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DOCUMENT DE RFRENCE

ET RAPPORT FINANCIER ANNUEL


2014
1 PRSENTATION DU GROUPE BNP PARIBAS 3 6 INFORMATIONS SUR LES COMPTES SOCIAUX 383
1.1 Prsentation du Groupe 4 6.1 tats financiers de BNP Paribas SA 384
1.2 Chiffres cls 4 Notes annexes aux tats financiers des comptes
1.3 Historique 5 sociaux 386
1.4 Prsentation des ples et des mtiers 6 6.2 Laffectation du rsultat de lexercice clos
le 31 dcembre 2014 et la mise en distribution
1.5 BNP Paribas et ses actionnaires 16 de dividende 415
6.3 Tableau des 5 derniers exercices de BNP Paribas SA 416
2 GOUVERNEMENT DENTREPRISE 29 6.4 Principales filiales et participations
de BNP Paribas SA 417
2.1 Prsentation 30
6.5 Informations relatives aux prises
2.2 Rapport du Prsident du Conseil dadministration
de participations de BNP Paribas SA en 2014
tabli en application de larticle L225-37 du Code
portant sur au moins 5 % du capital de socits
de commerce 74
franaises 420
2.3 Rapport des Commissaires aux comptes
6.6 Rapport des Commissaires aux comptes
tabli en application de larticle L225-235
sur les comptes annuels 421
du Code de commerce sur le rapport
du Prsident du Conseil dadministration 102
2.4 Le Comit Excutif 104 7 UNE BANQUE RESPONSABLE :
INFORMATIONS SUR LA
3 ACTIVITS ET LMENTS COMPTABLES RESPONSABILIT CONOMIQUE,
EN 2014 105 SOCIALE, CIVIQUE ET
ENVIRONNEMENTALE DE BNP PARIBAS 423
3.1 Rsultats consolids de BNP Paribas 106
3.2 Rsultats par ple/mtier 108 7.1 La dmarche de BNP Paribas en tant que banque
responsable 424
3.3 Bilan 121
7.2 Responsabilit conomique : financer lconomie
3.4 Compte de rsultat 125 de manire thique 430
3.5 vnements rcents 129 7.3 Responsabilit sociale : dvelopper une gestion
3.6 Perspectives 130 engage et loyale des ressources humaines 440
3.7 Structure financire 133 7.4 Responsabilit civique : lutter contre lexclusion,
promouvoir lducation et la culture 455
4 TATS FINANCIERS CONSOLIDS 7.5 Responsabilit environnementale :
agir contre le changement climatique 464
AU 31 DCEMBRE 2014 TABLIS SELON 7.6 Table de concordance avec la liste
LES NORMES COMPTABLES IFRS des informations sociales, environnementales
ADOPTES PAR LUNION EUROPENNE 135 et socitales demandes par larticle 225
de la loi Grenelle II 470
4.1 Compte de rsultat de lexercice 2014 138
7.7 Rapport de lun des Commissaires aux
4.2 tat du rsultat net et des variations dactifs et comptes, dsign organisme tiers indpendant,
de passifs comptabilises directement en capitaux sur les informations sociales, environnementales
propres 139 et socitales consolides figurant dans
4.3 Bilan au 31 dcembre 2014 140 le rapport de gestion de BNP Paribas 472
4.4 Tableau des flux de trsorerie relatifs
lexercice 2014 141 8 INFORMATIONS GNRALES 477
4.5 Tableau de passage des capitaux propres
du 1er janvier 2013 au 31 dcembre 2014 142 8.1 Documents accessibles au public 478
4.6 Notes annexes aux tats financiers tablis selon 8.2 Contrats importants 478
les normes comptables IFRS adoptes par lUnion 8.3 Situation de dpendance 478
europenne 144 8.4 Changement significatif 479
4.7 Rapport des Commissaires aux comptes 8.5 Investissements 479
sur les comptes consolids 241
8.6 Informations sur les implantations et les activits
5 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS
relatives lexercice 2014
8.7 Actes constitutifs et statuts
480
487
PROPRES 243 8.8 Rapport spcial des Commissaires aux comptes
5.1 Synthse des risques annuels 246 sur les conventions et engagements rglements 492
5.2 Gestion du capital et adquation des fonds propres 256
5.3 Gestion des risques 273
9 RESPONSABLES
5.4 Risque de crdit 280 DU CONTRLE DES COMPTES 495
5.5 Titrisation en portefeuille bancaire 309 9.1 Commissaires aux comptes 496
5.6 Risque de contrepartie 319
5.7 Risque de march 326 10 RESPONSABLE
5.8 Risques souverains 342 DU DOCUMENT DE RFRENCE 497
5.9 Risque de liquidit 345 10.1 Personne responsable du Document de rfrence
5.10 Risques oprationnel, de non-conformit et du rapport financier annuel 498
et de rputation 352 10.2 Attestation du responsable 498
5.11 Risques dassurance 359
Annexes : 365 11 TABLE DE CONCORDANCE 499
Annexe 1 : Expositions selon les recommandations
du Conseil de stabilit financire 365
Annexe 2 : Fonds propres dtail 368
Annexe 3 : Informations relatives aux exigences
de fonds propres pour les filiales significatives 371
Annexe 4 : Liste des tableaux et des graphiques 378
Annexe 5 : Glossaire 381
Document de rfrence
et rapport financier annuel 2014

Le prsent Document de rfrence sera dpos auprs de lAutorit des Marchs Financiers le 6 mars 2015 conformment larticle 212-13 du
Rglement Gnral de lAutorit des Marchs Financiers. Il pourra tre utilis lappui dune opration financire sil est complt dune note
dopration vise par lAMF. Ce document a t tabli par lmetteur et engage la responsabilit de ses signataires.
Le prsent Document de rfrence intgre tous les lments du rapport financier annuel mentionn au I de larticle L451-1-2 du Code montaire
et financier ainsi qu larticle 222-3 du Rglement Gnral de lAMF. Une table de concordance entre les documents mentionns larticle 222-3
du Rglement Gnral de lAMF et les rubriques correspondantes du prsent Document de rfrence figure en page 499.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2014 - BNP PARIBAS 1


2 Document de rfrence et rapport financier annuel 2014 - BNP PARIBAS
1 PRSENTATION DU GROUPE
BNP PARIBAS

1.1 Prsentation du Groupe 4

1.2 Chiffres cls 4


Rsultats 4
Capitalisation boursire 4
Notations long terme et court terme 5

1.3 Historique 5

1.4 Prsentation des ples et des mtiers 6


Retail Banking 6
Investment Solutions 10
Corporate and Investment Banking 12
Autres Activits 15
Une nouvelle organisation des ples oprationnels en 2015 15
Facteurs cls propres lactivit 15

1.5 BNP Paribas et ses actionnaires 16


Le capital social 16
volution de lactionnariat 16
Le march de laction 17
Le tableau de bord de lactionnaire 21
La cration de valeur boursire 21
Communication avec les actionnaires 23
Le Comit de Liaison des Actionnaires 24
Le dividende 25
volution du dividende (en euros par action) 25
Le nominatif chez BNP Paribas 26
LAssemble Gnrale des actionnaires 26
Dclarations des franchissements de seuil statutaire 28

Document de rfrence et rapport financier annuel 2014 - BNP PARIBAS 3


1 PRSENTATION DU GROUPE BNP PARIBAS
Prsentation du Groupe

1.1 Prsentation du Groupe


1
BNP Paribas, leader europen des services bancaires et financiers, Banque De Dtail en Belgique (BDDB),
possde quatre marchs domestiques en banque de dtail en Europe : Autres activits de Domestic Markets y compris la Banque
la Belgique, la France, lItalie et le Luxembourg. de Dtail et des Entreprises au Luxembourg (BDEL) ;
Il est prsent dans 75 pays et compte prs de 188 000 collaborateurs, un ensemble International Retail Banking compos de :
dont plus de 147 000 en Europe. BNP Paribas dtient des positions cls
Europe Mditerrane,
dans ses trois domaines dactivit :
BancWest ;
les activits Retail Banking regroupant :
une entit Personal Finance ;
un ensemble Domestic Markets compos de :
le ple Investment Solutions ;
Banque De Dtail en France (BDDF),
le ple Corporate and Investment Banking (CIB).
BNL banca commerciale (BNL bc), banque de dtail en Italie,
BNP Paribas SA est la maison mre du Groupe BNP Paribas.

1.2 Chiffres cls

RSULTATS

2010 2011 2012 2013 2014


Produit net bancaire (M) 43 880 42 384 39 072 38 409 39 168
Rsultat brut dexploitation (M) 17 363 16 268 12 529 12 441 12 642
Rsultat net, part du Groupe (M) 7 843 6 050 6 564 4 818 157
Bnfice net par action () (*)
6,33 4,82 5,17 3,68 4,70(**)
Rentabilit des capitaux propres(***) 12,3 % 8,8 % 8,9 % 6,1 % 7,7 %(**)
(*) Calcul sur la base dun rsultat net part du Groupe ajust de la rmunration des Titres Super Subordonns Dure Indtermine assimils des
actions de prfrence mis par BNP Paribas SA, traite comptablement comme un dividende.
(**) Retrait des cots relatifs laccord global avec les autorits des tats-Unis. Hors cet effet, le bnfice net par action stablit -0,07 euro et la
rentabilit des capitaux propres -0,1%.
(***) La rentabilit des capitaux propres est calcule en rapportant le rsultat net part du Groupe (ajust de la rmunration des Titres Super Subordonns
Dure Indtermine assimils des actions de prfrence mis par BNP Paribas SA, traite comptablement comme un dividende) la moyenne
des capitaux propres part du Groupe au dbut et la fin de la priode considre (aprs distribution et hors Titres Super Subordonns Dure
Indtermine assimils des actions de prfrence mis par BNP Paribas SA).

CAPITALISATION BOURSIRE

31/12/2009 31/12/2010 31/12/2011 31/12/2012 31/12/2013 31/12/2014


Capitalisation boursire (Md) 66,2 57,1 36,7 53,4 70,5 61,4
Source : Bloomberg.

4 Document de rfrence et rapport financier annuel 2014 - BNP PARIBAS


PRSENTATION DU GROUPE BNP PARIBAS
Historique 1

NOTATIONS LONG TERME ET COURT TERME


1
Notation long terme/court terme Notation long terme/court terme
au 7mars 2014 au 6mars 2015 Perspective Date de la dernire revue
Standard & Poors A+/A-1 A+/A-1 Ngative 3 juillet 2014
Fitch A+/F1 A+/F1 Stable 17 juillet 2013
Moodys A2/Prime-1 A1/Prime-1 Ngative 1er juillet 2014

Le 4 avril 2014, Moodys a revu la hausse la note long terme de de la Directive pour le redressement et la rsolution des tablissements
BNP Paribas de A2 A1 maintenant une perspective stable. de crdit et du Rglement sur le mcanisme de rsolution unique. Suite
Le 29 mai 2014, Moodys a annonc avoir chang la perspective de la laccord global avec les autorits des tats-Unis relatif la revue de
notation long terme Ngative pour 82 banques europennes, dont certaines transactions en dollars, Standard & Poors, Fitch et Moodys
celle de BNP Paribas, la suite de ladoption dans lUnion europenne ont maintenu leurs notations long terme et court terme de BNP Paribas.

1.3 Historique

1966 : Cration de la BNP 1998 : Cration de Paribas


La fusion de la BNCI et du CNEP est la plus grande opration de Le 12 mai est ratifie la fusion de la Compagnie Financire de Paribas,
restructuration bancaire en France depuis la fin de la Seconde de la Banque Paribas et de la Compagnie Bancaire.
Guerre mondiale.
1999 : Anne historique pour le Groupe
1968 : Cration de la Compagnie Financire de Paris lissue dune double offre publique dchange sans prcdent et
et des Pays-Bas dune bataille boursire de six mois, la BNP et Paribas ralisent un
1982 : Nationalisation de la BNP rapprochement dgaux. Pour chacun des deux groupes, cet vnement
et de la Compagnie Financire de Paris et est le plus important depuis leur privatisation. Il cre un nouveau
des Pays-Bas loccasion de la nationalisation Groupe bnficiant de larges perspectives. lre de la globalisation de
de lensemble des banques franaises lconomie, il permet la constitution dun leader europen de lindustrie
Le big-bang financier, la drglementation du secteur bancaire et bancaire.
la dsintermdiation du crdit modifient tout au long des annes 1980
2000 : Cration de BNP Paribas
le mtier de la banque et ses conditions dactivit, en France et dans
le monde. La fusion de la BNP et de Paribas est ralise le 23 mai 2000.
Le nouveau Groupe tire sa force des deux grandes lignes bancaires et
1987 : Privatisation de la Compagnie Financire
financires dont il procde. Il se fixe une double ambition : se dvelopper
de Paribas
au service de ses actionnaires, de ses clients et de ses salaris et
Avec 3,8 millions dactionnaires individuels, la Compagnie Financire construire la banque de demain en devenant un acteur de rfrence
de Paribas est alors la socit comptant le plus dactionnaires au lchelle mondiale.
monde. La Compagnie Financire de Paribas est actionnaire 48 % de
la Compagnie Bancaire. 2006 : Acquisition de BNL en Italie
BNP Paribas acquiert BNL, la 6e banque italienne. Cette acquisition
1993 : Privatisation de la BNP
transforme BNP Paribas en lui donnant un deuxime march domestique
La BNP, privatise, prend un nouveau dpart. Les annes 1990 sont en Europe : en Italie comme en France, lensemble des mtiers du
marques par un changement du niveau de la rentabilit de la banque, Groupe peut sappuyer sur un rseau bancaire national pour dployer
qui dgage le retour sur fonds propres le plus lev des grands ses activits.
tablissements franais en 1998. Cette priode est marque par le
lancement de nouveaux produits et services bancaires, le dveloppement 2009 : Rapprochement avec le groupe Fortis
des activits sur les marchs financiers, lexpansion en France et au BNP Paribas prend le contrle de Fortis Banque et de BGL (Banque
niveau international et la prparation de lavnement de leuro. Gnrale du Luxembourg), pour crer un Groupe europen leader dans
la banque de dtail, avec quatre marchs domestiques.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2014 - BNP PARIBAS 5


1 PRSENTATION DU GROUPE BNP PARIBAS
Prsentation des ples et des mtiers

1.4 Prsentation des ples et des mtiers


1
RETAIL BANKING

Prsent dans 49 pays avec plus de 7 000 agences, prs de 135 000 BANQUE DE DTAIL EN FRANCE (BDDF)
collaborateurs, soit 71 % des effectifs du Groupe, Retail Banking sert
Les 29 700 collaborateurs de la Banque De Dtail en France (BDDF)
26,4 millions de clients particuliers, professionnels et entrepreneurs, prs
accompagnent leurs clients dans la ralisation de leurs projets. Ils offrent
de 1 million dentreprises et institutions, ainsi que plus de 16 millions
aux 6,9 millions de clients particuliers, 558 000 clients professionnels
de clients actifs chez Personal Finance. En 2014, plus de la moiti des
et TPE, 30 600(2) entreprises (PME, ETI, grandes entreprises) et 72 600(2)
revenus des ples oprationnels de BNP Paribas ont t raliss dans
associations une large gamme de produits et services, de la tenue du
les activits Retail Banking.
compte courant jusquaux montages les plus innovants en matire de
Les activits de banque de dtail de BNP Paribas regroupent lensemble financement des entreprises ou de gestion patrimoniale.
Domestic Markets, lensemble International Retail Banking (IRB) et
Pour crer la nouvelle rfrence bancaire de la relation client en
Personal Finance (PF).
France, BDDF continue dinvestir dans son rseau qui sintgre dans une
organisation omnicanale plus large. Le rseau est organis par type de
DOMESTIC MARKETS clientle avec :

Domestic Markets regroupe les rseaux de banque de dtail de 2 095 agences et 4 670 automates bancaires sous enseigne
BNP Paribas en France (BDDF), en Italie (BNL bc), en Belgique (BDDB BNP Paribas et BNP Paribas Banque de Bretagne. BDDF sest engag
oprant sous la marque BNP Paribas Fortis) et au Luxembourg (BDEL dans un programme de transformation et de modernisation du rseau.
oprant sous la marque BGL BNP Paribas) ainsi que 3 mtiers spcialiss : Prfrence Client vise ainsi une double ambition : enrichir la relation
Arval (location de vhicules dentreprise avec services), BNP Paribas avec ses clients et crer les agences de demain ;
Leasing Solutions (solutions locatives) et BNP Paribas Personal Investors 224 sites banque prive, faisant de BNP Paribas la premire banque
(pargne et courtage en ligne). prive en France (en termes dactifs sous gestion)(3) ;
Les activits Cash Management et Factoring, en synergie avec le 63 Maisons des Entrepreneurs qui accompagnent les entrepreneurs
Corporate Banking du ple CIB, compltent loffre aux entreprises autour et les PME dans la gestion de leurs projets patrimoniaux et du cycle
du concept One Bank for Corporates in Europe and Beyond. Lactivit de vie de leur entreprise ;
Wealth Management dveloppe son modle de banque prive dans les 14 Ples Innovation qui accompagnent les entrepreneurs et les PME
marchs domestiques. dans la gestion de leurs projets patrimoniaux et du cycle de vie de leur
Retail Development and Innovation (RD&I), quipe transverse pour les entreprise. Le programme Innov&Connect, lanc en septembre 2014,
activits de banque de dtail du Groupe, a pour objectif de favoriser une a pour objectif de connecter les start-up et les Entreprises de Taille
transformation durable, comptitive et contribuant la performance des Intermdiaire (ETI) en France, afin de favoriser leur croissance
activits retail de BNP Paribas. Stimulant linnovation, elle promeut et respective ;
construit de nouvelles solutions business communes et dveloppe des un dispositif unique de 28 centres daffaires ddis la clientle
domaines et plates-formes transverses qui favorisent la mutualisation des entreprises, rpartis sur tout le territoire, ainsi quun Service
et lindustrialisation. dAssistance Entreprise (SAE) et un Cash Customer Services (CCS),
centres de supports au service des clients ;
Lance en 2013 et conue pour une utilisation sur smartphones et
tablettes, Hello bank! est la banque digitale du Groupe en France, en des filiales spcialises, dont la socit BNP Paribas Factor,
Italie, en Belgique et en Allemagne. Fin 2014, Hello bank! compte prs Meilleur Factor Import-Export 2014 (4), qui est un leader europen
de 800 000 clients. de laffacturage et des solutions de gestion des postes clients et
fournisseurs, ainsi que la socit daccompagnement en capital
Implant dans 26 pays, Domestic Markets compte 70 000 salaris, dont
BNP Paribas Dveloppement et la socit de tlsurveillance
60 000 dans les 4 rseaux domestiques. Lensemble est au service de plus
Protection 24 ;
de 15 millions de clients particuliers, dont 280 000 en banque prive, et
plus d1 million de professionnels, entrepreneurs et entreprises. enfin, 52 agences de production et dappui commercial, back-offices
qui grent lensemble du traitement des oprations.
Avec Domestic Markets, BNP Paribas est la 1re banque prive en
France, n 1 du cash management(1) en Europe et le leader europen du
financement des biens dquipement en termes de nouveaux contrats.

(1) Source : Greenwich 2014.


(2) Exprims en groupes daffaires dans le cadre de la Loi de Modernisation de lconomie.
(3) Source : Dcideurs Stratgie Finance Droit 2014.
(4) Source : Grand Prix Factors Chain International

6 Document de rfrence et rapport financier annuel 2014 - BNP PARIBAS


PRSENTATION DU GROUPE BNP PARIBAS
Prsentation des ples et des mtiers 1

BDDF offre de surcrot ses clients un dispositif complet de relation en 51 Maisons des Entrepreneurs ;
ligne, qui sappuie sur : 20 agences grant les portefeuilles de PME, grandes entreprises,
un site bnpparibas.net offrant des services utiliss par plus de collectivits locales et secteur public ; 1
2,7 millions de clients ; 5 trade centres en Italie pour les activits transfrontalires des
trois centres de relations clients situs Paris, Lille et Orlans, entreprises ;
assurant le traitement des demandes reues par mail, tlphone ou 5 Italian desks pour accompagner les entreprises italiennes
chat messagerie instantane, et deux centres de contacts spcialiss ltranger et les groupes multinationaux dans leurs investissements
Net Crdit et Net pargne ; en Italie.
la NET Agence, lagence en ligne de BNP Paribas, proposant tous les Loffre est complte par 1 982 guichets automatiques, 53 388 terminaux
services et offres de BNP Paribas et un conseiller ddi pour un suivi points de vente, un nouveau rseau denviron 130 conseillers financiers
personnalis ; et (appels Promotori Finanziari ) et par la banque digitale Hello bank!.
Hello bank!.

BANQUE DE DTAIL EN BELGIQUE (BDDB)


BNL BANCA COMMERCIALE
BNL bc, 6e banque italienne par son total de bilan et ses prts la Retail & Private Banking (RPB)
clientle(1), propose une gamme complte de produits et services BNP Paribas Fortis est le n 1 du segment de la clientle des particuliers
bancaires, financiers et dassurance afin de rpondre aux besoins de sa ainsi que des professionnels et petites entreprises en Belgique, avec
clientle diversifie : 3,6 millions de clients et des positions de premier plan dans la majorit
environ 2,3 millions(2) de clients particuliers et 30 900(2) clients banque des produits bancaires(6). RPB est au service de ses clients et du
prive (par le nombre de foyers) ; financement de lconomie grce diffrents rseaux intgrs sinscrivant
129 000(2) artisans, commerants et TPE ; dans une stratgie de distribution omnicanale :

environ 20 000(2) entreprises de taille moyenne et grande, dont le rseau commercial est constitu de 816 agences (dont
les Grandes Relations, soit environ 450 groupes et 1 500 socits 230 indpendants), compltes par 302 franchises sous lenseigne
dexploitation ; Fintro(7) et 680 points de vente lis au partenariat avec Bpost Bank. Les
816 agences sont organises en 160 groupes dagences, qui dpendent
13 200(2) collectivits locales et organisations but non lucratif.
de 29 siges ;
BNL bc est bien positionne sur les prts la clientle, notamment les
la plate-forme numrique de RPB gre un rseau de 3 883 distributeurs
crdits immobiliers rsidentiels (part de march denviron 6,8 %(3)) et
automatiques, les services de banque via internet, Easy banking et
possde une base de dpts (3,6 %(3) pour les dpts vue des mnages)
mobile banking (1,25 million dutilisateurs) ;
largement suprieure son taux de pntration du march par le nombre
dagences (2,9 %(3)). un centre de contact est galement disponible pour les clients pendant
83 heures par semaine et traite jusqu 60 000 appels par semaine.
BNL bc est aussi bien implante dans les segments des entreprises (part
de march dans les crdits denviron 3,7 %(3)) et des collectivits locales Loffre est complte par la banque digitale Hello bank!.
(1,2 %(4)) avec un savoir-faire reconnu dans la gestion de trsorerie, les RPB est de plus un acteur important du march belge de la banque
paiements transfrontaliers, le financement de projets, les financements prive. Ses services sont proposs aux particuliers dont les actifs sont
structurs et laffacturage par le biais de sa filiale spcialise Ifitalia (qui suprieurs 250 000 euros. La gestion de fortune sert les clients dont
occupe le 3e rang en Italie(5)). les actifs sont suprieurs 4 millions deuros. Les clients de la banque
BNL bc sest dote dun dispositif de distribution omnicanale, organis prive sont servis via 36 centres de Private Banking, un Private Banking
en rgions ( direzioni territoriali ) avec une structure distincte pour la Centre by James(8) et 2 centres de Wealth Management.
banque de dtail et la banque prive dune part et la banque dentreprises
dautre part :
environ 870 agences, dont environ 60 agences Open BNL omnicanales
pour servir les clients sans limitations dhoraires ;
38 centres de banque prive ;

(1) Source : rapports annuels et priodiques de BNL et de ses concurrents.


(2) Clients actifs.
(3) Source : Banque dItalie.
(4) Source : Banque dItalie. Depuis 2012, est incluse dans les statistiques de la Banque dItalie la Cassa Depositi e Prestiti (CDP), un tablissement financier appartenant ltat,
oprant dans le segment des collectivits locales.
(5) Source : Assifact, classement par chiffres daffaires.
(6) Source : Benchmarking Monitor dcembre 2014 et Strategic Monitor Professionals 2013.
(7) Au mois de dcembre 2014, Fintro comptait 302 agences, 1 033 collaborateurs et 9,85 milliards deuros dactifs sous gestion (hors assurance) pour 284 453 clients actifs.
(8) Centre de Private Banking avec fourniture de services distance par le biais des canaux numriques.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2014 - BNP PARIBAS 7


1 PRSENTATION DU GROUPE BNP PARIBAS
Prsentation des ples et des mtiers

Corporate & Public Bank Belgium (CPBB) BNP PARIBAS LEASING SOLUTIONS
CPBB offre une gamme complte de services financiers des entreprises, BNP Paribas Leasing Solutions propose aux entreprises et aux
1 des socits du secteur public et des collectivits territoriales. Avec une professionnels, via plusieurs canaux ventes directes, prescriptions,
clientle de plus de 600 grandes entreprises et de 7 200 midcaps, CPBB partenariats et rseaux bancaires , une gamme de solutions locatives
est le leader(1) du march dans ces deux segments et un acteur de premier allant du financement dquipements lexternalisation de parcs.
plan sur le march du public banking (570 clients). Grce une quipe Pour offrir un service de qualit optimale ses clients, BNP Paribas
compose de plus de 35 corporate bankers et de plus de 190 relationship Leasing Solutions a adopt une organisation spcialise par marchs,
managers oprant dans 16 business centres et de spcialistes dots avec des quipes commerciales ddies :
de comptences spcifiques, CPBB assure une offre de proximit sa
clientle. Equipment & Logistics Solutions pour les quipements professionnels
roulants : machines agricoles, engins de BTP et de manutention,
vhicules utilitaires et industriels ;
BANQUE DE DTAIL ET DES ENTREPRISES Technology Solutions pour les actifs bureautiques, informatiques et
AU LUXEMBOURG (BDEL) tlcoms ;
Lactivit BDEL de BGL BNP Paribas propose une large gamme de Bank Leasing Services qui propose des produits et services de leasing
produits et services financiers ses clients particuliers, professionnels et aux clients des entits bancaires de BNP Paribas.
entreprises travers son rseau de 40 agences auquel sajoute une agence BNP Paribas Leasing Solutions est, au cumul avec Arval, lun des leaders
distance, et ses services ou dpartements ddis aux entreprises. BGL europens du financement dquipements(8) et contribue activement au
BNP Paribas est la 2e banque du Grand-Duch pour les particuliers avec financement de lconomie relle.
171 724 clients (16 %(2) de part de march). Elle est la 1re banque auprs
BNP Paribas Leasing Solutions a mis en loyer 288 000 oprations en 2014.
des entreprises avec 35 417 clients (29 %(3) de part de march).
Le montant de ses encours sous gestion slve plus de 18,4 milliards
Les quipes de la banque prive Luxembourg de BGL BNP Paribas deuros(9).
proposent des solutions intgres et sur mesure de gestion financire et
patrimoniale. Loffre banque prive Luxembourg est notamment propose
en complment des services de banque au quotidien dans les cinq sites BNP PARIBAS PERSONAL INVESTORS
de banque prive adosss au rseau des agences. BNP Paribas Personal Investors propose une clientle de particuliers
Depuis 2014, la Banque Directe regroupe les activits de banque un conseil financier indpendant et un large ventail de services de
distance avec dune part la NetAgence pour les oprations courantes, et banque et dinvestissement majoritairement par voie digitale. Prsent
dautre part Personal Investors pour le conseil en ligne. principalement en Allemagne, France, Turquie et Espagne, PersonaI
Investors est un spcialiste de la banque de dtail, de lpargne et du
courtage en ligne, qui apporte prs de 2,3 millions de clients(10) des
ARVAL services via internet, des applications mobiles, le tlphone et le face-
Spcialiste de la location de flottes de vhicules multimarques, Arval offre -face.
aux entreprises des produits et services sur mesure pour externaliser les En Allemagne, Cortal Consors, devenu Consorsbank le 8 dcembre
risques lis la gestion de leur flotte et optimiser la mobilit de leurs 2014, a t la plate-forme de lancement en 2013 de Hello bank!.
employs. Le conseil dexpert et la qualit de service sont dlivrs par Consorsbank a complt son offre de produits avec notamment un
plus de 4 000 collaborateurs dans 25 pays. Arval sappuie par ailleurs compte courant, des moyens de paiement et une offre de financements
sur des partenariats stratgiques dans 14 autres pays. Arval bnficie de afin de devenir la banque principale de ses clients. Lacquisition
linfrastructure et du rseau du Groupe BNP Paribas. Fin dcembre 2014, finalise le 17 dcembre 2014 du courtier en ligne DAB Bank(11)
Arval affichait une flotte loue en hausse par rapport 2013 (725 000 permet au Groupe de renforcer sa prsence dans la banque de dtail
vhicules, + 6 %). Acteur majeur en Europe du secteur de la location en ligne en Allemagne et de pntrer le march autrichien. DAB Bank
longue dure, Arval est par ailleurs leader de la location longue dure et Consorsbank font de BNP Paribas la 5e banque digitale en Allemagne
multimarque en France(4) et en Italie(5), et n 2 en Rpublique tchque(6) avec 1,5 million de clients et le 1er courtier en ligne avec 11,9 millions
et en Pologne(7). de transactions excutes. fin dcembre 2014, le total des dpts
de Consorsbank et de DAB Bank atteignait 17 milliards deuros et les
actifs sous gestion stablissaient 63 milliards deuros ;

(1) Source : sondage ralis par TNS en 2014.


(2) Source : tude ILRES Particuliers annuelle 2014.
(3) Source : tude ILRES Entreprises biennale 2014.
(4) Source : Syndicat National des Loueurs de Voitures Longue Dure, 4e trimestre 2014.
(5) Source : FISE ANIASA (Federazione Imprese di Servizi Associazione Nazionale Industria dell Autonoleggio e Servizi Automobilistici), Italie, 3e trimestre 2014.
(6) Source : Produktykomodity, 3e trimestre 2014.
(7) Source : PZWLP, 3e trimestre 2014.
(8) Source : classement Leaseurope 2013 publi en juin 2014, au sein duquel BNP Paribas Leasing Solutions figure au 2e rang europen, tant en termes de volume dactivit que de
nouveaux contrats.
(9) Montants aprs transfert servicing.
(10) Y compris DAB.
(11) BNP Paribas, qui contrle dsormais 91,7 % du capital de DAB Bank, a galement annonc son intention de procder une offre publique de retrait (squeeze-out) sur les actions
restantes.

8 Document de rfrence et rapport financier annuel 2014 - BNP PARIBAS


PRSENTATION DU GROUPE BNP PARIBAS
Prsentation des ples et des mtiers 1

En France, Cortal Consors contribue au redploiement de loffre Titres Bank of the West propose une trs large gamme de produits et services
pour les rseaux BDDF et pour Hello bank!. Le rapprochement sera de banque de dtail une clientle de particuliers, de professionnels et
finalis courant 2015 pour que les clients de la Banque profitent
de lexpertise de Cortal Consors et que les clients actuels de Cortal
dentreprises au travers dagences et de bureaux dans 20 tats de lOuest
et du Midwest amricains. Elle dtient galement des positions fortes
1
Consors bnficient de loffre globale de la Banque ; dans certaines activits de financements spcialiss (financements de
B*capital, entreprise dinvestissement, permet ses clients en France bateaux, de vhicules de loisir, des communauts religieuses, prts
daccder directement une gamme complte de marchs (actions, lagriculture), quelle exerce sur lensemble du territoire des tats-Unis.
obligations, drivs) et des services danalyse financire, de conseil Avec une part de march locale de plus de 43 % en termes de dpts
personnalis en Bourse et de gestion active de portefeuille ; bancaires(4), First Hawaiian Bank est la plus importante banque de ltat
Geojit BNP Paribas, lun des principaux courtiers pour les particuliers dHawaii o elle exerce son activit de banque de proximit auprs dune
en Inde, propose des services de courtage sur actions et drivs et clientle de particuliers et dentreprises locales et internationales.
des produits dpargne financire par tlphone, par internet et via Avec 11 643 collaborateurs, forte dun rseau de 631 agences, dun
un rseau denviron 500 agences sur lensemble du territoire indien ; total de bilan suprieur 86 milliards de dollars au 31 dcembre 2014,
TEB Investment en Turquie propose des services de courtage via BancWest sert aujourdhui prs de 3,4 millions de clients. Elle se place
internet et un rseau dagences ; par les dpts au 7e rang(4) des banques commerciales de louest des
Singapour, BNP Paribas Personal Investors propose des services au tats-Unis.
travers dune approche et dun conseil personnaliss.
Au 31 dcembre 2014, BNP Paribas Personal Investors(1)(2) comptait Europe Mditerrane
2,3 millions de clients pour un encours gr de 78,1 milliards deuros, Europe Mditerrane opre dans 14 pays avec un rseau de 2 550(5)
rparti entre 37 % dactifs boursiers, 40 % de produits dpargne ou agences. Lentit regroupe ainsi la banque TEB en Turquie, les banques
dOPCVM et 24 % de liquidits. BNP Paribas Personal Investors emploie BNP Paribas Bank Polska et BGZ en Pologne, UkrSibbank en Ukraine, la
2 207 personnes(2). BMCI au Maroc, lUBCI en Tunisie, BNP Paribas El Djazar en Algrie, les
BICIs de 6 pays dAfrique subsaharienne, ainsi que 2 partenariats en Asie
(Bank of Nanjing en Chine, OCB au Vietnam).
INTERNATIONAL RETAIL BANKING (IRB)
En Pologne, lacquisition de BGZ a t finalise en septembre 2014.
IRB runit les activits de banque de dtail de 15 pays hors zone euro, BNP Paribas dtient dsormais 88,98 % de Bank BGZ, tandis que Rabobank
o elle dploie le modle intgr de Retail Banking de BNP Paribas en conserve le solde restant. Le nombre total dagences en Pologne atteint
sappuyant sur les expertises qui font la force du Groupe (segmentation dsormais 620. Bank BGZ fusionnera en 2015 avec BNP Paribas Bank
dynamique, cash management, trade finance, multicanal, financements Polska SA(6).
spcialiss, banque prive, mobile banking, etc.), et au travers de ses
trois mtiers :
Retail Banking, dont les rseaux multicanaux de proximit (y compris PERSONAL FINANCE
3 180 agences) servent prs de 15 millions de clients(3) ;
Wealth Management, en liaison avec Investment Solutions ; BNP Paribas Personal Finance, 1er acteur spcialis
en Europe(7)
Corporate Banking avec un rseau de 89 business centres, 20 trade
centres et 15 desks MNC pour les multinationales donnant un accs Avec plus de 16 millions de clients actifs, BNP Paribas Personal Finance
local aux offres de BNP Paribas et un accompagnement dans tous (PF) est, au sein du Groupe BNP Paribas, le spcialiste des financements
les pays. aux particuliers travers ses activits de crdit la consommation.
Paralllement, Personal Finance a galement une activit de crdit
BancWest immobilier(8). Avec ses 18 755(9) collaborateurs dans une trentaine de
pays, BNP Paribas Personal Finance est le 1er acteur spcialis en Europe.
Lactivit de banque de dtail aux tats-Unis sexerce au travers de Bank
of the West et de First Hawaiian Bank, runies depuis 1998 sous la holding En 2014, Personal Finance a poursuivi son dveloppement. Ainsi, la
BancWest Corporation dont BNP Paribas dtient la totalit du capital suite de lexercice par les Galeries Lafayette de loption de vente quelles
depuis fin dcembre 2001. dtenaient dans le cadre des accords de partenariat, Personal Finance
est mont de 50 % 100 % le 25 juillet 2014 dans le capital de LaSer
Depuis 2006, BancWest sest consacre la croissance organique, en
(4 700 personnes, 9,3 milliards deuros dencours). Personal Finance
renforant son infrastructure et en dveloppant plus rcemment son
renforce ainsi sa position de 1er acteur spcialis en Europe. Par ailleurs,
dispositif commercial, notamment sur le segment des entreprises, du
le mtier a aussi boucl lacquisition de RCS, spcialiste du crdit sur le
wealth management et des petites et moyennes entreprises.
lieu de vente en Afrique du Sud.
(1) Y compris Geojit BNP Paribas hauteur de 34 %.
(2) Y compris DAB.
(3) Total des clients hors Asie. Le nombre de clients des entits asiatiques, mises en quivalence, est proche de 4,3 millions.
(4) Source: SNL Financial, chiffres au 30 juin 2014. Part de march en termes de dpts de First Hawaiian Bank parmi les banques commerciales (hors tablissements dpargne).
Cette part de march de FHB, ainsi que le classement de BancWest, excluent les dpts non-retail.
(5) Y compris les agences de lAsie, de la Guine et du Gabon, entits rapportes en mise en quivalence.
(6) Sous rserve dapprobation des autorits de contrle.
(7) Source : rapports annuels des acteurs du crdit aux particuliers.
(8) Dans le contexte du plan de dveloppement 2014-2016 du Groupe, lactivit de crdit immobilier de Personal Finance a t transfre au 1er janvier 2014 Autres Activits .
(9) Effectif comprenant LaSer.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2014 - BNP PARIBAS 9


1 PRSENTATION DU GROUPE BNP PARIBAS
Prsentation des ples et des mtiers

Au travers de ses marques, Cetelem, LaSer, Cofinoga, Findomestic ou Plus responsables, ensemble : la responsabilit
encore AlphaCredit, BNP Paribas Personal Finance propose une gamme est au cur de sa stratgie
1 complte de crdits aux particuliers, disponibles en magasins, en
concessions automobiles ou via ses centres de relations client et sur BNP Paribas Personal Finance fait de sa politique de crdit responsable
internet. Lactivit de crdit la consommation est galement intgre le fondement de sa stratgie commerciale pour une croissance durable.
lintrieur de la banque de dtail du Groupe BNP Paribas dans les chaque tape de la relation avec le client, de la cration dune offre au
pays mergents au travers de son dispositif PF Inside. Dans lensemble processus de mise en place et de suivi dun prt, ses critres de crdit
de la trentaine de pays dans lesquels lentreprise exerce son activit, responsable sont appliqus. Ils sont construits en fonction des besoins
BNP Paribas Personal Finance propose une offre de produits dassurance des clients, au cur de ce dispositif, et de leur satisfaction, mesure
adapts aux besoins et usages locaux. En Allemagne, Bulgarie, France, rgulirement.
Hongrie et Italie, lentreprise a complt son offre de crdit et dassurance Cette approche, transversale lensemble de lentreprise, est dcline de
avec des produits dpargne. faon adapte selon les spcificits de chaque pays. Paralllement, des
BNP Paribas Personal Finance a dvelopp une stratgie active de dispositifs structurants tels que la conception et la distribution doffres
partenariats avec les enseignes de distribution, les constructeurs et les accessibles et responsables ou encore la Charte de Recouvrement ,
distributeurs automobiles, les webmarchands, et dautres institutions sont dploys et mis en uvre dans tous les pays.
financires (banque et assurance) fonde sur son exprience du march En France, BNP Paribas Personal Finance prsente le dispositif le plus
du crdit et sa capacit proposer des services intgrs adapts complet, incluant, notamment, lidentification de clients en situation
lactivit et la stratgie commerciale de ses partenaires. BNP Paribas potentielle de fragilit, le recours une mdiation dentreprise
Personal Finance est un expert des solutions de crdit, de paiement et indpendante et, depuis 2004, le suivi de trois indicateurs de crdit
de financement sur internet. responsable rendus publics : les taux de refus, de remboursement des
Il est aussi un acteur de rfrence en matire de crdit responsable dossiers et de risque.
dvelopp depuis toujours et quil oriente aujourdhui vers la Depuis 2007, BNP Paribas Personal Finance soutient le dveloppement du
coresponsabilit. Lentreprise est galement fortement engage dans microcrdit personnel garanti par le Fonds de cohsion sociale. Depuis
lducation budgtaire. cette date et fin 2014, lentreprise a financ au total 673 microcrdits
hauteur de 1 542 302 euros.

INVESTMENT SOLUTIONS

Investment Solutions regroupe les activits de BNP Paribas lies la Les mtiers dInvestment Solutions occupent des positions de premier
collecte, la gestion, la valorisation, la protection et ladministration de plan en Europe o ils oprent, entre autres, dans les principaux marchs
lpargne et du patrimoine des clients. domestiques de BNP Paribas que sont la France, lItalie, la Belgique,
Investment Solutions propose ainsi, travers le monde, sa large le Luxembourg, ainsi quen Suisse et au Royaume-Uni. LAllemagne
gamme de produits et services rpondant lensemble des besoins des est galement un march cl pour Investment Solutions. Par ailleurs,
investisseurs, quils soient particuliers, entreprises ou institutionnels. le dveloppement international dInvestment Solutions se poursuit
activement, notamment dans les zones forte croissance telles que
Les clients dInvestment Solutions bnficient dun modle unique lAsie-Pacifique, lAmrique latine et le Moyen-Orient o les mtiers
construit sur la complmentarit des expertises, le partage dune vision renforcent leurs activits sous la forme de nouvelles implantations,
globale et lobjectif permanent de faire grandir leur patrimoine et leurs dacquisitions, de coentreprises ou daccords de partenariat.
investissements.
En 2014, 17 % des revenus des ples oprationnels de BNP Paribas ont
Investment Solutions comprend cinq mtiers aux expertises t raliss par Investment Solutions. Au total, le ple est prsent dans
complmentaires : 65 pays et emploie 26 460 collaborateurs.
lassurance BNP Paribas Cardif (7 970 collaborateurs, 37 pays,
202 milliards deuros dactifs sous gestion) ;
BNP PARIBAS CARDIF
le mtier Titres BNP Paribas Securities Services (8 735 collaborateurs,
36 pays, 7 396 milliards deuros dactifs en conservation, 1 419 milliards Depuis plus de 40 ans, BNP Paribas Cardif, acteur mondial en assurance
deuros dactifs sous administration) ; de personnes, conoit, dveloppe et commercialise des produits et des
services en pargne et protection pour assurer les personnes, leurs
la banque prive BNP Paribas Wealth Management (6 445
projets et leurs biens.
collaborateurs, 27 pays, 305 milliards deuros dactifs sous gestion) ;
la gestion dactifs BNP Paribas Investment Partners (2 625 Sappuyant sur un modle conomique unique, BNP Paribas Cardif partage
collaborateurs, 35 pays, 391 milliards deuros dactifs sous gestion) ; son exprience et son expertise avec plus de 450 partenaires internes ou
externes au Groupe BNP Paribas, qui distribuent ses produits auprs de
les services immobiliers BNP Paribas Real Estate (3 300
90 millions de clients dans 37 pays.
collaborateurs, 36 pays, 19 milliards deuros dactifs sous gestion).

10 Document de rfrence et rapport financier annuel 2014 - BNP PARIBAS


PRSENTATION DU GROUPE BNP PARIBAS
Prsentation des ples et des mtiers 1

Ce rseau de distributeurs multi-secteurs se compose de banques, metteurs, gestion de plans de stock-options et dactionnariat salari,
organismes de crdit, financires de constructeurs automobiles, services aux actionnaires et gestion des Assembles Gnrales ;
grande distribution, courtiers et conseillers en gestion de patrimoine
indpendants, etc.
des services de march et de financement sont proposs tous
les types de clients : prt et emprunt de titres, gestion du change,
1
BNP Paribas Cardif propose des solutions dpargne pour constituer et gestion du crdit et du collatral, service de ngociation des ordres
faire fructifier un capital, anticiper la retraite, notamment au travers de et financements.
contrats dassurance-vie multi-supports, de contrats euro-croissance et
de produits capital garanti ou dunits de compte.
Pour rpondre lvolution des besoins des consommateurs, BNP Paribas BNP Paribas Securities Services rejoindra le ple Corporate and
Cardif a dvelopp de nouvelles formes dassurances et largi son offre Institutional Banking en 2015.
de protection lassurance sant, la protection du budget et celle des
revenus et des moyens de paiement, lextension de garantie, lassurance
dommages, lassurance chmage, laide au retour lemploi, la protection
des donnes numriques prives, etc. WEALTH MANAGEMENT
Pour servir au mieux ses partenaires et clients, lassureur, qui compte BNP Paribas Wealth Management regroupe les activits de banque prive
prs de 8 000 collaborateurs(1), a mis en place une organisation articule au sein de BNP Paribas. Wealth Management a pour mission de rpondre
autour des marchs domestiques (France, Italie, Luxembourg), des aux attentes dune clientle individuelle aise, des familles actionnaires
marchs internationaux (autres pays) et de fonctions centrales. ou dentrepreneurs, souhaitant un accompagnement et une prise en
charge de lensemble de leurs besoins patrimoniaux et financiers.
Cette approche globale est fonde sur une offre forte valeur ajoute
BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES comprenant notamment :
BNP Paribas Securities Services est lun des principaux acteurs mondiaux des services dingnierie patrimoniale ;
du mtier Titres(2). En 2014, le mtier a enregistr une des croissances
des services financiers : conseil en allocation dactifs, slection de
les plus fortes de son secteur : + 22 % par rapport 2013 pour les actifs
produits dinvestissement, gestion sous mandat ;
en conservation 7 396 milliards deuros et + 31 % pour les actifs sous
administration 1 419 milliards deuros. Le nombre de transactions a des financements sur mesure ;
atteint 62 millions en 2014, soit une progression de + 17 % par rapport des conseils dexperts en diversification : vignobles, art, immobilier
2013. ou philanthropie.
BNP Paribas Securities Services propose des solutions intgres tous Wealth Management est organis de faon accompagner les clients sur
les acteurs du cycle dinvestissement, sell-side, buy-side et metteurs : les marchs domestiques, grce notamment ladossement de lactivit
de banque prive aux rseaux de banque de dtail en France, Belgique,
les banques dinvestissement, broker-dealers, banques et
Italie et au Luxembourg, ainsi que sur les marchs internationaux o
infrastructures de march (acteurs sell-side) bnficient de solutions
Wealth Management est aujourdhui un acteur de rfrence notamment
sur mesure en matire dexcution, de compensation dinstruments
dans les zones gographiques forte croissance comme lAsie ou certains
drivs, de compensation locale et globale, de rglement-livraison
marchs mergents.
et de conservation pour toutes les classes dactifs partout dans le
monde. Des solutions de sous-traitance pour les activits de middle La couverture gographique de Wealth Management est soutenue par la
et back-office sont galement proposes ; transversalit entre les zones gographiques et les fonctions supports, le
les investisseurs institutionnels gestionnaires dactifs, de fonds dveloppement des talents grce la Wealth Management University et
alternatifs, de fonds souverains, compagnies dassurances, fonds de loptimisation des process et des outils.
pension, distributeurs et promoteurs de fonds (acteurs buy-side) Banque prive de rfrence mondiale avec prs de 305 milliards deuros
disposent dune gamme tendue de services : conservation globale, dactifs grs en 2014 et plus de 6 400 professionnels implants dans
banque dpositaire et trustee, agent de transfert et support la prs de 30 pays, BNP Paribas Wealth Management est classe trois
distribution de fonds, administration de fonds et sous-traitance de reprises Meilleure Banque Prive en Europe (3) ainsi que n 1 en
middle-office, reporting dinvestissement, mesure du risque et de la France(4) et au Luxembourg(4), Meilleure Banque Prive en Asie du
performance ; Nord(5) et Hong Kong (6) et Meilleure Banque Prive en Amrique
les metteurs (originateurs, arrangeurs et entreprises) ont accs du Nord (7). cela sajoutent dautres distinctions, telles que n 1 en
une offre tendue de services fiduciaires : titrisation et services de Services Philanthropiques(5), et Prix spcial pour loffre digitale la plus
financement structur, services dagent de la dette, conseil aux innovante (5).

(1) Source : effectifs des entits juridiques contrles par BNP Paribas Cardif.
(2) Source : chiffres de BNP Paribas Securities Services au 31 dcembre 2014 pour les actifs en conservation ; communication financire des 10 principaux concurrents.
(3) Source : Private Banker International 2014, Professional Wealth Management et The Banker 2014.
(4) Source : Euromoney 2014.
(5) Source : Private Banker International 2014.
(6) Source : The Asset Triple A 2014.
(7) Source : Private Asset Management 2014.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2014 - BNP PARIBAS 11


1 PRSENTATION DU GROUPE BNP PARIBAS
Prsentation des ples et des mtiers

Ces nombreuses rcompenses tmoignent de la pertinence du BNP PARIBAS REAL ESTATE


positionnement de BNP Paribas Wealth Management en tant que banque
BNP Paribas Real Estate est le n 1 des services immobiliers aux
responsable, innovante et engage au service de ses clients.
entreprises en Europe continentale(1).
1 Lentreprise propose une large gamme de services :
BNP PARIBAS INVESTMENT PARTNERS Promotion 90 000 m2 dimmobilier dentreprise en cours de chantier
BNP Paribas Investment Partners, branche dactivits spcialise en et 1 357 logements lancs en 2014 ;
gestion dactifs du Groupe BNP Paribas, propose un ventail complet Advisory (Transaction, Conseil, Expertise) 5 millions de m2 placs
de services de gestion dactifs aux investisseurs tant institutionnels que et 14,3 milliards deuros dinvestissements accompagns en 2014 ;
privs travers le monde.
Property Management plus de 35 millions de m2 dimmobilier
BNP Paribas Investment Partners compte 2 625 collaborateurs au service dentreprise grs ;
des investisseurs et des pargnants. Pour renforcer la proximit et ajuster
Investment Management 19 milliards deuros dactifs grs.
son offre aux besoins spcifiques de chacun de ses clients, o quils
se trouvent, BNP Paribas Investment Partners dveloppe une approche Avec 3 300 professionnels, BNP Paribas Real Estate rpond aux besoins de
adapte au profil de chacun dentre eux : ses clients toutes les tapes du cycle de vie de leurs biens immobiliers,
quil sagisse dentreprises, dinvestisseurs institutionnels, de particuliers
sa branche Institutionnelle offre des solutions de gestions globales et ou dentits publiques.
europennes aux investisseurs institutionnels ;
Cette offre globale couvre toutes les classes dactifs immobiliers : bureaux,
sa ligne de mtier Distributeurs propose une large gamme de solutions
entrepts, plates-formes logistiques, commerces, htels, logements,
dpargne et de services pour rpondre aux attentes des distributeurs
rsidences services, etc.
et de leurs clients ;
En immobilier dentreprise, le mtier accompagne ses clients dans
sa division Asie-Pacifique et Pays mergents combine gestions dactifs
14 pays europens et dispose dquipes Duba et Hong Kong qui font
locales et comptences globales pour rpondre aussi bien aux besoins
le lien avec les investisseurs moyen-orientaux et asiatiques investissant
des investisseurs institutionnels quaux distributeurs dans ces rgions.
en Europe. Lentreprise dispose galement dalliances commerciales avec
Investisseur et entreprise responsable, BNP Paribas Investment Partners des partenaires locaux dans 22 autres pays.
sest engag depuis plus de dix ans dans une dmarche RSE visant
concilier la performance attendue par ses clients avec les nouveaux En immobilier rsidentiel, BNP Paribas Real Estate est essentiellement
enjeux sociaux et environnementaux dun monde qui change. Depuis, prsent en France (le-de-France, Rhne-Alpes, Provence-Alpes-Cte
lentreprise ne cesse de renforcer son engagement la fois dans lexercice dAzur et Bordeaux) mais dveloppe aussi son activit Rome et Milan.
de son activit mais aussi dans son organisation et son fonctionnement.

CORPORATE AND INVESTMENT BANKING

BNP Paribas Corporate & Investment Banking (CIB) compte un peu plus En Asie-Pacifique, les activits de corporate banking consistent en une
de 19 000 collaborateurs, dploys dans prs de 45 pays. BNP Paribas large gamme de produits de financement et de transaction banking
CIB opre dans les mtiers de corporate banking ainsi que dans le conseil disponibles dans 12 pays (sappuyant sur 19 trade centers). BNP Paribas
et les mtiers de marchs de capitaux. En 2014, 22 % des revenus des saffirme comme lune des banques internationales les mieux positionnes
ples oprationnels de BNP Paribas ont t raliss par BNP Paribas CIB. pour accompagner la croissance de ses clients dans la rgion et au-del.
Sur le continent amricain, loffre de Corporate Banking est assure par
environ 400 personnes qui oprent depuis des centres dactivit intgrs
CORPORATE BANKING
situs New York et So Paulo, que relaient 6 autres bureaux rpartis
Corporate Banking regroupe loffre de solutions de financement aux travers le continent (San Francisco, Chicago, Dallas, Houston, Canada,
entreprises (prts classiques et financements spcialiss, y compris Mexico) au service de plus de 950 clients.
export, projets, acquisitions et leverage finance) ainsi que lensemble des
Une approche globale est galement mise en uvre pour tablir un juste
produits de transaction banking : gestion des liquidits, cash management,
quilibre entre vision rgionale et vision globale pour les clients.
collecte des dpts et oprations de commerce international.
Afin dassurer un suivi mondial des activits de trade finance, une ligne
Lensemble de ces produits et services est propos aux clients partout
de mtier spcifique, Global Trade and Transaction Banking, renforce
dans le monde. Toutefois, afin de mieux anticiper leurs besoins, les
lapproche rgionale. Forte de 550 employs, (i) elle labore des solutions
quipes sont organises par rgion, ce qui permet de combiner expertise
compltes en matire de commerce international pour les entreprises
mondiale et proximit.
de tout secteur partir dun centre de comptences bas en Europe
En Europe, une quipe de 1 200 personnes est rpartie dans une trentaine et dun rseau de plus de 100 trade centers dans 60 pays travers le
de centres daffaires et assure la couverture de 18 pays, renforant monde ; (ii) elle offre des services de financements spcialiss aux acteurs
lapproche One Bank for Corporates dveloppe en liens troits avec les agissant sur lensemble de la chane de valeur du secteur de lnergie
quatre marchs domestiques du Groupe. et des matires premires ; et (iii) elle propose une clientle bancaire
des services dintermdiation.
(1) Source : Property Week, juin 2014.

12 Document de rfrence et rapport financier annuel 2014 - BNP PARIBAS


PRSENTATION DU GROUPE BNP PARIBAS
Prsentation des ples et des mtiers 1

Prix 2014 Paris, Bruxelles, Luxembourg, Singapour, Hong Kong, Tokyo, New York
et So Paulo, sans compter des bureaux supplmentaires dans toutes
Best Export Finance Arranger (Trade Finance Awards for Excellence,
2014) ;
les rgions.
1
Fixed Income propose une offre complte de produits et de services, qui
Best Trade Bank in Western Europe (Trade and Forfaiting Review
vont de lorigination et la syndication, la vente et au trading, en passant
Excellence Awards) ;
par de solides comptences en matire de structuration, de recherche
Best Infrastructure Bank for Latin America (LatinFinance, 2014) ; et dexcution lectronique. Grce son rseau de professionnels, le
European Bank of the Year (Project Finance International) ; mtier fournit des solutions de financement, de gestion de la dette et
N 1 European Large Corporate Trade Finance Market Penetration dinvestissement une clientle diversifie comprenant des gestionnaires
(Greenwich Associates, 2014) ; dactifs, des compagnies dassurances, des caisses de retraite, des
banques, des entreprises, des gouvernements et des organismes
Best Service Provider eSolutions partner Bank in Hong Kong and India
supranationaux.
(The Asset, Triple A Transaction Banking Awards, 2014).
Fixed Income est un acteur majeur sur les marchs obligataires. Il opre
Classements 2014 en tant que teneur de livre pour les missions obligataires et fournit des
solutions de couverture aux acteurs du secteur public, aux institutions
N 1 Bookrunner and MLA in EMEA Syndicated Loans by volume financires et aux entreprises. Il propose galement des opportunits
(Thomson Reuters, 2014) ; dinvestissement sa clientle institutionnelle travers ses diffrentes
N 1 Bookrunner for EMEA Leveraged Loans by volume and number of lignes de produits.
deals (Dealogic, 2014) ;
N 1 MLA for European Project Finance and n 4 MLA for Global Project Classements 2014
Finance (Dealogic, 2014) ;
N 1 en tant que bookrunner pour les missions obligataires en
N 5 Cash Management Bank Globally, n 2 in Singapore, n 3 in India, euro ; N 9 en tant que bookrunner pour les missions obligataires
n 6 in Asia (Euromoney, Octobre 2014). internationales toutes devises (Thomson Reuters, 2014) ;
N 2 MLA in European ECA Financing (Dealogic, 2014). N 1 Chine toutes catgories (Euromoney FX Survey, 2014) ;
N 1 Swaps dinflation EUR (Risk Institutional Investor Rankings, 2014) ;
CORPORATE FINANCE N 1 Produits de crdit toutes catgories (Risk Institutional Investor
Corporate Finance est en charge des oprations de conseil en fusions- Rankings, 2014) ;
acquisitions (mandats de conseil lachat ou la vente, conseil financier N 1 Plate-forme lectronique instruments drivs (Asia Risk Corporate
stratgique, conseil en privatisation, etc.) et des activits primaires Ranking, 2014) ;
actions (introductions en Bourse, augmentations de capital, missions N 1 Options sur taux dintrt europens (Risk Bank Rankings, 2014).
dobligations convertibles et changeables, etc.).
Prs de 300 professionnels couvrent la rgion EMEA au sein du mtier Prix 2014
Corporate Finance et, pour certains secteurs (nergie et infrastructure, Structured Products House of the Year (Structured Products
immobilier, mdias-tlcoms, mines et mtaux et transport), partir Europe Awards, 2014) ;
dquipes intgres, ddies au conseil et au financement.
FX House of the Year (Structured Products Europe Awards, 2014) ;
En Asie-Pacifique, les experts en corporate finance oprent au sein dune
Structured Products House of the Year (Asian Private Banker Structured
plate-forme dInvestment Banking qui permet doffrir nos clients une
Products Awards for Excellence) ;
gamme complte et intgre de conseil et de financement avec une
expertise spcifique dans les secteurs immobilier, transport et nergie Most Impressive CEE House (GlobalCapital Bonds, 2014) ;
et ressources naturelles. European Investment Grade Corporate Bond House (IFR Awards, 2014) ;
En Amrique du Nord et Amrique latine, les quipes comprennent Covered Bond House (IFR Awards 2014) ;
environ 60 professionnels. Best Euro Lead Manager (The Cover Awards, 2014) ;
En fusions-acquisitions, BNP Paribas est class n 11 dans la rgion EMEA Bank eFX Initiative of the Year (FX Week eFX Awards, 2014) ;
selon Thomson Reuters (oprations annonces) et se place cette anne Most Innovative Bank eTrading Platform (FX Week eFX Awards, 2014) ;
encore 1re banque conseil sur le march franais en 2014 selon Thomson
Best Single Dealer Platform for Structured Products (Asian Private
Reuters (oprations ralises).
Banker, Structured Products Awards for Excellence, 2014).
Sur le march primaire actions, BNP Paribas maintient son leadership
dans la rgion EMEA en se classant n 1 en nombre doprations en
tant que bookrunner doprations equity-linked selon Dealogic en 2014. GLOBAL EQUITIES & COMMODITY
DERIVATIVES
La division Global Equities & Commodity Derivatives (GECD) de
FIXED INCOME
BNP Paribas CIB propose des produits drivs sur actions et matires
Fixed Income compte 2 300 professionnels et couvre cinq domaines premires, ainsi que des solutions de financement et une plate-forme de
dactivit globaux : Marchs primaires, Taux pays du G10, Crdit, Marchs courtage sur actions intgre. Elle sappuie pour cela sur plus de 1 300
des changes & Marchs locaux et Ventes rgionales. Outre le sige bas professionnels de front-office prsents dans trois grandes rgions (Europe
Londres, le mtier dispose de huit autres implantations principales Moyen-Orient Afrique, Amriques et Asie-Pacifique).

Document de rfrence et rapport financier annuel 2014 - BNP PARIBAS 13


1 PRSENTATION DU GROUPE BNP PARIBAS
Prsentation des ples et des mtiers

GECD regroupe trois mtiers complmentaires : la ligne de mtiers Financing rpond aux besoins des investisseurs
institutionnels et des grants dactifs, en leur permettant daccder
la ligne de mtiers Drivs Actions offre une gamme de solutions pour
1 les particuliers ( travers des courtiers ou rseaux bancaires), les
divers services et solutions de financement et de gestion des risques
pour de nombreuses classes dactifs.
entreprises, les compagnies dassurances, les fonds de pension, les
investisseurs institutionnels et les gestionnaires dactifs. Cette activit
comprend des solutions actions sur toute la gamme, depuis la solution Prix 2014
standard jusqu des solutions hautement personnalises. Elle offre Structured Products House of the Year (Structured Products Europe
ses clients des produits rpondant leurs exigences de protection Awards, 2014) ;
du capital, de rendement et de diversification, doptimisation de
Derivatives House of the Year Asia 2014 (The Asset, 2014) ;
portefeuille et de couverture ;
Best Flow House in Western Europe 2014 (Euromoney, 2014) ;
la ligne de mtiers Drivs de Matires Premires offre une gamme
de solutions de couverture du risque aux entreprises dont lactivit est Research, Strategy, Engineering House of the Year 2014 (Global Capital
fortement corrle aux prix des matires premires (par exemple des Derivatives Awards, 2014) ;
producteurs, des raffineries et des socits de transport). Ce mtier Base Metals House of the Year (Energy Risk Awards, 2014) ;
fournit galement aux investisseurs un accs aux matires premires N 1 Best Equities House (Structured Retail Products, Asia 2014) ;
via une varit de stratgies et de solutions dinvestissement ;
N 1 Best Commodities House (Structured Retail Products, Asia 2014).

compter de 2015, BNP Paribas aura une nouvelle organisation de son ple CIB, dsormais appel Corporate & Institutional Banking. Cette
nouvelle organisation permettra de rpondre de faon plus simple et plus efficace aux attentes des clients entreprises et institutionnels
de BNP Paribas CIB.
CIB sera ainsi organis autour de 3 grands mtiers :
Corporate Banking, avec une organisation propre chaque rgion,
Global Markets, regroupant lensemble des activits de march, et
Securities Services, qui rejoindra le ple CIB en 2015 et continuera doffrir sa gamme actuelle de solutions et de produits.
Par ailleurs, lapproche rgionale sera simplifie autour de 3 grandes rgions :
EMEA (Europe Middle East Africa),
Amriques,
APAC (Asie-Pacifique).

14 Document de rfrence et rapport financier annuel 2014 - BNP PARIBAS


PRSENTATION DU GROUPE BNP PARIBAS
Prsentation des ples et des mtiers 1

AUTRES ACTIVITS
1
BNP PARIBAS PRINCIPAL INVESTMENTS ACTIVIT DE CRDIT IMMOBILIER
BNP Paribas Principal Investments est en charge de la gestion du DE PERSONAL FINANCE
portefeuille de participations cotes et non cotes du Groupe BNP Paribas Dans le contexte du plan de dveloppement 2014-2016 du Groupe,
dans une optique de valorisation des actifs moyen terme. lactivit de crdit immobilier de Personal Finance, dont une partie
Lquipe Gestion des Participations Cotes a pour mission la prise et significative est gre en extinction, a t transfre au 1er janvier 2014
la gestion de participations minoritaires dans des socits cotes, Autres Activits .
essentiellement franaises et large capitalisation.
Lquipe Gestion des Participations Non Cotes a pour responsabilit la KLPIERRE
prise et la gestion des investissements dans des socits non cotes,
en direct en capital minoritaire ou en mezzanine sur ses marchs Acteur majeur de limmobilier de centres commerciaux en Europe,
domestiques et en indirect travers des fonds, contribuant en cela au Klpierre associe une expertise en termes de dveloppement, de gestion
financement de lconomie. locative et dasset management. BNP Paribas est deuxime actionnaire
de Klpierre avec 21,3 %(1), derrire Simon Property Group.

UNE NOUVELLE ORGANISATION DES PLES OPRATIONNELS EN 2015

la suite du rapprochement de Securities Services et de CIB, la Mditerrane, Personal Finance, Gestion Institutionnelle et Prive et
prsentation de lorganisation des ples oprationnels du Groupe lAssurance.
sappuiera dsormais sur deux ensembles : Retail Banking & Services Corporate and Institutional Banking (CIB) sera compos de Corporate
et CIB. Banking, Global Markets et Securities Services.
Retail Banking & Services comprendra Domestic Markets et un nouvel
ensemble, International Financial Services, compos de BancWest, Europe

FACTEURS CLS PROPRES LACTIVIT

Lactivit de BNP Paribas est expose un certain nombre de facteurs aux risques propres la Banque, sa stratgie, sa gestion et ses
cls qui sont dcrits dans la partie 5.1 sous le titre Facteurs de risque. De oprations, en particulier : aux risques lis la mise en uvre de son
faon synthtique, ces facteurs de risque sont notamment lis : plan stratgique ; lintgration de socits acquises sans ralisation
des bnfices attendus ; une intensification de la concurrence ; au
aux risques lis lenvironnement macroconomique et de march, en
niveau du provisionnement ; aux risques non identifis ou imprvus
particulier : aux conditions macroconomiques et de march ; laccs
susceptibles doccasionner des pertes significatives ; une stratgie de
au financement et aux conditions de ce financement ; aux variations
couverture non efficace ; la rputation de la Banque ; linterruption
significatives de taux dintrt ; aux risques et comportements des
ou la dfaillance de ses systmes informatiques ; linterruption de
autres institutions financires et acteurs du march ; la volatilit des
ses activits due des vnements externes imprvus.
activits de marchs et dinvestissements ; aux activits gnrant des
commissions ; au niveau des marchs et au niveau de leur liquidit ;
aux risques lis la rglementation, en particulier : aux volutions
des mesures lgislatives et rglementaires ; la rglementation
importante et fluctuante ; la non-conformit ;

(1) Au 31 dcembre 2013. Source : Rapport Annuel 2013.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2014 - BNP PARIBAS 15


1 PRSENTATION DU GROUPE BNP PARIBAS
BNP Paribas et ses actionnaires

1.5 BNPParibas et ses actionnaires


1
LE CAPITAL SOCIAL

Le capital de BNP Paribas SA slevait au 31 dcembre 2013 Ainsi, au 31 dcembre 2014, le capital de BNP Paribas slevait
2 490 325 618 euros compos de 1 245 162 809 actions. Les 2 491 915 350 euros, compos de 1 245 957 675 actions dun nominal
changements intervenus au cours des exercices antrieurs sont rappels de deux euros chacune.
au chapitre 6, note 6 a volution du capital et rsultat par action. Ces actions, entirement libres, sont de forme nominative ou au porteur,
En 2014, le nombre dactions composant le capital social a t affect au choix du titulaire, sous rserve des dispositions lgales en vigueur.
par les oprations suivantes : Il nexiste aucun droit de vote double ni aucune limitation lexercice
des droits de vote, ni aucun droit dividende major, attach ces
cration de 1 185 557 actions la suite de souscriptions dans le cadre
valeurs mobilires.
des plans doptions ;
annulation de 390 691 actions conformment lautorisation confre
par la vingt-quatrime rsolution de lAssemble Gnrale Mixte du
14 mai 2014.

