TEORIA DE LAS INVERSIONES

Lic. Hector Najarro

Sistema Financiero Guatemalteco

INTEGRANTES:
SERGIO CARRILLO 2160513
JORGE LUNA 2513815
 INTRODUCCIN

En el presente documento, describiremos de una forma breve, los conceptos ms

importantes que se refieren al Sistema Financiero Guatemalteco, derivado que
para el curso de teora de las inversiones, debemos conocer y entender como est
estructurado, cuales son los agentes que participan en l, entre otras.

Como lo describe el resumen en el documento el Lic. Mario Roberto Gandara el

Sistema Financiero Guatemalteco en concepto, Se refiere a un mercado financiero
organizado y se define como el conjunto de instituciones que generan, recogen,
administran y dirigen tanto el ahorro como la inversin, dentro de una unidad
poltica-econmica, y cuyo establecimiento se rige por la legislacin que regula las
transacciones de activos financieros y por los mecanismos e instrumentos que
permiten la transferencia de esos activos entre ahorrantes, inversionistas
o los usuarios del crdito.

El sistema financiero en general comprende la oferta y la demanda de dinero y de

valores de toda clase, en moneda nacional y extranjera, asimismo por su
regulacin se divide en Regulado y no regulado.

A continuacin se describen los principales conceptos, aplicables al Sistema

financiero Guatemalteco.
 INDICE

Contenido
I. CONCEPTO .............................................................................................................................. 4
II. CARACTERISTICAS ............................................................................................................... 4
a. Sistema financiero regulado ............................................................................................... 4
b. Banco de Guatemala ............................................................................................................. 5
c. Sistema financiero no regulado ......................................................................................... 6
III. PARTICIPANTES ................................................................................................................. 6
a. Instituciones Bancarias ........................................................................................................ 6
b. Clases de bancos ................................................................................................................... 7
c. Banco del sistema .................................................................................................................. 7
IV. ASPECTO PRINCIPALES DEL SISTEMA FINANCIERO GUATEMALTECO ......... 9
CONCLUSIONES........................................................................................................................... 11
BIBLIOGRAFIA .............................................................................................................................. 12
SISTEMA FINANCIERO GUATEMALTECO
I. CONCEPTO
El concepto de sistema financiero guatemalteco es: Es un conjunto de instituciones
dedicadas a la intermediacin financiera en forma pblica y privada, que tiene como
funcin principal contribuir con el logro de los objetivos de estabilizacin y
crecimiento econmico de un pas. El sistema financiero es un sector ms de la
economa, dedicado a satisfacer la oferta y demanda de servicios financieros para
atender, entre otras cosas, las necesidades de produccin. (1)

El sistema financiero Guatemalteco, est conformada por las instituciones

financieras legamente constituidas y reguladas por la Superintendencia de Bancos
de Guatemala. Para llevar a cabo su fin captan dinero del pblico, quienes reciben
a cambio intereses (tasa pasiva). As mismo como parte del negocio las
instituciones financieras con este dinero dan prstamos a quienes necesitan
quienes pagan intereses (tasa activa). Sin embargo, por regulacin estn obligados
a no prestar o colocar el dinero en inversiones que son los de los inversionistas sin
tomar en cuenta la obligacin del encaje bancario. Que es porcentaje que se extrae
de los depsitos del pblico los cuales estn sujeto a encaje bancario, estos
porcentajes se deben mantener en el banco de Guatemala, 14.6% segn el artculo
3 del Reglamento del Encaje Bancario resolucin JM-177-2002.

II. CARACTERISTICAS
Por su regulacin el Sistema financiero Guatemalteco se divide en regulado y no
regulado.

a. Sistema financiero regulado

Segn el artculo 133 de la constitucin de la repblica de Guatemala la junta
monetaria: tendr a su cargo la determinacin de la poltica monetaria,
cambiaria y crediticia del pas y velar por la liquidez y solvencia del Sistema
Bancario Nacional, asegurando la estabilidad y fortalecimiento del ahorro 3

4
 nacional. Con la finalidad de garantizar la estabilidad monetaria, cambiaria y
crediticia del pas.
La Junta Monetaria se integra por los siguientes miembros segn el artculo 13
de la Ley Orgnica del Banco de Guatemala Decreto 16-2002:
El Presidente, quien tambin lo ser del Banco de Guatemala, nombrado
por el Presidente de la Repblica y por un perodo establecido en la ley.
Los ministros de Finanzas Pblicas, Economa y Agricultura, Ganadera
y Alimentacin; Un miembro electo por el Congreso de la Repblica;
Un miembro electo por las asociaciones empresariales de comercio,
industria y agricultura;
Un miembro electo por los presidentes de los consejos de administracin
o juntas directivas de los bancos privados nacionales; y
Un miembro electo por el Consejo Superior de la Universidad de San
Carlos de Guatemala.

