1

ndice del Mdulo I

AVISOS ............................................................................................................................................................. 5
INTRODUCCIN AL LIBRO Y A LAS NORMAS ...................................................................................... 6

Dedicatoria y Agradecimientos ........................................................................................................................ 7

Prlogo ............................................................................................................................................................... 8

PREFACIO...................................................................................................................................................... 10
Organizacin y Enfoque del Libro ................................................................................................................ 10

LA NIIF PARA LAS PYMES Y LAS NIIF COMPLETAS......................................................................... 12

La Norma de 2009 ......................................................................................................................................... 12
La Norma de 2015 ......................................................................................................................................... 13
Las NIIF Completas y la NIIF para las PYMES ............................................................................................ 13
Las Interpretaciones ...................................................................................................................................... 14
El Marco Conceptual para la Informacin Financiera ................................................................................... 15
Las P&R ........................................................................................................................................................ 16
La Gua para las Micro Entidades ................................................................................................................. 16
Glosario de Trminos .................................................................................................................................... 17
Jerarqua de las NIIF ..................................................................................................................................... 17

ABREVIATURAS USADAS ......................................................................................................................... 19

NDICE GENERAL DEL LIBRO ................................................................................................................. 20

Bibliografa y Fuentes ..................................................................................................................................... 21

Bibliografa Oficial Relevante ....................................................................................................................... 21
Otras Fuentes Consultadas ............................................................................................................................ 21

MDULO I INTRODUCCIN A LA NIIF PARA LAS PYMES ............................................................ 22

Seccin 1 Pequeas y Medianas Entidades ................................................................................................. 23

Introduccin .................................................................................................................................................. 23
Objetivos para la Comprensin de esta Seccin ........................................................................................ 24
Cambios en la Revisin de 2015 ............................................................................................................... 24
Alcance de la Seccin ................................................................................................................................... 24
Descripcin de Pequeas y Medianas Entidades ........................................................................................... 24
Entidades con Obligacin Pblica de Rendir Cuentas ............................................................................... 25
Entidades que Mantienen Activos en Calidad de Fiduciaria ...................................................................... 25
Jurisdicciones que Permiten el Uso de la Norma por Entidades con Obligacin Pblica de Rendir Cuentas
.......................................................................................................................................................................... 26
Entidades que Reportan a una Controladora o a un Grupo Consolidado ................................................... 26
Aplicacin de la NIIF para las PYMES en Estados Financieros Separados de una Controladora ............. 28
Aplicacin de la Gua para las Micro Entidades ............................................................................................ 29
Resumen de la Seccin .................................................................................................................................. 30

Seccin 2 - Conceptos y Principios Generales ............................................................................................... 31

Introduccin .................................................................................................................................................. 31
Objetivos para la Comprensin de esta Seccin ........................................................................................ 32
Revisin de 2015 ....................................................................................................................................... 32

2
 Alcance de la Seccin ................................................................................................................................... 32
Objetivo de los Estados Financieros de las Pequeas y Medianas Entidades ................................................ 33
Los Estados Financieros como Herramienta Importante de la Administracin de las Entidades ............... 33
Caractersticas Cualitativas de la Informacin en los Estados Financieros .................................................... 34
El Marco Conceptual de 2010 y la Norma................................................................................................. 34
Las Caractersticas Cualitativas segn la Norma ....................................................................................... 35
Comprensibilidad ...................................................................................................................................... 35
Relevancia ................................................................................................................................................. 36
Materialidad o Importancia Relativa ......................................................................................................... 36
Fiabilidad .................................................................................................................................................. 36
La Esencia sobre la Forma ........................................................................................................................ 36
Prudencia ................................................................................................................................................... 36
Integridad .................................................................................................................................................. 37
Comparabilidad ......................................................................................................................................... 37
Oportunidad .............................................................................................................................................. 37
Equilibrio entre Costo y Beneficio ............................................................................................................ 37
Beneficios que Ofrece una Mejor y Ms Completa Informacin Financiera ............................................. 37
Significado e Interrelacin de las Caractersticas Cualitativas................................................................... 38
Esfuerzo y Costo Desproporcionado ............................................................................................................. 42
Exencin por Esfuerzo o Costo Desproporcionado ................................................................................... 42
Consideraciones a Tomar en Cuenta para Aplicar la Exencin por Esfuerzo o Costo Desproporcionado . 42
Evaluacin para Aplicar la Exencin en la Medicin Inicial y en Mediciones Posteriores........................ 43
Obligacin de Revelar la Aplicacin de la Exencin y las Razones para Utilizarla .................................. 43
Situacin Financiera ...................................................................................................................................... 44
Aclaraciones sobre la Definicin de Activos y Pasivos ............................................................................. 45
Caractersticas de los Activos ........................................................................................................................ 45
Beneficios Econmicos Futuros ................................................................................................................ 45
Forma Fsica de un Activo ........................................................................................................................ 45
El Derecho de Propiedad no es Esencial para Reconocer un Activo ......................................................... 45
Caractersticas de los Pasivos ........................................................................................................................ 46
Definicin de Pasivos ................................................................................................................................ 46
Cancelacin de una Obligacin Presente ................................................................................................... 46
Patrimonio ................................................................................................................................................. 47
Rendimiento .................................................................................................................................................. 48
Relacin de los Ingresos y los Gastos con el Estado de Situacin Financiera ........................................... 48
Ingresos ..................................................................................................................................................... 49
Gastos ........................................................................................................................................................ 50
Principios Generales de Reconocimiento y Medicin ............................................................................... 51
Reconocimiento de Activos, Pasivos, Ingresos y Gastos ............................................................................... 51
Falta de Reconocimiento de una Partida .................................................................................................... 52
La Probabilidad de Obtener Beneficios Econmicos Futuros - Anlisis del Primer Criterio para el
Reconocimiento de una Partida ......................................................................................................................... 52
Fiabilidad de la Medicin Segundo Criterio para el Reconocimiento de una Partida ............................. 53
Reconocimiento en Fecha Posterior de una Partida no Reconocida en una Primera Oportunidad ............. 53
Posibles Revelaciones si una Partida no puede ser Reconocida ................................................................. 53
Medicin de Activos, Pasivos, Ingresos y Gastos ......................................................................................... 54
Bases de Medicin .................................................................................................................................... 55
Principios Generales de Reconocimiento y Medicin ................................................................................... 56
Base Contable de Acumulacin (o Devengo) ................................................................................................ 56
Reconocimiento en los Estados Financieros .................................................................................................. 57
Activos ...................................................................................................................................................... 57
No Reconocimiento de Activos Contingentes ........................................................................................... 58
Reconocimiento de Pasivos ....................................................................................................................... 58
Reconocimiento de Pasivos Contingentes ................................................................................................. 58

3
 Reconocimiento de Ingresos ...................................................................................................................... 59
Reconocimiento de Gastos ........................................................................................................................ 59
Resultado Integral Total y Resultado (Ganancia o Prdida Neta) .................................................................. 60
Resultado Integral Total ............................................................................................................................ 60
Resultado ................................................................................................................................................... 60
Proceso de Correlacin de Costos con Ingresos ........................................................................................ 60
Medicin ....................................................................................................................................................... 61
Medicin en el Reconocimiento Inicial ......................................................................................................... 61
Medicin Posterior ........................................................................................................................................ 61
Medicin Posterior de Activos y Pasivos Financieros Bsicos .................................................................. 61
Medicin Posterior de Activos y Pasivos Financieros Complejos ............................................................. 61
Medicin de Activos no Financieros ......................................................................................................... 62
Medicin de Activos no Financieros al Valor Razonable .......................................................................... 62
Medicin de Pasivos Distintos de los Pasivos Financieros ........................................................................ 63
Bases para la Medicin de Algunos Activos y Pasivos ................................................................................. 63
Compensacin ............................................................................................................................................... 64
Resumen de la Seccin .................................................................................................................................. 66

4
 Avisos

Aviso de Copyright
Esta publicacin contiene material con Copyright de la Fundacin IFRS respecto del cual todos los derechos estn
reservados. El material es reproducido por Jos D. Martnez con permiso de la Fundacin IFRS. No se concede
autorizacin a terceros para reproducirlo o distribuirlo. Para acceso completo a las Normas NIIF y al trabajo de la
Fundacin IFRS, por favor, visite http://eifrs.ifrs.org

Descargo de Responsabilidad
El Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB), la Fundacin IFRS, el Autor y los Editores no
aceptan responsabilidad alguna por cualquier prdida que se pueda causar por actuar o por abstenerse de actuar
basndose en el material incluido en esta publicacin, ya sea que dicha prdida sea causada por negligencia o por
cualquier otro motivo.

Aviso de Marca Registrada

'NIIF ' es una marca comercial registrada por la Fundacin IFRS que es utilizada por Jos D. Martnez bajo
licencia, sujeto a los trminos y condiciones contenidos en la misma. Por favor, pngase en contacto con la
Fundacin IFRS para detalles de los pases en los cuales dichas marcas estn en uso y/o han sido registradas.

Todos los derechos reservados Jos D. Martnez

Primera Edicin Marzo 2017

5
Introduccin al Libro y a las Normas

6
 Dedicatoria y Agradecimientos

Esta obra est dedicada a mi esposa, Carmen Argelis, quien siempre me ha apoyado en todos mis emprendimientos
y decisiones. Debo darle las gracias por su paciencia y por la permanente atencin que me brind durante todo el
tiempo que le dediqu a este proyecto, sin lo cual, su culminacin no hubiera sido posible.
Tambin la dedico a mis queridos hijos Raquel, Santos y Alejandro, formadores de familias y por siempre mis
mejores amigos.

A mi hija Raquel debo agradecerle la lectura del material y sus sugerencias para la correccin de errores de
gramtica y de redaccin. A mi hijo Santos le agradezco su participacin en la difcil tarea de adaptar el libro a las
exigencias de Internet, para su publicacin y distribucin en formato electrnico; en el diseo grfico de la obra; y
en el desarrollo y mantenimiento de mi pgina web.

7
 Prlogo

Constituye para m un motivo de satisfaccin y honor presentar este libro de autora de uno de mis mejores
amigos, de quien a su vez tengo una gran admiracin, y de quien aprend muchos aspectos de la auditora y
consultora, Jos de los Santos Martnez, destacado Licenciado en Contadura Pblica en Venezuela, auditor y
consultor en esta ciencia y en gerencia de empresas, y profesor universitario; quien asumi una altsima
responsabilidad intelectual y de formacin a los contadores pblicos de disertar y tratar en forma muy didctica, en
esta obra, sobre la Norma Internacional de Informacin Financiera para las Pequeas y Medianas Entidades (NIIF
para las PYMES).
La satisfaccin y honor a la que me refiero no es una retrica prologstica, sino que obedece a varias razones;
la primera que se trata de un libro de autora de un muy querido amigo y que constituye su primer libro de
publicacin luego de una larga trayectoria profesional ejemplar; la segunda, que Jos D. Martnez fue uno de los
socios de KPMG en Venezuela que siempre me brind su apoyo, enseanzas y consejos en lo que se refera a
auditorias fiscales y legales, planificaciones de trabajos y proyectos, as como disciplina de trabajo; como lo realiz
con muchos; y la tercera, que luego de su retiro estatutario de KPMG, en conocimiento de sus habilidades docentes
le insist que escribiera un libro sobre planificacin y trabajo de auditora y si bien ste tema es distinto, resulta que
los tiempos y la implementacin de las NIIF requiri su estudio y por supuesto de transmitir sus conocimientos y
experiencia de ms de cincuenta aos.
La satisfaccin comentada no se circunscribe exclusivamente a esas razones, sino adems del gran aporte
bibliogrfico con esta obra que realiza su autor, para tratar la NIIF para las PYMES, donde acude a bases tericas y
prcticas, as como de incluir ejemplos didcticos, que estoy seguro ser bibliografa obligada internacionalmente
sobre este tema.
La contabilidad, sus principios y normas tienen una gran importancia que comenz adquirir relevancia a finales
del siglo XIX y luego en el XX, con la incorporacin en las normativas mercantiles o comerciales en los pases
occidentales que se desprende claramente la importancia y necesidad de que los balances de las compaas
reflejen, de manera real y transparente, el valor de cada una de las partidas que lo integran. As pues, para la
doctrina del Derecho Mercantil, el balance es un cuadro contable que resumiendo los saldos de las diferentes
cuentas de la hacienda, debe expresar la situacin financiera de la sociedad 1.
Las normas contables, hasta hace muy pocos aos eran dispersas y carecan de normas legales que sustenten
las mismas, en la mayora de las jurisdicciones del mundo occidental, salvo en sectores regulados en cada pas.
En este sentido, dado el proceso de globalizacin, surgi la necesidad de armonizar las normas internacionales
que rige la ciencia contable, cuyo proceso se inici en 1973 con la constitucin del Comit Internacional de
Estndares Contables (IASC por sus siglas en ingles), creado por acuerdo de los representantes de los organismos
profesionales de la contabilidad de Australia, Canad, Francia, Alemania, Japn, Mxico, Reino de los Pases Bajos,
Reino Unido, Irlanda y Estados Unidos de Norteamrica, y unos aos ms tarde publicaron sus dos primeras
Normas Internacionales de Contabilidad (NIC).
Luego, en los aos 90 del siglo XX, se inici la globalizacin econmica por lo que surge la necesidad an
mayor de la adopcin de normas internacionales, que armonizaran la informacin financiera de las entidades. Sin
embargo, no fue sino a inicios de este siglo XXI y producto de los escndalos financieros de Enron, Worldcom y
Xerox que impulsaron la tan esperada estandarizacin de la informacin financiera de las grandes entidades.
As pues, en el 2008 se fijaron los estndares y la sustitucin paulatina de los principios de contabilidad
generalmente aceptados en cada jurisdiccin por las Normas Internacionales de Informacin Financiera (las NIIF)
y completar su obligatoriedad, en funcin del tipo de empresas.
En materia mercantil son muchas los desencuentros legales y contables, por la falta o escasa regulaciones en
los pases de Latinoamrica, entre esos Venezuela, tales como cules estados financieros deben considerarse
legales, si los nominales o los ajustados por inflacin, los dficit acumulados por prdidas originadas por inflacin,

1 Vivante, Csar. Tratado de Derecho Mercantil. Volumen II, primera edicin. Editorial Reus. Madrid 1932. Pgina 317.

8
o la capitalizaciones de las cuentas de patrimonio que originan ganancias por inflacin, valorizacin de activos y
pasivos en moneda extranjera a moneda de curso legal por las distintas tasas de cambio y la coexistencia de un
cambio en mercado paralelo, entre otros; que al efecto no est regulado y se prestan a diferentes interpretaciones y
colisiones entre normas contables y legales.
Si bien las normas contables de aceptacin general (las NIIF ) no tienen carcter legal en la mayora de las
jurisdicciones, existen en los ordenamientos jurdicos comerciales comparados, en general, y en particular en la
legislacin tributaria, suficientes referencias que permiten afirmar la aplicacin desde el punto de vista legal y
fiscal, de dichas normas.
Posteriormente fue emitida la Norma Internacional de Informacin Financiera para las Pequeas y Medianas
Entidades (la NIIF-para las PYMES), mas simplificada, pero por supuesto con su grado de complejidad y
adaptacin, las cuales no han sido de fcil comprensin y aplicacin por parte de los contadores pblicos. De all
que Jos D. Martnez nos pone a disposicin su amplia experiencia y conocimientos como contador pblico,
docente y formador de varias generaciones de contadores, y auditor; en ste texto, el cual servir de gua a sus
lectores en su aplicacin.
El autor es Contador Pblico en Venezuela, con ms de cincuenta aos de experiencia en las reas de auditora
y asesora de empresas, especializado en la industria de seguros, y en asesora en general a entidades de USA,
europeas y latinoamericanas. Inici sus actividades profesionales en 1960 en una compaa de seguros por 10 aos
despus de los cuales se incorpor a la firma miembro de Arthur Andersen en Venezuela para la poca.
Posteriormente organiz con otros tres socios una pequea firma local que se convirti posteriormente en KMG
Venezuela, hasta que en 1987, mediante la fusin a nivel internacional de KMG con Peat Marwick, surgi KPMG
Venezuela, donde ejerci como socio de auditora hasta su retiro estatutario en 2003.
Jos D. Martnez posee ms de 40 aos de experiencia, ha formado muchsimos contadores pblicos, y a
quienes no lo somos, nos ha dejado enseanzas de gerencia, planificacin estratgica, rectitud, disciplina,
dedicacin, y amistad. Como mencion al inicio, para m representa un honor y satisfaccin prologar este libro, no
slo por su contenido, que seguro ser la referencia obligada del tema que trata, sino adems por su Autor quien es
uno de mis maestros en el campo gerencial, y el afecto, cario y aprecio que le tengo.

Jess A. Sol Gil, Abogado

9
 Prefacio
Este libro est basado en la NIIF para las PYMES Revisin 2015 (la Norma), tal y como fue promulgada
en espaol por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB o el Consejo) en abril de 2016, y
fue diseado para orientar en el aprendizaje, la aplicacin y/o el reforzamiento de los conocimientos de la Norma, a
estudiantes, practicantes y profesores de contadura; a profesionales de la contadura que ejercen en forma
independiente y de los que ejercen esa profesin bajo relacin de dependencia; a profesionales de otras ramas que la
utilizan para ejecutar su trabajo; y a cualquier otro persona interesada en reafirmar o profundizar sus conocimientos
sobre los temas incluidos en ella. Ellos son los usuarios de este libro.
El libro desarrolla un anlisis profundo de la Norma y de sus bases y antecedentes. Contiene una evaluacin de
los principios que la integran y el desarrollo de todos los prrafos que le dan forma e incluye comentarios, guas y
ejemplos, cuando se consideraron necesarios, para permitir un mejor entendimiento de los principios que la
integran. El libro mantiene el mismo orden de los prrafos como aparecen en el texto original de las 35 Secciones
que la conforman, pero est organizado de una forma que no coincide con el orden como dichas Secciones aparecen
en el documento original del IASB. El libro incluye los contenidos originales de la Norma y ejemplos, tablas,
diagramas y grficos desarrollados o mejorados por el autor para la orientacin y el aprendizaje de los usuarios,
intentando lograr una correcta visin y un enfoque adecuado y completo de los principios, los conceptos y las guas
de aplicacin la Norma.

Organizacin y Enfoque del Libro

Este libro fue elaborado utilizando el texto original de la NIIF para las PYMES - Revisin 2015 (o la
Norma), por lo que sus lectores tienen la oportunidad nica de consultar y aplicar su contenido con los cambios
que ya fueron incorporados a la versin de 2009. En trminos generales, el lector no tiene necesidad de consultar la
versin de 2009, salvo que lo requiera para revisar algn concepto o principio anterior que hubiera sido modificado
o eliminado en la revisin de 2015. Como se explica ms adelante, existen documentos en espaol emitidos por el
IASB que contienen las modificaciones de 2015 y los fundamentos para soportarlas adecuadamente, y de esos
documentos se pueden extraer los conocimientos necesarios para entender los cambios y las supresiones de
principios, as como la incorporacin de nuevas normas. No obstante, en la introduccin de cada Seccin se hace un
breve anlisis de los cambios introducidos en 2015 para facilitar la comprensin de los que ya conocen la versin de
2009.
El libro fue organizado utilizando un enfoque especialmente diseado por el autor, quien utiliz sus
conocimientos y la experiencia adquirida en la aplicacin de la NIIF para las PYMES y de las NIIF Completas,
despus de su estudio y del anlisis de su contenido, y de muchos aos de ejercicio profesional en el campo de la
auditora primero y luego como asesor e instructor en numerosos cursos de entrenamiento sobre esas normas. Por lo
tanto, los lectores no deben sentirse confundidos con la organizacin de este libro, ya que el autor estima que el
enfoque aplicado permitir una comprensin ms fcil de los temas incluidos en la Norma y porque los guiar
metdicamente y en forma ms concentrada a travs de los temas que tienen similares caractersticas. Bajo el
enfoque del autor, las Secciones de la Norma fueron distribuidas en seis Mdulos. En el ndice General que se
incluye ms adelante se puede revisar la organizacin de cada uno de los Mdulos.
Los ttulos y subttulos originales, como aparecen en la Norma, se mantienen en el libro, pero algunos otros
subttulos fueron agregados para ayudar en la identificacin del contenido de los prrafos correspondientes y para
permitir la construccin de un ndice ms integral que facilita la ubicacin de los principios en cada Seccin. Todos
los prrafos de la Norma fueron incluidos tal y como aparecen en el texto original, y se presentan con sus nmeros
originales y en formato de fuente itlica para diferenciarlos del resto del contenido de la obra.
Para lograr sus objetivos, este libro presenta:
Una Introduccin a cada Seccin para facilitar la comprensin de los tpicos que contiene y para conocer
de entrada los cambios de la Norma de 2015;

10
 Todos los prrafos y los ejemplos y guas ilustrativas de la Norma en el mismo orden como aparecen en el
texto original de las Secciones;
Ejemplos desarrollados por el autor con base en transacciones y eventos mayormente rutinarios en las
operaciones de una pequea o mediana entidad;
Diagramas de aplicacin de los principios; diagramas de flujo y rboles de decisin; y tablas con ejemplos
o guas para ilustrar y ayudar en la comprensin de los principios. La gran mayora de ese material no
forma parte de la Norma original y fue elaborado o adaptado por el autor para ayudar a la comprensin de
los temas por parte de los usuarios del libro.
El desarrollo de las explicaciones, comentarios y observaciones sobre los prrafos de cada Seccin, as
como la elaboracin de los ejemplos, diagramas y tablas, se basaron principalmente en el anlisis e
interpretacin de la Norma y de las NIIF Completas, y con menor nfasis en el material de educacin sobre
la Norma emitido por el IASB, o en documentos electrnicos sobre las NIIF Completas publicados por
algunas firmas internacionales de contadura;
Comentarios sobre la gran mayora de los prrafos y apartados de cada Seccin, con la interpretacin
propia del autor y sus opiniones con respecto a temas controversiales o complejos que requieren una mayor
profundidad para la comprensin por parte de los usuarios;
Copias de prrafos de las NIIF Completas o del Marco Conceptual, cuando result relevante incluirlas,
para ayudar a mejorar en la comprensin de los temas por parte de los usuarios. El autor consider
apropiado incluir este material porque ayudar a complementar el entendimiento de los principios puesto
que la lectura de la Norma, por s sola, no es suficiente para lograr ese objetivo;
Resaltado de los asuntos principales en cada Seccin; y
Un ndice general al comienzo de cada Seccin (solo en la versin electrnica) y un resumen de los
principales tpicos al final.
Este libro no contiene ni intenta abarcar comparaciones exhaustivas de la Norma con las NIIF Completas ni
tpicos relacionados con algn pas en especial. Cuando se mencion alguna situacin especfica de una
jurisdiccin se hizo solo para complementar y enriquecer los comentarios. Los nombres de las entidades que
aparecen en los ejemplos son completamente ficticios y son el producto de la imaginacin del autor.
A los lectores que lo soliciten se les suministrar acceso a un documento elaborado con la herramienta Excel
(el Archivo de Frmulas) donde se incluyen las bases de clculos y las frmulas financieras aplicadas en algunos
ejemplos. La intencin del autor al entregar este material es permitir que los usuarios puedan evaluar y entender
apropiadamente dichos clculos y las frmulas financieras o de otro tipo que se aplicaron para llegar a los
resultados. Para obtener el Archivo de Frmulas, los interesados deben acceder al Blog Profesional del Autor en
https://niifpymes-venezuela.blogspot.com/ donde tambin podrn encontrar informacin actualizada sobre la Norma
y sobre las NIIF Completas, tpicos profesionales sobre otras normas contables y algunas leyes que afectan a la
profesin de contadura, principalmente en Venezuela.
Se ofrecen dos versiones del libro: una versin electrnica a la venta por Internet (por intermedio del nico
proveedor designado para su venta), y una versin impresa, la cual se puede adquirir tambin por Internet (y en el
futuro, en libreras de todo el mundo). La versin electrnica se presenta separada en los seis Mdulos de los que
consta el libro, y se pueden adquirir individualmente, pero tambin se puede comprar el libro electrnico que
contiene los seis Mdulos. Eventualmente se ofrecer a la venta el texto de cada Seccin separadamente, pero solo
en versin electrnica. La versin impresa contiene todos los Mdulos presentados de la misma manera que en la
versin electrnica.