VOLUTION DE LACTIONNARIAT

VOLUTION DE LA DTENTION DU CAPITAL DE LA BANQUE AU COURS DES TROIS DERNIRES ANNES

Dates 31/12/2012 31/12/2013 31/12/2014


Nombre Nombre Nombre
dactions % du % des dactions % du % des dactions % du % des
Actionnaires (en millions) capital DDV (en millions) capital DDV (en millions) capital DDV
SFPI(*) 127,75 10,3 % 10,3 % 127,75 10,3 % 10,3 % 127,75 10,3 % 10,3 %
AXA 65,74 5,3 % 5,3 % - - - - - -
Gd Duch de Luxembourg 12,87 1,0 % 1,0 % 12,87 1,0 % 1,0 % 12,87 1,0 % 1,0 %
Salaris 75,42 6,1 % 6,1 % 67,58 5,4 % 5,5 % 64,36 5,2 % 5,2 %
dont FCPE Groupe 56,27 4,5 % 4,5 % 49,73 4,0 % 4,0 % 47,21 3,8 % 3,8 %
dont dtention directe 19,14 1,6 % 1,6 % 17,85 1,4 % 1,5 % 17,15 1,4 % 1,4 %
Mandataires sociaux 0,60 NS NS 0,53 NS NS 0,33 NS NS
Titres dtenus par le Groupe (**)
3,93 0,3 % - 3,25 0,3 % - 3,40 0,3 % -
Actionnaires Individuels 69,00 5,6 % 5,6 % 60,78 4,9 % 4,9 % 56,35 4,5 % 4,5 %
Inv. institutionnels 856,42 68,9 % 69,2 % 945,01 75,9 % 76,1 % 944,94 75,8 % 76,1 %
(dont Investisseurs
Socialement Responsables ) (5,61) (0,5 %) (0,5 %) (6,01) (0,5 %) (0,5 %) (8,80) (0,7 %) (0,7 %)
Europens 512,71 41,3 % 41,4 % 573,00 46,0 % 46,1 % 553,97 44,5 % 44,6 %
Non Europ. 343,71 27,6 % 27,8 % 372,01 29,9 % 30,0 % 390,97 31,3 % 31,5 %
Autres et non identifis 30,54 2,5 % 2,5 % 27,39 2,2 % 2,2 % 35,95 2,9 % 2,9 %
TOTAL 1 242,26 100 % 100 % 1 245,16 100 % 100 % 1 245,96 100 % 100 %
(*) Socit Fdrale de Participations et dInvestissement : socit anonyme dintrt public agissant pour le compte de ltat belge.
(**) Hors positions de travail des tables de trading.

16 Document de rfrence et rapport financier annuel 2014 - BNP PARIBAS


PRSENTATION DU GROUPE BNP PARIBAS
BNP Paribas et ses actionnaires 1

COMPOSITION DE LACTIONNARIAT DE BNP PARIBAS BNP Paribas a concomitamment inform lAMF ce mme 19 mai
AU 31 DCEMBRE 2014 (EN % DES DROITS DE VOTE) (Information AMF n 209C0724), de la conclusion dun contrat doption

10,3 %
entre ltat belge, la SFPI et Fortis SA/NV (devenue Ageas SA/NV fin
avril 2010), aux termes duquel Fortis SA/NV bnficie dune option
1
SFPI dachat portant sur les 121 218 054 actions BNP Paribas mises en
1,0 % rmunration des apports effectus par la SFPI, de participations
2,9 % Gd Duch dtenues dans Fortis Banque avec facult pour BNP Paribas de mettre
de Luxembourg en uvre un droit de substitution sur les actions concernes ;
Autres et non identifis
le 4 dcembre 2009 (Information AMF n 209C1459), la SFPI dclarait
5,2 %
31,5 % Salaris
dtenir 10,8 % du capital et des droits de vote de BNP Paribas ; cette
Investisseurs volution est conscutive, pour lessentiel :
institutionnels 4,5 %
hors Europe laugmentation de capital ralise en actions ordinaires par
Actionnaires
Individuels BNP Paribas en 2009 ;
la rduction de capital opre par la Banque la suite de
lannulation le 26 novembre 2009 des actions de prfrence mises
44,6 %
Investisseurs le 31 mars 2009 au profit de la Socit de Prise de Participation
institutionnels de ltat ;
europens
Le 27 avril 2013, ltat belge a annonc le rachat par la SFPI de loption
dachat accorde Ageas.
la connaissance de lEntreprise, seule la SFPI dtient plus de 5 % du Depuis cette date, aucune dclaration de franchissement de seuil na t
capital ou des droits de vote. reue par BNP Paribas de la part de la SFPI.
La Socit Fdrale de Participations et dInvestissement (SFPI) est Le 5 aot 2010, le groupe AXA et le Groupe BNP Paribas avaient inform
devenue actionnaire de BNP Paribas loccasion du rapprochement, lAMF (Information AMF n 210C0773) quun protocole daccord destin
concrtis courant 2009, avec le groupe Fortis ; elle a procd au cours remplacer la convention tablie en dcembre 2005 avait t conclu.
de cet exercice, deux dclarations de franchissement de seuil auprs Prenant en compte les nouvelles rgles dictes par les rgulateurs
de lAutorit des Marchs Financiers (AMF) : destination des institutions financires, les clauses de ce nouveau
le 19 mai 2009 (Information AMF n 209C0702), la SFPI dclarait avoir protocole ne faisaient plus mention du maintien de participations
franchi la hausse les seuils lgaux de 5 % et 10 % du capital ou des rciproques stables. En mars 2014, le groupe AXA et le Groupe BNP Paribas
droits de vote de BNP Paribas, la suite de lapport de 74,94 % de ont annonc leur dcision de mettre fin ce protocole et de poursuivre
Fortis Banque SA/NV, rmunr par lmission de 121 218 054 actions leurs relations dans la continuit de leurs liens et partenariats historiques
BNP Paribas reprsentant alors 9,83 % du capital et 11,59 % des droits qui ont contribu au succs et la croissance des deux groupes.
de vote. Il tait notamment prcis que ni ltat belge ni la SFPI
nenvisageaient dacqurir le contrle de la Banque.

LE MARCH DE LACTION

Depuis lAssemble Gnrale Mixte du 23 mai 2000 au cours de laquelle Mensuel. Depuis la gnralisation du comptant le 25 septembre 2000,
les actionnaires ont dcid la fusion entre la BNP et Paribas, le titre laction BNP Paribas est ligible au SRD (Service de Rglement Diffr).
BNP est devenu BNP Paribas ; le code Euroclear-France est alors rest Le titre est ngoci Londres sur le SEAQ International, la Bourse de
inchang (13110). compter du 30 juin 2003, laction BNP Paribas est Francfort, ainsi qu Milan sur le MTA International depuis le 24 juillet
dsigne par son code ISIN (FR0000131104). Pour maintenir une grande 2006. De plus, un programme ADR (American Depositary Receipt) 144A
accessibilit aux actionnaires individuels, le nominal de laction de la Level 1 est actif aux tats-Unis depuis la privatisation, JP Morgan
Banque a t divis par deux le 20 fvrier 2002, et fix deux euros. Chase agissant en tant que banque dpositaire (1 action BNP Paribas est
Les actions BNP ont t admises la cote officielle de la Bourse de reprsente par 2 ADR).
Paris sur le Rglement Immdiat, le 18 octobre 1993, premire date
de cotation aprs la privatisation, puis le 25 octobre sur le Rglement

Document de rfrence et rapport financier annuel 2014 - BNP PARIBAS 17


1 PRSENTATION DU GROUPE BNP PARIBAS
BNP Paribas et ses actionnaires

Afin daugmenter sa liquidit et de le rendre plus visible pour les grandes banques mondiales. Le titre est galement inclus dans les indices
investisseurs amricains, lADR est ngoci sur lOTCQX International DJ EURO STOXX Banks et DJ STOXX Banks. Enfin, laction BNP Paribas
1 Premier depuis le 14 juillet 2010. figure dans les principaux indices de rfrence du Dveloppement Durable
(cf. Chapitre 7) notamment Euronext Vigeo World 120 Index, FTSE4Good
La BNP fait partie des socits constituant lindice CAC 40 depuis le
17 novembre 1993 ; elle a par ailleurs intgr lEURO STOXX 50 le Index Series, DJ Sustainibility Indices World, Carbon Disclosure Index.
1er novembre 1999. Le titre de la Banque entre dans la composition Ces diffrents facteurs concourent la liquidit et lapprciation du
du Dow Jones STOXX 50 depuis le 18 septembre 2000. BNP Paribas a titre puisque celui-ci est alors une des ncessaires composantes de tous
galement intgr le DJ Banks Titans 30 Index qui regroupe les trente plus les portefeuilles et fonds indexs sur ces indices.

COURS DE LACTION BNP PARIBAS DU 31 DCEMBRE 2011 AU 31 DCEMBRE 2014

Comparaison avec les indices DJ EURO STOXX Banks, DJ STOXX Banks et CAC 40 (indices rebass sur le cours de laction)
BNP Paribas
Euros France CAC40

70 DJ STOXX Banks
DJ EURO STOXX Banks
60

50

40

30

20

10
31/12/11

30/04/11

30/06/11

31/08/11

31/10/11

31/12/11

28/02/12

30/04/12

30/06/12

31/08/12

31/10/12

31/12/12

28/02/13

30/04/13

30/06/13

31/08/13

31/10/13

31/12/13

31/12/14
Source : Datastream.

18 Document de rfrence et rapport financier annuel 2014 - BNP PARIBAS


PRSENTATION DU GROUPE BNP PARIBAS
BNP Paribas et ses actionnaires 1

MOYENNES MENSUELLES ET COURS DE CLTURE MENSUELS EXTRMES DE LACTION BNP PARIBAS


DEPUIS JANVIER 2013
1
70
Plus haut Plus bas Moyen

60 57,63 58,77 57,21 56,05


54,12 54,25
52,88 52,41 51,15 53,26
49,41 50,19 49,35 49,37 48,96 49,05 49,47
50 45,55 44,61 44,94 43,09 44,96
42,32
40,40
40

30

20

10
47,67
44,21
46,76
41,67
44,61
39,67
42,35
38,29
46,71
42,31
45,30
40,15
48,64
41,33
50,91
47,42
51,38
48,27
54,54
50,55
55,25
52,91
56,65
51,85
59,56
55,54
60,85
55,75
59,50
55,26
59,38
53,55
53,53
51,00
52,32
49,14
51,33
47,69
51,76
47,90
54,30
51,38
52,35
45,45
51,56
46,91
51,92
46,45
0
oct. 13
fv. 13

juin 13

aot 13

sept. 13

mars 14

avr. 14

mai 14

juil. 14

aot 14

dc. 14
nov. 13

dc. 13

oct. 14
janv. 13

mars 13

mai 13

juil. 13

janv. 14

fv. 14
avr. 13

juin 14

sept. 14

nov. 14
En 2014, lvolution des indices bancaires a t freine par les des valeurs bancaires de la zone euro) et de 42,4 % pour le DJ STOXX
incertitudes sur la croissance conomique (notamment en Europe), Banks (valeurs bancaires europennes).
les tensions gopolitiques et les rpercussions de la rgulation sur La capitalisation boursire de BNP Paribas slevait 61,4 milliards
la rentabilit des activits bancaires. Laugmentation du nombre des deuros au 31 dcembre 2014, plaant lEntreprise au 5e rang de
litiges dans le secteur a galement ralenti la progression des cours. La lindice CAC 40. En termes de capitalisation, le flottant de BNP Paribas
performance de laction BNP Paribas a enregistr pour sa part limpact se situe la 3e place sur le march de lindice parisien et la 12e place
trs significatif de laccord global avec les Autorits des tats-Unis. du DJ EURO STOXX 50.
Au cours de lanne 2014, le titre BNP Paribas sest repli de 13,0 %,
Les volumes de transactions quotidiens en 2014 se sont tablis une
(49,26 euros au 31 dcembre 2014, dernier jour de cotation), soit une
moyenne de 4 600 524 titres changs sur Euronext Paris, en hausse
volution moins favorable que celle des indices CAC 40 (- 0,5 %), DJ
de 12,08 % par rapport lanne prcdente (4 104 754 titres par
STOXX Banks (- 2,8 %) et DJ EURO STOXX Banks (- 4,9 %).
sance en 2013). En rintgrant les volumes traits par les systmes
Toutefois, sur une priode de trois ans, du 31 dcembre 2011 au multilatraux de ngociation (Multilateral Trading Facilities ou MTF),
31 dcembre 2014, le cours de laction est pass de 30,35 euros la moyenne journalire 2014 stablit 6 918 471 titres ngocis
49,26 euros soit une hausse de 62,3 %, comparer une hausse de (source : TAG Audit), soit une hausse de 12,37 % (6 156 652 en 2013).
35,2 % pour le CAC 40, de 34,0 % pour le DJ EURO STOXX Banks (indice

Document de rfrence et rapport financier annuel 2014 - BNP PARIBAS 19


1 PRSENTATION DU GROUPE BNP PARIBAS
BNP Paribas et ses actionnaires

VOLUMES CHANGS EN 2014 SUR EURONEXT PARIS (MOYENNE QUOTIDIENNE)

1 en millions deuros
en milliers de titres

319,8

278,1
254,2
241,0 242,3
233,5 235,1 237,0
217,4
212,6 210,2 209,7
4 041

4 113

4 446

4 328

5 347

4 599

4 806

4 308

3 936

6 588

4 284

4 410
Janvier Fvrier Mars Avril Mai Juin Juillet Aot Septembre Octobre Novembre Dcembre
Source : Nyse-Euronext Paris.

VOLUMES CHANGS EN 2014 (MOYENNE QUOTIDIENNE)

en millions deuros
en milliers de titres
458,8
438,2

377,4
372,0 370,0
353,0 351,6 360,7

325,2 325,7
310,6 310,4
6 107

6 001

6 508

6 746

8 424

7 056

7 502

6 288

5 684

9 456

6 639

6 610

Janvier Fvrier Mars Avril Mai Juin Juillet Aot Septembre Octobre Novembre Dcembre

Source : TAG Audit.

20 Document de rfrence et rapport financier annuel 2014 - BNP PARIBAS


PRSENTATION DU GROUPE BNP PARIBAS
BNP Paribas et ses actionnaires 1

LE TABLEAU DE BORD DE LACTIONNAIRE


1
En euros 2010 2011 2012 2013 2014
Rsultat net part du Groupe par action(1) (*) 6,33 4,82 5,16 3,68(***) (0,07)(****)
Actif net par action(2) (*) 55,48 58,25 60,46(**) 63,43(***) 61,67
Dividende net par action (*)
2,10 1,20 1,50 1,50 1,50(3)
Taux de distribution (en %)(4) 33,4 25,1 29,7 40,9(***) n.s.
Cours
Plus haut(5) (*) 60,38 59,93 44,83 56,72 60,85
Plus bas(5) (*) 40,81 22,72 24,54 37,47 45,45
Fin de priode (*)
47,61 30,35 42,61 56,65 49,26
Indice CAC 40 au 31 dcembre 3 804,78 3 159,81 3 641,07 4 295,95 4 272,75
(1) Sur la base du nombre moyen dactions en circulation de lexercice.
(2) Avant distribution. Actif net comptable non rvalu sur nombre dactions en circulation en fin de priode.
(3) Sous rserve dapprobation par lAssemble Gnrale du 13 mai 2015.
(4) Distribution propose lAssemble Gnrale rapporte au rsultat net part du Groupe.
(5) Enregistrs en sance.
(*) Les lments du tableau ci-dessus ont t ajusts pour tenir compte de laugmentation de capital avec maintien du droit prfrentiel de souscription
ralise du 30 septembre au 13 octobre 2009 (coefficient dajustement = 0,971 895).
(**) Donnes retraites du fait de lapplication de lamendement la norme IAS 19.
(***) Donnes retraites du fait de lapplication des normes comptables IFRS 10 et IFRS 11.
(****) 4,70 sur la base dun rsultat retrait des cots relatifs laccord global avec les autorits des tats-Unis.

LA CRATION DE VALEUR BOURSIRE

RENTABILIT TOTALE POUR LACTIONNAIRE Rsultats du calcul


(TOTAL SHAREHOLDER RETURN TSR) Le tableau ci-aprs indique, pour les diffrentes dures mentionnes se
terminant au 31 dcembre 2014, la rentabilit totale de la dtention
Conventions de calcul dune action BNP, puis BNP Paribas, ainsi que le taux de rendement
Le dividende est rinvesti en actions BNP puis BNP Paribas ; lavoir actuariel annuel.
fiscal au taux de 50 % est compris, jusqu la suppression de ce
dispositif au dbut de lexercice 2005.
Exercice des droits prfrentiels de souscription lors des augmentations
de capital de mars 2006 et octobre 2009.
Les rendements sont bruts, avant toute imposition et commission
de courtage.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2014 - BNP PARIBAS 21


1 PRSENTATION DU GROUPE BNP PARIBAS
BNP Paribas et ses actionnaires

Cours historique Nombre dactions


Date la date la n de la priode Investissement Taux de rendement
1 Dure de dtention dinvestissement dinvestissement de calcul multipli par annuel actuariel
Depuis la privatisation 18/10/1993 36,59 4,4592 6,0032 8,81 %
21 ans 03/01/1994 43,31 4,0605 4,6184 7,56 %
20 ans 03/01/1995 37,20 3,9865 5,2789 8,67 %
19 ans 02/01/1996 33,57 3,9034 5,7278 9,62 %
18 ans 02/01/1997 30,40 3,7899 6,1411 10,61 %
17 ans 02/01/1998 48,86 3,6719 3,7019 8,00 %
16 ans 04/01/1999 73,05 3,5961 2,4250 5,69 %
Depuis la cration de BNP Paribas 01/09/1999 72,70 3,4987 2,3707 5,79 %
15 ans 03/01/2000 92,00 3,4987 1,8733 4,27 %
14 ans 02/01/2001 94,50 3,4036 1,7742 4,18 %
13 ans 02/01/2002 100,4 3,2930 1,6157 3,76 %
12 ans 02/01/2003 39,41 1,5935 1,9918 5,91 %
11 ans 02/01/2004 49,70 1,5326 1,5191 3,87 %
10 ans 03/01/2005 53,40 1,4693 1,3554 3,09 %
9 ans 02/01/2006 68,45 1,4173 1,0199 0,22 %
8 ans 02/01/2007 83,50 1,3580 0,8012 - 2,73 %
7 ans 02/01/2008 74,06 1,3124 0,8729 - 1,92 %
6 ans 02/01/2009 30,50 1,2487 2,0168 12,41 %
5 ans 02/01/2010 56,11 1,1885 1,0434 0,85 %
4 ans 03/01/2011 48,30 1,1538 1,1767 4,16 %
3 ans 02/01/2012 30,45 1,1095 1,7949 21,55 %
2 ans 02/01/2013 43,93 1,0633 1,1923 9,22 %
1 an 02/01/2014 56,70 1,0286 0,8936 - 10,69 %

BNP Paribas propose ci-aprs deux mesures comparatives de la cration de valeur actionnariale, sur une dure correspondant un horizon de
placement long/moyen terme qui est celui de la plus grande partie de ses actionnaires individuels.

RENTABILIT COMPARATIVE SUR 5 ANS Valorisation au 31 dcembre 2014 : 1,1885 action 49,26 euros, soit
DUN INVESTISSEMENT EN ACTIONS 58,55 euros.
BNP PARIBAS AU COURS DOUVERTURE Taux de rendement actuariel : + 0,85 % par an.
DU 02/01/2010, SOIT 56,11 EUROS,
Placement le 1er janvier 2010 dune somme
AVEC LE LIVRET A ET LES OBLIGATIONS de 56,11 euros sur un livret A
MOYEN TERME DU TRSOR
Le taux servi la date du placement est de 1,25 %. Lexercice 2010 a
La cration de valeur pour lactionnaire est ici apprcie en comparant connu une modification du taux du livret A, le 1er aot (1,75 %), il est port
linvestissement en actions BNP Paribas sur la priode, deux placements 2 % le 1er fvrier 2011 et 2,25 % le 1er aot 2011. Ce taux sapplique
sans risque , le livret A et les obligations moyen terme du Trsor tout au long de lanne 2012. Le taux est progressivement ramen
(OAT). 1,75 % le 1er fvrier 2013 puis 1,25 % le 1er aot de cette mme anne.
Enfin, le taux est ramen 1 % le 1er aot 2014. Ainsi, au 31 dcembre
Rentabilit totale pour lactionnaire 2014, cette somme reprsente 62,13 euros, ayant donc enregistr une
dun placement en actions BNP Paribas progression de 6,02 euros (+ 10,73 %) soit un taux de rendement actuariel
Investissement initial = 1 action au cours douverture du 02/01/2010, de 2,06 % par an.
soit 56,11 euros.
Rinvestissement des dividendes.

22 Document de rfrence et rapport financier annuel 2014 - BNP PARIBAS


PRSENTATION DU GROUPE BNP PARIBAS
BNP Paribas et ses actionnaires 1

Placement de 56,11 euros le 1er janvier 2010 1,124 % (BTAN) en janvier 2012 pour 3 ans ;
en emprunt dtat cinq ans 0,059 % (BTAN) en janvier 2013 pour 2 ans ;
Le taux obtenu est alors de 2,496 % pour 5 ans (BTAN Bon du Trsor 0,564 % en janvier 2014 pour 1 an (Euribor). 1
intrt Annuel) ; chaque fin danne, les intrts perus sont rinvestis Au bout de 5 ans, cet investissement est valoris 63,26 euros, et a donc
dans un autre emprunt de mme nature et ce aux conditions suivantes : enregistr une progression de 7,15 euros (+ 12,74 %) soit un taux de
1,560 % (BTAN) en janvier 2011 pour 4 ans ; rendement actuariel de 2,43 % lan.

COMMUNICATION AVEC LES ACTIONNAIRES

BNP Paribas a le souci dapporter tous ses actionnaires une information Les membres du Cercle BNP Paribas , cr en 1995, sont les
rigoureuse, rgulire, homogne et de qualit, en conformit avec les 58 000 actionnaires possdant au moins 200 titres de lEntreprise. Ils
meilleures pratiques des marchs et les recommandations des autorits reoivent annuellement trois lettres dinformation financire et sont
boursires. galement destinataires de deux ditions imprimes du magazine La
Vie du Cercle complt par trois news magazines adresss par courriel
Une quipe Relations Investisseurs informe les investisseurs
et disponibles sur internet. Ils sont aussi convis des manifestations
institutionnels et les analystes financiers sur la stratgie du Groupe,
de nature artistique, sportive ou culturelle auxquelles la Banque sest
les dveloppements significatifs et bien sr les rsultats, publis
associe, ainsi qu des sances de formation relatives aux oprations
trimestriellement.
en Bourse (analyses technique et financire, passation dordres), la
En 2015 par exemple, le calendrier stablit comme suit(1) : gestion patrimoniale et lactualit conomique, en partenariat avec les
5 fvrier 2015 : publication des rsultats annuels 2014 ; quipes comptentes de lEntreprise. Des confrences scientifiques ou des
visites de sites industriels sont galement organises. Ces sessions se
30 avril 2015 : publication des rsultats du 1er trimestre 2015 ;
tiennent en province et en rgion parisienne, en semaine ou au cours de
31 juillet 2015 : publication des rsultats du deuxime trimestre et week-ends. Plus de 400 propositions ont t faites en 2014 lintention
du 1er semestre 2015 ; de prs de 15 000 participants.
30 octobre 2015 : publication des rsultats du 3e trimestre et des
Pour faciliter laccs ces services, un N Vert (appel gratuit) a t mis
9 premiers mois de 2015.
en place, le 0800 666 777, qui comprend galement un journal tlphon
Des runions dinformation ladresse de lensemble des acteurs du BNP Paribas en actions riche de nombreuses fonctionnalits (cours
march sont organises plusieurs fois par an, plus particulirement de Bourse, carnet de lactionnaire, actualits et interviews). Enfin,
au moment de lannonce des rsultats annuels et semestriels, mais le site internet spcifique au Cercle des actionnaires et ses offres
aussi loccasion de runions thmatiques au cours desquelles la (www.cercle-actionnaires.bnpparibas.com) reprend lensemble des
Direction Gnrale prsente le Groupe BNP Paribas et sa stratgie. prestations accessibles, entre autres grce la Carte de membre du
Plus spcifiquement, un collaborateur est ddi aux relations avec les Cercle .
gestionnaires de fonds thiques et socialement responsables.
Le site internet BNP Paribas (www.invest.bnpparibas.com) a t
Une quipe Relations Actionnaires est la disposition et lcoute significativement amlior en 2014 pour faciliter la navigation de ses
des 490 000 actionnaires individuels de la Banque (sources internes et Actionnaires et Investisseurs. En franais et en anglais, il permet de
tude TPI au 31 dcembre 2014). Les actionnaires, comme les membres disposer de lensemble des informations sur le Groupe BNP Paribas
du Cercle BNP Paribas , reoivent chaque semestre une lettre (notamment les communiqus de presse, les chiffres cls, la prsentation
dinformation financire prsentant les principaux dveloppements des principaux vnements, etc.). Il est aussi possible de consulter et de
du Groupe, et un compte rendu de lAssemble Gnrale est distribu tlcharger tous les documents financiers, comme les Rapports Annuels
tout dbut juillet. En cours danne, les actionnaires sont invits, dans et les Documents de rfrence. Lagenda financier permet de retrouver
diffrentes villes de France, des rencontres o les ralisations et la les prochaines dates importantes (Assemble Gnrale, communication
stratgie de lEntreprise sont exposes par la Direction Gnrale (par des rsultats, rencontres actionnaires). Le cours de laction et la
exemple en 2014, Versailles le 2 juillet, Lille le 1er octobre et Nancy comparaison de son volution avec celles de quelques grands indices
le 6 novembre). Enfin, les reprsentants de BNP Paribas ont pu dialoguer sont disponibles ainsi quun logiciel de calcul de rendement.
directement avec plus de 1 500 personnes lors du Salon ACTIONARIA qui
Les tudes et prsentations relatives lactivit et la stratgie de
sest tenu Paris les 21 et 22 novembre 2014.
BNP Paribas, tablies lintention de lensemble des intervenants
de march, quils soient investisseurs institutionnels, grants dactifs
ou analystes financiers y sont disponibles. Un espace Actionnaire

(1) Sous rserve de modification ultrieure.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2014 - BNP PARIBAS 23


1 PRSENTATION DU GROUPE BNP PARIBAS
BNP Paribas et ses actionnaires

Individuel a t amnag pour prsenter les dveloppements plus cette manifestation est accessible depuis le site dinformation financire
spcifiquement conus lintention des investisseurs individuels, de la Banque. En rponse aux attentes des actionnaires individuels et des
1 en particulier en matire daccessibilit de linformation comme de
propositions de manifestations.
investisseurs, et pour satisfaire aux exigences croissantes de transparence
et dinformation rglemente, BNP Paribas met rgulirement en ligne de
nouvelles rubriques ou des amliorations de celles existantes, au contenu
Enfin, une rubrique spcifique est dvolue lAssemble Gnrale de
enrichi (notamment au niveau du lexique) et prsentant de nouvelles
la Banque (conditions daccs, modalits dexercice du droit de vote,
fonctionnalits.
aspects pratiques mais aussi prsentation des rsolutions et reprise des
interventions des mandataires sociaux). Une retransmission vido de

LE COMIT DE LIAISON DES ACTIONNAIRES

BNP Paribas a souhait, ds sa cration en lan 2000, se doter dun Conformment aux dispositions de la charte, laquelle ont adhr tous
Comit de Liaison des Actionnaires de la Banque, dont la mission est les participants et qui tient lieu de rglement intrieur, les membres du
daccompagner la Banque dans sa communication destination de Comit se sont runis deux fois en 2014, les 28 mars et 25 septembre,
lactionnariat individuel. Cest loccasion de lAssemble Gnrale de sans compter leur participation lAssemble Gnrale et leur prsence
fusion que le Prsident de BNP Paribas avait initi le processus dappel au Salon ACTIONARIA.
candidatures qui a abouti la constitution de cette instance la fin Les principaux thmes abords ont, entre autres, concern :
de lanne 2000.
la structure du capital de BNP Paribas et son volution, plus
Il comprend dix actionnaires choisis pour leur reprsentativit tant
spcifiquement dans sa composante investisseurs particuliers ;
gographique que socioprofessionnelle, ainsi que deux salaris ou anciens
salaris ; chaque membre est nomm pour trois ans. loccasion des les supports priodiques dinformation sur les ralisations et la
priodes de renouvellement qui sont signales par voie de presse et/ou stratgie de lEntreprise ;
dans les documents financiers publis par la Banque, tout actionnaire les propositions faites aux membres du Cercle des actionnaires ;
peut faire acte de candidature. les projets de Document de rfrence et de Rapport Annuel 2013 ;
Lors de sa dernire runion en septembre 2014, le Comit de Liaison les rsultats trimestriels ;
tait compos de : les initiatives prises dans le cadre de la prparation de lAssemble
M. Baudouin Prot, Prsident ; Gnrale ;
M. Adrien Besombes, rsidant en Indre-et-Loire ; la participation de la Banque au Salon ACTIONARIA, manifestation
M. Georges Bouchard, rsidant dans les Yvelines ; loccasion de laquelle certains des membres, par leur prsence sur le
stand du Groupe, avaient tenu mieux faire connatre aux visiteurs
Mme Catherine Drolc, rsidant dans lHrault ; le rle du Comit ;
M. Laurent Dupuy, rsidant dans les Alpes-Maritimes ;
lactivit International Retail Banking, prsente aux membres du
M. Franois Ferrus, rsidant Paris ; Comit par le responsable de ce mtier ;
Mme Franoise Mahieu Germain, rsidant dans les Yvelines ; lactivit Fixed Income de BNP Paribas, prsente au Comit par le
M. Andr Peron, rsidant dans le Finistre ; responsable de ce mtier.
Mme Dyna Peter-Ott, rsidant dans le Bas-Rhin ; Les membres du Comit de Liaison prsents sur les lieux ont eu
lopportunit dassister aux prparatifs de lAssemble Gnrale au Palais
M. Jean-Pierre Riou, rsidant en Loire-Atlantique ;
des Congrs de la Porte Maillot Paris et de se faire prciser les aspects
Mme Chantal Thiebaut, rsidant en Meurthe-et-Moselle ; oprationnels de ce rendez-vous annuel avec les actionnaires.
Mme Anny Jans, membre du personnel de BNP Paribas, rsidant en
Belgique ;
Mme Odile Uzan-Fernandes, membre du personnel de BNP Paribas,
rsidant Paris.

24 Document de rfrence et rapport financier annuel 2014 - BNP PARIBAS


PRSENTATION DU GROUPE BNP PARIBAS
BNP Paribas et ses actionnaires 1

LE DIVIDENDE
1
Le Conseil dadministration proposera lAssemble Gnrale du 13 mai Le montant total de la distribution propose slve 1 869 millions
2015 un dividende de 1,50 euro par action (stable par rapport 2014). deuros, stable par rapport au montant distribu en 2014.
Le dtachement et la mise en paiement du coupon auraient alors lieu
respectivement le 20 mai et le 22 mai 2015 en cas de vote positif de
lAssemble.

VOLUTION DU DIVIDENDE (EN EUROS PAR ACTION)

3,26
3,01

2,53

2,10
1,93

1,50 1,50 1,50 1,50(*)


1,40
1,16 1,16 1,20
1,09
0,97
0,85
0,72

1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

(*) Sous rserve de lapprobation de lAssemble Gnrale du 13 mai 2015.

Les dividendes des exercices 1998 2008 ont t ajusts pour tenir compte :
de la division par 2 du nominal de laction intervenue le 20 fvrier 2002 ;
des augmentations de capital avec maintien du droit prfrentiel de souscription, ralises en mars 2006 et du 30 septembre au 13 octobre 2009.

Dlai de prescription des dividendes : tout dividende non rclam dans les cinq ans suivant son exigibilit, est prescrit dans les conditions prvues par
la loi. Les dividendes dont le paiement na pas t demand sont verss au Trsor Public.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2014 - BNP PARIBAS 25


1 PRSENTATION DU GROUPE BNP PARIBAS
BNP Paribas et ses actionnaires

LE NOMINATIF CHEZ BNP PARIBAS


1 Les actionnaires de BNP Paribas inscrits sous la forme nominative au La dtention dactions au nominatif pur est peu compatible avec leur
31 dcembre 2014 sont au nombre de 54 973. enregistrement dans un PEA (Plan dpargne en Actions), compte tenu
de la rglementation et des procdures applicables ce vhicule. Les
pargnants dont les actions sont dtenues dans un PEA et qui veulent les
LE NOMINATIF PUR inscrire au nominatif pourront donc opter pour le mode du nominatif
Les actionnaires inscrits sous la forme nominative pure bnficient : administr (cf. infra).

de lenvoi systmatique de tous les documents dinformation de


lEntreprise destination de ses actionnaires ; LE NOMINATIF ADMINISTR
dun N Vert (appel gratuit) : 0800 600 700 pour les prises dordres(1) BNP Paribas dveloppe galement son offre de dtention des actions au
et pour tout renseignement ; nominatif administr lintention de ses actionnaires institutionnels. Pour
de tarifs de courtage prfrentiels ; cette catgorie dinvestisseurs en effet, le nominatif administr cumule
dun serveur internet spcifique PlanetShares les principaux avantages du porteur et du nominatif pur :
(https://planetshares.bnpparibas.com), entirement scuris, pour maintien dune totale libert des transactions et conservation des
consulter leurs avoirs en actions BNP Paribas au nominatif pur et courtiers habituels ;
lhistorique des mouvements de leur compte, ainsi que pour transmettre
possibilit de dtenir un compte-titres unique, coupl avec le compte-
et suivre leurs ordres de Bourse(1). Ce serveur est disponible sur les
espces ;
tablettes et les smartphones ;
invitation directe systmatique exercer le droit de vote et participer
de linvitation automatique aux Assembles Gnrales, sans ncessit
aux Assembles, sans interposition dintermdiaires ;
dtablissement dune attestation de participation ;
possibilit dtre convoqu et de transmettre les votes aux Assembles
de la possibilit dtre convoqu par internet aux Assembles Gnrales ;
Gnrales, par internet.
de la gratuit des droits de garde.

LASSEMBLE GNRALE DES ACTIONNAIRES

Les modalits de tenue de lAssemble Gnrale de BNP Paribas sont LAssemble Gnrale Mixte (AGM) regroupe les deux prcdentes (AGO
dfinies larticle 18 des statuts de la socit. et AGE) une mme date, sur une mme convocation.
LAssemble Gnrale Ordinaire (AGO) runit tous les actionnaires au La dernire Assemble Gnrale de la Banque sest tenue le 14 mai
moins une fois par an la demande du Conseil dadministration pour 2014 sur premire convocation. Le texte des rsolutions et la vido de
voter sur un ordre du jour fix par celui-ci. la manifestation sont disponibles sur le site internet de BNP Paribas,
sur lequel cette runion a t retransmise en direct. La composition du
LAssemble Gnrale Extraordinaire (AGE) est convoque chaque fois que
quorum et le rsultat du vote des rsolutions ont t mis en ligne ds
des dcisions ayant pour objet une modification des statuts, et notamment
le lendemain de la manifestation. Cette runion a en outre fait lobjet de
une augmentation de capital, doivent tre prises. Les dcisions doivent
publications dans la presse spcialise ainsi que dune lettre spcifique,
tre approuves la majorit des deux tiers des actionnaires prsents
qui en prsentaient le compte rendu aux actionnaires.
ou reprsents.
Le quorum tait constitu comme ci-dessous :

CONSTITUTION DU QUORUM

Nombre
actionnaires (%) Actions (%)
Prsents 1 813 11,95 % 199 752 109 24,63 %
Reprsents 3 0,02 % 155 0,00 %
Pouvoirs au Prsident 7 663 50,48 % 28 055 660 3,46 %
Votes par correspondance 5 700 37,55 % 583 144 072 71,91 %
TOTAL 15 179 100,00 % 810 951 996 100,00 %
dont par internet 8 998 59,28 % 3 467 029 0,43 %

Quorum
Nombre dactions ordinaires (hors autocontrle) 1 243 685 143 65,21 %

(1) Sous rserve davoir pralablement souscrit (gratuitement) un contrat de prestations boursires .

26 Document de rfrence et rapport financier annuel 2014 - BNP PARIBAS


PRSENTATION DU GROUPE BNP PARIBAS
BNP Paribas et ses actionnaires 1

Toutes les rsolutions proposes aux actionnaires ont t adoptes.

ASSEMBLEE GNRALE MIXTE DU 14 MAI 2014


1
Rsultats Taux dapprobation
PARTIE ORDINAIRE
Premire rsolution : approbation des comptes sociaux de lexercice 2013 99,48 %
Deuxime rsolution : approbation des comptes consolids de lexercice 2013 99,37 %
Troisime rsolution : affectation du rsultat de lexercice clos le 31 dcembre 2013 et mise en distribution du dividende 99,79 %
Quatrime rsolution : rapport spcial des Commissaires aux comptes sur les conventions et engagements viss
aux articles L225-38 et suivants du Code de commerce 98,51 %
Cinquime rsolution : autorisation de rachat par BNP Paribas de ses propres actions 98,92 %
Sixime rsolution : renouvellement du mandat dadministrateur de M. Jean-Franois Lepetit 98,83 %
Septime rsolution : renouvellement du mandat dadministrateur de M. Baudouin Prot 95,56 %
Huitime rsolution : renouvellement du mandat dadministrateur de Mme Fields Wicker-Miurin 99,39 %
Neuvime rsolution : Ratification de la cooptation et renouvellement du mandat de Mme Monique Cohen 98,90 %
Dixime rsolution : nomination de Mme Daniela Schwarzer en qualit dadministrateur 99,71 %
Onzime rsolution : vote consultatif sur les lments de la rmunration due ou attribue au titre de lexercice 2013
M. Baudouin Prot, Prsident du Conseil dadministration recommandation du 24.3 du Code Afep-Medef 94,60 %
Douzime rsolution : vote consultatif sur les lments de la rmunration due ou attribue au titre de lexercice 2013
M. Jean-Laurent Bonnaf, Directeur Gnral recommandation du 24.3 du Code Afep-Medef 96,54 %
Treizime rsolution : vote consultatif sur les lments de la rmunration due ou attribue au titre de lexercice 2013 chacun des
Directeurs Gnraux dlgus recommandation du 24.3 du Code Afep-Medef 97,19 %
Quatorzime rsolution : vote consultatif sur lenveloppe globale des rmunrations de toutes natures verses durant lexercice
2013 aux dirigeants responsables et certaines catgories de personnel article L511-73 du Code montaire et financier 96,01 %
Quinzime rsolution : fixation du plafonnement de la partie variable de la rmunration des dirigeants responsables et de certaines
catgories de personnel article L511-78 du Code montaire et financier 81,50 %
PARTIE EXTRAORDINAIRE
Seizime rsolution : mission, avec maintien du droit prfrentiel de souscription, dactions ordinaires et de valeurs mobilires
donnant accs au capital ou donnant droit lattribution de titres de crance 93,57 %
Dix-septime rsolution : mission, avec suppression du droit prfrentiel de souscription, dactions ordinaires et de valeurs
mobilires donnant accs au capital ou donnant droit lattribution de titres de crance 94,00 %
Dix-huitime rsolution : mission, avec suppression du droit prfrentiel de souscription, dactions ordinaires et de valeurs
mobilires donnant accs au capital, destines rmunrer les titres apports dans le cadre doffres publiques dchange 94,75 %
Dix-neuvime rsolution : mission, avec suppression du droit prfrentiel de souscription, dactions ordinaires ou de valeurs
mobilires donnant accs au capital destines rmunrer des apports de titres dans la limite de 10 % du capital 94,60 %
Vingtime rsolution : limitation globale des autorisations dmission avec suppression du droit prfrentiel de souscription 94,92 %
Vingt et unime rsolution : augmentation de capital par incorporation de rserves ou de bnfices, de primes dmission ou dapport 99,77 %
Vingt-deuxime rsolution : limitation globale des autorisations dmission avec maintien ou suppression du droit prfrentiel de souscription 93,05 %
Vingt-troisime rsolution : autorisation donner au Conseil dadministration de raliser des oprations rserves aux adhrents du Plan
dpargne dEntreprise de Groupe BNP Paribas pouvant prendre la forme daugmentations de capital et/ou de cessions de titres rserves 95,78 %
Vingt-quatrime rsolution : autorisation confrer au Conseil dadministration leffet de rduire le capital par annulation dactions 99,66 %
Vingt-cinquime rsolution : pouvoirs pour formalits 99,72 %

LAssemble Gnrale de 2014 a t pour BNP Paribas une occasion La Banque est en effet dsireuse dassurer une cration de valeur
supplmentaire de raffirmer son implication dans le processus du solide et rcurrente, cest--dire empreinte de qualit et respectueuse
Dveloppement Durable, et son souhait dassumer pleinement sa non seulement de ses partenaires traditionnels comme ses
Responsabilit Sociale et Environnementale. actionnaires, ses clients et ses salaris, mais qui prenne aussi en compte
lenvironnement et la socit civile dans son ensemble.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2014 - BNP PARIBAS 27


1 PRSENTATION DU GROUPE BNP PARIBAS
BNP Paribas et ses actionnaires

Il a donc sembl pertinent que la tenue de nos Assembles Gnrales soit des avis de convocation aux actionnaires inscrits au nominatif a t
reprsentative de ces principes et de ces valeurs. Cest pourquoi il a t adresse par internet aprs que les actionnaires concerns ont donn
1 dcid, en concertation avec le Comit de Liaison des Actionnaires, que
pour tout investisseur prsent, une somme de 12 euros serait affecte au
leur accord sur cette modalit dinformation.
BNP Paribas informe par internet ses actionnaires au porteur quel que
programme Coup de pouce aux projets du personnel spcifiquement soit le nombre de titres dtenus sous la seule rserve que leurs teneurs
dvelopp par la Fondation BNP Paribas pour encourager les initiatives de comptes adhrent au systme de place appel Votaccess. Ce sont
de solidarit dintrt gnral, dans lesquelles des collaborateurs de la donc plusieurs centaines de milliers d actionnaires de la Banque qui
Banque sont impliqus titre personnel et de faon bnvole. ont t informs de la tenue de lAssemble Gnrale en disposant de la
Les sommes ainsi recueillies en 2014, soit 21 756 euros, constituent un facult dy participer de faon simple et rapide. La Banque fournit aussi
complment la dotation dj affecte ce programme par lEntreprise aux conservateurs des avis de convocation et des formulaires de vote par
via la Fondation BNP Paribas, elle-mme place sous lgide de la correspondance imprims adresser aux actionnaires qui le demandent.
Fondation de France. Le total des contributions de 2014 a finalement
t rparti sur 68 projets, tous initis par des membres du personnel
de la Banque. Les bnficiaires sont localiss essentiellement en Europe COMMENT PEUVENT-ILS ASSISTER
(44), en Afrique (13), en Asie (7) et en Amrique latine (4). Les sommes AUX ASSEMBLES GENERALES ?
alloues (de 1 000 4 000 euros par dossier retenu avec une moyenne
Tout actionnaire ayant ses titres inscrits en compte deux jours de Bourse
de 2 650 euros) varient selon limportance et la nature des dossiers, et
avant lAssemble peut assister celle-ci la condition expresse, pour
bien sr le degr dimplication personnelle des collaborateurs dans les
les actionnaires ayant leurs titres au porteur , de prsenter une carte
oprations quils proposent. Ces subventions permettent la ralisation
dadmission ou une attestation de participation.
de projets lis essentiellement la solidarit de proximit (ducation,
pauvret, insertion), lhumanitaire ainsi qu la sant et au handicap.
Lutilisation des fonds fait lobjet dun compte rendu dans lavis de COMMENT PEUVENT-ILS VOTER ?
convocation lAssemble Gnrale suivante.
Lutilisation de la plate-forme de vote par internet permet lactionnaire
de disposer de lavis de convocation lAssemble Gnrale. Il peut
COMMENT LES ACTIONNAIRES SONT-ILS ensuite soit voter soit dsigner un mandataire soit imprimer sa demande
AVISS ? de carte dadmission lAssemble sil dsire y assister.

BNP Paribas tiendra sa prochaine Assemble Gnrale Mixte le Plus de 59 % de lensemble des actionnaires ayant particip au vote
13 mai 2015(1). en 2014 ont utilis la plate-forme mise en place contre 13 % en 2013.

Les avis de runion et de convocation sont disponibles sur le site invest. Sils nassistent pas lAssemble, les actionnaires nutilisant pas internet
bnpparibas.com en franais et en anglais ds leurs parutions au BALO. retournent BNP Paribas le formulaire papier joint la convocation.
Les actionnaires sont galement aviss par des insertions dans la presse Ce document permet avant la tenue de lAssemble Gnrale :
quotidienne, patrimoniale et financire. Dans tous les points de vente du soit de demander une carte dadmission ;
rseau BNP Paribas, les collaborateurs sont spcifiquement forms pour soit de voter par correspondance ;
accompagner les actionnaires et connaissent les formalits accomplir.
soit de se faire reprsenter par leur conjoint ou toute autre personne
Les actionnaires dtenant leurs titres sous la forme nominative reoivent physique ou morale ;
automatiquement, quel que soit leur nombre dactions, un dossier
soit de donner pouvoir au Prsident de sance.
dinvitation complet (comprenant notamment lordre du jour et les projets
de rsolutions) et un formulaire de vote. Une part significative (10,2 %) Depuis 1998, les actionnaires prsents lAssemble Gnrale utilisent
un botier lectronique pour voter.

DCLARATIONS DES FRANCHISSEMENTS DE SEUIL STATUTAIRE

En complment des seuils prvus par la loi, et en vertu de larticle 5 des Les dclarations mentionnes aux deux alinas prcdents sont
statuts, tout actionnaire agissant seul ou de concert, venant dtenir galement faites lorsque la participation au capital devient infrieure
directement ou indirectement 0,5 % au moins du capital ou des droits aux seuils ci-dessus.
de vote de la socit ou un multiple de ce pourcentage infrieur 5 %, Le non-respect de dclaration de franchissement des seuils, tant lgaux
est tenu dinformer la socit, par lettre recommande avec accus de que statutaires, donne lieu privation des droits de vote sur demande
rception. dun ou plusieurs actionnaires dtenant ensemble au moins 2 % du capital
Au-del de 5 %, lobligation de dclaration prvue lalina prcdent ou des droits de vote de la socit.
porte sur des fractions de 1 % du capital ou des droits de vote.

(1) Sous rserve de modification ultrieure.

28 Document de rfrence et rapport financier annuel 2014 - BNP PARIBAS


2 GOUVERNEMENT DENTREPRISE

2.1 Prsentation 30
Composition du Conseil dadministration 30
Autres mandataires sociaux 43
Rmunrations 45
tat rcapitulatif des oprations dclares sur le titre BNP Paribas 73
Autres informations 73

2.2 Rapport du Prsident du Conseil dadministration tabli en application


de larticle L225-37 du Code de commerce 74
Le gouvernement dentreprise de BNP Paribas 74
Annexe : rglement intrieur 87
Contrle interne 92
Procdures de contrle interne relatives llaboration
et au traitement de linformation comptable et financire 97

2.3 Rapport des Commissaires aux comptes tabli en application


de larticle L225-235 du Code de commerce sur le rapport
du Prsident du Conseil dadministration 102

2.4 Le Comit Excutif 104

Document de rfrence et rapport financier annuel 2014 - BNP PARIBAS 29


2 GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Prsentation

2.1 Prsentation

COMPOSITION DU CONSEIL DADMINISTRATION

2
Jean LEMIERRE
Fonction principale : Prsident du Conseil dadministration de BNP Paribas (depuis le 1er dcembre 2014)
N le 6 juin 1950 Mandats(1) dans des socits cotes ou non cotes du Groupe BNP Paribas,
Dates de dbut et de fin de mandat : 1er dcembre 2014(**) AG 2017 y compris trangres
Date du 1er mandat : 1er dcembre 2014 BNP Paribas(*), Prsident du Conseil dadministration
Bank Gospodarki Zywnosciowej (BGZ)(*) (Pologne), administrateur
Nombre dactions BNP Paribas dtenues(1) : 2 945
TEB Holding AS (Turquie), administrateur
Adresse professionnelle : 3, rue dAntin
Autres(1)
75002 PARIS,
Centre dtudes Prospectives et dInformations Internationales (CEPII),
FRANCE
Prsident
tudes Institute of International Finance (IIF), membre
Diplm de lInstitut dtudes Politiques de Paris International Advisory Board dOrange, membre
Ancien lve de lcole Nationale dAdministration International Advisory Council de China Development Bank (CDB),
Titulaire dune licence en Droit membre
International Advisory Council de China Investment Corporation (CIC),
membre
(1) Au 31 dcembre 2014.
(*) Socit cote.
(**) Cooptation dont la ratification sera propose lAssemble Gnrale du 13 mai 2015.

30 Document de rfrence et rapport financier annuel 2014 - BNP PARIBAS


GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Prsentation 2

Baudouin PROT
Fonction principale : Prsident du Conseil dadministration de BNP Paribas (jusquau 1er dcembre 2014)
N le 24 mai 1951 Mandats(1) dans des socits cotes ou non cotes du Groupe BNP Paribas,
Dates de dbut et de fin de mandat : 14 mai 2014 1er dcembre 2014 y compris trangres
Date du 1er mandat : 7 mars 2000 BNP Paribas(*), Prsident du Conseil dadministration
Mandats(1) dans des socits cotes ou non cotes lextrieur du Groupe
Nombre dactions BNP Paribas dtenues(1) : 146 129
BNP Paribas, y compris trangres
Adresse professionnelle : 3, rue dAntin
Kering(*), administrateur
75002 PARIS,
FRANCE
Lafarge(*), administrateur
Veolia Environnement(*), administrateur
2
tudes Participation(1) aux Comits spcialiss de ces socits franaises
Diplm de lcole des Hautes tudes Commerciales ou trangres
Ancien lve de lcole Nationale dAdministration Kering, membre du Comit des nominations
Lafarge, membre du Comit de gouvernement dentreprise et des
nominations et du Comit stratgie, dveloppement et dveloppement
durable
Autres(1)
Institute of International Finance (IIF), administrateur
International Advisory Panel de la Monetary Authority of Singapour
(MAS), membre
International Business Leaders Advisory Council (IBLAC) de la ville de
Shangha, membre
Mandats exercs au 31 dcembre des exercices prcdents
(les socits mentionnes sont les ttes des groupes dans lesquels les fonctions sont exerces)
2013 : 2012 : 2011 : 2010 :
Prsident du Conseil Prsident du Conseil Prsident du Conseil Administrateur Directeur
dadministration de BNP Paribas dadministration de dadministration de BNP Paribas Gnral de BNP Paribas
Administrateur : Kering, Veolia BNP Paribas ( compter du 1er dcembre Administrateur : Pinault-
Environnement, Lafarge, Pargesa Administrateur : Pinault- 2011) Printemps-Redoute, Veolia
Holding SA (Suisse), Institute of Printemps-Redoute, Veolia Administrateur : Pinault- Environnement, Erb SA
International Finance (IIF) Environnement, Lafarge, Printemps-Redoute, Veolia (Belgique), Pargesa Holding SA
Prsident : International Erb SA (Belgique), Pargesa Environnement, Erb SA (Suisse)
Monetary Conference (IMC) Holding SA (Suisse), Institute of (Belgique), Pargesa Holding SA Membre : Comit Excutif de la
Membre : International Advisory International Finance (IIF) (Suisse) Fdration Bancaire Franaise
Panel de la Monetary Authority Prsident : International Membre : Vice-Prsident
of Singapour (MAS), International Monetary Conference (IMC) de lIMC (The International
Business Leaders Advisory Membre : International Monetary Conference), Institute
Council (IBLAC) de la ville de Advisory Panel de la Monetary of International Finance (IIF),
Shangha Authority of Singapour (MAS), International Advisory Panel de
International Business Leaders la MAS (Monetary Authority of
Advisory Council (IBLAC) de la Singapour)
ville de Shangha
(1) Au 30 novembre 2014.
(*) Socit cote.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2014 - BNP PARIBAS 31


2 GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Prsentation

Michel PBEREAU
Fonction principale : Prsident dHonneur de BNP Paribas
N le 23 janvier 1942 Mandats(1) dans des socits cotes ou non cotes du Groupe BNP Paribas,
Dates de dbut et de fin de mandat : 23 mai 2012 AG 2015 y compris trangres
Date du 1er mandat : 14 mai 1993 Banque Marocaine pour le Commerce et lIndustrie BMCI(*) (Maroc), Vice-Prsident et
membre du Conseil de surveillance
Nombre dactions BNP Paribas dtenues(1) : 181 772
BNP Paribas(*), Prsident dHonneur, administrateur
Adresse professionnelle : 3, rue dAntin
BNP Paribas (Suisse) SA, administrateur
75002 PARIS,
Mandats(1) dans des socits cotes ou non cotes lextrieur du Groupe
FRANCE
BNP Paribas, y compris trangres
tudes Airbus(*) (Pays-Bas), administrateur
Ancien lve de lcole Polytechnique ESL Network (SAS), Prsident du Conseil stratgique (organe consultatif)
2 Ancien lve de lcole Nationale dAdministration M.J.P. Conseil (Sarl), grant
Pargesa Holding SA(*) (Suisse), administrateur
Paris fait son cinma (SAS), associ
Total SA(*), administrateur
Participation(1) aux Comits spcialiss du Conseil dadministration
de ces socits franaises ou trangres
BNP Paribas, Prsident du Comit de gouvernement dentreprise et des nominations
Airbus, membre du Comit daudit
Total SA, Prsident du Comit des rmunrations
Autres(1)
Acadmie des Sciences morales et politiques, membre
CCF (devenu HSBC France), Prsident dHonneur
Centre des Professions Financires, Prsident
Centre National ducation conomie (CNEE), reprsentant du Prsident du Medef
Cercle Jean-Baptiste Say, membre du Comit de parrainage
Club des partenaires de TSE, Prsident
Collge des Bernardins, membre du Comit de parrainage
Fondation ARC, Prsident du Conseil dadministration
Fondation BNP Paribas, Prsident
Fondation Jean-Jacques Laffont TSE, membre du Conseil dadministration
Fondation Nationale des Sciences Politiques, membre
Institut de lentreprise, Prsident dHonneur et membre du Conseil dorientation
Institut Vaucanson, Prsident du Conseil stratgique
Medef, membre du Conseil dorientation stratgique
Mandats exercs au 31 dcembre des exercices prcdents
(les socits mentionnes sont les ttes des groupes dans lesquels les fonctions sont exerces)
2013 : 2012 : 2011 : 2010 :
Prsident dHonneur de Prsident dHonneur de Prsident dHonneur de Prsident du Conseil dadministration de
BNP Paribas BNP Paribas BNP Paribas ( compter BNP Paribas
Administrateur : Total SA, Administrateur : AXA, Compagnie du 1er dcembre 2011) Administrateur : AXA, Compagnie de Saint-
BNP Paribas (Suisse) SA, EADS de Saint-Gobain, Total SA, Administrateur : AXA, Gobain, Lafarge, Total SA, BNP Paribas
NV (Pays-Bas), Pargesa Holding BNP Paribas (Suisse) SA, EADS Compagnie de Saint-Gobain, (Suisse) SA, EADS NV (Pays-Bas), Pargesa
SA (Suisse) NV (Pays-Bas), Pargesa Holding Lafarge, Total SA, BNP Paribas Holding SA (Suisse)
Membre du Conseil de SA (Suisse) (Suisse) SA, EADS NV (Pays- Membre du Conseil de surveillance : Banque
surveillance : Banque Membre du Conseil de Bas), Pargesa Holding SA Marocaine pour le Commerce et lIndustrie
Marocaine pour le Commerce et surveillance : Banque Marocaine (Suisse) (Maroc)
lIndustrie (Maroc) pour le Commerce et lIndustrie Membre du Conseil de Censeur : Socit Anonyme des Galeries
Censeur : Socit Anonyme des (Maroc) surveillance : Banque Lafayette
Galeries Lafayette Censeur : Socit Anonyme des Marocaine pour le Commerce Prsident : European Financial Round Table,
Prsident : Fondation Galeries Lafayette et lIndustrie (Maroc) Commission Banque dInvestissement et de
BNP Paribas Prsident : Conseil de direction Censeur : Socit Anonyme Marchs de la Fdration Bancaire Franaise,
Prsident dHonneur : CCF de lInstitut dtudes Politiques des Galeries Lafayette Conseil de direction de lInstitut dtudes
(devenu HSBC France), Institut de Paris, Fondation BNP Paribas Prsident : Conseil de direction Politiques de Paris, Institut de lentreprise
Aspen, Institut de lentreprise Prsident dHonneur : CCF de lInstitut dtudes Politiques Prsident dHonneur : CCF (devenu HSBC
Membre : Acadmie (devenu HSBC France), Conseil de Paris France)
des Sciences morales de surveillance de lInstitut Prsident dHonneur : CCF Membre : Acadmie des Sciences morales et
et politiques, Conseil de Aspen, Institut de lentreprise (devenu HSBC France) politiques, Conseil Excutif du Mouvement
surveillance et Conseil Membre : Acadmie des Membre : Acadmie des des Entreprises de France, Haut Conseil
dorientation de lInstitut Sciences morales et politiques, Sciences morales et politiques, de lducation, Institut International
Aspen, Conseil dorientation Conseil Excutif du Mouvement Conseil Excutif du Mouvement dtudes Bancaires, International Advisory
de lInstitut de lentreprise, des Entreprises de France, des Entreprises de France, Panel de Monetary Authority of Singapore,
Fondation Nationale des Conseil dorientation de lInstitut International Business Leaders International Capital Markets Advisory
Sciences Politiques, Conseil de lentreprise, Fondation Advisory Council for the Mayor Committee of the Federal Reserve Bank of
dadministration de la Nationale des Sciences of Shangha (IBLAC) New York, International Business Leaders
Fondation ARC Politiques, Fondation ARC Advisory Council for the Mayor of Shangha
(IBLAC)
(1) Au 31 dcembre 2014.
(*) Socit cote.

32 Document de rfrence et rapport financier annuel 2014 - BNP PARIBAS


GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Prsentation 2
Jean-Laurent BONNAF
Fonction principale : Administrateur Directeur Gnral de BNP Paribas
N le 14 juillet 1961 Mandats(1) dans des socits cotes ou non cotes du Groupe
Dates de dbut et de fin de mandat : 15 mai 2013 AG 2016 BNP Paribas, y compris trangres
Date du 1er mandat : 12 mai 2010 BNP Paribas(*), Administrateur Directeur Gnral
BNP Paribas Fortis (Belgique), administrateur
Nombre dactions BNP Paribas dtenues(1) : 80 385(2)
Mandats(1) dans des socits cotes ou non cotes lextrieur
Adresse professionnelle : 3, rue dAntin
du Groupe BNP Paribas, y compris trangres
75002 PARIS,
Carrefour(*), administrateur
FRANCE
tudes
Ancien lve de lcole Polytechnique
Ingnieur en chef des Mines
Mandats exercs au 31 dcembre des exercices prcdents
2
(les socits mentionnes sont les ttes des groupes dans lesquels les fonctions sont exerces)
2013 : 2012 : 2011 : 2010 :
Administrateur Directeur Gnral Administrateur Directeur Administrateur Directeur Directeur Gnral dlgu et
de BNP Paribas Gnral de BNP Paribas Gnral de BNP Paribas ( Administrateur : BNP Paribas
Administrateur : Carrefour, Banca Administrateur : Carrefour, compter du 1er dcembre 2011) Administrateur : Carrefour,
Nazionale del Lavoro (Italie), Banca Nazionale del Lavoro Administrateur : Carrefour, BNP Paribas Personal Finance,
BNP Paribas Fortis (Belgique) (Italie), BNP Paribas Personal Finance, Banca Nazionale del Lavoro
BNP Paribas Fortis (Belgique), Banca Nazionale del Lavoro (Italie)
Erb SA (Belgique) (Italie), BNP Paribas Fortis Prsident : Comit de direction
(Belgique) et Comit Excutif de
BNP Paribas Fortis (Belgique)
Chief Executive Officer :
BNP Paribas Fortis (Belgique)
(1) Au 31 dcembre 2014.
(2) Dont 17 840 actions BNP Paribas dtenues au titre du Plan dpargne Entreprise.
(*) Socit cote.

Pierre Andr de CHALENDAR


Fonction principale : Prsident-Directeur Gnral de la Compagnie de Saint-Gobain
N le 12 avril 1958 Mandats(1) dans des socits cotes ou non cotes du Groupe
Dates de dbut et de fin de mandat : 23 mai 2012 AG 2015 BNP Paribas, y compris trangres
Date du 1er mandat : 23 mai 2012 BNP Paribas(*), administrateur
Mandats(1) dans des socits cotes ou non cotes lextrieur
Nombre dactions BNP Paribas dtenues(1) : 1 000
du Groupe BNP Paribas, y compris trangres
Adresse professionnelle : Les Miroirs
Compagnie de Saint-Gobain(*), Prsident-Directeur Gnral
92096 LA DFENSE CEDEX,
GIE SGPM Recherches, administrateur
FRANCE
Saint-Gobain Corporation, administrateur
tudes Veolia Environnement(*), administrateur
Diplm de lcole Suprieure des Sciences conomiques Participation(1) aux Comits spcialiss de ces socits franaises
et Commerciales (Essec) ou trangres
Ancien lve de lcole Nationale dAdministration BNP Paribas, Prsident du Comit des rmunrations
Compagnie de Saint-Gobain, membre du Comit stratgique
Veolia Environnement, membre du Comit recherche, innovation et
dveloppement durable et du Comit des nominations
Mandats exercs au 31 dcembre des exercices prcdents
(les socits mentionnes sont les ttes des groupes dans lesquels les fonctions sont exerces)
2013 : 2012 :
Prsident-Directeur Gnral de la Prsident-Directeur Gnral de
Compagnie de Saint-Gobain la Compagnie de Saint-Gobain
Prsident : Verallia Prsident : Verallia
Administrateur : BNP Paribas, Administrateur : BNP Paribas,
Veolia Environnement, Veolia Environnement,
Saint-Gobain Corporation, Saint-Gobain Corporation,
GIE SGPM Recherches GIE SGPM Recherches
(1) Au 31 dcembre 2014.
(*) Socit cote.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2014 - BNP PARIBAS 33


2 GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Prsentation

Monique COHEN
Fonction principale : Directeur associ dApax France
Ne le 28 janvier 1956 Mandats(1) dans des socits cotes ou non cotes du Groupe BNP Paribas,
Dates de dbut et de fin de mandat : 14 mai 2014 AG 2017 y compris trangres
Date du 1er mandat : 12 fvrier 2014 ratifi par lAssemble Gnrale BNP Paribas(*), administrateur
du 14 mai 2014 Mandats(1) dans des socits cotes ou non cotes lextrieur du Groupe
BNP Paribas, y compris trangres
Nombre dactions BNP Paribas dtenues(1) : 9 620
Altamir Grance SA, Directeur Gnral dlgu
Adresse professionnelle : 1, rue Paul-Czanne
2 75008 PARIS,
FRANCE
Fabadari SCI, grant
Herms, Vice-Prsident du Conseil de surveillance
JC Decaux, membre du Conseil de surveillance
tudes Proxima Investissement SA (Luxembourg), Prsident du Conseil
Ancienne lve de lcole Polytechnique dadministration
Titulaire dune matrise en Mathmatiques Safran, administrateur
Titulaire dune matrise en Droit des affaires Mandats exercs au titre de la fonction principale
Apax Partners MidMarket SAS, membre du Conseil dadministration
Trocadero Participations II SAS, Prsident
Trocadero Participations SAS, Prsident du Conseil de surveillance
Participation(1) aux Comits spcialiss de ces socits franaises
ou trangres
BNP Paribas, membre du Comit des comptes et du Comit des
rmunrations
Herms, Prsident du Comit daudit et des risques
JC Decaux, membre du Comit daudit
Safran, membre du Comit daudit et des risques
Autres(1)
Global Project SAS, membre du Comit spcial (consultatif)
(1) Au 31 dcembre 2014.
(*) Socit cote.

Marion GUILLOU
Fonction principale : Prsident dAgreenium
Ne le 17 septembre 1954 Mandats(1) dans des socits cotes ou non cotes du Groupe
Dates de dbut et de fin de mandat : 15 mai 2013 AG 2016 BNP Paribas, y compris trangres
Date du 1er mandat : 15 mai 2013 BNP Paribas(*), administrateur
Mandats(1) dans des socits cotes ou non cotes lextrieur
Nombre dactions BNP Paribas dtenues(1) : 600
du Groupe BNP Paribas, y compris trangres
Adresse professionnelle : 147, rue de lUniversit
Agreenium (tablissement public), Prsident
75007 PARIS,
Apave, administrateur
FRANCE
CGIAR (organisation internationale), administrateur
tudes Imerys(*), administrateur
Ancienne lve de lcole Polytechnique Veolia Environnement(*), administrateur
Ingnieur Gnral des Ponts, des Eaux et des Forts Participation(1) aux Comits spcialiss de ces socits franaises
Docteur en Sciences des aliments ou trangres
BNP Paribas, membre du Comit de gouvernement dentreprise et des
nominations et du Comit de contrle interne, des risques et de la
conformit
CGIAR, Prsident du Comit des nominations et de lvaluation
Imerys, membre du Comit des nominations et des rmunrations
Veolia Environnement, membre du Comit recherche, innovation et
dveloppement durable et du Comit des nominations
Autres(1)
Fondation Nationale de Sciences Politiques (FNSP), membre du Conseil
dadministration
Mandats exercs au 31 dcembre des exercices prcdents
(les socits mentionnes sont les ttes des groupes dans lesquels les fonctions sont exerces)
2013 :
Prsident dAgreenium
Administrateur : BNP Paribas,
Apave, CGIAR, Imerys, Veolia
Environnement
(1) Au 31 dcembre 2014.
(*) Socit cote.

