Académique Documents
Professionnel Documents
Culture Documents
Microfinanzas en mxico 11
Algunas experiencias de microfinanzas crdito rural y urbano. Todos utilizan metodologas de
microcrdito propias que han sido replicadas en distin-
Tasa
de prstamos
s
Tasa de inters
p
Oferta
s
p
r r
Monto
del subsidio d
Demanda
Fuente: Clemente Ruiz Durn, Microfinanzas: mejores prcticas a nivel Fuente: Iffath Sharif y Geoffrey Word. Who Needs Credit? Poverty and
nacional e internacional, unam-gdf, 2002. Finance in Bangladesh, University Press, 1997.
Microfinanzas en mxico 13
En el caso de las microfinanzas, representan una pequeo empresario (pasando del rectngulo a al rec-
oferta de recursos (s) que crece de manera estable y tngulo a en la grfica 3). Sin embargo, para obtener
minimiza la seleccin adversa y el riesgo moral y evita estos beneficios tendr que hacer frente con un mayor
el racionamiento de crdito (la falta de recursos pres- nivel de produccin, de q a q.
tables por parte de la banca tradicional). El punto p es Como se puede observar, este nuevo rectngulo est
una escala ms alta de inversin a la mostrada con in- dividido por los tringulos b y c; la parte b representa
formacin imperfecta. los beneficios indirectos por la expansin de la produc-
En virtud de la metodologa usada, las microfinanzas cin, la cual slo se lograr por la disponibilidad en el
ayudan a abatir (en el punto p) los costos de adquisicin acceso al crdito de las instituciones financieras; mien-
de informacin mediante modelos como el de grupo so- tras que la parte c equivale a las externalidades poten-
lidario, al elevar la escala de inversin. ciales adicionales. El total de beneficios (a + b + c)
Lo anterior se explica porque, a diferencia de los ban- estar dividido entre productores, consumidores y agen-
cos comerciales que usan una metodologa de anlisis tes comerciales.
crediticio basado en la experiencia previa de los acre- En orden a la medicin del efecto de este choque de
ditados, en la entrega de garantas y colaterales y en la demanda en los diferentes grupos involucrados, se su-
exigencia de estados financieros, las microfinanzas uti- pone una funcin implcita de beneficios mediante una
lizan el conocimiento acumulado que la comunidad tie- funcin de produccin tipo Cobb-Douglas del modo:
ne de cada persona.
Los bancos usan una metodologa de crdito muy
costosa, la cual los acreditados deben pagar mediante
elevadas comisiones. Para la autorizacin de un crdi- En esta ecuacin se supone que los beneficios tienen
to se analiza todo antecedente crediticio del solicitante una funcin directa o positiva con la escala de produc-
por medio del bur de crdito, se realiza un estudio de cin y sus respectivos precios, pero una relacin nega-
crdito basado en los estados financieros y se solicitan tiva con los costos del capital (incluyendo el costo del
garantas libres de gravamen. stas deben ser en propor- crdito) y los costos laborales. Los coeficientes , r y h
cin de dos a uno respecto al monto del crdito; se exige representan la tecnologa, la tasa de inters y el capital
tambin que los solicitantes tengan una relacin previa humano.
de negocios con la institucin bancaria. 20 Como la parte b del incremento de los beneficios est
Para quienes soliciten crditos de gran tamao, estos relacionada de manera estrecha con la disponibilidad de
gastos representan slo una pequea proporcin del to- los crditos y sus condiciones, la m representa el monto
tal. Sin embargo, para los usuarios del microcrdito, estas monetario de esos recursos.
