Impuesto a la renta por periodo y utilidad calculada en base a Ingresos, inversiones,

gastos, calendario de inversiones, depreciacin y flujo parcial

Cinthia Marin Salinas

Formulacin y Evaluacin de Proyectos

Instituto IACC

03-04-2017
Instrucciones:

Para la evaluacin de un proyecto de ventas de paltas dentro de una industria de las

paltas, no se sabe cul es el impacto de los impuestos mencionados en el artculo 20

ley de impuestos de la renta dentro de la evaluacin, y para esto es necesario construir

un flujo de caja parcial y aplicar el impuesto en el momento correcto. Para la

construccin se ha estimado las siguientes funciones de oferta y demanda:

Predicciones de la demanda:

t son el nmero de periodo a proyectar x meses en donde el periodo 49 corresponde a

enero de 2013, el periodo a febrero de 2013 y asi sucesivamente.

S (t): la cantidad estimada para el periodo t

S (t) = T (t) xCxYx

S(t)=((45,12xt>)+16.600)x(82,67/100)x0,99

Se estima que la cantidad de equilibrio de mercado es de 26.600.

El precio de una caja de palta en a precio de mercado se calcula como:

Cantidad de equilibrio= -12000+(3p)

Donde p es el precio de mercado para una caja de paltas.

Costos, gastos e inversiones del proyecto

tem Valor
Remuneraciones Administracin 2.600.000
Remuneraciones personal de planta 3.150.000
Otros fijos (comunicaciones, energa, mantencin,
agua) 2.480.000
Capacitacin 600.000
Pesticidas y Fertilizantes 2.000.000
Adquisicin de Plantas 24.000
Flete 3.888.000
Packing 13.431.82
 5
Sueldo personal de ventas 5.000.000
Comisiones 1.500.000
Transporte de productos 5.000.000
Viticos 1.500.000
Sueldo de Secretarias 500.000
Comunicaciones (fax, telfono, internet) 450.000
Gastos de impresiones 300.000
Gastos por aseo y mantencin 2.000.000
Gastos de tiles de oficina 800.000
Seguros 2.400.000
Servicio medico 450.000
Gastos casino y recreacin 500.000
Movilizacin de personal 1.000.000
Transporte interno 250.000
Mquina elevadora 5.000.000
10.000.00
Vehculo transporte interno de productos 0
30.000.00
Palietizadora 0
30.000.00
Maquina armado de cajas 0
25.000.00
Lnea de vaciado de productos 0
10.000.00
Maquina sanitizadora 0
Construccin de Poso de Agua 8.000.000
15.000.00
Sistema de riego para 5 hectreas 0
 DESARROLLO

1- Estimar la demanda proyectada para los periodos,49, 50, 51, 52, 53, 54 (6

periodos)
S (t) =T (t) xCxYx
S (49) = ((45, 12x49) +16.600) x (82, 67/100) x 0, 99
S (49) =15.396
S (50) = 15.432
S (51) = 15.469
S (52) = 15.506
S (53) = 15.543
S (54) = 15.580

2- Estimar el precio por caja del producto

Cantidad de equilibrio = 26.600
Cantidad de equilibrio = 12.000 + (3p)
(26.600+ 12.000)/3= p
P= 12.867

3- Estimar los ingresos por periodo

Periodos 49 50 51 52 53 54
Demanda
s 15.396 15.432 12.469 15.506 15.443 15.580
Precios 12.867 12.867 12.867 12.867 12.867 12.867
19810033 19856354 16043862 19951570 19870508 20046786
Ingresos 2 4 3 2 1 0

4- Clasificar los costos

Costos fijos de produccin Costos anuales

Remuneraciones Administracin 2600000
 Remuneraciones personal de planta 3150000
Otros fijos (comunicaciones, energa, mantencin, agua) 2480000
TOTAL 8230000

Costos variables de Produccin Costos anuales

Capacitacin 600000
Pesticidas y Fertilizantes 2000000
Adquisicin de Plantas 24000
Flete 3888000
Paking 13431825
TOTAL 19943825

Total de costos: C.F.P + C.V.P= 8.230.00 + 19.043.825= 28.173.825

5- Clasificar las inversiones

Inversiones Costos anuales

Mquina elevadora 5000000
Vehculo transporte interno de productos 10000000
Palietizadora 30000000
Maquina armado de cajas 30000000
Lnea de vaciado de productos 25000000
Maquina sanitizadora 10000000
Construccin de Poso de Agua 8000000
Sistema de riego para 5 hectreas 15000000
TOTAL 133000000

Total de inversiones= 133.000.000

6- Clasificar los gastos

Gastos en ventas y comercializacin Costos anuales

Sueldo personal de ventas 5000000
Comisiones 1500000
Transporte de productos 5000000
Viticos 1500000
TOTAL 13000000

Gastos generales Costos anuales

 Seguros 2400000
Servicio medico 450000
Gastos casino y recreacin 500000
Movilizacin de personal 1000000
Transporte interno 250000
TOTAL 4600000

Gastos administrativos Costos anuales

Sueldo de secretarias 500000
Comunicaciones (fax, telfono, internet) 450000
Gastos de impresiones 300000
Gastos por aseo y mantencin 2000000
Gastos de tiles de oficina 800000
TOTAL 4050000