34 Document de rfrence et rapport financier annuel 2014 - BNP PARIBAS


GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Prsentation 2

Denis KESSLER
Fonction principale : Prsident-Directeur Gnral de SCOR SE
N le 25 mars 1952 Mandats(1) dans des socits cotes ou non cotes du Groupe
Dates de dbut et de fin de mandat : 23 mai 2012 AG 2015 BNP Paribas, y compris trangres
Date du 1er mandat : 23 mai 2000 BNP Paribas(*), administrateur
Mandats(1) dans des socits cotes ou non cotes lextrieur
Nombre dactions BNP Paribas dtenues(1) : 2 684
du Groupe BNP Paribas, y compris trangres
Adresse professionnelle : 5, avenue Klber
Invesco Ltd(*) (tats-Unis), administrateur
75016 PARIS,
FRANCE
SCOR SE(*), Prsident-Directeur Gnral
Participation(1) aux Comits spcialiss de ces socits franaises
2
tudes ou trangres
Agrg de Sciences conomiques BNP Paribas, Prsident du Comit des comptes
Agrg de Sciences sociales SCOR SE, Prsident du Comit stratgique
Docteur dtat en Sciences conomiques Autres(1)
Diplm de lcole des Hautes tudes Commerciales Association de Genve, membre du Conseil dadministration
Association Le Sicle, membre du Conseil dadministration
Conference Board, Global counsellor
Laboratoire dExcellence Finance et Croissance Durable (LabexFCD),
membre du Conseil
Global Reinsurance Forum, du Reinsurance Advisory Board, membre
Mandats exercs au 31 dcembre des exercices prcdents
(les socits mentionnes sont les ttes des groupes dans lesquels les fonctions sont exerces)
2013 : 2012 : 2011 : 2010 :
Prsident-Directeur Gnral de Prsident-Directeur Gnral de Prsident-Directeur Gnral de Prsident-Directeur Gnral
SCOR SE SCOR SE SCOR SE de SCOR SE
Administrateur : BNP Paribas, Administrateur : BNP Paribas, Administrateur : BNP Paribas, Administrateur : BNP Paribas,
Dassault Aviation, Invesco Ltd Bollor, Dassault Aviation, Fonds Bollor, Dassault Aviation, Fonds Bollor, Dassault Aviation, Fonds
(tats-Unis) Stratgique dInvestissement, Stratgique dInvestissement, Stratgique dInvestissement,
Membre du Conseil de Invesco Ltd (tats-Unis) Invesco Ltd (tats-Unis) Invesco Ltd (tats-Unis)
surveillance : Yam Invest NV Membre du Conseil de Membre du Conseil de Membre du Conseil de
(Pays-Bas) surveillance : Yam Invest NV surveillance : Yam Invest NV surveillance : Yam Invest NV
Membre : Commission (Pays-Bas) (Pays-Bas) (Pays-Bas)
conomique de la Nation, Membre : Commission Membre : Commission Membre : Commission
Conseil dadministration de conomique de la Nation, conomique de la Nation, conomique de la Nation,
lAssociation de Genve, Conseil Conseil dadministration de Conseil dadministration de Conseil dadministration de
dadministration de lAssociation lAssociation de Genve, Conseil lAssociation Le Sicle, Conseil lAssociation Le Sicle, Conseil
Le Sicle, Global Reinsurance dadministration de lAssociation dadministration de lAssociation dadministration de lAssociation
Forum, Reinsurance Advisory Le Sicle, Global Reinsurance de Genve, Conseil de la de Genve, Conseil de la
Board, Laboratoire dExcellence Forum, Reinsurance Advisory Fondation pour la Recherche Fondation pour la Recherche
Finance et Croissance Durable Board, Laboratoire dExcellence Mdicale, Conseil Stratgique Mdicale, Conseil Stratgique
(LabexFCD), Global counsellor du Finance et Croissance Durable du Comit Europen des du Comit Europen des
Conference Board (LabexFCD) Assurances, Global Reinsurance Assurances
Forum, Reinsurance Advisory Prsident : Reinsurance
Board Advisory Board, Global
Reinsurance Forum
(1) Au 31 dcembre 2014.
(*) Socit cote.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2014 - BNP PARIBAS 35


2 GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Prsentation

Jean-Franois LEPETIT
Fonction principale : Administrateur de socits
N le 21 juin 1942 Mandats(1) dans des socits cotes ou non cotes du Groupe
Dates de dbut et de fin de mandat : 14 mai 2014 AG 2017 BNP Paribas, y compris trangres
Date du 1er mandat : 5 mai 2004 BNP Paribas(*), administrateur
Mandats(1) dans des socits cotes ou non cotes lextrieur
Nombre dactions BNP Paribas dtenues(1) : 9 167
du Groupe BNP Paribas, y compris trangres
Adresse professionnelle : 30, boulevard Diderot
Shan SA, administrateur
75572 PARIS CEDEX 12,
2 FRANCE
Smart Trade Technologies SA, administrateur
Participation(1) aux Comits spcialiss de ces socits franaises
tudes ou trangres
Diplm de lcole des Hautes tudes Commerciales BNP Paribas, Prsident du Comit de contrle interne, des risques et
Licenci en droit de la conformit et membre du Comit des rmunrations
Autres(1)
Qatar Financial Center Regulatory Authority (QFCRA), Doha (Qatar),
membre du Board
Mandats exercs au 31 dcembre des exercices prcdents
(les socits mentionnes sont les ttes des groupes dans lesquels les fonctions sont exerces)
2013 : 2012 : 2011 : 2010 :
Administrateur : BNP Paribas, Administrateur : BNP Paribas, Administrateur : BNP Paribas, Administrateur : BNP Paribas,
Smart Trade Technologies SA, Smart Trade Technologies SA, Smart Trade Technologies SA, Smart Trade Technologies SA,
Shan SA Shan SA Shan SA Shan SA
Membre : Board de la Qatar Membre : Board de la Qatar Membre : Board de la Qatar Membre : Board de la Qatar
Financial Center Regulatory Financial Center Regulatory Financial Center Regulatory Financial Center Regulatory
Authority (QFCRA), Doha (Qatar), Authority (QFCRA), Doha Authority (QFCRA), Doha Authority (QFCRA), Doha
Conseil de la rgulation financire (Qatar), Conseil de la (Qatar) (Qatar)
et du risque systmique (Corefris) rgulation financire et du
risque systmique (Corefris)
(1) Au 31 dcembre 2014.
(*) Socit cote.

Christophe de MARGERIE
Fonction principale : Prsident-Directeur Gnral de la socit Total S.A.
N le 6 aot 1951 Dcd le 20 octobre 2014 Mandats(1) dans des socits cotes ou non cotes du Groupe
Dates de dbut et de fin de mandat : 15 mai 2013 20 octobre 2014 BNP Paribas, y compris trangres
Date du 1er mandat : 15 mai 2013 BNP Paribas(*), administrateur
Mandats(1) dans des socits cotes ou non cotes lextrieur
Adresse professionnelle : 2, place Jean-Millier
du Groupe BNP Paribas, y compris trangres
LA DFENSE 6
Shtokman Development AG (Suisse), administrateur
92078 LA DFENSE CEDEX,
Total SA(*), administrateur et Prsident-Directeur Gnral
FRANCE
Participation(1) aux Comits spcialiss de ces socits franaises
tudes ou trangres
Diplm de lcole Suprieure de Commerce de Paris BNP Paribas, membre du Comit des comptes
Total SA, Prsident du Comit stratgique
Autres(1)
Institut du Monde Arabe, administrateur
(1) Au 20 octobre 2014.
(*) Socit cote.

36 Document de rfrence et rapport financier annuel 2014 - BNP PARIBAS


GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Prsentation 2

Nicole MISSON
Fonction principale : Conseiller de clientle Particuliers
Ne le 21 mai 1950 Mandats(1) dans des socits cotes ou non cotes du Groupe
Dates de dbut et de fin de mandat : lue titulaire par les salaris BNP Paribas, y compris trangres
cadres de BNP Paribas pour 3 ans, le 16 fvrier 2012 15 fvrier 2015 BNP Paribas(*), administrateur
Date du 1er mandat : 1er juillet 2011 Participation(1) aux Comits spcialiss de ces socits franaises
ou trangres
Nombre dactions BNP Paribas dtenues(1) : 1 937(2)
BNP Paribas, membre du Comit de contrle interne, des risques
Adresse professionnelle : 32, rue de Clignancourt
75018 PARIS,
FRANCE
et de la conformit et du Comit des rmunrations
Autres(1)
2
CPH PARIS, conseiller prudhomme section Encadrement
Commission paritaire de la Banque (AFB formation recours),
membre
Mandats exercs au 31 dcembre des exercices prcdents
(les socits mentionnes sont les ttes des groupes dans lesquels les fonctions sont exerces)
2013 : 2012 : 2011 :
Conseiller prudhomme section Conseiller prudhomme section Conseiller prudhomme section
Encadrement CPH PARIS, Encadrement CPH PARIS, Encadrement CPH PARIS,
Administrateur : BNP Paribas Administrateur : BNP Paribas Administrateur : BNP Paribas
Membre : Commission paritaire Membre : Commission paritaire Membre : Commission paritaire
de la Banque de la Banque de la Banque
(AFB formation recours) (AFB formation recours) (AFB formation recours)
(1) Au 31 dcembre 2014.
(2) Dont 1 763 actions BNP Paribas dtenues au titre du Plan dpargne Entreprise.
(*) Socit cote.

Thierry MOUCHARD
Fonction principale : Charg de fonctions administratives service Transactions clientle
N le 4 juillet 1960 Mandats(1) dans des socits cotes ou non cotes du Groupe
Dates de dbut et de fin de mandat : 16 fvrier 2012 (date laquelle BNP Paribas, y compris trangres
M. Thierry MOUCHARD devient titulaire la suite de son lection par BNP Paribas(*), administrateur
les salaris) 15 fvrier 2015 Participation(1) aux Comits spcialiss de ces socits franaises
Date du 1er mandat : 16 fvrier 2012 ou trangres
BNP Paribas, membre du Comit des comptes
Nombre dactions BNP Paribas dtenues(1) : 10
Adresse professionnelle : 41, boulevard du Marchal-Foch
49000 ANGERS,
FRANCE
Mandats exercs au 31 dcembre des exercices prcdents
(les socits mentionnes sont les ttes des groupes dans lesquels les fonctions sont exerces)
2013 : 2012 :
Administrateur : BNP Paribas Administrateur : BNP Paribas
(1) Au 31 dcembre 2014.
(*) Socit cote.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2014 - BNP PARIBAS 37


2 GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Prsentation

Laurence PARISOT
Fonction principale : Vice-Prsident du Directoire de Ifop SA
Ne le 31 aot 1959 Mandats(1) dans des socits cotes ou non cotes du Groupe
Dates de dbut et de fin de mandat : 23 mai 2012 AG 2015 BNP Paribas, y compris trangres
Date du 1er mandat : 23 mai 2006 BNP Paribas(*), administrateur
Mandats(1) dans des socits cotes ou non cotes lextrieur
Nombre dactions BNP Paribas dtenues(1) : 755
du Groupe BNP Paribas, y compris trangres
Adresse professionnelle : Immeuble Millnaire
EDF(*), administrateur
235, rue de la Gare
2 75019 Paris,
FRANCE
Ifop SA, Vice-Prsident du Directoire
Mandats dont la dmission est postrieure au 31 dcembre 2014(**)
Compagnie Gnrale des tablissements Michelin (SCA)(*),
tudes membre du Conseil de surveillance
Diplme de lInstitut dtudes Politiques de Paris Fives, administrateur
Titulaire dune matrise de Droit Public de lUniversit de Nancy II Participation(1) aux Comits spcialiss de ces socits franaises
Titulaire dun DEA dtudes politiques de lIEP ou trangres
BNP Paribas, membre du Comit de gouvernement dentreprise
et des nominations
Compagnie Gnrale des tablissements Michelin (SCA),
membre du Comit des rmunrations(**)
EDF, membre du Comit daudit et du Comit stratgique
Autres(1)
Conseil scientifique et dvaluation de la Fondapol, Prsident
Conseil Economique, Social et Environnemental (CESE), membre
European Council for Foreign Relations, membre
Mouvement des Entreprises de France (Medef), Prsident
dHonneur
Mandats exercs au 31 dcembre des exercices prcdents
(les socits mentionnes sont les ttes des groupes dans lesquels les fonctions sont exerces)
2013 : 2012 : 2011 : 2010 :
Vice-Prsident du Directoire de Vice-Prsident du Directoire Vice-Prsident du Directoire Vice-Prsident du Directoire
Ifop SA de Ifop SA de Ifop SA de Ifop SA
Prsident dhonneur du Prsident : Mouvement des Prsident : Mouvement des Prsident : Mouvement des
Mouvement des Entreprises de Entreprises de France (Medef) Entreprises de France (Medef) Entreprises de France (Medef)
France (Medef) Administrateur : BNP Paribas, Administrateur : BNP Paribas, Administrateur : BNP Paribas,
Administrateur : BNP Paribas, Coface SA Coface SA Coface SA
Coface SA, Fives Membre du Conseil de Membre du Conseil de Membre du Conseil de
Membre du Conseil de surveillance : Compagnie surveillance : Compagnie surveillance : Michelin
surveillance : Compagnie Gnrale des tablissements Gnrale des tablissements
Gnrale des tablissements Michelin (SCA) Michelin (SCA)
Michelin (SCA)
(1) Au 31 dcembre 2014.
(*) Socit cote.
(**) Le Conseil de surveillance de la Compagnie Gnrale des tablissements Michelin (SCA), le 18 fvrier 2015, a act la dmission
de Mme Laurence Parisot de ses fonctions de membre, avec effet le 24 juillet 2015.
Le Conseil de surveillance de la socit Fives a act la dmission de Mme Laurence Parisot de ses fonctions de membre avec effet le 6 fvrier 2015.

38 Document de rfrence et rapport financier annuel 2014 - BNP PARIBAS


GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Prsentation 2

Hlne PLOIX
Fonction principale : Prsident de Pechel Industries (SAS), de Pechel Industries Partenaires (SAS) et de FSH (SAS)
Ne le 25 septembre 1944 Mandats(1) dans des socits cotes ou non cotes du Groupe
Dates de dbut et de fin de mandat : 11 mai 2011 AG 2014 BNP Paribas, y compris trangres
Date du 1er mandat : 21 mars 2003 BNP Paribas(*), administrateur
Mandats(1) dans des socits cotes ou non cotes lextrieur
Nombre dactions BNP Paribas dtenues(1) : 1 609
du Groupe BNP Paribas, y compris trangres
Adresse professionnelle : 162, rue du Faubourg Saint-Honor
Ferring SA (Suisse), administrateur
75008 PARIS,
FRANCE
Genesis Emerging Markets Fund Limited (Guernesey),
administrateur
2
tudes Hlne Ploix SARL, grant
Diplme de lInstitut dtudes Politiques de Paris Hlne Marie Joseph SARL, grant
Diplme de lInstitut Europen dAdministration des Affaires (Insead) Lafarge(*), administrateur
Titulaire dune licence de droit et d'une licence danglais Pechel Industries Partenaires (SAS) dans Store Electronic Systems,
Titulaire dun Master of arts in public administration reprsentant permanent
Publicis Groupe(*), membre du Conseil de surveillance
Sofina(*) (Belgique), administrateur
Sogama Crdit Associatif, Prsident
Sorepe Socit Civile, grant
Participation(1) aux Comits spcialiss de ces socits franaises
ou trangres
BNP Paribas, membre du Comit de contrle interne, des risques
et de la conformit et du Comit des rmunrations
Publicis Groupe, membre du Comit stratgique et des risques
et du Comit daudit
Sofina, Prsident du Comit daudit
Autres(1)
Membre de lInstitut Franais des Administrateurs (IFA)
Mandats exercs au 31 dcembre des exercices prcdents
(les socits mentionnes sont les ttes des groupes dans lesquels les fonctions sont exerces)
2013 : 2012 : 2011 : 2010 :
Prsident de Pechel Prsident de Pechel Prsident de Pechel Prsident de Pechel
Industries (SAS), de Pechel Industries (SAS), de Pechel Industries (SAS), de Pechel Industries (SAS), de Pechel
Industries Partenaires (SAS) et de Industries Partenaires (SAS) et Industries Partenaires (SAS) et Industries Partenaires (SAS) et
FSH (SAS) de FSH (SAS) de FSH (SAS) de FSH (SAS)
Administrateur : BNP Paribas, Administrateur : BNP Paribas, Administrateur : BNP Paribas, Administrateur : BNP Paribas,
Lafarge, Ferring SA (Suisse), Lafarge, Ferring SA (Suisse), Lafarge, Ferring SA (Suisse), Lafarge, Ferring SA (Suisse),
Sofina (Belgique), Genesis Sofina (Belgique), Genesis Sofina (Belgique) Completel NV (Pays-
Emerging Markets Fund Limited Emerging Markets Fund Reprsentant permanent : Bas), Institut Franais des
(Guernesey) Limited (Guernesey) Pechel Industries Partenaires Administrateurs
Reprsentant permanent : Pechel Reprsentant permanent : (SAS) dans Ypso Holding Reprsentant permanent :
Industries Partenaires (SAS) : Pechel Industries Partenaires (Luxembourg), Gomar Pechel Industries Partenaires
Gomar Holding (Luxembourg), (SAS) : Ypso Holding Dveloppement (France), (SAS) dans Ypso Holding
Store Electronic Systems (Luxembourg), Gomar Holding Laboratoires Gomar (France), (Luxembourg)
Membre du Conseil de (Luxembourg), Store Electronic Gomar Holding (Luxembourg), Membre du Conseil de
surveillance : Publicis Groupe, Systems (France) Store Electronic Systems surveillance : Publicis Groupe
Grant : Hlne Ploix SARL, Membre du Conseil de (France) Grant : Hlne Ploix SARL,
Hlne Marie Joseph SARL, Sorepe surveillance : Publicis Groupe, Membre du Conseil de Hlne Marie Joseph SARL,
Socit Civile Gomar Dveloppement, surveillance : Publicis Groupe Sorepe Socit Civile
Membre : Institut Franais des Laboratoires Gomar Grant : Hlne Ploix SARL, Membre du Comit
Administrateurs (IFA) Grant : Hlne Ploix SARL, Hlne Marie Joseph SARL, dinvestissement du Fonds de
Hlne Marie Joseph SARL, Sorepe Socit Civile, Gomar Pension des personnels des
Sorepe Socit Civile Holding (Luxembourg) Nations-Unies, Independent
Membre : Institut Franais Membre : Comit Expert Oversight Advisory
des Administrateurs (IFA), dinvestissement du Fonds Committee (IEOAC) de
Organisation Mtrologique de Pension des personnels lOrganisation Mondiale de la
Mondiale (OMM) des Nations-Unies (jusqu Sant (OMS)
fin 2011), Independent Expert
Oversight Advisory Committee
(IEOAC) de lOrganisation
Mondiale de la Sant
(OMS), Institut Franais des
Administrateurs
(1) Au 14 mai 2014.
(*) Socit cote.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2014 - BNP PARIBAS 39


2 GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Prsentation

Daniela SCHWARZER
Fonction principale : Professeur-chercheur lInstitut des tudes europennes et eurasiennes de lUniversit Johns-Hopkins
(Bologne et Washington) ; Directeur des programmes europens du German Marshall Fund, think tank transatlantique (Berlin)
Ne le 19 juillet 1973 Mandats(1) dans des socits cotes ou non cotes du Groupe
Dates de dbut et de fin de mandat : 14 mai 2014 AG 2017 BNP Paribas, y compris trangres
Date du 1er mandat : 14 mai 2014 BNP Paribas(*), administrateur
Autres
Nombre dactions BNP Paribas dtenues(1) : 200
Association Notre Europe Institut Jacques Delors,
Adresse professionnelle : Neue Strasse 5,
2 14163 BERLIN,
ALLEMAGNE
membre du Conseil dadministration
Fondation Europe Unie (Hambourg), membre du Conseil
dadministration
tudes
Titulaire dun doctorat en conomie politique
de lUniversit Libre de Berlin
Titulaire dune matrise de Science politique et Titulaire dune matrise
de Linguistique de lUniversit de Tbingen
(1) Au 31 dcembre 2014.
(*) Socit cote.

40 Document de rfrence et rapport financier annuel 2014 - BNP PARIBAS


GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Prsentation 2

Michel TILMANT
Fonction principale : Grant de Stran sprl (Belgique)
N le 21 juillet 1952 Mandats(1) dans des socits cotes ou non cotes du Groupe
Dates de dbut et de fin de mandat : 15 mai 2013 AG 2016 BNP Paribas, y compris trangres
Date du 1er mandat : 12 mai 2010 BNP Paribas(*), administrateur
(M. Michel Tilmant a exerc les fonctions de censeur de BNP Paribas Mandats(1) dans des socits cotes ou non cotes lextrieur
du 4 novembre 2009 au 11 mai 2010) du Groupe BNP Paribas, y compris trangres
Groupe Foyer :
Nombre dactions BNP Paribas dtenues(1) : 500
Adresse professionnelle : Rue du Moulin 10
B-1310 LA HULPE,
CapitalatWork Foyer Group SA (Luxembourg), administrateur
dlgu
2
Foyer SA (Luxembourg), administrateur
BELGIQUE
Groupe Lhoist SA (Belgique), administrateur
tudes Groupe Guardian :
Diplm de lUniversit de Louvain Ark Life Ltd (Irlande), administrateur
Guardian Acquisitions Limited (Royaume-Uni), administrateur
Guardian Assurance Limited (Royaume-Uni), administrateur
Guardian Financial Services Holdings Limited (Royaume-Uni),
administrateur
Guardian Holdings Limited (Jersey), administrateur
NBGB SA(**) (Belgique), administrateur
Sofina SA(*) (Belgique), administrateur
Strafin sprl (Belgique), grant
Participation(1) aux Comits spcialiss de ces socits franaises
ou trangres
BNP Paribas, membre du Comit de contrle interne, des risques
et de la conformit
Guardian, Prsident du Comits daudit, Prsident du Comit des
rmunrations
Groupe Lhoist SA, membre du Comit daudit
Sofina, membre du Comit des rmunrations et des nominations
Autres(1)
Cinven Ltd (Royaume-Uni), senior advisor
Royal Automobile Club of Belgium (Belgique), administrateur
Universit Catholique de Louvain (Belgique), administrateur
Mandats exercs au 31 dcembre des exercices prcdents
(les socits mentionnes sont les ttes des groupes dans lesquels les fonctions sont exerces)
2013 : 2012 : 2011 : 2010 :
Administrateur : BNP Paribas, Prsident : Guardian Holdings Prsident : Green Day Holdings Administrateur : BNP Paribas,
CapitalatWork Foyer Group SA Limited (Jersey), Guardian Limited (Jersey), Green Day Sofina SA (Belgique), Groupe
(Luxembourg), Foyer Assurances Acquisitions Limited Acquisitions Limited (UK) Lhoist SA (Belgique), Foyer
SA (Luxembourg), Groupe (Royaume-Uni) Administrateur : BNP Paribas, Assurances SA (Luxembourg),
Lhoist SA (Belgique), Guardian Administrateur : BNP Paribas, Sofina SA (Belgique), Groupe CapitalatWork Foyer Group
Financial Services Holdings Sofina SA (Belgique), Groupe Lhoist SA (Belgique), Foyer SA (Luxembourg), Universit
Limited (Royaume-Uni), Guardian Lhoist SA (Belgique), Foyer Assurances SA (Luxembourg), Catholique de Louvain
Assurance Limited (Royaume- Assurances SA (Luxembourg), CapitalatWork Foyer Group (Belgique), Royal Automobile
Uni), Guardian Holdings Limited CapitalatWork Foyer Group SA (Luxembourg), Universit Club of Belgium (Belgique)
(Jersey), Guardian Acquisitions SA (Luxembourg), Universit Catholique de Louvain Senior advisor : Cinven Ltd
Limited (Royaume-Uni), NBGB SA Catholique de Louvain (Belgique), Royal Automobile (Royaume-Uni)
(Belgique), Royal Automobile Club (Belgique), Royal Automobile Club of Belgium (Belgique)
of Belgium (Belgique), Sofina SA(*) Club of Belgium (Belgique) Senior advisor : Cinven Ltd
(Belgique), Universit Catholique Senior advisor : Cinven Ltd (Royaume-Uni)
de Louvain (Belgique) (Royaume-Uni)
Senior advisor : Cinven Ltd
(Royaume-Uni)
(1) Au 31 dcembre 2014.
(*) Socit cote.
(**) La socit NBGB SA a reu la lettre de dmission de M. Michel Tilmant de ses fonctions d'administrateur le 2 mars 2015.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2014 - BNP PARIBAS 41


2 GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Prsentation

Emiel VAN BROEKHOVEN


Fonction principale : conomiste, Professeur Honoraire de lUniversit dAnvers (Belgique)
N le 30 avril 1941 Mandats(1) dans des socits cotes ou non cotes du Groupe
Dates de dbut et de fin de mandat : 15 mai 2013 AG 2016 BNP Paribas, y compris trangres
Date du 1er mandat : 12 mai 2010 BNP Paribas(*), administrateur
(M. Emiel Van Broekhoven a exerc les fonctions de censeur Participation(1) aux Comits spcialiss de ces socits franaises
de BNP Paribas du 4 novembre 2009 au 11 mai 2010) ou trangres
BNP Paribas, membre du Comit des comptes
Nombre dactions BNP Paribas dtenues(1) 550
2 Adresse professionnelle : Zand 7 9
B2000 ANVERS,
BELGIQUE
tudes
Diplm de Saint Ignatius Business College (Belgique)
Docteur en Sciences conomiques de lUniversit dOxford
(Royaume-Uni)
Mandats exercs au 31 dcembre des exercices prcdents
(les socits mentionnes sont les ttes des groupes dans lesquels les fonctions sont exerces)
2013 : 2012 : 2011 : 2010 :
Administrateur : BNP Paribas Administrateur : BNP Paribas Administrateur : BNP Paribas Administrateur : BNP Paribas
(1) Au 31 dcembre 2014.
(*) Socit cote.

Fields WICKER-MIURIN
Fonction principale : Co-fondateur et Associ chez Leaders Quest (Grande-Bretagne)
Ne le 30 juillet 1958 Mandats(1) dans des socits cotes ou non cotes
Dates de dbut et de fin de mandat : 14 mai 2014 AG 2017 du Groupe BNP Paribas, y compris trangres
Date du 1er mandat : 11 mai 2011 BNP Paribas(*), administrateur
Mandats(1) dans des socits cotes ou non cotes
Nombre dactions BNP Paribas dtenues(1) : 139
lextrieur du Groupe BNP Paribas, y compris trangres
Adresse professionnelle : 11-13 Worple Way
Bilt Paper B.V. (Pays-Bas), administrateur
RICHMOND-UPON-THAMES,
SCOR SE(*), administrateur
SURREY TW10 6DG,
Participation(1) aux Comits spcialiss de ces socits franaises
ROYAUME-UNI
ou trangres
tudes BNP Paribas, membre du Comit des comptes
Diplme de lInstitut dtudes Politiques de Paris SCOR SE, membre du Comit stratgique, membre du Comit des
Diplme de lUniversity of Virginia et de la Johns-Hopkins University risques et membre du Comit des nominations et des rmunrations
(tats-Unis) Bilt Paper B.V., Senior Independant Director, Prsident du Comit
des rmunrations et des nominations et Prsident du Comit de
Responsabilit Sociale et Environnementale
Autres(1)
Ministry of Justice of Her Majestys Government (Royaume-Uni),
administrateur
Batten School of Leadership University of Virginia (tats-Unis),
membre du Conseil
Mandats exercs au 31 dcembre des exercices prcdents
(les socits mentionnes sont les ttes des groupes dans lesquels les fonctions sont exerces)
2013 : 2012 : 2011 :
Administrateur : BNP Paribas, Administrateur : BNP Paribas, Administrateur : BNP Paribas,
CDC Group Plc, Ballarpur CDC Group Plc, Ballarpur CDC Group Plc, Ballarpur
Industries Ltd (BILT), SCOR International Graphic Paper International Graphic Paper
SE, Ministry of Justice of Her Holdings Holdings
Majestys Government (Royaume- Membre : Conseil de la Membre : Conseil de la
Uni) Batten School of Leadership Batten School of Leadership
Membre : Conseil de la Batten University of Virginia University of Virginia
School of Leadership University (tats-Unis) (tats-Unis)
of Virginia (tats-Unis)
(1) Au 31 dcembre 2014.
(*) Socit cote.

42 Document de rfrence et rapport financier annuel 2014 - BNP PARIBAS


GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Prsentation 2

AUTRES MANDATAIRES SOCIAUX

Philippe BORDENAVE
Fonction principale : Directeur Gnral dlgu de BNP Paribas
N le 2 aot 1954 Mandats(1) dans des socits cotes ou non cotes du Groupe
BNP Paribas, y compris trangres
Nombre dactions BNP Paribas dtenues(1) : 51 674
Adresse professionnelle : 3, rue dAntin
BNP Paribas(*), Directeur Gnral dlgu 2
BNP Paribas Personal Finance, administrateur
75002 PARIS,
BNP Paribas Securities Services (SCA), reprsentant permanent
FRANCE
dAntin Participation 5
tudes Exane BNP Paribas, censeur
Ancien lve de lcole Polytechnique Verner Investissements, administrateur
Ancien lve de lcole Nationale dAdministration
Titulaire dun D.E.A. en Sciences conomiques
Mandats exercs au 31 dcembre des exercices prcdents
(les socits mentionnes sont les ttes des groupes dans lesquels les fonctions sont exerces)
2013 : 2012 : 2011 :
Directeur Gnral dlgu de Directeur Gnral dlgu de Directeur Gnral dlgu de
BNP Paribas BNP Paribas BNP Paribas ( compter du
Administrateur : BNP Paribas Administrateur : BNP Paribas 1er dcembre 2011)
Personal Finance Personal Finance Administrateur : BNP Paribas
Reprsentant permanent : Antin Reprsentant permanent : UK Holdings Ltd (Grande-
Participation 5 (SAS), BNP Paribas Antin Participation 5 (SAS), Bretagne), BNP Paribas
Securities Services (SCA) BNP Paribas Securities Services Personal Finance
(SCA) Reprsentant permanent :
Antin Participation 5 (SAS)
dans BNP Paribas Securities
Services (SCA)
(1) Au 31 dcembre 2014.
(*) Socit cote.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2014 - BNP PARIBAS 43


2 GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Prsentation

Georges CHODRON de COURCEL


Fonction principale : Directeur Gnral dlgu de BNP Paribas (jusquau 30 juin 2014)
N le 20 mai 1950 Mandats(1) dans des socits cotes ou non cotes
du Groupe BNP Paribas, y compris trangres
Nombre dactions BNP Paribas dtenues(1) : 71 561
BNP Paribas(*), Directeur Gnral dlgu
Adresse professionnelle : 3, rue dAntin
Mandats(1) dans des socits cotes ou non cotes
75002 PARIS,
lextrieur du Groupe BNP Paribas, y compris trangres
FRANCE
Bouygues(*), administrateur
2 tudes
Diplm de lcole Centrale de Paris
Erb SA (Belgique), administrateur
GBL Groupe Bruxelles Lambert(*) (Belgique), administrateur
Licenci s Sciences conomiques Lagardre SCA(*), membre du Conseil de surveillance
Nexans(*), administrateur
SCOR Holding (Switzerland) AG (Suisse), administrateur
SCOR Global Life Rckversicherung Schweiz AG (Suisse),
administrateur
SCOR Switzerland AG (Suisse), administrateur
SGLRI SCOR Global Life Reinsurance Ireland (Irlande),
administrateur
Socit Foncire, Financire et de Participation (FFP)(*),
administrateur
Mandats exercs au 31 dcembre des exercices prcdents
(les socits mentionnes sont les ttes des groupes dans lesquels les fonctions sont exerces)
2013 : 2012 : 2011 : 2010 :
Directeur Gnral dlgu de Directeur Gnral dlgu de Directeur Gnral dlgu de Directeur Gnral dlgu de
BNP Paribas BNP Paribas BNP Paribas BNP Paribas
Prsident : BNP Paribas (Suisse) Prsident : BNP Paribas Prsident : Compagnie Prsident : Compagnie
SA (Suisse) SA dInvestissement de Paris SAS, dInvestissement de Paris SAS,
Vice-Prsident : BNP Paribas Vice-Prsident : BNP Paribas Financire BNP Paribas SAS, Financire BNP Paribas SAS,
Fortis (Belgique) Fortis (Belgique) BNP Paribas (Suisse) SA BNP Paribas (Suisse) SA
Administrateur : Alstom, Administrateur : Alstom, Vice-Prsident : BNP Paribas Vice-Prsident : BNP Paribas
Bouygues, Socit Foncire, Bouygues, Socit Foncire, Fortis (Belgique) Fortis (Belgique)
Financire et de Participation Financire et de Participation Administrateur : Alstom, Administrateur : Alstom,
(FFP), Nexans, CNP Compagnie (FFP), Nexans, CNP Bouygues, Socit Foncire, Bouygues, Socit Foncire,
Nationale Portefeuille Compagnie Nationale Financire et de Participation Financire et de Participations
(Belgique), Erb SA (Belgique), Portefeuille (Belgique), Erb SA, Nexans, CNP Compagnie SA, Nexans, Erb SA (Belgique),
GBL Groupe Bruxelles Lambert SA (Belgique), GBL Groupe Nationale Portefeuille Groupe Bruxelles Lambert
(Belgique), SCOR Holding Bruxelles Lambert (Belgique), (Belgique), Erb SA (Belgique), GBL (Belgique), SCOR Holding
(Switzerland) AG (Suisse), SCOR SCOR Holding (Switzerland) GBL Groupe Bruxelles (Switzerland) AG (Suisse), SCOR
Global Life Rckversicherung AG (Suisse), SCOR Global Lambert (Belgique), SCOR Global Life Rckversicherung
Schweiz AG (Suisse), SCOR Life Rckversicherung Holding (Switzerland) AG Schweiz AG (Suisse), SCOR
Switzerland AG (Suisse), Verner Schweiz AG (Suisse), SCOR (Suisse), SCOR Global Life Switzerland AG (Suisse), Verner
Investissements SAS Switzerland AG (Suisse), Verner Rckversicherung Schweiz AG Investissements SAS
Membre du Conseil de Investissements SAS (Suisse), SCOR Switzerland Membre du Conseil de
surveillance : Lagardre SCA Membre du Conseil de AG (Suisse), Verner surveillance : Lagardre SCA
Censeur : Exane, SCOR SE surveillance : Lagardre SCA Investissements SAS Censeur : Exane, Safran,
Censeur : Exane, SCOR SE Membre du Conseil de SCOR SE
surveillance : Lagardre SCA
Censeur : Exane, SCOR SE
(1) Au 30 juin 2014.
(*) Socit cote.

44 Document de rfrence et rapport financier annuel 2014 - BNP PARIBAS


GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Prsentation 2

Franois VILLEROY de GALHAU


Fonction principale : Directeur Gnral dlgu de BNP Paribas
N le 24 fvrier 1959 Mandats(1) dans des socits cotes ou non cotes du Groupe
BNP Paribas, y compris trangres
Nombre dactions BNP Paribas dtenues(1) : 15 746(2)
Arval Service Lease, administrateur
Adresse professionnelle : 3, rue dAntin
Banca Nazionale del Lavoro (Italie), Vice-Prsident
75002 PARIS,
BGL BNP Paribas (Luxembourg), Vice-Prsident
FRANCE
BNP Paribas(*), Directeur Gnral dlgu
tudes
Ancien lve de lcole Polytechnique
BNP Paribas Fortis (Belgique), Vice-Prsident
BNP Paribas Leasing Solutions (Luxembourg), administrateur
2
Ancien lve de lcole Nationale dAdministration Mandats(1) dans des socits cotes ou non cotes lextrieur
du Groupe BNP Paribas, y compris trangres
Bayard Presse, membre du Conseil de surveillance
Villeroy-Boch AG(*) (Allemagne), membre du Conseil de surveillance
Mandats exercs au 31 dcembre des exercices prcdents
(les socits mentionnes sont les ttes des groupes dans lesquels les fonctions sont exerces)
2013 : 2012 : 2011 :
Directeur Gnral dlgu de Directeur Gnral dlgu de Directeur Gnral dlgu de
BNP Paribas BNP Paribas BNP Paribas ( compter du
Vice-Prsident : BGL BNP Paribas Vice-Prsident : BGL 1er dcembre 2011)
(Luxembourg) BNP Paribas (Luxembourg) Administrateur : BNP Paribas
Administrateur : BNP Paribas Administrateur : BNP Paribas Cardif, BNP Paribas
Fortis (Belgique), BNP Paribas Fortis (Belgique), BNP Paribas Dveloppement, BGL
Leasing Solutions (Luxembourg), Leasing Solutions BNP Paribas (Luxembourg)
Arval Service Lease, Cortal (Luxembourg), Arval Service Membre du Conseil de
Consors, Banca Nazionale del Lease, Cortal Consors, Banca surveillance : Bayard Presse,
Lavoro (Italie) Nazionale del Lavoro (Italie) Villeroy-Boch AG (Allemagne)
Membre du Conseil de Membre du Conseil de
surveillance : Bayard Presse, surveillance : Bayard Presse,
Villeroy-Boch AG (Allemagne) Villeroy-Boch AG (Allemagne)
(1) Au 31 dcembre 2014 (8 541 actions au 31 dcembre 2013).
(2) Dont 5 745 actions dtenues au titre du Plan dpargne Entreprise.
(*) Socit cote.

RMUNRATIONS

RMUNRATIONS ET AVANTAGES Banque, de la bonne matrise des risques et de la performance


SOCIAUX BNFICIANT AUX DIRIGEANTS relative du titre ;
MANDATAIRES SOCIAUX en intgrant des lments dapprciation, qui ne sont pas seulement
financiers, notamment en tenant compte de la dimension RSE
dans les critres qualitatifs concourant la dtermination de la
Politique de rmunration
rmunration ;
La politique de rmunration des dirigeants mandataires sociaux du en sassurant dune variabilit suffisante des montants attribus
Groupe se rfre au Code de gouvernance Afep-Medef et tire aussi sa pour tenir compte de lvolution de la marche de la Banque sans
lgitimit de son souci dappliquer une dmarche conforme la Charte peser trop lourdement sur les frais fixes ;
de responsabilit de BNP Paribas (cf. chapitre 7.1). La dtermination
transparence des rmunrations :
de la rmunration des dirigeants mandataires sociaux relve de
la responsabilit du Conseil dadministration et se fonde sur les exhaustivit : lensemble des lments (fixe, variable annuel,
propositions du Comit des rmunrations. Ce Comit est compos de variable pluriannuel) est retenu dans lapprciation globale de la
trois administrateurs indpendants et dun administrateur reprsentant rmunration ;
les salaris. quilibre entre les lments de rmunration qui doivent concourir
La dfinition des modalits de la rmunration des dirigeants mandataires lintrt gnral de la Banque et tenir compte des meilleures
sociaux tient compte des objectifs suivants : pratiques de march ;
intelligibilit de rgles stables et exigeantes ;
alignement avec lintrt social de la Banque et de ses actionnaires :
attractivit afin de slectionner avec exigence des profils reconnus
en sinscrivant dans une perspective de moyen long terme
comme particulirement comptents dans les domaines dactivit
notamment en termes dvolution de la valeur intrinsque de la
du Groupe.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2014 - BNP PARIBAS 45


2 GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Prsentation

I. Rmunration du Prsident non excutif Les niveaux de ces diffrentes composantes sont dfinis en considration
La rmunration du Prsident est dtermine par le Conseil de rfrences de march tablies sur la base denqutes de rmunration
dadministration selon des modalits proposes par le Comit des menes par des cabinets spcialiss.
rmunrations, en ligne avec les objectifs noncs ci-dessus. Afin de respecter le plafonnement de la rmunration variable prvu
Le niveau de la rmunration du Prsident est dfini en considration de larticle L511-78 du Code montaire et financier spcifiquement applicable
rfrences de march tablies sur la base denqutes de rmunration aux tablissements bancaires et financiers, le Conseil dadministration se
menes par des cabinets spcialiss. rserve le droit de modifier la baisse le Plan de rmunration long
terme (PRLT, dcrit ci-dessous). Sur dcision de lAssemble Gnrale
2 BNP Paribas a chang de Prsident au cours de lexercice 2014 :
M. Baudouin Prot a assur la fonction de Prsident jusquau 1er dcembre
des actionnaires du 14 mai 2014, ce plafonnement a t fix deux fois
le montant de la rmunration fixe.
2014, et M. Jean Lemierre compter du 1er dcembre 2014.
1. Rmunration fixe
1. Rmunration de M. Baudouin Prot, Prsident jusquau
La rmunration annuelle fixe de M. Jean-Laurent Bonnaf en qualit de
1er dcembre 2014
Directeur Gnral sest leve en 2014 1 250 000 euros.
La rmunration fixe de M. Baudouin Prot en qualit de Prsident jusquau
1er dcembre 2014 sest leve 779 167 euros. La rmunration annuelle fixe de M. Philippe Bordenave en qualit de
Directeur Gnral dlgu sest leve en 2014 640 000 euros. Dans le
M. Baudouin Prot ne peroit pas de rmunration variable annuelle ou cadre de la nouvelle organisation de la Direction Gnrale de BNP Paribas
pluriannuelle au titre de 2014. Il a renonc la rmunration moyen intervenue le 1er juillet 2014, M. Philippe Bordenave, Directeur Gnral
terme que le Conseil dadministration lui avait attribue le 29 avril 2014. dlgu, dj en charge de la supervision des activits Finance et Contrle
2. Rmunration de M. Jean Lemierre, Prsident compter de Gestion, de lAsset and Liability Management Trsorerie, des systmes
du 1er dcembre 2014 dinformation et des moyens gnraux, sest galement vu attribuer :
Lors de sa sance du 1er dcembre 2014, le Conseil dadministration a la supervision du Private Equity avec la prsidence du Comit des
dcid de coopter M. Jean Lemierre en qualit dadministrateur et de le Investissements Non Cots ;
nommer Prsident de BNP Paribas. lencadrement des rmunrations des personnes rgules et des
Le Conseil dadministration, lors de cette mme sance, a dcid que collaborateurs de CIB, avec la prsidence du Comit des rmunrations
M. Jean Lemierre bnficiera, en qualit de Prsident, dune seule de CIB et du Comit Conformit Risques Finance qui prpare
rmunration fixe annuelle dun montant de 950 000 euros. les dcisions soumises au Comit des rmunrations au sujet des
personnes rgules ;
Labsence de rmunration variable annuelle ou pluriannuelle traduit
lindpendance du Prsident lgard de la Direction Gnrale. la prsidence du Comit des risques de march ;

La rmunration fixe de M. Jean Lemierre en qualit de Prsident, pour la supervision des Affaires Fiscales du Groupe ;
le mois de dcembre 2014, sest leve 79 167 euros. la supervision des tudes conomiques.
Au regard de ces fonctions nouvelles, le Conseil dadministration dans
II. Rmunration de la Direction Gnrale
sa sance du 18 dcembre 2014 a dcid de porter la rmunration
La rmunration des dirigeants mandataires sociaux excutifs fixe annuelle de M. Philippe Bordenave 800 000 euros compter du
est dtermine selon des modalits proposes par le Comit des 1er janvier 2015.
rmunrations au Conseil dadministration, en ligne avec les objectifs
La rmunration annuelle fixe de M. Franois Villeroy de Galhau en qualit
noncs ci-dessus.
de Directeur Gnral dlgu sest leve en 2014 450 000 euros.
La rmunration comprend :
La rmunration fixe de M. Georges Chodron de Courcel en qualit
une partie fixe ; de Directeur Gnral dlgu jusquau 30 juin 2014 sest leve
une partie variable annuelle ; 350 000 euros.
et un plan dincitation long terme conditionnel (Plan de Rmunration
Long Terme ou PRLT).

TABLEAU RCAPITULATIF DES RMUNRATIONS FIXES DE LA DIRECTION GNRALE

Rmunrations
xes verses
En euros en 2014(*) Commentaires
Jean-Laurent BONNAF 1 250 000 Dernire augmentation de la rmunration fixe datant du 1er juillet 2012
Rmunration fixe annuelle porte 800 000 euros compter du 1er janvier 2015
Philippe BORDENAVE 640 000 (dcision du Conseil dadministration du 18 dcembre 2014)
Franois VILLEROY de GALHAU 450 000 Dernire augmentation de la rmunration fixe datant du 1er dcembre 2011
Georges CHODRON de COURCEL 350 000 Fin de mandat le 30 juin 2014
(*) En qualit de mandataire social.

46 Document de rfrence et rapport financier annuel 2014 - BNP PARIBAS


GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Prsentation 2

2. Rmunration variable annuelle Pour M. Georges Chodron de Courcel :


La part variable est destine reflter la contribution effective des Georges Chodron de Courcel ne peroit pas de rmunration variable
dirigeants mandataires sociaux excutifs la russite de BNP Paribas annuelle au titre de lexercice 2014.
au titre de leurs fonctions de dirigeants dun groupe international de
services financiers. Critres personnels (qualitatifs)
La part de rmunration variable lie lvaluation qualitative conduite
Principes gnraux par le Conseil dadministration est limite 25 % de la rmunration
La partie variable de la rmunration des membres de la Direction variable cible. En aucun cas cette valuation ne peut conduire une
Gnrale est dtermine partir dune rmunration cible gale :
150 % de leur rmunration fixe de lexercice pour MM. Jean-Laurent
augmentation de la part variable lie cette valuation.
La conduite par le Conseil dadministration de cette valuation qualitative
2
Bonnaf et Philippe Bordenave ; est indispensable, notamment compte tenu du renforcement de ses
120 % de sa rmunration fixe de lexercice pour M. Franois Villeroy responsabilits en matire de surveillance et de contrle prvues
de Galhau. par le Code montaire et financier depuis 2014 (transposant ainsi la
Elle volue en fonction de critres reprsentatifs des rsultats du Groupe directive europenne CRD 4). Au-del de la stratgie de la Banque quil
et dune apprciation qualitative effectue par le Conseil dadministration. lui convient dapprouver, le Conseil dadministration doit exercer un
pouvoir dapprciation sur les performances des dirigeants, en fonction
Critres lis la performance du Groupe (quantitatifs) des vnements de lexercice coul, de la matrise des risques et de
Les critres lis la performance du Groupe portent : lefficacit du dispositif de contrle interne quil doit valuer.
sur 75 % de la rmunration variable cible ; Dans la conduite de son valuation qualitative, le Conseil dadministration
et permettent de calculer la partie correspondante de la rmunration prend notamment en considration des capacits danticipation, de
de manire proportionnelle lvolution dindicateurs chiffrs. dcision, danimation et dexemplarit :
Si les objectifs fonds sur des critres quantitatifs sont dpasss (ou anticiper : dfinir une vision, prparer lavenir, favoriser lesprit
non atteints), la fraction de la rmunration cible concerne volue dinnovation, assurer la relve et linternationalisation des cadres
proportionnellement dans la limite du plafond mentionn ci-aprs. dirigeants ;
Les mandataires sociaux dont la rmunration est soumise ces critres dcider : dterminer, avec les responsables concerns, et mettre en
se rpartissent en deux catgories : uvre les mesures ncessaires au dveloppement du Groupe, son
efficacit interne et ladquation de sa politique de risque, de contrle
a) Les mandataires sociaux disposant dun primtre interne et de gestion du capital ;
daction gnral : ils ne sont pas responsables dun ple
animer : reconnatre les comportements conformes aux valeurs du
ou d'un mtier en particulier
Groupe (lengagement, lambition, la crativit, la ractivit). Susciter
Pour MM. Jean-Laurent Bonnaf et Philippe Bordenave, les critres
linitiative et la coopration interne. Promouvoir une culture du
quantitatifs sappliquent donc aux performances globales du Groupe :
changement et de la performance ;
rapport du bnfice net par action de lexercice celui de lexercice tre exemplaire : conduire le Groupe dans une dmarche thique
prcdent (37,5 % de la rmunration variable cible) ; et active de responsabilit conomique, sociale, civique et
pourcentage de ralisation du budget de rsultat brut dexploitation environnementale (cf. les 4 piliers et les 12 engagements de la
du Groupe (37,5 % de la rmunration variable cible). politique RSE du Groupe prsents au chapitre 7.1). Privilgier une
stratgie long terme base sur la performance durable.
b) Les mandataires sociaux ayant la responsabilit d'un
ple ou d'un mtier sont aussi valus sur les rsultats Le Conseil dadministration, en sappuyant sur tout ou partie de ces
de ces activits critres, dfinit la part qualitative de la rmunration variable annuelle.
Pour M. Franois Villeroy de Galhau : Le Conseil dadministration a considr que la performance oprationnelle
2014 a t au-dessus des attentes dans un contexte rglementaire et
rapport du bnfice net par action de lexercice celui de lexercice conomique complexe et que ces rsultats nauraient pas t obtenus
prcdent (18,75 % de la rmunration variable cible) ; sans la mobilisation exceptionnelle de la part de la Direction Gnrale.
pourcentage de ralisation du budget de rsultat brut dexploitation
du Groupe (18,75 % de la rmunration variable cible) ;
rapport du rsultat net avant impt des activits sous responsabilit de
lexercice celui de lexercice prcdent (18,75 % de la rmunration
variable cible) ;
pourcentage de ralisation des budgets de rsultat brut dexploitation
des activits sous responsabilit (18,75 % de la rmunration variable
cible).

Document de rfrence et rapport financier annuel 2014 - BNP PARIBAS 47


2 GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Prsentation

RCAPITULATIF DES CRITRES DE FIXATION DE LA RMUNRATION VARIABLE ANNUELLE

Critres de % de Jean-Laurent BONNAF % de


dtermination la RVC(1) Philippe BORDENAVE la RVC(1) Franois VILLEROY de GALHAU
18,75 % volution du Bnfice Net par Action
37,50 % volution du Bnfice Net par Action
18,75 % volution du RNAI des activits
QUANTITATIFS
sous responsabilit
Critres lis
Ralisation du budget de RBE
2 la performance
du Groupe
37,50 %
Ralisation du budget de Rsultat
18,75 %
du Groupe
Brut dExploitation Ralisation des budgets de RBE des
18,75 %
activits sous responsabilit
valuation de la performance managriale
QUALITATIFS
25,00 % Qualits personnelles attendues : anticipation, dcision, animation, exemplarit
Critres personnels
Lapprciation du Conseil dadministration peut, si ncessaire, prendre en compte dautres critres
(1) Rmunration variable cible.

Plafond Apprciation de la ralisation des objectifs xs pour


Outre le respect des dispositions du Code montaire et financier prcites, lexercice 2014
le Conseil dadministration sassure de la cohrence du montant de la Le Conseil dadministration du 4 fvrier 2015 a procd lvaluation de
rmunration variable annuelle avec lvolution des rsultats du Groupe. la ralisation des objectifs fixs.
En tout tat de cause, le montant de la rmunration variable annuelle Aprs prise en compte des critres quantitatifs et qualitatifs, et
pour chacun des mandataires sociaux est plafonn 180 % de la de lvolution des rsultats oprationnels du Groupe, le Conseil
rmunration fixe. dadministration, sur la proposition du Comit des rmunrations, a fix
la rmunration variable attribue au titre de 2014, :
64 % pour M. Jean-Laurent Bonnaf,
64 % pour M. Philippe Bordenave,
81 % pour M. Franois Villeroy de Galhau
de la rmunration variable cible.

Le rsultat de chaque critre est dtaill dans le tableau suivant :

Critres quantitatifs
RNAI(4) RBE(3) Variable Rappel du
Primtre Critres BNPA(2) RBE(3) Primtre Primtre dcid variable
En euros en charge qualitatifs Groupe Groupe en charge en charge par le CA cible
Poids(1) 25,00 % 37,50 % 37,50 %
Jean-Laurent BONNAF Groupe
Mesure (1)
25,00 % 0,00 % 39,37 % 1 200 000 1 875 000
Poids (1)
25,00 % 37,50 % 37,50 %
Philippe BORDENAVE Groupe
Mesure(1) 25,00 % 0,00 % 39,37 % 610 000 960 000

Marchs Poids (1)


25,00 % 18,75 % 18,75 % 18,75 % 18,75 %
Franois VILLEROY de GALHAU
domestiques Mesure(1) 25,00 % 0,00 % 19,70 % 17,42 % 19,47 % 440 000 540 000
(1) En pourcentage de la rmunration variable cible.
(2) Rapport du bnfice net par action (BNPA) de lexercice celui de lexercice prcdent.
(3) Pourcentage de ralisation du budget de rsultat brut dexploitation (RBE).
(4) Rapport du rsultat net avant impt (RNAI) de lexercice celui de lexercice prcdent.

Modalits et conditions de paiement la partie non diffre de la rmunration variable est paye pour moiti
a) Les modalits de paiement des rmunrations variables en mars 2015, dduction faite des jetons de prsence perus au sein
des dirigeants mandataires sociaux excutifs du Groupe du Groupe en 2014 pour des entits autres que BNP Paribas SA ; et
BNP Paribas au titre de lexercice 2014, conformes aux pour moiti en septembre 2015, indexe sur la performance du titre
dispositions du rglement CRBF 97-02 ainsi quaux BNP Paribas depuis son attribution ;
dispositions de larrt du 3 novembre 2014 relatif la partie diffre de la rmunration variable sera paye par tiers en
au contrle interne les ayant remplaces, sont les 2016, 2017 et 2018. Chaque paiement annuel sera vers pour moiti
suivantes : en mars ; et pour moiti en septembre, index sur la performance du
40 60 % de la rmunration variable sont diffrs sur trois ans. titre BNP Paribas depuis son attribution.

48 Document de rfrence et rapport financier annuel 2014 - BNP PARIBAS


GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Prsentation 2

b) En outre, le paiement annuel de la rmunration Le Conseil dadministration a constat que cette condition de performance
variable diffre est soumis la condition que le ROE nest pas atteinte sur lexercice 2014 et quen consquence les
avant impt du Groupe, au titre de lanne prcdant rmunrations diffres payables en 2015 sont supprimes et non payes.
le paiement, soit suprieur 5 %.

Exercice de performance auquel se rattachent les montants


de diffrs payables en 2015 et supprims du fait
que la condition de performance, ROE avant impt
suprieur 5 %, nest pas atteinte sur lexercice 2014
2011 2012 2013 Total
2
Jean-Laurent BONNAF (231 604) (336 000) (315 962) (883 565)
Philippe BORDENAVE (12 947) (171 971) (161 962) (346 880)
Franois VILLEROY de GALHAU (7 431) (76 652) (66 628) (150 711)
Baudouin PROT (235 986) (164 985) Nant (*)
(400 971)
Georges CHODRON de COURCEL (152 621) (177 985) (116 648) (447 254)
(*) M. Baudouin Prot, en tant que Prsident, na plus bnfici dune rmunration variable annuelle compter de lexercice 2013.

3. Plan de rmunration long terme (PRLT) conditionnel Explication dtaille du PRLT


sur cinq ans Le Conseil dadministration peut dcider dallouer un PRLT dont le
Synthse du PRLT montant est alors gal la rmunration variable annuelle attribue au
Afin dassocier les dirigeants mandataires sociaux excutifs la titre de lexercice prcdent.
performance moyen/long terme du Groupe BNP Paribas tout en gardant Lexistence mme, et le montant dune rmunration effective au terme
une matrise des risques, le Conseil dadministration a institu un PRLT, des 5 ans sont soumis des conditions trs strictes : une condition
inchang depuis 2011, au titre duquel aucun versement ne sera effectu pralable, lie la progression de laction BNP Paribas sur toute la
si le cours de Bourse de laction BNP Paribas na pas progress dau priode du plan (5 ans), est applique. En application de cette condition,
moins 5 % sur cinq ans. aucun versement ne sera effectu si le cours de laction BNP Paribas
Dans lhypothse o le cours de Bourse aurait progress dau moins 5 %, na pas progress dau moins 5 % entre la date dattribution par le
lassociation des dirigeants cette performance est alors progressive Conseil dadministration et lissue du dlai de 5 ans compter de la
selon un barme qui volue moins rapidement que le cours de Bourse. date dattribution(1).

Ensuite, le PRLT associe les dirigeants la rgularit de la performance Si laction a progress dau moins 5 % pendant cette priode, un
de laction BNP Paribas par rapport celle des autres grandes banques coefficient est appliqu au montant initial, conduisant, selon lampleur
europennes, ce qui peut conduire rduire le montant dfini en cas de la progression, le rduire ou laugmenter, tant entendu quen toute
de progression du cours de Bourse dau moins 5 %. Cette performance hypothse ce coefficient est plafonn 175 % en cas de progression du
relative sera teste annuellement ; ainsi, chaque anne, un cinquime cours de laction BNP Paribas suprieure ou gale 75 % sur la priode
du montant dtermin en fonction de lvolution du cours de Bourse de 5 ans.
pourra tre maintenu, rduit ou perdu en fonction de cette performance Le tableau de la page suivante indique les coefficients appliqus selon le
compare. degr de progression de l'action l'issue du dlai de cinq ans.
Enfin, le montant payable dans le cadre du PRLT est soumis une double
limite rsultant dune volution plafonne du cours de Bourse, et dun
niveau absolu de rmunration.
Afin dviter le dcalage temporel qui existait entre le PRLT et la
rmunration variable annuelle et de sinscrire dans la droite ligne
de la directive europenne Capital Requirement Directive 4 applicable
aux tablissements de crdit, le PRLT se rattache dornavant au mme
exercice que celui de la rmunration variable annuelle. Dsormais
le PRLT attribu le 4 fvrier 2015 est rattach lexercice 2014
(cf. section IX. lments chiffrs de la rmunration des mandataires
sociaux).

(1) Les valeurs initiale et finale retenir pour mesurer la progression du cours de laction sur 5 ans sont les suivantes :
la valeur initiale correspond au montant le plus lev entre, dune part la moyenne des cours douverture de laction BNP Paribas pendant les douze mois glissants prcdant
la date dattribution, et, dautre part, le cours douverture de laction BNP Paribas en date dattribution ;
la valeur finale correspond la moyenne des cours douverture de laction BNP Paribas pendant les douze mois glissants prcdant la date de paiement.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2014 - BNP PARIBAS 49


2 GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Prsentation

Niveau de progression de laction au terme des 5 ans Coefcient appliqu au montant attribu (ventuellement
par rapport au niveau initial rduit du fait de la condition ci-aprs)
Strictement infrieure 5 % 0 (Pas de versement)
Suprieure ou gale 5 % et infrieure 10 % 40 %
Suprieure ou gale 10 % et infrieure 20 % 80 %
Suprieure ou gale 20 % et infrieure 33 % 120 %

2 Suprieure ou gale 33 % et infrieure 50 %


Suprieure ou gale 50 % et infrieure 75 %
130 %
150 %
Suprieure ou gale 75 % 175 %

Le montant ainsi dtermin en application de la condition pralable peut Cette condition consiste en la mesure, au terme de chacune des cinq
ensuite tre minor en cas de sous-performance du cours de laction annes de la priode dacquisition, de lvolution du cours de laction
BNP Paribas par rapport celle de lindice regroupant les principales BNP Paribas par rapport celle de lindice. Lors de chaque mesure,
banques de la zone euro Dow Jones EURO STOXX Banks . un cinquime du montant peut tre rduit ou perdu en cas de sous-
performance relative constate.

Performance relative du titre BNP Paribas par rapport Consquence sur la fraction du montant attribu
la performance de lindice Dow Jones EURO STOXX Banks soumise la mesure de performance
Suprieure ou gale Maintien
Infrieure de 5 points au plus Rduction de 10 %
Infrieure de plus de 5 points 10 points Rduction de 30 %
Infrieure de plus de 10 points 15 points Rduction de 50 %
Infrieure de plus de 15 points Perte

La rmunration verse dans le cadre du PRLT est soumise un double salaire fixe et de la rmunration variable attribue au bnficiaire au titre
plafond : le premier plafond rsulte du barme appliqu en cas de de lexercice prcdant celui au cours duquel le Conseil dadministration
progression de laction, qui est limit 175 %. Ensuite, la somme verse a dcid de procder lattribution au titre du PRLT.
in fine sera en tout tat de cause limite un plafond gal la somme du

Montants de PRLT attribus au titre de 2014


Le Conseil dadministration, sur la proposition du Comit des rmunrations, a fix les montants de PRLT attribus au titre de 2014. Les montants
attribus mesurs en juste valeur sont les suivants :

Montant Valorisation du montant


PRLT attribu le 4 fvrier 2015 (en euros) attribu(*) attribu en juste valeur(**)
Jean-Laurent BONNAF 1 200 000 331 200
Philippe BORDENAVE 610 000 168 360
Franois VILLEROY de GALHAU 440 000 121 440
(*) gal au montant de rmunration variable annuelle au titre de 2014.
(**) Juste valeur de 27,60 % du montant attribu dont le calcul est effectu par un expert indpendant.

50 Document de rfrence et rapport financier annuel 2014 - BNP PARIBAS


GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Prsentation 2

4. Synthse des rmunrations des mandataires sociaux excutifs en exercice au 31/12/2014


1. Rpartition dans le temps du versement des rmunrations au titre de 2014

Rmunration variable Fvrier


pluriannuelle 2020

1/6
Sept. 2018
1/6
2
Rmunration variable annuelle

Mars 2018
1/6
Partie Sept. 2017
diffre 1/6
Mars 2017
1/6
Sept. 2016
1/6
Mars 2016

1/2 Montants pays condition que le ROE avant impt de


Partie non Sept. 2015
l'anne prcdant le paiement soit suprieur 5%
diffre 1/2
Mars 2015

Numraire index sur le cours


Rmunration xe de laction BNP Paribas
2014
Numraire

2. Rmunration totale au titre de 2014, en comparaison par rapport 2013

Rmunration totale au titre de 2014


Rmunration
Variable PRLT (en juste Ratio totale(*) au
En euros Fixe annuel valeur) Total Variable/Fixe titre de 2013
Jean-Laurent BONNAF 1 250 000 1 200 000 331 200 2 781 200 1,2 3 279 668
Philippe BORDENAVE 640 000 610 000 168 360 1 418 360 1,2 1 670 526
Franois VILLEROY de GALHAU 450 000 440 000 121 440 1 011 440 1,2 1 092 300
(*) Fixe vers en 2013 + Variable annuel au titre de 2013 + PRLT attribu le 29 avril 2014.

3. Impact sur la rmunration variable de laccord conclu avec les autorits amricaines
Cet impact est de lordre dune anne de rmunration variable annuelle cible.

