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DEDICACES

A mon Pre,

A ma Mre,

Et toutes les personnes qui me sont chres ...

REMERCIEMENTS

Mes remerciements vont :

A Madame Dale Helene Labiteye mon encadreuse dont le concours pour la ralisation de ce travail a t inestimable,

Au personnel de la Banque Centrale des Etats de l`Afrique de l'Ouest,

A mes frres et soeurs pour leur soutien sans failles,

A mes frres du G1F,

Au Happy LTD.

A tous ceux qui de prs ou de loin, m'ont apport leur soutien durant tout le long de mon cursus...

Liste des principales abrviations


Art. : Article

AUPCAP : Acte uniforme portant organisation des procdures collectives

d'apurement du passif

AUS : Acte uniforme portant organisation des srets

AUSCGIE : Acte uniforme relatif au droit des socits commerciales et du

groupement d'intrt conomique

BC : Banque Centrale

BCEAO : Banque Centrale Des Etats De L'Afrique De L'OUEST

BRI : Banque des rglements internationaux


BRVM : Bourse rgionale de valeurs mobilires

Cass. Com. : Chambre commerciale de la Cour de Cassation Franaise

C.E. : Conseil d'Etat

CENTIF : Cellule Nationale De Traitement Des Information Financires

CCJA : Cour Commune de Justice et D'Arbitrage

CJCE : Cour de justice Des communauts Europennes

CJU : Cour de Justice de L'UEMOA

COCC : Code des obligations civiles et commerciales du Sngal

CSPR : Comit sur les systmes de paiement et de rglement

CTMI-UEMOA : Centre de traitement Montique Interbancaire

D.: Dalloz

EMV: Europay Visa MasterCard

GIM-UEMOA: Groupement Interbancaire Monetique

OHADA : Organisation pour l'Harmonisation en Afrique du Droit des Affaires

PAC : Point d'accs la compensation

Paris : Cour D'Appel de Paris

Rglement : Rglement n15/2002/CM/UEMOA relatif aux systmes de paiement dans

RBTR: Systme de Rglement brut en temps rel

RGTS: Real-Time gross Settlement System

SICA-UEMOA : Systme Interbancaire de Compensation Automatis Dans

L'UEMOA

STAR-UEMOA : Systme de Transfert Automatis et de Rglement De L'UEMOA

TARGET : Systme de transferts express automatiss transeuropens

rglement brut en temps rel

UMOA : Union et Montaire Ouest Africain

UEMOA : Union Economique et Montaire Ouest Africain

SOMMAIRE :

INTRODUCTION GENERALE

Chapitre I : Le cadre juridique et institutionnel de la scurisation des systmes de paiement

Section I : Le cadre juridique de la scurisation des systmes de paiement

Paragraphe I : Le corpus juridique interne l`UEMOA relatif a la scurisation des systmes de paiement

Paragraphe II : Le corpus juridique international relatif la scurisation des systmes de paiement

Section II : Le cadre institutionnel de la scurisation des systmes de paiement

Paragraphe I : Les institutions de l`UEMOA en charge de la scurisation des systmes de paiement

Paragraphe II : Les autres institutions intervenant dans la scurisation des systmes de paiement

Chapitre II : Les mcanismes de scurisation des systmes de paiement

Section I : Les systmes de compensation et de rglement

Paragraphe I : Les mcanismes de scurisation communs aux deux systmes de paiement

Paragraphes II : Les mcanismes de scurisation propres chaque systme de paiement


Section II : Le systme montique et les instruments de paiements

Paragraphe I : La scurisation du systme montique

Paragraphe II : La scurisation des instruments de paiements autres que les cartes bancaires

Introduction Gnrale
L`intgration conomique et montaire, conue comme la cl du dveloppement de la sous rgion ouest africaine, outre un envir
juridico politique solide et stable, postule la libre circulation des personnes, des biens, des services ainsi que l`ouverture des ma
capitaux. En effets la bonne marche d`une conomie de march dpend de la capacit de ses oprateurs conomiques trouver
ncessaires au financement de leurs activits. La mise disposition de ces fonds dans les conditions optimales ces porteurs de c
est le pralable indispensable toute avance conomique durable.

Forts de ce constat, les huit tats membres de l'Union Montaire Ouest Africaine (UMOA), savoir, le Bnin, le Burkina, la Cte
Guine-Bissau, le Mali, le Niger, le Sngal et le Togo ont cr en janvier 1994, l`Union Economique et Montaire Ouest Africaine dan
renforcer la comptitivit des activits conomiques et financires des Etats membres dans le cadre d'un march ouvert et conc
d'un environnement juridique rationalis et harmonis 1(*). C`est dans ce cadre que nombres de ralisations ont vu le jour afin
attractif pour les investisseurs l`espace conomique commun. Nous pouvons citer, entre autres, la mise en place d`un droit de la co
commun aux pays membres de l`UEMOA, l`instauration d`une Cour de Justice communautaire, la cration d`une union doua
l`tablissement d`un tarif extrieur commun, l`adoption du Pacte de Convergence, de Croissance, de Stabilit et de Solidarit (PC
dfinition de politiques sectorielles de dveloppement. Si la pertinence de ces mesures est indniable, le dveloppement des tra
financires a quant lui longtemps t entrav par l`inefficience des circuits de distribution des ressources financires. Et cela d
difficults de l`accs au systme bancaire et aux services de paiement entranant une faible bancarisation des populations, des lo
d`encaissement des valeurs, du cot lev des transactions ainsi que de leur insuffisante scurit. Alors qu`au del des besoins de
de facilit de crdit, l`exigence de scurit demeure une des donnes fondamentales de l`conomie de march. En effet, la
indispensable la bonne fin des affaires ne peut exister sans un certain sentiment de scurit, que celui-ci soit virtuel ou rel.

