Universidad Católica de la SSMA. Concepción. Estudio de mercado y evaluación de alternativas para proyecto de ingeniería civil

Universidad Catlica de la SSMA.
Concepcin
Facultad de Ingeniera
Ingeniera Civil
Contenido
Contenido...........................................................................................................................................2
1 Definicin del proyecto..............................................................................................................1
1.1 Descripcin del proyecto....................................................................................................1
1.2 Objetivos del proyecto........................................................................................................1
1.3 Objetivos del estudio..........................................................................................................1
1.4 Justificacin........................................................................................................................1
1.5 Marco.................................................................................................................................2
1.6 Metodologa del estudio....................................................................................................2
2 Estudio de mercado....................................................................................................................3
2.1 Estudio de Mercado de Consumidores...............................................................................3
2.2 Mercado objetivo...............................................................................................................3
2.2.1 Definicin del servicio.................................................................................................3
2.2.2 Anlisis histrico de la demanda y su proyeccin.......................................................5
2.2.3 Anlisis histrico de la oferta y su proyeccin............................................................8
2.2.4 Anlisis histrico del precio y su proyeccin.............................................................11
2.2.5 Comercializacin.......................................................................................................13
2.2.6 Combinaciones del estudio de mercado consumidores............................................14
2.3 Estudio de Mercado de Proveedores................................................................................16
2.3.1 Mercado objetivo.....................................................................................................16
2.3.2 Definicin del servicio..............................................................................................16
2.3.3 Anlisis histrico de la demanda y su proyeccin.....................................................18
2.3.4 Anlisis histrico del precio y su proyeccin.............................................................20
2.3.5 Comercializacin.......................................................................................................22
2.3.6 Combinaciones del estudio de mercado de proveedores.........................................22
3 Estudio tcnico.........................................................................................................................24
Formulacin y evaluacin de proyectos

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Universidad Catlica de la SSMA. Concepcin
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3.1 Definicin del tamao del proyecto..................................................................................24

3.1.1 Mercado...................................................................................................................24
3.1.2 Economa de escala..................................................................................................25
3.1.3 Disponibilidad de recursos........................................................................................25
3.1.4 Disponibilidad de lneas de produccin y de turnos.................................................25
3.1.5 Estacionalidad...........................................................................................................25
3.2 Definicin de la localizacin del proyecto.........................................................................26
3.2.1 Centralizacin...........................................................................................................26
3.2.2 Costos de transporte................................................................................................26
3.2.3 Disponibilidad de recursos........................................................................................27
3.2.4 Integracin con otras empresas................................................................................27
3.2.5 Disponibilidad de infraestructura.............................................................................27
3.2.6 Aspectos legales.......................................................................................................27
3.3 Descripcin del proceso tecnolgico................................................................................28
3.3.1 Descripcin del proceso en su aspecto tecnolgico..................................................28
3.3.2 Diagrama de flujo del proceso productivo................................................................28
3.3.3 Consideraciones ambientales...................................................................................29
3.4 Aspectos organizacionales................................................................................................29
3.4.1 Organigrama.............................................................................................................29
3.4.2 Requerimientos de personal.....................................................................................29
3.5 Aspectos administrativos..................................................................................................30
3.5.1 Descripcin de las funciones de los empleados........................................................30
3.6 Aspectos legales...............................................................................................................30
3.7 Aspectos ambientales.......................................................................................................30
4 Definicin de alternativas a evaluar.........................................................................................31
4.1 Resumen de alternativas generadas.................................................................................31
4.2 Anlisis de alternativas.....................................................................................................32
4.3 Seleccin de alternativas..................................................................................................33
4.3.1 Alternativa 1.............................................................................................................33
4.3.2 Alternativa 2.............................................................................................................33

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4.3.3 Alternativa 3.............................................................................................................33

5 Estudio de costos......................................................................................................................34
5.1 Alternativa 1.....................................................................................................................34
5.1.1 Costos de inversin...................................................................................................34
5.1.2 Costos de operacin.................................................................................................36
5.1.3 Ingresos del proyecto...............................................................................................37
5.1.4 Impuesto a la renta...................................................................................................37
5.2 Alternativa 2.....................................................................................................................38
5.3 Alternativa 3.....................................................................................................................41
6 Evaluacin econmica del proyecto.........................................................................................45
6.1 Seleccin de la tasa de descuento....................................................................................45
6.2 Seleccin de indicador econmico...................................................................................45
6.3 Proyeccin de egresos e ingresos.....................................................................................45
6.4 Evaluacin econmica de cada alternativa.......................................................................46
6.5 Seleccin de alternativa para toma de decisin de inversin...........................................47
6.6 Anlisis de sensibilidad.....................................................................................................47
6.6.1 Factores crticos a analizar........................................................................................47
6.6.2 Sensibilizacin..........................................................................................................47
6.6.3 Situaciones limite.....................................................................................................47
7 Evaluacin financiera del proyecto...........................................................................................50
7.1 Definicin de vas de financiamiento................................................................................50
7.1.1 Aporte de inversionistas...........................................................................................50

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7.1.2 Prestamos.................................................................................................................50
7.2 Definicin de alternativas de financiamiento...................................................................50
7.3 Evaluacin financiera de cada alternativa.........................................................................51
7.4 Seleccin de vas de financiamiento.................................................................................53
8 Externalidades..........................................................................................................................54
8.1 Positivas............................................................................................................................54
8.2 Negativas..........................................................................................................................54
9 Conclusiones y recomendaciones.............................................................................................54
10 Anexos..................................................................................................................................55
10.1 Datos histricos................................................................................................................55
10.1.1 Demanda Consumidores (Miles de Ton)..................................................................55
10.1.2 Oferta de Proveedores (Miles de Ton)......................................................................55
10.1.3 Oferta de competencia (Miles de Ton)......................................................................56
10.1.4 Evolucin de precios proveedores ($/Kg).................................................................56

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1 Definicin del proyecto
1.1 Descripcin del proyecto.

El Proyecto consiste en la creacin e implementacin de una planta de acopio, para la
clasificacin, reutilizacin y reciclaje de excedentes industriales metlicos ferrosos, la cual
ser emplazada sector industrial de la Ciudad de los ngeles (Regin Del Biobo). La idea
de implementar la planta de reciclaje en la ciudad de los ngeles nace producto del gran
volumen de chatarra metlica no tratada ferrosa que se entrega en las empresas del
sector metalmecnico de la octava regin provenientes principalmente de Los ngeles y la
zona sur (8 y 9 regin).
La planta contar con una amplia infraestructura y equipamiento adecuado, para la
compra de chatarra metlica proveniente principalmente de empresas constructoras,
industrias y particulares de la zona sur del pas( 8 y 9 regin), y de esta forma entregar a los
potenciales clientes, un producto y servicio de alta calidad, con tecnologa aplicada para el
corte, separacin y clasificacin de los metales ferrosos (fierro), los clientes pertenecern
a empresas del sector metalmecnico de la octava regin. Para entregar un servicio de alta
calidad se utilizaran slidos conocimientos de ingeniera para el proceso de estos
materiales, y se complementara con el desarrollo e innovacin constante de equipos para
tener la total sensibilidad hacia las necesidades individuales de los clientes. Todo esto
fundado en la responsabilidad del fiel compromiso con el recurso humano y el medio
ambiente.
1.2 Objetivos del proyecto

El proyecto tiene por objetivos satisfacer la creciente demanda de pre procesamiento de
metales ferrosos provenientes del reciclaje de chatarra metlica en la zona sur de Chile y
que se encuentran principalmente en la 8va regin.
1.3 Objetivos del estudio

Establecer la rentabilidad y permitir la toma de decisin de inversin.
1.4 Justificacin
La idea de proyecto nace producto del gran volumen de chatarra metlica no tratada
proveniente de la zona sur y que es comercializada en las empresas del sector
metalmecnico de concepcin, por ello naci la idea de implementar un punto de compra
en la ciudad de Los ngeles donde se establezca la clasificacin previa eliminando todo
tipo de impurezas (metales no ferrosos, tierra, inflamables etc.) logrando una mayor
calidad, para luego transportarlo mediante nuestro equipo de transporte de carga al lugar
requerido, adems de entregar un beneficio a nuestros futuros vendedores disminuyendo
sus costos de transporte puesto que adems de ubicarnos geogrficamente ms cercanos
Formulacin y evaluacin de proyectos 1

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a ellos tendremos implementado un innovador servicio de retiro de excedentes

industriales a cualquier punto de la zona sur del pas, este servicio tendr un costo
compartido con los clientes(vendedores) que ocupen el servicio donde se compartirn los
costos de peaje y combustible ya que la planta contara con la maquinaria de carga y
transporte.
1.5 Marco
Urbanizacin.
Acreditacin de propiedad o contrato de arriendo.
Patente municipal.
Informe sanitario (impuesto por el seremi de salud).
1.6 Metodologa del estudio

En Primer lugar se deber recopilar toda la informacin necesaria para el estudio de
mercado del proyecto, esta informacin ser recabada entre los proveedores y
compradores de los productos que sern procesados, teniendo que realizar dos estudios
de mercado, uno para cada tipo de cliente.
Una vez estimada la demanda y como se comportara el mercado frente a un nuevo

competidor se proceder a dimensionar el proyecto teniendo en cuenta la demanda
insatisfecha del mercado y la capacidad de crecimiento que tendr a futuro el proyecto.
Obtenidos los datos anteriores, el procedimiento siguiente es realizar el estudio

econmico del proyecto, que requerir la proyeccin de gastos de todo lo requerido para
la instalacin y funcionamiento del proyecto para as obtener distintas opciones de
inversin y analizarlas a travs de indicadores econmicos (VAN, TIR, Periodo de retorno,
etc.) y poder generar un espectro opciones de inversin, en el caso de que alguna o un
grupo de las opciones de inversin sea negativa y se tengan dudas sobre su confiabilidad,
se proceder con un anlisis de sensibilidad sobre la o las variables que pueden contener
ms errores, ya sea de estimacin o medicin.
Finalmente se realizara el estudio financiero en donde se evaluara y elegir la mejor forma
de financiar la opcin de inversin elegida.
$
La unidad comercial del proyecto ser los (pesos/kilogramo de metal), esta
kg . metal
cifra ser la unidad comercial tanto para la compra a los proveedores como para la venta a
los consumidores.