b. Banco de Guatemala
El Banco de Guatemala tiene como objetivo fundamental, contribuir a la
creacin y mantenimiento de las condiciones ms favorables al desarrollo
ordenado de la economa nacional, para lo cual, propiciar las condiciones
monetarias, cambiarias y crediticias que promuevan la estabilidad en el nivel
general de precios. (5:2)

El Banco de Guatemala tiene como funciones segn el artculo 4 de la Ley

Orgnica del Banco de Guatemala Decreto 16-2002 las siguientes: Ser el nico
emisor de la moneda nacional; Procurar que se mantenga un nivel adecuado de
liquidez del sistema bancario, mediante la utilizacin de los instrumentos
previstos en la presente Ley; Procurar el buen funcionamiento del sistema de
pagos; Recibir en depsito los encajes bancarios y los depsitos legales a que
se refiere esta Ley; Administrar las reservas monetarias internacionales, de
acuerdo con los lineamientos que dicte la Junta Monetaria; y, 6 Las dems

5
 funciones compatibles con su naturaleza de Banco Central que le sean
asignadas por mandato legal.

c. Sistema financiero no regulado

Son sociedades constituidas con el cdigo de comercio, no estn conocidas, ni
son autorizadas por la junta monetaria como instituciones financieras, y por ello
no son supervisadas por la Superintendencia de Bancos. Por ejemplo:
Financieras comerciales o financiadoras, cooperativas de ahorros,
organizaciones no gubernamentales, prestamistas particulares entre otras. La
caracterstica principal es que son reguladas por la Super Intendencia de
Administracin Tributaria SAT.

III. PARTICIPANTES
a. Instituciones Bancarias
Las instituciones bancarias en Guatemala nacen conforme la creacin de una
banca central en los aos 1924-1926, siguiendo as una reforma monetaria y
bancaria en los aos 1944-1946.

Son entidades autorizadas, que capta dinero y los coloca en donde creen
conveniente siempre respetando las leyes.

De conformidad con el artculo 3 de la Ley de Bancos y Grupos Financieros

Decreto 19-2002 del Congreso de la Repblica de Guatemala: Los bancos
autorizados conforme a esta Ley o leyes especficas podrn realizar
intermediacin financiera bancaria, consistente en la realizacin habitual, en
forma pblica o privada, de actividades que consistan en la captacin de dinero,
o cualquier instrumento representativo del mismo, del pblico, tales como la
recepcin de depsitos, colocacin de bonos, ttulos u otras obligaciones,
destinndolo al financiamiento de cualquier naturaleza, sin importar la forma
jurdica que adopten dichas captaciones y financiamientos.

6
b. Clases de bancos
Las operaciones de los bancos son diversas de ah la necesidad de clasificarlos
segn el objetivo que persigan, que va depende de la forma como se organicen
y sector econmico en el que estn enfocado. Dado lo anterior los bancos puede
clasificares en:
Por el origen del capital: Que pueden ser bancos nacionales y
extranjeros.
Por la conformacin de su capital: estatales, privados, mixtos.
Por las operaciones que realizan: bancos comerciales, bancos
hipotecarios, bancos de capitalizacin, bancos mixtos.

c. Banco del sistema

Segn el suplemento mensual del mes de noviembre 2016, de la SIB.
1. El Crdito Hipotecario Nacional de Guatemala
2. Banco Inmobiliario, S. A
3. Banco de los Trabajadores
4. Banco Industrial, S. A
5. Banco de Desarrollo Rural, S. A.
6. Banco Internacional, S. A
7. Banco Reformador, S. A.
8. Citibank, N. A. Sucursal Guatemala
9. Primer Banco de Ahorro y Prstamo para la Vivienda Familiar,
S. A. (VIVIBANCO)
10. Banco Ficohsa Guatemala S.A.
11. Banco Promerica, S. A.
12. Banco de Antigua, S. A.
13. Banco de Amrica Central, S. A.
14. Banco Citibank de Guatemala, S. A.
15. Banco Agromercantil de Guatemala, S. A.
16. Banco G&T Continental, S. A.
17. Banco de Crdito, S. A.

7
 18. Banco Azteca de Guatemala, S. A.
19. Banco INV, S. A.
Es importante mencionar que en sistema financiero guatemalteco participan otros
tipos de instituciones que captan dinero del pblico dependiendo el tipo de servicio
de las necesidades que cubra:

Sistema regulado

Financieras: son intermediarios financieros especializados en operaciones

de banco de inversin.
Aseguradoras: es un contrato mediante el cual se obliga a resarir a quin lo
contrate contra un dao, a travs del pago de una prima.
Afianzadoras: obliga por escrito a cumplimiento de unas obligaciones entre
las partes.
Almacenes generales de depsito: su objetivo es dar servicio de resguardo,
custodia, manejo y la distribucin, compra y venta por cuenta ajena
mercanca o productos depositados, tipo crdito prendario.