11
 La NIIF para las PYMES y las NIIF Completas2
Las pequeas y medianas empresas (PYMES) representan el nmero ms grande de entidades en la esfera de
negocios de todo el mundo. Se ha afirmado que las PYMES podran representar ms del 98% de todas las entidades
de negocios existentes hoy en da. De acuerdo con informacin publicada por la Fundacin IFRS (International
Financial Reporting Standards Foundation) en febrero de 2017, desde la fecha de su publicacin en 2009, la NIIF
para las PYMES ha sido adoptada o es permitida en 57% (85 de 149) de las jurisdicciones que han considerado o
aprobado el uso de las Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF) como el conjunto nico de
normas contables aplicables.

La Norma de 2009

La importancia de la NIIF para las PYMES fue reconocida por el International Accounting Standards Board
(IASB o el Consejo) desde diciembre de 2000, cuando el antiguo Comit de Normas Internacionales de
Contabilidad manifest: Existe una demanda para una versin especial de las Normas Internacionales de
Contabilidad para Pequeas Empresas3. En junio de 2004, el IASB public el documento para discusin
Opiniones Preliminares sobre Normas de Contabilidad para Pequeas y Medianas Entidades, en el que se invit a
los interesados a formular comentarios sobre el enfoque adoptado por el IASB para la nueva norma. Desde esa
fecha y hasta enero de 2005, la mayora de los que respondieron a la solicitud para comentar el documento para
discusin, indicaron su preferencia por la emisin de una Norma Internacional de Informacin Financiera para las
PYMES y tomando en cuenta dicha preferencia, el IASB public el proyecto de una norma nica para esos fines.
El proyecto de norma fue publicado en febrero de 2007 y se solicit el comentario pblico por parte de los
interesados. Como se expuso en esa oportunidad: El objetivo de la norma propuesta era proporcionar un conjunto
de principios contables simplificado e independiente que fuera adecuado para las entidades ms pequeas que no
cotizan en bolsa y se basara en las NIIF Completas, que se han desarrollado para cumplir con las necesidades de
las entidades cuyos ttulos cotizan en mercados pblicos de capitales.
La norma propuesta est basada en las NIIF Completas, con modificaciones para reconocer las necesidades de
los usuarios de los estados financieros de las PYMES y para tolerar ciertas consideraciones de costo-beneficio. El
proyecto propuso cinco tipos de simplificaciones de las NIIF Completas, a saber:
No se incluyeron algunos de los temas tratados en las NIIF Completas porque no son aplicables a las
PYMES tpicas. No obstante, para algunos de los temas omitidos, el proyecto de norma propona que, si
las PYMES se encontraban con circunstancias o con una transaccin que se trata en las NIIF Completas
pero no en la NIIF para las PYMES, entonces se les debera requerir que siguieran la norma
correspondiente de las NIIF Completas.
Cuando una NIIF permita una eleccin de poltica contable, el proyecto de norma inclua solo la opcin
ms sencilla pero propona que a las PYMES se les deba permitir elegir la opcin ms compleja para lo
que deban remitirse a la norma correspondiente de las NIIF Completas.
La simplificacin de muchos de los principios de reconocimiento y medicin de activos, pasivos, ingresos
y gastos incluidos en las NIIF Completas.
Informacin a revelar substancialmente menor.
Redaccin simplificada.

2
Gran parte del contenido de esta Seccin fue obtenido de materiales publicados por el IASB (International Accounting
Standards Board).
3
Fundamentos de las Conclusiones de la Norma Internacional de Informacin Financiera para Pequeas y Medianas
Entidades.

12
 Conjuntamente con el proyecto de norma se public, tambin para comentario pblico, una gua de
implementacin integrada por un conjunto completo de estados financieros ilustrativos y una lista de comprobacin
de la informacin a revelar y presentar 4. Tambin se ofreci a los interesados un documento contentivo de los
fundamentos para las conclusiones que explica las razones para llegar a dichas conclusiones. El proyecto fue
traducido a cinco idiomas y las traducciones fueron publicadas en el sitio web del IASB.
El plazo para recibir los comentarios sobre el proyecto y los otros documentos finaliz en noviembre de 2007 y
a partir de esa fecha comenzaron las deliberaciones internas en el seno del IASB, algunas pruebas de campo en 20
pases y otros procedimientos internos necesarios para llegar a las decisiones finales sobre la nueva norma. Tambin
se hicieron presentaciones en 104 congresos y mesas redondas en 40 pases, adems de 55 presentaciones despus
de publicado el proyecto de norma. Para completar el procedimiento de explicaciones sobre el proyecto, se
realizaron sesiones pblicas por Internet en las que participaron unos 1.000 participantes y se difundi en la pgina
web del IASB una visin global elaborada por personal del proyecto de norma en el formato de preguntas y
respuestas.
Agotados y completados los procedimientos reglamentarios, de discusin, deliberacin y votacin, el IASB
aprob el ttulo final y public la norma con su contenido definitivo en julio de 2009, la cual haba permanecido en
vigencia y sin cambios hasta mayo de 2015, ao de publicacin de este libro.

La Norma de 2015

En junio de 2012, el IASB inici el proceso para modificar la NIIF para las PYMES publicando una Solicitud
de Informacin que contena las recomendaciones del Grupo de Implementacin (SMEIG por sus siglas en
ingls) para los cambios recomendados. Desde esa fecha hasta el ao 2014 se realizaron las deliberaciones y se
complet el proceso de discusiones y aprobaciones. En octubre de 2015 fue publicada la nueva norma en ingls y la
versin traducida al espaol en abril de 2016.
Los documentos originales publicados por el IASB en espaol constan de: 1) La Norma Original (Parte A
Los Requerimientos) y 2) Fundamentos de las Conclusiones y Estados Financieros Ilustrativos (Parte B - Los
Documentos Complementarios). Anteriormente haban sido publicados dos documentos que contienen las
modificaciones definitivas a la Norma de 2009 (Modificaciones de 2015 a la NIIF para las PYMES y Fundamentos
de las Conclusiones).
Oficialmente, las modificaciones a la NIIF para las PYMES entraron en vigencia el 1 de enero de 2017, pero
antes de esa fecha cualquier entidad que utilizara la versin de 2009 las poda aplicar anticipadamente, tomando en
cuenta los requerimientos correspondientes para la aplicacin anticipada. Una entidad que nunca haya utilizado la
NIIF para las PYMES puede comenzar a aplicar la versin de 2015 directamente, dando cumplimiento a lo
establecido en la Seccin 35 Transicin a la NIIF para las PYMES, para migrar desde los principios locales a la
Norma.

Las NIIF Completas y la NIIF para las PYMES

La NIIF para las PYMES - Revisin 2015 est contenida dos documentos oficiales que contienen: la Parte A
(que incluye las Secciones 1 a 35, dos Apndices y una Tabla de Fuentes) y que se presenta acompaada por un
prlogo; y la Parte B que incluye los Fundamentos de las Conclusiones y Estados Financieros Ilustrativos. La Tabla
de Fuentes de la Parte A gua al usuario en la identificacin de la(s) NIIF(s) Completa(s) en la(s) cual(es) se basa
una Seccin. Los Estados Financieros Ilustrativos que se incluyen en la Parte B estn acompaados de una Lista de
Comprobacin de Informacin a Revelar y Presentar. Los usuarios de la NIIF para las PYMES deberan consultar
los Fundamentos de las Conclusiones cada vez que se les presenten dudas en cuanto al origen y disposicin de las
normas, ya que contienen explicaciones claras de cmo se llegaron a las conclusiones despus de los comentarios
recibidos y las discusiones completadas durante la etapa de la formacin de esa norma.

4
El documento actual se denomina Estados Financieros Ilustrativos Lista de Comprobacin de Informacin a Revelar y
Presentar

13
 Las NIIF Completas (IFRS Standards en ingls) estn constituidas (a la fecha de publicacin de este libro) por
26 NIC (Normas Internacionales de Contabilidad en ingls: IAS), que no se emitirn en lo sucesivo; por 16 NIIF
(Normas Internacionales de Informacin Financiera); por 7 SIC (Interpretaciones de las NIC en ingls: SIC
Interpretations) que no se emitirn ms; y por 21 CINIIF (Interpretaciones de las NIIF en ingls: IFRIC
Interpretations).
No sera correcto afirmar que en un trabajo como el contenido en este libro se hace una comparacin de la
NIIF para las PYMES con las NIIF Completas. Ese no es un objetivo de este trabajo. Sin embargo, por la ntima
relacin entre ambos cuerpos de normas contables, es necesario, cada vez que las circunstancias lo exigen, hacer
una referencia a una determinada NIIF, a una SIC o a una CINIIF. En la Introduccin hay una referencia a la
simplificacin que aplic el IASB para elaborar la NIIF para las PYMES, pero esa simplificacin no le otorga a esa
norma una caracterstica disminuida, como algunos pudieran suponer. La NIIF para las PYMES es considerada
como una estructura contable completa y de alta calidad, que es aplicable a determinadas entidades poco complejas
y a otras que no cumplen con ciertas caractersticas definidas en su propio texto. Tambin hay que advertir que la
simplificacin no fue absoluta, ya que el IASB se vio obligado, al redactar las Secciones 11 y 12 de la Norma, a
permitir la opcin de que los usuarios apliquen la NIC 39 Instrumentos Financieros, Reconocimiento y Medicin, y
esa opcin no fue eliminada en la revisin de 2015.
Finalmente, y como una gua de ubicacin referencial para los usuarios, es conveniente destacar que cuando se
public la NIIF para la PYMES en julio de 2009, el IASB haba promulgado nuevas normas hasta la NIIF 9 y la
CINIIF 19. Obviamente, las nuevas NIIF y CINIIF promulgadas desde julio de 2009, excepto la NIIF 15 Ingresos
de Actividades Ordinarias Procedentes de Contratos con Clientes y la NIIF 16 Arrendamientos, as como las
Mejoras a las NIIF de varios aos, fueron tomadas en cuenta para la revisin de la NIIF para las PYMES de 2015.

Las Interpretaciones

La NIIF para las PYMES se desarroll mediante la extraccin de los conceptos fundamentales del Marco
Conceptual, y de los principios y guas obligatorias relacionadas de las NIIF Completas, incluyendo las
Interpretaciones. Las Interpretaciones son de dos tipos: a) las que fueron emitidas por el extinguido Comit de
Interpretaciones SIC; y b) las que han sido publicadas por el Comit de Interpretaciones de las Normas
Internacionales de Informacin Financiera CINIIF. Las interpretaciones tienen la misma importancia en cuanto a
su aplicacin que las propias normas que regulan.
Para la elaboracin de la NIIF para las PYMES de 2009, el IASB acord incorporar nicamente las
conclusiones de las siguientes Interpretaciones que abordan transacciones y circunstancias que se encuentran a
menudo en las pequeas y medianas entidades:
CINIIF 2 Aportaciones de Socios de Entidades Cooperativas e Instrumentos Similares.
CINIIF 4 Determinacin de si un Acuerdo contiene un Arrendamiento.
CINIIF 8 Alcance de la NIIF 2.
CINIIF 12 Acuerdos de Concesin de Servicios.
CINIIF 13 Programas de Fidelizacin de Clientes.
CINIIF 15 Acuerdos para la Construccin de Inmuebles.
CINIIF 17 Distribuciones, a los Propietarios, de Activos Distintos al Efectivo.
SIC-12 Consolidacin: Entidades de Cometido Especfico.
Con posterioridad a la publicacin de la Norma se promulgaron nuevas CINIIF que fueron tomadas en cuenta
para la modificacin de 2015.

14
 El Marco Conceptual para la Informacin Financiera

El Marco Conceptual para la Informacin Financiera o simplemente Marco Conceptual, como en adelante se
identificar a ese importante elemento, no es una NIIF y, por tanto, no define normas para ninguna cuestin
particular de medida o informacin a revelar. Ningn contenido del Marco Conceptual deroga a ninguna NIIF
especfica, ni a ninguna Seccin de la NIIF para las PYMES.
El propsito del Marco Conceptual es:
a. Ayudar al IASB en el desarrollo de futuras NIIF y en la revisin de las existentes;
b. Ayudar al IASB en la promocin de la armonizacin de regulaciones, normas contables y procedimientos
asociados con la presentacin de estados financieros, mediante el suministro de bases para la reduccin del
nmero de tratamientos contables alternativos permitidos por las NIIF;
c. Ayudar a los organismos nacionales de emisin de normas en el desarrollo de las normas nacionales;
d. Ayudar a los preparadores de estados financieros, en la aplicacin de las NIIF y en el tratamiento de
algunos aspectos que todava no han sido objeto de una NIIF;
e. Ayudar a los auditores en la formacin de una opinin acerca de si los estados financieros estn de acuerdo
con las NIIF;
f. Ayudar a los usuarios de los estados financieros en la interpretacin de la informacin contenida en los
estados financieros preparados de acuerdo con las NIIF; y
g. Suministrar, a todos aqullos interesados en la labor del IASB, informacin acerca de su enfoque para la
formulacin de las NIIF.
El IASB ha reconocido que en un limitado nmero de casos puede haber un conflicto entre el Marco
Conceptual y una NIIF y que en los casos en que exista conflicto, los requerimientos de la NIIF prevalecern sobre
los del Marco Conceptual. Sin embargo, el IASB se guiar por el Marco Conceptual para desarrollar futuras NIIF y
en su revisin de las existentes, el nmero de casos de conflicto entre el Marco Conceptual y las NIIF disminuir
con el tiempo.
El Marco Conceptual trata sobre:
1. El objetivo de la informacin financiera;
2. Las caractersticas cualitativas de la informacin financiera til;
3. La definicin, reconocimiento y medicin de los elementos que constituyen los estados financieros; y
4. Los conceptos de capital y de mantenimiento del capital.
El Marco Conceptual existente le ha permitido al IASB el desarrollo de normas de alta calidad que han
mejorado el reporte financiero de las entidades. Sin embargo, en la actualidad, dicho instrumento no cubre algunas
reas importantes y ciertas guas necesitan actualizacin.
El Marco Conceptual forma parte de un proyecto de revisin del IASB y se espera que un Borrador para
Discusin de la versin definitiva de este importante documento sea publicado en el segundo semestre de 2015. La
versin actual de ese instrumento data de setiembre de 2010. En 2011, el IASB llev a cabo una consulta pblica
extensa que le permiti determinar prioridades para su agenda, ya que muchos de los que respondieron a esa
consulta identificaron reas de trabajo de alta prioridad que no haban sido consideradas anteriormente. En julio de
2013, el IASB public un papel de trabajo para discusin pblica que explora posibles nuevos cambios. En mayo de
2015 se public un Proyecto de Norma para el Marco Conceptual que actualmente se encuentra bajo consideracin
y deliberaciones por el IASB, despus que se recibieron las respuestas y los comentaros de los interesados.
El papel de trabajo para discusin pblica de 2013 fue diseado para obtener puntos de vista iniciales y
comentarios de los interesados sobre los asuntos importantes que el IASB tomar en cuenta para desarrollar un
Borrador para Discusin sobre el nuevo Marco Conceptual. Esos asuntos incluyen:
Definiciones de Activos y Pasivos;
Los Conceptos de Reconocimiento y Baja en Cuentas;

15
 La Distincin entre Pasivo y Patrimonio;
El Concepto de Medicin;
La Presentacin y Las Revelaciones; y
Los Otros Resultados Integrales.
Debido a la importancia que tiene el Marco Conceptual en la interpretacin y aplicacin de la NIIF para las
PYMES, en cuanto y en tanto es necesario lograr una mejor y ms completa enseanza, en este libro se hace
mencin a definiciones y conceptos especficos y se mencionan relaciones con su contenido, pero no se incluye una
seccin para analizarlo en detalle. Los interesados pueden obtener el documento original segn lo public el IASB
en su pgina web, tomando en cuenta que en cualquier fecha futura se podr obtener un nuevo texto revisado y
completo en todos los objetivos del IASB.

Las P&R5

El IASB cre el Grupo de Implementacin de las PYMES (SMEIG) con dos responsabilidades primarias: (a)
desarrollar guas no obligatorias de la NIIF para las PYMES en forma de P&R (Preguntas y Respuestas); y b) hacer
recomendaciones al IASB sobre la necesidad de enmendar dicha norma.
Desde que fue constituido, el SMEIG promulg siete P&R que tratan sobre los siguientes tpicos:
P&R 01/2011 Uso de las NIIF para las PYMES en los estados financieros separados de una controladora
P&R 02/2011 Entidades que tpicamente poseen obligacin pblica de rendir cuentas
P&R 03/2011 Interpretacin de la frase se negocian en un mercado pblico en la aplicacin de la NIIF
para las PYMES
P&R 01/2012 Aplicacin del concepto costo o esfuerzo desproporcionado
P&R 02/2012 Una jurisdiccin requiere referirse a las NIIF Completas
P&R 03/2012 Referencia a la NIIF 9 Instrumentos Financieros
P&R 04/2012 Reciclaje de la diferencia de conversin acumulada por la disposicin de una subsidiaria
Las P&R fueron tomadas en cuenta al elaborar la revisin de la Norma en 2015, pero nuevas P&R podran ser
promulgadas por el SMEIG, a medida que las circunstancias lo requieran.

La Gua para las Micro Entidades

En junio de 2013, el IASB public una gua que acompaa a la NIIF para las PYMES, pero que no forma parte
de ella, para ayudar a las micro-entidades a elaborar sus estados financieros bajo un marco contable de alta calidad.
La gua pretende ayudar a las micro-entidades que quedan dentro del alcance de la NIIF para las PYMES y que
necesitan preparar estados financieros con propsitos de informacin general de acuerdo con esa norma, e identifica
ms fcilmente los requerimientos que son relevantes para dichas micro entidades. La gua no define una micro
entidad en trminos cuantitativos y aclara que cualquier jurisdiccin puede tomar la decisin de definir a las micro
entidades bajo su control en trminos cuantitativos, o proporcionar indicadores adicionales de caractersticas tpicas
de esa clase de entidades, para sealar cuando debe utilizarse la gua en esa jurisdiccin.
La gua simplifica los requerimientos de la NIIF para las PYMES, sin modificar ningn principio para el
reconocimiento y medicin de activos, pasivos, ingresos, y gastos, y sin cambiar ningn requerimiento de
presentacin e informacin a revelar. La gua incluye solo los requerimientos de la NIIF para las PYMES que
probablemente sern necesarios para una micro entidad tpica.
5
Q&A en ingls.

16
 El cumplimiento con la gua por parte de una micro entidad resultar en el cumplimiento de la NIIF para las
PYMES, y si la entidad la aplica y as lo revela en la nota relativa a las bases de preparacin de sus estados
financieros, perfectamente podr afirmar que dicha informacin financiera ha sido elaborada de acuerdo con esa
norma.

Glosario de Trminos

Algunas referencias al Glosario se incluyeron en este libro para enriquecer el conocimiento primario de la
Norma por los usuarios. El Glosario de Trminos es parte integrante de la Norma y se incluye como Apndice B en
la Parte A de la publicacin original de la Fundacin IFRS. Los interesados en consultarlo pueden adquirir dicha
publicacin utilizando la pgina web de la IFRS Foundation usando el siguiente link:
https://shop.ifrs.org/ProductCatalog/Default.aspx.

Jerarqua de las NIIF

El IASB no ha publicado, especficamente, un pronunciamiento que indique la jerarqua en la aplicacin de las

NIIF, incluida la NIIF para las PYMES. Sin embargo, en la revisin de 2003 de la NIC 8 Polticas Contables,
Cambios en las Estimaciones Contables y Errores, el IASB defini como un objetivo principal articular la
jerarqua normativa que sirva de referencia a la gerencia al seleccionar las polticas contables en ausencia de
normas e interpretaciones especficamente aplicables.
En este orden, la NIC 8 establece una definicin de las NIIF y una gua completa para la seleccin y
aplicacin adecuada de las polticas contables a aplicar por la entidad.
Se define que Las Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF) son las Normas e
Interpretaciones adoptadas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB) y comprenden: (a)
las Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF); (b) las Normas Internacionales de Contabilidad
(NIC); y (c) las Interpretaciones desarrolladas por el Comit de Interpretaciones de las Normas Internacionales de
Informacin Financiera (CINIIF) o bien emitidas por el anterior Comit de Interpretaciones (SIC).
Puede observarse que en la definicin no se incluye al Marco Conceptual porque el IASB ha declarado que ese
importante instrumento no es una NIIF y, por tanto, no define normas para ninguna cuestin particular de medida o
informacin a revelar.
Para la seleccin y aplicacin de las polticas contables se establece que cuando una NIIF sea especficamente
aplicable a una transaccin, otro evento o condicin, la poltica o polticas contables aplicadas a esa partida se
determinarn aplicando la NIIF en cuestin, considerando adems cualquier Gua de Implementacin relevante
emitida por el IASB para esa NIIF.
Se dispone que en ausencia de una NIIF que sea aplicable especficamente a una transaccin o a otros hechos o
condiciones, la gerencia debe usar su juicio en el desarrollo y aplicacin de una poltica contable, a fin de
suministrar informacin que sea relevante para las necesidades de toma de decisiones econmicas de los usuarios; y
que sea fiable.
Adicionalmente se definen dos fuentes de informacin para la aplicacin de una poltica contable, en orden
descendente, y se insta a los usuarios a considerar su aplicabilidad: (a) los requisitos y guas establecidos en las
NIIF que traten temas similares y relacionados; y (b) las definiciones, criterios de reconocimiento y conceptos de
medicin para activos, pasivos, ingresos y gastos contenidos en el Marco Conceptual.

17
 Finalmente, se establece que la gerencia puede considerar tambin los pronunciamientos ms recientes de otras
instituciones emisoras de normas 6 que apliquen un marco conceptual similar al emitir normas contables, as como
otra literatura contable y las prcticas aceptadas en los diferentes sectores de actividad, en la medida que no entren
en conflicto con las fuentes sealadas en el prrafo anterior.
La Seccin 10 de la NIIF para las PYMES copia, casi textualmente, las normas sobre polticas contables que se
comentan anteriormente, tomando en cuenta, naturalmente, el contexto y el alcance bajo el cual se elabor dicha
norma.
Resumiendo y simplificando, en el Diagrama 1 se presenta el esquema de jerarqua de las NIIF, el cual es
aplicable integralmente7 a la NIIF para las PYMES.

6
Por ejemplo, los pronunciamientos que emita la FASB (Financial Accounting Standards Board) organismo autorizado en
USA para la promulgacin de los principios de contabilidad de aceptacin general en ese pas.
7
Cuando utilizo el trmino integralmente, me refiero a que en el mismo orden se aplica el esquema cuando se trata de una
PYME. Es decir, primero se aplica la Norma y luego se consultan en ese orden, como aparecen en el esquema, las otras normas,
iniciando con las NIIF y las NIC.

