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CONVERSION DE ESTADOS FINANCIEROS EXTRANJEROS A MONEDA NACIONAL

1. CONVERSIN DE ESTADOS FINANCIEROS


2. ANLISIS DE LA GANANCIA O PRDIDA EN LA CONVERSIN
3. CONTABILIDAD DE LA RELACION MATRIZ-SUBORDINADA EXTRANJERA
4. BIBLIOGRAFIA:

INTRODUCCION

Este e-libro es el resultado de la necesidad de su autor de ofrecer un material suficientemente claro y


sencillo para que todos los estudiosos del orbe interesados en esta temtica y que puedan leer espaol,
cuenten con una fuente de consulta. Han sido numerosas las angustias y trasnochos que como profesor he
debido experimentar, porque la exigua literatura disponible en el pas, no lo es suficientemente extendida ni
tampoco clara como para permitir una preparacin de clases digna y confiable.

Es as que deb emprender mi propia construccin del material de referencia para ser utilizado por mis
estudiantes, procurando que estuviese a sus alcances acadmicos y tecnolgicos y que fuese incitador de
ellos hacia nuevos derroteros en un entorno social cada vez ms integrado regionalmente y cada vez ms
globalizado profesionalmente.

El producto surge bajo el auspicio de los propios recursos del autor, comprometido ticamente con la
articulacin de la Investigacin-Docencia-Extensin, para una mejor comprensin de nuestra realidad
contable por parte de los estudiantes, al tiempo que contribuir al fortalecimiento cientfico sobre el quehacer
del da a da de los contadores y dems profesionales relacionados con la ciencia contable e impulsar el
emprendimiento empresarial internacional que es objetivo de formacin para los nuevos profesionales
creadores, innovadores y exportadores como los requiere el pas.

A partir de la escasa y tradicional literatura sobre el tema, el autor se propuso identificar lo que los
estudiantes deseaban leer y saber y lo que la Contabilidad tiene que ver con ellos. Una vez definidos los
temas, estableci una metodologa rigurosa de presentacin homognea, utilizando estrategias didcticas
de gran impacto, que aseguren en cada captulo la entrega de los recursos tecnolgicos capaces de ofrecer
un excelente servicio contable a las empresas y a los estudiantes de pregrado y posgrado de todas las
universidades latinoamericanas.

El libro est concebido para ser utilizado como texto del curso de CONVERSION DE ESTADOS
FINANCIEROS de todas las carreras de las ciencias econmicas, la administracin y la contadura pblica.
Su contenido se compone de tres unidades, denominadas en su orden: La Conversin de Estados
Financieros, Anlisis de la Ganancia o Prdida en la Conversin y La Contabilidad de la relacin Matriz-
Subordinada Extranjera.

CONVERSIN DE ESTADOS FINANCIEROS

I.1. LA MONEDA FUNCIONAL

La moneda funcional es la moneda local del pas en que se encuentra la entidad que desea confeccionar
sus estados financieros y en la cual se mantienen los registros contables.

La moneda funcional utilizada por una subsidiaria que opera en territorio extranjero corresponde al contexto
de captacin de los datos que genera su organizacin, procesamiento y suministro como informacin

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contable procesada: En este sentido la moneda funcional ser definida como aquella moneda nominal
utilizada para la presentacin de la informacin contable en un contexto de estabilidad monetaria.

La mayora de las veces, cuando hablamos de moneda funcional, nos estamos refiriendo a la moneda del
pas en el cual se encuentra la casa matriz (moneda local), pero tambin a veces, podramos estar
refirindonos a la moneda de algn otro pas extranjero.

Por ejemplo, una subsidiaria colombiana que opera en territorio francs, cuyos procesos productivos sean
relativamente independientes e integrados a la economa de ese pas, tendra como moneda funcional el
euro francs. En otro caso, una subsidiaria domiciliada en Brasil que est financiada por una matriz
colombiana y que importa activos desde Colombia, utilizando como moneda el peso, para ensamblarlos
como componentes y reexportar los productos terminados para que sean vendidos por la matriz,
normalmente tendra al peso colombiano como la moneda funcional, aunque los registros de la subsidiaria
se mantengan en reales brasileos.

Muchas veces, la identificacin de la moneda funcional no ser tan clara como en los dos ejemplos
anteriores. Es posible que una entidad extranjera opere y genere flujos de caja a travs de varas ope-
raciones distintas e independientes, en la que cada una de ellas puede identificarse como una entidad y
tener una moneda funcional diferente, perteneciente a diferentes entornos econmicos. Por ejemplo, una
subsidiaria colombiana radicada en Mxico, D. F., puede fabricar un componente para determinado
producto que se vende muy bien en Mxico y sus pases vecinos, aunque tambin exportan a Cuba y a
Colombia misma, por lo que puede realizar una parte importante de sus negocios en dos o ms monedas.
En tales situaciones, la moneda funcional podra ser otra diferente a la del peso colombiano, como pueden
ser la moneda local mexicana o la de un tercer pas.

I.1.1. Seleccin de la Moneda Funcional

Cuando la moneda funcional no sea claramente identificable, se requiere una decisin por parte del usuario
basndose en los hechos y en las circunstancias para identificar la moneda funcional. En la prctica, al
tener que seleccionar una moneda funcional, pueden ser tiles unas caracterizaciones como las detalladas
en el siguiente cuadro, aunque el orden en que se detallan no sugiere prioridad alguna, sino que deben
considerarse tanto individual como colectivamente:
:

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La moneda funcional en Colombia es el peso. Las transacciones realizadas en otras unidades de medida
deben ser reconocidas en la moneda funcional, utilizando la tasa de conversin aplicable en la fecha de su
ocurrencia (Estatuto Contable, Art 50).