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2 Estudio de mercado
2.1 Estudio de Mercado de Consumidores
2.2 Mercado objetivo

El estudio de factibilidad tcnica y econmica realizado esta dirigido a las empresas del
sector metalmecnico de la regin del Bio Bio y de la Araucania tales como siderrgica
Huachipato o Gerdau aza, en general a cualquier fundidora dentro del mercado objetivo,
que emplean en sus lneas de produccin chatarra ferrosa para la produccin de acero. Por
lo cual necesitan de empresas proveedoras de chatarra ferrosa para seguir produciendo
sus productos.
2.2.1 Definicin del servicio

El proyecto consiste en un servicio el cual ser destinado a proporcionar chatarra metlica
provenientes del desecho de productos ferrosos de empresas constructoras, industrias y
particulares de la zona sur del pas, esta chatarra ser tratada y distribuidas a empresas del
sector metalmecnico tales como siderrgica Huachipato o Gerdau aza por mencionar
algunas empresas como referencia , las cuales en sus lneas de produccin generan acero
mediante el reciclaje de la chatarra ferrosa y por ende necesita de empresas que le
proporcionen este recurso para seguir produciendo su variedad de productos metlicos
(perfiles metlicos, ngulos, tiras de hierro estriado, piezas mecnicas etc.).
Las empresas fundidoras que requieren del producto de la chatarra ferrosa tratada, exigen
un recurso de excelente calidad para la conservacin del estado de sus hornos de fundicin
y del producto que procesan, esto significa que la chatarra entregada debe estar libre de
impurezas orgnicas, inorgnicas, metales contaminados, aceites o algn reactivo
inflamable.
La obtencin del recurso se har mediante la implementacin de una planta de acopio, la

cual corresponde en un punto de compra de excedentes industriales ferrosos, destinado
para comprar el excedente de empresas constructoras, montaje industrial y particulares
del sector de Los ngeles y la zona sur del pas principalmente a proveedores de Temuco,
Angol, Osorno, Valdivia. Dicha planta de acopio se emplazara en la avenida las industrias
N1250 del sector industrial de la ciudad de Los ngeles, lo anterior quedara ms
detallado en el estudio de mercado realizado a los proveedores que se har en otro tem
dentro de este mismo estudio de mercado.

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La planta de acopio contara con la infraestructura adecuada para la compra de chatarra,

por lo cual en el terreno destinado para su emplazamiento se contara con un patio
destinado a recibir la chatarra provenientes de los proveedores, la cual se podr comprar
directo en la planta o a domicilio ya que se constara con camiones destinados a esta labor,
considerando en este ultimo un costo agregado que ser proporcional a la distancia en
donde se vaya a retirar el material, una vez depositado el material en los patios mediante
maquinaria de descarga(gra imn electrnica), se llevara a cabo el proceso de
clasificacin y limpieza de la chatarra para ello se utilizaran equipos tecnolgicos como un
detector de impurezas metlicas y detector de reactivos inflamables, una vez terminado
este proceso se llevara a cabo el proceso de reduccin de volumen mediante maquinaria
de corte y compresin donde se generan fardos de chatarra de 500 Kg, finalmente la
chatarra tratada se llevara a galpones de almacenamiento ubicado en el interior de planta,
una vez finaliza toda la lnea de produccin de la planta se lleva a cabo la comercializacin
del producto a las empresas fundidoras que requieran del servicio.
La chatarra metlica ferrosa tratada ser entregada por camiones propios de la planta de
reciclaje destinadas a esta labor, a la empresa que requiera del producto.
La prestacin del servicio tiene una vida til aproximada de 1 mes considerando el gasto
de los equipos y la depreciacin efectuada de dicho equipos. Como se menciono
anteriormente, el servicio estar en constante renovacin e implementacin de nueva
tecnologa, como adems de capacitacin de la mano de obra, todo en pro de mejorar el
servicio a los clientes.
Tomando en cuenta las consideraciones del proyecto, estas se basan en permisos

municipales, informes sanitarios e estudios de impacto ambiental.

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2.2.2 Anlisis histrico de la demanda y su proyeccin

El siguiente anlisis busca determinar la demanda de empresas que requieren la chatarra
procesada. As mismo, se busca determinar el volumen de chatarra ferrosa que el
mercado est dispuesto a adquirir. El mercado potencial est compuesto por las empresas
dentro del mercado objetivo antes sealado cuyos procesos de produccin demandan
como materia prima insustituible la chatarra ferrosa en tonelada. Siguiendo el criterio
anterior se han identificado a empresas dentro del territorio nacional que se pueden
considerar como potenciales clientes.
La demanda de toneladas de chatarra tratada se caculo en base a los volmenes de

chatarra tratada por una empresa del mismo rubro la cual corresponde a la recicladora
inversiones lampa
A continuacin se presenta algunos antecedentes:
Chile principal pas de Latinoamrica reciclador de chatarra ferrosa para la

produccin de acero.
Las principales fundadoras se ubican dentro del territorio nacional en Santiago y

Concepcin.
El consumo de acero per cpita va en aumento producto de la industrializacin lo

cual implica en un mayor uso del acero con fines constructivos.
Polticas ambientales incentivan el reciclaje de acero ya que reduce en un 80% los

contaminantes emitidos a la atmosfera respecto a una produccin de acero
tradicional.

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Demanda historica consumidores

450.0
400.0
Miles de toneladas de chatarra
350.0
300.0
250.0
200.0
150.0
100.0
50.0
0.0
1980
1981
1982
1983
1984
1989
1990
1996
1997
1998
2002
2003
2004
2005
2006
1985
1986
1987
1988
1991
1992
1993
1994
1995
1999
2000
2001
2007
2008
Ao
Grafico 1. Grafico de demanda histrica (fuente: IISI)
En el grafico mostrado anteriormente se puede apreciar el aumento considerable del

consumo de chatarras por empresas dedicadas a la produccin de acero mediante el
reciclaje de chatarra dicha demanda se ve influenciada por el aumento de la actividad
industrial en el pas, lo cual se traduce en una aumento de la infraestructura por lo cual se
demanda mayor cantidad de acero, cabe mencionar que esta demanda se ve influenciada
es decir se presenta a la baja cuando la actividad industrial en el pas disminuye, estos
periodos corresponde a los periodos donde se han presentados crisis econmicas las
cuales en el grafico corresponde a los aos 1982,1990, 1998,2002,2008. Presentndose la
menor demanda en la llamada crisis asitica 1998 y la anterior crisis del ao 2008 donde el
valor de la chatarra presento el valor ms bajo de los ltimos 20 aos. Estos datos son
relevantes ya que permitirn estimar las demandas en los 3 casos en que se enfoca este
estudio de mercado, las cuales correspondes al caso ms probable, ms pesimista y ms
optimista.

