaires de risque, des avances technologiques et du ple de
risques internationaux pour la banque en termes de structuration des risques, de gestion, de suivi et de pilotage comptence statistique, le Risk Management continue de perfectionner les modles de scoring de la clientle
de ces risques ainsi que leur encadrement. de dtail mis en place en 2014. Ces modles constituent le soubassement des outils daide la dcision bass
Compte tenu de linternationalisation des operations bancaires elle-meme consecutive a linterconnexion des sur des donnes quantitatives, qualitatives et de comportement du client, permettant lindustrialisation de la
economies de plus en plus globalisees, le risque pays devient une composante majeure du risque de credit. dcision et la matrise des risques.
ce titre, il est regi conjointement par la politique generale de risque credit pour laspect risque de contrepartie Aprs trois annes dusage effectif des modles de scoring (TPE et professionnels), un backtesting des modles
et par la presente charte en ce qui concerne la composante risque pays. a t ralis et des actions damlioration ont t identifies. La nouvelle version des modles prsente un
Les dispositions de la PGRP sappliquent de maniere permanente aux risques internationaux aussi bien au niveau meilleur pouvoir prdictif renforc par la prise en compte de nouveaux blocs de donnes savoir des donnes
dAttijariWafa Bank maison mere quau niveau de ses filiales. Elles sont susceptibles de mises a jour lorsque externes (Type CBR) ou de donnes de type Utilities (les habitudes de paiements et retraits par carte). Cette
levolution de la situation economique et financiere des marches le justifie. dmarche sinscrit totalement dans une logique du Big Data mme de rehausser le niveau daide la dcision
Ces dispositions peuvent etre completees par des politiques specifiques relatives a certaines activites (dette au profit des gestionnaires du risque.
souveraine) ou entites du groupe. De meme quelles sont accompagnees par des orientations de credit revisables Le chantier de scoring des professions librales a fait galement lobjet dune attention particulire en 2016, ceci
periodiquement. pour sintgrer pleinement dans le dispositif global mis en place par la banque pour adresser cette clientle.
La politique generale du risque pays suit le processus dapprobation par les organes decisionnels de la banque. Ceci, confirme lengagement du Groupe poursuivre sa stratgie volontariste de financement de la clientle
de dtail de manire performante.
B.2 - la mthodologie de recensement et dvaluation des risques internationaux
Les avances du Chantier Ble II
Le groupe Attijariwafa bank deploie son activite bancaire et para bancaire aussi bien sur son marche domestique
1. Rnovation des modles de notation entreprises
que dans les pays etrangers a travers des filiales voire meme des succursales. ce titre, son exposition aux
risques internationaux regroupe tous types dengagements pris par la banque en tant quentite creditrice vis-a-vis Dans la perspective damlioration des modles de notation et leur adaptation au profil du portefeuille de la
de contre parties non residentes a la fois en dirhams et devises etrangeres. banque, les modles de notation entreprises (PME et GE) ont fait lobjet dune refonte en 2016, en capitalisant
sur le retour dexprience des gestionnaires de risque et des tests de robustesse statistiques. Ce qui a permis
fin decembre 2015, les risques transfrontaliers dAttijariwafa bank selevent a 26 770 kdh avec une predominance
damliorer leur pouvoir prdictif.
des operations de Trade Finance qui representent 56% du total des risques transfrontaliers suivies des operations
sur Actifs etrangers a hauteur de 42% traduisant les ambitions de developpement de la banque a linternational Le dploiement des nouveaux modles sous un outil permettant lvolution des modles de manire agile,
dans le sillage de louverture de leconomie marocaine sur leconomie mondiale. sera effectif au courant 2017, ce qui permettra de se conformer aux exigences des directives de Ble II et de
la nouvelle norme IFRS 9.
B.3 - la mthodologie de retraitement et de calcul de lexposition au risque pays selon le principe de transfert de
2. Segment Promotion Immobilire & Finance Project
risque ce qui permet de mettre en evidence les zones et les pays a forte exposition (en valeur et en pourcentage
des fonds propres de la banque) ainsi que les typologies de risques correspondantes : Ds 2014, un systme de notation, dire dexpert, relatif aux projets de la promotion immobilire, bas sur des
variables qualitatives et quantitatives a t dploy.
Sur les zones MENA, UEMOA et CEMAC, lexposition de la banque est representee par les acquisitions des filiales
Lanne 2016 a t marque galement par le lancement dun chantier de refonte du modle de notation
bancaires en tant que relais de croissance dans notre strategie de developpement continentale.
des projets et la mise en place dun modle du promoteur, ceci avec lassistance dun cabinet international. Le
B.4 -. des rgles de consolidation des expositions aux risques pays permettant, au-del dune analyse choix structurant tant daborder une approche dynamique de notation des projets qui tient compte du cycle
individuelle de lengagement par pays de chaque filiale ainsi que du sige, une vue densemble de lengagement de vie du projet.
global du groupe.
La notation du segment Project Finance fera lobjet dun deuxime lot de cette mission. La priorit est donne
B.5 - llaboration dun score interne pays traduisant lindice de vulnrabilit par pays. Ce score est bas sur au secteur de lnergie.
une approche multicritres dvaluation combinant :
3. Filiales
B.5.1 : un sous-score risque conomique bas sur lapprciation des indicateurs macroconomiques (solde Llargissement du systme de notation interne est en cours ou finalis que ce soit pour les filiales locales ou
public, dette extrieure, rserves de change et PIB) permettant dapprcier la solidit conomique des pays ; internationales notamment la SIB en Cte divoire, Attijari bank en Tunisie.
B.5.2 : un sous-score risque financier bas sur lapprciation des indicateurs macroconomiques (dette externe, Lassistance des filiales du Groupe est au centre des proccupations de la GGRG. Les systmes de notation des
service de la dette, rserve de change et solde courant) permettant dapprcier la liquidit des pays; filiales internationales sont en cours de dploiement. Le site ABT (Tunisie) sest dot dun outil de notation en 2014
B.5.3 : un sous-score li au risque march travers principalement les CDS (Credit Default Swap) en tant que et un nouveau modle de notation propre la SIB (Cte dIvoire) est en phase de finalisation. Llargissement
protection contre les dfauts des metteurs et ce titre en tant que baromtre de la probabilit de dfaut du systme de notation pour dautres filiales est planifi pour lanne 2017.
associe chaque pays ; De mme, en collaboration avec la filiale Wafabail, lentit Risk Management a dvelopp un modle de notation
B.5.4 : un sous-score risque politique traduisant la vulnrabilit dun pays face linstabilit politique. Cet pour la gestion du risque relatif au matriel acqurir. Ce systme vise apprcier le niveau perte sur la valeur
indicateur est bas sur une approche multicritre dvaluation combinant la qualit de la justice, ladministration du matriel dans le cadre de la cession du bien pour les clients dclasss contentieux. Le modle se base sur
et la bureaucratie, la redistribution des richesses travers lvaluation du taux de pauvret, le Democracy Index des informations intrinsques du matriel et dautres informations qualitatives lies au dbiteur.
ainsi que le score de Doing Business relatif aux rglementations qui favorisent lactivit conomique et celles Un projet de notation au profit de lentit Attijari Factoring a t lanc qui permettra la filiale de disposer dun
qui la limitent. systme de notation pour valuer le risque de crdit li lactivit daffacturage.
Le score interne-pays dcoule de la somme algbrique des diffrents sous-scores ci-dessus et il est gradu de 4. Recouvrement et modle de pertes
1 5, 1 tant un excellent profil de risque, le niveau 5 reprsentant un profil de risque trs vulnrable. Un chantier Global concernant la mise en place du systme Recouvrement est dsormais lanc. Il couvre en
Sur lchelle du score interne pays (indice de vulnrabilit) la proportion des expositions sur des pays de qualit priorit la couverture des besoins en termes de gestion oprationnelle mais vise aussi la mise en place dune
de risque moyenne et au-del stablit 38%. base de pertes pour les besoins de modlisation de la LGD.
B.6 - llaboration et la diffusion dun rapport hebdomadaire de levolution du risque pays recapitulant VI- Gestion Actif Passif
lensemble des evenements saillants survenus dans la semaine (mouvements des notations des agences et
La gouvernance des risques financiers structurels de taux, de liquidit et de change de la banque relve des
autres) avec une mise a jour de la base Monde en matiere de notations internes de la banque, des CDS ainsi
fonctions ALM de la banque sous lautorit du Comit ad hoc ALM.
que des notations des pays par des organismes externes (Standard & Poors, Moodys, Fitch, Coface, OCDE).
Ce Comit est lacteur de rfrence en matire de pilotage du bilan et de gestion globale des risques ALM encourus.
B.7 - lallocation de limites, calibres en fonction du profil risque du pays et du niveau des fonds propres de la
Les possibilits de gestion des risques financiers sont values rgulirement par lquipe ALM et discutes lors
banque et dclines par zone, par pays, par secteur, par type dactivit, par maturit ).
de la runion trimestrielle du Comit ALM pour acter les modalits de mise en place.
B.8 - le suivi et la surveillance du respect des limites au moyen de reporting ad hoc. La fonction ALM est investie au niveau de la banque pour assurer les principales missions suivantes:
B.9- le provisionnement du risque pays en fonction de la dgradation des expositions (matrialisation du Analyse statique et dynamique du bilan ;
risque, rchelonnement de la dette, dfaut de paiement, bnfice dinitiative dallgement de la dette etc). Revue et contrle des risques de liquidit, de taux et de change ;
B.10 - le stress test, exercice consistant sassurer de la capacit de la banque rsister des facteurs de Simulation proactive et pilotage prvisionnel des ratios rglementaires ;
risque extrme (cas de la matrialisation du risque politique en Tunisie et en Cte dIvoire) et en mesurer Prparation, validation et gestion des plans dactions pour la priode venir, notamment en matire de :
limpact sur le capital et la rentabilit. - Financement et placement Moyen et Long Terme ;
Lexercice du stress test est effectu semestriellement conformment aux exigences rglementaires et chaque - Orientations commerciales en termes de maturit (court, moyen et long terme) et de taux (tarification, nature
fois que lvolution des pays dexposition de la banque ou du groupe lexige. de taux, facturation des options) ;
- Tout autre plan de couverture active voire rduction des risques de liquidit, de taux, de change, ou de conformit
VI- Risk Management aux exigences BAM (ratios rglementaires).
Lentit systmes de Risk Management vise apporter des outils et des approches daide la dcision, pour la Mise jour et back testing (contrle postrieur) de la robustesse des modles et conventions ALM;
maitrise des risques. Ceci, conformment aux meilleures pratiques en matire de gestion du risque sous tendues Support et suivi des indicateurs ALM de la banque et des filiales.
6.6 Primtre de consolidation
Dnomination Secteur d'activit (A) (B) (C) (D) Pays Mthode % Contrle % Intrt

