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DOCUMENT DE RFRENCE

ET RAPPORT FINANCIER ANNUEL


2012
1 PRSENTATION DU GROUPE BNP PARIBAS 3 6 INFORMATIONS
1.1 Prsentation du Groupe 4
SUR LES COMPTES SOCIAUX 333
1.2 Chiffres cls 4 6.1 tats financiers de BNP Paribas SA 334
1.3 Historique 5 Notes annexes aux tats financiers
1.4 Prsentation des ples et des mtiers 6 des comptes sociaux 336
1.5 BNP Paribas et ses actionnaires 15 6.2 Laffectation du rsultat de lexercice clos
le 31 dcembre 2012 et la mise en distribution
de dividende 367
2 GOUVERNEMENT DENTREPRISE 29 6.3 Tableau des 5 derniers exercices de BNP Paribas SA 368
6.4 Principales filiales et participations
2.1 Le Conseil dadministration 30
de BNP Paribas SA 369
2.2 Rapport du Prsident du Conseil dadministration
6.5 Informations relatives aux prises de participations
sur les conditions de prparation et
de BNP Paribas SA en 2012 portant sur au moins
dorganisation des travaux du Conseil ainsi que
5 % du capital de socits franaises 372
sur les procdures de contrle interne mises en
place par la socit 45 6.6 Rapport des Commissaires aux comptes
sur les comptes annuels 373
2.3 Rapport des Commissaires aux comptes tabli
en application de larticle L225-235 du Code de
commerce sur le rapport du Prsident du Conseil
dadministration 73
7 UNE BANQUE RESPONSABLE :
2.4 Le Comit Excutif 74
INFORMATIONS SUR LA
RESPONSABILIT CONOMIQUE,
SOCIALE, CIVIQUE ET
3 ACTIVITS ET LMENTS COMPTABLES ENVIRONNEMENTALE
EN 2012 75 DE BNP PARIBAS 375
3.1 Rsultats consolids de BNP Paribas 76 7.1 La dmarche de BNP Paribas
3.2 Rsultats par ple/mtier 78 en tant que banque responsable 376
3.3 Bilan 89 7.2 Responsabilit conomique : financer lconomie
3.4 Compte de rsultat 93 de manire thique 380
3.5 vnements rcents 97 7.3 Responsabilit sociale : dvelopper une gestion
engage et loyale des ressources humaines 389
3.6 Perspectives 98
7.4 Responsabilit civique : lutter contre lexclusion
3.7 Liquidit et financement 100 et promouvoir lducation et la culture 404
3.8 Solvabilit 100 7.5 Responsabilit environnementale :
agir contre le changement climatique 414
4 TATS FINANCIERS CONSOLIDS 7.6 Table de concordance avec la liste des
informations sociales, environnementales
AU 31 DCEMBRE 2012 TABLIS SELON et socitales demandes par larticle 225
LES NORMES COMPTABLES IFRS de la loi Grenelle II 421
ADOPTES PAR LUNION EUROPENNE 101 7.7 Attestation de prsence et rapport dassurance
modre du Commissaire aux comptes sur les
4.1 Compte de rsultat de lexercice 2012 104 procdures dtablissement des informations
4.2 tat du rsultat net et des variations dactifs et de sociales, environnementales et socitales 423
passifs comptabilises directement en capitaux
propres 105
4.3 Bilan au 31 dcembre 2012 106 8 INFORMATIONS GNRALES 425
4.4 Tableau des flux de trsorerie relatifs lexercice 8.1 Documents accessibles au public 426
2012 107 8.2 Contrats importants 426
4.5 Tableaux de passage des capitaux propres 8.3 Situation de dpendance 426
du 1er janvier 2011 au 31 dcembre 2012 108
8.4 Changement significatif 427
4.6 Notes annexes aux tats financiers tablis selon
les normes comptables IFRS adoptes par lUnion 8.5 Investissements 427
europenne 110 8.6 Actes constitutifs et statuts 428
4.7 Rapport des Commissaires aux comptes 8.7 Rapport spcial des Commissaires aux comptes
sur les comptes consolids 214 sur les conventions
et engagements rglements 433
5 RISQUES ET ADQUATION
DES FONDS PROPRES 217 9 RESPONSABLES
DU CONTRLE DES COMPTES 437
5.1 Principaux risques de lanne 2012 219
5.2 Gestion du capital et adquation des fonds propres 227 9.1 Commissaires aux comptes 438
5.3 Gestion des risques 237
5.4 Risque de crdit 245 10 RESPONSABLE
5.5 Titrisation en portefeuille bancaire 269 DU DOCUMENT DE RFRENCE 439
5.6 Risque de contrepartie 282
10.1 Personne responsable du Document de rfrence
5.7 Risque de march 286 et du rapport financier annuel 440
5.8 Risques souverains 300 10.2 Attestation du responsable 440
5.9 Risque de liquidit et de refinancement 303
5.10
5.11
Risque oprationnel
Risque de non-conformit et de rputation
309
316
11 TABLE DE CONCORDANCE 441
5.12 Risques dassurance 316
Annexes : 322
Annexe 1 : Expositions selon les recommandations
du Conseil de stabilit financire 322
Annexe 2 : Informations relatives aux exigences
en fonds propres pour les filiales significatives 326
Document de rfrence
et rapport financier annuel 2012

Le prsent Document de rfrence a t dpos auprs de lAutorit des Marchs Financiers le 8 mars 2013 conformment larticle 212-13 du
Rglement Gnral de lAutorit des Marchs Financiers. Il pourra tre utilis lappui dune opration financire sil est complt dune note
dopration vise par lAMF. Ce document a t tabli par lmetteur et engage la responsabilit de ses signataires.
Le prsent Document de rfrence intgre tous les lments du rapport financier annuel mentionn au I de larticle L451-1-2 du Code montaire
et financier ainsi qu larticle 222-3 du Rglement Gnral de lAMF. Une table de concordance entre les documents mentionns larticle 222-3
du Rglement Gnral de lAMF et les rubriques correspondantes du prsent Document de rfrence figure en page 441.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 1


2 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS
1 PRSENTATION DU GROUPE
BNP PARIBAS

1.1 Prsentation du Groupe 4

1.2 Chiffres cls 4


Rsultats 4
Capitalisation boursire 4
Notations long terme 5

1.3 Historique 5

1.4 Prsentation des ples et des mtiers 6


Retail Banking 6
Investment Solutions 10
Corporate and Investment Banking 12
Autres Activits 14

1.5 BNP Paribas et ses actionnaires 15


Le capital social 15
volution de lactionnariat 15
Le march de laction 16
Le tableau de bord de lactionnaire 20
La cration de valeur boursire 20
Communication avec les actionnaires 22
Le Comit de Liaison des Actionnaires 23
Le dividende 24
volution du dividende (en euros par action) 24
Le nominatif chez BNP Paribas 25
LAssemble Gnrale des actionnaires 25
Dclarations des franchissements de seuil statutaire 27

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 3


1 PRSENTATION DU GROUPE BNP PARIBAS
Prsentation du Groupe

1.1 Prsentation du Groupe


1
BNP Paribas, leader europen des services bancaires et financiers, Autres activits de Domestic Markets y compris la Banque de
possde quatre marchs domestiques en banque de dtail en Europe : Dtail et des Entreprises au Luxembourg (BDEL) ;
la Belgique, la France, lItalie et le Luxembourg. un ensemble International Retail Banking compos de :
Il est prsent dans 78 pays et compte prs de 190 000 collaborateurs, Europe Mditerrane,
dont plus de 145 000 en Europe. BNP Paribas dtient des positions cls
BancWest ;
dans ses trois domaines dactivit :
une entit Personal Finance ;
les activits Retail Banking regroupant :
le ple Investment Solutions ;
un ensemble Domestic Markets compos de :
le ple Corporate and Investment Banking (CIB).
Banque De Dtail en France (BDDF),
BNP Paribas SA est la maison mre du Groupe BNP Paribas.
BNL banca commerciale (BNL bc), banque de dtail en Italie,
Banque De Dtail en Belgique (BDDB),

1.2 Chiffres cls

RSULTATS

2008 2009 2010 2011 2012


Produit net bancaire (M) 27 376 40 191 43 880 42 384 39 072
Rsultat brut dexploitation (M) 8 976 16 851 17 363 16 268 12 522
Rsultat net, part du Groupe (M) 3 021 5 832 7 843 6 050 6 553
Bnfice net par action () *( )
2,99 5,20 6,33 4,82 5,16
Rentabilit des capitaux propres(**) 6,6 % 10,8 % 12,3 % 8,8 % 8,9 %
(*) Retrait des effets de laugmentation de capital avec maintien du droit prfrentiel de souscription de 2009.
(**) La rentabilit des capitaux propres est calcule en rapportant le rsultat net part du Groupe (ajust de la rmunration des Titres Super Subordonns
Dure Indtermine assimils des actions de prfrence mis par BNP Paribas SA, traite comptablement comme un dividende) la moyenne
des capitaux propres part du Groupe au dbut et la fin de la priode considre (aprs distribution et hors Titres Super Subordonns Dure
Indtermine assimils des actions de prfrence mis par BNP Paribas SA).

CAPITALISATION BOURSIRE

31/12/2007 31/12/2008 31/12/2009 31/12/2010 31/12/2011 31/12/2012


Capitalisation boursire (Md) 67,2 27,6 66,2 57,1 36,7 53,4
Source : Bloomberg.

4 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS


PRSENTATION DU GROUPE BNP PARIBAS
Historique 1

NOTATIONS LONG TERME


1
Standard & Poors : A+, perspective ngative notation rvise le 25 octobre 2012
Moodys : A2, perspective stable notation rvise le 21 juin 2012
Fitch : A+, perspective stable notation confirme le 10 octobre 2012

1.3 Historique

1966 : Cration de la BNP 1998 : Cration de Paribas


La fusion de la BNCI et du CNEP est la plus grande opration de Le 12 mai est ratifie la fusion de la Compagnie Financire de Paribas,
restructuration bancaire en France depuis la fin de la Seconde de la Banque Paribas et de la Compagnie Bancaire.
Guerre mondiale.
1999 : Anne historique pour le Groupe
1968 : Cration de la Compagnie Financire de Paris lissue dune double offre publique dchange sans prcdent et
et des Pays-Bas dune bataille boursire de six mois, la BNP et Paribas ralisent un
1982 : Nationalisation de la BNP rapprochement dgaux. Pour chacun des deux groupes, cet vnement
et de la Compagnie Financire de Paris et est le plus important depuis leur privatisation. Il cre un nouveau
des Pays-Bas loccasion de la nationalisation Groupe bnficiant de larges perspectives. lre de la globalisation de
de lensemble des banques franaises lconomie, il permet la constitution dun leader europen de lindustrie
Le big-bang financier, la drglementation du secteur bancaire et bancaire.
la dsintermdiation du crdit modifient tout au long des annes 1980
2000 : Cration de BNP Paribas
le mtier de la banque et ses conditions dactivit, en France et dans
le monde. La fusion de la BNP et de Paribas est ralise le 23 mai 2000.
Le nouveau Groupe tire sa force des deux grandes lignes bancaires et
1987 : Privatisation de la Compagnie Financire
financires dont il procde. Il se fixe une double ambition : se dvelopper
de Paribas
au service de ses actionnaires, de ses clients et de ses salaris et
Avec 3,8 millions dactionnaires individuels, la Compagnie Financire construire la banque de demain en devenant un acteur de rfrence
de Paribas est alors la socit comptant le plus dactionnaires au lchelle mondiale.
monde. La Compagnie Financire de Paribas est actionnaire 48 % de
la Compagnie Bancaire. 2006 : Acquisition de BNL en Italie
BNP Paribas acquiert BNL, la 6e banque italienne. Cette acquisition
1993 : Privatisation de la BNP
transforme BNP Paribas en lui donnant un deuxime march domestique
La BNP, privatise, prend un nouveau dpart. Les annes 1990 sont en Europe : en Italie comme en France, lensemble des mtiers du
marques par un changement du niveau de la rentabilit de la banque, Groupe peut sappuyer sur un rseau bancaire national pour dployer
qui dgage le retour sur fonds propres le plus lev des grands ses activits.
tablissements franais en 1998. Cette priode est marque par le
lancement de nouveaux produits et services bancaires, le dveloppement 2009 : Rapprochement avec le groupe Fortis
des activits sur les marchs financiers, lexpansion en France et au BNP Paribas prend le contrle de Fortis Banque et de BGL (Banque
niveau international et la prparation de lavnement de leuro. Gnrale du Luxembourg), pour crer un Groupe europen leader dans
la banque de dtail, avec quatre marchs domestiques.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 5


1 PRSENTATION DU GROUPE BNP PARIBAS
Prsentation des ples et des mtiers

1.4 Prsentation des ples et des mtiers


1
RETAIL BANKING

7 150 agences dans 41 pays, 135 000 collaborateurs, soit 71 % des 6,9 millions de clients particuliers et banque prive, aux 639 000 clients
effectifs du Groupe, 22 millions de clients particuliers, professionnels professionnels et entrepreneurs et plus de 80 000 entreprises et
et entrepreneurs, 216 000 entreprises et institutions, ainsi que plus de institutions une large gamme de produits et services, de la tenue du
12 millions de clients actifs chez Personal Finance : en 2012, plus de la compte courant jusquaux montages les plus innovants en matire de
moiti des revenus de BNP Paribas ont t raliss dans les activits financement des entreprises ou de gestion patrimoniale.
Retail Banking.
En 2012, BDDF a conquis plus de 430 000 nouveaux clients. Pour amliorer
Les activits de banque de dtail de BNP Paribas regroupent lensemble sa proximit avec ses clients, BDDF continue dinvestir dans son rseau,
Domestic Markets, lensemble International Retail Banking (IRB) et lentit qui sintgre dj dans une organisation multicanal plus large. Le rseau
Personal Finance (PF). est organis par type de clientle avec :
2 200 agences et 5 934 automates bancaires sous enseigne BNP Paribas
et BNP Paribas - Banque de Bretagne. Les agences, ddies aux
DOMESTIC MARKETS
particuliers, aux professionnels et entrepreneurs, sont dsormais
Domestic Markets regroupe les rseaux de banque de dtail de plus de 75 % tre quipes selon lapproche Accueil & Services .
BNP Paribas en France (BDDF), en Italie (BNL bc), en Belgique (BDDB Des agences de nouvelle gnration sont galement testes en rgion
oprant sous la marque BNP Paribas Fortis) et au Luxembourg (BDEL parisienne et dans la Drme ;
oprant sous la marque BGL BNP Paribas) ainsi que 3 mtiers spcialiss :
217 centres de banque prive, faisant de BNP Paribas la premire
Arval (location longue dure de vhicules dentreprise avec services),
banque prive en France (en termes dactifs sous gestion)(1) ;
BNP Paribas Leasing Solutions (gamme de solutions locatives allant du
financement dquipements lexternalisation des parcs) et BNP Paribas 58 maisons des Entrepreneurs qui accompagnent les entrepreneurs et
Personal Investors (pargne et courtage en ligne). De plus, lactivit les PME dans la gestion de leurs projets patrimoniaux ou lis au cycle
Wealth Management dveloppe son modle de banque prive dans les de vie de leur entreprise ;
marchs domestiques. Enfin, les activits Cash Management et Factoring un dispositif unique de 28 Centres dAffaires ddis la clientle
compltent loffre aux entreprises, dploye autour du concept One Bank des entreprises, rpartis sur tout le territoire, ainsi quun Service
for Corporates in Europe and Beyond , en synergie avec le Corporate dAssistance Entreprise (SAE) et dun Cash Customer Services (CCS),
Banking du ple CIB. centres de supports au service des clients ;
Lensemble Domestic Markets compte 76 000 salaris, dont 66 000 dans des filiales spcialises, dont la socit daffacturage BNP Paribas
les 4 rseaux domestiques, 4 150 agences, plus de 15 millions de clients Factor, la socit daccompagnement en capital BNP Paribas
retail, 268 500 clients de banque prive et 176 000 clients entreprises. Dveloppement et la socit de tlsurveillance Protection 24 ;
Au travers de ses 3 mtiers spcialiss, Domestic Markets est au total enfin, 54 agences de production et dappui commercial, back-offices
implant dans 26 pays. qui grent lensemble du traitement des oprations.
Domestic Markets joue un rle stratgique en apportant une large base de BDDF offre de surcrot ses clients un dispositif complet de relation en
dpts et dpargne hors-bilan au Groupe, en accompagnant les clients ligne, qui sappuie sur :
particuliers comme entreprises, en soutenant lconomie et en prparant un site bnpparibas.net offrant des services utiliss par plus de
la banque retail de demain. De plus, 5 missions transversales en charge 2,5 millions de clients ;
du Dveloppement Commercial, de lIT, des Oprations, des Ressources
3 Centres de Relations Clients situs Paris, Lille et Orlans, assurant
Humaines et de la Communication apportent leur expertise aux diffrents
le traitement de toutes les demandes reues par mail, tlphone ou
marchs.
messagerie instantane, et 2 centres de contacts spcialiss Net
Avec Domestic Markets, BNP Paribas est n 1 du Cash Management Crdit et Net Epargne ;
en Belgique, en Italie et en France selon Euromoney, 1re banque prive
la NET Agence de BNP Paribas, qui propose des prospects tous les
en France selon Professional Wealth Management et The Banker ainsi
services et offres dune grande banque accessibles sur une agence en
quau Luxembourg (Euromoney) et n 1 en Europe pour le financement
ligne avec un conseiller ddi.
dquipements aux professionnels selon le classement Leaseurope 2011.
Ce dispositif a t lu service client de lanne 2013(2), dmontrant la
volont de BNP Paribas dadapter continuellement son dispositif, avec par
BANQUE DE DTAIL EN FRANCE (BDDF) exemple de nouveaux modes de contact : SAV Twitter et page Facebook
comptent plus de 220 000 membres.
Les 31 500 collaborateurs de la Banque De Dtail en France (BDDF)
accompagnent tous ses clients dans leurs projets. Ils offrent aux

(1) Source : Dcideurs Stratgie Finance Droit 2012.


(2) Source : Cabinet Viso Conseil.

6 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS


PRSENTATION DU GROUPE BNP PARIBAS
Prsentation des ples et des mtiers 1

BNL BANCA COMMERCIALE BANQUE DE DTAIL EN BELGIQUE (BDDB)


BNL bc, 6 banque italienne par son total de bilan et ses prts la
e

clientle(1), propose une gamme complte de produits et services Retail & Private Banking (RPB) 1
bancaires, financiers et dassurance afin de rpondre aux besoins de sa BNP Paribas Fortis est le n 1 du segment de la clientle des
base de clientle diversifie : particuliers et des professionnels et petites entreprises en Belgique,
environ 2,2 millions(2) de clients particuliers et 28 100(2) clients banque avec 3,6 millions de clients et des positions de premier plan dans
prive (par le nombre de foyers) ; tous les produits bancaires(6). BNP Paribas Fortis est au service de ses
144 800(2) artisans, commerants et TPE ; clients et du financement de lconomie grce diffrents rseaux
intgrs dans une stratgie de distribution multicanal : le rseau
plus de 26 200(2) entreprises de taille moyenne et grande, dont
commercial est constitu de 938 agences (dont 277 indpendants),
les Grandes Relations, soit environ 455 groupes et 1 800 socits
compltes par 680 points de vente lis au partenariat avec Bpost
dexploitation ;
Bank et 310 franchises de lenseigne Fintro(7) ;
16 000(2) collectivits locales et organisations but non lucratif.
la plate-forme Client Relationship Management (CRM) de RPB gre
Dans la banque de dtail et la banque prive, BNL bc est bien positionne un rseau de 4 382 distributeurs automatiques ainsi que les services
sur les prts la clientle, notamment les crdits immobiliers rsidentiels de banque via Internet easy banking et mobile banking (1,2 million
(part de march denviron 7 %(3)) et possde une base de dpts croissante dutilisateurs) ;
(part de march de 3,9 %(3) pour les dpts vue) largement suprieure
un Client Contact Centre est galement disponible et traite
son taux de pntration du march par le nombre dagences (2,7 %(3)).
quotidiennement jusqu plus de 10 000 appels.
BNL bc est aussi, depuis longtemps, bien implante dans les segments Depuis le 1er juillet 2012, lorganisation du rseau est passe de neuf
des grandes entreprises et des collectivits locales (parts de march sept zones et partir du 1er janvier 2013, les 938 agences seront
suprieures 4 %(3) pour les crdits aux entreprises et de 1,2 %(4) pour organises en 164 groupes dagences, qui eux-mmes dpendront de
les collectivits locales) avec un savoir-faire reconnu dans les paiements 29 siges. Cette nouvelle structure a pour objectif de rendre le service
transfrontaliers, le financement de projets, les financements structurs aux clients encore plus efficace.
et laffacturage par le biais de sa filiale spcialise Ifitalia (qui occupe le
3e rang sur le march en termes de chiffre daffaires annuel(5)). BNP Paribas Fortis est un acteur important du march belge de la banque
prive. Ses services sont proposs aux particuliers dont les actifs sont
BNL bc sest dote dun dispositif de distribution multicanal, organis en suprieurs 250 000 euros. La gestion de fortune sert les clients dont
rgions ( direzioni territoriali ) avec une structure distincte pour la les actifs sont suprieurs 4 millions deuros. Les clients banque prive
banque de dtail et la banque prive (Retail & Private Banking) dune part sont servis travers 37 centres Private Banking et 2 centres Wealth
et la banque dentreprises (Corporate Banking) dautre part : Management.
prs de 890 agences ;
33 centres de banque prive ; Corporate & Public Bank Belgium (CPBB)
42 maisons des entrepreneurs ; CPBB offre une gamme complte de services financiers des entreprises,
53 agences grant les portefeuilles de PME, grandes entreprises, des socits du secteur public et des collectivits territoriales. Avec une
collectivits locales et secteur public ; clientle de plus de 600 grandes entreprises et de 12 500 midcaps, CPBB
est le leader(8) du march dans ces deux segments et un acteur de premier
5 Trade Centres en Italie pour les activits transfrontalires des
plan sur le march du public banking (710 clients). Grce une quipe
entreprises, en complment du rseau international de BNP Paribas ;
compose de plus de 40 corporate bankers et 210 relationship managers
un rseau de 10 Italian Desks , essentiellement situ dans le oprant dans 22 Business Centres et de spcialistes dots de comptences
Bassin mditerranen, pour accompagner les entreprises italiennes spcifiques, CPBB assure une offre de proximit sa clientle.
dans leurs oprations ltranger et les groupes multinationaux dans
leurs investissements directs en Italie.
Loffre multicanal est complte par environ 1 950 guichets automatiques
et 38 000 terminaux points de vente, ainsi que par des services bancaires
par tlphone et Internet pour les particuliers comme pour les entreprises.

(1) Source : rapports annuels et priodiques de BNL et de ses concurrents.


(2) Clients actifs.
(3) Source : Banque dItalie.
(4) Source : Banque dItalie. Depuis 2012, est incluse dans les statistiques de la Banque dItalie la Cassa Depositi e Prestiti (CDP), un tablissement financier appartenant lEtat,
oprant dans le segment des collectivits locales. Hors CDP, la part de march de BNL bc est denviron 5 %.
(5) Source : Assifact.
(6) Source : Benchmarking Monitor septembre 2012 et Strategic Monitor Professionals 2011.
(7) Au mois de dcembre 2012, Fintro comptait 312 agences, plus de 1 000 collaborateurs et 9,22 milliards deuros dactifs sous gestion (hors assurance) pour 268 000 clients actifs.
(8) Source : sondage ralis par TNS en 2012.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 7


1 PRSENTATION DU GROUPE BNP PARIBAS
Prsentation des ples et des mtiers

BANQUE DE DTAIL ET DES ENTREPRISES BNP Paribas Leasing Solutions reste, pour la troisime anne conscutive
AU LUXEMBOURG (BDEL) avec Arval, le leader europen du financement des biens dquipement(5)
1 Lactivit BDEL de BGL BNP Paribas propose une large gamme de
et confirme ainsi son implication dans le financement de lconomie.

produits et services financiers ses clients particuliers, professionnels BNP Paribas Leasing Solutions a mis en loyer plus de 282 140 oprations
et entreprises travers son rseau de 38 agences et ses services ou en 2012. Le montant de ses encours sous gestion slve plus de
dpartements ddis aux entreprises. BGL BNP Paribas est la 2e banque 19,4 milliards deuros(6).
du Grand-Duch pour les particuliers au Luxembourg avec 206 719 clients
(16 %(1) de part de march). Elle est la 1re banque auprs des entreprises
avec 39 802 clients (35 %(1) de part de march).
BNP PARIBAS PERSONAL INVESTORS
BNP Paribas Personal Investors propose une clientle de particuliers
Les quipes de la banque prive de BGL BNP Paribas proposent des
un conseil financier indpendant et un large ventail de services
solutions intgres et sur mesure de gestion financire et patrimoniale.
dinvestissement. Il comporte trois acteurs :
Loffre Wealth Management est notamment propose en complment
des services de banque au quotidien dans les six sites de banque prive Cortal Consors est le spcialiste europen de lpargne et du courtage
adosss au rseau des agences. en ligne pour les particuliers qui offre plus dun million de clients
des services de courtage en ligne et des conseils personnaliss
dinvestissement travers diffrents canaux de distribution (Internet,
ARVAL tlphone et face--face) en Allemagne, en France et en Espagne. Sa
Spcialiste de la location longue dure de vhicules multimarques, large gamme de produits et de services indpendants comprend des
Arval offre aux entreprises des solutions sur mesure pour externaliser solutions de placement court terme, des OPCVM et des produits
les risques lis la gestion de leur flotte et optimiser la mobilit de leurs dassurance-vie ;
employs. Le conseil dexpert et la qualit de service sont dlivrs par B*capital, entreprise dinvestissement, offre ses clients en France un
plus de 4 000 collaborateurs dans 25 pays. Arval sappuie par ailleurs accs direct une gamme complte de marchs (actions, obligations,
sur des partenariats stratgiques dans 14 pays. Arval bnficie en outre drivs), ainsi que des services danalyse financire, de conseil
de linfrastructure et du rseau du Groupe BNP Paribas. personnalis en Bourse et de gestion active de portefeuille. B*capital
est lactionnaire majoritaire de la socit de Bourse Portzamparc,
fin dcembre 2012, Arval affichait une stabilit de sa flotte de vhicules
spcialiste des petites et moyennes capitalisations ;
lous par rapport 2011.
Geojit BNP Paribas est lun des principaux courtiers pour les particuliers
cette mme date, Arval dtenait un parc total lou de 689 000 vhicules.
en Inde. Il propose des services de courtage sur actions et drivs et
Acteur majeur du secteur de la location longue dure multimarque en
des produits dpargne financire par tlphone, par Internet et via
Europe, Arval est leader en France(2) et en Italie(3) et n 2 en Pologne(4)
un rseau denviron 500 agences sur lensemble du territoire indien.
en termes de parc lou.
Geojit BNP Paribas est galement prsent dans les mirats arabes
unis, en Arabie Saoudite, Oman, Bahren et au Kowet, o il cible
principalement la clientle indienne non rsidente.
BNP PARIBAS LEASING SOLUTIONS
Par ailleurs, BNP Paribas Personal Investors gre galement les activits
BNP Paribas Leasing Solutions propose aux entreprises et aux
de TEB Investment en Turquie, constitues de services de courtage pour
professionnels, via plusieurs canaux ventes directes, prescriptions,
les particuliers via Internet et dun rseau de 34 agences.
partenariats et rseaux bancaires une gamme de solutions locatives
allant du financement dquipements lexternalisation de parcs. Au 31 dcembre 2012, BNP Paribas Personal Investors(7) comptait
1,5 million de clients pour un encours gr de 35,1 milliards deuros,
Pour offrir un service optimal ses clients, BNP Paribas Leasing Solutions
rparti entre 39 % dactifs boursiers, 34 % de produits dpargne ou
a choisi dadopter une organisation spcialise par marchs, avec des
dOPCVM et 27 % de liquidits. BNP Paribas Personal Investors emploie
quipes commerciales et oprationnelles intgres :
2 171 personnes.
Equipment & Logistics Solutions (machines agricoles, engins de BTP et
de manutention, vhicules utilitaires et industriels) ;
Technology Solutions (actifs bureautiques, informatiques et tlcoms) ;
Bank Leasing Services pour le leasing aux clients des rseaux bancaires
de BNP Paribas.

(1) Source : enqute ILRES ralise en octobre 2012.


(2) Source : Syndicat National des Loueurs de Voitures Longue Dure, France 4e trimestre 2012.
(3) Source : FISE ANIASA (Federazione Imprese di Servizi Associazone Nazionale Industria dellAutonoleggio e Servizi Automobilistici), Italie, dcembre 2012.
(4) Source : PZWLP, Pologne, 4e trimestre 2012.
(5) Source : classement Leaseurope 2011 publi en aot 2012.
(6) Montants aprs transfert servicing, y compris encours court terme.
(7) Y compris Geojit BNP Paribas hauteur de 34 %.

8 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS


PRSENTATION DU GROUPE BNP PARIBAS
Prsentation des ples et des mtiers 1

INTERNATIONAL RETAIL BANKING (IRB) Europe Mditerrane


IRB regroupe les activits de banque de dtail exerces par BNP Paribas Europe Mditerrane (EM) opre dans 14 territoires au travers dun
hors zone euro, soit dans 15 pays. rseau de 2 046 agences. Ainsi le mtier est prsent en Turquie, en 1
IRB y dveloppe ses trois mtiers : Europe centrale et de lEst (Pologne, Ukraine), dans le sud du bassin
mditerranen (Maroc, Algrie, Tunisie) et en Afrique subsaharienne, ainsi
Retail Banking servant prs de 7 millions de clients par des rseaux quen Asie au travers de partenariats.
multicanaux de proximit (dont 3 000 agences) ;
EM y dploie progressivement le modle intgr de Retail Banking du
le Wealth Management, en liaison avec Investment Solutions ;
Groupe BNP Paribas qui a fait le succs des banques de dtail de ses
les activits ddies la clientle entreprise, donnant un accs local marchs domestiques en faisant bnficier les clientles locales des
lensemble des offres de BNP Paribas et un accompagnement dans tous expertises qui font la force du Groupe (segmentation dynamique de la
les pays du Groupe au travers notamment dun rseau de 83 Business clientle, Cash Management, Trade Finance, distribution multicanal,
Centres, 22 Trade Centres et 16 MNC Desks. financements spcialiss, banque prive, mobile banking, etc.).
En dcembre 2012, Emirates NBD et BNP Paribas ont sign un accord
BancWest
dfinitif portant sur la cession par BNP Paribas de la totalit de sa
Lactivit de banque de dtail aux tats-Unis sexerce au travers de Bank participation dans BNP Paribas Egypt S.A.E. (BNP Paribas Egypt)
of the West et de First Hawaiian Bank, runies depuis 1998 sous la holding Emirates NBD, sous rserve dapprobation de la banque centrale dgypte,
BancWest Corporation dont BNP Paribas dtient la totalit du capital et des autorits de contrle en gypte et aux mirats arabes unis (EAU).
depuis fin juin 2001.
Jusquen 2006, BancWest a poursuivi une politique dacquisitions qui lui a
PERSONAL FINANCE
permis de dvelopper sa franchise dans lOuest amricain. Au cours des
six dernires annes, BancWest sest consacr la croissance organique,
en renforant son infrastructure et en dveloppant plus rcemment son BNP Paribas Personal Finance, n 1 europen
dispositif commercial, notamment sur le segment des entreprises et le du crdit aux particuliers(2)
Wealth Management. Avec plus de 12 millions de clients actifs, BNP Paribas Personal Finance
Bank of the West propose une trs large gamme de produits et services (PF) est, au sein du Groupe BNP Paribas, le spcialiste des financements
de banque de dtail une clientle de particuliers, de professionnels aux particuliers travers ses activits de crdit la consommation. Par
et dentreprises dans 19 tats de lOuest et du Midwest amricains. ailleurs, Personal Finance a galement une activit de crdit immobilier.
Elle dtient galement des positions fortes dans certaines activits de Avec plus de 16 000(3) collaborateurs dans une vingtaine de pays,
financements spcialiss (financements de bateaux, de vhicules de BNP Paribas Personal Finance est n 1 en France et en Europe(2).
loisirs, des communauts religieuses, financements bonifis aux PME, Avec des marques comme Cetelem, Findomestic ou encore AlphaCredit,
prts lagriculture), quelle exerce sur lensemble du territoire des BNP Paribas Personal Finance propose une gamme complte de crdits
tats-Unis. aux particuliers, disponibles en magasins, en concessions automobiles ou
Avec une part de march local de plus de 42 % en termes de dpts(1), directement auprs des clients via ses centres de relations client et sur
First Hawaiian Bank est la plus importante banque de ltat dHawaii o Internet. Lactivit de crdit la consommation est galement intgre
elle exerce son activit de banque de proximit auprs dune clientle de lintrieur de la banque de dtail du Groupe BNP Paribas dans les
particuliers et dentreprises. pays mergents au travers du dispositif PF Inside . En France et en
Italie, lentreprise a complt son offre avec des produits dassurance
Au total, avec 11 766 collaborateurs, forte dun rseau de prs de
et dpargne.
800 agences et bureaux commerciaux, dun total de bilan de prs de
80 milliards de dollars au 31 dcembre 2012, BancWest sert aujourdhui Paralllement, BNP Paribas Personal Finance a dvelopp une
prs de 1,5 million de foyers. Elle se place par les dpts au 7e rang(1) des stratgie active de partenariats avec des enseignes de distribution, des
banques commerciales de louest des tats-Unis. webmarchands, et dautres institutions financires (banque et assurance)
fonde sur son exprience du march du crdit et sa capacit proposer
En 2012 et pour la deuxime anne conscutive, Bank of the West a reu
des services intgrs adapts lactivit et la stratgie commerciale de
de Market Probe le 1er prix des banques rgionales pour son Customer
ses partenaires. Il est aussi un acteur de rfrence en matire de crdit
Advocacy score dmontrant ainsi lexcellent niveau de satisfaction de
responsable et dducation budgtaire.
sa clientle.

(1) Source : SNL Financial, 30 juin 2012.


(2) Source : rapports annuels des acteurs du crdit aux particuliers.
(3) Hors effectif LaSer.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 9


1 PRSENTATION DU GROUPE BNP PARIBAS
Prsentation des ples et des mtiers

Le crdit responsable au cur de sa stratgie accessibles et responsables ou encore la Charte de Recouvrement ,


sont dploys et mis en uvre dans tous les pays.
BNP Paribas Personal Finance fait de sa politique de crdit responsable
1 le fondement de sa stratgie commerciale pour une croissance durable. En France, BNP Paribas Personal Finance prsente le dispositif le plus
chaque tape de la relation avec le client, de la cration dune offre au complet incluant, notamment, lidentification de clients en situation
processus de mise en place et de suivi dun prt, les critres de crdit potentielle de fragilit, le recours une mdiation dentreprise
responsable sont appliqus. Ils sont construits en fonction des besoins indpendante et, depuis 2004, le suivi de trois indicateurs de crdit
des clients, au cur de ce dispositif, et de leur satisfaction, mesure responsable rendus publics : les taux de refus, de remboursement des
rgulirement. dossiers et de risque.

Cette approche, transversale lensemble de lentreprise, est dcline de Depuis 2007, BNP Paribas Personal Finance soutient le dveloppement
faon adapte selon les spcificits de chaque pays. Paralllement, des du microcrdit personnel garanti par le Fonds de cohsion sociale. fin
dispositifs structurants tels que la conception et la distribution doffres 2012, lentreprise a financ 355 microcrdits hauteur de 724 155 euros.

INVESTMENT SOLUTIONS

Regroupant les activits de BNP Paribas lies la collecte, la gestion, Acteur mondial en assurance de personnes, BNP Paribas Cardif conoit
la valorisation, la protection et ladministration de lpargne et du des produits et services en pargne et protection dans le respect de sa
patrimoine des clients, Investment Solutions propose, travers le monde, politique de Responsabilit Socitale et Environnementale.
une large gamme de produits et services forte valeur ajoute rpondant
Lentreprise propose des solutions dpargne pour constituer et faire
lensemble des besoins des investisseurs particuliers, entreprises et
fructifier un capital afin danticiper la retraite, travers des contrats
institutionnels.
dassurance-vie multi-supports, des produits capital garanti et des
Investment Solutions regroupe cinq mtiers aux expertises units de compte notamment.
complmentaires :
Au-del de lassurance des emprunteurs, produit phare de son activit,
lAssurance - BNP Paribas Cardif (7 540 collaborateurs, 38 pays, BNP Paribas Cardif a largi son offre de protection, notamment
170 milliards deuros dactifs sous gestion) ; lassurance sant, la protection du budget, des revenus et des moyens
le mtier Titres - BNP Paribas Securities Services (7 830 collaborateurs, de paiement, lextension de garantie, lassurance dommages, lassurance
32 pays, 1 010 milliards deuros dactifs sous administration, chmage, et lassistance back to work (aide au retour lemploi).
5 524 milliards deuros dactifs en conservation) ; BNP Paribas Cardif commercialise ses produits par lintermdiaire de
la banque prive - BNP Paribas Wealth Management (6 070 multiples canaux de distribution :
collaborateurs, 28 pays, 265 milliards deuros dactifs sous gestion) ; le canal Retail Banking, charg de la distribution des produits
la Gestion dactifs - BNP Paribas Investment Partners (3 340 dassurance dans les rseaux de banque de dtail de BNP Paribas en
collaborateurs, 40 pays, 405 milliards deuros dactifs sous gestion) ; France, en Italie, en Belgique, au Luxembourg, en Pologne, en Turquie
les services immobiliers - BNP Paribas Real Estate (3 120 collaborateurs, et en Ukraine ;
36 pays, 13 milliards deuros dactifs sous gestion). le canal Partenariats distribue des produits dassurance travers
Au total Investment Solutions est prsent dans 70 pays et emploie environ des partenaires dans le monde, parmi lesquels des tablissements
25 650(1) collaborateurs. bancaires, des institutions financires, des socits de crdit la
consommation, des filiales de crdit de constructeurs automobiles et
Les mtiers dInvestment Solutions occupent des positions de premier des groupes de la grande distribution ;
plan en Europe o ils oprent, entre autres, dans les principaux marchs
le canal Digital & Brokers qui regroupe lexprience digitale de
domestiques de BNP Paribas que sont la France, lItalie, la Belgique et
BNP Paribas Cardif, essentielle dans la stratgie de distribution
le Luxembourg, ainsi quen Suisse, au Royaume-Uni et en Allemagne.
des partenaires, et le courtage (Belgique, Luxembourg, Pays-Bas et
Le dveloppement international dInvestment Solutions se poursuit
Royaume-Uni).
galement activement dans les zones forte croissance telles que lAsie-
Pacifique, lAmrique latine et le Moyen-Orient o les mtiers renforcent Ainsi, plus de la moiti des activits de BNP Paribas Cardif est ralis
leurs activits sous la forme de nouvelles implantations, dacquisitions, linternational. Il compte plus de 7 500 collaborateurs, dont 70 % hors
de co-entreprises ou daccords de partenariat. de France.
BNP Paribas Cardif ambitionne dtre la rfrence mondiale en
partenariats dassurance et le leader des solutions dassurance pour les
BNP PARIBAS CARDIF personnes.
BNP Paribas Cardif assure les personnes, leur famille et leurs biens. Avec
des activits dans 38 pays, auprs de 90 millions de clients, lentreprise
dispose de positions fortes en Europe, en Asie et en Amrique latine.

(1) Effectifs BNP Paribas Wealth Management pris en quote-part.

10 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS


PRSENTATION DU GROUPE BNP PARIBAS
Prsentation des ples et des mtiers 1

BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES Lactivit est organise de faon consolider le positionnement en banque
de dtail, grce ladossement de lactivit de banque prive aux rseaux
BNP Paribas Securities Services est lun des principaux acteurs mondiaux
du mtier Titres(1). En 2012, les actifs en conservation ont progress de
des marchs domestiques, ainsi qu renforcer son positionnement
dacteur de rfrence sur les marchs forte croissance, notamment en
1
+ 22,3 % par rapport 2011, 5 524 milliards deuros. Les actifs sous
Asie et dans les marchs mergents.
administration ont galement progress de + 22 % 1 010 milliards
deuros. Le nombre de fonds a diminu de - 0,9 % 6 979. Le nombre de Ce dveloppement est soutenu par laccroissement de la transversalit
transactions traites a baiss de - 7,7 % 45 millions, dans un contexte entre les zones gographiques et les fonctions supports, laccompagnement
de moindre activit sur les marchs financiers. du dveloppement des talents grce la Wealth Management University
et loptimisation des process et outils.
BNP Paribas Securities Services propose des solutions intgres tous
les acteurs du cycle dinvestissement, sell-side, buy-side et metteurs : Avec 265 milliards deuros dactifs grs en 2012 et prs de 6 100
professionnels implants dans prs de 28 pays, BNP Paribas Wealth
les banques dinvestissement, broker-dealers, banques et
Management est classe Meilleure Banque Prive en Europe (2) et
infrastructures de march (acteurs sell-side) bnficient de solutions
2e Meilleure Banque Prive ex quo dans le monde(2), Meilleure
sur mesure en matire dexcution, de compensation dinstruments
Banque Prive trangre Hong Kong(3) ainsi que n 1 en France(4) et
drivs, de compensation locale et globale, de rglement-livraison et
n 1 en services philanthropiques(4). cela sajoutent dautres distinctions,
de conservation pour toutes les classes dactifs partout dans le monde.
telles que Meilleure Banque Prive en Investissements Alternatifs (5)
Des solutions de sous-traitance pour les activits de middle et back-
et Meilleure Banque Prive Tawan (5).
office sont galement proposes ;
Ces nombreuses rcompenses traduisent la pertinence du positionnement
les investisseurs institutionnels - gestionnaires dactifs, de fonds
de BNP Paribas Wealth Management en tant que banque responsable,
alternatifs, de fonds souverains, compagnies dassurances, fonds de
innovante et engage au service de ses clients.
pension, distributeurs et promoteurs de fonds (acteurs buy-side) -
disposent dune gamme tendue de services : conservation globale,
banque dpositaire et trustee, agent de transfert et support la
BNP PARIBAS INVESTMENT PARTNERS
distribution de fonds, administration de fonds et sous-traitance de
middle-office, reporting dinvestissement, mesure du risque et de la BNP Paribas Investment Partners (BNPP IP) est la branche Gestion
performance ; dactifs du Groupe BNP Paribas, plate-forme mondiale compose de
22 socits spcialises.
les metteurs (originateurs, arrangeurs et entreprises) ont accs
une offre tendue de services fiduciaires : titrisation et services de Fournisseur de solutions dinvestissement compltes, BNPP IP possde
financement structur, services dagent de la dette, conseil aux 3 principaux domaines de comptence distincts :
metteurs, gestion de plans de stock-options et dactionnariat salari, les investissements multi-expertises : BNP Paribas Asset Management,
services aux actionnaires et gestion des Assembles Gnrales ; lentit la plus importante en termes dactifs sous gestion, gre les
des services de march et de financement sont proposs tous principales classes dactifs, au sein dquipes dinvestissement oprant
les types de clients : prt et emprunt de titres, gestion du change, sur les principaux marchs ;
gestion du crdit et du collatral, service de ngociation externalise les investissements spcialiss : des expertises dans une classe dactifs
et financements. ou un domaine spcifique (principalement la gestion alternative et la
multigestion), au sein de structures spcialises, dont THEAM constitue
WEALTH MANAGEMENT lexemple le plus reprsentatif ;
les fournisseurs de solutions lchelle locale ou rgionale : des
BNP Paribas Wealth Management regroupe les activits de banque prive
gestionnaires dactifs locaux, couvrant une clientle et/ou une zone
au sein de BNP Paribas et a pour mission de rpondre aux attentes dune
gographique spcifique, principalement dans les marchs mergents.
clientle aise, des familles actionnaires ou dentrepreneurs, souhaitant
une prise en charge de tous leurs besoins patrimoniaux et financiers. Cette Avec 405 milliards deuros dactifs grs et conseills pour les clients
approche globale est fonde sur une offre forte valeur ajoute telle que : externes(6) et plus de 3 300 professionnels oprant dans 40 pays, BNPP
IP offre une gamme complte de services de gestion dactifs, destination
des services dingnierie patrimoniale ; de clients institutionnels et de distributeurs dans 70 pays.
des services financiers (conseil en allocation dactifs, slection de
produits dinvestissement, gestion sous mandat) ;
des financements sur mesure ;
des conseils dexperts en diversification (vignobles, art, immobilier
ou la philanthropie).

(1) Source : chiffres de BNP Paribas Securities Services au 31 dcembre 2012 pour les actifs en conservation ; communication financire des 10 principaux concurrents.
(2) Source : Private Banker International 2012.
(3) Source : Private Banker International 2012 Greater China Awards.
(4) Source : Professional Wealth Management et The Banker.
(5) Source : Asian Private Banker 2012.
(6) Y compris actifs distribus.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 11


1 PRSENTATION DU GROUPE BNP PARIBAS
Prsentation des ples et des mtiers

BNPP IP est prsent dans les principaux centres financiers mondiaux, Estate rpond ses besoins toutes les tapes du cycle de vie dun bien
notamment Bruxelles, Hong Kong, Londres, Milan, New York, Paris et immobilier, grce sa gamme complte de services :
1 Tokyo. La socit est galement trs bien implante dans un grand
nombre de marchs mergents, avec des quipes sur place (Brsil, Chine,
Promotion n 1 en Immobilier dEntreprise en France(3) ;

Inde, Indonsie, Russie et Turquie) lui permettant dadapter son offre aux Advisory (Transaction, Conseil, Expertise) n 2 en France(4) et n 1
besoins de chaque march. BNPP IP est ainsi la fois un investisseur en Allemagne(4) ;
mondial et un partenaire local. Property Management (Administration de Biens) n 1 en France(5)
et en Belgique(6) ;
6e acteur europen, BNPP IP fait partie des 20 premiers gestionnaires
dactifs mondiaux(1). Investment Management n 1 en Italie(4) et n 3 en France(4).

BNP Paribas Investment Partners allie la solidit financire, les rseaux Cette offre globale est structure en lignes de mtiers internationales.
de distribution et la gestion discipline du Groupe BNP Paribas la En immobilier dentreprise, BNP Paribas Real Estate accompagne ses
ractivit, la spcialisation et lesprit dentreprise des socits de clients dans 36 pays, travers ses implantations directes (16 pays) ou via
gestion indpendantes. des Alliances avec des partenaires locaux dans 20 pays.
En immobilier rsidentiel, BNP Paribas Real Estate est pour lessentiel
prsent en France (le-de-France et quelques grandes agglomrations
BNP PARIBAS REAL ESTATE
en rgions).
Avec 3 120 collaborateurs, BNP Paribas Real Estate est n 1 des services
Entreprise citoyenne et responsable, BNP Paribas Real Estate est en
immobiliers aux entreprises en Europe continentale(2) et lun des acteurs
outre engage dans de nombreuses actions en faveur du respect de
majeurs de limmobilier rsidentiel en France(3).
lenvironnement, de larchitecture et de la formation des jeunes.
Le client est au centre de la stratgie de lentreprise et de son organisation
commerciale. Il peut tre une entreprise, un investisseur institutionnel,
un particulier, un promoteur ou une entit publique. BNP Paribas Real

CORPORATE AND INVESTMENT BANKING

BNP Paribas Corporate & Investment Banking (CIB) compte un peu plus de en dollars ainsi que de ses actifs, et a paralllement entam une
19 000 personnes, dployes dans prs de 45 pays. BNP Paribas CIB opre transformation de son modle conomique, en vue de continuer
dans les mtiers de corporate banking ainsi que dans le conseil et accompagner le dveloppement de ses clients. A ce titre, BNP Paribas
les mtiers de marchs de capitaux. En 2012, BNP Paribas CIB a apport dveloppe un modle originate to distribute qui allie de fortes
une contribution au Groupe BNP Paribas de 25 % du produit net bancaire capacits dorigination et de distribution, afin de rapprocher les attentes
et de 29 % du rsultat net avant impt. des investisseurs en termes de rendement et les besoins des clients en
matire de financement, en crant une offre dinvestissement diffrencie.
Les 15 000 clients de BNP Paribas CIB, composs dentreprises,
dinstitutions financires, et de fonds dinvestissement, sont au cur de Fin 2012, grce la ralisation de ce plan dadaptation, BNP Paribas CIB
la stratgie et du modle conomique de BNP Paribas CIB. Les quipes ressort comme lun des acteurs majeurs de la profession, grce une
ont pour principal objectif de dvelopper et maintenir des relations de offre de produits diversifie et une prsence gographique mondiale.
long terme avec leurs clients, de les accompagner dans leur stratgie de Ce positionnement a t reconnu par la prestigieuse rcompense
dveloppement ou dinvestissement et de rpondre avec des solutions Bank of the Year dcerne BNP Paribas en dcembre 2012 par IFR
globales leurs besoins de financement, de conseil financier et de (International Financing Review).
gestion de leurs risques. Avec une forte implantation en Europe, et des
ambitions importantes en particulier en Asie et en Amrique du Nord,
BNP Paribas CIB se positionne comme le partenaire europen de rfrence CORPORATE BANKING
de nombreuses entreprises et institutions financires dans le monde. Corporate Banking (CB) poursuit deux objectifs principaux : mieux servir
Pour anticiper les changements venir de la rglementation et les les clients, grce une proximit renforce et une offre de produits de
contraintes nouvelles en matire de ressources, BNP Paribas CIB a mis financement complte, et augmenter la capacit dautofinancement de
en place fin 2011 un plan de rduction de ses besoins de financement lactivit.

(1) Source : IPE magazine, juillet 2012, sur base des actifs grs dcembre 2011.
(2) Source : Property Week, juin 2012.
(3) Source : classement des Promoteurs dInnovapresse, juin 2012.
(4) Source : Euromoney, septembre 2012.
(5) Source : Lettre M2.
(6) Source : Expertise, octobre 2012.

12 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS


PRSENTATION DU GROUPE BNP PARIBAS
Prsentation des ples et des mtiers 1

Corporate Banking regroupe lensemble des services de financement aux Environ 400 professionnels sont rpartis travers un rseau mondial
clients entreprises, des produits de Transaction Banking aux solutions organis autour de deux plates-formes principales, en Europe et en
de financements spcialiss : prts classiques et financements spcialiss
(financements dnergie et de matires premires, aronautique,
Asie, et dune prsence au Moyen-Orient, en Afrique et sur le continent
amricain.
1
maritime, immobilier, export, par effet de levier, projets, dacquisitions
En fusions-acquisitions, BNP Paribas confirme son positionnement dans
et mdia telecom), cash management et financement du commerce
le top 10 dans plusieurs pays en Europe et demeure la 1re banque conseil
international. Cette offre a par ailleurs t rcemment complte par une
sur le march franais en 2012 selon Thomson Reuters tant en termes
ligne de produits ddis la collecte des dpts des clients entreprises
de transactions que de volumes (oprations annonces et ralises).
( Corporate Deposit ).
BNP Paribas a par ailleurs une nouvelle fois obtenu la distinction Best
Le dispositif de Corporate Banking est dploy de faon rgionale, M&A House in France dcerne par Euromoney.
notamment en Europe, en Asie et en Amrique du Nord, afin de renforcer
Sur le march primaire actions, BNP Paribas maintient son leadership
la proximit auprs des clients et de prendre ainsi mieux en compte les
dans la rgion Europe/Moyen-Orient/Afrique en se classant n 3 en tant
spcificits de chaque rgion.
que bookrunner doprations equity-linked et dans le top 10 en tant
Au niveau europen, Corporate Banking Europe (CBE) regroupe ainsi cette que bookrunner doprations Equity Capital Markets toutes catgories
offre intgre et homogne destination des entreprises europennes confondues - selon Dealogic en 2012.
renforant lapproche One Bank for Corporates in Europe and Beyond
dveloppe en lien avec les quatre marchs domestiques du Groupe.
Elle sappuie sur une quipe de 1 900 personnes au service de 3 300 FIXED INCOME
clients, prsentes dans 18 pays au travers de 29 centres daffaires et Le mtier Fixed Income opre sur les produits de crdit, de change et de
de trois plates-formes spcialises (Bruxelles, Paris et Genve), soit une taux dintrt, o il sest impos en tant quacteur global. Avec son sige
couverture pays et une proximit client unique en Europe. Londres, 7 autres bureaux principaux Paris, Bruxelles, New York, So
En Asie, lactivit peut sappuyer sur des franchises reconnues, notamment Paulo, Hong Kong, Singapour et Tokyo, ainsi que des bureaux rgionaux
le Trade Finance o CB dispose de 25 trade centres et le cash management travers lEurope, les Amriques, le Moyen-Orient et la rgion Asie-
o le mtier est n 5 (selon Euromoney). Sur le continent amricain, Pacifique, le mtier compte plus de 2 200 personnes travers le monde.
Corporate Banking saffirme comme un leader dans ses diverses activits, Le mtier couvre une large gamme de produits et de services allant de
dployes partir de deux plates-formes intgres New York et Sao lorigination la vente, au trading, en passant par la structuration, la
Polo, et de 7 autres implantations travers la rgion. syndication, la recherche et les plates-formes lectroniques. Un rseau
Une approche globale est galement mise en place pour tablir un global dexperts a permis au mtier de se forger une clientle large et
juste quilibre entre vision rgionale et vision globale pour les clients. diversifie auprs des fonds dinvestissement, des socits dassurance,
Lorganisation des mtiers est ainsi adapte leurs caractristiques. des banques, des entreprises, des gouvernements et des organismes
supranationaux.
BNP Paribas occupe une nouvelle fois en 2012 une position ingale sur
le march des entreprises et demeure un leader europen denvergure Des quipes dexperts ddis dans chaque rgion contribuent au
mondiale : financement de lconomie en rpondant aux besoins de leurs clients
grce des solutions de financement telles que des missions
N 2 worldwide Trade Finance provider (Euromoney, 2012) ;
obligataires. Fixed Income offre aussi sa clientle institutionnelle de
N 5 in Cash Management Worlwide (Euromoney Cash Management nouvelles opportunits dinvestissement et de solutions pour la gestion du
Survey 2012) ; risque dans les domaines des taux, de linflation, du change et du crdit.
N 1 Bookrunner in EMEA Syndicated Loans by number and volume of En 2012, le mtier a apport une relle valeur ajoute sa clientle,
deals (Bloomberg FY2012) ; comme en tmoignent les classements officiels et les prix :
N 1 Bookrunner in EMEA Media Telecom Loans by number and volume
of deals (Dealogic FY2012) ; Classements 2012
Aircraft leasing innovator of the year (Global Transportation Finance N 1 teneur de livre pour les missions obligataires en euro, n 8 teneur
November 2012) ; de livre dmissions obligataires internationales en toutes devises
Best Debt House in Western Europe (Euromoney July 2012). (Thomson Reuters Bookrunner Rankings 2012) ;
N 2 en recherche de crdit sur le secteur banques et n 2 sur le
secteur produits de consommation et distribution (Euromoney
CORPORATE FINANCE Fixed Income Research Poll 2012) ;
Le mtier Corporate Finance est en charge des oprations de conseil N 1 en part de march sur les drivs de taux en euros pour les
en fusions et acquisitions (mandats de conseil lachat ou la vente, entreprises (Euromoney Rates Survey 2012) ;
conseil financier stratgique, conseil en privatisation, etc.) et des
N 4 overall European Fixed Income Part de march de 6,2 %
activits primaires actions (introductions en Bourse, augmentations de
(Greenwich Survey 2012).
capital, placements secondaires, missions dobligations convertibles
et changeables).

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 13


1 PRSENTATION DU GROUPE BNP PARIBAS
Prsentation des ples et des mtiers

Prix 2012 de retraite des produits structurs sur mesure, ou cots en Bourse
rpondant leurs besoins en termes de protection de capital, de
Euro Bond House (IFR Dec 2012) ;
1 EMEA Investment Grade Corporate Bond House (IFR Dec 2012) ;
rendement et de diversification ;
la ligne de mtier Flow & Financing rpond aux besoins des investisseurs
Best Debt House in Western Europe (Euromoney Awards for Excellence institutionnels et des grants dactifs en leur proposant des stratgies
2012) ; dinvestissement ou de couverture appropries et innovantes, laccs
Most Innovative for Corporates (The Banker 2012) ; diverses solutions de financement ainsi qu de nombreux services ;
Structured Products House of the Year (Structured Products Europe la ligne de mtier Commodity Derivatives propose aux entreprises
2012) ; dont lactivit est fortement lie au cours des matires premires
(par exemple producteurs, raffineries, compagnies de transport) des
Interest Rates House of the Year (Structured Products Europe 2012) ;
solutions de couverture du risque et offre aux investisseurs un accs
Best Bank for Corporate DCM in EUR (EuroWeek Awards 2012) ; aux matires premires via des stratgies dinvestissement varies et
Structured Products House of the Year (Risk Magazine 2012). des solutions structures.

Slection de prix remports en 2012


GLOBAL EQUITIES & COMMODITY
DERIVATIVES Structured Products House of the Year (Risk Magazine) ;
House of the Year (Structured Products Europe Awards) ;
La division Global Equities & Commodity Derivatives (GECD) de
BNP Paribas CIB offre des produits drivs sur actions et matires Derivatives House of the Year (The Asset Awards) ;
premires, indices et fonds ainsi que des solutions de financement et Commodities Research House of the Year (Energy Risk Magazine) ;
une plate-forme de courtage sur actions intgre. Elle sappuie pour cela Oil and Products House of the Year (Energy Risk Magazine) ;
sur 1 400 professionnels de front office prsents dans 3 grandes rgions
(Europe, Amrique et Asie-Pacifique). Commodity Finance & Structured Products (Commodity Business
Awards) ;
GECD regroupe trois mtiers complmentaires :
Corporate and Social Responsibility (Commodity Business Awards).
la ligne de mtier Structured Equity met disposition des clients
particuliers, entreprises, rseaux bancaires, assurances, caisses

AUTRES ACTIVITS

BNP PARIBAS PRINCIPAL INVESTMENTS KLPIERRE


BNP Paribas Principal Investments est en charge de la gestion du Acteur majeur de limmobilier de commerces en Europe, Klpierre associe
portefeuille de participations cotes et non cotes du Groupe BNP Paribas une expertise en termes de dveloppement, de gestion locative et dasset
dans une optique de valorisation des actifs moyen terme. management. BNP Paribas tait actionnaire majoritaire de Klpierre
jusquau 8 mars 2012, date laquelle le Groupe a cd Simon Property
Lquipe Gestion des Participations Cotes a pour mission la prise et
Group une participation de 28,7 % dans Klpierre S.A.
la gestion de participations minoritaires dans des socits cotes,
essentiellement franaises et large capitalisation. Au 31 dcembre 2012, BNP Paribas est deuxime actionnaire de Klpierre
avec 22,0 %, derrire Simon Property Group.
Lquipe Gestion des Participations Non Cotes a pour responsabilit la
prise et la gestion des investissements dans des socits non cotes,
en direct en capital minoritaire ou en mezzanine sur ses marchs
domestiques et en indirect travers des fonds, contribuant en cela au
financement de lconomie.

14 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS


PRSENTATION DU GROUPE BNP PARIBAS
BNP Paribas et ses actionnaires 1

1.5 BNPParibas et ses actionnaires


1
LE CAPITAL SOCIAL

Le capital de BNP Paribas SA slevait au 31 dcembre 2011 annulation de 12 034 091 actions conformment lautorisation
2 415 491 972 euros compos de 1 207 745 986 actions. Les changements confre par la vingt et unime rsolution de lAssemble Gnrale
intervenus au cours des exercices antrieurs sont rappels dans la partie Mixte du 23 mai 2012.
volution du capital et rsultat par action . Ainsi, au 31 dcembre 2012, le capital de BNP Paribas slevait
En 2012, le nombre dactions composant le capital social a t affect 2 484 523 922 euros compos de 1 242 261 961 actions dun nominal
par les oprations suivantes : de deux euros chacune.
souscription de 41 679 176 actions au titre du paiement de dividende ; Ces actions, entirement libres, sont de forme nominative ou au porteur,
au choix du titulaire, sous rserve des dispositions lgales en vigueur.
cration de 581 181 actions la suite de souscriptions dans le cadre
Il nexiste aucun droit de vote double ni aucune limitation lexercice
des plans doptions ;
des droits de vote, ni aucun droit dividende major, attach ces
souscription de 4 289 709 actions dans le cadre de laugmentation de valeurs mobilires.
capital rserve aux salaris ;

VOLUTION DE LACTIONNARIAT

VOLUTION DE LA DTENTION DU CAPITAL DE LA BANQUE AU COURS DES TROIS DERNIRES ANNES

Dates 31/12/2010 31/12/2011 31/12/2012


Nombre Nombre Nombre
dactions % du % dactions % du % dactions % du % des
Actionnaires (en millions) capital des DDV (en millions) capital des DDV (en millions) capital DDV
SFPI(*) 127,75 10,7 % 10,7 % 127,75 10,6 % 10,7 % 127,75 10,3 % 10,3 %
AXA 61,65 5,1 % 5,2 % 65,67 5,4 % 5,5 % 65,74 5,3 % 5,3 %
Gd Duch de Luxembourg 12,87 1,1 % 1,1 % 12,87 1,1 % 1,1 % 12,87 1,0 % 1,0 %
Salaris 69,63 5,8 % 5,8 % 74,60 6,2 % 6,3 % 75,42 6,1 % 6,1 %
dont FCPE Groupe 50,84 4,2 % 4,2 % 54,80 4,5 % 4,6 % 56,27 4,5 % 4,5 %
dont dtention directe 18,79 1,6 % 1,6 % 19,80 1,7 % 1,7 % 19,14 1,6 % 1,6 %
Mandataires sociaux 0,47 NS NS 0,58 NS NS 0,60 NS NS
Titres dtenus par le Groupe(**) 2,99 0,3 % - 16,48 1,4 % - 3,93 0,3 % -
Actionnaires Individuels 66,00 5,5 % 5,5 % 75,00 6,2 % 6,3 % 69,00 5,6 % 5,6 %
Inv. institutionnels 849,37 70,9 % 71,1 % 788,71 65,3 % 66,2 % 856,42 68,9 % 69,2 %
(dont Investisseurs Socialement
Responsables ) (4,36) (0,4 %) (0,4 %) (5,91) (0,5 %) (0,5 %) (5,61) (0,5 %) (0,5 %)
Europens 523,08 43,7 % 43,8 % 493,63 40,9 % 41,4 % 512,71 41,3 % 41,4 %
Non Europ. 326,29 27,2 % 27,3 % 295,08 24,4 % 24,8 % 343,71 27,6 % 27,8 %
Autres et non identifis 7,42 0,6 % 0,6 % 46,08 3,8 % 3,9 % 30,54 2,5 % 2,5 %
TOTAL 1 198,15 100 % 100 % 1 207,74 100 % 100 % 1 242,26 100 % 100 %
(*) Socit Fdrale de Participations et dInvestissement : socit anonyme dintrt public agissant pour le compte de ltat belge.
(**) Hors positions de travail des tables de trading.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 15


1 PRSENTATION DU GROUPE BNP PARIBAS
BNP Paribas et ses actionnaires

COMPOSITION DE LACTIONNARIAT DE BNP PARIBAS de vote. Il tait notamment prcis que ni ltat belge ni la SFPI
AU 31 DCEMBRE 2012 (EN DROITS DE VOTE) nenvisageaient dacqurir le contrle de la Banque.
1 27,8 % 2,5 % BNP Paribas a concomitamment inform lAMF ce mme 19 mai
(Information AMF n 209C0724), de la conclusion dun contrat doption
Investisseurs Autres et non identifis
institutionnels entre ltat belge, la SFPI et Fortis SA/NV (devenue Ageas SA/NV fin
hors Europe 10,3 % avril 2010), aux termes duquel Fortis SA/NV bnficie dune option
SFPI dachat portant sur les 121 218 054 actions BNP Paribas mises en
5,3 % rmunration des apports effectus par la SFPI, de participations
AXA dtenues dans Fortis Banque avec facult pour BNP Paribas de mettre
1,0 % en uvre un droit de substitution sur les actions concernes ;
Gd Duch le 4 dcembre 2009 (Information AMF n 209C1459), la SFPI dclarait
de Luxembourg
dtenir 10,8 % du capital et des droits de vote de BNP Paribas ; cette
6,1 % volution est conscutive, pour lessentiel :
41,4 % Salaris
Investisseurs dont FCPE 4,5 % laugmentation de capital ralise en actions ordinaires par
institutionnels dont dtention BNP Paribas en 2009,
europens directe 1,6 %
la rduction de capital opre par la Banque la suite de
5,6 %
lannulation le 26 novembre des actions de prfrence mises le
Actionnaires
Individuels 31 mars 2009 au profit de la Socit de Prise de Participation de
ltat.
la connaissance de lEntreprise, il nexiste aucun actionnaire, autre que Depuis cette date, aucune dclaration de franchissement de seuil na t
la SFPI et AXA, qui dtienne plus de 5 % du capital ou des droits de vote. reue par BNP Paribas de la part de la SFPI.
La Socit Fdrale de Participations et dInvestissement (SFPI) est Il est galement prcis que le groupe AXA et le Groupe BNP Paribas
devenue actionnaire de BNP Paribas loccasion du rapprochement, avaient inform lAMF le 16 dcembre 2005 (Information AMF
concrtis courant 2009, avec le Groupe Fortis ; elle a procd au cours n 205C2221) de la conclusion dune convention prvoyant le maintien de
de cet exercice, deux dclarations de franchissement de seuil auprs participations rciproques stables entre les deux groupes et des options
de lAutorit des Marchs Financiers (AMF) : dachat rciproques en cas de changement de contrle du capital de
lun deux. Les deux socits ont ensuite inform lAMF le 5 aot 2010
le 19 mai 2009 (Information AMF n 209C0702), la SFPI dclarait avoir
(Information AMF n 210C0773) avoir conclu un protocole daccord
franchi la hausse les seuils lgaux de 5 % et 10 % du capital ou des
destin remplacer la convention tablie en dcembre 2005 ; prenant
droits de vote de BNP Paribas, la suite de lapport de 74,94 % de
en compte les nouvelles rgles dictes par les rgulateurs destination
Fortis Banque SA/NV, rmunr par lmission de 121 218 054 actions
des institutions financires, les clauses de ce nouveau protocole ne font
BNP Paribas reprsentant alors 9,83 % du capital et 11,59 % des droits
plus mention du maintien de participations rciproques stables.