C`est pour pallier ces insuffisances que la Banque Centrale des Etats de l`Afrique de l`Ouest (BCEAO), sous l`gide de l`UEMO
en 1999 une rforme des systmes de paiement au sein de l`Union. Ce projet en cours de dveloppement est un stade ava
ralisation et comporte trois infrastructures majeures que sont : un systme de rglement brut en temps rel pour les virements d'im
systmique, un systmes interbancaire de compensation automatis pour les paiements de masse, un systme interbancaire de
par cartes l'chelle de l'Union. A celles-ci viennent en appoint un dispositif de centralisation des incidents de paiement ainsi qu`
juris moderne. La scurisation des transactions travers celle des systmes de paiement trouve l un cadre privilgi d`exp
concrtisation.

Dans une approche littrale un systme est une combinaison d`lments, de mthodes et de procds organiss, ayant un
dtermine et/ou qui concourent au mme rsultat. C`est ainsi que l`on parlera du systme digestif ou d`un systme de dtection
selon la finalit du dispositif.

Le paiement a une acception diffrente selon que l`on soit en droit ou dans le sens commun. En effet si le premier l`apprhend
l'excution d`une obligation quelle qu`en soit la nature, le second n`y voit que la remise, le versement d'une somme d'argent pour s'a
ce qui est du. Toutefois, dans le cadre de cette tude, qui est celui du droit des systmes de paiement, nous entendrons par paie
transfert, par le dbiteur, d'une crance montaire sur un tiers recevable par le crancier ; une telle crance prenant gnralement la
billets de banque ou de dpt auprs d'un tablissement financier ou d`une banque centrale.

La scurisation quant elle dsigne l`action de scuriser, de procurer la scurit a quelque chose ou a quelqu'un. La scurit est
situation dans laquelle quelqu'un, quelque chose n'est expos aucun danger, aucun risque d`agression physique, d`accident,
dtrioration; elle dsigne aussi le dispositif interdisant le dmarrage ou la mise feu accidentels (d'une arme ou d'un outil dang
scurit a des dimensions multiples, elle peut tre virtuelle quand elle n`est qu`un sentiment non corrobor par des mesures ef
relle quand elle est le rsultat de faits concrets attestant de son existence. A la suite de Demogue 2(*), il est possible de lui ass
fonction statique quand elle a pour objet ou pour effet la protection d`un droit, d`une situation et une fonction dynamique quand elle
confiance des individus et constitue ainsi un catalyseur pour l`entreprenariat. Ces diverses facettes auront transparatre dans la
tude.

La notion de systme de paiement ne trouve pas de dfinition formelle en droit UEMOA aussi devrons nous nous satisfaire de celle
par la Banque des Rglements Internationaux (BRI) : un systme de paiement est un ensemble d'instruments, de procdures et
assurant le transfert de fonds entre participants au systme 3(*). Plus prcisment il renvoie, selon le Comit Consultatif sur les Sys
Paiement et de Rglement (CSPR), un systme constitu d'un ensemble d'instruments, de procdures bancaires et interban
transfert de fonds, destin assurer la circulation de la monnaie.

A la lumire de cette dfinition, nous pouvons identifier un nombre important de systmes de paiement au sein de l`UEMOA. Certa
systmes sont exploits par la BCEAO alors que les autres sont sous la gestion d`institutions prives mme s`ils sont sous la su
effective de la Banque Centrale. Au nombre des premiers nous pouvons citer le Systme Interbancaire de Compensation Automa
l'UEMOA (SICA-UEMOA) qui est un outil d'change et de rglement, par compensation, des oprations de paiement de dtail, r
l'usage des instruments de paiement 4(*).

SICA-UEMOA est un systme net, c`est dire qu`il procde par traitement des oprations qui lui sont prsentes sur la base de
comptable des tablissements participants la compensation. Il opre ensuite une couverture des positions dbitrices ou
desdits tablissements en fin de journe et opre leur compensation multilatrale. Notons qu`ici la compensation ne revt pas le se
commun qu`est l`extinction des obligations de deux personnes, dbitrices chacune envers l'autre, jusqu' hauteur de la dette la plus
est plutt un accord entre des contreparties ou des participants un systme de paiement consistant ramener un solde un
obligations mutuelles, notamment dans le cas d'obligations commerciales, par l'intermdiaire d'une contrepartie centrale par e
d'accords visant rgler, sur une base nette, des instructions de transfert de titres ou de fonds 5(*).

Le Systme de Traitement Automatis et de rglement en Temps Rel dans l'UEMOA (STAR-UEMOA) qui est un systme de paieme
montant reposant sur une base brute. La particularit des systmes de rglements bruts rside dans le paiement au fil de l'eau
dans ces systmes chaque opration est traite individuellement et se traduit par le dbit immdiat du compte de l`tablissement
le crdit du compte de l`tablissement crancier du montant dont le transfert est demande au systme.

Au nombre des systmes de paiement privs sous la surveillance directe de la BCEAO, il y`a le systme montique interbancaire r
a t mis en place sous l`impulsion de la BCEAO pour assurer et favoriser l`interbancarit l`intrieur de l`Union travers un s
paiement par carte bancaire. Les aspects techniques et oprationnels de ce systme montique sont assurs par les banques tra
structures :

- le Groupement Interbancaire Montique de l`UEMOA (GIM-UEMOA) qui est un groupement d`intrt conomique ayant pour objet
l'tude, la normalisation, la promotion et la dfinition des normes de scurit du systme interbancaire montique rgiona
GIM-UEMOA est propritaire de la marque interbancaire rgionale et du logo identifiant les cartes interbancaires rgionales, l'occa
mise en place de l'interbancarit montique.

