1

Exencin de Responsabilidad
El documento contiene informacin que podra considerarse como declaraciones prospectivas
sobre acontecimientos futuros esperados y resultados de la Compaa. Las declaraciones reflejan
las creencias actuales de la administracin basadas en la informacin actualmente disponible y no
son garantas de rendimiento futuro y estn basados en nuestras estimaciones y suposiciones que
estn sujetas a riesgos e incertidumbres, incluyendo los descritos en el formulario de Informacin
Anual, que podran ocasionar que los resultados reales difieran materialmente de las declaraciones
prospectivas contenidas en este documento.
Estos riesgos e incertidumbres incluyen riesgos asociados con la propiedad en la industria avcola, la
competencia por las inversiones en la industria avcola, la responsabilidad de los accionistas, la
regulacin gubernamental y las cuestiones ambientales.
En consecuencia, no puede haber ninguna garanta de que los resultados reales sean consistentes
con estas declaraciones prospectivas. A excepcin de lo requerido por la ley aplicable, Industrias
Bachoco, S.A.B. de C.V. no asume ninguna obligacin de actualizar pblicamente o revisar cualquier
declaracin a futuro.

2
 BACHOCO
Fundada en 1952 en Cd. Obregn en el estado de Sonora, Mxico.

3
BACHOCO

Ms de 60 aos de experiencia en la industria avcola.

Nmero uno en Mxico y uno de los 10 mayores productores a nivel mundial.

Empresa integrada verticalmente.

Operaciones en Mxico y en Estados Unidos.

Cotizando en la Bolsa Mexicana de Valores y en el New York Stock Exchange desde 1997.

Ms de 25,000 empleados.

Del total de ingresos, el 75% se generan en Mxico y el 25% en Estados Unidos

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Nuestros Productos

La produccin y comercializacin de pollo es la principal lnea de

84%
POLLO

negocio de BACHOCO.
De las BACHOCO produce y comercializa toda la gama de productos de
ventas pollo; desde pollo vivo a productos de valor agregado.

La Compaa produce y comercializa huevo blanco y huevo caf.

HUEVO

6%
De las
El 70% de las ventas de huevo de BACHOCO se realizan con
ventas identificacin de marca y el restante 30% se comercializa a granel.
ALIMENTO

BACHOCO vende alimento balanceado bajo la marca CAMPI.

5%
De las
Incluyen una amplia gama de productos; ganado, avicultura, cerdos,
ventas peces y mascotas, entre otros productos.

BACHOCO produce y vende cerdos vivos.

Comercializa productos de valor agregado de pavo y res, como;
OTROS

5%
De las medallones, nuggets, carne molida de pavo, hamburguesa, entre
ventas otros.

5
Centros Productivos

Corporativo Bachoco
Complejos Productivos
Centros de Distribucin
10 Complejos Productivos
64 Centros de distribucin
+1000 Granjas
25 Plantas Incubadoras
10 Plantas Procesadoras
7 Plantas de Proceso Posterior
20 Plantas de Alimento Balanceado

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 Historia. Eventos Principales

1952 1971 1994 1997

Fundacin Pollo Institucionalizacin IPO

La Familia Robinson Bours Inicia en la ciudad de La familia fundadora deja Se realiza la emisin de
inicia la produccin de Culiacn la produccin y la Administracin de la Acciones en la Bolsa
huevo en una pequea comercializacin de pollo Compaa, y se establece Mexicana y en el New
granja, con capacidad de y cerdos. el Consejo de York Stock Exchange.
mil aves. Administracin.

2011 2012 2013

Internacionalizacin Certificados Burstiles Posicin Flotante

BACHOCO adquiere empresa Bachoco coloc CBs en el mercado de La posicin flotante de la
avcola, en Arkansas, Estados capitales local por un plazo de cinco compaa increment de
Unidos. aos, con vencimiento en el 2017. 17.25% a 26.75% del total
de las acciones en
Dichos certificados actualmente estn circulacin.
calificados como AAA (MEX) por parte
de Fitch, y HR AAA por HR Ratings.

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 Pollo

El pollo representa cerca del 34% del consumo total de protena de

origen animal en Mxico.
Pollo
La industria del Pollo crece anualmente al rededor de 3% a 4% en
Mexico Mxico y del 1% al 2% en Estados Unidos.
Otros Mxico es uno de los principales destinos para la exportacin de
BACHOCO
pollo por parte de Estados Unidos; la importacin representa cerca
65%
del 12% del consumo de Mxico. Desde el 2008 esta libre de tarifas.
35%

Es la principal lnea de negocio de Bachoco.

Bachoco esta integrado verticalmente en la produccin de pollo.