Sistema no regulado

Financieras: captan recursos y los colocan.

Emisoras de tarjetas de crdito: captacin de recursos para financiamiento
de la compra de bienes y servicios a travs de la tarjeta de crdito.
Off shore: son instituciones constituidas en el extranjero, principalmente en
parasos tributarios, y no pagan ningn impuesto por la intermediacin
financiera.
Cooperativas de ahorro y crdito.

8
IV. ASPECTO PRINCIPALES DEL SISTEMA FINANCIERO GUATEMALTECO

Fuente: suplemento SIB noviembre 2016.

Como se muestra en el cuadro de arriba, en donde analizan los estados financieros

en sus principales rubros se puede medir la importancia del banco en relacin al
monto total de dinero que posee, lo cual impacta en su desempeo financiero:
Entre los principales rubros podemos mencionar:
Disponibilidad: El banco que presentan mayores saldos disponibles son Banco
Industrial, S. A. Q 10.4 miles, Banco de Desarrollo Rural Q 7.7 miles y G&T
Continental, S. A. Q. 6.7 miles.
Inversiones: Que representa el dinero de los ahorrantes colocados en ttulos estn:
Banco Industiral, S. A. Q 21.1 miles, GYT continental Q 17.2 miles, Banco de
Desarrollo Rural, S. A. Q 14.9 miles.
Cartera de crdito: que son los crditos otorgados con el dinero captado: Banco
Industiral, S. A. Q 42.9 miles, GYT continental Q 24.2 miles, Banco de Desarrollo
Rural, S. A. Q 32.1 miles.
Total activos: son lo que ayudan a la actividad generadora: Banco Industiral, S. A.
Q 77.1 miles, GYT continental Q 50 miles, Banco de Desarrollo Rural, S. A. Q 58.1
miles

9
Como se muestra en el cuadro de arriba, en donde analizan los estados financieros
en sus principales rubros se puede medir la importancia del banco en relacin al
monto total de dinero representa sus obligaciones, lo cual impacta en su desempeo
financiero:

Obligaciones depositarias: Los bancos que tiene la mayor captacin de dinero

son: Banco Industiral, S. A. Q 49.3 miles, GYT continental Q 36.8 miles, Banco de
Desarrollo Rural, S. A. Q 48.1 miles.

En conclusin como se muestra arriba, el sistema financiero en un buen porcentaje

es manejado por 3 bancos siendo el Banco Industrial, S. A., de Desarrollo Rural, S.
A. y Banco GYT Continental, derivado de la solidez y respaldo demostrado durante
muchos aos a pesar de los escndalos financieros no ha sido afectado. Los otro
bancos que siguen, pues deben hacer su labor de mercadeo para poder ir captando
cuentahabientes del mercado guatemalteco.

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 CONCLUSIONES

Consideramos que el Sistema Financiero de Guatemala, es muy solvente, y robusto

ante otros sistemas econmicos, de la regin, derivado que su aportacin a la
economa es uno de los ms importantes y las operaciones estn concentradas en
3 bancos del sistema.

La legislacin guatemalteca permite la participacin de banca fuera de plaza. Esta

representa casi 20% de los depsitos y crditos de la banca local o dentro de plaza.
La banca off shore tiene parmetros de informacin y supervisin diferentes a los
de la banca local. En general los bancos off shore forman parte de un grupo
financiero que opera en el pas.

Con base a lo investigado, y lo que se manifiesta en la Economa guatemalteca que

el mercado de microcrditos es un mercado concentrado, factor que incide en la
baja competencia por tasas entre los oferentes, en especial entre los
Organizaciones privadas de Desarrollo Financiero y las cooperativas. Un ejemplo
de importancia se mencion en clase, que corresponde al crdito que se ofrece a
muy corto plazo y un rendimiento elevado, en la terminal de la zona 4, de la capital
de Guatemala. Este mercado no regulado mueve grandes cantidades de dinero sin
supervisin y actan con costos e intereses ms bajo que le mercado regulado,
puesto la captacin y colocacin rota velozmente, lo que implica que muchas
personas no buscan crdito en el mercado regulado por los requisitos y altos
costos.

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 BIBLIOGRAFIA

1) http://www.banguat.gob.gt/
2) Reglamento del Encaje Bancario resolucin JM-177-2002
3) Constitucin de la repblica de Guatemala
4) Ley Orgnica del Banco de Guatemala Decreto 16-2002
5) Congreso de la Repblica de Guatemala, Ley Orgnica de Banco de
Guatemala, Decreto 16-2002. 21 Pginas.
6) Ley de Bancos y Grupos Financieros Decreto 19-2002 del Congreso de la
Repblica de Guatemala
7) Suplemento mensual de la superintendencia de bancos SIB, noviembre 2016.

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