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Presidente
PlanodeNegcios 20092013
PERSPECTIVAS:NECESSIDADEDENOVOSINVESTIMENTOSNAPRODUODEPETRLEO
DESAFIODAOFERTAGLOBALDELQUIDOS
MMbpd
140,0
Cenrio AltoCrescimento
120,0 EIADOE
Cenrio deReferncia |IEA
100,0
80,0 CenriosdeDemanda
Globaldeleo Cenrio Baixo Crescimento
EIADOE
60,0
Observed decline AdioRequeridade
40,0 Capacidade(bpd)
Declnio
Natural natural
decline Declnio observado
20,0 2020|55 65MM
Produo
Existing existente
production
0,0
Existing production 2030|75 90MM
2014
2010
2012
2016
2018
2020
2022
2024
2026
2008
2028
2006
2000
2002
2004
2030
Fonte:IEAWorldEnergyOutlook2007,EIAInternationalEnergyOutlook2007 22
FLUXODOPETRLEO
Exportao de
petrleo
Importao de
petrleo
Grandes Movimentos
Comerciais
% MM bpd
3
6,0
2,5
5,0
2
4,0 1,5
3,0 1
2,0 0,5
1,0 0
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009E 2010E
-0,5
0,0
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
-1
-1,0
-1,5
-2,0
-2
Cenrio pessimista
44
Queda abrupta no preo e aumento de estoque de petrleo
160.00
380
140.00
360
120.00
340
100.00 320
U S $ /b b l
80.00 300
M M bbl
60.00 280
260
40.00
240
20.00
220 Faixa 2003-2008 2009 2008
0.00
200
J a n -0 3
J u l- 0 3
J a n -0 4
J u l- 0 4
J a n -0 5
J u l- 0 5
J a n -0 6
J u l- 0 6
J a n -0 7
J u l- 0 7
J a n -0 8
J u l- 0 8
J a n -0 9
J u l- 0 9
J a n -1 0
J u l- 1 0
J a n -1 1
J u l- 1 1
J a n -1 2
J u l- 1 2
J a n -1 3
J u l- 1 3
J a n -1 4
1
3
5
7
9
11
13
15
17
19
21
23
25
27
29
31
33
35
37
39
41
43
45
47
49
51
Semanas do Ano
WTI Spot 19/3/2009 19/9/2008 19/3/2008 19/9/2007 19/3/2007
55
PREMISSASDELONGOPRAZOABAIXODASPREVISESDEMERCADO.NECESSIDADESDE
FINANCIAMENTODECURTOPRAZOBASEADASNOPREODELEOABAIXODACURVAFUTURA.
CURVA DO BRENT
120
100
80
US$bbl
60
40
20
0
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Fonte: Bloomberg/PIRA/Mackenzie 6
Comparao de Preos Internacionais de Gasolina mdia 2008
O grfico mostra as mdias anuais dos preos de gasolina na bomba. Observa-se que o preo mdio de refinaria (em
verde escuro) praticado pela PETROBRAS em 2008 ficou alinhado com aqueles praticados em diversos pases. 7
Comparao de Preos Internacionais de Diesel mdia 2008
O grfico mostra as mdias anuais dos preos de diesel na bomba. Observa-se que o preo mdio de refinaria (em verde
escuro) praticado pela PETROBRAS em 2008 ficou alinhado com aqueles praticados em diversos pases. 8
MERCADOFUTUROVOLTIL
Cotaoem23/03/2009s13:54h Cotaoem23/03/2009s17:32h
250 250
200 200
149,9 151,89 152,61 153,7 148,81
150,92 152,02 152,69
150 150
9
TAXADECMBIO
2 1,8
1,61
1,73 1,71 1,69 1,66 1,62 1,59
1,5
0,5
0
fev/08 abr/08 jun/08 ago/08 out/08 dez/08 fev/09
Fonte:RevistaConjunturaEconmica FGV
10
10
PLANODENEGCIOS MAIORESINVESTIMENTOSAPROVEITANDOOPORTFLIODEOPORTUNIDADES
PN200913|Perodo20092013*
PN200913|Brasilvs.Exterior
2% 2% 2%