Impact sur la Total des Rappel des


rmunration variable rmunrations rmunrations
attribue au titre de diffres supprimes variables annuelles
En euros 2014 (annuelle et PRLT)* en 2015** Total cibles au titre de 2014
Jean-Laurent BONNAF (984 627) (883 565) (1 868 192) 1 875 000
Philippe BORDENAVE (509 743) (346 880) (856 622) 960 000
Franois VILLEROY de GALHAU (141 191) (150 711) (291 901) 540 000
(*) cart entre la rmunration variable annuelle calcule hors prise en compte de limpact de laccord conclu avec les autorits amricaines et la
rmunration variable totale attribue.
(**) Diffrs payables en 2015 et supprims du fait que la condition de performance, ROE avant impt suprieur 5 %, nest pas atteinte sur lexercice 2014.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2014 - BNP PARIBAS 51


2 GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Prsentation

III. Plans doptions de souscription ou dachat qualit de salari de BNP Paribas. Il ne bnficie daucune compensation
dactions : Nant contractuelle au titre de la cessation de son mandat.
Depuis 2009, les dirigeants mandataires sociaux en poste nont pas Il conservera, nanmoins, en qualit de mandataire social le bnfice
bnfici dattributions doptions de souscription ou dachat dactions. des dispositifs commun dassurance dcs ou invalidit, de couverture
de frais de sant et de retraite cotisations dfinies.
IV. Actions de performance : Nant
MM. Philippe Bordenave et Franois Villeroy de Galhau ne bnficient
Les dirigeants mandataires sociaux en poste ne bnficient pas
daucune compensation contractuelle au titre de la cessation de leur
dattributions dactions de performance ou dactions gratuites.
mandat.
2 V. Avantages postrieurs lemploi
2. Indemnits de fin de carrire
1. Indemnits ou avantages dus ou susceptibles dtre dus Conformment la convention autorise par le Conseil dadministration et
raison de la cessation ou du changement de fonctions ratifie par lAssemble Gnrale au titre des conventions rglementes,
M. Jean-Laurent Bonnaf, entr chez BNP Paribas en 1993, nomm BNP Paribas a vers lors du dpart la retraite de M. Baudouin Prot, une
Directeur Gnral le 1er dcembre 2011, a accept de renoncer, avec indemnit de 150 000 euros correspondant au montant de lindemnit
effet au 1er juillet 2012, son contrat de travail conformment aux de fin de carrire quil aurait perue en application dun accord relatif
recommandations du Code de gouvernement dentreprise Afep-Medef. la Caisse de prvoyance du personnel de la Banque Nationale de Paris.
Cette dcision a eu pour consquence de lui faire perdre, lexception des M. Georges Chodron de Courcel, aprs la cessation de son mandat
dispositifs communs dassurance dcs ou invalidit, de couverture des social, a fait valoir ses droits la retraite et a quitt lentreprise le
frais de sant et du rgime de retraite cotisations dfinies, les avantages 30 septembre 2014. Il a reu une indemnit de fin de carrire dun
des dispositions de la convention collective et des accords dentreprise montant de 285 736 euros en application dun accord relatif la Caisse
dont il aurait bnfici en tant que salari et cadre dirigeant depuis prs de prvoyance du personnel de la Banque Nationale de Paris.
de vingt ans (notamment les droits lis son contrat de travail en cas
M. Jean-Laurent Bonnaf ne percevra pas dindemnit de fin de carrire
de rupture de celui-ci).
lors de son dpart en retraite.
En contrepartie, une convention rglemente a t soumise au vote des
MM. Philippe Bordenave et Franois Villeroy de Galhau, Directeurs
actionnaires et approuve lors de lAssemble Gnrale statuant sur les
Gnraux dlgus, bnficient des dispositions applicables aux
comptes de lexercice 2012. Elle prvoit les dispositions suivantes, en
collaborateurs de BNP Paribas SA en matire dindemnit de fin de
cas de cessation des fonctions de Directeur Gnral de M. Jean-Laurent
carrire en fonction de leur situation contractuelle initiale.
Bonnaf :
Aucun engagement na t pris lgard de M. Jean Lemierre.
1. aucune indemnit de dpart ne sera due M. Jean-Laurent Bonnaf :
en cas dune faute grave ou dune faute lourde, 3. Rgimes de retraite supplmentaire
en cas de non-satisfaction des conditions de performance nonces M. Baudouin Prot, Prsident jusquau 1er dcembre 2014, et M. Georges
au point 2, Chodron de Courcel, Directeur Gnral dlgu jusquau 30 juin 2014,
parti la retraite au 30 septembre 2014, sont bnficiaires dun rgime
ou dans le cas o il dciderait de mettre fin volontairement ses
collectif et conditionnel de retraite supplmentaire prestations dfinies
fonctions de Directeur Gnral ;
conforme aux dispositions de larticle L137.11 du Code de la Scurit
2. si la cessation des fonctions de M. Jean-Laurent Bonnaf devait sociale.
intervenir en dehors des cas numrs au point 1, il lui serait vers
Au titre de ce rgime, les pensions sont calcules sur la base des
une indemnit conditionnelle calcule comme suit :
rmunrations fixes et variables perues en 1999 et 2000, ce rgime
a) si, sur au moins deux des trois annes prcdant la cessation de ses ayant t ferm cette date.
fonctions de Directeur Gnral, M. Jean-Laurent Bonnaf a rempli
hauteur dau moins 80 % les objectifs quantitatifs fixs par le Conseil Dans le cadre de ce plan, les montants de retraite, comprenant les
dadministration pour la dtermination de sa rmunration variable pensions servies par le rgime gnral de la Scurit sociale et les
annuelle, son indemnit serait gale deux annes de sa dernire rgimes complmentaires de lARRCO et lAGIRC, ainsi que, le cas chant,
rmunration fixe et variable-cible prcdant la cessation dactivit, les complments bancaires rsultant de laccord professionnel entr
en vigueur le 1er janvier 1994 et les pensions acquises avec le concours
b) dans lhypothse o le taux de russite indiqu en (2a) nest pas
de lentreprise auprs des rgimes supplmentaires de capitalisation
atteint mais o lentreprise dgage un rsultat net part du Groupe
reprsentent moins de 50 % des rmunrations ainsi dtermines.
positif lors de deux des trois annes prcdant la cessation de son
activit, M. Jean-Laurent Bonnaf percevrait une indemnit gale Ces montants ont t revaloriss du 1er janvier 2002 (suite la
deux annes de sa rmunration due au titre de lanne 2011 ; transformation des rgimes prestations dfinies en rgimes de type
additif) jusqu la date de la liquidation effective des pensions, sur la base
3. en cas de cessation des fonctions au cours de lanne prcdant la date
du taux moyen annuel dvolution des pensions verses par la Scurit
compter de laquelle M. Jean-Laurent Bonnaf aurait la possibilit de
sociale, lARRCO et lAGIRC. Laugmentation des droits a t limite aux
faire valoir ses droits la retraite, lindemnit verse :
seuls effets de cette revalorisation. Au moment de la liquidation, les
sera limite la moiti de celle dtermine ci-dessus, pensions additives correspondent au diffrentiel constat entre ces
et sera soumise aux mmes conditions. montants ainsi revaloriss et les prestations de retraite servies par le
M. Jean Lemierre, entr chez BNP Paribas en 2008, a, conformment aux rgime gnral et les rgimes complmentaires ou supplmentaires
recommandations du Code Afep-Medef, renonc son contrat de travail prcits. Ces pensions additives, sont indexes sur le taux de croissance
qui a pris fin en date du 30 novembre 2014. En consquence, il perd de la valeur de service du point AGIRC.
cette date le bnfice des avantages sociaux qui lui taient attribus en

52 Document de rfrence et rapport financier annuel 2014 - BNP PARIBAS


GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Prsentation 2

Par application de ce rgime, le montant garanti de la retraite annuelle VII. Rmunration et avantages sociaux bnficiant
est fix 527 933 euros pour M. Baudouin Prot et 337 881 euros pour aux administrateurs reprsentant les salaris
M. Georges Chodron de Courcel. Ces montants incluent les pensions Lensemble des rmunrations verses en 2014 aux administrateurs
servies au titre des retraites obligatoires (Scurit sociale, ARRCO, AGIRC, reprsentant les salaris sest lev 87 681 euros (81 636 euros
retraite supplmentaire PERE). en 2013), lexclusion des jetons de prsence lis leur mandat. Les
Ce rgime de retraite fait lobjet dune externalisation dans une compagnie jetons de prsence verss en 2014 aux administrateurs reprsentant les
dassurances extrieure au Groupe depuis 2004. salaris se sont levs au total 120 081 euros (112 352 euros en 2013).
Ils ont t verss directement leurs organisations syndicales.
Lavantage constitu par ce rgime de retraite a toujours t pris en compte
par le Conseil dadministration dans la dtermination des rmunrations Les administrateurs reprsentant les salaris bnficient des dispositifs 2
globales des mandataires sociaux. Le Conseil dadministration a constat offerts tous les collaborateurs de BNP Paribas SA en matire
que ce rgime est conforme aux dispositions actuelles du Code de dassurance-dcs et invalidit et de Garantie Vie Professionnelle
gouvernement dentreprise Afep-Medef. Accidents ainsi que dune couverture en remboursement des frais de
sant. Le montant total des primes verses par BNP Paribas ces rgimes
Par ailleurs, le Prsident du Conseil dadministration, le Directeur Gnral
en 2014 pour le compte de ces administrateurs reprsentant les salaris
et les Directeurs Gnraux dlgus bnficient du dispositif de retraite
a t de 1 707 euros (1 831 euros en 2013).
cotisations dfinies (art. 83 du Code gnral des impts) tabli au
bnfice de tous les collaborateurs de BNP Paribas SA. Le montant des Les administrateurs reprsentant les salaris bnficient du dispositif de
cotisations verses ce titre par lentreprise a t, en 2014, de 413 euros retraite cotisations dfinies (art. 83 du Code gnral des impts) tabli
par bnficiaire pour lanne entire. au bnfice de tous les collaborateurs de BNP Paribas SA. Le montant
total des cotisations verses par BNP Paribas ce rgime en 2014 pour
4. Rgimes de prvoyance le compte de ces mandataires sociaux a t de 697 euros (720 euros en
Le Prsident du Conseil dadministration, le Directeur Gnral et les 2013). Ils bnficient galement des complments bancaires rsultant
Directeurs Gnraux dlgus bnficient des dispositifs de prvoyance de laccord professionnel entr en vigueur le 1er janvier 1994.
flexible offerts aux salaris et mandataires sociaux de BNP Paribas SA en
matire dassurance-dcs et invalidit, ainsi que du rgime commun de VIII. Prts, avances et garanties accords
couverture des frais de sant. aux mandataires sociaux
Au 31 dcembre 2014, le montant des prts en cours consentis
Ils bnficient par ailleurs du dispositif de la Garantie Vie Professionnelle
directement ou indirectement aux mandataires sociaux slve
Accidents (assurance-dcs et invalidit) en vigueur au bnfice de
1 352 550 euros (1 263 432 euros au 31 dcembre 2013) ; il correspond
lensemble des salaris de BNP Paribas SA.
la somme des prts accords aux mandataires sociaux de BNP Paribas
Le Directeur Gnral et les Directeurs Gnraux dlgus bnficient ainsi qu leurs conjoints. Ces prts constitutifs doprations courantes
galement du dispositif complmentaire mis en place au bnfice des ont t consentis des conditions normales.
membres du Comit Excutif du Groupe, offrant un capital complmentaire
de 1,10 million deuros en cas de dcs ou dinvalidit permanente totale IX. lments chiffrs de la rmunration
lis lactivit professionnelle. Une cotisation patronale annuelle de des mandataires sociaux
1 460 euros, assimile un avantage en nature, a t verse au titre de Remarque liminaire :
lexercice 2014 dans le cadre de ce dispositif.
Le montant total des cotisations verses par BNP Paribas pour les
Depuis 2011, les mandataires sociaux du Groupe BNP Paribas se
rgimes de prvoyance et la couverture sant slve 13 692 euros.
voient attribuer annuellement un plan de rmunration long
VI. Dtention dactions et conservation dactions terme (PRLT), dont le montant dattribution est dfini sur la base
issues de leves doptions de la performance de lanne prcdant son attribution. Ainsi, les
PRLT attribus le 4 fvrier 2015, 29 avril 2014, 2 mai 2013, 3 mai
Le Conseil dadministration a dcid que la quantit minimale de titres
2012 et 12 avril 2011 ont t dfinis en lien avec la performance
que M. Jean-Laurent Bonnaf sera tenu de dtenir pendant la dure de
des annes 2014, 2013, 2012, 2011 et 2010 respectivement.
ses fonctions sera de 80 000 actions. La mise en conformit avec cette
obligation, sous forme de dtention directe dactions ou de parts de Jusqu lanne 2014 incluse, BNP Paribas prsentait dans le
fonds du Plan dpargne Entreprise intgralement investies en actions Document de rfrence et rapport financier annuel le PRLT
BNP Paribas, a t ralise par M. Jean-Laurent Bonnaf. Concernant Jean attribu au cours de lexercice considr. Ainsi, la prsentation
Lemierre, ce nombre dactions a t fix 10 000, la mise en conformit faite pour les PRLT diffrait de celle faite pour les rmunrations
avec cette obligation devant tre ralise au plus tard le 1er juin 2016, soit variables annuelles, lesquelles sont toujours rattaches
dans un dlai de 18 mois aprs sa nomination en qualit de Prsident. lexercice prcdant celui de leur attribution.
Le Conseil dadministration a arrt en considration de leur rmunration Ce dcalage temporel rend difficilement lisible lvolution
respective la quantit minimale de titres que MM. Philippe Bordenave et globale de la rmunration variable des mandataires sociaux et
Franois Villeroy de Galhau devront dtenir pendant la dure de leurs ne sinscrit pas dans la droite ligne de la directive europenne
fonctions sous forme dactions ou de parts de fonds du Plan dpargne CRD 4 applicable aux tablissements de crdit qui prvoit que
Entreprise intgralement investies en actions BNP Paribas. Il a fix cette le montant de la rmunration variable, tant annuelle que
quantit minimale 30 000 titres pour M. Philippe Bordenave et 20 000 pluriannuelle, nexcde pas la rmunration fixe de lanne
titres pour M. Franois Villeroy de Galhau. La mise en conformit avec de rfrence, ou, en cas daccord de lAssemble Gnrale des
cette obligation devra tre ralise au plus tard le 1er dcembre 2016. actionnaires, deux fois la rmunration fixe.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2014 - BNP PARIBAS 53


2 GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Prsentation

Il a donc t dcid de modifier cette prsentation afin de rconcilier apparat, selon la mme logique, dans la colonne 2014 . Ainsi,
les rmunrations variables annuelles et pluriannuelles attribues pour la seule composante PRLT de la rmunration des dirigeants
au titre de la performance de la mme anne. mandataires sociaux, le vote consultatif portera cette anne sur les
exercices 2013 et 2014.
Cette dcision, en permettant une meilleure adquation de la
rmunration variable annuelle et pluriannuelle par rapport la Ainsi, dans le cas de M. Jean-Laurent Bonnaf, le montant de
performance de lanne coule permet donc danalyser de manire rmunration variable pluriannuelle figurant dans la colonne
immdiate le rapport entre la rmunration fixe et la rmunration 2013 a t modifi, pour substituer au montant de 560 112 euros
2 variable des dirigeants mandataires sociaux requis par la directive
prcite.
publi lan dernier, correspondant au PRLT attribu le 2 mai 2013
li la performance de lanne 2012, un montant de 449 668 euros
correspondant la juste valeur du PRLT attribu le 29 avril 2014
Cest la raison pour laquelle la rmunration variable pluriannuelle
dfini en relation avec la performance de lanne 2013. De la mme
attribue le 29 avril 2014 par le Conseil dadministration aux
faon, le montant de rmunration variable pluriannuelle figurant
dirigeants mandataires sociaux apparat dsormais dans la colonne
dans la colonne 2014 de 331 200 euros correspond la juste
Montants attribus 2013 . La rmunration variable pluriannuelle
valeur du PRLT attribu le 4 fvrier 2015 dfini en relation avec la
attribue aux dirigeants mandataires sociaux excutifs en 2015
performance de lanne 2014.

Le tableau ci-dessous prsente la rmunration brute attribue au titre de lexercice ainsi que les jetons de prsence et les avantages en nature pour
chaque dirigeant mandataire social.

Tableau rcapitulatif des rmunrations attribues chaque dirigeant mandataire social

2013 2014
En euros Montants attribus Montants attribus
Jean LEMIERRE Rmunration fixe 79 167
Prsident du Conseil Rmunration variable annuelle Nant
dadministration
Rmunration variable pluriannuelle(1) Nant
compter du 1er dcembre 2014
Valorisation des options attribues au cours de lexercice Nant
Valorisation des actions de performance attribues au cours
Nant
de lexercice
Sous-total 79 167
Rmunration exceptionnelle Nant
Jetons de prsence (2)
4 414
dont jetons de prsence dduits de la rmunration variable
Avantages en nature(3) 131
TOTAL 83 712
Jean-Laurent BONNAF Rmunration fixe 1 250 000 1 250 000
Directeur Gnral Rmunration variable annuelle 1 580 000 1 200 000
Rmunration variable pluriannuelle(1) 449 668 331 200
Valorisation des options attribues au cours de lexercice Nant Nant
Valorisation des actions de performance attribues au cours
Nant Nant
de lexercice
Sous-total 3 279 668 2 781 200
Rmunration exceptionnelle Nant Nant
Jetons de prsence(2) 140 801 62 391
dont jetons de prsence dduits de la rmunration variable (93 646) (9 531)
Avantages en nature(3) 3 108 4 568
TOTAL 3 329 931 2 838 628

54 Document de rfrence et rapport financier annuel 2014 - BNP PARIBAS


GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Prsentation 2

2013 2014
En euros Montants attribus Montants attribus
Philippe BORDENAVE Rmunration fixe 630 000 640 000
Directeur Gnral dlgu Rmunration variable annuelle 810 000 610 000
Rmunration variable pluriannuelle(1) 230 526 168 360
Valorisation des options attribues au cours de lexercice Nant Nant
Valorisation des actions de performance attribues
au cours de lexercice
Nant Nant
2
Sous-total 1 670 526 1 418 360
Rmunration exceptionnelle Nant Nant
Jetons de prsence(2) 12 075 1 218
dont jetons de prsence dduits de la rmunration variable (12 075) (1 218)
Avantages en nature(3) 5 172 6 631
TOTAL 1 675 698 1 424 991
Franois VILLEROY de GALHAU Rmunration fixe 450 000 450 000
Directeur Gnral dlgu Rmunration variable annuelle 500 000 440 000
Rmunration variable pluriannuelle(1) 142 300 121 440
Valorisation des options attribues au cours de lexercice Nant Nant
Valorisation des actions de performance attribues au cours
Nant Nant
de lexercice
Sous-Total 1 092 300 1 011 440
Rmunration exceptionnelle Nant Nant
Jetons de prsence(2) 129 331 135 578
dont jetons de prsence dduits de la rmunration variable (129 331) (135 578)
Avantages en nature(3) 3 530 5 006
TOTAL 1 095 830 1 016 446

Document de rfrence et rapport financier annuel 2014 - BNP PARIBAS 55


2 GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Prsentation

2013 2014
En euros Montants attribus Montants attribus
Baudouin PROT Rmunration fixe 850 000 779 167
Prsident du Conseil Rmunration variable annuelle Nant Nant
dadministration Rmunration variable pluriannuelle(1) Nant Nant
jusquau 1er dcembre 2014 Valorisation des options attribues au cours de lexercice Nant Nant
Valorisation des actions de performance attribues au cours
Nant Nant
2 de lexercice
Sous-total 850 000 779 167
Rmunration exceptionnelle au titre des conventions
Nant 150 000
rglementes(4)
Jetons de prsence(2) 80 248 52 861
dont jetons de prsence dduits de la rmunration variable
Avantages en nature(3) 3 658 3 780
TOTAL 933 906 985 808
Georges CHODRON de COURCEL Rmunration fixe 683 333 350 000
Directeur Gnral dlgu Rmunration variable annuelle 650 000 Nant
jusquau 30 juin 2014 Rmunration variable pluriannuelle(1) Nant Nant
Valorisation des options attribues au cours de lexercice Nant Nant
Valorisation des actions de performance attribues au cours
Nant Nant
de lexercice
Sous-total 1 333 333 350 000
Rmunration exceptionnelle(5) Nant 285 736
Jetons de prsence(2) 77 063 12 399
dont jetons de prsence dduits de la rmunration variable (77 063)
Avantages en nature(3) 4 140 2 070
TOTAL 1 337 473 650 205

(1) Valorisation du montant attribu sous certaines conditions de performance.


(2) Le cas chant, les montants des jetons de prsence perus au titre des mandats exercs dans les socits du Groupe ( lexception de BNP Paribas SA)
sont dduits de la rmunration variable. Les dirigeants mandataires sociaux ne peroivent pas de jetons de prsence au titre des mandats quils exercent
dans les socits du Groupe, lexception des mandats dadministrateur des socits suivantes :
- en ce qui concerne M. Jean Lemierre : BNP Paribas SA et BNP Paribas Investment Partners ;
- en ce qui concerne M. Jean-Laurent Bonnaf : BNP Paribas SA et BNP Paribas Fortis ;
- en ce qui concerne M. Philippe Bordenave : BNP Paribas Personal Finance ;
- en ce qui concerne M. Franois Villeroy de Galhau : BGL, BNL, BNP Paribas Fortis, et Cortal Consors ;
- en ce qui concerne M. Baudouin Prot : BNP Paribas SA ;
- en ce qui concerne M. Georges Chodron de Courcel : BNP Paribas Suisse et BNP Paribas Fortis (les montants pris en compte ne concernent que les jetons
perus jusqu la cessation de son mandat le 30 juin 2014).
Concernant MM. Jean-Laurent Bonnaf et Baudouin Prot, leurs mandats dadministrateur de la socit Erb ont cess le 31 dcembre 2013.
(3) Le Prsident du Conseil dadministration, le Directeur Gnral et les Directeurs Gnraux dlgus disposent dune voiture de fonction et dun tlphone
portable. Le Directeur Gnral et les Directeurs Gnraux dlgus bnficient dune assurance Vie professionnelle COMEX dont la contribution de
lentreprise est assimile un avantage en nature.
(4) M. Baudouin Prot a peru une indemnit compensatrice de fin de carrire de 150 000 euros, conformment aux dispositions prvues par la convention
autorise par le Conseil d'administration et ratifie par l'assemble gnrale du 6 mai 2011 au titre des conventions rglementes.
(5) M. Georges Chodron de Courcel a peru une indemnit de fin de carrire de 285 736 euros lors de la liquidation de ses droits la retraite le 30 septembre
2014.

56 Document de rfrence et rapport financier annuel 2014 - BNP PARIBAS


GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Prsentation 2

Le tableau ci-dessous prsente la rmunration brute verse en 2014 ainsi que les jetons de prsence et les avantages en nature pour chaque dirigeant
mandataire social.

Tableau rcapitulatif des rmunrations verses chaque dirigeant mandataire social

2013 2014
En euros Montants verss Montants verss
Jean LEMIERRE Rmunration fixe 79 167
Prsident du Conseil
dadministration
Rmunration variable annuelle - 2
Rmunration variable pluriannuelle
compter du 1er dcembre 2014
Rmunration exceptionnelle Nant
Jetons de prsence(1) 4 414
Avantages en nature(2) 131
TOTAL 83 712
Jean-Laurent BONNAF Rmunration fixe 1 250 000 1 250 000
Directeur Gnral Rmunration variable annuelle(3) 1 183 772 1 400 819
dont rmunration variable annuelle au titre de 2013 500 274
dont rmunration variable annuelle au titre de 2012 604 025 363 498
dont rmunration variable annuelle au titre de 2011 266 347 273 251
dont rmunration variable annuelle au titre de 2010 258 038 263 796
dont rmunration variable annuelle au titre de 2009 55 362
Rmunration variable pluriannuelle(1)
Rmunration exceptionnelle Nant Nant
Jetons de prsence(1) 140 801 62 391
Avantages en nature(2) 3 108 4 568
TOTAL 2 577 680 2 717 778
Philippe BORDENAVE Rmunration fixe 630 000 640 000
Directeur Gnral dlgu Rmunration variable annuelle (3)
679 977 774 535
dont rmunration variable annuelle au titre de 2013 292 408
dont rmunration variable annuelle au titre de 2012 355 890 186 044
dont rmunration variable annuelle au titre de 2011 165 567 169 858
dont rmunration variable annuelle au titre de 2010 123 543 126 225
dont rmunration variable annuelle au titre de 2009 34 977
Rmunration variable pluriannuelle(1)
Rmunration exceptionnelle Nant Nant
Jetons de prsence (1)
12 075 1 218
Avantages en nature(2) 5 172 6 631
TOTAL 1 327 224 1 422 384
Franois VILLEROY de GALHAU Rmunration fixe 450 000 450 000
Directeur Gnral dlgu Rmunration variable annuelle(3) 344 124 344 494
dont rmunration variable annuelle au titre de 2013 152 609
dont rmunration variable annuelle au titre de 2012 230 873 82 926
dont rmunration variable annuelle au titre de 2011 61 815 63 417
dont rmunration variable annuelle au titre de 2010 44 423 45 542
dont rmunration variable annuelle au titre de 2009 7 013
Rmunration variable pluriannuelle (1)

Rmunration exceptionnelle Nant Nant


Jetons de prsence(1) 129 331 135 578
Avantages en nature(2) 3 530 5 006
TOTAL 926 985 935 078

Document de rfrence et rapport financier annuel 2014 - BNP PARIBAS 57


2 GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Prsentation

2013 2014
En euros Montants verss Montants verss
Baudouin PROT Rmunration fixe 850 000 779 167
Prsident du Conseil Rmunration variable annuelle(3) 1 069 324 781 975
dadministration
dont rmunration variable annuelle au titre de 2013
jusquau 1er dcembre 2014
dont rmunration variable annuelle au titre de 2012 293 328 178 488
dont rmunration variable annuelle au titre de 2011 271 477 278 515
dont rmunration variable annuelle au titre de 2010 317 916 324 972
2 dont rmunration variable annuelle au titre de 2009 186 603
Rmunration variable pluriannuelle(1)
Rmunration exceptionnelle au titre des conventions Nant 150 000
rglementes(4)
Jetons de prsence(1) 80 248 52 861
Avantages en nature(2) 3 658 3 780
TOTAL 2 003 230 1 767 783
Georges CHODRON de COURCEL Rmunration fixe 683 333 350 000
Directeur Gnral dlgu Rmunration variable annuelle(3) 779 884 348 308
jusquau 30 juin 2014
dont rmunration variable annuelle au titre de 2013 72 937
dont rmunration variable annuelle au titre de 2012 277 520 88 996
dont rmunration variable annuelle au titre de 2011 175 487 76 278
dont rmunration variable annuelle au titre de 2010 209 009 110 097
dont rmunration variable annuelle au titre de 2009 117 868
Rmunration variable pluriannuelle (1)

Rmunration exceptionnelle(5) Nant 285 736


Jetons de prsence(1) 77 063 12 399
Avantages en nature(2) 4 140 2 070
TOTAL 1 544 420 998 513
(1) Cf. Note (2) du tableau rcapitulatif des rmunrations attribues chaque dirigeant mandataire social.
(2) Le Prsident du Conseil dadministration, le Directeur Gnral et les Directeurs Gnraux dlgus disposent dune voiture de fonction et dun tlphone
portable. Le Directeur Gnral et les Directeurs Gnraux dlgus bnficient dune assurance Vie professionnelle COMEX dont la contribution de lentreprise
est assimile un avantage en nature.
(3) Les montants verss en 2014 au titre de 2010, 2011 et 2012 taient soumis la condition ROE avant impt 2013 > 5 % (condition satisfaite). Le montant vers
en 2014 au titre de 2013 concerne la partie non diffre de la rmunration variable attribue et nest pas soumis condition de performance.
(4) M. Baudouin Prot a peru une indemnit compensatrice de fin de carrire de 150 000 euros, conformment aux dispositions prvues par la convention
autorise par le Conseil dadministration et ratifie par lAssemble Gnrale du 6 mai 2011 au titre des conventions rglementes.
(5) M. Georges Chodron de Courcel a peru une indemnit de fin de carrire de 285 736 euros lors de la liquidation de ses droits la retraite le
30 septembre 2014.

Le taux de charges et contributions sociales moyen sur ces rmunrations en 2014 est de 38 % (44 % en 2013).

58 Document de rfrence et rapport financier annuel 2014 - BNP PARIBAS


GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Prsentation 2

Jetons de prsence et autres rmunrations perus par les mandataires sociaux non dirigeants

Mandataires Sociaux non dirigeants Montants verss en 2013 Montants verss en 2014
De CHALENDAR Pierre Andr
Jetons de prsence 49 535 63 662
Autres rmunrations Nant
COHEN Monique(2)
Jetons de prsence 53 877
Autres rmunrations Nant
GUILLOU Marion(3)
Jetons de prsence
Autres rmunrations
16 255 55 021
Nant
2
KESSLER Denis
Jetons de prsence 91 223 67 219
Autres rmunrations Nant
KUNEVA Meglena(4)
Jetons de prsence 23 792
Autres rmunrations
LEPETIT Jean-Franois
Jetons de prsence 93 324 76 368
Autres rmunrations Nant
De MARGERIE Christophe(3)
Jetons de prsence 13 961 53 750
Autres rmunrations Nant
MISSON Nicole
Jetons de prsence 60 355 65 568
Autres rmunrations(1)
MOUCHARD Thierry
Jetons de prsence 51 997 54 513
Autres rmunrations(1)
PARISOT Laurence
Jetons de prsence 51 997 56 419
Autres rmunrations Nant
PBEREAU Michel
Jetons de prsence 62 850 65 568
Autres rmunrations Nant
PLOIX Hlne
Jetons de prsence 68 305 17 948
Autres rmunrations Nant
SCHWARTZER Daniela(5)
Jetons de prsence 45 713
Autres rmunrations Nant
SCHWEITZER Louis(4)
Jetons de prsence 37 375
Autres rmunrations
TILMANT Michel
Jetons de prsence 68 567 60 104
Autres rmunrations Nant
VAN BROEKHOVEN Emiel
Jetons de prsence 68 567 66 203
Autres rmunrations Nant
WEBER-REY Daniela(6)
Jetons de prsence 34 072
Autres rmunrations
WICKER-MIURIN Fields
Jetons de prsence 68 567 64 932
Autres rmunrations Nant
TOTAL 860 742 866 865
(1) Cf. section VII : Rmunration et avantages sociaux bnficiant aux administrateurs reprsentant les salaris.
(2) Mandat ayant dbut le 12 fvrier 2014.
(3) Mandat ayant dbut le 15 mai 2013.
(4) Mandat ayant pris fin le 15 mai 2013.
(5) Mandat ayant dbut le 14 mai 2014.
(6) Mandat ayant pris fin le 31 mai 2013.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2014 - BNP PARIBAS 59


2 GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Prsentation

Options de souscription ou dachat dactions attribues durant lexercice chaque dirigeant mandataire social par
lmetteur et par toute socit du Groupe

Valorisation
des options
selon la Nombre
Nature des mthode doptions
options retenue pour attribues
Numro et (achat ou les comptes durant Prix Priode
2 date du plan souscription) consolids lexercice dexercice dexercice
Jean LEMIERRE Nant
Jean-Laurent BONNAF Nant
Philippe BORDENAVE Nant
Franois VILLEROY de GALHAU Nant
Baudouin PROT Nant
Georges CHODRON de COURCEL Nant

Options de souscription ou dachat dactions leves durant lexercice par chaque dirigeant mandataire social

Nombre doptions
leves durant
Numro et date du plan lexercice Prix dexercice
Jean LEMIERRE, compter du 1er dcembre 2014 Nant
Jean-Laurent BONNAF Nant
Philippe BORDENAVE Nant
Franois VILLEROY de GALHAU Plan 7 du 06/04/2009 5 650 35,11
Baudouin PROT Nant
Georges CHODRON de COURCEL Nant

60 Document de rfrence et rapport financier annuel 2014 - BNP PARIBAS


GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Prsentation 2

Actions de performance attribues durant lexercice chaque dirigeant mandataire social par lmetteur et par toute
socit du Groupe

Valorisation
des actions de
performance
Nombre selon la
dactions mthode
attribues retenue pour
Numro et durant les comptes Date Date de Conditions de 2
date du plan lexercice consolids dacquisition disponibilit performance
Jean LEMIERRE Nant
Jean-Laurent BONNAF Nant
Philippe BORDENAVE Nant
Franois VILLEROY de GALHAU Nant
Baudouin PROT Nant
Georges CHODRON de COURCEL Nant

Actions de performance devenues disponibles durant lexercice pour chaque dirigeant mandataire social

Nombre dactions
Numro et devenues disponibles Conditions
date du plan durant lexercice dacquisition
Jean LEMIERRE Nant
Jean-Laurent BONNAF Nant
Philippe BORDENAVE Nant
Franois VILLEROY de GALHAU Nant
Baudouin PROT Nant
Georges CHODRON de COURCEL Nant

Document de rfrence et rapport financier annuel 2014 - BNP PARIBAS 61


2 GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Prsentation

Historique des attributions doptions de souscription ou dachat dactions

Liste Plan 2 Plan 4 Plan 5 Plan 6 Plan 7 Plan 8 Plan 9


Date de lAssemble 23/05/2000 18/05/2005 18/05/2005 18/05/2005 21/05/2008 21/05/2008 21/05/2008
Date du Conseil dadministration 24/03/2004 05/04/2006 08/03/2007 18/04/2008 06/04/2009 05/03/2010 04/03/2011
Nombre total dactions pouvant
tre souscrites ou achetes, dont
1 830 649 3 987 389 3 719 812 4 085 347 2 437 234 2 423 700 2 296 820
2 le nombre pouvant tre souscrit
ou achet par :
les mandataires sociaux 15 325 380 354 380 386 394 737 96 409 63 100 47 300
Jean LEMIERRE 14 381 13 300 9 980
Jean-Laurent BONNAF 51 261 61 518 61 517
Philippe BORDENAVE 36 908 36 911 41 012 41 014 24 900 18 660
Franois VILLEROY de GALHAU 15 325 15 379 15 380 15 380 41 014 24 900 18 660
Baudouin PROT 184 537 174 300 174 299
Georges CHODRON de COURCEL 92 269 92 277 102 529
Point de dpart dexercice des
options 24/03/2008 06/04/2010 08/03/2011 18/04/2012 08/04/2013 05/03/2014 04/03/2015
Date dexpiration 21/03/2014 04/04/2014 06/03/2015 15/04/2016 05/04/2017 02/03/2018 04/03/2019
Prix de souscription ou dachat (1)
48,15 73,40 80,66 64,47 35,11 51,20 56,45
Prix ajust valable au 31/12/2014 (2)
50,55 77,06 67,74
Modalits dexercice 30 % de lattribution est conditionnelle et est divise 60 % de lattribution 100 % de lattribution
(lorsque le plan comporte plusieurs en 3 tranches gales soumises conditions de est conditionnelle est conditionnelle
tranches) performance. Le prix dexercice peut tre ajust la et est divise en et est divise en
hausse selon le niveau datteinte des conditions de 4 tranches gales 4 tranches gales
performance applicables chaque tranche. soumises conditions soumises conditions
de performance. Le prix de performance. Le prix
dexercice peut tre dexercice peut tre
ajust la hausse selon ajust la hausse selon
le niveau datteinte le niveau datteinte des
des conditions de conditions de performance
performance applicables applicables chaque
chaque tranche. tranche.
Nombre dactions souscrites
au 31/12/2014 7 575 - - - 15 645 - -
Nombre cumul doptions de
souscription ou dachat dactions
annules ou caduques 7 750 380 354 - - - - -
Options de souscription ou dachat
dactions restantes en fin dexercice
(31/12/2014) - - 380 386 394 737 80 764 63 100 47 300
(1) Les prix dexercice de ces plans ne comportent pas de dcote et ont t ajusts pour tenir compte des dtachements dun droit prfrentiel de
souscription intervenus le 07/03/2006 et le 30/09/2009 conformment la rglementation en vigueur.
(2) Sur certaines tranches pour lesquelles les conditions de performance nont pas t totalement atteintes.

62 Document de rfrence et rapport financier annuel 2014 - BNP PARIBAS


GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Prsentation 2

Mesures des conditions de performance rattaches aux stock-options attribues en 2010 et 2011

Degr datteinte
Date Anne de Performance du titre Performance de la condition de
Date dattribution dacquisition Mesure mesure BNP Paribas de lindice performance
05/03/2010 05/03/2014 Premire 2010 118 % 104 % Condition atteinte
Deuxime 2011 84 % 76 % Condition atteinte
Troisime
Quatrime
2012
2013
79 %
136 %
70 %
121 %
Condition atteinte
Condition atteinte
2
04/03/2011 04/03/2015 Premire 2011 84 % 76 % Condition atteinte
Deuxime 2012 79 % 70 % Condition atteinte
Troisime 2013 136 % 121 % Condition atteinte
Condition partiellement
Quatrime 2014 111 % 122 % atteinte(1)
(1) Du fait de latteinte partielle de la condition de performance, le prix dexercice initialement fix 56,45 euros sera par consquent augment de 20 %
pour cette tranche (soit 67,74 euros).

Historique des attributions dactions de performance

Information sur les actions de performance Plan 1 Plan 2 Plan 3


Date de lAssemble Gnrale 21/05/2008 21/05/2008 11/05/2011
Date du Conseil dadministration 05/03/2010 04/03/2011 06/03/2012
Nombre total dactions attribues, dont le nombre attribu : 998 015 1 040 450 1 921 935
Les mandataires sociaux 7 875 11 835 7 000
Jean LEMIERRE 1 665 2 505 7 000
Jean-Laurent BONNAF - -
Philippe BORDENAVE 3 105 4 665 -
Franois VILLEROY de GALHAU 3 105 4 665 -
Baudouin PROT - -
Georges CHODRON de COURCEL - -
Date dacquisition des actions 05/03/2013 04/03/2014 09/03/2015
Date de fin de priode de conservation 05/03/2015 04/03/2016 09/03/2017
Conditions de performance oui (1)
oui(1)
oui(2)
Nombre dactions acquises au 31/12/2014 5 250 3 945 -
Nombre cumul dactions annules ou caduques 2 625 7 890 -
Actions de performance restantes en fin dexercice (31/12/2014) - - 7 000
(1) La condition de performance est base sur la progression du Rsultat par action du Groupe (elle est ralise soit annuellement si le Rsultat par action du
Groupe augmente de 5 % ou plus par rapport lexercice prcdent, soit de manire cumule au terme des trois annes de la priode dacquisition).
(2) La condition de performance est base sur la performance relative du titre BNP Paribas par rapport lindice des Banques europennes DJ EURO STOXX Banks.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2014 - BNP PARIBAS 63


2 GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Prsentation

Mesures des conditions de performance rattaches aux actions gratuites attribues en 2011

Croissance du BNPA
Date sur 3 ans (entre 2010 Degr datteinte de la
Date dattribution dacquisition Mesure Croissance annuelle du BNPA et 2013) condition de performance
04/03/2011 04/03/2014 Premire 2010-2011 - 24 % N/A Condition non atteinte(1)
Deuxime 2011-2012 7% N/A Condition atteinte
Troisime 2012-2013 - 28 % - 42 % Condition non atteinte(1)
2 (1) Du fait de la non-atteinte de la condition de performance sur les premire et troisime mesures, il en rsulte que les deux tiers de lattribution initiale
sont dfinitivement perdus.

Valorisation(1) des plans de rmunrations variables pluriannuelles la date dattribution et au 31 dcembre 2014

Date dattribution
du plan 12/04/2011 03/05/2012 02/05/2013 29/04/2014 04/02/2015
Date dchance
du plan 12/04/2016 03/05/2017 02/05/2018 29/04/2019 04/02/2020
la date la date la date la date la date
dattribution dattribution dattribution dattribution dattribution
Valorisation(1) du plan Au 31/12/2014 du plan Au 31/12/2014 du plan Au 31/12/2014 du plan Au 31/12/2014 du plan

Jean LEMIERRE - - - - - - - - -

Jean-Laurent BONNAF 399 744 234 113 311 323 798 626 560 112 865 368 449 668 355 342 331 200

Philippe BORDENAVE - - 193 561 496 535 286 724 442 986 230 526 182 169 168 360
Franois VILLEROY
de GALHAU - - 108 421 278 129 176 702 273 003 142 300 112 450 121 440

Baudouin PROT 492 506 288 439 228 565 586 330 275 055 424 958 - - -
Georges CHODRON
de COURCEL 323 780 189 624 205 132 526 219 296 726 458 439 - - -

TOTAL 1 216 030 712 176 1 047 002 2 685 839 1 595 319 2 464 754 822 494 649 961 621 000

(1) Valorisation selon la mthode retenue pour les comptes consolids.

Hypothses retenues pour la valorisation des PRLT selon la mthode retenue pour les comptes consolids

Valorisation en date dattribution


Date dattribution du plan 29/04/2014 04/02/2015
Cours douverture de laction BNP Paribas 55,11 48,62
Valeur douverture de lindice DJ EURO STOXX Banks 152,86 135,02
Taux zro coupon Euribor Euribor
Volatilit de laction BNP Paribas 24,04 % 24,24 %
Volatilit de lIndice DJ EURO STOXX Banks 23,29 % 23,15 %
Corrlation entre laction BNP Paribas et lIndice DJ EURO STOXX Banks 88,00 % 85,77 %
Modle financier utilis Monte-Carlo Monte-Carlo
Juste valeur du plan la date dattribution(*) 28,46 % 27,60 %
(*) En pourcentage du montant attribu.

64 Document de rfrence et rapport financier annuel 2014 - BNP PARIBAS


GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Prsentation 2

Valeur
de rfrence Juste Valeur Valorisation en Valorisation en
de l'action en date date de clture date de clture
l'attribution(1) d'attribution 31/12/2013 31/12/2014
Cours d'ouverture de laction BNP Paribas 56,65 49,26
Cours d'ouverture de lindice DJ EuroStoxx Banks 141,43 134,51
Taux zro coupon Euribor Euribor
Volatilit de laction BNP Paribas 24,33 % 25,01 % 2
Volatilit de lIndice DJ EuroStoxx Banks 24,24 % 25,42 %
Corrlation entre laction BNP Paribas et lIndice DJ EuroStoxx Banks 89,00 % 84,00 %
Modle financier utilis Monte-Carlo Monte-Carlo
Juste valeur en fin de priode du plan attribu le 12 avril 2011 53,68 29,42 %(2) 42,05 %(2) 17,23 %(2)
Juste valeur en fin de priode du plan attribu le 3 mai 2012 37,39 26,89 %(2) 84,03 %(2) 68,98 %(2)
Juste valeur en fin de priode du plan attribu le 2 mai 2013 42,15 33,34 %(2) 63,49 %(2) 51,51 %(2)
Juste valeur en fin de priode du plan attribu le 29 avril 2014 55,11 28,46 % (2)
N/A 22,49 %(2)
(1) Cf. Explication dtaille du PRLT (note de bas de page (1) p. 49).
(2) En pourcentage du montant attribu.

Situation contractuelle dtaille des mandataires sociaux

Indemnits ou
avantages dus ou
susceptibles dtre
dus raison de la
cessation ou du Indemnit relative
Rgime de retraite changement de une clause de non-
Contrat de travail supplmentaire fonctions concurrence
Dirigeants mandataires sociaux
au 31 dcembre 2014 Oui Non Oui Non Oui Non Oui Non
M. Jean LEMIERRE
Prsident du Conseil dadministration
compter du 1er dcembre 2014 (1) (3)

M. Jean-Laurent BONNAF
Directeur Gnral (2) (3) (4)

M. Philippe BORDENAVE
Directeur Gnral dlgu (5) (3)

M. Franois VILLEROY de GALHAU


Directeur Gnral dlgu (5) (3)

(1) Renonciation au contrat de travail avec effet au 1er dcembre 2014.


(2) Renonciation au contrat de travail avec effet au 1er juillet 2012.
(3) MM. Jean Lemierre, Jean-Laurent Bonnaf, Philippe Bordenave et Franois Villeroy de Galhau bnficient exclusivement du rgime de retraite article 83
du Code Gnral des Impts mis en place pour tous les salaris et les mandataires sociaux de BNP Paribas SA.
(4) Cf. Section V.1 Indemnits ou avantages dus ou susceptibles dtre dus raison de la cessation ou du changement de fonctions.
(5) Contrat de travail suspendu.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2014 - BNP PARIBAS 65


2 GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Prsentation

CONSULTATION DES ACTIONNAIRES SUR LA RMUNRATION INDIVIDUELLE DES


DIRIGEANTS MANDATAIRES SOCIAUX EN APPLICATION DU CODE AFEP-MEDEF
Les lments de la rmunration due ou attribue au titre de lexercice 2014 chaque dirigeant mandataire social soumis au vote consultatif des
actionnaires sont les suivants :

lments de la rmunration due ou attribue au titre de lexercice M. Jean LEMIERRE soumis lavis des actionnaires
(montants en euros)
M. Jean Lemierre ayant t nomm Prsident du Conseil dadministration compter du 1er dcembre 2014, le tableau ci-dessous ne mentionne que les
2 lments de rmunration affrents son mandat social en 2014.

2014 Commentaires
Jean LEMIERRE - Prsident du Conseil dadministration compter du 1er dcembre 2014
Rmunration fixe due 79 167 La rmunration de M. Jean LEMIERRE est dtermine selon des modalits proposes par le Comit des rmunrations au
au titre de lexercice Conseil dadministration. Cette rmunration fixe na pas volu en 2014.
Rmunration variable annuelle Nant M. Jean LEMIERRE ne bnficie pas dune rmunration variable annuelle. Labsence de rmunration variable traduit
attribue lindpendance du Prsident lgard de la Direction Gnrale.
au titre de lexercice
Rmunration variable pluriannuelle Nant M. Jean LEMIERRE ne bnficie pas dune rmunration variable pluriannuelle. Labsence de rmunration variable traduit
lindpendance du Prsident lgard de la Direction Gnrale.
Jetons de prsence 4 414 M. Jean LEMIERRE a peru 2 414 euros en dcembre 2014 au titre de son mandat au sein de BNP Paribas SA. Il a
galement peru 2 000 euros en qualit dadministrateur de BNP Paribas Investment Partners.
dont jetons de prsence Nant
dduits de la rmunration
variable
Rmunration exceptionnelle Nant M. Jean LEMIERRE na bnfici daucune rmunration exceptionnelle au cours de lexercice.

Options dactions attribues au cours Nant Aucune option na t attribue M. Jean LEMIERRE au cours de lexercice.
de lexercice
Actions de performance attribues Nant Aucune action de performance na t attribue M. Jean LEMIERRE au cours de lexercice.
au cours de lexercice
Indemnit de prise Nant M. Jean LEMIERRE ne bnficie daucune indemnit de prise ou de cessation de fonction.
ou de cessation de fonction
Rgime de retraite supplmentaire Nant M. Jean LEMIERRE ne bnficie daucun rgime de retraite supplmentaire prestations dfinies.
prestations dfinies
Rgime de retraite supplmentaire 34 M. Jean LEMIERRE bnficie du dispositif de retraite cotisations dfinies (art. 83 du Code Gnral des Impts) tabli au
cotisations dfinies bnfice de tous les collaborateurs de BNP Paribas SA. Le montant des cotisations verses ce titre par lentreprise pour
M. Jean LEMIERRE a t, en 2014, de 34 euros depuis quil est mandataire.
Rgime collectif de prvoyance 250 M. Jean LEMIERRE bnficie des dispositifs de prvoyance incapacit, invalidit et dcs et de couverture des frais
et de frais de sant de sant offerts aux salaris et mandataires sociaux de BNP Paribas SA. Il bnficie par ailleurs du dispositif de la
Garantie Vie Professionnelle Accidents en vigueur au bnfice de lensemble des salaris de BNP Paribas SA. Ce montant
correspond aux sommes perues depuis quil est mandataire.
Avantages de toute nature 131 M. Jean LEMIERRE bnficie dun vhicule de fonction et d'un tlphone portable.

TOTAL 83 996

66 Document de rfrence et rapport financier annuel 2014 - BNP PARIBAS


GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Prsentation 2

lments de la rmunration due ou attribue au titre de lexercice M. Jean-Laurent BONNAF soumis lavis
des actionnaires (montants en euros)

2013* 2014 Commentaires


Jean-Laurent BONNAF - Directeur Gnral
Rmunration fixe due au titre 1 250 000 1 250 000 La rmunration de M. Jean-Laurent BONNAF est dtermine selon des modalits proposes par le
de lexercice Comit des rmunrations au Conseil dadministration. Cette rmunration fixe na pas volu en 2014.
Rmunration variable annuelle 1 580 000 1 200 000 La rmunration variable de M. Jean-Laurent BONNAF volue en fonction de critres reprsentatifs
attribue au titre de lexercice des rsultats du Groupe et de sa performance managriale. Elle est exprime en pourcentage dune
rmunration variable cible correspondant 150 % de la rmunration fixe de lexercice. Les critres
2
quantitatifs sappliquent aux performances globales du Groupe ; ils sont les suivants :
rapport du bnfice net par action de lexercice celui de lexercice prcdent (37,5 % de la
rmunration variable cible) ;
pourcentage de ralisation du budget de rsultat brut dexploitation du Groupe (37,5 % de la
rmunration variable cible).
Aprs prise en compte des critres quantitatifs et qualitatifs, et de lvolution des rsultats du Groupe, le
Conseil dadministration a fix 64 % de la cible la rmunration variable annuelle.
La rmunration variable de M. Jean-Laurent BONNAF attribue au titre de lexercice slve donc
1 200 000 euros.
La partie non diffre de la rmunration variable sera paye pour moiti en mars 2015, dduction
faite des jetons de prsence perus au sein du Groupe en 2014 pour des entits du Groupe autres que
BNP Paribas SA ; et pour moiti en septembre 2015, indexe la performance du titre BNP Paribas.
La partie diffre de la rmunration variable sera paye par tiers en 2016, 2017 et 2018 ; chaque
paiement annuel sera vers pour moiti en mars, et pour moiti en septembre index la performance
du titre BNP Paribas. Le paiement annuel de la rmunration variable diffre est soumis la
condition que le ROE avant impt du Groupe lanne prcdant le paiement soit suprieur 5 %.
Programme de rmunration 449 668* 331 200 La juste valeur du PRLT attribu le 4 fvrier 2015 et rattach lexercice 2014 stablit 331 200 euros
long terme conditionnel (paiement pour M. Jean-Laurent BONNAF.
intgralement diffr cinq ans) Le plan de rmunration long terme (PRLT) cinq ans ne sera vers que si, cinq ans aprs la date
dattribution, le cours de laction a progress dau moins 5 %. La somme verse in fine voluera de
manire moins que proportionnelle cette hausse et dans la limite du plafond slevant 1,75 fois
la rmunration variable attribue au titre de lexercice prcdent (soit un montant maximum de
2 100 000 euros). Par ailleurs, le PRLT est intgralement conditionnel la performance du titre
BNP Paribas compar un panel de banques europennes.
Jetons de prsence 140 801 62 391 M. Jean-Laurent BONNAF ne peroit pas de jetons de prsence au titre des mandats quil exerce
dans les socits du Groupe, lexception de ses mandats dadministrateur de BNP Paribas SA et
BNP Paribas Fortis.
dont jetons de prsence (93 646) (9 531) Le montant des jetons de prsence attribu M. Jean-Laurent BONNAF au titre de mandats dans les
dduits de la rmunration socits consolides du Groupe (hors BNP Paribas SA) est dduit de sa rmunration variable.
variable
Rmunration exceptionnelle Nant Nant M. Jean-Laurent BONNAF na bnfici daucune rmunration exceptionnelle au cours de lexercice.

Options dactions attribues au cours Nant Nant Aucune option na t attribue M. Jean-Laurent BONNAF au cours de lexercice.
de lexercice
Actions de performance attribues Nant Nant Aucune action de performance na t attribue M. Jean-Laurent BONNAF au cours de lexercice.
au cours de lexercice

Document de rfrence et rapport financier annuel 2014 - BNP PARIBAS 67


2 GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Prsentation

2013* 2014 Commentaires


Jean-Laurent BONNAF - Directeur Gnral (suite)
Indemnit de prise ou de cessation Nant Nant Sous rserve du respect des conditions de performance indiques ci-dessous,
de fonction M. Jean-Laurent BONNAF bnficierait dune indemnit de dpart dans le cas o le Conseil
dadministration mettrait fin ses fonctions. Cette disposition a t autorise par le Conseil
dadministration du 14 dcembre 2012 et approuve par lAssemble Gnrale du 15 mai 2013.
La convention prvoit les dispositions suivantes :
1. aucune indemnit de dpart ne sera due M. Jean-Laurent BONNAF :

2 en cas dune faute grave ou dune faute lourde,


en cas de non-satisfaction des conditions de performance nonces au paragraphe 2,
ou dans le cas o il dciderait de mettre fin volontairement ses fonctions de Directeur Gnral ;
2. si la cessation des fonctions de M. Jean-Laurent BONNAF devait intervenir en dehors des cas
numrs au paragraphe 1, il lui serait vers une indemnit conditionnelle calcule comme suit :
(a) si, sur au moins deux des trois annes prcdant la cessation de ses fonctions de Directeur Gnral,
M. Jean-Laurent BONNAF a rempli hauteur dau moins 80 % les objectifs quantitatifs fixs par le
Conseil dadministration pour la dtermination de sa rmunration variable, la rfrence pour le
calcul de son indemnit serait gale deux annes de sa dernire rmunration fixe et variable-cible
prcdant la cessation dactivit,
(b) dans lhypothse o le taux de russite indiqu au paragraphe 2 (a) nest pas atteint mais o
lentreprise dgage un rsultat net part du Groupe positif lors de deux des trois annes prcdant la
cessation de son activit, M. Jean-Laurent BONNAF percevrait une indemnit gale deux annes de
sa rmunration au titre de lanne 2011 ;
3. en cas de cessation des fonctions au cours de lanne prcdant la date compter de laquelle
M. Jean-Laurent BONNAF aurait la possibilit de faire valoir ses droits la retraite, lindemnit
verse :
sera limite la moiti de celle dtermine ci-dessus,
et sera soumise aux mmes conditions.
Rgime de retraite supplmentaire Nant Nant M. Jean-Laurent BONNAF ne bnficie daucun rgime de retraite supplmentaire
prestations dfinies prestations dfinies.
Rgime de retraite supplmentaire 407 413 M. Jean-Laurent BONNAF bnficie du dispositif de retraite cotisations dfinies (art. 83 du Code
cotisations dfinies Gnral des Impts) tabli au bnfice de tous les collaborateurs de BNP Paribas SA. Le montant
des cotisations verses ce titre par lentreprise pour M. Jean-Laurent BONNAF a t, en 2014,
de 413 euros.
Rgime collectif de prvoyance et de 5 000 3 067 M. Jean-Laurent BONNAF bnficie des dispositifs de prvoyance incapacit, invalidit et dcs
frais de sant et de couverture des frais de sant offerts aux salaris et mandataires sociaux de BNP Paribas SA.
Il bnficie par ailleurs du dispositif de la Garantie Vie Professionnelle Accidents en vigueur
au bnfice de lensemble des salaris de BNP Paribas SA.
Avantages de toute nature 3 108 4 568 M. Jean-Laurent BONNAF dispose dune voiture de fonction et dun tlphone portable. Ce montant
inclut galement la cotisation patronale verse au titre du contrat Vie professionnelle du COMEX.
TOTAL 3 335 338 2 842 108

(*) La rmunration variable pluriannuelle (PRLT) figurant sur la fiche say on pay soumise au vote consultatif des actionnaires lors de lAssemble Gnrale du
14 mai 2014 tait celle attribue en 2013 (560 112 euros), contrairement la rmunration variable annuelle, laquelle tait celle attribue en 2014 au titre de
lexercice 2013. Afin dviter ce dcalage temporel entre ces deux types de rmunrations variables, et de sinscrire dans la droite ligne de la directive europenne
Capital Requirement Directive IV applicable aux tablissements de crdit, cette prsentation est dsormais modifie. Cest la raison pour laquelle la rmunration
variable pluriannuelle prsente ci-dessus dans la colonne 2013 (449 668 euros) est celle attribue par le Conseil dadministration le 29 avril 2014. De mme,
la rmunration variable pluriannuelle prsente dans la colonne 2014 (331 200 euros) est celle attribue par le Conseil dadministration le 4 fvrier 2015 par
rfrence lexercice 2014. Pour la seule composante PRLT de la rmunration, le vote consultatif porte sur les exercices 2013 et 2014.

68 Document de rfrence et rapport financier annuel 2014 - BNP PARIBAS


GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Prsentation 2

lments de la rmunration due ou attribue au titre de lexercice M. Philippe BORDENAVE soumis lavis
des actionnaires (montants en euros)

2013* 2014 Commentaires


Philippe BORDENAVE - Directeur Gnral dlgu
Rmunration fixe due 630 000 640 000 La rmunration de M. Philippe BORDENAVE est dtermine selon des modalits proposes par le Comit des
au titre de lexercice rmunrations au Conseil dadministration. La rmunration fixe annuelle de M. Philippe BORDENAVE a t porte
640 000 euros compter du 1er mars 2013. Cette rmunration fixe na pas volu en 2014.
Rmunration variable
annuelle attribue au titre
810 000 610 000 La rmunration variable de M. Philippe BORDENAVE volue en fonction de critres reprsentatifs des rsultats du Groupe
et de leur performance managriale. Elle est exprime en pourcentage dune rmunration variable cible correspondant
2
de lexercice 150 % de la rmunration fixe de lexercice. Les critres quantitatifs sappliquent aux performances globales du Groupe ; ils
sont les suivants :
rapport du bnfice net par action de lexercice celui de lexercice prcdent (37,5 % de la rmunration variable cible) ;
pourcentage de ralisation du budget de rsultat brut dexploitation du Groupe (37,5 % de la rmunration variable cible).
Aprs prise en compte des critres quantitatifs et qualitatifs, et de lvolution des rsultats du Groupe, le Conseil
dadministration a fix 64 % de la cible la rmunration variable annuelle.
La rmunration variable de M. Philippe BORDENAVE attribue au titre de lexercice slve donc 610 000 euros.
La partie non diffre de la rmunration variable sera paye pour moiti en mars 2015, dduction faite des jetons de
prsence perus au sein du Groupe en 2014 pour des entits du Groupe autres que BNP Paribas SA ;
et pour moiti en septembre 2015, indexe la performance du titre BNP Paribas.
La partie diffre de la rmunration variable sera paye par tiers en 2016, 2017 et 2018 ; chaque paiement annuel sera
vers pour moiti en mars, et pour moiti en septembre index la performance du titre BNP Paribas. Le paiement annuel
de la rmunration variable diffre est soumis la condition que le ROE avant impt du Groupe lanne prcdant le
paiement soit suprieur 5 %.
Programme de 230 526* 168 360 La juste valeur du PRLT attribu le 4 fvrier 2015 et rattach lexercice 2014 stablit 168 360 euros pour M. Philippe
rmunration long terme BORDENAVE.
conditionnel (paiement Le plan de rmunration long terme (PRLT) cinq ans ne sera vers que si, cinq ans aprs la date dattribution, le cours
intgralement diffr de laction a progress dau moins 5 %. La somme verse in fine voluera de manire moins que proportionnelle cette
cinq ans) hausse et dans la limite du plafond slevant 1,75 fois la rmunration variable attribue au titre de lexercice prcdent
(soit un montant maximum de 1 067 500 euros). Par ailleurs, le PRLT est intgralement conditionnel la performance du
titre BNP Paribas compar un panel de banques europennes.
Jetons de prsence 12 075 1 218 M. Philippe BORDENAVE ne peroit pas de jetons de prsence au titre des mandats quil exerce dans les socits du
Groupe, lexception de son mandat dadministrateur de BNP Paribas Personal Finance, pour lequel il ne peroit plus de
jetons de prsence depuis septembre 2014, les jetons de prsence ayant t supprims.
dont jetons de prsence (12 075) (1 218) Le montant des jetons de prsence attribu M. Philippe BORDENAVE au titre de mandats dans les socits consolides
dduits de la rmunration du Groupe est dduit de sa rmunration variable.
variable
Rmunration Nant Nant M. Philippe BORDENAVE na bnfici daucune rmunration exceptionnelle au cours de lexercice.
exceptionnelle
Options dactions Nant Nant Aucune option na t attribue M. Philippe BORDENAVE au cours de lexercice.
attribues au cours de
lexercice
Actions de performance Nant Nant Aucune action de performance na t attribue M. Philippe BORDENAVE au cours de lexercice.
attribues au cours
de lexercice
Indemnit de prise ou Nant Nant M. Philippe BORDENAVE ne bnficie daucune indemnit de prise ou de cessation de fonction.
de cessation de fonction
Rgime de retraite Nant Nant M. Philippe BORDENAVE ne bnficie daucun rgime de retraite supplmentaire prestations dfinies.
supplmentaire
prestations dfinies
Rgime de retraite 407 413 Les mandataires sociaux bnficient du dispositif de retraite cotisations dfinies (art. 83 du Code Gnral des Impts)
supplmentaire tabli au bnfice de tous les collaborateurs de BNP Paribas SA. Le montant des cotisations verses ce titre par
cotisations dfinies lentreprise pour M. Philippe BORDENAVE a t, en 2014, de 413 euros.
Rgime collectif de 4 784 3 067 M. Philippe BORDENAVE bnficie des dispositifs de prvoyance incapacit, invalidit et dcs et de couverture des frais de
prvoyance et de frais de sant offerts aux salaris et mandataires sociaux de BNP Paribas SA. Il bnficie par ailleurs du dispositif de la Garantie Vie
sant Professionnelle Accidents en vigueur au bnfice de lensemble des salaris de BNP Paribas SA.
Avantages de toute nature 5 172 6 631 M. Philippe BORDENAVE dispose dune voiture de fonction et dun tlphone portable. Ce montant inclut galement la
cotisation patronale verse au titre du contrat Vie professionnelle du COMEX.
TOTAL 1 680 889 1 428 471
(*) La rmunration variable pluriannuelle (PRLT) figurant sur la fiche say on pay soumise au vote consultatif des actionnaires lors de lAssemble Gnrale du 14 mai 2014
tait celle attribue en 2013 (286 724 euros), contrairement la rmunration variable annuelle, laquelle tait celle attribue en 2014 au titre de lexercice 2013. Afin
dviter ce dcalage temporel entre ces deux types de rmunrations variables, et de sinscrire dans la droite ligne de la directive europenne Capital Requirement
Directive IV applicable aux tablissements de crdit, cette prsentation est dsormais modifie. Cest la raison pour laquelle la rmunration variable pluriannuelle
prsente ci-dessus dans la colonne 2013 (230 526 euros) est celle attribue par le Conseil dadministration le 29 avril 2014. De mme, la rmunration variable
pluriannuelle prsente dans la colonne 2014 (168 360 euros) est celle attribue par le Conseil dadministration le 4 fvrier 2015, par rfrence lexercice 2014.
Pour la seule composante PRLT de la rmunration, le vote consultatif porte sur les exercices 2013 et 2014.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2014 - BNP PARIBAS 69


2 GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Prsentation

lments de la rmunration due ou attribue au titre de lexercice M. Franois VILLEROY de GALHAU soumis lavis
des actionnaires (montants en euros)

2013* 2014 Commentaires


Franois VILLEROY de GALHAU - Directeur Gnral dlgu
Rmunration fixe due 450 000 450 000 La rmunration de M. Franois VILLEROY de GALHAU est dtermine selon des modalits proposes par le Comit des
au titre de lexercice rmunrations au Conseil dadministration. Cette rmunration fixe na pas volu en 2014.
Rmunration variable 500 000 440 000 La rmunration variable de M. Franois VILLEROY de GALHAU volue en fonction de critres reprsentatifs des rsultats
annuelle attribue au du Groupe et de leur performance managriale. Elle est exprime en pourcentage dune rmunration variable cible
2 titre de lexercice correspondant 120 % de la rmunration fixe de lexercice. Les critres quantitatifs sappliquent aux performances
globales du Groupe et aux rsultats des mtiers ou ples sous sa responsabilit ; ils sont les suivants :
rapport du bnfice net par action de lexercice celui de lexercice prcdent (18,75 % de la rmunration variable
cible) ;
pourcentage de ralisation du budget de rsultat brut dexploitation du Groupe (18,75 % de la rmunration variable
cible) ;
rapport du rsultat net avant impt des activits sous responsabilit de lexercice celui de lexercice prcdent
(18,75 % de la rmunration variable cible) ;
pourcentage de ralisation des budgets de rsultat brut dexploitation des activits sous responsabilit (18,75 % de la
rmunration variable cible).
Aprs prise en compte des critres quantitatifs et qualitatifs, et de lvolution des rsultats du Groupe, le Conseil
dadministration a fix 81 % de la cible la rmunration variable annuelle.
La rmunration variable attribue au titre de lexercice slve donc 440 000 euros.
La partie non diffre de la rmunration variable sera paye pour moiti en mars 2015, dduction faite des jetons de
prsence perus au sein du Groupe en 2014 pour des entits du Groupe autres que BNP Paribas SA ; et pour moiti en
septembre 2015, indexe la performance du titre BNP Paribas.
La partie diffre de la rmunration variable sera paye par tiers en 2016, 2017 et 2018 ; chaque paiement annuel
sera vers pour moiti en mars, et pour moiti en septembre index la performance du titre BNP Paribas. Le paiement
annuel de la rmunration variable diffre est soumis la condition que le ROE avant impt du Groupe lanne
prcdant le paiement soit suprieur 5 %.
Programme de 142 300* 121 440 La juste valeur du PRLT attribu le 4 fvrier 2015 et rattach lexercice 2014 stablit 121 440 euros pour M. Franois
rmunration long VILLEROY de GALHAU.
terme conditionnel Le plan de rmunration long terme (PRLT) cinq ans ne sera vers que si, cinq ans aprs la date dattribution, le cours de
(paiement intgralement laction a progress dau moins 5 %. La somme verse in fine voluera de manire moins que proportionnelle cette hausse
diffr cinq ans) et dans la limite du plafond slevant 1,75 fois la rmunration variable attribue au titre de lexercice prcdent (soit un
montant maximum de 770 000 euros). Par ailleurs, le PRLT est intgralement conditionnel la performance du titre BNP
Paribas compar un panel de banques europennes.
Jetons de prsence 129 331 135 578 M. Franois VILLEROY de GALHAU ne peroit pas de jetons de prsence au titre des mandats quil exerce dans les socits
du Groupe, lexception de ses mandats dadministrateur de BGL, BNL, BNP Paribas Fortis et Cortal Consors.
dont jetons de (129 331) (135 578) Le montant des jetons de prsence attribu M. Franois VILLEROY de GALHAU au titre de mandats dans les socits
prsence dduits de la consolides du Groupe est dduit de sa rmunration variable.
rmunration variable
Rmunration Nant Nant M. Franois VILLEROY de GALHAU na bnfici daucune rmunration exceptionnelle au cours de lexercice.
exceptionnelle
Options dactions Nant Nant Aucune option na t attribue M. Franois VILLEROY de GALHAU au cours de lexercice.
attribues au cours de
lexercice
Actions de performance Nant Nant Aucune action de performance na t attribue M. Franois VILLEROY de GALHAU au cours de lexercice.
attribues au cours de
lexercice
Indemnit de prise ou de Nant Nant M. Franois VILLEROY de GALHAU ne bnficie daucune indemnit de prise ou de cessation de fonction.
cessation de fonction
Rgime de retraite Nant Nant M. Franois VILLEROY de GALHAU ne bnficie daucun rgime de retraite supplmentaire prestations dfinies.
supplmentaire
prestations dfinies
Rgime de retraite 407 413 M. Franois VILLEROY de GALHAU bnficie du dispositif de retraite cotisations dfinies (art. 83 du Code Gnral des
supplmentaire Impts) tabli au bnfice de tous les collaborateurs de BNP Paribas SA. Le montant des cotisations verses ce titre par
cotisations dfinies lentreprise pour M. Franois VILLEROY de GALHAU a t, en 2014, de 413 euros.
Rgime collectif de 4 680 3 067 M. Franois VILLEROY de GALHAU bnficie des dispositifs de prvoyance incapacit, invalidit et dcs et de couverture
prvoyance et de frais de des frais de sant offerts aux salaris et mandataires sociaux de BNP Paribas SA. Il bnficie par ailleurs du dispositif de la
sant Garantie Vie Professionnelle Accidents en vigueur au bnfice de lensemble des salaris de BNP Paribas SA.
Avantages de toute nature 3 530 5 006 M. Franois VILLEROY de GALHAU dispose dune voiture de fonction et dun tlphone portable. Ce montant inclut
galement la cotisation patronale verse au titre du contrat Vie professionnelle du COMEX.
TOTAL 1 100 917 1 019 926
(*) La rmunration variable pluriannuelle (PRLT) figurant sur la fiche say on pay soumise au vote consultatif des actionnaires lors de lAssemble Gnrale du 14 mai
2014 tait celle attribue en 2013 (176 702 euros), contrairement la rmunration variable annuelle, laquelle tait celle attribu en 2014 au titre de lexercice 2013.
Afin dviter ce dcalage temporel entre ces deux types de rmunrations variables, et de sinscrire dans la droite ligne de la directive europenne Capital Requirement
Directive IV applicable aux tablissements de crdit, cette prsentation est dsormais modifie. Cest la raison pour laquelle la rmunration variable pluriannuelle
prsente ci-dessus dans la colonne 2013 (142 300 euros) est celle attribue par le Conseil dadministration le 29 avril 2014. De mme, la rmunration variable
pluriannuelle prsente dans la colonne 2014 (121 440 euros) est celle attribue par le Conseil dadministration le 4 fvrier 2015, par rfrence lexercice 2014. Pour la
seule composante PRLT de la rmunration, le vote consultatif porte sur les exercices 2013 et 2014.