Se define una transaccin en moneda extranjera como la efectuada en otra moneda que no sea la funcional
de la entidad. En la fecha de la transaccin se utiliza el tipo de cambio vigente para medir la tran saccin en
moneda extranjera y convertirla a la moneda de la entidad que requiere su registro contable. En las fechas
de los balances de situacin, los saldos registrados que estn en otra moneda que no sea la funcional, se
ajustan a sta utilizando el tipo de cambio vigente. Cualquier ganancia o prdida de transaccin originada
por este procedimiento se reconoce como una diferencia en cambio.

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Supngase que una subsidiaria colombiana que opera en Venezuela tiene un prstamo de $ 100.000.000
pagadero a un banco colombiano localizado en Caracas. El prstamo est denominado en pesos y el
Bolvar fuerte es la moneda funcional de la subsidiaria. Por lo tanto, es una transaccin en moneda extran -
jera para la subsidiaria, pero no para el banco colombiano. El tipo de cambio vigente en la fecha de la
transaccin (30 de Diciembre de 20X0) era de 466,786 $/Bs, por consiguiente, tendremos:

Fecha de transaccin $ 100.000.000 / (466,786 $/Bs) = Bs 214.230,93


Y el asiento de la subsidiaria para registrar la transaccin ser:

En la fecha del balance de situacin en moneda local (30 de Abril de 20X1), en la que el tipo de cambio era
de $ 412,645/Bs la situacin es ahora la siguiente:

Fecha de transaccin $ 100.000.000 / (466,786 $/Bs) = Bs 214.230,93


Fecha del balance de situacin 100.000.000 / (412,645 $/Bs) = 242.339,06
Prdida presentada en la transaccin = (28.108,13)

En consecuencia el asiento de diario para ajustar la obligacin en los libros de la subsidiaria sera:

En Colombia, los estados financieros no deben ajustarse para reconocer el efecto de la inflacin. Los
activos y pasivos representados en otras monedas, deben ser reexpresados en la moneda funcional,
utilizando la tasa de cambio vigente en la fecha de cierre, con cargo o abono a gastos o ingresos financieros
segn sea el caso, salvo cuando deba capitalizarse (Estatuto Contable, Art. 51). Para efectos de la
consolidacin obligatoria mensual que deba efectuar la Matriz colombiana en su propio pas, el estado de
resultados y el balance de situacin presentado por la subsidiaria, se han de convertir a pesos colombianos
utilizando el mtodo del tipo de cambio vigente.

En este ejemplo, el balance de situacin convertido a moneda colombiana mostrar la obligacin bancaria
por la suma de $ 100.000.000, mientras que el ingreso neto de la subsidiaria generado por la totalidad de
sus transacciones en el extranjero deber ser convertido al tipo de cambio promedio del periodo
considerado (mes de Abril de 20X1).

Hasta este momento, el banco colombiano no tiene que registrar ganancia alguna por diferencia en el tipo
de cambio porque sus libros contables utilizan la denominacin del peso colombiano. Sin embargo, si el
Banco tuviese que reportar el estado de sus inversiones extranjeras en la moneda de un tercer pas, en
cuyo caso se tratara de una transaccin en moneda extranjera para ambas partes, la cantidad a cobrar es
un componente de su activo que en la remedicin, arrojara un Supervit (o Dficit) por conversin
monetaria a pesos y que sera calculada del siguiente modo:

Fecha de transaccin Bs 214.230,93 x (466,786 $/Bs) = $ 100.000.000


Fecha del balance de situacin Bs 214.230,93 x (412,645 $/Bs) = 88.401.322
Prdida presentada en la transaccin = 11.598.678

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I.1.2. Remedicin y reexpresin de transacciones en moneda extranjera

La inflacin y la devaluacin son dos conceptos de la teora econmica que siempre estn presente cuando
hablamos del valor del dinero monetario.

La Inflacin es el aumento constante de los precios de los productos a travs del tiempo. La inflacin puede
originarse en la cantidad del dinero circulante o ser inducida por el mercado. En el primer caso, la inflacin
sube porque el aumento de la cantidad de dinero circulante fuerza el ascenso del precio de los productos.
En el segundo caso, si la demanda de productos crece y la produccin no es suficiente, la escasez de
productos hace subir los precios. En las economas hiperinflacionarias surge una espiral alcista cuando los
empresarios suben los precios para aumentar el margen de ganancia, mientras los trabajadores exigen
aumento de salario para no perder poder adquisitivo.

La Devaluacin es la prdida del valor de la moneda frente a las monedas de otros pases. Los pases
tienen reservas en oro que justifican la circulacin de papel moneda, cuando la economa de un pas va mal
la poblacin deja de ahorrar para gastar sus ingresos en bienes suntuosos e importados, mientras que los
empresarios dejan de invertir en la produccin exportable, la generacin de empleo y el mejoramiento de la
productividad, esto produce una desestabilizacin en las reservas econmicas cuyo resultado es la
desvalorizacin de la moneda.

La tasa relativa de inflacin entre dos pases es un factor importante que contribuye a modificaciones en los
tipos de cambio. Frecuentemente, un pas con un ndice de inflacin muy elevado debilitar sustancialmente
el valor de su moneda frente a la de otro pas con una economa ms estable (baja el tipo de cambio
directo). As, en economas altamente inflacionarias, la conversin de los estados financieros de las
empresas utilizando tipos de cambio vigente para convertir existencias y activos fijos de operaciones
extranjeras adquiridos en perodos diferentes originar una reduccin en las partidas convertidas.

A modo de ejemplo, supngase que una subsidiaria de la cadena colombiana Malls xito, en el vecino pas
de Venezuela, ha adquirido terrenos por 1.000.000 unidades monetarias extranjeras cuando el tipo de
cambio de stas era de 10$ por unidad (es decir 10 millones de pesos colombianos). En aos
subsiguientes, el pas extranjero experimenta un ndice de inflacin importante y el tipo de cambio
desciende a 0.25$. Utilizando el mtodo del tipo de cambio vigente, los terrenos se convertiran en
250.000$, por lo tanto, se presentara una prdida acumulativa de conversin de 9.750.000$.