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Calculo de proyecciones
500.0
450.0
400.0 Demanda real
350.0 Linear (Demanda real)
300.0
Demanda optimista
250.0
Linear (Demanda optimista)
200.0
Demanda pesimista
150.0
100.0 Linear (Demanda pesimista)
50.0
0.0
1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010
Ao
Grafico 2. Calculo de proyecciones (Fuente: Elaboracin propia)
El grafico que se muestra en la imagen anterior, presenta las proyecciones de la demanda

que se realizaron de consumo de chatarra a empresas que producen acero mediante el uso
de chatarra tratada, en el grafico se puede observar los 3 casos que analiza este estudio de
mercado el cual es caso ms probable, el ms desfavorable y el ms optimista. Para realizar
dicha proyeccin se analizo la demanda de chatarra en los ltimos 20 aos, mediante
datos estadsticos obtenidos del anuario iisi. Con estos datos fue posible estimar la
demanda que se tiene de chatarra en la octava regin la cual es el foco de nuestro
mercado objetivo, para despus poder determinar la proyeccin en el caso ms optimista
considerando un aumento del 10% en la demanda anual producto de factores tales como
el aumento del tamao de las empresas que demandan el producto, aumento de la
demanda per cpita de acero producto del estabilidad econmica de los ltimos aos que
se ve reflejado en el aumento de la infraestructura a nivel nacional, adems se tiende a
estimar este valor ya que a travs el anlisis grafico se puede observar que la cantidad
demandada respecto un ao de otro en el mejor de los escenarios es no ms del 10%.
Adems se analiza el caso menos desfavorable para esta proyeccin se considera un 10%
cuyo valor se obtiene del anlisis grficos considerando los casos ms desfavorables los
cuales corresponden al periodo de crisis es decir los aos 1982,1990, 1998,2002,2008 en
donde la demanda de chatarra disminuy en el peor de los escenarios aproximadamente

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un 10% respecto a periodos normales. Finalmente con las proyecciones se puede obtener
funciones que indicaran la proyeccin estimada para los prximos 20 aos lo cual permite
conocer el escenario del proyecto.
De esta forma es posible determinar la demanda para los distintos escenarios en los
prximos 10 aos:
Ms probable Ms pesimista Ms optimista

Ecuacin 12,644*x-25050 11,38*x-22545 13,909*x-27555
Ao Probable Pesimista Optimista
2012 389.73 351.56 429.91
2013 402.37 362.94 443.82
2014 415.02 374.32 457.73
2015 427.66 385.70 471.64
2016 440.30 397.08 485.54
2017 452.95 408.46 499.45
2018 465.59 419.84 513.36
2019 478.24 431.22 527.27
2020 490.88 442.60 541.18
2021 503.52 453.98 555.09
2022 516.17 465.36 569.00
Tabla 1. Proyeccin de la demanda en miles de toneladas (Fuente: Elaboracin propia)
2.2.3 Anlisis histrico de la oferta y su proyeccin
Oferta historica de la competencia

500
450
400
350
300
250
200
150
100
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008
Ao

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Grafico 3. Oferta histrica de la competencia (Fuente: OCDE)
La Figura 3 que se muestra indica la oferta que presenta el mercado de la competencia en

el cual claramente est en aumento, producto del valor estable que alcanzado la tonelada
de chatarra en los ltimos aos, lo cual radica en una mayor confianza para la inversin en
este tipo de negocios.
Adems cabe mencionar que la estimacin de la oferta es la misma para ambos casos de
estudios es decir para el estudio realizado a consumidores y proveedores.
Para realizar la proyeccin de la oferta se consideraron los ltimos 8 aos en los cuales el
mercado ofertante ha experimentado poca variacin, lo cual es favorable para el estudio a
realizar. Dicho estudio se baso en el registro nacional de la competencia en los ltimos 8
aos de donde se obtuvo el % de participacin de la zona centro, respecto a la
competencia nacional, de lo cual dicho porcentaje de participacin corresponde a un
13.52%, con este porcentaje se pudo obtener la oferta que genera la zona centro sur a
nivel nacional y de esta manera poder analizar los casos ms pesimistas y los ms
optimistas del estudio de de proyeccin de oferta.
Calculo de las proyecciones de oferta

70.0
Oferta zona centro-sur

60.0
Linear (Oferta zona centro-
50.0 sur)
40.0 Oferta pesimista *1,1
30.0 Linear (Oferta pesimista
*1,1)
20.0
Oferta optimista *0,9
10.0 Linear (Oferta optimista *0,9)
0.0
1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010
Ao
Grafico 4. Calculo de proyecciones de demanda (Fuente: elaboracin propia)
Con el valor de participacin de la zona sur el mercado de competidores a nivel nacional es

posible calcular la proyeccin en 3 los escenarios que se pueden presentar, es decir
escenario ms probable, el ms pesimista y el ms optimista, lo cual se ve reflejado en la
grafica anterior donde se calcula la proyeccin para los aos tomados como referencia, se
debe mencionar que para el anlisis del caso ms optimista se considero un 10% (obtenido

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del anlisis de los mnimos y mximos para cada caso analizado) de reduccin de oferta en
la zona sur, lo cual es un valor estimado a travs de la oferta histrica de la oferta, de la
cual se observo que la mayor baja de oferta presentada en los ltimos 8 aos corresponde
a un 10%, para el caso del escenario ms pesimista se considera un factor aumento de
proyeccin del 10% que tambin es calculado en base al registro histrico de la oferta en
los ltimos 8 aos, la cual presento un aumento cercano al 10% anual respecto a otros
periodos. Mediante las graficas de proyeccin fue posible obtener funciones que
determinen la proyeccin para los prximos 10 aos realizando la comparacin para los 3
escenarios posibles.
De esta forma es posible determinar la oferta para los distintos escenarios en los prximos
10 aos:
Ms Ms Ms
Probable pesimista optimista
4,1296*x- 4,5426*x- 3,7167x-
Ecuacin
8228 9050,8 7405,2
2012 80.8 88.9 72.8
2013 84.9 93.5 76.5
2014 89.0 98.0 80.2
2015 93.1 102.5 84.0
2016 97.3 107.1 87.7
2017 101.4 111.6 91.4
2018 105.5 116.2 95.1
2019 109.7 120.7 98.8
2020 113.8 125.3 102.5
2021 117.9 129.8 106.3
2022 122.1 134.3 110.0
Tabla 2. Proyecciones de oferta en miles de toneladas (Fuente: Elaboracin propia)

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2.2.4 Anlisis histrico del precio y su proyeccin

En los ltimos 10 aos la actividad de reciclaje de la chatarra metlica ha ido en aumento
producto de la estabilidad del precio de la tonelada de chatarra generado por el aumento
de consumidores de las empresas del sector metlico que generan productos a partir de
este recurso, lo cual ha generado el aumento de demanda por este producto lo cual ha
implicado en una mayor tasacin de la tonelada de chatarra.
Evolucion del precio consumidores

300
250
200
$/kg de chatarra
150
100
50
0
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
Ao
Grafico 5. Evolucin del precio que se paga por el kg de chatarra (precios ajustados al 31 de diciembre de 2011).
(Fuente: Elaboracin propia)
Del grafico que se muestra anteriormente se puede observar detalladamente que el valor
de la chatarra en los ltimos aos ha tendido al alza presentndose el mayores peack de
su valor en el ao 2008, lo cual es producto de la crisis econmica que llevo a las empresas
del rubro metalmecnico a aumentar la produccin de acero mediante el uso de chatarra
ya que el costo para producir acero a travs de chatarra reciclada es aproximadamente un
40% menos que si se produjera de manera convencional es decir mediante un proceso
metalrgico de minera. En los ltimos 3 aos el valor se ha ido estabilizando producto del
buen pasar econmico del pas lo que se traduce en el aumento de acero per-cpita y por
ende una mayor produccin de acero en donde empresas que se dedican a este rubro
prefieren producir acero mediante el reciclaje de la chatarra ya que se produce acero a un
menor costo y adems contribuye con las polticas ambientales para disminuir la
contaminacin que genera la produccin de acero convencional.

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Calculo de proyeccion consumidores

300 Precio Kg
250 Ajustado
Consumidor
$/kg de chatarra
200 Linear (Precio Kg

Ajustado
150 Consumidor)
100 Optimista *1,1
50 Linear
(Optimista *1,1)
0 Pesimista *0,9
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Linear
Ao (Pesimista *0,9)
Grafico 6. Proyeccin de precio de los consumidores por kg de chatarra
(Fuente: Elaboracin Propia)
Para realizar el estudio de proyeccin de precio, se ha considerado la evolucin del

($/Kg. chatarra) en los ltimos 10 aos para lo cual se analizaron los 3 escenarios posibles,
el cual corresponde al precio ajustado el cual se calcul en base al IPC equivalente de cada
periodo anual, el precio optimista para el cual se considero un aumento del 10% respecto
al mismo periodo anual, dicho porcentaje fue calculado en base a las alzas uniformes que
presento el valor del kilo de chatarra en los ltimos 10 aos, y por ltimo el caso ms
pesimista en el cual se calculo una baja del valor del kilo de chatarra aproximado de un
10% que corresponde a la baja ms uniforme dentro de los 10 aos de estudio de datos.
Una vez realizado el clculo de los casos en estudio para los aos tomados como referencia
se puede generar la creacin de funciones lineales que entreguen la proyeccin del precio
para los consumidores para los prximos 10 aos (Tabla 3).

EFTE
Ingeniera Civil
Ms
probable Optimista Pesimista
5,6762*x- 6,2439*x- 5,1086*x-
Ecuacin
11212 12333 10090
Ms
Ao probable Optimista Pesimista
2012 209 230 189
2013 214 236 194
2014 220 242 199
2015 226 248 204
2016 231 255 209
2017 237 261 214
2018 243 267 219
2019 248 273 224
2020 254 280 229
2021 260 286 234
2022 265 292 240
Tabla 3. Calculo de proyeccin de consumidores (Fuente: Elaboracin propia)
2.2.5 Comercializacin
El producto se transara en el mercado por $/(.Kg de chatarra) .