Attijariwafa bank Banque Maroc Top


ATTIJARIWAFA EUROPE Banque France IG 99,78% 99,78%
ATTIJARI INTERNATIONAL BANK Banque Maroc IG 100,00% 100,00%
COMPAGNIE BANCAIRE DE L'AFRIQUE DE L'OUEST Banque Sngal IG 83,07% 83,01%
ATTIJARIBANK TUNISIE Banque Tunisie IG 58,98% 58,98%
LA BANQUE INTERNATIONALE POUR LE MALI Banque Mali IG 51,00% 51,00%
CREDIT DU SENEGAL Banque Sngal IG 95,00% 95,00%
UNION GABONAISE DE BANQUE Banque Gabon IG 58,71% 58,71%
CREDIT DU CONGO Banque Congo IG 91,00% 91,00%
SOCIETE IVOIRIENNE DE BANQUE Banque Cte d'Ivoire IG 75,00% 75,00%
SOCIETE COMMERCIALE DE BANQUE CAMEROUN Banque Cameroun IG 51,00% 51,00%
ATTIJARIBANK MAURITANIE Banque Mauritanie IG 80,00% 53,60%
BANQUE INTERNATIONALE POUR L'AFRIQUE AU TOGO Banque Togo IG 55,00% 55,00%
WAFA SALAF Crdit la consommation Maroc IG 50,91% 50,91%
WAFA BAIL Leasing Maroc IG 97,83% 97,83%
WAFA IMMOBILIER Crdit immobilier Maroc IG 100,00% 100,00%
ATTIJARI IMMOBILIER Crdit immobilier Maroc IG 100,00% 100,00%
ATTIJARI FACTORING MAROC Affacturage Maroc IG 100,00% 100,00%
WAFA CASH Activits cash Maroc IG 100,00% 100,00%
WAFA LLD Location longue dure Maroc IG 100,00% 100,00%
ATTIJARI FINANCES CORP. Banque d'affaire Maroc IG 100,00% 100,00%
WAFA GESTION Gestion d'actif Maroc IG 66,00% 66,00%
ATTIJARI INTERMEDIATION Intermdiation boursire Maroc IG 100,00% 100,00%
FCP SECURITE OPCVM ddi Maroc IG 39,65% 39,65%
FCP OPTIMISATION OPCVM ddi Maroc IG 39,65% 39,65%
FCP STRATEGIE OPCVM ddi Maroc IG 39,65% 39,65%
FCP EXPANSION OPCVM ddi Maroc IG 39,65% 39,65%
FCP FRUCTI VALEURS OPCVM ddi Maroc IG 39,65% 39,65%
WAFA ASSURANCE Assurance Maroc IG 39,65% 39,65%
BCM CORPORATION Holding Maroc IG 100,00% 100,00%
OGM Holding Maroc IG 50,00% 50,00%
ANDALUCARTHAGE Holding Maroc IG 100,00% 100,00%
KASOVI Holding Ile maurice IG 100,00% 100,00%
SAF Holding France IG 99,82% 99,82%
FILAF Holding Sngal IG 100,00% 100,00%
CAFIN Holding Sngal IG 100,00% 100,00%
ATTIJARI AFRIQUE PARTICIPATIONS Holding France IG 100,00% 100,00%
ATTIJARI MAROCO-MAURITANIE Holding France IG 67,00% 67,00%
ATTIJARI IVOIRE Holding (2) Maroc IG 100,00% 100,00%
MOUSSAFIR Htellerie Maroc MEE 33,34% 33,34%
ATTIJARI SICAR Capital risque Tunisie IG 69,06% 40,73%
PANORAMA Socit immobilire Maroc IG 39,65% 39,65%
SOCIETE IMMOBILIERE TOGO LOME Socit immobilire Togo IG 100,00% 100,00%

1 - Acquisition. 7 - Changement de mthode - Intgration proportionnelle Intgration globale.


2 - Cration, franchissement de seuil 8 - Changement de mthode - Intgration globale Mise en quivalence.
(A) Mouvements intervenus au premier semestre 2015 3 - Entre de primtre IFRS. 9 - Changement de mthode - Mise en quivalence Intgration globale.
(B) Mouvements intervenus au second semestre 2015 4 - Cession. 10 - Changement de mthode - Intgration globale Intgration proportionnelle.
(C) Mouvements intervenus au premier semestre 2016 5 - Dconsolidation. 11 - Changement de mthode - Mise en quivalence Intgration proportionnelle.
(D) Mouvements intervenus au second semestre 2016 6 - Fusion entre entits consolides. 12 - Reconsolidation.

47, rue Allal Ben Abdellah 37, Bd Abdellatif Ben Kaddour


20 000 Casablanca - Maroc 20 050 Casablanca - Maroc

GROUPE ATTIJARIWAFA BANK

ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LA SITUATION PROVISOIRE CONSOLIDE


PERIODE DU 1ER JANVIER AU 31 DECEMBRE 2016

Nous avons procd un examen limit de la situation provisoire dATTIJARIWAFA BANK et ses filiales (Groupe ATTIJARIWAFA BANK) comprenant le bilan, le compte
de rsultat, ltat du rsultat global, le tableau des flux de trsorerie, ltat de variation des capitaux propres et une slection de notes explicatives au terme de la
priode du 1er janvier au 31 dcembre 2016. Cette situation provisoire fait ressortir un montant de capitaux propres consolids totalisant KMAD 47.411.083, dont un
bnfice net consolid de KMAD 5.653.125.

Nous avons effectu notre examen limit selon les normes de la profession au Maroc. Ces normes requirent que lexamen limit soit planifi et ralis en vue dobtenir
une assurance modre que la situation provisoire ne comporte pas danomalie significative. Un examen limit comporte essentiellement des entretiens avec le
personnel de la socit et des vrifications analytiques appliques aux donnes financires; il fournit donc un niveau dassurance moins lev quun audit. Nous navons
pas effectu un audit et, en consquence, nous nexprimons donc pas dopinion daudit.

Sur la base de notre examen limit, nous navons pas relev de faits qui nous laissent penser que les tats consolids, ci-joints, ne donnent pas une image fidle
du rsultat des oprations de la priode coule ainsi que de la situation financire et du patrimoine du Groupe ATTIJARIWAFA BANK arrts au 31 dcembre 2016,
conformment aux normes comptables internationales (IAS/IFRS).

Casablanca, le 06 mars 2017

Les Commissaires aux Comptes

FIDAROC GRANT THORNTON ERNST & YOUNG

Faal MEKOUAR Bachir TAZI


Associ Associ
PUBLICATION DES COMPTES
Comptes sociaux au 31 dcembre 2016

1. Prsentation 5.5. Titres de participation


Attijariwafabank est une socit de droit commun constitue au Maroc. Les tats de synthse comprennent Sont inscrits dans cette catgorie, les titres dont la possession durable est estime utile la banque.
les comptes du sige ainsi que les agences tablies au Maroc ltranger et les succursales de Bruxelles. chaque arrt comptable, leur valeur est estime sur la base des lments gnralement admis:
Les oprations et soldes significatifs internes entre les entits marocaines et les succursales ltranger valeur dusage, quote-part dans la situation nette, perspectives de rsultats et cours de bourse. Les
sont limins. moins-values latentes donnent lieu, au cas par cas, la constitution de provisions pour dprciation.
2. Principes gnraux 5.6. Pensions livres
Les tats de synthse sont tablis dans le respect des principes comptables gnraux applicables aux Sont inscrits dans cette catgorie, les titres dont la possession durable est estime utile la banque.
tablissements de crdit.
chaque arrt comptable, leur valeur est estime sur la base des lments gnralement admis:
La prsentation des tats de synthse d'Attijariwafabank est conforme aux dispositions du Plan Comptable valeur dusage, quote-part dans la situation nette, perspectives de rsultats et cours de bourse. Les
des tablissements de Crdit. moins-values latentes donnent lieu, au cas par cas, la constitution de provisions pour dprciation.
3. Crances et engagements par signature 6. Les oprations libelles en devises
Prsentation gnrale des crances Les crances et les dettes ainsi que les engagements par signature libells en devises trangres sont
Les crances sur les tablissements de crdit et sur la clientle sont ventiles selon leur dure initiale convertis en dirhams au cours de change moyen en vigueur la date de clture.
ou lobjet conomique des concours: La diffrence de change constate sur les dotations des succursales ltranger et sur les emprunts en
- c rances vue et terme, pour les tablissements de crdit, devises couverts contre le risque de change est inscrite au bilan dans la rubrique autres actifs ou autres
- c rances de trsorerie, crdits lquipement, crdit la consommation, crdit immobilier et autres passifs selon le sens. La diffrence de change rsultant de la conversion des titres immobiliss acquis
crdits pour la clientle. en devises est inscrite en cart de conversion dans les postes de titres concerns.
 Les engagements par signature comptabiliss au hors bilan correspondent des engagements La diffrence de change sur les autres comptes tenus en devises est enregistre en compte de rsultat.
irrvocables de concours en trsorerie et des engagements de garantie qui nont pas donn lieu Les produits et charges en devises trangres sont convertis au cours du jour de leur comptabilisation.
des mouvements de fonds.
7. La conversion des tats financiers libells en monnaie trangre
Les oprations de pension, matrialises par des titres ou des valeurs, sont enregistres sous les
La mthode utilise pour convertir les tats financiers libells en monnaie trangre est celle dite du
diffrentes rubriques de crances concernes (tablissements de crdit, clientle).
taux de clture.
Les intrts courus sur les crances sont ports en compte de crances rattaches en contrepartie
du compte de rsultat. Conversion des lments du bilan et hors bilan
Tous les lments dactif, de passif et de hors bilan des entits trangres (Succursales de Bruxelles)
Crances en souffrance sur la clientle
sont convertis sur la base du cours de la devise la date de clture.
Les crances en souffrance sur la clientle sont comptabilises et values conformment la
Les capitaux propres (hors rsultat de lexercice) sont valus aux diffrents cours historique. Lcart
rglementation bancaire en vigueur.
rsultant de la correction (cours de clture cours historique) est constat parmi les capitaux propres
Les principales dispositions appliques se rsument comme suit: au poste cart de conversion.
- les crances en souffrance sont, selon le degr de risque, classes en crances pr-douteuses, Conversion des lments du compte de rsultat
douteuses ou compromises.
lexception des dotations aux amortissements et provisions convertis au cours de clture, lensemble
Les crances en souffrance sont, aprs dduction des quotits de garantie prvues par la rglementation des lments du compte de rsultat sont convertis au cours moyen de la devise constate sur lexercice.
en vigueur, provisionnes hauteur de:
- 20% pour les crances pr-douteuses, 8. Les provisions pour risques gnraux
- 50% pour les crances douteuses, Ces provisions sont constitues, la discrtion des dirigeants, en vue de faire face des risques futurs
- 100% pour les crances compromises. relevant de lactivit bancaire, actuellement non identifis et non mesurables avec prcision.
Les provisions affectes relatives aux risques crdits sont dduites des postes dactif concerns. Les provisions ainsi constitues font lobjet dune rintgration fiscale.

Ds le dclassement des crances en crances en souffrance, les intrts sur crances ne sont plus 9. Les immobilisations incorporelles etcorporelles
dcompts et comptabiliss. Ils sont constats en produit leur encaissement. Les immobilisations incorporelles et corporelles figurent au bilan la valeur dacquisition diminue des
Les pertes sur crances irrcouvrables sont constates lorsque les chances de rcupration des amortissements cumuls, calculs selon la mthode linaire sur les dures de vie estimes.
crances en souffrance sont juges nulles. Les immobilisations incorporelles ventiles en immobilisations dexploitation et hors exploitation sont
Les reprises de provisions pour crances en souffrance sont constates lorsque les crances en amorties sur les dures suivantes:
souffrance ont connus une volution favorable: remboursements effectifs (totaux ou partiels) de la Nature Dure damortissement
crance ou une restructuration de la crance avec un remboursement partiel de la crance.
- Droit au bail Non amortissable
La banque procd un abandon de crances en souffrance par utilisation des provisions correspondantes - Brevets et marques N/A
constitues.
- Immobilisations en recherche et dveloppement N/A
4. Dettes vue et terme - Logiciels informatiques 6,67
Les dettes envers les tablissements de crdit et la clientle sont prsentes dans les tats de synthse - Autres lments du fonds de commerce 5
selon leur dure initiale ou la nature de ces dettes: Les immobilisations corporelles ventiles en immobilisations dexploitation et hors exploitation sont
- dettes vue et terme pour les tablissements de crdit, composes sont amorties sur les dures suivantes:
- comptes vue crditeurs, comptes dpargne, dpts terme et autres comptes crditeurs pour la clientle. Nature Dure damortissement
Sont incluses dans ces diffrentes rubriques, en fonction de la nature de la contrepartie, les oprations - Terrain Non amortissable
de pension, matrialises par des titres ou des valeurs. - Immeubles dexploitation 25
Les intrts courus sur ces dettes sont enregistrs en compte de dettes rattaches en contrepartie du - Mobilier de bureau 6,67
compte de rsultat. - Matriel informatique 6,67
- Matriel roulant 5
5. Portefeuille Titres
- Agencements, amnagement et installations 6,67
5.1. Prsentation gnrale
Les oprations sur titres sont comptabilises et values conformment aux dispositions du Plan
10. Charges rpartir
Comptable des tablissements de Crdit. Les charges rpartir enregistrent les dpenses qui, eu gard leur importance et leur nature, sont
susceptibles dtre rattaches plus dun exercice.
Les titres sont classs dune part en fonction de la nature juridique du titre (titre de crance ou titre
de proprit) dautre part en fonction de lintention (titre de transaction, titre de placement, titre Les dures damortissement appliques sont les suivantes:
dinvestissement, titre de participation). Nature Dure damortissement
5.2. Titres de transaction - Frais prliminaires 3
Sont inscrits dans ce portefeuille, les titres dont la liquidit est assure et qui ont t acquis avec une - Frais dacquisition des immobilisations 5
intention de revente brve chance. - Frais dmission des emprunts N/A
Ces titres sont enregistrs leur valeur dachat (coupon inclus). chaque arrt comptable, la diffrence - Primes dmission ou de remboursement de titres de crance N/A
entre cette valeur et la valeur de march est inscrite directement en compte de rsultat. - Autres charges rpartir Entre 3 et 5 ans selon le cas