- Le Centre de Traitement Montique Interbancaire de l`UEMOA (CTMI-UEMOA) qui est la structure technique dont la principale miss
fournir des prestations de services montiques pour le compte des tablissements membres et non membres du GIM-UEMOA.

A ce systme s`ajoutent le systme de rglement livraison de titre du Dpositaire Central/Banque de Rglement (DC/BR) qui gre le
des oprations boursires et sur titres de la Bourse Rgionale des Valeurs Mobilires (BRVM) mais galement les systmes lectro
transfert de fonds tels que western Union, Money Gram, Money express etc. ainsi que les accords bilatraux pouvant exister entre un
et les autres intermdiaires de paiement qui revtent souvent la forme de fournitures de services de paiement d`une banque une au

Toutefois dans le cadre de ce mmoire nous nous limiterons aux systmes de paiement sous la gestion la BCEAO du fait de leur im
tant donn que la quasi totalit des fonds en circulation au sein de l`UEMOA transitent par ces systmes. Nous largirons aussi n
au systme de paiement par carte bancaire qui est un projet en cours de finalisation et dont les implications sur le processus d`
conomique et sur la reforme des systmes de paiement engags par les autorits montaires est indiscutable. Signalons gale
sera exclu de cette tude le systme de rglement/livraison de titres du DC/BR du fait de la complexit des oprations boursiers et
titres dont une analyse exhaustive requiert un cadre plus large et plus approfondi qu`un mmoire de matrise.

La scurisation des systmes de paiement au sein de l`UEMOA revt une importance particulire, cela du fait du rle fondamental qu
dans l`conomie ouest africaine. Une telle affirmation est corrobore par le nombre et la valeur des fonds qui transitent dans ces sys
effets selon le rapport de la BCEAO de l`anne 2006 7(*) sur les systmes de paiement, 8 990 milliards de francs CFA ont t c
travers SICA-UEMOA durant l`anne 2006 alors que la valeur des paiements journaliers atteignent 133,2 milliards de fra
STAR-UEMOA et celle annuelle s`lve a 34 148,2 milliards de francs CFA ce qui dpasse de loin la valeur cumule du Produit Int
(P.I.B) des pays de la sous rgion.

Les systmes de paiement exercent galement leur influence sur des piliers de l`conomie comme la conduite de la politique mon
Etats-membres de l`UMEOA. Les objectifs d`une politique montaire est, entre autres, l'ajustement de la liquidit globale de l'co
fonction de l'volution de la conjoncture conomique dans le but de garantir une stabilit des prix. Cet ajustement est confi la B
s`en acquitte travers STAR-UEMOA en usant d`instruments tels que le systme des rserves obligatoires. Le systme lui perme
meilleure analyse de la liquidit globale des Banques et tablissements Financiers car l'essentiel de leur trsorerie tant gr
Comptes de Rglement (CR) grs par STAR-UEMOA ; lui assure un meilleur contrle de cette liquidit en vue d'une allocation op
ressources financires dans l'Union travers la politique des taux d'intrt. En outre, les systmes de paiements contribuent une
rapide et sure de la monnaie Banque Centrale entre les diffrents participants. Le bon fonctionnement de ces systmes constitue
important pour l'conomie en ce sens que tout cot de fonctionnement li au systme affecte les cots sur les marchs financie
surcrot il favorise une excution en temps rel des oprations lies aux instruments de la politique montaire (rserves obligatoi
d'intrt) avec les participants.

Les systmes de paiement concourent galement la stabilit financire du march commun. Ce concept est dfini par Jean Pi
(2000) comme un fonctionnement harmonieux du systme financier, elle reflte une situation dans laquelle les diffrentes compo
systme financier et surtout leurs relations rciproques s'effectuent de manire saine et sans coups majeurs. Ces systmes en c
un axe majeur vu les montants de plus en plus importants qui s'changent par leur biais mais surtout par le fait que le rgle
oprations du Dpositaire Centrale /Banque de Rglement s'opre travers STAR-UEMOA, lequel systme se retrouve ainsi ga
bonne fin des engagements souscrits sur le march financier (la bourse)8(*).

Il faut souligner que les systmes de paiement portent en eux des risques dont la ralisation peut remettre en cause la stabilit de l`
de l'conomie de la sous rgion voire mme constituer une source de crise conomique internationale. Il s`agit des risq
oprationnel, de crdit, de liquidit et systmique.

Le risque de liquidit est celui qui encouru lorsqu`un participant au systme est incapable d'acquitter ses obligations financires a
systme au moment prvu, mais il est en mesure de le faire ultrieurement. Le risque de crdit est celui encouru lorsqu`un par
systme soit incapable d'acquitter intgralement ses obligations financires au sein du systme, au moment prvu ou ultrieuremen
de risque oprationnel quand des dfectuosits techniques ou des erreurs oprationnelles entranent ou aggravent des risques d
de liquidit. Il question de risque lgal lorsque le cadre juridique inadquat ou des incertitudes juridiques est susceptible d`en
d`aggraver des risques de crdit ou de liquidit ou mettent en cause la finalit du rglement.

Un systme mal protg contre les risques ci-dessus numrs peut devenir un risque de dfaillance pour lui-mme est constituer
systmique. Il s`agit du risque que la dfaillance du systme ou de l`un de ses participants empchent les autres participants de
leurs obligations au sein du systme, ce qui provoquerait une instabilit globale de ce systme. La dfinition du risque systmi
toute son ampleur lorsqu'elle incorpore le risque de transmission d'une dfaillance d'autres sphres conomiques. D'autre
conomiques ne seraient plus capables de respecter leurs obligations financires. La stabilit du systme conomique serait bran
une telle ventualit serait fatale des conomies en construction comme les ntres et entranerait une perte de confiance de la part
des oprateurs conomiques rgionaux et des investisseurs trangers envers le march de l`UEMOA.

