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CUENTA AO 2 AO 1
Sobregiro bancario 7,026 4,578
Prstamos y obligaciones 192,456 186,324
Propiedades de inversin 113,886 126,540
Otras inversiones 7,200 6,587
Reservas 92,350 84,568
Prstamos y obligaciones a largo plazo 198,734 49,297
Beneficios a los empleados 12,013 11,456
Costos financieros 57,772 8,873
Gasto por impuesto a las ganancias 9,853 54,004
Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar 71,140 67,431
Costo de ventas 987,643 765,452
Propiedades planta y equipos 725,927 806,586
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar 98,456 55,640
Ingresos de actividades ordinarias 1,618,900 1,186,451
Pasivos por impuestos 9,853 54,404
Gastos de adminsitracin 252,225 117,968
Capital en acciones 550,000 550,000
Activos intangibles y plusvala 69,870 67,800
Gastos de distribucin y ventas 291,402 130,510
Activos mantenidos para la venta 13,400 11,700
Inventarios 112,678 20,993
Efectivo y equivalentes al efectivo 12,160 22,156
COMPAA SOLES S.A.
ESTADO DE SITUACIN FINANCIERA
Por los aos terminados a Diceimbre 31
Cifras en expresadas en miles de pesos
AO2 AO 1
ACTIVO
CORRIENTE
Efectivo y equivalentes al efectivo 12,160 22,156
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar 98,456 55,640
Inventarios 112,678 20,993
Activos mantenidos para la venta 13,400 11,700
Total Activos Corrientes 236,694 110,489
NO CORREINTE
Propiedades planta y equipos 725,927 806,586
Activos intangibles y plusvala 69,870 67,800
Propiedades de inversin 113,886 126,540
Otras inversiones 7,200 6,587
Total Activos No corrientes 916,883 1,007,513
AO2 AO 1 VARIACIN
ABSOLUTA
PASIVOS
CORRIENTES
Sobregiro bancario 7,026 4,578 2,448
Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar 71,140 67,431 3,709
Prstamos y obligaciones 192,456 186,324 6,132
Total Pasivos Corrientes 270,622 258,333 12,289
NO CORRIENTES
Pasivos por impuestos 9,853 54,404 -44,551
Beneficios a los empleados 12,013 11,456 557
Prstamos y obligaciones a largo plazo 198,734 49,297 149,437
Total Pasivos No corrientes 220,600 115,157 105,443
TOTAL PASIVOS 491,222 373,490 117,732
PATRIMONIO
Capital en acciones 550,000 550,000 0
Reservas 92,350 84,568 7,782
Utilidad del ejercicio 20,005 109,644 -89,639
TOTAL PATRIMONIO 662,355 744,212 -81,857
53%
6%
3%
5%
-82%
5%
303%
92%
32%
0%
9%
-82%
-11.0%
3.2%
COMPAA SOLES S.A.
ESTADO DE RESULTADOS
Por los aos terminados a Diceimbre 31
Cifras en expresadas en miles de pesos
AO2 AO 1
Gastos Operacionales
Gastos de adminsitracin 252,225 117,968
57,772 8,873
Costos financieros
= UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO 29,858 163,648
9,853 54,004
- Gasto por impuesto a las ganancias
ANLISIS VERTICAL
A. Vertical
AO2 %
del Total
ACTIVO
CORRIENTE
Efectivo y equivalentes al efectivo 12,160 1.1%
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar 98,456 8.5%
Inventarios 112,678 9.8%
Activos mantenidos para la venta 13,400 1.2%
Total Activos Corrientes 236,694 20.5%
NO CORREINTE
Propiedades planta y equipos 725,927 62.9%
Activos intangibles y plusvala 69,870 6.1%
Propiedades de inversin 113,886 9.9%
Otras inversiones 7,200 0.6%
Total Activos No corrientes 916,883 79.5%
NO CORRIENTES
Pasivos por impuestos 9,853
Beneficios a los empleados 12,013
Prstamos y obligaciones a largo plazo 198,734
Total Pasivos No corrientes 220,600
PATRIMONIO
Capital en acciones 550,000
Reservas 92,350
Utilidad del ejercicio 20,005
22,156 2.0%
55,640 5.0%
20,993 1.9%
11,700 1.0%
110,489 9.9%
806,586 72.1%
67,800 6.1%
126,540 11.3%
6,587 0.6%
1,007,513 90.1%
1,118,002 100%
A. Vertical
AO 1 % del Total
4,578
67,431
186,324
258,333
54,404
11,456
49,297
115,157
373,490
550,000
84,568
109,644
744,212
1,117,702
COMPAA SOLES S.A.
ESTADO DE RESULTADOS
Por los aos terminados a Diceimbre 31
Cifras en expresadas en miles de pesos
ANLISIS VERTICAL
A. Vertical
% del
AO2 Total
1,186,451
765,452
420,999
117,968
130,510
248,478
172,521
8,873
163,648
54,004
109,644
COMPAA SOLES S.A.