En consecuencia resultara ms objetivo el que los estados financieros de una entidad extranjera que
opera en un pas con un ndice de inflacin elevado deba medirse nuevamente como s la moneda funcional
fuese aquella en la que la matriz presenta sus estados financieros (en este caso, pesos colombianos).

Si una subsidiaria colombiana en el exterior opera en un pas altamente inflacionario, la moneda funcional
habra de ser el peso colombiano, o si es del caso, la moneda de un tercer pas. Ahora, cuando una
subsidiaria colombiana que opera en el extranjero mantiene sus registros en la moneda de un tercer pas,
sus cuentas deben convertirse nuevamente a moneda colombiana, proceso este que se conoce con el
nombre de remedicin. La remedicin es el procedimiento de conversin de las cuentas de una entidad
extranjera a su moneda funcional cuando estn indicadas en otra moneda. No obstante, si las cuentas se
llevan en pesos no es necesaria la conversin.

Ahora, miremos nicamente lo que sucede dentro del pas extranjero, anfitrin de la inversin nuestra que
se est analizando. En un contexto de inestabilidad monetaria, es decir con inflacin y deflacin, la moneda
funcional a aplicar en el estudio de la informacin contable presentada en cualquier instante de lectura,
tendra que ser una moneda con el poder de adquisicin alcanzado en dicho instante de lectura.
Obviamente para lograr esto, la moneda funcional homognea utilizada ha tenido que haber estado sujeta a
un proceso de reexpresin.

Una informacin contable reexpresada es aquella que esta expresada en una moneda homognea con
poder adquisitivo equivalente, referido a un mismo instante de lectura de la informacin, que para el caso de
los estados financieros enviados al pas de donde proviene la inversin es la fecha del cierre de los mismos.

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Para cada transaccin, la informacin contable reexpresada se obtiene dividiendo:


a) El ndice de precios correspondiente a la fecha de la lectura de la informacin, por
b) El ndice de precios correspondiente a las distintas fechas de los distintos poderes de compra, en el
cual las distintas mediciones fueron establecidas antes del proceso de reexpresin.

Generalizando este procedimiento emprico que consiste en multiplicar o dividir cada transaccin, partida o
grupo de datos medidos en monedas con distintos poderes de compra, por coeficientes que representan la
relacin de los ndices de precios internos (nivel general), entre el instante de lectura de la informacin o de
cierre del periodo y, el o los instantes de origen o anticuacin, todos los datos que componen la informacin
contable procesada quedan reexpresados en moneda homognea.

Considerar los cambios ocurridos en el poder de compra de la moneda, desde los distintos instantes de
medicin (origen, incorporacin, salida, cierre, etc.) hacia un nico instante dado, es realizar la unificacin
de dicha moneda a un poder de compra equivalente. Se dice equivalente puesto que es un poder de
compra asignado por un procedimiento emprico denominado reexpresin.

I.1.3. Anlisis de la informacin financiera de fuentes extranjeras

Las partidas activas y pasivas se pueden clasificar en monetarias y no monetarias.

Las partidas monetarias son aquellas que representan dinero y equivalente y las que representan cuentas
por cobrar y/o pagar en dinero, por lo que al instante de la lectura la cantidad de sus unidades de medida
expresan poder de compra inmediato. Las partidas monetarias siempre se encuentran expresadas en la
unidad de medida con poder de compra equivalente al instante de lectura de la informacin, por lo tanto no
requieren de accin de reexpresin alguna.

Las partidas no monetarias son todas las otras partidas tales como las propiedades, la planta y equipo, los
inventarios y las cuentas cobrables o pagables en especie y/o servicios, por lo tanto, al instante de su
lectura las unidades de medida expresan poderes de compra anteriores.

- Cuando el atributo elegido para la medicin contable sea a costo histrico las partidas activas y/o
pasivas medidas con distintos poderes de compra anteriores a los del instante de la lectura de la
informacin, habr que reexpresarlos llevndoles a moneda homognea del instante de la lectura de la
informacin.
- Cuando el atributo elegido para la medicin contable sea a valor razonable o a valor presente, las
caractersticas de dicho atributo hacen que estas partidas queden siempre medidas con poder de
compra del instante de la lectura de la informacin, por lo tanto no se requerir de procedimiento de
reexpresin alguno.
- Las partidas activas y/o pasivas, tanto monetarias como no monetarias, son las nicas donde el efecto
del cambio en el poder adquisitivo de la moneda trasciende a resultados, producindose en ellas un
cambio cualitativo y cuantitativo.
- Las partidas de ingresos y/o egresos asumen modificaciones cuantitativas que no trascienden a
resultados, pero que mejoran la calidad de la informacin al producir un nico importe para cada partida
medido en moneda homognea, con poder adquisitivo al instante de la lectura de la informacin.
- Las partidas de patrimonio neto requieren utilizar una moneda homognea con poder adquisitivo al
instante de la lectura de la informacin, pero al igual de los ingresos y/o egresos reexpresados no
trasciende a resultados sino que se hace para determinar adecuadamente el mantenimiento del poder
general de compra de los aportes y reinversiones de los propietarios medidos en trminos de dinero.

Bajo estas mismas premisas, las partidas monetarias en moneda extranjera que estando expresadas por la
moneda funcional con distintos poderes de compra no trascienden sobre los resultados, son convertidas al
poder adquisitivo al instante de su lectura como informacin, a la tasa de cambio vigente. Las partidas que
si estn afectadas por la moneda funcional con distintos poderes de compra se hace a la tasa histrica.