70 Document de rfrence et rapport financier annuel 2014 - BNP PARIBAS


GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Prsentation 2

lments de la rmunration due ou attribue au titre de lexercice M. Baudouin PROT durant son mandat soumis lavis
des actionnaires (montants en euros)

2013 2014 Commentaires


Baudouin PROT - Prsident du Conseil dadministration jusquau 1er dcembre 2014
Rmunration fixe due 850 000 779 167 La rmunration de M. Baudouin PROT tait dtermine selon des modalits proposes par le Comit des
au titre de lexercice rmunrations au Conseil dadministration. Cette rmunration fixe na pas volu en 2014.
Rmunration variable Nant Nant Conformment la rgle applicable au sein de BNP Paribas, le Prsident du Conseil dadministration ne bnficie pas
annuelle attribue au dune rmunration variable.
titre de lexercice
Rmunration variable M. Baudouin PROT a renonc son plan de rmunration moyen terme (RMT) attribu en 2014 au titre de 2013 dun montant de 283 333 euros, et
2
pluriannuelle na plus bnfici par la suite daucune rmunration variable pluriannuelle.
Jetons de prsence 80 248 52 861 M. Baudouin PROT n'a peru des jetons de prsence quau titre de son mandat au sein de BNP Paribas SA.
dont jetons de Nant Nant
prsence dduits de la
rmunration variable
Rmunration Nant 150 000 M. Baudouin PROT a bnfici lors de la cessation de son mandat dune indemnit compensatrice de 150 000 euros,
exceptionnelle correspondant lindemnit de fin de carrire quil aurait reue en qualit de salari.
(convention autorise
par le Conseil
dadministration et
ratifie par lAssemble
Gnrale du 6 mai 2011
au titre des conventions
rglementes)
Options dactions Nant Nant Aucune option na t attribue M. Baudouin PROT au cours de lexercice.
attribues au cours de
lexercice
Actions de performance Nant Nant Aucune action de performance na t attribue M. Baudouin PROT au cours de lexercice.
attribues au cours de
lexercice
Indemnit de prise ou Nant Nant M. Baudouin PROT na bnfici daucune indemnit de prise ou de cessation de fonction.
de cessation de fonction
Rgime de retraite Nant Nant M. Baudouin PROT relevait dun rgime collectif et conditionnel de retraite supplmentaire prestations dfinies
supplmentaire conforme aux dispositions de larticle L137.11 du Code de la Scurit sociale. M. Baudouin PROT a quitt BNP Paribas le
prestations dfinies 1er dcembre 2014 pour faire valoir ses droits la retraite. Au titre de ce rgime, sa pension a t calcule, sur la base
de ses rmunrations fixes et variables perues en 1999 et 2000, sans possibilit dacquisition ultrieure de droits. Le
montant de retraite garanti incluant la retraite de base Scurit sociale et les retraites complmentaires obligatoires
est de 527 933 euros.
Rgime de retraite 407 378 M. Baudouin PROT bnficiait du dispositif de retraite cotisations dfinies (art. 83 du Code Gnral des Impts) tabli
supplmentaire au bnfice de tous les collaborateurs de BNP Paribas SA. Le montant des cotisations verses ce titre par lentreprise
cotisations dfinies pour M. Baudouin PROT a t, en 2014, de 378 euros.
Rgime collectif de 4 905 2 756 M. Baudouin PROT bnficiait des dispositifs de prvoyance incapacit, invalidit et dcs et de couverture des frais de
prvoyance et de frais sant offerts aux salaris et mandataires sociaux de BNP Paribas SA. Il bnficie par ailleurs du dispositif de la Garantie
de sant Vie Professionnelle Accidents en vigueur au bnfice de lensemble des salaris de BNP Paribas SA.
Avantages de toute 3 658 3 780 M. Baudouin PROT a dispos dune voiture de fonction et dun tlphone portable.
nature
TOTAL 939 218 988 942

Document de rfrence et rapport financier annuel 2014 - BNP PARIBAS 71


2 GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Prsentation

lments de la rmunration due ou attribue au titre de lexercice M. Georges CHODRON de COURCEL durant son mandat
soumis lavis des actionnaires (montants en euros)

2013 2014 Commentaires


Georges CHODRON de COURCEL - Directeur Gnral dlgu jusquau 30 juin 2014
Rmunration fixe due 683 333 350 000 La rmunration de M. Georges CHODRON de COURCEL tait dtermine selon des modalits proposes
au titre de lexercice par le Comit des rmunrations au Conseil dadministration. Cette rmunration fixe na pas volu en 2014.
Rmunration variable 650 000 Nant M. Georges CHODRON de COURCEL ne peroit pas de rmunration variable annuelle au titre de 2014.
annuelle attribue au
2 titre de lexercice
Programme de Nant Nant M. Georges CHODRON de COURCEL ne peroit pas de rmunration variable pluriannuelle
rmunration long rattache lexercice 2014.
terme conditionnel
(paiement
intgralement diffr
cinq ans)
Jetons de prsence 77 063 12 399 M. Georges CHODRON de COURCEL n'a pas peru de jetons de prsence au titre des mandats quil exerce dans les
socits du Groupe, lexception de ses mandats dadministrateur de BNP Paribas Suisse et de BNP Paribas Fortis.
Le montant des jetons de prsence perus au titre de ces mandats est dduit de la rmunration variable verse. Les
montants pris en compte ne concernent que les jetons perus jusqu la cessation de son mandat
le 30 juin 2014.
dont jetons de (77 063) Nant
prsence dduits
de la rmunration
variable
Rmunration Nant 285 736 M. Georges CHODRON de COURCEL a peru en qualit de salari ex-BNP une indemnit de fin de carrire
exceptionnelle de 285 736 euros lorsquil a fait valoir ses droits la retraite le 30 septembre 2014.
Options dactions Nant Nant Aucune option na t attribue M. Georges CHODRON de COURCEL au cours de lexercice.
attribues au cours
de lexercice
Actions de performance Nant Nant Aucune action de performance na t attribue M. Georges CHODRON de COURCEL au cours de lexercice.
attribues au cours
de lexercice
Indemnit de prise ou Nant Nant M. Georges CHODRON de COURCEL na bnfici daucune indemnit de prise ou de cessation de fonction.
de cessation de fonction
Rgime de retraite Nant Nant M. Georges CHODRON de COURCEL relevait dun rgime collectif et conditionnel de retraite supplmentaire prestations
supplmentaire dfinies conforme aux dispositions de larticle L137.11 du Code de la Scurit sociale. M. Georges CHODRON de COURCEL
prestations dfinies a quitt BNP Paribas le 30 septembre 2014 pour faire valoir ses droits la retraite. Au titre de ce rgime, sa pension a
t calcule, sur la base de ses rmunrations fixes et variables perues en 1999 et 2000, sans possibilit dacquisition
ultrieure de droits. Le montant de retraite garanti incluant la retraite de base Scurit sociale et les retraites
complmentaires obligatoires est de 337 881 euros.
Rgime de retraite 407 206 M. Georges CHODRON de COURCEL bnficiait du dispositif de retraite cotisations dfinies (art. 83 du Code Gnral des
supplmentaire Impts) tabli au bnfice de tous les collaborateurs de BNP Paribas SA. Le montant des cotisations verses ce titre par
cotisations dfinies lentreprise pour M. Georges CHODRON de COURCEL a t, en 2014, de 206 euros.
Rgime collectif de 4 814 1 485 M. Georges CHODRON de COURCEL bnficiait des dispositifs de prvoyance incapacit, invalidit et dcs et de couverture
prvoyance et de frais des frais de sant offerts aux salaris et mandataires sociaux de BNP Paribas SA. Il bnficie par ailleurs du dispositif de la
de sant Garantie Vie Professionnelle Accidents en vigueur au bnfice de lensemble des salaris de BNP Paribas SA.
Avantages de toute 4 140 2 070 M. Georges CHODRON de COURCEL a dispos dune voiture de fonction et dun tlphone portable.
nature
TOTAL 1 342 694 651 896

72 Document de rfrence et rapport financier annuel 2014 - BNP PARIBAS


GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Prsentation 2

TAT RCAPITULATIF DES OPRATIONS DCLARES SUR LE TITRE BNP PARIBAS

Oprations des dirigeants mentionnes larticle L621-18-2 du Code montaire et financier sur les titres de la socit, vises aux articles 223-22
223-26 du Rglement gnral de lAMF, ralises au cours de lexercice 2014 et dclarables au sens de la rglementation de lAMF.

Description de Montant des


Nom et Prnom
Qualit
Oprations
ralises
linstrument
nancier
Nature de
lopration
Nombre
doprations
oprations
(en euros)
2
BONNAF Jean-Laurent(1) titre Actions Acquisition de
Directeur Gnral de BNP Paribas personnel BNP Paribas 738 actions 2 37 376,28
COHEN Monique Par une Actions Cession de
Administrateur de BNP Paribas personne lie BNP Paribas 3 000 actions 1 147 000,00
GUILLOU Marion titre Actions Acquisition de
Administrateur de BNP Paribas personnel BNP Paribas 300 actions 1 15 099,00
MISSON Nicole titre Actions Cession de
Administrateur de BNP Paribas personnel BNP Paribas 198 actions 1 10 940,92
SCHWARZER Daniela titre Actions Acquisition de
Administrateur de BNP Paribas personnel BNP Paribas 200 actions 1 9 804,40
(1) Hors exercices de stock-options, dtaills au chapitre 2.1.

AUTRES INFORMATIONS

INFORMATIONS SUR LES OPTIONS DE SOUSCRIPTION OU DACHAT DACTIONS


ET LES ACTIONS DE PERFORMANCE
Instruments consentis en 2014 au salaris non mandataires sociaux bnficiant du nombre dattribution le plus lev, et instruments transfrs ou
levs en 2014 les plus importants, au profit de salaris non mandataires sociaux.

Nombre doptions
attribues/dactions Prix moyen pondr
souscrites ou achetes (en euros) Dates dattribution
Options consenties en 2014
(Somme des 10 plus importantes attributions) - - -
Options leves en 2014 117 928 35,11 06/04/2009
(10 salaris) 4 000 51,20 05/03/2010

Nombre dactions
attribues/transfres Dates dattribution
Actions de performance consenties en 2014
(Somme des 10 plus importantes attributions) - -
Actions de performance transfres en 2014 6 700 05/03/2010
(10 salaris) 7 326 04/03/2011

Document de rfrence et rapport financier annuel 2014 - BNP PARIBAS 73


2 GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Rapport du Prsident du Conseil dadministration tabli en application de larticle L225-37 du Code de commerce

2.2 Rapport du Prsident du Conseil


dadministration tabli en application
delarticle L225-37 du Code de commerce

2 Dans le prsent rapport, le Prsident du Conseil dadministration rend Les informations quil comporte prennent notamment en considration
compte de la composition du Conseil dadministration et de lapplication lannexe I du Rglement europen (CE) n 809/2004 du 29 avril 2004, la
du principe de reprsentation quilibre des femmes et des hommes en Recommandation AMF n 2012-02(1) ainsi que le rapport annuel du Haut
son sein, des conditions de prparation et dorganisation des travaux du Comit de Gouvernement dEntreprise (HCGE).
Conseil, ainsi que des procdures de contrle interne et de gestion des
risques mises en place par la socit, en dtaillant notamment celles
de ces procdures qui sont relatives llaboration et au traitement de
linformation comptable et financire pour les comptes sociaux et, le cas
chant, pour les comptes consolids.

LE GOUVERNEMENT DENTREPRISE DE BNP PARIBAS

Il est prcis que le Code de gouvernement dentreprise auquel BNP Paribas 1.a Les missions du Conseil dadministration
se rfre volontairement est le Code de gouvernement dentreprise des
socits cotes (rvis en juin 2013) publi par lAssociation Franaise Le rglement intrieur adopt en 1997 par le Conseil dadministration
des Entreprises Prives (Afep) et le Mouvement des Entreprises de France dfinit les missions du Conseil et de ses Comits spcialiss. Il est
(Medef). BNP Paribas applique les recommandations de ce Code, ci- priodiquement mis jour afin dtre en conformit avec les lois,
aprs dnomm Code de gouvernement dentreprise, lequel peut tre rglements et recommandations de Place en vigueur, et dtre
consult sur le site de lAfep (http://www.afep.com) et sur le site du Medef adapt en considration des meilleures pratiques de gouvernement
(http://www.medef.com). dentreprise. La dernire mise jour est intervenue en dbut danne
2014 pour tenir compte de la version de juin 2013 du Code de
Par ailleurs, les modalits particulires relatives la participation des gouvernement dentreprise.
actionnaires lAssemble Gnrale sont dfinies larticle 18, Titre V
Les Comits spcialiss du Conseil dadministration sont le Comit des
Assembles des actionnaires, des statuts de la Banque publis dans le
comptes, le Comit de contrle interne, des risques et de la conformit,
Document de rfrence et rapport financier annuel dans la partie Actes
le Comit de gouvernement dentreprise et des nominations et le
constitutifs et statuts. En outre, un rsum de ces modalits ainsi que
Comit des rmunrations.
le compte rendu de lorganisation et du droulement de lAssemble
Gnrale du 14 mai 2014 sont repris dans la partie BNP Paribas et ses En crant un Comit de contrle interne et des risques distinct du Comit
actionnaires dudit Document. des comptes, le Conseil dadministration a dcid, ds 1994, de dcoupler
les attributions habituellement dvolues au Comit daudit. En 2007, le
Conseil a largi la mission du Comit de contrle interne et des risques
1. PRINCIPES DE GOUVERNANCE toute question relative la politique de conformit relevant, notamment,
des risques de rputation ou de lthique professionnelle. Le Comit de
Le rglement intrieur du Conseil dadministration est joint en annexe
contrle interne, des risques et de la conformit remplit ses missions de
au prsent rapport.
manire indpendante et complmentaire du Comit des comptes qui
Il dtaille le fonctionnement du Conseil dadministration, la rpartition assure le suivi des questions relatives llaboration et au contrle des
des responsabilits entre la Direction Gnrale et le Conseil, les missions informations comptables et financires. Ces deux Comits se runissent
et le fonctionnement des Comits spcialiss, ainsi que le comportement en sance commune pour traiter des sujets relevant de la politique de
attendu de ladministrateur et du censeur. risque et de provisionnement de BNP Paribas, prendre connaissance des
plans daudit, et prparer les travaux du Conseil sur lvaluation des
politiques et des dispositifs de gestion des risques. En 2014, il a t dcid

(1) Recommandation AMF n 2012-02 Gouvernement dentreprise et rmunration des dirigeants des socits se rfrant au Code Afep-Medef Prsentation consolide des
recommandations contenues dans les rapports annuels de lAMF (modifie le 11 dcembre 2014).

74 Document de rfrence et rapport financier annuel 2014 - BNP PARIBAS


GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Rapport du Prsident du Conseil dadministration tabli en application de larticle L225-37 du Code de commerce 2

que dornavant, les risques pouvant avoir une incidence matrielle sur Le Prsident contribue la promotion des valeurs et de limage de
les comptes seraient systmatiquement revus lors de la sance commune BNP Paribas tant au sein du Groupe qu lextrieur de celui-ci. Il
des deux Comits. Ils dlibrent sur la base dune documentation labore sexprime sur les principes daction de BNP Paribas, en particulier dans
conjointement par le responsable Finance et le responsable des Risques le domaine de lthique professionnelle. Il contribue la rputation du
du Groupe et, quand cela est ncessaire, par le responsable Juridique. Ces Groupe au travers de responsabilits quil exerce titre personnel au
trois responsables, ainsi que le responsable de la Conformit, assistent sein dinstances publiques nationales ou internationales.
aux runions, permettant ainsi une revue complte des risques.
Les pouvoirs du Directeur Gnral
La composition de ces deux Comits et les travaux quils ralisent
Le Directeur Gnral est investi des pouvoirs les plus tendus pour agir
dans leurs domaines respectifs visent rpondre aux exigences des
disciplines bancaires et prudentielles, que celles-ci procdent de la loi,
en toutes circonstances au nom de BNP Paribas et pour reprsenter la 2
Banque dans ses rapports avec les tiers. Il a autorit sur lensemble
des dispositions dfinies par les rgulateurs et superviseurs ou de rgles
du Groupe. Il est responsable de lorganisation et des procdures de
que simpose BNP Paribas pour la qualit de son contrle interne et sa
contrle interne et de lensemble des informations requises ce titre
politique de risque.
par la rglementation.

1.b La dissociation des fonctions de Prsident Il exerce ses pouvoirs dans la limite de lobjet social, sous rserve de
et de Directeur Gnral ceux que la loi attribue expressment aux Assembles dactionnaires et
au Conseil dadministration.
Depuis le 11 juin 2003, BNP Paribas a fait le choix de dissocier les
fonctions de Prsident et de Directeur Gnral. Ce choix, maintenu depuis titre interne, le rglement du Conseil dadministration dispose que
cette date, est par ailleurs en conformit avec les obligations faites aux le Directeur Gnral lui prsente pour accord pralable toutes les
tablissements de crdit depuis 2014. dcisions dinvestissement ou de dsinvestissement (hors oprations de
portefeuille) dun montant suprieur 250 millions deuros, ainsi que
Les missions du Prsident tout projet de prise ou de cession de participations (hors oprations
Le Prsident veille au maintien de la qualit de la relation avec les de portefeuille) suprieures ce seuil ( 1)(1). Le Directeur Gnral doit
actionnaires en troite coordination avec les actions menes dans ce prsenter pour accord pralable au Comit des comptes du Conseil toute
domaine par la Direction Gnrale. Il prside, ce titre, le Comit de mission non couverte par le mandat des Commissaires aux comptes dont
Liaison des Actionnaires dont la mission est daccompagner la Banque le montant dhonoraires (hors taxes) excde un million deuros.
dans sa communication destination de lactionnariat individuel ;
plusieurs fois par an, il invite les actionnaires des rencontres au cours 1.c La composition du Conseil Lindpendance
desquelles la stratgie de lentreprise est expose. des administrateurs
Le Prsident apporte son aide et ses conseils au Directeur Gnral tout en La composition du Conseil et son volution
respectant les responsabilits excutives de celui-ci. Le Prsident organise
Sur la proposition du Conseil dadministration, lAssemble Gnrale des
son activit pour garantir sa disponibilit et mettre son exprience au
actionnaires du 14 mai 2014 a renouvel le mandat de MM. Baudouin
service du Groupe. Ses missions sont de nature contributive et ne lui
Prot, Jean-Franois Lepetit et de Mme Fields Wicker-Miurin, ratifi la
confrent aucun pouvoir excutif. Elles ne limitent en rien les pouvoirs
cooptation de Mme Monique Cohen en remplacement de Mme Daniela
du Directeur Gnral, qui assume seul la responsabilit oprationnelle
Weber-Rey et renouvel le mandat pour une dure de trois ans, et
du Groupe.
nomm Mme Daniela Schwarzer en remplacement de Mme Hlne
la demande du Directeur Gnral, il peut participer toute runion Ploix dont le mandat arrivait chance cette Assemble. Seize
interne portant sur des sujets qui concernent la stratgie, lorganisation, administrateurs taient prsents lors de cette Assemble.
les projets dinvestissement ou de dsinvestissement, les risques
lissue de lAssemble Gnrale du 14 mai 2014, le Conseil
et linformation financire. Il exprime son avis sans prjudice des
dadministration tait compos de 16 administrateurs dont 14 nomms
comptences du Conseil dadministration.
par les actionnaires.
En troite coordination avec la Direction Gnrale, le Prsident peut La composition du Conseil dadministration a volu au cours de
reprsenter le Groupe dans ses relations de haut niveau, notamment les lanne 2014. Suite au dcs tragique de M. Christophe de Margerie,
grands clients et les pouvoirs publics, aux plans national et international. la cooptation de son remplaant na pas t dcide par le Conseil
Le Prsident apporte son appui aux quipes responsables de la couverture dadministration avant le 31 dcembre 2014. M. Baudouin Prot a remis
des grandes entreprises et institutions financires internationales ; il la disposition du Conseil son mandat dadministrateur la date
contribue galement au dveloppement des activits de conseil de du 1er dcembre 2014 et a fait valoir ses droits la retraite. M. Jean
BNP Paribas, notamment en apportant son assistance la ralisation Lemierre a t coopt pour le remplacer.
doprations majeures de Corporate Finance. Il apporte son concours
Ainsi au 31 dcembre 2014, le Conseil dadministration comprenait
la Direction Gnrale ou, la demande de celle-ci, reprsente la Banque
15 administrateurs, dont 13 nomms par les actionnaires. La
dans ses relations avec les autorits financires et montaires nationales
reprsentation des femmes parmi les administrateurs nomms par
et internationales. Il participe activement au dbat sur lvolution de la
les actionnaires tait de 38,46 % (5/13). Quatre nationalits sont
rgulation et des politiques publiques qui concernent BNP Paribas et,
reprsentes au sein du Conseil.
plus gnralement, le secteur bancaire.

(1) Les rfrences aux renvoient aux numros des paragraphes du rglement intrieur du Conseil dadministration.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2014 - BNP PARIBAS 75


2 GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Rapport du Prsident du Conseil dadministration tabli en application de larticle L225-37 du Code de commerce

La prsidence du Conseil Lindpendance des administrateurs


La fonction de Prsident du Conseil dadministration de M. Baudouin Prot (au 31 dcembre 2014)
a pris fin le 1er dcembre 2014 lorsquil a remis disposition du Conseil Le tableau ci-aprs prsente la situation de chaque administrateur au
son mandat dadministrateur et que M. Jean Lemierre a t nomm regard des critres dindpendance retenus par le Code de gouvernement
cette fonction lors de la mme sance de Conseil (voir le point 3d). dentreprise pour dfinir lindpendance des administrateurs :

Critre 1 Critre 2 Critre 3 Critre 4 Critre 5 Critre 6 Critre 7

2 J. LEMIERRE
M. PBEREAU
x
x x
o
(*)
o
o
o
o
o
o
o
x
o
o
J-L. BONNAF x o o o o o o
P A. de CHALENDAR o o o o o o o
M. COHEN o o o o o o o
M. GUILLOU o o o o o o o
D. KESSLER o o o o o x(*) o
J-F. LEPETIT o o o o o o o
N. MISSON x o o o o o o
T. MOUCHARD x o o o o o o
L. PARISOT o o o o o o o
D. SCHWARZER o o o o o o o
M. TILMANT o o o o o o o (*)

E. VAN BROEKHOVEN o o o o o o o(*)


F. WICKER-MIURIN o o o o o o o
Lgende :
o reprsente un critre respect dindpendance selon les critres Afep-Medef.
x reprsente un critre non satisfait dindpendance selon les critres Afep-Medef.
Critre 1 : Statut de salari ou de mandataire social au cours des cinq annes prcdentes.
Critre 2 : Existence ou non de mandats croiss.
Critre 3 : Existence ou non de relations daffaires significatives.
Critre 4 : Existence de lien familial proche avec un mandataire social.
Critre 5 : Ne pas avoir t auditeur de lentreprise au cours des cinq annes prcdentes.
Critre 6 : Ne pas tre administrateur de lentreprise depuis plus de douze ans.
Critre 7 : Statut de lactionnaire important.
(*) Cf. commentaires ci-dessous.

Rpondent aux critres dindpendance retenus par le Code de financire de M. Denis Kessler, indispensable la comprhension des
gouvernement dentreprise : Mmes Monique Cohen, Marion Guillou, mcanismes bancaires (Docteur dtat en Sciences conomiques et
Laurence Parisot, Daniela Schwarzer, Fields Wicker-Miurin et MM. Pierre diplm des Hautes tudes Commerciales), renforce par ses fonctions
Andr de Chalendar et Jean-Franois Lepetit. de Prsident-Directeur Gnral de lune des socits de rassurance
europennes majeures.
Par ailleurs, conformment aux dispositions du Code de gouvernement
dentreprise (point 9.5), le Conseil dadministration a considr que la Plus de la moiti des administrateurs de BNP Paribas sont donc
composition du capital de BNP Paribas et labsence de conflit dintrts indpendants au regard des critres retenus par le Code de gouvernement
potentiel garantissaient lindpendance de MM. Michel Tilmant et Emiel dentreprise et de lapprciation quen a fait le Conseil dadministration
Van Broekhoven. pour dfinir lindpendance.
Pendant la priode de plus de douze annes dexercice du mandat Les deux administrateurs lus par les salaris, Mme Nicole Misson et
dadministrateur de M. Denis Kessler, trois Directeurs Gnraux se sont M. Thierry Mouchard, ne sont pas reconnus comme indpendants selon
succd, chacun deux ayant assum ou assumant la direction effective les critres du Code de gouvernement dentreprise en dpit de leur
de la Banque avec sa propre personnalit et ses propres mthodes statut et de leur mode dlection qui constituent pourtant une garantie
et pratiques. Lactuel Directeur Gnral nest dans cette position que dindpendance.
depuis trois ans. En consquence, le Conseil dadministration a considr Un administrateur dont la ratification de la cooptation sera soumise
que lesprit critique dont fait preuve M. Denis Kessler se renouvelle lAssemble Gnrale du 13 mai 2015, M. Jean Lemierre, et deux
chaque changement de la direction effective, garantissant ainsi son administrateurs nomms par les actionnaires, MM. Michel Pbereau,
indpendance. Le Conseil a galement tenu compte de la comptence

76 Document de rfrence et rapport financier annuel 2014 - BNP PARIBAS


GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Rapport du Prsident du Conseil dadministration tabli en application de larticle L225-37 du Code de commerce 2

Prsident dHonneur, et Jean-Laurent Bonnaf, Directeur Gnral, ne Les administrateurs sont informs des priodes pendant lesquelles
rpondent pas aux critres du Code de gouvernement dentreprise ils peuvent, sauf circonstances particulires, effectuer dventuelles
dfinissant ladministrateur indpendant. transactions sur le titre BNP Paribas ( 18).
Le Conseil dadministration considre que les principales qualits Les administrateurs ont dclar, au titre des diligences dapplication
personnelles propres assurer, au-del du respect des critres des normes comptables, navoir bnfici daucun concours financier
dfinis par le Code de gouvernement dentreprise, lindpendance des de BNP Paribas ou dune socit du Groupe qui nait t consenti
administrateurs sont les suivantes : des conditions de march.
la comptence, fonde sur lexprience et la capacit de comprhension
des enjeux et des risques ;
1.e La formation et linformation
des administrateurs
2
le courage, notamment celui dexprimer sa pense et de formuler
son jugement ; En application du rglement intrieur, chaque administrateur
peut demander se faire communiquer par le Prsident ou le
la disponibilit, qui permet davoir le recul ncessaire et favorise
Directeur Gnral tous les documents et informations ncessaires
limplication de ladministrateur dans lexercice de son mandat ;
laccomplissement de sa mission, afin de participer efficacement
laffectio societatis, qui nourrit lengagement de ladministrateur aux runions du Conseil dadministration et de prendre une dcision
lgard de la socit, au sein du Conseil qui reprsente collectivement claire, ds lors quil sagit de documents utiles la prise de dcision
les actionnaires ; laffectio societatis favorise notamment la bonne et relis aux pouvoirs du Conseil ( 4).
comprhension par ladministrateur de la culture de lentreprise et
Les administrateurs ont librement accs aux comptes rendus des
de son thique.
runions des Comits du Conseil.
La procdure de slection des administrateurs associe les informations et
Les sances des Comits sont mises profit pour actualiser, sur des
les apprciations des membres du Comit de gouvernement dentreprise
dossiers thmatiques correspondant lordre du jour, linformation des
et des nominations celles du Prsident du Conseil dadministration
administrateurs. En outre, le Conseil est tenu inform de lvolution de
en vue de retenir, conformment aux critres dfinis par le Conseil,
la rglementation bancaire et des textes de rfrence en matire de
les candidatures susceptibles de runir les qualits personnelles et
gouvernance. Le sminaire stratgique qui sest tenu le 17 dcembre
professionnelles recherches.
2014 comprenait une session portant sur les nouvelles rglementations
venir et leur incidence sur le plan moyen et long terme du Groupe.
1.d La dontologie de ladministrateur
Un Comit de gouvernement dentreprise et des nominations largi
la connaissance du Conseil, les administrateurs ne sont pas dans sest tenu le 23 septembre 2014 sur lapplication de la directive
une situation de conflit dintrts. Le rglement intrieur du Conseil europenne Capital Requirement Directive 4 (CRD 4) dans son volet
( 19) leur enjoint, en tout tat de cause, de faire part de toute situation gouvernance transpose en droit franais en 2014. Les derniers textes
de conflit dintrts mme potentiel et de sabstenir de participer au de transposition ayant t publis fin 2014, des travaux sont en cours
vote de la dlibration correspondante. Le rglement intrieur prvoit au sein des Comits et du Conseil dadministration pour procder aux
quun administrateur qui ne sestimerait plus en mesure de remplir adaptations ncessaires.
sa fonction au sein du Conseil dont il est membre, doit dmissionner. Lors de son entre en fonction, le nouvel administrateur reoit une
la connaissance du Conseil, il nexiste aucun lien familial entre les documentation sur le Groupe, ses caractristiques, son organisation,
membres du Conseil et aucun dentre eux na t condamn pour fraude ses tats financiers rcents et un ensemble de rfrences sur les
ni na t associ en tant que membre dun organe dadministration, informations disponibles sur le site internet du Groupe. Le Secrtaire
de direction ou de surveillance ou en tant que Directeur Gnral du Conseil lui communique les principales dispositions lgales
toute faillite, mise sous squestre ou liquidation, au cours des cinq relatives la dfinition, la communication et lexploitation des
dernires annes au moins. informations privilgies. Il lui remet le rglement intrieur du
la connaissance du Conseil, aucune incrimination et/ou sanction Conseil dadministration et organise son intention un programme
publique officielle na t prononce lencontre dun membre du de rencontres de travail avec les responsables oprationnels et
Conseil dadministration. Aucun administrateur na fait lobjet dune fonctionnels du Groupe, correspondant aux besoins de son mandat
interdiction dexercer s qualits au cours des cinq dernires annes et ses priorits personnelles.
au moins. En 2014, ont t organises lintention des administrateurs
Indpendamment des conventions et engagements rglements, il rcemment nomms ou lus et de ceux qui ont souhait y participer :
nexiste pas de disposition ou daccord avec les principaux actionnaires, une demi-journe consacre une prsentation sur les risques et une
des clients, des fournisseurs ou autres, en vertu desquels un membre journe portant sur les principes du mtier BNP Paribas Securities
du Conseil dadministration a t choisi. Services (BP2S), son volution et son positionnement ; sur lvolution
des normes comptables ; sur les stress tests et Asset Quality Review
Les administrateurs doivent exercer leur mandat de faon responsable,
(AQR), examen de la qualit des actifs de 130 banques europennes
notamment en ce qui concerne la rglementation relative aux
les plus importantes de la zone euro et des tests de rsistance lancs
oprations dinitis. Ils sont, en particulier, tenus au respect des
par les autorits bancaires europennes (Risques) ; sur les marchs
prescriptions lgales relatives la dfinition, la communication et
allemand et polonais. Les administrateurs prsents ont rencontr
lexploitation des informations privilgies. Aux termes du rglement
cette occasion les responsables concerns.
intrieur, ils doivent sabstenir deffectuer sur le titre BNP Paribas des
oprations qui pourraient tre considres comme spculatives ( 18).

Document de rfrence et rapport financier annuel 2014 - BNP PARIBAS 77


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Rapport du Prsident du Conseil dadministration tabli en application de larticle L225-37 du Code de commerce

2. LES RUNIONS DU CONSEIL commune avec un taux dassiduit de 100 %. Ces deux Comits se
ET DES COMITS EN 2014 sont ainsi runis, ensemble ou sparment, douze fois au cours de
lanne 2014.
Le Conseil dadministration sest runi 20 reprises en 2014, dont
Le Comit de gouvernement dentreprise et des nominations sest
treize fois sur convocation exceptionnelle. La participation moyenne
runi six reprises, dont deux sances se sont tenues en prsence
des administrateurs aux sances du Conseil a t de 94 %. Le Conseil
des Prsidents des autres Comits et dun administrateur, M. Michel
sest, en outre, runi une fois pour un sminaire stratgique.
Tilmant, en considration de son exprience acquise en sa qualit
Le Comit des comptes sest runi quatre reprises avec un taux dancien dirigeant dune banque internationale. Hors Comit de
dassiduit de ses membres de 95 %.
2 Le Comit de contrle interne, des risques et de la conformit sest
gouvernement dentreprise et des nominations largi, le taux
dassiduit tait de 100 %.
runi cinq reprises avec un taux dassiduit de 100 %. Le Comit des rmunrations sest runi six fois avec un taux dassiduit
Le Comit des comptes et le Comit de contrle interne, des risques de 100 %.
et de la conformit se sont par ailleurs runis trois fois en sance

ASSIDUIT AUX SANCES DU CONSEIL ET DES COMITS EN 2014

Sances du Conseil Sances des Comits Ensemble des sances Taux


dassiduit
Administrateurs Colonne 1 Colonne 2 Colonne 1 Colonne 2 Colonne 1 Colonne 2 individuel
B. PROT (jusquau 01/12/2014) 19 19 19 19 100 %
J. LEMIERRE 2 2 2 2 100 %
M. PBEREAU 20 20 6 6 26 26 100 %
J-L. BONNAF 20 20 20 20 100 %
P A. de CHALENDAR 17 20 6 6 23 26 88,4 %
M. COHEN ( compter du 12/02/2014) 20 20 3 3 23 23 100 %
M. GUILLOU 17 20 8 8 25 28 89 %
D. KESSLER 16 20 8 9 24 29 82,8 %
J-F. LEPETIT 20 20 12 12 32 32 100 %
C. de MARGERIE (jusquau 20/10/2014) 17 17 5 5 22 22 100 %
N. MISSON 20 20 10 10 30 30 100 %
T. MOUCHARD 17 20 7 7 24 27 89 %
L. PARISOT 19 20 6 6 25 26 96 %
H. PLOIX (jusquau 14/05/2014) 5 5 6 6 11 11 100 %
D. SCHWARZER ( compter du 14/05/2014) 15 15 15 15 100 %
M. TILMANT 17 20 6 6 23 26 88 %
E. VAN BROEKHOVEN 19 20 7 7 26 27 96 %
F. WICKER-MIURIN 19 20 6 7 25 27 92,6 %
Moyenne 94 % 98 % 95 %
La colonne 1 recense les prsences en sance.
La colonne 2 recense le nombre de sances.

78 Document de rfrence et rapport financier annuel 2014 - BNP PARIBAS


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Comit de
Comit de contrle gouvernement
Comit des interne, des risques dentreprise et des Comit des
Composition des Comits spcialiss (au 31 dcembre 2014) comptes et de la conformit nominations rmunrations
Denis KESSLER 
Monique COHEN
Thierry MOUCHARD
Emiel VAN BROEKHOVEN 2
Fields WICKER-MIURIN
Jean-Franois LEPETIT 
Nicole MISSON
Michel TILMANT
Marion GUILLOU
Michel PBEREAU 
Laurence PARISOT
Pierre-Andr de CHALENDAR 
 : Prsident de Comit ; : Membre de Comit ; : Administrateur lu par les salaris.

3. LES TRAVAUX DU CONSEIL EN 2014 Le Conseil a pris connaissance du plan de dveloppement 2014-2016
comprenant cinq axes :
3.a Stratgie renforcer encore la proximit avec les clients particuliers (par
le dveloppement des innovations digitales), les entreprises (en
Le Conseil dadministration dtermine la stratgie et les orientations de
sappuyant sur son dispositif europen et mondial) et la clientle
lactivit de BNP Paribas sur la proposition de la Direction Gnrale, qui
des institutionnels (avec une approche plus coordonne au travers
en prsente les lments essentiels au terme dun processus interne
dune coopration rapproche entre les mtiers de march, le mtier
formalis.
Titres et Investment Partners) ;
Il examine et dcide des oprations dimportance stratgique ( 1) simplifier notre organisation et nos modes de fonctionnement
conformment aux dispositions de son rglement intrieur. Il suit la (Simple) ;
mise en uvre des objectifs quil a approuvs, notamment lors des
poursuivre lamlioration de lefficacit oprationnelle (Efficient) ;
dlibrations sur les comptes et sur le budget.
adapter certains mtiers leur environnement conomique et
Il est inform rgulirement de la situation de liquidit et des
rglementaire (BNL, Marchs de capitaux, Investment Partners) ;
engagements du Groupe.
russir les initiatives de dveloppement dans certaines
Le Conseil dadministration a dlibr plusieurs reprises de la gographies (Asie-Pacifique, CIB Amrique du Nord, Allemagne
situation de lconomie et des marchs. Il a approuv la mise en uvre et Turquie) et poursuivre le dveloppement de mtiers spcialiss
des mesures dadaptation portant sur ladquation des fonds propres leaders dans leur secteur (Personal Finance, Assurance, Securities
aux nouvelles exigences rglementaires nationales, europennes et Services, Arval, Leasing Solutions et Real Estate).
internationales, la dimension du bilan et la liquidit qui lui ont t
Dans le cadre du programme de rachat par la socit de ses propres
proposes par la Direction Gnrale.
actions autoris par lAssemble Gnrale, il a dlibr sur le montant
Il a pris connaissance de ltat davancement des travaux raliss par des enveloppes affectes aux diffrents objectifs dudit programme.
la Direction Gnrale dans le cadre du Recovery and Resolution Plan
Le Conseil a t inform de la politique mene par BNP Paribas dans
(Plan de Rtablissement et de Rsolution) demand par le Financial
le domaine de la responsabilit sociale de lentreprise (RSE).
Stability Board (FSB) et par lAutorit de Contrle Prudentiel et de
Rsolution (ACPR). Il a pris connaissance de la rsiliation du protocole daccord de
BNP Paribas avec AXA.
Le Conseil a dlibr de la comparaison des performances de la Banque
avec ses concurrents ainsi que de son bilan, sur la base des rsultats Il a t inform des consquences pour le Groupe des vnements
disponibles pour lanne 2013. survenus en Ukraine et de limpact sur lactivit de sa filiale UkrSibbank.
Il a dlibr de la politique de BNP Paribas en matire dgalit Il a t inform de ltat des embargos amricains et europens sur la
professionnelle et salariale. Russie et des consquences sur les transactions commerciales.
Il a t inform des rsultats de lenqute annuelle sur la satisfaction Il a convoqu la masse des porteurs du TSDI de 500 millions USD mis
des collaborateurs (Global People Survey) et des actions qui en ont par BNP Paribas en 1986.
dcoul. Il a autoris la Direction Gnrale procder la cration et
lmission, en France ou ltranger, de titres de crances (obligations

Document de rfrence et rapport financier annuel 2014 - BNP PARIBAS 79


2 GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Rapport du Prsident du Conseil dadministration tabli en application de larticle L225-37 du Code de commerce

et titres assimils, incluant de faon non limitative les EMTN, les lui a confr tous pouvoirs pour prendre toutes mesures ncessaires
USMTN et les titres subordonns, dure dtermine ou indtermine). ou utiles cet effet.
Il a approuv le projet de fusion-absorption de la socit Cortal Consors Il a galement examin les nouvelles rglementations franaises et
par BNP Paribas. europennes imposant notamment de nouveaux cadres en matire
Il a approuv la participation laugmentation de capital de la Bank de rsolution bancaire.
of Nanjing. Il a t inform du processus li lexercice de lAsset Quality Review
Il a adopt le projet dacquisition de 100 % de la banque allemande (AQR) et des stress tests initis par lEuropean Banking Authority (EBA)
DAB Bank. et la Banque Centrale Europenne (BCE), ainsi que des rsultats et de
2 Le Conseil a t inform de la finalisation du dossier dacquisition de
l'impact sur le ratio de solvabilit.
la banque polonaise Bank Gospodarki Sywnosciowej (BGZ) quil avait Il a valid la prsentation annuelle ICAAP Internal Capital Adequacy
autorise en 2013 et de la finalisation de la prise de contrle de la Assessment Process.
socit LaSer par le Groupe. Sur la base de la politique de profil de risque (Risk Profile Statement)
Il a approuv le projet de fusion-absorption de la socit Omnium de BNP Paribas quil a approuve en 2013 et du tableau de bord
de Gestion et de Dveloppement Immobilier (OGDI) par BNP Paribas. prsentant la mesure des indicateurs retenus pour reprsenter ce
profil de risque, le Conseil a examin les diffrentes catgories de
Le Conseil a t inform de la nouvelle organisation de la Direction
risques.
Gnrale de BNP Paribas intervenue le 1er juillet 2014.
Il a pris connaissance des conclusions des travaux du Comit de
Le Conseil a dlibr sur la stratgie et les enjeux des activits du
contrle interne, des risques et de la conformit sur les risques du
Groupe aux tats-Unis au regard des nouvelles rglementations
Groupe. Il a dlibr des principaux enjeux identifis, en particulier
amricaines et a dcid la cration dune Intermediary Holding
en ce qui concerne lexposition aux dettes souveraines. Il a t
Company (IHC) avec une gouvernance regroupant les activits du
rgulirement inform de lvolution du cot du risque par mtier
Groupe aux tats-Unis ( lexception de celles de la succursale).
et par zone gographique, ainsi que des principaux risques recenss.
Il lui a t rappel la ncessit de mise jour des obligations
Le Conseil a t rgulirement inform au cours du premier semestre
dclaratives requises au titre de lenregistrement de la Banque en
2014 de lvolution des procdures administratives et judiciaires
qualit de Swap dealer.
inities par les autorits amricaines relatives la revue par ces mmes
Le Conseil dadministration sest runi, comme les annes prcdentes, autorits de transactions libelles en US dollar. Le Conseil sest runi
pour un sminaire stratgique consacr, entre autres, lvolution du de nombreuses reprises (au cours du premier semestre, 13 conseils
Plan de dveloppement 2014-2016 avec des analyses sur lvolution dont 9 runis spcifiquement sur ce sujet) afin de suivre lavancement
des marchs domestiques et des marchs de CIB, aux rglementations des discussions menes avec les autorits amricaines que sont la
venir (2016-2018) ; il a examin les enseignements stratgiques pour Fed (Federal Reserve), lOFAC (Office of Foreign Assets Control), le DOJ
la Banque et les enjeux. (Department of Justice), le DFS (Department of Financial Services)
et le DANY (District Attorney of New York Attorney) et den dbattre.
3.b Risques, liquidit, conformit La Conseil a accept que la banque plaide coupable selon les termes
et contrle interne du droit amricain et verse une pnalit de 6,6 milliards deuros aux
Sur le rapport du Comit de contrle interne, des risques et de la autorits amricaines. Enfin, le Conseil et ses Comits ont veill
conformit uvrant sur la base des informations dlivres par la analyser les diffrentes tapes du dossier et les consquences en
Direction Gnrale, le Conseil dadministration a rgulirement dlibr tirer sur le fonctionnement des mtiers et du dispositif de contrle
de lenvironnement conomique, financier et rglementaire, notamment interne.
prudentiel. Il a t inform de lvolution des risques ainsi que de la Il a entendu les conclusions des travaux effectus conjointement par
situation de liquidit de la banque. le Comit des comptes et le Comit de contrle interne, des risques
et de la conformit sur la base du rapport tabli au titre de lanne
Risques et liquidit 2013 sur la mesure et la surveillance des risques, conformment aux
Le Conseil dadministration a dbattu tout au long de lanne de la dispositions du Rglement CRBF 97-02 relatif au contrle interne
politique de liquidit en considration de la situation des marchs, et des tablissements de crdit et des entreprises dinvestissement, et
des dispositions prises ou envisages par les autorits de rgulation remplac par lArrt du 3 novembre 2014 relatif au contrle interne
internationales ou nationales. Dans un environnement difficile, il a t des entreprises du secteur de la banque, des services de paiement
inform des mesures prises par la Direction Gnrale pour faire face et des services dinvestissement soumis au contrle de lAutorit de
aux changements et leurs consquences sur la quantit, la qualit Contrle Prudentiel et de Rsolution (ACPR). Il a procd lvaluation
et le cot de la liquidit. Il a pris note des dispositions mises en uvre de lefficacit des politiques et des dispositifs mis en place.
par la Direction Gnrale pour suivre les besoins de financement des
Conformit et contrle interne
mtiers ainsi que des rsultats obtenus en 2014 dans ce domaine.
Le Conseil dadministration a reu communication du rapport 2013 sur
Il a pris connaissance des conditions de prix et de maturit des
la conformit et du rapport 2013 sur le contrle permanent, le risque
missions de titres de crances, notamment obligations et titres
oprationnel et la continuit dactivit. Sur ces rapports, il a entendu
assimils ralises en 2013 et 2014.
les commentaires du Prsident du Comit de contrle interne, des
Il a revu les modifications apportes au Recovery and Resolution Plan risques et de la conformit. Il a t inform de lvolution des moyens
(RRP) suite la demande des rgulateurs et superviseurs et dont la affects au contrle interne.
version actualise a t remise lAutorit de Contrle Prudentiel et
de Rsolution (ACPR). Il a autoris le Directeur Gnral complter le
plan de rsolution de certaines entits du Groupe aux tats-Unis et

80 Document de rfrence et rapport financier annuel 2014 - BNP PARIBAS


GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Rapport du Prsident du Conseil dadministration tabli en application de larticle L225-37 du Code de commerce 2

Il a t inform des principaux rsultats du contrle priodique en Le Conseil a dlibr de lvolution des fonds propres et du ratio de
2013 et au 1er semestre 2014 ainsi que de la synthse des observations solvabilit la lumire des nouvelles rglementations et de nouvelles
rapportes par lInspection Gnrale. demandes du rgulateur. Il a t inform du rsultat de lAsset Quality
Le Conseil a not que les plans daudit prsents par les Commissaires Review et des stress tests initis par la Banque Centrale Europenne
aux comptes leur permettaient daccomplir leurs diligences de manire (BCE) et lEuropean Banking Authority (EBA) et de son impact sur le
satisfaisante. ratio de solvabilit.
Il a t inform des enseignements du programme mis en uvre par la Le Conseil a t inform des choix significatifs lis lapplication
Direction Gnrale pour assurer le contrle et la scurit notamment des principes comptables qui ont t examins par le Comit des
des oprations de march. Il a pris connaissance du montant des
pertes et gains lis aux incidents oprationnels ainsi que des principaux
comptes sur le rapport conjoint des Commissaires aux comptes et du
responsable Finance Groupe.
2
contentieux. Il a entendu les commentaires du Comit des comptes sur la synthse
Le Conseil suit la mise en place du Plan de remdiation demande par du contrle interne comptable examine, chaque trimestre, par ce
les autorits amricaines reprsentant la traduction des engagements dernier.
pris par BNP Paribas dans le cadre du contrle des activits ralises Le Conseil a entendu le compte rendu des auditions des Commissaires
en US dollar. aux comptes et du responsable Finance Groupe, ralises par le Comit
des comptes hors la prsence du Prsident et du Directeur Gnral.
Le Conseil a t inform de la mise en place par la Direction Gnrale
dune volution du systme de contrle interne et du renforcement Gestion financire
des moyens et procdures en matire de conformit et de contrle.
Le Conseil a reu communication du rapport sur le financement
Les axes majeurs de cette volution sont lintgration de la fonction
moyen et long terme en 2013 et au 1er semestre 2014 ; il a entendu les
Conformit avec un nouveau modle oprationnel et de la fonction
commentaires de la Direction Gnrale sur les conditions dexcution
juridique, la cration dun Comit Groupe de Supervision et de Contrle
des programmes. Il a galement t rgulirement inform de la
et la mise en place dun Comit thique Groupe.
rentabilit de la production nouvelle des crdits.
Le Conseil a entendu le compte rendu des auditions, hors la prsence du
Il a pris connaissance du rapport ICAAP Internal Capital Adequacy
Prsident et du Directeur Gnral, de lInspecteur Gnral, responsable
Assessment Process. Ce rapport, prsent la sance commune du
du contrle priodique, du responsable du contrle permanent et de
Comit des comptes et du Comit de contrle interne, des risques et de
la conformit, du responsable dALM Trsorerie et du responsable de
la conformit, vise sassurer que la Banque fait une bonne valuation
Group Risk Management dont les comptences couvrent lensemble
de ses risques (de concentration, oprationnel, informatique), quelle
de la politique de risque du Groupe, ralises par le Comit de contrle
a mis en place des contrles adquats, et quelle dispose et disposera
interne, des risques et de la conformit.
des fonds propres ncessaires pour faire face ces risques.
Le Conseil a pris connaissance des changes de correspondance
Il lui a t rendu compte des rachats dactions effectus dans le cadre
avec lAutorit de Contrle Prudentiel et de Rsolution (ACPR) et
de lautorisation donne par lAssemble Gnrale.
des commentaires du Comit de contrle interne, des risques et de
la conformit. Il a t inform des relations avec les rgulateurs Information financire
ltranger telles quelles ont t rapportes par la Direction Gnrale. Le Conseil a examin et arrt, lors de chaque sance consacre aux
rsultats, les projets de communiqus et approuv le rapport du
3.c Budget, comptes et rsultats, Conseil dadministration pour lanne 2013.
gestion et information financires
Il a t inform des notations financires long terme de lentreprise
Budget donnes par les principales agences de notation. Elles sont reprises
dans le Document de rfrence et rapport financier annuel dans la
Conformment sa pratique usuelle, le Conseil a examin et approuv
section Chiffres cls, du chapitre 1 Prsentation du Groupe BNP Paribas.
lors de sa dernire sance de lanne, le budget 2015 prsent par la
Direction Gnrale pour lensemble du Groupe, ses domaines dactivit
3.d Gouvernement dentreprise
et ses principaux mtiers.
volution de la gouvernance de BNP Paribas
Comptes et rsultats
Le 1er dcembre 2014, M. Jean Lemierre, suite un processus dexamen
Le Conseil a examin et approuv les rsultats du 4e trimestre 2013
approfondi de personnalits externes et internes, initi et ralis par le
et de lanne 2013, ainsi que ceux des trois premiers trimestres de
Comit de gouvernement dentreprise et des nominations, a t coopt
lanne 2014.
administrateur en remplacement de M. Baudouin Prot et nomm
Il a dcid suite au dmarrage des discussions avec les autorits Prsident du Conseil dadministration lunanimit (voir 4.c).
amricaines dans le cadre du dossier li la revue par ces mmes
autorits de transactions libelles en US dollar de constituer une valuation du Conseil dadministration
provision dans les comptes au 4e trimestre 2013 sur proposition du au titre de 2014
Comit des comptes. Il a t dcid de faire appel pour la premire fois un cabinet externe
Il a pris connaissance, chaque trimestre, de lvolution des revenus et afin de raliser lvaluation du Conseil dadministration et de ses Comits
du coefficient dexploitation par mtier. spcialiss, qui depuis maintenant 13 ans font lobjet dune valuation
Pour chaque priode considre, le Conseil a entendu la synthse des interne. Cette dcision prise par le Conseil le 30 octobre 2014 satisfait
travaux du Comit des comptes et les conclusions des Commissaires aux dispositions de la directive europenne CRD 4 retranscrites dans
aux comptes. le Code montaire et financier. Il est en effet stipul que le Comit des
nominations doit valuer lquilibre et la diversit des connaissances,

Document de rfrence et rapport financier annuel 2014 - BNP PARIBAS 81


2 GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Rapport du Prsident du Conseil dadministration tabli en application de larticle L225-37 du Code de commerce

des comptences et des expriences dont disposent individuellement et Pour les administrateurs rsidant hors de France, la part variable des
collectivement les membres du Conseil dadministration . Sagissant jetons de prsence est calcule sur la base de 3 600 euros par sance
dune nouvelle disposition, le Conseil a dcid de confier un cabinet programme et de 4 000 euros par sance exceptionnelle.
externe cette valuation. En rmunration de leur activit dans les Comits spcialiss, les
Cette valuation a t ralise dune part sur la base dun questionnaire Prsidents de Comits reoivent 5 000 euros par sance et les autres
tabli par le cabinet comprenant plus dune centaine de questions membres 2 000 euros. Il ny a plus de distinction entre la part fixe et
et portant sur la composition et le fonctionnement du Conseil, ses la part variable par sance pour les Comits spcialiss.
principaux domaines de responsabilit et dactivit tels que dcrits dans Le Conseil a approuv la proposition du Comit de gouvernement
2 le prsent rapport, la comptence des administrateurs, les travaux des
comits spcialiss, les sujets prioritaires des Conseils et la pertinence
dentreprise et des nominations relative la rpartition des jetons
de prsence.
des comptes rendus, et dautre part dentretiens individuels anims
Le tableau des jetons de prsence verss aux membres du Conseil
par le cabinet externe. Il en ressort des satisfactions certaines sur la
dadministration figure dans la section Rmunrations du point 2.1
gouvernance de la banque et des attentions porter sur la mise en uvre
du prsent chapitre.
de la directive CRD 4 notamment dans sa composante de surveillance
de risques. Rmunration des dirigeants mandataires sociaux
Le Conseil dadministration a arrt les principes de rmunration des
volution de la composition du Conseil
mandataires sociaux au titre de 2014. Ces dispositions sont dcrites
dadministration et des Comits spcialiss
dans la section Rmunrations du point 2.1 du prsent chapitre.
Dans le cadre du processus dcrit ci-dessus, le Conseil a valu
Ni le Prsident, ni le Directeur Gnral, ni les Directeurs Gnraux
lindpendance des administrateurs en considration des qualits
dlgus nont particip la prparation des dcisions concernant
dfinies au point 1.c du prsent rapport (comptence, courage,
leur rmunration et nont pris part aux dlibrations correspondantes
disponibilit et affectio societatis) ainsi que la comptence des
du Conseil.
membres de chacun de ses Comits. Il a dlibr des propositions
relatives sa composition susceptibles dtre soumises lapprobation Les dcisions du Conseil dadministration ont t rendues publiques
de lAssemble Gnrale des actionnaires. conformment au Code de gouvernement dentreprise et sont publies
sur le site internet de la Banque.
Le Conseil a retenu la proposition de cooptation de Mme Monique
Cohen en remplacement de Mme Daniela Weber-Rey jusqu la fin du Sur la proposition du Comit des rmunrations, le Conseil
mandat de celle-ci. Le Conseil dadministration a propos lAssemble dadministration a dtermin les rmunrations variables des
Gnrale de nommer Mme Daniela Schwarzer pour une dure de trois dirigeants mandataires sociaux selon les mmes modalits que
ans en remplacement de Mme Hlne Ploix qui navait pas demand celles appliques en 2013. Elles sont rgulirement rexamines
le renouvellement de son mandat. Il lui a galement t propos de et font lobjet dune communication dans le cadre de linformation
renouveler les mandats de MM. Baudouin Prot, Jean-Franois Lepetit rglemente. Le Conseil a constat les rsultats des calculs lis
et Mme Fields Wicker-Miurin. aux critres chiffrs portant sur la performance du Groupe ou des
domaines dactivit sous leur supervision pour les Directeurs Gnraux
Rapport du Prsident dlgus. Il a apprci comment les objectifs personnels avaient t
Le rapport 2013 du Prsident a t approuv par le Conseil atteints en considration notamment de son valuation des capacits
dadministration, et le prsent rapport 2014 a t approuv en dbut danticipation, de dcision, danimation et dexemplarit mises en
danne 2015. uvre par chacun des mandataires sociaux. Le Conseil dadministration
sest assur de la cohrence de lvolution de la rmunration variable
3.e Rmunration avec celle du rsultat du Groupe BNP Paribas.
Le Conseil a dcid de supprimer la rmunration variable annuelle de
Rmunration des administrateurs lancien Prsident afin de se mettre en conformit avec les pratiques
Les administrateurs extrieurs au Groupe(1) ne reoivent de la part de usuelles dsormais pour les Prsidents dissocis .
BNP Paribas aucune autre rmunration que les jetons de prsence. Le Conseil a fix pour le nouveau Prsident du Conseil dadministration
En rmunration de leur activit au Conseil dadministration, les jetons sa rmunration compter du 1 er dcembre 2014. Elle est
de prsence allous aux administrateurs comportent une part fixe et exclusivement constitue dune rmunration fixe annuelle.
une part variable importante dtermine en fonction de la participation Le Conseil a dcid de modifier la rmunration fixe avec effet
effective aux runions du Conseil. au 1er janvier 2015 de M. Philippe Bordenave, Directeur Gnral
Comme cela avait t dcid par le Conseil en juillet 2013, pour une dlgu, suite la rorganisation de la Direction Gnrale entranant
application compter de 2014, la part fixe des jetons de prsence est laccroissement de ses domaines de responsabilit.
fixe 17 000 euros en 2014 pour tous les administrateurs. Sur la proposition du Comit des rmunrations, le Conseil a approuv
Pour les administrateurs rsidant en France, la part variable des les caractristiques dun plan de rmunration long terme destin
jetons de prsence est calcule sur la base de 2 400 euros par sance assurer lintressement des dirigeants mandataires sociaux la
programme (sur la base de 7 sances par an) et de 3 800 euros par cration de valeur sur longue priode bas sur une stricte volution du
sance exceptionnelle. cours de Bourse, tout en assurant une performance durable et continue

(1) Administrateurs membres du Groupe : Mme Nicole Misson, MM. Thierry Mouchard, Jean-Laurent Bonnaf et Baudouin Prot jusquau 1er dcembre 2014 et compter de cette date
M. Jean Lemierre.

82 Document de rfrence et rapport financier annuel 2014 - BNP PARIBAS


GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Rapport du Prsident du Conseil dadministration tabli en application de larticle L225-37 du Code de commerce 2

par rapport celle dautres banques europennes. Il stait assur en Missions


2011 auprs du Comit des sages Afep-Medef que ce plan respectait Les missions du Comit des comptes figurent dans le rglement intrieur
les dispositions du Code de gouvernement dentreprise. Il a mis en ( 7.2).
uvre ce plan au bnfice du Directeur Gnral et des Directeurs
Gnraux dlgus. Runions et travaux
Le Comit des comptes sest runi quatre reprises en 2014 avec un taux
Rmunration des catgories de salaris soumises dassiduit de ses membres gal 95 %. Il sest, en outre, runi trois fois
une rglementation spcifique
en sance commune avec le Comit de contrle interne, des risques et
Le Conseil a t inform par le Comit des rmunrations de lapproche de la conformit.
des principes didentification de la population des collaborateurs dont
Examen des comptes et information financire
2
les activits professionnelles ont une incidence significative sur le
profil de risque de lentreprise. Le Comit des comptes a procd chaque trimestre lexamen des
Il a approuv plusieurs amnagements substantiels de la politique comptes sur la base des documents et informations communiqus par
de rmunration de cette population, particulirement dans le cadre la Direction Gnrale et des diligences effectues par les Commissaires
de la mise en place des dispositions de la directive CRD 4 compter aux comptes.
du 1er janvier 2014, et pris connaissance des principales orientations Le Comit des comptes a analys chaque trimestre les tableaux
envisages par la Direction Gnrale pour dterminer les enveloppes de synthse des rsultats consolids, la rentabilit annualise des
de rmunration pour les populations rgules au titre de 2014. capitaux propres ainsi que les rsultats et la rentabilit par domaine
dactivit. Il a galement examin lvolution des ratios de solvabilit
galit professionnelle et salariale
Ble 2, Ble 2.5 et Ble 3 estims ainsi que celle des actifs pondrs.
Le Conseil dadministration a dlibr sur la politique de BNP Paribas
Il a examin le bilan consolid du Groupe au 31 dcembre 2013
en matire dgalit professionnelle et salariale sur la base du rapport
et son volution entre cette date et le 30 juin 2014 ; il a, cette
prvu par la rglementation. Il a t inform de la politique conduite par
occasion, t inform de lvolution des engagements de hors-bilan.
la Direction Gnrale pour promouvoir la diversit et veiller au respect
Une prsentation trimestrielle dun bilan cash, facilitant lanalyse de
du principe dgalit de traitement des femmes et des hommes dans les
la structure du bilan et de la liquidit, complte cette prsentation
processus de gestion de carrire et de rmunration.
comptable.
Plan Global dIntressement en Actions Le Comit a pass en revue les expositions sensibles prsentes
En 2014, il na pas t mis en place de Plan dattribution doptions ou conformment aux recommandations du Financial Stability Board
dactions gratuites. (FSB). Il a pris connaissance de la rduction des expositions du Groupe
aux dettes souveraines et examin les consquences des acquisitions
ralises sur le rsultat du Groupe.
4. LES TRAVAUX DES COMITS EN 2014 Le Comit a examin les carts dacquisition et leurs ajustements
Aucun membre de la Direction Gnrale, ni le Prsident du Conseil ventuels.
dadministration, ne fait partie daucun Comit depuis 1997. Il a pris connaissance des explications relatives la Funding Valuation
Adjustment (FVA) et la Prudent Valuation Adjustment (PVA) et des
4.a Comit des comptes ajustements apports la Credit Valuation Adjustement (CVA).
Composition et comptences Les rsultats de lAsset Quality Review (AQR) de la Banque Centrale
Europenne (BCE) et des stress tests de lEuropean Banking Authority
Le Comit des comptes a t compos en 2014 de M. Denis Kessler, de
(EBA) lui ont t prsents ainsi que limpact sur le ratio de solvabilit.
Mme Fields Wicker-Miurin, de MM. Emiel Van Broekhoven et Thierry
Mouchard, de M. Christophe de Margerie jusquau 20 octobre 2014, Lors de lexamen des rsultats, le Comit des comptes a entendu le
et de Mme Monique Cohen compter du 3 dcembre 2014. Le Comit responsable Finance Groupe et le responsable charg du reporting
comprend une majorit de membres disposant dune exprience et dune comptable et financier. Il a, chaque trimestre, procd laudition
comptence dans le domaine de la gestion financire dentreprise, des du responsable Finance Groupe, hors la prsence du Prsident et du
disciplines comptables et de linformation financire (cf. Composition Directeur Gnral. Il a entendu les commentaires et les conclusions
du Conseil dadministration). En considration de ses comptences des Commissaires aux comptes sur les rsultats de chaque trimestre.
financires renforces par ses fonctions de Prsident-Directeur Gnral Hors la prsence du Prsident, du Directeur Gnral et du responsable
de SCOR, socit de rassurance majeure europenne, M. Denis Kessler Finance Groupe, le Comit a procd laudition des Commissaires aux
a t dsign Prsident du Comit. comptes et leur a pos les questions quil a juges utiles.
Le Comit des comptes a examin chaque trimestre la synthse des
Lactualisation de linformation et des connaissances des membres du
points de contrle signals par les entits du Groupe dans le cadre de
Comit est facilite par la prsentation, par le responsable Finance
la certification de leurs tats financiers. Il a analys cette occasion
Groupe prsent lors des runions, des sujets dimportance significative qui
lvolution du niveau de risque constat pour chacun des trente
sont comments et discuts en prsence des Commissaires aux comptes.
contrles comptables majeurs.
Les documents relatifs lordre du jour, notamment les dossiers
Le Comit des comptes a examin la partie du rapport du Prsident
concernant les rsultats et le contrle interne comptable, sont tablis
concernant les procdures de contrle interne relatives llaboration
selon des formats standardiss de prsentation.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2014 - BNP PARIBAS 83


2 GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Rapport du Prsident du Conseil dadministration tabli en application de larticle L225-37 du Code de commerce

et au traitement de linformation comptable et financire ; il en a Runions et travaux


recommand lapprobation par le Conseil dadministration. Le Comit sest runi cinq reprises en 2014 avec un taux dassiduit de
Relations avec les Commissaires aux comptes ses membres gal 100 %.

Le Comit des comptes a reu de chacun des Commissaires aux Risques de march, risques de contrepartie,
comptes la dclaration crite de son indpendance. risques de crdit
Hors la prsence des Commissaires aux comptes, il a t inform des Le Comit a pass en revue, lors de chacune de ses sances, lvolution
honoraires qui leur ont t verss et pris connaissance du tableau de des risques de march, des risques de contrepartie et des risques

2 synthse des missions non directement lies laudit. Il a autoris


une mission de cette nature qui a t soumise son approbation
de crdit. Il a dlibr sur la base des informations prsentes par
Group Risk Management (GRM). Le responsable de GRM et ses adjoints
conformment au rglement intrieur ( 7.3). spcialiss dans les diffrentes catgories de risques ont rpondu
en sance aux questions du Comit relevant de leur domaine de
Runions communes avec le Comit de contrle
responsabilit.
interne, des risques et de la conformit
Le Comit a pris connaissance des principales conclusions des Risk
Les Comits ont reu des Commissaires aux comptes un rapport crit
Policy Committees et des Comits Pays organiss par la Direction
sur leurs principales constatations relatives aux points damlioration
Gnrale.
du contrle interne, et pris connaissance des principales orientations
retenues par les Commissaires aux comptes pour llaboration de leur Il a analys les volutions de lconomie et des marchs ainsi que
plan daudit 2014 ainsi que les points dattention les plus significatifs. les consquences qui en rsultaient pour les expositions du Groupe.
Il a pris connaissance des indicateurs de concentration sectorielle
Les Comits ont t informs et suivent les risques les plus significatifs
et gographique. Il a examin lexposition du Groupe aux dettes
pouvant avoir un impact terme sur les comptes, notamment sur les
souveraines ainsi que les principales expositions aux institutions
enqutes ou demandes dinformations menes par les autorits de
financires et aux corporates.
rgulation et judiciaires de plusieurs pays auprs dun certain nombre
dinstitutions financires concernant les oprations sur les marchs Le Comit a t inform de lvolution de la Value at Risk (VaR) ainsi
des changes. que des rsultats des stress tests raliss pour les risques de march.
Les Comits ont suivi ltat des discussions avec les autorits Le Comit a examin la politique de profil de risque de la Banque et
amricaines dans le cadre du dossier li la revue par ces mmes pass en revue le tableau de bord labor pour son suivi trimestriel.
autorits de transactions libelles en US dollar et ont veill analyser Il a galement examin le document Risk Profile Statement sur le profil
les diffrentes tapes du dossier et les consquences en tirer sur de risque de la Banque labor annuellement.
le fonctionnement des mtiers et du dispositif de contrle interne. Le Comit a procd, hors la prsence du Prsident et du Directeur
Les Comits ont t informs de la mise en place par la Direction Gnral, laudition du responsable de Group Risk Management.
Gnrale dune volution du systme de contrle interne et du
renforcement des moyens et procdures en matire de conformit et Liquidit
de contrle. Les axes majeurs de cette volution sont lintgration de Le Comit a t rgulirement inform des consquences de lvolution
la fonction conformit avec un nouveau modle oprationnel ainsi que des marchs et des rglementations sur la politique de liquidit du
lintgration de la fonction juridique, la cration dun Comit Groupe Groupe et sur lorganisation de sa gestion. Lors de chacune de ses
de Supervision et de Contrle et la mise en place dun Comit thique sances, il a procd de larges changes de vues avec le Prsident,
Groupe. le Directeur Gnral et le responsable dAssets and Liabilities
Management. Il a pris connaissance des actions mises en uvre par la
4.b Comit de contrle interne, Direction Gnrale pour faire face un environnement profondment
des risques et de la conformit modifi.
Il a examin les conditions de ralisation du programme de
Composition et comptences
financement moyen et long terme.
Le Comit de contrle interne, des risques et de la conformit est prsid
Il a approuv lensemble des missions assignes dAssets and Liabilities
depuis le 11 mai 2011 par M. Jean-Franois Lepetit. Il est compos de
Management-Treasury (ALM-Treasury).
M. Michel Tilmant, de Mmes Nicole Misson, Hlne Ploix jusquau 15 mai
2014, et Marion Guillou compter du 25 septembre 2014. Le Comit a procd, hors la prsence du Prsident et du Directeur
Gnral, laudition du responsable dALM-Treasury.
Le Comit comprend une majorit des deux tiers dadministrateurs
indpendants, selon les critres du Code de gouvernement dentreprise. Contrle permanent, conformit, litiges, contrle
Il est constitu dune majorit de membres prsentant des comptences priodique
particulires en matire financire et dans le domaine des risques en Le Comit a pris connaissance des projets de rapport 2013 sur la
raison de leur formation ou de leur exprience. Son Prsident a exerc Conformit, le contrle oprationnel permanent et la continuit
des responsabilits excutives dans le secteur bancaire, il a t Prsident dactivit. Il a t inform de ladaptation de lorganisation centrale
de la Commission des Oprations de Bourse (COB), membre du Collge de la conformit, avec la centralisation de certaines fonctions, et
de lAutorit des Marchs Financiers (AMF) et Prsident du Conseil pris connaissance de ltat de synthse des rsultats du contrle
National de la Comptabilit (CNC). Un autre de ses membres possde permanent. Il a examin le plan daction de contrle permanent
une exprience internationale du management bancaire. pour 2014 ainsi que les points dattention concernant la continuit
Missions dactivit. Il a t inform des actions mises en uvre et prvues en
matire de prvention et de protection contre la fraude.
Les missions du Comit de contrle interne, des risques et de la
conformit figurent dans le rglement intrieur ( 8.2).

84 Document de rfrence et rapport financier annuel 2014 - BNP PARIBAS


GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Rapport du Prsident du Conseil dadministration tabli en application de larticle L225-37 du Code de commerce 2

Il a pass en revue les principaux incidents ainsi que les principaux Missions
litiges et contestations prsents par le responsable juridique qui Les missions du Comit de gouvernement dentreprise et des nominations
depuis dcembre 2014 assiste au Comit. figurent dans le rglement intrieur ( 11.2).
Le Comit a t inform du droulement des discussions qui ont t
Runions et travaux
entames avec les autorits amricaines la suite des investigations
et revues de transactions libelles en US dollar menes prcdemment Le Comit de gouvernement dentreprise et des nominations sest runi
en collaboration avec ces mmes autorits. six reprises avec une participation de 100 %.