La entrega se realizara de forma directa a la empresa que requiera el producto sin
cargo al valor para empresas de la regin, para aquellas empresas que requieran el
servicio fuera de la regin se cobrara un valor adicional referente al transporte
cuyo valor ser agregado al costo del kilo de chatarra, este factor ser proporcional
a la distancia que se encuentre la empresa que requiera el servicio.
Se realizaran contratos con empresas especficas para asegurar una produccin
mnima mensual.
2.2.6 Combinaciones del estudio de mercado consumidores

EFTE
Ingeniera Civil
2.2.6.1 Combinaciones demanda insatisfecha

EFTE
Ingeniera Civil
2.2.6.2 Combinaciones de precios
Tablas de combinaciones:

EFTE
Ingeniera Civil
2.3 Estudio de Mercado de Proveedores
2.3.1 Mercado objetivo

Para el estudio de factibilidad tcnica y econmica realizado, es necesario realizar 2
estudios mercado uno que caracterice el mercado de los proveedores y otro que
caracterice al mercado de los consumidores, en este tem se analizara el mercado de los
proveedores que corresponde principalmente a empresas constructoras, industrias y
particulares de la zona centro sur , en las cuales existe la necesidad de vender sus
excedentes de materiales proveniente principalmente de procesos constructivos o algn
cambio de material o maquinaria, por ello el mercado objetivo apunta a aquellas
empresas que se quieren deshacer de estos excedentes pero obteniendo a cambio un
beneficio econmico adems de contribuir con el reciclaje de chatarra el cual es una
actividad que contribuye a la conservacin del medio ambiente.
2.3.2 Definicin del servicio

El proyecto consiste en un servicio el cual ser destinado a comprar la chatarra ferrosa no
tratada proveniente del excedente de empresas constructoras, industrias y particulares de
la zona centro sur, tomando como referencia a los provenientes de la ciudad de Los
ngeles hacia el sur, esta chatarra ser entregada en la planta de reciclaje de manera
directa por los proveedores, los cuales tienen la necesidad de deshacerse de esta chatarra
producto de la limpieza que deben realizar mediante la finalizacin de una obra, materiales
en mal estados, renovacin de infraestructura y renovacin de maquinaria.
La empresas que requieren de este servicio, son empresas las cuales presentan gran
volumen de chatarra almacenada en sus patios lo cual se genera en un estorbo y por ende
puede alterar sus procesos, adems al no tener la maquinaria adecuada para la
clasificacin de chatarra y la reduccin del volumen de estas no pueden entregar su
material excedente de manera directa a la empresas fundidoras, por lo cual necesitan de
una empresa intermediaria que se encargue de esta labor. Otra dificultad que presentan
estas empresas es que geogrficamente no se encuentran cerca de las principales
fundidoras que generalmente se encuentran en Concepcin y Santiago, lo cual se traduce
en un costo considerable en transporte y peajes para la cual el beneficio econmico se ve
altamente disminuido, por ello se pretende instalar este punto de compra o central de
acopio en la cuidad de Los ngeles para disminuir estos costos para los proveedores.

EFTE
Ingeniera Civil
Se realizara una sola forma de comprar el material proveniente de los proveedores, esta es
de manera directa, en el cual el valor a pagar por tonelada de chatarra ser proporcional a
distancia de origen del material, lo cual es una poltica que adoptan las empresas
dedicadas a este rubro para ayudar a costear los costos de transportes de los proveedores.
La prestacin del servicio tiene una vida til aproximada de 1 mes considerando el gasto
de los equipos y la depreciacin efectuada de dicho equipos. Como se menciono
anteriormente, el servicio estar en constante renovacin e implementacin de nueva
tecnologa, como adems de capacitacin de la mano de obra, todo en pro de mejorar el
servicio a los clientes.
Tomando en cuenta la consideraciones del proyecto, estas se basan es permisos

municipales, informes sanitarios e estudios de impacto ambiental.
El producto en el mercado de proveedores se transa al Kilo, comprndose en cualquier

estado en el que pueda ser procesado para su posterior enfardado y almacenamiento.

EFTE
Ingeniera Civil
2.3.3 Anlisis histrico de la demanda y su proyeccin
Demanda historica de proveedores

70.00
60.00
50.00
40.00
30.00
20.00
10.00
0.00
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008
Ao
Grafico 7. Demanda histrica de proveedores. (Fuente: OCDE).
El grafico que se muestra indica la demanda histrica de los ltimos 8 aos en donde
segn datos estadsticos se observan los datos con mayor nivel de confianza, en este
grafico se puede observar que la demanda de los proveedores est en aumento lo cual es
producto principalmente del valor estable que ha alcanzado en los ltimos aos el valor de
la tonelada de chatarra, cabe esta mencionar que esta tendencia va en aumento por lo
cual se tiene una proyeccin positiva sobre la demanda de proveedores, con este grafico se
puede determinar los coeficientes de proyeccin para el caso ms favorable y ms
pesimista, los cuales analizando los datos arrojo un porcentaje de optimismo de un 10% al
observar el aumento ms uniforme y un porcentaje de pesimismo de un 10% respecto a la
disminucin ms uniforme que se observo el grafico de demanda de proveedores.

EFTE
Ingeniera Civil
Calculo de proyecciones
80.00
Miles de toneladas de chatarra Demanda real
70.00
60.00 Linear (Demanda real)
50.00 Demanda pesimista
40.00 Linear (Demanda
pesimista)
30.00
Demanda optimista
20.00
Linear (Demanda
10.00
optimista)
0.00
2000 2002 2004 2006 2008
Ao
Grafico 8. Calculo de proyecciones de demanda de chatarra de proveedores
(Fuente: Elaboracin propia)
Con los porcentajes de optimismo y pesimismo se pudo analizar los escenarios posibles de
la demanda de proveedores, con lo cual posteriormente mediante un anlisis lineal se
pudo determinar la proyeccin de la demanda para los prximos 10 aos para los casos
anteriormente mencionados.
Ms probable Ms Pesimista Ms Optimista

4,519*x- 4,0671*x-
Ecuacin 4,9709*x-9908
9007,3 8106,5

2012 84.9 76.5 93.5
2013 89.4 80.6 98.4
2014 94.0 84.6 103.4
2015 98.5 88.7 108.4
2016 103.0 92.8 113.3
2017 107.5 96.8 118.3
2018 112.0 100.9 123.3
2019 116.6 105.0 128.2
2020 121.1 109.0 133.2
2021 125.6 113.1 138.2
2022 130.1 117.2 143.2
Tabla 4. Proyecciones de demanda de proveedores de chatarra

EFTE
Ingeniera Civil
2.3.4 Anlisis histrico del precio y su proyeccin

En los ltimos 10 aos la actividad de reciclaje de la chatarra metlica ha ido en aumento
producto de la estabilidad del precio de la tonelada de chatarra lo cual ha generado un
inters en las empresas para vender este tipo de productos, lo cual ha generado el
aumento de la demanda de los proveedores.
Evolucion del precio proveedores

250
200
$/kg de chatarra
150
100
50
0
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
Ao
Grafico 9. Evolucin histrica del precio a pagar por el kg de chatarra (Precios ajustados al 31 de diciembre de 2011)
Del grafico que se muestra anteriormente se puede observar detalladamente que el valor
de la chatarra en los ltimos aos ha tendido al alza presentndose el mayores peack de
su valor en el ao 2008, lo cual es producto de la crisis econmica que llevo a las empresas
del rubro metalmecnico a aumentar la produccin de acero mediante el uso de chatarra
lo cual se reflejo en un aumento en el valor del kilo de chatarra, esto se tradujo que la
materia proporcionada por los proveedores fue mejor tasada por lo cual aumento el precio
de transaccin.
Para realizar el estudio de proyeccin de precio, se ha considerado la evolucin del

($/Kg. chatarra) en los ltimos 10 aos para lo cual se analizaron los 3 escenarios posibles,
el cual corresponde al precio ajustado el cual se calculo en base al IPC equivalente de cada
periodo anual, el precio optimista para el cual se considero un aumento del 10% respecto
al mismo periodo anual, dicho porcentaje fue calculado en base a las alzas uniformes que
presento el valor del kilo de chatarra en los ltimos 10 aos, y por ltimo el caso ms
pesimista en el cual se calculo una baja del valor del kilo de chatarra aproximado de un
10% que corresponde a la baja ms uniforme dentro de los 10 aos de estudio de datos.