18
 Abreviaturas Usadas
Abreviatura Significado
BG Balance General (o Estado de Situacin Financiera)
CINIIF Interpretacin(es) de las Normas Internacionales de Informacin Financiera
ECE Entidades de Cometido Especfico
ECP Estado de Cambios en el Patrimonio
EF Estados Financieros
EFE Estado de Flujos de Efectivo
ER Estado de Resultados (o Estado de Rendimientos Financieros)
ERGA Estado de Resultados y Ganancias Acumuladas
ERI Estado del Resultado Integral
ESF Estado de Situacin Financiera (o Balance General)
FASB Financial Accounting Standards Board
IASB International Accounting Standards Board (o El Consejo)
IFB Instrumento(s) Financiero(s) Bsico(s)
IFC Instrumento(s) Financiero(s) Complejo(s)
IFRS Standards International Financial Reporting Standards (NIIF en espaol)
La Gua La Gua para las Micro Entidades
La Norma La NIIF para las PYMES Versin 2015
LIBOR London Interbank Offered Rate
MC Marco Conceptual para la Informacin Financiera
NA No Aplica / No Aplicable
NIC Norma(s) Internacional(es) de Contabilidad
NIIF Norma Internacional de Informacin Financiera
NIIF Completas Las Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF)
ORI Otros Resultados Integrales
P&R Preguntas y Respuestas del SMEIG (Q&A en ingls)
PEPS Primero en Entrar, Primero en Salir
PNC Participaciones No Controladoras en Subsidiarias
PP&E Propiedades, Planta y Equipo
PYMES Pequeas y Medianas Entidades
RI Resultados Integrales
SIC Interpretacin(es) de las Normas Internacionales de Contabilidad
SMEIG Grupo de Implementacin de las PYMES
UEPS ltimo en Entrar, Primero en Salir
UM Unidad de Moneda (en sustitucin de los signos monetarios)
UME Unidad de Moneda Extranjera (para diferenciarla de la UM local)
UMR Unidad de Moneda Reexpresada (Moneda Constante)
VR Valor Razonable

19
 ndice General del Libro
Mdulo Seccin Contenido

Introduccin al Libro y a las Normas

I Introduccin a la NIIF para las PYMES
1 Pequeas y Medianas Entidades
2 Conceptos y Principios Generales

II Activos No Financieros
13 Inventarios
16 Propiedades de Inversin
17 Propiedades, Planta y Equipo
18 Activos Intangibles Distintos a la Plusvala
27 Deterioro del Valor de los Activos
III Activos y Pasivos Financieros
9 Estados Financieros Consolidados
11 Instrumentos Financieros Bsicos
12 Otros Temas Relacionados con Instrumentos Financieros
14 Inversiones en Asociadas
15 Inversiones en Negocios Conjuntos
19 Combinaciones de Negocios y Plusvala

IV Pasivos, Patrimonio e Ingresos

20 Arrendamientos
21 Provisiones y Contingencias
22 Pasivos y Patrimonio
23 Ingresos de Actividades Ordinarias
25 Costos por Prstamos
28 Beneficios a los Empleados
29 Impuesto a las Ganancias

V Otros Temas
10 Polticas, Estimaciones y Errores Contables
24 Subvenciones del Gobierno
26 Pagos Basados en Acciones
30 Conversin a la Moneda Extranjera
31 Hiperinflacin
32 Hechos Ocurridos despus del Perodo sobre el que se Informa
33 Informacin a Revelar sobre Partes Relacionadas
34 Actividades Especiales
35 Transicin a la NIIF para las PYMES

VI Estados Financieros y Notas

3 Presentacin de Estados Financieros
4 Estado de Situacin Financiera
5 Estado del Resultado Integral y Estado de Resultados
6 Estado de Cambios en el Patrimonio y Estado de Resultados y Ganancias Acumuladas
7 Estado de Flujo de Efectivo
8 Notas a los Estados Financieros

20
 Bibliografa y Fuentes

Bibliografa Oficial Relevante

Norma NIIF para las PYMES, Parte A, Los Requerimientos, Espaol 2015 Copyright 2016 IFRS
Foundation.
Norma NIIF para las PYMES, Parte B, Los Documentos Complementarios, Espaol 2015 Copyright
2016 IFRS Foundation.
Modificaciones de 2015 a la NIIF para las PYMES Copyright 2015 IFRS Foundation.
Fundamentos de las Conclusiones en relacin con las Modificaciones de 2015 a la NIIF para las PYMES
Copyright 2015 IFRS Foundation.
Norma NIIF para las PYMES, Espaol 2009 Copyright 2009 IASC.
Material de Formacin sobre la NIIF para las PYMES, Espaol 2009 Copyright Varias Fechas IASC e
IFRS Foundation.
NIIF Completas en sus varias versiones, modificaciones y publicaciones por IFRS Foundation Copyright
Varias Fechas.
Informacin vigente o revisada sobre el Marco Conceptual, as como el Proyecto de Norma de 2015
Copyright 2015 IFRS Foundation.

Otras Fuentes Consultadas

Publicaciones en ingls y espaol de las principales firmas internacionales de contadura pblica sobre las
NIIF Completas8.

8
Prcticamente no existe informacin sobre la NIIF para las PYMES emitida por dichas firmas.

21
 Mdulo I Introduccin a la NIIF para las PYMES

Contenido

Seccin 1 Pequeas y Medianas Entidades

Seccin 2 Conceptos y Principios Generales

22
 En la Revisin de 2015, fue modificado el prrafo 1.3 y se agreg el prrafo 1.7.

Seccin 1 Pequeas y Medianas Entidades

Introduccin

En trminos generales, las Normas Internacionales de Informacin Financiera (o NIIF , como generalmente se
las conoce) fueron diseadas para ser aplicadas en los estados financieros con propsito de informacin general y en
otra informacin financiera de las entidades con fines de lucro1. El objetivo de los estados financieros es
proporcionar informacin sobre la situacin financiera, el rendimiento (o los resultados, como mejor se conocen) y
los flujos de efectivo de una entidad, que sea til para que los usuarios de dicha informacin financiera puedan
tomar sus propias decisiones econmicas. Las NIIF estn integradas por las NIIF Completas y la NIIF para las
PYMES, y existe un gua para que las micro entidades (que son an ms pequeas que las PYMES) puedan utilizar
sta ltima norma.
Cualquier entidad puede usar las NIIF Completas para elaborar sus estados financieros. No todas las entidades
pueden aplicar la NIIF para las PYMES, como se ver en esta Seccin. No obstante, como cada entidad tiene sus
propias caractersticas, objetivos, posibilidades y limitaciones, no es sencillo para una pequea o una mediana
entidad aplicar las NIIF Completas, por su complejidad y porque contiene requerimientos para transacciones que,
seguramente, esas entidades no realizan. Por tanto, a la hora de decidir cul es el cuerpo de normas contables que
mejor le conviene o le aplica a una entidad, pueden presentarse dudas a los preparadores de la informacin
financiera y a sus usuarios sobre la que deben escoger o prefieren.
No se prohbe a ninguna pequea o mediana entidad que pueda utilizar las NIIF Completas. Pero, es
apropiado el uso de esas normas para una entidad como sa? O, resulta ms conveniente a los preparadores y a los
usuarios de la informacin financiera que una entidad como esa aplique la NIIF para las PYMES, las NIIF
Completas o ambas a la vez? Las respuestas se encuentran al analizar esta Seccin y cuando se implementa
apropiadamente.
Slo fue hasta el ao 2009 cuando se complet el desarrollo y se promulg la NIIF para las PYMES. Por
lgica, debe concluirse que hasta ese ao las PYMES deban utilizar las NIIF Completas, excepto que en la
jurisdiccin donde operan existiera algn cuerpo autctono de normas contables para todas las entidades. Eso
probablemente ocurri (y ocurre todava) en algunas jurisdicciones, pero no es el objetivo de este libro determinar la
importancia de esa afirmacin. Lo cierto es que en muchas jurisdicciones donde existan normas contables
nacionales, stas eran aplicadas en forma general por cualquier entidad, sin diferenciar si eran pequeas, medianas o
grandes entidades. Tambin poda existir la posibilidad de que aun existiendo normas nacionales, las entidades
pudieran utilizar las NIIF Completas para sus propsitos de informacin general. La gran ventaja que pueden
aprovechar las entidades que deben tomar una decisin sobre cul es el tipo de normas a utilizar, es que al
implementar y reportar con la NIIF para las PYMES, sus estados financieros pueden ser utilizados en la mayora de
los pases donde corrientemente se aplica esa norma, para efectos comparativos y de anlisis, lo que posiblemente
no se puede lograr si aplican los principios nacionales.
Ahora bien, hace falta definir lo que es una pequea o mediana entidad para tener una base aceptada que sirva
para justificar tcnicamente que una entidad puede aplicar la NIIF para las PYMES o, que por el contrario, no puede
aplicarla y est obligada a implementar las NIIF Completas. En muchas jurisdicciones se han hecho definiciones de
lo que es una PYME, algunas veces tomando en cuenta el nmero de trabajadores, los ingresos, los activos u otros
factores econmicos o de otro tipo. La definicin que usa el IASB est incluida en esta Seccin y se podr observar

1
El IASB no ha considerado, hasta la fecha de publicacin de este libro, la promulgacin de normas para entidades sin fines de
lucro. Esas entidades podran aplicar la NIIF para las PYMES realizando los cambios en la forma de reportar que se adapte
mejor a sus caractersticas.

23
que el enfoque es completamente diferente al mencionado anteriormente. Las micro entidades son una clase de las
PYMES y pueden aplicar la gua que se dise para ellas o la norma propiamente dicha.

Objetivos para la Comprensin de esta Seccin

El principal objetivo de esta Seccin consiste en entender lo que es una pequea o una mediana entidad
(PYME) para efectos de una adecuada aplicacin de la NIIF para las PYMES - Revisin 2015 (la Norma) y de
sus requerimientos. Otro objetivo se identifica con la necesidad de que el usuario comprenda lo que significa el
trmino obligacin pblica de rendir cuentas, tal y como se define en esta Seccin. Un tercer objetivo consiste en
guiar a los usuarios de la Norma para aplicarla cuando se trata de una micro entidad.

Cambios en la Revisin de 2015

En la Revisin de 2015 se aclar que los tipos de entidades enumeradas en el prrafo 1.3(b) no tienen
automticamente obligacin pblica de rendir cuentas como se poda inferir en la Norma de 2009. Ahora se
establece que la mayora.. cumplira con ese segundo criterio.
En el prrafo 1.7 se incorporaron guas para precisar el uso de la Norma en los estados financieros separados
de la controladorasobre la base de las P&R2 2011/01 Uso de la NIIF para PYMES en los estados financieros
separados de una controladora.

Alcance de la Seccin3

1.1 Se pretende que la NIIF para las PYMES sea utilizada por las pequeas y medianas entidades (PYMES).
Esta Seccin describe las caractersticas de las PYMES.

Esta es una norma, independiente de las NIIF Completas, que prescribe guas para el reporte financiero de las
pequeas y medianas entidades (PYMES) y en esta Seccin se describen las caractersticas de esas entidades. Las
entidades que se consideran micro-entidades pueden implementar esta Norma mediante la utilizacin de la Gua
para Micro Entidades que Apliquen la NIIF para las PYMES.

Descripcin de Pequeas y Medianas Entidades

1.2 Las pequeas y medianas entidades son entidades que:

(a) No tienen obligacin pblica de rendir cuentas, y
(b) Publican estados financieros con propsito de informacin general para usuarios externos.

La Norma no suministra ningn parmetro o medida de cuantificacin (como los ingresos, los activos, el
nmero de trabajadores, etc.) para determinar cundo una determinada entidad es una PYME 4. El criterio bsico

2
Las P&R (Preguntas y Respuestas) son guas no obligatorias emitidas por el Grupo de Implementacin de las PYMES
(SMEIG).
3
El contenido de cada prrafo numerado que se incluye en fuente itlica, pertenece al material con Copyright de la Fundacin
IFRS respecto del cual todos los derechos estn reservados.
4
Por ejemplo, en Venezuela, antes de la promulgacin de la Norma, se establecieron categoras de empresas pequeas y
medianas bajo un enfoque cuantitativo, tomando en cuenta la cantidad de trabajadores y el volumen de ingresos anuales. Esas
disposiciones fueron derogadas a partir de la promulgacin de la Norma.

24
para que una entidad pueda utilizar la Norma sin limitaciones es que no tenga obligacin pblica de rendir cuentas,
independientemente de si realiza un gran nmero de operaciones, tiene muchos empleados o grandes cantidades de
activos. El objetivo es obligar a las entidades que s tienen obligacin de rendir cuentas pblicamente, a utilizar las
NIIF Completas, lo que supone que el marco contable que ofrece la Norma no es suficientemente exigente para esas
entidades.
Los usuarios externos, como se definen en este prrafo, son los propietarios que no estn implicados en la
gestin del negocio, los acreedores, los inversores actuales o potenciales y las agencias de calificacin crediticia,
entre otros interesados en la informacin financiera de las PYMES.

Entidades con Obligacin Pblica de Rendir Cuentas

1.3 Una entidad tiene obligacin pblica de rendir cuentas cuando:

(a) Sus instrumentos de deuda o de patrimonio se negocian en un mercado pblico o estn en proceso
de emitir estos instrumentos para negociarse en un mercado pblico (ya sea una bolsa de valores
nacional o extranjera, o un mercado fuera de la bolsa de valores, incluyendo mercados locales o
regionales); o
(b) Una de sus principales actividades es mantener activos en calidad de fiduciaria para un amplio
grupo de terceros (la mayora de bancos, cooperativas de crdito, compaas de seguros,
comisionistas e intermediarios de valores, fondos de inversin y bancos de inversin cumpliran este
segundo criterio).

Las entidades que tienen obligacin pblica de rendir cuentas (y las entidades de inters pblico, como se las
denomina en ciertas jurisdicciones), y que por lo tanto quedan fuera del alcance de la Norma, son aquellas que
emiten acciones o instrumentos de deuda que se negocian en un mercado pblico, y otras cuyas principales
actividades consisten en mantener activos en calidad de fiduciaria para un amplio grupo de terceros. Entre stas
ltimas estaran los bancos, las cooperativas de crdito, los intermediarios de bolsa, los fondos de inversin y las
compaas de seguros.
Se puede concluir, entonces, que estas definiciones no se pueden aplicar automticamente y que se requiere de
juicio para evaluar si las entidades que mantienen activos en calidad de fiduciaria para un amplio grupo de terceros
tienen obligacin de rendir cuentas pblicamente.

Entidades que Mantienen Activos en Calidad de Fiduciaria

1.4 Es posible que algunas entidades mantengan activos en calidad de fiduciaria para un amplio grupo de
terceros porque mantienen y gestionan recursos financieros que les han confiado clientes o miembros que
no estn implicados en la gestin de la entidad.
Sin embargo, si lo hacen por motivos secundarios a la actividad principal (como podra ser el caso, por
ejemplo, de las agencias de viajes o inmobiliarias, los colegios, las organizaciones no lucrativas, las
cooperativas que requieran el pago de un depsito nominal para la afiliacin y los vendedores que
reciban el pago con anterioridad a la entrega de artculos o servicios como las compaas que prestan
servicios pblicos), esto no las convierte en entidades con obligacin pblica de rendir cuentas.

No es automtico que determinadas actividades obliguen a una entidad a rendir cuentas pblicamente, por
ejemplo, cuando conservan activos en calidad de fiduciaria que han sido recibidos de terceros (principalmente
efectivo) que no estn implicados en la gestin de la entidad (por ejemplo: agencias de viajes, colegios,

En otras jurisdicciones, como en Colombia, se aprob la aplicacin de la Norma para entidades que cumplan con ciertos
parmetros de activos totales o el nmero de trabajadores. Pueden existir otros pases con normas similares, lo cual implica que
los preparadores de la informacin financiera deben hacer las revelaciones que se consideren necesarias para fines de
decisiones de los usuarios de dicha informacin.

25
organizaciones no lucrativas, cooperativas, etc.). Ese hecho, por s solo, no las convierte en entidades con
obligacin pblica de rendir cuentas. En ocasiones, las entidades que reciben esos fondos los depositan en cuentas
de fideicomisos con restricciones muy especficas y seguras que impiden que sean usados arbitraria o
inadecuadamente por quienes los reciben. Esas entidades, al no estar obligadas a rendir cuentas pblicamente,
pueden utilizar la Norma para efectos de su reporte financiero.

Jurisdicciones que Permiten el Uso de la Norma por Entidades con Obligacin Pblica de Rendir
Cuentas

1.5 Si una entidad que tiene obligacin pblica de rendir cuentas utiliza esta Norma, sus estados financieros
no se describirn como en conformidad con la NIIF para las PYMES, aunque la legislacin o regulacin
de la jurisdiccin permita o requiera que esta Norma se utilice por entidades con obligacin pblica de
rendir cuentas.

Cuando una entidad no tiene obligacin pblica de rendir cuentas y requiere preparar informacin financiera
con propsitos de informacin general para usuarios externos, puede aplicar la Norma y manifestar en las notas a
sus estados financieros que cumple con ella sin ningn tipo de reserva, que dichos estados e informacin financiera
fueron elaborados de acuerdo con sus disposiciones y que cumplen con todos sus requerimientos.
Por el contrario, las entidades con obligacin pblica de rendir cuentas y/o que mantienen activos en calidad de
fiduciaria para un amplio grupo de terceros, estn obligadas a aplicar las NIIF Completas para la elaboracin de sus
estados financieros y de otra informacin financiera. Si en la jurisdiccin donde operan esas entidades se les permite
que reporten utilizando la Norma, no pueden manifestar que sus estados financieros estn elaborados bajo su
alcance, porque, precisamente, la Norma slo aplica a las que no estn obligadas a rendir cuentas pblicamente.
En algunos pases, a las entidades que no tienen obligacin pblica de rendir cuentas se las denomina de
distinta forma, entre ellas, entidades no cotizadas y entidades sin obligacin pblica de rendir cuentas.

Entidades que Reportan a una Controladora o a un Grupo Consolidado

1.6 No se prohbe a una subsidiaria cuya controladora utiliza las NIIF Completas o que forma parte de un
grupo consolidado que utiliza las NIIF Completas, que utilice la Norma en sus propios estados financieros
si dicha subsidiaria no tiene obligacin pblica de rendir cuentas por s misma.
Si los estados financieros de la subsidiaria se describen como que estn preparados de conformidad con la
Norma, debe cumplir con todas sus disposiciones.

Normalmente, una controladora que reporta utilizando las NIIF Completas puede mantener subsidiarias que
reportan en diferentes jurisdicciones donde se aplica la Norma y las NIIF Completas. Lo que establece este prrafo
es que esas subsidiarias no tienen que reportar aplicando las NIIF Completas, siempre y cuando ellas mismas no
tengan obligacin de rendir cuentas pblicamente.
Lo que sucede en algunos casos, muy comnmente, es que la controladora obliga a las subsidiarias a reportar
aplicando las NIIF Completas bajo el argumento de que eso facilita la consolidacin, lo cual no es totalmente cierto
porque la Norma contiene principios de alta calidad que les permite a las subsidiarias elaborar estados financieros
ampliamente aceptados y que pueden ser consolidados sin mayores restricciones con los de la controladora.
Tambin existen casos en que la controladora no tiene obligacin de rendir cuentas pblicamente pero ha elegido
aplicar las NIIF Completas por el hecho de que algunas de sus transacciones son relativamente complejas y la
gerencia decide que ese cuerpo de normas facilita la toma de decisiones cuando se presentar transacciones no muy
comunes. Esa decisin no es objetable y tomando en cuenta las necesidades de reporte de la controladora, es
perfectamente aceptable.
Puede ocurrir otra situacin no prevista en la cual una subsidiaria reporta aplicando las NIIF Completas pero la
controladora lo hace bajo la NIIF para las PYMES. En el Ejemplo 1.1 se analiza un caso como ste y se suministra
una solucin adecuada a la situacin.

26
 Ejemplo 1.1 Adquisicin de una Entidad que Reporta con las NIIF Completas por una
Controladora que Reporta bajo la NIIF para las PYMES
Caso de Estudio: Inversiones Venezuela, S.A. (IV) es una entidad que no tiene obligacin pblica de rendir
cuentas y que elabora sus estados financieros consolidados con propsitos de informacin general para usuarios
externos utilizando la NIIF para las PYMES. IV adquiri una subsidiaria que recibe fondos del pblico y que
tiene la obligacin pblica de rendir cuentas porque, adems, acta como una fiduciaria. IV viene reportando
bajo la Norma ya que por s misma no tiene obligacin pblica de rendir cuentas. La subsidiaria siempre ha
reportado bajo las NIIF Completas y advirti a IV que debe continuar reportando como hasta ahora lo ha hecho.
Sin embargo, IV tiene dudas con respecto a su forma de reportar despus de haber adquirido la subsidiaria.

Se requiere: La gerencia de IV lo ha contratado a usted para que la asesore en cuanto a la preparacin de

sus estados financieros consolidados a partir de la compra de la subsidiaria, por el hecho de que ambas entidades
reportan bajo diferentes cuerpos de normas contables.

Solucin Sugerida: Usted debe sealar a IV que la subsidiaria est obligada a continuar reportando bajo las
NIIF Completas ya que tiene obligacin pblica de rendir cuentas y su estatus no ha sido modificado a partir de
la fecha de su adquisicin por parte de IV.
Tambin debe indicar que aunque IV, por s misma, no est obligada pblicamente a rendir cuentas, debido
a la circunstancia originada en la adquisicin de la subsidiaria que reporta bajo las NIIF Completas porque tiene
obligacin pblica de rendir cuentas, IV debe ahora debe elaborar sus estados financieros consolidados de
acuerdo con esas normas.
La explicacin de esta obligacin se origina en el hecho de que IV no puede consolidar sus propios estados
financieros que han sido elaborados de acuerdo con la NIIF para las PYMES, con los de la subsidiaria que han
sido preparados con las NIIF Completas. El prrafo 9.17 de la Norma establece: Los estados financieros
consolidados deben prepararse utilizando polticas contables uniformes para transacciones similares y para
otros sucesos y condiciones que se hayan producido en circunstancias parecidas. Si un miembro del grupo
utiliza polticas contables diferentes de las adoptadas en los estados financieros consolidados, para
transacciones y otros sucesos similares que se hayan producido en circunstancias parecidas, se realizarn los
ajustes adecuados en sus estados financieros al elaborar los estados financieros consolidados.
Usted tambin le puede comentar a su cliente que para que IV comience a reportar bajo las NIIF Completas
desde la fecha de adquisicin de la subsidiaria, debe cumplir con los requerimientos establecidos en la NIIF 1
Adopcin por Primera Vez de las NIIF.
Tambin debe comentarle a su cliente que si IV desea elaborar estados financieros separados aplicando la
Norma, podr hacerlo bajo el amparo de lo establecido en el prrafo 1.7, ya que IV no tiene obligacin de rendir
cuentas pblicamente.

Nota: Observar que IV puede elaborar dos juegos de estados financieros en estas circunstancias, tal y como
se establece en el prrafo 1.7.

En el Ejemplo 1.2 se ilustra un caso en el que una controladora del extranjero que reporta bajo las NIIF
Completas adquiere una entidad que reporta bajo la Norma y que ha recibido instrucciones para comenzar a reportar
bajo las NIIF Completas desde la fecha de adquisicin.

Ejemplo 1.2 Adquisicin de una Entidad que Reporta bajo la NIIF para las PYMES por parte de
una Controladora que Reporta bajo las NIIF Completas
Caso de Estudio: Su cliente, Calzados Universales, C.A: (CU), es una entidad que no tiene obligacin
pblica de rendir cuentas y que siempre ha elaborado sus estados financieros con propsitos de informacin
general para usuarios externos utilizando la NIIF para las PYMES. CU fue adquirida por una empresa extranjera
que reporta bajo las NIIF Completas en el pas donde opera y desde la Casa Matriz recibi instrucciones para que
cambie a las NIIF Completas.