LE MARCH DE LACTION

Depuis lAssemble Gnrale Mixte du 23 mai 2000 au cours de laquelle est ligible au SRD (Service de Rglement Diffr). Le titre est ngoci
les actionnaires ont dcid la fusion entre la BNP et Paribas, le titre Londres sur le SEAQ International, la Bourse de Francfort, ainsi qu
BNP est devenu BNP Paribas ; le code Euroclear-France est alors rest Milan sur le MTA International depuis le 24 juillet 2006. De plus, un
inchang (13110). compter du 30 juin 2003, laction BNP Paribas est programme ADR (American Depositary Receipt) 144A Level 1 est actif
dsigne par son code ISIN (FR0000131104). Pour maintenir une grande aux tats-Unis depuis la privatisation, JP Morgan Chase agissant en tant
accessibilit aux actionnaires individuels, le nominal de laction de la que banque dpositaire (1 action BNP Paribas est reprsente par 2 ADR).
Banque a t divis par deux le 20 fvrier 2002, et fix deux euros.
Afin daugmenter sa liquidit et de le rendre plus visible pour les
Les actions BNP ont t admises la cote officielle de la Bourse de Paris investisseurs amricains, lADR est ngoci sur lOTCQX International
sur le Rglement Immdiat, le 18 octobre 1993, premire date de cotation Premier depuis le 14 juillet 2010.
aprs la privatisation, puis le 25 octobre sur le Rglement Mensuel. Depuis
la gnralisation du comptant le 25 septembre 2000, laction BNP Paribas

16 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS


PRSENTATION DU GROUPE BNP PARIBAS
BNP Paribas et ses actionnaires 1

La BNP a fait partie des socits constituant lindice CAC 40 depuis les principaux indices de rfrence du Dveloppement Durable : Aspi
le 17 novembre 1993 ; elle a par ailleurs intgr lEURO STOXX 50 le Eurozone, FTSE4Good (Global et Europe 50), DJSI World, Ethibel. Ces
1er novembre 1999, et le titre de la Banque entre dans la composition du
Dow Jones STOXX 50 depuis le 18 septembre 2000 ; en 2007, BNP Paribas
diffrents facteurs concourent la liquidit et lapprciation du titre
puisque celui-ci est alors une des ncessaires composantes de tous les
1
a intgr lindice DJ Global Titans 50 , qui regroupe les 50 plus portefeuilles et fonds indexs sur ces indices.
grandes entreprises mondiales. Enfin, laction BNP Paribas figure dans

COURS DE LACTION BNP PARIBAS DU 31 DCEMBRE 2009 AU 31 DCEMBRE 2012

Comparaison avec les indices DJ EURO STOXX Banks, DJ STOXX Banks et CAC 40 (indices rebass sur le cours de laction)

Euros
70

60

France CAC40
50

BNP Paribas
40 DJ Stoxx Banks

30 DJ Euro Stoxx Banks

20

10
31/12/09

28/02/10

30/04/10

30/06/10

31/08/10

31/10/10

31/12/10

28/02/11

30/04/11

30/06/11

31/08/11

31/10/11

31/12/11

28/02/12

30/04/12

30/06/12

31/08/12

31/10/12

31/12/12
Source: Datastream.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 17


1 PRSENTATION DU GROUPE BNP PARIBAS
BNP Paribas et ses actionnaires

MOYENNES MENSUELLES ET COURS DE CLTURE MENSUELS EXTRMES DE LACTION BNP PARIBAS


DEPUIS JANVIER 2011
1 70
Plus haut Plus bas Moyen

60 56,65
52,13 52,86 52,62 53,32 52,08 48,16

50
36,84 43,46
39,31 40,65
37,31 38,13
40
28,86 31,78 32,19 35,77 31,22 33,79
29,07 30,30
27,51 28,33 29,52
30

20

10
55,48
47,32
58,97
54,65
55,12
50,34
54,70
50,13
54,62
51,32
53,80
50,16
54,54
43,63
43,68
32,72
35,65
23,06
36,35
27,18
32,24
24,80
33,16
27,75
36,05
27,90
37,46
33,52
39,07
35,00
35,70
28,40
30,35
24,96
30,34
26,79
31,65
26,46
35,23
29,45
40,20
34,51
oct. 12 41,78
37,69
42,95
38,64
44,56
42,34
0
mars 11

avr. 11

mai 11

juil. 11

aot 11

dc. 11

fv. 12
oct. 11

juin 12

aot 12

sept. 12
janv. 11

fv. 11

nov. 12

dc. 12
juin 11

sept. 11

nov. 11

janv. 12

mars 12

avr. 12

mai 12

juil. 12
Du 31 dcembre 2009 au 31 dcembre 2012, le cours de laction rachats de dettes publiques dune maturit dau plus trois ans a permis
est pass de 55,90 euros 42,59 euros soit une baisse de 23,8 %, au second semestre une remonte des cours des valeurs bancaires.
comparer une baisse de 7,5 % pour le CAC 40, de 48,9 % pour le DJ La capitalisation boursire de BNP Paribas slevait 53,4 milliards
EURO STOXX Banks (indice des valeurs bancaires de la zone euro) et deuros au 31 dcembre 2012, plaant lEntreprise au 5e rang de
de 26,5 % pour le DJ STOXX Banks (valeurs bancaires europennes). lindice CAC 40 (6e fin 2011). En termes de flottant, BNP Paribas est la
Au cours de lanne 2012, le titre BNP Paribas (42,59 euros au 3e valeur de march de lindice parisien (idem fin 2011). la mme
31 dcembre 2012, dernier jour de cotation) a progress de 40,3 %, priode, BNP Paribas occupait la 10e place du DJ Euro STOXX 50 en
soit une volution plus favorable que celle du CAC 40 (+ 15,2 %), du DJ termes de flottant (15e un an auparavant).
STOXX Banks (+ 23,1 %) et du DJ Euro STOXX Banks (+ 12,0 %). Les volumes de transactions quotidiens en 2012 se sont tablis
Au cours du premier trimestre 2012, le cours des valeurs bancaires une moyenne de titres de 6 652 835 changs sur Euronext Paris, en
europennes a rebondi la suite des oprations de liquidit (LTRO 1 baisse de 5,86 % par rapport lanne prcdente (7 066 999 titres par
en dcembre 2011 et LTRO 2 en fvrier 2012) ouvertes par la BCE. sance en 2011). En rintgrant les volumes traits par les systmes
Toutefois, les banques ont t affectes davril juillet par la multilatraux de ngociation (Multilateral Trading Facilities ou MTF), la
rmergence des craintes lies aux dettes de certains Etats de la moyenne journalire 2012 stablit 9 926 398 titres ngocis (Source :
zone euro et la difficult des tats de mettre en place une rponse TAG Audit), soit une baisse de 4,58 % (10 403 586 en 2011). La rduction
coordonne. La mise en uvre par la BCE, sous certaines conditions, de des volumes a t sensible au deuxime semestre.

18 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS


PRSENTATION DU GROUPE BNP PARIBAS
BNP Paribas et ses actionnaires 1

VOLUMES CHANGS EN 2012 SUR EURONEXT PARIS (MOYENNE QUOTIDIENNE)


en millions deuros
en milliers de titres
1
279,6
284,6
241,4

229,5 206,4
241,4 245,1 256,5

175,4
172,6 182,6
163,7
6 970

6 746

6 577

9 192

8 791

9 800

6 995

5 252

6 716

4 378

4 039

4 379
Janvier Fvrier Mars Avril Mai Juin Juillet Aot Septembre Octobre Novembre Dcembre
S E P i
Source: NYSE-Euronext Paris.

VOLUMES CHANGS EN 2012 (MOYENNE QUOTIDIENNE)

406,0
420,6 368,4
en millions deuros
en milliers de titres

341,7 370,8 380,7 304,7


380,6

260,1
269,1
259,7
254,2
10 382

10 360

10 207

13 580

13 419

14 268

10 329

7 780

9 953

6 828

6 411

6 024

Janvier Fvrier Mars Avril Mai Juin Juillet Aot Septembre Octobre Novembre Dcembre

Source: TAG Audit

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 19


1 PRSENTATION DU GROUPE BNP PARIBAS
BNP Paribas et ses actionnaires

LE TABLEAU DE BORD DE LACTIONNAIRE


1
En euros 2008 2009 2010 2011 2012
Rsultat net part du Groupe par action(1) (*) 2,99 5,20 6,33 4,82 5,16
Actif net par action *
(2) ( )
47,31 50,93 55,48 58,25 60,80
Dividende net par action * ( )
0,97 1,50 2,10 1,20 1,50(3)
Taux de distribution (en %)(4) 33,0 32,3 33,4 25,1 29,7(3)
Cours
Plus haut(5) (*) 73,29 58,58 60,38 59,93 44,83
Plus bas(5) (*) 27,70 20,08 40,81 22,72 24,54
Fin de priode * ( )
29,40 55,90 47,61 30,35 42.61
Indice CAC 40 au 31 dcembre 3 217,97 3 936,33 3 804,78 3 159,81 3 641,07
(1) Sur la base du nombre moyen dactions en circulation de lexercice.
(2) Avant distribution. Actif net comptable sur nombre dactions en circulation en fin de priode.
(3) Sous rserve dapprobation par lAssemble Gnrale du 15 mai 2013.
(4) Distribution propose lAssemble Gnrale rapporte au rsultat net part du Groupe.
(5) Enregistrs en sance.
(*) Les lments du tableau ci-dessus ont t ajusts pour tenir compte de laugmentation de capital avec maintien du droit prfrentiel de souscription
ralise du 30 septembre au 13 octobre 2009 (coefficient dajustement = 0,971895).

LA CRATION DE VALEUR BOURSIRE

RENTABILIT TOTALE POUR LACTIONNAIRE Rsultats du calcul


(TOTAL SHAREHOLDER RETURN TSR) Le tableau ci-dessous indique, pour les diffrentes dures mentionnes se
terminant au 31 dcembre 2012, la rentabilit totale de la dtention dune
Conventions de calcul action BNP, puis BNP Paribas, ainsi que le taux de rendement actuariel
Le dividende est rinvesti en actions BNP puis BNP Paribas ; lavoir annuel.
fiscal au taux de 50 % est compris, jusqu la suppression de ce
dispositif au dbut de lexercice 2005.
Exercice des droits prfrentiels de souscription lors des augmentations
de capital de mars 2006 et octobre 2009.
Les rendements sont bruts, avant toute imposition et commission de
courtage.

20 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS


PRSENTATION DU GROUPE BNP PARIBAS
BNP Paribas et ses actionnaires 1

Cours historique Nombre dactions


Date la date n de priode Investissement Taux de rendement
Dure de dtention dinvestissement dinvestissement de calcul multipli par annuel actuariel 1
Depuis la privatisation 18/10/1993 36,59 4,1938 4,8809 8,60 %
19 ans 03/01/1994 43,31 3,8188 3,755 7,21 %
18 ans 03/01/1995 37,2 3,7492 4,292 8,43 %
17 ans 02/01/1996 33,57 3,6711 4,657 9,47 %
16 ans 02/01/1997 30,4 3,5643 4,993 10,57 %
15 ans 02/01/1998 48,86 3,4533 3,01 7,62 %
14 ans 04/01/1999 73,05 3,3821 1,972 4,97 %
Depuis la cration de
BNP Paribas 01/09/1999 72,7 3,2905 1,9724 5,04 %
13 ans 03/01/2000 92 3,2905 1,523 3,29 %
12 ans 02/01/2001 94,5 3,201 1,443 3,10 %
11 ans 02/01/2002 100,4 3,097 1,314 2,51 %
10 ans 02/01/2003 39,41 1,4987 1,619 4,94 %
9 ans 02/01/2004 49,7 1,4414 1,235 2,37 %
8 ans 03/01/2005 53,4 1,3819 1,102 1,22 %
7 ans 02/01/2006 68,45 1,3329 0,829 - 2,64 %
6 ans 02/01/2007 83,5 1,2772 0,651 - 6,90 %
5 ans 02/01/2008 74,06 1,2343 0,71 - 6,63 %
4 ans 02/01/2009 30,5 1,1744 1,64 13,17 %
3 ans 02/01/2010 56,11 1,1177 0,848 - 5,34 %
2 ans 03/01/2011 48,3 1,0851 0,957 - 2,20 %
1 an 02/01/2012 30,45 1,0435 1,459 46,08 %

BNP Paribas propose ci-aprs deux mesures comparatives de la cration de valeur actionnariale, sur une dure correspondant un horizon de
placement long/moyen terme qui est celui de la plus grande partie de ses actionnaires individuels.

RENTABILIT COMPARATIVE SUR 5 ANS Exercice des droits prfrentiels de souscription lors de laugmentation
DUN INVESTISSEMENT EN ACTIONS de capital doctobre 2009.
BNP PARIBAS AU COURS DOUVERTURE Valorisation au 31 dcembre 2012 : 1,2343 action 42,585 euros, soit
52,56 euros.
DU 02/01/2008 SOIT 74,06 EUROS, AVEC
LE LIVRET A ET LES OBLIGATIONS Taux de rendement actuariel : - 6,66 % par an.
MOYEN TERME DU TRSOR
Placement le 1er janvier 2008 dune somme
La cration de valeur pour lactionnaire est ici apprcie en comparant de 74,06 euros sur un livret A
linvestissement en actions BNP Paribas sur la priode, deux placements
sans risque , le livret A et les obligations moyen terme du Trsor Le taux servi la date du placement est de 3 %. Lexercice 2008 a connu
(OAT). deux modifications du taux du livret A, le 1er fvrier (3,50 %) et le 1er aot
(4,00 %), alors que trois changements sont intervenus en 2009, le taux du
livret A tant progressivement ramen 2,50 % le 1er fvrier, 1,75 % le
Rentabilit totale pour lactionnaire
1er mai et enfin 1,25 % le 1er aot. Il est port 1,75 % le 1er aot 2010,
dun placement en actions BNP Paribas
2 % le 1er fvrier 2011 et 2,25 % le 1er aot de cette mme anne. Ce
Investissement initial = 1 action au cours douverture du 02/01/2008, taux sapplique tout au long de lanne 2012. Au 31 dcembre 2012, cette
soit 74,06 euros. somme reprsente 82,87 euros, ayant donc enregistr une progression
Rinvestissement des dividendes. de 8,81 euros (+ 11,89 %).

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 21


1 PRSENTATION DU GROUPE BNP PARIBAS
BNP Paribas et ses actionnaires

Placement de 74,06 euros le 1er janvier 2008 1,821 % (BTAN) en janvier 2010 pour 3 ans ;
en emprunt dtat cinq ans 0,909 % (BTAN) en janvier 2011 pour 2 ans ;
1 Le taux obtenu est alors de 4,2076 % pour 5 ans (BTAN Bon du Trsor 1,974 % en janvier 2012 pour 1 an (Euribor).
intrt Annuel) ; chaque fin danne, les intrts perus sont rinvestis Au bout de 5 ans, cet investissement est valoris 90,22 euros, et a donc
dans un autre emprunt de mme nature et ce aux conditions suivantes : enregistr une progression de 16,16 euros (+ 21,82 %)
2,241 % (BTAN) en janvier 2009 pour 4 ans ;

COMMUNICATION AVEC LES ACTIONNAIRES

BNP Paribas a le souci dapporter tous ses actionnaires une information Les membres du Cercle BNP Paribas , cr en 1995, sont les
rigoureuse, rgulire, homogne et de qualit, en conformit avec les 68 000 actionnaires possdant au moins 200 titres de lEntreprise.
meilleures pratiques des marchs et les recommandations des autorits Ils sont destinataires trois fois par an, en alternance avec les lettres
boursires. dinformation financire (3 galement), dune autre correspondance
La Vie du Cercle les conviant des manifestations de nature artistique,
Une quipe Relations Investisseurs informe les investisseurs
sportive ou culturelle auxquelles la Banque sest associe, de mme qu
institutionnels et les analystes financiers sur la stratgie du Groupe,
des sances de formation relatives aux oprations en Bourse (analyses
les dveloppements significatifs et bien sr les rsultats, publis
technique et financire, la passation dordres), la gestion patrimoniale,
trimestriellement.
les warrants mais aussi lactualit conomique, en partenariat avec les
En 2013 par exemple, le calendrier stablit comme suit(1) : quipes comptentes de lEntreprise. Des confrences scientifiques ou des
14 fvrier 2013 : publication des rsultats annuels 2012 ; visites de sites industriels sont frquemment organises. Ces sessions
se tiennent tant en province quen rgion parisienne, et ce aussi bien
3 mai 2013 : chiffres du 1er trimestre 2013 ;
en semaine quau cours de week-ends, dans le but den permettre la
31 juillet 2013 : publication des rsultats du deuxime trimestre et frquentation par tous les publics. Au total, plus de 450 propositions ont
du 1er semestre 2013 ; t faites en 2012 lintention de prs de 15 000 participants, illustrant
31 octobre 2013 : publication des rsultats du 3e trimestre et des la varit de loffre. Pour faciliter laccs ces services, un N Vert (appel
9 premiers mois de 2013. gratuit) a t mis en place, le 0800 666 777, qui comprend galement
Des runions dinformation ladresse de lensemble des acteurs du un journal tlphon BNP Paribas en actions riche de nombreuses
march sont organises plusieurs fois par an, plus particulirement fonctionnalits (cours de Bourse, carnet de lactionnaire, actualits et
au moment de lannonce des rsultats annuels et semestriels, mais interviews). Enfin, le site Internet spcifique au Cercle des actionnaires
aussi loccasion de runions thmatiques au cours desquelles la et ses offres (cercle-actionnaires.bnpparibas.com) reprend lensemble
Direction Gnrale prsente le Groupe BNP Paribas et sa stratgie. des prestations accessibles, entre autres grce la Carte de membre
Plus spcifiquement, un collaborateur est ddi aux relations avec les du Cercle .
gestionnaires de fonds thiques et socialement responsables. Le site Internet BNP Paribas (http://invest.bnpparibas.com), en franais,
Une quipe Relations actionnaires est la disposition et lcoute en anglais et comprenant aussi certains documents en italien et en
des quelque 560 000 actionnaires individuels de la Banque (source : nerlandais, permet dobtenir des informations sur le Groupe BNP Paribas
tude TPI au 31 dcembre 2012). Les actionnaires, comme les membres telles que les communiqus de presse, les chiffres cls, la prsentation
du Cercle BNP Paribas , reoivent chaque semestre une lettre des principaux vnements, etc. ; il est aussi possible de consulter et de
dinformation financire reprenant les principaux dveloppements tlcharger tous les documents financiers, comme les rapports annuels
du Groupe, et un compte rendu de lAssemble Gnrale est distribu et les Documents de rfrence. Lagenda financier permet de retrouver
tout dbut juillet. En cours danne, les actionnaires sont invits dans les prochaines dates importantes (Assemble Gnrale, communication
diffrentes villes de France, des rencontres au cours desquelles les des rsultats, rencontres actionnaires). Toutes les publications du
ralisations et la stratgie de lEntreprise sont exposes par la Direction Dpartement des tudes conomiques de BNP Paribas sont aussi
Gnrale (par exemple en 2012, Lyon le 27 juin, Saint-Germain en consultables sur le site. Le cours de laction et la comparaison de son
Laye le 11 septembre et Nice le 25 octobre). Enfin, les reprsentants volution avec celles de quelques grands indices sont disponibles ainsi
de BNP Paribas ont pu dialoguer directement avec plus de 1 000 quun logiciel de calcul de rendement.
personnes lors du Salon ACTIONARIA qui sest tenu Paris les 23 et
24 novembre 2012.

(1) Sous rserve de modification ultrieure.

22 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS


PRSENTATION DU GROUPE BNP PARIBAS
BNP Paribas et ses actionnaires 1

Sous un mme intitul Actionnaires & Investisseurs sont aussi dexercice du droit de vote, aspects pratiques mais aussi prsentation
disponibles toutes les tudes et prsentations regardant lactivit et des rsolutions et reprise des interventions des mandataires sociaux).
la stratgie de BNP Paribas, tablies lintention de lensemble des
intervenants de march, quils soient actionnaires individuels, investisseurs
Une retransmission vido de cette manifestation est accessible depuis
le site dinformation financire de la Banque. En rponse aux attentes
1
institutionnels, grants dactifs ou analystes financiers. Un espace des actionnaires individuels et des investisseurs, et pour satisfaire aux
tre actionnaire , a t amnag pour prsenter les dveloppements exigences croissantes de transparence et dinformation rglemente,
plus spcifiquement conus lintention des investisseurs individuels, BNP Paribas met rgulirement en ligne de nouvelles rubriques ou des
en particulier en matire daccessibilit de linformation comme de amliorations de celles existantes, au contenu enrichi (notamment au
propositions de manifestations. Enfin, une rubrique spcifique est dvolue niveau du lexique) et prsentant de nouvelles fonctionnalits.
lAssemble Gnrale de la Banque (conditions daccs, modalits

LE COMIT DE LIAISON DES ACTIONNAIRES

BNP Paribas a souhait, ds sa cration en lan 2000, se doter dun Comit Mme Anny Jans, membre du personnel de BNP Paribas, rsidant en
de Liaison des Actionnaires, dont la mission est daccompagner la Banque Belgique ;
dans sa communication destination de lactionnariat individuel ; cest du Mme Odile Uzan-Fernandes, membre du personnel de
reste loccasion de lAssemble Gnrale de fusion que le Prsident de BNP Paribas rsidant Paris.
BNP Paribas avait initi le processus dappel candidatures qui a abouti
Conformment aux dispositions de la Charte, laquelle ont adhr tous
la constitution de cette instance la fin de lanne 2000.
les participants et qui tient lieu de rglement intrieur, les membres du
Prsid par Baudouin Prot, il comprend 10 actionnaires choisis pour leur Comit se sont runis deux fois en 2012, les 23 mars et 4 octobre, en plus
reprsentativit tant gographique que socioprofessionnelle, ainsi que de leur participation lAssemble Gnrale et de leur prsence au salon
deux salaris ou anciens salaris ; chaque membre est nomm pour 3 ans. ACTIONARIA. Les principaux thmes abords ont, entre autres, concern :
loccasion des priodes de renouvellement qui sont signales par voie
la structure du capital de BNP Paribas et son volution, plus
de presse et/ou dans les documents financiers publis par la Banque, tout
spcifiquement dans sa composante investisseurs particuliers ;
actionnaire peut faire acte de candidature.
les supports priodiques dinformation sur les ralisations et la
Au 31 dcembre 2012, le Comit de Liaison tait compos de :
stratgie de lEntreprise ;
M. Baudouin Prot, Prsident ; les propositions faites aux membres du Cercle des actionnaires ;
M. Georges Bouchard, rsidant dans les Yvelines ; les projets de Document de rfrence et de Rapport Annuel 2011 ;
M. Franck Deleau, rsidant dans le Lot ; les prsentations des rsultats trimestriels ;
M. Jean-Louis Dervin, rsidant dans le Calvados ; les initiatives prises dans le cadre de la prparation de lAssemble
M. Jacques de Juvigny, rsidant dans le Bas Rhin ; Gnrale ;
M. Andr Laplanche, rsidant dans le Vaucluse ; la participation de la Banque au Salon ACTIONARIA, manifestation
M. Jean-Marie Laurent, rsidant dans lOise ; loccasion de laquelle certains des membres, par leur prsence sur le
stand du Groupe, avaient tenu mieux faire connatre aux visiteurs
Mme Dyna Peter-Ott, rsidant dans le Bas Rhin ;
le rle du Comit.
M. Jean-Luc Robaux, rsidant en Meurthe-et-Moselle ;
Les membres du Comit de Liaison ont galement t consults lors de
Mme Chantal Thiebaut, rsidant en Meurthe-et-Moselle ; lenqute de la direction Marque, Communication et Qualit relative
M. Thierry de Vignet, rsidant en Dordogne ; la pertinence du contenu et de la forme de nos supports crits destins
aux diffrents types dinvestisseurs.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 23


1 PRSENTATION DU GROUPE BNP PARIBAS
BNP Paribas et ses actionnaires

LE DIVIDENDE
1
Le Conseil dadministration proposera lAssemble Gnrale du 15 mai Le montant total de la distribution propose slve 1 863 millions
2013 un dividende de 1,50 euro par action (en hausse de 25 % par rapport deuros, contre 1 449 millions deuros en 2012 (soit une hausse de 28,6 %).
2012). Le dtachement et la mise en paiement du coupon auraient Le taux de distribution est de 29,7 %(1).
alors lieu respectivement le 21 mai et le 24 mai 2013 en cas de vote
positif de lAssemble.

VOLUTION DU DIVIDENDE (EN EUROS PAR ACTION)

3,26
3,01

2,53

2,10
1,93

1,50 1,50 (*)


1,40
1,16 1,16 1,20
1,09
0,97
0,85
0,72

1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

( )
* Sous rserve de lapprobation de lAssemble Gnrale du 15mai 2013.

Les dividendes des exercices 1998 2008 ont t ajusts pour tenir compte :
de la division par 2 du nominal de laction intervenu le 20 fvrier 2002 ;
des augmentations de capital avec maintien du droit prfrentiel de souscription, ralises en mars 2006 et du 30 septembre au 13 octobre 2009.
Lobjectif du Groupe est de faire voluer le dividende en fonction de la variation des rsultats et de loptimisation de la gestion du capital disponible.

Dlai de prescription des dividendes : tout dividende non rclam dans les cinq ans suivant son exigibilit, est prescrit dans les conditions prvues par
la loi. Les dividendes dont le paiement na pas t demand sont verss au Trsor Public.

(1) Distribution propose lAssemble Gnrale du 15 mai 2013 rapporte au rsultat net part du Groupe.

24 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS


PRSENTATION DU GROUPE BNP PARIBAS
BNP Paribas et ses actionnaires 1

LE NOMINATIF CHEZ BNP PARIBAS


1
Les actionnaires de BNP Paribas inscrits sous la forme nominative au La dtention dactions au nominatif pur est peu compatible avec leur
31 dcembre 2012 sont au nombre de 57 740. enregistrement dans un PEA (Plan dpargne en Actions), compte tenu
de la rglementation et des procdures applicables ce vhicule ; les
pargnants dont les actions sont dtenues dans un PEA et qui veulent les
LE NOMINATIF PUR loger au nominatif pourront donc opter pour le mode du nominatif
Les actionnaires inscrits sous la forme nominative pure bnficient : administr (cf. infra).

de lenvoi systmatique de tous les documents dinformation de


lEntreprise destination de ses actionnaires ; LE NOMINATIF ADMINISTR
dun N Vert (appel gratuit) : 0800 600 700 pour les prises dordres(1) BNP Paribas dveloppe galement son offre de dtention des actions au
et pour tout renseignement ; nominatif administr lintention de ses actionnaires institutionnels. Pour
de tarifs de courtage prfrentiels ; cette catgorie dinvestisseurs en effet, le nominatif administr cumule
dun serveur Internet spcifique PlanetShares (https://planetshares. les principaux avantages du porteur et du nominatif pur :
bnpparibas.com), entirement scuris, pour consulter leurs avoirs en maintien dune totale libert des transactions et conservation des
actions BNP Paribas au nominatif pur et lhistorique des mouvements courtiers habituels ;
de leur compte, ainsi que pour transmettre et suivre leurs ordres de
possibilit de dtenir un compte-titres unique, coupl avec le compte-
Bourse(1) ;
espces ;
de linvitation automatique aux Assembles Gnrales, sans ncessit
invitation directe systmatique exercer le droit de vote et participer
dtablissement dune attestation de participation ;
aux Assembles, sans interposition dintermdiaires ;
de la possibilit dtre convoqu par Internet aux Assembles Gnrales ;
possibilit dtre convoqu et de transmettre les votes aux Assembles
et toujours bien sr de la gratuit des droits de garde. Gnrales, par Internet.

LASSEMBLE GNRALE DES ACTIONNAIRES

La dernire Assemble Gnrale sest tenue le 23 mai 2012 sur premire du vote des rsolutions ont t mis en ligne ds le lendemain de la
convocation. Le texte des rsolutions et la vido de la manifestation sont manifestation. Cette runion a en outre fait lobjet de publications dans
disponibles sur le site Internet de BNP Paribas, sur lequel cette runion la presse spcialise ainsi que dune lettre spcifique, qui en prsentaient
a t retransmise en direct. La composition du quorum et le rsultat le compte rendu aux actionnaires.

Le quorum tait constitu comme ci-dessous :

CONSTITUTION DU QUORUM

Nombre
actionnaires (%) Actions (%)
Prsents 1 789 14,81 % 274 725 751 35,54 %
Reprsents 54 0,45 % 28 878 0,00 %
Pouvoirs au Prsident 6 072 50,27 % 28 879 084 3,74 %
Votes par correspondance 4 164 34,47 % 469 384 354 60,72 %
TOTAL 12 079 100,00 % 773 018 067 100,00 %
dont par Internet 447 3,70 % 572 459 0,07 %

Quorum
Nombre dactions ordinaires (hors autocontrle) 1 191 680 164 64,86 %

(1) Sous rserve davoir pralablement souscrit (gratuitement) un contrat de prestations boursires .

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 25


1 PRSENTATION DU GROUPE BNP PARIBAS
BNP Paribas et ses actionnaires

Toutes les rsolutions proposes aux actionnaires ont t adoptes.

ASSEMBLE GNRALE MIXTE DU 23 MAI 2012


1
RSULTATS TAUX DAPPROBATION
PARTIE ORDINAIRE
Premire rsolution : approbation des comptes sociaux de lexercice 2011 99,50 %
Deuxime rsolution : approbation des comptes consolids de lexercice 2011 99,79 %
Troisime rsolution : affectation du rsultat de lexercice clos le 31 dcembre 2011 et mise en distribution du dividende 99,56 %
Quatrime rsolution : rapport spcial des Commissaires aux comptes sur les conventions et engagements viss
aux articles L225-38 et suivants du Code de commerce 93,59 %
Cinquime rsolution : autorisation de rachat par BNP Paribas de ses propres actions 99,57 %
Sixime rsolution : renouvellement du mandat de Commissaires aux comptes titulaire et supplant venant expiration 95,48 %
Septime rsolution : renouvellement du mandat de Commissaires aux comptes titulaire et supplant venant
expiration 97,77 %
Huitime rsolution : renouvellement du mandat de Commissaires aux comptes titulaire venant expiration
et nomination dun nouveau Commissaire aux comptes supplant 92,94 %
Neuvime rsolution : renouvellement du mandat dadministrateur de Denis Kessler 65,67 %
Dixime rsolution : renouvellement du mandat dadministrateur de Laurence Parisot 95,40 %
Onzime rsolution : renouvellement du mandat dadministrateur de Michel Pbereau 76,75 %
Douzime rsolution : nomination de Pierre-Andr de Chalendar en qualit dadministrateur 98,11 %
PARTIE EXTRAORDINAIRE
Treizime rsolution : mission, avec maintien du droit prfrentiel de souscription, dactions ordinaires
et de valeurs mobilires donnant accs au capital ou donnant droit lattribution de titres de crance 95,28 %
Quatorzime rsolution : mission, avec suppression du droit prfrentiel de souscription, dactions ordinaires
et de valeurs mobilires donnant accs au capital ou donnant droit lattribution de titres de crance 86,98 %
Quinzime rsolution : mission, avec suppression du droit prfrentiel de souscription, dactions ordinaires
et de valeurs mobilires donnant accs au capital, destines rmunrer les titres apports dans le cadre
doffres publiques dchange 88,32 %
Seizime rsolution : mission, avec suppression du droit prfrentiel de souscription, dactions ordinaires ou de valeurs
mobilires donnant accs au capital destines rmunrer des apports de titres dans la limite de 10 % du capital 92,46 %
Dix-septime rsolution : limitation globale des autorisations dmission avec suppression du droit prfrentiel
de souscription 90,26 %
Dix-huitime rsolution : augmentation de capital par incorporation de rserves ou de bnfices, de primes dmission
ou dapport 99,47 %
Dix-neuvime rsolution : limitation globale des autorisations dmission avec maintien ou suppression du droit
prfrentiel de souscription 93,67 %
Vingtime rsolution : autorisation de raliser des oprations rserves aux adhrents du Plan dEpargne dEntreprise 97,23 %
Vingt-et-unime rsolution : autorisation leffet de rduire le capital par annulation dactions 98,88 %
Vingt-deuxime rsolution : pouvoirs pour formalits 99,84 %

LAssemble Gnrale de 2012 a t pour BNP Paribas une occasion pour tout investisseur prsent, une somme de 12 euros serait affecte au
supplmentaire de raffirmer son implication dans le processus du programme Coups de pouce aux projets du personnel spcifiquement
Dveloppement Durable, et son souhait dassumer pleinement sa dvelopp par la Fondation BNP Paribas pour encourager les initiatives
Responsabilit Sociale et Environnementale. de solidarit dintrt gnral, dans lesquelles des collaborateurs de la
Banque sont impliqus bnvolement titre personnel.
La Banque est en effet dsireuse dassurer une cration de valeur qui soit
solide et rcurrente, cest--dire empreinte de qualit et respectueuse Les sommes ainsi recueillies en 2012, soit 21 468 euros, constituent un
non seulement de ses partenaires traditionnels comme ses complment la dotation dj affecte ce programme par lEntreprise
actionnaires, ses clients et ses salaris, mais qui prenne aussi en compte via la Fondation BNP Paribas, elle-mme place sous lgide de la
lenvironnement et la socit civile dans son ensemble. Fondation de France. Le total de ces contributions de 2012 a finalement
t rparti sur 51 projets, tous initis par des membres du personnel de
Il a donc sembl pertinent que la tenue de nos Assembles Gnrales,
la Banque. Les bnficiaires sont localiss essentiellement en Europe (33),
aussi, soit reprsentative de ces principes et valeurs. Cest pourquoi il a
puis en Afrique (12), et enfin en Asie (6). Les sommes alloues (de 1 000
t dcid, en concertation avec le Comit de Liaison des Actionnaires, que

26 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS


PRSENTATION DU GROUPE BNP PARIBAS
BNP Paribas et ses actionnaires 1

4 000 euros par dossier retenu) varient selon limportance et la qualit Ces documents sont galement disponibles sans restriction sur le site
des dossiers, et bien sr le degr dengagement des collaborateurs. Ces Internet ;
subventions permettent la ralisation de projets lis essentiellement
la solidarit de proximit (ducation, pauvret, insertion), lhumanitaire
au total, ce sont donc plus de 86 000 actionnaires de la Banque qui
ont ainsi personnellement reu cette anne linformation ncessaire
1
ainsi qu la sant et au handicap. leur participation effective ;
Lutilisation des fonds fait en outre systmatiquement lobjet dun compte dans tous les points de vente du rseau BNP Paribas, les collaborateurs
rendu dans lavis de convocation lAssemble Gnrale suivante. sont spcifiquement forms sur la conduite tenir et les formalits
Les modalits de tenue de lAssemble Gnrale de BNP Paribas sont accomplir.
dfinies larticle 18 des statuts de la socit.
LAssemble Gnrale Ordinaire (AGO) runit tous les actionnaires au COMMENT PEUVENT-ILS ASSISTER
moins une fois par an la demande du Conseil dadministration pour AUX ASSEMBLES GNRALES ?
voter sur un ordre du jour fix par celui-ci.
Tout actionnaire ayant ses titres inscrits en compte 3 jours de Bourse
LAssemble Gnrale Extraordinaire (AGE) est convoque chaque fois que avant lAssemble peut assister celle-ci la condition expresse, pour
des dcisions ayant pour objet une modification des statuts et notamment les actionnaires ayant leurs titres au porteur , de prsenter une carte
une augmentation de capital, doivent tre prises. Les dcisions doivent dadmission ou une attestation de participation.
tre approuves la majorit des deux tiers des actionnaires prsents
ou reprsents.
LAssemble Gnrale Mixte (AGM) regroupe les deux prcdentes (AGO et COMMENT PEUVENT-ILS VOTER ?
AGE) une mme date, sur une mme convocation. BNP Paribas tiendra Sils nassistent pas lAssemble, les actionnaires retournent
sa prochaine AGM le 15 mai 2013(1). BNP Paribas le formulaire joint la convocation. Ce document leur
permet :

COMMENT LES ACTIONNAIRES SONT-ILS soit de voter par correspondance ;


AVISS ? soit de se faire reprsenter par leur conjoint ou toute autre personne
physique ou morale ;
Pour les Assembles Gnrales Mixtes de la Banque :
soit de donner pouvoir au Prsident de sance ou de nindiquer aucun
les actionnaires ayant leurs titres sous la forme nominative reoivent nom de mandataire.
automatiquement, quel que soit leur nombre dactions, un dossier
Sils assistent lAssemble, les actionnaires ou leurs reprsentants sont
dinvitation complet (comprenant notamment lordre du jour et les
dots du matriel de vote ncessaire. BNP Paribas a en effet recours au
projets de rsolutions) et un formulaire de vote. Une partie (6,2 %)
vote lectronique depuis lAssemble Gnrale du 13 mai 1998.
des avis de convocation aux actionnaires inscrits au nominatif a t
adresse par Internet aprs que les actionnaires concerns ont donn
leur accord sur cette modalit dinformation ; Depuis la runion du 28 mai 2004, il est galement offert la
les actionnaires ayant leurs titres sous la forme au porteur possibilit aux actionnaires de transmettre, pralablement la
sont aviss par des insertions dans la presse, notamment la presse tenue de lAssemble Gnrale, tous les documents ncessaires
patrimoniale et financire. En outre, bien au-del des dispositions leur participation grce un serveur Internet spcifique et
lgales et dans le but de favoriser une large participation, BNP Paribas scuris https://gisproxy.bnpparibas.com/bnpparibas.pg .
adresse des avis de convocation et le formulaire de vote partir de
la dtention dun certain nombre dactions (fix 250 titres en 2012).

DCLARATIONS DES FRANCHISSEMENTS DE SEUIL STATUTAIRE

En complment des seuils prvus par la loi, et en vertu de larticle 5 des Les dclarations mentionnes aux deux alinas prcdents sont
statuts, tout actionnaire agissant seul ou de concert, venant dtenir galement faites lorsque la participation au capital devient infrieure
directement ou indirectement 0,5 % au moins du capital ou des droits aux seuils ci-dessus.
de vote de la socit ou un multiple de ce pourcentage infrieur 5 %, Le non-respect de dclaration de franchissement des seuils, tant lgaux
est tenu dinformer la socit, par lettre recommande avec accus de que statutaires, donne lieu privation des droits de vote sur demande
rception. dun ou plusieurs actionnaires dtenant ensemble au moins 2 % du capital
Au-del de 5 %, lobligation de dclaration prvue lalina prcdent ou des droits de vote de la socit.
porte sur des fractions de 1 % du capital ou des droits de vote.

(1) Sous rserve de modification ultrieure.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 27


1 PRSENTATION DU GROUPE BNP PARIBAS

28 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS


2 GOUVERNEMENT DENTREPRISE

2.1 Le Conseil dadministration 30


Composition du Conseil dadministration 30
Autres mandataires sociaux 41
Rmunrations 43
tat rcapitulatif des oprations dclares sur le titre BNP Paribas 44

2.2 Rapport du Prsident du Conseil dadministration sur les conditions


de prparation et dorganisation des travaux du Conseil ainsi que
sur les procdures de contrle interne mises en place par la socit 45
Le gouvernement dentreprise de BNP Paribas 45
Contrle interne 63
Procdures de contrle interne relatives a llaboration
et au traitement de linformation comptable et financire 68

2.3 Rapport des Commissaires aux comptes tabli en application


de larticle L225-235 du Code de commerce sur le rapport
du Prsident du Conseil dadministration 72

2.4 Le Comit Excutif 74

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 29


2 GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Le Conseil dadministration

2.1 Le Conseil dadministration

COMPOSITION DU CONSEIL DADMINISTRATION

2
Baudouin PROT
Fonction principale(1): Prsident du Conseil dadministration de BNPParibas
N le 24 mai 1951 Mandats au 31 dcembre 2012(1)
Dates de dbut et de fin de mandat : 11 mai 2011 AG 2014 Administrateur : Pinault-Printemps-Redoute, Veolia Environnement,
Date du 1er mandat : 7 mars 2000 Lafarge, Erb SA (Belgique), Pargesa Holding SA (Suisse), Institute of
International Finance (IIF)
Nombre dactions BNP Paribas dtenues(2) : 146 129
Prsident : International Monetary Conference (IMC)
Adresse professionnelle : 3, rue dAntin
Membre : International Advisory Panel de la Monetary Authority of
75002 PARIS,
Singapour (MAS), International Business Leaders Advisory Council
FRANCE
(IBLAC) de la ville de Shangha
Mandats exercs au 31 dcembre des exercices prcdents
(les socits mentionnes sont les ttes des groupes dans lesquels les fonctions sont exerces)
2011 : 2010 : 2009 : 2008 :
Prsident du Conseil Administrateur Directeur Administrateur Directeur Administrateur Directeur
dadministration de BNP Paribas Gnral de BNP Paribas Gnral de BNP Paribas Gnral de BNP Paribas
( compter du 1er dcembre 2011) Administrateur : Administrateur : Accor, Administrateur : Accor,
Administrateur : Pinault-Printemps-Redoute, Pinault-Printemps-Redoute, Pinault-Printemps-Redoute,
Pinault-Printemps-Redoute, Veolia Environnement, Erb SA Veolia Environnement, Erb SA Veolia Environnement, Erb SA
Veolia Environnement, Erb SA (Belgique), Pargesa Holding SA (Belgique), Pargesa Holding SA (Belgique), Pargesa Holding SA
(Belgique), Pargesa Holding SA (Suisse) (Suisse) (Suisse)
(Suisse) Membre : Comit Excutif de la Prsident : Fdration Bancaire Membre : Comit Excutif de la
Membre : Vice-Prsident Fdration Bancaire Franaise Franaise de septembre 2009 Fdration Bancaire Franaise
de lIMC (The International aot 2010
Monetary Conference), Institute Membre : Comit Excutif de la
of International Finance (IIF), Fdration Bancaire Franaise
International Advisory Panel
de la MAS (Monetary Authority
of Singapour)
(1) Les mandats en italique nentrent pas dans les dispositions de la loi n 2001-401 du 15 mai 2001 relatives au cumul des mandats.
(2) Au 31 dcembre 2012.

30 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS


GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Le Conseil dadministration 2

Michel PBEREAU
Fonction principale(1): Prsident dHonneur de BNPParibas
N le 23 janvier 1942 Mandats au 31 dcembre 2012(1)
Dates de dbut et de fin de mandat : 23 mai 2012 AG 2015 Administrateur : AXA, Compagnie de Saint-Gobain, Total,
Date du 1er mandat : 14 mai 1993 BNP Paribas (Suisse) SA, Eads N.V. (Pays-Bas), Pargesa Holding SA
(Suisse)
Nombre dactions BNP Paribas dtenues(2) : 231 772
Membre du Conseil de surveillance : Banque Marocaine pour le
Adresse professionnelle : 3, rue dAntin
Commerce et lIndustrie (Maroc)
75002 PARIS,
FRANCE
Censeur : Socit Anonyme des Galeries Lafayette
Prsident : Conseil de direction de lInstitut dEtudes Politiques de 2
Paris, Fondation BNP Paribas
Prsident dHonneur : Crdit Commercial de France, Conseil de
surveillance de lInstitut Aspen, Institut de lentreprise
Membre : Acadmie des Sciences morales et politiques, Conseil
Excutif du Mouvement des Entreprises de France, Conseil
dorientation de lInstitut de lentreprise, Fondation Nationale des
Sciences Politiques, Fondation ARC
Mandats exercs au 31 dcembre des exercices prcdents
(les socits mentionnes sont les ttes des groupes dans lesquels les fonctions sont exerces)
2011 : 2010 : 2009 : 2008 :
Prsident dHonneur Prsident du Conseil Prsident du Conseil Prsident du Conseil
de BNP Paribas ( compter du dadministration de dadministration de dadministration de
1er dcembre 2011) BNP Paribas BNP Paribas BNP Paribas
Administrateur : AXA, Compagnie Administrateur : AXA, Administrateur : Lafarge, Administrateur : Lafarge,
de Saint-Gobain, Lafarge, Total, Compagnie de Saint-Gobain, Compagnie de Saint-Gobain, Compagnie de Saint-Gobain,
BNP Paribas (Suisse) SA, Eads N.V. Lafarge, Total, BNP Paribas Total, BNP Paribas (Suisse) SA, Total, BNP Paribas (Suisse) SA,
(Pays-Bas), Pargesa Holding SA (Suisse) SA, Eads N.V. Eads N.V. (Pays-Bas), Pargesa Eads N.V. (Pays-Bas), Pargesa
(Suisse) (Pays-Bas), Pargesa Holding SA Holding SA (Suisse) Holding SA (Suisse)
Membre du Conseil (Suisse) Membre du Conseil Membre du Conseil
de surveillance : Banque Membre du Conseil de surveillance : AXA, Banque de surveillance : AXA, Banque
Marocaine pour le Commerce et de surveillance : Banque Marocaine pour le Commerce Marocaine pour le Commerce
lIndustrie (Maroc) Marocaine pour le Commerce et lIndustrie (Maroc) et lIndustrie (Maroc)
Censeur : Socit Anonyme des et lIndustrie (Maroc) Censeur : Socit Anonyme des Censeur : Socit Anonyme des
Galeries Lafayette Censeur : Socit Anonyme des Galeries Lafayette Galeries Lafayette
Prsident : Conseil de direction Galeries Lafayette Prsident : Commission Prsident : Commission
de lInstitut dEtudes Politiques Prsident : European Financial Banque dInvestissement et Banque dInvestissement et
de Paris Round Table, Commission de Marchs de la Fdration de Marchs de la Fdration
Membre : Acadmie des Banque dInvestissement et Bancaire Franaise, Conseil de Bancaire Franaise, Conseil de
Sciences morales et politiques, de Marchs de la Fdration direction de lInstitut dtudes direction de lInstitut dtudes
Conseil Excutif du Mouvement Bancaire Franaise, Conseil de Politiques de Paris, Conseil de Politiques de Paris, Conseil de
des Entreprises de France, direction de lInstitut dtudes surveillance de lInstitut Aspen surveillance de lInstitut Aspen
International Business Politiques de Paris, Institut de France, European Financial France, Institut de lentreprise
Leaders Advisory Council for the lentreprise Round Table, Institut de Membre : Acadmie des
Mayor of Shangha (IBLAC) Membre : Acadmie des lentreprise Sciences morales et politiques,
Sciences morales et politiques, Membre : Acadmie des Conseil Excutif du Mouvement
Conseil Excutif du Mouvement Sciences morales et politiques, des Entreprises de France,
des Entreprises de France, Conseil Excutif du Mouvement Haut Conseil de lducation,
Haut Conseil de lducation, des Entreprises de France, European Financial Round
Institut International dtudes Haut Conseil de lducation, Table, Institut International
Bancaires, International Institut International dtudes dtudes Bancaires,
Advisory Panel de Monetary Bancaires, International International Advisory Panel
Authority of Singapore, Advisory Panel de Monetary de Monetary Authority of
International Capital Markets Authority of Singapore, Singapore, International Capital
Advisory Committee of the International Capital Markets Markets Advisory Committee de
Federal Reserve Bank of New Advisory Committee de Federal Reserve Bank of New
York, International Business Federal Reserve Bank of New York, International Business
Leaders Advisory Council for York, International Business Leaders Advisory Council for
the Mayor of Shangha (IBLAC) Leaders Advisory Council for the Mayor of Shangha (IBLAC)
the Mayor of Shangha (IBLAC)
(1) Les mandats en italique nentrent pas dans les dispositions de la loi n 2001-401 du 15 mai 2001 relatives au cumul des mandats.
(2) Au 31 dcembre 2012.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 31


2 GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Le Conseil dadministration

Claude BBAR
Fonction principale(1): Prsident dHonneur dAXA
N le 29 juillet 1935 Mandats au 31 dcembre 2012(1)
Dates de dbut et de fin de mandat : 13 mai 2009 23 mai 2012 Administrateur : AXA Assurances Iard Mutuelle, AXA Assurances Vie
Date du 1er mandat : 23 mai 2000 Mutuelle
Membre du Conseil de surveillance : Vivendi
Nombre dactions BNP Paribas dtenues(2) : 3 074
Censeur : Schneider Electric
Adresse professionnelle : 25, avenue Matignon,
Prsident : IMS-Entreprendre pour la Cit, Institut Montaigne
75008 PARIS,
2 FRANCE
Membre : International Advisory Panel de Monetary Authority
of Singapore
Mandats exercs au 31 dcembre des exercices prcdents
(les socits mentionnes sont les ttes des groupes dans lesquels les fonctions sont exerces)
2011 : 2010 : 2009 : 2008 :
Prsident dHonneur dAXA Prsident dHonneur dAXA Prsident dHonneur dAXA Prsident dHonneur dAXA
Administrateur : AXA Assurances Administrateur : AXA Administrateur : AXA Administrateur : AXA
Iard Mutuelle, AXA Assurances Vie Assurances Iard Mutuelle, AXA Assurances Iard Mutuelle, AXA Assurances Iard Mutuelle, AXA
Mutuelle Assurances Vie Mutuelle Assurances Vie Mutuelle Assurances Vie Mutuelle
Membre du Conseil Membre du Conseil Membre du Conseil Membre du Conseil
de surveillance : Vivendi de surveillance : Vivendi de surveillance : Vivendi de surveillance : Vivendi
Censeur : Schneider Electric Censeur : Schneider Electric Censeur : Schneider Electric Censeur : Schneider Electric
Prsident : IMS-Entreprendre Prsident : IMS-Entreprendre Prsident : IMS-Entreprendre Prsident : IMS-Entreprendre
pour la Cit, Institut Montaigne pour la Cit, Institut Montaigne pour la Cit, Institut Montaigne pour la Cit, Institut Montaigne
Membre : International Advisory Membre : International Membre : International Membre : International
Panel de Monetary Authority of Advisory Panel de Monetary Advisory Panel de Monetary Advisory Panel de Monetary
Singapore Authority of Singapore Authority of Singapore Authority of Singapore
(1) Les mandats en italique nentrent pas dans les dispositions de la loi n 2001-401 du 15 mai 2001 relatives au cumul des mandats.
(2) Au 23 mai 2012.

Jean-Laurent BONNAF
Fonction principale(1): Administrateur Directeur Gnral de BNPParibas
N le 14 juillet 1961 Mandats au 31 dcembre 2012(1)
Dates de dbut et de fin de mandat : 12 mai 2010 AG 2013 Administrateur : Carrefour, Banca Nazionale del Lavoro (Italie),
Date du 1er mandat : 12 mai 2010 BNP Paribas Fortis (Belgique), Erb S.A. (Belgique)
Nombre dactions BNP Paribas dtenues(2) : 62 545(*)
Adresse professionnelle : 3, rue dAntin
75002 PARIS,
FRANCE
Mandats exercs au 31 dcembre des exercices prcdents
(les socits mentionnes sont les ttes des groupes dans lesquels les fonctions sont exerces)
2011 : 2010 : 2009 : 2008 :
Administrateur Directeur Gnral Directeur Gnral dlgu et Directeur Gnral dlgu : Directeur Gnral dlgu :
de BNP Paribas ( compter du Administrateur : BNP Paribas BNP Paribas BNP Paribas
1er dcembre 2011) Administrateur : Carrefour, Administrateur : Carrefour, Administrateur : Carrefour,
Administrateur : Carrefour, BNP Paribas Personal Finance, BNP Paribas Personal Finance, BNP Paribas Personal Finance,
BNP Paribas Personal Finance, Banca Nazionale del Lavoro Banca Nazionale del Lavoro Banca Nazionale del Lavoro
Banca Nazionale del Lavoro (Italie) (Italie), BancWest Corporation, (Italie)
(Italie), BNP Paribas Fortis Prsident : Comit de Bank of the West
(Belgique) direction et Comit Excutif de
BNP Paribas Fortis (Belgique)
Chief Executive Officer :
BNP Paribas Fortis (Belgique)
(1) Les mandats en italique nentrent pas dans les dispositions de la loi n 2001-401 du 15 mai 2001 relatives au cumul des mandats.
(2) Au 31 dcembre 2012.
(*) Par ailleurs, au titre du Plan dpargne Entreprise, Monsieur Jean-Laurent Bonnaf dtient lquivalent de 16 289 actions BNP Paribas.

32 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS


GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Le Conseil dadministration 2

Pierre-Andr DE CHALENDAR
Fonction principale(1): Prsident-Directeur Gnral de la Compagnie de Saint-Gobain
N le 12 avril 1958 Mandats au 31 dcembre 2012(1)
Dates de dbut et de fin de mandat : 23 mai 2012 AG 2015 Prsident : Verallia
Date du 1er mandat : 23 mai 2012 Administrateur : Veolia Environnement, Saint-Gobain Corporation,
GIE SGPM Recherches
Nombre dactions BNP Paribas dtenues (2) : 1 000
Adresse professionnelle : Les Miroirs
92096 LA DEFENSE CEDEX
FRANCE 2
(1) Les mandats en italique nentrent pas dans les dispositions de la loi n 2001-401 du 15 mai 2001 relatives au cumul des mandats.
(2) Au 31 dcembre 2012.

Jean-Marie GIANNO
Fonction principale(1): Assistant commercial
N le 7 septembre 1952 Mandats au 31 dcembre 2012(1)
Dates de dbut et de fin de mandat : lu titulaire par les salaris Membre : Think tank europen Confrontations
de BNP Paribas pour 3 ans, 16 fvrier 2009 15 fvrier 2012
Date du 1er mandat : 15 mars 2004
(M. Jean-Marie Gianno a exerc un mandat dadministrateur salari
la Banque Nationale de Paris, de 1993 1999)
Nombre dactions BNP Paribas dtenues(2) : 10
Adresse professionnelle : 21, avenue Jean Mdecin
06000 NICE,
FRANCE
Mandats exercs au 31 dcembre des exercices prcdents
(les socits mentionnes sont les ttes des groupes dans lesquels les fonctions sont exerces)
2011 : 2010 : 2009 : 2008 :
Membre : Think tank Membre : Comit des Membre : Comit des Membre : Comit des
europen Confrontations tablissements de crdit et des tablissements de crdit et des tablissements de crdit et des
entreprises dinvestissements entreprises dinvestissements entreprises dinvestissements
(CECEI), (CECEI), (CECEI),
Think tank europen Think tank europen Think tank europen
Confrontations Confrontations Confrontations
(1) Les mandats en italique nentrent pas dans les dispositions de la loi n 2001-401 du 15 mai 2001 relatives au cumul des mandats.
(2) Au 15 fvrier 2012.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 33


2 GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Le Conseil dadministration

Denis KESSLER
Fonction principale(1): Prsident-Directeur Gnral de SCOR SE
N le 25 mars 1952 Mandats au 31 dcembre 2012(1)
Dates de dbut et de fin de mandat : 23 mai 2012 AG 2015 Administrateur : Bollor, Dassault Aviation, Fonds Stratgique
Date du 1er mandat : 23 mai 2000 dInvestissement, Invesco Ltd (tats-Unis)
Membre du Conseil de surveillance : Yam Invest N.V. (Pays-Bas)
Nombre dactions BNP Paribas dtenues(2) : 2 684
Membre : Commission conomique de la Nation, Conseil
Adresse professionnelle : 1, avenue du Gnral-de-Gaulle
dadministration de lAssociation de Genve, Conseil
92074 PARIS LA DFENSE CEDEX,
2 FRANCE
dadministration de lAssociation du Sicle, Global Reinsurance
Forum, Reinsurance Advisory Board, Laboratoire dExcellence
Finance et Croissance Durable (LABEX FCD)
Mandats exercs au 31 dcembre des exercices prcdents
(les socits mentionnes sont les ttes des groupes dans lesquels les fonctions sont exerces)
2011 : 2010 : 2009 : 2008 :
Prsident-Directeur Gnral Prsident-Directeur Gnral Prsident-Directeur Gnral Prsident-Directeur Gnral
de SCOR SE de SCOR SE de SCOR SE de SCOR SE
Administrateur : Bollor, Dassault Administrateur : Bollor, Administrateur : Bollor, Prsident : SCOR Global P&C
Aviation, Fonds Stratgique Dassault Aviation, Fonds Dassault Aviation, Fonds SE, SCOR Global Life U.S. Re
dInvestissement, Invesco Ltd Stratgique dInvestissement, Stratgique dInvestissement, Insurance Company (tats-
(tats-Unis) Invesco Ltd (tats-Unis) Invesco Ltd (tats-Unis) Unis), SCOR Global Life Re
Membre du Conseil de Membre du Conseil Membre du Conseil Insurance Company of Texas
surveillance : Yam Invest N.V. de surveillance : Yam Invest de surveillance : Yam Invest (tats-Unis), SCOR Reinsurance
(Pays-Bas) N.V. (Pays-Bas) N.V. (Pays-Bas) Company (tats-Unis), SCOR
Membre : Commission Membre : Commission Censeur : Financire Acofi SA, U.S. Corporation (tats-Unis),
conomique de la Nation, Conseil conomique de la Nation, Gimar Finance & Cie SCA SCOR Holding (Switzerland) AG
dadministration du Sicle, Conseil dadministration du Membre : Commission (Suisse)
Conseil dadministration de Sicle, Conseil dadministration conomique de la Nation, Prsident du Conseil
lAssociation de Genve, Conseil de lAssociation de Genve, Conseil conomique, de surveillance : SCOR Global
de la Fondation pour la Recherche Conseil de la Fondation social et environnemental, Investments SE
Mdicale, Conseil Stratgique du pour la Recherche Mdicale, Conseil dadministration Administrateur : SCOR
Comit Europen des Assurances, Conseil Stratgique du Comit de lAssociation de Genve, Global Life SE, SCOR
Global Reinsurance Forum, Europen des Assurances Conseil de la Fondation pour Canada Reinsurance
Reinsurance Advisory Board Prsident : Reinsurance la Recherche Mdicale, Comit Company (Canada), Bollor,
Advisory Board, Global des entreprises dassurance, Dassault Aviation, Dexia SA
Reinsurance Forum Conseil Stratgique du Comit (Belgique), Fonds Stratgique
Europen des Assurances dInvestissement, Invesco Ltd
Prsident : Reinsurance (tats-Unis)
Advisory Board, Global Membre du Conseil
Reinsurance Forum, Conseil de surveillance : Yam Invest
dadministration du Sicle N.V. (Pays-Bas)
Censeur : Financire Acofi SA,
Gimar Finance & Cie SCA
Membre : Commission
conomique de la Nation,
Conseil conomique,
social et environnemental,
Conseil dadministration
de lAssociation de Genve,
Conseil de la Fondation pour
la Recherche Mdicale, Comit
des entreprises dassurance
Prsident : Conseil
dadministration du Sicle,
Cercle de lOrchestre de Paris
Vice-Prsident : Reinsurance
Advisory Board
Conseiller gnral du
Conference Board
(1) Les mandats en italique nentrent pas dans les dispositions de la loi n 2001-401 du 15 mai 2001 relatives au cumul des mandats.
(2) Au 31 dcembre 2012.

34 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS


GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Le Conseil dadministration 2

Meglena KUNEVA
Fonction principale(1): Prsidente du Conseil dEuropean Policy Centre (Bruxelles)
Ne le 22 juin 1957 Mandats au 31 dcembre 2012(1)
Dates de dbut et de fin de mandat : 12 mai 2010 AG 2013 Membre : Advisor on passenger rights to EC Vice-President Siim
Date du 1er mandat : 12 mai 2010 Kallas, European Commission, Bruxelles (Belgique), Member of the
Board of Trustees of the American University (Bulgarie), European
Nombre dactions BNP Paribas dtenues(2) : 10
Council on foreign relations, Bruxelles (Belgique)
Adresse professionnelle : Ul. Plachkovica - 1
Vhod A
SOFIA 1164
BULGARIE
2
Mandats exercs au 31 dcembre des exercices prcdents
(les socits mentionnes sont les ttes des groupes dans lesquels les fonctions sont exerces)
2011 : 2010 :
Membre : Conseil de lAmerican Membre : Conseil de lAmerican
University (Bulgarie) University (Bulgarie)
(1) Les mandats en italique nentrent pas dans les dispositions de la loi n 2001-401 du 15 mai 2001 relatives au cumul des mandats.
(2) Au 31 dcembre 2012.

Jean-Franois LEPETIT
Fonction principale(1): Administrateur de socits
N le 21 juin 1942 Mandats au 31 dcembre 2012(1)
Dates de dbut et de fin de mandat : 11 mai 2011 AG 2014 Administrateur : Smart Trade Technologies SA, Shan SA
Date du 1er mandat : 5 mai 2004 Membre : Board de la Qatar Financial Center Regulatory Authority
(QFCRA), Doha (Qatar), Conseil de la rgulation financire et du
Nombre dactions BNP Paribas dtenues(2) : 8 749
risque systmique (COREFRIS)
Adresse professionnelle : 30, boulevard Diderot
75572 PARIS CEDEX 12,
FRANCE
Mandats exercs au 31 dcembre des exercices prcdents
(les socits mentionnes sont les ttes des groupes dans lesquels les fonctions sont exerces)
2011 : 2010 : 2009 : 2008 :
Administrateur : Smart Trade Administrateur : Smart Trade Administrateur : Smart Trade Administrateur : Smart Trade
Technologies SA, Shan SA Technologies SA, Shan SA Technologies SA, Shan SA Technologies SA, Shan SA
Membre : Board de la QFCRA Membre : Board de la QFCRA Membre : Board de la QFCRA Membre : Board de la QFCRA
Qatar Financial Center Regulatory Qatar Financial Center Qatar Financial Center Qatar Financial Center
Authority (Doha) Regulatory Authority (Doha), Regulatory Authority (Doha), Regulatory Authority (Doha),
Collge de lAutorit des Collge de lAutorit des
Marchs Financiers, Conseil Marchs Financiers
de normalisation des comptes
publics
(1) Les mandats en italique nentrent pas dans les dispositions de la loi n 2001-401 du 15 mai 2001 relatives au cumul des mandats.
(2) Au 31 dcembre 2012.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 35


2 GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Le Conseil dadministration

Nicole MISSON
Fonction principale(1): Conseiller de clientle Particuliers
Ne le 21 mai 1950 Mandats au 31 dcembre 2012(1)
Dates de dbut et de fin de mandat : lue titulaire par les salaris Conseiller prudhomme section Encadrement CPH PARIS,
cadres de BNP Paribas pour 3 ans, le 16 fvrier 2012 15 fvrier 2015 Membre : Commission paritaire de la Banque
Date du 1er mandat : 1er juillet 2011 (AFB - formation recours)
Nombre dactions BNP Paribas dtenues(2) : 174
Adresse professionnelle : 22, rue de Clignancourt
2 75018 PARIS,
FRANCE
Mandats exercs au 31 dcembre des exercices prcdents
(les socits mentionnes sont les ttes des groupes dans lesquels les fonctions sont exerces)
2011 :
Conseiller prudhomme section Encadrement CPH PARIS,
Membre : Commission paritaire de la Banque
(AFB - formation recours)
(1) Les mandats en italique nentrent pas dans les dispositions de la loi n 2001-401 du 15 mai 2001 relatives au cumul des mandats.
(2) Au 31 dcembre 2012.