comisiones equivalen a una cantidad superior a los mon-
tos solicitados, lo que hace inviable el acceso al crdito
bancario y a los servicios financieros tradicionales. G R F I C A 3
La grfica 3 ilustra de manera clara esta idea; por
CHOQUE DE DEMANDA Y ACCESO AL CRDITO
ejemplo, cuando un pequeo empresario identifica
que sus productos se venden en gran medida por efec-
to de un choque de demanda favorable, es posible que Precio
sienta la necesidad de incrementar sus capacidades
o
productivas. 21
El choque de demanda favorable induce a que el pre- d
p
cio de los productos se incremente en el mercado, lo que a b
provocar un alza en la escala de beneficios para este c d
p
a
20. Para un anlisis serio y amplio acerca del problema del crdito, puede
verse, entre otros: Mara Guadalupe Mantey Bastn y Noem Ornah
Levy Orlik, Inflacin, crdito y salarios: nuevos enfoques de poltica q q Produccin
monetaria para mercados imperfectos, Miguel ngel Porra, Mxico,
u
2005.
21. Xavier Freixas y Jean Charles Rochet, op. cit.
22. Emilio Illanes, Primer Foro de Banca Social, Ciudad de Mxico, 18 de 24. Toms Miller Sanabria, El modelo latinoamericano de microfinanzas
abril de 2006. visto desde adentro, Foreign Affairs en Espaol, vol. 6, nm. 3, julio-
23. Ibid. septiembre, 2006.
Microfinanzas en mxico 15
orientacin comercial del sector han dado paso a la crea-
cin de nuevos productos; es decir, a la especializacin.
Lo anterior implica el manejo y la aplicacin de tecnolo-
gas de informacin y manejo contable, por ejemplo Mi-
cro Information Systems (mis) y Microfin, herramientas
tecnolgicas para elaborar proyecciones financieras. Sin
embargo, el sector est lejos de alcanzar la madurez en lo
que se refiere a estos rubros (especializacin y diseo de
productos y uso de herramientas tecnolgicas).
25. Muhammad Yunus, El banco de los pobres, Letras Libres, nm. 88,
abril de 2006, pp. 18-22. 28. Julio Boltvinik y Enrique Hernndez Laos, Pobreza y distribucin del
26. Vanse las 16 reglas del Grameen Bank en <http://www.grameen. ingreso en Mxico, Siglo xxi Editores, Mxico, 1999.
com/bank/the16.html>, consultadas el 11 de agosto de 2008. 29. Vase <http://www.alsolchiapas.org/menu.htm>, consultado el 11
27. Toms Miller Sanabria, op. cit. de julio de 2009.
C u a d r o 2
Fuente: elaboracin propia con datos de Prodesarrollo, en <http://prodesarrollo.org/directorio/dirSocios.htm>, consultado en julio de 2008.
C u a d r o 3
Fuente: elaboracin propia con datos de Prodesarrollo, en <http://prodesarrollo.org/directorio/dirSocios.htm>, consultado en julio de 2008.
Microfinanzas en mxico 17
El Problema de los costos y altos precios Las microfinanzas, por su parte,
de los servicios microfinancieros buscan construir activos inexisten-
tes; pero cobran el crdito con in-
Microfinanzas en mxico 19
social, toda vez que se exige un manejo individualiza- uniones de crdito, imf, cajas de ahorro. stas son el
do de los clientes e informes al bur de crdito. Ambas Consejo Mexicano de Ahorro y Crdito Popular (Coma-
situaciones debern complementarse en el futuro con crep), Prodesarrollo, Microfinanzas y Microempresa, la
las metodologas de microcrdito sin perder su esencia Asociacin Mexicana de Uniones de Crdito del Sector
basada en la solidaridad, el aval social y el prestigio den- Social (amuccs) y la Asociacin Nacional de Microfi-
tro de una comunidad. nancieras y Fondos (anmyf), sin contar los organismos
Todo ello amenaza con romper con el crecimiento y gubernamentales como el Programa Nacional de Finan-
la regulacin. De ah que debe haber capacidad de ela- ciamiento al Microempresario (Pronafim), que agrupa
borar nuevos instrumentos que vayan de acuerdo con las alrededor de 158 imf.43
nuevas regulaciones, pero sin desligarse del contenido Se trata de un sector disperso, heterogneo y disemi-
y el concepto de microfinanzas. nado al que le falta orden; es decir, un marco legal de
En Mxico, el sector de la banca popular est frag- aplicacin general y sencilla que ofrezca claridad y cer-
mentado. Por un lado, hay un sector antiguo, como es el tidumbre para el desempeo del sector.