Sous le bnfice de ces observations, il appert que l`tude des systmes de paiement, eu gards l`importance de leur solidit et d
fonctionnement pour l`conomie, soulve un certain nombre de questions savoir :

Comment s`organise leur scurisation dans l`espace UEMOA ? Quels en sont les acteurs et quel est le cadre juridique, tec
institutionnel de cette scurisation ?

A ces interrogations nous pouvons rpondre que la scurisation des systmes de paiement dans l`espace UEMOA est organise
communautaire notamment par le Rglement N 15/2002/CM/UEMOA relatif aux systmes de paiement dans les Etats membres
Economique et Montaire Ouest Africaine (UEMOA) . Comme son intitul l`indique, le Rglement 15/2002 est le droit commun des
de paiement et en ce sens il organise leur scurisation dont il dfinit les mcanismes et dsigne les autorits en charge de leu
oeuvre. Ces mcanismes qui font l`objet de la Premire Partie du Rglement sont la preuve lectronique, la cession temporaire de
rgle de l`irrvocabilit des ordres de transferts introduits dans SICA et STAR UEMOA vise par les articles 6 et 7 du rglemen
principalement dgags pour faire face aux risques susmentionns. A ces disposition s`ajoutent les directives manant des inst
l`UEMOA ainsi que les instructions mises par la BCEAO. Au plan national, nous avons les lois de transpositions des
communautaires, la loi n96-13 du 28 aot 1996 relative aux instruments de paiement qui posent les sanctions pnales en la ma
que les arrts ministriels. Ces rgles ne faisant que dgager les lignes directrices d`une scurisation des systmes, il apparat n
d`invoquer les contrats organisant dans les dtails le fonctionnement desdits systmes. Il s`agit notamment des conventions porta
SICA UEMOA ainsi que des contrats porteur et accepteur dans le cadre du systme de paiement par carte bancaire.

Sur le plan international, un certain nombre de textes viennent en appoint aux corpus juris nationaux et communautaire. Cela s`expl
sens que les systmes de paiements, du fait du risque systmique, peuvent tre l`origine de perturbations au niveau international.
raison de l`interdpendance des marchs mondiaux la suite de la globalisation. Il s`agira ici d`voquer les Normes Lamfaluss
principes fondamentaux de la B.R.I11(*), Les recommandations pour les systmes de rglement des titres 12(*), Le code des bonnes
pour la transparence des politiques montaires et financires du F.M.I 13(*), Les normes I.S.O14(*) et EMV15(*).

Ce corpus juridique est mis en oeuvre par un ensemble d`institutions dont la plus importante est la BCEAO. En effet aux termes de
du Rglement 15/2002 de l`UEMOA : La Banque Centrale veille au bon fonctionnement et la scurit des systmes de paiement.
toutes les mesures requises en vue d'organiser et d'assurer l'efficacit et la solidit des systmes de paiement par com
interbancaire et des autres systmes de paiement au sein de l'Union et avec les pays tiers. Ensuite viennent le conseil des m
l`UEMOA qui est l`organe de contrle de la banque centrale, la commission bancaire de l`UMOA ainsi que les tablissements parti
systme de paiement de mme que les Trsors publics des Etats membres de l`UEMOA.

Eu gards ce qui prcde, notre analyse de la scurisation des systmes de paiement au sein de l`UEMOA se fera travers l`ide
du cadre juridique et institutionnel (Chapitre I) ainsi que des mcanismes de cette scurisation (Chapitre II)

Chapitre I :
Le cadre juridique et institutionnel des de la scurisation des systmes de paiement

Chapitre I : Le cadre juridique et institutionnel de la


scurisation des systmes de paiement
La scurisation des systmes de paiement implique un ensemble de rgles juridiques aussi diverses que varies. Celles-ci vont d
constitutifs des communauts conomiques et montaires que sont l'UMOA et l'UEMOA aux lois nationales en passant par de
internationales telles que les normes Lamfalussy et les principes fondamentaux de la Banque des Rglements Internationaux. Com
rgle juridique, les normes de scurisation des systmes de paiement ont besoins, pour leur effectivit et leur efficacit, d`un
d'institutions en charge de leur application effective.

C'est fort de ce constat que nous verrons dans le prsent chapitre le cadre juridique de la scurisation des systmes de paiem
l'espace UEMOA (Section I) avant d'en aborder le cadre institutionnel (Section II).

Section I : Le cadre juridique de la scurisation des systmes de paiement


L'importance des systmes de paiement pour la stabilit financire au sein du march comm
constitu par les Etats membres de l'Union Economique et Montaire Ouest Africaine est sa
conteste. En effet la dfaillance de ces mcanismes peut tre source de risques systmiques
la ralisation remettrait en cause la bonne fin des transactions effectues dans l'espace
conomique communautaire. En outre, la globalisation des changes ayant conduit une
abolition des frontires, les risques de propagation des crises financiers sur le plan
international s'en sont fortement accrus. C'est la raison pour laquelle on assiste un
encadrement juridique des systmes de paiement tant au niveau communautaire (Paragrap
que celui international (Paragraphe II).

Paragraphe I : Le corpus juridique interne l`UEMOA relatif a la scurisation des systmes


paiement
Le corpus juridique interne l'UEMOA s'entend des normes relatives aux systmes de paiement et qui concourent leur scuris
normes diffrant selon que l'on considre leur source, elles sont d'origine soit lgislative (A) soit conventionnelle (B).