Total de gastos: G.V.C + G.G + G.A= 13.000.000+ 4.600.000+ 4.050.000 =

21.650.000

7- Calcular la depreciacin acelerada de los activos

Vida til
Valores de Vida til acelerad Valor
Activos fijos compra normal a residual
250000
Mquina elevadora 5000000 20 7 0
Vehculo transporte interno de
productos 10000000 8 3 0
Palietizadora 30000000 10 3 0
Maquina armado de cajas 30000000 11 4 0
Lnea de vaciado de productos 25000000 7 2 0
Maquina sanitizadora 10000000 10 3 0
Construccin de Poso de Agua 8000000 20 7 0
Sistema de riego para 5 hectreas 15000000 7 2 0

8- Calcular el capital de trabajo mediante el mtodo DAM

PERIODOS 49 50 51 52 53 54
Ingresos 165559689 165559689 165559689 165559689 165559689 165559689
Egresos 49823825 49904125 49985338 50067142 50149875 50233436
Saldo 115735864 115655564 115574461 115492547 115409814 115326253
Saldo
acumulado 115735864 231391428 346965889 462459436 577868250 693194503
Cantidades
demandadas 12867 12867 12867 12867 12867 12867
Precios 12867 12867 12867 12867 12867 12867

De acuerdo a los clculos el mayor dficit representado por el mayor saldo acumulado
se da en el periodo 1, alcanzando un valor estimado de $ 115735864

PERIODOS 49 50 51 52 53 54
16555968 16555968 16555968 16555968 16555968 16555968
Ingresos 9 9 9 9 9 9
Egresos 49823825 49904125 49985338 50067142 50149875 50233436
11573586 11565556 11557446 11549254 11540981 11532625
Saldo 4 4 1 7 4 3
capital de 11573586
trabajo 4
saldo 11573586 23147172 34712729 46270175 57819430 69360411 80893036
acumulado 4 8 2 3 0 4 4

9- Determinar cul es la cantidad que hace la utilidad cero para cada periodo

PERIODOS 49 50 51 52 53 54
UTIL. ACUM.
ANTES DE
IMPUESTO 8030000 8110000 8191403 8273317 8356050 8439611

10- Identificar la estructura de impuestos en base tipo de industria

EGRESOS POR
VENTAS 49 50 51 52 53 54
-Costos Fijos de
Produccin 8230000 8230000 8230000 8230000 8230000 8230000
-Costos Variables
de Produccin 19943825 19943825 19943825 19943825 19943825 19943825
UTILIDAD
BRUTA 28173825 28173825 28173825 28173825 28173825 28173825
 11- Aplicar los impuestos de forma peridica para los flujos y calcular la

utilidad despus de impuestos

PERIODOS 49 50 51 52 53 54
UTIL. ACUM.
ANTES DE
IMPUESTO 8030000 8110000 8191403 8273317 8356050 8439611
-Impuesto a la
Renta (17%) 2036 2036 2036 2036 2036 2036
-IMPUESTO por
Venta de Activos 12867 12867 12867 12867 12867 12867
=UTILIDAD
DESPUES de
IMPUESTOS 741372 748786 756274 763837 771475 779190

12-Ingresar los datos calculados en un flujo parcial, para todo el periodo:

PERIODOS 49 50 51 52 53 54
INGRESOS POR
VENTAS
19810033 19856354 16043862 19951570 19870508 20046786
+Ventas 2 4 3 2 1 0
EGRESOS POR
VENTAS
-Costos Fijos de
Produccin 8230000 8230000 8230000 8230000 8230000 8230000
-Costos
Variables de
Produccin 19943825 19943825 19943825 19943825 19943825 19943825
= UTILIDAD
BRUTA 28173825 28173825 28173825 28173825 28173825 28173825
GASTOS
OPERACIONAL
ES
-Gastos de
Ventas y
Comercializacin 13000000 13000000 13000000 13000000 13000000 13000000
-Gastos
Administrativos 4050000 4050000 4050000 4050000 4050000 4050000
-Gastos
Generales 4600000 4600000 4600000 4600000 4600000 4600000
=UTILIDAD
OPERACIONAL 21650000 21650000 21650000 21650000 21650000 21650000
+Ingresos No
Operacionales 0 0 0 0 0 0
-Egresos No
Operacionales 0 0 0 0 0 0
+Venta de
Activos 0 0 0 0 0 0
-Valor Libro 0 0 0 0 0 0
42512500
-Depreciacin 45125000 0 37625000 2625000 0 0
-Inters de L.P. 0 0 0 0 0 0
-Inters de C.P. 0 0 0 0 0 0
=UTILIDAD
ANTES de 11573586 23139142 34696588 46245843 77786825 69319450
IMPUESTO 4 8 9 6 0 3
UTIL. ACUM.
ANTES DE
IMPUESTO 8030000 8110000 8191403 8273317 8356050 8439611
-Impuesto a la
Renta (17%) 2036 2036 2036 2036 2036 2036
-IMPUESTO por
Venta de Activos 12867 12867 12867 12867 12867 12867
=UTILIDAD
DESPUES de
IMPUESTOS 741372 748786 756274 763837 771475 779190
 Bibliografa

- Contenido Semana N 6