de las cajas de ahorro y crdito popular, que a su vez se
divide en redes, federaciones y confederaciones y respon-
de a una ley, como es la de organizaciones y actividades Medicin del efecto en las imf
auxiliares de crdito. En otros casos, dependiendo de
intereses y objetivos, algunas de ellas se acogen a la Ley
de Sociedades Cooperativas. 39
Por otra parte, se tiene al sector de organizaciones no
L a generacin de informacin al pblico y a autorida-
des financieras otorga mayor certidumbre al proceso
de crdito de las instituciones microfinancieras. Esto
gubernamentales (ong), que tienen otro tratamiento resulta ms fcil cuando las imf son reguladas, pues
legal, aun cuando muchas manejan productos de cap- una de las ventajas de la regulacin es la generacin de
tacin sin que se les regule de manera adecuada. Hay informacin.
tambin bancos como Azteca, Compartamos, Coppel y Lo mismo sucede cuando se quiere analizar el desem-
Autofin, autorizados apenas el gobierno anterior.40 Tam- peo de las imf, porque se necesita de informacin finan-
bin est el sector de imf que se acoge a la controvertida ciera a la que slo se tiene acceso cuando las instituciones
e inoperante Ley de Ahorro y Crdito Popular bajo dos estn reguladas. Si un donador internacional, como el
figuras: sociedades financieras populares, o sociedades Banco Mundial, o nacional, como puede ser el Pronafim,
financieras de ahorro y crdito popular. 41 desea conocer el efecto que tienen los recursos, deber
Acerca de esta ley, algunos practicantes y acadmi- obtener informacin.
cos sealan que tiene un sesgo hacia el sector coopera- Hay dos fuentes primarias de informacin, una es la
tivista y est poco orientada al sector microfinanciero. 42 que proporciona de manera directa la imf y otra es la que
En el sector popular, hay adems al menos cuatro redes proviene de encuestas realizadas por los donadores o las
bajo las que se agrupan las distintas ong, cooperativas, instituciones reguladoras. La informacin que provee la
imf es de carcter financiero, ya que su inters consiste
en medir la rentabilidad de sus operaciones.
39. Vase la Ley General de Sociedades Cooperativas, en <http://www.
siger.gob.mx/legismerc/LGS.pdf>, consultado el 11 de julio de Por otro lado, al donador, que puede ser el gobierno
2009. o bien un organismo de la sociedad civil o una funda-
40. Para mayor informacin acerca de los bancos de reciente creacin y
cin, le interesa conocer el efecto social o econmico
de nicho, vase <http://www.unidad.org.mx/unidad_old/temas/
economia/13banc.html>, algunos de los cuales, fueron autorizados de los recursos que canaliza mediante las imf. De ah
durante 2006 (consultado el 10 de julio de 2009). Sobre banco Com- la importancia de realizar estudios o anlisis acerca del
partamos, tambin puede verse <http://www.eluniversal.com.
mx/notas/352272.html>, consultado el 10 de julio de 2009.
efecto econmico o social de estos programas.
41. La ley de ahorro y crdito popular surgi en junio de 2001; sin embargo, Esto es as porque mientras la imf busca maximizar
nunca entr en vigor pues suscit, desde su publicacin, una serie de ganancias, el donador de este tipo tratar de maximizar
debates dentro del sector, sobre todo el de las cajas de ahorro y crdito
popular. Es una ley que naci muerta. Para un anlisis amplio, vase los beneficios socioeconmicos de sus programas. Si las
Carlos Lpez Hernndez/Manuel Antonio Mura Mejorada, Estructura
de la ley de ahorro y crdito popular de Mxico, Universidad Autnoma
de Quertaro, en <www.uaq.edu.mx>. 43. En Bolivia, todo el sector de instituciones microfinancieras est repre-
42. Gonzalo Puente Ibarnegaray, op. cit., y Clemente Ruiz Durn, op. sentado en una sola red de microfinancieras, lo que da ms cohesin
cit. y representatividad al sector. Gonzalo Puente Ibarnegaray, op. cit.