A - Le cadre lgislatif de la scurisation des systmes de paiement

Tout processus d'intgration juridique se caractrise par la coexistence d'au moins deux ordres juridiques. Il s'agit de l'ordre juridiqu
auquel se superpose celui communautaire d'o la distinction classique entre cadre lgislatif national (2) et cadre lgislatif communa

1) Le cadre lgislatif communautaire

Le droit communautaire des systmes de paiement au sein de l'UEMOA s'apprhende travers le diptyque droit communautaire ori
et droit communautaire driv (b).

a) Le droit communautaire originaire relatif aux systmes de paiement de paiement

De prime abord, le droit communautaire dit originaire, qualifi comme tel en ce sens qu'il prside la cration de la communaut r
ses Etats-membres, peut paratre ne pas s'intresser, ou au moins directement, la scurisation des systmes de paiement. C'est
la situation contraire qui prvaut.

En effet le droit originaire a le propre de mettre en place les institutions qui eux mme vont scrter les normes juridiques devan
base l'objectif de scurisation. C'est ainsi que nous avons, au nombre textes relevant du dispositif communautaire originaire :

- Le trait constitutif de l'UEMOA

Ce trait sign le 10 janvier 1994 est la traduction juridique de la conscience des huit Etats-membres de l'Union Montaire Oues
(UMOA)16(*) que la construction d'une conomie forte ne peut se faire sans une intgration conomique et montaire. Il met en
certains nombres d'institutions qui ont une place importante dans la scurisation des systmes de paiement. Il s'agit de la Conf
Chefs d'Etats et de Gouvernements 17(*), du Conseil des Ministres 18(*), la Commission et la Cour de Justice de l'UEMOA19(*). Le
l'UEMOA s'inscrit en droite ligne de celui de l'UMOA qu'il a d'ailleurs vocation complter et modifier 20(*).

- Les actes additionnels au trait de l'UEMOA

Ces actes sont adjoints au Trait et ont pour auteur la Confrence des Chefs d'Etat et de Gouvernement. Aux termes de l'article 1
fondateur, ils sont annexs au Trait. Ils compltent celui-ci sans toutefois le modifier. Leur respect s'impose aux organes de l'U
qu'aux autorits des Etats membres 21(*).

- Les statuts de la BCEAO

Les statuts de la Banque Centrale des Etats de l'Afrique de l'Ouest (BCEAO) font partie intgrante du droit communautaire originaire,
fait de leur annexion au corpus articulaire mme du Trait de l'UMOA22(*). Ils dfinissent le statut juridique de l'institution, les
relevant de son champ de comptence, la composition ainsi que les modalits de son administration. Les statuts de la BCEAO
galement des dispositions relatives la comptabilit et aux exemptions fiscales dont la Banque Centrale bnficie. Ils confient
d'mission en son article 26 Section 5 l'organisation et la gestion des chambres de compensation sur les places o el
ncessaire . Mme si ses termes sont ractualiser au regards de la reforme des systmes de paiement, cette disposition met e
la place de la Banque Centrale en matire de systmes de paiement.

Droit premier et fondateur, le droit communautaire originaire concours la scurisation des systmes de paiement dans la me
l'instar de l'ordre national o la lgalit des normes juridiques se jauge l'aune de la constitution, celui-ci sert de rfrentie
communautaire. Ainsi, une rgle relative aux systmes de paiement, quelle qu'en soit l'opportunit ou la pertinence, ne peut es
quelconque sans sa conformit ou tout au plus sa non contrarit au droit communautaire. Les tenants de la thse monist
international trouveraient l une application, certes vanescente, de la pyramide de Kelsen.

Le droit primaire ainsi numr met donc en place des institutions et des organes en charge d'laborer les normes juridiques qui o
rgir plus directement les systmes de paiement. Lesdites normes sont constitutives de ce qu'il convient d'appeler le droit comm
driv.

b) Le droit communautaire driv relatif aux systmes de paiement

L'encadrement des systmes de paiement par le droit driv est en soi gage de scurit dans la mesure o les normes relevant de
bnficient d'un ensemble de principes qui concourent la garantie de leur effectivit. Il s'agit l, au-del de la primaut de ces
celles nationales, des principes de l'applicabilit immdiate et de l'applicabilit directe.

Le premier renvoie au fait que les normes du droit driv intgrent d'une manire automatique l'ordre interne de chaque Etat memb
secours d'une norme nationale d'introduction. La rgle de droit driv acquiert ainsi le statut de droit positif dans l'ordre interne 23(*)
principe de l'applicabilit directe, il renvoie la possibilit pour la norme communautaire de crer directement des droits ou des obli
profit ou la charge des particuliers, permettant ainsi ces derniers de pouvoir l'invoquer valablement l'appui d'un recours deva
national. La notion d'effet direct traduit donc le caractre autosuffisant de la norme, sa capacit intrinsque jouer dans l'ordre
l'absence de toute mesure de concrtisation.

Concrtement, les normes du droit communautaire driv relatives aux systmes de paiement se dclinent comme suit :

- Le Rglement No 15/2002/CM/UEMOA relatif aux systmes de paiement dans les Etats membres de l'Union Economique et Mo
l'Afrique de l'Ouest

Edict Cotonou le 19 dcembre 2002, le rglement 15/2002 est le droit positif des systmes de paiement dans l'espace UEMOA
est la rponse aux multiples exigences de scurit auxquelles fait face la rforme des systmes de paiement entame au sein d
depuis 1999, laquelle rforme requiert la mise en place d'une nouvelle infrastructure dont la scurit technique doit aller de pa
scurit juridique aux plans lgal, rglementaire et conventionnel 24(*). Ce code des systmes de paiement dgage les lignes dire
leur scurisation travers la dsignation des acteurs ainsi que leur rle dans ce processus. C'est en ce sens que le Rglemen
dfinit les places respectives de la Banque Centrale, des banques, du parquet et du grand public dans lesdits systmes, le dis
centralisation des incidents de paiement ainsi que les rgles applicables aux instruments de paiement (chque, carte de paiemen
change et billet ordre). Si l'ensemble des dispositions du Rglement 15/2002 concourt la scurisation des systmes de
certaines plus que d'autres sont consacres son effectivit.