Thierry MOUCHARD
Fonction principale(1): Charg de fonctions administratives service transactions clientle
N le 4 juillet 1960 Mandats au 31 dcembre 2012(1)
Dates de dbut et de fin de mandat : 16 fvrier 2012 (date laquelle Nant
M. Thierry MOUCHARD devient titulaire la suite de son lection par
les salaris) 15 fvrier 2015
Date du 1er mandat : 16 fvrier 2012
Nombre dactions BNP Paribas dtenues(2) : 10
Adresse professionnelle : 41 Boulevard du Marchal Foch
49000 ANGERS,
FRANCE
(1) Les mandats en italique nentrent pas dans les dispositions de la loi n 2001-401 du 15 mai 2001 relatives au cumul des mandats.
(2) Au 31 dcembre 2012.

Laurence PARISOT
Fonction principale(1): Vice-Prsidente du Directoire de IFOPSA
Ne le 31 aot 1959 Mandats au 31 dcembre 2012(1)
Dates de dbut et de fin de mandat : Prsidente : Mouvement des Entreprises de France (MEDEF)
23 mai 2012 AG 2015 Administrateur : Coface SA
Date du 1er mandat : 23 mai 2006 Membre du Conseil de surveillance : Compagnie Gnrale des
tablissements Michelin (SCA)
Nombre dactions BNP Paribas dtenues(2) : 755
Adresse professionnelle : 6/8, rue Eugne-Oudin
75013 PARIS,
FRANCE
Mandats exercs au 31 dcembre des exercices prcdents
(les socits mentionnes sont les ttes des groupes dans lesquels les fonctions sont exerces)
2011 : 2010 : 2009 : 2008 :
Vice-Prsidente du Directoire Vice-Prsidente du Directoire Vice-Prsidente du Directoire Vice-Prsidente du Conseil
de IFOP SA de IFOP SA de IFOP SA dadministration de IFOP SA
Prsidente : Mouvement des Prsidente : Mouvement des Prsidente : Mouvement des Prsidente : Mouvement des
Entreprises de France (MEDEF) Entreprises de France (MEDEF) Entreprises de France (MEDEF) Entreprises de France (MEDEF)
Administrateur : Coface SA Administrateur : Coface SA Administrateur : Coface SA Administrateur : Coface SA
Membre du Conseil Membre du Conseil Membre du Conseil Membre du Conseil
de surveillance : Compagnie de surveillance : Michelin de surveillance : Michelin de surveillance : Michelin
Gnrale des tablissements
Michelin (SCA)
(1) Les mandats en italique nentrent pas dans les dispositions de la loi n 2001-401 du 15 mai 2001 relatives au cumul des mandats.
(2) Au 31 dcembre 2012.

36 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS


GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Le Conseil dadministration 2

Hlne PLOIX
Fonction principale(1): Prsidente de Pechel Industries(SAS), de Pechel Industries Partenaires(SAS) et de FSH (SAS)
Ne le 25 septembre 1944 Mandats au 31 dcembre 2012(1)
Dates de dbut et de fin de mandat : 11 mai 2011 AG 2014 Administrateur : Lafarge, Ferring SA (Suisse), Sofina (Belgique),
Date du 1er mandat : 21 mars 2003 Genesis Emerging Markets Fund Limited (Guernesey)
Reprsentant permanent : Pechel Industries Partenaires (SAS) :
Nombre dactions BNP Paribas dtenues(2) : 1 609
Ypso Holding (Luxembourg), Gomar Holding (Luxembourg),
Adresse professionnelle : 162, rue du Faubourg Saint Honor
Store Electronic Systems (France)
75008 PARIS,
FRANCE
Membre du Conseil de surveillance : Publicis Groupe, Gomar
Dveloppement, Laboratoires Gomar 2
Grante : Hlne Ploix SARL, Hlne Marie Joseph SARL, Sorepe
Socit Civile
Membre : Institut Franais des Administrateurs (IFA), Organisation
Mtrologique Mondiale (OMM)
Mandats exercs au 31 dcembre des exercices prcdents
(les socits mentionnes sont les ttes des groupes dans lesquels les fonctions sont exerces)
2011 : 2010 : 2009 : 2008 :
Prsidente de Pechel Prsidente de Pechel Prsidente de Pechel Prsidente de Pechel
Industries (SAS), de Pechel Industries (SAS), de Pechel Industries SAS et de Pechel Industries SAS et de Pechel
Industries Partenaires (SAS) Industries Partenaires (SAS) Industries Partenaires SAS Industries Partenaires SAS
et de FSH (SAS) et de FSH (SAS) Administrateur : Lafarge, Administrateur : Lafarge,
Administrateur : Lafarge, Administrateur : Lafarge, Ferring SA (Suisse), Completel Ferring SA (Suisse), Completel
Ferring SA (Suisse), Sofina Ferring SA (Suisse), Completel NV (Pays-Bas), Institut Franais NV (Pays-Bas)
(Belgique) NV (Pays-Bas), Institut Franais des Administrateurs Reprsentant permanent :
Reprsentant permanent : Pechel des Administrateurs Reprsentant permanent : Pechel Industries Partenaires
Industries Partenaires (SAS) dans Reprsentant permanent : Pechel Industries Partenaires dans Ypso Holding (Luxembourg)
Ypso Holding (Luxembourg), Pechel Industries Partenaires dans Ypso Holding (Luxembourg) Membre du Conseil
Gomar Dveloppement (France), (SAS) dans Ypso Holding Membre du Conseil de surveillance : Publicis Groupe
Laboratoires Gomar (France), (Luxembourg) de surveillance : Publicis Groupe Grante : Hlne Ploix SARL,
Gomar Holding (Luxembourg), Membre du Conseil Grante : Hlne Ploix SARL, Hlne Marie Joseph SARL,
Store Electronic Systems (France) de surveillance : Publicis Groupe Hlne Marie Joseph SARL, Sorepe Socit Civile
Membre du Conseil Grante : Hlne Ploix SARL, Sorepe Socit Civile Membre du Comit
de surveillance : Publicis Groupe Hlne Marie Joseph SARL, Membre du Comit dinvestissement du Fonds de
Grante : Hlne Ploix SARL, Sorepe Socit Civile dinvestissement du Fonds de Pension des personnels des
Hlne Marie Joseph SARL, Sorepe Membre du Comit Pension des personnels des Nations Unies
Socit Civile, Gomar Holding dinvestissement du Fonds de Nations Unies
(Luxembourg) Pension des personnels des
Membre : Comit Nations Unies, Independent
dinvestissement du Fonds de Expert Oversight Advisory
Pension des personnels des Committee (IEOAC) de
Nations Unies (jusqu fin 2011), lOrganisation Mondiale de la
Independent Expert Oversight Sant (OMS)
Advisory Committee (IEOAC) de
lOrganisation Mondiale de la
Sant (OMS), Insitut Franais des
Administrateurs
(1) Les mandats en italique nentrent pas dans les dispositions de la loi n 2001-401 du 15 mai 2001 relatives au cumul des mandats.
(2) Au 31 dcembre 2012.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 37


2 GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Le Conseil dadministration

Louis SCHWEITZER
Fonction principale(1): Prsident de France Initiative Prsident dHonneur de Renault
N le 8 juillet 1942 Mandats au 31 dcembre 2012(1)
Dates de dbut et de fin de mandat : 12 mai 2010 AG 2013 Administrateur : LOral, Veolia Environnement
Date du 1er mandat : 14 dcembre 1993 Membre du Conseil Consultatif : Allianz (Allemagne), Bosch
(Allemagne)
Nombre dactions BNP Paribas dtenues(2) : 25 233
Membre du Conseil : Fondation Nationale des Sciences Politiques,
Adresse professionnelle : 8-10, avenue mile-Zola
Muse du quai Branly
92109 BOULOGNE-BILLANCOURT CEDEX
2 FRANCE
Prsident : Festival dAvignon, MC 93

Mandats exercs au 31 dcembre des exercices prcdents


(les socits mentionnes sont les ttes des groupes dans lesquels les fonctions sont exerces)
2011 : 2010 : 2009 : 2008 :
Prsident de France Initiative Prsident dHonneur de Renault Prsident du Conseil Prsident du Conseil
Prsident dHonneur de Renault Prsident du Conseil dadministration de Renault dadministration de Renault
Prsident du Conseil dadministration : AstraZeneca Prsident du Conseil Prsident du Conseil
dadministration : AstraZeneca Plc (Grande-Bretagne), AB Volvo dadministration : AstraZeneca dadministration : AstraZeneca
Plc (Grande-Bretagne), AB Volvo (Sude) Plc (Grande-Bretagne) Plc (Grande-Bretagne)
(Sude) Administrateur : LOral, Veolia Prsident du Conseil Prsident du Conseil
Administrateur : LOral, Veolia Environnement de surveillance : Le de surveillance : Le
Environnement Membre du Conseil Consultatif : Monde & Partenaires Associs Monde & Partenaires Associs
Membre du Conseil Consultatif : Banque de France, Allianz (SAS), Le Monde SA, Socit (SAS), Le Monde SA, Socit
Allianz (Allemagne), Bosch (Allemagne) ditrice du Monde ditrice du Monde
(Allemagne) Membre du Conseil : Administrateur : LOral, Veolia Administrateur : LOral, Veolia
Membre du Conseil : Fondation Fondation Nationale des Environnement, AB Volvo Environnement, AB Volvo
Nationale des Sciences Politiques, Sciences Politiques, Institut (Sude) (Sude)
Muse du quai Branly Franais des Relations Prsident : Haute Autorit de Prsident : Haute Autorit de
Prsident : Festival dAvignon, Internationales, Muse du quai lutte contre les discriminations lutte contre les discriminations
MC 93 Branly et pour lgalit (HALDE) et pour lgalit (HALDE)
Membre du Conseil Consultatif : Membre du Conseil Consultatif :
Banque de France, Allianz Banque de France, Allianz
(Allemagne) (Allemagne)
Membre du Conseil : Membre du Conseil :
Fondation Nationale des Fondation Nationale des
Sciences Politiques, Institut Sciences Politiques, Institut
Franais des Relations Franais des Relations
Internationales, Muse du quai Internationales, Muse du
Branly Louvre, Muse du quai Branly
(1) Les mandats en italique nentrent pas dans les dispositions de la loi n 2001-401 du 15 mai 2001 relatives au cumul des mandats.
(2) Au 31 dcembre 2012.

38 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS


GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Le Conseil dadministration 2

Michel TILMANT
Fonction principale(1): Grant de Stran sprl (Belgique)
N le 21 juillet 1952 Mandats au 31 dcembre 2012(1)
Dates de dbut et de fin de mandat : 12 mai 2010 AG 2013 Prsident : Guardian Holdings Limited (Jersey), Guardian
Date du 1er mandat : 12 mai 2010 Acquisitions Limited (Royaume-Uni)
(M. Michel Tilmant a exerc les fonctions de censeur Administrateur : Sofina SA (Belgique), Groupe Lhoist SA (Belgique),
de BNP Paribas du 4 novembre 2009 au 11 mai 2010) Foyer Assurances SA (Luxembourg), CapitalatWork Foyer Group SA
(Luxembourg), Universit Catholique de Louvain (Belgique), Royal
Nombre dactions BNP Paribas dtenues(2) : 500
Adresse professionnelle : Rue du Moulin 10
B 1310 LA HULPE
Automobile Club of Belgium (Belgique)
Senior Advisor : Cinven Ltd (Royaume-Uni) 2
BELGIQUE
Mandats exercs au 31 dcembre des exercices prcdents
(les socits mentionnes sont les ttes des groupes dans lesquels les fonctions sont exerces)
2011 : 2010 :
Prsident : Green Day Holdings Senior Advisor : Cinven Ltd
Limited (Jersey), Green Day (U.K.)
Acquisitions Limited (U.K.) Administrateur : Sofina SA
Administrateur : Sofina SA (Belgique), Groupe Lhoist SA
(Belgique), Groupe Lhoist SA (Belgique), Foyer Assurances SA
(Belgique), Foyer Assurances SA (Luxembourg), CapitalatWork
(Luxembourg), CapitalatWork Foyer Group SA (Luxembourg),
Foyer Group SA (Luxembourg), Universit Catholique de
Universit Catholique de Louvain Louvain (Belgique), Royal
(Belgique), Royal Automobile Club Automobile Club of Belgium
of Belgium (Belgique)
Senior Advisor : Cinven Ltd (U.K.)
(1) Les mandats en italique nentrent pas dans les dispositions de la loi n 2001-401 du 15 mai 2001 relatives au cumul des mandats.
(2) Au 31 dcembre 2012.

Emiel VAN BROEKHOVEN


Fonction principale(1): conomiste, Professeur Honoraire de lUniversit dAnvers (Belgique)
N le 30 avril 1941 Mandats au 31 dcembre 2012(1)
Dates de dbut et de fin de mandat : 12 mai 2010 AG 2013 Nant
Date du 1er mandat : 12 mai 2010
(M. Emiel Van Broekhoven a exerc les fonctions de censeur
de BNP Paribas du 4 novembre 2009 au 11 mai 2010)
Nombre dactions BNP Paribas dtenues(2) : 550
Adresse professionnelle : Zand 7 9
B 2000 ANTWERP
BELGIQUE
Mandats exercs au 31 dcembre des exercices prcdents
(les socits mentionnes sont les ttes des groupes dans lesquels les fonctions sont exerces)
2011 : 2010 :
Nant Nant
(1) Les mandats figurant en italique nentrent pas dans les dispositions de la loi n 2001-401 du 15 mai 2001 relatives au cumul des mandats.
(2) Au 31 dcembre 2012.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 39


2 GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Le Conseil dadministration

Daniela WEBER-REY
Fonction principale(1): Associe chez Clifford Chance, Francfort (Allemagne)
Ne le 18 novembre 1957 Mandats au 31 dcembre 2012(1)
Dates de dbut et de fin de mandat : 11 mai 2011 AG 2014 Membre : Commission gouvernementale du Code de gouvernement
Date du 1er mandat : 21 mai 2008 dentreprise allemand, Stakeholder Group de lEuropean Insurance
and Occupational Pensions Authority (EIOPA), Partnership Council
Nombre dactions BNP Paribas dtenues(2) : 2 148
de Clifford Chance, Board member European Corporate Governance
Adresse professionnelle : Mainzer Landstrasse 46
Institute (ECGI), Bruxelles (Belgique), Advisory board member
D 60325 FRANKFURT AM MAIN
2 ALLEMAGNE
International Institute for Insurance Regulation (ICIR), Francfort
(Allemagne)
Mandats exercs au 31 dcembre des exercices prcdents
(les socits mentionnes sont les ttes des groupes dans lesquels les fonctions sont exerces)
2011 : 2010 : 2009 : 2008 :
Membre : Commission Membre : Groupe dexperts Membre : Groupe consultatif Membre : Groupe consultatif
gouvernementale du Code Ad Hoc Group of Corporate sur le gouvernement sur le gouvernement
allemand de gouvernement Governance Experts for the dentreprise et le droit des dentreprise et le droit des
dentreprise, Stakeholder Group Financial Services Area de socits de la Commission socits de la Commission
de l European Insurance and la Commission europenne, europenne, Groupe dexperts europenne, Groupe dexperts
Occupational Pensions Authority Commission gouvernementale Removing obstacles to Removing obstacles to
(EIOPA), Partnership Council de du Code allemand de cross-border investments cross-border investments
Clifford Chance gouvernement dentreprise, de la Commission europenne, de la Commission europenne,
Partnership Council de Clifford Groupe dexperts Ad Commission gouvernementale
Chance Hoc Group of Corporate du Code allemand de
Governance Experts for the gouvernement dentreprise
Financial Services Area de
la Commission europenne,
Commission gouvernementale
du Code allemand de
gouvernement dentreprise
(1) Les mandats figurant en italique nentrent pas dans les dispositions de la loi n 2001-401 du 15 mai 2001 relatives au cumul des mandats.
(2) Au 31 dcembre 2012.

Fields WICKER-MIURIN
Fonction principale(1): Co-fondateur et Associe chez Leaders Quest (Grande-Bretagne)
Ne le 30 juillet 1958 Mandats au 31 dcembre 2012(1)
Dates de dbut et de fin de mandat : 11 mai 2011 AG 2014 Administrateur : CDC Group Plc, Ballarpur International Graphic
Date du 1er mandat : 11 mai 2011 Paper Holdings
Membre : Conseil de la Battex School of Leadership University of
Nombre dactions BNP Paribas dtenues(2) : 139
Virginia (Etats-Unis)
Adresse professionnelle : 3-5 Richmond Hill
Richmond, SURREY TW10 6RE
GRANDE-BRETAGNE
Mandats exercs au 31 dcembre des exercices prcdents
(les socits mentionnes sont les ttes des groupes dans lesquels les fonctions sont exerces)
2011 :
Administrateur : CDC Group Plc,
Ballarpur International Graphic
Paper Holdings
Membre : Conseil de la Battex
School of Leadership University
of Virginia
(1) Les mandats figurant en italique nentrent pas dans les dispositions de la loi n 2001-401 du 15 mai 2001 relatives au cumul des mandats.
(2) Au 31 dcembre 2012.

40 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS


GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Le Conseil dadministration 2

AUTRES MANDATAIRES SOCIAUX

Philippe BORDENAVE
Fonction principale(1): Directeur Gnral dlgu de BNPParibas
N le 2 aot 1954 Mandats au 31 dcembre 2012(1)
Administrateur : BNP Paribas Personal Finance
Nombre dactions BNP Paribas dtenues(2) : 39 049
Reprsentant Permanent : Antin Participation 5 (SAS) : BNP Paribas
Adresse professionnelle : 3, rue dAntin
75002 PARIS,
Securities Services (SCA) 2
FRANCE
Mandats exercs au 31 dcembre des exercices prcdents
(les socits mentionnes sont les ttes des groupes dans lesquels les fonctions sont exerces)
2011 :
Directeur Gnral dlgu de BNP Paribas ( compter du 1er dcembre 2011)
Administrateur : BNP Paribas UK Holdings Ltd (Grande-Bretagne),
BNP Paribas Personal Finance
Reprsentant Permanent : Antin Participation 5 (SAS) dans BNP Paribas Securities Services (SCA)
(1) Les mandats en italique nentrent pas dans les dispositions de la loi n 2001-401 du 15 mai 2001 relatives au cumul des mandats.
(2) Au 31 dcembre 2012.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 41


2 GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Le Conseil dadministration

Georges CHODRON DE COURCEL


Fonction principale(1): Directeur Gnral dlgu de BNPParibas
N le 20 mai 1950 Mandats au 31 dcembre 2012(1)
Prsident : BNP Paribas (Suisse) SA
Nombre dactions BNP Paribas dtenues(2) : 71 561
Vice-Prsident : Fortis Bank SA/NV (Belgique)
Adresse professionnelle : 3, rue dAntin
Administrateur : Alstom, Bouygues, Socit Foncire, Financire
75002 PARIS,
et de Participation (FFP), Nexans, CNP Compagnie Nationale
FRANCE
Portefeuille (Belgique), Erb SA (Belgique), GBL Groupe Bruxelles

2 Lambert (Belgique), SCOR Holding (Switzerland) AG (Suisse),


Scor Global Life Rckversicherung Schweiz AG (Suisse), SCOR Switzerland
AG (Suisse), Verner Investissements SAS
Membre du Conseil de surveillance : Lagardre SCA
Censeur : Exane, SCOR SE
Mandats exercs au 31 dcembre des exercices prcdents
(les socits mentionnes sont les ttes des groupes dans lesquels les fonctions sont exerces)
2011 : 2010 : 2009 : 2008 :
Directeur Gnral dlgu Directeur Gnral dlgu Directeur Gnral dlgu Directeur Gnral dlgu
de BNP Paribas de BNP Paribas de BNP Paribas de BNP Paribas
Prsident : Compagnie dInvestissement Prsident : Compagnie Prsident : Compagnie Prsident : Compagnie
de Paris SAS, Financire BNP Paribas dInvestissement de Paris SAS, dInvestissement de Paris SAS, dInvestissement de Paris SAS,
SAS, BNP Paribas (Suisse) SA Financire BNP Paribas SAS, Financire BNP Paribas SAS, Financire BNP Paribas SAS,
Vice-Prsident : Fortis Bank SA/NV BNP Paribas (Suisse) SA BNP Paribas (Suisse) SA BNP Paribas (Suisse) SA
(Belgique) Vice-Prsident : Fortis Bank SA/ Vice-Prsident : Fortis Bank SA/ Administrateur : Alstom,
Administrateur : Alstom, Bouygues, NV (Belgique) NV (Belgique) Bouygues, Socit Foncire,
Socit Foncire, Financire et de Administrateur : Alstom, Bouygues, Administrateur : Alstom, Bouygues, Financire et de Participations SA,
Participation SA, Nexans, CNP Socit Foncire, Financire et de Socit Foncire, Financire et de Nexans, BNP Paribas ZAO
Compagnie Nationale Portefeuille Participations SA, Nexans, Erb Participations SA, Nexans, Erb SA (Russie), Erb SA (Belgique), SCOR
(Belgique), Erb SA (Belgique), GBL SA (Belgique), Groupe Bruxelles (Belgique), Groupe Bruxelles Lambert Holding (Switzerland) AG (Suisse),
Groupe Bruxelles Lambert (Belgique), Lambert GBL (Belgique), SCOR GBL (Belgique), SCOR Holding Verner Investissements SAS
SCOR Holding (Switzerland) AG (Suisse), Holding (Switzerland) AG (Suisse), (Switzerland) AG (Suisse), SCOR Membre du Conseil
Scor Global Life Rckversicherung SCOR Global Life Rckversicherung Global Life Rckversicherung Schweiz de surveillance : Lagardre SCA
Schweiz AG (Suisse), SCOR Switzerland Schweiz AG (Suisse), SCOR AG (Suisse), SCOR Switzerland AG Censeur : Exane, Safran,
AG (Suisse), Verner Investissements SAS Switzerland AG (Suisse), Verner (Suisse), Verner Investissements SAS SCOR SA
Membre du Conseil Investissements SAS Membre du Conseil
de surveillance : Lagardre SCA Membre du Conseil de surveillance : Lagardre SCA
Censeur : Exane, SCOR SE de surveillance : Lagardre SCA Censeur : Exane, Safran,
Censeur : Exane, Safran, SCOR SE SCOR SA
(1) Les mandats en italique nentrent pas dans les dispositions de la loi n 2001-401 du 15 mai 2001 relatives au cumul des mandats.
(2) Au 31 dcembre 2012.

42 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS


GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Le Conseil dadministration 2

Franois VILLEROY de GALHAU


Fonction principale(1): Directeur Gnral dlgu de BNPParibas
N le 24 fvrier 1959 Mandats au 31 dcembre 2012(1)
Vice-Prsident : BGL BNP Paribas (Luxembourg)
Nombre dactions BNP Paribas dtenues(2) : 1 411(*)
Administrateur : BNP Paribas Fortis (Belgique), BNP Paribas Leasing
Adresse professionnelle : 3, rue dAntin
Solutions (Luxembourg), Arval Service Lease, Cortal Consors, Banca
75002 PARIS,
Nazionale del Lavoro (Italie)
FRANCE
Membre du Conseil de surveillance : Bayard Presse, Villeroy-Boch

Mandats exercs au 31 dcembre des exercices prcdents


AG (Allemagne)
2
(les socits mentionnes sont les ttes des groupes dans lesquels les fonctions sont exerces)
2011 :
Directeur Gnral dlgu de BNP Paribas ( compter du 1er dcembre 2011)
Administrateur : BNP Paribas Cardif, BNP Paribas Dveloppement, BGL BNP Paribas (Luxembourg)
Membre du Conseil de surveillance : Bayard Presse, Villeroy-Boch AG (Allemagne)
(1) Les mandats figurant en italique nentrent pas dans les dispositions de la loi n 2001-401 du 15 mai 2001 relatives au cumul des mandats.
(2) Au 31 dcembre 2012.
(*) Par ailleurs, au titre du Plan dpargne Entreprise, Monsieur Franois Villeroy de Galhau dtient lquivalent de 876 actions BNP Paribas.

RMUNRATIONS

RMUNRATIONS ET AVANTAGES SOCIAUX INFORMATIONS SUR LES OPTIONS DE


VERSS AUX MANDATAIRES SOCIAUX SOUSCRIPTION OU DACHAT DACTIONS ET
DURANT LEXERCICE 2012 LES ACTIONS DE PERFORMANCE
Voir partie 4.6 tats financiers consolids note 8.e Rmunrations et Instruments consentis en 2012 aux salaris non mandataires sociaux
avantages sociaux bnficiant aux mandataires sociaux. bnficiant du nombre dattribution le plus lev, et instruments
transfrs ou levs en 2012 les plus importants, au profit de salaris
non mandataires sociaux :
LES JETONS DE PRSENCE
Voir rapport du Prsident.

Nombre doptions attribues/ Prix moyen pondr Dates


dactions souscrites ou achetes (en euros) dattribution
Options consenties en 2012
(Somme des 10 plus importantes attributions) - - -
Options leves en 2012
(10 salaris) 134 272 36,29 21/03/2003

Nombre dactions attribues/transfres Dates dattribution


Actions de performance consenties en 2012
(Somme des 10 plus importantes attributions) 109 500 06/03/2012
Actions de performance transfres en 2012
(10 salaris) 4 318 06/04/2009

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 43


2 GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Le Conseil dadministration

TAT RCAPITULATIF DES OPRATIONS DCLARES SUR LE TITRE BNP PARIBAS

Oprations des dirigeants et des personnes mentionnes larticle L621-18-2 du Code montaire et financier sur les titres de la socit, vises aux
articles 223-22 223-26 du Rglement gnral de lAMF, ralises au cours de lexercice 2012 et dclarables au sens de la rglementation de lAMF.

Description de Montant
2 Nom et Prnom
Qualit
Oprations
ralises
linstrument
nancier
Nature de
lopration
Nombre
doprations
desoprations
(en euros)
BONNAF Jean-Laurent titre Actions Acquisition de
Administrateur Directeur Gnral de BNP Paribas personnel BNP Paribas 3 629 actions 2 91 423,32
BORDENAVE Philippe titre Actions Acquisition de
Directeur Gnral dlgu de BNP Paribas personnel BNP Paribas 1 817 actions 1 44 661,86
CHODRON DE COURCEL Georges titre Actions Acquisition de 1 64 350,44
Directeur Gnral dlgu de BNP Paribas personnel BNP Paribas 2 618 actions
Cession de 1 112 200,00
3 000 actions
PLOIX Hlne titre Actions Acquisition de 1 1 491,82
Administrateur de BNP Paribas personnel BNP Paribas 79 actions
SCHWEITZER Louis titre Actions Acquisition de 1 17 992,56
Administrateur de BNP Paribas personnel BNP Paribas 732 actions

44 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS


GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Rapport du Prsident du Conseil dadministration sur les conditions de prparation et dorganisation des travaux du Conseil
ainsi que sur les procdures de contrle interne mises en place par la socit
2

2.2 Rapport du Prsident du Conseil


dadministration sur les conditions
deprparation et dorganisation des travaux
du Conseil ainsi que surlesprocdures de
contrle interne mises en place par la socit 2

Le prsent rapport est tabli en application de larticle L225-37 du Code Conformment aux dispositions de larticle L225-37 du Code de
de commerce. commerce, il est prcis que le Code de gouvernement dentreprise
auquel BNP Paribas se rfre volontairement est le Code de
Les informations quil comporte prennent notamment en considration
gouvernement dentreprise des socits cotes publi par lAssociation
lannexe I du Rglement europen (CE) n 809/2004 du 29 avril 2004,
Franaise des Entreprises Prives (Afep) et le Mouvement des Entreprises
ainsi que la Recommandation AMF n 2012-02 sur le gouvernement
de France (Medef). BNP Paribas applique, dans leur intgralit, les
dentreprise et la rmunration des dirigeants des socits se rfrant
recommandations de ce Code.
au Code Afep-Medef Prsentation consolide des recommandations
contenues dans les rapports annuels de lAutorit des Marchs Financiers
(AMF).

LE GOUVERNEMENT DENTREPRISE DE BNP PARIBAS

1. PRINCIPES DE GOUVERNANCE interne et des risques toute question relative la politique de


conformit relevant, notamment des risques de rputation ou de
Le prsent rapport reproduit, par citations ou sous forme dextraits
lthique professionnelle. Le Comit de contrle interne, des risques
spcifiques, lensemble des dispositions du rglement intrieur du Conseil
et de la conformit remplit ses missions de manire indpendante
dadministration consacres sa composition et son fonctionnement,
et complmentaire du Comit des comptes qui assure le suivi des
la rpartition des responsabilits entre la Direction Gnrale et le
questions relatives llaboration et au contrle des informations
Conseil dadministration, aux missions et au fonctionnement des Comits
comptables et financires. Ces deux Comits se runissent en sance
spcialiss, ainsi quau comportement de ladministrateur et du censeur(1).
commune pour traiter des sujets relevant de la politique de risque
et de provisionnement de BNP Paribas, prendre connaissance des
1.a Les missions du Conseil dadministration plans daudit, et prparer les travaux du Conseil sur lvaluation
Le Rglement intrieur adopt en 1997 par le Conseil dadministration des politiques et des dispositifs de gestion des risques. Ils dlibrent
dfinit les missions du Conseil et de ses Comits spcialiss ; il est sur la base dune documentation labore conjointement par le
priodiquement mis jour afin dtre en conformit avec les lois, responsable Finance et le responsable des Risques du Groupe. Ces
rglements et recommandations de place en vigueur, et dtre deux responsables assistent aux runions.
adapt en considration des meilleures pratiques de gouvernement La composition de ces deux Comits et les travaux quils ralisent
dentreprise. Il comporte une partie consacre au Comportement de dans leurs domaines respectifs visent rpondre aux exigences des
ladministrateur et sa Dontologie. disciplines bancaires et prudentielles, que celles-ci procdent de la loi,
Les Comits spcialiss du Conseil dadministration sont le Comit des des dispositions dfinies par le rgulateur ou de rgles que simpose
comptes, le Comit de contrle interne, des risques et de la conformit, BNP Paribas pour la qualit de son contrle interne et sa politique
le Comit de gouvernement dentreprise et des nominations et le de risque.
Comit des rmunrations. Lextrait du rglement intrieur relatif aux missions du Conseil
En crant un Comit de contrle interne et des risques distinct du dadministration et des Comits spcialiss figure en annexe du prsent
Comit des comptes, le Conseil dadministration a dcid, ds 1994, rapport.
de dcoupler les attributions habituellement dvolues au Comit
daudit. En 2007, le Conseil a largi la mission du Comit de contrle

(1) Sur proposition du Prsident, le Conseil dadministration peut, selon les Statuts, dsigner un ou deux censeurs. Les censeurs participent avec voix consultative aux runions
du Conseil dadministration.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 45


2 GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Rapport du Prsident du Conseil dadministration sur les conditions de prparation et dorganisation des travaux du Conseil
ainsi que sur les procdures de contrle interne mises en place par la socit

1.b La dissociation des fonctions de Prsident Groupe au travers de responsabilits quil exerce titre personnel au sein
et de Directeur Gnral dinstances publiques nationales ou internationales.

La sparation des fonctions de Prsident et de Directeur Gnral exprime Ces missions mobilisent le temps du Prsident au service du Groupe. Les
la volont de BNP Paribas de se conformer aux meilleures pratiques initiatives quil prend et les actions quil ralise pour les mener bien
de gouvernance et dassurer dans la transparence la continuit de la sont prises en compte par le Conseil dadministration pour procder
Direction Gnrale. Lors de sa sance du 1er dcembre 2011, le Conseil son valuation et dterminer sa rmunration.
dadministration a confirm les modalits de la dissociation des fonctions Lextrait du rglement intrieur relatif aux missions du Prsident figure
de Prsident et de Directeur Gnral telles quil les avait arrtes le en annexe du prsent rapport.
2 11 juin 2003.
Les pouvoirs du Directeur Gnral
Les missions du Prsident Le Directeur Gnral est investi des pouvoirs les plus tendus pour agir
Le Prsident veille au maintien de la qualit de la relation avec les en toutes circonstances au nom de BNP Paribas et pour reprsenter la
actionnaires en troite coordination avec les actions menes dans ce Banque dans ses rapports avec les tiers. Il a autorit sur lensemble
domaine par la Direction Gnrale. Il prside, ce titre, le Comit de du Groupe. Il est responsable de lorganisation et des procdures de
Liaison des Actionnaires dont la mission est daccompagner la Banque contrle interne et de lensemble des informations requises ce titre
dans sa communication destination de lactionnariat individuel ; par la rglementation.
plusieurs fois par an, il invite les actionnaires des rencontres au cours
Il exerce ses pouvoirs dans la limite de lobjet social, sous rserve de
desquelles la stratgie de lentreprise est expose.
ceux que la loi attribue expressment aux Assembles dactionnaires et
Le Prsident apporte son aide et ses conseils au Directeur Gnral tout en au Conseil dadministration.
respectant les responsabilits excutives de celui-ci. Le Prsident organise
titre interne, le Rglement du Conseil dadministration dispose que
son activit pour garantir sa disponibilit et mettre son exprience au
le Directeur Gnral lui prsente pour accord pralable toutes les
service du Groupe. Ses missions sont de nature contributive et ne lui
dcisions dinvestissement ou de dsinvestissement (hors oprations
confrent aucun pouvoir excutif. Elles ne limitent en rien les pouvoirs
de portefeuille) dun montant suprieur 250 millions deuros, ainsi que
du Directeur Gnral, qui assume seul la responsabilit oprationnelle
tout projet de prise ou de cession de participations (hors oprations de
du Groupe.
portefeuille) suprieures ce seuil. Le Directeur Gnral doit prsenter
la demande du Directeur Gnral, il peut participer toute runion pour accord pralable au Comit des comptes du Conseil toute mission
interne portant sur des sujets qui concernent la stratgie, lorganisation, non couverte par le mandat des Commissaires aux comptes dont le
les projets dinvestissement ou de dsinvestissement, les risques montant dhonoraires (hors taxes) excde un million deuros.
et linformation financire. Il exprime son avis sans prjudice des
comptences du Conseil dadministration. 1.c La composition du Conseil Lindpendance
En troite coordination avec la Direction Gnrale, le Prsident peut des administrateurs
reprsenter le Groupe dans ses relations de haut niveau, notamment
avec les grands clients et les pouvoirs publics, aux plans national et La composition du Conseil
international. Le Prsident apporte son appui aux quipes responsables Sur la proposition du Conseil dadministration, lAssemble Gnrale
de la couverture des grandes entreprises et institutions financires Mixte des actionnaires du 23 mai 2012(1) a renouvel le mandat de
internationales ; il contribue galement au dveloppement des activits Madame Laurence Parisot, ainsi que ceux de MM. Denis Kessler et
de conseil de BNP Paribas, notamment en apportant son assistance Michel Pbereau et nomm M. Pierre Andr de Chalendar. Quinze
la ralisation doprations majeures de Corporate Finance. Il apporte administrateurs taient prsents lors de cette Assemble.
son concours la Direction Gnrale ou, la demande de celle-ci, lissue de lAssemble Gnrale du 23 mai 2012, le Conseil
reprsente la Banque dans ses relations avec les autorits financires et dadministration tait compos de seize administrateurs dont quatorze
montaires nationales et internationales. Il participe activement au dbat nomms par les actionnaires. Le 16 fvrier 2012, M. Thierry Mouchard,
sur lvolution de la rgulation et des politiques publiques qui concernent administrateur lu par les salaris, a succd M. Jean-Marie Gianno.
BNP Paribas et, plus gnralement, le secteur bancaire. La reprsentation des femmes parmi les administrateurs nomms
Le Prsident contribue la promotion des valeurs et de limage de par les actionnaires tait au 31 dcembre 2012 de 35,7 % (5/14). Cinq
BNP Paribas tant au sein du Groupe qu lextrieur de celui-ci. Il nationalits sont reprsentes au sein du Conseil.
sexprime sur les principes daction de BNP Paribas, en particulier dans
le domaine de lthique professionnelle. Il contribue la rputation du

(1) La participation des actionnaires lAssemble Gnrale est dj dfinie larticle 18 des Statuts. Un rsum de ces rgles ainsi que le compte rendu de lorganisation et du
droulement de lAssemble Gnrale du 23 mai 2012 figurent dans la partie BNP Paribas et ses actionnaires du Document de rfrence et rapport financier annuel.

46 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS


GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Rapport du Prsident du Conseil dadministration sur les conditions de prparation et dorganisation des travaux du Conseil
ainsi que sur les procdures de contrle interne mises en place par la socit
2

Lindpendance des administrateurs mmes raisons que le critre de perte dindpendance lie la dure de
Rpondent aux critres dindpendance dfinis par le Code de lexercice de son mandat ne sappliquait pas sa personne. Lensemble
gouvernement dentreprise Afep-Medef : M. Pierre Andr de Chalendar, de ces apprciations a t formul conformment aux dispositions du
Mme Meglena Kuneva, MM. Jean-Franois Lepetit et Louis Schweitzer, Code de gouvernement dentreprise AFEP-MEDEF. Plus de la moiti des
Mmes Laurence Parisot et Hlne Ploix, MM. Michel Tilmant et Emiel administrateurs de BNP Paribas sont indpendants conformment aux
Van Broekhoven, Mmes Daniela Weber-Rey et Fields Wicker-Miurin. dispositions de ce code.
Conformment aux dispositions du Code de gouvernement dentreprise Les deux administrateurs lus par les salaris, M. Thierry Mouchard et
AFEP-MEDEF (point 8.5), le Conseil dadministration a considr que la Mme Nicole Misson, ne sont pas reconnus comme indpendants selon
composition du capital de BNP Paribas et labsence de conflit dintrts
potentiel garantissaient lindpendance de MM. Michel Tilmant et Emiel
les critres du Code de gouvernement dentreprise Afep-Medef en dpit
de leur statut et de leur mode dlection qui constituent pourtant une
2
Van Broekhoven. Aprs avoir procd lvaluation de M. Denis Kessler garantie dindpendance.
avant de proposer le renouvellement de son mandat lAssemble Trois administrateurs nomms par les actionnaires, MM. Baudoin Prot,
Gnrale des actionnaires du 23 mai 2012, le Conseil a considr Prsident du Conseil dadministration, Michel Pbereau, Prsident
que le critre de perte dindpendance lie lexercice dun mandat dHonneur, et Jean-Laurent Bonnaf, Directeur Gnral, ne rpondent
dadministrateur depuis plus de douze ans ne sappliquait pas sa pas aux critres du Code de gouvernement dentreprise Afep-Medef
personne. Le Conseil avait explicitement soulign que cette considration dfinissant ladministrateur indpendant.
tait fonde sur son apprciation de la personnalit de M. Denis Kessler et
Le tableau ci-dessous prsente la situation de chaque administrateur au
de la libert desprit avec laquelle il exerce son mandat dadministrateur
regard des critres dindpendance proposs par le Code de gouvernement
et de Prsident du Comit des rmunrations. Aprs avoir galement
dentreprise Afep-Medef :
procd lvaluation de M. Louis Schweitzer, administrateur et Prsident
du Comit des comptes, le Conseil dadministration a considr pour les

SITUATION DES ADMINISTRATEURS AU REGARD DES CRITRES DINDPENDANCE DU CODE AFEP-MEDEF

Critre 1 Critre 2 Critre 3 Critre 4 Critre 5 Critre 6 Critre 7


B. PROT x o o o o o o
M. PBEREAU x o o o o x o
J.L. BONNAF x o o o o o o
P.A. DE CHALENDAR o o o o o o o
D. KESSLER o o o o o x (*)
o
M. KUNEVA o o o o o o o
J.F. LEPETIT o o o o o o o
N. MISSON x o o o o o o
T. MOUCHARD x o o o o o o
L. PARISOT o o o o o o o
H. PLOIX o o o o o o o
L. SCHWEITZER o o o o o x(*) o
M. TILMANT o o o o o o o
E. VAN BROEKHOVEN o o o o o o o
D. WEBER-REY o o o o o o o
F. WICKER-MIURIN o o o o o o o
Lgende :
o reprsente un critre respect dindpendance selon les critres Afep-Medef.
x reprsente un critre non satisfait dindpendance selon les critres Afep-Medef.
Critre 1 : Statut de salari ou de mandataire social au cours des cinq annes prcdentes.
Critre 2 : Existence ou non de mandats croiss.
Critre 3 : Existence ou non de relations daffaires significatives.
Critre 4 : Existence de lien familial proche avec un mandataire social.
Critre 5 : Ne pas avoir t auditeur de lentreprise au cours des cinq annes prcdentes.
Critre 6 : Ne pas tre administrateur de lentreprise depuis plus de douze ans.
Critre 7 : Statut de lactionnaire important.
(*) Cf. commentaire ci-dessus paragraphe Lindpendance des administrateurs .

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 47


2 GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Rapport du Prsident du Conseil dadministration sur les conditions de prparation et dorganisation des travaux du Conseil
ainsi que sur les procdures de contrle interne mises en place par la socit

Le Conseil dadministration considre que les principales qualits oprations dinitis. Ils sont, en particulier, tenus au respect des
personnelles propres assurer, au-del du respect des critres dfinis dispositions lgales relatives aux informations privilgies. Aux termes
par le Code de gouvernement dentreprise Afep-Medef, lindpendance du rglement intrieur, ils doivent sabstenir deffectuer sur le titre
des administrateurs sont les suivantes : BNP Paribas des oprations qui pourraient tre considres comme
la comptence, fonde sur lexprience et la capacit de spculatives.
comprhension des enjeux et des risques ; Les administrateurs ont dclar, au titre des diligences dapplication
le courage, notamment celui dexprimer sa pense et de formuler des normes comptables, navoir bnfici daucun concours financier
son jugement ; de BNP Paribas ou dune socit du Groupe qui nait t consenti
2 la disponibilit, qui permet davoir le recul ncessaire et favorise

des conditions de march.
Lextrait du rglement intrieur relatif au comportement de
limplication de ladministrateur dans lexercice de son mandat ;
ladministrateur figure en annexe du prsent rapport.
laffectio societatis, qui nourrit lengagement de ladministrateur
lgard de la socit, au sein du Conseil qui reprsente collectivement
1.e La formation et linformation
les actionnaires ; laffectio societatis favorise notamment la bonne
des administrateurs
comprhension par ladministrateur de la culture de lentreprise
et de son thique. En application du rglement intrieur, chaque administrateur
La procdure de recrutement des administrateurs associe les peut demander se faire communiquer par le Prsident ou le
informations et les apprciations des membres du Comit de Directeur Gnral tous les documents et informations ncessaires
gouvernement dentreprise et des nominations celles du Prsident laccomplissement de sa mission, afin de participer utilement aux
du Conseil dadministration en vue de slectionner, conformment aux runions du Conseil dadministration et de prendre une dcision
critres dfinis par le Conseil, les candidatures susceptibles de runir claire, ds lors quil sagit de documents utiles la prise de dcision
les qualits personnelles et professionnelles recherches. et relis aux pouvoirs du Conseil.
Les administrateurs ont librement accs aux comptes rendus des
1.d La dontologie de ladministrateur runions des Comits du Conseil.
BNP Paribas se conforme au Rglement europen n 809/2004 du Les sances des Comits sont mises profit pour actualiser, sur des
29 avril 2004. dossiers thmatiques correspondant lordre du jour, linformation des
administrateurs. En outre, le Conseil est tenu inform de lvolution de
la connaissance du Conseil, les administrateurs ne sont pas dans
la rglementation bancaire et des textes de rfrence en matire de
une situation de conflit dintrts. Le rglement intrieur du Conseil
gouvernance. Les administrateurs sont informs des priodes pendant
leur enjoint, en tout tat de cause, de faire part de toute situation de
lesquelles ils peuvent, sauf circonstances particulires, effectuer
conflit dintrts, mme potentiel et de sabstenir de participer au
dventuelles transactions sur le titre BNP Paribas.
vote de la dlibration correspondante . Le rglement intrieur prvoit
quun administrateur qui ne sestimerait plus en mesure de remplir Lors de son entre en fonction, le nouvel administrateur reoit
sa fonction au sein du Conseil dont il est membre doit dmissionner. une documentation crite sur le Groupe, ses caractristiques, son
organisation, ses tats financiers rcents et un ensemble de rfrences
la connaissance du Conseil, il nexiste aucun lien familial entre les
sur les informations disponibles sur le site Internet du Groupe. Le
membres du Conseil et aucun de ses membres na t condamn pour
Secrtaire du Conseil lui communique les principales dispositions
fraude au cours des cinq dernires annes au moins ni na t
lgales relatives la dfinition, la communication et lexploitation
associ en tant que membre dun organe dadministration, de direction
des informations privilgies. Il lui remet le rglement intrieur du
ou de surveillance ou en tant que Directeur Gnral toute faillite,
Conseil dadministration et organise son intention un programme
mise sous squestre ou liquidation au cours des cinq dernires
de rencontres de travail avec les responsables oprationnels et
annes au moins .
fonctionnels du Groupe, correspondant aux besoins de son mandat et
la connaissance du Conseil, aucune incrimination et/ou sanction ses priorits personnelles.
publique officielle na t prononce lencontre dun membre du
En 2012, une journe dinformation a t organise lintention
Conseil dadministration. Aucun administrateur na fait lobjet dune
des administrateurs rcemment nomms ou lus et de ceux qui ont
interdiction dexercer s qualits au cours des cinq dernires annes
souhait y participer. Lordre du jour de cette journe a port sur les
au moins .
principes de la comptabilit et de la gestion financire dune banque,
Indpendamment des conventions et engagements rglements, il sur les activits de Corporate and Investment Banking ainsi que
nexiste pas de disposition ou daccord avec les principaux actionnaires, sur les risques, la liquidit, et la rglementation des banques. Une
des clients, des fournisseurs ou autres, en vertu desquels un membre prsentation des marchs domestiques leur a t faite, ainsi quun
du Conseil dadministration a t slectionn. point sur la politique de la marque BNP Paribas. Les administrateurs
Les administrateurs doivent exercer leur mandat de faon responsable, prsents ont rencontr cette occasion les responsables concerns.
notamment en ce qui concerne la rglementation relative aux

48 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS


GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Rapport du Prsident du Conseil dadministration sur les conditions de prparation et dorganisation des travaux du Conseil
ainsi que sur les procdures de contrle interne mises en place par la socit
2

2. LES RUNIONS DU CONSEIL Le Comit de contrle interne, des risques et de la conformit sest
ET DES COMITS EN 2012 runi quatre reprises avec un taux dassiduit de 100 %.
Le Comit des comptes et le Comit de contrle interne, des risques
Le Conseil dadministration sest runi huit reprises en 2012 dont
et de la conformit se sont runis deux fois en sance commune avec
une fois sur convocation exceptionnelle. La participation moyenne des
un taux dassiduit de 95 %. Ces deux Comits se sont ainsi runis,
administrateurs aux sances du Conseil a t de 95 %. Le Conseil sest,
ensemble ou sparment, dix fois au cours de lanne 2012.
en outre, runi une fois pour un sminaire stratgique.
Le Comit de gouvernement dentreprise et des nominations sest runi
Le Comit des comptes sest runi quatre reprises avec un taux
trois reprises avec un taux dassiduit de 100 %.
dassiduit de ses membres de 100 %.
Le Comit des rmunrations sest runi six fois avec un taux dassiduit 2
de 100 %.

ASSIDUIT AUX SANCES DU CONSEIL ET DES COMITS EN 2012

Sances du Conseil Sances des Comits Ensemble des sances


Administrateurs 1 2 1 2 1 2 3
B. PROT 8 8 8 8 100 %
M. PBEREAU 8 8 3 3 11 11 100 %
J.L. BONNAF 8 8 8 8 100 %
C. BBAR (jusquau 23/05/2012) 5 5 2 2 7 7 100 %
P.A DE CHALENDAR
( compter du 24/05/2012) 3 3 3 3 100 %
J.M. GIANNO (jusquau 15/02/2012) 2 2 1 1 3 3 100 %
D. KESSLER 6 8 12 12 18 20 90 %
M. KUNEVA 8 8 8 8 100 %
J.F. LEPETIT 8 8 12 12 20 20 100 %
N. MISSON 8 8 5 5 13 13 100 %
T. MOUCHARD ( compter du 16/02/2012) 5 6 1 2 6 8 75 %
L. PARISOT 6 8 3 3 9 11 82 %
H. PLOIX 8 8 10 10 18 18 100 %
L. SCHWEITZER 8 8 6 6 14 14 100 %
M. TILMANT 8 8 6 6 14 14 100 %
E. VAN BROEKHOVEN 8 8 6 6 14 14 100 %
D. WEBER-REY 7 8 3 3 10 11 91 %
F. WICKER-MIURIN 8 8 4 4 12 12 100 %
Moyenne 95 % 98,5 %
La colonne 1 recense les prsences en sance.
La colonne 2 recense le nombre de sances.
La colonne 3 indique le taux dassiduit individuel.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 49


2 GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Rapport du Prsident du Conseil dadministration sur les conditions de prparation et dorganisation des travaux du Conseil
ainsi que sur les procdures de contrle interne mises en place par la socit

3. LES TRAVAUX DU CONSEIL EN 2012 Il na t saisi daucun projet stratgique qui se serait situ hors
des orientations dfinies et aurait d, de ce fait, faire lobjet dune
3.a Stratgie approbation pralable. Il a fait le point de lvolution de plusieurs
projets quil avait prcdemment voqus.
Le Conseil dadministration dtermine la stratgie et les orientations de
Le Conseil dadministration sest runi, comme les annes prcdentes,
lactivit de BNP Paribas sur la proposition de la Direction Gnrale, qui
pour un sminaire stratgique consacr aux perspectives de rentabilit
en prsente les lments essentiels au terme dun processus interne
et dvolution de son environnement concurrentiel ainsi que du
formalis.
programme pluriannuel dadaptation de lorganisation envisag,
2 Il examine et dcide des oprations dimportance stratgique
conformment aux dispositions de son rglement intrieur. Il suit la
Simple and efficient. Des analyses relatives CIB, aux marchs
domestiques, la banque digitale, certaines zones gographiques
mise en uvre des objectifs quil a approuvs, notamment lors des et mtiers en dveloppement (Asie ; BNP Paribas Cardif ; Turquie) lui
dlibrations sur les comptes et sur le budget. ont t prsentes.
Il est inform rgulirement de la situation de liquidit et des
engagements du Groupe. 3.b Risques, liquidit, conformit et contrle
interne
Le Conseil dadministration a dlibr plusieurs reprises de la
situation de lconomie et des marchs. Il a suivi la mise en uvre Sur le rapport du Comit de contrle interne, des risques et de la
des mesures dadaptation portant sur ladquation des fonds propres conformit uvrant sur la base des informations dlivres par la
aux exigences rglementaires, la dimension du bilan et la liquidit qui Direction Gnrale, le Conseil dadministration a rgulirement dlibr
lui ont t proposes par la Direction Gnrale. de lenvironnement conomique, financier et rglementaire, notamment
prudentiel. Il a t inform de lvolution des risques ainsi que de la
Il a pris connaissance de ltat davancement des travaux raliss par
situation de liquidit.
la Direction Gnrale dans le cadre du Recovery and Resolution Plan
(Plan de Rtablissement et de Rsolution) demand par le Financial Risques et liquidit
Stability Board (FSB) et par lAutorit de Contrle Prudentiel (ACP).
Le Conseil dadministration a dbattu tout au long de lanne de la
Le Conseil a dlibr de lvolution compare des valorisations politique de liquidit en considration de la situation des marchs et
boursires des principales banques mondiales ainsi que de la situation des dispositions prises ou envisages par les autorits de rgulation
relative de BNP Paribas telle quelle rsulte des notations effectues internationales ou nationales. Dans un contexte caractris par une
par les agences de notation. grande instabilit, il a t inform des mesures prises par la Direction
Il a pris connaissance de la stratgie de BNP Paribas Investment Gnrale pour faire face aux changements et leurs consquences
Partners. sur la quantit, la qualit et le cot de la liquidit. Il a pris note des
Le Conseil dadministration a approuv le projet de cession de dispositions mises en uvre par la Direction Gnrale pour suivre les
la franchise de financement des activits dhydrocarbures base besoins de financement des mtiers ainsi que des rsultats obtenus
Houston et au Canada et le projet de cession dun bloc infrieur en 2012 dans ce domaine.
30 % du capital de Klpierre. Il a pris connaissance du projet Il a pris connaissance des conditions de prix et de maturit des
denregistrement de BNP Paribas SA en qualit de Swap dealer. missions ralises en 2011 et 2012.
Il a adopt le projet de restructuration de lactivit Financements Il a t inform de ltat davancement du Recovery and Resolution
Spcialiss et le projet de fusion-absorption de SAS Foncire de la Plan (RRP) tabli la demande des rgulateurs et dont la version
Compagnie Bancaire par BNP Paribas. Il a approuv le renouvellement actualise a t remise lAutorit de Contrle Prudentiel (ACP).
du programme American Depositary Receipt (ADR). Il a approuv la Politique de profil de risque (Risk Appetite Statement)
Il a pris connaissance de la politique mene par BNP Paribas dans le de BNP Paribas qui lui a t propose par la Direction Gnrale avec
domaine de la responsabilit sociale de lentreprise (RSE). le tableau de bord prsentant la mesure des indicateurs retenus pour
Il a t inform des rsultats de lenqute annuelle sur la satisfaction reprsenter ce profil de risque.
des collaborateurs (Global People Survey) et des actions qui en ont Il a pris connaissance des conclusions des travaux du Comit de
dcoul. contrle interne, des risques et de la conformit sur les risques du
Il a dbattu sur le rapport Liikanen et le projet de loi bancaire franaise. Groupe. Il a dlibr des principaux enjeux identifis, en particulier
en ce qui concerne lexposition aux dettes souveraines. Il a t
Il a t inform de la revue interne retrospective de certains paiements
rgulirement inform de lvolution du cot du risque par mtier
en dollars US engage en concertation avec les autorits amricaines
et par zone gographique, ainsi que des principaux risques recenss.
dans le cadre de la mise en uvre de la politique de sanctions
conomiques des tats-Unis. Il a entendu les conclusions des travaux effectus conjointement par
le Comit des comptes et le Comit de contrle interne, des risques
Il a t inform du projet dmission dobligations BNP Paribas
et de la conformit sur la base du rapport tabli au titre de lanne
changeables en actions Pargesa.
2011 sur la mesure et la surveillance des risques, conformment aux
Il a adopt le projet de cession de la filiale de BNP Paribas SA en gypte dispositions du Rglement CRBF 97-02. Il a procd lvaluation de
Emirates NBD P.J.S.C. lefficacit des politiques et des dispositifs mis en place.

50 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS


GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Rapport du Prsident du Conseil dadministration sur les conditions de prparation et dorganisation des travaux du Conseil
ainsi que sur les procdures de contrle interne mises en place par la socit
2

Conformit et contrle interne Il a pris connaissance, chaque trimestre, de lvolution des revenus et
Le Conseil dadministration a reu communication du rapport 2011 sur du coefficient dexploitation par mtier.
la conformit et du rapport 2011 sur le contrle permanent, le risque Pour chaque priode considre, le Conseil a entendu la synthse des
oprationnel et la continuit dactivit. Il a entendu les commentaires travaux du Comit des comptes et les conclusions des Commissaires
du Prsident du Comit de contrle interne, des risques et de la aux comptes qui assistent de plein droit aux sances traitant des
conformit sur ces rapports. Il a t inform de lvolution des moyens comptes et des rsultats.
affects au contrle interne. Il a pris connaissance de la mise jour Le Conseil a dlibr de lvolution du ratio de solvabilit la lumire des
de la charte de contrle interne. Il a approuv la partie du projet de dcisions prises par le rgulateur dans ce domaine. Il a t inform des

rapport du Prsident consacre aux procdures de contrle interne.


Il a t inform des principaux rsultats du contrle priodique en
consquences sur les revenus et les rsultats des mesures prises pour
rduire le besoin de financement du Groupe, notamment en dollars.
2
2011 et au 1er semestre 2012 ainsi que de la synthse des observations Il a examin la rentabilit des fonds propres investis dans les mtiers.
rapportes par lInspection Gnrale. Il a pris connaissance de ltat davancement du plan de rduction
Le Conseil a not que les plans daudit prsents par les Commissaires du bilan. Il a examin la composition du bilan cash en dollars et son
aux comptes leur permettaient daccomplir leurs diligences de manire volution au cours de lanne 2012.
satisfaisante. Le Conseil a t inform des choix significatifs lis lapplication
Il a t inform des enseignements du programme mis en uvre des principes comptables qui ont t examins par le Comit des
par la Direction Gnrale pour assurer le contrle et la scurit des comptes sur le rapport conjoint des Commissaires aux comptes et du
oprations de march. Il a pris connaissance du montant des pertes responsable Finance du Groupe.
et gains lis aux incidents oprationnels ainsi que des principaux Il a entendu les commentaires du Comit des comptes sur la synthse
contentieux. du contrle interne comptable examine, chaque trimestre, par ce
Il a adopt les dlibrations permettant de complter la centralisation dernier.
du contrle priodique des filiales dans le respect de la responsabilit Le Conseil a entendu le compte rendu des auditions des Commissaires
des organes dlibrants des filiales concernes. aux comptes et du responsable Finance du Groupe, ralises par le
Le Conseil a t inform de la revue interne retrospective de certains Comit des comptes hors la prsence du Prsident et du Directeur
paiements en dollars US engage en concertation avec les autorits Gnral.
amricaines dans le cadre de la mise en uvre de la politique de
Gestion financire
sanctions conomiques des tats-Unis.
Le Conseil a reu communication du rapport sur le financement
Le Conseil a entendu hors la prsence du Prsident et du Directeur
moyen et long terme en 2011 et au 1er semestre 2012 ; il a entendu les
Gnral, le compte rendu des auditions de lInspecteur Gnral,
commentaires de la Direction Gnrale sur les conditions dexcution
responsable du contrle priodique, du responsable du contrle
des programmes. Il a galement t rgulirement inform de la
permanent et de la conformit, du responsable dALM Trsorerie et
rentabilit de la production nouvelle des crdits.
du responsable de Group Risk Management dont la comptence couvre
lensemble de la politique de risque du Groupe, ralises par le Comit Il a pris connaissance du rapport ICAAP (Internal Capital Adequacy
de contrle interne, des risques et de la conformit. Assessment Process). Ce rapport a t prsent pour la premire
fois la sance commune du Comit des comptes et du Comit de
Le Conseil a pris connaissance des changes de correspondance avec
contrle interne, des risques et de la conformit. Il vise assurer que
lAutorit de Contrle Prudentiel (ACP) et avec lAutorit des Marchs
la Banque fait une bonne valuation de ses risques (de concentration,
Financiers (AMF) et des commentaires du Comit de contrle interne,
oprationnel, informatique), quelle a mis en place des contrles
des risques et de la conformit. Il a t inform des relations avec
adquats, et quelle dispose et disposera des fonds propres ncessaires
les rgulateurs ltranger telles quelles ont t rapportes par la
pour faire face ces risques.
Direction Gnrale.
Il lui a t rendu compte des rachats dactions effectus dans le cadre
3.c Budget, comptes et rsultats, gestion de lautorisation donne par lAssemble Gnrale.
et information financire Information financire
Budget Le Conseil a examin, lors de chaque sance consacre aux rsultats,
les projets de communiqu. Il a approuv le projet de rapport du
Conformment sa pratique usuelle, le Conseil a examin et approuv
Conseil dadministration pour lanne 2011 ainsi que le projet de
lors de sa dernire sance de lanne, le budget 2013 prsent par la
rapport du Prsident sur les procdures de contrle interne relatives
Direction Gnrale pour lensemble du Groupe, ses domaines dactivit
llaboration et au traitement de linformation comptable et financire.
et ses principaux mtiers.
Les notations long terme de lentreprise figurent en introduction du
Comptes et rsultats Document de rfrence et rapport financier annuel.
Le Conseil a examin et approuv les rsultats du 4e trimestre 2011
et de lanne 2011, ainsi que ceux des trois premiers trimestres de
lanne 2012.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 51


2 GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Rapport du Prsident du Conseil dadministration sur les conditions de prparation et dorganisation des travaux du Conseil
ainsi que sur les procdures de contrle interne mises en place par la socit

3.d Gouvernement dentreprise Le questionnaire a t cette anne complt par une srie dentretiens
individuels.
volution de la gouvernance de BNP Paribas
valuation des administrateurs volution
Le Conseil dadministration a approuv le communiqu de presse de la composition du Conseil dadministration
concernant la renonciation de M. Jean-Laurent Bonnaf son contrat et des Comits spcialiss
de travail, partir du 1er juillet 2012. Il a approuv le projet de
Dans le cadre du processus dcrit ci-dessus, le Conseil a valu
convention rglemente concernant M. Jean-Laurent Bonnaf et le
lindpendance des administrateurs en considration des qualits
projet tabli sur proposition du Comit de gouvernement dentreprise
quil avait dfinies en 2010 (comptence, courage, disponibilit et
2 et des nominations qui sera soumis aux actionnaires pour ratification
lors de lAssemble Gnrale de 2013.
affectio societatis) ainsi que la comptence des membres de chacun
de ses Comits. Il a dlibr des propositions relatives sa composition
valuation du Conseil dadministration susceptibles dtre soumises lapprobation de lAssemble Gnrale
des actionnaires.
Mise en uvre de souhaits damliorations exprims lors
de la dernire valuation du Conseil dadministration au Suite la dcision de M. Claude Bbar de ne pas demander le
titre de 2011 renouvellement de son mandat dadministrateur lors de lAssemble
Les principaux souhaits damlioration formuls taient (i) daccrotre la Gnrale du 23 mai 2012, le Conseil dadministration a propos
part des sances du Conseil consacres au dbat, en dpit des ordres lAssemble Gnrale de nommer M. Pierre Andr de Chalendar pour
du jour chargs ; (ii) de demander au secrtariat du Conseil dtudier la une dure de trois ans. Il lui a galement propos de renouveler les
mise disposition des administrateurs dun certain nombre de documents mandats de Mme Laurence Parisot ainsi que ceux de MM. Denis Kessler
(discours, prsentations du Prsident ou du Directeur Gnral) ou dtudes et Michel Pbereau.
particulirement pertinentes par voie lectronique scurise ; (iii) douvrir Le Comit a nomm M. Michel Pbereau Prsident du Comit de
tous les administrateurs qui le souhaitent les journes organises gouvernement dentreprise et des nominations en remplacement de
lintention des nouveaux administrateurs, afin de leur permettre de se M. Claude Bbar.
familiariser davantage encore avec la stratgie des mtiers du Groupe ;
Rapport du Prsident
enfin (iv) de faire au cours des conseils ordinaires des prsentations des
principaux acteurs de la banque, axes sur la stratgie et les principaux Le Conseil dadministration a approuv le prsent rapport du Prsident
enjeux. sur les conditions de prparation et dorganisation des travaux du
Conseil, ainsi que sur les procdures de contrle interne mises en
Des mesures ont t mises en uvre pour donner satisfaction ces place par BNP Paribas.
demandes, tout en respectant la scurit et la confidentialit des
informations remises au Conseil et en essayant de ne pas alourdir les 3.e Rmunration
sances lexcs.

valuation du Conseil dadministration au titre de 2012


Rmunration des administrateurs
Lorganisation et le fonctionnement du Conseil dadministration et de Les administrateurs extrieurs au Groupe(1) ne reoivent de la part de
ses Comits spcialiss ont fait lobjet dune valuation pour la onzime BNP Paribas aucune autre rmunration que les jetons de prsence.
anne conscutive. En rmunration de leur activit au Conseil dadministration, les
Cette valuation a t ralise sur la base dun questionnaire anonyme jetons de prsence allous aux administrateurs comportent une part
portant sur lorganisation du Conseil (indpendance, conditions de fixe et une part variable lie la prsence effective aux runions
fonctionnement), et ses principaux domaines dactivits tels quils du Conseil.
figurent dans le prsent rapport (stratgie, contrle interne et risques, Sur la proposition conjointe du Comit de gouvernement dentreprise
gestion financire, rmunrations) ainsi que sur les comptences des et des nominations et du Comit des rmunrations, le Conseil
membres des Comits, la pertinence des sujets traits et la qualit des dadministration a dcid de porter la part fixe des jetons de
comptes rendus de leurs travaux. Le support dvaluation comportait prsence de 14 864 euros 17 000 euros et de 22 296 euros
cette anne quarante-six questions assorties dune chelle des 25 500 euros pour les administrateurs trangers partir de 2013.
notations, regroupes en dix thmes. Les administrateurs ont t Les membres du Conseil rsidant ltranger bnficient dun
invits formuler leurs propositions damlioration sur chacun de demi-jeton supplmentaire pour tenir compte de leurs sujtions
ces thmes. Lvaluation densemble est trs satisfaisante, et les particulires.
points dattention signals lan dernier ont fait lobjet de mesures La part variable des jetons de prsence est calcule sur la base
damlioration visibles. de 2 123,43 euros par sance programme (7 sances par an). En
Les points damlioration concernent trois domaines : cas de sance exceptionnelle du Conseil dadministration, chaque
la formation et linformation du Conseil ainsi que laccs aux administrateur prsent reoit un jeton calcul sur cette base
dirigeants non mandataires sociaux ; majore de 75 %.

le temps consacr la comprhension des risques oprationnels et Les administrateurs ne reoivent aucune rmunration au titre de
ceux lis la conformit ; leur participation au sminaire stratgique.

le dlai de remise des dossiers avant les Conseils ou Comits.