5.3. Titres de placement 11. Prise en charge des intrts et commissions dans le compte de produits
Sont inscrits dans ce portefeuille, les titres acquis dans un objectif de dtention suprieur 6 mois et charges
lexception des titres revenus fixes destins tre conservs jusqu leur chance. Cette catgorie de
titres comprend notamment les titres qui ne satisfont pas aux conditions ncessaires leur permettant Intrts
dtre classs dans une autre catgorie de titres. Sont considrs comme intrts les produits et charges calculs sur des capitaux effectivement prts
Les titres de crances sont enregistrs au pied de coupon. La diffrence entre le prix dacquisition et le ou emprunts.
prix de remboursement est amortie sur la dure rsiduelle du titre. Sont considrs comme intrts assimils les produits et charges calculs sur une base prorata temporis
Les titres de proprit sont enregistrs leur valeur dachat hors frais dacquisition. et qui rmunrent un risque. Entrent notamment dans cette catgorie, les commissions sur engagements
de garantie et de financement (caution, crdit documentaire ).
chaque arrt comptable la diffrence ngative entre la valeur de march et la valeur dentre des
titres fait lobjet dune provision pour dprciation. Les plus-values potentielles ne sont pas enregistres. Les intrts courus sur les capitaux effectivement prts ou emprunts sont constats dans les comptes
de crances et dettes rattaches les ayant gnrs par la contrepartie du compte de rsultat.
5.4. Titres dinvestissement Les intrts assimils sont constats en produits ou en charges ds leur facturation.
Les titres dinvestissement sont des titres de crance qui sont acquis ou qui proviennent dune autre
Commissions
catgorie de titres, avec lintention de les dtenir jusqu lchance, pour procurer, sur une longue
priode, des revenus rguliers. Les produits et charges, dtermins sur une base flat et qui rmunrent une prestation de service,
sont constats en tant que commissions ds leur facturation.
leur date dacquisition, ces titres sont enregistrs coupon exclu. La diffrence entre le prix dacquisition
et le prix de remboursement est amortie sur la dure rsiduelle du titre. 12. Charges et produits non courants
chaque arrt comptable, les titres sont maintenus pour leur valeur dacquisition quelle que soit la Ils reprsentent exclusivement les charges et produits caractre extraordinaire et sont par principe
valeur de march du titre. En consquence, la perte ou le profit latents ne sont pas enregistrs. rares puisque de nature inhabituelle et de survenance exceptionnelle.
BILAN AGRG au 31 dcembre 2016 (en milliers de dirhams)

ACTIF 31/12/2016 31/12/2015 PASSIF 31/12/2016 31/12/2015

Valeurs en caisse, Banques centrales, Trsor public, Banques centrales, Trsor public, Service des chques
7303483 5576214 - -
Service des chques postaux postaux
Dettes envers les tablissements de crdit et assimils 21792115 29870277
Crances sur les tablissements de crdit et assimils 40715628 35049487 . A vue 6748610 12281017
. A vue 10210911 11024654 . A terme 15043506 17589260
. A terme 30504718 24024833 Dpts de la clientle 208833653 200959041
Crances sur la clientle 174926696 164250424 . Comptes vue crditeurs 130692299 122356505
. Crdits de trsorerie et la consommation 50168125 49672408 . Comptes d'pargne 27020923 26010094
. Crdits l'quipement 57207000 55301776 . Dpts terme 40328997 44289925
. Crdits immobiliers 56254850 54570629 . Autres comptes crditeurs 10791434 8302517
. Autres crdits 11296721 4705611 Titres de crance mis 7592398 7048901
. Titres de crance ngociables 7592398 7048901
Crances acquises par affacturage 1 1 . Emprunts obligataires - -
Titres de transaction et de placement 46121087 53428916 . Autres titres de crance mis - -
. Bons du Trsor et valeurs assimiles 25251542 37038022 Autres passifs 10052514 6096756
. Autres titres de crance 2204321 1294142 Provisions pour risques et charges 3165024 2761704
. Titres de proprit 18665224 15096752 Provisions rglementes - -
Autres actifs 5453551 3785551 Subventions, fonds publics affects et fonds spciaux
degarantie - -
Titres d'investissement 5969166 6089132
. Bons du Trsor et valeurs assimiles 5969166 6089132 Dettes subordonnes 12770020 10760507
. Autres titres de crance - - Ecarts de rvaluation 420 420
Titres de participation et emplois assimils 13644919 13761859 Rserves et primes lies au capital 26350000 24916000
Crances subordonnes - - Capital 2035272 2035272
Actionnaires. Capital non vers (-) - -
Immobilisations donnes en crdit-bail et en location 238965 1262341
Report nouveau (+/-) 160 6351
Immobilisations incorporelles 1812149 1897711
Rsultats nets en instance d'affectation (+/-) - -
Immobilisations corporelles 3340980 3019011 Rsultat net de l'exercice (+/-) 6935048 3665418
Total de l'Actif 299526626 288120647 Total du Passif 299526626 288120647

HORS BILAN AGRG au 31 dcembre 2016 (en milliers de dirhams) TAT DES SOLDES DE GESTION AGRG
au 31 dcembre 2016 (en milliers de dirhams)
HORS BILAN 31/12/2016 31/12/2015
I - TABLEAU DE FORMATION DES RESULTATS 31/12/2016 31/12/2015
ENGAGEMENTS DONNS 74223173 61862760
Engagements de financement donns en faveur + Intrts et produits assimils 10254641 10776888
532 532
d'tablissements de crdit et assimils - Intrts et charges assimiles 3401051 4019222
Engagements de financement donns en faveur MARGE D'INTERET 6853590 6757666
18287612 16670275
delaclientle + Produits sur immobilisations en crdit-bail et en location 301048 394119
Engagements de garantie d'ordre d'tablissements
15981109 11617603 - Charges sur immobilisations en crdit-bail et en location 241802 359451
decrdit et assimils
Engagements de garantie d'ordre de la clientle 39953920 33574350 Rsultat des oprations de crdit-bail et de location 59246 34668
Titres achets rmr - - + Commissions perues 1493786 1355915
Autres titres livrer - - - Commissions servies 18 4
ENGAGEMENTS RECUS 23034121 16428431 Marge sur commissions 1493767 1355911
Engagements de financement reus d'tablissements de + Rsultat des oprations sur titres de transaction 1778977 1444068
1491560 -
crdit et assimils + Rsultat des oprations sur titres de placement 35518 - 10600
Engagements de garantie reus d'tablissements decrdit + Rsultat des oprations de change 448742 483642
21270627 16298917
et assimils
Engagements de garantie reus de l'tat et d'organismes + Rsultat des oprations sur produits drivs - 60652 277710
271934 129214 Rsultat des oprations de march 2202585 2194820
de garantie divers
Titres vendus rmr - - + Divers autres produits bancaires 4587670 1419320
Autres titres recevoir - 300 - Diverses autres charges bancaires 961256 921615
PRODUIT NET BANCAIRE 14235602 10840770
COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES AGRG + Rsultat des oprations sur immobilisations financires 56823 - 152727
+ Autres produits d'exploitation non bancaire 104797 159437
au 31 dcembre 2016 (en milliers de dirhams)
- Autres charges d'exploitation non bancaire - -
31/12/2016 31/12/2015 - Charges gnrales d'exploitation 4285515 4121966
RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION 10111707 6725514
PRODUITS D'EXPLOITATION BANCAIRE 21639862 18849440 + Dotations nettes des reprises aux provisions pour
- 1028226 - 1427264
Intrts et produits assimils sur oprations crances et engagements parsignature en souffrance
966137 1093373 + Autres dotations nettes des reprises aux provisions - 384838 - 90521
aveclestablissements de crdit
Intrts et produits assimils sur oprations avec laclientle 8941326 9201032 RESULTAT COURANT 8698642 5207730
Intrts et produits assimils sur titres de crance 347179 482483 RESULTAT NON COURANT - 179172 - 89322
Produits sur titres de proprit 4587637 1419320 - Impts sur les rsultats 1584422 1452990
Produits sur immobilisations en crdit-bail et enlocation 301048 394119 RESULTAT NET DE L'EXERCICE 6935048 3665418
Commissions sur prestations de service 1493786 1355915
Autres produits bancaires 5002750 4903198 II- CAPACIT DAUTOFINANCEMENT 31/12/2016 31/12/2015
CHARGES D'EXPLOITATION BANCAIRE 7404260 8008670
Intrts et charges assimiles sur oprations avec + RESULTAT NET DE L'EXERCICE 6935048 3665418
436578 799578 + Dotations aux amortissements et aux provisions
lestablissements de crdit 415918 403363
Intrts et charges assimiles sur oprations avec la clientle 2718007 2936838 desimmobilisations incorporelles etcorporelles
Intrts et charges assimiles sur titres de crance mis 246466 282806 + Dotations aux provisions pour dprciation des
77679 163341
Charges sur immobilisations en crdit-bail et en location 241802 359451 immobilisations financires
+ Dotations aux provisions pour risques gnraux 100000 42500
Autres charges bancaires 3761407 3629997
+ Dotations aux provisions rglementes - -
PRODUIT NET BANCAIRE 14235602 10840770 + Dotations non courantes - -
Produits d'exploitation non bancaire 104797 162247 - Reprises de provisions 134502 144804
Charges d'exploitation non bancaire - - - Plus-values de cession sur immobilisations incorporelles
69684 29188
CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION 4285515 4121965 etcorporelles
Charges de personnel 1929338 1854299 + Moins-values de cession sur immobilisations incorporelles
- -
Impts et taxes 119829 119315 et corporelles
Charges externes 1804780 1723759 - Plus-values de cession sur immobilisations financires - 2810
Autres charges gnrales d'exploitation 15649 21229 + Moins-values de cession sur immobilisations financires - -
Dotations aux amortissements et aux provisions - Reprises de subventions d'investissement reues -
415918 403363 + CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT 7324459 4097820
desimmobilisations incorporelles etcorporelles
DOTATIONS AUX PROVISIONS ET PERTES SUR CREANCES - Bnfices distribus 2238799 2035272
2410213 2774458 + AUTOFINANCEMENT 5085660 2062548
IRRECOUVRABLES
Dotations aux provisions pour crances et engagements par
1529038 1724473
signature en souffrance
Pertes sur crances irrcouvrables 351404 563457 CRANCES EN SOUFFRANCE SUR LA CLIENTLE
Autres dotations aux provisions 529771 486528 au 31 dcembre 2016 (en milliers de dirhams)
REPRISES DE PROVISIONS ET RECUPERATIONS SUR CREANCES Provisions Provisions
1053971 1101136 Crdits par Crdits par
AMORTIES Total Crdits par Crdits par Total
dcaissement signature
Reprises de provisions pour crances et engagements par
807898 791275
dcaissement signature
signature en souffrance
Rcuprations sur crances amorties 44317 69391 31/12/2016 11518004 696442 12214446 8195429 305490 8500920
Autres reprises de provisions 201756 240470
RESULTAT COURANT 8698642 5207730
Produits non courants 11999 5442
TABLEAU DE PRSENTATION DU CHIFFRE D'AFFAIRES
Charges non courantes 191171 94764 au 31 dcembre 2016 (en milliers de dirhams)
RESULTAT AVANT IMPOTS 8519470 5118408 Anne 2016 Anne 2015 Anne 2014
Impts sur les rsultats 1584422 1452990
RESULTAT NET DE L'EXERCICE 6935048 3665418 21639862 18849440 19115288
TABLEAU DES FLUX DE TRSORERIE au 31 dcembre 2016 (en milliers de dirhams)
31/12/2016 31/12/2015