D'abord l'article 3 du rglement qui dfinit les missions de la BCEAO dans le domaine de systmes de paiement, les articles 6et 7
le principe de l'irrvocabilit des ordres de transfert introduits dans les systmes. Plus spcifiquement, la deuxime partie du R
15/2002 est consacre aux mcanismes de scurisation des systmes de paiement. Il s'agit, entre autres, de la reconnaissance de
lectronique et de la conscration de la signature lectronique. Dans la mme lance, se trouve organise la cession temporaire de
qui, nous le verrons plus loin, est un mcanisme efficace de scurisation, sur le plan financier, des systmes de paiement.

Enfin, il nous faut noter galement l'avnement de la compensation multilatrale. En effet celle-ci est la base de la distinction entre
nets et systmes bruts. Les premiers reposant sur le principe de la multilateralit. Cette forme de compensation permet de co
certaine clrit aux paiements dits de dtails et participe ainsi de la scurit des systmes. Et cela, ne serait-ce que du fait de l'v
risques de leur blocage lis l'augmentation du volume des transactions de dtails dans l'espace communautaire.

- Les Directives de l'UEMOA

Il s'agit principalement des Directive n08/CM/2002/UEMOA portant sur les mesures de promotion de la bancarisation et de l'utilis
moyens de paiement scripturaux et Directive n07/CM/2002/UEMOA relative la lutte contre le blanchiment des capitaux dans
membres de l'UEMOA. Ces deux textes participent la rforme des systmes de paiement, notamment dans ses volets sc
promotion de l'utilisation des instruments de paiements scripturaux.

La Directive n07/CM/2002/UEMOA a pour objet d'assurer la prvention et la rpression efficace de l'utilisation des circuits fin
montaires par des fonds provenant d'activits criminelles. Ces capitaux du crime remettent en cause un des objectifs fondam
l'UEMOA savoir la scurit des transactions dans le march commun. L'argent sale , pour reprendre l'expression populaire, em
circuits officiels de circulation des fonds destins au financement des activits conomiques et les systmes de paiement en sont u
tournante. Le succs de la lutte contre le blanchiment des capitaux26(*) au sein de l'UEMOA passe donc forcment par une scuri
systmes de paiement travers un contrle de la provenance licite ou non des fonds prsents en transfert.

La Directive n08/CM/2002/UEMOA quant elle assure la promotion auprs du public de instruments de paiement scripturaux. C
office de mediums entre les systmes de paiements et le public. Pour illustration, le nombre de chques changs, durant l'ann
travers SICA-UEMOA a atteint 2 915 557 pour une valeur totale de 8 118 milliards de francs CFA27(*). Ds lors il appert que la scuri
systmes de paiement ne peut se faire dans l'ignorance de celle des instruments de paiement28(*).

- Les instructions de la BCEAO

Du fait de la place primordiale de la BCEAO dans les systmes de paiement, il lui a t reconnu par l'UEMOA comptence pour lgif
matire bancaire notamment par l'diction d'instructions dans ladite matire. Les raisons d'une telle comptence sont analogues
en droit national habilitent le gouvernement dicter des rglements. En effet, l'instar de ce dernier pour les affaires intrieures,
Centrale est la plus mme d'apprhender les besoins du secteur bancaire et financier afin d'y satisfaire. La haute technicit qui pr
ce domaine s'accommodant mal d'approximations, il revenait la BCEAO d'y apporter son expertise.

Au nombre des instructions relatives aux systmes de paiement, celle adopte en 2006 portant politique de surveillance des sys
paiement est de la premire importance. Elle pose les dispositions gnrales adoptes par le Banque Centrale auxquelles doiven
les gestionnaires de systmes de paiement. L'instruction participe du contrle exerce par la BCEAO quant la conformit desdits
aux normes internationales en matire de systmes de paiement.

Il s'y ajoute l'Instruction n 01/CIP du 1er fvrier 1999 relative au dispositif de centralisation des incidents de paiement dans l
centralisation des incidents de paiement contribue la scurit des instruments de paiement comme les cheques et les effets de c
et ainsi rduire la dfiance que le public prouve leurs gards. Elle est indispensable au systme de paiement par carte qui c
troisime volet de la rforme des systmes de paiement. Le succs de ces cartes de retrait, de paiement et de crdit auprs du
subordonn leur niveau de scurit, lequel est largement tributaire de celui du systme dans son ensemble. C'est prcisment
que rpond le dispositif de centralisation des incidents de paiement

Au nombre des instructions de la BCEAO relatives la scurisation des systmes de paiement, nous pouvons galement cite
01/2006/SP du 31 juillet 2006 relative l'mission de monnaie lectronique et aux tablissements de monnaie lectronique. L'
instaure un cadre juridique neutre au point de vue technologique mais qui dfinit un dispositif prudentiel rgissant les ac
tablissements de monnaie lectronique dans l'UEMOA, autant qu'il est ncessaire, pour garantir une gestion saine et pruden
tablissements et en particulier leur intgrit financire. Dans la poursuite de cet objectif, l'Instruction met en place un ens
mcanismes de scurisation dont la traabilit des transactions montiques, les conditions d'mission de monnaie lectronique a
dfinition des droits et obligations des acteurs du domaine. Cela participe de la scurisation du systme montique.

Les normes du droit communautaire, aussi bien celles originaires que drives, constituent le carcan de la scurisation des sys
paiement au sein de l'UEMOA. Si elles sont indispensables la concrtisation de cet objectif, ces rgles juridiques ne sont cepe
suffisantes. Elles ncessitent le concours d'un corpus juris national qui leur viendrait en appoint.