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En cada fecha de balance, las partidas monetarias en moneda extranjera se convertirn utilizando el tipo de
cambio vigente a la fecha de cierre y, las partidas no monetarias en moneda extranjera que se valoren en
trminos de costo histrico, se convertirn utilizando el tipo de cambio vigente en la fecha de la transaccin.

Por su parte, de acuerdo a la NIC 21, las partidas no monetarias en moneda extranjera que se valoren al
valor razonable, se convertirn utilizando los tipos de cambio vigente en la fecha en que se determine este
valor razonable.

En general, para la conversin de estados financieros en moneda extranjera a moneda nacional, se tendrn
en cuenta las siguientes directrices:

- Las diferencias de cambio que surjan al convertir las partidas monetarias a tipos diferentes al de su
reconocimiento inicial, se reconocern en el resultado del ejercicio en el que aparezcan.
- Cuando se reconozca directamente en el resultado del ejercicio prdidas o ganancias de una partida no
monetaria, su diferencia en cambio, tambin se reconocer en el resultado del ejercicio.
- Cuando se reconozca directamente en el patrimonio neto prdidas o ganancias de una partida no
monetaria, su diferencia en cambio tambin se reconocer en el patrimonio neto.

Bajo estas mismas premisas, la siguiente relacin de partidas no monetarias corrientes deberan remedirse
utilizando el tipo de cambio histrico:

- Valores negociables registrados al costo.


- Valores de patrimonio.
- Deudas que no intentan mantenerse hasta su vencimiento.
- Existencias registradas al costo
- Gastos pagados por anticipado como seguros, publicidad y alquiler.
- Activo fijo amortizable.
- Patentes, marcas registradas, licencias y frmulas.
- Crdito mercantil.
- Otros activos intangibles.
- Gastos y crditos diferidos, excepto impuesto sobre sociedades diferidas y gastos de adquisicin de
plizas para las empresas de seguros de vida.
- Ingresos diferidos.
- Acciones ordinarias.
- Acciones preferentes registradas a precio de emisin.

Otras partidas no corrientes en las que se utiliza el tipo de cambio histrico son:

- Depreciacin del activo fijo.


- Amortizacin de partidas intangibles como el Crdito Mercantil, las patentes, licencias, etc.
- Amortizacin de gastos o crditos diferidos excepto impuestos y costo de adquisicin de plizas para
las empresas de seguros de vida.

I.2. MTODOS DE CONVERSION DE MONEDA EXTRANJERA

El mtodo utilizado para convertir los estados financieros de una entidad extranjera depende de dos
factores: 1) si los libros de la entidad extranjera son coherentes con los PCGA y 2) si el pas donde opera la
entidad extranjera tiene una economa altamente inflacionaria. La NIC 29 define una economa altamente
inflacionaria como aquella que tiene una inflacin acumulada de aproximadamente el 100% o ms durante
un perodo de tres aos.

Estas condiciones implican como primer paso para convertir estados financieros en moneda extranjera,
ajustar las cuentas de manera que queden de acuerdo con los PCGA del interesado y posteriormente,
identificar la moneda funcional.

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I.2.1. Mtodo de Conversin Temporal

Este mtodo se utiliza para remedir las cuentas de una subordinada extranjera cuando opera dentro de una
economa altamente inflacionaria o sus libros se mantienen en otra moneda que no sea su moneda
funcional.

Bajo el mtodo de conversin temporal, los activos fijos depreciables que han sido registrados a su costo
histrico, se convierten al tipo de cambio precisamente de cuando se estableci su costo (seguramente el
da de su adquisicin), mientras que los activos y los pasivos monetarios se convierten al tipo de cambio
vigente (es decir, el tipo de cambio existente el ultimo da del ejercicio contable). Por lo tanto, este mtodo
produce unos valores convertidos como si hubieran sido medidos en la moneda de la casa matriz.

La utilizacin de tipos medios ponderados se permite para aproximar el tipo de cambio vigente al momento
de reconocer las partidas de las cuentas de prdidas y ganancias. Por ejemplo, sea el caso de la
conversin del movimiento de la cartera de una subsidiaria que opera en territorio europeo, cuyos
siguientes valores promedios de las tasas de cambio se obtienen de los mismos registros estadsticos de
las cuentas relacionadas:

(M1) = Promedio del tipo de cambio de las transacciones efectuadas durante el ltimo trimestre del ao
anterior
(M2) = Promedio del tipo de cambio de las transacciones efectuadas durante los tres primeros trimestres del
ao que acaba de terminar
(M4) = Promedio del tipo de cambio de las transacciones efectuadas durante el todo el ao que acaba de
terminar

Este saldo deudor final de 433.270.760 pesos pasa a ser parte del Balance General del Cuadro N 4.
Obsrvese que este saldo final es un activo monetario excluido del movimiento de las ventas a crdito que
relaciona el Estado de Resultados (convertidas al tipo de cambio medio anual de $ 2.418 para el ejercicio)
el cual, en el caso de haber sido as incluido, habra dado lugar a una supuesta prdida de conversin que
requerira del dilema de tener que efectuar ajustes acreedores.

El mtodo temporal pues, concibe las operaciones de todas las subsidiarias en el extranjero como si
tuvieran alguna similitud con las operaciones de la casa matriz. El objetivo de este mtodo es el de producir
los mismos resultados como si sus transacciones hubieran sido registradas inicialmente en su moneda
funcional. La mayora de las cuentas de ingresos y gastos al ser convertidas ocasionan aproximadamente
los mismos resultados que si las transacciones individuales se convirtieran al tipo de cambio vigente cuando
tuvieron lugar.

Sin embargo, una desventaja del mtodo temporal es el hecho real de que al mantener la moneda funcional
de la casa matriz como la nica unidad de medida se comete el error de no reconocer que las operaciones
en el extranjero a menudo se llevan a cabo en entornos econmicos y monetarios que difieren de los que
experimenta la casa matriz.