(1) Administrateurs membres du Groupe : M. Jean-Marie Gianno (jusquau 15 fvrier 2012) puis M. Thierry Mouchard ( compter du 16 fvrier 2012), Mme Nicole Misson ( compter
du 16 fvrier 2012), MM. Baudouin Prot, Jean-Laurent Bonnaf et Michel Pbereau.

52 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS


GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Rapport du Prsident du Conseil dadministration sur les conditions de prparation et dorganisation des travaux du Conseil
ainsi que sur les procdures de contrle interne mises en place par la socit
2

En rmunration de leur activit dans les Comits spcialiss, les Le Conseil dadministration a arrt les principes de rmunration des
administrateurs reoivent une part fixe et une part variable des mandataires sociaux au titre de 2012. Ces dispositions sont dcrites
jetons de prsence : dans la note annexe 8.e aux tats financiers incluse dans le prsent
la part fixe attribue aux Prsidents des Comits a t fixe Document de rfrence et rapport financier annuel.
20 000 euros pour les Prsidents du Comit des comptes, du Sur la proposition du Comit des rmunrations, le Conseil a approuv
Comit de contrle interne, des risques et de la conformit et du les caractristiques dun plan de rmunration long terme destin
Comit des rmunrations, et 10 000 euros pour le Prsident assurer lintressement des dirigeants mandataires sociaux la
du Comit de gouvernement dentreprise et des nominations. La cration de valeur sur longue priode. Il sest assur auprs du Comit
part fixe pour les autres membres de ces Comits, a t fixe
2 973 euros ;
des Sages Afep-Medef que ce plan respectait les dispositions du Code
de gouvernement dentreprise. Il a mis en uvre ce plan au bnfice du
2
les parts variables lies la prsence effective aux runions Prsident, du Directeur Gnral et des Directeurs Gnraux dlgus.
des Comits ont t fixes 1 698,74 euros par sance pour Ni le Prsident, ni le Directeur Gnral, ni les Directeurs Gnraux
les Prsidents des Comits et 1 061,71 euros pour les autres dlgus nont particip la prparation des dcisions concernant
membres de ces Comits. leur rmunration et nont pris part aux dlibrations correspondantes
En vertu des dispositions ci-dessus, le Conseil a dcid dattribuer aux du Conseil.
membres du Conseil dadministration une somme de 814 997 euros Les dcisions du Conseil dadministration ont t rendues publiques
en 2012. Le montant est infrieur de 3,2 % au montant vers en 2011 conformment au Code de gouvernement dentreprise Afep-Medef.
(841 507 euros) en raison du nombre moins lev de sances du
Conseil. Une note annexe aux tats financiers incluse dans le Document
Le tableau des jetons de prsence verss aux membres du Conseil de rfrence et rapport financier annuel est spcifiquement
dadministration figure dans la note annexe 8.e aux tats financiers, consacre aux rmunrations et avantages sociaux bnficiant
incluse dans le prsent Document de rfrence et rapport financier aux mandataires sociaux. Cette note comporte galement des
annuel. informations sur les rgimes de retraite dont bnficient les
mandataires sociaux ainsi que les engagements provisionns
Rmunration des dirigeants mandataires sociaux
correspondants. Elle prsente de manire standardise
Sur la proposition du Comit des rmunrations, le Conseil lensemble des rmunrations et avantages attribus aux
dadministration a dtermin les rmunrations variables des mandataires sociaux. Elle a t tablie conformment aux
dirigeants mandataires sociaux selon les modalits quil avait dispositions du Code de gouvernement dentreprise Afep-Medef
dfinies en 2010. Ces modalits avaient t dcrites dans la note et aux recommandations de lAMF.
annexe 8.e aux tats financiers incluse dans le Document de rfrence
et rapport financier annuel 2010 (pages 240 et 241). Le Conseil a
constat les rsultats des calculs lis aux critres chiffrs portant
sur la performance du Groupe. Il a apprci comment les objectifs Rmunration des catgories de salaris soumises
une rglementation spcifique
personnels avaient t atteints en considration de son valuation
des performances individuelles des mandataires sociaux, notamment Le Conseil a t inform par le Comit des rmunrations, de
des capacits danticipation, de dcision et danimation mises en lapproche retenue par BNP Paribas pour identifier la population des
uvre par chacun deux. Il a dcid de ne pas utiliser la possibilit collaborateurs dont les activits professionnelles ont une incidence
dattribuer au Directeur Gnral et aux Directeurs Gnraux dlgus significative sur le profil de risque de lentreprise (activits rgules).
une rmunration variable lie la politique de risque et de liquidit. Il a approuv plusieurs amnagements de la politique de rmunration
Le Conseil dadministration sest assur de la cohrence de lvolution de cette population et pris connaissance des principales orientations
de la rmunration variable avec celle du rsultat net part du Groupe envisages par la Direction Gnrale pour dterminer les enveloppes
de BNP Paribas. de rmunration pour les activits rgules au titre de 2012.
Le Conseil a dcid que les rmunrations variables alloues aux galit professionnelle et salariale
mandataires sociaux seraient diffres sur trois ans en proportion
Le Conseil dadministration a dlibr sur la politique de BNP Paribas
de 60 %(1) et que la partie verse en 2011 (40 %) serait, pour moiti,
en matire dgalit professionnelle et salariale sur la base du rapport
diffre de six mois et indexe sur lvolution du cours de laction. La
prvu par la rglementation. Il a t inform de la politique conduite par
partie diffre au-del de 2011 (60 %) serait soumise, pour chaque
la Direction Gnrale pour promouvoir la diversit et veiller au respect
anne considre, une condition de rentabilit des fonds propres
du principe dgalit de traitement des femmes et des hommes dans les
et indexe, pour moiti, sur lvolution du cours de laction depuis la
processus de gestion de carrire et de rmunration.
date du premier versement.

(1) A lexception de M. Franois Villeroy de Galhau, pour lequel, en application des rgles en vigueur pour les salaris du Groupe ayant une rmunration comparable, cette proportion
nest que de 40 %, toutes les autres rgles tant identiques celles retenues pour les autres mandataires sociaux.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 53


2 GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Rapport du Prsident du Conseil dadministration sur les conditions de prparation et dorganisation des travaux du Conseil
ainsi que sur les procdures de contrle interne mises en place par la socit

Plan Global dIntressement en Actions inform des engagements hors-bilan. Une prsentation trimestrielle
Augmentation de capital sur lexercice 2012 dun bilan cash, mieux adapte lanalyse de la structure du bilan
Sur la proposition du Comit des rmunrations, le Conseil a adopt et de la liquidit, est venue complter cette prsentation comptable.
le programme 2012 du Plan Global dIntressement en Actions du Le Comit a pass en revue les expositions sensibles prsentes
Groupe. conformment aux recommandations du Financial Stability Board
Ce programme a port sur 1 921 935 actions de performance au (FSB). Il a pris connaissance de la rduction des expositions du Groupe
bnfice de 5 365 bnficiaires dont le niveau de responsabilit, la aux dettes souveraines et examin les consquences des cessions
contribution aux rsultats ou le potentiel professionnel en font des ralises sur le rsultat du Groupe.
2 lments cls de la stratgie du Groupe, de son dveloppement et de sa
rentabilit. Le Conseil a approuv les rglements et les caractristiques
Lors de lexamen des rsultats, le Comit des comptes a entendu le
responsable Finance du Groupe et le responsable charg du reporting
de ce programme. comptable et financier. Il a, chaque trimestre, procd laudition du
Le Conseil dadministration a arrt les termes et conditions dune responsable Finance, hors la prsence du Prsident et du Directeur
nouvelle augmentation de capital rserve aux salaris. Gnral. Il a notamment, cette occasion, constat une certaine
stabilisation des rgles comptables en 2012, mais aussi la perspective
de nombreuses volutions en 2013 relatives en particulier lvaluation
4. LES TRAVAUX DES COMITS EN 2012 de certains instruments financiers et des engagements de retraite. Il
a entendu les commentaires et les conclusions des Commissaires aux
4.a Comit des comptes comptes sur les rsultats de chaque trimestre. Hors la prsence du
Prsident, du Directeur Gnral et du responsable Finance, le Comit a
Le Comit des comptes a t compos en 2012 de M. Louis Schweitzer, procd laudition des Commissaires aux comptes et leur a pos les
Prsident, de M. Denis Kessler, de Mme Hlne Ploix jusquau 14 fvrier questions quil a juges utiles, notamment sur lexposition du Groupe
2012, ainsi que de M. Emiel Van Broekhoven, de Mme Fields Wicker- au risque souverain et sur le caractre rationnel et prudent des choix
Miurin compter du 2 mai 2012 et de M. Thierry Mouchard compter comptables effectus.
du 5 novembre 2012. Le Comit comprend une majorit de membres
disposant dune exprience et dune comptence dans le domaine de Contrle interne comptable
la gestion financire dentreprise, des disciplines comptables et de Le Comit des comptes a examin chaque trimestre la synthse des
linformation financire. points de contrle signals par les entits du Groupe dans le cadre de
Le Comit des comptes ne comprend aucun membre de la Direction la certification de leurs tats financiers. Il a analys cette occasion
Gnrale. Lactualisation de linformation et des connaissances des lvolution du niveau de risque constat pour chacun des trente
membres du Comit est facilite par la prsentation, par le responsable contrles comptables majeurs.
Finance du Groupe prsent lors des runions, des sujets dimportance Le Comit des comptes a examin la partie du projet de rapport du
significative qui sont comments et discuts en prsence des Prsident concernant les procdures de contrle interne relatives
Commissaires aux comptes. llaboration et au traitement de linformation comptable et financire ;
Les documents relatifs lordre du jour, notamment les dossiers il en a recommand lapprobation par le Conseil dadministration.
concernant les rsultats et le contrle interne comptable sont tablis Relations avec les Commissaires aux comptes
selon des formats standardiss de prsentation.
Le Comit des comptes a reu de chacun des Commissaires aux
Lextrait du rglement intrieur relatif aux missions du Comit des comptes la dclaration crite de son indpendance.
comptes figure en annexe du prsent rapport. Hors la prsence des Commissaires aux comptes, il a t inform des
Le Comit des comptes sest runi quatre reprises en 2012 avec un taux honoraires qui leur ont t verss et pris connaissance du tableau de
dassiduit de ses membres gal 100 %. Il sest, en outre, runi deux synthse des missions non directement lies laudit. Il a autoris
fois en sance commune avec le Comit de contrle interne, des risques une mission de cette nature qui a t soumise son approbation
et de la conformit. conformment au rglement intrieur.

Examen des comptes et information financire Runions communes avec le Comit de contrle
interne, des risques et de la conformit
Le Comit des comptes a procd chaque trimestre lexamen des
comptes sur la base des documents et informations communiqus par Les Comits ont dlibr sur la base du rapport tabli au titre du
la Direction Gnrale et des diligences effectues par les Commissaires Rglement CRBF 97-02 et dune note tablie leur intention sur
aux comptes. les principales volutions intervenues dans les domaines de la
gouvernance et de lorganisation des risques. Ils ont notamment
Le Comit des comptes a analys chaque trimestre les tableaux
voqu les dispositions prises par la Banque pour donner une nouvelle
de synthse des rsultats consolids, la rentabilit annualise des
orientation aux activits de march, rduire certaines expositions et
capitaux propres ainsi que les rsultats et la rentabilit par domaine
renforcer le contrle des risques oprationnels. Ils ont entendu les
dactivit. Il a galement examin lvolution des ratios de solvabilit
commentaires du responsable des risques sur les principaux rsultats
Ble 2, Ble 2.5 et Ble 3 estims ainsi que celle des actifs pondrs.
des stress tests des risques de march.
Il a examin le bilan consolid du Groupe au 31 dcembre 2011 et son
volution entre cette date et le 30 juin 2012 ; il a, cette occasion, t

54 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS


GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Rapport du Prsident du Conseil dadministration sur les conditions de prparation et dorganisation des travaux du Conseil
ainsi que sur les procdures de contrle interne mises en place par la socit
2

Les Comits ont eu une prsentation de la mthode avance le Comit a examin la politique de profil de risque de la Banque et
dvaluation des risques oprationnels, ainsi que des volutions pass en revue le tableau de bord labor pour son suivi trimestriel.
successives des contraintes rglementaires associes aux normes de Le Comit a procd, hors la prsence du Prsident et du Directeur
Ble 2, Ble 2.5 et Ble 3 et de leur application la Banque. Gnral, laudition du responsable de Group Risk Management.
Ils ont reu des Commissaires aux comptes un rapport crit sur leurs
Liquidit
principales constatations relatives aux dficiences du contrle interne,
et pris connaissance des principales orientations retenues par les Le Comit a t rgulirement inform des consquences de la
Commissaires aux comptes pour llaboration de leur plan daudit crise des marchs et des volutions rglementaires sur la politique
de liquidit du Groupe et sur lorganisation de sa gestion. Lors de
2012 ainsi que les points dattention les plus significatifs.
chacune de ses sances, il a procd de larges changes de vues 2
4.b Comit de contrle interne, des risques avec le Prsident, le Directeur Gnral et le responsable dAssets and
et de la conformit Liabilities Management. Il a pris connaissance des actions mises en
uvre par la Direction Gnrale pour faire face un environnement
Le Comit de contrle interne, des risques et de la conformit est prsid profondment modifi.
depuis le 11 mai 2011 par M. Jean-Franois Lepetit. Il est compos de
Il a examin les conditions de ralisation du programme de financement
M. Jean-Marie Gianno jusquau 14 fvrier 2012, ainsi que de M. Michel
moyen et long terme.
Tilmant, de Mmes Nicole Misson et Hlne Ploix partir du 23 avril 2012.
Le Comit a procd, hors la prsence du Prsident et du Directeur
Le Comit comprend une majorit des deux tiers dadministrateurs
Gnral, laudition du responsable dAssets and Liabilities
indpendants, selon les critres du Code de gouvernement dentreprise
Management-Treasury.
Afep-Medef. Il est constitu dune majorit de membres prsentant des
comptences particulires en matire financire et dans le domaine des Contrle permanent, conformit, contrle priodique
risques en raison de leur formation ou de leur exprience. Son Prsident Le Comit a reu communication des projets de rapport 2011 sur
a exerc des responsabilits excutives dans le secteur bancaire, il a t la Conformit, le contrle oprationnel permanent et la continuit
Prsident de la Commission des Oprations de Bourse (COB), membre du dactivit. Il a t inform de ladaptation de lorganisation centrale
Collge de lAutorit des Marchs Financiers (AMF) et Prsident du Conseil de la conformit, et pris connaissance de ltat de synthse des
National de la Comptabilit (CNC). Un autre de ses membres possde rsultats du contrle permanent. Il a pass en revue les principaux
une exprience internationale du management bancaire. Le Comit ne incidents ainsi que les principaux litiges et contestations. Il a examin
comprend aucun membre de la Direction Gnrale. le plan daction de contrle permanent pour 2012 ainsi que les points
Lextrait du rglement intrieur relatif aux missions du Comit de contrle dattention concernant la continuit dactivit. Il a t inform des
interne, des risques et de la conformit figure en annexe du prsent actions mises en uvre et prvues en matire de prvention et de
rapport. protection contre la fraude.

Le Comit sest runi quatre reprises en 2012 avec un taux dassiduit Le Comit a procd, hors la prsence du Prsident et du Directeur
de ses membres gal 100 %. Gnral, laudition du responsable de la conformit et du contrle
permanent.
Risques de march, risques de contrepartie, risques Le Comit a reu communication du projet de rapport 2011 sur le
de crdit contrle priodique et examin les rsultats du Risk assessment ralis
Le Comit a pass en revue, lors de chacune de ses sances, lvolution par lInspection Gnrale ainsi que lvolution du nombre et de la
des risques de march, des risques de contrepartie et des risques nature des recommandations formules par cette dernire. Il a pris
de crdit. Il a dlibr sur la base des informations prsentes par connaissance du rapport dactivit semestriel du contrle priodique.
Group Risk Management (GRM). Le responsable de GRM et ses adjoints Le Comit a procd, hors la prsence du Prsident et du Directeur
spcialiss dans les diffrentes catgories de risques ont rpondu Gnral, laudition de lInspecteur Gnral, responsable du contrle
en sance aux questions du Comit relevant de leur domaine de priodique.
responsabilit.
Le Comit a examin le projet du Rapport Annuel 2011 sur le
Le Comit a pris connaissance des principales conclusions des Risk contrle interne et recommand son approbation par le Conseil
Policy Committees et des Comits Pays organiss par la Direction dadministration.
Gnrale.
Le Comit a t inform tout au long de lanne des sanctions prises
Il a analys les volutions de lconomie et des marchs ainsi que lencontre de grandes banques internationales au titre de la lutte
les consquences qui en rsultaient pour les expositions du Groupe. anti-blanchiment. Il a t inform de ltat davancement de la revue
Il a pris connaissance des indicateurs de concentration sectorielle interne retrospective de certains paiements en dollars US engage en
et gographique. Il a examin lexposition du Groupe aux dettes concertation avec les autorits amricaines dans le cadre de la mise
souveraines ainsi que les principales expositions aux institutions en uvre de la politique de sanctions conomiques des tats-Unis.
financires et aux corporates.
Le Comit a t inform de lvolution de la Valeur en Risque (VaR) ainsi
que des rsultats des stress tests raliss pour les risques de march.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 55


2 GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Rapport du Prsident du Conseil dadministration sur les conditions de prparation et dorganisation des travaux du Conseil
ainsi que sur les procdures de contrle interne mises en place par la socit

Relations avec les rgulateurs 4.d Comit des rmunrations


Le Comit a t inform de ltat davancement des travaux raliss Le Comit des rmunrations a t compos de M. Denis Kessler,
dans le cadre du Recovery and Resolution Plan demand par les Prsident, de M. Jean-Franois Lepetit et de Mme Hlne Ploix compter
rgulateurs. du 10 fvrier 2012. Sa composition est conforme aux recommandations du
Il a t inform des relations avec les rgulateurs, en France et Code de gouvernement dentreprise Afep-Medef : ses membres disposent
ltranger, telles quelles ont t rapportes par la Direction Gnrale. dune exprience des systmes de rmunration et des pratiques de
Il a examin les changes de correspondances entre lAutorit de march dans ce domaine. Chaque membre du Comit des rmunrations
Contrle Prudentiel (ACP), lAutorit des Marchs Financiers (AMF) et la est galement membre, soit du Comit des comptes (M. Denis Kessler),
2 Direction Gnrale ; il en a rendu compte au Conseil dadministration. soit du Comit de contrle interne, des risques et de la conformit
(M. Jean-Franois Lepetit et Mme Hlne Ploix). Cette composition est de
4.c Comit de gouvernement dentreprise et des nature favoriser les travaux du Conseil dadministration sur ladquation
nominations des principes de rmunration et de la politique de risque de BNP Paribas.

Le Comit de gouvernement dentreprise et des nominations a t prsid Le Comit ne comprend pas de membre de la Direction Gnrale. Le
par M. Claude Bbar jusquau 23 mai 2012, puis par M. Michel Pbereau Prsident nen fait pas partie, mais est invit participer aux dlibrations,
compter du 30 novembre 2012. Il est compos de Mmes Laurence hors celles qui le concernent personnellement.
Parisot et Daniela Weber-Rey. Hormis M. Michel Pbereau, qui nest Lextrait du rglement intrieur relatif aux missions du Comit des
pas considr comme indpendant selon les critres de lAfep-Medef, rmunrations figure en annexe du prsent rapport.
mais dont lexprience, la connaissance du secteur et la haute intgrit
Le Comit des rmunrations sest runi six reprises avec un taux
personnelle sont des garants de sa libert et de son sens de lintrt
dassiduit de ses membres gal 100 %.
gnral, Il est compos dadministrateurs indpendants qui possdent
une exprience des problmatiques de gouvernement dentreprise et de Le Comit a examin les sujets concernant la rmunration des
configuration des quipes dirigeantes dans les entits internationales. catgories de salaris soumises une rglementation spcifique. Il
a reu une information dtaille sur la population des collaborateurs
Le Comit ne comprend aucun membre de la Direction Gnrale. Il associe
dont les activits professionnelles ont une incidence significative sur le
le Prsident ses travaux pour la slection des nouveaux administrateurs
profil de risque de lentreprise. Il a pris connaissance des paramtres
ou censeurs, et la succession des dirigeants mandataires sociaux.
retenus pour dterminer les enveloppes de rmunration variable
Lextrait du rglement intrieur relatif aux missions du Comit de des activits rgules et a t inform du droulement du processus
gouvernement dentreprise et des nominations figure en annexe du de rmunration des salaris concerns ; il a examin la synthse
prsent rapport. du rapport de lInspection Gnrale sur ce processus. Il a examin
Le Comit de gouvernement dentreprise et des nominations sest runi plusieurs amnagements des principes de rmunration des activits
trois reprises avec une participation de 100 %. rgules et les a soumis lapprobation du Conseil dadministration. Il
a pris connaissance de la liste nominative des rmunrations les plus
Le Comit a dlibr plusieurs reprises de lvolution de la leves au titre de 2011. Il a entendu le responsable des Ressources
gouvernance du Groupe. Humaines Groupe et pris note de la conformit de la politique
Il a propos au Conseil dadministration le projet de convention mise en uvre avec la rglementation en vigueur et les normes
rglemente par laquelle il serait mis fin au contrat de travail de professionnelles. Il a t inform des correspondances de lAutorit
M. Jean-Laurent Bonnaf. de Contrle Prudentiel concernant ces sujets.
Le Comit a prpar lvaluation par le Conseil dadministration de son Le Comit a dtermin et propos au Conseil dadministration la
fonctionnement et de celui de ses Comits spcialiss. Il a examin la rmunration variable des mandataires sociaux dirigeants au titre
composition du Conseil dadministration et pass en revue la situation de 2011 ainsi que les dispositions destines diffrer sur plusieurs
de chaque administrateur. Il a dlibr sur la contribution de chacun annes et indexer sur lvolution du cours de laction une partie de
aux travaux du Conseil et, le cas chant, des Comits, en considration ces rmunrations.
de ses comptences et de son implication dans les dlibrations. Il a dlibr des dispositifs susceptibles dintresser les dirigeants
Le Comit de gouvernement dentreprise et des nominations a propos mandataires sociaux la cration de valeur sur une longue priode.
au Conseil dengager un processus de slection afin de prparer la Il a propos au Conseil dapprouver un plan de rmunration long
proposition quil pourrait prsenter lAssemble Gnrale pour terme intgralement conditionnel et index sur lvolution du cours
procder au remplacement ventuel dun des administrateurs dont de laction BNP Paribas. Il a propos au Conseil dadministration de
le mandat parvenait chance. mettre en uvre ce plan au bnfice du Prsident, du Directeur Gnral
Au terme de ce processus, le Comit a propos au Conseil de prsenter et des Directeurs Gnraux dlgus.
la candidature de M. Pierre Andr de Chalendar. Il a soumis lapprobation du Conseil les principes de rmunrations
Le Comit a examin la partie du projet de rapport du Prsident variables des mandataires sociaux au titre de 2012.
consacr au gouvernement dentreprise et a recommand son
approbation par le Conseil dadministration.

56 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS


GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Rapport du Prsident du Conseil dadministration sur les conditions de prparation et dorganisation des travaux du Conseil
ainsi que sur les procdures de contrle interne mises en place par la socit
2

Le Comit a t inform des rmunrations variables dtermines au seraient soumises les attributions dactions partir de 2012 ainsi que
titre de 2011 par le Directeur Gnral pour les membres du Comit les orientations envisages pour le programme 2013.
Excutif non mandataires sociaux ainsi que les attributions doptions Le Comit a achev ses analyses comparatives sur les jetons de
de souscription daction et dactions de performance envisages pour prsence. Il a propos au Conseil dadministration de rviser le
chacun deux. montant correspondant la part fixe des jetons de prsence afin de
Il a examin et soumis au Conseil dadministration les caractristiques poursuivre la mise niveau qui avait t engage en 2010.
du programme dintressement en actions pour 2012 ainsi que les Il a examin la proposition du Comit de gouvernement dentreprise
projets de rglements et la liste des bnficiaires. Il a prsent pour la convention rglemente de M. Jean-Laurent Bonnaf, qui fait
lapprobation du Conseil les conditions de performance auxquelles suite sa renonciation son contrat de travail. 2

ANNEXES

Rapport du Prsident Point 1.a


Missions du Conseil dadministration et des Comits spcialiss aux valuations et aux contrles quil juge ncessaires en
application de la rglementation en vigueur ;
Le Conseil dadministration
au contrle de la gestion de lentreprise et de la sincrit de ses
Le Conseil dadministration est une instance collgiale qui
comptes ;
reprsente collectivement lensemble des actionnaires et qui agit
en toutes circonstances dans lintrt social de lentreprise. lexamen et larrt des comptes ;
la communication aux actionnaires et aux marchs dune
Il veille lquilibre de sa composition et la pertinence de son
information financire de qualit.
fonctionnement pour agir au mieux de cet intrt et exercer ses
missions. Le Prsident, ou le Directeur Gnral en cas de dissociation des
fonctions, lui soumet, au moins une fois par an, les projets de budget,
ces fins :
de rapport de gestion, ainsi que les projets des divers rapports lgaux
Il dtermine, sur proposition du Directeur Gnral, la stratgie et et rglementaires.
les orientations de lactivit de BNP Paribas et veille leur mise
Il lui prsente pour accord pralable toutes les dcisions
en uvre.
dinvestissement ou de dsinvestissement (hors oprations de
Il se saisit de toute question intressant la bonne marche de portefeuille) dun montant suprieur 250 millions deuros, ainsi que
lentreprise et rgle par ses dlibrations les affaires qui la tout projet de prise ou de cession de participation (hors oprations de
concernent. portefeuille) suprieur ce seuil. Il lui rend compte priodiquement
Il dcide du cumul ou de la dissociation des fonctions de Prsident des oprations significatives dont le montant est infrieur cette
et de Directeur Gnral. limite.

Il dsigne les mandataires sociaux, pour des mandats dune dure Toute opration stratgique significative se situant hors des
de trois ans. orientations approuves fait lobjet dune approbation pralable par
le Conseil.
Il fixe les ventuelles limitations aux pouvoirs du Directeur Gnral.
Dans la mesure o le Conseil dadministration lui a dlgu les
Il approuve le projet de rapport du Prsident joint au rapport de pouvoirs ncessaires pour procder lmission dobligations ainsi
gestion. qu lmission de titres donnant accs immdiatement ou terme
Il procde, ou fait procder par un ou plusieurs administrateurs, ou au capital de BNP Paribas, le Prsident, ou le Directeur Gnral
par un Comit spcialis existant ou constitu ad hoc : en cas de dissociation des fonctions, rend compte, selon la mme
priodicit, de lmission desdits emprunts ou titres.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 57


2 GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Rapport du Prsident du Conseil dadministration sur les conditions de prparation et dorganisation des travaux du Conseil
ainsi que sur les procdures de contrle interne mises en place par la socit

Rapport du Prsident Point 1.a


Les Comits spcialiss du Conseil dadministration Ces Comits se runissent leur convenance, avec ou sans la
participation du management de la Banque. Ils peuvent recourir
Pour faciliter lexercice de leurs fonctions par les administrateurs,
des experts extrieurs en tant que de besoin. Le Prsident de Comit
des Comits spcialiss sont constitus au sein du Conseil
peut demander laudition de toute personne responsable, au sein du
dadministration. Leurs attributions ne rduisent ni ne limitent les
Groupe, de questions relevant de la comptence de ce Comit, telle
pouvoirs du Conseil.
que dfinie par le prsent Rglement.
2 Le Prsident du Conseil dadministration sassure que le nombre,
les missions, la composition, le fonctionnement des Comits soient
Ils mettent des avis destins au Conseil dadministration. Les
Prsidents des Comits, ou en cas dempchement un autre membre
en permanence adapts aux besoins du Conseil et aux meilleures
du mme Comit, prsentent oralement une synthse de leurs
pratiques de gouvernement dentreprise.
travaux la plus prochaine sance du Conseil.
Lorsquil lestime ncessaire, il participe aux sances des Comits,
Un compte rendu crit des sances des Comits est tabli et
avec voix consultative.
communiqu, aprs approbation, aux administrateurs qui le
souhaitent.

Rapport du Prsident Point 1.b


Le Prsident du Conseil dadministration Il veille maintenir une relation troite et confiante avec le Directeur
Gnral. Il lui apporte son aide et ses conseils tout en respectant ses
Dans les relations avec les autres organes de la socit et vis--vis
responsabilits excutives.
de lextrieur, le Prsident est le seul pouvoir agir au nom du Conseil
et sexprimer en son nom, sauf circonstances exceptionnelles, et Le Prsident dirige les travaux du Conseil afin de le mettre mme
hormis mission particulire ou mandat spcifique confi un autre daccomplir toutes les missions qui lui reviennent.
administrateur. Il sassure que les informations ncessaires lexercice de ses
En troite coordination avec la Direction Gnrale, il peut reprsenter missions soient fournies au Conseil en temps voulu et sous une forme
le Groupe dans ses relations de haut niveau, notamment les grands claire et approprie.
clients et les pouvoirs publics, aux plans national et international. Le Prsident est tenu rgulirement inform par le Directeur
Il veille au maintien de la qualit des relations avec les actionnaires Gnral et les autres membres de la Direction Gnrale des
en troite coordination avec les actions menes dans ce domaine vnements et situations significatifs relatifs la vie du Groupe,
par la Direction Gnrale. notamment : stratgie, organisation, projets dinvestissement et de
dsinvestissement, oprations financires, risques, tats financiers.
Il veille ce que soient tablis et mis en uvre, aux meilleurs
niveaux, les principes du gouvernement dentreprise. Il reoit du Directeur Gnral lensemble des informations requises
par la loi au titre du rapport sur le contrle interne.
Il veille au bon fonctionnement des organes de BNP Paribas.
Il peut demander au Directeur Gnral toute information propre
Avec le concours du Comit de gouvernement dentreprise et des
clairer le Conseil et ses Comits dans laccomplissement de leur
nominations, et sous bnfice de lapprobation du Conseil et de
mission.
lAssemble Gnrale des actionnaires, il sefforce de construire
un Conseil efficace et quilibr, et de grer les processus de Il peut entendre les Commissaires aux comptes en vue de la
remplacement et de succession concernant le Conseil et les prparation des travaux du Conseil et du Comit des comptes.
nominations dont celui-ci a connatre. Il sassure que les administrateurs sont en mesure de remplir leur
Il organise les travaux du Conseil dadministration. Il fixe le calendrier mission et que, notamment, ils disposent de linformation requise
et lordre du jour des runions du Conseil et le convoque. pour leur participation aux travaux du Conseil, et quils disposent
de la collaboration adquate des responsables de la socit au
Il veille la bonne organisation des travaux du Conseil de manire
fonctionnement des Comits spcialiss. Il sassure en outre que les
en promouvoir le caractre dcisionnaire et constructif. Il anime les
administrateurs participent effectivement aux travaux du Conseil,
travaux du Conseil et coordonne ses travaux avec ceux des Comits
avec assiduit, comptence et loyaut.
spcialiss.
Il rend compte dans un rapport joint au rapport de gestion des
Il sassure que le Conseil consacre le temps ncessaire aux questions
conditions de prparation et dorganisation des travaux du Conseil,
intressant lavenir de la socit et notamment sa stratgie.
des procdures de contrle interne mises en place par la socit et
Il sassure que les administrateurs extrieurs la socit aient une des ventuelles limitations que le Conseil apporte aux pouvoirs du
bonne connaissance de lquipe de direction. Directeur Gnral.

58 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS


GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Rapport du Prsident du Conseil dadministration sur les conditions de prparation et dorganisation des travaux du Conseil
ainsi que sur les procdures de contrle interne mises en place par la socit
2

Rapport du Prsident Point 1.d


Comportement de ladministrateur - Dontologie Il lui est recommand de sabstenir deffectuer des oprations qui
pourraient tre considres comme spculatives, notamment des
Ladministrateur accepte les disciplines du travail en commun dans
oprations dachat ou de vente dcouvert ou des allers-retours
le respect mutuel des opinions et exprime librement ses positions,
sur de courtes dures.
ventuellement minoritaires, sur les sujets dbattus en sance.
Il lui est interdit de communiquer des informations qui ne seraient
Il exerce son sens des responsabilits lgard des actionnaires et
pas publiques quiconque y compris aux gestionnaires des titres
des autres parties prenantes du Groupe.
Il a le souci de faire prvaloir le principe de lintgrit personnelle
de son entreprise. 2
Pour toute question dordre dontologique, un administrateur
dans lexercice de son mandat et den respecter les rgles.
peut consulter le responsable de la fonction Conformit Groupe et
Il sengage mettre son mandat la disposition du Conseil contrle permanent Groupe.
dadministration en cas de changement significatif dans ses propres
Situation de conflit dintrts
fonctions et mandats.
Ladministrateur fait part au Conseil dadministration de toute
Respect des lois et rglements
situation de conflit dintrts mme potentiel et sabstient de
Ladministrateur respecte les obligations lgales, les participer au vote de la dlibration correspondante.
recommandations et les rglements de place relatifs aux informations
Un administrateur qui ne sestimerait plus en mesure de remplir
concernant personnellement les administrateurs.
sa fonction au sein du Conseil, ou des Comits dont il est membre,
Administrateur de nationalit amricaine doit dmissionner.
Ladministrateur de nationalit amricaine doit, son initiative, ne Discrtion
pas prendre part certaines dlibrations du Conseil compte tenu
Tout administrateur, de mme que toute personne appele assister
des obligations rglementaires qui lui sont imposes en raison de
tout ou partie des runions du Conseil dadministration et de ses
sa nationalit.
Comits spcialiss, est tenu une obligation de discrtion sur le
thique et Dontologie droulement et le contenu des dlibrations du Conseil.
Ladministrateur est particulirement concern par la lgislation Il doit en particulier conserver le secret lgard des informations
relative aux oprations dinitis tant titre personnel quau titre de rpondant la dfinition des informations financires et boursires
fonctions exerces au sein de socits actionnaires de BNP Paribas. Il privilgies ou susceptibles dintresser concurrents ou tierce partie
est en particulier tenu au respect des prescriptions lgales relatives au titre de lintelligence conomique ou prsentant un caractre
la dfinition, la communication et lexploitation des informations confidentiel et donnes comme telles par le Prsident.
privilgies, dont les principales dispositions lui sont communiques
Linobservation de cette obligation peut donner lieu une action
lors de sa prise de fonction.
en dommages-intrts contre le ou les administrateurs ayant viol
Il ne peut effectuer des oprations sur le titre BNP Paribas titre cette rgle.
personnel que dans les six semaines qui dbutent le lendemain de la
Assiduit
publication des comptes trimestriels et annuels, ou de la publication
dun communiqu sur la marche de lentreprise, sauf sil dispose Les administrateurs sefforcent de participer activement et avec
pendant cette priode dinformations le mettant en situation diniti assiduit aux runions du Conseil dadministration et des Comits,
au regard de la rglementation boursire. et dassister aux Assembles Gnrales dactionnaires.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 59


2 GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Rapport du Prsident du Conseil dadministration sur les conditions de prparation et dorganisation des travaux du Conseil
ainsi que sur les procdures de contrle interne mises en place par la socit

Rapport du Prsident Point 4.a


Le Comit des comptes de Finance Groupe sur toute mission non-audit dont le montant
serait suprieur 50 000 euros. Le Comit reoit tous les ans un
Le Comit se runit au moins quatre fois par an.
compte rendu de Finance Groupe sur lensemble des missions non-
Composition audit ralises par les rseaux des Commissaires aux comptes
Le Comit des comptes comprend au moins les deux tiers de ses du Groupe.
membres rpondant la qualification dindpendance telle quelle Il reoit des Commissaires aux comptes un rapport crit sur leurs
2 est retenue par le Conseil au vu des recommandations de place. principales constatations relatives aux dficiences du contrle
Il ne comprend aucun membre de la Direction Gnrale de la Banque. interne, et lexamine.

Missions Chaque Commissaire aux comptes prsente annuellement au


Comit le fonctionnement de son dispositif de contrle interne de
Le Comit a pour missions danalyser les tats financiers trimestriels,
garantie dindpendance et atteste annuellement par crit de son
semestriels et annuels diffuss par la socit loccasion de larrt
indpendance dans le droulement de la mission daudit.
des comptes et den approfondir certains lments avant leur
prsentation au Conseil dadministration. Au moins deux fois par an, le Comit consacre une partie de la sance
une rencontre avec le collge des Commissaires aux comptes, hors
Le Comit examine toutes questions relatives ces comptes et
la prsence de la Direction Gnrale de la Banque.
documents financiers : choix des rfrentiels comptables, provisions,
rsultats analytiques, normes prudentielles, calcul de rentabilit et Le Comit se runit en prsence du collge des Commissaires aux
toute question comptable prsentant un intrt mthodologique ou comptes, pour lexamen des comptes trimestriels, semestriels et
susceptible de gnrer des risques potentiels. annuels.

Le Comit analyse au moins deux fois par an la synthse de lactivit Toutefois, les Commissaires aux comptes nassistent pas tout ou
et les rsultats du contrle interne comptable et financier sur la base partie de sance traitant de leurs honoraires et du renouvellement
des informations qui lui sont transmises par la Direction Gnrale. de leur mandat.
Il prend connaissance des incidents rvls par le contrle interne Les Commissaires nassistent pas tout ou partie de sance lorsque
comptable et financier, dclars en considration des seuils et le Comit traite de cas particuliers intressant lun des leurs.
critres dfinis par le Conseil dadministration et en rend compte
Sauf circonstances exceptionnelles, les dossiers de rsultats et
au Conseil dadministration.
comptes trimestriels, semestriels et annuels sont envoys aux
Il est inform par le Prsident du Conseil dadministration de membres du Comit au plus tard le vendredi ou samedi matin
labsence ventuelle dexcution de mesures correctrices dcides prcdant les sances du Comit programmes pour les lundi ou
dans le cadre du dispositif de contrle interne comptable et mardi suivants.
financier, qui aurait t porte directement sa connaissance par
Sur les questions dinterprtation comptable appelant un choix
le responsable du contrle priodique et en rend compte au Conseil
loccasion des rsultats trimestriels, semestriels et annuels, et ayant
dadministration.
un impact significatif, les Commissaires aux comptes et Finance
Relations avec les Commissaires aux comptes Groupe prsentent trimestriellement au Comit une note analysant
Le Comit pilote la procdure de slection des Commissaires aux la nature et limportance de la question, exposant les arguments
comptes, formule un avis sur le montant des honoraires pour plaidant en faveur ou en dfaveur des diffrentes solutions
lexcution des missions de contrle lgal et soumet au Conseil le envisageables et justifiant le choix retenu.
rsultat de cette slection. Le Comit examine le projet de rapport du Prsident sur les
Il examine le programme dintervention des Commissaires aux procdures de contrle interne relatives llaboration et au
comptes, leurs recommandations et leur suivi. traitement de linformation comptable et financire.

Il se fait communiquer annuellement le montant et la rpartition Auditions


des honoraires verss par le Groupe BNP Paribas aux Commissaires Sur tous les sujets de sa comptence, le Comit entend sa diligence,
aux comptes et aux rseaux auxquels ils appartiennent, recenss et hors la prsence des autres membres de la Direction Gnrale sil
selon un modle approuv par le Comit. Il sassure que le montant lestime opportun, les responsables financier et comptable du Groupe,
ou la part que BNP Paribas reprsente dans le chiffre daffaires du ainsi que le responsable de Assets and Liabilities Management.
Commissaire aux comptes ou du rseau ne sont pas de nature
Le Comit peut demander entendre le responsable de Finance
porter atteinte lindpendance des Commissaires aux comptes.
Groupe sur toute question de sa comptence susceptible dengager
Il donne son accord pralable pour toute mission dont le montant sa responsabilit et celle du management de la Banque ou de mettre
dhonoraires (hors taxes) excde un million deuros. Le Comit ratifie en cause la qualit de linformation financire et comptable dlivre
a posteriori les autres missions sur prsentation de Finance Groupe. par la Banque.
Le Comit approuve la procdure dagrment et de contrle rapide

60 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS


GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Rapport du Prsident du Conseil dadministration sur les conditions de prparation et dorganisation des travaux du Conseil
ainsi que sur les procdures de contrle interne mises en place par la socit
2

Rapport du Prsident Point 4.a


Dispositions communes au Comit des comptes et au Comit de comptes et prparent les travaux du Conseil sur lvaluation des
contrle interne, des risques et de la conformit politiques de risque et des dispositifs de gestion.
Le Comit des comptes et le Comit de contrle interne, des risques Ils traitent des sujets communs relevant de la politique des risques
et de la conformit se runissent deux fois lan. et de provisionnement de BNP Paribas. La prsidence de cette sance
est assure par le Prsident du Comit des comptes.
Ils prennent connaissance dans cette formation du plan de mission
de lInspection Gnrale et du plan daudit des Commissaires aux
2

Rapport du Prsident Point 4.b


Le Comit de contrle interne, des risques et de la conformit les correspondances avec le Secrtariat Gnral de lAutorit de
Contrle Prudentiel.
Il se runit au moins quatre fois par an.
Le Comit prend connaissance des incidents rvls par le contrle
Composition
interne dclars en considration des seuils et critres dfinis
Le Comit de contrle interne, des risques et de la conformit par le Conseil dadministration et en rend compte au Conseil
comprend une majorit de membres rpondant la qualification dadministration.
dindpendance telle quelle est retenue par le Conseil au vu des
Il analyse ltat des prconisations de lInspection Gnrale
recommandations de place.
non mises en uvre. Il est inform par le Prsident du Conseil
Il ne comprend aucun membre de la Direction Gnrale de la Banque. dadministration de labsence ventuelle dexcution des mesures
Missions de correction dcides dans le cadre du dispositif de contrle
interne, qui aurait t porte directement sa connaissance par le
Le Comit examine les grandes orientations de la politique de
responsable du contrle priodique et en rend compte au Conseil
risques du Groupe en sappuyant sur les mesures de risques et de
dadministration.
rentabilit des oprations qui lui sont communiques en application
de la rglementation en vigueur, ainsi que dventuelles questions Auditions
spcifiques lies ces sujets et ces mthodes. Il procde laudition, hors la prsence dautres membres de la
Le Comit examine galement toute question relative la politique Direction Gnrale du responsable de lInspection Gnrale et du
de conformit relevant, notamment, du risque de rputation ou de contrle priodique, du responsable de la fonction Conformit Groupe
lthique professionnelle. et contrle permanent Groupe et du responsable de Group Risk
Management .
Le Comit analyse le rapport sur la mesure et la surveillance des
risques. Il procde deux fois par an lexamen de lactivit et des Il prsente au Conseil dadministration son apprciation sur les
rsultats du contrle interne (hors contrle interne comptable mthodes et procdures utilises.
et financier, qui relve du Comit des comptes) sur la base des Il donne son avis sur lorganisation de ces fonctions au sein du
informations qui lui sont transmises par la Direction Gnrale et Groupe et il est tenu inform de leur programme de travail.
des rapports qui lui sont prsents par les responsables du contrle
permanent, de la conformit et du contrle priodique. Il analyse

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 61


2 GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Rapport du Prsident du Conseil dadministration sur les conditions de prparation et dorganisation des travaux du Conseil
ainsi que sur les procdures de contrle interne mises en place par la socit

Rapport du Prsident Point 4.c


Le Comit de gouvernement dentreprise et des nominations Il examine le projet de rapport du Prsident sur le gouvernement
dentreprise et tout autre document requis par la loi et les rglements.
Le Comit se runit autant de fois que ncessaire.
Il prpare, avec le Prsident, les dlibrations relatives la
Composition
proposition de nomination dadministrateur par lAssemble Gnrale
Le Comit comprend une majorit de membres rpondant la des actionnaires.
qualification dindpendance telle quelle est retenue par le Conseil
2 dadministration au vu des recommandations de place.
Il propose au Conseil dadministration la nomination de censeur.
Le Comit est charg de proposer au Conseil dadministration le
Il ne comprend aucun membre de la Direction Gnrale de la Banque.
choix du Prsident. En concertation avec le Prsident, il est charg de
Missions proposer au Conseil le choix du Directeur Gnral, et sur proposition
Le Comit est charg de suivre les questions relatives au du Directeur Gnral le choix des Directeurs Gnraux Dlgus.
gouvernement dentreprise. Il a pour mission dassister le Conseil Le Comit procde, en labsence de lintress, lvaluation des
dadministration dans ladaptation du gouvernement dentreprise de performances du Prsident. Il procde, en labsence des intresss,
BNP Paribas et dans lvaluation de son fonctionnement. lvaluation des performances du Directeur Gnral et des Directeurs
Il procde au suivi rgulier de lvolution des disciplines de Gnraux Dlgus.
gouvernance aux niveaux mondial et national. Il en prsente une Il est en outre charg dtudier les dispositions permettant de
synthse, au moins une fois lan, au Conseil dadministration. prparer la relve des mandataires sociaux.
Il slectionne les mesures adaptes au Groupe et susceptibles
Il propose au Conseil dadministration la nomination des membres
daligner sur les meilleures pratiques les procdures, organisations
et des Prsidents de Comit lors de leur renouvellement.
et comportements de celui-ci.
Il est charg dvaluer lindpendance des administrateurs et
Il procde rgulirement lvaluation du fonctionnement du
en rend compte au Conseil dadministration. Le Comit examine,
Conseil, par lui-mme ou par toute autre procdure, interne ou
le cas chant, les situations rsultant dabsences rptes
externe, approprie.
dadministrateur.

Rapport du Prsident Point 4.d


Le Comit des rmunrations Il est charg dtudier toutes questions relatives au statut personnel
des mandataires sociaux, notamment les rmunrations, les retraites
Le Comit se runit autant de fois que ncessaire.
et les attributions doptions de souscription ou dachat dactions de
Composition la socit, ainsi que les dispositions de dpart des membres des
Le Comit des rmunrations comprend une majorit de membres organes de direction ou de reprsentation de la socit.
rpondant la qualification dindpendance telle quelle est retenue Il examine les conditions, le montant et la rpartition des programmes
par le Conseil dadministration au vu des recommandations de place. doptions de souscription ou dachat dactions. De mme, il examine
Il ne comprend aucun membre de la Direction Gnrale de la Banque. les conditions dattribution dactions gratuites.

Missions Il est galement comptent, avec le Prsident, pour assister le


Directeur Gnral pour tout sujet concernant les rmunrations de
Le Comit prpare les travaux du Conseil sur les principes de
lencadrement suprieur que celui-ci lui soumettrait.
la politique de rmunration, notamment en ce qui concerne
les professionnels des marchs financiers, conformment la
rglementation en vigueur.

62 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS


GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Rapport du Prsident du Conseil dadministration sur les conditions de prparation et dorganisation des travaux du Conseil
ainsi que sur les procdures de contrle interne mises en place par la socit
2

CONTRLE INTERNE

Les informations ci-aprs relatives au contrle interne ont t fournies lentreprise sest fixs ce titre soient bien atteints. La Charte de contrle
par la Direction Gnrale du Groupe. De fait, le Directeur Gnral est interne de BNP Paribas prcise le cadre de ce dispositif et constitue le
responsable de lorganisation et des procdures de contrle interne et rfrentiel interne de base du contrle interne de BNP Paribas. Largement
de lensemble des informations requises par la loi au titre du rapport sur diffuse au sein du Groupe et accessible tous ses collaborateurs, cette
le contrle interne. Ce document repose sur les informations fournies par
les fonctions Conformit, Risques, Finance et Dveloppement, Affaires
charte rappelle en premier lieu les objectifs du contrle interne qui vise
assurer :
2
Juridiques et Inspection Gnrale. Il est valid par lorgane dlibrant.
le dveloppement dune culture du risque de haut niveau des
collaborateurs ;
RFRENCES DU CONTRLE INTERNE lefficacit et la qualit du fonctionnement interne de lentreprise ;
DE BNP PARIBAS la fiabilit de linformation interne et externe (notamment comptable
et financire) ;
Les principes et les modalits du contrle interne des activits bancaires
en France et ltranger se trouvent au cur des rglementations la scurit des oprations ;
bancaires et financires et sont lobjet de nombreuses dispositions la conformit aux lois, aux rglements et aux politiques internes.
lgislatives et rglementaires. La charte fixe ensuite les rgles en matire dorganisation, de
Le principal texte en la matire applicable BNP Paribas est le rglement responsabilit et de primtre dintervention des diffrents acteurs du
n 97-02(1) modifi, du Comit Consultatif de la Lgislation et de la contrle interne et dicte le principe selon lequel les fonctions de contrle
Rglementation Financires (CCLRF) qui dfinit les conditions de mise (Conformit, Inspection Gnrale et Risques) oprent des contrles de
en uvre et de suivi du contrle interne dans les tablissements de crdit manire indpendante.
et les entreprises dinvestissement. Il prcise notamment les principes
relatifs aux systmes de contrle des oprations et des procdures
internes, lorganisation comptable et au traitement de linformation, PRIMTRE DU CONTRLE INTERNE
aux systmes de mesure des risques et des rsultats, aux systmes de Lun des principes fondamentaux du contrle interne porte sur
surveillance et de matrise des risques, au systme de documentation lexhaustivit de son primtre : il sapplique aux risques de toute
et dinformation sur le contrle interne. Larticle 42 de ce rglement nature et toutes les entits du Groupe BNP Paribas, quil sagisse
prvoit la rdaction lintention du Conseil dadministration dun rapport dentits oprationnelles (ples, domaines dactivits, fonctions et
rglementaire annuel sur les conditions dans lesquelles le contrle territoires) ou dentits juridiques (succursales et filiales consolidables
interne est assur. par intgration), sans exception et avec le mme degr dexigence. Il
Ce rglement relatif au contrle interne des tablissements de crdit et stend aux prestations de services ou tches oprationnelles essentielles
des entreprises dinvestissement impose BNP Paribas dtre dot dun ou importantes qui ont t externalises, dans les conditions prvues par
dispositif de contrle interne (ci-aprs le contrle interne) comprenant la rglementation, ainsi quaux entreprises dont BNP Paribas assure la
des organisations et des responsables spcifiques pour le contrle gestion oprationnelle mme si celles-ci nentrent pas dans le primtre
permanent (dont la Conformit et les Risques) et le contrle priodique. de consolidation comptable par intgration.
Ce dispositif doit aussi tenir compte, selon les cas, du rglement gnral La mise en uvre de ce principe ncessite une visibilit prcise sur le
de lAutorit des Marchs Financiers, des rglementations applicables primtre de responsabilit et doit tenir compte de la croissance rgulire
aux succursales et filiales ltranger localement et aux activits des activits du Groupe.
spcialises comme la gestion de portefeuille et lassurance, des usages
professionnels les plus reconnus en la matire et des recommandations
dorganismes internationaux traitant des problmes de rgulation PRINCIPES FONDAMENTAUX DU CONTRLE
prudentielle des banques internationales, au premier rang desquels se INTERNE
trouvent le Comit de Ble, le Financial Stability Board et les Autorits
Le contrle interne de BNP Paribas est fond sur les rgles suivantes :
europennes (European Banking Authority, European Securities and
Markets Authority). la responsabilit des oprationnels : le dispositif de contrle
permanent doit tre intgr dans lorganisation oprationnelle des
entits. En effet, chaque oprationnel a le devoir dexercer un contrle
DFINITION, OBJECTIFS ET NORMES efficace sur les activits places sous sa responsabilit mais galement
DU CONTRLE INTERNE chaque collaborateur a un devoir dalerte sur tout dysfonctionnement
ou carence dont il a connaissance ;
La Direction Gnrale du Groupe BNP Paribas a mis en place un dispositif
de contrle interne dont lenjeu principal est dassurer la matrise globale lexhaustivit du contrle interne (voir ci-dessus son primtre) ;
des risques et de donner une assurance raisonnable que les objectifs que

(1) Ce texte est lobjet de modifications frquentes afin, notamment, damliorer lefficacit des dispositifs de contrle interne.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 63


2 GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Rapport du Prsident du Conseil dadministration sur les conditions de prparation et dorganisation des travaux du Conseil
ainsi que sur les procdures de contrle interne mises en place par la socit

la sparation des tches : elle sexerce particulirement entre Le respect de ces principes est rgulirement vrifi, notamment
lorigination et lexcution des oprations, leur comptabilisation, leur au travers des investigations conduites par les quipes du contrle
rglement et leur contrle ; elle se traduit aussi par la mise en place priodique (Inspection Gnrale).
de fonctions spcialises oprant des contrles indpendants ainsi que
par une distinction nette entre le contrle permanent et le contrle
priodique ; ORGANISATION DU CONTRLE INTERNE
la proportionnalit aux risques : lampleur et le nombre de contrles Le contrle interne de BNP Paribas est constitu du contrle permanent
doivent tre proportionnels lintensit des risques couvrir. Ces et du contrle priodique, distincts et indpendants lun de lautre, tout
2 contrles, le cas chant, comprennent un ou plusieurs contrles
exercs par les oprationnels et si ncessaire, par une ou plusieurs
en tant complmentaires :
le contrle permanent est le dispositif densemble qui met en uvre
fonctions de contrle permanent. Un contrle exerc par une de faon continue les actions de matrise des risques et de suivi de la
fonction indpendante peut prendre la forme dun deuxime ralisation des actions stratgiques. Il est assur en premier lieu par
regard , consistant en une valuation contradictoire. Les diffrends les oprationnels, y compris la hirarchie, et en second lieu par des
qui pourraient intervenir sont rsolus dans le cadre dun processus fonctions indpendantes de contrle permanent intgres aux entits
descalade hirarchique ; oprationnelles ou indpendantes de celles-ci ;
une gouvernance approprie : le dispositif est lobjet dune gouvernance le contrle priodique est le dispositif densemble par lequel est
associant les diffrents acteurs et couvrant les diffrents aspects du assure la vrification ex post du bon fonctionnement de lentreprise,
contrle interne, tant organisationnels que de surveillance et de au moyen denqutes, conduites par lInspection Gnrale qui exerce
contrle ; les comits de contrle interne en sont un instrument ses fonctions de manire indpendante.
privilgi ;
la traabilit du contrle interne : il sappuie sur des procdures crites
et sur des pistes daudit. ce titre, les contrles, leurs rsultats, leur
exploitation et les remontes dinformations des entits vers les
niveaux suprieurs de la gouvernance du Groupe sont traables.

Conseil dadministration

Direction Gnrale

COMIT DE COORDINATION DU CONTRLE INTERNE

Responsable Responsables Responsables


Responsable Responsable Responsable Responsables
de de JURIDIQUE / des AUTRES
de lIG de FINANCE des RISQUES de PLES (1)
CONFORMIT FISCAL FONCTIONS

FONCTION FONCTION FONCTIONS


FONCTION FONCTION DOMAINES AUTRES
INSPECTION CONFORMIT JURIDIQUE /
GNRALE
FINANCE RISQUES DACTIVITS FONCTIONS
/ 2OPC FISCAL

(1) Les lignes dactivit Retail sont assimils des ples.

64 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS


GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Rapport du Prsident du Conseil dadministration sur les conditions de prparation et dorganisation des travaux du Conseil
ainsi que sur les procdures de contrle interne mises en place par la socit
2

PRINCIPAUX ACTEURS DU CONTRLE dautres fonctions sont des acteurs importants du contrle
INTERNE permanent dans leurs domaines de responsabilits spcifiques :
Affaires Juridiques, Affaires Fiscales, Technologies et Processus,
La Direction Gnrale, sous la direction du Conseil dadministration, est Ressources Humaines.
responsable du dispositif densemble de contrle interne du Groupe.
Le contrle priodique (dit de 3e niveau) est exerc de manire
Les Oprationnels, quelle que soit leur situation (front/middle/ indpendante par lInspection Gnrale pour lensemble des entits
back-office, fonction support), et en particulier ceux qui ont des du Groupe. Elle regroupe :
responsabilits hirarchiques, sont les premiers responsables de la
les inspecteurs bass au niveau central et qui ont vocation
matrise de leurs risques et les premiers acteurs du contrle permanent.
Ils exercent des contrles dits de premier niveau : contrles sur les
intervenir sur lensemble du Groupe ; 2
oprations quils traitent et dont ils sont responsables, contrles sur les auditeurs rpartis dans des plates-formes gographiques ou
des oprations ou transactions traites par dautres oprationnels ou mtiers (appeles hubs).
encore contrles hirarchiques. LInspecteur Gnral, responsable du contrle priodique, est
Les fonctions indpendantes de contrle permanent. Ces fonctions hirarchiquement rattach au Directeur Gnral.
exercent des contrles dits de deuxime niveau : Le Conseil dadministration exerce des missions en matire de contrle
la Conformit contribue au contrle permanent du risque de non- interne. En particulier, a t constitu un Comit de contrle interne,
conformit, cest--dire au respect des dispositions lgislatives et des risques et de la conformit (CCIRC) qui :
rglementaires, des normes professionnelles et dontologiques, ainsi analyse les rapports sur le contrle interne et sur la mesure et
que des orientations du Conseil dadministration et des instructions la surveillance des risques, les rapports dactivit de lInspection
de la Direction Gnrale. Intgre dans les entits oprationnelles, Gnrale, les correspondances avec les principaux rgulateurs ;
elle dispose dune indpendance daction qui est assure notamment examine les grandes orientations de la politique de risques.
par une tutelle partage avec les responsables oprationnels sur
Les responsables des fonctions Conformit, Risques et Inspection
les responsables des quipes en charge de la Conformit dans les
Gnrale rendent compte de lexercice de leurs missions au Directeur
ples et les fonctions supports. Son responsable, membre du Comit
Gnral et, lorsque celui-ci ou le Conseil dadministration lestiment
Excutif du Groupe, est rattach au Directeur Gnral et reprsente
ncessaire, ce dernier. Ils rendent galement compte rgulirement
la Banque auprs de lAutorit de Contrle Prudentiel au titre du
au Comit comptent du Conseil dadministration (en rgle gnrale le
contrle permanent.
Comit de contrle interne, des risques et de la conformit). Ils peuvent
Elle assure aussi, dans le cadre dquipes ddies, la supervision tre entendus par ceux-ci leur demande.
des dispositifs, dune part de contrle permanent, dautre part, par
dlgation du responsable de la fonction Risques, de mesure et de
surveillance du risque oprationnel, des lignes dactivits (ples COORDINATION DU CONTRLE INTERNE
dactivits et mtiers) ainsi que des fonctions tant de support que
Un Comit de coordination du contrle interne (CCCI) runit
de contrle.
priodiquement les principaux acteurs du contrle permanent (voir ci-
Enfin, son responsable assure un rle de coordination de lensemble dessus), les responsables des ples dactivits, ou leurs dlgataires, et
du dispositif de contrle interne du Groupe, en animant le Comit le responsable du contrle priodique.
de coordination du contrle interne et en coordonnant des grands
chantiers transversaux, en particulier ceux destins renforcer le Ce Comit :
dispositif de contrle interne ; est prsid par le responsable de la Conformit, membre du Comit
la fonction Risques contribue, en particulier en portant un Excutif, qui pilote la coordination du contrle interne du Groupe ;
deuxime regard sur les transactions et activits nouvelles, ne se substitue pas aux diffrents comits de gestion du risque du
ce que les risques de crdit et de march pris par BNP Paribas Groupe, mais veille leur bonne articulation avec lensemble du
soient conformes et compatibles avec ses politiques et ses objectifs dispositif ;
de rentabilit. Les missions de la fonction dans sa dimension Group garantit la cohrence du dispositif de contrle interne et sa conformit
Risk Management sont exerces de manire indpendante des aux rglementations ;
ples et fonctions supports, ce qui contribue lobjectivit de son
assure la promotion des outils du contrle interne usage commun ;
contrle permanent. Son responsable, membre du Comit Excutif,
est rattach directement au Directeur Gnral ; contribue la cohrence des rapports annuels sur le contrle interne et
sur le contrle des services dinvestissement, tablis par les fonctions
la fonction Finance assure la production dtats comptables et de
responsables du contrle permanent et du contrle priodique, aux
gestion de qualit, la matrise douvrage des systmes dinformation
termes de leurs Chartes de responsabilits , et du rapport du
comptable du Groupe et la conformit de la structure financire
Prsident du Conseil dadministration sur les procdures de contrle
du Groupe. Son responsable rapporte directement au Directeur
interne.
Gnral ;

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 65


2 GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Rapport du Prsident du Conseil dadministration sur les conditions de prparation et dorganisation des travaux du Conseil
ainsi que sur les procdures de contrle interne mises en place par la socit

Au cours de lanne 2012, le CCCI a notamment trait les sujets suivants : FAITS MARQUANTS DE LANNE 2012
la mise jour de la Charte du contrle interne, par des prcisions sur
le deuxime regard, le processus descalade, le devoir dalerte, ainsi Conformit Groupe
que lindpendance des fonctions de contrle ;
Lorganisation de la Conformit est reste stable en 2012. La rpartition
la politique Groupe en matire de sanction des comportements fautifs de certaines responsabilits au sein de son unit centrale, la Conformit
des collaborateurs ; Groupe, a t lgrement modifie pour reflter lorganisation
la politique Groupe vis--vis de la corruption ; oprationnelle du Groupe dans les ples et lensemble Retail dfinie
fin 2011.
2

la politique Groupe de traitement des rclamations clients ;
le suivi des recommandations du contrle priodique et des rgulateurs. Lactivit de la fonction Conformit en 2012 sest traduite notamment
par les actions suivantes :
le dispositif normatif a t enrichi de plusieurs textes importants
PROCDURES fixant les rgles et standards du Groupe notamment en matire de
Les procdures sont un des lments cls du dispositif de contrle traitement des rclamations clients, des rgles relatives au bon usage
permanent ct de lidentification et de lvaluation des risques, des de la messagerie lectronique, dorganisation des relations avec le
contrles, du reporting et du pilotage du dispositif de contrle. Dfenseur des droits en matire de lutte contre la discrimination et
Le rfrentiel dinstructions formalise et fait connatre dans lensemble de promotion de lgalit ;
du Groupe les organisations et les procdures appliquer ainsi que les la gouvernance en matire de Scurit Financire et de Protection des
contrles exercer. Ces procdures constituent le rfrentiel interne de intrts des clients du Groupe sest encore renforce notamment en
base du contrle interne. La fonction Conformit, en central et dans le se dotant de tableaux de bord plus complets en termes dindicateurs
cadre de la supervision du dispositif de contrle permanent, assure un de suivi dactivit.
suivi rgulier de lexhaustivit des rfrentiels de procdures. Leffort Parmi les amliorations du dispositif normatif, le plan de contrle
de rationalisation de larchitecture du dispositif des procdures se gnrique de Scurit Financire applicable lensemble des entits
poursuit, notamment dans les domaines des standards applicables, de du Groupe a t enrichi.
leur planification et de leur diffusion, de leur accessibilit et des outils de
Avec laide des experts, les initiatives et actions de formation sur la lutte
recherche et de stockage, tant au niveau des procdures transversales
contre le blanchiment des capitaux et le financement du terrorisme, le
que des procdures des entits oprationnelles (procdures de niveau 3).
respect des embargos ainsi que la protection des intrts des clients
Le rfrentiel de procdures transversales du Groupe (niveaux 1 et 2) fait se sont poursuivies et renforces dans lensemble du Groupe ;
lobjet de mises jour rgulires auxquelles tous les ples et fonctions lanne 2012 a t marque par la cration dun Comit thique
contribuent activement. En ce qui concerne lorganisation du contrle, Professionnelle Groupe. Lobjectif principal de cette instance est de
les enqutes sur ltat du dispositif sont intgres au rapport semestriel renforcer la supervision que doit assurer la fonction Conformit Groupe
sur le contrle permanent. en matire dthique Professionnelle. Il sagit damliorer lefficacit
Parmi les procdures transversales du Groupe, applicables dans toutes des dispositifs dans la mise en place des plans de conformit et
les entits, revtent une importance majeure en matire de matrise dassurer lefficacit de leur contrle ;
des risques : dans le domaine de lintgrit des marchs, les dispositifs de
les procdures qui encadrent le processus de validation des prvention des abus de march ont t renforcs et les nouvelles
transactions exceptionnelles, des produits nouveaux et des activits obligations rglementaires, notamment dans le domaine des ventes
nouvelles ; dcouvert, mises en uvre.
la procdure dapprobation des oprations de crdit et de march
courantes.
Contrle oprationnel permanent
Ces processus reposent essentiellement sur des Comits (Comits de Le dispositif de contrle permanent et de gestion des risques
transactions exceptionnelles, activits nouvelles et produits nouveaux, oprationnels du Groupe BNP Paribas est organis autour de deux axes :
Comits de crdit, etc.) runissant principalement, dune part, les une forte responsabilisation des oprationnels dans la gestion des risques
oprationnels et, dautre part, les fonctions de contrle permanent et un contrle de second niveau sur cette gestion par des fonctions
(Risques et Conformit, mais aussi Finance, Juridique et autres fonctions indpendantes. Plusieurs actions significatives mritent dtre signales :
intresses) qui exercent un double regard sur les oprations. En cas une attention forte a t porte au bon dploiement des diffrentes
de diffrend, celui-ci est soumis un niveau suprieur de lorganisation. initiatives lances les annes passes visant mieux positionner les
Au sommet de ce processus se trouvent des Comits (Comits de crdit, responsabilits de premier et de second niveaux de contrle, quil
de risques de marchs, de politiques de risques) auxquels participent les sagisse des sujets de contrle permanent et risque oprationnel, de
membres de la Direction Gnrale. De plus, depuis fin 2008, un Comit des prvention et protection contre la fraude et la corruption, ou la gestion
risques mensuel, compos de tous les membres de la Direction Gnrale de la continuit dactivit ;
ainsi que, notamment, des responsables des fonctions Risques (GRM) et
la sensibilisation et la formation des collaborateurs aux risques
Finance, a t cr afin dassurer un suivi plus frquent sur lvolution
oprationnels et, plus spcifiquement aux risques de fraude et de
des risques du Groupe.
corruption ont t dveloppes, avec une extension de loffre de
formation et la mise en ligne de modules de sensibilisation ;

66 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS


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ainsi que sur les procdures de contrle interne mises en place par la socit
2

la dmarche de mise en uvre de plans de contrles standards par aux travaux conjoints avec lditeur en vue de livrer une premire version
grand processus sest poursuivie dans les diverses entits du Groupe de dmonstration au 1er semestre 2013, qui sera suivie dune version
pour atteindre un niveau, dsormais, globalement satisfaisant ; dlivre en production au 2nd semestre de la mme anne.
le dispositif de gestion des procdures a t refondu afin de mieux Par ailleurs, en 2012, la rvision des diffrents processus oprationnels de
dfinir les responsabilits des divers intervenants et les normes et laudit a t formalise et valide. Au dernier trimestre 2012, la plupart
standards que chaque entit doit respecter en termes de formalisation, des auditeurs de la fonction ont t forms la nouvelle mthodologie
de validation et de diffusion des procdures ; daudit.
le suivi de la mise en uvre des recommandations, provenant des Un projet transversal de gestion du changement accompagne la mise
divers metteurs (Inspection Gnrale, Commissaires aux comptes
et Rgulateurs) a fait lobjet dune grande vigilance de la part du
en uvre de cette nouvelle mthodologie et de loutil en 2013 et 2014. 2
management tout au long de lanne ; Les principaux changements mthodologiques concernent le modle de
constat et de recommandation dans la ligne de la refonte du risk
lautorisation administrative de dployer la mthode BNP Paribas
assessment ralise en 2011. La structure du constat a t normalise par
dvaluation des exigences en fonds propres au titre du risque
la mise en place de neuf attributs standards permettant de dterminer sa
oprationnel sur les entits ex-Fortis a t reue, permettant ainsi
localisation, ses causes et ses consquences. Concernant la localisation
dutiliser un modle AMA unique sur lensemble des entits du Groupe
du constat, elle se fait dornavant selon deux dimensions, lune base
qui ont opt pour cette mthode ;
sur lorganisation de la Banque (activits, gographies et entits lgales),
les modalits dexpression du second regard sur les sujets de lautre base sur une nomenclature standardise des activits du Groupe
risque oprationnel et de dispositif de contrle permanent, lors du en 39 processus gnriques rpartis en quatre clusters. Relevons
processus de validation des nouvelles activits et organisations ont galement deux autres modifications importantes : dune part chaque
t prcises. Et plus gnralement la fonction de supervision des constat ne donne plus systmatiquement lieu une recommandation,
risques oprationnels sest dveloppe, via des revues sur site ou des auquel cas les actions correctrices sont laisses linitiative de laudit,
analyses transversales visant mieux analyser le profil de risque des et dautre part, les constats et les recommandations ne font plus lobjet
entits ou dun mtier. dune cotation individuelle, seules les missions seront cotes.
Les objectifs fixs pour lanne 2013 portent en particulier sur une Toujours dans le but damliorer constamment la qualit de ses travaux,
industrialisation de lapproche de gestion des risques oprationnels le programme Quality Assurance Review (QAR), qui a permis depuis son
et de nouveaux dveloppements en matire de supervision du bon lancement en novembre 2006, de revoir les pratiques de lintgralit
fonctionnement du dispositif de contrle permanent par des fonctions des quipes daudit vis--vis des normes professionnelles et du cadre
de contrle indpendantes. de rfrence dfini par la fonction, sest poursuivi avec six nouvelles
missions ralises en 2012.
Contrle priodique
Leffort de professionnalisation se poursuit de manire stable. Ainsi,
Le projet de refonte du systme dinformation de lInspection Gnrale, 82 300 heures de formation ont t dispenses en 2012 pour lensemble
conduit avec la fonction centrale ITP (Technologies et Processus), a de la fonction Inspection Gnrale.
progress en 2012 conformment au planning tabli. Ce projet vise Le nombre dauditeurs et dinspecteurs certifis laudit (Certified
mettre en uvre un outil intgr et unique au service dune mthodologie International Auditor ou CIA, Certified Information System Auditor ou
unique et partage par tous travers lensemble de la fonction Inspection CISA, etc.) est en augmentation de 2,6 % (200 certifis). Le ratio certifis/
Gnrale (UNIK). auditeurs ressort 19 % en augmentation de deux points par rapport
Ltude des diffrents progiciels de GRC (Gouvernance, Risques et 2011.
Conformit) lance en 2011 sest termine par la contractualisation avec
un diteur de logiciels en juin 2012. Le second semestre a t consacr

EFFECTIFS DU CONTRLE INTERNE


Fin 2012, les diffrentes fonctions du contrle interne sappuient sur les effectifs suivants (en ETP = Equivalents Temps Plein) :

2009 2009 Variation


2007 2008 (hors Fortis) (avec Fortis) 2010 2011 2012 2012-2011
Conformit (hors Contrle Permanent/2OPC) 740 864 904 1 125 1 369 1 567 1 577(1) + 0,64 %
Supervision du Contrle Permanent/
Risque Oprationnel (2OPC) 439 562 637 760 315(2) 381 368(1) - 3,5 %
Group Risk Management 881 954 950 2 940 (3)
1 801 1 971 1 965 - 0,3 %
Contrle Priodique 854 828 824 1 016 1 014 (4)
1 107 1 030 -7%
TOTAL 2 914 3 208 3 315 5 841 4 499 5 026 4 940 - 1,7 %
(1) Effectifs estims fin de priode.
(2) Aprs reclassement des effectifs (voir explications ci-dessous).
(3) Avant reclassement des effectifs Fortis.
(4) Inclus les effectifs TEB (Turk Ekonomi Bankasi).