1. (+) Produits d'exploitation bancaire perus 16791247 17120135


2. (+) Rcuprations sur crances amorties 44317 69391
3. (+) Produits d'exploitation non bancaire perus 47112 135691
4. (-) Charges d'exploitation bancaire verses (*) -8159296 -9143128
5. (-) Charges d'exploitation non bancaire verses 0 0
6. (-) Charges gnrales d'exploitation verses -3869597 -3709849
7. (-) Impts sur les rsultats verss -1584422 -1452990
I. Flux de trsorerie nets provenant du compte de produits et charges 3269361 3019250
Variation des:
-5666141 -1409197
8. () Crances sur les tablissements de crdit et assimils
9. () Crances sur la clientle -10676272 7036669
10. () Titres de transaction et de placement 7307829 -4061408
11. () Autres actifs -1668000 -1359904
12. () Immobilisations donnes en crdit-bail et en location 1023376 356036
13. () Dettes envers les tablissements de crdit et assimils -8078162 -11660171
14. () Dpts de la clientle 7874612 10239311
15. () Titres de crance mis 543497 -2243141
16. () Autres passifs 3955758 221121
II. Solde des variations des actifs et passifs d'exploitation -5383503 -2880684
III. FLUX DE TRESORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES D'EXPLOITATION (I + II) -2114142 138566
17. (+) Produit des cessions d'immobilisations financires 520791 3151802
18. (+) Produit des cessions d'immobilisations incorporelles et corporelles 283403 179712
19. (-) Acquisition d'immobilisations financires -227062 -1430923
20. (-) Acquisition d'immobilisations incorporelles et corporelles -865851 -728654
21. (+) Intrts perus 260978 309985
22. (+) Dividendes perus 4587637 1419320
IV. FLUX DE TRESORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES D'INVESTISSEMENT 4559896 2901242
23. (+) Subventions, fonds publics et fonds spciaux de garantie reus
24. (+) Emission de dettes subordonnes 2000000 1000000
25. (+) Emission d'actions
26. (-) Remboursement des capitaux propres et assimils
27. (-) Intrts verss -479686 -433703
28. (-) Dividendes verss -2238799 -2035272
V. FLUX DE TRESORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES DE FINANCEMENT -718485 -1468975
VI. VARIATION NETTE DE LA TRESORERIE (III+IV+V) 1727269 1570833
VII. TRESORERIE A L'OUVERTURE DE L'EXERCICE 5576214 4005381
VIII. TRESORERIE A LA CLOTURE DE L'EXERCICE 7303483 5576214
(*) : y compris les dotations nettes de provisions

TAT DES DROGATIONS au 31 dcembre 2016 (en milliers de dirhams)


JUSTIFICATIONS INFLUENCE DES DEROGATIONS SUR LE PATRIMOINE,
INDICATIONS DES DEROGATIONS
DES DEROGATIONS LASITUATION FINANCIERE ET LES RESULTATS

I. Drogations aux principes comptables fondamentaux NANT NANT


II. Drogations aux mthodes d'valuation NANT NANT
III. Drogations aux rgles d'tablissement et de prsentation des tats desynthse NANT NANT

TAT DES CHANGEMENTS DE MTHODES au 31 dcembre 2016 (en milliers de dirhams)


INFLUENCE DES DEROGATIONS SUR LE PATRIMOINE,
INDICATIONS DES DEROGATIONS JUSTIFICATIONS DES CHANGEMENTS
LASITUATION FINANCIERE ET LES RESULTATS

I. Changements affectant les mthode d'valuation NANT NANT


II. Changements affectant les rgles de prsentation NANT NANT

CRANCES SUR LES TABLISSEMENTS DE CRDIT ET ASSIMILS au 31 dcembre 2016 (en milliers de dirhams)
Bank Al-Maghrib, Trsor Autres tablissements
tablissements de Total Total
CREANCES Public etService des Banques auMaroc de crdit et assimils
crdit l'tranger 31/12/2016 31/12/2015
Chques Postaux au Maroc

COMPTES ORDINAIRES DEBITEURS 4040613 772390 3838659 8651662 11766483


VALEURS RECUES EN PENSION 2601964 2601964
- au jour le jour 2601964 2601964
- terme
PRETS DE TRESORERIE 3383300 14232454 2039600 19655354 11113150
- au jour le jour 2980000 2980000 1455410
- terme 403300 14232454 2039600 16675354 9657740
PRETS FINANCIERS 1684189 11843160 13527349 13796348
AUTRES CREANCES 53140 20791 25562 99493 413377
INTERETS COURUS A RECEVOIR 219668 2470 222138 192029
CREANCES EN SOUFFRANCE
TOTAL 4040613 7722593 27088463 5906291 44757960 37281387

CRANCES SUR LA CLIENTLE au 31 dcembre 2016 (en milliers de dirhams)


Secteur priv
Total Total
CREANCES Secteur public Entreprises Entreprises non Autre clientle 31/12/2016 31/12/2015
financires financires

CREDITS DE TRESORERIE 3243894 1056793 33696911 2267005 40264603 40413667


- Comptes vue dbiteurs 413985 1056793 16990804 1683168 20144750 21441872
- Crances commerciales sur le Maroc 4082023 4082023 3879634
- Crdits l'exportation 447086 447086 397920
- Autres crdits de trsorerie 2829909 12176998 583837 15590744 14694241
CREDITS A LA CONSOMMATION 336969 9037192 9374161 8652555
CREDITS A L'EQUIPEMENT 30764025 24980591 590991 56335607 54606691
CREDITS IMMOBILIERS 10697296 45555211 56252507 54570189
AUTRES CREDITS 1157 5273751 2276088 419645 7970641 1652113
CREANCES ACQUISES PAR AFFACTURAGE 1 1 1
INTERETS COURUS A RECEVOIR 1333450 73151 1406601 1304386
CREANCES EN SOUFFRANCE 74965 2566032 681578 3322575 3050823
- Crances pr-douteuses 1534 226 1760 23
- Crances douteuses 333 262 595 834
- Crances compromises 74965 2564165 681090 3320220 3049966
TOTAL 34009076 6405509 75887338 58624773 17 4926696 164250425
VENTILATION DES TITRES DE TRANSACTION ET DE PLACEMENT ET DES TITRES DINVESTISSEMENT
PAR CATGORIE DMTTEUR au 31 dcembre 2016 (en milliers de dirhams)

TABLISSEMENTS DE METTEURS METTEURS PRIVS


TITRES 31/12/2016 31/12/2015
CRDIT ETASSIMILS PUBLICS FINANCIERS NON FINANCIERS

TITRES CTS 6323 - 18559278 82687 18648288 15550077


.Bons du trsor et valeurs assimiles - -
.Obligations - 477915
.Autres titres de crances - -
.Titres de proprit 6323 18559278 82687 18648288 15072162
TITRES NON CTS 957213 31583035 671751 51982 33263981 43744282
.Bons du trsor et valeurs assimiles 31048496 31048496 42918134
.Obligations 578311 188658 581597 46185 1394751 617240
.Autres titres de crances 378245 342916 82638 803799 184318
.Titres de Proprit 657 2965 7516 5797 16935 24590
TOTAL GNRAL 963536 31583035 19231029 134669 51912269 59294359

VALEURS DES TITRES DE TRANSACTION, DE PLACEMENT ET DES TITRES DINVESTISSEMENT au 31 dcembre 2016 (en milliers de dirhams)
Valeur comptable Valeur Valeur de Moins-values
TITRES Plus-values latentes Provisions
brute actuelle remboursement latentes

TITRES DE TRANSACTION 44345122 44345122 - - - -


. BONS ET VALEURS ASSIMILEES 24333357 24333357 - - -
. OBLIGATIONS 1161 582758 - - -
. AUTRES TITRES DE CRANCES 1379220 797623 - - -
. TITRES DE PROPRIT 18631384 18631384 - - -
TITRES DE PLACEMENT 1777096 1744383 - 35360 32713 32713
. BONS ET VALEURS ASSIMILEES 892375 892375 - 22615 - -
. OBLIGATIONS 811993 811993 - 12264 - -
. AUTRES TITRES DE CRANCES 6176 6176 - - - -
. TITRES DE PROPRIT 66552 33839 - 481 32713 32713
TITRES D'INVESTISSEMENT 5822764 5822764 - - - -
. BONS ET VALEURS ASSIMILEES 5822764 5822764 - - -
. OBLIGATIONS
. AUTRES TITRES DE CRANCES

DTAIL DES AUTRES ACTIFS au 31 dcembre 2016 (en milliers de dirhams)


ACTIF MONTANT AU 31/12/2016 MONTANT AU 31/12/2015

INSTRUMENTS OPTIONNELS ACHETES


OPERATIONS DIVERSES SUR TITRES
DEBITEURS DIVERS 561304 1044103
Sommes dues par l'tat 215433 594710
Sommes dues par les organismes de prvoyance
Sommes diverses dues par le personnel
Comptes clients de prestations non bancaires 132 159
Divers autres dbiteurs 345739 449234
VALEURS ET EMPLOIS DIVERS 1233
COMPTES DE REGULARISATION 4771177 2623439
Comptes d'ajustement des oprations de hors bilan 159465 217817
Comptes d'carts sur devises et titres
Rsultats sur produits drivs de couverture
Charges rpartir sur plusieurs exercices 55825 60045
Comptes de liaison entre sige, succursales et agences au Maroc 897 32941
Produits recevoir et charges constates d'avance 1013893 1541055
Autres comptes de rgularisation 3541097 771581
CREANCES EN SOUFFRANCE SUR OPERATIONS DIVERSES 121070 116776
TOTAL 5453551 3785551

CRANCES SUBORDONNES au 31 dcembre 2016 (en milliers de dirhams)


Dont Entreprises lies
Montant etApparentes
Crances 31/12/2015 31/12/2014 31/12/2015 31/12/2014
Brut Prov. Net Net Net Net
1 2 3 4 5 6

Crances subordonnes aux tablissements de crdit et assimils


N E A N T
Crances subordonnes la clientle
TOTAL
IMMOBILISATIONS DONNES EN CRDIT-BAIL, EN LOCATION AVEC OPTION DACHAT ET EN LOCATION SIMPLE
au 31 dcembre 2016 (en milliers de dirhams)
Amortissements Provisions
Montant brut Montant des Montant des
acquisitions cessions ou Montant brut Montant net
NATURE audbut la fin de Dotation Cumul des Dotation la fin de
autitre de Reprises
aucours de retraits au cours de Cumul des
de lexercice lexercice lexercice autitre de amorti- lexercice
de lexercice lexercice ssements lexercice provisions provisions

IMMOBILISATIONS DONNES EN CRDIT-BAIL ET EN LOCATION


2340960 1691694 649266 241790 410301 238965
AVEC OPTION DACHAT
CRDIT-BAIL SUR IMMOBILISATIONS INCORPORELLES
CREDIT-BAIL MOBILIER 2312365 1691694 620671 241790 388366 232305
- Crdit-bail mobilier en cours 3465 3079 386 386
- Crdit-bail mobilier lou 2308900 1688615 620285 241790 388366 231920
- Crdit-bail mobilier non lou aprs rsiliation
CREDIT-BAIL IMMOBILIER 25647 25647 21936 3711
- Crdit-bail immobilier en cours
- Crdit-bail immobilier lou 25647 25647 21936 3711
- Crdit-bail immobilier non lou aprs rsiliation
LOYERS COURUS A RECEVOIR
LOYERS RESTRUCTURES
LOYERS IMPAYES 2949 2949 2949
CREANCES EN SOUFFRANCE
IMMOBILISATIONS DONNEES EN LOCATION SIMPLE
BIENS MOBILIERS EN LOCATION SIMPLE
BIENS IMMOBILIERS EN LOCATION SIMPLE
LOYERS COURUS A RECEVOIR
LOYERS RESTRUCTURES
LOYERS IMPAYES
LOYERS EN SOUFFRANCE
TOTAL 2340960 1691694 649266 241790 410301 238965