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Con la reexpresin de la informacin contable se pretende obtener una moneda homognea con poder
adquisitivo equivalente al instante de la lectura de la informacin, que para el caso de los estados
financieros es la fecha de cierre de los mismos.

I.2.2. Mtodo del Tipo de Cambio Vigente

Bajo el mtodo del tipo de cambio vigente, las subsidiarias en el exterior mantienen su contabilidad en la
moneda en la cual lleva a cabo principalmente sus operaciones y consume sus fondos, es decir, su moneda
funcional y nicamente al cierre del periodo, se convierten sus estados financieros a la moneda de la casa
matriz, al tipo de cambio vigente para esa fecha.

Es un hecho que el rendimiento operativo y la posicin financiera de las entidades extranjeras, se miden
mejor si sus cuentas se expresan en la moneda funcional, pues resulta mucho ms objetivo considerar a las
entidades extranjeras como entidades de negocios separadas de la casa matriz, generando sus ingresos en
su propio entorno econmico, legal y poltico local.

Si una subsidiara colombiana en el extranjero lleva una contabilidad que cumple con los PCGA y no opera
dentro de una economa altamente inflacionaria, no existe mayor problema para identificar a la moneda
extranjera como la moneda funcional y aplicar el procedimiento de conversin cada final de periodo,
aplicando el tipo de cambio vigente.

I.2.3. Condiciones de aplicacin de los mtodos de conversin

- En todos los mtodos de conversin, los ingresos y los gastos no monetarios relacionados con partes
de activos y pasivos convertidos a tipos histricos (principalmente costo de materiales, repuestos y
accesorios y, la depreciacin) se convierten al tipo de cambio histrico respectivamente utilizado al
momento de convertir el activo relacionado.
- Tambin, las cuentas de capital desembolsado y los dividendos declarados deberan revalorarse
utilizando el tipo de cambio histrico, es decir en la fecha en que ocurrieron.
- Cuando un activo no monetario est registrado a precios de tipo de cambio vigente (por ejemplo, las
existencias registradas a precio de mercado aplicando la norma del menor de costo o de mercado) o
tipo de cambio futuro (por ejemplo, ttulos o valores negociables), la conversin se efecta al tipo de
cambio vigente (es decir, el tipo de cambio existente el ultimo da del ejercicio contable).
- Las partidas monetarias de cuentas a cobrar y/o pagar, se consideran medidas en moneda funcional del
instante del cierre o de la lectura de la informacin, cuando tengan devengados hasta dicho instante de
cierre o lectura, los correspondientes componentes financieros.
- La tasa de descuento ser la TIR pactada cuando para los crditos y deudas no existiera la intencin de
venta o cancelacin anticipada. Sera la TIR del mercado, cuando para los crditos exista la intencin de
venta y ser la TIR que el proveedor acepte para cancelar, cuando se trate de deudas con intencin de
cancelacin anticipada.

I.3. CONVERSIN DE ESTADOS FINANCIEROS EN MONEDA EXTRANJERA

Para ilustrar el procedimiento de conversin, supngase que el 2 de enero de 20X1 la empresa Sotavento
Rebolo S. A., con base en Colombia, adquiri por 400.000 euros una participacin del 80% en Martinica
Barlovento S. A. una empresa francesa que mantiene sus libros en euros, y estn de acuerdo con los
PCGA de Colombia. El proceso de conversin se ilustrar bajo dos suposiciones diferentes: 1) el euro es la
moneda funcional, y 2) el peso colombiano es la moneda funcional.

Si los estados financieros al cierre del ejercicio, el 31 de diciembre, para una subsidiaria que opera en
territorio francs, desean ser convertidos a pesos colombianos, utilizando el mtodo temporal, hace
necesario aplicar diversas tasas de cambio, segn la coherencia que requiera cada tipo de rubro a
convertir. Tengamos, por caso, las siguientes tasas de cambio:

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Fecha Tipo de cambio


2 de enero (fecha de adquisicin) (H) 2.328
1 de septiembre (declaracin de dividendos) (D) 2.458
31 de diciembre (cierre de libros) (V) 2.587
Promedio del tipo de cambio de las transacciones
efectuadas durante el cuarto trimestre (M2) 2.522
Promedio para el ejercicio (M1) 2.418

I.3.1. Estado de Resultados

En tratndose los inventarios de un activo no monetario, su conversin de las cuentas del juego de
inventarios (peridicos) utiliza el mtodo de precios fijos y se supone que los ingresos y los gastos fueron
incurridos a la par durante el ejercicio. Tambin se supone que las existencias del inventario final se
adquirieron durante el ltimo trimestre. El costo de ventas as obtenido pasa a ser parte del Estado de
resultados del Cuadro N 2.

Tabla 2: Conversin del juego de inventarios

Cuadro 2 Hoja de trabajo para convertir los saldos de las cuentas del estado de resultado de la
subsidiaria que opera en el extranjero

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Notas:
(H) tipo de cambio histrico
(V) tipo de cambio vigente
(M1) tipo de cambio medio utilizado para aproximar el tipo a la fecha en que estos elementos fueron
reconocidos
(N/A) no aplicable
(A/C) Ajuste de conversin monetaria. El saldo de $ 154.252 proviene de las Utilidades del ejercicio que
se obtiene en el Cuadro 4. Este otro importe de cuadre, correspondiente a la prdida de la conversin,
por $ 39.569, resulta de la conversin de los diversos flujos monetarios, aplicando los tipos de cambio
pertinentes (Tipo de cambio Vigente para los monetarios y Tipo de cambio Histrico para los no
monetarios), para obtener en ambos casos, el nmero equivalente de pesos colombianos en la fecha
que tuvo lugar el cierre contable.