2) Le cadre lgislatif national

Le corpus juridique qui encadre les systmes de paiement au niveau national est compos des lois nationales (a) d'une part et d
ministriels d'autre part (b).

a) Les lois nationales

Le caractre potentiellement transnational des ordres de transfert excuts dans les systmes de paiement pourrait suggrer que
en charge par le droit communautaire est largement suffisante. Cependant l'apport des lois nationales est toujours ncessaire. D'une
la transposition des directives communautaires et la dfinition des sanctions pnales applicables en cas d'infraction la lgislati
systmes de paiement d'autre part.

- Les lois de transposition des directives

En application des principes du droit communautaire les directives, en ne dfinissant que les grandes lignes des politique
vhiculent, ncessitent le concours du lgislateur national pour leur traduction dans le droit interne. C'est ainsi que sont prises d
transpositions des directives dictes par le Conseil des Ministres de l'UEMOA en gnral et celles relatives la scurisation des
de paiement en particulier.

- Loi sur les instruments de paiement (sanctions pnales)

La loi n96-13 du 28 aot 1996 relative aux instruments de paiement a t abroge par le Rglement 15/2002 au moins dans sa par
aux instruments de paiement. Toutefois cette abrogation n'a t que partielle. En effet il y'a une survivance des disposition pnale
de 1990. Cet tat du droit s'explique par le fait, selon le Professeur Ndiaw DIOUF parlant du Droit OHADA, que les Etats ont, de to
refus le transfert de cet attribut essentiel de la souverainet qu'est l'exercice de la rpression 30(*). Le processus d'intgration
entame par l'UEMOA s'est heurt aux mmes objections et a consacr les mmes solutions. A savoir un clatement de l'lmen
l'infraction pour le respect de ce droit rgalien des Etats qu'est celui de punir.

Le chapitre III du Titre VI de la loi de 1996 dgage en matires pnales un ensemble de sanctions qui compltent les incriminations
dans le droit communautaire des systmes de paiement.

b) Les arrts ministriels

La collaboration des Etats la scurisation des systmes de paiement dan l'Union ne se limite pas au Pouvoir Lgislatif mais s'te
l'Excutif. Les administrations nationales participent cet effort par l'mission d'arrts ministriels. Ce sont des dcisions e
dictes par les ministres dans l'exercice de leurs fonctions. Dans le cadre de l'UEMOA, il est intressant de noter que les arrts m
sont signs en Conseil des Ministres de l'Union, ceci dans le souci d'viter les situations de vide juridique lies la lenteur hab
administrations nationales. Leur grand nombre dissuade toute tentative d'numration exhaustive, on peut nanmoins en citer quelq

L'arrt conjoint relatif aux formes et conditions d'accs aux fichiers de la BCEAO qui rglemente la consultation des documents de
Centrale au nombre desquels le fichier de la centralisation des incidents de paiement ; l'arrt dterminant les conditions et les mo
la pnalit libratoire relative la rgularisation des incidents de paiement par chque ainsi que celui relatif au certificat de non
dlivr par le banquier la suite d'une mission de chque sans provision.

Les systmes de paiement sont des rouages essentiels de l'conomie de l'Union et leur encadrement par un corpus juris a
communautaire est indispensable leur scurisation. Il ne faut cependant pas perdre de vue que ces systmes sont d'abords dfin
des conventions entre les parties en prsence. C'est la raison pour laquelle scurisation doit d'abord tre organise au n
conventions de base.

B - Le cadre conventionnel de la scurisation des systmes de paiement

Le cadre conventionnel de la scurisation des systmes de paiement est constitu les conventions relatives aux systmes de compe
de rglement (1) ainsi que de celles relatives au systme montique (2).

1) Les conventions relatives aux systmes de rglement et de compensation

Ces textes se rapportent aux conventions et aux contrats rgissant le Systme de Transfert Automatis et de Rglement dans l'UEM
Systme Interbancaire de Compensation Automatis dans l'UEMOA (b)

a) La convention portant STAR-UEMOA

La convention de STAR-UEMOA rgit les rapports existants entre les utilisateurs du systmes et l'agent de rglement. Ils corre
respectivement aux participants aux systmes, savoir : les tablissements bancaires et financiers, la Poste, le Trsor Public et D
Centrale BRVM31(*) ; et la BCEAO. Elle dfinit galement les rgles de fonctionnement du systme notamment : les conditions de pa
au systme ; l'engagement du participant sur la tenue du compte de rglement ; les oprations traites dans STAR-UEMOA ; les
d'imputation des comptes ; la journe d'changes ; la date de valeur des ordres transmis au systme ; la gestion de la liquidit intra-j
et des transferts internationaux ; la gestion des risques dans le systme, notamment l'irrvocabilit des ordres transmis au s
l'optimisation de la gestion des files d'attente.

De plus, la convention situe les rles et responsabilits des diffrents participants au systme. En ce sens, la convention confre
rle d'oprateur de STAR-UEMOA. En qualit d'oprateur du systme, la BCEAO veille :

Au bon fonctionnement gnral du systme, notamment en termes de fluidit des changes ;

Au respect par les participants des rgles du systme ;

la disponibilit totale du systme durant la priode d'changes et le cas chant, la mise en oeuvre de plans de secours.

Il s'y ajoute que les autres participants au systme ont leur charge un certain nombre d'obligations dont celle de fournir la BC
information relative un vnement susceptible d'avoir une incidence sur le systme, de nuire aux droits et garanties de la BCEAO o
participants STAR-UEMOA. De mme, ils s'engagent respecter les rgles techniques de fonctionnement du systme sous pein
les sanctions prvues cet effet.

Les rgles techniques de fonctionnement de STAR-UEMOA sont contenues dans les documents annexs la convention 32(*).