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Contrle permanent de second niveau ETP) prcdemment compts sous le terme de Contrle Oprationnel
Permanent. Ne sont repris, partir de 2010, que des effectifs qui
Avec 1 577 ETP estims la fin de lexercice 2012, les effectifs de peuvent clairement tre affects des fonctions de contrle de second
la Conformit (hors Contrle Permanent-2OPC) sont rests stables niveau/seconde ligne de dfense. Les chiffres de 2010 et des annes
par rapport aux ralisations 2011 (1 567 ETP) et sont conformes aux antrieures ne peuvent tre compars. Lvolution en 2012 sexplique
estimations faites lors du prcdent exercice. par lvolution de lactivit de certains mtiers et divers ajustements
Parmi les faits marquants, on notera particulirement, dune part, le dans les lignes dactivit Retail.
renforcement des quipes Retail Banking en France pour accompagner Fin 2012, leffectif de Group Risk Management, y compris les directions
laccroissement des volumes des oprations analyser et dautre
2 part, une rduction des quipes Investment Partners du fait de la
des risques de BNP Paribas Fortis, BGL BNP Paribas, BNL et Personal
Finance, est rest stable et slve 1 965 ETP.
restructuration du mtier (fermetures/fusions dentits).
Les autres entits du Groupe affichent une quasi-stabilit de leurs Contrle priodique
effectifs linstar des fonctions Groupe.
Leffectif de lInspection Gnrale slve 1 030 ETP au 31 dcembre
Le ratio Effectifs Filire Conformit (hors 2OPC)/Effectifs Groupe
2012, dont 970 ETP consacrs la couverture daudit (hors quipes
ressort 0,81 % contre 0,79 % en 2011.
support de la fonction), contre 1 107 ETP (1 043 ETP hors quipes support
Le repositionnement de la fonction de supervision du contrle de la fonction) fin 2011.
permanent et du risque oprationnel dcid en 2010 a conduit
Le ratio global auditeurs/audits est de 0,53 %.
rallouer aux entits oprationnelles une partie des effectifs (400

PROCDURES DE CONTRLE INTERNE RELATIVES A LLABORATION


ET AU TRAITEMENT DE LINFORMATION COMPTABLE ET FINANCIRE

RLES ET RESPONSABILITS DANS exercer un devoir dalerte vis--vis de la Direction Gnrale.


LLABORATION ET LE TRAITEMENT Ces missions requirent une matrise de leurs domaines par les diffrents
DE LINFORMATION COMPTABLE intervenants. Cette matrise repose sur la comprhension et le contrle
des donnes financires chacun des niveaux du Groupe, dans le respect
ET FINANCIRE
des dlais impartis.
Sous lautorit du Directeur Gnral, la responsabilit de llaboration et
Ainsi, la responsabilit de la fonction Finance sexerce selon le mode
du traitement de linformation comptable et financire est assure par la
suivant :
fonction Finance dont les missions sont dfinies par une charte spcifique.
Elles consistent en particulier : la production des informations comptables et financires et les
contrles concourant leur fiabilit sont assurs en premier lieu
dfinir les politiques et normes comptables ainsi que les principes et
par la fonction Finance au niveau de chaque entit. La direction
normes de gestion ;
Financire de lentit transmet les informations produites au ple/
assurer la production des informations comptables et leur reporting Entit Oprationnelle (EO) et atteste de leur fiabilit, en application
rglementaire ; des procdures de certification interne (dcrites plus loin) ;
assurer la production des informations participant aux ratios de les ples/EO Mtiers conduisent pour leur part une analyse
solvabilit et de liquidit ainsi que leur dtermination et leurs conomique et un contrle des donnes produites par les entits et
reportings rglementaires ; contribuent leur qualit en procdant notamment, leur niveau,
assurer llaboration des informations de gestion (ralises et aux rconciliations adquates entre les donnes comptables et les
prvisionnelles) et fournir lappui ncessaire au pilotage conomique ; donnes de gestion ;
matriser le risque li linformation financire (rsultat, bilan, au niveau central, Finance Groupe prpare des instructions de
solvabilit, liquidit) en dfinissant et en mettant en uvre un reporting diffuses lensemble des ples/EO Mtiers et des
dispositif de contrle oprationnel permanent ; entits consolides, favorisant ainsi lhomognisation des donnes
assurer la communication financire du Groupe en veillant sa qualit et leur conformit aux rgles du Groupe. Elle collecte lensemble des
et sa bonne perception par les marchs ; informations comptables et de gestion produites par les entits une
fois valid par les ples/EO et assure lassemblage puis la consolidation
assurer larchitecture, la conception et le dploiement des systmes
de ces donnes pour permettre leur utilisation tant par la Direction
dinformation financire (rsultat, bilan, solvabilit, liquidit) ;
Gnrale que dans le cadre de la communication lgard des tiers.
assurer lorganisation ainsi que le traitement oprationnel des activits
associes la fonction Finance ;

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2

PRODUCTION DES DONNES COMPTABLES dans un contexte de dveloppement des plateformes mutualises de
ET FINANCIRES traitement et synthse comptables dans le Groupe.
Concernant la liquidit, un programme spcifique a t mis en place en
Dispositif normatif 2012 en collaboration avec les quipes ALM Trsorerie. Il est notamment
destin en matire de reporting :
Les comptes locaux de chaque entit sont produits selon les normes
comptables qui prvalent dans le pays o lentit exerce ses activits dfinir les politiques et mthodologies applicables compte tenu de la
tandis que les comptes consolids sont tablis selon les normes rglementation en cours dlaboration ;
comptables internationales (International Financial Reporting Standards dfinir et mettre en uvre des outils et processus prennes tant au
IFRS) telles quadoptes par lUnion europenne. niveau du Groupe quau niveau des ples/EO Mtiers et entits. 2
Au sein de Finance Groupe, le dpartement Politiques et normes Les principales ralisations devraient intervenir dici fin 2013 afin dtre
comptables du Groupe dfinit, selon ce rfrentiel IFRS, les principes compatibles avec louverture prvisible de la priode dobservation des
comptables applicables lensemble du Groupe. Il assure la veille ratios en 2014.
rglementaire et dicte en consquence les nouveaux principes avec le
niveau dinterprtation ncessaire. Un manuel des principes comptables
du Groupe IFRS est mis disposition des ples/EO Mtiers et entits CONTRLE PERMANENT DE LINFORMATION
sur les outils internes de communication en rseau ( Intranet ) de COMPTABLE ET FINANCIRE
BNP Paribas. Il est rgulirement mis jour en fonction des volutions
normatives. Contrle interne au sein de la fonction Finance
En outre, le dpartement Politiques et normes comptables du Groupe Afin de lui permettre dassurer le suivi de la matrise du risque li
rpond aux demandes dtudes comptables spcifiques exprimes par linformation comptable et financire de manire centralise, Finance
les ples/EO Mtiers ou entits notamment lors de la conception ou Groupe dispose dun dpartement Contrle & Certification Groupe
de lenregistrement comptable dun nouveau produit financier ou dune qui assure les principales missions suivantes :
nouvelle opration.
dfinir la politique du Groupe en matire de dispositif de contrle
Enfin, un dpartement au sein de Finance Groupe est galement ddi interne comptable. Ce dispositif prvoit la mise en uvre par les
llaboration des politiques et normes de gestion. Il travaille partir entits des principes organisant lenvironnement de contrle interne
des besoins identifis par la filire gestion. Ces principes et normes sont comptable et de contrles cls destins sassurer de la fiabilit des
galement accessibles via les outils internes de communication. informations figurant dans leur liasse de consolidation. ce titre, le
Le dispositif normatif attach la solvabilit relve de Group Risk Groupe a mis lusage des entits consolides des normes de contrle
Management (GRM), celui attach la liquidit de lALM Trsorerie. interne comptable ainsi quun plan de contrles comptables standard
recensant les contrles majeurs devant tre mis en uvre afin de
Dispositif dlaboration des donnes couvrir le risque comptable ;
sassurer du bon fonctionnement de lenvironnement de contrle
Le dispositif dlaboration des donnes sorganise autour de deux filires
interne de linformation comptable et financire au sein du Groupe,
distinctes :
notamment par la procdure de certification interne comptable dcrite
la filire comptable : elle est plus particulirement charge de la ci-aprs ; rendre compte chaque trimestre la Direction Gnrale et
production de la comptabilit financire et analytique des entits au Comit des comptes du Conseil dadministration de la qualit des
ainsi que de ltablissement des tats financiers consolids du Groupe tats financiers du Groupe ;
dans le respect des politiques et normes comptables. Elle produit veiller, conjointement avec GRM, au bon fonctionnement du dispositif
galement des informations connexes participant la solvabilit et de collecte et de traitement des reportings de risque de crdit
la liquidit en sassurant tous les niveaux de leur rconciliation consolids, notamment au moyen dun dispositif de certification
avec la comptabilit ; spcifique et dindicateurs qualit ;
la filire gestion : elle labore les informations de gestion (organises veiller la mise en uvre par les entits des recommandations des
par ples/EO Mtiers notamment et sappuyant pour leur construction Commissaires aux comptes, et des recommandations de lInspection
sur des donnes par entit) participant au pilotage conomique des Gnrale relatives au risque comptable, avec lappui des ples/EO
activits dans le respect des principes et normes internes retenus. Elle Mtiers. Ce suivi est facilit par lutilisation doutils ddis qui
sassure tous les niveaux de la concordance des donnes de gestion permettent chaque entit de suivre les recommandations qui lui
avec les donnes comptables. Llaboration des ratios de solvabilit et sont adresses et de prciser rgulirement ltat davancement des
de liquidit ainsi que leur expression analytique relve de cette filire. diffrents plans daction. Le suivi centralis de ces recommandations
Finance Groupe conoit, dploie et administre les outils de reporting permet Finance Groupe de connatre les points damlioration du
des deux filires, destins fournir une information pour lensemble du dispositif de contrle interne comptable au sein des entits consolides,
Groupe, en prenant en compte leurs objectifs respectifs et leur ncessaire didentifier, le cas chant, les problmatiques transversales et de faire
complmentarit. voluer, si ncessaire, les procdures et instructions de niveau Groupe.
Finance Groupe promeut limplantation de systmes comptables Pour la filire comptable, ces missions sont relayes au sein des
standards au sein des entits du Groupe, conus son niveau et faisant dpartements Finance des ples/EO par des quipes de contrle centrales
lobjet dun dploiement progressif. Cette dmarche favorise le partage qui ralisent une supervision rapproche des entits et mettent en
dinformations et facilite la mise en uvre de projets transversaux uvre, si ncessaire, des procdures de contrle comptable adaptes
aux spcificits de leur primtre.

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Enfin, au sein des dpartements Finance des entits, la dclinaison des Le certificat principal renseign par les entits consolides par intgration
principes de contrle interne comptable du Groupe conduit la mise globale ou proportionnelle reprend les rsultats de lensemble des
en place, selon la taille des entits, de correspondants ou dquipes de contrles majeurs dfinis dans le plan de contrles comptables du
contrle comptable ddis. ce titre, les dmarches de mutualisation Groupe, et conduit dterminer une notation pour chaque entit. Les
des travaux de synthse comptable au sein de plateformes rgionales entits consolides par mise en quivalence remplissent un certificat
engages au sein du Groupe, qui assurent une meilleure harmonisation adapt. Enfin, les entits non consolides font lobjet dune procdure de
des processus de reporting et de contrle et accroissent leur efficacit sur certification annuelle selon des modalits simplifies.
le primtre des entits concernes, permettent galement de disposer
Ce dispositif de certification est galement en place sur le risque de
dquipes de contrle comptable dune taille et dune expertise adaptes.
2 Les principales missions de ces quipes locales sont les suivantes :
crdit en liaison avec GRM. Il devrait tre mis en uvre en 2013 pour
les donnes relatives la liquidit en liaison avec lALM Trsorerie.
assurer le lien entre Finance et les back-offices qui alimentent la Ce processus de certification interne participe au dispositif de surveillance
comptabilit, notamment en vrifiant que ces derniers disposent des globale du contrle interne au sein du Groupe et permet Finance
informations ncessaires la ralisation des travaux comptables Groupe, en tant que responsable de ltablissement et de la qualit des
(formation aux outils comptables mis leur disposition ; connaissance comptes consolids du Groupe, davoir connaissance des incidences
des schmas comptables) ; dventuels dysfonctionnements sur les comptes et de suivre la mise en
mettre en uvre les contrles comptables de second niveau sur uvre, par les entits, des mesures correctrices appropries. Un bilan
lensemble des entits relevant de leur primtre. Dans le cadre dune de cette procdure est prsent la Direction Gnrale et au Comit des
comptabilit dcentralise, ces contrles compltent ceux raliss au comptes du Conseil dadministration lors de chaque arrt trimestriel
premier niveau par les back-offices, et sappuient notamment sur des des comptes consolids du Groupe.
outils de contrle comptable qui permettent par exemple didentifier,
pour chaque compte, le service responsable de sa justification et de Au niveau des entits
son contrle, de rapprocher les soldes enregistrs dans le systme Afin dassurer une visibilit densemble du processus dlaboration de
comptable avec les soldes figurant dans les systmes oprations de linformation comptable au niveau du dpartement Finance de lentit,
chaque activit et didentifier, de justifier et de suivre lapurement des Contrle & Certification Groupe prconise la mise en place dune
suspens dans les comptes de flux ; procdure de certification lmentaire (ou sous-certification )
animer le processus de la certification lmentaire (dcrit ci-aprs) des donnes comptables ds lors quune organisation dcentralise du
par lequel les diffrents dpartements dune entit rendent compte traitement des oprations et dlaboration des donnes comptables et
de la ralisation de leurs contrles ; financires la rend ncessaire.
sassurer que le dispositif de contrle interne comptable permet au Il sagit dun processus par lequel les fournisseurs dinformation
dpartement Finance de lentit davoir une visibilit adquate sur le contribuant la confection des donnes comptables et financires (par
processus dlaboration des synthses comptables, et notamment sur exemple : middle-office, back-office, Ressources Humaines, Comptabilit
lensemble des lments ncessaires la procdure de certification Fournisseurs, etc.) attestent formellement du bon fonctionnement
vis--vis du Groupe (dcrite ci-aprs). La formalisation des travaux des contrles fondamentaux visant assurer la fiabilit des donnes
darrt au moyen doutils de cartographie des processus et des risques comptables et financires sous leur responsabilit. Les certificats
associs et de documentation des contrles participe cet objectif. lmentaires sont transmis au dpartement Finance local qui les analyse
en lien avec les contrles comptables quil ralise directement, en tablit
Dispositif de Certification Interne une synthse avec pour objectif de contribuer au certificat principal et
assure un suivi des points dattention en liaison avec les diffrents
Au niveau du Groupe intervenants.
Finance Groupe anime, au moyen de loutil FACT Finance Accounting Loutil FACT permet galement dautomatiser cette sous-certification par
Control Tool, un processus de certification interne des donnes produites la mise disposition dun environnement spcifique aux entits, leur
trimestriellement pour la liasse de consolidation par chaque entit ainsi permettant de grer directement le processus mis en place leur niveau.
que des travaux de validation raliss au sein des dpartements Finance
des ples/Mtiers et du processus de consolidation dont le dpartement
Contrle des valorisations des instruments
Reportings Groupe de Finance Groupe a la responsabilit.
financiers et de la dtermination des rsultats des
Le responsable Finance de chaque entit concerne certifie Finance activits de march
Groupe :
Finance Groupe, responsable de la production et de la qualit des
que les donnes transmises sont tablies en conformit avec les informations comptables et de gestion du Groupe, dlgue lvaluation
normes et standards du Groupe ; et le contrle de la valeur de march ou de modle des instruments
que le bon fonctionnement du systme de contrle interne comptable financiers aux diffrents acteurs de la chane qui contribuent la
permet den garantir la qualit et la fiabilit. valorisation des instruments financiers dans le cadre du suivi des risques
de march et du rsultat de gestion.

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2

La filire de contrle de ces oprations, qui implique lensemble des collaboration troite des quipes Finance et Risques dans la ralisation
acteurs, est place sous la supervision de la fonction Finance. Les objectifs des analyses. Cette approche est en cours dextension aux autres entits
de cette filire consistent garantir : du Groupe.
la fidle reprsentation des oprations et des instruments financiers Le dispositif sera galement adapt dans le cadre du programme qui a
utiliss dans les comptes du Groupe, en conformit avec les principes t engag pour le reporting liquidit.
comptables et de gestion du Groupe ;
la qualit des valuations des instruments financiers utilises tant
pour ltablissement des rsultats comptables et de gestion que pour
CONTRLE PRIODIQUE QUIPE
la gestion et le contrle des risques de march et de liquidit ; CENTRALE DINSPECTION COMPTABLE
( ECIC )
2
la correcte dtermination, comprhension et analyse des rsultats des
oprations de march ; LInspection Gnrale dispose dune quipe dinspecteurs (quipe Centrale
la matrise des risques oprationnels associs. dInspection Comptable ECIC) spcialiss dans laudit comptable et
financier, rpondant ainsi la volont de lInspection Gnrale de
Ce dispositif de contrle permanent sappuie sur un ensemble de principes
renforcer le dispositif daudit en matire comptable, tant du point de
dorganisation dfinis dans la Charte de contrle interne du Groupe et
vue de la technicit de ses interventions que du primtre de couverture
se dcline chaque niveau de lorganisation, cest--dire au niveau du
du risque comptable.
Groupe, au niveau du ple CIB et des principales entits comptabilisant
des oprations de march. Son plan daction est dtermin notamment grce aux outils de
contrle comptable distance dont dispose Finance Groupe ainsi qu
La fonction Finance, grce des quipes ddies (CIB Financial Control),
lobservatoire des risques mis en place par lInspection Gnrale.
dispose dune vision de lensemble du dispositif sur lequel elle exerce un
contrle son niveau. cette fin, elle dfinit les reportings produire par Les principaux objectifs poursuivis par cette quipe sont les suivants :
les diffrents acteurs qui comportent la fois les lments quantitatifs constituer au sein de lInspection Gnrale un ple dexpertise
et qualitatifs permettant de rendre compte de lvolution des activits comptable et financire pour renforcer les comptences de lInspection
ainsi que des rsultats et de la qualit des contrles raliss en amont. Gnrale lors des missions ralises sur ces thmes ;
Des comits mensuels runissant lensemble des acteurs sont mis diffuser au sein du Groupe les meilleures pratiques en matire daudit
en place afin dexaminer lensemble des problmatiques lies au interne comptable et harmoniser la qualit des travaux daudit
processus de valorisation et de reprsentation des oprations dans les comptable dans le Groupe ;
systmes comptables. Enfin, dans le cadre des arrts des comptes
identifier et inspecter les zones de risque comptable lchelle du
trimestriels, CIB Finance rend compte un Comit darbitrage et de
Groupe.
dcisions (PFC Product and Financial Control Committee), prsid par
le Directeur Financier du Groupe, de laction de CIB Financial Control sur
lefficacit des contrles et de la fiabilit du processus de valorisation RELATIONS AVEC LES COMMISSAIRES
et de dtermination des rsultats. Ce comit trimestriel runit Finance
AUX COMPTES
Groupe, CIB Finance et GRM.
Chaque anne, dans le cadre de leur mission lgale, les Commissaires
volutions du dispositif aux comptes sont appels mettre un rapport dans lequel ils dlivrent
une opinion sur la rgularit et la sincrit des comptes consolids du
Le dispositif de contrle fait lobjet dune adaptation permanente, les Groupe BNP Paribas et des comptes annuels des socits du Groupe.
procdures dcrites sinscrivant dans un cadre volutif visant garantir
En outre, les Commissaires aux comptes ralisent des travaux dexamen
un niveau de contrle adquat au sein du Groupe.
limit dans le cadre de la clture semestrielle et des diligences
Notamment, en lien avec les ples/EO Mtiers, des actions spcifiques lors des cltures trimestrielles. Ainsi, dans le cadre de leur
systmatiques de revue qualit du processus de certification comptable mission lgale :
sont mises en uvre, avec le dploiement progressif dindicateurs chiffrs
ils examinent toute volution significative des normes comptables et
pour certains contrles, et des actions ponctuelles cibles sur certains
prsentent au Comit des comptes leurs avis sur les choix comptables
contrles majeurs. Ces actions sont compltes par des prsentations
significatifs ;
lors des diffrents comits de la filire Finance, des visites sur sites
ainsi que par la diffusion de procdures Groupe venant prciser certains ils prsentent la fonction Finance des entits/Mtiers/ples et
contrles majeurs, et enfin par des instructions dtailles visant assurer du Groupe leurs conclusions et notamment leurs observations et
des modalits de rponses homognes et une documentation adquate recommandations ventuelles visant lamlioration de certains
de ce processus. aspects du dispositif de contrle interne qui contribue llaboration
de linformation financire et comptable et quils ont examin dans
De mme, concernant les donnes contribuant au ratio de solvabilit, le cadre de leur audit.
des actions spcifiques sont mises en uvre afin damliorer les
processus de production. Notamment, concernant le rapprochement Les choix comptables significatifs font lobjet, comme prcis ci-dessus
des donnes comptables et des donnes relatives au risque de crdit, au chapitre 2.2.1 Gouvernement dentreprise , dun expos au Comit
des mthodologies standards ont t dfinies et dployes au sein des des comptes du Conseil dadministration.
entits les plus significatives pour renforcer la piste daudit et assurer une

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 71


2 GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Rapport du Prsident du Conseil dadministration sur les conditions de prparation et dorganisation des travaux du Conseil
ainsi que sur les procdures de contrle interne mises en place par la socit

COMMUNICATION FINANCIRE Lquipe propose et dfinit, sous le contrle de la Direction Gnrale et


(COMMUNIQUS DE PRESSE, du Directeur Financier, le format de communication des informations
financires publies par le Groupe BNP Paribas. Avec lappui des ples
PRSENTATIONS THMATIQUES, ETC.)
et des fonctions, elle conoit les prsentations des rsultats, des projets
Les supports de communication financire publis sont labors par le stratgiques et des prsentations thmatiques. Elle assure leur diffusion
dpartement Relations Investisseurs et Information Financire au sein auprs de la communaut financire.
de Finance Groupe. Ils ont pour objectif de prsenter aux actionnaires
Les exigences croissantes des investisseurs et la volont dtre au
individuels, investisseurs institutionnels, analystes financiers et agences
meilleur niveau europen ont conduit le Groupe adopter un format de
de notation les diffrentes activits du Groupe, dexpliquer ses rsultats
2 et de dtailler sa stratgie de dveloppement, en respectant le principe
communication dtaill destin prsenter aux places financires ses
rsultats sur un rythme trimestriel. Les Commissaires aux comptes sont
de prsenter une information financire conforme celle utilise au
associs la phase de validation et de revue des communiqus relatifs
niveau interne.
aux arrts des comptes trimestriels, semestriels ou annuels, avant leur
prsentation au Comit des comptes et au Conseil dadministration.

72 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS


GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Rapport des Commissaires aux comptes tabli en application de larticle L225-235 du Code de commerce
sur le rapport du Prsident du Conseil dadministration
2

2.3 Rapport des Commissaires aux comptes


tabli en application delarticleL225-235
duCode de commerce sur le rapport
duPrsidentduConseil dadministration
Deloitte & Associs PricewaterhouseCoopers Audit Mazars
2
185, avenue Charles de Gaulle 63, rue de Villiers 61, rue Henri Regnault
92524 Neuilly-sur-Seine Cedex 92208 Neuilly-sur-Seine Cedex 92400 Courbevoie

Exercice clos le 31 dcembre 2012


Aux Actionnaires
BNP Paribas
16, boulevard des Italiens
75009 Paris

Mesdames, Messieurs,

En notre qualit de Commissaires aux comptes de BNP Paribas et en application des dispositions de larticle L225-235 du Code de commerce, nous
vous prsentons notre rapport sur le rapport tabli par le Prsident de votre socit conformment aux dispositions de larticle L225-37 du Code de
commerce au titre de lexercice clos le 31 dcembre 2012.
Il appartient au Prsident dtablir et de soumettre lapprobation du Conseil dadministration un rapport rendant compte des procdures de contrle
interne et de gestion des risques mises en place au sein de la socit et donnant les autres informations requises par larticle L225-37 du Code de
commerce relatives notamment au dispositif en matire de gouvernement dentreprise.
Il nous appartient :
de vous communiquer les observations quappellent de notre part les informations contenues dans le rapport du Prsident, concernant les procdures
de contrle interne et de gestion des risques relatives llaboration et au traitement de linformation comptable et financire ; et
dattester que le rapport comporte les autres informations requises par larticle L225-37 du Code de commerce, tant prcis quil ne nous appartient
pas de vrifier la sincrit de ces autres informations.
Nous avons effectu nos travaux conformment aux normes dexercice professionnel applicables en France.

Informations concernant les procdures de contrle interne et de gestion des risques relatives
llaboration et au traitement de linformation comptable et financire
Les normes dexercice professionnel requirent la mise en uvre de diligences destines apprcier la sincrit des informations concernant les
procdures de contrle interne et de gestion des risques relatives llaboration et au traitement de linformation comptable et financire contenues
dans le rapport du Prsident. Ces diligences consistent notamment :
prendre connaissance des procdures de contrle interne et de gestion des risques relatives llaboration et au traitement de linformation comptable
et financire sous-tendant les informations prsentes dans le rapport du Prsident ainsi que de la documentation existante ;
prendre connaissance des travaux ayant permis dlaborer ces informations et de la documentation existante ;
dterminer si les dficiences majeures du contrle interne relatif llaboration et au traitement de linformation comptable et financire que nous
aurions releves dans le cadre de notre mission font lobjet dune information approprie dans le rapport du Prsident.
Sur la base de ces travaux, nous navons pas dobservation formuler sur les informations concernant les procdures de contrle interne et de gestion
des risques de la socit relatives llaboration et au traitement de linformation comptable et financire contenues dans le rapport du Prsident du
Conseil dadministration, tabli en application des dispositions de larticle L225-37 du Code de commerce.

Autres informations
Nous attestons que le rapport du Prsident du Conseil dadministration comporte les autres informations requises larticle L225-37 du Code de commerce.

Fait Neuilly-sur-Seine et Courbevoie, le 8 mars 2013


Les Commissaires aux comptes
Deloitte & Associs PricewaterhouseCoopers Audit Mazars
Damien Leurent Etienne Boris Herv Hlias

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 73


2 GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Le Comit Excutif

2.4 Le Comit Excutif

Le Comit Excutif de BNP Paribas tait compos au 31 dcembre 2012 des membres suivants :
Jean-Laurent Bonnaf, Administrateur Directeur Gnral ;

2

Philippe Bordenave, Directeur Gnral dlgu ;
Georges Chodron de Courcel, Directeur Gnral dlgu ;
Franois Villeroy de Galhau, Directeur Gnral dlgu ;
Jacques dEstais, Directeur Gnral adjoint, responsable dInvestment Solutions
et des ensembles BNP Paribas Personal Finance et International Retail Banking ;
Alain Papiasse, Directeur Gnral adjoint, responsable de Corporate and Investment Banking ;
Jean Clamon, Dlgu gnral, responsable de la fonction Conformit et de la coordination du contrle interne ;
Marie-Claire Capobianco, responsable de la Banque De Dtail en France ;
Stefaan Decraene, responsable dInternational Retail Banking ;
Fabio Gallia, responsable de lItalie et Administrateur Directeur Gnral de BNL ;
Yann Grardin, responsable de Global Equities & Commodity Derivatives ;
Maxime Jadot, responsable de BNP Paribas Fortis ;
Frdric Janbon, responsable de Fixed Income ;
Michel Konczaty, responsable de Group Risk Management ;
Thierry Laborde, responsable de BNP Paribas Personal Finance ;
ric Lombard, responsable de BNP Paribas Cardif ;
Yves Martrenchar(1), responsable de la fonction Ressources Humaines Groupe ;
ric Raynaud, responsable de la rgion Asie-Pacifique.
Depuis novembre 2007, le Comit Excutif de BNP Paribas sest dot dun Secrtariat permanent.

(1) Yves Martrenchar succde Frdric Lavenir.

74 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS


3 ACTIVITS ET LMENTS COMPTABLES
EN 2012

3.1 Rsultats consolids de BNP Paribas 76


Plan dadaptation ralis et rsultats solides dans un environnement conomique difficile 76

3.2 Rsultats par ple/mtier 78


Retail Banking 78
Domestic Markets 78
Investment Solutions 84
Corporate and Investment Banking (CIB) 86
Autres Activits 88

3.3 Bilan 89
Actif 89
Passif (hors capitaux propres) 90
Intrts minoritaires 91
Capitaux propres consolids part du Groupe 92
Engagements hors-bilan 92

3.4 Compte de rsultat 93


Produit net bancaire 93
Charges gnrales dexploitation et dotations aux amortissements et aux provisions 95
Rsultat brut dexploitation 95
Cot du risque 96
Rsultat net, part du Groupe 96

3.5 vnements rcents 97


Produits et services 97
Croissance externe et partenariats 97

3.6 Perspectives 98
Perspectives du Groupe 98
Perspectives des ples oprationnels 99

3.7 Liquidit et financement 100

3.8 Solvabilit 100

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 75


3 ACTIVITS ET LMENTS COMPTABLES EN 2012
Rsultats consolids de BNP Paribas

3.1 Rsultats consolids de BNPParibas

En millions deuros 2012 2011 2012/2011


Produit net bancaire 39 072 42 384 - 7,8 %
Frais de gestion (26 550) (26 116) + 1,7 %
Rsultat brut dexploitation 12 522 16 268 - 23,0 %
Cot du risque (3 941) (6 797) - 42,0 %
Rsultat dexploitation 8 581 9 471 - 9,4 %
Quote-part du rsultat net des socits mises en quivalence 489 80 n.s.
3 Autres lments hors exploitation 1 302 100 n.s.
lments hors exploitation 1 791 180 n.s.
Rsultat avant impt 10 372 9 651 + 7,5 %
Impt sur les bnfices (3 059) (2 757) + 11,0 %
Intrts minoritaires (760) (844) - 10,0 %
Rsultat net part du Groupe 6 553 6 050 + 8,3 %
Coefficient dexploitation 68,0 % 61,6 % + 6,4 pt

PLAN DADAPTATION RALIS ET RSULTATS SOLIDES


DANS UN ENVIRONNEMENT CONOMIQUE DIFFICILE

Le Groupe a ralis cette anne son plan dadaptation la nouvelle mise la juste valeur dune partie du banking book de Fortis du fait de
rglementation, en avance sur le calendrier annonc : les besoins en remboursements anticips (+ 427 millions deuros). Les revenus des ples
dollars de CIB ont t rduits de 65 milliards de dollars ds avril 2012 oprationnels augmentent pour leur part de 0,8 %, affichant une bonne
et lobjectif du Groupe daugmenter de 100 pb le ratio common equity rsistance, avec une hausse de 0,4 % dans Retail Banking(2), de 4,8 % dans
Tier 1 de Ble 3 plein(1) a t dpass ds fin septembre 2012. Ce ratio Investment Solutions et une baisse de 1,8 % dans CIB.
slve 9,9 % au 31 dcembre 2012, illustrant le niveau de solvabilit
Les frais de gestion, 26 550 millions deuros, sont bien matriss avec
trs leve du Groupe. Les actifs pondrs ont t rduits de 62 milliards
une lgre hausse de 1,7 %. Ils baissent de 0,1 % dans Retail Banking(2),
deuros depuis le 31 dcembre 2011.
augmentant de 1,4 % dans Investment Solutions et de 2,4 % chez CIB
BNP Paribas ralise cette anne des rsultats solides dans un (- 1,1 % primtre et change constants).
environnement conomique difficile : la zone euro est retombe en
Le rsultat brut dexploitation diminue ainsi sur la priode de 23,0 %,
rcession (PIB : - 0,4 %) et les marchs de capitaux sont rests en crise
12 522 millions deuros. Il progresse en revanche de 0,8 % dans les
pendant une large partie de lanne. Dans ce contexte, le produit net
ples oprationnels.
bancaire stablit 39 072 millions deuros, en recul de 7,8 % par rapport
2011. Il inclut cette anne limpact de quatre lments exceptionnels Le cot du risque du Groupe, 3 941 millions deuros, soit 58 pb des
significatifs pour un total de - 1 513 millions deuros : des pertes sur encours de crdit la clientle, recule de 42,0 % par rapport 2011
cessions de titres souverains (- 232 millions deuros), des pertes nettes qui intgrait limpact de 3 241 millions deuros du plan de soutien la
sur cessions de crdits (- 91 millions deuros), la rvaluation de dette Grce. Hors impact des provisions sur titres grecs, le cot du risque est
propre (- 1 617 millions deuros) et lamortissement exceptionnel de la en hausse modre de 9,2 %.

(1) Ratio de common equity Tier 1 tenant compte de lensemble des rgles de la CRD 4 sans disposition transitoire, qui nentreront en vigueur quau 1er janvier 2019, et telles
quanticipes par BNP Paribas.
(2) Intgrant 100 % des Banques Prives des rseaux domestiques, hors effets PEL/CEL.

76 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS


ACTIVITS ET LMENTS COMPTABLES EN 2012
Rsultats consolids de BNP Paribas 3

Les lments hors exploitation slvent 1 791 millions deuros. Ils celui de 2011 (6 050 millions deuros), grce la large diversification de
incluent limpact de deux lments exceptionnels pour 1 445 millions ses mtiers. La rentabilit des capitaux propres, 8,9 %, est quasiment
deuros : la plus-value de 1 790 millions deuros enregistre loccasion stable par rapport lanne dernire o elle slevait 8,8 %.
de la cession dune participation de 28,7 % dans Klpierre SA, et des Le bnfice net par action slve 5,16 euros contre 4,82 euros en 2011.
dprciations pour un montant total de 345 millions deuros, dont Lactif net comptable par action(1) slve 60,8 euros, soit une hausse
298 millions deuros dajustement de la survaleur de BNL bc en raison
de 4,5 % par rapport lanne dernire et un taux de croissance moyen
de laugmentation attendue des exigences de fonds propres de la Banque
annualis de 6,5 % depuis le 31 dcembre 2008, montrant la capacit de
dItalie ( common equity Tier 1 local passant de 7 % 8 %).
BNP Paribas raliser une croissance continue de lactif net par action
Le rsultat avant impt stablit ainsi 10 372 millions deuros, en travers le cycle.
hausse de 7,5 % par rapport lanne dernire, avec un impact total
Le Conseil dadministration proposera lAssemble Gnrale des
des exceptionnels ngligeable, - 68 millions deuros. Pour les ples
actionnaires de verser un dividende de 1,50 euro par action, soit un
oprationnels, le rsultat avant impt slve 11 574 millions deuros,
taux de distribution de 29,7 % payable en numraire. Cette rpartition
en hausse de 0,8 % par rapport 2011.
du rsultat permet de rinvestir plus des deux tiers des bnfices
Dans un environnement toujours dfavorable, BNP Paribas ralise cette dans lentreprise afin de poursuivre le dveloppement du Groupe et
anne un rsultat net de 6 553 millions deuros, en hausse par rapport laccompagnement de ses clients. 3

Allocation de capital
Les ples bnficient du revenu des capitaux qui leur sont allous. multiplies par un facteur de 12,5. Lexigence de fonds propres
Lallocation de capital rpond en premier lieu aux exigences et au titre du risque oprationnel est calcule conformment
mthodes de calcul du ratio europen de solvabilit selon la lapproche de base, lapproche standard ou aux approches de
rglementation CRD 3, dite Ble 2.5 , et seffectue sur la base de mesure avance (AMA), selon lentit du Groupe concerne.
9 % des actifs pondrs. Les actifs pondrs sont la somme : Il est par ailleurs allou chaque ple la quote-part dduite
du montant des expositions pondres au titre du risque de prudentiellement des fonds propres de base, notamment 100 % de
crdit et de contrepartie calcul en utilisant lapproche standard la valeur nette comptable des titres dtenus dans des tablissements
ou lapproche avance de notations internes selon lentit ou financiers ou de crdit.
lactivit du Groupe concerne ; Enfin, le capital allou au titre des filiales dassurance est gal
des exigences de fonds propres au titre de la surveillance au besoin en marge de solvabilit calcul conformment la
prudentielle des risques de march et du risque oprationnel, rglementation des assurances.

(1) Non rvalu.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 77


3 ACTIVITS ET LMENTS COMPTABLES EN 2012
Rsultats par ple/mtier

3.2 Rsultats par ple/mtier

RETAIL BANKING

En millions deuros 2012 2011 2012/2011


Produit net bancaire 24 911 24 806 + 0,4 %
Frais de gestion (15 088) (15 098) - 0,1 %

3 Rsultat brut dexploitation


Cot du risque
9 823
(3 505)
9 708
(3 568)
+ 1,2 %
- 1,8 %
Rsultat dexploitation 6 318 6 140 + 2,9 %
Quote-part du rsultat net des socits mises en quivalence 192 165 + 16,4 %
Autres lments hors exploitation 98 98 + 0,0 %
Rsultat avant impt 6 608 6 403 + 3,2 %
Rsultat attribuable Investment Solutions (209) (206) + 1,5 %
Rsultat avant impt de Retail Banking 6 399 6 197 + 3,3 %
Coefficient dexploitation 60,6 % 60,9 % - 0,3 pt
Fonds propres allous (Md) 33,7 32,9 + 2,4 %
Incluant 100 % de la banque prive des marchs domestiques en France (hors effets PEL/CEL), en Italie, en Belgique et au Luxembourg pour les lignes Produit
net bancaire Rsultat avant impt.

DOMESTIC MARKETS

En millions deuros 2012 2011 2012/2011


Produit net bancaire 15 730 15 795 - 0,4 %
Frais de gestion (9 981) (10 160) - 1,8 %
Rsultat brut dexploitation 5 749 5 635 + 2,0 %
Cot du risque (1 573) (1 405) + 12,0 %
Rsultat dexploitation 4 176 4 230 - 1,3 %
Quote-part du rsultat net des socits mises en quivalence 40 20 + 100,0 %
Autres lments hors exploitation (1) 12 n.s.
Rsultat avant impt 4 215 4 262 - 1,1 %
Rsultat attribuable Investment Solutions (209) (206) + 1,5 %
Rsultat avant impt de Domestic Markets 4 006 4 056 - 1,2 %
Coefficient dexploitation 63,5 % 64,3 % - 0,8 pt
Fonds propres allous (Md) 21,2 21,0 + 1,1 %
Incluant 100 % de la banque prive des marchs domestiques en France (hors effets PEL/CEL), en Italie, en Belgique et au Luxembourg pour les lignes Produit
net bancaire Rsultat avant impt.

78 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS


ACTIVITS ET LMENTS COMPTABLES EN 2012
Rsultats par ple/mtier 3

Sur lensemble de lanne 2012, le bon dynamisme commercial de damliorer le coefficient dexploitation(2) dans chacun des quatre marchs
Domestic Markets se traduit par la croissance des dpts dans tous les domestiques.
rseaux. Avec 275 milliards deuros, les dpts de Domestic Markets
Le rsultat brut dexploitation slve ainsi 5 749 millions, en hausse
augmentent ainsi de 4,7 % par rapport 2011. Les encours de crdit
de 2,5 %(2) par rapport 2011.
connaissent quant eux une hausse de 1,2 % mme si un ralentissement
progressif de la demande de crdit peut tre observ au cours de lanne. Compte tenu dun cot du risque modr, et aprs attribution dun tiers
du rsultat de la Banque Prive des rseaux de Domestic Markets au ple
Le produit net bancaire(1), 15 730 millions deuros, est quasi stable
Investment Solutions, le rsultat avant impt(3) stablit 4 006 millions
(- 0,1 %(2)) par rapport 2011 malgr un environnement de taux bas
deuros, en baisse de 1,0 %(2) par rapport 2011. Grce lamlioration de
persistant et la dclration des volumes dactivit en cours danne.
son efficacit oprationnelle, Domestic Markets dgage ainsi des rsultats
Les frais de gestion(1) reculent de 1,5 %(2) par rapport 2011, traduisant
solides un niveau lev.
la trs bonne matrise des cots dans tous les mtiers, et permettant

BANQUE DE DTAIL EN FRANCE (BDDF)

En millions deuros
Produit net bancaire
2012
6 939
2011
7 037
2012/2011
- 1,4 %
3
dont revenus dintrt 4 128 4 166 - 0,9 %
dont commissions 2 811 2 871 - 2,1 %
Frais de gestion (4 496) (4 573) - 1,7 %
Rsultat brut dexploitation 2 443 2 464 - 0,9 %
Cot du risque (315) (315) + 0,0 %
Rsultat dexploitation 2 128 2 149 - 1,0 %
lments hors exploitation 4 3 + 33,3 %
Rsultat avant impt 2 132 2 152 - 0,9 %
Rsultat attribuable Investment Solutions (122) (124) - 1,6 %
Rsultat avant impt de BDDF 2 010 2 028 - 0,9 %
Coefficient dexploitation 64,8 % 65,0 % - 0,2 pt
Fonds propres allous (Md) 7,7 7,6 + 1,4 %
Incluant 100 % de la banque prive en France (hors effets PEL/CEL) pour les lignes Produit net bancaire Rsultat avant impt.

Sur lensemble de lanne 2012, laccompagnement actif de la clientle de baissent de 0,9 %. Les commissions reculent quant elles de 2,1 %, en
BDDF se traduit par une bonne dynamique commerciale sur les dpts (en lien avec des marchs financiers peu favorables.
progression de 4,7 % par rapport 2011), notamment grce une forte
Grce la poursuite de loptimisation de lefficacit oprationnelle, les
croissance des comptes dpargne (+ 9,6 %). Malgr une dclration de
frais de gestion(5) reculent de 1,7 % par rapport 2011 et le coefficient
la demande en fin danne, les encours de crdit augmentent en moyenne
dexploitation(5) samliore de 0,2 point 64,8 %.
de 1,5 % par rapport 2011. La poursuite de laccompagnement des
TPE-PME et le succs du dispositif des Maisons des Entrepreneurs Le rsultat brut dexploitation stablit ainsi 2 443 millions deuros, en
se traduisent notamment par une hausse des encours de crdit sur ce baisse de 0,9 % par rapport lanne dernire.
segment de clientle (+ 2,7 %(4)). La dynamique commerciale est illustre Le cot du risque(5), 315 millions deuros, soit 21 pb des encours de
aussi par la croissance de 10,5 % sur lanne du nombre de contrats crdit la clientle, demeure un niveau bas.
dassurance prvoyance ainsi que par le nombre dutilisateurs dInternet
Ainsi, aprs attribution dun tiers du rsultat de la Banque Prive en
mobile qui augmente de 42 % plus de 630 000 utilisateurs mensuels.
France au ple Investment Solutions, BDDF dgage un rsultat avant
Le produit net bancaire(5) slve 6 939 millions deuros (- 1,4 % par impt(3) de 2 010 millions deuros, en baisse de 0,9 % par rapport 2011,
rapport 2011). Dans un environnement de taux bas persistant et compte ralisant une bonne performance dans un contexte de ralentissement
tenu du ralentissement de la demande de crdits, les revenus dintrt conomique.

(1) Intgrant 100 % de la Banque Prive des marchs domestiques en France (hors effets PEL/CEL), en Italie, en Belgique et au Luxembourg.
(2) primtre et change constants.
(3) Hors effets PEL/CEL.
(4) Source Banque de France (TPE-PME indpendantes), glissement annuel.
(5) Hors effets PEL/CEL, avec 100 % de la Banque Prive en France.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 79


3 ACTIVITS ET LMENTS COMPTABLES EN 2012
Rsultats par ple/mtier

BNL BANCA COMMERCIALE (BNL BC)

En millions deuros 2012 2011 2012/2011


Produit net bancaire 3 273 3 202 + 2,2 %
Frais de gestion (1 804) (1 829) - 1,4 %
Rsultat brut dexploitation 1 469 1 373 + 7,0 %
Cot du risque (961) (795) + 20,9 %
Rsultat dexploitation 508 578 - 12,1 %
lments hors exploitation 1 0 n.s.
Rsultat avant impt 509 578 - 11,9 %
Rsultat attribuable Investment Solutions (18) (14) + 28,6 %
3 Rsultat avant impt de BNL bc 491 564 - 12,9 %
Coefficient dexploitation 55,1 % 57,1 % - 2,0 pt
Fonds propres allous (Md) 6,4 6,4 + 0,7 %
Incluant 100 % de la banque prive en Italie pour les lignes Produit net bancaire Rsultat avant impt.

Sur lensemble de lanne 2012, dans une conjoncture dfavorable, 1 804 millions deuros, permettant BNL bc dafficher une nouvelle
lactivit commerciale de BNL bc se traduit par une augmentation de amlioration du coefficient dexploitation(1) de 2 points 55,1 %. Le
4,3 % des dpts, tire par les entreprises et les collectivits publiques. rsultat brut dexploitation(1) stablit ainsi 1 469 millions deuros, en
Les encours de crdit saccroissent en moyenne de 0,7 %, malgr une hausse de 7,0 % par rapport lanne dernire.
dclration dans lanne en ligne avec le march.
Le cot du risque(1), 116 pb des encours de crdit la clientle, est en
Le produit net bancaire , 3 273 millions deuros, augmente de 2,2 % par
(1)
hausse de 18 pb par rapport lanne dernire du fait de la conjoncture
rapport 2011. Les revenus dintrt sont en hausse, en particulier sur conomique. Aprs attribution dun tiers du rsultat de la Banque
les crdits aux entrepreneurs et entreprises en raison de la bonne tenue Prive en Italie au ple Investment Solutions, le rsultat avant impt de
des marges. Les commissions sont en recul sous leffet de la baisse de la BNL bc stablit 491 millions deuros, en baisse de 12,9 % par rapport
production de nouveaux crdits et des impacts rglementaires. 2011. BNL bc ralise ainsi une bonne performance oprationnelle dans
Grce aux mesures de rduction des cots, notamment informatiques et un environnement de risque difficile.
immobiliers, les frais de gestion(1) reculent de 1,4 % par rapport 2011,

(1) Avec 100 % de la Banque Prive en Italie.

80 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS


ACTIVITS ET LMENTS COMPTABLES EN 2012
Rsultats par ple/mtier 3

BANQUE DE DTAIL EN BELGIQUE (BDDB)

En millions deuros 2012 2011 2012/2011


Produit net bancaire 3 328 3 238 + 2,8 %
Frais de gestion (2 412) (2 402) + 0,4 %
Rsultat brut dexploitation 916 836 + 9,6 %
Cot du risque (157) (137) + 14,6 %
Rsultat dexploitation 759 699 + 8,6 %
lments hors exploitation 18 12 + 50,0 %
Rsultat avant impt 777 711 + 9,3 %
Rsultat attribuable Investment Solutions (66) (64) + 3,1 %
Rsultat avant impt de BDDB 711 647 + 9,9 %
Coefficient dexploitation 72,5 % 74,2 % - 1,7 pt
3
Fonds propres allous (Md) 3,7 3,5 + 5,8 %
Incluant 100 % de la banque prive en Belgique pour les lignes Produit net bancaire Rsultat avant impt.

Sur lensemble de lanne 2012, BDDB maintient une bonne dynamique (+ 10,5 %), du fait en particulier dune trs bonne collecte sur les clients
commerciale. Les dpts augmentent de 3,5 % par rapport lanne entreprises. Lpargne hors-bilan est en augmentation importante,
dernire en raison notamment de la croissance des dpts vue et des tire par la hausse de la demande pour les produits dassurance-vie.
comptes dpargne. Les crdits progressent de 3,4 %(1) du fait notamment Les revenus de BDEL augmentent en lien avec les volumes, la bonne
de la hausse des crdits aux particuliers (+ 5,5 %) et de la bonne tenue matrise des frais de gestion permettant damliorer sensiblement le
des crdits aux PME. Le dynamisme commercial se traduit aussi par le coefficient dexploitation.
succs du lancement de loffre Easy Banking pour iPhone, iPad et
Android, ainsi que par la bonne progression des ventes croises avec CIB.
PERSONAL INVESTORS
Le produit net bancaire(2) slve 3 328 millions deuros, en croissance de
2,1 %(1) par rapport 2011, du fait de la progression des revenus dintrt Sur lensemble de lanne 2012, les actifs sous gestion sont en
en lien avec la croissance des volumes, et en dpit dune dclration en augmentation de 10,7 % par rapport 2011, tirs par des effets de volume
fin danne. Les commissions sont stables pour leur part. et de performance positifs. Les dpts connaissent une forte croissance
sur lanne, 9,1 milliards deuros (+ 13,3 %). Les revenus sont cependant
Les frais de gestion(2), 2 412 millions deuros, reculent de 0,3 %(1),
en baisse du fait du recul de lactivit de courtage li lattitude prudente
permettant BDDB de poursuivre lamlioration de son coefficient
des clients dans un environnement incertain.
dexploitation, en baisse de 1,7 point(1) 72,5 %. Le rsultat brut
dexploitation(2) stablit ainsi 916 millions deuros, en hausse de 9,0 %(1)
par rapport 2011. ARVAL
Le cot du risque(2), 18 pb des encours de crdit la clientle, demeure Sur lensemble de lanne 2012, le parc financ progresse de 1,6 % par
un niveau modr. Ainsi, aprs attribution dun tiers du rsultat de la rapport lanne dernire, 689 000 vhicules. A primtre et change
Banque Prive en Belgique au ple Investment Solutions, le rsultat avant constants (notamment hors effets de la vente de lactivit de cartes
impt de BDDB slve 711 millions deuros, en croissance de 8,4 %(1) dessence au Royaume-Uni en dcembre 2011), les revenus dArval
par rapport 2011. connaissent une lgre hausse par rapport lanne dernire du fait de
la bonne tenue des marges.
BANQUE DE DTAIL ET DES ENTREPRISES
AU LUXEMBOURG LEASING SOLUTIONS
Sur lensemble de lanne 2012, les encours de crdit connaissent une Sur lensemble de lanne 2012, les encours baissent de 9,5 % par rapport
croissance de 2,4 % par rapport 2011, grce une hausse des volumes lanne dernire, en ligne avec le plan dadaptation sur le portefeuille
dans les segments entreprises et particuliers, avec une bonne progression non core . Limpact sur les revenus est cependant plus limit du fait
des crdits immobiliers. La croissance des dpts est par ailleurs forte dune politique slective en termes de rentabilit des oprations.

(1) primtre constant.


(2) Avec 100 % de la Banque Prive en Belgique.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 81


3 ACTIVITS ET LMENTS COMPTABLES EN 2012
Rsultats par ple/mtier

EUROPE MDITERRANE

En millions deuros 2012 2011 2012/2011


Produit net bancaire 1 796 1 639 + 9,6 %
Frais de gestion (1 319) (1 277) + 3,3 %
Rsultat brut dexploitation 477 362 + 31,8 %
Cot du risque (290) (268) + 8,2 %
Rsultat dexploitation 187 94 + 98,9 %
Quote-part du rsultat net des socits mises en quivalence 65 50 + 30,0 %
Autres lments hors exploitation 2 20 - 90,0 %
Rsultat avant impt 254 164 + 54,9 %
Coefficient dexploitation 73,4 % 77,9 % - 4,5 pt
3 Fonds propres allous (Md) 3,5 3,3 + 5,9 %

Sur lensemble de lanne 2012, Europe Mditerrane montre une forte Les frais de gestion sont en hausse de 2,1 %(1) par rapport 2011 en raison
dynamique commerciale. Les dpts augmentent de 12,8 %(1) par rapport notamment du renforcement du dispositif commercial en Mditerrane
2011 et sont en croissance dans la plupart des pays, notamment en au cours de lanne avec louverture de 30 agences, en particulier au
Turquie (+ 34,3 %(1)). Les crdits augmentent de 3,5 %(1), avec en particulier Maroc. En Turquie, TEB amliore fortement son coefficient dexploitation
de bonnes performances en Turquie (+ 17,1 %(1)) et une poursuite de la qui recule de 18 points en 2012, 64,6 %(1), grce la rationalisation du
baisse en Ukraine (- 29,0 %(1)). rseau mene en 2011.
Le produit net bancaire augmente de 7,0 %(1), 1 796 millions deuros, Le cot du risque, 290 millions deuros, soit 117 pb des encours de
en raison notamment dune forte hausse en Turquie (+ 35 %(1)) et malgr crdit la clientle, est en lgre hausse par rapport 2011. Europe
un recul en Ukraine en ligne avec les encours. Hors Ukraine, le produit Mditerrane dgage ainsi un rsultat avant impt de 254 millions
net bancaire progresse de 14,8 %(1). deuros, en forte progression par rapport 2011 (+ 52,7 %(1)).

BANCWEST

En millions deuros 2012 2011 2012/2011


Produit net bancaire 2 403 2 230 + 7,8 %
Frais de gestion (1 401) (1 241) + 12,9 %
Rsultat brut dexploitation 1 002 989 + 1,3 %
Cot du risque (145) (256) - 43,4 %
Rsultat dexploitation 857 733 + 16,9 %
Quote-part du rsultat net des socits mises en quivalence 0 0 n.s.
Autres lments hors exploitation 2 1 + 100,0 %
Rsultat avant impt 859 734 + 17,0 %
Coefficient dexploitation 58,3 % 55,7 % + 2,6 pt
Fonds propres allous (Md) 4,1 3,8 + 8,8 %

(1) primtre et change constants.

82 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS


ACTIVITS ET LMENTS COMPTABLES EN 2012
Rsultats par ple/mtier 3

Sur lensemble de lanne 2012, BancWest montre un bon dynamisme Hors cet impact, le produit net bancaire progresse de 0,8 %(1), leffet de
de son activit commerciale, dans une conjoncture plus favorable. Les la hausse des volumes tant compens par celui de la baisse des taux.
dpts augmentent de 8,3 %(1) par rapport 2011, tirs par la forte
Les frais de gestion augmentent de 4,5 %(1) par rapport 2011, en raison
croissance des dpts vue et des comptes dpargne. Les crdits sont en
du renforcement des dispositifs commerciaux auprs des entreprises et
hausse de 3,5 %(1) du fait de la forte croissance des crdits aux entreprises
des entrepreneurs ainsi que dans la Banque Prive.
(+ 14,7 %(1)) et du succs de leffort commercial auprs des PME. Le
dynamisme commercial se traduit aussi par la monte en puissance du Le cot du risque est en baisse et stablit 35 pb des encours de crdit
dispositif de Banque Prive, par la modernisation du rseau, ainsi que la clientle, soit un recul de 47,8 %(1) par rapport 2011.
par la progression des services de Mobile Banking . Avec un rsultat avant impt de 859 millions deuros, en hausse de 7,1 %(1)
Le produit net bancaire recule de 0,6 % par rapport 2011 sous leffet
(1) par rapport 2011, BancWest montre sa forte capacit bnficiaire, tout
de limpact ngatif des changements rglementaires sur les commissions. en poursuivant le dveloppement de loffre commerciale.

PERSONAL FINANCE

En millions deuros 2012 2011 2012/2011 3


Produit net bancaire 4 982 5 142 - 3,1 %
Frais de gestion (2 387) (2 420) - 1,4 %
Rsultat brut dexploitation 2 595 2 722 - 4,7 %
Cot du risque (1 497) (1 639) - 8,7 %
Rsultat dexploitation 1 098 1 083 + 1,4 %
Quote-part du rsultat net des socits mises en quivalence 87 95 - 8,4 %
Autres lments hors exploitation 95 65 + 46,2 %
Rsultat avant impt 1 280 1 243 + 3,0 %
Coefficient dexploitation 47,9 % 47,1 % + 0,8 pt
Fonds propres allous (Md) 5,0 4,9 + 0,6 %

Sur lensemble de lanne 2012, Personal Finance poursuit le marges conduisent un produit net bancaire en baisse de 3,1 % par
dveloppement des relais de croissance avec notamment le succs de rapport 2011, 4 982 millions deuros.
la co-entreprise avec Commerzbank en Allemagne, la mise en uvre de Les frais de gestion baissent de 1,4 % par rapport 2011, 2 387 millions
laccord avec Sberbank en Russie, et la signature de nouveaux accords deuros. Hors cot dadaptation (95 millions deuros en 2012), ils baissent
de partenariats (par exemple avec les hypermarchs Cora en France
de 3,8 %.
et avec Sony en Allemagne dans le-commerce). Les encours de crdit
reculent de 0,5 % par rapport 2011, 89,9 milliards deuros. Les encours Grce la matrise des risques, le cot du risque, 1 497 millions deuros,
de crdit la consommation augmentent de 0,5 % avec notamment soit 167 pb des encours de crdit la clientle, diminue de 142 millions
une bonne dynamique en Allemagne et en Belgique. Pour les crdits deuros par rapport 2011.
immobiliers, la mise en uvre du plan dadaptation Ble 3 se traduit Le rsultat avant impt slve ainsi 1 280 millions deuros, en hausse
par la poursuite du recul des encours (- 1,8 %). Ces effets combins et de 3,0 % par rapport lanne dernire, montrant la bonne capacit
limpact notamment des nouvelles rglementations en France sur les bnficiaire du mtier dans un environnement difficile.