Se requiere: El contralor de CU lo ha llamado a usted para que lo asesore en cuanto a determinar si la

entidad est obligada a cambiar a las NIIF Completas por el simple hecho de que su nueva controladora reporta

27
 bajo esas normas, y si una decisin en contrario (no hacer el cambio) podra originar algn problema para la
consolidacin.

Solucin Sugerida: Usted puede comentarle a su cliente que CU no est obligada a reportar bajo las NIIF
Completas en la jurisdiccin donde opera porque no tiene obligacin pblica de rendir cuentas y porque su
estatus no ha sido modificado a partir de la fecha de su adquisicin por parte de la controladora. La forma de
reportar de la subsidiaria debera ajustarse en un todo a lo que establece la Norma, salvo que existan razones
mejor fundamentadas para reportar de otra manera.
Tambin puede indicarle que si en la jurisdiccin donde opera la controladora se permite el uso de la NIIF
para la PYMES, dicha entidad puede consolidar sus estados financieros con los de CU aunque esa entidad no
haya hecho el cambio a las NIIF Completas. Cambiar a las NIIF Completas significar para la subsidiaria tener
que aplicar la NIIF 1 Adopcin por Primera Vez de las NIIF.

Aplicacin de la NIIF para las PYMES en Estados Financieros Separados de una Controladora

1.7 Una controladora (incluyendo la controladora ltima o cualquier controladora intermedia) evaluar si
cumple con los requisitos para utilizar esta Norma en sus estados financieros separados sobre la base de
su propio estatus sin considerar si otras entidades del grupo tienen, o el grupo tiene como un todo,
obligacin pblica de rendir cuentas.
Si una controladora por s misma no tiene obligacin pblica de rendir cuentas, puede presentar sus estados
financieros separados de acuerdo con esta Norma (vase la Seccin 9 Estados Financieros Consolidados
y Separados), incluso si presenta sus estados financieros consolidados de acuerdo con las NIIF Completas
u otro conjunto de principios de contabilidad generalmente aceptados (PCGA), tales como sus normas de
contabilidad nacionales.
Los estados financieros preparados de acuerdo con esta Norma se distinguirn con claridad de los estados
financieros preparados de acuerdo con otros requerimientos.

En algunas jurisdicciones, las controladoras eligen, o estn obligadas a preparar estados financieros separados
adems de los estados financieros consolidados. Los estados financieros separados se presentan algunas veces junto
con los estados financieros consolidados y en otras oportunidades como un documento separado. No obstante,
puede presentarse una situacin en la cual una controladora que est obligada a presentar estados financieros
consolidados de acuerdo con las NIIF Completas desea presentar tambin estados financieros separados con base en
la NIIF para las PYMES.
En la revisin de la Norma de 2015 se introdujo una nueva disposicin, contenida en este prrafo, que
establece que una controladora (incluida la controladora principal o cualquier controladora intermediacuando
existen varios niveles de consolidacin) debe evaluar la posibilidad de aplicar la NIIF para las PYMES en sus
estados financieros separados sobre la base de su propio estatus, y sin considerar si otras entidades del grupo (o el
propio grupo en su conjunto) tienen obligacin pblica de rendir cuentas. Es decir, la decisin de presentar estados
financieros separados depender de si la controladora tiene la obligacin mencionada; si no tiene tal obligacin,
puede presentar estados financieros separados cumpliendo con lo establecido en la Norma.
Cuando la controladora presenta estados financieros consolidados con todos los de sus subsidiarias, la
informacin de todas las entidades se presentan como si fueran una sola entidad, despus de aplicar las normas de la
Seccin 9. Sin embargo, y aunque no es lo que requiere la Norma, una controladora puede presentar estados
financieros separados que contienen nicamente sus cifras y en los que se presentan las inversiones en subsidiarias,
asociadas y entidades controladas de forma conjunta, al costo, al valor razonable o usando el mtodo de la
participacin. Adicionalmente, la Norma exige revelaciones especficas cuando se presentan estados financieros
separados.
Resumiendo, cuando una controladora, por s misma, no tiene obligacin pblica de rendir cuentas, puede
presentar sus estados financieros separados de acuerdo con la NIIF para las PYMES, aplicando lo que se establece
en la Seccin 9, incluso si presenta estados financieros consolidados de acuerdo con las NIIF Completas o con base
en otro conjunto de principios de contabilidad generalmente aceptados (GAAP), como las normas contables
nacionales.

28
 Cualesquiera estados financieros preparados de acuerdo con la Norma (sean estados financieros separados o
estados financieros consolidados) deben distinguirse claramente de los estados financieros preparados de acuerdo
con otro marco contable.

Aplicacin de la Gua para las Micro Entidades

Bsicamente, los principios establecidos en la Seccin 1 de la NIIF para las PYMES, aplican a las micro
entidades. Por tanto, esa Gua fue diseada para ser usada por una micro entidad que reporta bajo el alcance de la
NIIF para las PYMES; es decir, una entidad que no tiene obligacin pblica de rendir cuentas y que publica estados
financieros con propsitos de informacin general de acuerdo con la Norma.
La Gua no define a las micro-entidades en trminos cuantitativos sino que indica que son entidades muy
pequeas que realizan transacciones sencillas y que:
Tienen pocos empleados y son generalmente gestionadas por su propietario;
Tienen niveles bajos o moderados de ingresos de actividades ordinarias y activos brutos;
No tienen inversiones en subsidiarias, asociadas o negocios conjuntos;
No mantienen ni emiten instrumentos financieros complejos; y
No emiten acciones u opciones sobre acciones para los empleados u otras partes a cambio de bienes o
servicios.
La Gua se refiere a los estados financieros elaborados por las micro entidades, indicando que generalmente esa
informacin se prepara slo para el uso de los propietarios o para las autoridades impositivas. Por tanto, dichos
estados financieros no cumpliran los requisitos de estados financieros con propsito de informacin general. No
obstante eso, probablemente algunas personas y entidades podran requerir informacin financiera a una micro
entidad y si sta cumple con los requisitos de la Gua, perfectamente podr afirmarse que son estados financieros
elaborados de acuerdo con una norma que es generalmente aceptada, lo cual beneficiar a la entidad y a los usuarios
de sus estados financieros.

29
 Resumen de la Seccin 1

La Seccin 1 contiene las definiciones bsicas para establecer cundo una entidad puede aplicar la Norma
para elaborar estados financieros con propsitos de informacin general.
La Norma es aplicable a las entidades que no tienen obligacin pblica de rendir cuentas, y que publican
estados financieros con propsito de informacin general para usuarios externos.
Una entidad tiene obligacin pblica de rendir cuentas cuando sus instrumentos de deuda o de patrimonio
se negocian en un mercado pblico, o cuando una de sus principales actividades es mantener activos en
calidad de fideicomisaria para un amplio grupo de terceros.
La Norma clarifica tambin que cuando alguna entidad conserva activos en calidad de fiduciaria como una
parte incidental de sus actividades de negocios (por ejemplo: agencias de viajes, colegios, organizaciones
no lucrativas, cooperativas, etc.), ese hecho, de por s, no las convierte en entidades con obligacin pblica
de rendir cuentas. Por esas razones pueden utilizar los requerimientos de la Norma para reportar su
informacin financiera.
Cuando una controladora, por s misma, no tiene obligacin pblica de rendir cuentas, puede presentar sus
estados financieros separados de acuerdo con la Norma (aplicando lo que se establece en la Seccin 9),
incluso si presenta estados financieros consolidados de acuerdo con las NIIF Completas o con base en otro
conjunto de principios de contabilidad generalmente aceptados (GAAP), como las normas contables
nacionales.
Las micro-entidades son PYMES y como tales deben aplicar la Seccin 1 y la Gua para las Micro
Entidades en tanto y en cuanto cumplan con los requerimientos establecidos en ambos cuerpos de normas.

*****

30
 En la Revisin de 2015 se agreg un nuevo ttulo y los prrafos 2.14A a 2.14D. Tambin fueron modificados
los prrafos 2.22, 2.47, 2.49 y 2.50.

Seccin 2 - Conceptos y Principios Generales

Introduccin

Los conceptos de la Seccin 2 de la NIIF para las PYMES Versin 2015 (la Norma, de ahora en adelante)
fueron extrados del Marco Conceptual 1, los cuales se derivan del objetivo de la informacin financiera, es decir,
son los que proporcionan informacin financiera sobre la entidad que reporta 2 para que sta sea til a inversionistas,
acreedores, clientes, reguladores y a todos los interesados en dicha informacin financiera, cuando deben tomar
decisiones que pueden afectar sus propios intereses o a la entidad.
Debe tomarse en cuenta que no existe un Marco Conceptual especfico para la NIIF para las PYMES. El Marco
Conceptual, como actualmente se conoce, tiene como objetivo facilitar la formulacin coherente y lgica de las
NIIF. Es decir, el Marco Conceptual establece los conceptos sobre los cuales el IASB basa las normas en general,
y la Norma est dentro de ese alcance. Por lo tanto, la mayor parte de los requerimientos de las NIIF mantienen
relacin con los conceptos definidos en el Marco Conceptual. No obstante debe tomarse en cuenta que las
restricciones de costos3 originan requerimientos que no permiten la maximizacin de las caractersticas cualitativas
u otros aspectos fundamentales incluidos en el Marco Conceptual.
Como se mencion, el objetivo de los estados financieros con propsitos de informacin general es
proporcionar informacin financiera sobre la entidad que informa, que sea til para los inversores, acreedores
existentes y potenciales, y otros interesados en la toma de decisiones referidas a la entidad. Esas decisiones pueden
involucrar la compra, la venta o el control del patrimonio y/o de los instrumentos de deuda de la entidad;
proporcionar o liquidar prstamos; y ejercer otras opciones de crdito. Con objeto de evaluar las perspectivas de la
entidad frente a futuras entradas de efectivo, los inversores, prestamistas y otros acreedores existentes y potenciales
requieren informacin acerca de los recursos de la entidad; sobre los derechos de los acreedores contra la entidad; la
eficiencia y efectividad de la gerencia, y el rgano de gobierno en el cumplimiento de sus responsabilidades frente
al uso de los recursos de la entidad.
Los principales conceptos contenidos en el Marco Conceptual incluyen: las caractersticas cualitativas de la
informacin financiera til, las definiciones de los elementos de los estados financieros y la contabilidad sobre la
base acumulativa (o de acumulacin).
El Marco Conceptual trata los siguientes conceptos:
El objetivo de los estados financieros;
Las caractersticas cualitativas que determinan la utilidad de la informacin de los estados financieros;
La definicin, reconocimiento y medicin de los elementos que constituyen los estados financieros; y
Los conceptos de capital y de mantenimiento del capital.

1
El ttulo completo del instrumento es Marco Conceptual para la Preparacin y Presentacin de Estados Financieros, el cual
fue promulgado en 1989 y adoptado por el IASB en 2001, y actualmente se encuentra sometido a revisin iniciada en 2010.
2
El trmino la entidad que reporta refiere a la entidad que elabora y presenta sus estados financieros aplicando la NIIF para
las PYMES. En el mismo sentido se utiliza el trmino la entidad que informa.
3
Al elaborar las NIIF, el IASB siempre evala si los beneficios relacionados con el reporte de cierta informacin justificaran
los costos que se ocasionaran al proporcionar y hacer uso de esa informacin. Este es un concepto fundamental que se ha
utilizado cuando se elabor la NIIF para la PYMES por primera vez y durante toda la etapa de la revisin de 2015.

31
 La Seccin 2 describe el objetivo de los estados financieros de las pequeas y medianas entidades, y las
cualidades que permiten que la informacin de los estados financieros de esas entidades sea til. Tambin establece
los conceptos y principios bsicos subyacentes a los estados financieros de esas entidades.

Objetivos para la Comprensin de esta Seccin

El primero se orienta hacia la comprensin del objetivo de los estados financieros con propsitos de
informacin general, y de los conceptos y principios generales que se derivan de dicho objetivo.
El segundo objetivo se puede identificar con la habilidad para aplicar el juicio profesional necesario para
desarrollar y aplicar una poltica contable que d lugar a informacin fiable y relevante para las necesidades de toma
de decisiones econmicas de los usuarios de los estados financieros de las pequeas y medianas entidades.

Revisin de 2015

Se incorporaron ciertas guas de aclaracin sobre la exencin por esfuerzo o costo desproporcionado que se usa
en varias secciones de la Normabasada en el documento P&R 2012/01 Aplicacin del esfuerzo o costo
desproporcionado, as como un requerimiento nuevo en las secciones correspondientes para que las entidades
revelen su razonamiento sobre el uso de una exencin (ver los prrafos 2.14A a 2.14D).
Tambin se hicieron cambios en el prrafo 2.22 relacionados con modificaciones en la Seccin 5; en el prrafo
2.47 con respecto a cambios en la Seccin 11; y en los prrafos 2.49(a) y 2.50(d) con relacin a cambios en la
Seccin 17.

Alcance de la Seccin4

2.1 Esta Seccin describe el objetivo de los estados financieros de las pequeas y medianas entidades y las
cualidades que hacen que la informacin de los estados financieros de esas entidades sea til.
Tambin establece los conceptos y principios bsicos subyacentes a los estados financieros de las pequeas y
medianas entidades.

La informacin financiera es til cuando se presenta clara, organizada, comparable y adecuadamente

estructurada sobre principios y normas que han sido aceptadas por todos los que la requieren para sus propios fines.
Las normas de contabilidad de alta calidad, como la NIIF para las PYMES, son esenciales para un eficiente
funcionamiento de los mercados de capitales, que dependen de la informacin financiera que se elabora con esas
normas. Las normas de alta calidad permiten a las entidades la elaboracin de mejor informacin financiera y esto
acarrea, como consecuencia, ms transparencia sobre las entidades y sobre sus asuntos econmicos y financieros.
Todas las entidades que elaboran informacin financiera precisan de un marco generalmente aceptado por
quienes la solicitan para sus propios propsitos y ese marco de informacin debe ser comprensible, comparable y
tan organizado como sea posible para permitir una toma de decisiones mejor fundamentada y elaborada
cientficamente. Las medianas y pequeas entidades, as como el resto de las entidades ms complejas, requieren
transmitir informacin financiera sobre sus operaciones por medio de documentos fsicos o electrnicos para que
lleguen a todos los interesados, pero que adems se adapte a una estructura clara y sencilla, sin detrimento de la
calidad que todos los usuarios exigen.
Esta Seccin orienta a los usuarios de la Norma en el entendimiento de los objetivos de los estados financieros
y de los conceptos y principios sobre los cuales deben basarse los preparadores de la informacin financiera para su
elaboracin, y los usuarios para entenderla e interpretarla.

4
El contenido de cada prrafo numerado que se incluye en fuente itlica, pertenece al material con Copyright de la Fundacin
IFRS respecto del cual todos los derechos estn reservados.

32
 Objetivo de los Estados Financieros de las Pequeas y Medianas Entidades

2.2 El objetivo de los estados financieros de una pequea o mediana entidad es proporcionar informacin
sobre la situacin financiera, el rendimiento y los flujos de efectivo de la entidad, que sea til para la toma
de decisiones econmicas de una amplia gama de usuarios que no estn en condiciones de exigir informes
a la medida de sus necesidades especficas de informacin.

Hoy en da, la necesidad de informacin financiera relevante que sea adecuadamente comparable entre
entidades similares es mayor que nunca. Esa exigencia se observa en todos los estratos (nacional e
internacionalmente) de economas que son cada vez ms globales. Las grandes entidades controlan importantes
cantidades de activos fuera de las fronteras de sus propias jurisdicciones de origen. Los mercados de capitales
globales dependen de un flujo constante de datos financieros comparables y confiables de todo tipo de empresas
para tomar decisiones acerca de cmo mover los activos dentro y fuera de sus propias economas. Los estados
financieros elaborados de acuerdo con una norma como la NIIF para las PYMES permiten a las entidades que la
utilizan, el suministro de informacin vital a esos usuarios y a otros que la requieren para otros fines.

Los Estados Financieros como Herramienta Importante de la Administracin de las Entidades

2.3 Los estados financieros tambin muestran los resultados de la administracin llevada a cabo por la
gerencia: dan cuenta de la responsabilidad en la gestin de los recursos que les fueron confiados.

Los estados financieros presentan la informacin de la entidad en un formato previamente acordado y la

informacin que all se incluye est basada en la aplicacin de las normas contables que la entidad sigue de acuerdo
con sus propias caractersticas y operaciones. Por s solos, los estados financieros no demuestran la idoneidad de la
administracin, ni la fortaleza de los controles internos de la entidad, ni la precisin de las cifras que en esos
documentos se incluyen. Pero si los estados financieros estn bien presentados, son completos y contienen todas las
revelaciones que se necesitan segn la Norma, pueden convertirse en un excelente mecanismo para comunicar al
usuario que la gerencia se ha esmerado en su preparacin, y demuestran la calidad de su gestin y de su
administracin.
Complementariamente, la auditora de los estados financieros por parte de profesionales competentes, le
agregar a la calidad de esa informacin, la certeza de que la gerencia tiene inters en obtener una opinin
independiente y eso puede ser demostrativo o puede contribuir a informar sobre la fortaleza de los controles
internos y la razonabilidad de las cifras contenidas en los informes financieros entregados a los usuarios.
En el Diagrama 2.1 que se presenta a continuacin se puede captar la interrelacin de los estados financieros
entre s y con la gestin de la administracin de la entidad.

33
 Caractersticas Cualitativas de la Informacin en los Estados Financieros

El Marco Conceptual de 2010 y la Norma

Los conceptos ms importantes de la Seccin 2, que se derivan del objetivo de los estados financieros con
propsitos de informacin general preparados segn la base contable de acumulacin o devengo, son las
caractersticas cualitativas de la informacin financiera y las definiciones de los elementos. Dichas caractersticas
son atributos que permiten la utilizacin, por parte de los usuarios de esos estados, de la informacin que en ellos se
suministra.
En la Norma se definen y se presentan, en este orden, diez caractersticas cualitativas fundamentales, a saber 5:
Comprensibilidad
Relevancia
Materialidad o Importancia Relativa
Fiabilidad
Esencia sobre la Forma
Prudencia

5
Debe entenderse que cuando la Norma fue promulgada en julio de 2009, el Marco Conceptual no haba sido revisado ni
modificado por la versin actual de 2010. En la revisin de la Norma de 2015 se mantuvo la misma estructura y enfoque que se
present en 2009. En el Marco Conceptual de 2010, las caractersticas se agrupan y se consolidan, reduciendo su nmero. A
efectos de este libro se comentan los cambios incluidos en el Marco Conceptual de 2010, como una gua para el entendimiento
de los usuarios, pero de igual manera se revisan las diez caractersticas como aparecen presentadas y enunciadas en la Norma.

34
 Integridad
Comparabilidad
Oportunidad
Equilibrio entre Costo y Beneficio.
En el nuevo Marco Conceptual, las caractersticas cualitativas estn agrupadas as:
1. Caractersticas Cualitativas Fundamentales:
Relevancia
Materialidad o Importancia Relativa
Representacin Fiel
2. Caractersticas Cualitativas de Mejora:
Comparabilidad
Verificabilidad
Oportunidad
Comprensibilidad
A continuacin se comentan las caractersticas eliminadas o consolidadas con otras en el Marco Conceptual de
2010 y las razones para el nuevo tratamiento:
Esencia sobre la Forma: Ya no se considera un componente separado de la representacin fiel porque sera
redundante en el contexto y porque la representacin de una forma legal que difiere de la esencia
econmica que subyace en el fenmeno econmico podra no dar lugar a una representacin fiel.
Prudencia (Conservatismo): No se incluye como un aspecto de la representacin fiel porque su inclusin
sera incoherente con la neutralidad. Se considera que si se incluye una advertencia para aplicar la
prudencia, probablemente eso conducira a un sesgo. Si la informacin financiera est sesgada en un
sentido que anime a los usuarios a tomar o evitar acciones predeterminadas, esa informacin no es neutral.
Integridad: Fue eliminada porque se considera que forma parte de lo que ahora se denomina en ese
documento Representacin Fiel.
Equilibrio entre Costo y Beneficio: El equilibrio entre costo y beneficio es una profunda restriccin, ms
que una caracterstica cualitativa puesto que la presentacin de informacin financiera impone costos, y es
importante que esos costos estn justificados por los beneficios de presentar esa informacin. Por eso, el
IASB pretende considerar los costos y beneficios en relacin a la informacin financiera de forma general,
y no solo en relacin a entidades que informan individuales.
Los usuarios que consulten el nuevo Marco Conceptual de 2010, deben tomar en cuenta lo anterior cuando
hagan una comparacin de ese texto con lo que aparece en la Norma.

Las Caractersticas Cualitativas segn la Norma

A continuacin se presentan en el mismo orden en que aparecen en la Norma. En la Tabla 2.1, incluida ms
abajo, se comentan y se engloban las interrelaciones para ayudar al entendimiento integral de los conceptos de esta
Seccin.

Comprensibilidad

2.4 La informacin proporcionada en los estados financieros debe presentarse de modo que sea comprensible
para los usuarios que tienen un conocimiento razonable de las actividades econmicas y empresariales y
de la contabilidad, as como voluntad para estudiar la informacin con diligencia razonable.

35
 Sin embargo, la necesidad de comprensibilidad no permite omitir informacin relevante por el mero hecho de
que sta pueda ser demasiado difcil de comprender para determinados usuarios.

Relevancia

2.5 La informacin proporcionada en los estados financieros debe ser relevante para las necesidades de toma
de decisiones de los usuarios.
La informacin tiene la cualidad de relevancia cuando puede ejercer influencia sobre las decisiones
econmicas de quienes la utilizan, ayudndoles a evaluar sucesos pasados, presentes o futuros, o bien a
confirmar o corregir evaluaciones realizadas con anterioridad.

Materialidad o Importancia Relativa

2.6 La informacin es materialy por ello es relevante, si su omisin o su presentacin errnea pueden
influir en las decisiones econmicas que los usuarios tomen a partir de los estados financieros.
La materialidad (o importancia relativa) depende de la magnitud y la naturaleza de la omisin o inexactitud,
juzgada en funcin de las circunstancias particulares en que se hayan producido. Sin embargo, no es
adecuado cometer, o dejar sin corregir, desviaciones no significativas de la NIIF para las PYMES, con el
fin de conseguir una presentacin particular de la situacin financiera, del rendimiento financiero o de los
flujos de efectivo de una entidad.

Fiabilidad

2.7 La informacin proporcionada en los estados financieros debe ser fiable.

La informacin es fiable cuando est libre de error significativo y sesgo, y representa fielmente lo que
pretende representar o puede esperarse razonablemente que represente.
Los estados financieros no estn libres de sesgo (es decir, no son neutrales) si, debido a la seleccin o
presentacin de la informacin, pretenden influir en la toma de una decisin o en la formacin de un
juicio, para conseguir un resultado o desenlace predeterminado.

La Esencia sobre la Forma

2.8 Las transacciones y dems sucesos y condiciones deben contabilizarse y presentarse de acuerdo con su
esencia y no solamente en consideracin a su forma legal.
Eso mejora la fiabilidad de los estados financieros.

Prudencia

2.9 Las incertidumbres que inevitablemente rodean muchos sucesos y circunstancias se reconocen mediante la
revelacin de informacin acerca de su naturaleza y extensin, as como por el ejercicio de prudencia en
la preparacin de los estados financieros.
Prudencia es la inclusin de un cierto grado de precaucin al realizar los juicios necesarios para efectuar las
estimaciones requeridas bajo condiciones de incertidumbre, de forma que los activos o los ingresos no se
expresen en exceso y que los pasivos o los gastos no se expresen en defecto.
Sin embargo, el ejercicio de la prudencia no permite la infravaloracin deliberada de activos o ingresos o la
sobrevaloracin deliberada de pasivos o gastos.
En sntesis, la prudencia no permite el sesgo.