3% US$174,4bilhes 9%
7% 5,6 3,0 E&P
11,8 2,8 16,2 US$ 174,4 bilhes
RTC
3,2 Brasil
G&E
Exterior
Petroqumica
158,2
43,4 104,6(*)
25% 59%
Distribuio
Biocombustveis
Corporativo 91%
(*)US$17,0biemExplorao
PN200812|Perodo200812*
2% 1% 2%
4%
6%
US$112,4bilhes
4,3 2,6 E&P
6,7 1,5
2,5 RTC
G&E
Petroqumica
26% 29,6 65,1
Distribuio
59%
Biocombustveis
Corporativo
EVOLUODOCAPEXPN20082012PARAOPN20092013
47,9
174,4
111,2
Investimentos 2009- +Novos Projetos +Aumento de Custos +Mudana no escopo +Taxa de cmbio - Outros* Investimentos 2009-
2013 includos no PN dos projetos 2013
2008-2012
(*)AlteraoMod.Negcio,Retirados,DesviodeCronograma|Nota:EssesInvestimentos noconsideramreduesnocustodos
projetos 12
INVESTIMENTOSBASEADOSNAGERAOPRPRIADECAIXAENVEISADEQUADOSDE
ENDIVIDAMENTO
HISTRICO PROJETADO
US$80,3BI2003SET.2008 US$148,6BI2009 2013
Dvida Lquida
Dvida Lquida
Investimentos
FCO FCO
(US$174bi)
(aps dividendos) Investimentos (aps dividendos)
(US$83bi)
Brentmdio: Produo mdia leo: Brentmdio (e): Produo mdia leo (e):
60(US$/barril) 1,720(milboed) 66(US$/barril) 2,398(milboed)
13
APETROBRASEST TOMANDOMEDIDASDEOTIMIZAODECUSTOS
Projeto
Maiordetalhamento menorrisco Cultura
Otimizao de
Simplificao
Uniformizao(ex:8FPSOs doprsal)
Custos
Equipamentospadronizados Contratao
Contratao
menorespacotes participaode Projeto
empresasdemdioporte
maioracompanhamento fsicoe
financeirodosempreendimentos
Cultura
menorflexibilidadeeredundncianas
plantasoperacionais
14
ALGUMASMEDIDASJ REALIZADAS
IniciadoprocessodeSimplificaoePadronizaodeEquipamentos
(NormasdeCarterUniversal);
RevisodoscritriosdeespecificaodemateriaisparaUnidadesde
Refino(HDS/HDT/HCC);
CancelamentodaslicitaesdasplataformasP61eP63parareviso
doescopodosprojetos;
Renegociaodeafretamentos;
Revisodeescopodegrandesprojetos;
Reviso/Cancelamentodosprocessosdecompradegrandes
mquinas/unidadesparaasRefinarias
15
PERSPECTIVASPETROBRASNOE&P
PRODUOTOTALPETROBRAS(milboed)
5,729
7,5%a.a.
632
1177
3,655
5.6%CAGR 8.8%a.a.
341
2,757
634
244
250 243 224 463
60 265 321
70 252 269 274 277 273 3.920
252 251 265
232 2.680
1.792 1.855 2.050
1.500 1.540 1.684 1.778
1.335 1.493
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2013 2020
16
DESEMPENHOPETROBRAS
17
PROVNCIADOPRSAL
readaProvncia:112.000km2
ESPIRITOSANTO
reaTotalConcedida:41.000
km2(38%) MINAGERAIS
reaNoConcedida:71.000
km2(62%)
reacomParticipao
Petrobras:35.000km2(31%)
SOPAULO RIODEJANEIRO
PARAN
Poos Testados
CamposHC
Blocos Exploratrios
Reservatrios Prsal
18
ESTIMATIVADEPRODUODEPETRLEONOPRSAL
ProduodeleonoprsalPetrobrs(milbpd)
1.815
1.336 632
463
582
62 219 160 873 1,183
157 422
2013 2015 2017 2020
InvestimentosdaPetrobrasnoPrsalat 2020
20092013 20092020
19
O PAPEL DO CONHECIMENTO NOS INVESTIMENTOS PREVISTOS PR-SAL
SONDASDEPERFURAO
(1)
(2)
Promef 1 e Promef 2
FPSO e SS 21
MERCADO DOMSTICO CRESCENTE
Mil b/d
2876
3,3% a.a.