(1) primtre et change constants.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 83


3 ACTIVITS ET LMENTS COMPTABLES EN 2012
Rsultats par ple/mtier

INVESTMENT SOLUTIONS

En millions deuros 2012 2011 2012/2011


Produit net bancaire 6 204 5 922 + 4,8 %
Frais de gestion (4 319) (4 258) + 1,4 %
Rsultat brut dexploitation 1 885 1 664 + 13,3 %
Cot du risque 54 (64) n.s.
Rsultat dexploitation 1 939 1 600 + 21,2 %
Quote-part du rsultat net des socits mises en quivalence 136 (134) n.s.
Autres lments hors exploitation 23 58 - 60,3 %
Rsultat avant impt 2 098 1 524 + 37,7 %
3 Coefficient dexploitation 69,6 % 71,9 % - 2,3 pt
Fonds propres allous (Md) 8,1 7,5 + 7,8 %

Sur lensemble de lanne 2012, Investment Solutions montre dans Les revenus dInvestment Solutions, 6 204 millions deuros sont
tous les mtiers une bonne progression des actifs sous gestion(1) qui en hausse de 4,8 % par rapport 2011. Les revenus de la Gestion
augmentent de 5,6 % par rapport au 31 dcembre 2011, 889 milliards Institutionnelle et Prive reculent de 4,1 % en raison notamment de
deuros (842 milliards deuros au 31 dcembre 2011). Cette hausse la baisse des encours moyens de la Gestion dactifs, et malgr le bon
provient principalement dun effet de performance favorable tir par la dveloppement de Wealth Management. Ceux de lAssurance progressent
hausse des marchs financiers, notamment au deuxime semestre. La de 21,2 % (+ 13,4 % primtre et change constants) du fait de la forte
collecte nette sur lanne est ngative, - 6,1 milliards deuros mais a t dynamique de la protection et de lpargne hors de France. Les revenus
pnalise par la rinternalisation au troisime trimestre dun contrat de de Securities Services progressent de 4,4 % par rapport 2011 sous leffet
distribution par un client gestionnaire de fonds. Hors cet effet, la collecte de la hausse des actifs en conservation et sous administration.
nette est de + 5,2 milliards deuros en 2012.
Les frais de gestion, 4 319 millions deuros, augmentent de 1,4 % par
La collecte nette est ainsi positive dans tous les mtiers en 2012, rapport 2011 mais reculent de 0,6 % primtre et change constants.
lexception de la Gestion dactifs : bonne collecte chez Wealth Les frais de gestion baissent notamment de 10,1 %(2) dans la Gestion
Management notamment dans les marchs domestiques et en Asie, dactifs sous leffet du plan dadaptation tandis que les investissements de
bonnes contributions de lAssurance hors de France, notamment en dveloppement de lAssurance, de Wealth Management et de Securities
Asie (Tawan, Core du Sud), ainsi que de Personal Investors, surtout en Services sont poursuivis, notamment en Asie. Le coefficient dexploitation
Allemagne. La collecte de la Gestion dactifs dans les fonds montaires du ple samliore ainsi de 1,6 point(2) par rapport lanne dernire,
et obligataires est pour sa part plus que compense par la dcollecte 69,6 %.
des autres classes dactifs.
Le rsultat avant impt, aprs prise en compte dun tiers des rsultats de
Au 31 dcembre 2012, les actifs sous gestion(1) dInvestment Solutions se la Banque Prive dans les marchs domestiques, est ainsi en forte hausse
rpartissent ainsi entre : 405 milliards deuros pour la Gestion dactifs, par rapport 2011, 2 098 millions deuros (+ 16,3 %(3)), traduisant
266 milliards deuros chez Wealth Management, 170 milliards deuros une trs bonne performance densemble et lamlioration de lefficacit
dans lAssurance, 35 milliards deuros chez Personal Investors, et oprationnelle.
13 milliards deuros pour les Services Immobiliers.

(1) Y compris actifs conseills pour les clients externes, actifs distribus et Personal Investors.
(2) primtre et change constants.
(3) Hors impact du provisionnement des titres souverains grecs du mtier Assurance.

84 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS


ACTIVITS ET LMENTS COMPTABLES EN 2012
Rsultats par ple/mtier 3

GESTION INSTITUTIONNELLE ET PRIVE

En millions deuros 2012 2011 2012/2011


Produit net bancaire 2 836 2 957 - 4,1 %
Frais de gestion (2 129) (2 220) - 4,1 %
Rsultat brut dexploitation 707 737 - 4,1 %
Cot du risque 52 6 n.s.
Rsultat dexploitation 759 743 + 2,2 %
Quote-part du rsultat net des socits mises en quivalence 32 33 - 3,0 %
Autres lments hors exploitation 16 61 - 73,8 %
Rsultat avant impt 807 837 - 3,6 %
Coefficient dexploitation 75,1 % 75,1 % + 0,0 pt
Fonds propres allous (Md) 1,8 1,7 + 6,4 %
3
ASSURANCE

En millions deuros 2012 2011 2012/2011


Produit net bancaire 1 970 1 626 + 21,2 %
Frais de gestion (1 001) (912) + 9,8 %
Rsultat brut dexploitation 969 714 + 35,7 %
Cot du risque (6) (71) - 91,5 %
Rsultat dexploitation 963 643 + 49,8 %
Quote-part du rsultat net des socits mises en quivalence 100 (166) n.s.
Autres lments hors exploitation 0 (3) n.s.
Rsultat avant impt 1 063 474 n.s.
Coefficient dexploitation 50,8 % 56,1 % - 5,3 pt
Fonds propres allous (Md) 5,7 5,3 + 9,0 %

MTIER TITRES

En millions deuros 2012 2011 2012/2011


Produit net bancaire 1 398 1 339 + 4,4 %
Frais de gestion (1 189) (1 126) + 5,6 %
Rsultat brut dexploitation 209 213 - 1,9 %
Cot du risque 8 1 n.s.
Rsultat dexploitation 217 214 + 1,4 %
lments hors exploitation 11 (1) n.s.
Rsultat avant impt 228 213 + 7,0 %
Coefficient dexploitation 85,1 % 84,1 % + 1,0 pt
Fonds propres allous (Md) 0,5 0,5 + 0,2 %

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 85


3 ACTIVITS ET LMENTS COMPTABLES EN 2012
Rsultats par ple/mtier

CORPORATE AND INVESTMENT BANKING (CIB)

En millions deuros 2012 2011 2012/2011


Produit net bancaire 9 715 9 897 - 1,8 %
Frais de gestion (6 272) (6 126) + 2,4 %
Rsultat brut dexploitation 3 443 3 771 - 8,7 %
Cot du risque (493) (75) n.s.
Rsultat dexploitation 2 950 3 696 - 20,2 %
Quote-part du rsultat net des socits mises en quivalence 39 38 + 2,6 %
Autres lments hors exploitation (3) 42 n.s.
3 Rsultat avant impt 2 986 3 776 - 20,9 %
Coefficient dexploitation 64,6 % 61,9 % + 2,7 pt
Fonds propres allous (Md) 16,3 16,9 - 3,5 %

Sur lensemble de lanne 2012, CIB affiche une bonne rsistance dans Les frais de gestion de CIB, 6 272 millions deuros, augmentent de 2,4 %
le contexte du plan dadaptation, que le ple a men bien, en avance par rapport 2011. primtre et change constants, ils reculent de 1,1 %,
sur le calendrier annonc. Ainsi, par rapport mi-2011, les besoins en sous leffet notamment de lajustement des effectifs de 1 400 personnes
dollars de CIB ont t rduits de 65 milliards de dollars ds avril 2012 prvu dans le plan dadaptation (ralis en totalit fin 2012), et malgr
et les actifs pondrs de 45 milliards deuros ds fin septembre 2012. des investissements slectifs en particulier dans le Cash Management et
Le cot total net des cessions dactifs lies la mise en uvre du plan la collecte de dpts. Le coefficient dexploitation stablit ainsi 62,3 %,
a t largement infrieur aux prvisions, environ 250 millions deuros. hors plan dadaptation et impact des cessions de crdit, illustrant un bon
niveau defficacit oprationnelle.
Dans ce contexte, les revenus de CIB baissent de 1,8 % par rapport 2011,
9 715 millions deuros. Hors impact des pertes sur cessions dactifs et Le cot du risque slve 493 millions deuros, en hausse de 418 millions
de titres souverains (91 millions deuros en 2012 et 1 024 millions deuros deuros par rapport 2011 qui tait un niveau particulirement faible
en 2011), le recul est de 10,2 %, soit une baisse denviron 1,1 milliard car bnficiant dimportantes reprises.
deuros, dont 800 millions deuros sur le Corporate Banking, en ligne avec
Le rsultat avant impt de CIB stablit ainsi 2 986 millions deuros, en
limpact annonc du plan dadaptation. baisse de 20,9 % par rapport 2011.

86 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS


ACTIVITS ET LMENTS COMPTABLES EN 2012
Rsultats par ple/mtier 3

CONSEIL ET MARCHS DE CAPITAUX

En millions deuros 2012 2011 2012/2011


Produit net bancaire 6 182 5 665 + 9,1 %
dont Actions et Conseil 1 628 2 077 - 21,6 %
dont Fixed Income 4 554 3 588 + 26,9 %
Frais de gestion (4 574) (4 377) + 4,5 %
Rsultat brut dexploitation 1 608 1 288 + 24,8 %
Cot du risque (61) 21 n.s.
Rsultat dexploitation 1 547 1 309 + 18,2 %
Quote-part du rsultat net des socits mises en quivalence 12 17 - 29,4 %
Autres lments hors exploitation (6) 13 n.s.
Rsultat avant impt 1 553 1 339 + 16,0 %
3
Coefficient dexploitation 74,0 % 77,3 % - 3,3 pt
Fonds propres allous (Md) 7,9 6,7 + 17,4 %

Les revenus de Conseil et Marchs de Capitaux montrent une progression du ngoce de titres obligataires. Le mtier maintient par
bonne rsistance dans un contexte difficile. Ils stablissent ainsi ailleurs ses positions de leader sur les missions obligataires : n 1 sur
6 182 millions deuros, en baisse de 5,4 %(1) par rapport 2011, sous leffet les missions obligataires en euro et n 8 pour lensemble des missions
dun environnement peu porteur en Europe, de ladaptation Ble 3, et internationales.
dune faible activit de la clientle en fin danne. La VaR moyenne est
Les revenus dActions et Conseil, 1 628 millions deuros, baissent de
demeure en 2012 un niveau trs bas.
21,6 % par rapport lanne dernire en raison notamment de faibles
Les revenus de Fixed Income, 4 554 millions deuros, augmentent de volumes de transactions et dune demande limite des investisseurs. Le
2,2 %(1) par rapport 2011, en raison dune bonne performance des mtier maintient cependant des positions solides, se classant n 3 pour
activits de flux en Taux, Change et Crdit, avec notamment une forte les missions Equity-linked en Europe.

CORPORATE BANKING

En millions deuros 2012 2011 2012/2011


Produit net bancaire 3 533 4 232 - 16,5 %
Frais de gestion (1 698) (1 749) - 2,9 %
Rsultat brut dexploitation 1 835 2 483 - 26,1 %
Cot du risque (432) (96) n.s.
Rsultat dexploitation 1 403 2 387 - 41,2 %
lments hors exploitation 30 50 - 40,0 %
Rsultat avant impt 1 433 2 437 - 41,2 %
Coefficient dexploitation 48,1 % 41,3 % + 6,8 pt
Fonds propres allous (Md) 8,4 10,1 - 17,3 %

(1) Hors pertes sur cessions de titres souverains en 2011.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 87


3 ACTIVITS ET LMENTS COMPTABLES EN 2012
Rsultats par ple/mtier

Corporate Banking ralise une bonne performance cette anne dans un syndiqus pour lEurope en nombre et le deuxime en volume, se classant
contexte dadaptation du modle. Les revenus slvent 3 533 millions par ailleurs deuxime meilleure banque mondiale pour le trade finance. Le
deuros, en baisse de 17,3 %(1) par rapport 2011, en ligne avec la mtier bnficie par ailleurs dexpertises largement reconnues recevant
diminution des encours de crdit, qui baissent de 18,2 % par rapport au par exemple cette anne le prix du Loan of the Year par la revue IFR.
31 dcembre 2011, 106 milliards deuros. Le mtier accrot par ailleurs sa base de dpts qui augmente de 18,2 %
Dans le domaine des financements, ladaptation du modle se poursuit fin 2012 par rapport au 31 dcembre 2011 55 milliards deuros, grce
avec la mise en uvre de la dmarche Originate to Distribute . notamment une forte collecte dans toutes les zones gographiques
Corporate Banking maintient des positions solides lorigination, se et la poursuite du dveloppement du Cash Management qui obtient
positionnant sur lanne comme le premier arrangeur de financements plusieurs mandats significatifs, confirmant sa place de n 5 mondial.

AUTRES ACTIVITS
3
En millions deuros 2012 2011
Produit net bancaire (1 419) 2 204
Frais de gestion (1 093) (854)
dont cots de restructuration (409) (603)
Rsultat brut dexploitation (2 512) 1 350
Cot du risque 3 (3 093)
Rsultat dexploitation (2 509) (1 743)
Quote-part du rsultat net des socits mises en quivalence 123 12
Autres lments hors exploitation 1 184 (98)
Rsultat avant impt (1 202) (1 829)

Sur lensemble de lanne 2012, le produit net bancaire des Autres diminution des cots de restructuration cette anne (409 millions deuros
Activits slve - 1 419 millions deuros contre 2 204 millions deuros contre 603 millions deuros) tant presque compense par laugmentation
en 2011. Il intgre notamment une rvaluation de dette propre pour de la taxe systmique franaise (122 millions deuros), du forfait social
- 1 617 millions deuros (contre + 1 190 millions deuros en 2011), un (33 millions deuros) et de la taxe sur les salaires (19 millions deuros),
amortissement exceptionnel de la mise la juste valeur dune partie ainsi que par lamortissement acclr de travaux sur des immeubles
du banking book de Fortis du fait de remboursements anticips pour pour 25 millions deuros.
+ 427 millions deuros (+ 168 millions deuros en 2011), lamortissement Le cot du risque est en reprise nette de + 3 millions deuros contre
rgulier de la mise la juste valeur du banking book de Fortis et de - 3 093 millions deuros en 2011 qui incluait la dprciation des titres
Cardif Vita pour + 606 millions deuros (contre + 644 millions deuros en souverains grecs pour 3 161 millions deuros.
2011), des pertes sur cessions de titres souverains pour - 232 millions
deuros (ngligeables en 2011), limpact de lopration dchange de Les autres lments slvent 1 307 millions deuros (contre
Convertible & Subordinated Hybrid Equity-Linked Securities ( CASHES ) - 86 millions deuros en 2011) en raison, pour lessentiel, de la plus-value
pour - 68 millions deuros au premier trimestre 2012, et le cot du LTRO de 1 790 millions ralise sur la cession dune participation de 28,7 %
et de lexcdent des dpts en Banque Centrale. Les revenus des Autres dans Klpierre SA, de dprciations de survaleurs pour - 406 millions
Activits en 2011 incluaient en outre notamment + 516 millions deuros deuros (contre - 152 millions deuros en 2011) dont 298 millions deuros
de revenus de BNP Paribas Principal Investment (+ 48 millions deuros en dajustement de la survaleur de BNL bc en raison de laugmentation
2012) et une dprciation de la participation dans AXA pour - 299 millions attendue des exigences de fonds propres de la Banque dItalie ( common
deuros. equity Tier 1 local passant de 7 % 8 %), et de la dprciation dune
participation pour - 47 millions deuros.
Les frais de gestion des Autres Activits augmentent 1 093 millions
deuros contre 854 millions deuros en 2011, qui intgraient la reprise Le rsultat avant impt stablit ainsi - 1 202 millions deuros contre
dune provision de 253 millions deuros du fait de lissue favorable - 1 829 millions deuros en 2011.
dune procdure contentieuse. Hors cet effet, ils diminuent de 1,3 %, la

(1) Hors impact des cessions de crdit : 152 millions deuros en 2011, 91 millions deuros en 2012.

88 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS


ACTIVITS ET LMENTS COMPTABLES EN 2012
Bilan 3

3.3 Bilan

ACTIF

GNRAL PRTS ET CRANCES


Au 31 dcembre 2012, le total du bilan consolid du Groupe BNP Paribas SUR LES TABLISSEMENTS DE CRDIT
slve 1 907,3 milliards deuros, en diminution de 3 % par rapport Les prts et crances sur les tablissements de crdit slvent
au 31 dcembre 2011 (1 965,3 milliards deuros). Les principaux 40,4 milliards deuros au 31 dcembre 2012, en diminution de 18 % par
lments dactif du Groupe regroupent les instruments financiers en
valeur de march par rsultat, les prts et crances sur la clientle,
rapport au 31 dcembre 2011 (49,4 milliards deuros), et sont rpartis
entre les comptes vue, les prts consentis aux tablissements de crdit
3
les actifs financiers disponibles la vente, les prts et crances sur les et les oprations de pension.
tablissements de crdit et les comptes de rgularisation et actifs divers,
Les prts aux tablissements de crdit justifient lessentiel de cette baisse
qui, pris dans leur ensemble, reprsentent 91 % du total des actifs au
(- 20 % pour un total de 28,3 milliards deuros au 31 dcembre 2012
31 dcembre 2012 (93 % au 31 dcembre 2011). La diminution de 3 % de
contre 35,1 milliards deuros au 31 dcembre 2011). Les comptes vue
lactif rsulte de la baisse :
sont galement en baisse de 28 % et slvent 8,7 milliards deuros au
des instruments financiers en valeur de march par rsultat de - 7 % 31 dcembre 2012 contre 12,1 milliards deuros au 31 dcembre 2011.
sous leffet principalement dune baisse des instruments drivs ; Les provisions pour dprciation sont en lgre diminution (0,5 milliard
des prts et crances sur la clientle de - 5 % (- 35,3 milliards deuros deuros au 31 dcembre 2012 contre 0,7 milliard au 31 dcembre 2011).
630,5 milliards deuros au 31 dcembre 2012) ;
des immeubles de placement de - 92 % (- 10,5 milliards deuros
0,9 milliard deuros au 31 dcembre 2012), suite une cession de
PRTS ET CRANCES SUR LA CLIENTLE
participation de 28,7 % dans Klpierre SA. Les prts et crances sur la clientle sont rpartis entre les comptes
Ces variations sont partiellement compenses par la hausse des encours ordinaires dbiteurs, les prts consentis la clientle, les oprations de
dposs auprs des banques centrales de 77 % (+ 44,8 milliards deuros, pension et les oprations de location-financement.
103,2 milliards deuros au 31 dcembre 2012). Les prts et crances sur la clientle (nets de provisions) slvent
630,5 milliards deuros au 31 dcembre 2012 contre 665,8 milliards
deuros au 31 dcembre 2011, en baisse de 5 %. Cette volution rsulte
ACTIFS FINANCIERS ENREGISTRS de la baisse des prts consentis la clientle (- 7 % 583,4 milliards
EN VALEUR DE MARCH OU DE MODLE deuros au 31 dcembre 2012 contre 624,3 au 31 dcembre 2011) alors
PAR RSULTAT que les comptes ordinaires dbiteurs slvent 43,4 milliards deuros au
31 dcembre 2012, en hausse de 13 % par rapport au 31 dcembre 2011.
Les actifs financiers enregistrs en valeur de march ou de modle par
Les oprations de location financement slvent 28,0 milliards deuros
rsultat sont constitus des oprations de ngoce, des instruments
au 31 dcembre 2012, en diminution de 6 % par rapport au 31 dcembre
financiers drivs et de certains actifs que le Groupe a choisi de valoriser,
2011, et les oprations de pension 2,2 milliards deuros au 31 dcembre
sur option, en valeur de march ou de modle par rsultat ds la date de
2012 en augmentation de 53 % par rapport au 31 dcembre 2011. Les
leur acquisition. Les actifs financiers du portefeuille de ngoce comportent
provisions pour dprciation ont diminu de 5 % (26,5 milliards deuros au
notamment des titres, des prts et des oprations de pensions. Les actifs
31 dcembre 2012 contre 28,0 milliards deuros au 31 dcembre 2011).
valoriss sur option en valeur de march ou de modle par rsultat
comprennent en particulier les actifs financiers reprsentatifs des
contrats en units de compte des activits dassurance et, dans une ACTIFS DISPONIBLES LA VENTE
moindre mesure, des actifs avec drivs incorpors pour lesquels le
principe dextraction de ces drivs na pas t retenu. Les actifs disponibles la vente sont des actifs financiers revenu fixe
ou variable qui ne rpondent pas au mode de gestion des instruments
Ces actifs sont valus en valeur de march ou de modle chaque financiers comptabiliss en valeur de march ou de modle par rsultat et
tablissement dun bilan. ne sont pas destins, lorsquils sont revenu fixe, tre dtenus jusqu
Le total des instruments financiers en valeur de march par rsultat lchance. Ces actifs sont valus en valeur de march ou assimile par
est en baisse de 7 % par rapport au 31 dcembre 2011. Cette baisse capitaux propres chaque date dtablissement dun bilan.
rsulte principalement de la diminution de la valeur de remplacement Les actifs disponibles la vente restent stables entre le 31 dcembre 2011
des instruments financiers drivs de - 9 % (- 41,3 milliards deuros et le 31 dcembre 2012 slevant (nets de provisions) 192,5 milliards
410,6 milliards deuros au 31 dcembre 2012), particulirement deuros.
sensible pour les instruments drivs de crdit (- 23,7 milliards deuros
au 31 dcembre 2012, en baisse de 51 %)..

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 89


3 ACTIVITS ET LMENTS COMPTABLES EN 2012
Bilan

Les provisions des actifs financiers disponibles la vente sont en Les actifs financiers dtenus jusqu lchance slvent 10,3 milliards
diminution de 0,9 milliard deuros (4,3 milliards deuros au 31 dcembre deuros au 31 dcembre 2012 contre 10,6 milliards au 31 dcembre 2011,
2012 contre 5,2 milliards deuros au 31 dcembre 2011). Le Groupe en baisse de 3 %, sexpliquant principalement par le remboursement de
dtermine les provisions pour dprciation des actifs disponibles la titres arrivs chance.
vente chaque date dtablissement dun bilan. Les actifs financiers
disponibles la vente prsentent une plus-value latente de 9,3 milliards
deuros au 31 dcembre 2012, contre une moins-value latente de COMPTES DE RGULARISATION
3,5 milliards deuros au 31 dcembre 2011, du fait de la hausse de valeur ET ACTIFS DIVERS
des titres revenu fixe mis par certains metteurs souverains de la zone
Les comptes de rgularisation et actifs divers sont rpartis entre : dpts
euro et de la hausse des cours des titres revenu variable cots lie la
de garantie verss et cautionnements constitus, comptes de rglement
hausse des marchs dactions. Cette volution de 12,8 milliards deuros
relatifs aux oprations sur titres, comptes dencaissement, part des
sexplique donc par la variation des gains nets latents sur les titres
rassureurs dans les provisions techniques, produits recevoir et charges
revenu fixe hauteur de 11,5 milliards deuros et sur les titres revenu
comptabilises davance, dbiteurs et actifs divers.
variable hauteur de 1,2 milliard deuros.
Les comptes de rgularisation et actifs divers slvent 99,4 milliards
3 ACTIFS FINANCIERS DTENUS
deuros au 31 dcembre 2012 contre 93,5 milliards deuros au 31 dcembre
2011, en augmentation de 6 %. Cette volution est essentiellement
JUSQU LCHANCE lie aux dpts de garantie verss et cautionnements constitus (en
augmentation de 7,8 milliards deuros soit + 17 %).
Les actifs financiers dtenus jusqu lchance correspondent aux titres
revenu fixe ou dterminable et chance fixe, que le Groupe a lintention
et la capacit de dtenir jusqu leur chance. Ils sont comptabiliss au CAISSE, BANQUES CENTRALES
cot amorti selon la mthode du taux dintrt effectif. Ils sont prsents
en deux sous-catgories : obligations dtat et bons du Trsor, et autres Les comptes de caisse et banques centrales slvent 103,2 milliards
titres revenu fixe. deuros au 31 dcembre 2012 en hausse de 77 % par rapport au
31 dcembre 2011 (58,4 milliards deuros) du fait de laugmentation des
placements de trsorerie.

PASSIF (HORS CAPITAUX PROPRES)

GNRAL Ces variations sont partiellement compenses par la hausse :


Le passif consolid (hors capitaux propres) du Groupe BNP Paribas des dettes reprsentes par un titre de 10 % (+ 15,4 milliards deuros
slve 1 812,9 milliards deuros au 31 dcembre 2012, en diminution 173,2 milliards deuros au 31 dcembre 2012) ;
de 4 % par rapport au 31 dcembre 2011 (1 879,7 milliards deuros). Les et des provisions techniques des socits dassurances de 11 %
principaux lments de passif du Groupe regroupent les instruments (+ 14,9 milliards deuros 148,0 milliards deuros au 31 dcembre
financiers en valeur de march ou de modle par rsultat, les dettes 2012).
envers les tablissements de crdit, les dettes envers la clientle, les
dettes reprsentes par un titre, les comptes de rgularisation et passifs
divers et les provisions techniques des socits dassurance, qui, pris dans INSTRUMENTS FINANCIERS EN VALEUR
leur ensemble, reprsentent 97 % du total du passif hors capitaux propres DE MARCH OU DE MODLE PAR RSULTAT
au 31 dcembre 2012 (97 % au 31 dcembre 2011). La diminution de 4 %
Le portefeuille de ngoce se compose principalement doprations de
par rapport au 31 dcembre 2011 rsulte principalement de la baisse :
ventes dcouvert de titres emprunts, doprations de pension et
des instruments financiers en valeur de march par rsultat de 8 % ; dinstruments financiers drivs. Les passifs financiers valoriss sur
et des dettes envers les tablissements de crdit de 25 % option en valeur de march ou de modle par rsultat enregistrent
(- 37,4 milliards deuros 111,7 milliards deuros au 31 dcembre principalement des missions origines et structures pour le compte
2012). de la clientle dont les risques et la couverture sont grs dans un mme
ensemble. Ces missions reclent des drivs incorpors significatifs dont
les variations de valeur sont neutralises par celles des instruments
drivs de couverture.

90 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS


ACTIVITS ET LMENTS COMPTABLES EN 2012
Bilan 3

Le total des instruments financiers en valeur de march ou de modle DETTES REPRSENTES PAR UN TITRE
par rsultat diminue de 8 % par rapport au 31 dcembre 2011, en lien
Cette catgorie regroupe des Titres de Crances Ngociables et des
principalement avec la diminution de la valeur de remplacement des
emprunts obligataires mais ninclut pas les dettes reprsentes par un
instruments financiers drivs de - 10 % (- 42,9 milliards deuros
titre en valeur de march ou de modle par rsultat (voir note 5.a des
404,6 milliards deuros au 31 dcembre 2012), particulirement sensible
tats financiers consolids).
pour les instruments drivs de crdit (- 23,8 milliards deuros au
31 dcembre 2012, en baisse de 51 % par rapport au 31 dcembre 2011). Les dettes reprsentes par un titre ont augment de 10 %, passant
de 157,8 milliards deuros au 31 dcembre 2011 173,2 milliards deuros
au 31 dcembre 2012. Cette volution nette rsulte dune hausse des
DETTES ENVERS LES TABLISSEMENTS Titres de Crances Ngociables de 15 % 155,9 milliards deuros au
DE CRDIT 31 dcembre 2012 et dune baisse de 24 % des emprunts obligataires
17,3 milliards deuros au 31 dcembre 2012.
Les dettes envers les tablissements de crdit correspondent
principalement des emprunts et dans une moindre mesure des
comptes vue et des oprations de pension. DETTES SUBORDONNES
Les dettes envers les tablissements de crdit ont baiss de 25 %
(- 37,4 milliards deuros) par rapport au 31 dcembre 2011 et slvent
Les dettes subordonnes sont en diminution de 23 % 15,2 milliards 3
deuros au 31 dcembre 2012 contre 19,7 milliards deuros au
111,7 milliards deuros au 31 dcembre 2012. Cette volution provient 31 dcembre 2011.
essentiellement de la baisse des emprunts auprs des tablissements
de crdit de 21 % (- 25,5 milliards deuros 93,9 milliards deuros au
31 dcembre 2012), et galement de la baisse des oprations de pension PROVISIONS TECHNIQUES DES SOCITS
de - 30 % (- 3,5 milliards deuros 8,0 milliards deuros au 31 dcembre DASSURANCE
2012) et de celle des comptes vue de - 46 % (- 8,5 milliards deuros
9,8 milliards deuros au 31 dcembre 2012). Les provisions techniques des socits dassurance ont augment de 11 %
par rapport au 31 dcembre 2012, slevant 148,0 milliards deuros
au 31 dcembre 2012 contre 133,1 milliards deuros au 31 dcembre
DETTES ENVERS LA CLIENTLE 2011. Cette augmentation sexplique principalement par la hausse des
provisions techniques lies lactivit dassurance-vie.
Les dettes envers la clientle correspondent principalement aux comptes
ordinaires crditeurs, aux comptes terme et aux comptes dpargne
taux administr ainsi qu des oprations de pension. COMPTES DE RGULARISATION
Les dettes envers la clientle slvent 539,5 milliards deuros, en ET PASSIFS DIVERS
baisse de 1 % (- 6,8 milliards deuros par rapport au 31 dcembre 2011
Les comptes de rgularisation et passifs divers recouvrent : les dpts
546,3 milliards deuros). Cette volution rsulte de la baisse des
de garantie reus, les comptes de rglement relatifs aux oprations
oprations de pension de 68 % (- 15,9 milliards deuros 7,3 milliards
sur titres, les comptes dencaissement, les charges payer et produits
deuros au 31 dcembre 2012) compense partiellement par la hausse
constats davance ainsi que les autres crditeurs et passifs divers. Ils
des comptes ordinaires crditeurs de + 2 % (+ 5,2 milliards deuros
ont augment de 7 %, passant de 81,0 milliards deuros au 31 dcembre
259,8 milliards deuros au 31 dcembre 2012) et des comptes dpargne
2011 86,7 milliards deuros au 31 dcembre 2012.
taux administr de + 11 % (+ 5,8 milliards deuros 60,4 milliards
deuros au 31 dcembre 2012).

INTRTS MINORITAIRES

Les intrts minoritaires sont en baisse 8,5 milliards deuros au partiel des titres dtenus par un minoritaire (- 0,3 milliard deuros) et
31 dcembre 2012 contre 10,3 milliards deuros au 31 dcembre 2011. des distributions de dividendes et acomptes sur dividendes (- 0,2 milliard
Cette volution sexplique principalement par les contributions au rsultat deuros).
(+ 0,8 milliard deuros) diminues de limpact du passage en mise en
Les variations dactifs et passifs comptabilises directement en capitaux
quivalence de Klpierre (- 2,0 milliards deuros), du remboursement
propres enregistrent une variation de 0,9 milliard deuros.
dactions de prfrence (- 0,7 milliard deuros), du remboursement

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 91


3 ACTIVITS ET LMENTS COMPTABLES EN 2012
Bilan

CAPITAUX PROPRES CONSOLIDS PART DU GROUPE

Les capitaux propres consolids part du Groupe de BNP Paribas 1,2 milliard deuros dduction faite du dividende vers au titre du rsultat
(avant distribution du dividende) slvent 85,9 milliards deuros de lexercice 2011 pour - 1,4 milliard deuros. Les variations dactifs et
au 31 dcembre 2012 contre 75,4 milliards deuros au 31 dcembre passifs comptabilises directement en capitaux propres enregistrent une
2011, en hausse de 10,5 milliards deuros du fait du rsultat net, part variation de 4,6 milliards deuros essentiellement en raison des variations
du Groupe, de 6,6 milliards deuros au titre de lexercice 2012, et des de valeur des actifs disponibles la vente constates directement en
augmentations de capital et des missions ralises en 2012 pour capitaux propres.

ENGAGEMENTS HORS-BILAN
3
ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT Cette diminution rsulte de la baisse des engagements reus de la
clientle (- 11 % 6,0 milliards deuros au 31 dcembre 2012), la part
Les engagements de financement donns la clientle recouvrent
des engagements de financement reus des tablissements de crdit
essentiellement les ouvertures de crdits documentaires et de crdits
restant stable (119,7 milliards deuros au 31 dcembre 2012).
confirms et les engagements relatifs aux oprations de mise en pension
entre la date dopration et la date de valeur. Ils ont diminu de 5 %
215,7 milliards deuros au 31 dcembre 2012. ENGAGEMENTS DE GARANTIE
Les engagements de financement donns aux tablissements de crdit Les engagements donns par signature ont diminu de 14 %
ont augment de 78 % 48,6 milliards deuros au 31 dcembre 2012, (91,7 milliards deuros au 31 dcembre 2012 contre 106,1 milliards
du fait principalement de la progression des oprations de pension deuros au 31 dcembre 2011) ; cette diminution provient principalement
enregistres en engagements de financement la date de ngociation. des engagements donns la clientle (- 12 % 79,9 milliards deuros
Les engagements de financement reus sont essentiellement constitus au 31 dcembre 2012) mais galement des engagements donns aux
de lettres de crdit premire demande (dites StandBy ) et des tablissements de crdit (- 21 % 11,8 milliards deuros au 31 dcembre
engagements relatifs aux oprations de mise en pension. Les engagements 2012).
de financement reus diminuent de 1 % 125,8 milliards deuros au Pour plus dinformations sur les engagements de financement et de
31 dcembre 2012 contre 126,5 milliards deuros au 31 dcembre 2011. garantie, se reporter la note 6 des tats financiers consolids.

92 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS


ACTIVITS ET LMENTS COMPTABLES EN 2012
Compte de rsultat 3

3.4 Compte de rsultat

PRODUIT NET BANCAIRE

Variation
En millions deuros Exercice 2012 Exercice 2011 (2012/2011)
Marge dintrts 21 745 23 981 -9%
Produits nets de commissions 7 532 8 419 - 11 %
Gains nets sur instruments financiers valus en valeur de march par rsultat 3 312 3 733 - 11 % 3
Gains nets sur actifs financiers disponibles la vente et autres actifs financiers
non valus en valeur de march 1 624 280 x 5,8
Produits et charges des autres activits 4 859 5 971 - 19 %
PRODUIT NET BANCAIRE 39 072 42 384 -8%

GNRALITS la dure de vie de la couverture sont transfrs au compte de rsultat


sous la rubrique Produits et charges dintrts et assimils au fur
La baisse de 8 % du produit net bancaire du Groupe entre 2012 et 2011
et mesure de lenregistrement au compte de rsultat des produits
rsulte principalement de la baisse de 9 % de la marge dintrts ainsi que
et charges relatifs aux instruments couverts.
dune baisse de 11 % des produits nets de commissions. Cette baisse est
en partie compense par une hausse des gains nets sur actifs financiers Les produits et charges dintrt relatifs aux drivs de couverture de
disponibles la vente. valeur sont prsents avec les intrts des lments dont ils contribuent
la couverture des risques. De mme, les produits et charges dintrts
sur les drivs de couverture conomique des oprations dsignes en
MARGE DINTRTS valeur de march ou de modle par rsultat sur option sont rattachs
aux rubriques qui enregistrent les intrts de ces oprations.
Le poste Marge dintrts comprend les produits (charges) dintrts
nets lis aux oprations avec la clientle, aux oprations interbancaires, Plus gnralement, les principaux facteurs ayant un effet sur le niveau
aux titres de crance mis par le Groupe, aux instruments de couverture de la marge dintrts sont les volumes relatifs des actifs porteurs
de rsultats futurs, aux instruments de couverture des portefeuilles dintrts et de la dette ainsi que lcart entre le taux demprunt et
couverts en taux, au portefeuille de ngoce (titres revenu fixe, oprations le taux de financement. La marge dintrts est galement affecte
de pension, oprations de prts/emprunts et dettes reprsentes par par les oprations de couverture et, dans une moindre mesure, par les
un titre), aux actifs disponibles la vente et aux actifs dtenus jusqu fluctuations des taux de change.
lchance. Les volumes dactifs porteurs dintrts et de dettes soumises intrts
Plus prcisment le poste Marge dintrts comprend : varient en fonction de plusieurs facteurs, en sus des conditions gnrales
de march et de la croissance interne ou externe des activits de crdit
les produits nets dintrt relatifs aux prts et crances, comprenant les
du Groupe. Lun de ces facteurs est la combinaison dactivits du Groupe
intrts ainsi que les cots de transaction et les frais et commissions
et en particulier les proportions relatives de capital allou aux activits
inclus dans la valeur initiale du prt : ils sont calculs selon la mthode
gnratrices dintrts par opposition aux activits gnratrices de
du taux dintrt effectif et comptabiliss en compte de rsultat sur
commissions.
la dure du prt ;
les produits nets dintrt relatifs aux titres revenu fixe dtenus dans Lautre facteur principal ayant un effet sur la marge dintrts est
les portefeuilles relevant de la catgorie Actifs financiers en valeur de lcart entre le taux demprunt et le taux de financement, qui est lui-
march par rsultat pour la part des intrts contractuels courus et mme influenc par plusieurs facteurs. Ceux-ci comprennent les taux
de la catgorie Actifs financiers disponibles la vente pour la part de financement des banques centrales (qui influencent aussi bien
des intrts dtermins selon la mthode du taux dintrt effectif ; le rendement des actifs porteurs dintrts que les taux pays sur
les sources de financement, mais pas ncessairement de manire
les produits dintrt relatifs aux actifs dtenus jusqu lchance, linaire et simultane), la proportion des sources de financement que
constitus des titres revenu fixe ou dterminable et chance reprsentent les dpts non rmunrs des clients, les dcisions prises
fixe, que le Groupe a lintention et la capacit de dtenir jusqu leur par le gouvernement daugmenter ou de rduire les taux de rmunration
chance ; des comptes dpargne rglements, lenvironnement concurrentiel,
les produits nets dintrt relatifs aux instruments de couverture de les poids relatifs des diffrents produits porteurs dintrts du Groupe,
rsultats futurs, qui sont utiliss notamment pour couvrir le risque dont les marges types diffrent du fait de diffrences denvironnement
de taux dintrt des actifs et passifs taux variable. Les variations concurrentiel, et la stratgie de couverture de la Banque ainsi que le
de valeur des couvertures de rsultats futurs sont enregistres en traitement comptable des oprations de couverture.
capitaux propres. Les montants inscrits en capitaux propres pendant

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 93


3 ACTIVITS ET LMENTS COMPTABLES EN 2012
Compte de rsultat

Au 31 dcembre 2012, la marge dintrts diminue de 9 % par rapport au Les gains nets sur les instruments financiers valus en valeur de march
31 dcembre 2011 et slve 21 745 millions deuros. Cette variation ou de modle par rsultat ont diminu de 11 %, passant de 3 733 millions
rsulte principalement dune baisse de 41 % des produits relatifs aux titres deuros au 31 dcembre 2011 3 312 millions deuros au 31 dcembre
revenu fixe valus la valeur du march par rsultat qui slvent 2012. Les plus-values et moins-values rsultant des flux dachats et
1 438 millions deuros au 31 dcembre 2012 contre 2 435 millions deuros de ventes et les rvaluations dinstruments financiers, montaires
au 31 dcembre 2011, et dune baisse des produits nets des oprations ou drivs, doivent tre values dans leur ensemble afin de reflter
avec la clientle (19 718 millions deuros au 31 dcembre 2012 contre correctement le rsultat des activits de march.
20 406 millions deuros au 31 dcembre 2011).
La diminution de ce poste est notamment due la variation des
Par ailleurs, les charges nettes relatives aux emprunts mis par le Groupe rsultats nets sur les instruments valus en valeur de march ou de
ont baiss de 14 %, passant de - 4 025 millions deuros au 31 dcembre modle sur option, imputable essentiellement au risque metteur du
2011 - 3 445 millions deuros au 31 dcembre 2012. Groupe BNP Paribas (qui passe dun gain de 1 190 millions deuros au
31 dcembre 2011 une perte de 1 617 millions deuros au 31 dcembre
Lanne 2012 est globalement marque par un environnement de taux
2012). Les autres composantes du rsultat dgag sur les lments
bas et la dclration des volumes dactivit, ainsi que les effets de la
valoriss en valeur de march par rsultat sur option se compensent avec
mise en uvre des plans dadaptation en 2011 dans certains mtiers
3 (notamment Corporate & Investment Banking, Leasing, Personal Finance).
La conjonction de ces lments conduit la baisse de la marge dintrts.
les variations de valeur des instruments de capital qui couvrent ces actifs.
La variation rsiduelle des gains nets sur portefeuilles de transaction
valus en valeur de march ou de modle par rsultat procde
de laugmentation des gains nets sur instruments de dette pour
PRODUITS NETS DE COMMISSIONS 2 363 millions deuros combine la diminution des autres instruments
Les produits nets de commissions recouvrent les commissions sur les financiers drivs pour 499 millions deuros.
oprations sur le march interbancaire et le march montaire, les La rvaluation des positions de change enregistre une augmentation
oprations avec la clientle, les oprations sur titres, les oprations de 602 millions deuros.
de change et darbitrage, les engagements sur titres, les instruments
financiers terme et les services financiers. Les produits nets de
commissions sont en baisse ; ils passent de 8 419 millions deuros GAINS NETS SUR ACTIFS FINANCIERS
au 31 dcembre 2011 7 532 millions deuros au 31 dcembre 2012. DISPONIBLES LA VENTE ET AUTRES
Ceci rsulte principalement dune baisse des revenus des activits de ACTIFS FINANCIERS NON VALUS EN
fiducie qui sont passs de 2 454 millions deuros au 31 dcembre 2011
2 298 millions au 31 dcembre 2012, ainsi que dune diminution de
VALEUR DE MARCH OU DE MODLE
330 millions deuros des produits nets de commissions lis aux actifs Ce poste comprend les actifs classs dans la catgorie des actifs
et passifs financiers qui ne sont pas valus la valeur de march ou financiers disponibles la vente. Les variations de la valeur de march
de modle par rsultat, qui ont diminu de 2 987 millions deuros au (hors intrts chus) de ces actifs sont comptabilises initialement sous
31 dcembre 2011 2 657 millions deuros au 31 dcembre 2012. la rubrique Variation dactifs et de passifs comptabiliss directement en
capitaux propres . Lors de la cession de ces actifs ou de lidentification
Les commissions reculent en 2012 en lien avec des marchs financiers
dune perte de valeur, ces gains ou pertes latents sont constats en
peu favorables.
compte de rsultat sous la rubrique Gains ou pertes nets sur actifs
financiers disponibles la vente et autres actifs financiers non valus
GAINS NETS SUR INSTRUMENTS en valeur de march .
FINANCIERS VALUS EN VALEUR DE Ce poste comprend galement les rsultats de cession des autres actifs
MARCH OU DE MODLE PAR RSULTAT financiers qui ne sont pas valus en valeur de march ou de modle.

Ce poste regroupe tous les lments de rsultat ( lexception des Les gains nets sur actifs financiers disponibles la vente et autres actifs
produits et charges dintrts, qui apparaissent dans la rubrique Marge financiers non valus en valeur de march ou de modle ont augment
dintrts , ainsi quil est dcrit ci-dessus) affrents aux instruments de 1 344 millions deuros entre le 31 dcembre 2012 et le 31 dcembre
financiers grs au sein du portefeuille de ngoce et aux instruments 2011. Cette hausse rsulte dune augmentation de 1 247 millions
financiers que le Groupe a dsigns comme valuables en valeur de deuros des gains nets des actifs revenu fixe et dune augmentation de
march ou de modle par rsultat conformment loption offerte par la 97 millions deuros des gains nets sur actifs financiers revenu variable.
norme IAS 39. Ceci recouvre les plus-values et moins-values de cessions, Ce poste enregistre en 2012 des lments exceptionnels significatifs tels
les plus-values et moins-values lies lvaluation la valeur de march que lamortissement exceptionnel de la mise la juste valeur dune
ou de modle, ainsi que les dividendes des titres revenu variable. partie du banking book de BNP Paribas Fortis du fait de remboursements
Le poste comprend galement les produits ou pertes rsultant de anticips (+ 427 millions deuros).
linefficacit des couvertures de valeur, des couvertures de rsultats futurs
ou des couvertures des investissements nets en devises.

94 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS


ACTIVITS ET LMENTS COMPTABLES EN 2012
Compte de rsultat 3

PRODUITS ET CHARGES DES AUTRES les charges lies aux rachats, chances et sinistres sur les contrats
ACTIVITS dassurance, et la variation de valeur des contrats financiers (notamment
les contrats en units de compte). Les intrts verss sur ces contrats
Ce poste comprend, entre autres, les produits nets de lactivit sont comptabiliss dans la rubrique Intrts et charges assimiles .
dassurance, des immeubles de placement, des immobilisations en
location simple, des activits de promotion immobilire et des autres La baisse des produits nets de lactivit dassurance provient
produits. Les produits et charges des autres activits ont diminu de 19 %, principalement dune baisse des provisions techniques, qui passent
passant de 5 971 millions au 31 dcembre 2011 4 859 millions deuros de + 1 572 millions deuros en 2011 - 4 246 millions en 2012. Cette
au 31 dcembre 2012. Cette variation rsulte principalement dune baisse volution est principalement due une augmentation de la valeur des
de - 390 millions deuros des produits nets de lactivit dassurance, ainsi actifs supports de contrat en units de compte, qui sont passs dune perte
quune baisse de - 604 millions deuros des produits nets des immeubles nette de 1 597 millions deuros en 2011 un gain net de 3 361 millions
de placement lie la perte de contrle du groupe Klpierre. deuros en 2012. Les primes acquises brutes ont augment, passant de
16 288 millions deuros en 2011 19 813 millions deuros en 2012. Quant
En ce qui concerne lactivit dassurance, les principales composantes des aux charges des prestations des contrats, elles ont galement augment,
produits nets de lactivit dassurance sont : les primes acquises brutes, passant de - 12 484 millions deuros en 2011 - 15 267 millions deuros
les variations des provisions techniques, les charges des prestations des
contrats et les variations de valeur des actifs supports de contrats en
en 2012.
3
units de compte. Les charges des prestations des contrats comprennent

CHARGES GNRALES DEXPLOITATION ET DOTATIONS AUX AMORTISSEMENTS


ET AUX PROVISIONS

Variation
En millions deuros Exercice 2012 Exercice 2011 (2012/2011)
Charges gnrales dexploitation (25 007) (24 608) 2%
Dotations aux amortissements et aux provisions pour dprciations des
immobilisations (1 543) (1 508) 2%
CHARGES GNRALES DEXPLOITATION ET DOTATIONS AUX AMORTISSEMENTS
ET AUX PROVISIONS (26 550) (26 116) 2%

Les charges gnrales dexploitation et les dotations aux amortissements et aux provisions ont connu une augmentation matrise de 2 %, passant de
26 116 millions deuros en 2011 26 550 millions deuros en 2012.

RSULTAT BRUT DEXPLOITATION

Le rsultat brut dexploitation du Groupe a diminu de 23 % 12 522 millions deuros au 31 dcembre 2012 (contre 16 268 millions deuros au 31 dcembre
2011) en raison principalement de la baisse du produit net bancaire (- 8 %), et dune augmentation des charges gnrales dexploitation (+ 2 %).

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 95


3 ACTIVITS ET LMENTS COMPTABLES EN 2012
Compte de rsultat

COT DU RISQUE

Variation
En millions deuros Exercice 2012 Exercice 2011 (2012/2011)
Dotations nettes aux dprciations (4 111) (3 510) + 17 %
Rcuprations sur crances amorties 714 514 + 39 %
Crances irrcouvrables non couvertes par des dprciations (482) (560) - 14 %
Perte sur dette souveraine grecque (62) (3 241) - 98 %
DOTATIONS NETTES TOTALES AUX PROVISIONS (3 941) (6 797) - 42 %

3 Ce poste recouvre la charge des dprciations constitues au titre du


risque de crdit inhrent lactivit dintermdiation du Groupe ainsi
activits de banque de dtail (Retail Banking) qui slvent 3 505 millions
deuros en 2012 (contre 3 565 millions deuros en 2011) baissent de 2 %,
que des dprciations ventuellement constitues en cas de risque dont une diminution de 43 % des dotations nettes aux provisions de
de dfaillance avr de contreparties dinstruments financiers drivs BancWest (dotation de 145 millions deuros en 2012 contre une dotation
ngocis de gr gr. de 256 millions deuros en 2011) et une diminution de 9 % des dotations
nettes aux provisions de Personal Finance (dotation de 1 497 millions
Le cot du risque du Groupe, 3 941 millions deuros, recule de 42 % par
deuros en 2012 contre une dotation de 1 639 millions deuros en 2011).
rapport 2011 qui intgrait limpact de 3 241 millions deuros du plan
de soutien la Grce. Hors impact des provisions sur titres grecs, le cot Au 31 dcembre 2012, le montant total des prts et engagements douteux
du risque est en hausse modre de 9,2 %. nets de garanties slve 33 milliards deuros (contre un montant de
37 milliards deuros au 31 dcembre 2011), et les provisions atteignent un
Hors dette souveraine grecque, laugmentation du cot du risque en
total de 28 milliards deuros (contre 30 milliards deuros au 31 dcembre
2012 par rapport 2011 est principalement due laugmentation
2011). Le ratio de couverture est de 83 % au 31 dcembre 2012 contre
de 418 millions deuros des provisions des activits de Corporate &
80 % au 31 dcembre 2011.
Investment Banking (dont une augmentation de 336 millions deuros pour
Corporate Banking) dont le niveau en 2011, bnficiant dimportantes Pour un expos plus dtaill des dotations nettes aux provisions par
reprises, tait particulirement faible. Par ailleurs, les provisions des mtier, se reporter la section Rsultats par ple/mtier .

RSULTAT NET, PART DU GROUPE

Variation
En millions deuros Exercice 2012 Exercice 2011 (2012/2011)
RSULTAT DEXPLOITATION 8 581 9 471 -9%
Quote-part du rsultat net des socits mises en quivalence 489 80 x 6,1
Gains nets sur autres actifs immobiliss 1 792 206 x 8,7
Variation de valeur des carts dacquisition (490) (106) x 4,6
Impts sur les bnfices (3 059) (2 757) + 11 %
Intrts minoritaires (760) (844) - 10 %
RSULTAT NET, PART DU GROUPE 6 553 6 050 +8%

GNRALITS QUOTE-PART DU RSULTAT NET DES


Le rsultat net, part du Groupe, en 2012 est en hausse de 8 % par rapport SOCITS MISES EN QUIVALENCE
2011. La quote-part du rsultat net des socits du Groupe mises en quivalence
a augment, passant de 80 millions deuros en 2011 489 millions deuros
en 2012, du fait notamment de limpact en 2011 du provisionnement de
la dette souveraine grecque de - 213 millions dans des partenariats
dans lassurance.

96 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS


ACTIVITS ET LMENTS COMPTABLES EN 2012
vnements rcents 3

GAINS NETS SUR AUTRES ACTIFS IMPTS SUR LES BNFICES


IMMOBILISS Le Groupe a enregistr une charge dimpts sur les bnfices en 2012
Ce poste recouvre les rsultats nets des cessions ralises sur les de 3 059 millions deuros, en augmentation par rapport au montant de
immobilisations corporelles et incorporelles utilises pour lactivit, et 2 757 millions deuros enregistr en 2011.
des cessions ralises sur les titres consolids encore inclus dans le
primtre de consolidation au moment de la cession. Les gains nets sur
autres actifs immobiliss ont augment, passant de 206 millions deuros INTRTS MINORITAIRES
en 2011 1 792 millions deuros en 2012, incluant la plus-value dgage La quote-part des intrts minoritaires dans le rsultat net des socits
loccasion dune cession de participation de 28,7 % dans Klpierre SA consolides du Groupe a baiss - 760 millions deuros en 2012 contre
pour 1,7 milliard deuros. - 844 millions deuros en 2011 du fait notamment de la perte de contrle
du groupe Klpierre dsormais consolid en mise en quivalence.

VARIATION DE VALEUR DES CARTS


DACQUISITION
Les variations de valeur des carts dacquisitions slvent - 490 millions 3
deuros en 2012 contre - 106 millions deuros en 2011, dont - 298 millions
deuros dajustement de la survaleur de BNL banca commerciale en raison
de laugmentation anticipe des exigences de fonds propres de la Banque
dItalie.

3.5 vnements rcents

PRODUITS ET SERVICES

De nouveaux produits et services sont rgulirement proposs aux clients de BNP Paribas. Des informations sont disponibles sur les sites Internet du
Groupe, notamment travers des communiqus de presse accessibles via le site Internet www.invest.bnpparibas.com.

CROISSANCE EXTERNE ET PARTENARIATS

Il ny a pas eu depuis le 9 novembre 2012, date de publication de la troisime actualisation du Document de rfrence 2011, dvnement significatif
susceptible dapparatre dans cette section.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 97


3 ACTIVITS ET LMENTS COMPTABLES EN 2012
Perspectives

3.6 Perspectives

PERSPECTIVES DU GROUPE

Le Groupe prparera en 2013 un plan de dveloppement 2014-2016 ASIE-PACIFIQUE : UNE ZONE DE


sur la base des plans daction des diffrents ples avec un objectif de DVELOPPEMENT POUR LE GROUPE
prsentation densemble dbut 2014.
Avec prs de 8 000 collaborateurs(1) chez CIB et Investment Solutions,
Le premier volet de ce plan est le lancement de Simple and Efficient , et une prsence dans 14 marchs, le Groupe est une des banques
initiative ambitieuse de simplification du fonctionnement du Groupe et internationales les mieux positionnes en Asie-Pacifique, o il bnficie
3 damlioration de son efficacit oprationnelle. dune prsence de longue date. Il y ralise aujourdhui approximativement
Le deuxime volet sera constitu de plans de dveloppement dclins 12,5 % des revenus de CIB et Investment Solutions, soit 2 milliards deuros.
par mtier et par zone gographique, lAsie-Pacifique tant la premire Dans cette rgion en forte croissance, le Groupe bnficie de franchises
zone prsente. reconnues notamment dans les mtiers Trade Finance (avec 25 trade
centers ), Cash Management (n 5 en Asie), Fixed Income (n 1 FX
Derivatives et n 1 Interest Derivative Dealer), Actions et Conseil (n 2
UN PLAN AMBITIEUX DE SIMPLIFICATION Equity Derivatives Dealer), Banque Prive (n 8 avec 30 milliards dactifs
DU FONCTIONNEMENT DU GROUPE ET sous gestion en 2012), Assurance (n 7 des assureurs non asiatiques), et
DAMLIORATION DE SON EFFICACIT dispose dune prsence forte dans les secteurs ptrole et gaz, mtaux et
OPRATIONNELLE : SIMPLE & EFFICIENT produits miniers ainsi que transport arien. Le Groupe bnficie aussi de
partenariats fructueux avec de grands acteurs domestiques.
Le Groupe lance en 2013 un programme dinvestissements de 1,5 milliard
deuros sur trois ans pour simplifier son fonctionnement et amliorer son Sappuyant ainsi sur des plates-formes solides, le Groupe a pour objectif
efficacit oprationnelle. de porter les revenus de CIB et Investment Solutions en Asie plus de
3 milliards deuros en 2016, soit un taux de croissance moyen annualis
Le Groupe vise ainsi une amlioration oprationnelle permettant de
de lordre de 12 %.
dgager des conomies de cots ds 2013, pour atteindre 2 milliards
deuros par an partir de 2015. Ces conomies, qui seront ralises sans Le Groupe prvoit daugmenter les encours dactifs financs dans les
fermeture dactivits et mobiliseront lensemble du Groupe, se rpartiront mmes proportions et daccrotre paralllement la collecte rgionale de
approximativement pour moiti dans le Retail Banking, pour un tiers dans dpts. Le Groupe prvoit aussi le recrutement dici trois ans denviron
CIB, et pour un sixime dans Investment Solutions. 1 300 personnes chez Investment Solutions et CIB dans la rgion.
Afin dassurer lefficacit de la dmarche, le programme fera lobjet Pour les entreprises, le Groupe renforcera le dispositif commercial vers
dun pilotage par la Direction Gnrale et dun suivi transversal par une les multinationales ainsi que les grandes et moyennes entreprises
quipe ddie favorisant la conduite de projets entre plusieurs mtiers locales, largissant la base de clientle domestique, accompagnant ses
et fonctions. clients mondiaux en Asie-Pacifique et ses clients asiatiques dans leur
internationalisation, amplifiant leffort sur le Cash Management et le
Le programme comprendra cinq axes de transformation (revue des
Trade Finance et, dans le Fixed Income, acclrant son dploiement sur
processus, rationalisation des outils, simplification du fonctionnement,
lobligataire, les produits de flux et les instruments de couverture. Le
service au client, optimisation des cots) ainsi que des dmarches
Groupe renforcera paralllement sa prsence auprs des investisseurs
transversales (digitalisation des modes de travail, dlgations accrues,
en mettant en uvre la dmarche Originate to Distribute, dveloppant
simplification des reportings internes, etc.). Plus de 1 000 initiatives ont
lAsset Management et Securities Services, largissant la clientle de
dj ainsi t identifies dans le Groupe.
Banque prive et intensifiant les ventes croises entre CIB et Investment
Solutions. Enfin, le Groupe dveloppera de nouveaux partenariats,
notamment dans lAssurance avec lobjectif de se dvelopper en Chine
et en Indonsie.
Un membre du Comit Excutif, dj bas dans la rgion, pilotera la mise
en uvre de ce dveloppement du Groupe en Asie.

(1) Hors partenariats.

98 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS


ACTIVITS ET LMENTS COMPTABLES EN 2012
Perspectives 3

PERSPECTIVES DES PLES OPRATIONNELS

RETAIL BANKING En Italie, Personal Finance ralisera le dploiement de Findomestic Banca


(commercialisation de comptes de dpts et de produits dassurance) et
Domestic Markets poursuivra en 2013 son engagement fort auprs des
poursuivra linnovation produits.
clients et ses investissements dinnovation, maintenant par ailleurs ses
efforts doptimisation oprationnelle. Enfin, le mtier poursuivra le dveloppement des relais de croissance :
en Russie, au travers de la mise en uvre de laccord stratgique avec
Lensemble continuera ainsi prparer la banque de dtail de demain.
Sberbank ; dans le secteur automobile, via des partenariats avec des
Pour la clientle des particuliers, il renforcera les innovations digitales,
constructeurs et des distributeurs europens ; dans les rseaux de
en particulier mobiles, et poursuivra le dveloppement de nouveaux
banque de dtail du Groupe dans les pays mergents, en dveloppant
moyens de paiement. Pour la clientle des entreprises, il poursuivra le
PF Inside ; et enfin en renforant loffre sur Internet.
dveloppement de One Bank for Corporates en collaboration avec
CIB en continuant la conqute de nouvelles relations (2 600 nouveaux
comptes dj fin 2012) et en intensifiant loffre, notamment de Cash
Management en sappuyant sur une position de leader dans la zone euro.
INVESTMENT SOLUTIONS 3
Pour les TPE et PME, Domestic Markets capitalisera sur les rseaux de Investment Solutions poursuivra en 2013 le renforcement de ses positions
Maisons des Entrepreneurs (59 en France, 42 en Italie) en favorisant les de leadership en Europe auprs de clientles cibles, notamment
synergies avec Leasing Solutions et Arval. La Banque Prive sappuiera les Ultra High Net Worth Individuals en Banque Prive et les
pour sa part sur son leadership dans la zone euro pour poursuivre sa institutionnels.
forte croissance en Italie et dvelopper les synergies sur les segments Le ple continuera dinnover et dlargir loffre produits : chez Securities
Entreprises et Entrepreneurs. Services, en tirant parti des volutions rglementaires dans le domaine
Dans tous les pays, Domestic Markets fera voluer ses rseaux selon les des infrastructures de march ; dans la Gestion dactifs, en dveloppant
attentes des clients, avec plus de conseil et moins de transactionnel, les produits forte valeur ajoute ; dans tous les mtiers, en dployant
favorisant des formats plus diffrencis. loffre digitale.

Un plan ambitieux a dj ainsi t prsent en Belgique en dcembre 2012 Investment Solutions poursuivra le dveloppement international dans
( Bank for the future ) visant anticiper sur les nouveaux comportements les pays forte croissance, en renforant notamment les plates-formes
des clients (banque mobile, centres de contact, diminution des activits en Asie-Pacifique, Amrique latine et pays du Golfe. Enfin, lAssurance
de guichet et augmentation des entretiens commerciaux) et amliorer restera un puissant moteur de croissance au sein du ple.
lefficacit oprationnelle.
Les rseaux de banque de dtail hors zone euro poursuivront le CORPORATE AND INVESTMENT BANKING
dploiement du modle intgr du Groupe tout en sadaptant aux (CIB)
spcificits locales.
CIB poursuivra en 2013 le dploiement du nouveau modle, tout en
Europe Mditerrane continuera ainsi son dveloppement slectif renforant ses dispositifs en Asie et en Amrique du Nord.
au travers de louverture dagences dans les zones de croissance (en
particulier au Maroc) ; ladaptation du dispositif et de loffre la banque Conseil et Marchs de Capitaux continuera denrichir loffre produits
digitale ; le dveloppement de la clientle des institutionnels et du Cash en renforant les plates-formes de produits de flux, en dveloppant
Management. En Turquie, la banque TEB poursuivra sa croissance, en les services daccs aux infrastructures de marchs et de gestion du
acclrant notamment les ventes croises avec Investment Solutions collatral, et en dveloppant encore les activits dorigination obligataire.
et CIB. Corporate Banking poursuivra sa transformation en augmentant encore
Chez BancWest, dans un contexte conomique plus favorable, loffre les dpts de la clientle, au travers notamment du dveloppement du
commerciale sera augmente, au travers notamment du dveloppement Cash Management, et en rgionalisant davantage son dispositif pour se
de la Banque Prive, dune coopration renforce avec CIB, et du rapprocher des clients.
renforcement de loffre de Cash Management. Enfin, BancWest poursuivra La dmarche Originate to Distribute sera intensifie en sappuyant
la modernisation et loptimisation du rseau dagences. sur des positions dj fortes en syndication, titrisation et missions
Personal Finance poursuivra son adaptation au nouvel environnement. obligataires, et en dveloppant des canaux de distribution innovants
(fonds de dettes).
En France, le mtier continuera la transformation du modle conomique
en poursuivant le dveloppement de Cetelem Banque (collecte dpargne
et vente de produits de prvoyance), en sappuyant sur la co-entreprise
avec BPCE (oprationnelle au 1 er janvier 2013) pour mutualiser
certains cots de dveloppement, et en mettant en uvre le processus
daccompagnement des clients en difficult.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 99


3 ACTIVITS ET LMENTS COMPTABLES EN 2012
Liquidit et financement

3.7 Liquidit et financement


La situation de liquidit du Groupe est trs favorable. Les rserves de liquidit et dactifs disponibles instantanment du
Groupe slvent 221 milliards deuros (contre 160 milliards deuros
Le bilan cash du Groupe est de 974 milliards deuros au 31 dcembre
(1)
au 31 dcembre 2011) et reprsentent 119 % des ressources de trsorerie
2012. Les fonds propres, les dpts de la clientle et les ressources
court terme.
moyen et long terme reprsentent un total de ressources stables en
excdent de 69 milliards deuros (dont 52 milliards de dollars) par Le programme de financement moyen et long terme du Groupe pour
rapport aux besoins de financement de lactivit de clientle et aux 2013 est de 30 milliards deuros. fin janvier 2013, les missions dj
immobilisations tangibles et intangibles. Cet excdent a plus que doubl ralises(2) slvent 11 milliards deuros avec une maturit moyenne
par rapport au 31 dcembre 2011 (31 milliards deuros) et est quasi stable de 4,8 ans et un niveau de spread moyen de 73 pb au-dessus du mid-
par rapport au trimestre prcdent (71 milliards deuros). Les ressources swap (contre 109 pb en moyenne pour le programme 2012). Le Groupe
stables reprsentent ainsi 110 % des besoins de financement de lactivit bnficie ainsi dun financement moyen et long terme diversifi, ralis
de clientle y compris immobilisations tangibles et intangibles des conditions avantageuses et en amlioration.
3

3.8 Solvabilit

La solvabilit du Groupe est trs leve. Le ratio common equity Tier 1 de Ble 3 tenant compte de lensemble
des rgles de la CRD 4(4) sans disposition transitoire ( Ble 3 plein ,
Les fonds propres prudentiels common equity Tier 1 se montent
qui nentrera en vigueur que le 1er janvier 2019) slve 9,9 % au
65,1 milliards deuros au 31 dcembre 2012, en hausse de 6,2 milliards
31 dcembre 2012 et est en hausse de 40 pb par rapport au 30 septembre
deuros par rapport au 31 dcembre 2011, essentiellement du fait de la
2012 du fait de la rduction des actifs pondrs (+ 15 pb), de limpact
mise en rserve de la majeure partie des rsultats.
du rsultat du trimestre (+ 10 pb), ainsi que de lapprciation des actifs
Les actifs pondrs(3) slvent 552 milliards deuros et sont en recul de financiers disponibles la vente (+ 10 pb). Il illustre le niveau trs lev
62 milliards deuros par rapport au 31 dcembre 2011, essentiellement de solvabilit du Groupe dans les nouvelles rglementations, lobjectif
du fait du plan dadaptation. de 9 % fin 2012 fix lors du lancement du plan dadaptation tant donc
Ainsi, au 31 dcembre 2012, le ratio common equity Tier 1 qui largement dpass.
correspond aux rgles de la directive europenne CRD 3 entre en
vigueur fin 2011 slve 11,8 %, en hausse de 220 pb par rapport au
31 dcembre 2011.

(1) tabli sur le primtre prudentiel bancaire et aprs compensation des drivs, des oprations de pension, des prts/emprunts de titres et des comptes de rgularisation.
(2) Y compris les missions de fin danne 2012 au-del des 34 milliards deuros mis dans le cadre du programme 2012.
(3) Ble 2.5.
(4) CRD 4 telle quanticipe par BNP Paribas. La CRD 4 tant encore en discussion au Parlement europen, ses dispositions restent sujettes interprtation et sont susceptibles dtre
modifies.