36
Integridad

2.10 Para ser fiable, la informacin en los estados financieros debe ser completa dentro de los lmites de la
importancia relativa y el costo.
Una omisin puede causar que la informacin sea falsa o equvoca, y por tanto no fiable y deficiente en
trminos de relevancia.

Comparabilidad

2.11 Los usuarios deben ser capaces de comparar los estados financieros de una entidad a lo largo del tiempo,
para identificar las tendencias de su situacin financiera y su rendimiento financiero. Los usuarios
tambin deben ser capaces de comparar los estados financieros de entidades diferentes, para evaluar su
situacin financiera, rendimiento y flujos de efectivo relativos.
Por tanto, la medida y presentacin de los efectos financieros de transacciones similares y otros sucesos y
condiciones deben ser llevadas a cabo de una forma uniforme por toda la entidad, a travs del tiempo
para esa entidad y tambin de una forma uniforme entre entidades.
Adems, los usuarios deben estar informados de las polticas contables empleadas en la preparacin de los
estados financieros, de cualquier cambio habido en dichas polticas y de los efectos de estos cambios.

Oportunidad

2.12 Para ser relevante, la informacin financiera debe ser capaz de influir en las decisiones econmicas de
los usuarios.
La oportunidad implica proporcionar informacin dentro del perodo de tiempo para la decisin.
Si hay un retraso indebido en la presentacin de la informacin, sta puede perder su relevancia.
La gerencia puede necesitar sopesar los mritos relativos de la presentacin a tiempo frente al suministro de
informacin fiable.
Al conseguir un equilibrio entre relevancia y fiabilidad, la consideracin decisiva es cmo se satisfacen mejor
las necesidades de los usuarios cuando toman sus decisiones econmicas.

Equilibrio entre Costo y Beneficio

2.13 Los beneficios derivados de la informacin deben exceder a los costos de suministrarla.
La evaluacin de beneficios y costos es, sustancialmente, un proceso de juicio.
Adems, los costos no son soportados necesariamente por quienes disfrutan de los beneficios y con frecuencia
disfrutan de los beneficios de la informacin una amplia gama de usuarios externos.

Beneficios que Ofrece una Mejor y Ms Completa Informacin Financiera

2.14 La informacin financiera ayuda a los suministradores de capital a tomar mejores decisiones, lo que
deriva en un funcionamiento ms eficiente de los mercados de capitales y un costo inferior del capital
para la economa en su conjunto.
Las entidades individuales tambin disfrutan de beneficios, entre los que se incluyen un mejor acceso a los
mercados de capitales, un efecto favorable sobre las relaciones pblicas y posiblemente un costo inferior
del capital.
Entre los beneficios tambin pueden incluirse mejores decisiones de la gerencia porque la informacin
financiera que se usa de forma interna a menudo se basa, por lo menos en parte, en la informacin
financiera preparada con propsito de informacin general.

37
Significado e Interrelacin de las Caractersticas Cualitativas
Para analizar adecuadamente las caractersticas, segn aparecen en la Norma, y para evaluar la forma de su
aplicacin, es conveniente conocer el significado y la interpretacin de cada una, la interrelacin que existe entre
ellas y el significado y la interpretacin de esa relacin, y para ello se incluye la Tabla 2.1 a continuacin.
Tabla 2.1 Significado e Interpretacin de las Caractersticas Cualitativas y sus Interrelaciones
Caractersticas Significado e Interpretacin en la
Cualitativas Norma
Comprensibilidad Una cualidad esencial de la informacin
suministrada en los estados financieros
es que debe ser fcilmente comprensible
para los usuarios, suponiendo que ellos
tienen un conocimiento razonable de las
actividades econmicas, de los negocios
y de la contabilidad.
La informacin sobre temas complejos
que debe ser incluida en los estados
financieros no debe quedar excluida por
la nica razn de que puede ser muy
difcil de comprender para ciertos
usuarios.
Relevancia Para ser til, la informacin debe ser
relevante cuando se contrasta con las
necesidades de toma de decisiones por
los usuarios.
La informacin es relevante si ejerce
influencia sobre las decisiones
econmicas de quienes la utilizan,
ayudndolos a evaluar sucesos pasados,
presentes o futuros, o a confirmar o
corregir evaluaciones realizadas
anteriormente.
La relevancia tiene dos dimensiones
interrelacionadas: de prediccin y de
confirmacin.
La informacin no necesita, para tener
valor predictivo, presentarse
explcitamente en forma de datos
prospectivos.
La capacidad de hacer predicciones a
partir de los estados financieros puede
aumentarse por la manera como es
presentada la informacin sobre las
transacciones y otros sucesos pasados.
38
Interrelacin y Significado e
Interpretacin
Relevancia: La informacin sobre temas
complejos debe incluirse por razones de
relevancia para la toma de decisiones
econmicas, aunque sea de difcil
comprensin para ciertos usuarios.
Materialidad o Importancia Relativa:
Depende del tamao de la partida y de la
influencia de su omisin o presentacin
errnea.
La omisin o la presentacin errnea
pueden influenciar el proceso de toma de
decisiones por parte de los usuarios de
los estados financieros.
Por ejemplo: El valor predictivo del
estado de resultados se refuerza si se
presentan separadamente los gastos o los
ingresos no usuales, anormales e
infrecuentes.
La materialidad de las partidas
presentadas en el estado de resultados
integrales tiene un efecto importante
sobre lo que se presenta.
Si la partida no es importante en relacin
con lo que se presenta en el estado, deja
de ser relevante.
Oportunidad: Para que sea relevante, la
informacin debe ser capaz de
influenciar las decisiones econmicas de
los usuarios en forma oportuna de
acuerdo con sus necesidades.
 Caractersticas Significado e Interpretacin en la
Cualitativas Norma
Materialidad o La informacin es material y, por tanto,
Importancia Relativa es relevante, si su omisin o su
presentacin errnea pueden influir en
las decisiones econmicas que los
usuarios toman a partir de los estados
financieros.
Esta caracterstica depende de la cuanta
de la partida y de la naturaleza de la
omisin o mala presentacin considerada
en el entorno de las circunstancias que la
rodean.
El tamao o la naturaleza de la partida o
una combinacin de ambos puede ser un
factor determinante para la decisin.
Fiabilidad La informacin que aparece en los
estados financieros debe ser fiable, debe
estar libre de errores y de sesgos.
La fiabilidad se crea mediante el enlace
con las caractersticas de prudencia,
integridad y esencia sobre la forma.
La relevancia de la informacin est
afectada por su naturaleza e importancia
relativa.
En algunos casos la naturaleza de la
informacin es suficiente para
determinar su relevancia.
La informacin es de importancia
relativa cuando su omisin o su
presentacin errnea pueden influir en
las decisiones econmicas que los
usuarios tomen a partir de los estados
financieros.
Esencia sobre la Forma Las transacciones y otros sucesos y
condiciones deben contabilizarse y
presentarse de acuerdo con su esencia y
no solamente en consideracin a su
forma legal.
Prudencia Prudencia es la inclusin de un cierto
grado de precaucin al realizar los
juicios necesarios para efectuar las
estimaciones requeridas bajo condiciones
de incertidumbre, de forma que los
activos o los ingresos no se expresen en
exceso y que los pasivos o los gastos no
se expresen en defecto.
El ejercicio de la prudencia no permite la
infravaloracin deliberada de activos o
ingresos, o la sobrevaloracin deliberada
de pasivos o gastos.
La prudencia no permite el sesgo.
39
Interrelacin y Significado e
Interpretacin
Relevancia: Una partida que no es
revelada porque es considerada
inmaterial por quien prepara la
informacin financiera, puede ser muy
relevante para quien la analiza y toma las
decisiones econmicas basndose en los
estados financieros.
El equilibrio entre las dos caractersticas
es fundamental para lograr una adecuada
presentacin de la informacin
financiera.
Prudencia: Significa que se requiere un
apropiado uso de la prudencia cuando se
ejerce el juicio.
Integridad: Se entiende que la
informacin es completa dentro de los
lmites de la materialidad y el costo.
Esencia sobre la Forma: No debe
considerarse nicamente la forma legal.
Debe presentarse de acuerdo con la
sustancia y con la realidad econmica.
Fiabilidad: La base legal de la
informacin puede ser importante y
puede privar sobre la forma cuando se la
presenta formando parte del reporte
financiero de la entidad, pero igual debe
ser confiable y no conducir a engao.
Fiabilidad: Significa que se requiere un
apropiado uso de la prudencia cuando se
ejerce el juicio.
Por ejemplo, la valoracin de
determinados elementos de los estados
financieros debe hacerse con base en la
Norma y aplicando la prudencia.
Sin embargo, el exceso de prudencia
puede originar la sensacin en el lector
de los estados financieros de que las
cifras presentadas no son confiables.
Lo contrario tampoco es permitido.
Caractersticas Significado e Interpretacin en la
Cualitativas Norma
Integridad Para ser fiable, la informacin en los
estados financieros debe ser completa
dentro de los lmites de la importancia
relativa y el costo.
Una omisin puede causar que la
informacin sea falsa o equvoca, y por
tanto no fiable y deficiente en trminos
de relevancia.
Comparabilidad La informacin presentada por una
entidad debe poder compararse con la de
otra entidad.
La medida y presentacin de los efectos
financieros de transacciones similares y
otros sucesos y condiciones deben ser
llevadas a cabo de una forma uniforme
por toda la entidad, a travs del tiempo
para esa entidad y tambin de una forma
consistente entre entidades.
Los usuarios deben estar informados de
las polticas contables empleadas en la
preparacin de los estados financieros,
de cualquier cambio habido en dichas
polticas y de los efectos de estos
cambios.
Oportunidad La oportunidad implica proporcionar
informacin dentro de un perodo de
tiempo que sea oportuno para la
decisin.
Si hay un retraso indebido en la
presentacin de la informacin, sta
puede perder su relevancia.
Al conseguir un equilibrio entre
relevancia y fiabilidad, la consideracin
decisiva es cmo se satisfacen mejor las
necesidades de los usuarios cuando
toman sus decisiones econmicas.
40
Interrelacin y Significado e
Interpretacin
Fiabilidad: Integridad y fiabilidad van
de la mano en muchas de las acciones
que se realizan sobre la informacin
financiera. Es un factor combinado que
se toma en cuenta para determinar los
riesgos de auditora.
Integridad: La comparabilidad puede
quedar comprometida cuando algunos de
los estados financieros se basan en
informacin no fiable o deficiente; es
decir, sin integridad en uno de los
perodos.
Para lograr la mxima comparabilidad se
requiere de revelaciones adecuadas y
completas sobre los hechos que pueden
originar la falta de integridad; por
ejemplo, sobre cambios en principios
contables o cambios en las estructuras o
de la organizacin de las entidades que
conforman un Grupo.
Relevancia y Fiabilidad: Las polticas
contables son desarrolladas por
intermedio de un balance apropiado
entre relevancia y fiabilidad.
Aunque esto no es considerado en la
Norma como una caracterstica, es
apropiado comentarlo.
 Caractersticas Significado e Interpretacin en la
Cualitativas Norma
Equilibrio entre Costo y El costo es una restriccin importante en
Beneficio la informacin que puede proporcionarse
mediante el reporte financiero.
La presentacin de informacin
financiera origina costos, y es importante
que esos costos estn justificados por los
beneficios de presentar esa informacin.
Por lo tanto, los beneficios derivados de
la informacin deben exceder a los
costos de suministrarla.
La Norma incluye la posibilidad de
utilizar esta caracterstica al decidir la
aplicacin de algunos requerimientos.
Por lo tanto, la entidad tiene la
prerrogativa de no aplicar un
determinado requerimiento cuando la
Norma as se lo permite. No es una
prerrogativa automtica para todos los
casos de decisin.
La evaluacin de beneficios y costos
para la aplicacin de un determinado
requerimiento es, sustancialmente, un
proceso de juicio, que debe tomar en
cuenta todos los elementos de
informacin disponibles en la fecha de la
transaccin o el evento.
Interrelacin y Significado e
Interpretacin
Todas las dems: Prcticamente todas
las caractersticas de los estados
financieros pueden ser afectadas por la
necesidad de equilibrio entre los costos y
los beneficios esperados. Slo se
mencionan tres ejemplos a continuacin.
La preparacin de informacin
comparable origina costos y eso puede
causar restricciones en la informacin a
presentar. Si la informacin no ofrece
todos los detalles de comparabilidad que
seran necesarios para comprender mejor
los estados financieros, pueden existir
revelaciones incompletas.
La aplicacin de mucha prudencia para
minimizar costos puede restringir la
revelacin de informacin o la calidad de
los estados financieros.

En el Ejemplo 2.1 se analizan tres situaciones ficticias que pueden contribuir a la comprensin de las
caractersticas cualitativas de la informacin en los estados financieros.

Ejemplo 2.1 Anlisis de Ciertas Caractersticas Cualitativas de la Informacin en los Estados

Financieros
Comprensibilidad: Una entidad decide no contabilizar los impuestos diferidos porque la gerencia opina
que los usuarios de los estados financieros no pueden comprender esa informacin financiera.

En este caso, la entidad no puede invocar que est cumpliendo con la Norma si decide no contabilizar los
impuestos diferidos de acuerdo con la Seccin 29 Impuestos a las Ganancias por el simple hecho de que la
gerencia cree que los usuarios de sus estados financieros no pueden comprender esa informacin.

Relevancia: La informacin sobre el ingreso del perodo actual, que puede usarse como base para predecir
el ingreso en perodos futuros, tambin puede compararse con las predicciones de ingresos para el perodo actual
hechas en perodos anteriores.

En este ejemplo, es importante destacar que el resultado de las comparaciones puede ayudar al usuario a
corregir y a mejorar los procesos utilizados para elaborar las predicciones anteriores. La gerencia suministra la
informacin que cree es relevante para los usuarios; sin embargo, stos pudieran exigir ms detalles para
considerarla completa.

Materialidad: Para entender esta caracterstica se puede evaluar la siguiente informacin:

En marzo de 20X4, antes de que los estados financieros de 20X3 de una entidad fueran aprobados para
su publicacin, se descubri un error en el clculo del gasto por depreciacin del ao terminado el 31 de

41
 diciembre de 20X3.
La gerencia ignor el error, por lo que la utilidad de UM600.000 antes de impuestos que inform la
entidad en 20X3, qued excedida en UM150.

Probablemente el error carece de importancia relativa, ya que es poco probable que el importe de ese error
pueda influir en las decisiones econmicas que los usuarios tomaran a partir de los estados financieros de la
entidad.

Esfuerzo y Costo Desproporcionado

Los prrafos 2.13 y 2.14, junto con los que fueron incluidos en la Revisin de la Norma de 2015 (2.14A a
2.14D) y que se examinan a continuacin, destacan el equilibrio entre beneficios y costos, y sealan el principio
general al que hace referencia el IASB cuando lleg a sus decisiones sobre la emisin de la Norma puesto que sus
requerimientos fueron desarrollados teniendo en consideracin ese equilibrio.
La Norma tambin permite una exencin por esfuerzo o costo desproporcionado en ciertas circunstancias
especificadas y definidas. Para evitar el uso inapropiado de esta exencin y despus de los anlisis correspondientes
que tomaron en cuenta las opiniones de los interesados, el IASB decidi incluir guas adicionales sobre la aplicacin
de las exenciones por esfuerzo o costo desproporcionado.

Exencin por Esfuerzo o Costo Desproporcionado

2.14A Se especifica una exencin por esfuerzo o costo desproporcionado para algunos requerimientos de esta
Norma.
Esta exencin no se usar para otros requerimientos de esta Norma.

La Norma de 2015 incorpora el concepto de Costo o Esfuerzo Indebido para referirse a la exencin que se
incluye especficamente para algunos requerimientos y para clarificar que, si para obtener o determinar la
informacin necesaria para cumplir con el requerimiento resulta en un costo excesivo o en esfuerzos adicionales por
parte de la entidad, sta queda exenta de aplicarlo. Esa exencin no puede ser utilizada arbitrariamente por las
entidades en relacin con cualquier requerimiento en el cual no sea mencionada. La exencin debe basarse en
informacin acerca de los costos y beneficios del requerimiento que est disponible en la fecha de la transaccin o
cuando el evento ocurra. Para que una determinada exencin sea aplicable en un nuevo perodo, la entidad debe
evaluar de nuevo la situacin antes de aplicarla automticamente.

Consideraciones a Tomar en Cuenta para Aplicar la Exencin por Esfuerzo o Costo

Desproporcionado

2.14B La consideracin de si la obtencin o determinacin de la informacin necesaria para cumplir con un

requerimiento involucrara esfuerzo o costo desproporcionado depende de las circunstancias especficas
de la entidad y del juicio de la gerencia de los costos y beneficios de la aplicacin de ese requerimiento.
Este juicio requiere la consideracin de la forma en que puedan verse afectadas las decisiones econmicas de
los que esperan usar los estados financieros por no disponer de esa informacin.
La aplicacin de un requerimiento involucrara esfuerzo o costo desproporcionado por parte de una PYME, si
el incremento de costo (por ejemplo, honorarios de tasadores) o esfuerzo adicional (por ejemplo, esfuerzos
de los empleados) superan sustancialmente los beneficios que recibiran de tener esa informacin quienes
esperan usar los estados financieros de las PYMES.
Una evaluacin del esfuerzo o costo desproporcionado por parte de una PYME de acuerdo con esta Norma
constituira habitualmente un obstculo menor que una evaluacin del esfuerzo o costo desproporcionado

42
 por parte de una entidad con obligacin pblica de rendir cuentas porque las PYMES no rinden cuentas a
terceros que actan en el mercado.

La exencin se concede tomando en cuenta que los requerimientos de informacin para las pequeas y
medianas entidades son menores que para una entidad con obligacin de rendir cuentas pblicamente, porque sta
debe cumplir con un mayor nmero de revelaciones y por la aplicacin de normas ms complejas.
La exencin no puede ser utilizada arbitrariamente por una entidad si la Norma no lo permite; es decir, el
usuario no puede decidir cundo aplicarla, aunque s puede decidir cuando no aplicarla si ello beneficia ms a la
entidad en la bsqueda de sus objetivos de informacin ms completa.
El juicio de la gerencia y los costos involucrados son parte importante en la decisin de aplicar o no una
determinada exencin, pero debe tenerse en cuenta que la utilizacin excesiva y no justificada de esa posibilidad
puede disminuir la calidad de la informacin financiera de la entidad.

Evaluacin para Aplicar la Exencin en la Medicin Inicial y en Mediciones Posteriores

2.14C La evaluacin de si un requerimiento involucrara esfuerzo o costo desproporcionado en el

reconocimiento inicial en los estados financieros, por ejemplo en la fecha de la transaccin, debe basarse
en informacin sobre los costos y beneficios del requerimiento en el momento del reconocimiento inicial.
Si la exencin por esfuerzo o costo desproporcionado tambin se aplica a mediciones posteriores al
reconocimiento inicial, por ejemplo, la medicin posterior de una partida, deber realizarse una nueva
evaluacin del esfuerzo o costo desproporcionado en esa fecha posterior, sobre la base de la informacin
disponible en dicha fecha.

La aplicacin de una determinada norma en el reconocimiento inicial puede resultar para la entidad
relativamente sencilla y la mayora de los requerimientos para la contabilizacin inicial de las transacciones son
bastante elementales. Puede resultar ms complicada la implementacin de una norma para la medicin posterior,
porque puede demandar la utilizacin de mayores recursos y esfuerzos. Lo que se prescribe aqu es que la entidad
puede utilizar el beneficio de la exencin midiendo el esfuerzo o el costo a emplear en cada oportunidad que la
Norma se lo permita, justificndolo adecuadamente y, como tambin se le exige, revelando las razones para utilizar
la exencin.
Por ejemplo, el reconocimiento y la medicin inicial de la inversin en una asociada es un procedimiento
sencillo para una entidad porque solo se requiere que sea medida al precio de la transaccin. Para esa norma no
existe la exencin. Pudiera no suceder lo mismo para la medicin posterior porque la entidad debe decidir entre tres
opciones: el modelo del costo, el mtodo de la participacin o el modelo del valor razonable. Si la entidad se decide
por el modelo del valor razonable, cuando ste no puede determinarse con fiabilidad, sin un costo o esfuerzo
desproporcionado, la Norma ofrece la opcin de medir la inversin usando el modelo del costo menos el deterioro.

Obligacin de Revelar la Aplicacin de la Exencin y las Razones para Utilizarla

2.14D Excepto por la exencin por esfuerzo o costo desproporcionado del prrafo 19.15, que est cubierta por
los requerimientos de informacin a revelar del prrafo 19.25, siempre que se use la exencin por
esfuerzo o costo desproporcionado, la entidad revelar ese hecho y las razones por las que la aplicacin
del requerimiento involucrara un esfuerzo o costo desproporcionado.

Cada vez que se utilice la exencin para la aplicacin de un determinado requerimiento de la Norma que
permita su aplicacin, la entidad debe revelarlo junto con las razones para esa decisin. Es preferible hacer una
revelacin del hecho de la forma ms sencilla posible para evitar errores de interpretacin por parte de los usuarios
de los estados financieros de la entidad.

43
 Situacin Financiera

2.15 La situacin financiera de una entidad es la relacin entre los activos, los pasivos y el patrimonio en una
fecha concreta, tal como se presenta en el estado de situacin financiera. Estos se definen como sigue:
(a) Un activo es un recurso controlado por la entidad como resultado de sucesos pasados, del que la
entidad espera obtener, en el futuro, beneficios econmicos;
(b) Un pasivo es una obligacin presente de la entidad, surgida a raz de sucesos pasados, al
vencimiento de la cual, y para cancelarla, la entidad espera desprenderse de recursos que
incorporan beneficios econmicos; y
(c) Patrimonio es la parte residual de los activos de la entidad, una vez deducidos todos sus pasivos.

La situacin financiera de una entidad est determinada por la interrelacin entre sus activos, sus pasivos y su
patrimonio a una fecha especfica. Es decir, la situacin financiera representa la informacin financiera de una
entidad en forma fija, a una determinada fecha, y siempre se presenta en el Estado de Situacin Financiera (ESF) o
Balance General (BG). Por ejemplo, el ESF de la entidad M al 31 de diciembre de 20X5, presenta sus activos,
pasivos y patrimonio a esa fecha (o en esa fecha), aunque tambin se puede afirmar que ese estado presenta la
situacin financiera de M al 31 de diciembre de 20X5.
Esquemticamente, la situacin financiera de una entidad puede representarse mediante la conocida Ecuacin
del Balance (El patrimonio de una entidad es igual a la diferencia entre sus activos y sus pasivos), en el Diagrama
2.2 a continuacin.

44
Aclaraciones sobre la Definicin de Activos y Pasivos

2.16 Es posible que algunas partidas que cumplen la definicin de activo o pasivo no se reconozcan como
activos o como pasivos en el estado de situacin financiera porque no satisfacen el criterio de
reconocimiento establecido en los prrafos 2.27 a 2.32.
En particular, la expectativa de que los beneficios econmicos futuros fluirn a una entidad o desde ella, debe
ser suficientemente certera como para cumplir el criterio de probabilidad antes de que se reconozca un
activo o un pasivo.