400
2257 150
Outros
1906 1945 3,0% a.a. 274
OC
112
182 202 Diesel
119 107 1224
QAV
901
Nafta
738 783
Gasolina
179
118 GLP
84 89 246
250 218 255
367 419
326 332
208 214 230 257
22
INVESTIMENTOSPARAAUMENTARACAPACIDADEDEREFINO
CARGADEPETRLEOPROCESSADA(MIL/BPD)
3500
REPAR
2000 Revamp
1.779 1.791
25milbpd
REPLAN 2011
Revamp
1500 33milbpd
2010
1000
500
0
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2020
23
ADAPTANDO AS REFINARIAS PARA OTIMIZAR PERFORMANCE E ASSEGURAR
A SUSTENTABILIDADE
2009 2010 2011 2012 2013 2009 2010 2011 2012 2013
Diesel
S-500
RECAP REPAR
Diesel e Gasolina
Gasolina Diesel
S-50
REDUC REPLAN
Gasolina Gasolina Diesel
S-10
REFAP REVAP
Gasolina Gasolina
RECAP RLAM REFAP REPLAN
REFAP Diesel e Diesel Diesel Diesel
Gasolina Gasolina
REGAP RPBC
RLAM Diesel Diesel
Gasolina
REGAP
RPBC Revamp
Gasolina HDT
24
FERTILIZANTES
FAFENBAHIAeFAFENSERGIPE
NovaunidadedeproduodecidoNtrico
paraatenderanovademandadaDow
Qumica,instaladanoplodeCamaari.
Diversosprojetosdemelhoriada
confiabilidade
DiversosProjetosdeSMS
NovaUnidadedeFertilizantes
Localizao:adefinir
Produodeamniaeuriaparaatendera
demandacrescentedefertilizantes
nitrogenadosnoBrasil.
25
TERMINAIS
20 terminais terrestres.
INVESTMENTOSEMLOGSTICA DUTOSETERMINALS
26
PRINCIPAISPROJETOSDEGSEENERGIA
+2.332kmdegasodutosat 2010
+19novasusinasdeenergia
+1.236MWat 2010
+TerminaldeGNLdaBaadeGuanabara
2 ciclodeinvestimentos(2011emdiante) FlexibilidadedeSuprimentoeDiversificaodeOferta
+307kmdegasodutos
+novasestaesdecompresses;
+2terminaisdeGNL(TerminalRegsFlex)
+usinasaGsNatural
27
BIOCOMBUSTVEISEENERGIASLIMPAS
28
BIOCOMBUSTVEISEENERGIASLIMPAS
4500
3000
4000 2.649
40,6% a.a. 17,9% a.a.
2500
3500
3000 2000
2500
4.225 1500 1.372
2000
1500 1000
1000
500
500 1.081 401 Market-share 535
Petrobras (20%)
0 0 (29%)
2009 2013 2009 2013
Perspectiva empresarial
Contedo
Nacional
Maior
disponibilidade Aumento da
capacidade
Mais opes e instalada
flexibilidade
Novos
fornecedores
Menores preos
Perspectiva desustentabilidade...