United States
En Mxico, Bachoco tiene presencia nacional y una amplia
distribucin de productos; mientras que en Estados Unidos, Bachoco
BACHOCO Otros
tiene presencia desde 2011.
98%
2%
Bachoco produce ms de 13 millones de pollos por semana; ms de
10 millones en Mxico y 3 millones en los Estados Unidos.

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 Pollo

Produccin en Mxico Consumo de Pollo per Cpita

Miles de toneladas
En Mxico
Kilogramos 31.6
3,270 31.0
3,175
29.5
3,025 28.4 28.7 28.5
2,958
2,906 2,907 27.3 27.6
2,782 2,810

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016-est 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016-est

Consumo de Pollo
A nivel mundial

Mexico 31.0

Kuwait 59.9

Kilogramos
UAE 59.1

Jamaica 47.8

Brazil 43.0

U.S. 37.0
Fuente: Unin Nacional de Avicultores
9
 Huevo

Huevo
Mxico es el mayor consumidor per cpita de huevo en el
mundo.
BACHOCO
El huevo es la fuente de protena de ms bajo costo en Otros
Mxico. 5%
95%

Esta industria est ms fragmentada que la industria del

pollo.

La industria del huevo crece anualmente de 1% a 2%.

Produccin en Mxico Consumo de Huevo per Cpita Consumo de Huevo

Miles de toneladas En Mxico A nivel mundial
Kilogramos
22.8
2716.708 22.4 22.5 Mexico 22.0
22.1 22.2
2,638
2,571 Malasia 20.9

Kilogramos
2,538
2,509 20.9
2,475
Colombia 15.1
2,384 2,387
Argentina 14.4

China 13.8
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016-est 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Nueva Zelanda 13.8

Fuente: Unin Nacional de Avicultores

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Huevo

La compaa produce y vende huevo nicamente en Mxico.

El huevo es la segunda lnea de negocios en trminos de ventas.

Bachoco produce y comercializa huevo blanco y huevo caf.

Bachoco es el segundo mayor productor de huevo en Mxico.

Bachoco estima que es el mayor productor de huevo caf en Mxico, y la

marca ms reconocida de huevo.

Participacin en nichos de mercado como son; huevo gallina libre y

huevo enriquecido.

Bachoco no participa en el mercado de huevo industrial.

Bachoco comercializa este producto:

-70% empacado con identificacin de marca
-30% a granel.

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 Alimento Balanceado
Miles de toneladas, incluye
produccin de productores
Mxico es uno de los cinco mayores productores de alimento comerciales e integrados.
balanceado a nivel mundial. Country / Production*
Incluyen una amplia gama de productos para ganado, avicultura, cerdos, China 189.0
peces, mascotas, entre otros productos. U.S. 169.0
Brazil 67.0
Bachoco es el tercer mayor comercializador de alimento balanceado en Mexico 29.0
Mxico. Spain 28.9
India 26.4
Bachoco vende alimento balanceado bajo la marca CAMPI. Russia 24.5
Japan 24.2
Germany 23.1
Produccin en Mxico Produccin CAMPI France 21.0
Productores comerciales nicamente Miles de toneladas
Miles de toneladas Canada 20.4
Korea 18.9
11,904
379 395 Thailand 16.0
11,433 351
338 328 320 Indonesia 15.1
In millions of tons, includes
10,863
11,035 316
production
10,163
10,433 of commercial and
10,518 Italy 14.6
integrated Others 367.5

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015-est 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Fuente: CONAFAB y CAMPI

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CAMPI

Se tienen 3 plantas de alimento balanceado dedicadas a producir

el alimento balanceado para terceros y 1 planta de alimento
balanceado dedicada a la produccin de alimento para mascotas. Alimento

La compaa exporta alimento balanceado a Cuba, principalmente

para cerdo. BACHOCO Otros

Los productos de la compaa son vendidos bajo diferentes marcas 3%

97%

dependiendo de su mercado.

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Otras Lneas de Negocio
Adicionalmente, Bachoco produce y comercializa otros productos como son: medicinas y
vacunas para el sector pecuario, consom (sazonador), y participa tambin en la importacin y
comercializacin de otros crnicos.

Cada uno de estos productos representan de manera individual menos del 1% de las ventas
totales.