EFTE
Ingeniera Civil
Una vez realizado el clculo de los casos en estudio para los aos tomados como referencia
se puede generar la creacin de funciones lineales que entreguen la proyeccin del precio
para los consumidores para los prximos 10 aos.
Calculo de proyeccion proveedores

250
Precio Kg Ajustado
200 Proveedor
$/kg de chatarra
Linear (Precio Kg Ajustado

150 Proveedor)
Optimista *0,9
100
Linear (Optimista *0,9)
50 Pesimista *1,1
Linear (Pesimista *1,1)
0
2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012
Ao
Grafico 10. Calculo de proyeccin de proveedores (Fuente: Elaboracin propia)
Ms
probable Optimista Pesimista
4,3663*x- 3,9297*x- 4,803*x-
Ecuacin
8624,3 7761,9 9486,7
Ms
Ao probable Optimista Pesimista
2012 161 145 177
2013 165 149 182
2014 169 153 187
2015 174 156 191
2016 178 160 196
2017 183 164 201
2018 187 168 206
2019 191 172 211
2020 196 176 215
2021 200 180 220
2022 204 184 225
Tabla 5. Proyeccin del precio en el mercado de proveedores (Fuente: Elaboracin propia)
2.3.5 Comercializacin
El producto se transara en el mercado por $/(.Kg de chatarra) .

EFTE
Ingeniera Civil
Se realizaran contratos con empresas especficas para asegurar una produccin

mnima mensual.
La publicidad de la empresa est determinada por un jefe de ventas que visite en
terreno a los consumidores para tener un trato ms ameno y cercano con los
clientes y de esta forma poder conocer la calidad del producto que necesitan los
clientes y si se encuentran satisfechos con el producto entregado por la empresa.
2.3.6 Combinaciones del estudio de mercado de proveedores
2.3.6.1 Combinaciones de demanda insatisfecha

EFTE
Ingeniera Civil
2.3.6.2 Combinaciones de precios
Combinaciones calculadas:

EFTE
Ingeniera Civil
3 Estudio tcnico
3.1 Definicin del tamao del proyecto

El tamao del proyecto estar acotado por mltiples variables, entre ellas estn:
3.1.1 Mercado
El mercado juega un papel fundamental en este proyecto ya que al tener un mercado de
oferentes y demandantes, el proyecto formulado deber encontrar una cierta combinacin
precisa entre los dos para por una parte abastecerse de chatarra de manera continua
(mercado de proveedores) y por otra parte tener a quien venderle el producto ya
procesado (mercado de consumidores).
Comparacion Oferta-Demanda historica

450.0
400.0
350.0
Miles de toneladas al ao
300.0
250.0
200.0
150.0
100.0
50.0
0.0
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008
Grafico 11. Comparacin entre oferta y demanda (fuente: elaboracin propia)
Como se aprecia en las grafica anteriores la demanda es mucho mayor a lo que ofrecen los
proveedores por tanto el tamao del proyecto estar limitado por el mercado de
proveedores.
Lo anterior no alude a que lo que interesa es la demanda solo se realiza dicha proyeccin
para determinar que factor es el que determina el proyecto, lo cual dio como resultado
que la limitante es el mercado de proveedores puesto que el de receptores es bastante
amplio.
3.1.2 Economa de escala

En este proyecto se puede hacer uso intensivo de la economa de escala cuando se tienen
grandes cantidades de material para comprar o vender, ya que el precio por Kg de fierro
puede variar dependiendo de la cantidad de material que se adquiera o venda.

EFTE
Ingeniera Civil
3.1.3 Disponibilidad de recursos

El papel que juegan los proveedores en la entrega de este servicio es fundamental dado
que del estudio de mercado se determino que la disponibilidad de chatarra para comprar
es mucho ms pequea que la demanda de este producto procesado.
En cuanto a la disponibilidad de maquinarias y otros activos fijos no se encontraron

problemas dado que el rubro no es altamente demandante de bienes de capital ni que
estos bienes sean demasiado especializados a excepcin de dos o tres maquinas que son
especializadas pero que estn disponibles para su compra en el mercado nacional
3.1.4 Disponibilidad de lneas de produccin y de turnos

La planta funcionara solo en horario diurno para la correcta atencin tanto de los
proveedores de chatarra como de los compradores de la chatarra procesada, el horario de
trabajo estimado ser de lunes a viernes de 8:30 a 18:30 hrs con una hora de colacin para
todo el personal exceptuando los guardias del recinto que tendrn una programacin
horaria de turnos.
3.1.5 Estacionalidad
La estacionalidad de la oferta y demanda estar determinada solamente por el ciclo
econmico global que se est desarrollando en el momento, dado que la demanda por
acero es mayor cuando la economa crece producto de la gran cantidad de inversiones en
bienes de capital que realizan tanto empresas como personas al contrario de lo que sucede
en la parte descendente del ciclo econmico donde las empresas y personas dejan de
demandar bienes de capital y la demanda de acero cae lo que a su vez hace caer el precio
de este y de todos los productos relacionados con la produccin del material (chatarra,
arrabio, mineral de hierro, etc.).
3.2 Definicin de la localizacin del proyecto
3.2.1 Centralizacin
El proyecto solo tendr un lugar de localizacin a determinar, dado que el mercado
objetivo comprende la octava y novena regin, el proceso de compra de chatarra se

EFTE
Ingeniera Civil
realizara a travs de tratos que incluyen el transporte del material hasta el lugar de acopio
(centralizado).
3.2.2 Costos de transporte
Centro de compra
Concepcin
Centro de acopio y
procesado
Los ngeles
Mercado objetivo
Ilustracin 1. Definicin de mercado objetivo y ubicacin de principales instalaciones (fuente: elaboracin propia)
3.2.2.1 Centros de consumo

La ubicacin del centro de consumo es la ciudad de Concepcin distante a 160 Km de la
ciudad de Los ngeles donde se ubicara el proyecto, por tanto el costo del transporte
desde el centro de acopio y procesado al centro de consumo es de 1300$/km este valor
fue tomado como referencia del costo establecido por la empresa Inversiones Lampa para
el transporte de chatarra, por cada carga de 30 toneladas por lo que el transporte
finalmente es de 208.000 $/por carga.
3.2.2.2 Centros de insumos

La ubicacin del lugar de acopio y el mercado objetivo del proyecto provocan un costo
asociado de transporte de chatarra no procesada hacia el sitio de acopio y procesamiento
del material, este costo estar determinado por la distancia que recorri el kilogramo de
chatarra comprada, este costo ser asumido por el proveedor, se preferirn grandes
cantidades de chatarra en la medida que la distancia desde el lugar de acopio sea mayor.

EFTE
Ingeniera Civil
El costo asociado por cada kg de chatarra comprado es de 0.05$/kg*Km, que ser

recargado directamente en el precio de compra del material (habr una disminucin del
precio de compra en la medida que el lugar de procedencia del material este ms alejado
del centro de acopio.
El precio mnimo fijado para la recoleccin lejana de material ser de 50.000 pesos para
evitar distorsiones y tener una cantidad de material aceptable por cada viaje de
recoleccin que se realice.
3.2.3 Disponibilidad de recursos

La disponibilidad de los recursos es primordial en este proyecto dada la escases de
material que ofertan los proveedores, por ello se asume como mercado objetivo la octava
y novena regin con el fin de asegurar un suministro constante de material a procesar.
3.2.4 Integracin con otras empresas

Para obtener una produccin mnima mensual, se buscaran en empresas cercanas del
rubro metal-mecnico que tengan residuos ferrosos procesables, la formacin de alianzas
para la compra mensual de estos productos.
3.2.5 Disponibilidad de infraestructura

Se dispone de un terreno propio ubicado en Los ngeles para la instalacin de la planta,
este est ubicado en avenida las industrias N1245 sector industrial de la ciudad.
3.2.6 Aspectos legales

En cuanto al plano regulador, dada la ubicacin del terreno elegido, no sera problema la
instalacin de una planta industrial de este tipo dadas las bajas emisiones contaminantes
que tiene esta categora de industrias.
Se debern solicitar los permisos correspondientes para el transporte de este tipo de carga
ante la autoridad pertinente.
3.3 Descripcin del proceso tecnolgico
3.3.1 Descripcin del proceso en su aspecto tecnolgico

EFTE
Ingeniera Civil
En esta primera etapa, el material que llega a la planta es clasificado como

apto para su procesamiento inmediato o si es que requiere algun tipo de
Clasificacion limpieza antes de ser procesado.
La etapa de corte es referida a aquel material que tiene dimensiones

demasiado grandes para ser enfardado y por lo tanto necesita ser
Corte desmenusado antes de seguir con la siguientes etapa del proceso.
El enfardado del material se realiza una vez completadas las otras dos
etapas, en este proceso el material es comprimido en bloques de alrededor
Enfardado de 500 kg cada uno para un facil transporte y venta.
Diagrama 1. Descripcin del proceso tecnolgico del procesamiento de chatarra (fuente: elaboracin propia)
3.3.2 Diagrama de flujo del proceso productivo
Procesamiento
Compra por trato Clasificacion Venta por trato
directo Corte directo
Se incluye el valor del Enfardado Incluye valor del
trasnporte Almacenamiento transporte de los
fardos
Compra Venta
Diagrama 2. Proceso productivo de la empresa (fuente: elaboracin propia)
3.3.3 Consideraciones ambientales

Los desechos generados del proceso de corte y limpieza sern acopiados y llevados
a botaderos autorizados segn lo dispuesto por la autoridad ambiental.
Cualquier clase de lquido peligroso que venga en la chatarra no procesada, ser
analizado y almacenado esperando su mejor va de desecho posible segn
disponga la autoridad.