30
CONTEDONACIONAL:EVITARADOENAHOLANDESANAECONOMIABRASILEIRA
Doena Holandesa
Exportao de
Commodities
Entrada de
investimentos
Desindustrializao
Apreciao da
Moeda
Dependncia da
exportao de
commodities
Aumento das
importaes
Queda das
exportaes
31
GRANDECOLOCAODOSINVESTIMENTOSJUNTOAFORNECEDORESNACIONAIS
Amdiaanualdecolocaonomercadonacionalser deUS$20bilhes
US$Bilhes
32
PROMINP DEMANDADERECURSOSHUMANOS
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
120.000
100.000
80.000
60.000 174.000
40.000
33
PROMINP DEMANDADERECURSOSHUMANOS
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
120.000
Projetos do Plano de Negcios
2008 2012
28 Sondas
100.000 146 Barcos de Apoio
Promef II
80.000 Afretamento 19 Navios
Refinaria Premium II
Refinaria Premium I
60.000
40.000
243.000
43.000 Plano de Negcios
20.000 2009-2013
Pessoal
qualificado
Atualizao 16mar2009
34
INVESTIMENTOSEPOSTOSDETRABALHONOPAS
Nota: Demanda por postos de trabalho no pas referente aos investimentos de cada regio 35
GERAODERIQUEZAPARAOBRASIL
R$Bilhes MdiaAnual
ValorAdicionadoGeradopela: 200913
PetrobrasnoPas 170
CadeiaProdutivadosInvestimentos 73
CadeiaProdutivadosGastosOperacionais 66
TotaldoValorAdicionado 309
36
PRINCIPAISDESAFIOSDAINDSTRIADEPETRLEONOBRASIL
DESAFIOS
MelhoriadeInfraestrutura
SuprimentodeMaterialCrtico
(Importaes)
EquipamentosdePerfurao
PosicionamentoDinmicoeSistemasde Estaleiro Brasfels em Angra dosReis.Construo deP51
Propulso eP56.
ProcessoeOfertadeProduodeAo
ForadeTrabalhoqualificadapara
construoeoperao
Financiabilidade
Otimizaodecustos
37
RESULTADOS
38
RESULTADOS
232%
DA: 2.259 7.494
25,4%
20,5% 20,6%
18,7%
15,7% 14,8% 15,6%
11,5% 7,9% 10,3% 10,2%
9,2% 9,1% 9,2%
9,0% 9,0% 9,1% 8,6% 9,7% 10,0%
7,4%
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008
Despesa Administrativas / Lucro Bruto Despesas Vendas / Lucro Bruto Outras Despesas Operacionais / Lucro Bruto
39
RESULTADOS
67,8%
63,9% 61,2%
58,6% 60,0%
55,2% 56,4%
2002 2008
Brent: US$ 24,8 292% US$ 97,0
R$ Milhes
ROL: 69.176 236% 232.183
CPV: 44.205 256% 157.499
40
AUMENTO DOS IMPOSTOS, CONTRIBUIES E PARTICIPAO GOVERNAMENTAL
Impostos e Contribuies + Part. Gov (em R$ milhes) 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008
Contribuio Econmica - Pas 32.842 39.244 41.912 49.336 54.730 51.347 58.170
Participaes Governamentais - Pas 6.923 9.310 10.824 14.474 17.311 14.954 21.774
Total 39.765 48.554 52.736 63.810 72.041 66.301 79.944
Evoluo dos Impostos e Contribuies e Part. Gov. - Mdia Mensal (em R$ Milhes)
7.000 6.662
6.500 6.003
6.000 5.525
5.318
5.500
4.395
5.000 4.046
4.500 3.314
4.000
3.500
3.000
2.500
2.000
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008
41
RESULTADOSDOSLTIMOSANOS
R$ MILHES 232.183
170.578
236% 158.239
136.605
111.128
95.743
199%
69.176 74.684
59.497 63.305 66.180
42.850 46.059
24.971 238%
39.773 42.237 40.026 45.603
13.485 27.533 29.930
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008
42
42
InvestimentoRealizado
ValoresemR$milhes
100.000
90.000
80.000
70.000
60.000
53.349
50.000 45.285
40.000
33.686
30.000 25.710
22.549
20.000
10.000
0
2004 2005 2006 2007 2008
43
DESAFIOS:TOMADADEDECISOEMUMAMBIENTEDEINCERTEZAS
44