Le Comit a procd, hors la prsence du Prsident et du Directeur Le Comit a dlibr plusieurs reprises de lvolution de la
Gnral, laudition du responsable de la Conformit et du contrle
permanent.
gouvernance du Groupe. ce titre, le Conseil a dcid, dans le cadre
de la rflexion et des mesures prendre dans la mise en place de
2
la directive europenne CRD 4 dans son volet gouvernance, dlargir
Le Comit a reu communication du projet de rapport 2013 sur le
la composition du Comit aux Prsidents du Comit des comptes,
contrle priodique et examin les rsultats du Risk assessment ralis
du Comit de contrle interne, des risques et de la conformit et du
par lInspection Gnrale ainsi que lvolution du nombre et de la
Comit des rmunrations ainsi qu M. Michel Tilmant. Des premires
nature des recommandations formules par cette dernire. Il a pris
mesures ont t prsentes au Conseil par ce Comit largi.
connaissance du rapport dactivit semestriel du contrle priodique.
Le Comit a initi et ralis un processus approfondi en vue du
Le Comit a procd, hors la prsence du Prsident et du Directeur
remplacement de M. Baudouin Prot au poste de Prsident du Conseil
Gnral, laudition de lInspecteur Gnral, responsable du contrle
dadministration. Le Comit ainsi largi a dabord tabli de faon
priodique.
unanime une srie de critres ncessaires la tenue du poste. Il a
Le Comit a examin le projet du rapport annuel 2013 sur le ensuite tabli une liste passer en revue de personnalits externes
contrle interne et recommand son approbation par le Conseil au Groupe BNP Paribas et quelques personnalits internes. Le Comit
dadministration. sest runi deux reprises ce sujet. Lors de sa premire runion, il
Relations avec les rgulateurs a examin les profils des personnalits et en a cart la plupart. Il
sest donn un temps de rflexion avant de porter son choix lors de
Le Comit a t inform des ajustements et des demandes
sa deuxime runion sur M. Jean Lemierre dont les comptences et
complmentaires demands par les rgulateurs sur le Recovery and
les qualits sont reconnues et qui a une remarquable connaissance de
Resolution Plan.
lenvironnement des autorits publiques en particulier de rgulation
Il a pris connaissance des relations avec les rgulateurs, en France et aussi bien nationales queuropennes.
ltranger, telles quelles ont t rapportes par la Direction Gnrale.
Le Comit a prpar lvaluation pour 2014 du Conseil dadministration,
Il a examin les changes de correspondances entre lAutorit de de son fonctionnement et de celui de ses Comits spcialiss. Il a
Contrle Prudentiel et de Rsolution (ACPR), lAutorit des Marchs propos au Conseil le 30 octobre 2014 le choix du cabinet externe en
Financiers (AMF) et la Direction Gnrale ; il en a rendu compte au vue de lvaluation du Conseil dadministration tenant compte des
Conseil dadministration. nouvelles dispositions de la directive europenne CRD 4 telles que
transposes dans le Code montaire et financier.
4.c Comit de gouvernement dentreprise Il a examin la composition du Conseil dadministration et pass
et des nominations en revue la situation de chaque administrateur. Il a dlibr sur la
Composition et comptences contribution de chacun aux travaux du Conseil et, le cas chant, des
Le Comit de gouvernement dentreprise et des nominations est prsid Comits, en considration de ses comptences et de son implication
par M. Michel Pbereau depuis le 30 novembre 2012. Il est compos dans les dlibrations.
de Mme Laurence Parisot, et de Mme Marion Guillou qui a remplac Le Comit de gouvernement dentreprise et des nominations a tudi
Mme Daniela Weber-Rey compter du 27 novembre 2013. M. Christophe de faon prospective et au regard des dates dchance des mandats
de Margerie avait t nomm en tant que membre de ce Comit fin de chaque administrateur lvolution de la composition du Conseil.
juillet 2014. Suite son dcs tragique, le Conseil a nomm M. Pierre- Le Comit a propos au Conseil de prsenter les candidatures en qualit
Andr de Chalendar le 1er dcembre 2014. M. Michel Pbereau nest pas dadministrateur de Mmes Monique Cohen et Daniela Schwarzer.
considr comme indpendant selon les critres de lAfep-Medef, mais son
Le Comit a examin la partie du rapport du Prsident consacre au
exprience, sa connaissance du secteur et sa haute intgrit personnelle
gouvernement dentreprise et a recommand son approbation par le
sont les garants de sa libert et de son sens de lintrt gnral. Ce comit
Conseil dadministration.
est par ailleurs compos dadministrateurs indpendants qui possdent
une exprience des problmatiques de gouvernement dentreprise et de Il a t inform du nouveau processus dapprobation des
configuration des quipes dirigeantes dans les entits internationales. administrateurs par les autorits bancaires.
Le Comit a procd la rpartition des jetons de prsence et la
Il associe le Prsident ses travaux pour la slection des nouveaux
propose au Conseil en vue de leur rglement.
administrateurs, et la succession des dirigeants mandataires sociaux.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2014 - BNP PARIBAS 85


2 GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Rapport du Prsident du Conseil dadministration tabli en application de larticle L225-37 du Code de commerce

4.d Comit des rmunrations lapprobation du Conseil dadministration, la nouvelle politique de


rmunration de la population concerne. Il a pris connaissance de la
Composition et comptences liste nominative des rmunrations les plus leves au titre de 2013. Il
Le Comit des rmunrations est prsid par M. Pierre-Andr de Chalendar a t inform des correspondances de lAutorit de Contrle Prudentiel
depuis le 6 dcembre 2013. Il est compos de M. Jean-Franois Lepetit, et de Rsolution concernant ces sujets.
de Mme Hlne Ploix jusquau 14 mai 2014, de Mme Nicole Misson et de Il a pris connaissance du nouveau primtre de la population rgule.
Mme Monique Cohen depuis le 17 novembre 2014. Sa composition est
conforme aux recommandations du Code de gouvernement dentreprise : Le Comit a dtermin et propos au Conseil dadministration la
ses membres disposent dune exprience des systmes de rmunration rmunration variable des mandataires sociaux dirigeants au titre
2 et des pratiques de march dans ce domaine et un administrateur salari de 2013 ainsi que les dispositions destines diffrer sur plusieurs
annes et indexer sur lvolution du cours de laction une partie de
est membre du Comit.
ces rmunrations.
Deux membres du Comit des rmunrations sont galement membres
Il a dlibr des dispositifs susceptibles dintresser les dirigeants
du Comit de contrle interne, des risques et de la conformit (M. Jean-
mandataires sociaux la cration de valeur sur une longue priode.
Franois Lepetit et Mme Nicole Misson). Cette composition est de nature
Il a propos au Conseil de reconduire les conditions du plan de
favoriser les travaux du Conseil dadministration sur ladquation des
rmunration long terme intgralement conditionnel et index sur
principes de rmunration et de la politique de risque de BNP Paribas. Le
lvolution du cours de laction BNP Paribas.
Prsident nen fait pas partie, mais est invit participer aux changes,
hors ceux qui le concernent personnellement. Il a propos au Conseil de modifier ce plan en tenant compte de la
nouvelle disposition de la directive CRD 4 au regard de la limitation
Missions de la rmunration variable par rapport la rmunration fixe. Il a
Les missions du Comit des rmunrations figurent dans le rglement propos au Conseil dadministration de mettre en uvre ce plan au
intrieur ( 10.2). bnfice du Directeur Gnral et des Directeurs Gnraux dlgus.
Runions et travaux Il a dtermin les principes de la politique de rmunration, les
Le Comit des rmunrations sest runi six reprises avec un taux rmunrations, indemnits et avantages de toute nature accords
dassiduit de ses membres gal 100 %. aux mandataires sociaux des filiales du Groupe entrant dans le seuil
fix par la loi et qui ont dlgu au Comit ces missions.
Aprs avoir reu une information dtaille sur les collaborateurs du
Le Comit a t inform des rmunrations variables dtermines
Groupe dont les activits professionnelles ont une incidence significative
au titre de 2013 par le Directeur Gnral pour les membres du
sur le profil de risque du Groupe, le Comit a examin les sujets relatifs
Comit Excutif non mandataires sociaux. Il a contrl dbut 2015
leurs rmunrations. Il a pris connaissance des paramtres retenus
les rmunrations du responsable des Risques et du responsable de
pour dterminer les enveloppes de rmunration variable auxquelles
la Conformit quil a soumis lapprobation du Conseil.
ils peuvent prtendre et a t inform du droulement du processus
de rmunration des salaris concerns ; il a examin la synthse du Il a revu les fiches du Say on Pay relatives chacun des mandataires
rapport de lInspection Gnrale sur ce processus. Il a examin les sociaux ainsi que les rsolutions relatives aux rmunrations verses
modifications apportes par la mise en uvre de la directive CRD 4 aux collaborateurs rguls et au relvement du ratio maximum entre
sur les principes de rmunration des activits rgules et a soumis rmunration fixe et rmunration variable.

86 Document de rfrence et rapport financier annuel 2014 - BNP PARIBAS


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ANNEXE : RGLEMENT INTRIEUR

Le rglement intrieur mis jour le 12 fvrier 2014 est reproduit ci-aprs Toute opration stratgique significative se situant hors des orientations
dans son intgralit. approuves fait lobjet dune approbation pralable par le Conseil.
Dans la mesure o le Conseil dadministration leur a dlgu les pouvoirs
ncessaires pour procder lmission dobligations et de titres assimils
PRAMBULE
Le fonctionnement du Conseil dadministration et le mode de Direction
ainsi qu lmission de titres donnant accs immdiatement ou terme
au capital de BNP Paribas, le Directeur Gnral ou les Directeurs Gnraux
2
Gnrale de BNP Paribas sont dfinis par le Code de Commerce, le dlgus lui rendent compte de lmission desdits emprunts ou titres.
Code Montaire et Financier, les dispositions dictes par les autorits
rgulatrices, les statuts de la Socit et le prsent rglement.
Le Conseil dadministration prend en compte, en tant que de besoin, DEUXIME PARTIE LE PRSIDENT
les recommandations de Place relatives au Gouvernement dentreprise. DU CONSEIL DADMINISTRATION
2. Relations avec les autres organes de la socit
et vis--vis de lextrieur
PREMIRE PARTIE ATTRIBUTIONS
Dans les relations avec les autres organes de la Socit et vis--vis
DU CONSEIL DADMINISTRATION
de lextrieur, le Prsident est le seul pouvoir agir au nom du Conseil
1. Missions du Conseil dadministration et sexprimer en son nom, sauf circonstances exceptionnelles, et
Le Conseil dadministration est une instance collgiale qui reprsente hormis mission particulire ou mandat spcifique confi par le Conseil
collectivement lensemble des actionnaires et qui agit en toutes dadministration un autre administrateur.
circonstances dans lintrt social de lentreprise. En troite coordination avec la Direction Gnrale, il peut reprsenter le
Il veille lquilibre de sa composition et la pertinence de son Groupe dans ses relations de haut niveau, notamment les grands clients
fonctionnement pour agir au mieux de cet intrt et exercer ses missions. et les pouvoirs publics, aux plans national et international.

ces fins : Il veille au maintien de la qualit des relations avec les actionnaires en
troite coordination avec les actions menes dans ce domaine par la
Il dtermine, sur proposition du Directeur Gnral, la stratgie et les Direction Gnrale.
orientations de lactivit de BNP Paribas et veille leur mise en uvre.
Il veille ce que soient tablis et mis en uvre, aux meilleurs niveaux,
Il se saisit de toute question intressant la bonne marche de lentreprise les principes du gouvernement dentreprise.
et rgle par ses dlibrations les affaires qui la concernent.
Il veille au bon fonctionnement des organes de BNP Paribas.
Il dcide du cumul ou de la dissociation des fonctions de Prsident et
de Directeur Gnral. Avec le concours du Comit de gouvernement dentreprise et des
nominations, et sous bnfice de lapprobation du Conseil et de
Il dsigne les mandataires sociaux. lAssemble gnrale des actionnaires, il sefforce de construire un Conseil
Il fixe les ventuelles limitations aux pouvoirs du Directeur Gnral. efficace et quilibr, et de grer les processus de remplacement et de
succession concernant le Conseil et les nominations dont celui-ci a
Il approuve le rapport du Prsident joint au rapport de gestion.
connatre.
Il procde, ou fait procder par un ou plusieurs administrateurs, ou par
un Comit spcialis existant ou constitu ad hoc : 3. Organisation des travaux
du Conseil dadministration
aux valuations et aux contrles quil juge ncessaires en application
Le Prsident organise les travaux du Conseil dadministration. Il fixe le
de la rglementation en vigueur ;
calendrier et lordre du jour des runions du Conseil et le convoque.
au contrle de la gestion de lentreprise et de la sincrit de ses
comptes ; Il veille la bonne organisation des travaux du Conseil de manire en
promouvoir le caractre dcisionnaire et constructif. Il anime les travaux
lexamen et larrt des comptes ;
du Conseil et coordonne ses travaux avec ceux des Comits spcialiss.
la communication aux actionnaires et aux marchs dune information
Il sassure que le Conseil consacre le temps ncessaire aux questions
financire de qualit.
intressant lavenir de la Socit et notamment sa stratgie.
Le Prsident, ou le Directeur Gnral en cas de dissociation des fonctions,
lui soumet, au moins une fois par an, les projets de budget, de rapport de Il sassure que les administrateurs extrieurs la Socit aient une bonne
gestion, ainsi que les projets des divers rapports lgaux et rglementaires. connaissance de lquipe de direction.

Il lui prsente pour accord pralable toutes les dcisions dinvestissement Il veille maintenir une relation troite et confiante avec le Directeur
ou de dsinvestissement (hors oprations de portefeuille) dun montant Gnral. Il lui apporte son aide et ses conseils tout en respectant ses
suprieur 250 millions deuros, ainsi que tout projet de prise ou de responsabilits excutives.
cession de participation (hors oprations de portefeuille) suprieur ce Le Prsident dirige les travaux du Conseil afin de le mettre mme
seuil. Il lui rend compte priodiquement des oprations significatives dont daccomplir toutes les missions qui lui reviennent.
le montant est infrieur cette limite.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2014 - BNP PARIBAS 87


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Rapport du Prsident du Conseil dadministration tabli en application de larticle L225-37 du Code de commerce

Il sassure que les informations ncessaires lexercice de ses missions le nom des administrateurs rputs prsents au sens du paragraphe
soient fournies au Conseil en temps voulu et sous une forme claire et prcdent.
approprie. Les dlibrations du Conseil sont constates par des procs-verbaux
Le Prsident est tenu rgulirement inform par le Directeur Gnral transcrits sur un registre spcial conformment la lgislation en
et les autres membres de la Direction Gnrale des vnements et vigueur. Le Secrtaire du Conseil est habilit dlivrer et certifier les
situations significatifs relatifs la vie du Groupe, notamment : stratgie, copies ou extraits de procs-verbaux.
organisation, projets dinvestissement et de dsinvestissement, oprations Les dcisions du Conseil dadministration sont excutes, soit par le
financires, risques, tats financiers. Prsident, le Directeur Gnral, en cas de dissociation des fonctions,
2 Il reoit du Directeur Gnral lensemble des informations requises par ou un Directeur Gnral dlgu, soit par tout dlgu spcial que le
la loi au titre du rapport sur le contrle interne. Conseil dsigne.
Il peut demander au Directeur Gnral toute information propre clairer 6. valuation du Conseil dadministration,
le Conseil et ses Comits dans laccomplissement de leur mission. du Prsident et de la Direction Gnrale
Il peut entendre les Commissaires aux comptes en vue de la prparation Le Conseil procde rgulirement lvaluation de son fonctionnement
des travaux du Conseil et du Comit des comptes. et de sa capacit remplir ses missions.
Il sassure que les administrateurs sont en mesure de remplir leur Il procde rgulirement, et au moins une fois par an, hors la prsence
mission et que, notamment, ils disposent de linformation requise des intresss, lvaluation des performances du Prsident, du Directeur
pour leur participation aux travaux du Conseil, et quils disposent de la Gnral et des Directeurs Gnraux dlgus et rflchit lavenir du
collaboration adquate des responsables de la Socit au fonctionnement management.
des Comits spcialiss. Il sassure en outre que les administrateurs
participent effectivement aux travaux du Conseil, avec assiduit,
comptence et loyaut. QUATRIME PARTIE LES COMITS
Il rend compte dans un rapport joint au rapport de gestion des conditions SPCIALISS DU CONSEIL DADMINISTRATION
de prparation et dorganisation des travaux du Conseil, des procdures Pour faciliter lexercice de leurs fonctions par les administrateurs de
de contrle interne mises en place par la Socit et des ventuelles BNP Paribas, des Comits spcialiss sont constitus au sein du Conseil
limitations que le Conseil apporte aux pouvoirs du Directeur Gnral. dadministration. Leurs attributions ne rduisent ni ne limitent les
pouvoirs du Conseil.

TROISIME PARTIE LE FONCTIONNEMENT Le Prsident du Conseil dadministration sassure que le nombre, les
missions, la composition, le fonctionnement des Comits soient en
DU CONSEIL DADMINISTRATION permanence adapts aux besoins du Conseil et aux meilleures pratiques
4. Information des administrateurs de gouvernement dentreprise.
Chaque administrateur peut demander se faire communiquer par le Lorsquil lestime ncessaire, il participe aux sances des Comits, avec
Prsident ou le Directeur Gnral tous les documents et informations voix consultative.
ncessaires laccomplissement de sa mission, afin de participer Ces Comits se runissent leur convenance, avec ou sans la
efficacement aux runions du Conseil dadministration et de prendre participation du management de la banque. Ils peuvent recourir des
une dcision claire, ds lors quil sagit de documents utiles la prise experts extrieurs en tant que de besoin. Le Prsident de Comit peut
de dcision et relis aux pouvoirs du Conseil. demander laudition de toute personne responsable, au sein du Groupe,
Les demandes sont adresses au Secrtaire du Conseil dadministration de questions relevant de la comptence de ce Comit, telle que dfinie
qui en informe le Prsident ainsi que, en cas de dissociation des fonctions, par le prsent Rglement.
le Directeur Gnral. Ils mettent des avis destins au Conseil dadministration. Les Prsidents
Les documents ainsi mis la disposition de ladministrateur sont des Comits, ou en cas dempchement un autre membre du mme
consults au secrtariat du Conseil dadministration ou auprs du Comit, prsentent oralement une synthse de leurs travaux la plus
collaborateur comptent du Groupe lorsque le Secrtaire du Conseil prochaine sance du Conseil.
lestime prfrable pour des raisons de commodit ou de confidentialit. Un compte rendu crit des sances des Comits est tabli et communiqu,
aprs approbation, aux administrateurs qui le souhaitent.
5. Runions du Conseil dadministration
Il se runit un minimum de quatre fois par an et autant de fois que les Afin de prendre en compte la nature et les spcificits des activits
circonstances lexigent. bancaires, les Comits du Conseil comprennent : le Comit des comptes,
le Comit de contrle interne, des risques et de la conformit, le Comit
Les convocations peuvent tre transmises par le Secrtaire du Conseil. des rmunrations, le Comit de gouvernement dentreprise et des
Sont rputs prsents, pour le calcul du quorum et de la majorit, nominations.
les administrateurs qui participent la runion par des moyens de
visioconfrence ou de tlcommunication permettant leur identification
et garantissant leur participation effective, dont la nature et les conditions
dapplication sont dtermines par la loi.
Il est tenu un registre de prsence, sign par les administrateurs
participant la sance du Conseil dadministration et qui mentionne

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7. Le Comit des comptes Chaque Commissaire aux comptes prsente annuellement au Comit
Le Comit se runit au moins quatre fois par an. le fonctionnement de son dispositif de contrle interne de garantie
dindpendance et atteste annuellement par crit de son indpendance
7.1 Composition dans le droulement de la mission daudit.
Le Comit des comptes comprend au moins les deux tiers de ses membres Au moins deux fois par an, le Comit consacre une partie de la sance
rpondant la qualification dindpendance telle quelle est retenue par une rencontre avec le collge des Commissaires aux comptes, hors la
le Conseil au vu des recommandations de Place. prsence de la Direction Gnrale de la banque.
Il ne comprend aucun membre de la Direction Gnrale de la Banque. Le Comit se runit en prsence du collge des Commissaires aux
7.2 Missions comptes, pour lexamen des comptes trimestriels, semestriels et annuels. 2
Le Comit a pour missions danalyser les tats financiers trimestriels, Toutefois, les Commissaires aux comptes nassistent pas tout ou partie
semestriels et annuels diffuss par la Socit loccasion de larrt des de sance traitant de leurs honoraires et du renouvellement de leur
comptes et den approfondir certains lments avant leur prsentation mandat.
au Conseil dadministration. Les Commissaires nassistent pas tout ou partie de sance lorsque le
Le Comit examine toutes questions relatives ces comptes et documents Comit traite de cas particuliers intressant lun des leurs.
financiers : choix des rfrentiels comptables, provisions, rsultats Sauf circonstances exceptionnelles, les dossiers de rsultats et comptes
analytiques, normes prudentielles, calcul de rentabilit et toute question trimestriels, semestriels et annuels sont envoys aux membres du Comit
comptable prsentant un intrt mthodologique ou susceptible de au plus tard le vendredi ou samedi matin prcdant les sances du
gnrer des risques potentiels. Comit programmes pour les lundi ou mardi suivants.
Le Comit analyse au moins deux fois par an la synthse de lactivit et Sur les questions dinterprtation comptable appelant un choix
les rsultats du contrle interne comptable et financier sur la base des loccasion des rsultats trimestriels, semestriels et annuels, et ayant
informations qui lui sont transmises par la Direction Gnrale. Il prend un impact significatif, les Commissaires aux comptes et Finance Groupe
connaissance des incidents rvls par le contrle interne comptable et prsentent trimestriellement au Comit une note analysant la nature et
financier, dclars en considration des seuils et critres dfinis par le limportance de la question, exposant les arguments plaidant en faveur
Conseil dadministration et en rend compte au Conseil dadministration. ou en dfaveur des diffrentes solutions envisageables et justifiant le
Il est inform par le Prsident du Conseil dadministration de labsence choix retenu.
ventuelle dexcution de mesures correctrices dcides dans le cadre
du dispositif de contrle interne comptable et financier, qui aurait t
7.4 Rapport du Prsident
porte directement sa connaissance par le responsable du contrle Le Comit examine le projet de rapport du Prsident sur les procdures de
priodique et en rend compte au Conseil dadministration. contrle interne relatives llaboration et au traitement de linformation
comptable et financire.
7.3 Relations avec les Commissaires aux comptes
7.5 Auditions
Le Comit pilote la procdure de slection des Commissaires aux comptes,
formule un avis sur le montant des honoraires pour lexcution des Sur tous les sujets de sa comptence, le Comit entend sa diligence,
missions de contrle lgal et soumet au Conseil le rsultat de cette et hors la prsence des autres membres de la Direction Gnrale sil
slection. lestime opportun, les responsables financier et comptable du Groupe,
ainsi que le Responsable de la Gestion actif-passif.
Il examine le programme dintervention des Commissaires aux comptes,
leurs recommandations et leur suivi. Le Comit peut demander entendre le responsable de Finance
Groupe sur toute question de sa comptence susceptible dengager sa
Il se fait communiquer annuellement le montant et la rpartition des responsabilit et celle du management de la banque ou de mettre en
honoraires verss par le Groupe BNP Paribas aux Commissaires aux cause la qualit de linformation financire et comptable dlivre par
comptes et aux rseaux auxquels ils appartiennent, recenss selon un la banque.
modle approuv par le Comit. Il sassure que le montant ou la part
que BNP Paribas reprsente dans le chiffre daffaires du Commissaire 8. Le Comit de contrle interne, des risques
aux comptes ou du rseau ne sont pas de nature porter atteinte et de la conformit
lindpendance des Commissaires aux comptes. Il se runit au moins quatre fois par an.
Il donne son accord pralable pour toute mission dont le montant
8.1 Composition
dhonoraires (hors taxes) excde 1 million deuros. Le Comit ratifie
Le Comit de contrle interne, des risques et de la conformit comprend
a posteriori les autres missions sur prsentation de Finance Groupe.
une majorit de membres rpondant la qualification dindpendance
Le Comit approuve la procdure dagrment et de contrle rapide de
telle quelle est retenue par le Conseil au vu des recommandations de
Finance Groupe sur toute mission non-audit dont le montant serait
Place.
suprieur 50 000 euros. Le Comit reoit tous les ans un compte rendu
de Finance Groupe sur lensemble des missions non-audit ralises Il ne comprend aucun membre de la Direction Gnrale de la banque.
par les rseaux des Commissaires aux comptes du Groupe.
8.2 Missions
Il reoit des Commissaires aux comptes un rapport crit sur leurs Le Comit examine les grandes orientations de la politique de risques du
principales constatations relatives aux dficiences du contrle interne, Groupe en sappuyant sur les mesures de risques et de rentabilit des
et lexamine. oprations qui lui sont communiques en application de la rglementation
en vigueur, ainsi que dventuelles questions spcifiques lies ces sujets
et ces mthodes.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2014 - BNP PARIBAS 89


2 GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Rapport du Prsident du Conseil dadministration tabli en application de larticle L225-37 du Code de commerce

Le Comit examine galement toute question relative la politique de sur le profil de risque du Groupe, conformment la rglementation
conformit relevant, notamment, du risque de rputation ou de lthique en vigueur.
professionnelle. Il est charg dtudier toutes questions relatives au statut personnel des
Le Comit analyse le rapport sur la mesure et la surveillance des risques. mandataires sociaux, notamment les rmunrations, les retraites et les
Il procde deux fois par an lexamen de lactivit et des rsultats du attributions doptions de souscription ou dachat dactions de la Socit,
contrle interne (hors contrle interne comptable et financier, qui ainsi que les dispositions de dpart des membres des organes de direction
relve du Comit des comptes) sur la base des informations qui lui sont ou de reprsentation de la Socit.
transmises par la Direction Gnrale et des rapports qui lui sont prsents Il examine les conditions, le montant et la rpartition des programmes
2 par les responsables du contrle permanent, de la conformit et du
contrle priodique. Il analyse les correspondances avec le Secrtariat
doptions de souscription ou dachat dactions. De mme, il examine les
conditions dattribution dactions gratuites.
Gnral de lAutorit de Contrle Prudentiel et de Rsolution (ACPR).
Il est galement comptent, avec le Prsident, pour assister le Directeur
Le Comit prend connaissance des incidents rvls par le contrle Gnral pour tout sujet concernant les rmunrations de lencadrement
interne dclars en considration des seuils et critres dfinis par le suprieur que celui-ci lui soumettrait.
Conseil dadministration et en rend compte au Conseil dadministration.
Il analyse ltat des prconisations de lInspection Gnrale non mises 11. Le Comit de gouvernement dentreprise
en uvre. Il est inform par le Prsident du Conseil dadministration de
et des nominations
labsence ventuelle dexcution des mesures de correction dcides Le Comit se runit autant de fois que ncessaire.
dans le cadre du dispositif de contrle interne, qui aurait t porte
11.1 Composition
directement sa connaissance par le responsable du contrle priodique
Le Comit comprend une majorit de membres rpondant la qualification
et en rend compte au Conseil dadministration.
dindpendance telle quelle est retenue par le Conseil dadministration
8.3 Auditions au vu des recommandations de Place.
Il procde laudition, hors la prsence dautres membres de la Il ne comprend aucun membre de la Direction Gnrale de la Banque.
Direction Gnrale, du responsable de lInspection Gnrale et du
contrle priodique, du responsable de la Fonction Conformit Groupe 11.2 Missions
et Contrle Permanent Groupe et du responsable de la Fonction Group Le Comit est charg de suivre les questions relatives au gouvernement
Risk Management. dentreprise. Il a pour mission dassister le Conseil dadministration
dans ladaptation du gouvernement dentreprise de BNP Paribas et dans
Il prsente au Conseil dadministration son apprciation sur les mthodes
lvaluation de son fonctionnement.
et procdures utilises.
Il procde au suivi rgulier de lvolution des disciplines de gouvernance
Il donne son avis sur lorganisation de ces Fonctions au sein du Groupe
aux niveaux mondial et national. Il en prsente une synthse, au moins
et il est tenu inform de leur programme de travail.
une fois lan, au Conseil dadministration. Il slectionne les mesures
9. Dispositions communes au Comit des comptes adaptes au Groupe et susceptibles daligner sur les meilleures pratiques
et au Comit de contrle interne, des risques et les procdures, organisations et comportements de celui-ci.
de la conformit
Il procde rgulirement lvaluation du fonctionnement du Conseil, par
Le Comit des comptes et le Comit de contrle interne, des risques et lui-mme ou par toute autre procdure, interne ou externe, approprie.
de la conformit se runissent deux fois lan.
Il examine le projet de rapport du Prsident sur le gouvernement
Ils prennent connaissance dans cette formation du plan de mission de dentreprise et tout autre document requis par la loi et les rglements.
lInspection Gnrale et du plan daudit des Commissaires aux comptes
Il prpare, avec le Prsident, les dlibrations relatives la proposition de
et prparent les travaux du Conseil sur lvaluation des politiques de
nomination dadministrateur par lAssemble gnrale des actionnaires.
risque et des dispositifs de gestion.
Il propose au Conseil dadministration la nomination des censeurs.
Ils traitent des sujets communs relevant de la politique des risques et
de provisionnement de BNP Paribas. La prsidence de cette sance est Le Comit est charg de proposer au Conseil dadministration le choix du
assure par le Prsident du Comit des comptes. Prsident. En concertation avec le Prsident, il est charg de proposer
au Conseil le choix du Directeur Gnral, et sur proposition du Directeur
10. Le Comit des rmunrations Gnral le choix des Directeurs Gnraux dlgus. Il est inform, selon
Le Comit se runit autant de fois que ncessaire. le cas, par le Prsident, le Directeur Gnral et les Directeurs Gnraux
dlgus de tout nouveau mandat social ou de toute nouvelle fonction
10.1 Composition
que lun dentre eux envisage dexercer et prpare lanalyse destine
Le Comit des rmunrations comprend une majorit de membres permettre au Conseil dadministration de se prononcer sur lopportunit
rpondant la qualification dindpendance telle quelle est retenue dune telle perspective.
par le Conseil dadministration au vu des recommandations de Place.
Le Comit procde lvaluation des performances du Prsident, du
Il ne comprend aucun membre de la Direction Gnrale de la banque et Directeur Gnral et des Directeurs Gnraux dlgus.
le Prsident nen est pas membre.
Il est en outre charg dtudier les dispositions permettant de prparer
10.2 Missions la relve des mandataires sociaux.
Le Comit prpare les travaux du Conseil sur les principes de la politique Il contribue, notamment en la documentant, lvaluation de laptitude
de rmunration, notamment en ce qui concerne les collaborateurs du initiale et continue des administrateurs et des membres de la Direction
Groupe dont les activits professionnelles ont une incidence significative Gnrale.

90 Document de rfrence et rapport financier annuel 2014 - BNP PARIBAS


GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Rapport du Prsident du Conseil dadministration tabli en application de larticle L225-37 du Code de commerce 2

Il propose au Conseil dadministration la nomination des membres et des Les administrateurs sefforcent de participer activement et avec assiduit
Prsidents de Comit lors de leur renouvellement. aux runions du Conseil dadministration et des Comits, et dassister aux
Assembles gnrales dactionnaires.
Il est charg dvaluer lindpendance des administrateurs et en rend
compte au Conseil dadministration. Le Comit examine, le cas chant, 16. Dtention dun nombre minimum dactions
les situations rsultant dabsences rptes dadministrateur.
En plus du nombre dactions dadministrateur requis par les statuts, il est
recommand aux administrateurs nomms par lAssemble gnrale des
CINQUIME PARTIE RMUNRATION actionnaires de dtenir titre personnel un nombre dactions quivalant
au moins une anne de jetons de prsence. Les administrateurs
DES ADMINISTRATEURS ET DES CENSEURS
sinterdisent de recourir des oprations de couverture de leur risque 2
12. Rmunration des administrateurs sur les actions ainsi dtenues.
Le montant global des jetons de prsence est fix par lAssemble 17. Administrateur de nationalit amricaine
gnrale des actionnaires.
Ladministrateur de nationalit amricaine doit, son initiative, ne
Le montant individuel des jetons est fix par le Conseil dadministration pas prendre part certaines dlibrations du Conseil compte tenu
sur proposition du Comit des rmunrations. Il comprend une partie des obligations rglementaires qui lui sont imposes en raison de sa
variable prpondrante dtermine en fonction de la participation nationalit.
effective, quelle quen soit la modalit, aux sances. Le montant non
attribu de lallocation autorise par lAssemble gnrale nest pas 18. thique et dontologie
rparti. Ladministrateur est particulirement concern par la lgislation
La participation effective aux Comits donne droit un jeton relative aux oprations dinitis tant titre personnel quau titre de
supplmentaire, qui peut tre dun montant diffrent selon les Comits. fonctions exerces au sein de socits actionnaires de BNP Paribas. Il
Les membres des Comits reoivent ce jeton supplmentaire pour est en particulier tenu au respect des prescriptions lgales relatives
chacune de leur participation un Comit diffrent. Les Prsidents des la dfinition, la communication et lexploitation des informations
Comits reoivent un jeton supplmentaire major. Les administrateurs privilgies, dont les principales dispositions lui sont communiques lors
rsidant ltranger reoivent un demi-jeton supplmentaire. de sa prise de fonction.
Il ne peut effectuer des oprations sur le titre BNP Paribas titre
13. Rmunration des censeurs personnel que dans les six semaines qui dbutent le lendemain de la
La rmunration des censeurs est fixe par le Conseil dadministration publication des comptes trimestriels et annuels, ou de la publication
sur proposition du Comit des rmunrations. dun communiqu sur la marche de lentreprise, sauf sil dispose pendant
cette priode dinformations le mettant en situation diniti au regard de
la rglementation boursire.
SIXIME PARTIE OBLIGATIONS
Il lui est recommand de sabstenir deffectuer des oprations qui
DE LADMINISTRATEUR pourraient tre considres comme spculatives, notamment des
14. Respect des lois et rglements oprations dachat ou de vente dcouvert ou des allers-retours sur
de courtes dures.
Ladministrateur respecte les obligations lgales, les recommandations
et les rglements de Place relatifs aux informations concernant Il lui est interdit de communiquer des informations qui ne seraient pas
personnellement les administrateurs. publiques quiconque y compris aux gestionnaires des titres de son
entreprise.
15. Comportement et assiduit de ladministrateur
Pour toute question dordre dontologique, un administrateur peut
Ladministrateur accepte les disciplines du travail en commun dans consulter le responsable de la Fonction Conformit Groupe et Contrle
le respect mutuel des opinions et exprime librement ses positions, Permanent Groupe.
ventuellement minoritaires, sur les sujets dbattus en sance.
Il exerce son sens des responsabilits lgard des actionnaires et des 19. Situation de conflit dintrts
autres parties prenantes du Groupe. Ladministrateur fait part au Conseil dadministration de toute situation
de conflit dintrts mme potentiel et sabstient de participer au vote
Il a le souci de faire prvaloir le principe de lintgrit personnelle dans
de la dlibration correspondante.
lexercice de son mandat et den respecter les rgles.
Un administrateur qui ne sestimerait plus en mesure de remplir sa
Il sengage informer le Conseil dadministration avant daccepter
fonction au sein du Conseil, ou des Comits dont il est membre, doit
tout nouveau mandat social, que ce soit dans une socit cote ou non,
dmissionner.
franaise ou trangre, ou toute nouvelle fonction, que ce soit en France
ou ltranger, ainsi qu mettre son mandat la disposition du Conseil 20. Discrtion
dadministration en cas de changement significatif de ses fonctions et
Tout administrateur, de mme que toute personne appele assister
mandats.
tout ou partie des runions du Conseil dadministration et de ses Comits
spcialiss, est tenu une obligation de discrtion sur le droulement et
le contenu des dlibrations du Conseil.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2014 - BNP PARIBAS 91


2 GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Rapport du Prsident du Conseil dadministration tabli en application de larticle L225-37 du Code de commerce

Il doit en particulier conserver le secret lgard des informations SEPTIME PARTIE OBLIGATIONS
rpondant la dfinition des informations financires et boursires DU CENSEUR
privilgies ou susceptibles dintresser concurrents ou tierce partie
au titre de lintelligence conomique ou prsentant un caractre Les censeurs assistent aux sances du Conseil et des Comits avec voix
confidentiel et donnes comme telles par le Prsident. consultative.

Linobservation de cette obligation peut donner lieu une action Ils sont soumis aux mmes rgles de comportement et dassiduit que
en dommages-intrts contre le ou les administrateurs ayant viol les administrateurs.
cette rgle.
2
CONTRLE INTERNE

Les informations ci-aprs relatives au contrle interne ont t fournies Stability Board et les Autorits europennes (European Banking Authority,
par la Direction Gnrale du Groupe. De fait, le Directeur Gnral est European Securities and Markets Authority).
responsable de lorganisation et des procdures de contrle interne et de
lensemble des informations requises par la loi au titre du rapport sur le
contrle interne. Ce document repose sur les informations fournies par les DFINITION, OBJECTIFS ET NORMES
fonctions Conformit, Risques, Finance, Affaires Juridiques et Inspection DU CONTRLE INTERNE
Gnrale. Il est valid par lorgane dlibrant.
La Direction Gnrale du Groupe BNP Paribas a mis en place un dispositif
de contrle interne dont lenjeu principal est dassurer la matrise globale
des risques et de donner une assurance raisonnable que les objectifs que
RFRENCES DU CONTRLE INTERNE
lentreprise sest fixs ce titre soient bien atteints.
DE BNP PARIBAS
La Charte de contrle interne de BNP Paribas prcise le cadre de ce
Les principes et les modalits du contrle interne des activits bancaires dispositif et constitue le rfrentiel interne de base du contrle interne
en France et ltranger se trouvent au cur des rglementations de BNP Paribas. Largement diffuse au sein du Groupe et accessible
bancaires et financires et sont lobjet de nombreuses dispositions tous ses collaborateurs, cette charte rappelle en premier lieu les objectifs
lgislatives et rglementaires. du contrle interne, qui vise assurer :
Le principal texte en la matire applicable BNP Paribas est larrt
le dveloppement dune culture du risque de haut niveau des
ministriel du 3 novembre 2014 qui a remplac le rglement n 97-02(1)
collaborateurs ;
modifi du Comit Consultatif de la Lgislation et de la Rglementation
Financires (CCLRF). Ce nouveau texte, qui a mis en conformit le lefficacit et la qualit du fonctionnement interne de lentreprise ;
rglement n 97-02 avec la directive europenne CRD 4 dfinit les la fiabilit de linformation interne et externe (notamment comptable
conditions de mise en uvre et de suivi du contrle interne dans les et financire) ;
tablissements de crdit et les entreprises dinvestissement. Il prcise la scurit des oprations ;
notamment les principes relatifs aux systmes de contrle des oprations
la conformit aux lois, aux rglements et aux politiques internes.
et des procdures internes, lorganisation comptable et au traitement
de linformation, aux systmes de mesure des risques et des rsultats, La charte fixe ensuite les rgles en matire dorganisation, de
aux systmes de surveillance et de matrise des risques, au systme de responsabilit et de primtre dintervention des diffrents acteurs du
documentation et dinformation sur le contrle interne. Larticle 258 de contrle interne et dicte le principe selon lequel les fonctions de contrle
cet arrt prvoit la rdaction lintention du Conseil dadministration (Conformit, Inspection Gnrale et Risques notamment) oprent des
dun rapport rglementaire annuel sur les conditions dans lesquelles le contrles de manire indpendante.
contrle interne est assur.
Cet arrt, comme antrieurement le rglement n 97-02, impose PRIMTRE DU CONTRLE INTERNE
BNP Paribas dtre dot dun dispositif de contrle interne (ci-aprs le
Lun des principes fondamentaux du contrle interne porte sur
contrle interne) comprenant des organisations et des responsables
lexhaustivit de son primtre : il sapplique aux risques de toute nature
spcifiques pour le contrle permanent (dont la Conformit et les
et toutes les entits du Groupe BNP Paribas, quil sagisse dentits
Risques) et le contrle priodique. Ce dispositif doit aussi tenir compte,
oprationnelles (ples, domaines dactivits, fonctions, rgions et
selon les cas, du rglement gnral de lAutorit des Marchs Financiers,
territoires) ou dentits juridiques (succursales et filiales consolidables
des rglementations applicables aux succursales et filiales ltranger
par intgration), sans exception et avec le mme degr dexigence. Il
localement et aux activits spcialises comme la gestion de portefeuille
stend aux prestations de services ou taches oprationnelles essentielles
et lassurance, des usages professionnels les plus reconnus en la
ou importantes qui ont t externalises, dans les conditions prvues par
matire et des recommandations dorganismes internationaux traitant
la rglementation, ainsi quaux entreprises dont BNP Paribas assure la
des problmes de rgulation prudentielle des banques internationales,
gestion oprationnelle mme si celles-ci nentrent pas dans le primtre
au premier rang desquels se trouvent le Comit de Ble, le Financial
de consolidation comptable par intgration globale ou proportionnelle.

(1) Ce texte est lobjet de modifications frquentes afin, notamment, damliorer lefficacit des dispositifs de contrle interne.

92 Document de rfrence et rapport financier annuel 2014 - BNP PARIBAS


GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Rapport du Prsident du Conseil dadministration tabli en application de larticle L225-37 du Code de commerce 2

La mise en uvre de ce principe ncessite une visibilit prcise sur le une gouvernance approprie : le dispositif est lobjet dune gouvernance
primtre de responsabilit et doit tenir compte de la croissance rgulire associant les diffrents acteurs et couvrant les diffrents aspects du
des activits du Groupe. contrle interne, tant organisationnels que de surveillance et de
contrle ; les Comits de contrle interne en sont un instrument
privilgi ;
PRINCIPES FONDAMENTAUX DU CONTRLE la traabilit du contrle interne : il sappuie sur des procdures crites
INTERNE et sur des pistes daudit. ce titre, les contrles, leurs rsultats, leur
Le contrle interne de BNP Paribas est fond sur les rgles suivantes : exploitation et les remontes dinformations des entits vers les

la responsabilit des oprationnels : le dispositif de contrle


niveaux suprieurs de la gouvernance du Groupe sont traables.
Le respect de ces principes est rgulirement vrifi, notamment
2
permanent doit tre intgr dans lorganisation oprationnelle des
entits. En effet, chaque oprationnel a le devoir dexercer un contrle au travers des investigations conduites par les quipes du contrle
efficace sur les activits places sous sa responsabilit mais galement priodique (Inspection Gnrale).
chaque collaborateur a un devoir dalerte sur tout dysfonctionnement
ou carence dont il a connaissance ;
ORGANISATION DU CONTRLE INTERNE
lexhaustivit du contrle interne (voir ci-dessus son primtre) ;
Le contrle interne de BNP Paribas est constitu du contrle permanent
la sparation des tches : elle sexerce particulirement entre
et du contrle priodique, distincts et indpendants lun de lautre, tout
lorigination et lexcution des oprations, leur comptabilisation, leur
en tant complmentaires :
rglement et leur contrle ; elle se traduit aussi par la mise en place
de fonctions spcialiss oprant des contrles indpendants ainsi que le contrle permanent est le dispositif densemble qui met en uvre
par une distinction nette entre le contrle permanent et le contrle de faon continue les actions de matrise des risques et de suivi de la
priodique ; ralisation des actions stratgiques. Il est assur en premier lieu par
les oprationnels, y compris la hirarchie, et en second lieu par des
la proportionnalit aux risques : lampleur et le nombre de contrles
fonctions indpendantes de contrle permanent intgres aux entits
doivent tre proportionnels lintensit des risques couvrir. Ces
oprationnelles ou indpendantes de celles-ci ;
contrles, le cas chant, comprennent un ou plusieurs contrles
exercs par les oprationnels et si ncessaire, par une ou plusieurs le contrle priodique est le dispositif densemble par lequel est
fonctions de contrle permanent. Un contrle exerc par une assure la vrification ex post du bon fonctionnement de lentreprise,
fonction indpendante peut prendre la forme dun deuxime au moyen denqutes, conduites par lInspection Gnrale qui exerce
regard , consistant en une valuation contradictoire. Les diffrends ses fonctions de manire indpendante.
qui pourraient intervenir sont rsolus dans le cadre dun processus
descalade hirarchique ;

CONSEIL DADMINISTRATION
CCIRC
(Comit de contrle interne,
des risques et de la conformit)

Direction Gnrale

Comit Groupe de contrle interne,


Comit Groupe de supervision
et de contrle

Responsable Responsable
Responsable Responsable Responsable Responsable Responsable Responsable
de la des autres
de lIG de Finance des Risques du Juridique du Fiscal des Ples
Conformit fonctions

Fonction Fonction Fonction Autres


Inspection Fonction Fonction Fonction Domaines
Gnrale
Finance Risques Conformit Juridique Fiscale dactivit (1) fonctions

(1) Les lignes dactivit Retail sont assimiles des ples.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2014 - BNP PARIBAS 93


2 GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Rapport du Prsident du Conseil dadministration tabli en application de larticle L225-37 du Code de commerce

PRINCIPAUX ACTEURS DU CONTRLE les inspecteurs bass au niveau central qui ont vocation intervenir
INTERNE sur lensemble du Groupe ;
les auditeurs rpartis dans des plates-formes gographiques ou
La Direction Gnrale, sous le contrle du Conseil dadministration, est
mtiers (appeles hubs ) ;
responsable du dispositif densemble de contrle interne du Groupe.
En vue de renforcer sa supervision du contrle interne du Groupe, lInspecteur Gnral, responsable du contrle priodique, est
elle a mis en place en 2014 deux nouveaux comits de niveau Groupe hirarchiquement rattach au Directeur Gnral.
auxquels elle participe directement : le Comit Groupe de contrle Le Conseil dadministration exerce des missions en matire de contrle
interne et le Comit Groupe de supervision et de contrle. interne. En particulier, le Comit de contrle interne, des risques et de
2 Les Oprationnels, quelle que soit leur situation (front/middle/ la conformit (CCIRC), Comit spcialis du Conseil dadministration
back-office, fonction support), et en particulier ceux qui ont des (voir ci-dessus 4.b) :
responsabilits hirarchiques, sont les premiers responsables de la analyse les rapports sur le contrle interne et sur la mesure et
matrise de leurs risques et les premiers acteurs du contrle permanent. la surveillance des risques, les rapports dactivit de lInspection
Ils exercent des contrles dits de premier niveau : contrles sur les Gnrale, les correspondances avec les principaux rgulateurs ;
oprations quils traitent et dont ils sont responsables, contrles sur examine les grandes orientations de la politique de risques ;
des oprations ou transactions traites par dautres oprationnels ou
en rend compte au Conseil dadministration.
encore contrles hirarchiques.
Dans le cadre de la mise en uvre des dispositions de la directive
Les fonctions indpendantes de contrle permanent. Ces fonctions
europenne CRD 4 relatives la gouvernance, les missions du Conseil
exercent des contrles dits de deuxime niveau :
dadministration se trouveront renforces. Le Conseil dadministration,
la Conformit contribue au contrle permanent du respect notamment sur recommandation du CCIRC, devra approuver les stratgies
des dispositions lgislatives et rglementaires, des normes et politiques rgissant la prise, la gestion, le suivi et la rduction des
professionnelles et dontologiques, ainsi que des orientations risques et examinera le dispositif de gouvernance.
du Conseil dadministration et des instructions de la Direction
Gnrale. Celle-ci tait notamment assure jusquen 2014 par Les responsables des fonctions Conformit, Risques et Inspection
une tutelle partage avec les responsables oprationnels sur les Gnrale rendent compte de lexercice de leurs missions au Directeur
responsables des quipes en charge de la Conformit dans les ples Gnral et, lorsque celui-ci ou le Conseil dadministration lestiment
et les fonctions supports. Le dispositif sera renforc par lintgration ncessaire, ce dernier. Ils rendent galement compte rgulirement
hirarchique de la fonction sous la seule autorit de son responsable. au Comit comptent du Conseil dadministration (en rgle gnrale le
Cette nouvelle organisation sera mise en place au cours du premier Comit de contrle interne, des risques et de la conformit). Ils peuvent
semestre 2015. Le responsable de la Conformit, membre du tre entendus par ceux-ci leur demande.
Comit Excutif du Groupe, est rattach au Directeur Gnral et Les responsables des fonctions Risques et Conformit ainsi que le
reprsente la Banque auprs de lAutorit de Contrle Prudentiel et responsable du contrle priodique peuvent saisir directement le Conseil
de Rsolution au titre du contrle permanent. La Conformit assure sils considrent quun vnement pouvant avoir un impact significatif
aussi, dans le cadre dquipes ddies, la supervision des dispositifs, doit tre soumis au Conseil ; ils ne peuvent tre dmis de leurs fonctions
dune part de contrle permanent, dautre part, par dlgation du sans laccord du Conseil.
responsable de la fonction Risques, de mesure et de surveillance
du risque oprationnel, des lignes dactivits (ples dactivits et
mtiers) ainsi que des fonctions tant de support que de contrle ; COORDINATION DU CONTRLE INTERNE
la fonction Risques contribue, en particulier en portant un Celle-ci est dsormais assure par le Comit Groupe de Supervision et de
deuxime regard sur les transactions et activits nouvelles, Contrle, dont cest une des missions. Ce Comit, en place depuis le mois
ce que les risques de crdit et de march pris par BNP Paribas soient doctobre 2014 et bimensuel, est prsid par le Directeur Gnral. Ses
conformes et compatibles avec ses politiques et ses objectifs de autres membres sont notamment les Directeurs Gnraux dlgus et
rentabilit. Les missions de la fonction dans sa dimension Group les responsables des fonctions Conformit, Inspection Gnrale, Juridique
Risk Management sont exerces de manire indpendante des et Risques. Il a pour mission de dfinir des rgles de principe et des
ples et fonctions supports, ce qui contribue lobjectivit de son politiques, de contribuer lorganisation des fonctions de contrle et
contrle permanent. Son responsable, membre du Comit Excutif, leur cohrence entre elles et dassurer leur cohrence densemble vis-
est rattach directement au Directeur Gnral ; -vis des entits oprationnelles du Groupe.
la fonction Finance assure la production dtats comptables et de
gestion de qualit, la matrise douvrage des systmes dinformation
comptable du Groupe et la conformit de la structure financire PROCDURES
du Groupe. Son responsable rapporte directement au Directeur Les procdures sont un des lments cls du dispositif de contrle
Gnral ; permanent ct de lidentification et de lvaluation des risques, des
dautres fonctions sont des acteurs importants du contrle contrles, du reporting et du pilotage du dispositif de contrle.
permanent dans leurs domaines de responsabilits spcifiques : Le rfrentiel dinstructions formalise et fait connatre dans lensemble
Affaires Juridiques, Affaires Fiscales, Technologies et Processus, du Groupe les organisations et les procdures appliquer ainsi que les
Ressources Humaines. contrles exercer. Ces procdures constituent le rfrentiel interne de
Le contrle priodique (dit de 3e niveau) est exerc de manire base du contrle interne. La fonction Conformit, en central et dans le
indpendante par lInspection Gnrale pour lensemble des entits cadre de la supervision du dispositif de contrle permanent, assure un
du Groupe. Elle regroupe : suivi rgulier de lexhaustivit des rfrentiels de procdures. Leffort
de rationalisation de larchitecture du dispositif des procdures se

94 Document de rfrence et rapport financier annuel 2014 - BNP PARIBAS


GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Rapport du Prsident du Conseil dadministration tabli en application de larticle L225-37 du Code de commerce 2

poursuit, notamment dans les domaines des standards applicables, de Lactivit de la fonction Conformit sest traduite en 2014 notamment
leur planification et de leur diffusion, de leur accessibilit et des outils de par les actions suivantes :
recherche et de stockage, tant au niveau des procdures transversales
le dispositif normatif a t enrichi de plusieurs textes importants fixant
que des procdures des entits oprationnelles (procdures de niveau 3).
les rgles et standards du Groupe, notamment :
Le rfrentiel de procdures transversales du Groupe (niveaux 1 et 2) fait
lobjet de mises jour rgulires auxquelles tous les ples et fonctions dans le domaine de la scurit financire, le renforcement des
contribuent activement. En ce qui concerne lorganisation du contrle, rgles de connaissance des clients ( Know Your Customer ou
les enqutes sur ltat du dispositif sont intgres au rapport semestriel KYC) et autres contreparties et partenaires du Groupe, et la mise
sur le contrle permanent. en place, qui se poursuivra en 2015 et en liaison avec les Autorits,

Parmi les procdures transversales du Groupe, applicables dans toutes


du dispositif destin assurer le respect des sanctions financires 2
internationales, en particulier amricaines. Dans ce mme domaine,
les entits, revtent une importance majeure en matire de matrise les nombreuses politiques et procdures lies au respect des
des risques : nouvelles sanctions internationales ou lvolution de celles-ci ;
les procdures qui encadrent le processus de validation des sur un plan plus gnral, lensemble des politiques et procdures
transactions exceptionnelles, des produits nouveaux et des activits de la Conformit relatives aux sanctions internationales a fait lobjet
nouvelles ; dune revue et si ncessaire dune mise jour,
la procdure dapprobation des oprations de crdit et de la mise jour de la procdure dalerte thique,
march courantes. la diffusion de plans de contrle permanent gnriques dans le
Ces processus reposent essentiellement sur des Comits (Comits de domaine de la protection des donnes personnelles, qui savre de
transactions exceptionnelles, activits nouvelles et produits nouveaux, plus en plus critique avec la digitalisation croissante de lconomie,
Comits de crdit, etc.) runissant principalement, dune part, les et dans celui de la protection de lintrt des clients,
oprationnels et, dautre part, les fonctions de contrle permanent la politique de gestion des rmunrations, lorsquelles peuvent tre
(Risques et Conformit, mais aussi Finance, Juridique et autres fonctions la source de conflits dintrts potentiels.
intresses) qui exercent un double regard sur les oprations. En cas
En matire de formation, une action de grande envergure a t entreprise
de diffrend, celui-ci est soumis un niveau suprieur de lorganisation.
dans lensemble du Groupe, en utilisant plusieurs canaux (formation
Au sommet de ce processus se trouvent des Comits (Comits de crdit,
en ligne, obligatoire pour les collaborateurs exposs aux risques
de risques de marchs, de politiques de risques) auxquels participent les
dans ce domaine, diffusion dun guide, etc.) en vue de sensibiliser
membres de la Direction Gnrale. De plus, depuis fin 2008, un Comit
tous les collaborateurs concerns limportance et aux principales
des risques mensuel, compos de tous les membres de la Direction
caractristiques des sanctions financires internationales.
Gnrale ainsi que, notamment, des responsables des fonctions Risques
(GRM) et Finance, a t cr afin dassurer un suivi plus frquent sur Lanne 2015 verra la poursuite et la finalisation de plusieurs chantiers :
lvolution des risques du Groupe. la mise en place dune organisation entirement revue de la fonction
Conformit, qui paralllement se verra dote de moyens humains et
techniques encore accrus ;
FAITS MARQUANTS DE LANNE 2014
la mise en place de nouveaux dispositifs de scurit financire, dans
lensemble du Groupe, dans le domaine des sanctions financires
Conformit Groupe internationales.
Lorganisation de la Conformit a connu des modifications importantes
en 2014. Il a t dcid au 2e semestre de rorganiser la Conformit en Contrle oprationnel permanent
une fonction intgre et de renforcer ses moyens.
Le dispositif de contrle permanent et de gestion des risques
Aux tats-Unis une quipe Scurit Financire destine renforcer le oprationnels du Groupe BNP Paribas est organis autour de deux axes :
dispositif de conformit aux embargos et aux sanctions pour lensemble une forte responsabilisation des oprationnels dans la gestion des risques
du Groupe, et les quipes de New York et Paris se sont vu attribuer et un contrle de second niveau sur cette gestion par des fonctions
une responsabilit de contrle permanent sur les sujets Scurit indpendantes. Plusieurs actions significatives mritent dtre signales :
Financire . Les effectifs de la fonction Conformit du Groupe ont
les diffrents mtiers et fonctions du Groupe ont enrichi et/ou actualis
augment de faon notable pour atteindre 2 051 quivalents temps
les bibliothques gnriques de processus, de risques et de contrles
plein (ETP), soit une progression de 24,3 % sur 2013 (hors effectifs
qui doivent tre partages par les diffrents acteurs du contrle
ddis la Supervision du contrle permanent/ risque oprationnel).
permanent afin dobtenir une plus grande homognit du dispositif
La fonction Conformit assure la supervision de la mise en uvre du
entre les diverses entits du Groupe ;
plan de remdiation demande par les autorits amricaines qui
reprsente la traduction des engagements pris par BNP Paribas dans le dispositif de gouvernance a t adapt aux volutions dcides par
le cadre du contrle des activits ralises en US dollars. Plusieurs la Direction Gnrale, en particulier au titre des responsabilits des
autres projets sont en cours afin de mieux adapter cette organisation Directeurs de Territoire ;
aux dfis nombreux (exigences rglementaires nouvelles, transactions plusieurs reportings venant en appui linformation du management
complexes, etc.) auxquels la Conformit doit faire face, en particulier ont t standardiss et outills au niveau du Groupe et des entits ;
dans les domaines de la scurit financire (lutte contre le blanchiment, les travaux visant mieux analyser les profils de risque des entits
la corruption et le financement du terrorisme, sanctions financires se sont dvelopps.
internationales) et de lintgrit des marchs, et renforcer le dispositif
de protection de lintrt des clients.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2014 - BNP PARIBAS 95


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Rapport du Prsident du Conseil dadministration tabli en application de larticle L225-37 du Code de commerce

Contrle priodique Toujours dans le but damliorer constamment la qualit des travaux du
contrle priodique, le programme Quality Assurance Review (QAR),
LInspection Gnrale a achev le dploiement de son nouvel outil UNIK qui a permis, depuis son lancement en novembre 2006, de revoir les
sur lensemble de ses plates-formes gographiques. Les efforts seront pratiques de lintgralit des quipes daudit vis--vis des normes
poursuivis en 2015 en liaison avec la fonction centrale ITP et lditeur professionnelles et du cadre de rfrence dfini par la fonction, a
de logiciels retenu pour amliorer ses fonctionnalits et lextension de comport six nouvelles missions en 2014.
celles-ci de nouveaux modules.
Les investissements ont t poursuivis en matire de formation, avec
Un contrle cibl de la conformit des constats la nouvelle mthodologie 11 500 jours ddis pour lensemble de la fonction. Un accent particulier
daudit a t poursuivi par le Comit de relecture instaur en 2013 afin
2 daccompagner la bonne appropriation de celle-ci par tous les hubs.
a t mis cette anne sur la Scurit Financire et sur lutilisation de
loutil UNIK.
Le nouveau Rfrentiel sur la conduite de mission publi en 2013 a fait Concernant les certifications relatives laudit, 199 collaborateurs sont
lobjet de plusieurs amendements issus de sa mise en pratique concrte ; certifis fin octobre 2014, soit un ratio certifis / effectif total de 20,9 %,
en octobre a t publi le Rfrentiel relatif llaboration du plan daudit. en lgre progression par rapport 2013.

EFFECTIFS DU CONTRLE INTERNE


Fin 2014, les diffrentes fonctions du contrle interne sappuient sur les effectifs suivants (en ETP = quivalents Temps Plein) :

2009 2009
(hors (avec Variation
2008 Fortis) Fortis) 2010 2011 2012 2013 2014 2014/2013
Conformit (hors contrle
permanent/2OPC) 864 904 1 125 1 369 1 567 1 577 1 650 2 051(1) + 24,3 %
Supervision du contrle permanent/
Risque Oprationnel (2OPC) 562 637 760 315(2) 381 361 331 371 + 12,1 %
Group Risk Management 954 950 2 940(3) 1 801 1 971 1 965 1 920 2 080 + 8,3 %
Contrle priodique 828 824 1 016 1 014 (4)
1 107 1 030 962 965 + 0,3 %
TOTAL 3 208 3 315 5 841 4 499 5 026 4 933 4 807 5 471 + 13,8 %
(1) Effectifs estims fin de priode.
(2) Aprs reclassement des effectifs (voir explications ci-dessous).
(3) Avant reclassement des effectifs Fortis.
(4) Inclus les effectifs TEB (Turk Ekonomi Bankasi).

Contrle permanent de second niveau Contrle priodique


Avec 2 051 ETP estims la fin de lexercice 2014, les effectifs de la Leffectif de lInspection Gnrale slve 965 ETP au 31 dcembre 2014,
Conformit (hors contrle permanent 2OPC) ont progress de 24,3 % par dont 904 ETP consacrs la couverture daudit (hors quipes support de
rapport au ralis 2013. Le ratio effectifs filire conformit (hors 2OPC) la fonction), contre 962 ETP (902 ETP hors quipes support de la fonction)
/ effectifs Groupe ressort 1,09 % sur la base de lestim fin 2014 des au 31 dcembre 2013.
effectifs Groupe grs, contre 0,89 % sur la base du ralis 2013.
Le repositionnement de la fonction de supervision du contrle permanent
et du risque oprationnel dcid en 2010 a conduit rallouer aux entits
oprationnelles une partie des effectifs (400 ETP) prcdemment compts
sous le terme de Contrle Oprationnel Permanent. Ne sont repris,
partir de 2010, que des effectifs qui peuvent clairement tre affects
des fonctions de contrle de second niveau/seconde ligne de dfense. Les
chiffres de 2010 et des annes antrieures ne peuvent tre compars.
En 2014, le primtre de collaborateurs affects au second niveau a
t revu dans le mtier Investment Partners et lentit oprationnelle
International Retail Banking.
Les effectifs de la fonction Risques sont rests stables, la diffrence
entre 2013 et 2014 sexpliquant par un changement de primtre
(transferts de collaborateurs belges du business vers la fonction
Risques, par exemple, credit analysts de BNP Paribas Fortis).