Microfinanzas en mxico 21
La metodologa que se ha seguido para la estructura Anlisis de los primeros resultados
de la Encuesta Basal sobre Ahorro, Crdito Popular y
Microfinanzas Rurales ha considerado dos tipos de po-
blacin objetivo y un grupo de inters:
a] Hogares de los socios de las sacp incluidos en la
L a distribucin regional de las muestras analizadas ha
tenido como propsito el estudio de las poblaciones
con un alto ndice de marginacin socioeconmica; sus
red y el censo del Bansefi, as como en las entidades de pesos absolutos y relativos para el grupo denominado
inters para la Sagarpa, identificados como hogares de Tratamiento de 2004 se exponen en la grfica 4.
Tratamiento. Mediante esta grfica se aprecia que los estados que
b] Hogares no usuarios de los servicios de las sacp reciben atencin especial del anlisis son aquellos don-
ni de la banca formal, con un perfil socioeconmico si- de los niveles de marginacin econmica son mayores,
milar al de socios de la muestra de sacp, denominados como Oaxaca, Veracruz, Chiapas, Jalisco, Yucatn, San
hogares Testigo. Luis Potos y Estado de Mxico. La grfica 4 muestra el
c] Representantes (autoridades) de las localidades ru- peso relativo de cada uno de los estados muestrales so-
rales: presidente municipal, delegados, subdelegados, bre el total analizado. Debe tenerse en cuenta que el
comisarios ejidales, representantes del rea de salud. componente de las muestras vara de acuerdo con cada
Siguiendo esta metodologa se elaboraron y seleccio- grupo y cada ao; por ejemplo, para el caso de la mues-
naron dos muestras en escala nacional para las pobla- tra Tratamiento de 2004 es de 3158.
ciones de inters:
1) La muestra de tratamiento, para los hogares en
los que alguno de sus integrantes es socio o cliente de G R F I C A 4
las sacp. Se incluy un grupo de hogares ubicados en
MXICO: DISTRIBUCIN DE LA MUESTRA TRATAMIENTO, 2004
municipios rurales marginados en estados que son de
(PORCENTAJES)
inters especial para la Sagarpa.
2) La muestra testigo, para los hogares donde ningn
integrante es socio o usuario de alguna sacp ni tiene
cuenta en la banca formal. Parte de las entrevistas de esta Aguascalientes
muestra fueron asignadas a comunidades rurales margi- Campeche
Coahuila
nadas que son de inters especial para la Sagarpa. 47 Colima
En tanto, la regionalizacin del pas por entidades Chiapas
Chihuahua
federativas fue la siguiente: Distrito Federal
Norte: Aguascalientes, Baja California, Baja Ca- Durango
Estado de Mxico
lifornia Sur, Chihuahua, Coahuila, Durango, Nuevo Guanajuato
Len, San Luis Potos, Sinaloa, Sonora, Tamaulipas y Guerrero
Hidalgo
Zacatecas.
Jalisco
Centro: Colima, Distrito Federal, Estado de Mxi- Michoacn
co, Guanajuato, Hidalgo, Jalisco, Michoacn, Morelos, Morelos
Nayarit
Nayarit y Quertaro. Nuevo Len
Sur: Campeche, Chiapas, Guerrero, Oaxaca, Puebla, Oaxaca
Puebla
Quintana Roo, Tabasco, Tlaxcala, Veracruz y Yucatn. Quertaro
San Luis Potos
Sonora
Tabasco
Tamaulipas
Veracruz
47. Para una revisin adicional de metodologas de evaluacin de efecto Yucatn
en microfinanzas, vase: Beatriz Armendriz de Aghion y Jonathan
Morduch, op. cit.; Jennefer Sebstad, Toward Guidelines for Lower 0 2 4 6 8 10 12 14
Cost Impact Assessment Methodologies for Microenterprise Pro-
grams, segunda reunin virtual de la cgap Working Group on Impact
Total de la muestra: 3 158.