ESTADO DE SITUACIN FINANCIERA
Por los aos terminados a Diceimbre 31
Cifras en expresadas en miles de pesos
ANLISIS HORIZONTAL
VARIACIN
AO2 AO 1 ABSOLUTA
ACTIVO
CORRIENTE
Efectivo y equivalentes al efectivo 12,160 22,156 -9,996
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar 98,456 55,640 42,816
Inventarios 112,678 20,993 91,685
Activos mantenidos para la venta 13,400 11,700 1,700
Total Activos Corrientes 236,694 110,489 126,205
NO CORREINTE
Propiedades planta y equipos 725,927 806,586
Activos intangibles y plusvala 69,870 67,800
Propiedades de inversin 113,886 126,540
Otras inversiones 7,200 6,587
Total Activos No corrientes 916,883 1,007,513 -90,630
NO CORRIENTES
Pasivos por impuestos 9,853 54,404
Beneficios a los empleados 12,013 11,456
Prstamos y obligaciones a largo plazo 198,734 49,297
Total Pasivos No corrientes 220,600 115,157 105,443
PATRIMONIO
Capital en acciones 550,000 550,000
Reservas 92,350 84,568
Utilidad del ejercicio 20,005 109,644
-45%
77%
437%
15%
53%
-9.0%
3.2%
VARIACIN
RELATIVA
53%
6%
3%
5%
92%
32%
-11.0%
3.2%
COMPAA SOLES S.A.
ESTADO DE RESULTADOS
Por los aos terminados a Diceimbre 31
Cifras en expresadas en miles de pesos
ANLISIS HORIZONTAL
VARIACION
AO2 AO 1
ABSOLUTA
Gastos Operacionales
Gastos de adminsitracin 252,225 117,968 134,257
Gastos de distribucin y ventas 291,402 130,510 160,892
- Total Gastos Operacionales 543,627 248,478 295,149
= UTILIDAD OPERACIONAL 87,630 172,521 -84,891
36%
29%
50%
114%
123%
119%
-49%
551%
-82%
-82%
-82%
COMPAA SOLES S.A.
INDICADORES FINANCIEROS
Por los aos terminados a Diceimbre 31
Cifras en expresadas en miles de pesos
INDICADORES FINANCIEROS
Se requiere que para cada indicador financiero que se propone a continuacin, ubique los datos en los estado
realizados y aplique la frmula de cada indicador. Luego proceda con el anlisis del resultado.
INDICADORES DE LIQUIDEZ
ACTIVO CORRIENTE
RAZN CORRIENTE = =
PASIVO CORRIENTE
CAPITAL DE
= ACTIVO CORRIENTE - PASIVO CORRIENTE =
TRABAJO
INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO
INDICADORES DE ACTIVIDAD
VENTAS
ROTACIN DE ACTIVOS
TOTALES (VECES) = =
ACTIVOS TOTALES BRUTOS
ROTACIN DE
COSTO DE VENTAS
PRODUCTOS = INVENTARIO PROMEDIO DE PRODUCTOS =
TERMINADOS (VECES) TERMINADOS
UTILIDAD OPERACIONAL
MARGEN OPERACIONAL
DE UTILIDAD = =
VENTAS NETAS
INDICADORES DE MERCADO
NDICE =
Margen Neto de Utilidad * Rotacin Activos =
DUPONT Totales (ROA)
Utilidad Neta
Activo Total
DATOS COMPLEMENTARIO PA
re 31
esos
Las ventas diarias promedio corresponden al valor d
para cada ao respectivo.
Las compras anuales representan el 67% del costo
El precio de mercado por accin comn es de $ 1.3
- 33,926 - 147,844
1,42 8,60
0,42 0,33
0,03 0,21
0,03 0,21
0,19 0,24
0,45 0,92
0,55 0,69
0,44 0,30
0,74 0,50
0,40 0,34
0,30 0,03
10,03 17,75
36,38 26,53
0,00 0,00
8,40 1,79
3,06 654,9
0,00 0,01
0,85 6,48
4,17 6,92
0,85 0,68
0,08 0,22
0,02 0,14
0,03 0,14
0,01 0,09
0,03 0,19
5,95 6,50
0,01 0,09
23,077 122,582
0,01 0,09
DATOS COMPLEMENTARIO PARA EL CALCULO DE LOS INDICADORES
medio corresponden al valor de los Ingresos de actividad entre los 365 das del ao,
vo.
presentan el 67% del costo de ventas, para cada ao respectivo.
or accin comn es de $ 1.300 ao 1 y $ 1.150 para ao 2.