Las definiciones de activo, pasivo y patrimonio, como se incluyen en el prrafo 2.15, identifican sus
caractersticas esenciales pero no contienen todas las condiciones que deben cumplirse para que esos elementos se
reconozcan en el estado de situacin financiera como tales. Esas sencillas definiciones implican partidas que no
pueden reconocerse como activos o pasivos, porque no cumplen los criterios para su reconocimiento, tal y como se
sealan en los prrafos 2.27 a 2.32.
Concretamente, la expectativa de que los beneficios econmicos futuros entren o salgan de la entidad debe
lograr la suficiente certeza como para cumplir dos criterios bsicos antes de que se pueda reconocer un activo o un
pasivo: (1) que sea probable que cualquier beneficio econmico asociado con la partida llegue a la entidad o salga
de ella; y (2) que el elemento tenga un costo o un valor que pueda ser medido con fiabilidad.

Caractersticas de los Activos

Beneficios Econmicos Futuros

2.17 Los beneficios econmicos futuros de un activo son su potencial para contribuir directa o indirectamente,
a los flujos de efectivo y de equivalentes al efectivo de la entidad.
Esos flujos de efectivo pueden proceder de la utilizacin del activo o de su disposicin.

Los beneficios econmicos se miden en funcin de la posibilidad de que el activo pueda generar flujos de
efectivo hacia la entidad. Esos flujos pueden surgir del uso o de la disposicin de un activo. Las cuentas por cobrar
contribuyen directamente al flujo de efectivo, siempre que no sean dadas de baja por incobrables, aunque antes
pueden ser vendidas con prdida. Los inventarios pasan por un proceso posterior a su produccin (o compra) que
consiste en su venta, al final del cual surgen las cuentas por cobrar. La venta de un elemento de las PP&E puede
generar un flujo de efectivo aunque no necesariamente tiene que originar una ganancia para la entidad.

Forma Fsica de un Activo

2.18 Muchos activos, como por ejemplo las propiedades, planta y equipo, son elementos tangibles. Sin
embargo, la tangibilidad no es esencial para la existencia del activo.
Algunos activos son intangibles.

No es esencial que un bien tenga forma fsica para que pueda considerarse un activo. La gran mayora de ellos
son tangibles, pero tambin pueden existir algunos intangibles como la plusvala que se origina despus de un
procedimiento contable muy especial y que le confiere a ese activo una caracterstica nica. Ese es un ejemplo de un
activo que es generado internamente por la entidad y que tambin origina flujos de efectivo para la entidad que lo
reconoce, aunque para otros pueda que no tenga valor.

El Derecho de Propiedad no es Esencial para Reconocer un Activo

2.19 Al determinar la existencia de un activo, el derecho de propiedad no es esencial.

45
 As, por ejemplo, una propiedad mantenida en arrendamiento es un activo si la entidad controla los beneficios
que se espera que fluyan de la propiedad.

Puede parecer contradictorio, pero cuando se determina la existencia de un activo desde el punto de vista de la
aplicacin de la Norma, no es esencial establecer el derecho de propiedad sobre el mismo. Por ejemplo, una
propiedad mantenida en arrendamiento es un activo para efectos de la Norma si la entidad controla los beneficios
que se espera que fluyan de la propiedad. Ese concepto se revisa ms adelante en la Seccin 20 Arrendamientos.

Caractersticas de los Pasivos

Definicin de Pasivos

2.20 Una caracterstica esencial de un pasivo es que la entidad tiene una obligacin presente de actuar de una
forma determinada.
La obligacin puede ser una obligacin legal o una obligacin implcita.
Una obligacin legal es exigible legalmente como consecuencia de la ejecucin de un contrato vinculante o de
una norma legal.
Una obligacin implcita es aqulla que se deriva de las actuaciones de la entidad, cuando:
(a) Debido a un patrn establecido de comportamiento en el pasado, a polticas de la entidad que son
de dominio pblico o a una declaracin actual suficientemente especfica, la entidad ha puesto de
manifiesto ante terceros que est dispuesta a aceptar cierto tipo de responsabilidades; y
(b) Como consecuencia de lo anterior, la entidad ha creado una expectativa vlida, ante aquellos
terceros con los que debe cumplir sus compromisos o responsabilidades.

La Seccin se extiende en la explicacin de lo que es un pasivo cuando establece que una caracterstica
esencial de un pasivo es que la entidad tiene una obligacin presente de actuar de una forma determinada, y esa
obligacin puede ser una obligacin legal o una obligacin implcita.
Una obligacin legal tiene su fuente en la ley y puede surgir directamente o indirectamente. Por ejemplo, el
contrato de prstamo a pagar a un banco obliga a la entidad a entregar efectivo (o recursos, activos) en las fechas de
vencimiento de la obligacin o de los intereses, y ese contrato, que est soportado en la ley, representa un pasivo
para la entidad. Tambin existe un pasivo cuando una entidad presenta su declaracin de impuestos en la que
determina una obligacin a favor de la administracin de impuestos.
Una obligacin implcita surge de actuaciones de la entidad cuando ha manifestado ante terceros que est
dispuesta a aceptar cierto tipo de responsabilidades, lo que ha creado una expectativa vlida hacia esos terceros
indicando implcitamente que cumplir con ciertos compromisos o responsabilidades. Un ejemplo de este tipo de
pasivos surge cuando una entidad admite en un juicio que ha causado ciertos daos ambientales a una comunidad y
que est dispuesta a asumir los costos de limpieza o de rehabilitacin de las zonas que resultaron contaminadas
como consecuencia de actividades productivas o de otro tipo de la entidad.

Cancelacin de una Obligacin Presente

2.21 La cancelacin de una obligacin presente implica habitualmente el pago de efectivo, la transferencia de
otros activos, la prestacin de servicios, la sustitucin de esa obligacin por otra o la conversin de la
obligacin en patrimonio.
Una obligacin puede cancelarse tambin por otros medios, tales como la renuncia o la prdida de los
derechos por parte del acreedor.

46
 Una caracterstica bsica de todo pasivo es que la entidad tiene contrada una obligacin en el momento
presente y una obligacin es un compromiso o responsabilidad de actuar de una determinada manera. Las
obligaciones pueden ser exigibles legalmente como consecuencia de la ejecucin de un contrato o de un mandato
legal. Un compromiso firmado por la entidad para adquirir activos en el futuro no origina, por s mismo, una
obligacin que requiere la salida de recursos porque, normalmente, dicha obligacin surge cuando se ha recibido el
activo o cuando se firma un convenio irrevocable para adquirirlo.
El pago de una obligacin presente determina que la entidad se desprende de recursos que llevan incorporados
beneficios econmicos para dar cumplimiento a la reclamacin del acreedor y ese pago puede hacerse de diversas
maneras, como se indica en este prrafo. La cancelacin de la obligacin puede tener lugar tambin cuando el
acreedor pierde el derecho a cobrarla o cuando renuncia a ello. No es comn, por tanto, que un pasivo se pueda
eliminar de los libros porque simplemente el acreedor no ha requerido su pago, cualquiera que sea la razn para
ello. En esos casos el pasivo permanece vigente y deben concurrir las causas comentadas de renuncia por parte del
acreedor de su derecho a cobrarlo o de la prdida legal a exigir el cobro.

Patrimonio

2.22 El patrimonio es el residuo de los activos reconocidos menos los pasivos reconocidos.
Se puede subclasificar en el estado de situacin financiera. Por ejemplo, en una sociedad por acciones, las
subclasificaciones pueden incluir fondos aportados por los accionistas, las ganancias acumuladas y
partidas de otro resultado integral reconocidas como componentes separados del patrimonio.
Esta Norma no establece cmo, cundo o si los importes pueden transferirse entre componentes de
patrimonio.

El trmino Patrimonio es definido en la Norma como el inters excedente sobre los activos de la entidad,
despus de que son deducidos todos sus pasivos. Esta definicin debe ser aclarada para un mejor entendimiento. El
Marco Conceptual de 2010 indica que el patrimonio no puede considerarse meramente la parte excedente sobre los
activos de la entidad, una vez deducidos todos sus pasivos, sino que puede subclasificarse a efectos de su
presentacin en el estado de situacin financiera.
Tambin pueden existir circunstancias jurisdiccionales que obligan a esa subclasificacin y eso puede ser
relevante para las necesidades de toma de decisiones por parte de usuarios de los estados financieros. Por ejemplo,
la creacin obligatoria de reservas de patrimonio (apartados legales, reservas legales, reservas de patrimonio, etc.)
normalmente es determinada en las leyes de muchas jurisdicciones, y su adecuada presentacin y las revelaciones
complementarias resultan importantes para los usuarios, quienes deben conocer el uso, destino y forma de
apropiacin o disposicin de esas reservas.
Por otra parte, el patrimonio en el estado de situacin financiera no representa, ni intenta representar, el valor
de mercado de la entidad, ni tampoco la cantidad de dinero que se obtendra vendiendo uno por uno sus activos
netos, ni el precio de venta de todo el negocio en marcha.
Finalmente, en la Revisin de 2015 se aclar que la Norma no prescribe cundo, cmo o cules son los montos
que pueden ser transferidos dentro del patrimonio. En algunas jurisdicciones se establece por ley que las entidades
deben separar de las ganancias del ao un porcentaje para la formacin de reservas legales o para la constitucin
de fondos de reserva.
Las transferencias de esos montos ocurren, normalmente, entre cuentas del patrimonio y no afectan a otros
componentes de los estados financieros. En determinadas circunstancias legales o estatutarias, las entidades pueden
hacer transferencias de reservas de patrimonio que haban sido creadas anteriormente por la entidad, para llevarlas,
por ejemplo, al capital social. Bajo otras circunstancias, todas las reservas creadas con anterioridad pueden
eliminarse contra las prdidas acumuladas, si la ley y los estatutos de la entidad lo permiten. Todas las
transferencias en las cuentas del patrimonio deben revelarse adecuadamente, sealando las bases legales y/o
estatutarias, y la forma para disponer de esas reservas y fondos.

47
 Rendimiento

2.23 El rendimiento es la relacin entre los ingresos y los gastos de una entidad durante el perodo sobre el
que se informa.
Esta Norma permite a las entidades presentar el rendimiento en un nico estado financiero (un estado del
resultado integral) o en dos estados financieros (un estado de resultados y un estado del resultado
integral).
El resultado integral total y el resultado se usan a menudo como medidas de rendimiento, o como la base de
otras medidas, tales como el retorno de la inversin o las ganancias por accin.
Los ingresos y los gastos se definen como sigue:
(a) Ingresos son los incrementos en los beneficios econmicos, producidos a lo largo del perodo sobre
el que se informa, en forma de entradas o incrementos de valor de los activos, o bien como
decrementos de los pasivos, que dan como resultado aumentos del patrimonio, distintos de las
relacionados con las aportaciones de los propietarios; y
(b) Gastos son los decrementos en los beneficios econmicos, producidos a lo largo del perodo sobre
el que se informa, en forma de salidas o disminuciones del valor de los activos, o bien por la
generacin o aumento de los pasivos, que dan como resultado decrementos en el patrimonio, y
distintos de los relacionados con las distribuciones realizadas a los propietarios.

El rendimiento (la utilidad, la ganancia o el resultado) se determina para un perodo, que no necesariamente es
el perodo sobre el que se informa. A diferencia de la situacin financiera que se presenta a una fecha determinada,
el rendimiento se presenta para un perodo determinado (desde una fecha hasta otra). Por esas razones, el
encabezado del Estado de Resultados Integrales (ERI) indica que es por el perodo finalizado el 31 de diciembre
de 20X5, partiendo del hecho de que ese perodo puede abarcar un mes, un trimestre, un semestre, un ao o
cualquier otro lapso de tiempo. De all la importancia de identificar claramente el perodo que cubre el ERI.
La Norma permite a las entidades presentar el rendimiento en un nico estado financiero (un Estado del
Resultado Integral ERI) o en dos estados financieros (un Estado de Resultados ER y un Estado del Resultado
Integral ERI).
Los principales indicadores del rendimiento son la ganancia o la prdida del perodo y el resultado integral
hasta el final del perodo, ya que ste ltimo elemento se comporta como una partida que presenta un movimiento y
su saldo a una fecha determinada.
El resultado integral total y el resultado se usan frecuentemente como medidas de rendimiento, o como la base
de otras medidas, tales como el retorno de la inversin o la ganancia por accin6. Por supuesto, existen otras
mediciones de rendimiento que son utilizadas en la prctica, algunas de las cuales estn basadas en partidas del
propio estado de resultados. Por ejemplo, el EBITDA Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and
Amortization, un ndice financiero muy utilizado por inversionistas, que en espaol significa Ganancia Antes de
Intereses, Impuestos, Depreciacin y Amortizacin.

Relacin de los Ingresos y los Gastos con el Estado de Situacin Financiera

2.24 El reconocimiento de los ingresos y los gastos se deriva directamente del reconocimiento y la medicin
de activos y pasivos.

6
En la Norma no se establece como un requerimiento la presentacin de la ganancia o prdida por accin, ya que se considera
que, normalmente, una pequea o mediana entidad no requiere informar ese tipo de datos pues tiene pocos accionistas y sus
acciones no se cotizan en las bolsas de valores.

48
 Las condiciones para el reconocimiento de ingresos y gastos son objeto de discusin en los prrafos 2.27 a
2.32.

Los asientos que afectan cuentas de los resultados, bien sean cuentas de gastos o de ingresos, se complementan
con asientos que afectan cuentas del estado de situacin financiera. Este es el origen, por excelencia, de las
transacciones que afectan al estado de resultados.
Otros asientos entre cuentas de ingresos y gastos que no afectan a los activos ni a los pasivos pueden ser
considerados reclasificaciones entre cuentas del mismo estado y no pueden catalogarse ni como ingresos ni como
gastos.
Por ejemplo, el reconocimiento del deterioro de un activo se reconoce como un gasto y como una disminucin
del activo; los ingresos por ventas se reconocen como un ingreso con cargo al efectivo o a las cuentas por cobrar; el
costo de ventas de un producto vendido se reconoce como un gasto y como una disminucin del inventario; el gasto
por los salarios pagados a los empleados se reconoce como un gasto con abono a la cuenta de efectivo; la obligacin
por pagar que se da de baja en cuentas origina un ingreso; y as sucesivamente con la mayora de las transacciones
que reconoce normalmente una entidad como parte de sus operaciones.

Ingresos

2.25 La definicin de ingresos incluye tanto a los ingresos de actividades ordinarias como a las ganancias.
(a) Los ingresos de actividades ordinarias surgen en el curso de las actividades ordinarias de una
entidad y adoptan una gran variedad de nombres, tales como ventas, comisiones, intereses,
dividendos, regalas y alquileres.
(b) Ganancias son otras partidas que satisfacen la definicin de ingresos pero que no son ingresos de
actividades ordinarias.
Cuando las ganancias se reconocen en el estado del resultado integral, es usual presentarlas por
separado, puesto que el conocimiento de las mismas es til para la toma de decisiones econmicas.

La definicin del trmino Ingresos est incluida en el prrafo 2.23 mientras que en este prrafo se indica lo que
puede considerarse como parte de ese trmino. Las normas para el reconocimiento de los ingresos de actividades
ordinarias se incluyen en la Seccin 23 Ingresos de Actividades Ordinarias.
Las ganancias surgen excepcionalmente, de diversa forma y por distintas razones, mientras que los ingresos se
producen y se reconocen cotidianamente. Es muy normal el reconocimiento de ingresos por una entidad, pero es
infrecuente el reconocimiento de ganancias porque stas no provienen de actividades ordinarias. Se pueden
identificar algunas ganancias como las que se obtienen por la venta de activos, las ganancias por diferencias en
cambio y las ganancias por la medicin del valor razonable de los instrumentos financieros que se presentan en los
resultados. Por esos motivos se considera muy relevante informar adecuadamente lo que son ingresos y lo que son
ganancias, y se recomienda separar e identificar adecuadamente cualquier ganancia que la entidad haya reconocido
en el perodo de los ingresos propiamente dichos.
En el Ejemplo 2.2 se ilustran transacciones que se consideran como ingresos o como ganancia.

Ejemplo 2.2 Identificacin de Ingresos y de Ganancia

Caso de Estudio 1: Ingresos de Actividades Ordinarias
El 31 de diciembre de 20X5, una entidad vendi inventarios por UM1.500 cuando el costo en libros era de
UM1.000.

Evaluacin: El 31 de diciembre de 20X5, la entidad reconoce un ingreso de UM1.500 (ingreso de

actividades ordinarias por la venta de mercanca) y un gasto de UM1.000 (costo de la mercanca vendida).
El ingreso se reconoce como se establece en la Seccin 23, ya que corresponde a ingresos de actividades
ordinarias de la entidad.
Tambin es importante revisar el prrafo 13.20 en cuanto a la consideracin sobre el costo de ventas de los

49
 inventarios: Cuando los inventarios se vendan, la entidad debe reconocer su valor en libros como un gasto en el
perodo en el que se reconozcan los correspondientes ingresos de actividades ordinarias.

Caso de Estudio 2: Ganancia

El 31 de diciembre de 20X4, una entidad vendi una mquina que usaba para la fabricacin de sus
productos por UM1.500 cuando su valor en libros neto era de UM1.000

Evaluacin: El 31 de diciembre de 20X4, la entidad reconoce una ganancia de UM500 (UM1.500 menos
UM1.000) por la disposicin de la mquina (ver tambin los prrafos 17.28 y 17.30).
La ganancia es una cantidad que se presenta neta en el estado de resultados, separada de los ingresos por
actividades ordinarias y adecuadamente identificada. Si se considera de material importancia su monto, debe
incluirse una nota revelando la transaccin y sus detalles.
Tambin debe darse de baja en cuentas el activo y su depreciacin acumulada y por ello es conveniente
revisar los prrafos 17.28 y 17.30 que establecen lo siguiente:

17.28 Una entidad reconocer la ganancia o prdida por la baja en cuentas de un elemento de
propiedades, planta y equipo en el resultado del periodo en que el elemento sea dado de baja en
cuentas(a menos que la Seccin 20 Arrendamientos requiera otra cosa en caso de venta con
arrendamiento posterior). La entidad no clasificar estas ganancias como ingresos de actividades
ordinarias.

17.30 Una entidad determinar la ganancia o prdida procedente de la baja en cuentas de un elemento
de propiedades, planta y equipo, como la diferencia entre el producto neto de la disposicin, si lo
hubiera, y el importe en libros del elemento.

Gastos

2.26 La definicin de gastos incluye tanto las prdidas como los gastos que surgen en las actividades
ordinarias de la entidad:
(a) Los gastos que surgen de la actividad ordinaria incluyen, por ejemplo, el costo de las ventas, los
salarios y la depreciacin.
Usualmente, toman la forma de una salida o disminucin del valor de los activos, tales como
efectivo y equivalentes al efectivo, inventarios o propiedades, planta y equipo.
(b) Las prdidas son otras partidas que cumplen la definicin de gastos y que pueden surgir en el curso
de las actividades ordinarias de la entidad.
Si las prdidas se reconocen en el estado del resultado integral habitualmente se presentan por
separado, puesto que el conocimiento de las mismas es til para la toma de decisiones econmicas.

Los gastos son disminuciones en los beneficios econmicos, producidos a lo largo del perodo sobre el que se
informa, en forma de salidas de activos o de disminuciones de su valor, u originados en el reconocimiento de
pasivos o en su aumento, lo cual da como resultado disminuciones en el patrimonio 7, distintas de las relacionados
con las distribuciones pagadas a los accionistas de la entidad.
Partiendo de esa definicin, la Norma aclara que el trmino gastos abarca tanto a los que surgen de las
actividades ordinarias de la entidad como a las prdidas que cumplen con la definicin de gasto pero que no
provienen de las actividades ordinarias. Son prdidas otras partidas que, cumpliendo la definicin de gastos, pueden
o no surgir de las actividades ordinarias de la entidad. Las prdidas representan disminuciones de los beneficios
econmicos y, como tales, no son diferentes en su naturaleza de cualquier otro gasto.

7
Tomando en cuenta que los gastos aumentan los pasivos o disminuyen los activos, el efecto se refleja directamente en el
patrimonio, a travs del estado de resultados.

50
 En el Ejemplo 2.3 se ilustran transacciones que se consideran como gastos o como una prdida.

Ejemplo 2.3 Identificacin de Gastos y de Prdida

Caso de Estudio 1: Gastos Provenientes de Actividades Ordinarias
El 31 de diciembre de 20X5, una entidad vendi inventarios por UM1.500 cuando el costo en libros era de
UM1.000.

Evaluacin: El 31 de diciembre de 20X5, la entidad reconoce un gasto por UM1.000 que corresponde al
costo de la mercanca vendida.
El prrafo 13.20 establece lo siguiente en cuanto a la consideracin sobre el costo de ventas de los
inventarios: Cuando los inventarios se vendan, la entidad debe reconocer su valor en libros como un gasto en el
perodo en el que se reconozcan los correspondientes ingresos de actividades ordinarias.

Caso de Estudio 2: Prdida

El 31 de diciembre de 20X4, una entidad vendi una mquina que usaba para la fabricacin de sus
productos por UM1.000 cuando su valor en libros neto era de UM1.500

Evaluacin: El 31 de diciembre de 20X4, la entidad reconoce una prdida de UM500 (UM1.000 menos
UM1.500) por la disposicin de la mquina (ver tambin los prrafos 17.28 y 17.30).
La prdida es una cantidad que se presenta en el estado de resultados, separada de los gastos por actividades
ordinarias y adecuadamente identificada. Si se considera de material importancia su monto, debe incluirse una
nota revelando la transaccin y sus detalles.
Tambin debe darse de baja en cuentas el activo y su depreciacin acumulada y por ello es conveniente
revisar los prrafos 17.28 y 17.30 que establecen lo siguiente:

17.28 Una entidad reconocer la ganancia o prdida por la baja en cuentas de un elemento de
propiedades, planta y equipo en el resultado del periodo en que el elemento sea dado de baja en
cuentas(a menos que la Seccin 20 Arrendamientos requiera otra cosa en caso de venta con
arrendamiento posterior). La entidad no clasificar estas ganancias como ingresos de actividades
ordinarias.

17.30 Una entidad determinar la ganancia o prdida procedente de la baja en cuentas de un elemento de
propiedades, planta y equipo, como la diferencia entre el producto neto de la disposicin, si lo hubiera,
y el importe en libros del elemento.

Principios Generales de Reconocimiento y Medicin

Los requerimientos para el reconocimiento y medicin de activos, pasivos, ingresos y gastos en la Norma estn
basados en principios generales que derivan del Marco Conceptual y de las NIIF Completas. La Norma establece
que en ausencia de un requerimiento que sea aplicable especficamente a una transaccin o a otro suceso o
condicin, debe recurrirse al prrafo 10.4, el cual proporciona una gua para emitir un juicio y al prrafo 10.5, el
cual establece una jerarqua a seguir por una entidad al decidir sobre la poltica contable apropiada en esas
circunstancias.
El segundo nivel de la jerarqua que se menciona en el prrafo 10.5, previene a la entidad para que busque las
definiciones, criterios de reconocimiento y conceptos de medicin para los activos, pasivos, ingresos y gastos, as
como los principios generales que se establecen en esta Seccin.

Reconocimiento de Activos, Pasivos, Ingresos y Gastos

2.27 Reconocimiento es el proceso de incorporacin en los estados financieros de una partida que cumple la
definicin de un activo, pasivo, ingreso o gasto y que satisface los siguientes criterios:

51
 (a) Es probable que cualquier beneficio econmico futuro asociado con la partida llegue a, o salga de
la entidad; y
(b) Que la partida tenga un costo o valor que pueda ser medido con fiabilidad.