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES ET CORPORELLES au 31 dcembre 2016 (en milliers de dirhams)


Amortissements et/ou provisions
Montant des
Montant Montant des cessions ou Montant brut Montant des Montant des Montant net
brut acquisitions amortissements Dotation amortissements
NATURE retraits au la fin la fin de
au dbut de aucours de cours de de lexercice et/ou provisions autitre de sur Cumul lexercice
lexercice lexercice au dbut de lexercice immobilisations
lexercice
lexercice sorties

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES 3175479 277305 223877 3228907 1277768 161401 22410 1416759 1812149
. Droit au bail 314067 5303 - 319371 - - - - 319371
. Immobilisations en recherche etdveloppement - - - - - - - - -
. Autres immobilisations incorporelles dexploitation 2861412 272002 223877 2909536 1277768 161401 22410 1416759 1492778
- Immobilisations incorporelles hors exploitation - - - - - - - - -
IMMOBILISATIONS CORPORELLES 7073183 588545 13474 7648254 4054171 254518 1415 4307274 3340980
- Immeubles dexploitation 1937355 150986 1265 2087075 829682 57979 867 886794 1200281
. Terrain dexploitation 437321 3415 236 440500 - - - - 440500
. Immeubles dexploitation. Bureaux 1438225 147188 - 1585414 775429 55451 - 830880 754533
. Immeubles dexploitation. Logements defonction 61808 382 1028 61162 54253 2527 867 55914 5248
- Mobilier et matriel dexploitation 1923889 146611 - 2070500 1698858 55019 - 1753877 316623
. Mobilier de bureau dexploitation 410705 16786 - 427491 375731 6821 - 382551 44940
. Matriel de bureau dexploitation 797572 44593 - 842165 720240 19791 - 740031 102134
. Matriel Informatique 707364 85232 - 792596 594703 28371 - 623074 169522
. Matriel roulant rattach lexploitation 8247 - 8247 8184 36 - 8220 27
. Autres matriels dexploitation - - - - - - - - -
- Autres immobilisations corporelles dexploitation 1610002 134141 230 1743913 1241940 107933 230 1349642 394271
- Immobilisations corporelles hors exploitation 1601938 156808 11979 1746767 283692 33587 318 316961 1429805
. Terrains hors exploitation 597597 147174 3994 740776 - - - - 740776
. Immeubles hors exploitation 808673 - 7976 800697 172829 25879 317 198391 602306
. Mobiliers et matriel hors exploitation 67980 60 - 68040 46651 918 - 47569 20471
. Autres immobilisations corporelles hors exploitation 127687 9575 8 137254 64212 6790 1 71001 66253
TOTAL 10248662 865851 237351 10877162 5331940 415918 23825 5724033 5153129

PLUS OU MOINS VALUES SUR CESSIONS OU RETRAITS D'IMMOBILISATIONS au 31 dcembre 2016 (en milliers de dirhams)
Amortissements Valeur Produit Plus-values Moins-values
Date de cession ou de retrait Nature Montant brut cumuls comptable nette de cession decession decession

LOGICIELS 223877 22410 201467 201467


IMMOBILIERS 14467 2216 12252 81936 69684
TERRAIN 4231 - 4231
IMMEUBLE 9005 1345 7660
AAI 238 231 7
dc-15 FRAIS 994 640 354
TOTAL GENERAL 238345 24626 213718 283403 69684 -
DTAIL DES TITRES DE PARTICIPATION ET EMPLOIS ASSIMILS au 31 dcembre 2016 (en milliers de dirhams)
Extrait des derniers tats de synthse Produits
Part du Valeur Valeur de la socit mettrice
Dnomination ou raison sociale Capital inscrits au
Secteur d'activit capital comptable comptable Date de
de la socit mettrice social CPC de
dtenue brute nette clture de Situation nette Rsultat net lexercice
lexercice
T043 A - Participations dans lesentreprises lies 13027468 12735406 4538422
ATTIJARI FINANCES CORPORATE BANQUE D'AFFAIRE 10000 100,00% 10000 10000 31/12/2016 40284 6962
OMNIUM DE GESTION MAROCAIN S.A."OGM" HOLDING 1770000 50,00% 2047900 2047900 31/12/2016 1794178 434880 3660596
SOMACOVAM GESTION D'ACTIF 5000 100,00% 30000 1651 31/12/2015 5245 -2287
WAFA GESTION GESTION D'ACTIF 4900 66,00% 236369 236369 31/12/2016 147651 80030 44565
ATTIJARI INVEST. 5000 100,00% 5000 5000 31/12/2015 67672 20000
WAFA BOURSE INTERMEDIATION DE BOURSE 20000 100,00% 40223 28810
BOURSE DE CASABLANCA SICIETE DE BOURSE 32628 32628
ATTIJARI TITRISATION TITRISATION 11400 66,00% 11700 8479 31/12/2015 846 -34
ATTIJARI OPERATIONS SOCITE DE SERVICES 1000 100,00% 1000 1000 31/12/2016 795 -51
ATTIJARI AFRICA SOCITE DE SERVICES 2000 100,00% 2000 2000 31/12/2015 18041 457
ATTIJARI CIB AFRICA SOCITE DE SERVICES 2000 100,00% 2000 2000 31/12/2016 1752 -76
ATTIJARI IT AFRICA SOCITE DE SERVICES 1000 100,00% 1000 1000 31/12/2015 6186 1349
ATTIJARI PAYMENT PROCESSING MONETIQUE 1000 100,00% 1000 1000
ATTIJARIWAFA BANK MIDDLE EAST LIMITED 1000 100,00% 8194 8194
ATTIJARI SECURITISES CENTRAL AFRICA (ASCA) GESTION D'ACTIF 1 312 000 KFCFA 70,00% 15351 15351
STE MAROCAINE DE GESTION ET TRAITEMENT INFORMATIQUE INFORMATIQUE 300 100,00% 100 100 31/12/2016 187 -21
"SOMGETI"
AGENA MAGHREB VENTE MATERIEL INFORMATIQUE 11000 74,96% 33 - 31/12/2016 -6861 -29
ATTIJARI CAPITAL DEVELOPEMENT CAPITAL RISQUE 10000 100,00% 10320 320
ATTIJARI PROTECTION SECURITE 4000 83,75% 3350 3350 31/12/2016 4289 -13
BCM CORPORATION HOLDING 200000 100,00% 200000 200000 31/12/2016 267437 53665 40000
CASA MADRID DEVELOPPEMENT CAPITAL DEVELOPPEMENT 10000 50,00% 5000 5000 31/12/2015 10420 -37
DINERS CLUB DU MAROC GESTION DE CARTES DE PAIEMENT 1500 100,00% 1675 850 31/12/2016 728 -123
MEDI TRADE TRADING 1200 20,00% 240 140 31/12/2016 699 -3
AL MIFTAH IMMOBILIER 100 100,00% 243 - 31/12/2016 -3135 -286
WAFA COURTAGE COURTAGE 1000 100,00% 2397 2397 31/12/2016 48217 32406 13000
ATTIJARI RECOUVREMENT RECOUVREMENT 3350 86,67% 2600 276 31/12/2016 4502 -20
WAFA FONCIERE GESTION IMMOBILIERE 2000 100,00% 3700 1970 31/12/2016 2061 -19
HOLDING DE PROMOTION
WAFA INVESTISSEMENT 55000 100,00% 46 46 31/12/2015 13907 -11774
DESINVESTISSEMENTS
CONSEIL EN SYSTEMES
WAFA SYSTEMES CONSULTING 5000 99,88% 4994 4994 31/12/2016 6195 -545
INFORMATIQUE
WAFA SYSTEMES DATA INFORMATIQUE 1500 100,00% 1500 1500 31/12/2016 1173 -334
WAFA SYSTEMES FINANCES INGENIERIE INFORMATIQUE 2000 100,00% 2066 2066 31/12/2016 1451 -494
WAFA TRUST CONSEIL ET INGENIERIE FINANCIERE 100,00% 1500 1322
ATTIJARIA AL AAKARIA AL MAGHRIBIA ST IMMOBILIERE 10000 100,00% 9999 7908 31/12/2015 7908 201
SOCIETE IMMOBILIERE ATTIJARIA AL YOUSSOUFIA ST IMMOBILIERE 50000 100,00% 51449 25450 31/12/2015 25450 -26112
STE IMMOB.BOULEVARD PASTEUR " SIBP" ST IMMOBILIERE 300 50,00% 25 25 31/12/2015 1110 -25
SOCIETE IMMOBILIERE RANOUIL ST IMMOBILIERE 3350 100,00% 11863 4548
SOCIETE IMMOBILIERE DE L'HIVERNAGE SA ST IMMOBILIERE 15000 100,00% 15531 9222 31/12/2016 7851 -1372
SOCIETE IMMOBILIERE MAIMOUNA ST IMMOBILIERE 300 100,00% 5266 3059 31/12/2016 3059 -182
STE IMMOBILIERE MARRAKECH EXPANSION ST IMMOBILIERE 300 100,00% 299 299 31/12/2016 446 -47
SOCIETE IMMOBILIERE ZAKAT St Immobiliere 300 100,00% 2685 460 31/12/2016 488 28
AYK St Immobiliere 100 100,00% 100 - 31/12/2016 -954 6
CAPRI Immobilier 124000 99,76% 187400 - 31/12/2015 -119599 -16982
ATTIJARI IMMOBILIER IMMOBILIER 50000 100,00% 71686 71686 31/12/2016 62968 1514
ATTIJARI INTERNATIONAL BANK "AIB" BANQUE OFFSHORE 2 400 KEURO 100,00% 92442 92442 31/12/2016 23 924 KEURO 2 466 KEURO 28572
WAFACASH MONETIQUE 35050 100,00% 324074 324074 31/12/2016 380625 140680 120000
WAFA IMMOBILIER IMMOBILIER 50000 100,00% 164364 164364 31/12/2016 153209 96467 92000
WAFASALAF CREDIT A LA CONSOMMATION 113180 50,91% 634783 634783 31/12/2016 1727727 341397 162909
WAFA LLD LEASING 20000 100,00% 20000 20000 31/12/2016 43869 11007 20000
WAFABAIL CREDIT-BAIL 150000 57,83% 86983 86983 31/12/2016 899546 118972 38169
DAR ASSAFAA LITAMWIL SOCIETE DE FINANCEMENT 50000 100,00% 50510 50510
ATTIJARI ASSET MANAGEMENT AAM SA (Sngal) GESTION D'ACTIF 1 200 000 KFCFA 70,00% 13889 13889
ANDALUCARTAGE HOLDING 126 390 KEURO 100,00% 1964504 1964504 31/12/2016 176 863 KEURO 13 060 KEURO
ATTIJARIWAFA EURO FINANCES HOLDING 48 600 KEURO 100,00% 502622 502622 31/12/2016 48 188 KEURO -61 KEURO
CAFIN HOLDING 1 122 000 KFCFA 100,00% 257508 257508 31/12/2016 7 791 959 KFCFA 1 334 815 KFCFA
KASOVI HOLDING 50 KUSD 100,00% 1519737 1519737 31/12/2016 20 093 KUSD -103 KUSD
COMPAGNIE BANCAIRE DE L'AFRIQUE OCCIDENTALE"CBAO" BANQUE 11 450 000 KFCFA 4,90% 35979 35979 31/12/2016 85 531 876 KFCFA 14 005 337 KFCFA 6766
BANQUE INTERNATIONALE POUR LE MALI "BIM SA" BANQUE 5 002 870 KFCFA 51,00% 689599 689599 31/12/2016 22 101 581 KFCFA 109 454 KFCFA
SOCIETE IVOIRIENNE DE BANQUE " SIB " BANQUE 10 000 000 KFCFA 75,00% 648084 648084 31/12/2016 59 456 170 KFCFA 17 091 449 KFCFA 70108
ATTIJARI IVOIRE HOLDING 32 450 KEURO 100,00% 355319 355319 31/12/2016 40 488 KEURO 4 999 KEURO
CREDIT DU SENEGAL BANQUE 5 000 000 KFCFA 95,00% 292488 292488 31/12/2016 17 862 994 KFCFA 3 264 589 KFCFA 16417
CREDIT DU CONGO BANQUE 7 743 670 KFCFA 91,00% 608734 608734 31/12/2016 22 519 740 KFCFA 6 509 618 KFCFA 81483
UNION GABONAISE DE BANQUES "UGB GABON" BANQUE 10 000 000 KFCFA 58,71% 848842 848842 31/12/2016 33 303 966 KFCFA 10 949 147 KFCFA 54981
ATTIJA AFRIQUE PARTICIPATION HOLDING 10 010 KEURO 100,00% 113120 113120 31/12/2016 9 884 KEURO -9 KEURO
SOCIETE COMMERCIALE DE BANQUE CAMEROUN BANQUE 10 000 000 KFCFA 51,00% 379110 379110 31/12/2016 43 069 457 KFCFA 12 691 880 KFCFA 68856
SOCIETE BIA TOGO BANQUE 8 821 551 KFCFA 55,00% 143872 143872 31/12/2016 11 544 634 KFCFA 1 279 709 KFCFA
SOCIETE CIVILE IMMOBILIERE TOGO LOME St Immobiliere 3 906 000 KFCFA 100,00% 66761 66761 31/12/2016 3 796 158 KFCFA -33 822 KFCFA
ATTIJARI TCHAD BANQUE 10 000 000 KFCFA 100,00% 166908 166908
WAFACAMBIO 963 963
WAFABANK OFFSHORE DE TANGER 100,00% 5842 5842
T044 B - Autres titres departicipation 599416 444579 34633
NOUVELLES SIDERURGIES INDUSTRIELLES MTALLURGIE 3415000 2,72% 92809 53223 30/06/2015 3665056 126891 3276
SONASID MTALLURGIE 28391 3826
ATTIJARIWAFA BANK BANQUE 623 623
SINCOMAR 300 47,50%
AGRAM INVEST 40060 27,82% 10938 8866 31/12/2015 32495 -1519
AM INVESTISSEMENT MOROCCO Prise de participations 400000 3,25% 13000 13000
BOUZNIKA MARINA PROMOTION IMMOBILIRE 500 -
EUROCHEQUES MAROC 363 364
FONDS D'INVESTISSEMENT IGRANE 70000 18,26% 9970 6739
Groupement professionnel
IMMOBILIERE INTERBANCAIRE "G.P.B.M." 19005 20,00% 3801 3801
des Banques
IMPRESSION PRESSE EDITION (IPE) Edition 400 400
MOUSSAFIR HOTELS Htellerie 193000 33,34% 64342 64343 31/12/216 284669 10612 10855
SALIMA HOLDING HOLDING 150000 13,33% 16600 16600
S.E.D. FES 10000 10,00%
STE D'AMENAGEMENT DU PARC NOUACER"SAPINO" PROMOTION IMMOBILIRE 60429 22,69% 13714 13714
TANGER FREE ZONE Promotion Immobilire 105000 25,71% 58221 58221 3559
TECHNOLOPARK COMPANY "MITC" PRESTATION DE SERVICE 8150 7784
WORLD TRADE CENTER
MAROCLEAR Dpositaire des Valeurs Mobilires 20000 6,58% 1342 1342
HAWAZIN Immobilier 960 12,50% 704 -
INTAJ IMMOBILIER 576 12,50% 1041 549
SERVICES DE CENTRALISATION
EXP SERVICES MAROC S.A. 20000 3,00% 600 600
DES RISQUES
H PARTNERS 1400010 7,14% 100000 45802 31/12/2015 937686
MOROCCAN FINANCIAL BOARD 20000 20000
MAROC NUMERIQUE FUND 157643 6,34% 15000 7470 31/12/2015 32098
FONCIERE EMERGENCE 120017 8,06% 25721 14549 31/12/2015 180581
ALTERMED MAGHREB EUR 5247 72 30/06/2016 909
INTER MUTUELLES ASSISTANCE 894 894
WAFA IMA ASSISTANCE 15356 15356 1544
3 P FUND 80020 5,00% 11000 8337 31/12/2015 96762
BANQUE D'AFFAIRE TUNISIENNE Banque 198741 2583 -
CENTRE MONETIQUE INTERBANCAIRE MONTIQUE 98200 22,40% 22000 22000 15400
SOCIETE INTERBANK GESTION DE CARTES BANCAIRE 11500 16,00% 1840 1840
SMAEX 37450 11,42% 4278 4278
BANQUE MAGHREBINE POUR L'INVESTISSEMENT ET LE Banque 500 000 KUSD 1,20% 49583 49583
COMMERCE EXTERIEUR "BMICE"
FONDS ATTIJARI AFRICA FUNDS MULTI ASSETS 31 KEURO 346 346
SOCIETE MAROCAINE DE GESTION DES FONDS DE GARANTIE 59 59
DES DEPTS BANCAIRE
C - Emplois assimils 605654 464934
C/C ASSOCIES 589819 449098
AUTRES EMPLOIS ASSIMILEES 15835 15835
Total Gnral 14232538 13644919 4573055
Dettes envers les tablissements de crdit et assimils au 31 dcembre 2016 (en milliers de dirhams)
tablissements de crdit et assimils au Maroc
Bank Al-Maghrib, Autres tabli-ssements tablissements Total Total
DETTES Banques
Trsor Public et Service de crdit etassimils decrdit ltranger 31/12/2016 31/12/2015
au Maroc
des Chques Postaux au Maroc