EFTE
Ingeniera Civil
3.4 Aspectos organizacionales
3.4.1 Organigrama
Gerente general
Gerente general
Gerente comercial
Gerente comercial Gerente de
Gerente de Gerente
Gerente de
de
yy de
de recursos
recursos
produccion
produccion transporte
transporte
humanos
humanos
Encargado
Encargado de
de Encargado
Encargado de
de
Encargado
Encargado de
de Operadores
Operadores de
de Choferes
Choferes yy
adquisisiones yy
adquisisiones Jefe de patio
Jefe de patio contratos de
contratos de
RR.HH
RR.HH maquinaria
maquinaria transportitastas
transportitastas
ventas
ventas trasnporte
trasnporte
Diagrama 3. Organigrama de la empresa (fuente: elaboracin propia)
3.4.2 Requerimientos de personal

Se requieren 4 gerentes para la conduccin de la empresa.
En la gerencia comercial y de recursos humanos se requiere 1 encargado de
adquisiciones y ventas adems de de un encargado de RR.HH.
En la gerencia de produccin, estarn los operadores de la maquinaria de la planta
adems de un jefe de patio que coordinara las labores en terreno, este jefe de
patio adems se encargara de la seguridad de la planta teniendo jefatura directa
sobre los guardias y personal de seguridad anexo.
En la gerencia de transporte se requiere 1 encargado de contratos de transporte
para la gestin de los grandes contratos y adems el gerente estar a cargo de los
choferes y transportistas de la planta (3).
Se estiman 4 secretarias en toda la planta, una para cada gerencia.
3.5 Aspectos administrativos

3.5.1 Descripcin de las funciones de los empleados
Empleados directos: Son los empleados encargados de operar la maquinaria de la
planta, agregando adems a los guardias de seguridad que cuidaran de las
instalaciones.

EFTE
Ingeniera Civil
Empleados administracin: Son el grupo de empleados encargados de la

administracin de la empresa, entre ellos estn los jefes y gerentes de las distintas
reas asignadas de acuerdo al organigrama.
3.6 Aspectos legales

El acopio, clasificacin, reutilizacin y reciclaje de excedentes industriales metlicos
ferrosos y no ferrosos debe cumplir con algunos procedimientos de tipo legales como lo
son la urbanizacin, la cual se rige bajo un plano regulador fijado para cada ciudad, es por
esto que el emplazamiento fsico de la bodega de acopio y manipulacin de los materiales
ferrosos debe adecuarse a dicho plano, junto con lo anterior se debe acreditar la
pertenencia de dicho lugar o en caso de arriendo contar con los documentos que
certifiquen dicho arriendo tambin se debe contar con una patente municipal y de los
informes sanitarios pertinentes impuestos por el seremi de salud.
3.7 Aspectos ambientales

Las instalaciones de una empresa recicladora de materiales ferrosos deben contar con los
siguientes permisos ambientales:
Autorizacin Sanitaria del SEREMI de Salud correspondiente.

Para esto no se debe aprobar una Declaracin de Impacto Ambiental (DIA) o una
Evaluacin de Impacto Ambiental (EIA) en el Sistema de Evaluacin de Impacto
ambiental (SEIA). CONAMA. Ya que el acopio de este material no genera
descomposicin de los materiales ni emanaciones de olores o desechos lquidos
que puedan ser perjudiciales a la poblacin.
4 Definicin de alternativas a evaluar

4.1 Resumen de alternativas generadas

EFTE
Ingeniera Civil
Tabla 6. Combinaciones de alternativas a utilizar (fuente: elaboracin propia)
4.2 Anlisis de alternativas

EFTE
Ingeniera Civil
Tamao 1
Precio Alto
Proveedores
Tamao 2
Tamao 1
Demanda Demanda Precio Alto Precio Alto
optimista optimista
Consumidores proveedores
consumidores proveedores
Tamao 2
Tamao 1
Precio bajo
Proveedores
Tamao 2
Proyecto
Tamao 1
Precio Alto
Proveedores
Tamao 2
Tamao 1
Demanda Demanda mas Precio bajo Precio Alto
pesismista probable
Tamao 2
Tamao 1
Precio bajo
Proveedores
Tamao 2
Diagrama 4. Algunas combinaciones de alternativas (limite)
4.3 Seleccin de alternativas

EFTE
Ingeniera Civil
4.3.1 Alternativa 1
Esta alternativa es la ms optimista, se asumen las siguientes condiciones de anlisis.
Demanda de proveedores y consumidores alta

Precio de consumidores alto y precio de proveedores bajo
Tamao 2
4.3.2 Alternativa 2
Esta alternativa servir para el escenario ms probable, con las siguientes condiciones de
anlisis.
Demanda de proveedores y consumidores ms probable

Precio de consumidores y proveedores ms probable
Tamao 1
4.3.3 Alternativa 3
Esta es la alternativa lmite inferior, se analizara para saber cul es el mnimo al que se
puede llegar.
Demanda de proveedores ms probable y de consumidores baja

Precio de consumidores bajo y precio de proveedores alto
Tamao 1
5 Estudio de costos

EFTE
Ingeniera Civil
5.1 Alternativa 1
La siguiente tabla muestra los bienes que se debern adquirir y la cantidad de ellos
durante el plazo de ejecucin del proyecto, considerando el total de chatarra tratada en
forma de fardos de 500 kg que se estima producir por ao y la localizacin que sta
alternativa estableci. Se consideraron los siguientes aspectos.
Activo Fijo Fsico: terreno, edificios, mquinas, equipos, construcciones, montajes,

etc.
Activo Fijo Intangible: diseos, estudios, patentes, seguros, capacitacin, etc.
5.1.1 Costos de inversin
5.1.1.1 Activo fijo fsico e intangible
Tabla 7. Costos activos fsicos alternativa 1
Obs: Todos los valores se encuentran en pesos reales.
5.1.1.2 Capital de trabajo
Para la estimacin del capital de trabajo, se realizo este anlisis mediante el mtodo del
dficit acumulado durante el primer ao de funcionamiento de la planta recicladora, para
ello se considero para efectos de clculo como egresos la materia prima a comprar de
manera directa a los proveedores y la mano de obra disponible para operar la planta
durante el primer ao de funcionamiento, y como ingresos se considero el volumen a
vender en las empresas del sector metalmecnico y fundidoras de la regin.
Para este anlisis se considero lo siguiente:

EFTE
Ingeniera Civil
Los ingresos en los 2 primeros meses de funcionamiento son nulos producto del
proceso de puesta en marcha de la planta, se realizaron las operaciones de compra
de chatarra, clasificacin, separacin y tratamiento de esta para su acumulacin en
galpones de almacenamiento y posterior venta al tercer mes.
Demanda de proveedores y consumidores alta
Precio de consumidores alto y precio de proveedores bajo
Tamao 2
Datos:
Tabla 8. Valores asumidos para el clculo del capital de trabajo
Tabla 9. Capital de trabajo alternativa 1
De la tabla de capital de trabajo se puede apreciar que para el periodo mensual ms

desfavorable el cual corresponde al mes 2, donde existe el mayor dficit debido a que
durante estos 2 primeros meses solo se generan egresos por lo tanto el acumulado
alcanza su mayor valor y cuyo valor corresponde al capital de trabajo a disponer para el
funcionamiento de la planta, este valor corresponde a la suma de $ 205.232.704, el cual
ser destinado para los primeros meses de funcionamiento con la finalidad de cubrir
gastos de compra de materia prima, y costear costos de mano de obra.

EFTE
Ingeniera Civil
5.1.1.3 Proyeccin de inversiones

La siguiente tabla resume las inversiones y reinversiones determinadas para cada ao de
vida til del proyecto de acuerdo a la cantidad de bienes adquiridos para sta alternativa y
la vida til que cada bien posee e incluye el capital de trabajo determinado.
Tabla 10. Proyeccin de inversiones
De la tabla 10 se puede observar que en el periodo de iniciacin del proyecto se debe

contemplar una inversin inicial referente a conceptos de capital de trabajo y activos fijos
(maquinarias) de $ 397.712.704, adems se observa el valor de liquidez del proyecto al
trmino de su vida til el cual tiene un valor de $ 308.582.704
5.1.2 Costos de operacin

Para estimar el gasto operacional se consideran los siguientes puntos en el clculo de la
proyeccin de este durante el periodo de duracin del proyecto es decir durante los 10
aos de vida til del proyecto.
Costos de Produccin= Materia prima + Mano de Obra + Costo de Mantencin + Costo de

Servicios Externos.
Gastos de Administracin= Personal Indirecto + Gasto en Materiales Oficina + Gasto en

Servicios Externos, impuestos Municipales.
Gastos de Ventas= Personal de Ventas + Comisin de Vendedores + Gastos en Publicidad

Depreciacin= Depreciacin de Activos Fijos
Detalle de costos se encuentran en el anexo del informe.
5.1.2.1 Proyeccin de costos de operacin

La siguiente tabla muestra los costos de produccin, gastos de administracin y venta para
cada ao de vida til del proyecto.