Se denomina reconocimiento al proceso de incorporacin, en el estado de situacin financiera o en el estado de

resultados, de una partida que cumpla la definicin del elemento correspondiente (activo, pasivo, ingreso o gasto),
cumpliendo adems con los criterios establecidos en este prrafo. Esto implica la descripcin de la partida con
palabras y por medio de una cantidad monetaria (nombre de cuenta y monto), as como su inclusin en la formacin
del estado de situacin financiera o del estado de resultados. Las partidas que satisfacen el criterio de
reconocimiento deben reconocerse en el estado que corresponda8.

Falta de Reconocimiento de una Partida

2.28 La falta de reconocimiento de una partida que satisface esos criterios (los del prrafo 2.27) no se
rectifica mediante la revelacin de las polticas contables seguidas, ni tampoco a travs de notas u otro
material explicativo.

La falta de reconocimiento lo que significa, simplemente, es que no se ha cumplido con la Norma. Si una
partida debe ser reconocida cuando cumple con todos los requisitos de la Norma, la entidad no puede dejar de
hacerlo incluyendo una revelacin especial del hecho en una nota a los estados financieros. Si la partida no se
reconoce cuando corresponde, hay un error en los estados financieros que no se corrige con la simple inclusin de
una nota. Si el error no se corrige antes de la presentacin definitiva de los estados financieros y se deja para un
periodo posterior, la entidad debe aplicar lo establecido en la Seccin 10 Polticas, Estimaciones y Errores
Contables en relacin con la correccin de errores contables.
Al evaluar si una partida cumple con los criterios del prrafo 2.27 y, por tanto, cumple los requisitos para su
reconocimiento en los estados financieros, es necesario tomar en cuenta las condiciones de materialidad o
importancia relativa, analizadas cuando se revisaron las Caractersticas Cualitativas de la Informacin Financiera.
Debe tenerse en cuenta que toda partida que cumple las condiciones de definicin y reconocimiento para ser un
determinado elemento, por ejemplo un activo, exige automtica y paralelamente el reconocimiento de otro elemento
relacionado con ella, por ejemplo un ingreso o un pasivo.

La Probabilidad de Obtener Beneficios Econmicos Futuros - Anlisis del Primer Criterio para el
Reconocimiento de una Partida

2.29 El concepto de probabilidad se utiliza, en el primer criterio de reconocimiento, con referencia al grado
de incertidumbre con que los beneficios econmicos futuros asociados al mismo llegarn a, o saldrn, de
la entidad.
La evaluacin del grado de incertidumbre correspondiente al flujo de los beneficios futuros se realiza sobre la
base de la evidencia relacionada con las condiciones al final del periodo sobre el que se informa que est
disponible cuando se preparan los estados financieros.

8
Existe la tendencia entre algunos contadores a asumir que el registro fsico en los libros contables legales (segn la
jurisdiccin de que se trate puede cambiar la denominacin de este trmino) es lo que determina el reconocimiento de las
partidas. En realidad, los libros son el medio en el cual se soporta fsicamente la formacin de los estados financieros. El
concepto de los libros contables legales procede de pocas cuando no existan los medios electrnicos y hoy es notable la
tendencia hacia la desaparicin fsica de esos libros. Los conceptos de reconocimiento que se explican aqu tienen como
propsito reafirmar que es en los estados financieros en donde se reconocen las transacciones. Los libros contables legales son
el medio para demostrar fsicamente la formacin de dichos estados. Esos libros pueden existir fsicamente o en medios
electrnicos.

52
 Esas evaluaciones se realizan individualmente para partidas individualmente significativas, y para un grupo
de una gran poblacin de elementos individualmente insignificantes.

El primer criterio de reconocimiento, como se indica en el prrafo 2.27(a), es que debe ser probable que
cualquier beneficio econmico futuro asociado con la partida llegue a, o salga de la entidad. Este concepto toma en
cuenta la incertidumbre que caracteriza el entorno en el que opera la entidad y la medicin del grado de
incertidumbre se hace a partir de la evidencia disponible cuando se elaboran los estados financieros. Por ejemplo,
cuando se considera que es probable que una cuenta por cobrar sea pagada por el cliente, es justificable, en ausencia
de cualquier evidencia en contrario, reconocer la cuenta por cobrar como un activo. Sin embargo, normalmente se
toma en cuenta que una porcin de las cuentas por cobrar incluye un probable cierto grado de insolvencia; y por esa
razn se reconoce un gasto, el cual representa la reduccin esperada en los beneficios econmicos por ese motivo.

Fiabilidad de la Medicin Segundo Criterio para el Reconocimiento de una Partida

2.30 El segundo criterio para el reconocimiento de una partida es que posea un costo o un valor que pueda
medirse de forma fiable.
En muchos casos, el costo o valor de una partida es conocido. En otros casos debe estimarse.
La utilizacin de estimaciones razonables es una parte esencial de la elaboracin de los estados financieros, y
no menoscaba su fiabilidad.
Cuando no puede hacerse una estimacin razonable, la partida no se reconoce en los estados financieros.

Son cuatro los factores que estn contenidos en este prrafo los cuales deben analizarse para determinar si la
partida se reconoce en los estados financieros: 1) La partida debe poseer un valor o un costo medible en forma
fiable; 2) Ese costo o valor puede ser conocido, pero si no lo es, podra ser estimado; 3) Las estimaciones razonables
pueden utilizarse como herramienta para facilitar la determinacin de la partida y ese proceso no menoscaba su
fiabilidad; y 4) Cuando no pueda hacerse una estimacin razonable del valor o del costo, la partida no debe
reconocerse en los estados financieros.
Por ejemplo, una reclamacin pendiente en un juicio crea la posibilidad de que la entidad pueda reconocer un
activo y el ingreso correspondiente, pero si la cantidad a obtener no se puede estimar razonablemente no debe
reconocerse en los estados financieros. Igual puede suceder cuando se trata de una reclamacin en contra de la
entidad, la cual puede originar un pasivo y un gasto.

Reconocimiento en Fecha Posterior de una Partida no Reconocida en una Primera Oportunidad

2.31 Una partida que no cumple los criterios para su reconocimiento puede cumplir las condiciones para su
reconocimiento en una fecha posterior como resultado de circunstancias o de sucesos posteriores.

El caso mencionado anteriormente de una entidad que no poda reconocer un activo y un ingreso por una
reclamacin a un tercero puede servir para ilustrar este requerimiento. Si la entidad logra, posteriormente, hacer una
estimacin razonable y soportada de la cantidad que espera recibir en el juicio, puede perfectamente reconocer el
activo y el ingreso correspondiente, revelando adecuadamente, si se requiere, las bases para dicho reconocimiento.

Posibles Revelaciones si una Partida no puede ser Reconocida

2.32 Una partida que no cumple los criterios para su reconocimiento puede sin embargo ser revelada a travs
de notas, material informativo o cuadros complementarios.
Esto es apropiado cuando el conocimiento de tal partida se considere relevante por los usuarios de los estados
financieros para la evaluacin de la situacin financiera, el rendimiento y los cambios en la situacin
financiera de una entidad.

53
 Este tipo de revelaciones, aunque posibles cuando se trata de activos, no son comunes en los estados
financieros de las entidades, cuyas gerencias no se ven muy dispuestas a revelar asuntos que no estn totalmente
soportados en hechos y documentos fehacientes. La revelacin de un activo contingente requiere soportes
adecuados porque en el caso de que posteriormente no se materialice la recepcin del activo, la gerencia puede ser
cuestionada. Ms comn es la revelacin de pasivos contingentes cuando no se cumplen todos los requerimientos
para soportar el reconocimiento en los estados financieros del gasto y el pasivo correspondiente. Esto ltimo se
estudia ms a fondo en la Seccin 21 Provisiones y Contingencias.
En el Diagrama 2.3 se presentan, concisamente, el proceso y los criterios para el reconocimiento de partidas en
los estados financieros.

Medicin de Activos, Pasivos, Ingresos y Gastos

2.33 Medicin es el proceso de determinacin de los importes monetarios en los que una entidad mide los
activos, pasivos, ingresos y gastos en sus estados financieros.
La medicin involucra la seleccin de una base de medicin.
Esta Norma especifica las bases de medicin que una entidad utilizar para muchos tipos de activos, pasivos,
ingresos y gastos.

Para la elaboracin de los estados financieros se utilizan diferentes bases de medicin, con diferentes grados y
en distintas combinaciones. Sin embargo, en la Norma se mencionan bsicamente dos bases de medicin: el costo
histrico y el valor razonable.
Otras dos bases que modifican el costo histrico no se mencionan especficamente en la Norma, pero ambas se
emplean para la medicin de los activos y pasivos financieros: el costo amortizado y el valor presente. stas son

54
variaciones del costo histrico y el proceso para su determinacin se explica en las secciones correspondientes a los
instrumentos financieros y a los beneficios de empleados.

Bases de Medicin

2.34 Dos bases de medicin habituales son el costo histrico y el valor razonable:
(a) Para los activos, el costo histrico es el importe de efectivo o equivalentes al efectivo pagado, o el
valor razonable de la contraprestacin entregada para adquirir el activo en el momento de su
adquisicin.
Para los pasivos, el costo histrico es el importe de lo recibido en efectivo o equivalentes al efectivo
o el valor razonable de los activos no monetarios recibidos a cambio de la obligacin en el
momento en que se incurre en ella, o en algunas circunstancias (por ejemplo, impuestos a las
ganancias), los importes de efectivo o equivalentes al efectivo que se espera pagar para liquidar el
pasivo en el curso normal de los negocios.
El costo histrico amortizado es el costo histrico de un activo o pasivo ms o menos la parte de su
costo histrico reconocido anteriormente como gasto o ingreso.
(b) Valor razonable es el importe por el cual puede ser intercambiado un activo, o cancelado un pasivo,
entre un comprador y un vendedor interesado y debidamente informado, que realizan una
transaccin en condiciones de independencia mutua.
En situaciones en las que se permite o requiere mediciones del valor razonable, se aplicarn las
guas de los prrafos 11.27 a 11.32.

Costo Histrico: Para un activo, est definido como el monto de efectivo o de equivalentes de efectivo pagado,
o el valor razonable de la contraprestacin entregada para adquirirlo en el momento de su adquisicin. En esta
definicin, el trmino contraprestacin entregada para adquirirlo corresponde a lo que entrega el comprador al
vendedor en el momento de la transaccin, lo cual puede ser otro activo.
Para un pasivo, es el monto de lo recibido en efectivo o de equivalentes de efectivo; o el valor razonable de los
activos no monetarios recibidos a cambio de la obligacin en el momento en que se incurre en ella. El pasivo que se
origina por concepto de impuesto sobre las ganancias y que luego es pagado a las autoridades fiscales, es el monto
de efectivo que liquida el pasivo determinado segn la ley. Puede ocurrir tambin que un pasivo se liquida mediante
la entrega de acciones de la propia entidad, en cuyo caso debe establecerse el valor razonable del activo o servicio
recibido para medir la transaccin.
Al preparar sus estados financieros, la base de medicin ms comnmente utilizada por las entidades es el
costo histrico. ste se combina con otras bases de medicin en algunas ocasiones. Por ejemplo, los inventarios se
llevan contablemente al menor valor entre el costo histrico y el valor neto realizable; los instrumentos financieros
cotizados pueden llevarse al valor de mercado, y ciertos pasivos por pensiones se llevan a su valor presente.

Valor Razonable9: Est definido en la Norma, especficamente en los prrafos 11.27 a 11.32, y es el monto por
el cual un activo puede ser intercambiado; un pasivo puede ser cancelado; o un instrumento de patrimonio puede ser
entregado en garanta, en una transaccin entre un comprador y un vendedor interesado y debidamente informado,
quienes la realizan en condiciones de independencia mutua.
Cuando un elemento de las PP&E o una propiedad de inversin son revaluados, esa medicin corresponde,
bsicamente a una variante del valor razonable, ya que los parmetros bsicos que se utilizan para determinar el
valor revaluado se basan en los valores de mercado de los activos. Igualmente, ciertos instrumentos financieros y las
9
En la NIIF 13 Medicin del Valor Razonable, que entr en vigencia el 1 de enero de 2013, se define al valor razonable como:
el precio que sera recibido por vender un activo o pagado por transferir un pasivo en una transaccin ordenada entre
participantes del mercado en la fecha de la medicin. Debido a lo novsimo de esa NIIF, se insta a los usuarios de este libro a
consultarla y familiarizarse con ella, como base de una mayor acumulacin de conocimiento sobre el concepto del valor
razonable en general.

55
inversiones en asociadas y en negocios conjuntos, se miden por su valor razonable, reconociendo los cambios en los
resultados.

Principios Generales de Reconocimiento y Medicin

2.35 Los requerimientos para el reconocimiento y medicin de activos, pasivos, ingresos y gastos en esta
Norma estn basados en los principios generales que se derivan de las NIIF Completas.
En ausencia de un requerimiento en esta Norma que sea aplicable especficamente a una transaccin o a otro
suceso o condicin, el prrafo 10.4 proporciona una gua para emitir un juicio y el prrafo 10.5 establece
una jerarqua a seguir por una entidad al decidir sobre la poltica contable apropiada en esas
circunstancias.
El segundo nivel de esa jerarqua requiere que una entidad busque las definiciones, criterios de
reconocimiento y conceptos de medicin para los activos, pasivos, ingresos y gastos, as como los
principios generales establecidos en esta Seccin.

Aunque la Norma est basada en las NIIF Completas, ese cuerpo de normas no debe ser aplicado por las
pequeas y medianas entidades cuando no encuentren un requerimiento especfico para una determinada
transaccin, sin antes agotar las posibilidades que ofrece la propia Norma.
Cuando se revisa el contenido de este prrafo y el de los prrafos 10.4 y 10.5, se adquiere una visin global de
lo que es la base general de los principios que rigen el reconocimiento y la medicin de las transacciones por las
pequeas y medianas entidades. Si el usuario no encuentra una disposicin que sea aplicable a una transaccin, otro
suceso o condicin, debe acudir al prrafo 10.4 mediante el cual se establece que debe utilizar el juicio para
desarrollar y aplicar una poltica contable, siempre que la informacin que se origina sea relevante y fiable. Al
elaborar ese juicio, el usuario debe buscar las fuentes de los principios en orden descendente entre: 1) los
requerimientos y guas en la propia Norma y 2) las definiciones, criterios de reconocimiento, los conceptos de
medicin y los principios generales de la Seccin 2.
Si al aplicar los conceptos y requerimientos de la Seccin 2 no se identifica ningn principio general que
responda a la transaccin, suceso o condicin que origin la bsqueda, solo entonces se puede acudir a las NIIF
Completas y/o al Marco Conceptual donde se supone que el usuario encontrar la respuesta10.

Base Contable de Acumulacin (o Devengo)

2.36 Una entidad elaborar sus estados financieros, excepto en lo relacionado con la informacin sobre flujos
de efectivo, utilizando la base contable de acumulacin (o devengo).
De acuerdo con la base contable de acumulacin (o devengo), las partidas se reconocern como activos,
pasivos, patrimonio, ingresos o gastos cuando satisfagan las definiciones y los criterios de reconocimiento
para esas partidas.

Prcticamente, la nica excepcin en cuanto a la aplicacin de la base contable de acumulacin se encuentra en

la informacin relacionada con los flujos de efectivo y con las notas relacionadas con el estado financiero
correspondiente.
La contabilidad de acumulacin (de devengo o contabilidad acumulativa), describe los efectos de las
transacciones y otros sucesos y circunstancias sobre los recursos econmicos y los derechos de los acreedores de la

10
El usuario puede revisar la Tabla de Fuentes que se incluye en el documento original de la Norma, la cual contiene las
principales fuentes de las NIIF Completas de las que se derivan los principios de cada seccin de la NIIF para las PYMES, la
cual puede utilizarse como una base para la orientacin en la bsqueda de la solucin al problema.

56
entidad que informa en los perodos en que esos efectos tienen lugar, incluso si los cobros y pagos resultantes se
producen en un perodo diferente. Eso es importante porque la informacin sobre los recursos econmicos y los
derechos de los acreedores de la entidad que informa y sus cambios durante un perodo proporciona una mejor base
para evaluar el rendimiento pasado y futuro de la entidad que la informacin nicamente sobre cobros y pagos del
perodo11.
Por ejemplo, una entidad que lleva su contabilidad utilizando la Base de Efectivo, no reconoce los pasivos que
surgen por obligaciones que tendran que ser pagadas en el siguiente perodo, como el gasto por electricidad o el
gasto por arrendamiento no vencido sobre una propiedad, ya que las facturas por esos servicios no han sido
recibidas, y ambos gastos los reconoce cuando paga las facturas correspondientes. Una entidad que utiliza la Base
de Acumulacin reconoce ambos pasivos como gastos en el perodo, antes de que sean pagados. El devengo
tambin se aplica a los ingresos, ya que cuando las ventas se registran con cargo a las cuentas por cobrar, se est
reconociendo un ingreso aunque no haya sido cobrado en el perodo 12.

Reconocimiento en los Estados Financieros

Activos

2.37 Una entidad reconocer un activo en el estado de situacin financiera cuando sea probable que del
mismo se obtengan beneficios econmicos futuros para la entidad y, adems, el activo tenga un costo o
valor que pueda ser medido con fiabilidad.
Un activo no se reconocer en el estado de situacin financiera cuando no se considere probable que, del
desembolso correspondiente, se vayan a obtener beneficios econmicos en el futuro ms all del periodo
actual sobre el que se informa.
En lugar de ello, esta transaccin dar lugar al reconocimiento de un gasto en el estado del resultado integral
(o en el estado de resultados, si se presenta).

El trmino reconocimiento se refiere al proceso mediante el cual se incorporan al estado de situacin financiera
(balance general) o al estado de resultados, partidas que cumplen la definicin del elemento correspondiente (un
activo, un pasivo, un ingreso o un gasto) y que satisfacen, adems, los siguientes requisitos:
a. Es probable que cualquier beneficio econmico asociado con la partida llegar a la entidad o saldr de ella,
y
b. El elemento tiene un costo o valor que pueda ser medido con fiabilidad.
Al evaluar si una partida cumple con esos criterios y, por tanto, llena los requisitos para su reconocimiento en
los estados financieros, es necesario tomar en cuenta las condiciones de materialidad o importancia relativa
revisadas anteriormente en esta Seccin. La interrelacin que debe existir entre los elementos significa que toda
partida que cumple las condiciones de definicin y reconocimiento para ser un determinado elemento, por ejemplo
un activo, requiere automtica y paralelamente el reconocimiento de otro elemento relacionado con ella, por
ejemplo un ingreso o un pasivo.

11
Otra base contable utilizada por algunas entidades es la Base de Efectivo. Ciertas entidades no lucrativas que dependen de
las contribuciones en efectivo de sus miembros o de la comunidad, consideran ms apropiado reportar sus cuentas utilizando la
base de efectivo, pero esa prctica est siendo descontinuada porque las desventajas de su aplicacin son mayores que las
ventajas que proporciona. En la actualidad no hay un cuerpo de normas contables internacionales para esas entidades.
12
El trmino perodo aplica a cualquier lapso o ciclo temporal. Normalmente, las entidades acumulan sus gastos en forma
mensual y reconocen sus ventas a medida que stas se realizan. Esta prctica proporciona informacin financiera ms completa,
oportuna y comparable. No debe confundirse con el trmino ejercicio, ya que ste se refiere al perodo anual que cubre la
informacin financiera.

57
No Reconocimiento de Activos Contingentes

2.38 Una entidad no reconocer un activo contingente como un activo.

Sin embargo, cuando el flujo de beneficios econmicos futuros sea prcticamente cierto, el activo
correspondiente no es un activo contingente y, por tanto, es apropiado proceder a reconocerlo.

La entidad debe reconocer un activo en el estado de situacin financiera slo cuando es probable que del
mismo se obtendrn beneficios econmicos futuros para la entidad y, adems, que el activo tiene un costo o valor
que puede ser medido con fiabilidad. Por tanto, no se permite el reconocimiento de activos cuando se considera
probable que, despus de hecho el desembolso correspondiente, no se obtendrn beneficios econmicos en el futuro
ms all del perodo actual sobre el que se informa. En ese caso, la transaccin obliga al reconocimiento de un gasto
en el estado de resultados. Cuando una entidad hace un pago que corresponde a un servicio que se paga por
anticipado, reconoce un activo provisionalmente porque el gasto cubre varios perodos y debe aplicarse el principio
del devengo para su reconocimiento; a medida que se causa el gasto se va llevando a los resultados, pero mientras
no se consume, el monto se mantiene como un activo.
Tampoco se permite el reconocimiento de un activo contingente como un activo. Por ejemplo, si la entidad
espera ganar un juicio en el que se le reconoceran ciertas indemnizaciones dependiendo del resultado del proceso,
no le est permitido el reconocimiento de un activo contingente si no puede demostrar que el flujo de beneficios
econmicos est garantizado. Si el abogado de la entidad le notifica que el juicio se resolver a su favor y que el
juez ha informado que se le reconocer un determinado monto como indemnizacin, la entidad puede reconocer ese
monto como un activo (cuenta por cobrar) y una ganancia (ingreso que no proviene de las actividades ordinarias) en
la fecha en que recibe la notificacin del abogado.

Reconocimiento de Pasivos

2.39 Una entidad reconocer un pasivo en el estado de situacin financiera cuando:

(a) la entidad tiene una obligacin al final del periodo sobre el que se informa como resultado de un
suceso pasado;
(b) es probable que se requerir a la entidad en la liquidacin, la transferencia de recursos que
incorporen beneficios econmicos; y
(c) el importe de la liquidacin puede medirse de forma fiable.

Un pasivo se reconoce en el estado de situacin financiera cuando es probable que del pago de esa obligacin
presente, se derive la salida de recursos que llevan incorporados beneficios econmicos, y adems el monto del
desembolso puede ser evaluado con fiabilidad. En la prctica, las obligaciones por contratos que estn sin ejecutar
por ambas partes en la misma proporcin (por ejemplo, las que se originan por inventarios ordenados pero no
recibidos todava), no se reconocen generalmente como pasivos en el estado de situacin financiera. Sin embargo,
dichas obligaciones pueden cumplir la definicin de pasivos y, suponiendo que satisfacen los criterios para ser
reconocidas en sus circunstancias particulares, pueden cumplir los requisitos para su reconocimiento en los estados
financieros. En esas circunstancias, el hecho de reconocer los pasivos origina tambin el reconocimiento de los
activos o gastos correspondientes.

Reconocimiento de Pasivos Contingentes

2.40 Un pasivo contingente es una obligacin posible pero incierta o una obligacin presente que no est
reconocida porque no cumple una o las dos condiciones de los apartados (b) y (c) del prrafo 2.39.
Una entidad no reconocer un pasivo contingente como pasivo, excepto en el caso de los pasivos contingentes
de una adquirida en una combinacin de negocios (vase la Seccin 19 Combinaciones de Negocios y
Plusvala).

58
 En la Seccin 21 tambin se define a un pasivo contingente como una obligacin posible pero incierta o como
una obligacin presente que no se puede reconocer si no cumple una o las dos condiciones de los apartados (b) y (c)
del prrafo 21.4, que son los mismos del prrafo 2.39. La entidad no debe reconocer un pasivo contingente como un
pasivo, excepto cuando una adquirida los ha reconocido y la controladora que la ha adquirido consolida sus estados
financieros con los de la adquirida. En todos los casos se requiere la revelacin de los pasivos contingentes a menos
que la posibilidad de tener una salida de recursos sea remota. Esas revelaciones son muy comunes en la mayora de
las notas a los estados financieros de muchas entidades y las contingencias correspondientes tienen su origen en
diversos asuntos.