96 Document de rfrence et rapport financier annuel 2014 - BNP PARIBAS


GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Rapport du Prsident du Conseil dadministration tabli en application de larticle L225-37 du Code de commerce 2

PROCDURES DE CONTRLE INTERNE RELATIVES LLABORATION


ET AU TRAITEMENT DE LINFORMATION COMPTABLE ET FINANCIRE

RLES ET RESPONSABILITS DANS les Ples-EO/mtiers conduisent pour leur part une analyse conomique
LLABORATION ET LE TRAITEMENT et un contrle des donnes produites par les entits et contribuent
leur qualit en procdant notamment, leur niveau, aux rconciliations
DE LINFORMATION COMPTABLE
ET FINANCIRE

adquates entre les donnes comptables et les donnes de gestion ;
au niveau central, Finance Groupe prpare des instructions de reporting
2
Sous lautorit du Directeur Gnral, la responsabilit de llaboration diffuses lensemble des Ples-EO/mtiers et des entits consolides,
et du traitement de linformation comptable et financire est assure favorisant ainsi lhomognisation des donnes et leur conformit aux
par la fonction Finance dont les missions, auxquelles rpond lensemble rgles du Groupe. Elle collecte lensemble des informations comptables
des acteurs de la fonction, sont dfinies par une charte spcifique. Elles et de gestion produites par les entits une fois valides par les Ples-
consistent en particulier : EO et assure lassemblage puis la consolidation de ces donnes pour
dfinir les politiques et normes comptables ainsi que les principes et permettre leur utilisation tant par la Direction Gnrale que dans le
normes de gestion ; cadre de la communication lgard des tiers.
assurer ltablissement des informations comptables et leur reporting
rglementaire ; PRODUCTION DES DONNES
assurer ltablissement des informations participant aux ratios de COMPTABLES ET FINANCIRES
solvabilit et de liquidit, llaboration des ratios eux-mmes et leurs
reportings rglementaires ; Dispositif normatif
assurer llaboration des informations de gestion (ralises et
prvisionnelles) et fournir lappui ncessaire au pilotage conomique ; Les comptes locaux de chaque entit sont produits selon les normes
comptables qui prvalent dans le pays o lentit exerce ses activits
matriser les risques lis linformation comptable et financire tandis que les comptes consolids sont tablis selon les normes
(rsultat, bilan, solvabilit, liquidit) en dfinissant et en mettant en comptables internationales (International Financial Reporting Standards
uvre un dispositif de contrle oprationnel permanent ; IFRS) telles quadoptes par lUnion europenne.
assurer la communication financire du Groupe en veillant sa qualit
Au sein de Finance Groupe, le dpartement Politiques et normes
et sa bonne perception par les marchs ;
comptables du Groupe dfinit, selon ce rfrentiel IFRS, les principes
assurer larchitecture, la conception et le dploiement des systmes comptables applicables lensemble du Groupe. Il assure la veille
dinformation financire (rsultat, bilan, solvabilit, liquidit) ; rglementaire et dicte en consquence les nouveaux principes avec le
assurer lorganisation ainsi que le traitement oprationnel des activits niveau dinterprtation ncessaire. Un manuel des principes comptables
associes la fonction Finance ; du Groupe IFRS est mis disposition des Ples-EO/mtiers et entits
exercer un devoir dalerte vis--vis de la Direction Gnrale. comptables sur les outils internes de communication en rseau
( intranet ) de BNP Paribas. Il est rgulirement mis jour en fonction
Lensemble de ces missions, qui sexercent directement ou en relation
des volutions normatives.
avec dautres fonctions, requiert des diffrents intervenants une matrise
de leurs domaines qui sexprime par la comprhension et le contrle En outre, le dpartement Politiques et normes comptables du Groupe
des lments produits ainsi que par le respect des normes et des dlais rpond aux demandes dtudes comptables spcifiques exprimes par
impartis. La mise en uvre de la gouvernance densemble du dispositif les Ples-EO/mtiers ou entits notamment lors de la conception ou
repose sur trois principes de base : la dcentralisation de la fonction, de lenregistrement comptable dun nouveau produit financier ou dune
la sparation des filires comptable et de gestion et linscription des nouvelle opration.
responsabilits de la fonction lintrieur daxes oprationnels (par Ple- Enfin, un dpartement au sein de Finance Groupe est galement ddi
Entit Oprationnelle (EO) et leurs mtiers) ou gographiques (par entit llaboration des principes et normes de gestion. Il travaille partir
juridique). En pratique, la responsabilit de la fonction Finance sexerce des besoins identifis par la filire gestion. Ces principes et normes sont
selon le mode suivant : galement accessibles via les outils internes de communication.
la production des informations comptables et financires et les Le dispositif normatif attach la solvabilit relve de Group Risk
contrles concourant leur fiabilit sont assurs par la fonction Management (GRM), celui attach la liquidit de lALM Trsorerie.
Finance au niveau de chaque entit. La Direction Financire de lentit
transmet les informations produites au Ple-EO/mtier auquel elle est
attache oprationnellement ;

Document de rfrence et rapport financier annuel 2014 - BNP PARIBAS 97


2 GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Rapport du Prsident du Conseil dadministration tabli en application de larticle L225-37 du Code de commerce

Dispositif dlaboration des donnes contrle interne comptable et de contrles cls destins sassurer de
la fiabilit des informations figurant dans leur liasse de consolidation.
Le dispositif dlaboration des donnes sorganise autour de deux filires ce titre, le Groupe a mis lusage des entits consolides des
distinctes : normes de contrle interne comptable ainsi quun plan de contrles
la filire comptable : elle est plus particulirement charge de comptables standard recensant les contrles majeurs devant tre mis
ltablissement de la comptabilit financire et analytique des entits en uvre afin de couvrir le risque comptable ;
ainsi que de ltablissement des tats financiers consolids du Groupe sassurer du bon fonctionnement de lenvironnement de contrle
dans le respect des politiques et normes comptables. Elle produit interne de linformation comptable et financire au sein du Groupe,
galement des informations connexes participant la solvabilit et la
2 liquidit en sassurant tous les niveaux de leur rconciliation avec la
notamment par la procdure de certification interne comptable dcrite
ci-aprs ; rendre compte chaque trimestre la Direction Gnrale et
comptabilit. La filire atteste de la fiabilit des informations produites au Comit des comptes du Conseil dadministration de la qualit des
en application des procdures de certification interne (dcrites plus tats financiers du Groupe ;
loin) ;
veiller, conjointement avec GRM, au bon fonctionnement du dispositif
la filire gestion : elle labore les informations de gestion (organises de collecte et de traitement des reportings de risque de crdit
par Ples-EO/mtiers notamment et sappuyant pour leur construction consolids, notamment au moyen dun dispositif de certification
sur des donnes par entit) participant au pilotage conomique des spcifique et dindicateurs qualit ;
activits dans le respect des principes et normes internes retenus. Elle
veiller la mise en uvre par les entits des recommandations des
sassure tous les niveaux de la concordance des donnes de gestion
Commissaires aux comptes, et des recommandations de lInspection
avec les donnes comptables. Llaboration des ratios de solvabilit
Gnrale relatives au risque comptable, avec lappui des Ples-
et de liquidit ainsi que leur expression analytique relvent de cette
EO/mtiers. Ce suivi est facilit par lutilisation doutils ddis qui
filire.
permettent chaque entit de suivre les recommandations qui lui
Finance Groupe conoit, dploie et administre les outils de reporting sont adresses et de prciser rgulirement ltat davancement des
des deux filires, destins fournir une information pour lensemble diffrents plans daction. Le suivi centralis de ces recommandations
du Groupe, en prenant en compte leurs objectifs respectifs et leur permet Finance Groupe de connatre les points damlioration du
ncessaire complmentarit. En particulier, Finance Groupe promeut dispositif de contrle interne comptable au sein des entits consolides,
limplantation de systmes comptables standards au sein des entits du didentifier, le cas chant, les problmatiques transversales et de faire
Groupe, conus son niveau et faisant lobjet dun dploiement progressif. voluer, si ncessaire, les procdures et instructions de niveau Groupe.
Cette dmarche favorise le partage dinformations et facilite la mise en
Pour la filire comptable, ces missions sont relayes au sein des
uvre de projets transversaux dans un contexte de dveloppement des
dpartements Finance des Ples-EO par des quipes de contrle centrales
plates-formes mutualises de traitement et synthse comptables dans
qui ralisent une supervision rapproche des entits et mettent en
le Groupe.
uvre, si ncessaire, des procdures de contrle comptable adaptes
Concernant llaboration des donnes relatives la liquidit, le Groupe aux spcificits de leur primtre.
a retenu un principe dintgration des donnes de pilotage interne et
Enfin, au sein des dpartements Finance des entits, la dclinaison des
celles ncessaires aux reportings rglementaires, qui sarticule autour
principes de contrle interne comptable du Groupe conduit la mise
du dispositif suivant :
en place, selon la taille des entits, de correspondants ou dquipes de
une gouvernance impliquant la Finance, lALM Trsorerie et les Risques, contrle comptable ddis. ce titre, les dmarches de mutualisation
tant au niveau du Groupe quau niveau des Ples-EO/mtiers et entits ; des travaux de synthse comptable au sein de plates-formes rgionales
des politiques et mthodologies applicables compte tenu de la engages au sein du Groupe, qui assurent une meilleure harmonisation
rglementation ; des processus de reporting et de contrle et accroissent leur efficacit sur
le primtre des entits concernes, permettent galement de disposer
des outils et processus prennes au niveau du Groupe, des Ples-EO
dquipes de contrle comptable dune taille et dune expertise adaptes.
/ mtiers et des entits ;
Les principales missions de ces quipes locales sont les suivantes :
un outil Groupe ddi assurant la collecte des donnes et la production
des reportings internes et rglementaires. assurer le lien entre Finance et les back-offices qui alimentent la
comptabilit, notamment en vrifiant que ces derniers disposent des
Ce dispositif assure la production des reportings rglementaires
informations ncessaires la ralisation des travaux comptables
LCR et NSFR.
(formation aux outils comptables mis leur disposition ; connaissance
des schmas comptables) ;
CONTRLE PERMANENT DE LINFORMATION mettre en uvre les contrles comptables de second niveau sur
COMPTABLE ET FINANCIRE lensemble des entits relevant de leur primtre. Dans le cadre dune
comptabilit dcentralise, ces contrles compltent ceux raliss au
premier niveau par les back-offices, et sappuient notamment sur des
Contrle interne au sein de la fonction Finance
outils de contrle comptable qui permettent par exemple didentifier,
Afin de lui permettre dassurer le suivi de la matrise du risque li pour chaque compte, le service responsable de sa justification et de
linformation comptable et financire de manire centralise, Finance son contrle, de rapprocher les soldes enregistrs dans le systme
Groupe dispose dun dpartement Contrle & Certification Groupe comptable avec les soldes figurant dans les systmes oprations de
qui assure les principales missions suivantes : chaque activit et didentifier, de justifier et de suivre lapurement des
dfinir la politique du Groupe en matire de dispositif de contrle suspens dans les comptes de flux ;
interne comptable. Ce dispositif prvoit la mise en uvre par les
entits comptables des principes organisant lenvironnement de

98 Document de rfrence et rapport financier annuel 2014 - BNP PARIBAS


GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Rapport du Prsident du Conseil dadministration tabli en application de larticle L225-37 du Code de commerce 2

animer le processus de la certification lmentaire (dcrit ci- Au niveau des entits


aprs) par lequel les diffrents dpartements dune entit rendent Afin dassurer une visibilit densemble du processus dlaboration de
compte de la ralisation de leurs contrles ; linformation comptable au niveau du dpartement Finance de lentit,
sassurer que le dispositif de contrle interne comptable permet au Contrle & Certification Groupe prconise la mise en place dune
dpartement Finance de lentit davoir une visibilit adquate sur le procdure de certification lmentaire (ou sous-certification )
processus dlaboration des synthses comptables, et notamment sur des donnes comptables ds lors quune organisation dcentralise du
lensemble des lments ncessaires la procdure de certification traitement des oprations et dlaboration des donnes comptables et
vis--vis du Groupe (dcrite ci-aprs). La formalisation des travaux financires la rend ncessaire.
darrt au moyen doutils de cartographie des processus et des risques
associs et de documentation des contrles, ainsi que la coordination
Il sagit dun processus par lequel les fournisseurs dinformation 2
contribuant la confection des donnes comptables et financires (par
avec les autres filires de contrle (conformit, risques) pour la qualit
exemple : middle-office, back-office, Ressources Humaines, Comptabilit
des donnes amont participe cet objectif.
Fournisseurs) attestent formellement du bon fonctionnement des
contrles fondamentaux visant assurer la fiabilit des donnes
Dispositif de certification Interne comptables et financires sous leur responsabilit. Les certificats
lmentaires sont transmis au dpartement Finance local qui les
Au niveau du Groupe
analyse en lien avec les contrles comptables quil ralise directement,
Finance Groupe anime, au moyen de loutil FACT (Finance Accounting en tablit une synthse avec pour objectif de contribuer au certificat
Control Tool), un processus de certification interne des donnes produites principal et assure un suivi des points dattention en liaison avec les
trimestriellement pour la liasse de consolidation par chaque entit diffrents intervenants.
ainsi que des travaux de validation raliss au sein des dpartements
Finance des Ples-EO/mtiers et du processus de consolidation Loutil FACT permet galement dautomatiser cette sous-certification par
dont le dpartement Reportings Groupe de Finance Groupe a la la mise disposition dun environnement spcifique aux entits, leur
responsabilit. permettant de grer directement le processus mis en place leur niveau.

Le responsable Finance de chaque entit concerne certifie Finance


Contrle des valorisations des instruments
Groupe :
financiers et de lutilisation de la valorisation dans
que les donnes transmises sont tablies en conformit avec les la dtermination des rsultats des activits de
normes et standards du Groupe ; march et dans les reportings comptables
que le bon fonctionnement du systme de contrle interne comptable
Finance Groupe, responsable de ltablissement et de la qualit des
permet den garantir la qualit et la fiabilit.
informations comptables et de gestion du Groupe, dlgue la production
Le certificat principal renseign par les entits consolides par intgration et le contrle de la valeur de march ou de modle des instruments
globale reprend les rsultats de lensemble des contrles majeurs dfinis financiers aux diffrents acteurs de la chane qui constituent ainsi une
dans le plan de contrles comptables du Groupe, et conduit dterminer filire de valorisation des instruments financiers unique et intgre. Les
une notation pour chaque entit. Les entits consolides par mise en processus couverts incluent notamment :
quivalence remplissent un certificat adapt. Enfin, les entits non
le contrle de ladquation du dispositif de valorisation dans le cadre
consolides font lobjet dune procdure de certification annuelle selon
du processus dapprobation de nouvelles transactions ou activits ;
des modalits simplifies.
le contrle du correct enregistrement des transactions dans
Ce processus de certification interne participe au dispositif de surveillance
les systmes et de ladquation de leur reprsentation avec les
globale du contrle interne au sein du Groupe et permet Finance
mthodologies de valorisation ;
Groupe, en tant que responsable de ltablissement et de la qualit des
comptes consolids du Groupe, davoir connaissance des incidences le dispositif de dveloppement et dapprobation indpendante des
dventuels dysfonctionnements sur les comptes et de suivre la mise en mthodes de valorisation ;
uvre, par les entits, des mesures correctrices appropries. Un bilan la dtermination des paramtres de march et le processus de
de cette procdure est prsent la Direction Gnrale et au Comit des vrification indpendante de ces paramtres ;
comptes du Conseil dadministration lors de chaque arrt trimestriel la dtermination des ajustements de valeur pour les risques de
des comptes consolids du Groupe. march, de liquidit et de contrepartie ;
Ce dispositif de certification est galement en place en liaison avec GRM la classification des instruments au sein de la hirarchie de juste
pour les informations participant aux reportings rglementaires relatifs valeur, la dtermination des ajustements de day one profit, lestimation
au risque de crdit et au ratio de solvabilit. Dans ce cadre, les diffrents de la sensibilit des valorisations de niveau 3 aux hypothses de
contributeurs attestent du respect des normes et procdures et de la valorisation.
qualit des donnes utilises, et rendent compte des contrles raliss Au moyen de processus et doutils adapts, cette filire a pour objectifs de
aux diffrentes tapes de la production des reportings, et notamment de garantir la justesse et la fiabilit de la production de la valorisation des
la rconciliation des donnes comptables et des donnes risque de crdit. instruments financiers ainsi que la qualit et lexhaustivit du dispositif
Sur les mmes principes, un dispositif de certification a t dploy en de contrle. Elle permet ainsi la mise disposition dune information
2014 pour les donnes relatives la liquidit. Dans ce cadre, les diffrents adquate aux diffrentes instances de dcision ainsi que lutilisation
contributeurs rendent compte de la conformit aux normes ainsi que des de ces lments dans les processus oprationnels de prparation des
rsultats des contrles cls pour la qualit du reporting. rsultats comptables et de gestion, et permet dassurer la transparence
des annexes ddies la juste valeur.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2014 - BNP PARIBAS 99


2 GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Rapport du Prsident du Conseil dadministration tabli en application de larticle L225-37 du Code de commerce

Le contrle de la filire de valorisation, qui implique lensemble des En outre, dans le cadre du programme engag pour le reporting liquidit,
acteurs, est plac sous la supervision de la fonction Finance, avec une des actions spcifiques ont t menes en 2014 avec les diffrents
gouvernance ddie. Ce dispositif de contrle sappuie sur un ensemble contributeurs afin de sassurer de :
de principes dorganisation dfinis dans la Charte de contrle interne
la prise en compte des volutions normatives et mthodologiques ;
du Groupe et se dcline chaque niveau de lorganisation, cest--dire
au niveau du Groupe, au niveau du ple CIB et des principales entits la convergence des dlais avec le planning rglementaire applicable
comptabilisant des oprations de march. au dbut de lanne 2015 ;
la dfinition, de la ralisation et dune documentation adquate des
Afin de sassurer de son correct fonctionnement, la fonction Finance
contrles majeurs, dont les rsultats sont restitus dans le cadre dune
2 sappuie sur des quipes ddies ( CIB Methodology & Financial
Control Capital Markets CIB MFC-CM), qui exercent la supervision
certification ad hoc.
de lensemble du dispositif. cette fin, elle dfinit les reportings Enfin, le Groupe a engag, partir de 2013, un programme afin dassurer
produire par les diffrents acteurs qui comportent la fois les lments la conformit avec les principes fixs par le Comit de Ble aux fins de
quantitatifs et qualitatifs permettant de rendre compte de lvolution des lagrgation des donnes sur les risques et de la notification des risques
activits ainsi que des rsultats et de la qualit des contrles raliss ( Principles for effective risk data aggregation and risk reporting ). Ce
en amont. programme a pour objectif la rnovation et lamlioration du reporting
des diffrents risques (crdit, march, liquidit, oprationnel), et de la
Des comits mensuels runissant lensemble des acteurs sont mis en
qualit et de lintgrit des donnes qui y participent. Il est organis
place afin dexaminer lensemble des problmatiques lies au processus
autour de diffrents domaines et a notamment permis cette anne
de valorisation et de reprsentation des oprations dans les systmes
didentifier les donnes critiques pour lesquelles un degr de qualit
comptables. Enfin, dans le cadre des arrts des comptes trimestriels,
lev et permanent doit tre atteint.
CIB MFC-CM rend compte un Comit darbitrage et de dcisions ( PFC
Product and Financial Control Committee ), prsid par le Directeur
Financier du Groupe, de son action sur lefficacit des contrles et de la CONTRLE PRIODIQUE QUIPE
fiabilit du processus de valorisation et de dtermination des rsultats.
CENTRALE DINSPECTION
Ce comit trimestriel runit Finance Groupe, CIB Finance et GRM. Des
comits intermdiaires ( Intermediary PFC ) compltent ce dispositif
COMPTABLE (ECIC)
et ont pour objectif de dfinir les priorits des projets, de suivre leur LInspection Gnrale dispose dune quipe dinspecteurs (quipe Centrale
mise en uvre et dexaminer de manire approfondie certains lments dInspection Comptable ECIC) spcialiss dans laudit comptable et
techniques. financier, rpondant ainsi la volont de lInspection Gnrale de
renforcer le dispositif daudit en matire comptable, tant du point de
volutions du dispositif vue de la technicit de ses interventions que du primtre de couverture
du risque comptable.
Le dispositif de contrle fait lobjet dune adaptation permanente, les
procdures dcrites sinscrivant dans un cadre volutif visant garantir Son plan daction est dtermin notamment grce aux outils de
un niveau de contrle adquat au sein du Groupe. contrle comptable distance dont dispose Finance Groupe ainsi qu
lobservatoire des risques mis en place par lInspection Gnrale.
Notamment, en lien avec les Ples-EO/mtiers, des actions systmatiques
de revue qualit du processus de certification comptable sont mises en Les principaux objectifs poursuivis par cette quipe sont les suivants :
uvre, notamment avec la collecte dindicateurs chiffrs pour certains constituer au sein de lInspection Gnrale un ple dexpertise
contrles, des revues transversales cibles sur quelques contrles comptable et financire pour renforcer les comptences de lInspection
majeurs ainsi que des actions ponctuelles en lien avec les Ples-EO Gnrale lors des missions ralises sur ces thmes ;
sur des points damlioration spcifiques aux diffrents primtres. Ces diffuser au sein du Groupe les meilleures pratiques en matire daudit
actions sont compltes par des prsentations lors des diffrents comits interne comptable et harmoniser la qualit des travaux daudit
de la filire Finance, des visites sur sites et des formations, ainsi que par comptable dans le Groupe ;
la diffusion de procdures Groupe venant prciser certains contrles
identifier et inspecter les zones de risque comptable lchelle du
majeurs, et enfin par des instructions dtailles visant assurer des
Groupe.
modalits de rponses homognes et une documentation adquate de
ce processus. Ces procdures Groupe sont compltes, si ncessaire, au
niveau des Ples-EO afin de couvrir leurs problmatiques spcifiques. RELATIONS AVEC LES COMMISSAIRES
De mme, concernant les donnes contribuant au ratio de solvabilit, le AUX COMPTES
dispositif de certification fait lobjet dadaptations afin de tenir compte des
Chaque anne, dans le cadre de leur mission lgale, les Commissaires
volutions des processus et de lorganisation (concernant par exemple
aux comptes sont appels mettre un rapport dans lequel ils dlivrent
la standardisation des mthodologies de rapprochement des donnes
une opinion sur la rgularit et la sincrit des comptes consolids du
comptables et des donnes relatives au risque de crdit) et de capitaliser
Groupe BNP Paribas et des comptes annuels des socits du Groupe.
sur les indicateurs et contrles mis en place dans les diffrentes filires,
en lien avec le programme damlioration du reporting et de la qualit En outre, les Commissaires aux comptes ralisent des travaux dexamen
des donnes mentionn ci-aprs. limit dans le cadre de la clture semestrielle et des diligences

100 Document de rfrence et rapport financier annuel 2014 - BNP PARIBAS


GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Rapport du Prsident du Conseil dadministration tabli en application de larticle L225-37 du Code de commerce 2

spcifiques lors des cltures trimestrielles. Ainsi, dans le cadre de leur COMMUNICATION FINANCIRE
mission lgale : (COMMUNIQUS DE PRESSE,
ils examinent toute volution significative des normes comptables et PRSENTATIONS THMATIQUES)
prsentent au Comit des comptes leurs avis sur les choix comptables
Les supports de communication financire publis sont labors par le
significatifs ;
dpartement Relations Investisseurs et Information Financire au
ils prsentent la fonction Finance des entits/Mtiers/Ples et sein de Finance Groupe. Ils ont pour objectif de prsenter aux actionnaires
du Groupe leurs conclusions et notamment leurs observations et individuels, investisseurs institutionnels, analystes financiers et agences
recommandations ventuelles visant lamlioration de certains de notation les diffrentes activits du Groupe, dexpliquer ses rsultats
aspects du dispositif de contrle interne qui contribue llaboration et de dtailler sa stratgie de dveloppement, dans le respect d'une 2
de linformation financire et comptable et quils ont examin dans information financire homogne avec celle utilise au niveau interne.
le cadre de leur audit.
Lquipe propose et dfinit, sous le contrle de la Direction Gnrale et
Les choix comptables significatifs font lobjet, comme prcis ci-dessus du Directeur Financier, le format de communication des informations
au chapitre 2.2.1 Gouvernement dentreprise, dun expos au Comit des financires publies par le Groupe BNP Paribas. Avec lappui des Ples
comptes du Conseil dadministration. et des Fonctions, elle conoit les prsentations des rsultats, des projets
stratgiques et des prsentations thmatiques. Elle assure leur diffusion
auprs de la communaut financire.
Les Commissaires aux comptes sont associs la phase de validation
et de revue des communications relatives aux arrts des comptes
trimestriels, semestriels ou annuels, avant leur prsentation au Comit
des comptes et au Conseil dadministration qui les valide.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2014 - BNP PARIBAS 101


2 GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Rapport des Commissaires aux comptes tabli en application de larticle L225-235 du Code de commerce
sur le rapport du Prsident du Conseil dadministration

2.3 Rapport des Commissaires aux comptes


tabli en application de larticle L225-235
du Code de commerce sur le rapport
du Prsident du Conseil dadministration
2
Deloitte & Associs PricewaterhouseCoopers Audit Mazars
185, avenue Charles de Gaulle 63, rue de Villiers 61, rue Henri Regnault
92524 Neuilly-sur-Seine Cedex 92208 Neuilly-sur-Seine Cedex 92400 Courbevoie

Exercice clos le 31 dcembre 2014

Aux Actionnaires
BNP Paribas SA
16, boulevard des Italiens
75009 Paris

Mesdames, Messieurs,

En notre qualit de Commissaires aux comptes de BNP Paribas SA et en application des dispositions de l'article L. 225-235 du Code de commerce, nous
vous prsentons notre rapport sur le rapport tabli par le Prsident de votre socit conformment aux dispositions de larticle L. 225-37 du Code de
commerce au titre de l'exercice clos le 31 dcembre 2014.
Il appartient au Prsident dtablir et de soumettre l'approbation du Conseil dadministration un rapport rendant compte des procdures de contrle
interne et de gestion des risques mises en place au sein de la socit et donnant les autres informations requises par larticle L. 225-37 du
Code de commerce relatives notamment au dispositif en matire de gouvernement dentreprise.
Il nous appartient :
de vous communiquer les observations quappellent de notre part les informations contenues dans le rapport du Prsident, concernant les procdures
de contrle interne et de gestion des risques relatives llaboration et au traitement de linformation comptable et financire, et
dattester que le rapport comporte les autres informations requises par l'article L. 225-37 du Code de commerce, tant prcis quil ne nous
appartient pas de vrifier la sincrit de ces autres informations.
Nous avons effectu nos travaux conformment aux normes dexercice professionnel applicables en France.

102 Document de rfrence et rapport financier annuel 2014 - BNP PARIBAS


GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Rapport des Commissaires aux comptes tabli en application de larticle L225-235 du Code de commerce
sur le rapport du Prsident du Conseil dadministration
2

Informations concernant les procdures de contrle interne et de gestion des risques relatives
llaboration et au traitement de linformation comptable et financire
Les normes dexercice professionnel requirent la mise en uvre de diligences destines apprcier la sincrit des informations concernant les
procdures de contrle interne et de gestion des risques relatives l'laboration et au traitement de l'information comptable et financire contenues
dans le rapport du Prsident. Ces diligences consistent notamment :
prendre connaissance des procdures de contrle interne et de gestion des risques relatives llaboration et au traitement de linformation comptable
et financire sous-tendant les informations prsentes dans le rapport du Prsident ainsi que de la documentation existante ;

prendre connaissance des travaux ayant permis dlaborer ces informations et de la documentation existante ;
dterminer si les dficiences majeures du contrle interne relatif llaboration et au traitement de linformation comptable et financire que nous
2
aurions releves dans le cadre de notre mission font lobjet dune information approprie dans le rapport du Prsident.
Sur la base de ces travaux, nous n'avons pas d'observation formuler sur les informations concernant les procdures de contrle interne et de gestion
des risques de la socit relatives l'laboration et au traitement de l'information comptable et financire contenues dans le rapport du Prsident du
Conseil dadministration, tabli en application des dispositions de larticle L. 225-37 du Code de commerce.

Autres informations
Nous attestons que le rapport du Prsident du Conseil dadministration comporte les autres informations requises larticle L. 225-37 du Code de commerce.

Fait Neuilly-sur-Seine et Courbevoie, le 6 mars 2015

Les Commissaires aux comptes

Deloitte & Associs PricewaterhouseCoopers Audit Mazars


Damien Leurent tienne Boris Herv Hlias

Document de rfrence et rapport financier annuel 2014 - BNP PARIBAS 103


2 GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Le Comit Excutif

2.4 Le Comit Excutif

Le Comit Excutif de BNP Paribas tait compos au 31 dcembre 2014 des membres suivants :
Jean-Laurent Bonnaf, Administrateur Directeur Gnral ;
Philippe Bordenave, Directeur Gnral dlgu ;
2 Franois Villeroy de Galhau, Directeur Gnral dlgu ; Domestic Markets ;
Jacques dEstais, Directeur Gnral adjoint ; Investment Solutions, BNP Paribas Personal Finance et International Retail Banking ;
Michel Konczaty, Directeur Gnral adjoint ;
Alain Papiasse, Directeur Gnral adjoint ; Amrique du Nord, Corporate and Institutional Banking ;
Marie-Claire Capobianco, responsable de la Banque De Dtail en France ;
Stefaan Decraene, responsable dInternational Retail Banking ;
Fabio Gallia, responsable de lItalie et Administrateur Directeur Gnral de BNL ;
Yann Grardin, responsable de Corporate and Institutional Banking ;
Maxime Jadot, responsable de BNP Paribas Fortis ;
Frdric Janbon, charg de mission auprs de la Direction Gnrale ;
Thierry Laborde, responsable de BNP Paribas Personal Finance ;
ric Martin, responsable de la fonction Conformit du Groupe ;
Yves Martrenchar, responsable de la fonction Ressources Humaines Groupe ;
ric Raynaud, responsable de la rgion Asie-Pacifique ;
Frank Roncey, responsable de Group Risk Management ;
Thierry Varne, Dlgu Gnral aux Grands Clients ; Chairman de Corporate Clients Financing and Advisory EMEA.
Depuis novembre 2007, le Comit Excutif de BNP Paribas sest dot dun Secrtariat permanent.

104 Document de rfrence et rapport financier annuel 2014 - BNP PARIBAS


3 ACTIVITS ET LMENTS COMPTABLES
EN 2014

3.1 Rsultats consolids de BNP Paribas 106


Bonne performance oprationnelle mais impact significatif des lments
exceptionnels en 2014 106

3.2 Rsultats par ple/mtier 108


Retail Banking 108
Domestic Markets 108
Investment Solutions 114
Corporate and Investment Banking (CIB) 116
Autres Activits 118
Principaux lments exceptionnels de 2014 119
Effet sur les rsultats de 2013 de lintgration globale de TEB
par rapport sa mise en quivalence 120

3.3 Bilan 121


Actif 121
Passif (hors capitaux propres) 122
Intrts minoritaires 123
Capitaux propres consolids part du Groupe 124
Engagements de financement et de garantie 124

3.4 Compte de rsultat 125


Produit net bancaire 125
Charges gnrales dexploitation et dotations aux amortissements et aux provisions 127
Rsultat brut dexploitation 127
Cot du risque 127
Rsultat dexploitation 128
Rsultat net, part du Groupe 128

3.5 vnements rcents 129


Produits et services 129
Croissance externe et partenariats 129

3.6 Perspectives 130


Perspectives du Groupe : plan de dveloppement 2014-2016 130
Perspectives des entits oprationnelles : plans daction 2015 131
Informations sur les tendances 132

3.7 Structure financire 133

Document de rfrence et rapport financier annuel 2014 - BNP PARIBAS 105


3 ACTIVITS ET LMENTS COMPTABLES EN 2014
Rsultats consolids de BNP Paribas

3.1 Rsultats consolids de BNPParibas

En millions deuros 2014 2013 2014/2013


Produit net bancaire 39 168 38 409 + 2,0 %
Frais de gestion (26 526) (25 968) + 2,1 %
Rsultat brut dexploitation 12 642 12 441 + 1,6 %
Cot du risque (3 705) (3 801) - 2,5 %
Cots relatifs laccord global avec les autorits des tats-Unis (6 000) (798) n.s.
Rsultat dexploitation 2 937 7 842 - 62,5 %

3 Quote-part du rsultat net des socits mises en quivalence 408 361 + 13,0 %
Autres lments hors exploitation (196) 36 n.s.
lments hors exploitation 212 397 - 46,6 %
Rsultat avant impt 3 149 8 239 - 61,8 %
Impt sur les bnfices (2 642) (2 742) - 3,6 %
Intrts minoritaires (350) (679) - 48,5 %
Rsultat net part du Groupe 157 4 818 - 96,7 %
Coefficient dexploitation 67,7 % 67,6 % + 0,1 pt

Pour assurer la comparabilit avec les rsultats de 2014, les rsultats de 2013 sont retraits pro forma avec le groupe TEB consolid en
intgration globale tout au long de 2013. Le passage entre TEB en mise en quivalence et TEB en intgration globale est prsent en fin de
section 3.2 Rsultats par ple/mtier.

BONNE PERFORMANCE OPRATIONNELLE MAIS IMPACT SIGNIFICATIF


DES LMENTS EXCEPTIONNELS EN 2014

Les rsultats du Groupe enregistrent cette anne limpact ngatif Les revenus des ples oprationnels augmentent de 1,9 %(1) par rapport
dimportants lments exceptionnels. Hors ces lments, le Groupe 2013, avec notamment une trs bonne performance des mtiers
ralise une bonne performance oprationnelle grce son modle spcialiss. Le produit net bancaire est en hausse dans tous les ples:
diversifi et la confiance de ses clients institutionnels, entreprises et + 2,0 %(2) pour Retail Banking(3), + 3,7 %(2) pour Investment Solutions et
particuliers. Le Groupe ralise par ailleurs cette anne trois oprations + 2,1 %(1) pour Corporate and Investment Banking.
de croissance externe cible avec le rachat des 50 % non encore dtenus
Les frais de gestion, 26 526 millions deuros, sont en augmentation de
dans LaSer, ainsi que les acquisitions de Bank BGZ en Pologne et de DAB
2,1 %. Ils incluent limpact exceptionnel des cots de transformation de
Bank en Allemagne.
Simple & Efficient pour 717 millions deuros (661 millions deuros
Le produit net bancaire slve 39 168 millions deuros, en hausse de en 2013).
2,0 % par rapport 2013. Il intgre des lments exceptionnels pour
Les frais de gestion des ples oprationnels sont en hausse de 1,7 %(2).
un total de -324 millions deuros (+147 millions deuros en 2013) : la
Laugmentation lie aux plans de dveloppement est compense par les
rvaluation de dette propre ( OCA ) et du risque de crdit propre inclus
effets de Simple & Efficient. Les frais de gestion progressent de 1,2 %(2)
dans les drivs ( DVA ) pour -459 millions deuros, lintroduction
pour Retail Banking(3), de 2,9 %(2) pour Investment Solutions et de 2,2 %(2)
de la Funding Valuation Adjustment (FVA) en Fixed Income pour
pour CIB.
-166 millions deuros et une plus-value nette sur des cessions de titres
exceptionnelles pour +301 millions deuros. Hors lments exceptionnels, Le rsultat brut dexploitation est en hausse de 1,6 % (+ 5,6 % hors
le produit net bancaire augmente de 3,2 %. lments exceptionnels) 12 642 millions deuros. Il progresse de 2,2 %(1)
pour les ples oprationnels.

(1) primtre et change constants, hors lments exceptionnels.


(2) primtre et change constants.
(3) Intgrant 100 % des Banques Prives des rseaux domestiques, de BancWest et de TEB (hors effet PEL/CEL).

106 Document de rfrence et rapport financier annuel 2014 - BNP PARIBAS


ACTIVITS ET LMENTS COMPTABLES EN 2014
Rsultats consolids de BNP Paribas 3

Le cot du risque du Groupe est en baisse de 2,5 %, 3 705 millions deuros Lactif net comptable par action(5) slve 61,7 euros, soit un taux de
(57 points de base des encours de crdit la clientle), traduisant le bon croissance moyen annualis de 4,5 % depuis le 31 dcembre 2008.
contrle des risques du Groupe. Il inclut une provision exceptionnelle de Le Conseil dadministration proposera lAssemble Gnrale des
100 millions deuros du fait de la situation en Europe de lEst. actionnaires de verser un dividende maintenu au mme niveau que
Le Groupe enregistre limpact de laccord global avec les autorits des lanne dernire soit 1,50 euro par action payable en numraire.
tats-Unis relatif la revue de certaines transactions en dollars, qui Enfin, le Groupe met en uvre activement le plan de remdiation dcid
incluait entre autres le paiement par BNP Paribas dun montant total dans le cadre de laccord global avec les autorits des tats-Unis et
de pnalits de 8,97 milliards de dollars (6,6 milliards deuros). Compte renforce son systme de contrle interne et de conformit.
tenu des sommes dj provisionnes, le Groupe comptabilise cette
anne une charge exceptionnelle pour un montant global de 6 milliards
deuros, dont 5 750 millions au titre des pnalits, et 250 millions deuros
Allocation de capital
correspondant aux cots venir du plan de remdiation annonc lors
de laccord global. Les ples bnficient du revenu des capitaux qui leur sont
allous. Lallocation de capital rpond en premier lieu aux
Les lments hors exploitation slvent 212 millions deuros. Ils
exigences et mthodes de calcul du ratio europen de
incluent notamment cette anne un ajustement de la survaleur de
BNL bc pour -297 millions deuros. Les lments hors exploitation
solvabilit selon la rglementation CRD IV, dite Ble 3 , et 3
seffectue sur la base de 9 % des actifs pondrs.
slevaient +397 millions deuros en 2013 et incluaient des lments
exceptionnels pour -171 millions deuros. Les actifs pondrs sont la somme :
Le rsultat avant impt slve ainsi 3 149 millions deuros contre du montant des expositions pondres au titre du risque
8 239 millions en 2013. Hors lments exceptionnels(1), il progresse de de crdit et de contrepartie calcul en utilisant lapproche
8,9 %. standard ou lapproche avance de notations internes selon
lentit ou lactivit du Groupe concerne ;
Le rsultat net part du Groupe stablit donc 157 millions deuros
(4 818 millions deuros en 2013). Hors lments exceptionnels(1), il slve des exigences de fonds propres au titre de la surveillance
7 049 millions deuros. prudentielle du risque de march, du risque dajustement de
lvaluation de crdit et du risque oprationnel, multiplies
Le bilan du Groupe est trs solide. Au 31 dcembre 2014, le ratio
par un facteur de 12,5.
common equity Tier 1 de Ble 3 plein(2), aprs prise en compte
du rsultat de lexamen dtaill des actifs des banques (Asset Quality Par ailleurs, les lments dduits des fonds propres de base
Review AQR) effectu par la Banque Centrale Europenne (BCE) et de catgorie 1 sont allous chaque ple concern.
aprs dduction anticipe de la Prudent Valuation Adjustment (PVA), Enfin, le capital allou au titre des filiales dassurance est
slve 10,3 %. Le ratio de levier de Ble 3 plein(3) stablit pour sa part gal au maximum entre le besoin en marge de solvabilit
3,6 %(4). Le ratio de liquidit court terme (Liquidity Coverage Ratio) calcul conformment la rglementation des assurances
slve 114 %. Enfin, la rserve de liquidit du Groupe, instantanment et le capital calcul pour ces entits selon la rglementation
mobilisable, est de 291 milliards deuros (247 milliards deuros au bancaire CRD IV.
31 dcembre 2013), soit plus dun an de marge de manuvre par rapport
aux ressources de march.

(1) Cf. Principaux lments exceptionnels de 2014, section 3.2 Rsultats par ple/mtier.
(2) Ratio tenant compte de lensemble des rgles de la CRD IV sans disposition transitoire.
(3) Ratio tenant compte de lensemble des rgles de la CRD IV sans disposition transitoire, calcul conformment lacte dlgu de la Commission Europenne du 10 octobre 2014.
(4) Y compris remplacement venir des instruments hybrides Tier 1 devenant non ligibles par des instruments quivalents ligibles.
(5) Non rvalu.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2014 - BNP PARIBAS 107


3 ACTIVITS ET LMENTS COMPTABLES EN 2014
Rsultats par ple/mtier

3.2 Rsultats par ple/mtier

RETAIL BANKING

En millions deuros 2014 2013 2014/2013


Produit net bancaire 24 110 23 476 + 2,7 %
Frais de gestion (14 844) (14 585) + 1,8 %

3 Rsultat brut dexploitation


Cot du risque
9 266
(3 575)
8 891
(3 272)
+ 4,2 %
+ 9,3 %
Rsultat dexploitation 5 691 5 619 + 1,3 %
Quote-part du rsultat net des socits mises en quivalence 179 207 - 13,5 %
Autres lments hors exploitation 5 104 - 95,2 %
Rsultat avant impt 5 875 5 930 - 0,9 %
Rsultat attribuable Investment Solutions (256) (219) + 16,9 %
Rsultat avant impt de Retail Banking 5 619 5 711 - 1,6 %
Coefficient dexploitation 61,6 % 62,1 % - 0,5 pt
Fonds propres allous (Md) 29,9 30,1 - 0,8 %
Incluant 100 % de la Banque Prive en France (hors effets PEL/CEL), en Italie, en Belgique, au Luxembourg, chez BancWest et TEB pour les lignes PNB
Rsultat avant impt.

DOMESTIC MARKETS

En millions deuros 2014 2013 2014/2013


Produit net bancaire 15 700 15 493 + 1,3 %
Frais de gestion (9 981) (9 979) + 0,0 %
Rsultat brut dexploitation 5 719 5 514 + 3,7 %
Cot du risque (2 074) (1 848) + 12,2 %
Rsultat dexploitation 3 645 3 666 - 0,6 %
Quote-part du rsultat net des socits mises en quivalence (7) 55 n.s.
Autres lments hors exploitation (19) (4) n.s.
Rsultat avant impt 3 619 3 717 - 2,6 %
Rsultat attribuable Investment Solutions (247) (216) + 14,4 %
Rsultat avant impt de Domestic Markets 3 372 3 501 - 3,7 %
Coefficient dexploitation 63,6 % 64,4 % - 0,8 pt
Fonds propres allous (Md) 18,5 19,0 - 2,8 %
Incluant 100 % de la Banque Prive en France (hors effets PEL/CEL), en Italie, en Belgique et au Luxembourg pour les lignes PNB Rsultat avant impt.

108 Document de rfrence et rapport financier annuel 2014 - BNP PARIBAS


ACTIVITS ET LMENTS COMPTABLES EN 2014
Rsultats par ple/mtier 3

Sur lensemble de lanne 2014, Domestic Markets ralise une compense par les effets de lenvironnement de taux bas persistant.
bonne performance globale dans un contexte peu porteur. Les dpts Grce la bonne matrise des cots, les frais de gestion(1) (9 981 millions
augmentent de 3,6 % par rapport 2013, avec une bonne croissance en deuros) sont stables par rapport lanne prcdente : Domestic Markets
France, en Belgique et chez Consorsbank en Allemagne. Les encours de dgage un effet de ciseau positif de 1,3 point et poursuit lamlioration
crdit sont pour leur part en lger recul de 0,3 %, avec une stabilisation de son efficacit oprationnelle.
progressive de la demande. Le dynamisme commercial de Domestic
Le coefficient dexploitation(1) samliore ainsi nouveau en France, en
Markets se traduit par une position de n 1 en cash management en
Italie et en Belgique, stablissant 63,6 % pour lensemble de Domestic
Europe, de mme quen France et en Belgique, ainsi que par le succs du
Markets (- 0,8 point par rapport 2013).
lancement de Hello bank! qui compte dj 800 000 clients en Allemagne,
Belgique, France et Italie. Domestic Markets ralise par ailleurs le Le rsultat brut dexploitation(1) slve 5 719 millions deuros, en hausse
dploiement des nouveaux modles dagences dans tous les rseaux de 3,7 % par rapport lanne prcdente.
avec une diffrenciation des formats et de nouveaux parcours clients. Compte tenu de la hausse du cot du risque en Italie, et aprs attribution
Le produit net bancaire(1) 15 700 millions deuros, est en hausse de 1,3 % dun tiers du rsultat de la Banque Prive dans les rseaux de Domestic
par rapport 2013, avec une bonne progression de BDDB et des mtiers Markets au ple Investment Solutions, le rsultat avant impt(2) stablit
3 372 millions deuros, en baisse de 3,7 % par rapport 2013.
spcialiss (Arval, Leasing Solutions et Personal Investors) partiellement
3
BANQUE DE DTAIL EN FRANCE (BDDF)
En millions deuros 2014 2013 2014/2013
Produit net bancaire 6 787 6 855 - 1,0 %
dont revenus dintrt 4 057 4 078 - 0,5 %
dont commissions 2 730 2 777 - 1,7 %
Frais de gestion (4 493) (4 543) - 1,1 %
Rsultat brut dexploitation 2 294 2 312 - 0,8 %
Cot du risque (402) (343) + 17,2 %
Rsultat dexploitation 1 892 1 969 - 3,9 %
lments hors exploitation 3 4 - 25,0 %
Rsultat avant impt 1 895 1 973 - 4,0 %
Rsultat attribuable Investment Solutions (142) (129) + 10,1 %
Rsultat avant impt de BDDF 1 753 1 844 - 4,9 %
Coefficient dexploitation 66,2 % 66,3 % - 0,1 pt
Fonds propres allous (Md) 6,7 6,9 - 3,0 %
Incluant 100 % de la Banque Prive France pour les lignes PNB Rsultat avant impt (hors effets PEL/CEL). Effets PEL/CEL significatifs en 2014 :
- 57 millions deuros (+ 67 millions deuros en 2013).

Sur lensemble de lanne 2014, BDDF montre une bonne rsistance compte tenu de lenvironnement de taux bas persistant qui comprime les
dans une conjoncture peu porteuse. Lactivit commerciale se traduit par marges sur les dpts vue. Les commissions diminuent de 1,7 % du fait
une bonne dynamique des dpts, en progression de 4,2 % par rapport notamment du plafonnement des commissions dintervention introduit
2013, avec notamment une forte croissance des dpts vue. Les par la loi bancaire franaise depuis le 1er janvier 2014.
encours de crdit diminuent quant eux de 0,9 % mais progressent de
Grce leffet continu des mesures defficacit oprationnelle, les
0,1 % au quatrime trimestre 2014 par rapport au quatrime trimestre
frais de gestion(3) reculent de 1,1 % par rapport 2013. Le coefficient
2013 avec une stabilisation sur les particuliers et une lgre croissance
dexploitation(3) samliore ainsi lgrement de 0,1 point 66,2 %.
sur les entreprises. Le dynamisme commercial de BDDF est illustr
par le bon dmarrage de BNP Paribas Entrepreneurs 2016 avec Le rsultat brut dexploitation(3) slve 2 294 millions deuros, en baisse
notamment 1 300 TPE/PME soutenues linternational, le succs des de 0,8 % par rapport lanne prcdente.
14 Ples Innovations qui accompagnent dj un millier de start-up et Le cot du risque(1) se situe toujours un niveau bas, 28 points de
le lancement du programme Innov&Connect . BNP Paribas Factor base des encours de crdit la clientle. Il est en hausse de 59 millions
renforce sa position en devenant n 1 de laffacturage en France et la deuros par rapport 2013.
Banque Prive confirme sa place de n 1 en France et ralise une bonne
Ainsi, aprs attribution dun tiers du rsultat de la Banque Prive en
performance avec des actifs sous gestion en hausse de 6,0 % par rapport
France au ple Investment Solutions, BDDF dgage un rsultat avant
2013.
impt(2) de 1 753 millions deuros (- 4,9 % par rapport 2013).
Le produit net bancaire(3) slve 6 787 millions deuros, en baisse de
1,0 % par rapport 2013. Les revenus dintrt sont en recul de 0,5 %

(1) Intgrant 100 % de la Banque Prive en France (hors effets PEL/CEL), en Italie, en Belgique et au Luxembourg.
(2) Hors effets PEL/CEL.
(3) Hors effets PEL/CEL, avec 100 % de la Banque Prive en France.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2014 - BNP PARIBAS 109


3 ACTIVITS ET LMENTS COMPTABLES EN 2014
Rsultats par ple/mtier

BNL BANCA COMMERCIALE (BNL BC)


En millions deuros 2014 2013 2014/2013
Produit net bancaire 3 219 3 239 - 0,6 %
Frais de gestion (1 769) (1 781) - 0,7 %
Rsultat brut dexploitation 1 450 1 458 - 0,5 %
Cot du risque (1 398) (1 205) + 16,0 %
Rsultat dexploitation 52 253 - 79,4 %
lments hors exploitation 0 0 n.s.
Rsultat avant impt 52 253 - 79,4 %
Rsultat attribuable Investment Solutions (29) (19) + 52,6 %
Rsultat avant impt de BNL bc 23 234 - 90,2 %
3 Coefficient dexploitation 55,0 % 55,0 % + 0,0 pt
Fonds propres allous (Md) 5,6 6,0 - 6,6 %
Incluant 100 % de la Banque Prive en Italie pour les lignes PNB Rsultat avant impt.

Sur lensemble de lanne 2014, BNL bc poursuit ladaptation de son 1,3 % du fait de moindres commissions sur crdits et malgr la bonne
modle commercial dans un contexte encore difficile. Les encours de performance de lpargne hors-bilan.
crdit reculent de 2,2 % par rapport 2013 du fait du repositionnement Grce aux effets des mesures defficacit oprationnelle, les frais de
slectif sur les entreprises et les entrepreneurs, et malgr une hausse gestion(1) reculent de 0,7 % par rapport 2013, 1 769 millions deuros.
modre des crdits aux particuliers. Les dpts sont quant eux en
recul de 6,8 %, en raison dune baisse cible sur les dpts les plus Le rsultat brut dexploitation(1) demeure ainsi un niveau lev,
coteux, notamment ceux des entreprises. BNL bc ralise une bonne 1 450 millions deuros, en recul de seulement 0,5 % par rapport lanne
performance en pargne hors-bilan, avec une forte croissance des prcdente. Le coefficient dexploitation(1) est stable par rapport 2013,
encours en assurance-vie (+ 18,7 %) et sur les OPCVM (+ 24,9 %) et 55,0 %.
la Banque Prive montre une bonne dynamique commerciale avec une Le cot du risque(1), 179 points de base des encours de crdit la
progression des actifs sous gestion de 5,2 % par rapport 2013. Enfin, clientle, augmente pour sa part de 193 millions deuros par rapport
afin dlargir la distribution de produits dpargne, BNL bc lance cette 2013 du fait de la rcession prolonge en Italie. Cependant, il se stabilise
anne son rseau de courtiers en placements : Promotori Finanziari . au deuxime semestre 2014.
Le produit net bancaire(1) est en lger recul (- 0,6 %) par rapport 2013, Aprs attribution dun tiers du rsultat de la Banque Prive en Italie au
3 219 millions deuros. Les revenus dintrt sont en baisse de 0,3 % ple Investment Solutions, BNL bc ne dgage ainsi quun rsultat avant
du fait de la baisse des volumes partiellement compense par leffet impt de 23 millions deuros, en recul de 90,2 % par rapport 2013.
de structure favorable sur les dpts. Les commissions diminuent de

(1) Avec 100 % de la Banque Prive en Italie.

110 Document de rfrence et rapport financier annuel 2014 - BNP PARIBAS


ACTIVITS ET LMENTS COMPTABLES EN 2014
Rsultats par ple/mtier 3

BANQUE DE DTAIL EN BELGIQUE (BDDB)


En millions deuros 2014 2013 2014/2013
Produit net bancaire 3 385 3 237 + 4,6 %
Frais de gestion (2 434) (2 406) + 1,2 %
Rsultat brut dexploitation 951 831 + 14,4 %
Cot du risque (131) (142) - 7,7 %
Rsultat dexploitation 820 689 + 19,0 %
lments hors exploitation (10) 13 n.s.
Rsultat avant impt 810 702 + 15,4 %
Rsultat attribuable Investment Solutions (72) (64) + 12,5 %
Rsultat avant impt de BDDB 738 638 + 15,7 %
Coefficient dexploitation 71,9 % 74,3 % - 2,4 pt 3
Fonds propres allous (Md) 3,5 3,3 + 5,7 %
Incluant 100 % de la Banque Prive en Belgique pour les lignes PNB Rsultat avant impt.

Sur lensemble de lanne 2014, la Banque De Dtail en Belgique montre Les frais de gestion(1) augmentent de 1,2 % par rapport 2013 du fait
une bonne dynamique commerciale. Les dpts augmentent de 5,1 % par de limpact significatif des taxes systmiques, en hausse de 66 millions
rapport 2013 grce notamment la bonne progression des dpts deuros par rapport lanne prcdente, et malgr la forte amlioration
vue et des comptes dpargne. Les crdits sont en hausse de 2,1 % sur de lefficacit oprationnelle en ligne avec le plan Bank for the Future .
la priode, du fait notamment de la hausse des crdits aux particuliers Le coefficient dexploitation(1) samliore de 2,4 points 71,9 %.
et de la bonne tenue des crdits aux PME. BDDB poursuit par ailleurs le
Le rsultat brut dexploitation(1), 951 millions deuros, est ainsi en
dveloppement du digital avec plus de 1 million de tlchargements de
hausse significative (+ 14,4 %).
lapplication Easy Banking pour iPhone / iPad et Android depuis son
lancement mi-2012. Le cot du risque(1) est trs faible, 15 pb des encours de crdit la
clientle, en baisse de 11 millions deuros par rapport 2013.
Le produit net bancaire(1) est en hausse de 4,6 % par rapport 2013,
3 385 millions deuros. Les revenus dintrt augmentent de 5,1 %, en Ainsi, aprs attribution dun tiers du rsultat de la Banque Prive en
lien avec la croissance des volumes et la bonne tenue des marges, et les Belgique au ple Investment Solutions, BDDB dgage un rsultat avant
commissions de 3,3 % du fait notamment des commissions financires impt de 738 millions deuros, en hausse de 15,7 % par rapport
et de crdit. lanne prcdente.

AUTRES MTIERS DE DOMESTIC MARKETS (ARVAL, LEASING SOLUTIONS,


PERSONAL INVESTORS ET BANQUE DE DTAIL ET DES ENTREPRISES AU LUXEMBOURG)

En millions deuros 2014 2013 2014/2013


Produit net bancaire 2 309 2 162 + 6,8 %
Frais de gestion (1 285) (1 249) + 2,9 %
Rsultat brut dexploitation 1 024 913 + 12,2 %
Cot du risque (143) (158) - 9,5 %
Rsultat dexploitation 881 755 + 16,7 %
Quote-part du rsultat net des socits mises en quivalence (19) 35 n.s.
Autres lments hors exploitation 0 -1 n.s.
Rsultat avant impt 862 789 + 9,3 %
Rsultat attribuable Investment Solutions (4) (4) + 0,0 %
Rsultat avant impt de Autres Domestic Markets 858 785 + 9,3 %
Coefficient dexploitation 55,7 % 57,8 % - 2,1 pt
Fonds propres allous (Md) 2,7 2,8 - 4,3 %
Incluant 100 % de la Banque Prive au Luxembourg pour les lignes PNB Rsultat avant impt.

(1) Avec 100 % de la Banque Prive en Belgique.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2014 - BNP PARIBAS 111


3 ACTIVITS ET LMENTS COMPTABLES EN 2014
Rsultats par ple/mtier

Sur lensemble de lanne 2014, lactivit commerciale des mtiers Le produit net bancaire(2) est en hausse de 6,8 % par rapport 2013,
spcialiss de Domestic Markets est reste dynamique. Chez Arval, le parc 2 309 millions deuros, du fait dune forte progression des revenus
financ est en hausse de 3,0 % par rapport 2013, dpassant 700 000 dArval (en lien avec le dveloppement de lactivit et laugmentation du
vhicules. Les encours de financement de Leasing Solutions sont pour prix des vhicules doccasion), de Leasing Solutions (grce la hausse
leur part en hausse de 1,2 %(1) malgr la poursuite de la rduction du des volumes et la politique slective en termes de rentabilit des
portefeuille non stratgique. Enfin, chez Personal Investors, les dpts oprations), et de Personal Investors (en lien avec le dveloppement
sont en forte croissance (+ 18,6 %), avec un bon niveau de recrutement de lactivit).
de clients en Allemagne, et les actifs sous gestion augmentent de 9,6 % Les frais de gestion(2) augmentent de 2,9 % par rapport 2013,
grce leffet performance et au dynamisme commercial. Personal
1 285 millions deuros, en ligne avec le dveloppement des activits, ce
Investors a par ailleurs boucl le 17 dcembre lacquisition de DAB Bank
qui permet de dgager un effet de ciseau largement positif (3,9 points).
en Allemagne qui permettra la constitution dans ce pays du 1er courtier en
Le coefficient dexploitation samliore de 2,1 points, 55,7 %.
ligne et de la 5e banque digitale avec 1,5 million de clients et 63 milliards
dactifs sous gestion dont 17 milliards de dpts. Le cot du risque(2) est en baisse de 15 millions deuros par rapport 2013.

Les encours de crdit de la Banque de Dtail et des Entreprises au Au total, la contribution de ces quatre mtiers au rsultat avant impt de
Luxembourg sont en croissance de 1,4 % par rapport 2013 du fait Domestic Markets, aprs attribution dun tiers du rsultat de la Banque
3 dune bonne progression des crdits immobiliers. Les dpts sont en Prive domestique au Luxembourg au ple Investment Solutions, est en
hausse de 3,6 % avec une bonne collecte sur les entreprises, en lien avec hausse de 9,3 % par rapport 2013, 858 millions deuros.
le dveloppement du cash management.

EUROPE MDITERRANE
En millions deuros 2014 2013 2014/2013
Produit net bancaire 2 104 2 086 + 0,9 %
Frais de gestion (1 467) (1 479) - 0,8 %
Rsultat brut dexploitation 637 607 + 4,9 %
Cot du risque (357) (272) + 31,3 %
Rsultat dexploitation 280 335 - 16,4 %
lments hors exploitation 106 199 - 46,7 %
Rsultat avant impt 386 534 - 27,7 %
Rsultat attribuable Investment Solutions (1) 0 n.s.
Rsultat avant impt dEurope Mditerrane 385 534 - 27,9 %
Coefficient dexploitation 69,7 % 70,9 % - 1,2 pt
Fonds propres allous (Md) 3,7 3,7 + 0,9 %
Incluant 100 % de la Banque Prive en Turquie pour les lignes PNB Rsultat avant impt.

Le produit net bancaire(3), 2 104 millions deuros, augmente de 10,2 %(1)


Pour assurer la comparabilit avec les rsultats de 2014, les par rapport 2013. Hors impact des nouvelles rglementations sur la
rsultats de 2013 sont retraits pro forma avec le groupe facturation des dcouverts en Turquie et des commissions de change en
TEB consolid en intgration globale tout au long de 2013. Algrie depuis le dbut du troisime trimestre 2013 (manque gagner
Le passage entre TEB en mise en quivalence et TEB en de 159 millions deuros en 2014), il est en hausse de 14,6 %(1) , avec une
intgration globale est prsent en fin de section 3.2 Rsultats croissance des revenus dans lensemble des gographies, notamment
par ple/mtier. grce la hausse des volumes.
Les frais de gestion(3) augmentent de 6,6 %(1) par rapport lanne
prcdente, 1 467 millions deuros, en raison notamment du
Sur lensemble de lanne 2014, Europe Mditerrane maintient sa forte
renforcement du dispositif commercial en Turquie et au Maroc. Le
dynamique commerciale. Les dpts augmentent de 11,3 %(1) par rapport
coefficient dexploitation(3) stablit 69,7 %, en amlioration de
2013, et sont en croissance dans la plupart des pays, avec une forte
2,4 points(1) par rapport 2013.
augmentation en Turquie. Les crdits augmentent pour leur part de
12,1 %(1), tirs eux aussi par la hausse des volumes en Turquie. Le mtier a Le cot du risque(3), 357 millions deuros, stablit 119 pb des encours
boucl cette anne lacquisition de BGZ en Pologne. Ce rachat va permettre de crdit la clientle, en hausse de 85 millions deuros par rapport
de crer, avec BNP Paribas Bank Polska SA et les mtiers spcialiss du 2013 du fait de la situation en Europe de lEst.
Groupe, une banque de rfrence dans ce pays avec plus de 4 % de part Ainsi, aprs attribution dun tiers du rsultat de la Banque Prive en
de march. Turquie au ple Investment Solutions, Europe Mditerrane dgage un
rsultat avant impt de 385 millions deuros, en hausse de 2,5 %(1) par
rapport lanne prcdente.
(1) primtre et change constants
(2) Avec 100 % de la Banque Prive au Luxembourg.
(3) Avec 100 % de la Banque Prive en Turquie.

112 Document de rfrence et rapport financier annuel 2014 - BNP PARIBAS


ACTIVITS ET LMENTS COMPTABLES EN 2014
Rsultats par ple/mtier 3

BANCWEST

En millions deuros 2014 2013 2014/2013


Produit net bancaire 2 229 2 204 + 1,1 %
Frais de gestion (1 443) (1 386) + 4,1 %
Rsultat brut dexploitation 786 818 - 3,9 %
Cot du risque (50) (54) - 7,4 %
Rsultat dexploitation 736 764 - 3,7 %
lments hors exploitation 4 6 - 33,3 %
Rsultat avant impt 740 770 - 3,9 %
Rsultat attribuable Investment Solutions (8) (3) n.s.
Rsultat avant impt de BancWest
Coefficient dexploitation
732
64,7 %
767
62,9 %
- 4,6 %
+ 1,8 pt
3
Fonds propres allous (Md) 4,3 4,2 + 3,3 %
Incluant 100 % de la Banque Prive aux tats-Unis pour les lignes PNB Rsultat avant impt.

Sur lensemble de lanne 2014, BancWest ralise de trs bonnes Les frais de gestion(2), 1 443 millions deuros, augmentent de 4,0 %(1)
performances commerciales dans une conomie dynamique. Les dpts par rapport 2013 en raison principalement de la hausse des cots
progressent de 6,7 %(1) par rapport 2013, avec une forte progression rglementaires (CCAR et mise en place dune Intermediate Holding
des dpts vue et des comptes dpargne. Les crdits augmentent de Company ). Limpact du renforcement des dispositifs commerciaux
6,3 %(1) du fait de la croissance soutenue des crdits aux entreprises et (banque prive, crdit la consommation) est pour sa part significativement
la consommation. BancWest poursuit le dveloppement de la banque compens par les conomies lies la rationalisation du rseau. Le
prive avec des actifs sous gestion qui slvent 8,6 milliards de dollars coefficient dexploitation(2) augmente ainsi de 1,8 point(1), 64,7 %.
au 31 dcembre 2014 (+ 23 % par rapport au 31 dcembre 2013). Le
Le cot du risque(2) est un niveau trs bas (12 points de base des encours
succs des services de Mobile Banking se confirme par ailleurs avec
de crdit la clientle) et quasi stable (- 4 millions deuros) par rapport
279 000 utilisateurs mensuels (+ 25 % par rapport au 31 dcembre 2013).
2013.
Le produit net bancaire(2), 2 229 millions deuros, progresse de 1,0 %(1)
Ainsi, aprs attribution dun tiers du rsultat de la Banque Prive aux tats-
par rapport 2013. Hors impact de moindres plus-values de cessions Unis au ple Investment Solutions, BancWest dgage un rsultat avant
de titres cette anne, il est en hausse de 3,6 %(1) : les effets de la hausse impt de 732 millions deuros, en baisse de 4,5 %(1) par rapport 2013.
des volumes sont attnus par des taux dintrt encore peu favorables.

PERSONAL FINANCE
En millions deuros 2014 2013 2014/2013
Produit net bancaire 4 077 3 693 + 10,4 %
Frais de gestion (1 953) (1 741) + 12,2 %
Rsultat brut dexploitation 2 124 1 952 + 8,8 %
Cot du risque (1 094) (1 098) - 0,4 %
Rsultat dexploitation 1 030 854 + 20,6 %
Quote-part du rsultat net des socits mises en quivalence 84 63 + 33,3 %
Autres lments hors exploitation 16 (8) n.s.
Rsultat avant impt 1 130 909 + 24,3 %
Coefficient dexploitation 47,9 % 47,1 % + 0,8 pt
Fonds propres allous (Md) 3,3 3,2 + 3,5 %

(1) primtre et change constants.


(2) Avec 100 % de la Banque Prive aux tats-Unis.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2014 - BNP PARIBAS 113


3 ACTIVITS ET LMENTS COMPTABLES EN 2014
Rsultats par ple/mtier

Sur lensemble de lanne 2014, Personal Finance continue de crotre autos (PSA en Turquie, Toyota en Belgique) o ses encours connaissent
rapidement. une bonne progression (+ 4,5 %(1)).
la suite de lexercice par les Galeries Lafayette de loption de vente Le produit net bancaire augmente de 10,4 % par rapport 2013,
quelles dtenaient dans le cadre des accords de partenariat, Personal 4 077 millions deuros. primtre et change constants, il progresse
Finance est mont de 50 % 100 % le 25 juillet 2014 dans le capital de 2,4 %(2).
de LaSer (4 700 personnes, 9,3 milliards deuros dencours). Personal
Les frais de gestion sont en hausse de 12,2 % par rapport 2013,
Finance renforce ainsi sa position de 1er acteur spcialis en Europe. Le
1 953 millions deuros. primtre et change constants, ils augmentent
mtier a boucl par ailleurs cette anne lacquisition en Afrique du Sud de 1,2 %. Le coefficient dexploitation samliore ainsi de 0,6 points(1)
de RCS, spcialiste du crdit sur le lieu de vente, et des activits de crdit
46,4 %(2).
la consommation de JD Group.
Le cot du risque diminue de 4 millions deuros par rapport 2013,
Les encours de crdit sont ainsi en hausse de 10,4 % par rapport 2013.
219 points de base des encours de crdit la clientle. Hors leffet
primtre et change constants, ils progressent de 2,8 %, notamment
primtre li lacquisition de LaSer (+ 67 millions deuros), il est en
en Allemagne, en Belgique et en Europe centrale.
baisse de 71 millions deuros.
Le mtier poursuit par ailleurs le dveloppement des partenariats dans
3 la distribution (Suning en Chine, Americanas au Brsil) et dans le crdit
Le rsultat avant impt de Personal Finance est ainsi en forte hausse
(+ 24,3 %) par rapport 2013 et stablit 1 130 millions deuros.

INVESTMENT SOLUTIONS

En millions deuros 2014 2013 2014/2013


Produit net bancaire 6 543 6 325 + 3,4 %
Frais de gestion (4 536) (4 385) + 3,4 %
Rsultat brut dexploitation 2 007 1 940 + 3,5 %
Cot du risque (4) (2) + 100,0 %
Rsultat dexploitation 2 003 1 938 + 3,4 %
Quote-part du rsultat net des socits mises en quivalence 178 150 + 18,7 %
Autres lments hors exploitation 26 5 n.s.
Rsultat avant impt 2 207 2 093 + 5,4 %
Coefficient dexploitation 69,3 % 69,3 % 0,0 pt
Fonds propres allous (Md) 8,5 8,1 + 5,0 %

Sur lensemble de lanne 2014, Investment Solutions montre un bon Securities Services, n 1 en Europe et n 5 mondial, poursuit son fort
dveloppement de son activit. Les actifs sous gestion(3) atteignent dveloppement qui est illustr cette anne par la hausse des actifs
917 milliards deuros au 31 dcembre 2014 et sont en hausse de en conservation de 22,0 % par rapport 2013 ainsi que par le gain de
7,4 % par rapport au 31 dcembre 2013, en raison notamment dun mandats significatifs.
effet performance de +48,4 milliards deuros, bnficiant de lvolution LAssurance connat par ailleurs une bonne croissance de son activit en
favorable des marchs dactions et des taux, et dun effet change de pargne comme en protection avec un chiffre daffaires en hausse de
+9,9 milliards deuros du fait de la baisse de leuro. La collecte nette 8,5 % par rapport 2013, 27,5 milliards deuros.
est positive +6,7 milliards deuros avec une bonne collecte de Wealth
Management, notamment en Asie, France et Italie, une trs bonne collecte Les revenus dInvestment Solutions, 6 543 millions deuros, progressent
de lAssurance, en particulier en Italie et en Asie, et une dcollecte de la de 3,7 %(1) par rapport 2013. Les revenus de lAssurance augmentent de
Gestion dActifs mais fortement rduite par rapport 2013. 4,1 %(1) du fait de la bonne croissance de la protection linternational,
notamment en Asie et en Amrique latine, et de lpargne en Italie. Les
revenus de la Gestion Institutionnelle et Prive sont en hausse de 0,9 %(1)
Au 31 dcembre 2014, les actifs sous gestion(3) dInvestment Solutions en raison de la progression de Wealth Management, notamment dans
se rpartissent entre : 391 milliards deuros pour la Gestion dactifs, les marchs domestiques et en Asie, et de la bonne performance de Real
305 milliards deuros pour Wealth Management, 202 milliards deuros Estate. Enfin, les revenus de Securities Services progressent de 8,8 %(1)
pour lAssurance et 19 milliards deuros pour Real Estate. en lien avec la forte hausse du nombre de transactions et des actifs en
conservation.

(1) primtre et change constants.


(2) Hors rtrocession exceptionnelle de frais de tenue de compte en Allemagne (49,5 millions deuros).
(3) Y compris les actifs conseills pour les clients externes et les actifs distribus.

114 Document de rfrence et rapport financier annuel 2014 - BNP PARIBAS


ACTIVITS ET LMENTS COMPTABLES EN 2014
Rsultats par ple/mtier 3

Les frais de gestion dInvestment Solutions, 4 536 millions deuros, Compte tenu de la hausse du rsultat des socits mises en quivalence
augmentent de 2,9 %(1) par rapport 2013, avec une hausse de 1,7 %(1) (+ 22,8 %(1) par rapport 2013) notamment dans lAssurance, le rsultat
dans lAssurance du fait de la croissance continue de lactivit, de 2,4 %(1) avant impt, aprs prise en compte dun tiers des rsultats de la Banque
pour la Gestion Institutionnelle et Prive en raison de limpact des cots Prive dans les marchs domestiques, en Turquie et aux tats-Unis,
de dveloppement notamment pour Wealth Management en Asie et progresse de 7,3 %(1) par rapport 2013, 2 207 millions deuros.
pour Real Estate, et de 5,0 %(1) pour Securities Services en lien avec
le dveloppement de lactivit. Le coefficient dexploitation baisse de
0,5 point(1), 69,3 %, par rapport lanne prcdente.