COMPTES ORDINAIRES CREDITEURS 940675 3561417 4502092 3227570


VALEURS DONNEES EN PENSION 4511269 200067 500014 5211350 7473555
- au jour le jour 200067 500014 700081 4450801
- terme 4511269 4511269 3022754
EMPRUNTS DE TRESORERIE 500000 499000 4875607 6100244 11974851 18930160
- au jour le jour 499000 895949 151235 1546184 4602016
- terme 500000 3979658 5949009 10428667 14328144
EMPRUNTS FINANCIERS 1992 82 2074 2074
AUTRES DETTES 48513 25428 73941 114967
INTERETS COURUS A PAYER 12589 15218 27807 121951
TOTAL 5061774 724495 6328885 9676961 21792115 29870277

Dpts de la clientle au 31 dcembre 2016 (en milliers de dirhams)


Secteur priv
Total Total
DPTS Secteur public Entreprises Entreprises non Autre clientle 31/12/2016 31/12/2015
financires financires

COMPTES A VUE CRDITEURS 1852753 2212648 28590447 96900099 129555947 122337883


COMPTES D'EPARGNE 26911023 26911023 25874751
DEPTS TERME 1379000 1681693 9987359 25317596 38365648 43521488
AUTRES COMPTES CRDITEURS 2188799 2005990 7109987 1943618 13248394 8302518
INTRTS COURUS PAYER 749705 2936 752641 922401
TOTAL 5420552 5900331 46437498 151075272 208833653 200959041

Titres de crance mis au 31 dcembre 2016 (en milliers de dirhams)


Caractristiques Dont Montant non amorti
NATURE TITRES Date Date Valeur Nominale Mode de Montant Entreprises Autres des primes dmission
Taux
de jouissance dchance Unitaire remboursement lies apparents ou de remboursement
CERTICATS DE DEPOTS 24/12/2013 24/12/2018 100000 5,60% IN FINE 100000
CERTICATS DE DEPOTS 24/12/2013 24/04/2017 100000 4,28% IN FINE 300000
CERTICATS DE DEPOTS 24/12/2013 23/04/2019 100000 4,60% IN FINE 100000
CERTICATS DE DEPOTS 24/12/2013 24/07/2017 100000 3,09% IN FINE 608000
CERTICATS DE DEPOTS 24/12/2013 23/07/2018 100000 3,28% IN FINE 800000
CERTICATS DE DEPOTS 17/08/2015 17/08/2018 100000 3,25% IN FINE 490000
CERTICATS DE DEPOTS 18/09/2015 18/09/2017 100000 3,12% IN FINE 519000
CERTICATS DE DEPOTS 23/10/2015 23/10/2020 100000 3,61% IN FINE 250000
CERTICATS DE DEPOTS 23/10/2015 12/01/2018 100000 3,12% IN FINE 690000
CERTICATS DE DEPOTS 23/10/2015 14/01/2019 100000 3,31% IN FINE 404000
CERTICATS DE DEPOTS 23/10/2015 21/01/2019 100000 3,29% IN FINE 100000
CERTICATS DE DEPOTS 23/10/2015 20/01/2021 100000 3,58% IN FINE 200000
CERTICATS DE DEPOTS 05/02/2016 05/02/2021 100000 3,43% IN FINE 200000
CERTICATS DE DEPOTS 25/02/2016 25/02/2019 100000 3,00% IN FINE 300000
CERTICATS DE DEPOTS 20/04/2016 22/04/2019 100000 2,58% IN FINE 300000
CERTICATS DE DEPOTS 12/01/2016 12/01/2017 100000 2,90% IN FINE 470000
CERTICATS DE DEPOTS 12/01/2016 18/01/2017 100000 2,35% IN FINE 470000
CERTICATS DE DEPOTS 12/01/2016 17/07/2017 100000 2,55% IN FINE 1052500
CERTICATS DE DEPOTS 06/10/2010 06/10/2017 100000 1,20% IN FINE 50000
CERTICATS DE DEPOTS 06/10/2010 06/10/2017 100000 1,20% IN FINE 50000
TOTAL 7453500

Dtail des autres passifs au 31 dcembre 2016 (en milliers de dirhams)


PASSIF MONTANT AU 31/12/2016 MONTANT AU 31/12/2015

INSTRUMENTS OPTIONNELS VENDUS


OPERATIONS DIVERS SUR TITRES 2855703 2060264
CREDITEURS DIVERS 2567281 2447630
Sommes dues l'tat 842950 686929
Sommes dues aux organismes de prvoyance 72370 71281
Sommes diverses dues au personnel 395437 354797
Sommes diverses dues aux actionnaires et associs 4432 4683
Fournisseurs de biens et services 1226988 1306868
Divers autres crditeurs 25104 23072
COMPTES DE REGULARISATION 4629530 1588862
Comptes d'ajustement des oprations de hors bilan 233 1721
Comptes d'carts sur devises et titres
Rsultats sur produits drivs de couverture
Comptes de liaison entre sige, succursales et agences au Maroc
Charges payer et produits constats d'avance 1066893 892883
Autres comptes de rgularisation 3562404 694258
TOTAL 10052514 6096756

Provisions au 31 dcembre 2016 (en milliers de dirhams)


PROVISIONS Encours 31/12/2015 Dotations Reprises Autres variations Encours 31/12/2016

PROVISIONS DEDUITES DE L'ACTIF SUR: 8186758 1552504 907122 - 8832140


Crances sur les tablissements de crdit et assimils
Crances sur la clientle 7495119 1472366 772055 8195429
Titres de placement 30819 2459 565 32713
Titres de participation et emplois assimils 644443 77679 134502 587620
Immobilisations en crdit-bail et en location - -
Autres actifs 16377 - 16377
PROVISIONS INSCRITES AU PASSIF 2761704 508764 103097 -2348 3165024
Provisions pour risques d'excution d'engagements parsignature 284661 56672 35843 305490
Provisions pour risques de change 5037 4130 907
Provisions pour risques gnraux 1798849 100000 1898849
Provisions pour pensions de retraite et obligations similaires 124349 48267 36819 135798
Provisions pour autres risques et charges 548808 303825 26305 -2348 823980
Provisions rglementes
TOTAL GENERAL 10948462 2061268 1010219 -2348 11997163