Assessment Methodologies, usaid aims, Washington, junio de 1998;
David Hulme, Impact Assessment Methodologies for Microfinance: Fuente: elaboracin propia con informacin del Banco Nacional de Servicios
Financieros, Mxico.
Theory, Experience and Better Practice, Institute for Development
Policy and Management, University of Manchester, 1999.
G R F I C A 5 G R F I C A 6
Mxico: DISTRIBUCIN DE LA MUESTRA TESTIGO, 2004 Mxico: DISTRIBUCIN DE LA MUESTRA TRATAMIENTO, 2005
(PORCENTAJES) (PORCENTAJES)
Aguascalientes
Aguascalientes
Campeche
Campeche
Coahuila
Coahuila
Colima
Colima
Chiapas
Chiapas
Chihuahua
Chihuahua
Durango
Distrito Federal
Estado de Mxico
Durango
Guanajuato
Estado de Mxico
Guerrero
Guanajuato
Hidalgo
Guerrero
Jalisco
Hidalgo
Michoacn
Jalisco
Nayarit
Michoacn
Nuevo Len
Nayarit
Oaxaca
Nuevo Len
Puebla
Oaxaca
Quertaro
Puebla
San Luis Potos
Quertaro
Sonora
San Luis Potos
Tabasco
Sonora
Tamaulipas
Tabasco
Veracruz
Tamaulipas
Yucatn
Veracruz
Yucatn
0 02 04 06 08 10 12 14 16
0 02 04 06 08 10 12 14
Microfinanzas en mxico 23
G R F I C A 7 5) Prstamo con algn amigo, pariente o vecino.
6) Prstamo con el comerciante que vende en abonos.
Mxico: DISTRIBUCIN DE LA MUESTRA TESTIGO, 2005
(PORCENTAJES)
7) Prstamo con algn prestamista.
8) Prstamo en la tienda que vende a crdito.
9) Prstamo con el patrn o jefe de trabajo.
10) Prstamo en la caja de ahorro familiar, vecinal,
Aguascalientes
Campeche de su trabajo o municipal.
Coahuila 11) Prstamo en otras instituciones.
Colima
Chiapas Para estudiar estas fuentes de ingreso de las mues-
Chihuahua tras analizadas se homogeneizaron, para compararlas
Durango
Estado de Mxico y analizar las tendencias de los ingresos. Los resulta-
Guanajuato dos se muestran en forma simplificada en las grficas
Guerrero
Hidalgo
8 y 9, las cuales exponen en el eje horizontal las fuentes
Jalisco de ingreso enumeradas con anterioridad; el eje verti-
Michoacn
cal representa el monto absoluto de encuestados que
Morelos
Nayarit afirmaron de manera positiva acerca del origen de es-
Nuevo Len tos recursos.
Oaxaca
Puebla Las tendencias son continuas y lo ms caracterstico
Quertaro de estos resultados consiste en la cantidad de personas
San Luis Potos
Sonora atendidas por cada una de las fuentes; es decir, para el
Tabasco segundo ao de estudio, 2005, el nmero de personas
Tamaulipas
Veracruz
atendidas por estas fuentes de ingreso haba disminui-
Yucatn do de modo consecutivo.
Las respuestas del grupo Testigo en 2005 indican
0 02 04 06 08 10 12 14 16
que su fuente de recursos se encuentra entre parientes
Total de la muestra: 2 212. o amigos; por desgracia, la estructura de las encuestas
Fuente: elaboracin propia con informacin del Banco Nacional de Servicios no considera la pregunta explcita de las remesas fami-
Financieros, Mxico.
liares, por lo que slo se puede establecer de manera
probabilstica que las remesas han influido de modo
considerable en la superacin de la pobreza.