GESTION INSTITUTIONNELLE ET PRIVE


En millions deuros 2014 2013 2014/2013
Produit net bancaire 2 805 2 780 + 0,9 %
Frais de gestion (2 171) (2 119) + 2,5 %
Rsultat brut dexploitation 634 661 - 4,1 % 3
Cot du risque (3) (14) - 78,6 %
Rsultat dexploitation 631 647 - 2,5 %
Quote-part du rsultat net des socits mises en quivalence 55 55 + 0,0 %
Autres lments hors exploitation 20 2 n.s.
Rsultat avant impt 706 704 + 0,3 %
Coefficient dexploitation 77,4 % 76,2 % + 1,2 pt
Fonds propres allous (Md) 1,7 1,5 + 11,1 %

ASSURANCE
En millions deuros 2014 2013 2014/2013
Produit net bancaire 2 180 2 136 + 2,1 %
Frais de gestion (1 079) (1 076) + 0,3 %
Rsultat brut dexploitation 1 101 1 060 + 3,9 %
Cot du risque (6) 2 n.s.
Rsultat dexploitation 1 095 1 062 + 3,1 %
Quote-part du rsultat net des socits mises en quivalence 124 96 + 29,2 %
Autres lments hors exploitation (3) 3 n.s.
Rsultat avant impt 1 216 1 161 + 4,7 %
Coefficient dexploitation 49,5 % 50,4 % - 0,9 pt
Fonds propres allous (Md) 6,3 6,0 + 4,1 %

SECURITIES SERVICES

En millions deuros 2014 2013 2014/2013


Produit net bancaire 1 558 1 409 + 10,6 %
Frais de gestion (1 286) (1 190) + 8,1 %
Rsultat brut dexploitation 272 219 + 24,2 %
Cot du risque 5 10 - 50,0 %
Rsultat dexploitation 277 229 + 21,0 %
lments hors exploitation 8 (1) n.s.
Rsultat avant impt 285 228 + 25,0 %
Coefficient dexploitation 82,5 % 84,5 % - 2,0 pt
Fonds propres allous (Md) 0,5 0,5 -1,6 %

(1) primtre et change constants.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2014 - BNP PARIBAS 115


3 ACTIVITS ET LMENTS COMPTABLES EN 2014
Rsultats par ple/mtier

CORPORATE AND INVESTMENT BANKING (CIB)

En millions deuros 2014 2013 2014/2013


Produit net bancaire 8 722 8 701 + 0,2 %
Frais de gestion (6 137) (5 976) + 2,7 %
Rsultat brut dexploitation 2 585 2 725 - 5,1 %
Cot du risque (81) (515) - 84,3 %
Rsultat dexploitation 2 504 2 210 + 13,3 %
Quote-part du rsultat net des socits mises en quivalence 38 23 + 65,2 %
Autres lments hors exploitation (17) 8 n.s.
3 Rsultat avant impt 2 525 2 241 + 12,7 %
Coefficient dexploitation 70,4 % 68,7 % + 1,7 pt
Fonds propres allous (Md) 15,4 15,5 - 0,5 %

Sur lensemble de lanne 2014, les revenus augmentent de 2,1 %(1) par en progression par ailleurs. Les crdits, 110 milliards deuros, sont
rapport 2013, 8 888 millions deuros(2). en hausse de 0,5 %(3) par rapport 2013 avec une croissance en Asie
et dans la zone Amriques. Les dpts, 78 milliards deuros, sont en
Les revenus de Conseil et Marchs de Capitaux, 5 596 millions deuros(2),
forte progression (+ 21,6 %(3)) par rapport lanne prcdente grce
sont en hausse de 2,9 %(1), traduisant la progression de lactivit et le
notamment au dveloppement du cash management international o
renforcement de la franchise. Ils sont tirs par la progression de lactivit
le mtier obtient plusieurs nouveaux mandats significatifs. Le Groupe
de clientle dans des marchs volatils. La VaR reste un niveau trs
confirme par ailleurs sa place de 1er arrangeur de financements syndiqus
faible (32 millions deuros).
sur la zone EMEA(4).
Les revenus de Fixed Income, 3 714 millions deuros(2), sont en hausse
Les frais de gestion de CIB, 6 137 millions deuros, augmentent de
de 2,3 %(1) par rapport 2013 avec une progression sur le change et sur
2,2 %(3) par rapport 2013 du fait de la hausse des cots rglementaires
les taux mais une activit en retrait sur le crdit. Lactivit dorigination
(~+ 100 millions deuros par rapport 2013), de la poursuite des
obligataire est bonne et le mtier se place n 1 pour lensemble des
investissements de dveloppement (~+ 100 millions deuros par rapport
missions en euros et n 9 pour lensemble des missions internationales.
2013), et de laugmentation de lactivit dans Conseil et Marchs de
1 882 millions deuros, les revenus du mtier Actions et Conseil Capitaux, malgr les effets de Simple & Efficient (~200 millions deuros
augmentent de 4,2 %(3) par rapport 2013, avec une progression dans les dconomies).
drivs actions, tant dans les produits structurs que dans les activits de
Le cot du risque de CIB est un niveau faible (81 millions deuros)
flux, et une reprise de lactivit de fusions & acquisitions et dmissions
en forte baisse par rapport lanne dernire o il stablissait
primaires o le mtier se place n 1 en Europe en nombre doprations
515 millions deuros.
equity-linked .
Le rsultat avant impt de CIB slve ainsi 2 525 millions deuros, en
Les revenus de Corporate Banking progressent de 0,8 %(3) par rapport
hausse de 13,7 %(3) par rapport 2013, traduisant une bonne performance
2013, 3 292 millions deuros, avec une forte croissance en Asie-Pacifique
densemble dans une conjoncture peu porteuse en Europe.
et une progression de la zone Amriques. En Europe, les revenus sur le
secteur nergie et Matires Premires sont en recul, mais lactivit est

(1) primtre et change constants, hors impact exceptionnel de -166 millions deuros de lintroduction de la Funding Valuation Adjustment (FVA) au deuxime trimestre 2014.
(2) Hors FVA.
(3) primtre et change constants.
(4) Europe, Moyen-Orient, Afrique Source : Dealogic.

116 Document de rfrence et rapport financier annuel 2014 - BNP PARIBAS


ACTIVITS ET LMENTS COMPTABLES EN 2014
Rsultats par ple/mtier 3

CONSEIL ET MARCHS DE CAPITAUX


En millions deuros 2014 2013 2014/2013
Produit net bancaire 5 430 5 426 + 0,1 %
dont Actions et Conseil 1 882 1 811 + 3,9 %
dont Fixed Income 3 548 3 615 - 1,9 %
Frais de gestion (4 375) (4 236) + 3,3 %
Rsultat brut dexploitation 1 055 1 190 - 11,3 %
Cot du risque 50 (78) n.s.
Rsultat dexploitation 1 105 1 112 - 0,6 %
Quote-part du rsultat net des socits mises en quivalence 22 5 n.s.
Autres lments hors exploitation (17) 8 n.s.
Rsultat avant impt 1 110 1 125 - 1,3 % 3
Coefficient dexploitation 80,6 % 78,1 % + 2,5 pt
Fonds propres allous (Md) 7,8 8,1 - 3,9 %

CORPORATE BANKING
En millions deuros 2014 2013 2014/2013
Produit net bancaire 3 292 3 275 + 0,5 %
Frais de gestion (1 762) (1 740) + 1,3 %
Rsultat brut dexploitation 1 530 1 535 - 0,3 %
Cot du risque (131) (437) - 70,0 %
Rsultat dexploitation 1 399 1 098 + 27,4 %
lments hors exploitation 16 18 - 11,1 %
Rsultat avant impt 1 415 1 116 + 26,8 %
Coefficient dexploitation 53,5 % 53,1 % + 0,4 pt
Fonds propres allous (Md) 7,7 7,4 + 3,3 %

Document de rfrence et rapport financier annuel 2014 - BNP PARIBAS 117


3 ACTIVITS ET LMENTS COMPTABLES EN 2014
Rsultats par ple/mtier

AUTRES ACTIVITS

En millions deuros 2014 2013


Produit net bancaire 375 322
Frais de gestion (1 275) (1 280)
dont cots de transformation et cots de restructuration (757) (661)
Rsultat brut dexploitation (900) (958)
Cot du risque (49) (17)
Cots relatifs laccord global avec les autorits des tats-Unis (6 000) (798)
Rsultat dexploitation (6 949) (1 773)
3 Quote-part du rsultat net des socits mises en quivalence 14 (19)
Autres lments hors exploitation (210) (81)
Rsultat avant impt (7 145) (1 873)

Sur lensemble de lanne 2014, le produit net bancaire des Autres Le cot du risque slve 49 millions deuros (17 millions deuros en
Activits slve + 375 millions deuros contre + 322 millions deuros 2013) du fait de limpact dun dossier spcifique.
en 2013. Il intgre notamment une rvaluation de dette propre ( OCA ) la suite de laccord global avec les autorits des tats-Unis relatif
et la Debit Valuation Adjustment ( DVA ) pour - 459 millions deuros la revue de certaines transactions en dollars, le Groupe comptabilise
(-71 millions deuros en 2013), une plus-value nette sur des cessions en 2014 des charges exceptionnelles pour un montant total de
de titres exceptionnelles pour + 301 millions deuros, une trs bonne 6 000 millions deuros (5 750 millions deuros au titre des pnalits et
contribution de BNP Paribas Principal Investments et des produits du 250 millions deuros au titre de lensemble des cots venir du plan de
portefeuille de participations, la poursuite de la baisse des revenus des remdiation(1)). Le Groupe avait comptabilis en 2013 une provision de
crdits immobiliers dans le cadre du plan dadaptation de cette activit,
798 millions deuros (1,1 milliard de dollars) au titre de cette revue(2).
et un moindre cot de lexcdent de dpts auprs des banques centrales.
Les revenus des Autres Activits intgraient en outre en 2013 les Les lments hors exploitation slvent - 196 millions deuros contre
gains de cession des actifs de Royal Park Investments pour + 218 millions - 100 millions deuros en 2013. Ils incluent notamment un ajustement de
deuros. survaleur pour - 297 millions deuros en totalit sur BNL bc (- 252 millions
deuros en 2013 dont - 186 millions deuros sur BNL bc).
Les frais de gestion slvent 1 275 millions deuros contre 1 280 millions
deuros en 2013. Ils comprennent notamment les cots de transformation Le rsultat avant impt des Autres Activits stablit ainsi - 7 145 millions
lis au programme Simple & Efficient pour 717 millions deuros deuros contre - 1 873 millions deuros lanne prcdente.
(661 millions deuros en 2013).

(1) Cf note 3.g des tats financiers consolids au 31/12/14.


(2) Cf note 3.g des tats financiers consolids au 31/12/13.

118 Document de rfrence et rapport financier annuel 2014 - BNP PARIBAS


ACTIVITS ET LMENTS COMPTABLES EN 2014
Rsultats par ple/mtier 3

PRINCIPAUX LMENTS EXCEPTIONNELS DE 2014

En millions deuros 2014 2013


PNB
Rvaluation de dette propre et DVA ( Autres Activits ) (459) (71)
Cession des actifs de Royal Park Investments ( Autres Activits ) 218
Introduction de la FVA (CIB - Conseil et Marchs de capitaux)
(*)
(166)
Plus-value nette sur cessions de titres exceptionnelles ( Autres Activits ) 301
Total PNB exceptionnel (324) 147
Frais de gestion
Cots de transformation Simple & Efficient ( Autres Activits ) (717) (661) 3
Total frais de gestion exceptionnels (717) (661)
Cot du risque
Provision de portefeuille du fait de la situation exceptionnelle en Europe de lEst(**) (100)
Total cot du risque exceptionnel (100)
Cots relatifs laccord global avec les autorits des tats-Unis ( Autres Activits )
Montant des pnalits (5 750) (798)
Cots du plan de remdiation (250)
Total (6 000) (798)
lments hors exploitation
Cession de BNP Paribas gypte +81
Dprciations exceptionnelles (***)
( Autres Activits ) (297) (252)
Total des lments hors exploitations exceptionnels (297) (171)
TOTAL DES LMENTS EXCEPTIONNELS (7 438) (1 483)
(*) Funding Valuation Adjustment.
(**) EM (- 43 millions deuros), PF (- 7 millions deuros), CIB-Corporate Banking (- 50 millions deuros).
(***) Dont ajustement de la survaleur de BNL bc : - 297 millions deuros au 4T14 et - 186 millions deuros au 4T13.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2014 - BNP PARIBAS 119


3 ACTIVITS ET LMENTS COMPTABLES EN 2014
Rsultats par ple/mtier

EFFET SUR LES RSULTATS DE 2013 DE LINTGRATION GLOBALE DE TEB PAR


RAPPORT SA MISE EN QUIVALENCE

Effet du passage
2013 retrait(*) de TEB de mise 2013 retrait(*)
avec TEB en mise en quivalence avec TEB en
En millions deuros en quivalence intgration globale intgration globale
Produit net bancaire 37 286 1 123 38 409
Frais de gestion (25 317) (651) (25 968)
Rsultat brut dexploitation 11 969 472 12 441
Cot du risque (3 643) (158) (3 801)
3 Cots relatifs laccord global avec les autorits des tats-Unis (798) 0 (798)
Rsultat dexploitation 7 528 314 7 842
Quote-part du rsultat net des socits mises en quivalence 537 (176) 361
Autres lments hors exploitation 36 0 36
lments hors exploitation 573 (176) 397
Rsultat avant impt 8 101 138 8 239
Impt sur les bnfices (2 680) (62) (2 742)
Intrts minoritaires (603) (76) (679)
Rsultat net part du Groupe 4 818 0 4 818
(*) Aprs le passage IFRS 10, IFRS 11 et IAS 32 rvis.

120 Document de rfrence et rapport financier annuel 2014 - BNP PARIBAS


ACTIVITS ET LMENTS COMPTABLES EN 2014
Bilan 3

3.3 Bilan(1)

ACTIF

GNRAL des instruments financiers drivs de 35 % (+ 106,7 milliards deuros


412,5 milliards deuros au 31 dcembre 2014), particulirement
Au 31 dcembre 2014, le total du bilan consolid du Groupe BNP Paribas
sensible pour les instruments drivs de taux (+ 78,8 milliards deuros
slve 2 077,8 milliards deuros, en augmentation de 15 % par
au 31 dcembre 2014, en hausse de 36 %).
rapport au 31 dcembre 2013 (1 810,5 milliards deuros). Les principaux
lments dactif du Groupe regroupent les instruments financiers en
valeur de march par rsultat, les prts et crances sur la clientle et les PRTS ET CRANCES SUR
3
tablissements de crdit, les actifs financiers disponibles la vente, et les
LES TABLISSEMENTS DE CRDIT
comptes de rgularisation et actifs divers, qui, pris dans leur ensemble,
reprsentent 90 % du total des actifs au 31 dcembre 2014 (inchang par Les prts et crances sur les tablissements de crdit (nets de provision)
rapport au 31 dcembre 2013). Laugmentation de 15 % de lactif provient slvent 43,3 milliards deuros au 31 dcembre 2014, en baisse de
principalement de la hausse : 25 % par rapport au 31 dcembre 2013 (57,5 milliards deuros), et sont
rpartis entre les comptes vue, les prts consentis aux tablissements
des instruments financiers en valeur de march par rsultat de 19 %
de crdit et les oprations de pension.
sous leffet principalement dune hausse des instruments drivs ;
des prts et crances sur la clientle de 7 % (+ 44,9 milliards deuros Les prts aux tablissements de crdit justifient lessentiel de cette baisse
657,4 milliards deuros au 31 dcembre 2014) ; (-32 % pour un total de 33,0 milliards deuros au 31 dcembre 2014 contre
48,7 milliards deuros au 31 dcembre 2013). Les comptes vue sont en
des actifs disponibles la vente de 27 % (+ 53,2 milliards deuros
hausse de 9 % et slvent 7,9 milliards deuros au 31 dcembre 2014
252,3 milliards deuros au 31 dcembre 2014) ;
contre 7,2 milliards deuros au 31 dcembre 2013. Les provisions pour
des comptes de rgularisation et actifs divers de 24 % (+ 21,4 milliards dprciation sont en diminution (0,3 milliard deuros au 31 dcembre
deuros 110,1 milliards deuros au 31 dcembre 2014). 2014 contre 0,4 milliard deuros au 31 dcembre 2013).
Ces variations sont partiellement compenses par la baisse :
des prts et crances sur tablissements de crdit de -25 % PRTS ET CRANCES SUR LA CLIENTLE
(-14,2 milliards deuros, 43,3 milliards deuros au 31 dcembre 2014).
Les prts et crances sur la clientle sont rpartis entre les comptes
ordinaires dbiteurs, les prts consentis la clientle, les oprations de
ACTIFS FINANCIERS ENREGISTRS pension et les oprations de location-financement.
EN VALEUR DE MARCH OU DE MODLE Les prts et crances sur la clientle (nets de provisions) slvent
PAR RSULTAT 657,4 milliards deuros au 31 dcembre 2014 contre 612,5 milliards
Les actifs financiers enregistrs en valeur de march ou de modle par deuros au 31 dcembre 2013, en hausse de 7 %. Cette volution rsulte de
rsultat sont constitus des oprations de ngoce, des instruments la hausse des prts consentis la clientle (+6 % 596,3 milliards deuros
financiers drivs et de certains actifs que le Groupe a choisi de valoriser, au 31 dcembre 2014 contre 565,1 milliards deuros au 31 dcembre
sur option, en valeur de march ou de modle par rsultat ds la date de 2013) alors que les comptes ordinaires dbiteurs sont en augmentation
leur acquisition. Les actifs financiers du portefeuille de ngoce comportent de +28 % 58,4 milliards deuros au 31 dcembre 2014. Les oprations de
notamment des titres, des prts et des oprations de pension. Les actifs location-financement slvent 27,3 milliards deuros au 31 dcembre
valoriss sur option en valeur de march ou de modle par rsultat 2014, en augmentation de +4 % par rapport au 31 dcembre 2013, et les
comprennent en particulier les actifs financiers reprsentatifs des oprations de pension 1,8 milliard deuros au 31 dcembre 2014 en
contrats en units de compte des activits dassurance et, dans une hausse de 92 % par rapport au 31 dcembre 2013. Les provisions pour
moindre mesure, des actifs avec drivs incorpors pour lesquels le dprciation sont restes stables (26,4 milliards deuros au 31 dcembre
principe dextraction de ces drivs na pas t retenu. 2014 contre 25,3 milliards deuros au 31 dcembre 2013).

Ces actifs sont valus en valeur de march ou de modle chaque


tablissement dun bilan. ACTIFS DISPONIBLES LA VENTE
Le total des instruments financiers en valeur de march par rsultat Les actifs disponibles la vente sont des actifs financiers revenu fixe
est en hausse de 19 % par rapport au 31 dcembre 2013. Cette hausse ou variable qui ne rpondent pas au mode de gestion des instruments
rsulte principalement de laugmentation de la valeur de remplacement financiers comptabiliss en valeur de march ou de modle par rsultat

(1) Les donnes au 31 dcembre 2013 sont retraites par application des normes IFRS 10 et 11 et de lamendement la norme IAS 32 (cf. notes 1a et 2 des tats financiers consolids
au 31/12/2014).

Document de rfrence et rapport financier annuel 2014 - BNP PARIBAS 121


3 ACTIVITS ET LMENTS COMPTABLES EN 2014
Bilan

et ne sont pas destins, lorsquils sont revenu fixe, tre dtenus Les actifs financiers dtenus jusqu lchance slvent 9,0 milliards
jusqu lchance. Ces actifs sont valus en valeur de march ou deuros au 31 dcembre 2014 contre 9,9 milliards au 31 dcembre 2013,
assimile par capitaux propres chaque date dtablissement dun bilan. en baisse de 9 %, sexpliquant principalement par le remboursement de
titres arrivs chance.
Les actifs disponibles la vente progressent de 53,2 milliards deuros
entre le 31 dcembre 2013 et le 31 dcembre 2014, slevant (nets de
provisions) 252,3 milliards deuros.
COMPTES DE RGULARISATION
Les provisions des actifs financiers disponibles la vente sont en ET ACTIFS DIVERS
diminution de 17 % (3,0 milliards deuros au 31 dcembre 2014 contre
3,7 milliards deuros au 31 dcembre 2013). Le Groupe dtermine les Les comptes de rgularisation et actifs divers sont rpartis entre : dpts
provisions pour dprciation des actifs disponibles la vente chaque de garantie verss et cautionnements constitus, comptes de rglement
date dtablissement dun bilan. Les actifs financiers disponibles la relatifs aux oprations sur titres, comptes dencaissement, part des
vente prsentent une plus-value latente de 19,6 milliards deuros au rassureurs dans les provisions techniques, produits recevoir et charges
31 dcembre 2014, contre une plus-value latente de 10,0 milliards deuros comptabilises davance, autres dbiteurs et actifs divers.
au 31 dcembre 2013, essentiellement due la hausse des cours des Les comptes de rgularisation et actifs divers slvent 110,1 milliards
3 titres revenu fixe cots lie la hausse des marchs obligataires. Cette
volution de 9,6 milliards deuros sexplique donc par la variation des
deuros au 31 dcembre 2014 contre 88,7 milliards deuros au
31 dcembre 2013, en augmentation de 24 %. Cette volution est
gains nets latents sur les titres revenu fixe hauteur de 9,9 milliards essentiellement lie aux dpts de garantie verss et cautionnements
deuros et sur les titres revenu variable hauteur de -0,3 milliard constitus (en augmentation de 24,8 milliards deuros soit +60 %). Cette
deuros. augmentation est partiellement compense par une diminution des
comptes de rglement relatifs aux oprations sur titres de 6,0 milliards
deuros soit - 32 %. Lensemble des autres comptes de rgularisation actif
ACTIFS FINANCIERS DTENUS augmente de 2,6 milliards deuros soit + 9 %.
JUSQU LCHANCE
Les actifs financiers dtenus jusqu lchance correspondent aux titres
CAISSE, BANQUES CENTRALES
revenu fixe ou dterminable et chance fixe, que le Groupe a lintention
et la capacit de dtenir jusqu leur chance. Ils sont comptabiliss au Les comptes de caisse et banques centrales slvent 117,5 milliards
cot amorti selon la mthode du taux dintrt effectif. Ils sont prsents deuros au 31 dcembre 2014 en hausse de 17 % par rapport au
en deux sous-catgories : obligations dtat et bons du Trsor, et autres 31 dcembre 2013 (100,8 milliards deuros).
titres revenu fixe.

PASSIF (HORS CAPITAUX PROPRES)

GNRAL INSTRUMENTS FINANCIERS EN VALEUR


Le passif consolid (hors capitaux propres) du Groupe BNP Paribas slve DE MARCH OU DE MODLE PAR RSULTAT
1 984,1 milliards deuros au 31 dcembre 2014, en augmentation de Le portefeuille de ngoce se compose principalement doprations de
15 % par rapport au 31 dcembre 2013 (1 719,6 milliards deuros). Les ventes de titres emprunts, doprations de pension et dinstruments
principaux lments de passif du Groupe regroupent les instruments financiers drivs. Les passifs financiers valoriss sur option en valeur
financiers en valeur de march ou de modle par rsultat, les dettes de march ou de modle par rsultat enregistrent principalement des
envers la clientle et envers les tablissements de crdit, les dettes missions origines et structures pour le compte de la clientle dont
reprsentes par un titre, les comptes de rgularisation et passifs divers les risques et la couverture sont grs dans un mme ensemble. Ces
et les provisions techniques des socits dassurance, qui, pris dans leur missions reclent des drivs incorpors significatifs dont les variations
ensemble, reprsentent 97 % du total du passif hors capitaux propres au de valeur sont neutralises par celles des instruments drivs de
31 dcembre 2014 (98 % au 31 dcembre 2013). Laugmentation de 15 % couverture.
par rapport au 31 dcembre 2013 rsulte principalement de la hausse :
Le total des instruments financiers en valeur de march ou de modle
des instruments financiers en valeur de march par rsultat par rsultat augmente de 20 % par rapport au 31 dcembre 2013, en
de 20 % ; lien principalement avec laugmentation de la valeur de remplacement
des dettes envers les tablissements de crdit de 7 % (+5,8 milliards des instruments financiers drivs de 36 % (+108,8 milliards deuros
deuros 90,4 milliards deuros au 31 dcembre 2014) ; 410,2 milliards deuros au 31 dcembre 2014), particulirement
et des dettes envers la clientle de 16 % (+88 milliards deuros sensible pour les instruments drivs de taux (280,3 milliards deuros au
641,5 milliards deuros au 31 dcembre 2014). 31 dcembre 2014, en hausse de 38 % par rapport au 31 dcembre 2013).

122 Document de rfrence et rapport financier annuel 2014 - BNP PARIBAS


ACTIVITS ET LMENTS COMPTABLES EN 2014
Bilan 3

DETTES ENVERS LES TABLISSEMENTS titre en valeur de march ou de modle par rsultat (voir note 5.a des
DE CRDIT tats financiers consolids). Les dettes reprsentes par un titre sont
restes stables, passant de 186,7 milliards deuros au 31 dcembre 2013
Les dettes envers les tablissements de crdit correspondent 187,1 milliards deuros au 31 dcembre 2014.
principalement des emprunts et dans une moindre mesure des
comptes vue et des oprations de pension.
Les dettes envers les tablissements de crdit ont augment de 7 % DETTES SUBORDONNES
(+5,8 milliards deuros) par rapport au 31 dcembre 2013 et slvent Les dettes subordonnes comptabilises au cot amorti sont en
90,4 milliards deuros au 31 dcembre 2014. Cette volution provient augmentation de 18 % 13,9 milliards deuros au 31 dcembre 2014
essentiellement de la hausse des emprunts auprs des tablissements contre 11,8 milliards deuros au 31 dcembre 2013.
de crdit de 7 % (+4,5 milliards deuros 73,0 milliards deuros au
31 dcembre 2014) et galement de la hausse des comptes vue de
22 % (+2,1 milliards deuros 11,6 milliards deuros au 31 dcembre COMPTES DE RGULARISATION ET PASSIFS
2014) ; les oprations de pension sont en lgre baisse pour atteindre DIVERS
5,8 milliards deuros au 31 dcembre 2014, contre 6,6 milliards deuros
au 31 dcembre 2013.
Les comptes de rgularisation et passifs divers recouvrent : les dpts
de garantie reus, les comptes de rglement relatifs aux oprations
3
sur titres, les comptes dencaissement, les charges payer et produits
DETTES ENVERS LA CLIENTLE constats davance ainsi que les autres crditeurs et passifs divers. Ils
ont augment de 12 %, passant de 78,4 milliards deuros au 31 dcembre
Les dettes envers la clientle correspondent principalement aux comptes 2013 87,8 milliards deuros au 31 dcembre 2014.
ordinaires crditeurs, aux comptes terme et aux comptes dpargne
taux administr ainsi qu des oprations de pension. Les dettes envers
la clientle slvent 641,5 milliards deuros, en hausse de 16 % PROVISIONS TECHNIQUES DES SOCITS
(+88 milliards deuros par rapport au 31 dcembre 2013 553,5 milliards DASSURANCE
deuros). Cette volution provient de la hausse des comptes ordinaires
crditeurs de 23 % (+68,5 milliards deuros 372,4 milliards deuros Les provisions techniques des socits dassurance ont augment de 13 %
au 31 dcembre 2014) et des comptes terme et assimils de +13 % par rapport au 31 dcembre 2013, slevant 175,2 milliards deuros au
(+18,7 milliards deuros 159,3 milliards deuros au 31 dcembre 2014). 31 dcembre 2014 contre 155,2 milliards deuros au 31 dcembre 2013.
Cette augmentation sexplique principalement par la hausse des passifs
relatifs aux contrats dassurance.
DETTES REPRSENTES PAR UN TITRE
Cette catgorie regroupe des Titres de Crances Ngociables et des
emprunts obligataires mais ninclut pas les dettes reprsentes par un

INTRTS MINORITAIRES

Les intrts minoritaires sont en hausse de 0,7 milliard deuros, rsultat de la priode (+ 0,4 milliard deuros) et par limpact des entres
4,2 milliards deuros au 31 dcembre 2014 contre 3,5 milliards deuros de primtre de lexercice.
au 31 dcembre 2013. Cette volution sexplique principalement par le

Document de rfrence et rapport financier annuel 2014 - BNP PARIBAS 123


3 ACTIVITS ET LMENTS COMPTABLES EN 2014
Bilan

CAPITAUX PROPRES CONSOLIDS PART DU GROUPE

Les capitaux propres consolids part du Groupe de BNP Paribas des rserves de conversion de 1,6 milliard deuros et de la hausse des
(avant distribution du dividende) slvent 89,4 milliards deuros au rserves de rvaluation sur AFS de 1,9 milliard deuros, partiellement
31 dcembre 2014 contre 87,4 milliards deuros au 31 dcembre 2013, en compenses par le dividende vers au titre du rsultat de lexercice 2013
hausse de 2,0 milliards deuros du fait principalement de laugmentation pour -1,9 milliard deuros.

ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE

3 ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT de financement reus augmentent de 15 % 107,0 milliards deuros au


31 dcembre 2014 contre 93,2 milliards deuros au 31 dcembre 2013.
Les engagements de financement donns recouvrent essentiellement
les ouvertures de crdits documentaires et de crdits confirms et les Cette augmentation rsulte de la hausse des engagements reus des
engagements relatifs aux oprations de prise en pension entre la date tablissements de crdit (104,9 milliards deuros au 31 dcembre 2014
dopration et la date de valeur. Ils ont augment de 19 % 246,4 milliards contre 89,8 milliards deuros au 31 dcembre 2013, soit une hausse de
deuros au 31 dcembre 2014. 17 %).
Les engagements de financement donns aux tablissements de crdit
ont diminu de 36 % 3,6 milliards deuros au 31 dcembre 2014 et ceux ENGAGEMENTS DE GARANTIE
donns la clientle ont augment de 21 % 242,8 milliards deuros au
31 dcembre 2014. Les engagements donns par signature ont diminu de 2 %
90,7 milliards deuros au 31 dcembre 2014 (contre 92,3 milliards deuros
Les engagements de financement reus sont essentiellement constitus au 31 dcembre 2013) ; cette diminution provient principalement des
de lettres de crdit premire demande (dites StandBy ) et des engagements de garantie donns dordre des tablissements de crdit
engagements relatifs aux oprations de mise en pension. Les engagements (-16 % 10,6 milliards deuros au 31 dcembre 2014), les engagements
de garantie donns dordre de la clientle sont quant eux rests stables.

124 Document de rfrence et rapport financier annuel 2014 - BNP PARIBAS


ACTIVITS ET LMENTS COMPTABLES EN 2014
Compte de rsultat 3

3.4 Compte de rsultat(1)

PRODUIT NET BANCAIRE

Variation
En millions deuros Exercice 2014 Exercice 2013(1) (2014/2013)
Marge dintrts 20 319 19 451 +4%
Produits nets de commissions 7 388 6 845 +8%
Gains nets sur instruments financiers valus en valeur de march par rsultat 4 631 4 602 +1% 3
Gains nets sur actifs financiers disponibles la vente et autres actifs financiers
non valus en valeur de march 1 969 1 626 + 21 %
Produits et charges des autres activits 4 861 4 762 +2%
PRODUIT NET BANCAIRE 39 168 37 286 +5%
(1) Donnes retraites par lapplication des normes IFRS 10 et 11 et de lamendement la norme IAS 32.

GNRALITS les produits dintrt relatifs aux actifs dtenus jusqu lchance,
constitus des titres revenu fixe ou dterminable et chance
La hausse de 5 % du produit net bancaire du Groupe entre 2014 et 2013
fixe, que le Groupe a lintention et la capacit de dtenir jusqu leur
rsulte principalement de la hausse de 4 % de la marge dintrts ainsi
chance ;
que dune hausse de 8 % des produits nets de commissions et dune
hausse des gains nets sur instruments financiers valus en valeur de les produits nets dintrt relatifs aux instruments de couverture de
march par rsultat de 21 %. rsultats futurs, qui sont utiliss notamment pour couvrir le risque
de taux dintrt des actifs et passifs taux variable. Les variations
de valeur des couvertures de rsultats futurs sont enregistres en
MARGE DINTRTS capitaux propres. Les montants inscrits en capitaux propres pendant
la dure de vie de la couverture sont transfrs au compte de rsultat
Le poste Marge dintrts comprend les produits et charges dintrts
sous la rubrique Produits et charges dintrts et assimils au fur
nets lis aux oprations avec la clientle, aux oprations interbancaires,
et mesure de lenregistrement au compte de rsultat des produits
aux titres de crance mis par le Groupe, aux instruments de couverture
et charges relatifs aux instruments couverts.
de rsultats futurs, aux instruments de couverture des portefeuilles
couverts en taux, au portefeuille de ngoce (titres revenu fixe, oprations Les produits et charges dintrt relatifs aux drivs de couverture de
de pension, oprations de prts/emprunts et dettes reprsentes par valeur sont prsents avec les intrts des lments dont ils contribuent
un titre), aux actifs disponibles la vente et aux actifs dtenus jusqu la couverture des risques. De mme, les produits et charges dintrts
lchance. sur les drivs de couverture conomique des oprations dsignes en
valeur de march ou de modle par rsultat sur option sont rattachs
Plus prcisment le poste Marge dintrts comprend : aux rubriques qui enregistrent les intrts de ces oprations.
les produits nets dintrt relatifs aux prts et crances, comprenant les Plus gnralement, les principaux facteurs ayant un effet sur le niveau
intrts ainsi que les cots de transaction et les frais et commissions de la marge dintrts sont les volumes relatifs des actifs porteurs
inclus dans la valeur initiale du prt : ils sont calculs selon la mthode dintrts et de la dette ainsi que lcart entre le taux demprunt et
du taux dintrt effectif et comptabiliss en compte de rsultat sur le taux de financement. La marge dintrts est galement affecte
la dure du prt ; par les oprations de couverture et, dans une moindre mesure, par les
les produits nets dintrt relatifs aux titres revenu fixe dtenus fluctuations des taux de change.
dans les portefeuilles relevant de la catgorie Actifs financiers en
Les volumes dactifs porteurs dintrts et de dettes soumises intrts
valeur de march par rsultat pour la part des intrts contractuels
varient en fonction de plusieurs facteurs, en sus des conditions gnrales
courus et de la catgorie Actifs financiers disponibles la vente
de march et de la croissance interne ou externe des activits de crdit
pour la part des intrts dtermins selon la mthode du taux dintrt
du Groupe. Lun de ces facteurs est la combinaison dactivits du Groupe
effectif ;
et en particulier les proportions relatives de capital allou aux activits
gnratrices dintrts par opposition aux activits gnratrices de
commissions.

(1) Les donnes au 31 dcembre 2013 sont retraites par application des normes IFRS 10 et 11 et de lamendement la norme IAS 32 (cf. notes 1a et 2 des tats financiers consolids
au 31/12/2014).

Document de rfrence et rapport financier annuel 2014 - BNP PARIBAS 125


3 ACTIVITS ET LMENTS COMPTABLES EN 2014
Compte de rsultat

Lautre facteur principal ayant un effet sur la marge dintrts est Lvolution des rsultats nets sur les instruments valus en valeur
lcart entre le taux demprunt et le taux de financement, qui est lui- de march ou de modle sur option est en partie imputable au risque
mme influenc par plusieurs facteurs. Ceux-ci comprennent les taux metteur du Groupe BNP Paribas qui passe dune perte de 435 millions
de financement des banques centrales (qui influencent aussi bien deuros au 31 dcembre 2013 une perte de 277 millions deuros au
le rendement des actifs porteurs dintrts que les taux pays sur 31 dcembre 2014. Les autres composantes du rsultat dgag sur
les sources de financement, mais pas ncessairement de manire les lments valoriss en valeur de march par rsultat sur option se
linaire et simultane), la proportion des sources de financement que compensent partiellement avec les variations de valeur des instruments
reprsentent les dpts non rmunrs des clients, les dcisions prises financiers drivs qui couvrent ces actifs.
par le gouvernement daugmenter ou de rduire les taux de rmunration La variation rsiduelle des gains nets sur portefeuilles de transaction
des comptes dpargne rglements, lenvironnement concurrentiel, valus en valeur de march ou de modle par rsultat procde de la
les poids relatifs des diffrents produits porteurs dintrts du Groupe, combinaison dune hausse des instruments financiers de capital et dune
dont les marges types diffrent du fait de diffrences denvironnement diminution des gains nets sur instruments financiers de taux et de crdit.
concurrentiel, et la stratgie de couverture de la Banque ainsi que le
traitement comptable des oprations de couverture.
GAINS NETS SUR ACTIFS FINANCIERS
3 Au 31 dcembre 2014, la marge dintrts augmente de 4 % par rapport
au 31 dcembre 2013 et slve 20 319 millions deuros. Cette variation DISPONIBLES LA VENTE ET AUTRES
rsulte principalement dune hausse de 3 % des produits nets des ACTIFS FINANCIERS NON VALUS EN
oprations avec la clientle (16 295 millions deuros au 31 dcembre 2014
VALEUR DE MARCH
contre 15 844 millions deuros au 31 dcembre 2013), dune baisse des
charges nettes relatives aux emprunts mis par le Groupe de 8 %, passant Ce poste comprend les actifs classs dans la catgorie des actifs
de - 2 192 millions deuros au 31 dcembre 2013 - 2 023 millions financiers disponibles la vente. Les variations de la valeur de march
deuros au 31 dcembre 2014, compense par une baisse de 2 % des (hors intrts chus) de ces actifs sont comptabilises initialement sous
produits nets de la marge dintrt sur les actifs financiers disponibles la rubrique Variation dactifs et de passifs comptabiliss directement en
la vente. capitaux propres . Lors de la cession de ces actifs ou de lidentification
dune perte de valeur, ces gains ou pertes latents sont constats en
compte de rsultat sous la rubrique Gains ou pertes nets sur actifs
PRODUITS NETS DE COMMISSIONS financiers disponibles la vente et autres actifs financiers non valus
en valeur de march .
Les produits nets de commissions recouvrent les commissions sur les
oprations sur le march interbancaire et le march montaire, les Ce poste comprend galement les rsultats de cession des autres actifs
oprations avec la clientle, les oprations sur titres, les oprations financiers qui ne sont pas valus en valeur de march ou de modle.
de change et darbitrage, les engagements sur titres, les instruments Les gains nets sur actifs financiers disponibles la vente et autres actifs
financiers terme et les services financiers. Les produits nets de financiers non valus en valeur de march ou de modle ont augment
commissions sont en hausse de 8 % ; ils passent de 6 845 millions deuros de 343 millions deuros entre le 31 dcembre 2013 et le 31 dcembre
au 31 dcembre 2013 7 388 millions deuros au 31 dcembre 2014. 2014. Cette hausse rsulte dune augmentation de 234 millions deuros des
gains nets sur actifs financiers revenu variable et dune augmentation
de 109 millions deuros des gains nets des actifs revenu fixe.
GAINS NETS SUR INSTRUMENTS
FINANCIERS VALUS EN VALEUR DE
MARCH OU DE MODLE PAR RSULTAT PRODUITS ET CHARGES
Ce poste regroupe tous les lments de rsultat ( lexception des DES AUTRES ACTIVITS
produits et charges dintrts, qui apparaissent dans la rubrique Marge Ce poste comprend, entre autres, les produits nets de lactivit
dintrts , ainsi quil est dcrit ci-dessus) affrents aux instruments dassurance, des immeubles de placement, des immobilisations en
financiers grs au sein du portefeuille de ngoce et aux instruments location simple, des activits de promotion immobilire et des autres
financiers que le Groupe a dsigns comme valuables en valeur de produits. Les produits et charges des autres activits ont augment de
march ou de modle par rsultat conformment loption offerte par la 2 %, passant de 4 762 millions au 31 dcembre 2013 4 861 millions
norme IAS 39. Cela recouvre les plus-values et moins-values de cessions, deuros au 31 dcembre 2014. Cette variation rsulte principalement
les plus-values et moins-values lies lvaluation la valeur de march dune hausse des produits nets des immobilisations en locations simple
ou de modle, ainsi que les dividendes des titres revenu variable. de 47 millions deuros ainsi quune hausse des produits nets de lactivit
Le poste comprend galement les produits ou pertes rsultant de de promotion immobilire de 25 millions deuros et dune hausse de
linefficacit des couvertures de valeur, des couvertures de rsultats futurs 66 millions deuros des autres produits nets, partiellement compenses
ou des couvertures des investissements nets en devises. par une baisse des produits nets des immeubles de placement de
30 millions deuros.
Les gains nets sur les instruments financiers valus en valeur de
march ou de modle par rsultat sont rests stables (augmentation Les principales composantes des produits nets de lactivit dassurance
de 1 %, passant de 4 602 millions deuros au 31 dcembre 2013 sont : les primes acquises brutes, les variations des provisions techniques,
4 631 millions deuros au 31 dcembre 2014). Les plus-values et moins- les charges des prestations des contrats et les variations de valeur
values rsultant des flux dachats et de ventes et les rvaluations des actifs supports de contrats en units de compte. Les charges des
dinstruments financiers, montaires ou drivs, doivent tre values prestations des contrats comprennent les charges lies aux rachats,
dans leur ensemble afin de reflter correctement le rsultat des activits chances et sinistres sur les contrats dassurance, et la variation de
de march. valeur des contrats financiers (notamment les contrats en units de

126 Document de rfrence et rapport financier annuel 2014 - BNP PARIBAS


ACTIVITS ET LMENTS COMPTABLES EN 2014
Compte de rsultat 3

compte). Les intrts verss sur ces contrats sont comptabiliss dans la de - 5 232 millions deuros en 2013 - 8 051 millions en 2014 et par la
rubrique Intrts et charges assimiles . diminution des gains nets lis aux variations de valeur des actifs supports
de contrat en units de compte, qui sont passs de 2 768 millions
Lvolution des produits nets de lactivit dassurance provient
deuros en 2013 2 513 millions deuros en 2014. Quant aux charges
principalement de la hausse des primes acquises brutes, passant de
des prestations des contrats, elles ont galement diminu, passant de
21 811 millions deuros en 2013 23 588 millions deuros en 2014,
- 15 532 millions deuros en 2013 - 14 295 millions deuros en 2014.
compense par la hausse de la charge de provisions techniques, qui passe

CHARGES GNRALES DEXPLOITATION ET DOTATIONS AUX AMORTISSEMENTS


ET AUX PROVISIONS

Variation
3
(1)
En millions deuros Exercice 2014 Exercice 2013 (2014/2013)
Charges gnrales dexploitation (24 960) (23 787) +5%
Dotations aux amortissements et aux dprciations des immobilisations (1 566) (1 530) +2%
CHARGES GNRALES DEXPLOITATION ET DOTATIONS AUX AMORTISSEMENTS
ET AUX PROVISIONS (26 526) (25 317) +5%
(1) Donnes retraites par lapplication des normes IFRS 10 et 11 et de lamendement la norme IAS 32.

Les charges gnrales dexploitation et les dotations aux amortissements et aux provisions ont connu une hausse de 5 %, passant de 25 317 millions
deuros en 2013 26 526 millions deuros en 2014.

RSULTAT BRUT DEXPLOITATION

Le rsultat brut dexploitation du Groupe a progress de 6 % 12 642 millions deuros au 31 dcembre 2014 (contre 11 969 millions deuros au
31 dcembre 2013) en raison principalement de la hausse du produit net bancaire (5 %), en partie compense par une hausse des charges gnrales
dexploitation (5 %).

COT DU RISQUE

Variation
En millions deuros Exercice 2014 Exercice 2013(1) (2014/2013)
Dotations nettes aux dprciations (3 501) (3 792) -8%
Rcuprations sur crances amorties 482 557 - 13 %
Crances irrcouvrables non couvertes par des dprciations (686) (408) + 68 %
DOTATIONS NETTES TOTALES AUX PROVISIONS (3 705) (3 643) +2%
(1) Donnes retraites par lapplication des normes IFRS 10 et 11 et de lamendement la norme IAS 32.

Ce poste recouvre la charge des dprciations constitues au titre du dfaillance avr de contreparties dinstruments financiers drivs
risque de crdit inhrent lactivit dintermdiation du Groupe ainsi ngocis de gr gr.
que des dprciations ventuellement constitues en cas de risque de Le cot du risque du Groupe, 3 705 millions deuros, augmente de 2 %
par rapport 2013.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2014 - BNP PARIBAS 127


3 ACTIVITS ET LMENTS COMPTABLES EN 2014
Compte de rsultat

Laugmentation du cot du risque en 2014 par rapport 2013 est Banking qui diminue le plus (- 70 %) avec une dotation de 131 millions
principalement due laugmentation de 9 % des dotations nettes aux deuros en 2014 contre 437 millions deuros en 2013.
provisions des activits de banque de dtail (Retail Banking), qui slvent Au 31 dcembre 2014, le montant total des prts et engagements douteux
3 571 millions deuros en 2014 (contre 3 267 millions deuros en 2013), nets de garanties slve 31 milliards deuros (contre un montant de
dont une augmentation de 193 millions deuros des dotations nettes aux 32 milliards deuros au 31 dcembre 2013) et les provisions atteignent un
provisions de BNL banca commerciale (dotation nette de 1 397 millions total de 28 milliards deuros (contre 27 milliards deuros au 31 dcembre
deuros en 2014 contre 1 204 millions en 2013). Cette hausse chez Retail 2013). Le ratio de couverture est de 87 % au 31 dcembre 2014 contre
Banking est compense par la diminution des dotations nettes aux 81 % au 31 dcembre 2013.
provisions de CIB, qui slvent 81 millions deuros en 2014 (contre une
dotation de 515 millions deuros en 2013). Au sein de CIB, cest Corporate Pour un expos plus dtaill des dotations nettes aux provisions par
mtier, se reporter la section Rsultats par ple/mtier .

RSULTAT DEXPLOITATION
3 Les comptes du Groupe incluent cette anne les cots relatifs laccord Au total, le rsultat dexploitation est en baisse de 61 % 2 937 millions
global avec les autorits des tats-Unis pour 6 milliards deuros (voir note deuros (contre 7 528 millions deuros au 31 dcembre 2013)
3.g des tats financiers consolids au 31 dcembre 2014).

RSULTAT NET, PART DU GROUPE

Variation
En millions deuros Exercice 2014 Exercice 2013(1) (2014/2013)
RSULTAT DEXPLOITATION 2 937 7 528 - 61 %
Quote-part du rsultat net des socits mises en quivalence 408 537 - 24 %
Gains nets sur autres actifs immobiliss 155 287 - 46 %
Variation de valeur des carts dacquisition (351) (251) + 40 %
Impts sur les bnfices (2 642) (2 680) -1%
Intrts minoritaires (350) (603) - 42 %
RSULTAT NET, PART DU GROUPE 157 4 818 - 97 %
(1) Donnes retraites par lapplication des normes IFRS 10 et 11 et de lamendement la norme IAS 32.

GNRALITS (incluant la plus-value dgage loccasion de la cession de Erb pour


120 millions deuros) 155 millions deuros en 2014.
Le rendement des actifs correspond au rsultat net rapport au total
de lactif du bilan comptable. Il stablit zro point de base en 2014
contre 30 points de base en 2013 (application du dcret n 2014-1315 VARIATION DE VALEUR DES CARTS
du 3 novembre 2014).
DACQUISITION
Les variations de valeur des carts dacquisitions slvent - 351 millions
QUOTE-PART DU RSULTAT NET DES deuros en 2014 (dont - 297 millions deuros dajustement de la survaleur
SOCITS MISES EN QUIVALENCE de BNL banca commerciale) contre - 251 millions deuros en 2013.
La quote-part du rsultat net des socits du Groupe mises en quivalence
a diminu, passant de 537 millions deuros en 2013 408 millions deuros IMPTS SUR LES BNFICES
en 2014.
Le Groupe a enregistr une charge dimpts sur les bnfices en 2014
de 2 642 millions deuros, en diminution par rapport au montant de
GAINS NETS SUR AUTRES ACTIFS 2 680 millions deuros enregistr en 2013.
IMMOBILISS
Ce poste recouvre les rsultats nets des cessions ralises sur les INTRTS MINORITAIRES
immobilisations corporelles et incorporelles utilises pour lactivit, et
La quote-part des intrts minoritaires dans le rsultat net des socits
des cessions ralises sur les titres consolids. Les gains nets sur autres
consolides du Groupe a baiss 350 millions deuros en 2014 contre
actifs immobiliss ont diminu, passant de 287 millions deuros en 2013
603 millions deuros en 2013, du fait notamment du rachat de la part
de BNP Paribas Fortis dtenue par ltat belge le 14 novembre 2013.

128 Document de rfrence et rapport financier annuel 2014 - BNP PARIBAS


ACTIVITS ET LMENTS COMPTABLES EN 2014
vnements rcents 3

3.5 vnements rcents

PRODUITS ET SERVICES

De nouveaux produits et services sont rgulirement proposs aux clients de BNP Paribas. Des informations sont disponibles sur les sites internet
du Groupe, notamment travers des communiqus de presse accessibles via le site internet www.invest.bnpparibas.com.

CROISSANCE EXTERNE ET PARTENARIATS 3

Il ny a pas eu depuis le 4 novembre 2014, date de publication de la quatrime actualisation du Document de rfrence 2013, dvnement significatif
susceptible dapparatre dans cette section.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2014 - BNP PARIBAS 129


3 ACTIVITS ET LMENTS COMPTABLES EN 2014
Perspectives

3.6 Perspectives

PERSPECTIVES DU GROUPE : PLAN DE DVELOPPEMENT 2014-2016

UNE ANNE 2014 QUI CONFIRME Lensemble de ces acquisitions apportera au Groupe une contribution
LES CHOIX EFFECTUS DANS LE CADRE additionnelle en 2016 dapproximativement 1,6 milliard de revenus,
900 millions de frais de gestion(2) et 300 millions de cot du risque.
DU PLAN DE DVELOPPEMENT 2014-2016
Des projets importants qui prparent la banque de demain ont t
mis en uvre avec succs dans la banque de dtail avec notamment ABSORPTION DES SURCOTS DE
3 le lancement russi de Hello bank! (dj 800 000 clients en Europe), CONFORMIT ET DE CONTRLE GRCE
le dploiement de banques digitales linternational (CEPTETEB en LA REVUE LA HAUSSE DES OBJECTIFS
Turquie ou BGZ Optima en Pologne), ladaptation des plates-formes de
DCONOMIES DE SIMPLE & EFFICIENT
distribution aux nouveaux usages et attentes des clients, et le lancement
de nouvelles solutions de paiement en ligne multibancaires telles que Le Groupe poursuit sa politique stricte de matrise des frais de gestion.
Paylib en France ou Sixdots en Belgique. Il devra cependant prendre en charge certains cots additionnels par
Les rsultats des plans gographiques sont bons avec des croissances rapport au plan initial pour un montant total dapproximativement
significatives des revenus par rapport 2013 dans lensemble des 250 millions deuros en 2016: environ 160 millions deuros au titre du
gographies cibles (+ 7 %(1) en Asie-Pacifique, +9 %(1) pour CIB en Amrique renforcement des moyens en matire de conformit et de contrle et
du Nord, + 15 %(1) en Turquie, et +5 %(1) en Allemagne). 90 millions deuros en lien avec certains nouveaux projets rglementaires.
En outre, les mtiers moteurs de croissance pour le Groupe ont ralis Ces cots additionnels seront compenss en quasi-totalit par la
de bonnes performances: les revenus de Personal Finance, 1er acteur rvaluation des conomies vises dans le cadre du plan Simple &
spcialis en Europe, augmentent de 10 % par rapport 2013 ; lAssurance, Efficient (+230 millions deuros) que le bon droulement densemble
11e assureur europen, poursuit son dveloppement avec une croissance des 2 597 projets en cours a permis didentifier, sans cot additionnel
des revenus de 2 % par rapport 2013 ; et Securities Services, n 1 de transformation.
europen et n 5 mondial, poursuit sa croissance avec une hausse des
revenus de 11 % par rapport 2013.
GESTION RIGOUREUSE DU RISQUE
Chez CIB, les marchs de capitaux poursuivent avec succs leur
adaptation au nouvel environnement, marqu par la poursuite de
DE CRDIT
la dsintermdiation du crdit et par des marchs de plus en plus Le Groupe poursuit sa politique rigoureuse de gestion des risques, atteste
lectroniques et compenss ( clearing ), ainsi quen tmoignent les par un cot du risque stable un niveau modr en 2014 ainsi que par
plates-formes clientle de traitement lectronique Cortex et Centric les rsultats de lexamen dtaill des actifs des banques men par la
chez Fixed Income et Smart Derivatives pour les drivs dactions. BCE ( Asset Quality Review ).
Certaines activits dnergie et Matires Premires font lobjet dun Compte tenu dune croissance du PIB de lItalie plus faible que celle
redimensionnement des activits ralises avec certains clients et dans prvue (cart cumul de 120 points de base en 2016 entre le scnario
certains pays. Corporate and Investment Banking acclre aujourdhui de base et le scnario rvis), la baisse du cot du risque de BNL bc
lvolution de son modle avec la nouvelle organisation annonce en savrera plus lente que celle attendue dans le plan initial. Cependant,
novembre 2014. cet cart devrait tre compens par dautres mtiers ainsi quen tmoigne
notamment lvolution plus favorable quattendue du cot du risque de
Corporate Banking et de Personal Finance en 2014.
DES ACQUISITIONS CIBLES EN 2014
CONTRIBUANT LA RALISATION DU PLAN
Le Groupe a ralis plusieurs acquisitions cibles en 2014 dont UN CONTEXTE CONOMIQUE ET DE TAUX
principalement : Bank BGZ en Pologne, qui lui permettra datteindre DTRIOR PAR RAPPORT AU SCNARIO
la taille critique dans un pays avec des perspectives de croissance DE RFRENCE
favorables ; les 50 % quil ne dtenait pas encore dans LaSer, renforant
Le Groupe fait face un contexte conomique et de taux dintrt
la position de 1er acteur spcialis en Europe de Personal Finance et
dtrior par rapport au scnario de rfrence.
permettant dtendre lactivit de nouveaux pays ; et enfin DAB Bank
en Allemagne qui apportera une contribution significative au plan de Le niveau des taux dintrt est particulirement bas, notamment dans la
dveloppement dans ce pays ainsi quau dveloppement de la banque zone euro et lcart sur les hypothses de taux en 2016 entre le scnario
digitale en Europe. de base et la nouvelle projection est par exemple de -130 points de base

(1) taux de change constants.


(2) Hors frais de restructuration estims 100 millions deuros en 2016.

130 Document de rfrence et rapport financier annuel 2014 - BNP PARIBAS


ACTIVITS ET LMENTS COMPTABLES EN 2014
Perspectives 3

sur lEuribor 3 mois. Ce contexte a un impact ngatif sur les revenus Au total, lensemble de ces nouvelles taxes et rglementations devrait
gnrs sur les dpts dans la banque de dtail et na pas vritablement avoir un impact de lordre de -500 millions deuros sur le rsultat net
dimpact positif sur les marges de crdit du fait notamment de la du Groupe en 2016, soit environ - 70 points de base de retour sur fonds
dsintermdiation et de la faible demande. propres. Cet impact devrait se rduire par la suite avec la baisse puis
la disparition de certaines taxes et contributions ainsi que de certains
La croissance du PIB est galement plus faible quattendue dans la zone
cots de mise en place.
euro. Lcart cumul entre le scnario de base et le scnario rvis est de
-60 points de base de croissance pour la zone euro en 2016. Ce contexte
a un effet dfavorable sur les volumes de crdit dans la banque de dtail
GESTION DES FONDS PROPRES ET
et chez CIB notamment.
QUASI FONDS PROPRES
Le Groupe dispose dune forte capacit de gnration de rsultats.
DES NOUVELLES TAXES
Il devrait consacrer en 2015-2016 environ 20 % de ceux-ci au financement
ET RGLEMENTATIONS de la croissance organique. Le Groupe prvoit en effet que la croissance
Le Groupe fait enfin face une nouvelle hausse des prlvements des actifs pondrs devrait tre de lordre de 2,5 %(1) par an sur cette
sur les banques en Europe qui se traduit en 2016 par des surcots de
370 millions deuros par rapport au plan initial, pour lessentiel en lien
priode contre 3 % initialement prvu. Le taux de distribution de
dividendes slevant environ 45 % des rsultats, le cash-flow disponible
3
avec la contribution au Fonds de Rsolution Unique et au Mcanisme de devrait ainsi tre de lordre de 35 % des rsultats. Il pourra tre consacr
Surveillance Unique (340 millions deuros). Les prlvements spcifiques au financement des actifs pondrs additionnels en cas de croissance
au secteur bancaire attendus en 2016, y compris ceux dj pris en compte conomique plus leve en Europe, la croissance externe cible ou des
dans le plan initial, slveront ainsi au total plus de 900 millions rachats dactions en fonction des opportunits et conditions de march.
deuros. Ces prlvements devraient cependant diminuer par la suite
Le Groupe mettra par ailleurs en uvre son programme dmission
avec la disparition progressive de la taxe systmique franaise dici
dinstruments de quasi fonds propres afin de rpondre aux exigences
2019 et la fin de la contribution au Fonds de Rsolution Unique en 2022.
du ratio de solvabilit global ( total capital ratio ) en 2019 avec, en
Le Groupe doit par ailleurs intgrer des cots additionnels relatifs aux fonction des opportunits et conditions de march, une reprise des
nouvelles rglementations sur les banques trangres aux tats-Unis missions dinstruments Tier1 (environ 500 millions deuros par an) et
avec la constitution en cours dune Intermediate Holding Company des missions dinstruments Tier2 de lordre de 2 3 milliards deuros
(IHC) et les surcots de mise en place dici 2016 des procdures de revue par an.
et danalyse CCAR .
Il doit aussi prendre en compte la mise en place future du mcanisme
de Total Loss Absorbing Capacity (TLAC) qui a fait lobjet dun accord
de principe du G20 Brisbane et dont les modalits prcises sont en
cours dvaluation (mise en place au plus tt en 2019), mais qui pourrait
entraner des surcots ds 2016.

PERSPECTIVES DES ENTITS OPRATIONNELLES : PLANS DACTION 2015

RETAIL BANKING Le ple continuera investir dans la banque de demain notamment


en poursuivant les innovations digitales (banque digitale, nouveaux
Domestic Markets poursuivra en 2015 la mise en uvre dune banque de
moyens de paiement et plates-formes de distribution) et en continuant
dtail multidomestique autour de trois axes majeurs: le cross selling ,
la transformation des rseaux dagences avec des formats diffrencis
cest--dire les ventes croises notamment avec la banque prive et
et complmentaires.
les mtiers spcialiss ; le cross border en accompagnant avec
CIB les clients entreprises linternational grce au succs du dispositif Domestic Markets poursuivra par ailleurs son adaptation
mondial One Bank for Corporates et la position de leader en cash lenvironnement de taux bas en dveloppant lpargne hors-bilan, en
management en Europe ; et enfin le cross IT en poursuivant la largissant loffre de services ainsi que les financements valeur ajoute
mutualisation et la scurisation des applications informatiques. (Leasing Solutions, Arval) et en accompagnant la reprise progressive de
la demande de crdits.

(1) Taux de croissance annuel moyen.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2014 - BNP PARIBAS 131


3 ACTIVITS ET LMENTS COMPTABLES EN 2014
Perspectives

Enfin, le ple continuera amliorer lefficacit oprationnelle grce ASSURANCE ET GESTION


une stricte matrise des cots en lien avec la mise en uvre du plan INSTITUTIONNELLE ET PRIVE
Simple & Efficient.
Dans Gestion Institutionnelle et Prive, Wealth Management aura
BancWest poursuivra llargissement de son offre commerciale dans une pour objectif de consolider sa position de n 1 dans la zone euro et de
conjoncture favorable aux tats-Unis. Elle acclrera le dploiement des n 5 mondial : le mtier poursuivra son dveloppement international,
dispositifs en Banque Prive et dans le crdit la consommation, en notamment en Asie, et continuera la digitalisation et llargissement de
sappuyant sur les expertises du Groupe. Dans les rseaux de dtail, son offre produits. Gestion dactifs, pour sa part, visera laugmentation
BancWest poursuivra lexpansion des services de banque digitale et de la collecte dans les rseaux, notamment au travers du renforcement
ladaptation du rseau dagences. Enfin, sur la clientle des entreprises, la de loffre Parvest, dveloppera loffre produits destination des
banque continuera largir la coopration avec CIB et le dveloppement institutionnels et poursuivra la consolidation de ses positions dans les
du cash management. pays cls en Asie-Pacifique et dans les pays mergents (Chine, Brsil,
Europe Mditerrane poursuivra pour sa part son dveloppement cibl. Core du Sud et Indonsie). Enfin, Real Estate poursuivra le renforcement
Sur la clientle des particuliers, le mtier continuera le dploiement de ses positions de leader dans les services immobiliers, notamment en
de loffre digitale et, sur la clientle des entreprises, poursuivra le France, au Royaume-Uni et en Allemagne.
3 renforcement de loffre de cash management. En Pologne, lintgration de
Bank BGZ sera la priorit et en Turquie, TEB poursuivra son dveloppement
LAssurance poursuivra en 2015 son expansion en Asie et en Amrique
latine notamment au travers de llargissement des partenariats. Le
en sappuyant notamment sur les ventes croises avec tous les mtiers mtier diversifiera loffre de produits notamment dans lassurance
du Groupe. Enfin, en Chine, le Groupe renforcera sa coopration avec la protection et continuera le dveloppement de loffre digitale destination
Banque de Nankin. des partenaires.
Personal Finance continuera en 2015 la mise en uvre des grands
axes stratgiques de son plan de 2014-2016. Le mtier poursuivra
son dveloppement ainsi que celui des partenariats stratgiques dans CORPORATE AND INVESTMENT BANKING
certains pays cibles en Europe (notamment en Allemagne, Europe (CIB)
centrale, et Italie) ainsi que dans certains pays fort potentiel de Corporate and Investment Banking mettra en uvre en 2015 sa nouvelle
croissance hors Europe (Brsil, Afrique du Sud, Chine). Il tendra par organisation annonce en novembre 2014 avec la cration de Global
ailleurs de nouveaux pays les partenariats avec les constructeurs Markets, regroupant lensemble des activits de march, le rapprochement
automobiles, renforcera partout loffre digitale et continuera sa stratgie de Securities Services et de CIB, et une approche rgionale simplifie autour
dlargissement de la relation avec les clients une gamme tendue de de trois grandes rgions (EMEA, Asie-Pacifique, Amriques).
produits dpargne et dassurance.
CIB, devenu Corporate and Institutional Banking, aura pour but de mieux
Lintgration des nouvelles acquisitions sera une des priorits de lanne, rpondre aux attentes des clients entreprises et institutionnels. Sur la
avec la mise en uvre du rapprochement avec LaSer et lincorporation clientle des entreprises, le ple adaptera son organisation en renforant
des activits de crdit la consommation de RCS et de JD Group en les plates-formes de dettes et en simplifiant le dispositif commercial
Afrique du Sud. notamment en Europe. Sur la clientle des institutionnels, CIB renforcera
Enfin, Personal Finance poursuivra lamlioration de lefficacit la prsence du Groupe et son offre globale par une coopration
oprationnelle, notamment au travers de la monte en charge de la rapproche entre les mtiers de march et Securities Services et une
plate-forme informatique de gestion des crdits la consommation couverture commerciale dynamise.
partage avec le groupe BPCE. CIB poursuivra lamlioration de lefficacit oprationnelle au travers
de la rduction structurelle des cots, de lindustrialisation et de la
mutualisation des plates-formes, et du dveloppement de loffre digitale.

INFORMATIONS SUR LES TENDANCES

Les informations sur les tendances (Conditions macroconomiques et Lgislation et rglementations applicables aux institutions financires) sont
dcrites dans la partie relative aux Risques principaux et mergents de lanne du chapitre Risques et adquation des fonds propres.

132 Document de rfrence et rapport financier annuel 2014 - BNP PARIBAS


ACTIVITS ET LMENTS COMPTABLES EN 2014
Structure financire 3

3.7 Structure financire

Le Groupe a un bilan trs solide, dont la qualit des actifs a t atteste Le ratio de levier de Ble 3 plein(2), calcul sur lensemble des fonds
par les rsultats de lexamen dtaill des actifs des banques ( Asset propres Tier 1 (3), slve 3,6 % au 31 dcembre 2014.
Quality Review AQR) effectu par la Banque Centrale Europenne
Le ratio Liquidity Coverage Ratio stablit 114 %
(BCE).
au 31 dcembre 2014.
Le ratio common equity Tier 1 de Ble 3 plein(1) slve 10,3 %
Les rserves de liquidit et dactifs disponibles instantanment slvent
au 31 dcembre 2014, stable par rapport au 31 dcembre 2013. Il 291 milliards deuros (contre 247 milliards deuros au 31 dcembre 2013)
tient compte des rsultats de lAQR et, par anticipation, des effets de la et reprsentent une marge de manuvre de plus dun an par rapport
rglementation sur la valorisation prudente ( Prudent Valuation ) aux ressources de march.
qui entrera en vigueur en 2015.
3

(1) Tenant compte de lensemble des rgles de la CRD IV sans disposition transitoire. Sous rserve des dispositions de larticle 26.2 du rglement (UE) n575/2013.
(2) Tenant compte de lensemble des rgles de la CRD IV sans disposition transitoire, calcul conformment lacte dlgu de la Commission Europenne du 10 octobre 2014.
(3) Y compris le remplacement venir des instruments Tier 1 devenant non ligibles par des instruments quivalents ligibles.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2014 - BNP PARIBAS 133


3 ACTIVITS ET LMENTS COMPTABLES EN 2014

134 Document de rfrence et rapport financier annuel 2014 - BNP PARIBAS


TATS FINANCIERS CONSOLIDS
AU 31 DCEMBRE 2014 TABLIS SELON

4 LES NORMES COMPTABLES IFRS ADOPTES


PAR LUNION EUROPENNE

4.1 Compte de rsultat de lexercice 2014 138

4.2 tat du rsultat net et des variations dactifs et de passifs comptabilises


directement en capitaux propres 139

4.3 Bilan au 31 dcembre 2014 140

4.4 Tableau des flux de trsorerie relatifs lexercice 2014 141

4.5 Tableau de passage des capitaux propres du 1er janvier 2013


au 31 dcembre 2014 142

4.6 Notes annexes aux tats financiers tablis selon les normes comptables
IFRS adoptes par lUnion europenne 144
Note 1 Rsum des principes comptables appliqus par le Groupe 144
1.a Normes comptables applicables 144
1.b Principes de consolidation 144
1.b.1 Primtre de consolidation 144
1.b.2 Mthodes de consolidation 144
1.b.3 Rgles de consolidation 145
1.b.4 Regroupements dentreprises et valuation des carts dacquisition 146
1.c Actifs et passifs financiers 147
1.c.1 Crdits 147
1.c.2 Contrats dpargne et de prt rglements 147
1.c.3 Titres 147
1.c.4 Oprations en devises 149
1.c.5 Dprciation et restructuration des actifs financiers 149
1.c.6 Reclassements dactifs financiers 150
1.c.7 Dettes mises reprsentes par un titre 150
1.c.8 Actions propres et drivs sur actions propres 151
1.c.9 Instruments drivs et comptabilit de couverture 151
1.c.10 Dtermination de la valeur de march 152
1.c.11 Actifs et passifs financiers comptabiliss en valeur de march
par rsultat sur option 153
1.c.12 Revenus et charges relatifs aux actifs et passifs financiers 153

Document de rfrence et rapport financier annuel 2014 - BNP PARIBAS 135


4 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2014

1.c.13 Cot du risque 153


1.c.14 Dcomptabilisation dactifs ou de passifs financiers 153
1.c.15 Compensation des actifs et passifs financiers 153
1.d Normes comptables propres aux activits dassurance 153
1.d.1 Actifs 154
1.d.2 Passifs 154
1.d.3 Compte de rsultat 154
1.e Immobilisations 154
1.f Contrats de location 155
1.f.1 La socit du Groupe est le bailleur du contrat de location 155
1.f.2 La socit du Groupe est le preneur du contrat de location 155
1.g Actifs non courants dtenus en vue de la vente et activits abandonnes 156
1.h Avantages bnficiant au personnel 156
1.i Paiements base dactions 157
1.j Provisions de passif 157

4 1.k Impt courant et diffr


1.l Tableau des flux de trsorerie
158
158
1.m Utilisation destimations dans la prparation des tats financiers 158
Note 2 Effet de lapplication rtrospective des normes IFRS 10, IFRS 11
et de lamendement la n