Subventions fonds publics affects et fonds speciaux de garantie au 31 dcembre 2016 (en milliers de dirhams)
MONTANT MONTANT A FIN UTILISATION MONTANT A FIN
OBJET ECONOMIQUE GLOBAL DCEMBRE 2014 DCEMBRE 2015 DCEMBRE 2015

SUBVENTIONS
FONDS PUBLICS AFFECTES
NANT
FONDS SPECIAUX DE GARANTIE
TOTAL
Dettes subordonnes au 31 dcembre 2016 (en milliers de dirhams)
Condition de dont entreprises lies dont autres apparents
Monnaie Montant en Montant de lemprunt
remboursement
de monnaie Cours (1) Taux Dure (2) anticip, en monnaie nationale Montant 2015 Montant 2016 Montant 2015 Montant 2016
subordination
lemprunt de lemprunt et convertibilit (3) (oucontrevaleur en KDH) (en contrevaleur KDH) (en contrevaleur KDH) (en contrevaleur KDH) (en contrevaleur KDH)
MAD 3,39% 10 879600
MAD 2,92% 10 290000
MAD 2,67% 7 1275100
MAD 2,69% 5 710000
MAD 3,34% 10 320000
MAD 3,13% 7 154300
MAD 5,60% 10 2120400
MAD 5,00% 10 710000
MAD 4,78% 7 723200
MAD 4,77% 6 201700
MAD 5,60% 5 540000
MAD 4,75% 10 880000
MAD 4,13% 8 257500
MAD 4,52% 11 588200
MAD 2,66% 9 242000
MAD 3,74% 12 758000
MAD 3,44% 9 250000
MAD 2,81% 9 1250000
MAD 5,73% 50000
MAD 3,96% 450000
TOTAL 12650000
(1) cours BAM au 31/12/2016 - (2) ventuellement indtermine - (3) se rfrer au contrat de dettes subordonnes

Capitaux propres au 31 dcembre 2016 (en milliers de dirhams)

CAPITAUX PROPRES Encours 31/12/2015 Affectation dursultat Autres variations Encours 31/12/2016

Ecarts de rvaluation 420 420


Rserves et primes lies au capital 24916000 1434000 - 26350000
Rserve lgale 203527 - 203527
Autres rserves 16595980 1434000 18029980
Primes d'mission, de fusion et d'apport 8116493 - 8116493
Capital 2035272 - - 2035272
Capital appel 2035272 - 2035272
Capital non appel
Ecarts de rvaluation
Fonds de dotations
Actionnaires. Capital non vers
Report nouveau (+/-) 6351 -6191 160
Rsultats nets en instance d'affectation (+/-)
Rsultat net de l'exercice (+/-) 3665418 -3666608 1190 6935048
TOTAL 30623461 -2238799 - 35320900

Engagements de financement et de garantie au 31 dcembre 2016 (en milliers de dirhams)


ENGAGEMENTS 31/12/2016 31/12/2015

ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE DONNES 74919835 62511397


Engagements de financement en faveur d'tablissements de crdit et assimils 532 532
Crdits documentaires import
Acceptations ou engagements de payer 532 532
Ouvertures de crdit confirms
Engagements de substitution sur mission de titres
Engagements irrvocables de crdit-bail
Autres engagements de financement donns
Engagements de financement en faveur de la clientle 18287612 16670275
Crdits documentaires import 15148137 13410507
Acceptations ou engagements de payer 3139475 3259768
Ouvertures de crdit confirms
Engagements de substitution sur mission de titres
Engagements irrvocables de crdit-bail
Autres engagements de financement donns
Engagements de garantie d'ordre d'tablissements de crdit et assimils 15981109 11617603
Crdits documentaires export confirms 158310
Acceptations ou engagements de payer
Garanties de crdits donnes 2058580
Autres cautions, avals et garanties donns 13764219 11617603
Engagements en souffrance
Engagements de garantie d'ordre de la clientle 40650582 34222987
Garanties de crdits donnes 985258 908306
Cautions et garanties en faveur de l'administration publique 19531342 17462458
Autres cautions et garanties donnes 19437319 15203586
Engagements en souffrance 696663 648637
ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE RECUS 23034121 16428131
Engagements de financement reus d'tablissements de crdit et assimils 1491560
Ouvertures de crdit confirms
Engagements de substitution sur mission de titres
Autres engagements de financement reus 1491560
Engagements de garantie reus d'tablissements de crdit et assimils 21270627 16298917
Garanties de crdits
Autres garanties reues 21270627 16298917
Engagements de garantie reus de l'tat et d'organismes de garantie divers 271934 129214
Garanties de crdits
Autres garanties reues 271934 129214

Engagements sur titres au 31 dcembre 2016 (en milliers de dirhams)


Montant

Engagements donns
Titres achets rmr
Autres titres livrer
Engagements reus
Titres vendus rmr
Autres titres recevoir

Oprations de change terme et engagements sur produitsdrivs au 31 dcembre 2016 (en milliers de dirhams)
Oprations de couverture Autres oprations
31/12/2016 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2015

Oprations de change terme 48152264 47425974


Devises recevoir 20756134 19479777
Dirhams livrer 10268448 6569421
Devises livrer 13605264 16973571
Dirhams recevoir dont swaps financiers de devises 3522418 4403205
Engagements sur produits drivs 40892549 52875895
Engagements sur marchs rglements de taux d'intrt
Engagements sur marchs de gr gr de taux d'intrt 10377597 7607167
Engagements sur marchs rglements de cours de change
Engagements sur marchs de gr gr de cours de change 21580582 16004617
Engagements sur marchs rglements d'autres instruments 7389
Engagements sur marchs de gr gr d'autres instruments 8934370 29256722
Valeurs et srets reues et donnes en garantie au 31 dcembre 2016
(en milliers de dirhams)
Rubriques de l'actif Rubriques de l'actif Montants des
Montants des
ou du hors bilan Valeur ou du hors bilan crances et des
crances et des Valeurs et srets donnes en
Valeur comptable enregistrant les comptable enregistrant les crances engagements
Valeurs et srets reues en garantie engagements garantie
nette crances ou les nette ou les engagements par par signature
par signature
engagements par signature donns donnscouverts
donnscouverts
signature donns

Bons duTrsor et valeurs assimiles Bons du Trsor et valeurs assimiles 4161268


Autres titres Autres titres
N/D
Hypothques Hypothques
Autres valeurs et srets relles Autres valeurs et srets relles Autres valeurs et srets
TOTAL TOTAL 4161268

Ventilation des emplois et des ressources suivant la dure rsiduelle au 31 dcembre 2016 (en milliers de dirhams)
D 1mois 1mois < D 3mois 3 mois < D 1 an 1 an < D 5 ans D > 5 ans TOTAL

ACTIF
Crances sur les tablissements de crdit et assimils 8062225 4540688 14092029 12440355 5617694 44752991
Crances sur la clientle 13952524 17312339 33517132 60716616 49428085 174926696
Titres de placement 5915 18005 1435561 264690 20214 1744385
Titres d'investissement 2037790 2053328 1731645 5822763
TOTAL 22020664 21871032 51082512 75474989 56797638 227246835

PASSIF
Dettes envers les tablissements de crdit et assimils 11748739 4596994 4752062 658323 21756118
Dettes envers la clientle 13415802 14872029 42711422 76466947 61367452 208833652
Titres de crance mis 940000 2579500 3934000 7453500
Emprunts subordonns 2200000 5250000 5200000 12650000
TOTAL 26104541 19469023 52242984 86309270 66567452 250693270
- Les crances et les dettes vue sont ventiles selon les lois et conventions d'coulement adoptes par la banque.

Ventilation du total de lactif, du passif et de lhors bilan Concentration des risques sur un mme bnficiaire
en monnaies trangres au 31 dcembre 2016 (en milliers de dirhams) au 31 dcembre 2016 (en milliers de dirhams)

BILAN 31/12/2016 31/12/2015 NOMBRE DE BENEFICIAIRE TOTAL ENGAGEMENT

ACTIF : 32143003 29160609 12 64613940


Valeurs en caisse, Banques centrales, Trsor public, Service des chques postaux 86111 113186
Crances sur les tablissements de crdit et assimils 10453917 13037874
Marge d'intrts au 31 dcembre 2016 (en milliers de dirhams)
Crances sur la clientle 5067306 3770730
Titres de transaction et de placement et d'investissement 4566675 2962690 31/12/2016 31/12/2015
Autres actifs 3202753 484418
Titres de participation et emplois assimils 8753823 8778216 Intrts et produits assimils sur oprations avec la clientle 8941326 9201032
Crances subordonnes dont : Intrts 8684083 8971357
Immobilisations donnes en crdit-bail et en location Commissions sur engagements 257243 229675
Intrts et produits assimils sur oprations avec les
Immobilisations incorporelles et corporelles 12418 13495 966137 1093373
tablissements de crdit
PASSIF : 22240870 16982824 dont : Intrts 925775 1049545
Banques centrales, Trsor public, Service des chques postaux Commissions sur engagements 40362 43828
Dettes envers les tablissements de crdit et assimils 13619000 9043269 Intrts et produits assimils sur titres de crance 347179 482483
Dpts de la clientle 8393002 7826557 INTERETS ET PRODUITS ASSIMILES 10254641 10776888
Titres de crance mis Intrts et charges assimiles sur oprations avec la clientle 2718007 2936838
Autres passifs 229955 114188 Intrts et charges assimiles sur oprations avec lestablissements
436578 799578
de crdit
Subventions, fonds publics affects et fonds spciaux de garantie Intrts et charges assimils sur titres de crance 246466 282806
Dettes subordonnes INTERETS ET CHARGES ASSIMILES 3401051 4019222
Capital et rserves MARGE D'INTERETS 6853590 6757666
Provisions
Report nouveau
Rsultat net -1087 -1190 Rsultat des oprations de march au 31 dcembre 2016 (en milliers de dirhams)
HORS BILAN : 62115518 48216198
Engagements donns 41589237 34365546
PRODUITS ET CHARGES 31/12/2016 31/12/2015
Engagements reus 20526281 13850652
+ Gains sur les titres de transaction 2094865 2077300
- Pertes sur les titres de transaction 315888 633232
Commissions sur prestations de service au 31 dcembre 2016 (en milliers de dirhams) Rsultat des oprations sur titres de transaction 1778977 1444068
+ Plus value de cession sur titres de placement 42716 1496
COMMISSIONS 31/12/2016 31/12/2015 + Reprise de provisions sur dprciation des titres de placement 565 73
- Moins value de cession sur titres de placement 5303 83
Commissions sur fonctionnement de comptes 213692 201169 - Dotations aux provisions sur dprciation des titres de placement 2459 12087
Commissions sur moyens de paiement 588327 537387 Rsultat des oprations sur titres de placement 35518 -10600
Commissions sur oprations sur titres 41266 42091 + Gains sur oprations de change virement 2343053 2167939
Commissions sur titres en gestion et en dpt 76390 66541 + Gains sur oprations de change billets 91204 96899
Commissions sur prestations de service sur crdit 156833 117298 - Pertes sur oprations de change virement 1981678 1776257
Commissions sur activits de conseil et d'assistance - - - Pertes sur loprations de change billets 3836 4938
Commissions sur ventes de produits d'assurance 100666 93482 Rsultat des oprations de change 448742 483642
Commissions sur autres prestations de service 316611 297947 + Gains sur les produits drivs de taux d'intrt 101899 62996
TOTAL 1493786 1355915 + Gains sur les produits drivs de cours de change 81413 164504
+ Gains sur les produits drivs d'autres instruments 247003 331991
- Pertes sur les produits drivs de taux d'intrt 80138 99378
- Pertes sur les produits drivs de cours de change 66507 73586
Charges gnrales d'exploitation au 31 dcembre 2016 (en milliers de dirhams) - Pertes sur les produits drivs d'autres instruments 344322 108817
CHARGES 31/12/2016 31/12/2015 Rsultat des oprations sur les produits drivs -60652 277710