Reconocimiento de Ingresos

2.41 El reconocimiento de los ingresos procede directamente del reconocimiento y la medicin de activos y
pasivos.
Una entidad reconocer un ingreso en el estado del resultado integral (o en el estado de resultados, si se
presenta) cuando haya surgido un incremento en los beneficios econmicos futuros, relacionado con un
incremento en un activo o un decremento en un pasivo, que puede medirse con fiabilidad.

El reconocimiento de un ingreso es simultneo con el incremento de un activo o una disminucin de un pasivo.

Por ejemplo, el aumento neto de activos originado por una venta de bienes o servicios, o la disminucin de pasivos
resultante de la renuncia al derecho de cobro por parte de un acreedor).
En la prctica, los procedimientos que normalmente se adoptan para reconocer ingresos, por ejemplo, el
requerimiento de que deben estar devengados, son el resultado de la aplicacin de las condiciones establecidas para
el reconocimiento en esta Seccin. Dichos procedimientos estn diseados para permitir nicamente el
reconocimiento como ingresos de partidas que pueden ser medidas con fiabilidad y las cuales poseen un grado de
certidumbre suficiente.

Reconocimiento de Gastos

2.42 El reconocimiento de los gastos procede directamente del reconocimiento y la medicin de activos y
pasivos.
Una entidad reconocer gastos en el estado del resultado integral (o en el estado de resultados, si se presenta)
cuando haya surgido un decremento en los beneficios econmicos futuros, relacionado con un decremento
en un activo o un incremento en un pasivo que pueda medirse con fiabilidad.

El reconocimiento de un gasto es simultneo con la disminucin de un activo o con el incremento de un pasivo.

Por ejemplo, en la acumulacin de gastos para cubrir los pagos de la nmina o al amortizar la plusvala. Tambin
puede ocurrir que hay que reconocer un gasto porque cierta partida no producir beneficios econmicos futuros, por
ejemplo, cuando se da de baja una cuenta por cobrar a un cliente. De igual forma hay que reconocer un gasto que
origina un pasivo y que, por tanto, no produce beneficios futuros, cuando se tiene que reconocer una provisin para
garanta de productos vendidos.
El reconocimiento de los gastos es un proceso recurrente y sistematizado que se aplica en casi todas las
entidades debido a la tecnologa que permite la automatizacin de esos procesos. Por ejemplo, las depreciaciones,
las amortizaciones, las provisiones laborales y la acumulacin de gastos peridicos constituyen el reconocimiento
de gastos casi en forma automtica y los asientos correspondientes son generados peridicamente para cumplir con
el requerimiento del reconocimiento de gastos de la entidad. Igual sucede con el reconocimiento del costo de ventas,
el cual se reconoce simultneamente con los ingresos por actividades ordinarias.

59
 Resultado Integral Total y Resultado (Ganancia o Prdida Neta)

Resultado Integral Total

2.43 El resultado integral total es la diferencia aritmtica entre ingresos y gastos.

No es un elemento separado de los estados financieros, y no necesita un principio de reconocimiento
separado.

Una entidad puede presentar el resultado integral total para un perodo en un nico Estado del Resultado
Integral Total, el cual debe incluir todas las partidas de ingresos y gastos reconocidos. Tambin puede presentarlo
en dos estados: en el Estado de Resultados y en un Estado del Resultado Integral. De cualquier forma que se
presente, el resultado integral total resulta de la diferencia aritmtica de todos los ingresos menos todos los gastos
del perodo. Ese concepto (Resultado Integral Total) no es un elemento separado de los estados financieros y, por
tanto, no requiere de un principio de reconocimiento separado. Esto se analizar con ms detalle en la Seccin 5
Estado del Resultado Integral y Estado de Resultados.

Resultado

2.44 El resultado es la diferencia aritmtica entre ingresos y gastos distintos de las partidas de ingresos y
gastos que esta Norma clasifica como partidas de otro resultado integral.
No es un elemento separado de los estados financieros, y no necesita un principio de reconocimiento
separado.

Mientras tanto, el Resultado (o sea, la Ganancia o la Prdida Neta) corresponde a la diferencia aritmtica neta
entre ingresos y gastos diferentes a los que la Norma clasifica como elementos o partidas de Otro Resultado
Integral. (ORI). Este concepto tampoco es un elemento separado de los estados financieros y no necesita un
principio de reconocimiento separado. Esto se revisar con ms detalle en la Seccin 5 Estado del Resultado
Integral y Estado de Resultados.

Proceso de Correlacin de Costos con Ingresos

2.45 Esta Norma no permite el reconocimiento de partidas en el estado de situacin financiera que no
cumplan la definicin de activos o de pasivos independientemente de si proceden de la aplicacin de la
nocin comnmente referida como proceso de correlacin13 para medir el resultado.

En el Marco Conceptual se indica que en un proceso de correlacin los gastos se reconocen en el estado de
resultados sobre la base de una asociacin directa entre los costos incurridos y la obtencin de partidas especficas
de ingresos. El proceso implica el reconocimiento simultneo o combinado de costos e ingresos, si surgen directa y
conjuntamente de las mismas transacciones u otros sucesos. Por ejemplo, los diversos componentes de gasto que
constituyen el costo de las mercancas vendidas se reconocen al mismo tiempo que el ingreso derivado de la venta
de los bienes. No obstante, la aplicacin del proceso de correlacin, bajo el Marco Conceptual, no permite el
reconocimiento de partidas, en el estado de situacin financiera, que no cumplan la definicin de activo o de pasivo,
por lo cual no est permitido en la Norma.
13
El proceso de correlacin entre dos variables (en este caso los costos y los ingresos) es un procedimiento que se basa en
frmulas estadsticas. Estadsticamente, el coeficiente de correlacin mide el grado de asociacin entre dos variables. Si el
grado de asociacin entre las dos variables es muy estrecho, es posible representar esa relacin en una lnea recta y el
coeficiente de correlacin ser muy cercano a 1. La correlacin positiva existe cuando un aumento en una variable est
asociado con un aumento en la otra variable, mientras que la correlacin negativa se observa cuando el aumento / disminucin
de una variable est asociado con la disminucin / incremento en la otra variable.

60
 Medicin

Medicin es el proceso de determinacin de las cantidades monetarias por las que se reconocen y llevan
contablemente los elementos de los estados financieros, para su inclusin en el estado de situacin financiera y en el
estado de resultados. Para realizar la medicin es necesaria la seleccin de una base o mtodo particular de
medicin. (Ver tambin el prrafo 2.34).
La Norma establece que la medicin debe realizarse en dos oportunidades diferentes que deben estar
claramente diferenciadas:
a. Medicin en el Reconocimiento Inicial y
b. Medicin Posterior

Medicin en el Reconocimiento Inicial

2.46 En el reconocimiento inicial, una entidad medir los activos y pasivos al costo histrico, a menos que
esta Norma requiera la medicin inicial sobre otra base, tal como el valor razonable.

Debe tenerse en cuenta que el activo puede ser reconocido como tal nicamente cuando se considera probable
que, hecho el desembolso correspondiente, la entidad obtendr beneficios econmicos en el futuro. Si no se da esa
condicin, el monto tiene que llevarse a los gastos.
Solamente existen dos formas de medir activos y pasivos en la oportunidad de su reconocimiento inicial: al
costo histrico, o al valor razonable cuando la Norma lo permita. Una vez que las partidas han sido medidas y
reconocidas inicialmente segn corresponda, la entidad debe hacer otra medicin en la fecha de reporte, lo cual se
identifica como la oportunidad para la medicin posterior.
En la Tabla 2.2 se ofrecen ejemplos de la forma de medicin inicial de algunos activos y pasivos.

Medicin Posterior

Medicin Posterior de Activos y Pasivos Financieros Bsicos

2.47 Una entidad medir los activos financieros bsicos y los pasivos financieros bsicos, segn se definen en
la Seccin 11 Instrumentos Financieros Bsicos, al costo amortizado menos el deterioro del valor excepto
para las inversiones en acciones preferentes no convertibles y acciones ordinarias o acciones preferentes
sin opcin de venta que cotizan en bolsa o cuyo valor razonable se puede medir con fiabilidad de otro
modo sin esfuerzo o costo desproporcionado, que se miden al valor razonable con cambios en el valor
razonable reconocidos en el resultado.

En la Seccin 11 se establece la nica opcin que ofrece la Norma para aplicar las NIIF Completas, lo cual
significa que lo indicado en este prrafo solo tiene vigencia cuando la entidad decide aplicar nicamente los
requerimientos de la Norma para la medicin posterior de activos y pasivos financieros bsicos. En general, lo que
se establece en este prrafo es que salvo ciertas excepciones, los activos y pasivos financieros bsicos se miden al
costo amortizado menos el deterioro de valor, mientras que los activos y pasivos financieros que se consideran
complejos se miden como se indica en el prrafo 2.48.
En la Tabla 2.2 se ofrecen ejemplos de la forma de medicin posterior de algunos activos y pasivos.

Medicin Posterior de Activos y Pasivos Financieros Complejos

2.48 Una entidad generalmente medir todos los dems activos financieros y pasivos financieros al valor
razonable, con cambios en el valor razonable reconocidos en resultados, a menos que esta Norma
requiera o permita la medicin conforme a otra base tal como el costo o el costo amortizado.

61
 La Seccin 12 Otros Temas Relacionados con los Instrumentos Financieros contiene los requerimientos para
la medicin y reconocimiento de los instrumentos que se consideran instrumentos financieros complejos. Al igual
que con la Seccin 11, la Norma tambin permite, como eleccin de poltica contable y como la nica opcin en
toda la Norma, la aplicacin de las NIIF Completas para esos instrumentos. De manera que si la entidad decide la
no aplicacin de la Norma para sus instrumentos financieros complejos, los requerimientos de este prrafo no
aplican.
En la Tabla 2.2 se ofrecen ejemplos de la forma de medicin posterior de algunos activos y pasivos.

Medicin de Activos no Financieros

2.49 La mayora de los activos no financieros que una entidad reconoci inicialmente al costo histrico son
medidos posteriormente sobre otras bases de medicin.
Por ejemplo:
(a) Una entidad medir las propiedades, planta y equipo al importe menor entre el costo menos
cualquier depreciacin y deterioro de valor acumulados y el importe recuperable (modelo del
costo) o el menor del importe revaluado y el importe recuperable (modelo de revaluacin);
(b) Una entidad medir los inventarios al importe que sea menor entre el costo y el precio de venta
menos los costos de terminacin y venta: y
(c) Una entidad reconocer una prdida por deterioro del valor relativa a activos no financieros que
estn en uso o mantenidos para la venta.
La medicin de activos a esos importes menores pretende asegurar que un activo no se mida a un importe
mayor que el que la entidad espera recuperar por la venta o por el uso de ese activo.

Cuando la entidad mide algunos activos como se indica en los apartados (b) y (c), hasta cierto punto abandona
el principio del costo para utilizar un concepto ms conservador (costo menos deterioro del valor), de forma que no
se produzcan prdidas sin que no hayan sido reconocidas oportunamente por mantener dicho principio. Una
situacin similar sucede cuando la entidad aplica el principio del valor razonable, porque los efectos del cambio en
ese monto siempre se reconocen en los resultados, aunque en ese caso se pueden reconocer ganancias que no se
permiten bajo el principio del costo histrico menos el deterioro.
En la Tabla 2.2 se ofrecen ejemplos de la forma de medicin posterior de algunos activos no financieros.

Medicin de Activos no Financieros al Valor Razonable

2.50 Esta Norma permite o requiere una medicin al valor razonable para los siguientes tipos de activos no
financieros:
(a) Inversiones en asociadas y negocios conjuntos que una entidad mide al valor razonable (vanse los
prrafos 14.10 y 15.15 respectivamente).
(b) Propiedades de inversin que una entidad mide al valor razonable (vase el prrafo 16.7).
(c) Activos agrcolas (activos biolgicos y productos agrcolas en el punto de su cosecha o recoleccin)
que una entidad mide al valor razonable menos los costos estimados de venta (vase el prrafo
34.2); y
(d) Propiedades, planta y equipo que mide una entidad de acuerdo con el modelo de revaluacin (vase
el prrafo 17.15B).

En la Tabla 2.2 se ofrecen ejemplos de la forma de medicin posterior de algunos activos no financieros.

62
Medicin de Pasivos Distintos de los Pasivos Financieros

2.51 La mayora de los pasivos distintos de los pasivos financieros se medirn por la mejor estimacin del
importe que se requerira para liquidar la obligacin en la fecha sobre la que se informa.

La aplicacin del juicio de la gerencia para determinar el monto por el cual deben reconocerse los pasivos no
financieros es importante cuando se trata de montos significativos. Por lo general, las estimaciones que se realizan
para determinar las provisiones normales (o acumulaciones, como tambin se identifican) estn relativamente
automatizadas y se pueden reconocer por los montos as determinados. Cuando se trata de pasivos que dependen de
la interpretacin o aplicacin de una ley, un cdigo u otro instrumento legal (por ejemplo, las indemnizaciones
sociales de empleados), la estimacin debe hacerse lo ms razonablemente posible para evitar reclamaciones por
provisiones no adecuadas.
En la Tabla 2.2 se ofrecen ejemplos de la forma de medicin posterior de algunos pasivos no financieros.

Bases para la Medicin de Algunos Activos y Pasivos

La Norma establece diferentes mtodos de medicin posterior dependiendo del tipo de partidas de que se trate.
La Norma requiere que al realizar la medicin posterior de un activo no debe utilizarse una base que determine un
monto mayor que el valor o monto que se espera recuperar mediante el uso o la disposicin del activo. Para
simplificar el entendimiento de estos requerimientos es conveniente acudir a la tabla que sigue a continuacin, en la
que se muestran los mtodos o bases para algunas partidas especficamente identificadas en la Norma.

Tabla 2.2 Bases para la Medicin de Algunos Activos y Pasivos

Partida de los Estados

Financieros Medicin Inicial
Activos
Valor razonable menos los
Activos Biolgicos costos para vender
En el momento de la cosecha (o
de la matanza) al valor
Activos Cosechados o razonable menos los costos
Beneficiados para vender (como inventarios)
Activos Financieros Precio de transaccin ms los
Bsicos costos de transaccin
Activos Intangibles Costo
El menor entre el costo o el
precio estimado de venta
menos los costos para
Inventarios completar y vender
Precio de transaccin
(incluyendo los costos de
transaccin si es medido
posteriormente al costo o por el
Inversiones en Asociadas mtodo de la participacin)
Medicin Posterior
Igual que en la medicin inicial.
Si el valor razonable no puede ser determinado
sin esfuerzo o costo indebido, se miden al costo
El menor entre el costo y el precio estimado de
venta menos los costos para completar y vender
Costo amortizado menos deterioro. Algunos son
medidos al valor razonable, siempre y cuando ese
valor pueda ser obtenido sin esfuerzo o costo
indebido
Costo menos amortizacin acumulada y deterioro
estimado
El menor entre el costo o el precio estimado de
venta menos los costos para completar y vender
Uno de los siguientes: Costo menos deterioro
acumulado; Mtodo de la participacin menos
deterioro; o Valor razonable

63
 Partida de los Estados
Financieros
Inversiones en Negocios
Conjuntos
Medicin Inicial
Precio de transaccin
(incluyendo los costos de
transaccin si es medido
posteriormente al costo o por el
mtodo de la participacin)
Medicin Posterior
Uno de los siguientes: Costo menos deterioro
acumulado; Mtodo de la participacin menos
deterioro; o Valor razonable

Otros Activos Financieros Valor razonable Valor razonable

Monto calculado en la fecha de
adquisicin del negocio que la
Plusvala origina
Propiedades de Inversin Costo
Propiedades, Planta y
Equipo (PP&E) Costo
Pasivos
Otros Pasivos Financieros Valor razonable
Pasivos Financieros Precio de transaccin ms los
Bsicos costos de transaccin
Mejor estimado del monto
Provisiones y otros necesario para satisfacer la
Pasivos No Financieros obligacin
Costo menos amortizacin acumulada y menos
deterioro estimado
Valor razonable.
Si el valor razonable no puede ser determinado
sin un esfuerzo o costo indebido, se clasifica y se
aplica la medicin de las PP&E
Opcin 1) Costo menos depreciacin, menos
deterioro del valor.
Opcin 2) Menor entre el valor revaluado y el
monto recuperable basado en el modelo de
revaluacin14
Si no estn en operacin ni han sido revaluados,
el menor entre el costo depreciado y ajustado por
deterioro, y el monto recuperable.
Valor razonable
Costo amortizado menos deterioro.
Algunos son medidos al valor razonable, siempre
y cuando ese valor pueda ser obtenido sin
esfuerzo o costo indebido
Mejor estimado del monto necesario para
satisfacer la obligacin

Compensacin

2.52 Una entidad no compensar activos y pasivos o ingresos y gastos a menos que as lo requiera o permita
esta Norma:
(a) La medicin de activos por el importe neto de correcciones valorativas no constituye un caso de
compensacin. Por ejemplo, correcciones de valor por obsolescencia en inventarios y correcciones
por cuentas por cobrar incobrables.
(b) Si las actividades de operacin normales de una entidad no incluyen la compra y venta de activos
no corrientesincluyendo inversiones y activos de operacin, la entidad debe presentar las
ganancias y prdidas por la disposicin de tales activos, deduciendo del importe recibido por la
disposicin el importe en libros del activo y los gastos de venta correspondientes.

14
De acuerdo con la Revisin de 2015. Se considera que el modelo de revaluacin es similar a la determinacin del valor
razonable de esos activos.

64
 La compensacin ocurre cuando una entidad suma algebraicamente los montos de activos y pasivos o de
ingresos y gastos similares para presentar el monto neto resultante en los estados financieros. Algunas veces, la
compensacin no es posible porque no la permite una ley (por ejemplo, los montos pagados por anticipado por
impuestos a las ganancias con las prdidas fiscales no son compensables segn la ley en muchas jurisdicciones).
Tambin puede ocurrir que la compensacin no sea permitida por un acreedor en un juicio mercantil y si as lo
expresa manifiestamente a la entidad el juez de la causa, la entidad no puede hacer la compensacin.
Es posible que ciertos activos requieran el reconocimiento de una correccin valorativa 15. No se considera
como compensacin la medicin que se haga por el monto neto de un activo en caso de que haya sido objeto de una
transaccin por correccin valorativa. Este prrafo indica que cuando se presenta un activo neto de una cuenta de
correccin de valor como la que corresponde a la prdida por el deterioro de activos (obsolescencia de inventarios o
incobrabilidad de cuentas por cobrar), eso no se considera una compensacin.
Una transaccin de correccin valorativa se requiere para las cuentas por cobrar cuyos montos no son
recuperables o son recuperables parcialmente. Normalmente, las correcciones valorativas se registran en los libros
de la entidad en cuentas separadas del activo. En el ejemplo mencionado, la entidad tiene dos cuentas: la cuenta por
cobrar propiamente dicha (la cual posiblemente tendr como sub cuenta de control un auxiliar) y la cuenta de la
correccin valorativa. Ambas cuentas se presentan en el estado de situacin financiera por el monto neto entre
ambas, sin que ello se considere compensacin a efectos de la Norma.
Otras compensaciones permitidas en la Norma son las siguientes:
La cuenta por cobrar a accionistas correspondiente a un aumento de capital, se presenta compensando la
cuenta del patrimonio con la del activo y no en el activo;
Activos y pasivos corrientes por concepto de impuesto sobre la renta, y activos y pasivos por impuestos
diferidos, cuando la entidad tiene el derecho legal de compensacin y tiene la intencin de transarlos por el
neto, o ha decidido realizar el activo y cancelar el pasivo simultneamente;
En el estado de resultados, el ingreso a recibir por una determinada indemnizacin (como la de una
compaa de seguros) con el gasto por el reclamo al seguro, siempre que las dos partidas pertenezcan al
mismo perodo de reporte y se trate de la misma reclamacin;
Las devoluciones de ventas se presentan compensando a las ventas del perodo; y
La ganancia por la disposicin de activos no corrientes se presenta neta de los gastos de venta, cuando la
entidad no se dedica a la venta de tales activos.
No se puede compensar una cuenta por cobrar a un cliente con una cuenta por pagar a la misma entidad, si no
existe una autorizacin explcita emitida por el tercero. Tampoco se pueden compensar prdidas con ganancias por
la realizacin de actividades que no son propias de la entidad. Sin embargo, las ganancias o prdidas en cambio,
cuando la entidad realiza normalmente operaciones de compra y venta de divisas por razn de sus operaciones (por
ejemplo, por importaciones y exportaciones de bienes y/o servicios), se pueden presentar por el neto en el estado de
resultados, con las revelaciones que sean necesarias.

15
Las correcciones valorativas, como la Norma las denomina, son ajustes para disminuir el valor al que se presentan ciertos
activos, cuando no se considera razonable. Por ejemplo, cuando un inventario sufre de obsolescencia o deterioro por cualquier
razn fsica, se requiere el reconocimiento de una correccin valorativa para llevar el valor del activo al monto recuperable. La
correccin valorativa siempre afecta a una cuenta de gastos.

65
 Resumen de la Seccin 2

Esta Seccin describe el objetivo de los estados financieros de las pequeas y medianas entidades y las
cualidades que hacen que la informacin de los estados financieros de esas entidades sea til y tambin
establece los conceptos y principios bsicos subyacentes a los estados financieros de las pequeas y
medianas entidades.
El objetivo de los estados financieros de una pequea o mediana entidad es proporcionar informacin
sobre la situacin financiera, el rendimiento y los flujos de efectivo de la entidad que sea til para la toma
de decisiones econmicas de una amplia gama de usuarios de los estados financieros que no estn en
condiciones de exigir informes a la medida de sus necesidades especficas de informacin.
El objetivo primario del conjunto de cuentas creadas y gestionadas como se establece y requiere en la
Norma, es suministrar informacin sobre la situacin financiera, los resultados (o el rendimiento), y los
flujos de efectivo de la entidad.
Otro objetivo es lograr que los estados financieros confirmen los resultados de la administracin aplicada
por la gerencia para permitir que se evale su responsabilidad en la gestin de los recursos que les fueron
confiados.
En la Seccin se definen las siguientes caractersticas cualitativas de la informacin financiera, las cuales
deben cumplirse para que la informacin financiera elaborada de acuerdo con la Norma sea razonable:
Comprensibilidad; Relevancia; Materialidad o Importancia Relativa; Fiabilidad; Esencia sobre la Forma;
Prudencia; Integridad; Comparabilidad; Oportunidad; y Equilibrio entre Costo y Beneficio.
Se establece una exencin por esfuerzo o costo desproporcionado para algunos requerimientos de la Norma
pero Esa exencin no debe usarse para otros requerimientos de la Norma si no estn especficamente
indicados.
Los criterios de reconocimiento de activos, pasivos, ingresos y gastos toman en cuenta la probabilidad de
los beneficios econmicos que fluyen hacia o desde la entidad, y la fiabilidad y consistencia de la
medicin.
Los principios para el reconocimiento de activos, pasivos, ingresos y gastos incluyen guas adecuadas para
la medicin inicial y la medicin posterior, lo cual le confiere a la informacin financiera caractersticas de
alta calidad y confiabilidad.
La medicin inicial siempre se hace al costo, excepto cuando la Norma requiere que se aplique el valor
razonable.
La medicin posterior se hace tomando en cuenta el tipo de activo o pasivo de que se trate y existen varias
formas para hacerla, entre las cuales est el valor razonable, el costo amortizado, el menor entre el costo o
el precio estimado de venta menos los costos para completar y vender, etc.
La compensacin de partidas de los estados financieros no es permitida a menos que la Norma lo requiera
o lo permita.
En la Revisin de la Norma de 2015 se incorporaron algunos cambios en esta Seccin, los cuales han sido
tomados en cuenta en este libro.

FIN DEL MDULO I

66