I.3.2. Estado del movimiento de las utilidades

Cuadro 3 Hoja de trabajo para convertir los movimientos de las utilidades de la subsidiaria que opera en
el extranjero

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I.3.3. Balance General

En el siguiente cuadro, bajo el mtodo temporal, las Utilidades del Ejercicio reciben el nombre de importe de
conversin (I/C) y surgen en el intento de la igualacin entre el total de los activos con el total de pasivos y
el patrimonio neto de la empresa, cuyo resultado se traslada al Estado de Resultados del Cuadro 2.

Cuadro 4 Hoja de trabajo para convertir los saldos de las cuentas del Balance General de la subsidiaria
que opera en el extranjero

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(H) tipo de cambio histrico


(V) tipo de cambio vigente
(M1) tipo de cambio medio para todo el ejercicio
(N/A) no aplicable
(S/C) Supervit por conversin monetaria.
(I/C) Importe de conversin. La diferencia entre la suma de los saldos de las cuentas patrimoniales y el
total del Activo. Volver al Cuadro N 2.

ANLISIS DE LA GANANCIA O PRDIDA EN LA CONVERSIN

II.

II.1.1. Verificacin del Supervit de Conversin (del Balance General)

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A partir de los balances de situacin de Martinica Barlovento S.A. podemos conciliar la posicin del
patrimonio neto y del capital de trabajo y con ayuda de las cuentas T analizaremos los impactos cambiarios
en las corrientes no monetarias:

Tabla 4: Balances de Situacin y movimientos en cuentas T de la subordinada extranjera

MARTINICA BARLOVENTO S.A.


Balances de Situacin comparados (en Euros)

Patrimonio neto en 20X0 = 708.419 360.419 = 348.000


Patrimonio neto en 20X1 = 947.419 592.819 = 354.600

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Ahora, a partir de los balances de situacin inicial y final, las cuentas T y del estado de resultados de
Martinica Barlovento S.A, podemos construir un Estado de Flujos, denominado mtodo indirecto, para
efectos de analizar los impactos cambiarios sobre el control interno de la empresa, as:

Capital de Trabajo Monetario en 20X0 = 360.419 220.000 = 140.419


Capital de Trabajo Monetario en 20X1 = 592.819 465.419 = 127.400

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Cuadro 5 Verificacin del ajuste de conversin en Capital de Trabajo Monetario.

Al ecuacionar la suma de los impactos cambiarios positivos y negativos de los flujos monetarios,
despejamos como costo de mercanca vendida la suma de $ 903.246.600, equivalente a una tasa de
cambio de 2.441,21 $/euro, en la que se podra presumir la existencia de un sistema Peps (Fifo) de
valoracin. Al comparar esta cifra del costo de ventas con la proporcionada por la Tabla N 2, puede
apreciarse una diferencia de $ 39.568.310, muy aproximada a la ya antes planteada como ajuste de
conversin monetaria (A/C) en el Cuadro N 2.

La interpretacin del Cuadro 5 est relacionada solamente con las partidas no monetarias que se ven
afectadas por las sucesivas variaciones en los tipos de cambio, dando lugar a una ganancia o a una prdida
continua en la medida en que estas partidas no monetarias vayan generando partidas monetarias
convertidas al tipo de cambio vigente. Los resultados as obtenidos, pasan a hacer parte del Estado de Flujo
de Efectivo del Cuadro N 6.

Cuadro 6 Verificacin del ajuste de conversin en el Estado de flujos de efectivo.

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El Estado de Flujos de Efectivo nos permite la elaboracin del Balance General final mediante una
revalorizacin del patrimonio por efectos de la inflacin originado por la diferencia entre el saldo final de caja
y la conversin [ (V) 2.587] del efectivo de la Tabla 4. En este punto, se da por terminado el proceso de
conversin de los estados financieros bajo el mtodo temporal, en moneda extranjera a moneda nacional.

Cuadro 7: Balance de Situacin de la subordinada extranjera bajo el mtodo temporal

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Segn concepto 115-024083 de Marzo de 2008 emitido por la Superintendencia de Sociedades, al efectuar
el ajuste por diferencia en cambio de la inversin, este debe ser reconocido como un mayor valor de la
inversin (si tal diferencia es positiva), o menor valor (cuando la sealada diferencia sea negativa) y, como
contrapartida el rubro 3225-Supervit mtodo de participacin patrimonial. En este punto se considera
importante anotar que si como consecuencia del reconocimiento de la diferencia en cambio, el saldo del
rubro Supervit mtodo de participacin, resulta de naturaleza contraria y producto de ello el patrimonio de
la sociedad se reduce por debajo del cincuenta por ciento del capital suscrito, queda ella incursa en la
causal de disolucin de que trata el Artculo 457 del Cdigo de Comercio.

II.2. Procedimiento de anticuacin de los estados financieros

Si bien, en una contabilidad a precios corrientes tanto en las cuentas del Estado de Resultados como en las
del Estado de Flujos de Efectivo no quedan desplegadas las utilidades generadas por la diferencia en
cambio, no ocurre los mismo con el Balance General.

A travs del procedimiento denominado anticuacin podemos buscar el antecedente de los desfases en la
valoracin de las cuentas del balance general convertido bajo el mtodo del tipo de cambio vigente.