EFTE
Ingeniera Civil
Tabla 11. Costos de operacin alternativa 1
5.1.3 Ingresos del proyecto

Los ingresos corresponden al producto que se vende a las empresas metalmecnicas de
Concepcin o fundidoras.
Tabla 12. Ingresos del proyecto durante su vida til
5.1.4 Impuesto a la renta
5.1.4.1 Estados de resultados proyectados
Tabla 13. Estado-resultado para la alternativa 1

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5.2 Alternativa 2
Tabla 14. Costos activo fsico alternativa 2

Demanda de proveedores y consumidores ms probable
Precio de consumidores y proveedores ms probable
Tamao 1
Datos:

EFTE
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Tabla 15. Supuestos para el clculo del capital de trabajo
Tabla 16. Capital de trabajo para la alternativa 2
De la tabla 16 de capital de trabajo se puede apreciar que para el periodo mensual ms

desfavorable el cual corresponde al mes 2, donde existe el mayor dficit debido a que
durante estos 2 primeros meses solo se generan egresos por lo tanto el acumulado
alcanza su mayor valor y cuyo valor corresponde al capital de trabajo a disponer para el
funcionamiento de la planta, este valor corresponde a la suma de $ 72.778.240 , el cual
ser destinado para los primeros meses de funcionamiento con la finalidad de cubrir
gastos de compra de materia prima, y costear costos de mano de obra. Adems cabe
mencionar que se realizo este clculo en 2 periodos correspondientes a los 2 primeros
aos debido a que con el primer ao no bastaba ya que este arrojaba flujos negativos
respecto al acumulado de la tabla de capital de trabajo.
Tabla 17. Tabla de proyeccin de inversiones para la alternativa 2


Servicios Externos.



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Tabla 18. Proyeccin de los costos de operacin de la alternativa 2
Tabla 19. Ingresos estimados del proyecto
Tabla 20. Estado resultado proyectado durante la vida til del proyecto

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5.3 Alternativa 3
Tabla 21. Costos activos fijos alternativa 3
Demanda de proveedores ms probable y de consumidores baja
Precio de consumidores bajo y precio de proveedores alto
Tamao 1

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Tabla 22. Proyeccin del capital de trabajo
Al realizarse el clculo del capital de trabajo en la alternativa 3, se proyecto para 19 meses

y se pudo observar que el valor que arrojaba el acumulado a medida que se avanzaba en el
tiempo no converga, lo cual se observa en el grafico mostrado anteriormente. Por lo cual
esta alternativa no es viable.
Para efectos de clculo y de eleccin de alternativa se considerara en capital de trabajo

calculado en el primer ao de funcionamiento, es decir el valor ms negativo
correspondiente al mes 12 cuyo costo es de $ 98.640.000.
Evolucion del valor acumulado del capital de trabajo

$0
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19
-$ 20,000,000
-$ 40,000,000
Pesos
-$ 60,000,000
-$ 80,000,000
-$ 100,000,000
-$ 120,000,000
Meses
Grafico 12. Justificacin del valor del capital de trabajo
Cuando se realizo el clculo del capital de trabajo en la alternativa 3, se proyecto para 19

meses y se pudo observar que el valor que arrojaba el acumulado a medida que se
avanzaba en el tiempo no converga, lo cual se observa en el grafico mostrado
anteriormente. Por lo cual esta alternativa no es viable.
Para efectos de clculo y de eleccin de alternativa se considerara en capital de trabajo
calculado en el primer ao de funcionamiento, es decir el valor ms negativo
correspondiente al mes 12 cuyo costo es de $ 98.640.000.

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Tabla 23. Proyeccin de inversiones para la tercera alternativa


Servicios Externos.


Tabla 24. Costos de operacin alternativa 3
Tabla 25. Ingresos para la tercera opcin

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Tabla 26. Estado- resultado tercera alternativa

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6 Evaluacin econmica del proyecto
6.1 Seleccin de la tasa de descuento

La tasa de descuento a utilizar para la comparacin de la rentabilidad ser del 5% anual
obtenida desde el Banco Central de Chile con su valor libre de inflacin.
6.2 Seleccin de indicador econmico

Los indicadores econmicos a utilizar para la evaluacin de la rentabilidad del proyecto
sern el VAN (Valor actual neto) y la TIR (Tasa de retorno).
6.3 Proyeccin de egresos e ingresos

La proyeccin de ingresos y egresos para cada alternativa es la siguiente.
Tabla 27. Tabla de ingresos y egresos proyectados para la alternativa 1 (fuente: elaboracin propia).
Para la alternativa 1 es posible observar grandes sumas de ingresos y egresos aunque la

diferencia entre los valores de ambos tems es marcada debido a las condiciones iniciales
que se utilizaron en la generacin de esta alternativa.
La alternativa 2 que corresponde a la ms probable es posible ver que la sumas de dinero

de ambos tems disminuyen considerablemente y provocando as una disminucin en la
diferencia de ambas partes.
La alternativa 3 es la ms pesimista, en ella se observa unos ingresos y egresos muy

cercanos entre si, por lo tanto el margen de ganancia a obtener es muy reducido.

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6.4 Evaluacin econmica de cada alternativa

La evaluacin econmica se realizo con los indicadores mencionados en el punto 6.2 del
presente documento, con una tasa de rentabilidad a comparar del 5% anual obtenida
desde los datos de Banco Central de Chile.
Tabla 30. Evaluacin econmica de la alternativa 1 (fuente: elaboracin propia).
En este caso el VAN del proyecto es del orden de los 4.000 M$ por lo que esta alternativa
representa la condicin ms favorable desde el punto de vista econmico, adems la TIR es
muy superior a la tasa de descuento que se le exige al proyecto (superior al 5%).
Para la alternativa 2, el Van presenta un valor negativo al igual que la TIR por lo tanto esta
alternativa no es capaz de resistir la exigencia impuesta por la tasa de descuento utilizada y
en este caso sera mejor inversin depositar el dinero en un fondo con una rentabilidad del
5%.
La ltima alternativa a analizar muestra un comportamiento mucho peor que la alternativa

2, por lo que el VAN es negativo (lo que se interpreta como una gran prdida al finalizar el
proyecto) y una TIR que ni siquiera es posible de calcular, esta alternativa es
absolutamente inviable por lo tanto el banco con su tasa de retorno del 5% es la mejor
opcin de inversin.

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6.5 Seleccin de alternativa para toma de decisin de inversin

Para la decisin de inversin se tomara como base la alternativa 2, ya que de las 3 vistas
anteriormente es la que presenta el valor del VAN ms cercana a cero, por lo que se sita
en el lmite de lo rentable y lo que no es rentable.
6.6 Anlisis de sensibilidad

El anlisis de sensibilidad se realizara sobre las variables ms inciertas o la de mayor
variabilidad como tambin sobre una variable modificable con inversin.
6.6.1 Factores crticos a analizar

El factor a analizar ser la capacidad productiva que redunda en el tamao del proyecto,
dado que en este caso (alternativa 2) se tiene una capacidad de 2400 Tn/ao de
produccin, se estima que este es un factor decisivo en la evolucin de los ingresos y los
egresos tambin ser sensibilizado el precio de venta de la chatarra.
6.6.2 Sensibilizacin
La sensibilizacin se llevara a cabo cambiando la capacidad de produccin en un +- 10% del
tamao actual de la alternativa 2 para observar el comportamiento del VAN y la TIR ante
estos cambios y lo mismo se realizara para el precio de venta de la chatarra.
6.6.3 Situaciones limite

Para el aumento en el tamao 2400*1.1 (+10%) se tiene la siguiente evolucin del
proyecto y evaluacin econmica.
Tabla 33. Evaluacin Tamao + 10% (fuente: elaboracin propia).

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En este caso se observa un aumento considerable de la TIR y el VAN solo con aumentar en
un 10% la cantidad de chatarra procesada esto indica una gran sensibilidad del proyecto a
la cantidad de material que se va a procesar.
Para la disminucin en un 10% del tamao del proyecto se tiene:
Tabla 34. Evaluacin del tamao -10% (fuente: elaboracin propia).
Grafico 13. Anlisis de sensibilidad para el tamao
En este caso se confirma la gran sensibilidad del proyecto a la cantidad de material a

procesar ya que con solo un 10% menos de material procesado, la rentabilidad del
proyecto cae de manera alarmante no mostrando ningn periodo con ganancias.
Para el anlisis de sensibilidad de los precios de los consumidores se genera la siguiente

tabla.