Charge de personnel 1929338 1854299 Produits sur titres de proprit au 31 dcembre 2016 (en milliers de dirhams)
Impts et taxes 119829 119315
Charges externes 1804780 1723759 CATEGORIE DES TITRES 31/12/2016 31/12/2015
Autres charges gnrales d'exploitation 15649 21229
Dotations aux amortissements et aux provisions des Titres de placement - -
415918 403363 Titres de participation 4587637 1419320
immobilisations incorporellesetcorporelles
TOTAL 4285515 4121965 TOTAL 4587637 1419320
Autres produits et charges au 31 dcembre 2016 (en milliers de dirhams)
AUTRES PRODUITS ET CHARGES BANCAIRES 31/12/2016 31/12/2015

Autres produits bancaires 5002750 4903198


Autres charges bancaires 3761407 3629997
TOTAL 1241343 1273201
PRODUITS ET CHARGES D'EXPLOITATION NON BANCAIRE 31/12/2016 31/12/2015

Produits d'exploitation non bancaire 104797 162247


Charges d'exploitation non bancaire - -
TOTAL 104797 162247

Dotations aux provisions et pertes sur crances irrcouvrables 2410213 2774458


Reprises de provisions et rcuprations sur crances amorties 1053971 1101136

PRODUITS ET CHARGES NON COURANTS 31/12/2016 31/12/2015

Produits non courants 11999 5442


Charges non courantes 191171 94764

Passage du rsultat net comptable au rsultat net fiscal au 31 dcembre 2016 (en milliers de dirhams)
INTITULES Montant Montant

I - RESULTAT NET COMPTABLE 6935048


. Bnfice net 6935048
. Perte nette
II - REINTEGRATIONS FISCALES 1957295
1- Courantes 1957295
- Impt sur les socits 1584422
- Perte relative au contrle fiscal
- Pertes sur crances irrcouvrables non couvertes par les provisions 38291
- Dotations aux provisions ayant support l'impot 280000
- Dotations pour pensions de retrate et obligations similaires 48267
- Charges exceptionnelles non dductibles 4382
- Contribution pour l'appui la cohsion sociale
- Cadeaux personnaliss 1933
2- Non courantes
III - DEDUCTIONS FISCALES 4611208
1- Courantes 4611208
- Abattement 100% sur les produits de participation 4574378
- Abattement sur cession actions
- Abattement sur cession titres de participation
- Abattement sur cession des immobilisations
- Reprise de provisions pour investissement
- Reprise de provisions utilises 36829
- Reprise de provisions pour risques gnraux -
- TVA dductible/ contrle fiscal
- IGR/ salaires
- IGR/ RME
2- Non courantes
TOTAL 8892343 4611208
IV - RESULTAT BRUT FISCAL 4281136
. Bnfice brut si T1 > T2 (A) 4281136
. Dficit brut fiscal si T2 > T1 (B)
V - REPORTS DEFICITAIRES IMPUTES (C) (1)
. Exercice n-4
. Exercice n-3
. Exercice n-2
. Exercice n-1
VI - RESULTAT NET FISCAL 4281136
. Bnfice net fiscal (A - C) 4281136
. Dficit net fiscal (B)
VII - CUMUL DES AMORTISSEMENTS FISCALEMENT DIFFERES
VIII - CUMUL DES DEFICITS FISCAUX RESTANT A REPORTER
. Exercice n-4
. Exercice n-3
. Exercice n-2
. Exercice n-1
(1) Dans la limite du montant du bnfice brut fiscal (A)

Dtermination du rsultat courant aprs impts au 31 dcembre 2016 (en milliers de dirhams)
I.DETERMINATION DU RESULTAT MONTANT

. Rsultat courant d'aprs le compte de produits et charges 8698642


. Rintgrations fiscales sur oprations courantes (+) 372873
. Dductions fiscales sur oprations courantes (-) 4611208
. Rsultat courant thoriquement imposable (=) 4460308
. Impt thorique sur rsultat courant (-) 1650314
. Rsultat courant aprs impts (=) 7048328
II. INDICATIONS DU REGIME FISCAL ET DES AVANTAGES OCTROYES PAR LES CODES DES INVESTISSEMENTS OUPAR DES DISPOSITIONS LEGALES
SPECIFIQUES

Dtail de la taxe sur la valeur ajoute au 31 dcembre 2016 (en milliers de dirhams)

Solde au dbut Oprations comptables de Dclarations TVA Solde fin


NATURE del'exercice l'exercice de l'exercice d'exercice
2
1 3 (1+2-3=4)

A. TVA collecte 152724 1646542 1632327 166938


B. TVA rcuprer 219503 538985 552634 205854
Sur charges 111623 454485 467421 98687
Sur immobilisations 107880 84500 85212 107168
C. TVA due ou crdit de TVA = (A-B) -66780 1107557 1079694 -38916
Rpartition du capital social au 31 dcembre 2016 (en milliers de dirhams)
Nombre de titres dtenus
Nom des principaux actionnaires ouassocis Adresse Part du capital dtenue%
Exercice prcdent Exercice actuel

A- ACTIONNAIRES MAROCAINS
* S.N.I ANGLE RUES D'ALGER ET DUHAUME CASA 97433137 97789728 48,05%
* GROUPE MAMDA & MCMA 16 RUE ABOU INANE RABAT 16708318 15597202 7,66%
* WAFA ASSURANCE 1 RUE ABDELMOUMEN CASA 13456468 13456468 6,61%
* REGIME COLLECTIF D'ALLOCATION ET DE RETRAITE HAY RIAD - B.P 20 38 - RABAT MAROC 10417416 10417416 5,12%
* CIMR BD ABDELMOUMEN CASA 5675608 7860780 3,86%
* CAISSE MAROCAINE DE RETRAITE 140 PLACE MY EL HASSAN RABAT 4405769 4405769 2,16%
* CAISSE DE DEPOT ET DE GESTION 140 PLACE MY EL HASSAN RABAT 3576531 3576531 1,76%
* PERSONNEL DE LA BANQUE ************************** 5346597 2819401 1,39%
* AL WATANIYA 83 AVENUE DES FAR CASA 2683942 2683942 1,32%
* AXA ASSURANCES MAROC 120 AVENUE HASSAN II CASA 2036558 1551495 0,76%
* OPCVM ET AUTRES DIVERS ACTIONNAIRES ************************** 31071268 32652880 16,04%
B - ACTIONNAIRES TRANGERS
*SANTUSA HOLDING PASEO DE LA CASTELLANA N 24 MADRID (ESPAGNE) 10715614 10715614 5,26%
TOTAL 203527226 203527226 100,00%

Affectation des rsultats intervenue au cours de lexercice Rsultats des autres lments des trois derniers exercices
au 31 dcembre 2016 (en milliers de dirhams) au 31 dcembre 2016 (en milliers de dirhams)
Montant Montant DCEMBRE DCEMBRE DCEMBRE
NATURE 2016 2015 2014
A- Origine des rsultats affects B- Affectation des rsultats
Report nouveau 6351 Rserve lgale - CAPITAUX PROPRES 35320900 30623461 28988001
Rsultats nets en instance d'affectation Dividendes 2238799 OPERATIONS ET RESULTATS DE L'EXERCICE
Rsultat net de l'exercice 3665418 Autres affectations 1432810 Produit net bancaire 14235602 10840770 11448552
Prlvement sur les bnfices Report nouveau 160 Rsultats avant impts 8519470 5118408 5368254
Autres prlvements Impts sur les rsultats 1584422 1452990 1824140
TOTAL A 3671769 TOTAL B 3671769 Bnfices distribus 2238799 2035272 1933508
RESULTAT PAR TITRE (en dirhams)
Rsultat net par action ou part sociale
Rseau au 31 dcembre 2016 (en milliers de dirhams) Bnfice distribu par action ou part sociale 11,00 10,00 9,50
RESEAU 31/12/2016 31/12/2015
PERSONNEL
Montant des charges du personnel 1929338 1854299 1773329
Guichets permanents 1171 1154
Effectif moyen des salaris employs pendant l'exercice
Guichets priodiques
Distributeurs automatiques de banque et guichets automatiques de banque 1245 1189
Succursales et agences en Europe 68 70
Bureaux de reprsentation Europe et Moyen Orient 8 4 Datation et vnements postrieurs au 31 dcembre 2016 (en milliers de dirhams)
I. DATATION
. Date de clture (1) 31 dcembre 2016
Effectifs au 31 dcembre 2016 (en milliers de dirhams) . Date d'tablissement des tats de synthse (2) mars-17
EFFECTIFS 31/12/2016 31/12/2015 (1) Justification en cas de changement de la date de clture de l'exercice
(2) Justification en cas de dpassement du dlai rglementaire de trois mois prvu pour l'laboration des tats de synthse.
Effectifs rmunrs 8236 7917
Effectifs utiliss 8236 7917
II. VNEMENTS NES POSTRIEUREMENT A LA CLTURE DE L'EXERCICE NON RATTACHABLES CET
Effectifs quivalent plein temps 8236 7917
EXERCICE ET CONNUS AVANT LA 1ERE COMMUNICATION EXTERNE DES TATS DE SYNTHSE
Effectifs administratifs et techniques (quivalent plein temps)
Effectifs affects des tches bancaires (quivalent plein temps) Dates Indications des vnements
Cadres (quivalent plein temps) 4385 4151
Employs (quivalent plein temps) 3851 3766 . Favorables NANT
dont effectifs employs l'tranger 61 58 . Dfavorables NANT

Comptes de la clientle au 31 dcembre 2016 (en milliers de dirhams)


31/12/2016 31/12/2015

Comptes courants 175692 160614


Comptes chques des marocains rsidant l'tranger 788355 783047
Autres comptes chques 2013690 1811383
Comptes d'affacturage 7 0
Comptes d'pargne 877619 827807
Comptes terme 17757 17424
bons de Caisse 2711 4156
Autres comptes de dpts 1086464 1062686
TOTAL 4962295 4667117

47, rue Allal Ben Abdellah ATTIJARIWAFA BANK 37, Bd Abdellatif Ben Kaddour
20 000 Casablanca - Maroc 20 050 Casablanca - Maroc

ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LA SITUATION PROVISOIRE


PERIODE DU 1ER JANVIER AU 31 DECEMBRE 2016

En application des dispositions du Dahir portant loi n1-93-212 du 21 septembre 1993 tel que modifi et complt, nous avons procd un examen limit de la situation
provisoire dATTIJARIWAFA BANK comprenant le bilan, le hors bilan, le compte de produits et charges, ltat des soldes de gestion, le tableau des flux de trsorerie et
l'tat des informations complmentaires (ETIC) relatifs la priode du 1er janvier au 31 dcembre 2016. Cette situation provisoire qui fait ressortir un montant de capitaux
propres et assimils totalisant KMAD 48.090.920, dont un bnfice net de KMAD 6.935.048, relve de la responsabilit des organes de gestion de lmetteur.
Nous avons effectu notre mission selon les normes de la Profession au Maroc relatives aux missions dexamen limit. Ces normes requirent que lexamen limit soit
planifi et ralis en vue dobtenir une assurance modre que la situation provisoire ne comporte pas danomalie significative. Un examen limit comporte essentiellement
des entretiens avec le personnel de la socit et des vrifications analytiques appliques aux donnes financires ; il fournit donc un niveau dassurance moins lev quun
audit. Nous navons pas effectu un audit et, en consquence, nous nexprimons donc pas dopinion daudit.
Sur la base de notre examen limit, nous navons pas relev de faits qui nous laissent penser que la situation provisoire, ci-jointe, ne donne pas une image fidle du
rsultat des oprations de la priode coule ainsi que de la situation financire et du patrimoine dATTIJARIWAFA BANK arrts au 31 dcembre 2016, conformment
au rfrentiel comptable admis au Maroc.

Casablanca, le 06 mars 2017


Les Commissaires aux Comptes
FIDAROC GRANT THORNTON ERNST & YOUNG

Faal MEKOUAR Bachir TAZI


Associ Associ