En primer lugar se trasladan los saldos de utilidades del ejercicio anterior, cuyos movimientos no pueden
ser integrados a valores registrados en las mismas cuentas actuales, por motivo de proceder de diferentes
valoraciones:

Tabla 6: Asientos de traslados de cuentas patrimoniales provenientes del periodo anterior

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El segundo paso se efecta con ayuda de las cuentas T, en las cuales, en la parte superior de la T aparece
el valor alcanzado por cada cuenta bajo el mtodo del cambio vigente y debajo el valor del devengo que
deba ser aadido (ajustado) para igualarlos:

Tabla 7: Valores de los desfases monetarios provenientes del periodo anterior

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Luego, en tercer paso, se confeccionan los papeles de trabajo con los ajustes de anticuacin por
devengamientos.
Los devengos en si son variaciones nominales que ocurren en algunas partidas activas y/o pasivas. Si
adoptamos V como representacin de los devengos, podemos escribir:

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PARTIDAS ACTIVAS = Saldo inicial + Movimientos dbitos Movimientos crditos V

PARTIDAS PASIVAS = Saldo inicial + Movimientos crditos Movimientos dbitos V

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Cuadro 7: Papeles de trabajo para la anticuacin de los estados financieros


MARTINICA BARLOVENTO S.A.

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III.

CONTABILIDAD DE LA RELACION MATRIZ-SUBORDINADA EXTRANJERA

A manera de un procedimiento de preparacin previo, un proceso de consolidacin de los estados


financieros debe comenzar verificando la aplicacin del mtodo de participacin patrimonial en las
inversiones de las empresas subordinadas.
Si la matriz y las subordinadas utilizan bases contables diferentes para transacciones y eventos semejantes
en circunstancias similares, se deben ajustar los estados financieros de las sociedades en papeles de
trabajo especialmente elaborados para tal efecto. Si los ajustes carecen de importancia relativa, podrn
omitirse pero con la revelacin en notas correspondientes.
Si existieren subordinadas en el exterior, adems de homogeneizar las bases contables, los estados
financieros deben convertirse a pesos colombianos. En el caso de ser necesaria la reexpresin de uno o
varios estados financieros en cumplimiento de la NIIF respectiva, lo ms comn es reexpresar los estados
financieros individuales y despus iniciar el proceso de la consolidacin.
La regla general es que todas las subsidiarias deben consolidarse, sin embargo, existen casos particulares
en los que el poder de la controladora para gobernar las polticas de operacin y financieras de algunas
subsidiarias se ha perdido o se encuentra seriamente limitado y, por ello, se justifica la exclusin de tales
subsidiarias en la consolidacin.
En el caso bajo estudio, se calcula la participacin no controladora aplicando el porcentaje de participacin a
cada uno de los rubros del balance de comprobacin final de la subordinada en el extranjero y, se
confeccionan los asientos de eliminacin de la inversin en papeles de trabajo:

Cuadro N 8: Asiento de separacin de las participaciones subsidiarias

En general, los grupos empresariales (aquellos en los que existe subordinacin y unidad de propsito y de
direccin) estn obligados a presentar anualmente ante las autoridades tributarias los estados financieros
consolidados. Cuando la controlante o matriz no se encuentra domiciliada en el pas, la informacin debe
ser suministrada por la sucursal en Colombia y cuando no tenga sucursal la informacin debe ser entonces
suministrada por la subordinada que tenga el mayor patrimonio neto (Estatuto Tributario, Art 631,
modificado por la Ley 488 de 1998).

Adems, los contribuyentes nacionales sujetos al impuesto de renta, o los extranjeros personas naturales
con ms de cinco aos de residencia en el pas, que perciban rentas de fuente extranjera, tienen derecho a
descontar del monto del impuesto colombiano de renta, el pagado en el extranjero, liquidado sobre esas
mismas rentas, siempre que el descuento no exceda del monto del impuesto que deba pagar el
contribuyente en Colombia por esas mismas rentas (Estatuto Tributario, Art 254, modificado por la Ley 1430
de 2010).

Cuando se trate de dividendos o participaciones provenientes de sociedades domiciliadas en el exterior,


para tener derecho al descuento, el contribuyente nacional debe poseer una participacin directa en el
capital de la sociedad de la cual recibe los dividendos o participaciones de al menos el quince por ciento
(15%) de las acciones o participaciones (excluyendo las acciones o participaciones sin derecho a voto).

En el caso que nos ocupa si la participacin en las utilidades es el 80% de $ 162.838.800 siendo la tasa de
tributacin nacional del 33% y el impuesto pagado en el exterior el 80% de $ 39.655.200, entonces nuestro
la compaa nacional Sotavento Rebolo S.A an deber tributar, como impuesto de renta de fuentes

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extranjeras, la suma de $ 3.334.243. Por este motivo, en los papeles de trabajo podr observarse el
desglose de esta partida para obligaciones fiscales desde la utilidad del ejercicio reportada por la fuente
extranjera.

III.1. En fechas posteriores al reconocimiento inicial

Desde el marco conceptual de las NIIF, la consolidacin ha de basarse en el principio de la entidad y en la


hiptesis contable del devengo.
Principio de la Entidad econmica: El ente econmico es la empresa, esto es, la actividad econmica
organizada como una unidad, respecto de la cual se predica el control de los recursos. El ente debe ser
definido e identificado en forma tal que se distinga de otros entes.
En materia de capital y de decisiones, al ser consolidada, la empresa tenedora y sus subsidiarias, integran
una unidad econmica y centro de decisiones sin personera jurdica propia e independiente de otras
entidades. En consecuencia, para los lectores de los estados financieros es de primordial inters conocer
las relaciones de la empresa controladora y sus subsidiarias con terceros, as como sus efectos. Para que
esta comunicacin sea adecuada, se requiere que los estados financieros incluyan todos los derechos,
obligaciones, restricciones, patrimonio y resultados de operacin de la empresa controladora y sus
subsidiarias, ya que se trata de una sola empresa, lo que se logra con los estados financieros consolidados
y sus revelaciones.
Hiptesis del Devengo contable: El devengo se refiere a lo que deber considerarse como un evento
susceptible de ser valuado cuando ocurre una transaccin y por lo tanto deba reflejarse en estados
financieros. Los efectos de las transacciones y dems sucesos se reconocen cuando ocurren y no cuando
se recibe o paga dinero u otro equivalente de efectivo. Asimismo, se registran en la contabilidad y se informa
sobre ellos en los estados financieros de los ejercicios con los cuales se relacionan.
Las operaciones y dems sucesos que la contabilidad cuantifica se reconocen devengados cuando:
han afectado las transacciones con otros entes econmicos
han tenido lugar transformaciones internas que modifican la estructura de los recursos o de sus
fuentes
han ocurrido eventos econmicos externos a la entidad o derivado de las operaciones de esta y
cuyo efecto puede cuantificarse de manera razonable en trminos monetarios.