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Tabla 35. Precios utilizados en el anlisis de sensibilidad
La evolucin del proyecto frente a estos cambios resulta de la misma forma que cuando se
sensibiliza el tamao de procesamiento y es por esto que se obtienen las mismas tablas
generadas anteriormente.
Para el aumento de un 10% del precio de consumidor
Tabla 36. Estado resultado obtenido +10%.
Para la disminucin de un 10% del precio del consumidor
Tabla 36. Estado resultado obtenido -10%

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7 Evaluacin financiera del proyecto
7.1 Definicin de vas de financiamiento
7.1.1 Aporte de inversionistas

El aporte de los inversionistas corresponder al 60% del total de la inversin inicial.
7.1.2 Prestamos
Se recurrir a crditos CORFO y bancario para solventar el 40% restante de inversin que
requiere el proyecto.
7.2 Definicin de alternativas de financiamiento

La alternativa a financiar y que fue obtenida despus del anlisis de sensibilidad
corresponde a la siguiente:
Alternativa:
-Precios ms probables
-Demanda y oferta ms probables
-Tamao de 4080 Tn/ao. (La mitad del tamao 2)
La eleccin de esta alternativa es debido a que gracias al anlisis de sensibilidad realizado

tanto a la capacidad de procesamiento como el precio de venta de la chatarra, fue posible
determinar que el tamao del proyecto influa de manera directa en la rentabilidad del
mismo, por lo tanto lo nico que se deba hacer era aumentar el tamao del proyecto para
as poder tener un mayor diferencial entre los ingresos y egresos que permitiera despus
de todos los descuentos posibles, obtener ganancias, al realizar esta modificacin del
tamao del proyecto fue necesario recalcular la inversin inicial.
La descripcin econmica de esta alternativa es la siguiente:
Activos fijos:
Tabla 37. Activos fijos de la alternativa a financiar
Tabla de FCN sin considerar el prstamo

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Tabla 38. Flujo de caja de la alternativa a financiar
Es posible observar el comportamiento positivo durante toda la duracin del proyecto

adems de obtener un VAN positivo y una tasa TIR muy por sobre la exigencia del proyecto
(5%).
Esta ser la alternativa a evaluar financieramente con las distintas tasas de inters.
7.3 Evaluacin financiera de cada alternativa

1) Crdito CORFO a 4 aos.
Crdito orientado a financiar a largo plazo inversiones requeridas por las empresas
productoras de bienes y servicios para el desarrollo de sus actividades. El financiamiento,
es otorgado por los bancos comerciales, con recursos de CORFO.
El crdito mximo es US$ 5 millones, con plazos de pago entre 3 y 10 aos

y perodos de gracia de hasta 24 meses.
Pueden acceder a este crdito empresas chilenas que desarrollen actividades productivas
calificadas por CORFO, con ventas anuales hasta de US$ 30 millones
Para este proyecto en particular se tiene:
Monto del crdito: $151.285.203 que corresponde al 40% de la inversin inicial.

Plazo de pago: 4 aos
Tasa de inters: 8,7 % anual
Valor de cuota: $ 31.057.949
Perodo de gracia: No se contempla
Inversin Inicial = (Capital accionistas)*0.6 +(Crdito CORFO)*0.4
Para este caso el flujo de caja es el siguiente:

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Tabla 39. Flujo de caja e indicadores econmicos para la primera alternativa de financiamiento.
Tabla 40. Calculo de la amortizacin sistema francs.
2) Crdito bancario a 4 aos.
Inversin Inicial = (Capital accionistas)*0.7+(Crdito Bancario)*0.3
Tabla 41. Flujo de caja e indicadores econmicos para la segunda alternativa de financiamiento.

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Esta alternativa tiene una duracin igual a la anterior, pero el crdito bancario tiene un
inters ms alto por lo que la rentabilidad del proyecto baja. El inters a cancelar
corresponde al 13% anual y la cuota anual se sita en alrededor de los 34 M$.
Tabla 42. Calculo de la amortizacin sistema francs.
7.4 Seleccin de vas de financiamiento

La va de financiamiento ms barata es a travs del crdito CORFO solicitado al estado, ya
que su tasa de inters es menor a la tasa que se cobra en la segunda alternativa por tanto
el proyecto es ms barato de financiar que el segundo caso adems de registrar un VAN
mayor.
8 Externalidades

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8.1 Positivas
Las externalidades positivas del proyecto son variadas, entre ellas tenemos:
Colaboracin con los programas de reciclaje municipal para otorgar una segunda
vida a los productos de desecho considerados reciclables (en el caso de este
proyecto los desechos ferrosos).
Limpieza del medio ambiente a travs de la recoleccin de los desechos ferrosos
producidos por personas e industrias.
Menor consumo de energa al producir acero a travs de la utilizacin de chatarra.
Menor generacin de contaminantes nocivos derivados del proceso de extraccin y
procesamiento del mineral de hierro para su posterior utilizacin en la produccin
de acero.
8.2 Negativas
Las externalidades negativas que presenta el proyecto son las siguientes:
Generacin de ruidos molestos.

rea de trabajo contaminada con materiales peligrosos.
Alto flujo de vehculos con cargas pesadas por las vas de acceso a la planta de
procesamiento.
9 Conclusiones y recomendaciones
Es recomendable invertir dado que la rentabilidad del proyecto est directamente
asociado al tamao del mismo, por lo tanto lo nico que se debe hacer es aumentar el
tamao del proyecto para obtener una rentabilidad superior a la tasa de inters bancaria
por depsitos, adems la opcin ms barata para financiar el proyecto esta atreves de
inversin propia + crdito CORFO

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10 Anexos
10.1 Datos histricos

10.1.1 Demanda Consumidores (Miles de Ton)
Fuente (IISI)
10.1.2 Oferta de Proveedores (Miles de Ton)
Fuente (OCDE)

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10.1.3 Oferta de competencia (Miles de Ton)
Fuente (OCDE)
10.1.4 Evolucin de precios proveedores ($/Kg)
Fuente (Banco Mundial, Divisin de recursos Naturales).

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Universidad Católica de la SSMA. Concepción. Estudio de mercado y evaluación de alternativas para proyecto de ingeniería civil

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Formulacin y evaluacin de proyectos

3.1 Definicin del tamao del proyecto..................................................................................24

Formulacin y evaluacin de proyectos

4.3.3 Alternativa 3.............................................................................................................33

Formulacin y evaluacin de proyectos

Formulacin y evaluacin de proyectos

1 Definicin del proyecto

1.1 Descripcin del proyecto.

1.2 Objetivos del proyecto

1.3 Objetivos del estudio

Formulacin y evaluacin de proyectos 1

a ellos tendremos implementado un innovador servicio de retiro de excedentes

1.6 Metodologa del estudio

Una vez estimada la demanda y como se comportara el mercado frente a un nuevo

Obtenidos los datos anteriores, el procedimiento siguiente es realizar el estudio

Formulacin y evaluacin de proyectos 2

2.1 Estudio de Mercado de Consumidores

2.2 Mercado objetivo

2.2.1 Definicin del servicio

La obtencin del recurso se har mediante la implementacin de una planta de acopio, la

Formulacin y evaluacin de proyectos 3

La planta de acopio contara con la infraestructura adecuada para la compra de chatarra,

Tomando en cuenta las consideraciones del proyecto, estas se basan en permisos

Formulacin y evaluacin de proyectos 4

2.2.2 Anlisis histrico de la demanda y su proyeccin

La demanda de toneladas de chatarra tratada se caculo en base a los volmenes de

A continuacin se presenta algunos antecedentes:

Chile principal pas de Latinoamrica reciclador de chatarra ferrosa para la

Las principales fundadoras se ubican dentro del territorio nacional en Santiago y

El consumo de acero per cpita va en aumento producto de la industrializacin lo

Polticas ambientales incentivan el reciclaje de acero ya que reduce en un 80% los

Formulacin y evaluacin de proyectos 5

Demanda historica consumidores

Grafico 1. Grafico de demanda histrica (fuente: IISI)

En el grafico mostrado anteriormente se puede apreciar el aumento considerable del

Formulacin y evaluacin de proyectos 6

Grafico 2. Calculo de proyecciones (Fuente: Elaboracin propia)

El grafico que se muestra en la imagen anterior, presenta las proyecciones de la demanda

Formulacin y evaluacin de proyectos 7

Ms probable Ms pesimista Ms optimista

2.2.3 Anlisis histrico de la oferta y su proyeccin

Oferta historica de la competencia

Formulacin y evaluacin de proyectos 8

Grafico 3. Oferta histrica de la competencia (Fuente: OCDE)

La Figura 3 que se muestra indica la oferta que presenta el mercado de la competencia en

Calculo de las proyecciones de oferta

Oferta zona centro-sur

Grafico 4. Calculo de proyecciones de demanda (Fuente: elaboracin propia)

Con el valor de participacin de la zona sur el mercado de competidores a nivel nacional es

Formulacin y evaluacin de proyectos 9

Formulacin y evaluacin de proyectos 10

2.2.4 Anlisis histrico del precio y su proyeccin

Evolucion del precio consumidores

(Fuente: Elaboracin propia)

Formulacin y evaluacin de proyectos 11

Calculo de proyeccion consumidores

200 Linear (Precio Kg

Grafico 6. Proyeccin de precio de los consumidores por kg de chatarra

(Fuente: Elaboracin Propia)

Para realizar el estudio de proyeccin de precio, se ha considerado la evolucin del

Formulacin y evaluacin de proyectos 12