La Compaa produce una

Bachoco produce
aproximadamente 12,000
ton/ao de cerdo, que vende
vivo.
Se comercializa en el centro
y norte del pas.
gran variedad de productos La compaa elabora una
de valor agregado amplia gama de productos
elaborados a base de pavo; de valor agregado de carne
pavo entero, carne molida, de res.
arrachera, entre otros
productos. -Bachoco no cra ganado-
-Bachoco no cra pavos-

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 Informacin Financiera
Ventas
Ventas netas Margen Operativo EBITDA
-millones de pesos 12.8%
46,229
41,779 10.9% 14.7%
39,367 39,711 37,814 10.0% 10.0% 12.7% 12.7% 11.9%
7.8% 10.3%
27,735 6.7% 8.8%
24,715
6.2%
3.5%

2010 2011 2012 2013 2014 2015 9M16 2010 2011 2012 2013 2014 2015 9M16 2010 2011 2012 2013 2014 2015 9M16

Ventas en Mxico
Ventas en Estados Unidos
Margen neto 9.4% Utilidad por accin
100% 8.3% -En pesos por accin
95% 8.0% 7.9%
79% 79% 80% 76% 75% 6.6 6.4
5.6% 4.97
5.1%
4.3% 3.7
24% 25% 3.3 3.4
21% 21% 20%
5% 2.0
0%

2010 2011 2012 2013 2014 2015 9M16

2010 2011 2012 2013 2014 2015 9M16
2010 2011 2012 2013 2014 2015 9M16

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 Informacin Financiera
Efectivo Deuda neta Inversiones de Capital
1,825 1,827
-En millones de pesos - En millones de pesos -En millones de pesos
15,290 15,286
11,968 2010 2011 2012 2013 2014 2015 9M16 1,241
952
7,721 708 742
-1,199 561
5,142 -2,418
4,177 -3,530
3,036
-5,653

-9,518
2010 2011 2012 2013 2014 2015 9M16 -11,163 -11,239 2010 2011 2012 2013 2014 2015 9M16

Uso del Efectivo

En Inversiones de Capital para crecer el negocio, principalmente en las
operaciones de Mxico.
Implementacin de proyectos de productibilidad en las instalaciones actuales.
Adquisiciones, principalmente fuera de Mxico.
Para enfrentar periodos voltiles en la industria avcola y condiciones externas
como factores econmicos.

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 ADRs y Acciones
Bolsa Mexicana de Valores The New York Stock Exchange
Smbolo de cotizacin: Bachoco Smbolo de cotizacin: IBA
En pesos por Accin En dlares por ADR
Mximo Mnimo Cierre Variacin Mximo Mnimo Cierre Variacin
9M16 84.65 62.51 81.04 15.69% 55.65 41.17 50.16 1.89%
2015 89.73 59.23 70.05 12.9% 63.49 45.64 49.23 -1.3%
2014 68.55 44.71 62.00 40.4% 61.24 40.37 49.88 23.9%
2013 45.25 28.8 44.16 46.6% 43.08 27.02 40.27 44.2%
2012 30.13 20.59 30.13 35.1% 27.97 18.86 27.92 46.4%
2011 27.86 20.30 22.30 -12.7% 28.75 17.40 19.07 -21.2%
2010 26.99 18.40 25.55 2.2% 26.10 17.01 24.19 5.2%
Fuente: Yahoo Finanzas

Estructura Accionaria Shares Position

Un total de 600 millones de acciones. Fideicomisos Familiares: 439,500,000 73%
Una sola clase (Serie B)
Fideicomisos de control 312,000,000 52%
Derechos completos de voto
Fideicomisos de
26.75% de Posicin Flotante.
colocacin 127,500,000 21%
ADR nivel III. Un ADR es igual a 12 acciones.
Posicin Flotante: 160,500,000 27%
$48,000 millones de pesos en capitalizacin de
mercado.

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Fortalezas
Amplio conocimiento del negocio.
Entrega de productos de calidad que los
consumidores quieren, respaldados por
un amplio reconocimiento de marca.
Dispersin geogrfica y una amplia red de
distribucin.
Slida hoja de balance
Crecimiento continuo
Enfocados en la mejora de la
productividad y control de gastos.
Riesgos
La compaa esta expuesta a un amplia variedad
de riesgos; algunos de ellos son:
Alta exposicin al mercado de materias
primas: principalmente maz, sorgo y
pasta de soya.
Riesgos asociados con la tasa de cambio y
la actividad econmica en Mxico y
Estados Unidos.
Riesgos asociados a problemas de
bioseguridad debido al trabajo con
animales vivos.
Una competencia agresiva con otros
productores
Importacin de pollo y huevo en Mxico.
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Oportunidades de crecimiento

Crecimiento orgnico y adquisiciones.

Crecimiento orgnico en Mxico y/o en Estados Unidos.
Adquisiciones fuera de Mxico

Extensin de nuestro portafolio de productos.

Consolidar la posicin del portafolio actual en cada mercado.
Incrementar los productos con valor agregado.
Participar en nuevos mercados de protenas.

Incremento del mercado de exportacin en Mxico y en Estados Unidos.

Proyectos de productividad.

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RESPONSABILIDAD SOCIAL

20
 Contacto
Maria Guadalupe Jaquez, IRO
maria.jaquez@bachoco.net
Kathy Chaurand
kathy.chaurand@bachoco.net
T. +52(461) 618 3555 21