100 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS


TATS FINANCIERS CONSOLIDS
AU 31 DCEMBRE 2012 TABLIS SELON

4 LES NORMES COMPTABLES IFRS ADOPTES


PAR LUNION EUROPENNE

4.1 Compte de rsultat de lexercice 2012 104

4.2 tat du rsultat net et des variations dactifs et de passifs


comptabilises directement en capitaux propres 105

4.3 Bilan au 31 dcembre 2012 106

4.4 Tableau des flux de trsorerie relatifs lexercice 2012 107

4.5 Tableaux de passage des capitaux propres


du 1er janvier 2011 au 31 dcembre 2012 108

4.6 Notes annexes aux tats financiers tablis selon les normes comptables
IFRS adoptes par lUnion europenne 110
Note 1 Rsum des principes comptables appliqus par le Groupe 110
1.a Normes comptables applicables 110
1.b Principes de consolidation 110
1.b.1 Primtre de consolidation 110
1.b.2 Mthodes de consolidation 111
1.b.3 Rgles de consolidation 111
1.b.4 Regroupements dentreprises et valuation des carts dacquisition 112
1.c Actifs et passifs financiers 113
1.c.1 Crdits 113
1.c.2 Contrats dpargne et de prt rglements 113
1.c.3 Titres 114
1.c.4 Oprations en devises 115
1.c.5 Dprciation et restructuration des actifs financiers 115
1.c.6 Reclassements dactifs financiers 116
1.c.7 Dettes mises reprsentes par un titre 116
1.c.8 Actions propres et drivs sur actions propres 117
1.c.9 Instruments drivs et comptabilit de couverture 117
1.c.10 Dtermination de la valeur de march 118
1.c.11 Actifs et passifs financiers comptabiliss en valeur de march
par rsultat sur option 119
1.c.12 Revenus et charges relatifs aux actifs et passifs financiers 119
1.c.13 Cot du risque 119

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 101


4 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2012

1.c.14 Dcomptabilisation dactifs ou passifs financiers 119


1.c.15 Compensation des actifs et passifs financiers 119
1.d Normes comptables propres aux activits dassurance 120
1.d.1 Actifs 120
1.d.2 Passifs 120
1.d.3 Compte de rsultat 120
1.e Immobilisations 120
1.f Contrats de location 121
1.f.1 La socit du Groupe est le bailleur du contrat de location 121
1.f.2 La socit du Groupe est le preneur du contrat de location 122
1.g Actifs non courants dtenus en vue de la vente et activits abandonnes 122
1.h Avantages bnficiant au personnel 122
1.i Paiement base dactions 123
1.j Provisions de passif 124
1.k Impt courant et diffr 124
1.l Tableau des flux de trsorerie 124

4 1.m Utilisation destimations dans la prparation des tats financiers


Note 2 Notes relatives au compte de rsultat de lexercice 2012
124
126
2.a Marge dintrts 126
2.b Commissions 126
2.c Gains nets sur instruments financiers valus en valeur
de march par rsultat 127
2.d Gains nets sur actifs financiers disponibles la vente et autres actifs financiers non valus
en valeur de march 127
2.e Produits et charges des autres activits 128
2.f Cot du risque 128
2.g Impt sur les bnfices 130
Note 3 Informations sectorielles 130
Note 4 Exposition au risque souverain 133
Note 5 Notes relatives au bilan au 31 dcembre 2012 139
5.a Actifs, passifs et instruments financiers drivs en valeur de march par rsultat 139
5.b Instruments financiers drivs usage de couverture 141
5.c Actifs financiers disponibles la vente 141
5.d Mesure de la valeur de march des instruments financiers 142
5.e Reclassification dinstruments financiers initialement comptabiliss en valeur de march
par rsultat des fins de transaction ou en actifs disponibles la vente 146
5.f Oprations interbancaires, crances et dettes sur tablissements de crdit 148
5.g Prts, crances et dettes sur la clientle 148
5.h Encours dprcis ou non prsentant des impays et garanties reues au titre de ces encours 150
5.i Dettes reprsentes par un titre et dettes subordonnes 151
5.j Actifs financiers dtenus jusqu lchance 154
5.k Impts courants et diffrs 155

102 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS


TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2012
4

5.l Comptes de rgularisation, actifs et passifs divers 156


5.m Participations dans les socits mises en quivalence 157
5.n Immobilisations de placement et dexploitation 158
5.o carts dacquisition 159
5.p Provisions techniques des socits dassurance 161
5.q Provisions pour risques et charges 162
5.r Transferts dactifs financiers 164
Note 6 Engagements de nancement et de garantie 165
6.a Engagements de financement donns ou reus 165
6.b Engagements de garantie donns par signature 165
6.c Autres engagements de garantie 165
Note 7 Rmunration et avantages consentis au personnel 166
7.a Frais de personnel 166
7.b Avantages postrieurs lemploi 166
7.c Autres avantages long terme 171
7.d Indemnits de fin de contrat de travail 171
7.e Paiements base dactions
Note 8 Informations complmentaires
172
178
4
8.a volution du capital et rsultat par action 178
8.b Primtre de consolidation 187
8.d Regroupement dentreprises et perte de contrle 196
8.e Rmunrations et avantages sociaux bnficiant aux mandataires sociaux 197
8.f Relations avec les autres parties lies 207
8.g chancier par maturit 209
8.h Valeur de march des instruments financiers comptabiliss au cot amorti 210
8.i Passif ventuel : procdures judiciaires et darbitrage 211
8.j Honoraires des Commissaires aux comptes 212

4.7 Rapport des Commissaires aux comptes sur les comptes consolids 214

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 103


4 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2012
Compte de rsultat de lexercice 2012

Les tats financiers consolids du Groupe BNP Paribas sont prsents au titre des deux exercices 2012 et 2011. Conformment larticle 20.1 de lannexe I
au rglement europen Prospectus (rglement EU 809/2004), il est prcis que lexercice 2010 est consultable dans le Document de rfrence dpos
auprs de lAutorit des Marchs Financiers le 9 mars 2012 sous le numro D.12-0145.

4.1 Compte de rsultat de lexercice 2012

En millions deuros Notes Exercice 2012 Exercice 2011


Intrts et produits assimils 2.a 44 476 47 124
Intrts et charges assimiles 2.a (22 731) (23 143)
Commissions (produits) 2.b 12 601 13 695
Commissions (charges) 2.b (5 069) (5 276)

4 Gains ou pertes nets sur instruments financiers la valeur de march par rsultat 2.c 3 312 3 733
Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles la vente et autres actifs
financiers non valus en valeur de march 2.d 1 624 280
Produits des autres activits 2.e 33 720 26 836
Charges des autres activits 2.e (28 861) (20 865)
PRODUIT NET BANCAIRE 39 072 42 384
Charges gnrales dexploitation (25 007) (24 608)
Dotations aux amortissements et aux dprciations des immobilisations
corporelles et incorporelles 5.n (1 543) (1 508)
RSULTAT BRUT DEXPLOITATION 12 522 16 268
Cot du risque 2.f (3 941) (6 797)
RSULTAT DEXPLOITATION 8 581 9 471
Quote-part du rsultat net des socits mises en quivalence 489 80
Gains nets sur autres actifs immobiliss 1 792 206
carts dacquisition 5.o (490) (106)
RSULTAT AVANT IMPT 10 372 9 651
Impt sur les bnfices 2.g (3 059) (2 757)
RSULTAT NET 7 313 6 894
dont intrts minoritaires 760 844
RSULTAT NET, PART DU GROUPE 6 553 6 050
Rsultat par action 8.a 5,16 4,82
Rsultat dilu par action 8.a 5,15 4,81

104 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS


TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2012
tat du rsultat net et des variations dactifs et de passifs comptabilises 4

4.2 tat du rsultat net et des variations dactifs


et de passifs comptabilisesdirectementen
capitaux propres

En millions deuros Exercice 2012 Exercice 2011


Rsultat net 7 313 6 894
Variations dactifs et passifs comptabilises directement en capitaux propres 5 518 (1 748)
lments relatifs aux variations de parits montaires 113 (61)
Variations de valeur des actifs financiers disponibles la vente, y compris ceux reclasss en prts
et crances 4 761 (2 532)
Variations de valeur des actifs financiers disponibles la vente, y compris ceux reclasss en prts
et crances, rapportes au rsultat de la priode (284) 277
Variations de valeur diffres des instruments drivs de couverture 559 640
Variations de valeur des instruments drivs de couverture, rapportes au rsultat de la priode
lments relatifs aux socits mises en quivalence 363
6 (15)
(57)
4
TOTAL CUMUL 12 831 5 146
Part du Groupe 11 178 4 487
Part des minoritaires 1 653 659

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 105


4 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2012
Bilan au 31 dcembre 2012

4.3 Bilan au 31dcembre 2012

En millions deuros, au Notes 31 dcembre 2012 31 dcembre 2011


ACTIF
Caisse, banques centrales 103 190 58 382
Instruments financiers en valeur de march par rsultat
Portefeuille de titres de transaction 5.a 143 465 157 624
Prts et oprations de pensions 5.a 146 899 153 799
Portefeuille valu en valeur de march sur option 5.a 62 800 57 073
Instruments financiers drivs 5.a 410 635 451 967
Instruments financiers drivs de couverture 5.b 14 267 9 700
Actifs financiers disponibles la vente 5.c 192 506 192 468
Prts et crances sur les tablissements de crdit 5.f 40 406 49 369
Prts et crances sur la clientle 5.g 630 520 665 834
cart de rvaluation des portefeuilles couverts en taux 5 836 4 060
Actifs financiers dtenus jusqu lchance 5.j 10 284 10 576

4 Actifs dimpts courants et diffrs


Comptes de rgularisation et actifs divers
5.k
5.l
8 661
99 359
11 570
93 540
Participation diffre des assurs aux bnfices 5.p - 1 247
Participations dans les entreprises mises en quivalence 5.m 7 040 4 474
Immeubles de placement 5.n 927 11 444
Immobilisations corporelles 5.n 17 319 18 278
Immobilisations incorporelles 5.n 2 585 2 472
carts dacquisition 5.o 10 591 11 406
TOTAL ACTIF 1 907 290 1 965 283
DETTES
Banques centrales 1 532 1 231
Instruments financiers en valeur de march par rsultat
Portefeuille de titres de transaction 5.a 52 432 100 013
Emprunts et oprations de pensions 5.a 203 063 173 271
Portefeuille valu en valeur de march sur option 5.a 43 530 42 044
Instruments financiers drivs 5.a 404 598 447 467
Instruments financiers drivs de couverture 5.b 17 286 14 331
Dettes envers les tablissements de crdit 5.f 111 735 149 154
Dettes envers la clientle 5.g 539 513 546 284
Dettes reprsentes par un titre 5.i 173 198 157 786
cart de rvaluation des portefeuilles couverts en taux 2 067 356
Passifs dimpts courants et diffrs 5.k 3 046 3 489
Comptes de rgularisation et passifs divers 5.l 86 691 81 010
Provisions techniques des socits dassurance 5.p 147 992 133 058
Provisions pour risques et charges 5.q 10 962 10 480
Dettes subordonnes 5.i 15 223 19 683
TOTAL DETTES 1 812 868 1 879 657
CAPITAUX PROPRES
Capital et rserves 76 102 70 714
Rsultat de lexercice, part du Groupe 6 553 6 050
Total capital, rserves consolides et rsultat de la priode, part du Groupe 82 655 76 764
Variations dactifs et passifs comptabilises directement en capitaux propres 3 231 (1 394)
Total part du Groupe 85 886 75 370
Rserves et rsultat des minoritaires 8 124 10 737
Variations dactifs et passifs comptabilises directement en capitaux propres 412 (481)
Total intrts minoritaires 8 536 10 256
TOTAL CAPITAUX PROPRES CONSOLIDS 94 422 85 626
TOTAL PASSIF 1 907 290 1 965 283

106 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS


TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2012
Tableau des flux de trsorerie relatifs lexercice 2012 4

4.4 Tableau des flux de trsorerie relatifs


lexercice 2012

En millions deuros Notes Exercice 2012 Exercice 2011


Rsultat avant impt 10 372 9 651
lments non montaires inclus dans le rsultat net avant impts et autres ajustements
hors rsultat 8 540 18 975
Dotations nettes aux amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles 3 663 3 788
Dotations nettes aux provisions des autres immobilisations et dprciation des carts
dacquisition 493 135
Dotations nettes aux provisions 7 004 6 359
Quote-part de rsultat lie aux socits mises en quivalence (489) (80)
Produits nets des activits dinvestissement (1 783) (246)
Charges (produits) nets des activits de financement 217 (1 719)
Autres mouvements (565) 10 738 4
Augmentation nette lie aux actifs et passifs provenant des activits oprationnelles 38 424 11 719
Diminution nette lie aux oprations avec les tablissements de crdit (22 052) (11 427)
Augmentation (diminution) nette lie aux oprations avec la clientle 47 028 (68 092)
Augmentation nette lie aux oprations affectant les autres actifs ou passifs financiers 17 890 96 551
Diminution nette lie aux oprations affectant les actifs ou passifs non financiers (2 455) (2 970)
Impts verss (1 987) (2 343)
AUGMENTATION NETTE DE LA TRSORERIE GNRE PAR LACTIVIT OPRATIONNELLE 57 336 40 345
Augmentation nette lie aux actifs financiers et aux participations 8.d 2 911 325
Diminution nette lie aux immobilisations corporelles et incorporelles (1 631) (1 938)
AUGMENTATION (DIMINUTION) NETTE DE LA TRSORERIE LIE AUX OPRATIONS
DINVESTISSEMENT 1 280 (1 613)
Augmentation (diminution) de trsorerie lie aux oprations ralises avec les actionnaires 543 (3 910)
Diminution de trsorerie provenant des autres activits de financement (8 246) (11 058)
DIMINUTION NETTE DE LA TRSORERIE LIE AUX OPRATIONS DE FINANCEMENT (7 703) (14 968)
EFFET DE LA VARIATION DES TAUX DE CHANGE SUR LA TRSORERIE ET ASSIMILE (1 035) 1 550
AUGMENTATION NETTE DE LA TRSORERIE 49 878 25 314
Solde des comptes de trsorerie et assimile louverture de la priode 50 329 25 015
Comptes actifs de caisse, banques centrales 58 382 33 568
Comptes passifs de banques centrales (1 231) (2 123)
Prts vue aux tablissements de crdit 5.f 12 099 11 273
Emprunts vue auprs des tablissements de crdit 5.f (18 308) (17 464)
Dduction des crances et dettes rattaches sur les comptes de trsorerie et assimile (613) (239)
Solde des comptes de trsorerie et assimile la clture de la priode 100 207 50 329
Comptes actifs de caisse, banques centrales 103 190 58 382
Comptes passifs de banques centrales (1 532) (1 231)
Prts vue aux tablissements de crdit 5.f 8 665 12 099
Emprunts vue auprs des tablissements de crdit 5.f (9 840) (18 308)
Dduction des crances et dettes rattaches sur les comptes de trsorerie et assimile (276) (613)
AUGMENTATION DES SOLDES DES COMPTES DE TRSORERIE ET ASSIMILE 49 878 25 314

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 107


4 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2012
Tableaux de passage des capitaux propres du 1er janvier 2011 au 31 dcembre 2012

4.5 Tableaux de passage des capitaux propres


Capital et rserves
Part du Groupe

Titres Super
Capital et Subordonns Rserves
rserves Dure non
En millions deuros lies Indtermine distribues Total
Situation au 31 dcembre 2010 25 711 8 029 40 723 74 463
Affectation du rsultat de lexercice 2010 (2 521) (2 521)
Augmentations de capital et missions 396 396
Rduction de capital
Incidence des changes et de rachats des Titres Super Subordonns
Dure Indtermine 114 114

4 Mouvements sur titres propres


Oprations rsultant de plans de paiement en actions
(427) (768) 91
65
(1 104)
65
Rmunration des preferred shares et des TSSDI (295) (295)
Oprations internes affectant les actionnaires minoritaires (note 8.c) (80) (80)
Changement de mthode de consolidation affectant les actionnaires
minoritaires (8) (8)
Oprations dacquisition de participations complmentaires ou de cession
partielle (note 8.c) (292) (292)
Variation des engagements de rachat de participation aux actionnaires
minoritaires 3 3
Autres variations (2) (25) (27)
Variations dactifs et passifs comptabilises directement en capitaux propres
Rsultat net au 31 dcembre 2011 6 050 6 050
Acomptes distribus sur le rsultat de lexercice
Situation au 31 dcembre 2011 25 678 7 261 43 825 76 764
Affectation du rsultat de lexercice 2011 (1 430) (1 430)
Augmentations de capital et missions 1 153 1 153
Rduction de capital (378) (378)
Mouvements sur titres propres 268 (20) (46) 202
Oprations rsultant de plans de paiement en actions 72 72
Rmunration des preferred shares et des TSSDI (280) (280)
Oprations internes affectant les actionnaires minoritaires (note 8.c) 8 8
Changement de mthode de consolidation affectant les actionnaires
minoritaires
Oprations dacquisition de participations complmentaires ou de cession
partielle (note 8.c)
Variation des engagements de rachat de participation aux actionnaires
minoritaires 5 5
Autres variations (7) (7) (14)
Variations dactifs et passifs comptabilises directement en capitaux propres
Rsultat net au 31 dcembre 2012 6 553 6 553
Acomptes distribus sur le rsultat de lexercice
Situation au 31 dcembre 2012 26 714 7 241 48 700 82 655

108 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS


TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2012
Tableaux de passage des capitaux propres du 1er janvier 2011 au 31 dcembre 2012 4

du 1erjanvier 2011 au 31dcembre 2012


Variations dactifs et passifs comptabiliss directement en capitaux propres
Intrts minoritaires Part du Groupe
Actifs
nanciers
disponibles
Preferred la vente
shares et prts et Instruments Capitaux
Capital et ligibles Parits crances drivs de Intrts propres
rserves au Tier1 Total montaires reclasss couverture Total minoritaires totaux
9 401 1 892 11 293 (401) (14) 584 169 (296) 85 629
(462) (462) (2 983)
396
(500) (500) (500)

114
(1 104)
65
4
(117) (117) (412)
80 80

63 63 55

(477) (477) (769)

(16) (16) (13)


65 3 68 41
(44) (2 182) 663 (1 563) (185) (1 748)
844 844 6 894
(39) (39) (39)
9 342 1 395 10 737 (445) (2 196) 1 247 (1 394) (481) 85 626
(232) (232) (1 662)
1 153
(250) (683) (933) (1 311)
10 10 212
72
(86) (86) (366)
(11) (11) (3)

(2 027) (2 027) (2 027)

(4) (4) (4)

(15) (15) (10)


(81) 40 (41) (55)
(51) 4 345 331 4 625 893 5 518
760 760 7 313
(34) (34) (34)
7 372 752 8 124 (496) 2 149 1 578 3 231 412 94 422

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 109


4 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2012
Notes annexes aux tats financiers

4.6 Notes annexes aux tats financiers tablis


selon les normes comptables IFRS adoptes
par lUnion europenne

Note 1 RSUM DES PRINCIPES COMPTABLES APPLIQUS PAR LE GROUPE

1.a NORMES COMPTABLES APPLICABLES Les informations relatives la nature et ltendue des risques affrents
aux instruments financiers requis par IFRS 7 Instruments financiers :
Les comptes consolids du Groupe BNP Paribas sont tablis conformment
informations fournir et aux contrats dassurance requises par IFRS 4
aux normes comptables internationales (International Financial Reporting
Contrats dassurance ainsi que les informations sur les fonds propres
Standards IFRS), telles quelles ont t adoptes au sein de lUnion
rglementaires prescrites par IAS 1 Prsentation des tats financiers
europenne(1). ce titre, certaines dispositions de la norme IAS 39 relative
sont prsentes au sein du chapitre 5 Pilier 3 du rapport de gestion.
la comptabilit de couverture ont t exclues, et certains textes rcents
Ces informations qui font partie intgrante des notes annexes aux tats
nont pas encore fait lobjet dune procdure dadoption.
financiers consolids du Groupe BNP Paribas sont couvertes par lopinion
4 Dans les comptes consolids prsents au 31 dcembre 2012, le Groupe
a appliqu lamendement IFRS 7 Instruments financiers : informations
des Commissaires aux comptes sur les tats financiers consolids et sont
identifies dans le rapport de gestion par la mention audit .
fournir transferts dactifs financiers adopt par lUnion europenne
le 23 novembre 2011 (note 5.r). Cet amendement est sans impact sur
lvaluation et la comptabilisation des transactions.
1.b PRINCIPES DE CONSOLIDATION
Lentre en vigueur des autres normes dapplication obligatoire partir
du 1er janvier 2012 na pas eu deffet sur les tats financiers de lexercice
1.b.1 Primtre de consolidation
2012.
Le Groupe na pas anticip lapplication des nouvelles normes, Les comptes consolids de BNP Paribas regroupent lensemble des
amendements et interprtations adopts par lUnion europenne lorsque entreprises sous contrle exclusif, contrle conjoint ou sous influence
lapplication en 2012 nest lobjet que dune option. notable hormis celles dont la consolidation prsente un caractre
ngligeable pour ltablissement des comptes consolids du Groupe.
compter du 1er janvier 2013, et conformment lamendement IAS 19 Une entreprise est prsume prsenter un caractre ngligeable pour
Avantages au personnel adopt en juin 2012 par lUnion europenne, ltablissement des comptes consolids du Groupe ds lors que sa
la dette au titre des engagements de retraite figurera au bilan du Groupe contribution dans les comptes consolids reste en de des trois seuils
en tenant compte des carts actuariels qui nauraient pas, cette date, suivants : 15 millions deuros pour le produit net bancaire, 1 million
t comptabiliss ou amortis. Elle sera ainsi augmente de 412 millions deuros pour le rsultat brut dexploitation ou le rsultat net avant impt,
deuros et de 570 millions deuros respectivement au 1er janvier 2012 et 500 millions deuros pour le total du bilan. Sont galement consolides
et au 31 dcembre 2012 dans la rfrence aux comptes 2012 qui sera les entits portant leur actif des titres de participation de socits
prsente dans les tats financiers de lexercice 2013 ; le rsultat avant consolides.
impt de lexercice 2012 sera corrlativement augment de 7 millions
deuros. Une filiale est consolide partir de la date laquelle le Groupe obtient
effectivement son contrle. Les entits temporairement contrles sont
Le 29 dcembre 2012, lUnion europenne a adopt lamendement galement intgres dans les comptes consolids jusqu la date de leur
IAS 32 Instruments financiers : prsentation compensation dactifs cession.
financiers et de passifs financiers , les normes IFRS 10 tats financiers
consolids , IFRS 11 Partenariats ainsi que la norme modifie IAS 28
Participations dans des entreprises associes et des coentreprises ,
applicables au plus tard aux exercices ouverts partir du 1er janvier
2014, et la norme IFRS 13 valuation de la juste valeur , applicable
prospectivement compter du 1er janvier 2013. Le Groupe est en cours
danalyse des incidences ventuelles de lapplication de ces normes sur
ses comptes consolids.

(1) Le rfrentiel intgral des normes adoptes au sein de lUnion europenne peut tre consult sur le site Internet de la Commission Europenne ladresse suivante :
http://ec.europa.eu/internal_market/accounting/ias_fr.htm#adopted-commission.

110 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS


TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2012
Notes annexes aux tats financiers 4

Enfin, le Groupe consolide les structures juridiques distinctes cres Les variations de capitaux propres des socits mises en quivalence
spcifiquement pour grer une opration ou un groupe doprations sont comptabilises lactif du bilan sous la rubrique Participations
similaires (entits ad hoc ), et ce mme en labsence de lien en dans les socits mises en quivalence et au passif du bilan sous la
capital, dans la mesure o il en exerce en substance le contrle, au regard rubrique de capitaux propres approprie. Lcart dacquisition sur une
des critres suivants : socit consolide par mise en quivalence figure galement sous la
rubrique Participations dans les socits mises en quivalence .
les activits de lentit sont menes pour le compte exclusif du Groupe,
de telle sorte que ce dernier en tire des avantages ; Si la quote-part du Groupe dans les pertes dune entreprise mise en
le Groupe dispose du pouvoir de dcision et de gestion afin dobtenir quivalence est gale ou suprieure ses intrts dans cette entreprise,
la majorit des avantages lis aux activits courantes de lentit. le Groupe cesse de prendre en compte sa quote-part dans les pertes
Ce pouvoir se caractrise notamment par la capacit de dissoudre venir. La participation est alors prsente pour une valeur nulle. Les
lentit, den changer les statuts ou de sopposer formellement leur pertes supplmentaires de lentreprise associe sont provisionnes
modification ; uniquement lorsque le Groupe a une obligation lgale ou implicite de le
faire ou lorsquil a effectu des paiements pour le compte de lentreprise.
le Groupe a la capacit dobtenir la majorit des avantages de lentit
et par consquent peut tre expos aux risques lis lactivit de Les intrts minoritaires sont prsents sparment dans le rsultat
la dite entit. Les avantages peuvent prendre la forme dun droit consolid, ainsi que dans le bilan consolid au sein des capitaux propres.
recevoir tout ou partie du rsultat, valu sur une base annuelle, une La dtermination des intrts minoritaires tient compte le cas chant
quote-part dactif net, disposer dun ou plusieurs actifs ou bnficier des actions prfrentielles cumulatives en circulation mises par les
de la majorit des actifs rsiduels en cas de liquidation ; filiales et classes comme des instruments de capitaux propres, ds lors
quelles sont dtenues par des entreprises hors du Groupe.
le Groupe conserve la majorit des risques pris par lentit afin den
retirer un avantage ; tel peut tre le cas si le Groupe reste expos aux Les transactions aboutissant une perte de contrle intervenues
premires pertes du portefeuille dactifs log dans lentit. antrieurement au 1er janvier 2010 ont conduit la constatation dun 4
rsultat de cession correspondant la diffrence entre le prix de cession
1.b.2 Mthodes de consolidation et la quote-part de capitaux propres cde. Lapplication de la norme
IAS 27 rvise a modifi le traitement des pertes de contrle intervenant
Les entreprises sur lesquelles le Groupe exerce un contrle exclusif sont
postrieurement au 1er janvier 2010 et a conduit rvaluer la quote-
consolides par intgration globale. Le Groupe possde le contrle exclusif
part rsiduelle ventuellement conserve sa valeur de march par la
dune filiale lorsquil est en mesure de diriger les politiques financires et
contrepartie du rsultat.
oprationnelles dune entit afin de bnficier de ses activits. Le contrle
exclusif est prsum exister lorsque le Groupe BNP Paribas dtient, Les rsultats de cession raliss sur les titres consolids sont enregistrs
directement ou indirectement, plus de la moiti des droits de vote de la au compte de rsultat sous la rubrique Gains nets sur autres actifs
filiale ; il est attest lorsque le Groupe dispose du pouvoir de diriger les immobiliss .
politiques financires et oprationnelles de lentit en vertu dun accord,
ou de nommer, de rvoquer ou de runir la majorit des membres du 1.b.3 Rgles de consolidation
Conseil dadministration ou de lorgane de direction quivalent.
Les tats financiers consolids sont tablis en utilisant des mthodes
La dtermination du pourcentage de contrle prend en compte les droits comptables uniformes pour des transactions et autres vnements
de vote potentiels qui donnent accs des droits de vote complmentaires, semblables dans des circonstances similaires.
ds lors quils sont immdiatement exerables ou convertibles.
limination des oprations rciproques
Les entreprises sous contrle conjoint sont consolides par intgration
proportionnelle. Le Groupe possde un contrle conjoint lorsque, en vertu Les soldes rciproques rsultant doprations ralises entre socits
dun accord contractuel, les dcisions financires et oprationnelles consolides du Groupe ainsi que les oprations elles-mmes, y compris
stratgiques lies lactivit ncessitent laccord unanime des parties les produits, les charges et les dividendes, sont limins. Les profits et
qui se partagent le contrle. les pertes raliss du fait de cessions dactifs lintrieur du Groupe
sont limins, sauf dans lhypothse o lactif cd est considr comme
Les entreprises sous influence notable sont mises en quivalence. durablement dprci. Les profits et pertes latents compris dans la valeur
Linfluence notable est le pouvoir de participer aux dcisions de politique des actifs disponibles la vente sont conservs au niveau du Groupe.
financire et oprationnelle dune entit, sans en dtenir le contrle. Elle
est prsume si le Groupe dtient, directement ou indirectement, 20 % Conversion des comptes en devises trangres
ou plus des droits de vote dans une entit. Les participations infrieures Les comptes consolids de BNP Paribas sont tablis en euros.
ce seuil sont exclues du primtre de consolidation, sauf si elles
reprsentent un investissement stratgique, et si le Groupe y exerce La conversion des comptes des entits dont la monnaie fonctionnelle
une influence notable effective. Tel est le cas des socits dveloppes est diffrente de leuro est effectue par application de la mthode du
en partenariat avec dautres groupes dans lesquelles le Groupe cours de clture. Selon cette mthode, tous les lments dactif et de
BNP Paribas participe aux dcisions stratgiques de lentreprise associe passif, montaires ou non montaires, sont convertis au cours de change
en tant reprsent dans les organes de direction, exerce une influence en vigueur la date de clture de lexercice. Les produits et les charges
sur la gestion oprationnelle de lentreprise associe par la mise sont convertis au cours moyen de la priode.
disposition de systmes de gestion ou de personnel dirigeant et apporte
sa collaboration technique au dveloppement de cette entreprise.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 111


4 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2012
Notes annexes aux tats financiers

La mme mthode sapplique aux comptes des filiales du Groupe situes Lcart dacquisition, ou survaleur, correspond la diffrence entre le
dans des pays dots dune conomie caractre hyper-inflationniste, cot dacquisition et la quote-part dintrt de lacqureur dans la valeur
pralablement corrigs des effets de linflation au moyen dindices de march ou son quivalent des actifs et passifs identifiables la date
refltant les variations gnrales des prix. dacquisition. cette date, cet cart est inscrit lactif de lacqureur
sil est positif, et est comptabilis immdiatement en rsultat sil est
Les carts de conversion constats, tant sur les lments du bilan que
ngatif. Les intrts minoritaires sont alors valus pour leur quote-part
du rsultat, sont ports, pour la part revenant au Groupe dans ses
dans la juste valeur des actifs et passifs identifiables de lentit acquise.
capitaux propres sous la rubrique carts de conversion et pour la
Cependant, le Groupe peut galement choisir, pour chaque regroupement
part des tiers sous la rubrique Intrts minoritaires . Par application
dentreprises, dvaluer les intrts minoritaires leur juste valeur, une
de loption offerte par la norme IFRS 1, le Groupe a procd, par transfert
fraction de lcart dacquisition ainsi dtermin leur tant alors affecte.
aux rserves consolides, la mise zro de lensemble des carts de
Le Groupe na, ce jour, jamais retenu cette option.
conversion en part du Groupe et en Intrts minoritaires dans le bilan
douverture du 1er janvier 2004. Les carts dacquisition sont enregistrs dans la monnaie fonctionnelle
de la socit acquise et sont convertis au cours de change en vigueur
En cas de liquidation ou de cession de tout ou partie dune participation
la date de clture.
dtenue dans une entreprise situe hors de la zone euro conduisant
changer la nature de linvestissement (perte de contrle, dinfluence la date de prise de contrle dune entit, lventuelle quote-part
notable ou de contrle conjoint), lcart de conversion cumul existant antrieurement dtenue dans cette dernire est rvalue sa valeur de
au sein des capitaux propres la date de liquidation ou de cession est march en contrepartie du compte de rsultat. Lorsquun regroupement
enregistr en rsultat. dentreprise a t ralis au moyen de plusieurs transactions dchange
(acquisition par tapes), lcart dacquisition est dtermin par rfrence
En cas de variation de pourcentage dintrts ne conduisant pas changer
la valeur de march la date de prise de contrle.
la nature de linvestissement, lcart de conversion est rallou entre
4 la part du Groupe et les intrts minoritaires si lentit est intgre Lapplication de la norme IFRS 3 rvise tant prospective, les
globalement ; dans le cas dune entreprise associe ou dune coentreprise, regroupements dentreprises raliss avant le 1er janvier 2010 nont pas
il est enregistr en rsultat pour la fraction affrente la participation t retraits des effets des rvisions de la norme IFRS 3.
cde.
En application de lexception offerte par la norme IFRS 1, les regroupements
dentreprises intervenus avant le 1er janvier 2004 et comptabiliss selon
1.b.4 Regroupements dentreprises et les rgles comptables franaises prvalant lpoque, navaient pas t
valuation des carts dacquisition retraits selon les principes de la norme IFRS 3.

Regroupement dentreprises valuation des carts dacquisition


Les regroupements dentreprises sont comptabiliss selon la mthode Le Groupe BNP Paribas procde rgulirement des tests de dprciation
de lacquisition. des carts dacquisition.
Selon cette mthode, les actifs identifiables acquis et les passifs repris Ensemble homogne de mtiers
de lentit acquise sont comptabiliss la valeur de march ou son
Le Groupe a rparti lensemble de ses activits en ensembles
quivalent, dtermine la date dacquisition, lexception des actifs
homognes de mtiers(1) . Cette rpartition, opre de manire cohrente
non courants classs comme actifs dtenus en vue de la vente, qui sont
avec le mode dorganisation et de gestion des mtiers du Groupe, tient
comptabiliss la valeur de march nette des cots de sortie.
compte la fois du caractre indpendant des rsultats gnrs et du
Les passifs ventuels de lentit acquise ne sont comptabiliss au bilan mode de gestion et de direction de ces ensembles. Cette rpartition est
consolid que dans la mesure o ils sont reprsentatifs dune obligation rgulirement revue afin de tenir compte des vnements susceptibles
actuelle la date de prise de contrle et o leur valeur de march peut davoir une consquence sur la composition des ensembles homognes
tre estime de faon fiable. de mtiers (oprations dacquisition et de cession, rorganisation majeure,
Le cot dacquisition est gal la valeur de march ou son quivalent, etc.).
la date dchange des actifs remis, des passifs encourus ou assums Tests de dprciation dun ensemble homogne de mtiers
ou des instruments de capitaux propres mis pour obtenir le contrle
Des tests de dprciation consistant sassurer que les carts
de la socit acquise. Les cots directement affrents lopration de
dacquisition affects chaque ensemble homogne de mtiers ne sont
regroupement constituent une transaction spare du regroupement et
pas frapps dune dprciation durable sont effectus lorsquapparat
sont enregistrs en rsultat.
un risque de dprciation durable, et en tout tat de cause une fois par
Les complments de prix ventuels sont intgrs ds la prise de an. La valeur comptable de lensemble homogne de mtiers est alors
contrle dans le cot dacquisition pour leur valeur de march la date compare sa valeur recouvrable. Dans le cas o la valeur recouvrable
dacquisition. Les variations ultrieures de valeur des complments de est infrieure la valeur comptable, il est procd une dprciation
prix ventuels qualifis de passifs financiers sont enregistres en rsultat. irrversible de lcart dacquisition gale la diffrence entre la valeur
Le Groupe dispose dun dlai de douze mois aprs la date dacquisition comptable et la valeur recouvrable de lensemble homogne considr.
pour finaliser la comptabilisation du regroupement dentreprises
considr.

(1) Le terme consacr aux ensembles homognes de mtiers par la norme IAS 36 est celui d Unit Gnratrice de Trsorerie .

112 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS


TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2012
Notes annexes aux tats financiers 4

Valeur recouvrable dun ensemble homogne de mtiers 1.c.2 Contrats dpargne et de prt
La valeur recouvrable dun ensemble homogne de mtiers est dfinie rglements
comme la valeur la plus leve entre sa valeur de march et sa valeur Les comptes pargne logement (CEL) et plans dpargne logement
dutilit. (PEL) sont des produits dpargne rglements par les pouvoirs publics,
La valeur de march correspond au montant susceptible dtre obtenu destins aux particuliers. Ils associent une phase dpargne et une phase
de la cession de lensemble homogne de mtiers dans les conditions de de crdit, indissociablement lies, la phase de crdit tant contingente
march prvalant la date dvaluation. Les rfrences au march sont la phase dpargne.
essentiellement constitues par les prix observs lors de transactions Ces produits comportent deux types dengagements pour le Groupe qui
rcentes sur des entits comparables ou bien encore tablies par rapport sest engag dune part rmunrer lpargne, pour une dure
des multiples boursiers de socits comparables cotes. indtermine, un taux dintrt fix louverture du contrat par les
La valeur dutilit repose sur une estimation des flux futurs dgags pouvoirs publics pour les PEL ou un taux refix chaque semestre en
par lensemble homogne de mtiers tels quils rsultent des plans fonction dune formule dindexation fixe par la loi pour les CEL, et dautre
prvisionnels tablis chaque anne par les responsables des ensembles part prter au client, sil le demande, pour un montant fonction des
homognes et approuvs par la Direction Gnrale du Groupe, et des droits acquis pendant la phase dpargne, un taux fix louverture du
analyses dvolution long terme du positionnement relatif des activits contrat pour les PEL ou un taux fonction de la phase dpargne pour
concernes sur leur march. Ces flux sont actualiss un taux refltant les contrats de CEL.
le niveau de rendement attendu par un investisseur sur le type dactivit Les engagements futurs du Groupe relatifs chaque gnration - les PEL
et dans la zone gographique concerns. de mme taux louverture formant une gnration, et les CEL formant,
pour leur ensemble, une gnration - sont mesurs par actualisation des
rsultats potentiels futurs associs aux encours en risque de la gnration
1.c ACTIFS ET PASSIFS FINANCIERS considre. 4
Les encours en risque sont estims sur la base dune analyse des
1.c.1 Crdits historiques des comportements clientle, et correspondent :

La catgorie Prts et crances inclut les crdits consentis par le pour la phase crdit, aux encours statistiquement probables pour les
Groupe, les participations du Groupe dans des crdits syndiqus, et crdits, ainsi quaux encours de crdit dj mis en place ;
les crdits acquis non cots sur un march actif, lorsquils ne sont pas pour la phase pargne, la diffrence entre les encours statistiquement
dtenus des fins de transaction. Les prts cots sur un march actif probables et les encours minimum attendus ; les encours minimum
sont inclus dans la catgorie Actifs financiers disponibles la vente attendus tant assimilables des dpts terme certains.
et valoriss conformment aux rgles sappliquant cette catgorie. Les rsultats des priodes futures affrents la phase pargne sont
Les prts et crances sont comptabiliss initialement leur valeur de estims par la diffrence entre le taux de replacement et le taux fixe de
march ou son quivalent, qui est, en rgle gnrale, le montant net rmunration de lpargne sur lencours en risque dpargne de la priode
dcaiss lorigine, et comprend les cots dorigination directement considre. Les rsultats des priodes futures affrents la phase crdit
imputables lopration ainsi que certaines commissions perues sont estims par la diffrence entre le taux de refinancement et le taux
(commissions de participation et dengagement, frais de dossier), fixe de rmunration des crdits sur lencours en risque de crdit de la
analyses comme un ajustement du rendement effectif du prt. priode considre.
Les prts et crances sont valus ultrieurement au cot amorti, et les Les taux de placement de lpargne et les taux de refinancement des
intrts, ainsi que les cots de transaction et commissions inclus dans crdits sont dduits de la courbe de taux de swap et des marges attendues
la valeur initiale des crdits concourent la formation du rsultat de sur des instruments financiers de nature et de maturits comparables.
ces oprations sur la dure du crdit calcul selon la mthode du taux Les marges sont dtermines partir de celles observes sur les crdits
dintrt effectif. lhabitat taux fixe pour la phase crdit, et de celles observes sur les
produits offerts la clientle particulire pour la phase dpargne. Pour
Les commissions perues sur des engagements de financement pralables
traduire lincertitude sur les volutions potentielles des taux et leurs
la mise en place dun crdit sont diffres, puis intgres la valeur du
consquences sur les comportements futurs modliss des clients et sur
crdit lors de son attribution.
les encours en risque, les engagements sont estims par application de
Les commissions perues sur des engagements de financement dont la la mthode dite Monte-Carlo.
probabilit quils donnent lieu au tirage dun prt est faible, ou dont les
Lorsque la somme algbrique de la mesure des engagements futurs sur
utilisations sont alatoires dans le temps et dans leur montant, sont
la phase dpargne et sur la phase de crdit dune mme gnration de
tales linairement sur la dure de lengagement.
contrats traduit une situation potentiellement dfavorable pour le Groupe,
une provision est constitue, sans compensation entre les gnrations,
et enregistre sous la rubrique Provisions pour risques et charges du
bilan. Les variations de cette provision sont enregistres au compte de
rsultat en Produits et charges dintrt et assimils .

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 113


4 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2012
Notes annexes aux tats financiers

1.c.3 Titres Actifs financiers disponibles la vente


La catgorie des Actifs financiers disponibles la vente comprend
Catgories de titres les titres revenu fixe ou revenu variable qui ne relvent pas des trois
Les titres dtenus par le Groupe peuvent tre classs en quatre catgories. catgories prcdentes.
Actifs financiers la valeur de march par rsultat Les titres classs dans cette catgorie sont initialement comptabiliss
La catgorie des Actifs financiers la valeur de march par rsultat leur valeur de march, frais de transaction inclus lorsque ces derniers
comprend : sont significatifs. En date darrt, ils sont valus leur valeur de march
et les variations de celle-ci, hors revenus courus, prsentes sous une
les actifs financiers faisant lobjet doprations de ngoce (oprations rubrique spcifique des capitaux propres. Lors de la cession des titres,
dites de transaction) ; ces gains ou pertes latents prcdemment comptabiliss en capitaux
les actifs financiers que le Groupe a discrtionnairement choisi de propres sont constats en compte de rsultat sous la rubrique Gains
comptabiliser et dvaluer la valeur de march par rsultat ds ou pertes nets sur actifs financiers disponibles la vente . Il en est de
lorigine, conformment loption offerte par la norme IAS 39 et dont mme en cas de dprciation.
les conditions sont rappeles au paragraphe 1.c.10.
Les revenus comptabiliss selon la mthode du taux dintrt effectif sur
Les titres classs dans cette catgorie sont initialement comptabiliss les titres revenu fixe de cette catgorie sont prsents dans lagrgat
leur valeur de march, les frais des transactions tant directement Intrts et produits assimils du compte de rsultat. Les dividendes
comptabiliss en compte de rsultat. En date darrt, ils sont valus perus sur les titres revenu variable sont prsents dans lagrgat
leur valeur de march et les variations de celle-ci, hors revenus courus Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles la vente
des titres revenu fixe, sont prsentes, ainsi que les dividendes des lorsque le droit du Groupe les recevoir est tabli.
titres revenu variable et les plus et moins-values de cession ralises,
4 sous la rubrique Gains ou pertes nets sur les instruments financiers
la valeur de march par rsultat du compte de rsultat.
Oprations de pensions et prts/emprunts
de titres
Les titres cds temporairement dans le cas dune mise en pension
Les revenus perus sur les titres revenu fixe classs dans cette catgorie
restent comptabiliss au bilan du Groupe dans leur portefeuille dorigine.
sont prsents sous la rubrique Intrts et produits assimils du
Le passif correspondant est comptabilis sous la rubrique de Dettes
compte de rsultat.
approprie, lexception des oprations de pension inities par les
Lvaluation du risque de contrepartie sur ces titres est comprise dans activits de ngoce du Groupe, pour lesquelles le passif correspondant est
leur valeur de march. comptabilis en Passifs financiers la valeur de march par rsultat .
Prts et crances Les titres acquis temporairement dans le cas dune prise en pension ne
Les titres revenu fixe ou dterminable, qui ne sont pas cots sur sont pas comptabiliss au bilan du Groupe. La crance correspondante
un march actif, autres que ceux pour lesquels le porteur peut ne est comptabilise sous la rubrique Prts et Crances , lexception
pas recouvrer la quasi-totalit de son investissement initial pour des des oprations de pension inities par les activits de ngoce du Groupe,
raisons autres que la dtrioration du crdit, sont classs en Prts et pour lesquelles la crance correspondante est comptabilise en Actifs
crances quand ils ne rpondent pas aux conditions de classement en financiers la valeur de march par rsultat .
actifs financiers la valeur de march par rsultat. Ils sont comptabiliss Les oprations de prts de titres ne donnent pas lieu la dcomptabilisation
et valus comme prcis au paragraphe 1.c.1. des titres prts et les oprations demprunts de titres ne donnent pas
Actifs financiers dtenus jusqu lchance lieu la comptabilisation au bilan des titres emprunts. Dans le cas o
les titres emprunts sont ensuite cds par le Groupe, lobligation de
La catgorie des Actifs financiers dtenus jusqu lchance livrer les titres lchance de lemprunt est matrialise par un passif
comprend les titres revenu fixe ou dterminable, chance fixe, que financier prsent au bilan sous la rubrique Passifs financiers la valeur
le Groupe a lintention et la capacit de dtenir jusqu leur chance. de march par rsultat .
Les oprations de couverture du risque de taux dintrt ventuellement
mises en place sur cette catgorie de titres ne sont pas ligibles la Date de comptabilisation des oprations
comptabilit de couverture dfinie par la norme IAS 39. sur titres
Les titres classs dans cette catgorie sont comptabiliss au cot amorti Les titres en valeur de march par rsultat ou classs en actifs financiers
selon la mthode du taux dintrt effectif, qui intgre lamortissement dtenus jusqu lchance ou en actifs financiers disponibles la vente
des primes et dcotes correspondant la diffrence entre la valeur sont comptabiliss en date de ngociation.
dacquisition et la valeur de remboursement de ces titres ainsi que les Les oprations de cession temporaire de titres (quelles soient
frais dacquisition des titres sils sont significatifs. Les revenus perus comptabilises la juste valeur par le rsultat, en prts et crances ou
sur ces titres sont prsents sous la rubrique Intrts et produits en dettes) ainsi que les ventes de titres emprunts sont comptabilises
assimils du compte de rsultat. initialement en date de rglement livraison.
Ces oprations sont maintenues au bilan jusqu lextinction des droits
du Groupe recevoir les flux qui leur sont attachs ou jusqu ce que
le Groupe ait transfr substantiellement tous les risques et avantages
qui leur sont lis.

114 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS


TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2012
Notes annexes aux tats financiers 4

1.c.4 Oprations en devises les concessions consenties aux termes des crdits, qui ne lauraient
pas t en labsence de difficults financires de lemprunteur (voir
Le mode denregistrement comptable et dvaluation du risque de change section Restructuration des actifs classs dans la catgorie Prts
inhrent aux actifs et aux passifs concourant aux oprations en devises et crances ).
faites par le Groupe dpend du caractre montaire ou non montaire
de ces actifs et de ces passifs. La dprciation est mesure comme la diffrence entre la valeur
comptable avant dprciation et la valeur, actualise au taux dintrt
Actifs et passifs montaires(1) libells en devises effectif dorigine de lactif, des composantes juges recouvrables
Les actifs et passifs montaires libells en devises sont convertis dans (principal, intrts, garanties). Les modifications de valeur des actifs
la monnaie fonctionnelle de lentit concerne du Groupe au cours de ainsi dprcis sont enregistres dans le compte de rsultat, dans la
clture. Les carts de change sont comptabiliss en rsultat, lexception rubrique Cot du risque . Toute rapprciation postrieure du fait
des carts de change relatifs des instruments financiers dsigns dune cause objective intervenue aprs la dprciation est constate par
comme instruments de couverture de rsultats futurs ou de couverture le compte de rsultat, galement dans la rubrique Cot du risque .
dinvestissement net en devises qui sont, dans ce cas, comptabiliss en compter de la dprciation de lactif, la rubrique Intrts et produits
capitaux propres. assimils du compte de rsultat enregistre la rmunration thorique
de la valeur nette comptable de lactif calcule au taux dintrt effectif
Actifs non montaires libells en devises dorigine utilis pour actualiser les flux jugs recouvrables.
Les actifs non montaires peuvent tre comptabiliss au cot historique
La dprciation dun prt ou dune crance est le plus souvent enregistre
ou la valeur de march. Les actifs non montaires libells en devises
dans un compte de provision distinct venant rduire la valeur dorigine de
sont dans le premier cas valus au cours de change du jour de la
la crance enregistre lactif. Les provisions affrentes un instrument
transaction et dans le second valus au cours de change prvalant
financier enregistr hors-bilan, un engagement de financement ou
la date de clture.
Les carts de change relatifs aux actifs non montaires libells en devises
de garantie, ou encore un litige, sont inscrites au passif. Une crance
dprcie est enregistre pour tout ou partie en pertes et sa provision
4
et comptabiliss la valeur de march (titres revenu variable) sont reprise due concurrence de la perte lorsque toutes les voies de recours
constats en rsultat lorsque lactif est class dans la rubrique Actifs offertes la banque ont t puises pour recouvrer les constituants
financiers la valeur de march par rsultat et en capitaux propres de la crance ainsi que les garanties ou lorsquelle a fait lobjet dun
lorsque lactif est class dans la rubrique Actifs financiers disponibles abandon total ou partiel.
la vente , moins que lactif financier ne soit dsign comme lment
Les contreparties non dprcies individuellement font lobjet dune
couvert au titre du risque de change dans une relation de couverture de
analyse du risque par portefeuilles homognes, qui sappuie sur le
valeur, les carts de change tant alors comptabiliss en rsultat.
systme de notation interne du Groupe fond sur des donnes historiques,
ajustes si ncessaire pour tenir compte des circonstances prvalant
1.c.5 Dprciation et restructuration la date de larrt. Cette analyse permet didentifier les groupes de
des actifs financiers contreparties qui, compte tenu dvnements survenus depuis la mise
en place des crdits, ont atteint collectivement une probabilit de dfaut
Dprciations sur prts et crances et sur actifs
maturit qui fournit une indication objective de perte de valeur sur
financiers dtenus jusqu lchance, provisions
sur engagements de financement et de garantie lensemble du portefeuille, sans que cette perte de valeur puisse tre ce
stade alloue individuellement aux diffrentes contreparties composant
Des dprciations sont constitues sur les crdits et sur les actifs le portefeuille. Cette analyse fournit galement une estimation des pertes
financiers dtenus jusqu lchance ds lors quil existe une indication affrentes aux portefeuilles concerns en tenant compte de lvolution
objective de perte de valeur lie un vnement survenu postrieurement du cycle conomique sur la priode analyse. Les modifications de valeur
la mise en place du prt ou lacquisition de lactif, que cet vnement de la dprciation de portefeuille sont enregistres dans le compte de
affecte les flux de trsorerie futurs dans leur quantum ou leur chancier rsultat, dans la rubrique Cot du risque .
et que ses consquences peuvent tre estimes de faon fiable. Lanalyse
de lexistence ventuelle dune dprciation est mene dabord au niveau Lexercice du jugement expriment des mtiers ou de la Direction des
individuel puis au niveau dun portefeuille. Les provisions relatives aux Risques peut conduire le Groupe constater des provisions collectives
engagements de financement et de garantie donns par le Groupe suivent additionnelles au titre dun secteur conomique ou dune zone
des principes analogues, en tenant compte pour les engagements de gographique affects par des vnements conomiques exceptionnels ;
financement de leur probabilit de tirage. tel peut tre le cas lorsque les consquences de ces vnements nont pu
tre mesures avec la prcision ncessaire pour ajuster les paramtres
Au niveau individuel, constitue notamment une indication objective de servant dterminer la provision collective sur les portefeuilles
perte de valeur toute donne observable affrente aux vnements homognes non spcifiquement dprcis.
suivants :
lexistence dimpays depuis trois mois au moins (6 mois pour les
crdits immobiliers et les crdits aux collectivits locales) ;
la connaissance ou lobservation de difficults financires significatives
de la contrepartie telles quil est possible de conclure lexistence dun
risque avr, quun impay ait t ou non constat ;

(1) Les actifs et passifs montaires correspondent aux actifs et aux passifs devant tre reus ou pays pour un montant en numraire dtermin ou dterminable.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 115


4 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2012
Notes annexes aux tats financiers

Dprciation des actifs financiers disponibles La modification la baisse de valeur de lactif est enregistre dans le
la vente compte de rsultat, dans la rubrique Cot du risque .
Les Actifs financiers disponibles la vente , essentiellement composs Lorsque la restructuration consiste en un change partiel ou total contre
de titres, sont dprcis individuellement par contrepartie du compte de dautres actifs substantiellement diffrents, elle se traduit par lextinction
rsultat lorsquexiste une indication objective de dprciation durable de la crance (cf. note 1.c.14) et par la comptabilisation des actifs remis
rsultant dun ou plusieurs vnements intervenus depuis lacquisition. en change, valus leur valeur de march la date de lchange.
Sagissant des titres revenu variable cots sur un march actif, le Lcart de valeur constat lors de cet change est enregistr dans le
dispositif de contrle permet didentifier les participations susceptibles compte de rsultat, dans la rubrique Cot du risque .
dtre dprcies durablement au moyen des deux critres suivants : la
baisse significative du cours en de de la valeur dacquisition ou la dure 1.c.6 Reclassements dactifs financiers
sur laquelle une moins value latente est observe, afin de procder une
Les reclassements dactifs financiers possibles sont les suivants :
analyse qualitative complmentaire individuelle. Celle-ci peut conduire
la constitution dune dprciation, alors dtermine sur la base du de la catgorie Actifs financiers la valeur de march par rsultat ,
cours cot. pour un actif financier non driv qui nest plus dtenu en vue dtre
vendu dans un avenir proche :
Au-del des critres didentification, le Groupe a dfini trois critres de
dprciation, lun fond sur la baisse significative du cours du titre en vers la catgorie Prts et crances ds lors quil rpond cette
considrant comme significative une baisse du cours suprieure 50 % dfinition la date du reclassement et que le Groupe a lintention
de la valeur dacquisition, un autre fond sur lobservation dune moins- et la capacit de le dtenir dans un avenir prvisible ou jusqu
value latente sur deux annes conscutives, et le dernier associant une son chance ;
moins-value latente dau moins 30 % une dure dobservation dun an, vers les autres catgories ds lors que des circonstances
4 en moyenne. La dure de deux ans est considre par le Groupe comme
la priode ncessaire pour quune baisse modre du cours au dessous
exceptionnelles le justifient et pour autant que les actifs transfrs
respectent les conditions applicables au portefeuille daccueil ;
du prix de revient puisse tre considre comme ntant pas seulement de la catgorie Actifs financiers disponibles la vente :
leffet de la volatilit alatoire inhrente aux marchs boursiers ni de
vers la catgorie Prts et crances selon les mmes conditions
la variation cyclique sur une priode de plusieurs annes affectant ces
que celles dfinies ci-dessus pour les Actifs financiers la valeur
marchs mais un phnomne durable justifiant une dprciation.
du march par rsultat ;
Une mthode similaire est applique pour les titres revenu variable non vers la catgorie Actifs financiers dtenus jusqu lchance ,
cots sur un march actif. La dprciation ventuelle est alors dtermine pour les actifs prsentant une chance ou Actifs financiers au
sur la base de la valeur de modle. cot pour les actifs revenu variable non cots.
Pour les titres revenu fixe, les critres de dprciation sont les mmes Les reclassements seffectuent la valeur de march ou de modle de
que ceux sappliquant aux dprciations des prts et crances au niveau linstrument financier la date du reclassement. Les drivs incorpors
individuel. Pour les titres cots sur un march actif, la dprciation est aux actifs financiers transfrs sont, le cas chant, comptabiliss de
dtermine sur la base du cours cot, pour les autres sur la base de la manire spare et les variations de valeur portes en rsultat.
valeur de modle.
Postrieurement au reclassement, les actifs sont comptabiliss selon
La dprciation dun titre revenu variable est enregistre au sein du les dispositions applicables au portefeuille daccueil, le prix de transfert
produit net bancaire sous la rubrique Gains ou pertes nets sur actifs la date du reclassement constituant le cot initial de lactif pour la
financiers disponibles la vente et ne peut tre reprise en compte dtermination des dprciations ventuelles.
de rsultat, le cas chant, qu la date de cession du titre. En outre,
Dans le cas de reclassement de la catgorie Actifs financiers disponibles
toute baisse ultrieure de la valeur de march constitue une dprciation
la vente vers une autre catgorie, les profits ou pertes antrieurement
reconnue en rsultat.
constats en capitaux propres sont amortis par le rsultat sur la dure
Une dprciation constitue sur un titre revenu fixe est enregistre au de vie rsiduelle de linstrument en utilisant la mthode du taux dintrt
sein de la rubrique Cot du risque et peut tre reprise en compte de effectif.
rsultat lorsque la valeur de march du titre sest apprcie du fait dune
Les rvisions la hausse des flux estims recouvrables seront
cause objective intervenue postrieurement la dernire dprciation.
comptabilises en tant quajustement du taux dintrt effectif compter
Restructuration des actifs classs de la date de changement destimation. Les rvisions la baisse se
dans la catgorie Prts et crances traduiront par un ajustement de la valeur comptable de lactif financier.
Une restructuration pour cause de difficults financires de lemprunteur
dun actif class dans la catgorie Prts et crances se dfinit comme 1.c.7 Dettes mises reprsentes par un titre
une modification des termes et conditions de la transaction initiale que
Les instruments financiers mis par le Groupe sont qualifis dinstruments
le Groupe nenvisage que pour des raisons conomiques ou juridiques
de dettes sil existe une obligation contractuelle pour la socit du
lies aux difficults financires de lemprunteur, et telle quil en rsulte
Groupe mettrice de ces instruments de dlivrer du numraire ou un
une moindre obligation du client, mesure en valeur actuelle, lgard
actif financier au dtenteur des titres. Il en est de mme dans les cas o le
du Groupe par rapport aux termes et conditions de la transaction avant
Groupe peut tre contraint changer des actifs ou des passifs financiers
restructuration.
avec une autre entit des conditions potentiellement dfavorables, ou
Au moment de la restructuration, lactif restructur fait lobjet dune de livrer un nombre variable de ses propres actions.
dcote pour amener sa valeur comptable au montant actualis au taux
dintrt effectif dorigine de lactif des nouveaux flux futurs attendus.

116 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS


TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2012
Notes annexes aux tats financiers 4

Les dettes mises reprsentes par un titre sont enregistres lorigine Les gains et pertes raliss et latents sont comptabiliss au compte de
leur valeur dmission comprenant les frais de transaction, puis sont rsultat en Gains et pertes nets sur instruments financiers la valeur
values leur cot amorti selon la mthode du taux dintrt effectif. de march par rsultat .
Les obligations remboursables ou convertibles en actions propres sont Drivs et comptabilit de couverture
considres comme des instruments hybrides comprenant la fois une
Les drivs conclus dans le cadre de relations de couverture sont dsigns
composante dette et une composante capitaux propres, dtermines lors
en fonction de lobjectif poursuivi.
de la comptabilisation initiale de lopration.
La couverture de valeur est notamment utilise pour couvrir le risque de
1.c.8 Actions propres et drivs sur actions taux dintrt des actifs et passifs taux fixe, tant pour des instruments
propres financiers identifis (titres, missions, prts, emprunts) que pour des
portefeuilles dinstruments financiers (dpts vue et crdits taux
Le terme actions propres dsigne les actions de la socit consolidante fixe notamment).
BNP Paribas SA et de ses filiales consolides par intgration globale.
La couverture de rsultats futurs est notamment utilise pour couvrir le
Les actions propres dtenues par le Groupe sont portes en dduction risque de taux dintrt des actifs et passifs taux rvisable, y compris
des capitaux propres consolids quel que soit lobjectif de leur dtention leur renouvellement, et le risque de change des revenus futurs hautement
et les rsultats affrents sont limins du compte de rsultat consolid. probables en devises.
Les actions mises par les filiales du Groupe contrles de manire Lors de la mise en place de la relation de couverture, le Groupe tablit une
exclusive tant assimiles aux actions mises par la socit consolidante, documentation formalise : dsignation de linstrument ou de la portion
lorsque le Groupe rachte les titres mis par ces filiales, la diffrence dinstrument ou de risque couvert, stratgie et nature du risque couvert,
entre le prix dacquisition et la quote-part dactif net rachete est dsignation de linstrument de couverture, modalits dvaluation de
enregistre dans les rserves consolides, part du Groupe. De mme
la valeur de la dette, ainsi que ses variations, reprsentative doptions
lefficacit de la relation de couverture. 4
de vente consenties, le cas chant, aux actionnaires minoritaires de Conformment cette documentation, le Groupe value, lors de sa mise
ces filiales, est impute sur les intrts minoritaires et, dfaut, sur les en place et au minimum trimestriellement, lefficacit rtrospective
rserves consolides, part du Groupe. Tant que ces options ne sont pas et prospective des relations de couverture mises en place. Les tests
exerces, les rsultats lis aux intrts minoritaires sont affects aux defficacit rtrospectifs ont pour but de sassurer que le rapport entre
intrts minoritaires au compte de rsultat consolid. Lincidence dune les variations effectives de valeur ou de rsultat des drivs de couverture
baisse du pourcentage dintrt du Groupe dans une filiale consolide par et celles des instruments couverts se situe entre 80 % et 125 %. Les
intgration globale, est traite comptablement comme un mouvement tests prospectifs ont pour but de sassurer que les variations de valeur
des capitaux propres. ou de rsultat des drivs attendues sur la dure de vie rsiduelle de
la couverture compensent de manire adquate celles des instruments
Les drivs sur actions propres, sont considrs, selon leur mode de couverts. Concernant les transactions hautement probables, leur
dnouement : caractre sapprcie notamment au travers de lexistence dhistoriques
soit comme des instruments de capitaux propres si le dnouement se sur des transactions similaires.
fait par livraison physique dun nombre fixe dactions propres contre un En application de la norme IAS 39 adopte par lUnion europenne
montant fixe de trsorerie ou un autre actif financier ; ces instruments (excluant certaines dispositions concernant la comptabilit de couverture
drivs ne sont dans ce cas pas rvalus ; dun portefeuille), des relations de couverture de valeur du risque de taux
soit comme des drivs si le dnouement se fait en numraire ou dintrt sur base de portefeuille dactifs ou de passifs sont utilises.
au choix par la livraison physique dactions propres ou la remise de Dans ce cadre :
numraire. Les variations de valeur de ces instruments sont dans ce
le risque dsign comme tant couvert est le risque de taux dintrt
cas enregistres en rsultat.
associ la composante de taux interbancaire inclus dans le taux
En outre, si le contrat contient une obligation, mme si celle-ci nest des oprations commerciales de crdits la clientle, dpargne et
quventuelle, de rachat par la banque de ses propres actions, la valeur de dpts vue ;
prsente de la dette est comptabilise par la contrepartie des capitaux
les instruments rputs couverts correspondent, pour chaque bande
propres.
de maturit, une fraction de la position constitutive des impasses
associes aux sous-jacents couverts ;
1.c.9 Instruments drivs et comptabilit
les instruments de couverture sont uniquement des swaps de taux
de couverture
simples ;
Tous les instruments drivs sont comptabiliss au bilan en date de lefficacit des couvertures est assure prospectivement par le fait
ngociation pour leur prix de transaction. En date darrt, ils sont que tous les drivs doivent avoir la date de leur mise en place
rvalus leur valeur de march. pour effet de rduire le risque de taux dintrt du portefeuille de
sous-jacents couverts. Rtrospectivement, ces couvertures doivent
Drivs dtenus des fins de transaction
tre dqualifies lorsque les sous-jacents qui leur sont spcifiquement
Les drivs dtenus des fins de transaction sont comptabiliss au bilan associs sur chaque bande de maturit deviennent insuffisants (du fait
dans le poste Actifs et passifs financiers la valeur de march par des remboursements anticips des prts ou des retraits des dpts).
rsultat . Ils sont comptabiliss en actifs financiers lorsque la valeur
de march est positive, en passifs financiers lorsquelle est ngative.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 117


4 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2012
Notes annexes aux tats financiers

Les principes de comptabilisation des drivs et des instruments couverts 1.c.10 Dtermination de la valeur de march
dpendent de la stratgie de couverture.
Les actifs et passifs financiers de la catgorie Valeur de march par
Dans le cas dune relation de couverture de valeur, les drivs sont rsultat et les actifs de la catgorie Actifs financiers disponibles la
rvalus au bilan leur valeur de march par contrepartie du compte de vente sont valus et comptabiliss leur valeur de march, la date
rsultat dans le poste Gains et pertes nets sur instruments financiers de premire comptabilisation, comme en date dvaluation ultrieure.
la valeur de march par rsultat , symtriquement la rvaluation des Celle-ci correspond au montant pour lequel un actif pourrait tre chang,
instruments couverts pour le risque considr. Au bilan, la rvaluation ou un passif teint, entre parties bien informes, consentantes, et agissant
de la composante couverte est comptabilise soit conformment la dans des conditions de concurrence normale. Lors de sa comptabilisation
classification de linstrument couvert dans le cas dune relation de initiale, la valeur dun instrument financier est normalement le prix de
couverture dactifs ou de passifs identifis, soit dans le poste cart ngociation (cest--dire la valeur de la contrepartie verse ou reue).
de rvaluation des portefeuilles couverts en taux dans le cas dune
relation de couverture de portefeuille. La valeur de march est dtermine :

En cas dinterruption de la relation de couverture ou lorsque celle-ci soit partir de prix cots sur un march actif ;
ne satisfait plus aux tests defficacit, les drivs de couverture sont soit partir dune technique de valorisation faisant appel :
transfrs en portefeuille de transaction et comptabiliss selon les des mthodes de calcul mathmatiques fondes sur des thories
principes applicables cette catgorie. Dans le cas dinstruments de financires reconnues, et
taux dintrt identifis initialement couverts, le montant de rvaluation
des paramtres dont la valeur est dtermine, pour certains,
inscrit au bilan sur ces instruments est amorti au taux dintrt effectif
partir des prix dinstruments traits sur des marchs actifs et pour
sur sa dure de vie rsiduelle. Dans le cas de portefeuilles dinstruments
dautres, partir destimations statistiques ou dautres mthodes
de taux dintrt initialement couverts en taux, cet ajustement est amorti
quantitatives, du fait de labsence de march actif.
4 linairement sur la priode restant courir par rapport la dure
initiale de la couverture. Si les lments couverts ne figurent plus au La dtermination du caractre actif ou non dun march sappuie sur des
bilan, du fait notamment de remboursements anticips, ce montant est indicateurs tels que la baisse significative du volume des transactions
immdiatement port au compte de rsultat. pour un instrument identique ou similaire, la rarfaction des valeurs
restitues par les socits de service, la forte dispersion des prix
Dans le cas dune relation de couverture de rsultats futurs, les drivs disponibles entre les diffrents intervenants de march ou lanciennet
sont rvalus au bilan en valeur de march en contrepartie dune ligne des prix provenant de transactions observes.
spcifique des capitaux propres Gains et pertes latents ou diffrs .
Les montants inscrits en capitaux propres pendant la dure de vie de Utilisation de prix cots sur un march actif
la couverture sont transfrs en rsultat sous la rubrique Produits et Lorsque des prix cots sur un march actif sont disponibles, ils sont
charges dintrts au fur et mesure que les lments de rsultat retenus pour la dtermination de la valeur de march. Il sagit de prix
de linstrument couvert affectent le rsultat. Les instruments couverts directement cots pour des instruments identiques.
restent comptabiliss conformment aux rgles spcifiques leur
catgorie comptable. Utilisation de modles pour la valorisation
des instruments financiers non cots
En cas dinterruption de la relation de couverture ou lorsque celle-ci
ne satisfait plus aux tests defficacit, les montants cumuls inscrits en La majorit des drivs de gr gr est traite sur des marchs actifs. Leur
capitaux propres au titre de la rvaluation du driv de couverture sont valorisation est opre par des modles communment admis (mthode
maintenus en capitaux propres jusqu ce que la transaction couverte dactualisation des cash flows futurs, modle de Black and Scholes,
affecte elle-mme le rsultat ou lorsquil est dtermin quelle ne se techniques dinterpolation) et fonds sur des prix de march cots
ralisera pas. Ces montants sont alors transfrs en rsultat. dinstruments ou de sous-jacents similaires.