Fuentes de ingreso
de las muestras 2004 y 2005
Monto de los recursos
FUENTES DE LOS PRSTAMOS, 2004 (NMERO DE PRSTAMOS) FUENTES DE LOS PRSTAMOS, 2005 (NMERO DE PRSTAMOS)
4RATAMIENTO 4ESTIGO
4RATAMIENTO 4ESTIGO
1. Caja de ahorro y solidarias, sociedades de ahorro y prstamo, cooperativas, 1. Caja de ahorro y solidarias, sociedades de ahorro y prstamo, cooperativas,
uniones de crdito; 2. Bancos comerciales; 3. Sofol; 4. Nafin, fira, Banrural, uniones de crdito; 2. Bancos comerciales; 3. Sofol; 4. Nafin, fira, Banrural,
Financiera Rural y crdito a la palabra; 5. Amigo, pariente o vecino; 6. Comerciante Financiera rural y crdito a la palabra; 5. Amigo, pariente o vecino; 6. Comerciante
que vende en abonos; 7. Prestamista; 8. Tienda que vende a crdito; 9. Del que vende en abonos; 7. Prestamista; 8. Tienda que vende a crdito; 9. Del
patrn o jefe de trabajo; 10. Caja de ahorro familiar, vecinal, de trabajo o patrn o jefe de trabajo; 10. Caja de ahorro familiar, vecinal, de trabajo o
municipal; 11. Otras instituciones. municipal; 11. Otras instituciones.
Fuente: Banco Nacional de Servicios Financieros, 2004. Fuente: Banco Nacional de Servicios Financieros, 2005.
No obstante, el monto promedio del crdito disminu- Por otra parte, para hablar de tendencia se tendran
y en la muestra tratamiento, lo que indica una reduccin que revisar los aos posteriores, por lo que una de las
en la importancia relativa de esta fuente de recursos en tareas pendientes corresponde al estudio de periodos
el ingreso total de los acreditados. Esto es as en todas subsiguientes.
las fuentes de recursos, incluida la bancaria, que dismi-
nuy casi 50% de un ao a otro. C u a d r o 4
Las explicaciones pueden ser variadas; sin embargo,
se puede interpretar que la oferta de recursos disponi- Muestra Tratamiento, 2004 y 2005 (pesos y porcentajes)
plo, cuando dejan de recibir promocin. Esto sucede 4 416.18 3.14 109.51 1.57
5 911.93 6.89 442.06 6.34
de modo constante en negocios novedosos en los que se
6 268.42 2.03 85.53 1.23
aplica la ley de Say. 49
7 226.87 1.71
8 764.58 5.77 499.82 7.16
49. La ley de Say fue la respuesta de la economa clsica al argumento de la 9 99.57 0.75 53.78 0.77
insuficiencia de demanda agregada, utilizada por Sismondi y Malthus, 10 171.82 1.30 47.65 0.68
para explicar la posibilidad de que una situacin de sobreproduccin 11 1 425.34 10.77 750.31 10.75
generalizada y desempleo de recursos productivos se extendiera de
Total 13 239.82 100.00 6 977.02 100.00
manera indefinida en el tiempo. Esta ley es pieza fundamental de la
economa clsica. Lleva ese nombre en honor de Jean Baptiste Say, 1. Caja de ahorro y solidarias, sociedades de ahorro y prstamo, cooperativas,
economista francs que vivi entre los siglos xviii y xix, quien present uniones de crdito; 2. Bancos comerciales; 3. Sofol; 4. Nafin, fira, Banrural,
esta ley en su Trait dconomie politique. Con frecuencia, la ley de Financiera Rural y crdito a la palabra; 5. Amigo, pariente o vecino; 6. Comerciante
que vende en abonos; 7. Prestamista; 8. Tienda que vende a crdito; 9. Del
Say se resume en la expresin: la oferta crea su propia demanda. La patrn o jefe de trabajo; 10. Caja de ahorro familiar, vecinal, de trabajo o
idea que intenta transmitir esta ley es que los recursos productivos municipal; 11. Otras instituciones.
no permanecern ociosos por falta de demanda agregada. Vase
Fuente: elaboracin propia con datos de la encuesta de Berumen.