Tanto la naturaleza intrnseca como la antigedad de cada uno de los activos y/o pasivos son factores
claves para la acumulacin peridica de valor efectivamente ganado y/o perdido en un determinado periodo
del tiempo, independientemente de que si tales hechos econmicos hayan sido cobrados y/o pagados.
Cuando el contexto es inestable, este devengo se constituye en una especie de cobertura o resguardo
contra la inflacin.

Atendiendo el comportamiento de las partidas, entre ellas se pueden distinguir tres grupos:
- Activos y pasivos monetarios sin devengos, como el dinero en efectivo, las cuentas corrientes
bancarias, algunos prstamos a corto plazo a empleados, etc., que estn siempre medidos en moneda
funcional a la fecha del cierre de los estados financieros o en el instante de lectura de la informacin.
En contextos inestables se denominan activos y/o pasivos sin cobertura o resguardos.
- Activos y pasivos monetarios con devengos, como las cuentas por cobrar , las cuentas por pagar en
moneda, etc., que requieren del correcto devengo de los componentes financieros nominales para
actualizarlos en moneda homognea del instante de cierre de los estados financieros o de la lectura de
la informacin. En contextos inestables se denominan activos y/o pasivos con coberturas, aunque tal
cobertura puede ser suficiente o no.
- Activos y pasivos no monetarios, como los inventarios, la planta y equipo, las inversiones fsicas, los
derechos y obligaciones a pagarse en especie, etc., que siempre requieren del correcto devengo de los
ajustes al valor nominal para actualizarlos en moneda homognea del instante de cierre de los estados
financieros o de la lectura de la informacin. En contextos inestables se denominan activos y/o pasivos
con cobertura, aunque tal cobertura puede ser excesiva o no.

La contabilidad formal reconoce las variaciones nominales que ocurren en algunas partidas activas y/o
pasivas, as:

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a) En el modo de componentes financieros nominales devengados que se generan en las partidas


activas y/o pasivas monetarias.
Para algunos pasivos en moneda la entidad puede tener la intencin de cancelacin anticipada o
no, en tales casos:
- Se entiende por valor de cancelacin el valor descontado de la deuda calculado con la tasa que el
acreedor aceptara para recibir su pago anticipado.
- Se entiende por devengo la porcin devengada de la diferencia entre la medicin original y la
medicin al vencimiento, que significa la cantidad de intereses devengados desde el origen hasta el
instante de la lectura de la medicin, usando la TIR pactada y en forma exponencial [este es el caso
de las partidas en el Cuadro N 6, que por $ 3.120.000 se contraponen a los dividendos por pagar,
esto es: 55.872.000(1 + 0,006)9 = 58.992.000 siendo la TIR el seis por mil mensual].
- Se entiende por valor actual el valor descontado de los flujos de fondos a la TIR pactada al inicio.
Si las tasas de inters para devengar y para descontar son las mismas, el importe de estos dos
ltimos mtodos converge.

b) En el modo de ajuste al valor nominal que se generan en las partidas activas y/o pasivas no
monetarias.
Algunos tipos de erogaciones posteriores al reconocimiento inicial de la informacin contable que
presentan formas de registro muy particulares,
- Erogaciones que representan mejoras ya sea por aumento en la vida til estimada, en la
capacidad de produccin, en la calidad o en la eficiencia del costeo
- Erogaciones que representan mantenimiento o reacondicionamiento conducente a la recuperacin
de la capacidad y el uso continuo (este es el caso de las partidas en el Cuadro N 6, que por $
1.800.000 se contraponen a la depreciacin acumulada).

Existen dos mtodos de consolidacin: el mtodo de integracin global y el mtodo de integracin


proporcional. En el caso que nos ocupa aplicaremos el mtodo de integracin proporcional. Se entiende por
mtodo de integracin proporcional aquel en el que se incorporan a los estados financieros de la matriz o
controlantes, el porcentaje de participacin de cada uno de los participantes en el capital o en las
decisiones, previa eliminacin en la matriz o controlante, de la inversin efectuada por ella en el patrimonio
de la subordinada y tambin de las operaciones y saldos recprocos existentes a la fecha de corte de los
estados financieros consolidados.

III.2. Los Papeles de Trabajo

El proceso de consolidacin abarca los siguientes procedimientos:


Se registran verticalmente las cuentas de los estados financieros en consolidacin, de manera
uniforme y consistente.
Se registran horizontalmente los saldos de las cuentas de los estados financieros individuales de
cada una de las empresas del grupo.
Se abre el nmero de columnas necesario para incluir los ajustes o eliminaciones que se deriven de
la consolidacin, as como las cifras correspondientes a la participacin no controladora. Al final, se
abre la columna en la cual se mostraran los saldos consolidados.
A partir de los Balances de Comprobacin ajustados de cada una de las compaas agrupadas se
incluyen las eliminaciones que requiere la consolidacin de las empresas agrupadas, as:

Cuadro 7: Papeles de trabajo para la consolidacin de los estados financieros


SOTAVENTO REBOLO S.A.
A 31 de Diciembre de 20X1

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Editor.

Autor:

SAMUEL LEONIDAS PEREZ GRAU

BARRANQUILLA, COLOMBIA, SURAMERICA

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