AO2 AO 1
ACTIVO
CORRIENTE
Efectivo y equivalentes al efectivo 12,160 22,156
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar 98,456 55,640
Inventarios 112,678 20,993
Activos mantenidos para la venta 13,400 11,700
Total Activos Corrientes 236,694 110,489
NO CORREINTE
Propiedades planta y equipos 725,927 806,586
Activos intangibles y plusvala 69,870 67,800
Propiedades de inversin 113,886 126,540
Otras inversiones 7,200 6,587
Total Activos No corrientes 916,883 1,007,513
AO2 AO 1
PASIVOS
CORRIENTES
Sobregiro bancario 7,026 4,578
Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar 71,140 67,431
Prstamos y obligaciones 192,456 186,324
Total Pasivos Corrientes 270,622 258,333
NO CORRIENTES
Pasivos por impuestos 9,853 54,404
Beneficios a los empleados 12,013 11,456
Prstamos y obligaciones a largo plazo 198,734 49,297
Total Pasivos No corrientes 220,600 115,157
PATRIMONIO
Capital en acciones 550,000 550,000
Reservas 92,350 84,568
Utilidad del ejercicio 20,005 109,644
TOTAL PATRIMONIO 662,355 744,212
-9,996 9,996
42,816 42,816
91,685 91,685
1,700 1,700
126,205 9,996 136,201
-80,659
2,070
-12,654
613
-90,630 0 0
2,448 2,448
3,709 3,709
6,132 6,132
12,289 12,289 0
-44,551
557
149,437
105,443 0 0
117,732 12,289 0
0
7,782 7,782
-89,639 89,639
-81,857 7,782 89,639
FUENTES
Utilidad Neta $ 20,005
Ms: Partidas que no implican movimiento de efectivo
Cesantias
Depreciacin
Amortizacin de Diferidos
Provisin Deudas Malas
Provisin Impuesto de Renta
GENERACIN INTERNA DE FONDOS 20,005
COMERCIALIZADORA S.A.
ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACIN FINANCIERA
De Enero 1 a Diciembre 31 de 2010
Cifas en Millones de Pesos
APLICACIONES
APLICACIONES DE CORTO PLAZO
Aumento Efectivo
Aumento Cuentas por Cobrar a Clientes
Aumento Inventario de Mercancas
Disminucin Proveedores
Dividendos Pagados en el ao
Impuesto de Renta Pagado en el ao
Subtotal Aplicaciones de Corto Plazo 0
APLICACIONES DE LARGO PLAZO
Aumento Vehculos
Aumento Otros Activos Largo Plazo
Aumento Acciones Propias Readquiridas
Subtotal Aplicaciones de Largo Plazo 0
TOTAL APLICACIONES 0
Informacin complementaria para realizar: EL FLUJO DE EFECTIVO PROYECTAD
A partir de las cifras obtenidas en el Estado de Situacin Financiera del ao 2, aplique para c
propone a continuacin los porcentajes indicados. Con esta informacin se prepara el Estado
Efectivo por el Mtodo Directo, de acuerdo con el formato que se presenta despues de la sig
informacin:
La compaa percibe dividendos por su participacin en otras empresas, la cual representa el 12% d
Otras inversiones del ao 2.
La compaa realiza inversiones en compaas subsidiarias, esta inversin representa el 10% de la p
inversiones del ao 2.
La compaa pagara por concepto de obligaciones financieras el 30 % del valor de la partida Prsta
obligaciones del ao 2.
La compaa recibe por venta a clientes el 112% de la partida Ingresos de actividades ordinarias de
La compaa deber pagar a sus proveedores el 96 % del valor de la partida Acreedores comerciale
por pagar del ao 2.
La compaa pagara salarios a empleados por valor del 38 % de la partida Beneficios a los emplead
Los gastos de administracin representan el 110 % del valor de la partida Gastos de administracin
La compaa para el ao 3 deber pagar impuestos por valor del 100 % de la partida Gasto por imp
ganancias del ao 2.
La empresa planea pagar por concepto de compras, el 50 % del valor de la Cost de ventas del ao
La compaa paga por gastos financieros el 80% del valor de la partida Costos financieros del ao 2
La compaa realiza cobros por venta de acciones a razn del 22% de la partida Capital en acciones
Para el ao 3, las inversiones en Propiedades, planta y equipos sern por valor del 30 % de la partid
propiedades, planta y equipo del ao 2.
Para el ao 3, planea adquirir propiedades de inversin por valor del 20% de la partida Propiedades
ao 2.
COMPAA SOLES.A.
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO PROYECTADO
Ao 3
Cifras en expresadas en miles pesos
S.A.
VO PROYECTADO
miles pesos
CTIVIDADES DE OPERACIN
634,625
CTIVIDADES DE INVERSIN
-240,411
VIDADES DE FINANCIAMIENTO
-137,274
256,940
12,160
269,100
Presentar solucin sobre: CAPITAL DE TRABAJO
Presentar: MAPA CONCEPTUAL DE FUENTES DE FINANCIAMIENTO DE CORTO PLAZO
DE CORTO PLAZO