<http://www.eumed.net/tesis/jcrc/C-05.pdf#search=%22ley%
20de%20say%22>, consultado el 16 de junio de 2009.
Microfinanzas en mxico 25
Por otra parte, se muestran los pesos absolutos y rela-
tivos de las fuentes de recursos para la muestra Testigo;
es decir, todas aquellas personas que no estn integra-
das en los programas de apoyo gubernamental y que,
por tanto, tienen que buscar otras fuentes de recursos
alternativos; para este caso en particular, los prstamos
de parientes o amigos tienen un alto peso relativo, a pe-
sar de disminuir de 46.39% de los recursos promedio
en 2004 y de representar 44.69% en 2005; es decir, una
reduccin de 1.7 puntos (vase el cuadro 5).
Cabe resaltar que los prstamos de las tiendas que
venden a crdito, los de los jefes de trabajo, los de bancos
comerciales y los de otras instituciones aumentaron su im-
portancia como fuentes de recursos en esta muestra.
Como una conclusin preliminar se puede afirmar
que los apoyos de las cajas de ahorro, cajas solidarias, so-
ciedades de ahorro y prstamo, cooperativas y uniones
de crdito tienen un efecto monetario favorable para los
grupos de alta marginacin econmica de Mxico.
Los resultados del cuadro 5 complementan lo expues-
to con anterioridad; aqu no se presenta un patrn deli-
mitado, porque no en todos lo casos disminuye el monto
promedio de fuentes de ingreso. Como se explic antes,
se trata del grupo Testigo, por lo que tiene caractersti-
C u a d r o 5
Muestra Testigo, 2004 y 2005 (pesos y porcentajes) cas similares a las del grupo Tratamiento, pero cuyo ac-
ceso a las fuentes de crdito es limitado.
Un aspecto interesante es que la fuente 1 correspon-
2004 2005 de al sistema de las sacp, en la que se observa un decre-
Fuente Monto promedio Participacin Monto promedio Participacin mento. Se debe considerar que son los grupos los que
1 2.11 0.14
dan la informacin y aqu indica una disminucin en el
2 11.49 0.75 58.50 4.89
monto de ingreso promedio por esta fuente.
3 0.38 0.02
La nica razn que explica lo anterior es que las sacp
4 44.81 2.91 31.83 2.66
han ampliado la oferta de servicios y disminuyen el mon-
5 715.38 46.39 535.07 44.69
6 272.70 17.68 66.47 5.55
to de crditos otorgados. Es decir, se ha incrementado la
7 59.92 3.89 cobertura de servicios hacia grupos que antes no eran
8 274.59 17.80 274.95 22.96 atendidos; pero a cambio se ha reducido el monto del
9 81.23 5.27 115.44 9.64 emprstito.
10 22.14 1.44 12.88 1.08
11 57.49 3.73 102.19 8.53
Total 1 542.24 100.00 1 197.33 100.00 Conclusiones
1. Caja de ahorro y solidarias, sociedades de ahorro y prstamo, cooperativas,
E
uniones de crdito; 2. Bancos comerciales; 3. Sofol; 4. Nafin, fira, Banrural,
Financiera Rural y crdito a la palabra; 5. Amigo, pariente o vecino; 6. Comerciante n cuanto a su desempeo, las instituciones microfi-
que vende en abonos; 7. Prestamista; 8. Tienda que vende a crdito; 9. Del patrn nancieras deben lograr la recuperacin de sus recur-
o jefe de trabajo; 10. Caja de ahorro familiar, vecinal, de trabajo o municipal;
11. Otras instituciones. sos y la incidencia socioeconmica en la superacin de
Fuente: elaboracin propia con datos de la encuesta de Berumen. la pobreza en regiones geogrficas consideradas como
marginadas o excluidas de las instituciones financieras
Microfinanzas en mxico 27