8.

Estado de resultado presupuestado

Una vez se han presupuestado las ventas y costos de la empresa, es posible conformar el
estado de resultaos presupuestado. En l, el administrador puede ver con antelacin cual
ser el margen operativo que la empresa podr alcanzar dados los niveles de ventas y
produccin que se han pronosticado.

Sin embargo, el estado de resultados presupuestado que puede obtenerse mediante el

presupuesto de operacin es parcial, ya no incluye aun la informacin relacionada con los
gastos financieros e impuestos que la compaa tendr que pagar.

Presupuesto maestro: presupuesto financiero

El presupuesto maestro debe culminar con la elaboracin de los estados financieros

presupuestados, que son el reflejo del lugar en donde la administracin quiere colocar la
empresa, as como cada una de las reas, de acuerdo con los objetivos que fijo para lograr
la situacin global. Aparte de los estados financieros anuales presupuestados, pueden
elaborarse reportes financieros mensuales o trimestrales, o cuando se juzgue conveniente,
para efectos de realimentacin, lo que permite tomar las acciones correctivas que se
juzguen oportunas en cada situacin.

La esencia del presupuesto financiero surge de la informacin que genera el presupuesto de

operacin. Es necesario considerar que son tres grandes planes los que engloban un modelo
de planeacin: el plan de mercados, el de requisitos de insumos y el financiero. Los dos
primeros constituyen la base para preparar el presupuesto de operacin y, una vez que ste
ha sido integrado, se utiliza como referencia para preparar el presupuesto financiero que,
junto con el de operacin, constituye la herramienta por excelencia para traducir, en
trminos monetarios, el diseo de acciones que se realizaran de acuerdo con la ltima etapa
del modelo de planeacin estratgica que se analiz al inicio de este captulo.

El presupuesto de ventas, el de costo de produccin y el de gastos de operacin producen el

estado de resultados proyectado; en sntesis, el presupuesto de operacin da origen al estado
de resultados presupuestados. La informacin que se genera en esta primera fase del
presupuesto maestro, adems de la relacionada con los costos de financiamiento que se
espera tener, las futuras inversiones que se planean realizar. Las obligaciones fiscales, etc.,
darn origen los estados financieros presupuestados.

Al igual que en el presupuesto de operacin, las preparaciones de los tres estados

financieros presupuestados estn relacionados entre s. Por ejemplo, se requiere el saldo
final de efectivo proveniente del estado de flujo de efectivo para incluirse en el estado de
situacin financiera, pero de ste el flujo de efectivo toma la cantidad de cuentas por cobrar
a clientes y por pagar a proveedores para determinar las entradas y salidas de efectivo.
Asimismo, se requiere conocer el monto de utilidad neta y de impuestos por pagar para
poder calcular el lado derecho del estado de situacin financiera, informacin que proviene
del estado de resultados. Estas interrelaciones se muestran en la figura 7-5.

Presupuesto de operacin

Estado de flujo de Estado de resultados

efectivo presupuestado presupuestado

Estado de situacin
financiera presupuestado

Estado de resultados presupuestados.

El estado de resultados presupuestados parte el estado de resultados parcial proveniente del

presupuesto de operacin.

Presupuesto de efectivo.

El presupuesto de efectivo se podra definir como un pronstico de las entradas y salidas de

efectivo que diagnostica los faltantes o sobrantes futuros y, en consecuencia, obliga a
planear la inversin de los sobrantes y l recuperacin-obtencin de los faltantes.
Para una empresa es vital tener informacin oportuna acerca del comportamiento de sus
flujos de efectivo, ya que le permite administrar de manera ptima su liquidez y evitar
problemas serios cuando escasea. En realidad, es mas fcil que una empresa quiebre por
falta de liquidez que por falta de rentabilidad, lo que demuestra la importancia de su buena
administracin. Por ende, es necesario conocer el comportamiento de los flujos de efectivo,
lo que se logra por medio del presupuesto de efectivo.

Para preparar el estado de flujo de efectivo presupuestado, conviene realizar dos pasos
previos: una cedula de cobranza y otra de pagos a crditos, a fin facilitar el clculo de las
entradas y salidas netas que tendr una organizacin en su periodo presupuestal.

Cdula de cobranza a clientes

La cdula de cobranza es de mucha utilidad para conocer cul ser el monto total de
entradas de efectivo por concepto de cobranza a clientes. Cada empresa genera su propio
formato de cdula de cobranza, e incluso algunos la omiten; sin embargo, conviene
realizarla siempre que sea posible para as poder mantener un control estricto de cuanto y
cuando esperamos que entre el efectivo a la empresa.

Cdula de pago a proveedores.

Al igual que en la cobranza, conviene realizar una cdula de pagos a proveedores para
conocer en qu momento del periodo presupuestal existirn salidas de efectivo por este
concepto, y a su vez, el monto mensual de las cuentas por pagar para efectos del estado de
situacin financiera.