En cas de disparition de llment couvert, les montants cumuls inscrits Certains instruments financiers, bien que ntant pas traits sur des
en capitaux propres sont immdiatement constats en rsultat. marchs actifs, sont valoriss selon des mthodes fondes sur des
paramtres observables sur les marchs.
Quelle que soit la stratgie de couverture retenue, linefficacit de la
couverture est comptabilise au compte de rsultat en Gains et pertes Les modles utilisent des paramtres de march calibrs partir de
nets sur instruments financiers la valeur de march par rsultat . donnes observables telles que les courbes de taux, les nappes de
volatilit implicite des options, les taux de dfaut et hypothses de pertes.
Les couvertures des investissements nets en devises raliss dans des
filiales et succursales sont comptabilises de la mme faon que les La valorisation issue des modles est ajuste afin de tenir compte des
couvertures de rsultats futurs. Les instruments de couverture peuvent risques de liquidit et de crdit. Ainsi, partir des valorisations produites
tre des drivs de change ou tout instrument financier non driv. sur la base dun cours mdian de march, un ajustement de cours
permet de valoriser la position nette de chaque instrument financier au
Drivs incorpors cours acheteur pour les positions vendeuses ou au cours vendeur pour
Les drivs incorpors des instruments financiers composs sont les positions acheteuses. Le cours acheteur reflte le prix auquel une
extraits de la valeur de linstrument qui les recle et comptabiliss contrepartie achterait linstrument financier, le cours vendeur reflte le
sparment en tant quinstrument driv lorsque linstrument compos prix auquel une contrepartie vendrait le mme instrument.
nest pas comptabilis dans le poste Actifs et passifs financiers De mme, afin de reflter la qualit de crdit des instruments drivs,
la valeur de march par rsultat et lorsque les caractristiques un ajustement pour risque de contrepartie est intgr la valorisation
conomiques et les risques de linstrument driv incorpor ne sont pas issue des modles.
troitement lis ceux du contrat hte.

118 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS


TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2012
Notes annexes aux tats financiers 4

La marge dgage lors de la ngociation des instruments financiers Le Groupe enregistre en rsultat les produits et charges de commissions
valoriss selon des mthodes fondes sur des paramtres observables sur prestations de services en fonction de la nature des prestations
est immdiatement comptabilise en rsultat. auxquelles elles se rapportent. Les commissions considres comme un
complment dintrt font partie intgrante du taux dintrt effectif et
Dautres instruments financiers qui sont complexes et peu liquides, sont
sont comptabilises au compte de rsultat en Produits et charges
valoriss avec des techniques dveloppes par lentreprise et fondes
dintrt et assimils . Les commissions rmunrant lexcution dun
sur des paramtres pour tout ou partie non observables sur les marchs
acte important sont comptabilises au compte de rsultat intgralement
actifs.
lors de lexcution de cet acte, sous la rubrique Commissions ainsi
En labsence de paramtres observables, ces instruments sont alors que les commissions rmunrant un service continu qui sont prises en
valoriss, lors de leur comptabilisation initiale, de manire reflter le compte sur la dure de la prestation rendue.
prix de la transaction qui est considr comme la meilleure indication
Les commissions perues au titre des engagements de garantie
de la valeur de march. La valorisation issue de ces modles est ajuste
financire sont rputes reprsenter la valeur de march initiale de
afin de tenir compte des risques de liquidit, de crdit et de modle.
lengagement. Le passif en rsultant est ultrieurement amorti sur la
La marge dgage lors de la ngociation de ces instruments financiers dure de lengagement, en produits de commissions au sein du Produit
complexes, ( day one profit ), est diffre et tale en rsultat sur la Net Bancaire.
dure dinobservabilit anticipe des paramtres de valorisation. Lorsque
Les cots externes directement attribuables une mission dactions
les paramtres non observables lorigine le deviennent ou lorsque la
nouvelles, sont dduits des capitaux propres nets de tout impt y affrent.
valorisation peut tre justifie par comparaison avec celle de transactions
rcentes et similaires opres sur un march actif, la part de la marge
non encore reconnue est alors comptabilise en rsultat. 1.c.13 Cot du risque
Enfin, dans le cas particulier des actions non cotes, leur valeur de Le cot du risque comprend au titre du risque de crdit les dotations
march est dtermine par comparaison avec la ou les transactions les et reprises de provisions pour dprciation des titres revenu fixe et 4
plus rcentes observes sur le capital de la socit concerne, ralises des prts et crances sur la clientle et les tablissements de crdit,
avec un tiers indpendant et dans des conditions normales de march. les dotations et reprises relatives aux engagements de financement
En labsence de telles rfrences, la valorisation est opre, soit partir et de garantie donns, les pertes sur crances irrcouvrables et les
de techniques communment utilises (multiples dEBIT ou dEBITDA), rcuprations sur crances amorties. Sont galement comptabilises
soit sur la base de la quote-part dactif net revenant au Groupe calcule en cot du risque les dprciations ventuellement constitues en cas
partir des informations disponibles les plus rcentes. de risque de dfaillance avr de contreparties dinstruments financiers
ngocis de gr gr ainsi que les charges lies aux fraudes et aux litiges
1.c.11 Actifs et passifs financiers inhrents lactivit de financement.
comptabiliss en valeur de march
par rsultat sur option 1.c.14 Dcomptabilisation dactifs ou passifs
financiers
Les actifs et passifs financiers peuvent tre dsigns en valeur de march
par rsultat dans les cas suivants : Le Groupe dcomptabilise tout ou partie dun actif financier lorsque les
droits contractuels aux flux de trsorerie de lactif expirent ou lorsque le
lorsquil sagit dinstruments financiers composs comportant un ou
Groupe a transfr les droits contractuels recevoir les flux de trsorerie
plusieurs drivs incorpors qui autrement seraient extraire et
de lactif financier et la quasi-totalit des risques et des avantages lis
comptabiliser sparment ;
la proprit de cet actif. Si lensemble de ces conditions nest pas runi,
lorsque lutilisation de cette option permet dliminer ou de le Groupe maintient lactif son bilan et enregistre un passif reprsentant
rduire significativement une incohrence dans lvaluation et la les obligations nes loccasion du transfert de lactif.
comptabilisation des actifs et passifs qui autrement rsulterait de leur
classement dans des catgories comptables distinctes ; Le Groupe dcomptabilise tout ou partie dun passif financier lorsque tout
ou partie de ce passif est teint.
lorsque le groupe dactifs et/ou de passifs financiers est gr et valu
sur la base de leur valeur de march, conformment une stratgie
de gestion et dinvestissement dment documente.
1.c.15 Compensation des actifs et passifs
financiers
1.c.12 Revenus et charges relatifs aux actifs Un actif financier et un passif financier sont compenss et un solde net
et passifs financiers est prsent au bilan si et seulement si le Groupe a un droit juridiquement
excutoire de compenser les montants comptabiliss et sil a lintention
Les revenus et les charges relatifs aux instruments financiers valus
soit de rgler le montant net soit de raliser lactif et de rgler le passif
au cot amorti et aux actifs revenu fixe classs en Actifs financiers
simultanment.
disponibles la vente sont comptabiliss au compte de rsultat en
utilisant la mthode du taux dintrt effectif. Les oprations de pensions livres et de drivs traites avec des
chambres de compensation dont les principes de fonctionnement
Le taux dintrt effectif est le taux dactualisation qui assure lidentit
rpondent aux deux critres requis par la norme font lobjet dune
entre la valeur actualise des flux de trsorerie futurs sur la dure de
compensation au bilan.
vie de linstrument financier, ou selon le cas sur une dure de vie plus
courte, et le montant inscrit au bilan. Le calcul de ce taux tient compte des
commissions reues ou payes et faisant par nature partie intgrante du
taux effectif du contrat, des cots de transaction et des primes et dcotes.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 119


4 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2012
Notes annexes aux tats financiers

1.d NORMES COMPTABLES PROPRES la date de clture, un test de suffisance du passif est ralis : le niveau
AUX ACTIVITS DASSURANCE des provisions techniques est compar la valeur moyenne, issue de
calculs stochastiques, des flux futurs de trsorerie. Lajustement ventuel
Les principes comptables et les rgles dvaluation propres aux actifs et des provisions techniques est constat en rsultat de la priode. La
passifs gnrs par les contrats dassurance et les contrats financiers rserve de capitalisation dote dans les comptes sociaux du fait de la
avec une clause de participation caractre discrtionnaire mis par les vente de valeurs mobilires amortissables, avec pour objet de diffrer une
socits dassurance consolides sont tablis conformment la norme partie des plus-values nettes dgages afin de maintenir le rendement
IFRS 4 et maintenus dans les comptes consolids du Groupe. actuariel du portefeuille constitu en reprsentation des engagements
Les autres actifs dtenus et passifs mis par les socits dassurance lgard des assurs, est pour lessentiel reclasse en provision pour
suivent les rgles communes tous les actifs et passifs du Groupe et participation aux bnfices diffre passive dans les comptes consolids
sont prsents dans les postes de mme nature du bilan et du compte du Groupe, la partie porte dans les capitaux propres donnant lieu la
de rsultat consolids. constatation dun impt diffr passif.
Cette provision comprend galement la provision pour participation
1.d.1 Actifs diffre, rsultant de lapplication de la comptabilit reflet : elle
Les actifs financiers et les immobilisations suivent les modes de reprsente la quote-part des assurs, principalement des filiales
comptabilisation dcrits par ailleurs, lexception des parts de SCI, dassurance-vie en France, dans les plus et moins-values latentes sur
supports de contrats en units de compte, qui sont valorises en date les actifs, lorsque la rmunration des contrats est lie leur rendement.
darrt leur valeur de march ou leur quivalent, les variations de Cette quote-part est une moyenne issue de calculs stochastiques sur les
celle-ci tant comptabilises au compte de rsultat. plus et moins-values latentes attribues aux assurs dans le cadre des
scenarii tudis.
Les actifs financiers reprsentant les provisions techniques affrentes aux
4 contrats en units de compte sont ainsi prsents en Actifs financiers
la juste valeur par rsultat et valus en date darrt la valeur de
En cas dexistence dune moins-value latente nette sur les actifs entrant
dans le champ dapplication de la comptabilit reflet , il est constat
ralisation des supports de rfrence. une participation diffre active pour le montant dont limputation sur des
participations aux bnfices futures des assurs est fortement probable.
Lapprciation de la recouvrabilit de cette participation diffre active est
1.d.2 Passifs
effectue de manire prospective, en tenant compte des participations aux
Les engagements vis--vis des souscripteurs et des bnficiaires des bnfices diffres passives comptabilises par ailleurs, des plus-values
contrats figurent dans le poste Provisions techniques des socits sur actifs financiers non constates dans les comptes du fait des options
dassurance , et regroupent les passifs des contrats dassurance soumis retenues pour leur comptabilisation (actifs financiers dtenus jusqu
un ala dassurance significatif (mortalit, invalidit) et des contrats lchance et placements immobiliers valus au cot) et de la capacit
financiers comportant une clause discrtionnaire de participation aux et de lintention de lentreprise de dtenir les placements en moins value
bnfices, auxquels sapplique la norme IFRS 4. La clause de participation latente. La participation aux bnfices diffre active est comptabilise de
discrtionnaire octroie aux souscripteurs des contrats dassurance-vie le manire symtrique celle des actifs correspondants et prsente lactif
droit de recevoir, en plus de la rmunration garantie, une quote-part du bilan dans le poste Comptes de rgularisation et actifs divers .
des rsultats financiers raliss.
Les passifs relatifs aux autres contrats financiers, qui relvent de la norme 1.d.3 Compte de rsultat
IAS 39, sont comptabiliss dans le poste Dettes envers la clientle . Les produits et les charges comptabiliss au titre des contrats
Les passifs des contrats en units de compte sont valus par rfrence dassurance mis par le Groupe sont prsents au compte de rsultat
la valeur de march ou son quivalent des actifs servant de support sous les rubriques Produits des autres activits et Charges des
ces contrats la date darrt. autres activits .
Les provisions techniques des filiales dassurance-vie sont principalement Les autres produits et charges sont prsents sous les rubriques qui leur
constitues des provisions mathmatiques, qui correspondent, sont relatives. Ainsi, les variations de la provision pour participation aux
gnralement aux valeurs de rachat des contrats. bnfices sont prsentes dans les mmes agrgats que les rsultats sur
les actifs qui les gnrent.
Les garanties proposes couvrent principalement le risque dcs
(assurance temporaire, rentes viagres, remboursement demprunts
ou garanties plancher des contrats en units de compte) ainsi quen
assurance des emprunteurs, linvalidit, lincapacit de travail et 1.e IMMOBILISATIONS
la vacance demploi. La matrise de ces risques est obtenue grce
Les immobilisations inscrites au bilan du Groupe comprennent les
lutilisation de tables de mortalit adaptes (tables certifies pour
immobilisations corporelles et incorporelles dexploitation ainsi que les
les rentiers), la slection mdicale plus ou moins pousse selon les
immeubles de placement.
garanties octroyes, la bonne connaissance statistique des populations
assures ainsi quaux programmes de rassurance. Les immobilisations dexploitation sont utilises des fins de production
de services, ou administratives. Elles incluent les biens autres
En assurance non-vie, des provisions pour primes non acquises (fractions
quimmobiliers, donns en location simple.
de primes mises correspondant aux exercices futurs) et pour sinistres
payer sont constitues incluant les frais de gestion.

120 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS


TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2012
Notes annexes aux tats financiers 4

Les immeubles de placement sont des biens immobiliers dtenus pour rsultat. La dprciation est reprise en cas de modification de lestimation
en retirer des loyers et valoriser le capital investi. de la valeur recouvrable ou de disparition des indices de dprciation.
Les dprciations sont comptabilises sous la rubrique Dotations aux
Les immobilisations sont enregistres leur cot dacquisition augment
amortissements et aux dprciations des immobilisations corporelles et
des frais directement attribuables, et des cots demprunt encourus
incorporelles du compte de rsultat.
lorsque la mise en service des immobilisations est prcde dune longue
priode de construction ou dadaptation. Les plus ou moins-values de cession des immobilisations dexploitation
sont enregistres au compte de rsultat sous la rubrique Gains nets
Les logiciels dvelopps en interne, lorsquils remplissent les critres
sur autres actifs immobiliss .
dimmobilisation, sont immobiliss pour leur cot direct de dveloppement
qui inclut les dpenses externes et les frais de personnel directement Les plus ou moins-values de cession des immeubles de placement sont
affectables au projet. enregistres au compte de rsultat sous la rubrique Produits des autres
activits ou Charges des autres activits .
Aprs comptabilisation initiale, les immobilisations sont values leur
cot diminu du cumul des amortissements et des pertes ventuelles de
valeur, lexception des parts de SCI, supports de contrats dassurance
en units de compte, qui sont valorises en date darrt leur valeur de 1.f CONTRATS DE LOCATION
march ou son quivalent, les variations de celle-ci tant comptabilises
au compte de rsultat. Les diffrentes socits du Groupe peuvent tre le preneur ou le bailleur
de contrats de location.
Le montant amortissable dune immobilisation est dtermin aprs
dduction de sa valeur rsiduelle. Seuls les biens donns en location
1.f.1 La socit du Groupe est le bailleur
simple sont rputs avoir une valeur rsiduelle, la dure dutilit des
du contrat de location
immobilisations dexploitation tant gnralement gale la dure de
vie conomique attendue du bien. Les contrats de location consentis par le Groupe sont analyss en contrats 4
de location-financement (crdit-bail et autres) ou en contrats de location
Les immobilisations sont amorties selon le mode linaire sur la
simple.
dure dutilit attendue du bien pour lentreprise. Les dotations aux
amortissements sont comptabilises sous la rubrique Dotations aux Contrats de location-financement
amortissements et aux dprciations des immobilisations corporelles et
Dans un contrat de location-financement, le bailleur transfre au preneur
incorporelles du compte de rsultat.
lessentiel des risques et avantages de lactif. Il sanalyse comme un
Lorsquune immobilisation est compose de plusieurs lments financement accord au preneur pour lachat dun bien.
pouvant faire lobjet de remplacement intervalles rguliers, ayant des
La valeur actuelle des paiements dus au titre du contrat, augmente le
utilisations diffrentes ou procurant des avantages conomiques selon
cas chant de la valeur rsiduelle, est enregistre comme une crance.
un rythme diffrent, chaque lment est comptabilis sparment et
Le revenu net de lopration pour le bailleur ou le loueur correspond au
chacun des composants est amorti selon un plan damortissement qui lui
montant dintrts du prt et est enregistr au compte de rsultat sous
est propre. Lapproche par composants a t retenue pour les immeubles
la rubrique Intrts et produits assimils . Les loyers perus sont
dexploitation et de placement.
rpartis sur la dure du contrat de location-financement en les imputant
Les dures damortissement retenues pour les immeubles de bureaux en amortissement du capital et en intrts de faon ce que le revenu
sont de 80 et 60 ans pour le gros uvre des immeubles de prestige et les net reprsente un taux de rentabilit constant sur lencours rsiduel. Le
autres immeubles respectivement, 30 ans pour les faades, 20 ans pour taux dintrt utilis est le taux dintrt implicite du contrat.
les installations gnrales et techniques et 10 ans pour les agencements.
Les provisions constates sur ces prts et crances, quil sagisse de
Les logiciels sont amortis, selon leur nature, sur des dures nexcdant provisions individuelles ou de provisions de portefeuille, suivent les
pas 8 ans pour les dveloppements dinfrastructure et 3 ans ou 5 ans mmes rgles que celles dcrites pour les prts et crances.
pour les dveloppements essentiellement lis la production de services
rendus la clientle. Contrats de location simple
Les cots de maintenance des logiciels sont enregistrs en charges au Est un contrat de location simple, un contrat par lequel lessentiel des
compte de rsultat lorsquils sont encourus. En revanche, les dpenses qui risques et avantages de lactif mis en location nest pas transfr au
participent lamlioration des fonctionnalits du logiciel ou contribuent preneur.
en allonger sa dure de vie sont portes en augmentation du cot Le bien est comptabilis lactif du bailleur en immobilisations et amorti
dacquisition ou de confection initial. linairement sur la priode de location. Lamortissement du bien seffectue
Les immobilisations amortissables font lobjet dun test de dprciation hors valeur rsiduelle tandis que les loyers sont comptabiliss en rsultat
lorsqu la date de clture, dventuels indices de perte de valeur sont pour leur totalit de manire linaire sur la dure du contrat de location.
identifis. Les immobilisations non amortissables font lobjet dun test de Ces loyers et ces dotations aux amortissements sont enregistrs au
dprciation au moins une fois par an sur le modle de celui effectu pour compte de rsultat sur les lignes Produits des autres activits et
les survaleurs affectes aux ensembles homognes de mtiers. Charges des autres activits .

Sil existe un tel indice de dprciation, la nouvelle valeur recouvrable


de lactif est compare la valeur nette comptable de limmobilisation.
En cas de perte de valeur, une dprciation est constate en compte de

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 121


4 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2012
Notes annexes aux tats financiers

1.f.2 La socit du Groupe est le preneur 1.h AVANTAGES BNFICIANT


du contrat de location AU PERSONNEL
Les contrats de location conclus par le Groupe sont analyss en contrats Les avantages consentis au personnel du Groupe sont classs en quatre
de location-financement (crdit-bail et autres) ou en contrats de location catgories :
simple.
les avantages court terme tels que les salaires, les congs annuels,
Contrats de location-financement lintressement, la participation, labondement ;
Un contrat de location-financement est considr comme un bien acquis les avantages long terme qui comprennent les congs rmunrs
par le preneur et financ par emprunt. Lactif lou est comptabilis et les primes lies lanciennet, certaines rmunrations diffres
pour sa valeur de march lactif du bilan du preneur ou si celle-ci est verses en numraire ;
infrieure, pour la valeur actualise des paiements minimaux au titre du les indemnits de fin de contrat de travail ;
contrat de location dtermine au taux dintrt implicite du contrat. les avantages postrieurs lemploi constitus notamment en France
En contrepartie, une dette financire dun montant gal la valeur de par les complments de retraite bancaire, et les primes de fin de
march de limmobilisation ou la valeur actualise des paiements carrire, et ltranger par des rgimes de retraite ports pour certains
minimaux est constate au passif du preneur. Le bien est amorti selon la dentre eux par des fonds de pension.
mme mthode que celle applicable aux immobilisations dtenues pour
compte propre, aprs avoir dduit de son prix dacquisition lestimation Avantages court terme
de sa valeur rsiduelle. La dure dutilisation retenue est la dure de
vie utile de lactif. La dette financire est comptabilise au cot amorti. Lentreprise comptabilise une charge lorsquelle a utilis les services
rendus par les membres du personnel en contrepartie des avantages
Contrats de location simple qui leur ont t consentis.
4 Le bien nest pas comptabilis lactif du preneur. Les paiements effectus
au titre des contrats de location simple sont enregistrs dans le compte Avantages long terme
de rsultat linairement sur la priode de location.
Les avantages long terme dsignent les avantages, autres que les
avantages postrieurs lemploi et les indemnits de fin de contrat
de travail, qui ne sont pas rgls intgralement dans les douze mois
1.g ACTIFS NON COURANTS DTENUS suivant la fin de lexercice pendant lequel les membres du personnel
EN VUE DE LA VENTE ET ACTIVITS ont rendu les services correspondants. Sont notamment concernes les
rmunrations diffres de plus de douze mois verses en numraire et
ABANDONNES
non indexes sur le cours de laction BNP Paribas, qui sont provisionnes
Lorsque le Groupe dcide de vendre des actifs non courants, et lorsquil dans les comptes de lexercice auquel elles se rapportent.
est hautement probable que cette vente interviendra dans les douze mois,
La mthode dvaluation actuarielle est similaire celle qui sapplique
ces actifs sont prsents sparment au bilan dans le poste Actifs non
aux avantages postrieurs lemploi prestations dfinies, mais les
courants destins tre cds . Les passifs qui leur sont ventuellement
carts actuariels sont comptabiliss immdiatement tout comme leffet
lis sont prsents sparment dans le poste Dettes lies aux actifs
li dventuelles modifications de rgime.
non courants destins tre cds .
Ds lors quils sont classs dans cette catgorie, les actifs non courants Indemnits de fin de contrat de travail
et groupes dactifs et de passifs sont valus au plus bas de leur valeur
comptable et de leur juste valeur minore des cots de vente. Les indemnits de fin de contrat de travail rsultent de lavantage
accord aux membres du personnel lors de la rsiliation par le Groupe
Les actifs concerns cessent dtre amortis. En cas de perte de valeur
du contrat de travail avant lge lgal du dpart en retraite ou de la
constate sur un actif ou un groupe dactifs et de passifs, une dprciation
dcision de membres du personnel de partir volontairement en change
est constate en rsultat. Les pertes de valeur comptabilises ce titre
dune indemnit. Les indemnits de fin de contrat de travail exigibles plus
sont rversibles.
de douze mois aprs la date de clture font lobjet dune actualisation.
En outre, lorsquun groupe dactifs et de passifs destin la vente
constitue un ensemble homogne de mtiers, il est qualifi dactivit Avantages postrieurs lemploi
abandonne. Les activits abandonnes incluent la fois les activits
destines tre cdes, les activits arrtes, ainsi que les filiales Conformment aux principes gnralement admis, le Groupe distingue
acquises exclusivement dans une perspective de revente. les rgimes cotisations dfinies et les rgimes prestations dfinies.

Lensemble des pertes et profits relatifs ces oprations est prsent Les rgimes qualifis de rgimes cotisations dfinies ne sont
sparment au compte de rsultat, sur la ligne Rsultat net dimpt des pas reprsentatifs dun engagement pour lentreprise et ne font lobjet
activits arrtes ou en cours de cession , qui inclut les rsultats nets daucune provision. Le montant des cotisations appeles pendant
aprs impt de lactivit, le rsultat net aprs impt li son valuation lexercice est constat en charges.
la valeur de march minore des cots de vente, et le rsultat net aprs Seuls les rgimes qualifis de rgimes prestations dfinies sont
impt de la cession de lactivit. reprsentatifs dun engagement la charge de lentreprise qui donne lieu
valuation et provisionnement.
Le classement dans lune ou lautre de ces catgories sappuie sur la
substance conomique du rgime pour dterminer si le Groupe est tenu
ou pas, par les clauses dune convention ou par une obligation implicite,
dassurer les prestations promises aux membres du personnel.

122 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS


TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2012
Notes annexes aux tats financiers 4

Les avantages postrieurs lemploi prestations dfinies font lobjet ou en espces indexes sur la valeur de laction, et leur offre la possibilit
dvaluations actuarielles tenant compte dhypothses dmographiques de souscrire des actions de lentreprise mises cet effet avec une dcote
et financires. lie une priode dincessibilit des actions souscrites.
Le montant provisionn de lengagement est dtermin en utilisant les
hypothses actuarielles retenues par lentreprise et en appliquant la Plans dattribution doptions de souscription
mthode des units de crdit projetes. Cette mthode dvaluation tient dactions (stock options) et dactions gratuites
compte dun certain nombre de paramtres tels que des hypothses La charge affrente aux plans attribus est tale sur la priode
dmographiques, de dparts anticips, daugmentations des salaires et dacquisition des droits, dans la mesure o lobtention de lavantage est
de taux dactualisation et dinflation. La valeur des actifs ventuels de soumise une condition de prsence.
couverture est ensuite dduite du montant de lengagement.
Cette charge, inscrite dans les frais de personnel, dont la contrepartie
Lorsque le montant des actifs de couverture excde la valeur de figure en capitaux propres, est calcule sur la base de la valeur globale du
lengagement, un actif est comptabilis sil est reprsentatif dun avantage plan, dtermine la date dattribution par le Conseil dadministration.
conomique futur pour le Groupe prenant la forme dune conomie de
cotisations futures ou dun remboursement attendu dune partie des En labsence de march pour ces instruments, des modles financiers
montants verss au rgime. de valorisation prenant en compte le cas chant les conditions de
performance relative de laction BNP Paribas sont utiliss. La charge
La mesure de lobligation rsultant dun rgime et de la valeur de ses totale du plan est dtermine en multipliant la valeur unitaire de
actifs de couverture peut voluer fortement dun exercice lautre en loption ou de laction gratuite attribue par le nombre estim doptions
fonction de changements dhypothses actuarielles et entraner des ou dactions gratuites acquises en fin de priode dacquisition des droits
carts actuariels. Le Groupe applique la mthodologie dite du corridor compte tenu des conditions de prsence des bnficiaires.
pour comptabiliser les carts actuariels sur ces engagements. Cette
mthode autorise ne reconnatre, partir de lexercice suivant et de Seules les hypothses relatives au dpart des bnficiaires et aux
conditions de performance qui ne sont pas lies la valeur du titre
4
faon tale sur la dure rsiduelle moyenne dactivit des membres du
personnel, que la fraction des carts actuariels qui excde la plus leve BNP Paribas font lobjet dune restimation au cours de la priode
des deux valeurs suivantes : 10 % de la valeur actualise de lobligation dacquisition des droits et donnent lieu un rajustement de la charge.
brute ou 10 % de la valeur de march des actifs de couverture du rgime
la fin de lexercice prcdent. Rmunrations variables diffres verses
en espces indexes sur le cours de laction
En date de premire application, le Groupe a opt pour lexception offerte
par la norme IFRS 1 permettant de provisionner par prlvement sur les Ces rmunrations sont comptabilises dans les charges des exercices au
capitaux propres au 1er janvier 2004 lensemble des carts actuariels non cours desquels le salari rend les services correspondants.
encore amortis cette date. Lorsque le paiement base dactions des rmunrations variables
Les consquences des modifications de rgimes relatives aux services diffres est explicitement soumis une condition dacquisition lie la
passs sont reconnues en rsultat sur la dure dacquisition complte prsence, les services sont prsums reus sur la priode dacquisition et
des droits sur lesquels ont port lesdites modifications. la charge de rmunration correspondante est inscrite, prorata temporis
sur cette priode, en frais de personnel en contrepartie dune dette. La
La charge annuelle comptabilise en frais de personnel au titre des
charge est rvise pour tenir compte de la non-ralisation des conditions
rgimes prestations dfinies est reprsentative des droits acquis
de prsence ou de performance, et de la variation de valeur du titre
pendant la priode par chaque salari correspondant au cot des services
BNP Paribas.
rendus, du cot financier li lactualisation des engagements, du produit
attendu des placements, de lamortissement des carts actuariels et des En labsence de condition de prsence, la charge est constate, sans
cots des services passs rsultant des ventuelles modifications de talement, par contrepartie dune dette qui est ensuite restime
rgimes, ainsi que des consquences des rductions et des liquidations chaque clture en fonction des ventuelles conditions de performance et
ventuelles de rgimes. de la variation de valeur du titre BNP Paribas, et ce jusqu son rglement.

Offre de souscription ou dachat dactions


propose aux salaris dans le cadre du Plan
1.i PAIEMENT BASE DACTIONS
dpargne Entreprise
Les paiements base dactions sont constitus par les paiements fonds
sur des actions mises par le Groupe quils soient dnous par la remise Les souscriptions ou achats dactions proposes aux salaris avec une
dactions ou par un versement de numraire dont le montant dpend de dcote par rapport au prix moyen de march sur une priode donne
lvolution de la valeur des actions. dans le cadre du Plan dEpargne Entreprise ne comportent pas de priode
dacquisition des droits mais sont greves dune interdiction lgale de
La norme IFRS 2 prescrit de comptabiliser une charge reprsentative des cder les actions pendant une priode de 5 ans dont il est tenu compte
paiements base dactions octroys postrieurement au 7 novembre dans la valorisation, en diminution de lavantage accord aux salaris. Cet
2002 ; le montant de cette charge correspondant la valeur de la avantage est donc mesur comme la diffrence, la date dannonce du
rmunration base dactions accorde au salari. plan aux salaris, entre la valeur de march de laction acquise en tenant
BNP Paribas accorde ses salaris des plans doptions de souscription compte de la condition dincessibilit et le prix dacquisition pay par le
dactions, des rmunrations diffres verses en actions de lentreprise salari, rapport au nombre dactions effectivement acquises.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 123


4 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2012
Notes annexes aux tats financiers

Le cot dincessibilit pendant 5 ans des actions acquises est quivalent Les impts diffrs actifs ou passifs sont compenss quand ils trouvent
celui dune stratgie consistant dune part vendre terme les titres leur origine au sein dun mme groupe fiscal, relvent de la mme autorit
souscrits lors de laugmentation de capital rserve aux salaris et fiscale, et lorsque existe un droit lgal de compensation.
acheter dautre part au comptant sur le march un nombre quivalent Les impts exigibles et diffrs sont comptabiliss comme un produit
dactions BNP Paribas en les finanant par un prt rembours lissue ou une charge dimpt dans le compte de rsultat, lexception de ceux
des 5 annes par le produit de la vente terme. Le taux de lemprunt affrents aux gains et pertes latents sur les actifs disponibles la vente et
est celui qui serait consenti, un acteur du march sollicitant un prt aux variations de valeur des instruments drivs dsigns en couverture
personnel ordinaire non affect remboursable dans 5 ans et prsentant de rsultats futurs, pour lesquels les impts diffrs correspondants sont
un profil de risque moyen. La valorisation du prix de vente terme de imputs sur les capitaux propres.
laction est dtermine sur la base de paramtres de march.
Les crdits dimpt sur revenus de crances et de portefeuilles titres,
lorsquils sont effectivement utiliss en rglement de limpt sur les
socits d au titre de lexercice, sont comptabiliss dans la mme
1.j PROVISIONS DE PASSIF rubrique que les produits auxquels ils se rattachent. La charge dimpt
Les provisions enregistres au passif du bilan du Groupe, autres que correspondante est maintenue dans la rubrique Impt sur les
celles relatives aux instruments financiers, aux engagements sociaux et bnfices du compte de rsultat.
aux contrats dassurance, concernent principalement les provisions pour
restructuration, pour litiges, pour amendes, pnalits et risques fiscaux.
Une provision est constitue lorsquil est probable quune sortie de 1.l TABLEAU DES FLUX DE TRSORERIE
ressources reprsentative davantages conomiques sera ncessaire pour
Le solde des comptes de trsorerie et assimils est constitu des soldes
teindre une obligation ne dun vnement pass et lorsque le montant
4 de lobligation peut tre estim de manire fiable. Le montant de cette
nets des comptes de caisse, banques centrales ainsi que les soldes nets
des prts et emprunts vue auprs des tablissements de crdit.
obligation est actualis pour dterminer le montant de la provision, ds
lors que cette actualisation prsente un caractre significatif. Les variations de la trsorerie gnre par lactivit oprationnelle
enregistrent les flux de trsorerie gnrs par les activits du Groupe, y
compris ceux relatifs aux immeubles de placement, aux actifs financiers
dtenus jusqu lchance et titres de crances ngociables.
1.k IMPT COURANT ET DIFFR
Les variations de la trsorerie lies aux oprations dinvestissement
La charge dimpt sur le bnfice exigible est dtermine sur la base des rsultent des flux de trsorerie lis aux acquisitions et aux cessions de
rgles et taux en vigueur dans chaque pays dimplantation des socits filiales, entreprises associes ou coentreprises consolides ainsi que ceux
du Groupe sur la priode laquelle se rapportent les rsultats. lis aux acquisitions et aux cessions dimmobilisations, hors immeubles
Des impts diffrs sont comptabiliss lorsquexistent des diffrences de placement et immeubles donns en location simple.
temporelles entre les valeurs comptables des actifs et passifs du bilan Les variations de la trsorerie lies aux oprations de financement
et leurs valeurs fiscales. comprennent les encaissements et dcaissements provenant des
Des passifs dimpts diffrs sont reconnus pour toutes les diffrences oprations avec les actionnaires et les flux lis aux dettes subordonnes
temporelles taxables lexception : et obligataires, et dettes reprsentes par un titre (hors titres de crances
ngociables).
des diffrences temporelles taxables gnres par la comptabilisation
initiale dun cart dacquisition ;
des diffrences temporelles taxables relatives aux investissements
dans des entreprises sous contrle exclusif et contrle conjoint, dans 1.m UTILISATION DESTIMATIONS DANS
la mesure o le Groupe est capable de contrler la date laquelle LA PRPARATION DES TATS FINANCIERS
la diffrence temporelle sinversera et quil est probable que cette La prparation des tats financiers du Groupe exige des responsables
diffrence temporelle ne sinversera pas dans un avenir prvisible. des mtiers et des fonctions la formulation dhypothses et la ralisation
Des actifs dimpts diffrs sont constats pour toutes les diffrences destimations qui se traduisent dans la dtermination des produits et
temporelles dductibles et les pertes fiscales reportables dans la des charges du compte de rsultat comme dans lvaluation des actifs
mesure o il est probable que lentit concerne disposera de bnfices et passifs du bilan et dans la confection des notes annexes qui leur sont
imposables futurs sur lesquels ces diffrences temporelles et ces pertes relatives. Cet exercice suppose que les gestionnaires fassent appel
fiscales pourront tre imputes. lexercice de leur jugement et utilisent les informations disponibles la
Les impts diffrs actifs et passifs sont valus selon la mthode du date dlaboration des tats financiers pour procder aux estimations
report variable au taux dimpt dont lapplication est prsume sur la ncessaires. Les rsultats futurs dfinitifs des oprations pour lesquelles
priode au cours de laquelle lactif sera ralis ou le passif rgl, sur la les gestionnaires ont recouru des estimations peuvent lvidence
base des taux dimpt et rglementations fiscales qui ont t adopts savrer sensiblement diffrents de celles-ci notamment en fonction de
ou le seront avant la date de clture de la priode. Ils ne font pas lobjet conditions de march diffrentes et avoir un effet significatif sur les tats
dune actualisation. financiers.

124 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS


TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2012
Notes annexes aux tats financiers 4

Ainsi est-ce en particulier le cas : des tests de dprciation effectus sur les actifs incorporels ;
des dprciations opres pour couvrir les risques de crdit inhrents de la pertinence de la qualification de certaines couvertures de rsultat
aux activits dintermdiation bancaire ; par des instruments financiers drivs et de la mesure de lefficacit
des stratgies de couverture ;
de lusage de modles internes pour la valorisation des positions sur
instruments financiers qui ne sont pas cots sur des marchs actifs ; de lestimation de la valeur rsiduelle des actifs faisant lobjet
doprations de location-financement ou de location simple et plus
du calcul de la valeur de march des instruments financiers non
gnralement des actifs amortis dduction faite de leur valeur
cots classs en Actifs disponibles la vente ou en Instruments
rsiduelle estime ;
financiers en valeur de march par rsultat lactif ou au passif, et
plus gnralement du calcul des valeurs de march des instruments de la dtermination des provisions destines couvrir les risques de
financiers pour lesquels cette information doit tre porte dans les pertes et charges.
notes annexes aux tats Financiers ; Il en est de mme au titre des hypothses retenues pour apprcier la
du caractre actif ou non dun march pour utiliser une technique de sensibilit de chaque type de risque de march ainsi que la sensibilit
valorisation ; des valorisations aux paramtres non observables.
des dprciations dactifs financiers revenu variable classs dans la
catgorie Disponibles la vente ;

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 125


4 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2012
Notes annexes aux tats financiers

Note 2 NOTES RELATIVES AU COMPTE DE RSULTAT DE LEXERCICE 2012

2.a MARGE DINTRTS valeur de march par rsultat est comptabilise sous la rubrique Gains
ou pertes nets sur instruments financiers la juste valeur par rsultat .
Le Groupe BNP Paribas prsente sous les rubriques Intrts et produits
assimils et Intrts et charges assimiles la rmunration Les produits et charges dintrts sur les drivs de couverture de
dtermine selon la mthode du taux dintrt effectif (intrts, valeur de march sont prsents avec les revenus des lments dont ils
commissions et frais) des instruments financiers valus au cot amorti, contribuent la couverture des risques. De mme, les produits et charges
ainsi que la rmunration des instruments financiers en valeur de march dintrts sur les drivs de couverture conomique des oprations
qui ne rpondent pas la dfinition dun instrument driv. La variation dsignes en valeur de march par rsultat sont rattachs aux rubriques
de valeur calcule hors intrts courus sur ces instruments financiers en qui enregistrent les intrts de ces oprations.

Exercice 2012 Exercice 2011


En millions deuros Produits Charges Net Produits Charges Net
Oprations avec la clientle 29 093 (9 375) 19 718 29 146 (8 740) 20 406
Comptes et prts/emprunts 27 622 (9 246) 18 376 27 424 (8 388) 19 036
4 Oprations de pensions 21 (79) (58) 61 (203) (142)
Oprations de location-financement 1 450 (50) 1 400 1 661 (149) 1 512
Oprations interbancaires 1 719 (2 562) (843) 2 102 (2 621) (519)
Comptes et prts/emprunts 1 645 (2 281) (636) 1 905 (2 274) (369)
Oprations de pensions 74 (281) (207) 197 (347) (150)
Emprunts mis par le Groupe - (3 445) (3 445) - (4 025) (4 025)
Instruments de couverture de rsultats futurs 2 849 (2 477) 372 2 903 (2 535) 368
Instruments de couverture des portefeuilles couverts
en taux 2 146 (3 577) (1 431) 1 519 (2 712) (1 193)
Portefeuille dinstruments financiers en valeur
de march par rsultat 2 293 (1 295) 998 4 518 (2 510) 2 008
Portefeuille de titres revenu fixe 1 438 - 1 438 2 435 - 2 435
Prts/emprunts 207 (360) (153) 357 (528) (171)
Oprations de pensions 648 (814) (166) 1 726 (1 776) (50)
Dettes reprsentes par un titre - (121) (121) - (206) (206)
Actifs disponibles la vente 5 889 - 5 889 6 268 - 6 268
Actifs dtenus jusqu chance 487 - 487 668 - 668
TOTAL DES PRODUITS ET CHARGES DINTRTS
OU ASSIMILS 44 476 (22 731) 21 745 47 124 (23 143) 23 981

Le total des produits dintrts sur les crances ayant fait lobjet dune pour lexercice 2012, contre un produit de 3 583 millions deuros et une
dprciation individuelle slve 610 millions deuros pour lexercice charge de 596 millions deuros pour lexercice 2011.
2012 contre 554 millions deuros pour lexercice 2011.
Les produits nets de commissions affrentes aux activits de fiducie et
assimiles qui conduisent le Groupe dtenir ou placer des actifs au
nom de la clientle, de fiducies, dinstitutions de retraite et de prvoyance
2.b COMMISSIONS ou dautres institutions se sont levs 2 298 millions deuros pour
lexercice 2012, contre 2 454 millions deuros pour lexercice 2011.
Les produits et charges de commissions relatifs aux instruments
financiers qui ne sont pas valus la valeur de march par rsultat
se sont levs respectivement 3 258 millions et 601 millions deuros

126 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS


TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2012
Notes annexes aux tats financiers 4

2.c GAINS NETS SUR INSTRUMENTS financiers grs au sein dun portefeuille de transaction et aux instruments
FINANCIERS VALUS EN VALEUR financiers que le Groupe a dsigns comme valuables en valeur de
march par rsultat, y compris les dividendes, et lexception des revenus
DE MARCH PAR RSULTAT
et charges dintrts prsents dans la Marge dintrts (note 2.a).
Les gains nets sur instruments financiers valus en valeur de march
par rsultat recouvrent les lments de rsultat affrents aux instruments

En millions deuros Exercice 2012 Exercice 2011


Portefeuille de transaction 5 505 952
Instrument de dette 2 066 (297)
Instrument de capital 3 132 455
Autres instruments financiers drivs 307 806
Oprations de pension - (12)
Instruments valus en valeur de march sur option (2 818) 2 891
dont effet de la rvaluation des dettes imputable au risque metteur du Groupe BNPP (note 5.a) (1 617) 1 190
Incidence de la comptabilit de couverture 16 (117)
Instruments financiers de couverture de valeur 258 (1 989)
Composantes couvertes des instruments financiers ayant fait lobjet dune couverture de valeur (242) 1 872 4
Rvaluation des positions de change 609 7
TOTAL 3 312 3 733

Les gains nets des portefeuilles de transaction comprennent, pour un montant ngligeable au titre des exercices 2012 et 2011, linefficacit lie aux
couvertures de rsultats futurs.

2.d GAINS NETS SUR ACTIFS FINANCIERS DISPONIBLES LA VENTE ET AUTRES ACTIFS
FINANCIERS NON VALUS EN VALEUR DE MARCH

En millions deuros Exercice 2012 Exercice 2011


Prts et crances, titres revenu fixe(1) 839 (408)
Plus ou moins-values nettes de cession 839 (408)
Actions et autres titres revenu variable 785 688
Produits de dividendes 515 453
Charge de dprciation (465) (731)
Plus-values nettes de cession 735 966
TOTAL 1 624 280
(1) Les produits dintrt relatifs aux instruments financiers revenu fixe sont compris dans la Marge dintrts (note 2.a) et la charge de dprciation
lie linsolvabilit ventuelle des metteurs est prsente au sein du Cot du risque (note 2.f).

Les rsultats latents, prcdemment ports dans la rubrique Variation 8 millions deuros lis lobservation dune moins-value latente sur
dactifs et passifs comptabiliss directement en capitaux propres et deux annes conscutives (23 millions deuros en 2011) ;
inscrits en rsultat, reprsentent un gain net aprs effet de la provision 11 millions deuros lis lobservation dune moins-value latente dau
pour participation aux excdents de lassurance de 445 millions deuros moins 30 % en moyenne sur un an (non utilis en 2011) ;
au cours de lexercice 2012, contre un gain net de 742 millions deuros
54 millions deuros lis une analyse qualitative complmentaire
au cours de lexercice 2011.
(73 millions deuros en 2011).
Lapplication des critres de dprciation automatiques et danalyse
qualitative a conduit une charge de premire dprciation des titres
revenu variable, qui se rpartit de la manire suivante :
45 millions deuros lis la baisse de valeur suprieure 50 % par
rapport la valeur dacquisition (44 millions deuros en 2011) ;

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 127


4 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2012
Notes annexes aux tats financiers

2.e PRODUITS ET CHARGES DES AUTRES ACTIVITS

Exercice 2012 Exercice 2011


En millions deuros Produits Charges Net Produits Charges Net
Produits nets de lactivit dassurance 24 715 (21 460) 3 255 18 204 (14 559) 3 645
Produits nets des immeubles de placement 375 (178) 197 1 301 (500) 801
Produits nets des immobilisations en location simple 5 871 (4 844) 1 027 5 627 (4 567) 1 060
Produits nets de lactivit de promotion immobilire 1 214 (1 006) 208 216 (41) 175
Autres produits nets 1 545 (1 373) 172 1 488 (1 198) 290
TOTAL NET DES PRODUITS ET CHARGES DES AUTRES
ACTIVITS 33 720 (28 861) 4 859 26 836 (20 865) 5 971

La diminution des produits nets des immeubles de placement rsulte de la perte de contrle du groupe Klpierre la fin du premier trimestre 2012
(note 8.d).

PRODUITS NETS DE LACTIVIT DASSURANCE

4 En millions deuros Exercice 2012 Exercice 2011


Primes acquises brutes 19 813 16 288
Charges des prestations des contrats (15 267) (12 484)
Variations des provisions techniques (4 246) 1 572
Variations de valeur des actifs supports de contrats en units de compte 3 361 (1 597)
Charges ou produits nets des cessions en rassurance (519) (361)
Autres produits et charges 113 227
TOTAL DES PRODUITS NETS DE LACTIVIT DASSURANCE 3 255 3 645

La rubrique Charges des prestations des contrats comprend la charge lie aux rachats, chances et sinistres sur les contrats dassurance. La rubrique
Variation des provisions techniques comprend les variations de valeur des contrats financiers, notamment des contrats en units de compte. Les
intrts verss sur ces contrats sont comptabiliss dans les charges dintrt.

2.f COT DU RISQUE


Le cot du risque recouvre la charge des dprciations constitues au titre du risque de crdit inhrent lactivit dintermdiation du Groupe ainsi que
des dprciations ventuellement constitues en cas de risque de dfaillance avr de contreparties dinstruments financiers ngocis de gr gr.

Cot du risque de la priode


COT DU RISQUE DE LA PRIODE

En millions deuros Exercice 2012 Exercice 2011


Dotations nettes aux dprciations (4 173) (6 751)
dont dette souveraine grecque (1) (62) (3 241)
Rcuprations sur crances amorties 714 514
Crances irrcouvrables non couvertes par des dprciations (482) (560)
TOTAL DU COT DU RISQUE DE LA PRIODE (3 941) (6 797)
(1) La charge relative au provisionnement de la dette souveraine grecque constitue en 2011 rsultait de la reprise en rsultat de la variation de
valeur des titres enregistre en capitaux propres la date de leur reclassification en prts et crances (cf. note 4), soit 1 296 millions deuros, et de
complments de provisions constitus hauteur de 75 % de leur valeur nominale.

128 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS


TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2012
Notes annexes aux tats financiers 4

COT DU RISQUE DE LA PRIODE PAR NATURE DACTIFS

En millions deuros Exercice 2012 Exercice 2011


Prts et crances sur les tablissements de crdit 6 47
Prts et crances sur la clientle (3 769) (6 085)
Actifs financiers disponibles la vente (13) (569)
Actifs financiers dtenus jusqu lchance - (22)
Instruments financiers des activits de march (118) (132)
Autres actifs (8) 4
Engagements par signature et divers (39) (40)
TOTAL DU COT DU RISQUE DE LA PRIODE (3 941) (6 797)

Dprciations constitues au titre du risque de crdit


VARIATION AU COURS DE LA PRIODE DES DPRCIATIONS CONSTITUES

En millions deuros Exercice 2012 Exercice 2011


TOTAL DES DPRCIATIONS CONSTITUES EN DBUT DE PRIODE 30 675 29 783
Dotations nettes aux dprciations 4 173 6 005
4
dont dette souveraine grecque 62 2 395
Utilisation de dprciations (6 007) (3 935)
Variation des parits montaires et divers (424) (1 178)
TOTAL DES DPRCIATIONS CONSTITUES EN FIN DE PRIODE 28 417 30 675

DPRCIATIONS CONSTITUES PAR NATURE DACTIFS

En millions deuros, au 31 dcembre 2012 31 dcembre 2011


Dprciation des actifs
Prts et crances sur les tablissements de crdit (note 5.f) 537 707
Prts et crances sur la clientle (note 5.g) 26 525 27 958
Instruments financiers des activits de march 276 598
Actifs financiers disponibles la vente (note 5.c) 69 162
Actifs financiers dtenus jusqu lchance - 223
Autres actifs 34 36
TOTAL DES DPRCIATIONS AU TITRE DACTIFS FINANCIERS 27 441 29 684
dont provisions spcifiques 23 100 24 818
dont provisions collectives 4 341 4 866
Provisions inscrites au passif
Provisions pour engagements par signature
sur les tablissements de crdit 45 23
sur la clientle 451 478
Autres lments ayant fait lobjet de dprciations 480 490
TOTAL DES PROVISIONS INSCRITES AU PASSIF (note 5.q) 976 991
dont provisions spcifiques 807 858
dont provisions collectives 169 133
TOTAL DES DPRCIATIONS ET PROVISIONS CONSTITUES 28 417 30 675

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 129


4 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2012
Notes annexes aux tats financiers

2.g IMPT SUR LES BNFICES


Exercice 2012 Exercice 2011
Rationalisation de la charge dimpt par rapport
au taux dimpt sur les socits en France(1) enmillions deuros taux dimpt enmillions deuros taux dimpt
Charge dimpt thorique sur le rsultat net
avant impt(2) (3 745) 36,1 % (3 493) 36,1 %
Effet du diffrentiel de taux dimposition des entits trangres 216 - 2,1 % 187 - 1,9 %
Effet du taux rduit sur les dividendes et les cessions des titres 337 - 3,3 % 169 - 1,7 %
Effet dimpt li lactivation des pertes reportables
et des diffrences temporelles antrieures 163 - 1,6 % 244 - 2,5 %
Effet dimpt li lutilisation de dficits antrieurs non activs 9 - 0,1 % 29 - 0,3 %
Autres effets (39) 0,5 % 107 - 1,2 %
Charge dimpt sur les bnfices (3 059) 29,5 % (2 757) 28,5 %
dont
Charge dimpt courant de lexercice (2 696) (2 070)
Charge dimpt diffr de lexercice (note 5.k) (363) (687)
(1) Y compris la contribution sociale de solidarit de 3,3 % et la contribution exceptionnelle de 5 % assises sur limpt sur les socits au taux de 33,33 % le

4 (2)
portant ainsi 36,1 %.
Retrait des quotes-parts de rsultat des socits mises en quivalence et des carts dacquisition.

Note 3 INFORMATIONS SECTORIELLES

Le Groupe est organis autour de trois domaines dactivit oprationnels : Les Autres Activits comprennent essentiellement les activits de
Principal Investments, la foncire immobilire Klpierre(1) ainsi que les
Retail Banking (RB) : ce domaine runit les ensembles Domestic
fonctions centrales du Groupe.
Markets, Personal Finance et International Retail Banking. Lensemble
Domestic Markets comprend les banques de dtail en France Elles regroupent galement les lments ne relevant pas de lactivit
(BDDF), en Italie (BNL banca commerciale), en Belgique (BDDB) et courante qui rsultent de lapplication des rgles propres aux
au Luxembourg (BDEL), et certains mtiers spcialiss de banque de regroupements dentreprises. Afin de prserver la pertinence conomique
dtail (Personal Investors, Leasing Solutions, et Arval). Lensemble des lments de rsultat prsents pour chacun des domaines dactivits
International Retail Banking regroupe les activits de banque de dtail oprationnels, les effets damortissement des ajustements de valeur
du Groupe BNP Paribas hors zone euro, incluant Europe Mditerrane constats dans la situation nette des entits acquises ainsi que les cots
et BancWest aux tats-Unis ; de restructuration constats au titre de lintgration des entits ont t
Investment Solutions (IS) : ce domaine rassemble Wealth Management, affects au segment Autres Activits.
Investment Partners qui regroupe lensemble des expertises du mtier Les transactions entre les diffrents mtiers du Groupe sont conclues
Gestion dactifs, Securities Services spcialis dans les services des conditions commerciales de march. Les informations sectorielles
titres offerts aux socits de gestion, aux institutions financires et sont prsentes en prenant en compte les prix de transfert ngocis entre
aux entreprises, ainsi que les activits dAssurance et de Services les diffrents secteurs en relation au sein du Groupe.
Immobiliers ;
Les fonds propres sont allous par mtiers en fonction des risques
Corporate and Investment Banking (CIB) : ce domaine rassemble les encourus, sur la base dun ensemble de conventions principalement
activits de Conseils et marchs de capitaux (mtiers Actions et fondes sur la consommation en fonds propres rsultant des calculs
Drivs Actions, Fixed Income pour les activits de taux et de change, dactifs pondrs fixs par la rglementation relative la solvabilit des
et Corporate Finance en charge des oprations de conseil en fusions et tablissements de crdit et entreprises dinvestissement. Les rsultats
acquisitions et des activits de march primaire actions) et Corporate par mtiers fonds propres normaliss sont dtermins en affectant
Banking (Financements spcialiss, Financements Structurs, chacun des mtiers le produit des fonds propres qui lui sont ainsi allous.
Corporate Deposit Line).

(1) Le groupe Klpierre tait consolid par intgration globale jusquau 14 mars 2012. Aprs la cession dune partie de la participation du Groupe BNP Paribas, il est dsormais mis
en quivalence (cf. note 8.d).

130 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS


TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2012
Notes annexes aux tats financiers 4

Pour fournir une rfrence homogne avec la prsentation de lexercice la contribution au fonds de garantie des dpts en Belgique avait t
2012, la ventilation des rsultats de lexercice 2011 par ple dactivit a initialement incluse dans Autres Activits dans lattente des textes
t retraite de trois principaux effets prsents ci-dessous comme sils dfinissant la taxe systmique belge en prparation. Celle-ci entre en
taient intervenus au 1er janvier 2011 : vigueur en 2012 et vient en remplacement de cette contribution au
fonds de garantie des dpts. Pour homogniser les comparaisons,
dans le cadre des volutions de lorganisation du Groupe, lensemble
cette dernire fait lobjet dune raffectation BDDB (- 107 millions
Domestic Markets a t cr, et il comprend notamment le mtier
deuros en 2011).
Personal Investors, auparavant inclus dans le ple Investment
Solutions ; Les carts correspondants ont t ports au sein des Autres Activits
afin de ne pas modifier les rsultats globaux du Groupe.
lallocation de capital dans les diffrents mtiers seffectue dsormais
sur la base de 9 % des actifs pondrs, contre 7 % auparavant ;

Informations par ple dactivit


RSULTATS PAR PLE DACTIVIT

Exercice 2012 Exercice 2011


Charges lments Charges lments
Produit gnrales Rsultat hors Rsultat Produit gnrales Rsultat hors Rsultat
net dexploi- Cot du dexploi- exploi- avant net dexploi- Cot du dexploi- exploi- avant
En millions deuros bancaire tation risque tation tation impt bancaire tation risque tation tation impt
Retail Banking 4
Domestic Markets
Banque De Dtail en France(1) 6 797 (4 384) (315) 2 098 3 2 101 6 786 (4 462) (315) 2 009 2 2 011
BNL banca commerciale (1)
3 230 (1 779) (961) 490 1 491 3 163 (1 806) (793) 564 - 564
Banque De Dtail en
Belgique(1) 3 183 (2 333) (157) 693 18 711 3 092 (2 321) (136) 635 12 647
Autres activits de Marchs
Domestiques 2 181 (1 263) (140) 778 16 794 2 309 (1 351) (158) 800 17 817
Personal Finance 4 982 (2 387) (1 497) 1 098 182 1 280 5 142 (2 420) (1 639) 1 083 160 1 243
International Retail Banking
Europe Mditerrane 1 796 (1 319) (290) 187 67 254 1 639 (1 277) (268) 94 70 164
BancWest 2 403 (1 401) (145) 857 2 859 2 230 (1 241) (256) 733 1 734
Investment Solutions 6 204 (4 319) 54 1 939 159 2 098 5 922 (4 258) (64) 1 600 (76) 1 524
Corporate and Investment
Banking
Conseils et marchs de
capitaux 6 182 (4 574) (61) 1 547 6 1 553 5 665 (4 377) 21 1 309 30 1 339
Corporate Banking 3 533 (1 698) (432) 1 403 30 1 433 4 232 (1 749) (96) 2 387 50 2 437
Autres Activits (1 419) (1 093) 3 (2 509) 1 307 (1 202) 2 204 (854) (3 093) (1 743) (86) (1 829)
TOTAL GROUPE 39 072 (26 550) (3 941) 8 581 1 791 10 372 42 384 (26 116) (6 797) 9 471 180 9 651
(1) Banque De Dtail en France, BNL banca commerciale et Banque De Dtail en Belgique et au Luxembourg aprs raffectation chez Investment Solutions
dun tiers de lactivit Wealth Management France, Italie, Belgique et Luxembourg.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 131


4 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2012
Notes annexes aux tats financiers

BILAN PAR PLE DACTIVIT

La rpartition des actifs et passifs par ple dactivit de la plupart des entits du Groupe sappuie sur le ple de rattachement des entits lexception
des principales qui font lobjet dune dcomposition spcifique ou dune ventilation sur la base des actifs pondrs.

31dcembre 2012 31dcembre 2011


En millions deuros, au Actif Passif Actif Passif
Retail Banking
Domestic Markets 393 342 369 716 385 868 362 389
Banque De Dtail en France 151 926 144 370 154 537 146 759
BNL banca commerciale 88 471 80 555 86 662 78 587
Banque De Dtail en Belgique 103 207 99 411 95 879 92 384
Autres activits de marchs domestiques 49 738 45 380 48 790 44 659
Personal Finance 85 721 78 732 91 561 84 440
International Retail Banking 93 575 81 760 92 097 80 867
Europe Mditerrane 33 488 29 619 32 276 28 702
BancWest 60 087 52 141 59 821 52 165

4 Investment Solutions 202 119 192 146 212 807 200 636
Corporate and Investment Banking 1 029 675 1 013 742 1 050 883 1 035 511
Autres Activits 102 858 171 194 132 067 201 440
TOTAL GROUPE 1 907 290 1 907 290 1 965 283 1 965 283

Linformation par ple dactivit relative aux socits mises en quivalence Informations par secteur gographique
et aux carts dacquisition de la priode est respectivement prsente
dans les notes 5.m Participations dans les socits mises en quivalence Lanalyse gographique des actifs et des rsultats sectoriels repose
et 5.o carts dacquisition. sur le lieu denregistrement comptable des activits et ne reflte pas
ncessairement la nationalit de la contrepartie ou la localisation des
activits oprationnelles.

PRODUIT NET BANCAIRE PAR SECTEUR GOGRAPHIQUE

En millions deuros Exercice 2012 Exercice 2011


Marchs Domestiques 22 998 26 810
France 12 593 16 773
Belgique 4 586 4 702
Italie 4 687 3 857
Luxembourg 1 132 1 478
Autres pays dEurope 7 305 7 130
Afrique et bassin mditerranen 1 659 1 469
Amriques 5 043 4 977
Asie et Pacifique 2 067 1 998
TOTAL GROUPE 39 072 42 384

132 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS


TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2012
Notes annexes aux tats financiers 4

BILAN EN CONTRIBUTION AUX COMPTES CONSOLIDS, PAR SECTEUR GOGRAPHIQUE

En millions deuros, au 31dcembre 2012 31dcembre 2011


Marchs Domestiques 1 364 031 1 397 581
France 1 000 682 972 274
Belgique 190 673 252 086
Italie 134 926 136 392
Luxembourg 37 750 36 829
Autres pays dEurope 217 397 244 747
Afrique et bassin mditerranen 31 758 31 573
Amriques 201 805 201 184
Asie et Pacifique 92 299 90 198
TOTAL GROUPE 1 907 290 1 965 283

Note 4 EXPOSITION AU RISQUE SOUVERAIN


4
La gestion de la liquidit du Groupe conduit optimiser la capacit de La politique de solidarit europenne dfinie dans ce contexte par les
refinancement disponible, ncessaire pour faire face une volution non pays membres de la zone euro les a conduits, en concertation avec le
prvue des besoins de liquidit. Elle repose en particulier sur la dtention Fonds Montaire International, laborer un dispositif de soutien qui
de titres disponibles ligibles au refinancement des Banques Centrales sest traduit par la dfinition et la mise en uvre de plusieurs plans au
et comprend une proportion importante de titres de dettes mis par bnfice de la Grce, puis de lIrlande et du Portugal.
les tats prsentant une notation de qualit, reprsentative dun niveau
1. Reclassification des titres au 30 juin 2011
de risque faible. Dans le cadre de la politique dadossement du bilan
et de gestion du risque de taux dintrt structurel, le Groupe dtient Labsence de liquidit observe sur les marchs pour les titres de dette
galement un portefeuille dactifs qui comprend des titres de crances publique de la Grce, de lIrlande et du Portugal au cours du premier
souveraines dont les caractristiques de taux participent ses stratgies semestre 2011, renforce, sagissant de la Grce, par lengagement pris
de couverture. Par ailleurs, le Groupe est teneur de march de titres de par les tablissements bancaires franais, la demande des pouvoirs
dette souveraine dans de nombreux pays, ce qui le conduit dtenir publics, de ne pas cder leur position, a conduit BNP Paribas considrer
des inventaires temporaires de ngoce lachat et la vente, en partie que la classification comptable de ces titres en actifs disponibles la
couverts par des drivs. vente ne pouvait pas tre maintenue.

Ces diffrents portefeuilles sont prsents au sein du chapitre Pilier 3 Conformment ce que permet le paragraphe 50E de la norme IAS 39
du rapport de gestion. en pareilles circonstances exceptionnelles, et compte tenu de la dure