La convention rgissant le Systme Interbancaire de Compensation Automatis (SICA-UEMOA) obit au mme souci de clart et de p

b) La convention portant SICA-UEMOA

Ce texte est dnomm Convention de compensation est comparable celui rgissant le Systme RTGS. En effet la convention
rgles et principes qui gouvernent le fonctionnement de SICA-UEMOA. Elle vise harmoniser la compensation interbancaire a
l'Union. C'est ce qui ressort de son prambule qui stipule que : L'adhsion la prsente convention emporte, de plein droit, reno
toutes rgles et pratiques ayant trait la compensation qui soient diffrentes ou contraires la prsente convention .

La convention de SICA-UEMOA, l'instar de celle de STAR-UEMOA a une porte juridique et technique. Elle dfinit ainsi les n
fonctionnement du systme, savoir :

Les conditions de participation au systme ;

Les oprations admises ;

Les rgles d'changes ;

L'organisation de la compensation ;

Les rgles comptables appliques ;

Le mode de calcul des soldes ;

Les sanctions encourues en cas de non respect des obligations contractuelles ;

Les frais de participation au systme ;

Les dispositions pour rgler les rclamations et les litiges.

La convention tablit en outre l'tendue des engagements des participants. Ceux-ci s'engagent notamment se conformer a
interbancaires d'change des chques et autres effets de commerce, respecter le format, les rgles d'change et les normes tech
SICA-UEMOA mais galement accepter le support lectronique comme fondement du rglement. Ce dernier engagement renvoie
la technique de l'E.I.S (Echange d'Images Scannes).

Les conventions rgissant les systmes de compensation et rglement posent ainsi les fondements contractuels de la scuris
systmes qu'elles rgissent. Le systme montique, du fait de sa spcificit technique est encadr par un ensemble de conv
protocoles d'accord et de contrats qui gouvernent aussi bien les rgles de fonctionnement du systme que les rapports entre les
prsence.

2) Les conventions relatives au systme montique

Contrairement aux autres systmes de paiement au sein de l'UEMOA qui se caractrisent par une certaine unit tant au niveau tech
juridique, le systme montique se distingue de par la pluralit des acteurs impliqus et la spcificit des institutions qui gouve
mise en oeuvre. L'organisation de cet agrgat d'organes et de procdures, de droits et d'obligations est repose sur les conventions re
GIM-UEMOA (a) et les contrats porteur et accepteur (b)

a) Les conventions relatives au GIM-UEMOA

Les conventions relatives au Groupement Interbancaire Montique de l'UEMOA (GIM-UEMOA) sont respectivement le contrat co
groupement et le protocole d'accord interbancaire.

Le contrat constitutif du GIM-UEMOA dfinit le statut du groupement d'intrt conomique, ses principes d'administration et de fonctio
les rgles lies au contrle de son activit ainsi celles encadrant sa dissolution et sa liquidation. Il dtermine en outre les
d'adhsion, de dmission et d'exclusion de ses membres. Le premier niveau de scurisation ce stade rside dans la limi
tablissements ligibles l'accs au systme. En effet l'article 6 du contrat stipule que : Seuls les tablissements de crdit, i
financires ou organismes les reprsentant oprant dans les Etats membres de l'UEMOA, peuvent demander leur adhsion au Grou
Cela est d'autant plus important que ces tablissements et organismes viss doivent remplir certaines conditions pour pouvoir b
leur statut au sein de l'UEMOA. Il s'agit entre autres de l'agrment unique dont l`octroi est subordonn au respect des dispositifs prud
vigueur en matire bancaire et financire au sein de l'Union.

L'mission de monnaie lectronique, du fait de son influence sur l'conomie, ne peut tre l'objet d'une ouverture des tablissemen
capacits rsorber les alas du march financier sont faibles voir nulles. Une telle situation, en plus de compromettre la scurit d
par la remise en cause de la bonne fin des transactions qui y ont cours, pourrait engendrer ou renforcer la dfiance du public l'
moyens de paiements qui lui servent d'interface avec le systme montique. Cette ventualit, qui est loin d'tre une hypothse d'co
le contraire des objectifs de la rforme des systmes de paiement33(*).

Le protocole d'accord interbancaire a pour objet la mise en place d'un systme montique interbancaire rgional : retrait d'e
paiement par carte interbancaire 34(*) . A cet effet, il dtermine l'architecture technique du projet, la gamme des cartes et l'te
services, les relations avec le commerce, celles avec l'internationale ainsi que la priode transitoire au cours de laquelle les ancien
piste seront progressivement mises en norme Europay Mastercard Visa (EMV). Les normes de scurisation ce niveau repos
normalisation des cartes ainsi que l'instauration d'un agrment dont la dcision de dlivrance ou non appartient au GIM-UEMOA. Le
pose enfin le principe de l'arbitrage comme mode privilgi de rglement du contentieux n de son application ou de l'interprtati
clauses. La dsignation de la Cour Commune de Justice et d'Arbitrage de l'OHADA35(*) (CCJA) comme cadre institutionnel de rgle
tel contentieux est significative du dpassement des cloisons de entre les Droits scrts par les deux organisations d'intgration d
rgion.

b) Les contrats porteurs et accepteurs

Les contrats porteurs et accepteurs sont la base de l'utilisation des cartes bancaires mais galement des porte-monnaies lec
Pour cette raison ils intressent directement l'utilisateur final de ces moyens de paiement, qu'il s'agisse du titulaire de la ca
commerant.

Le contrat porteur rgit les rapports entre l'metteur de la carte interbancaire rgionale et son titulaire. Il dfinit l'objet de la carte, les
de sa dlivrance et de son utilisation, la responsabilit de l'metteur et du titulaire de la carte, la recevabilit des oppositions, la
validit de la carte et les sanctions encourues par le porteur. De sa prcision et de sa clart dpendent l'effectivit de sa scurit et
confiance du public l'gards du systme.

Le contrat accepteur rglemente les rapports entre l'metteur de la carte interbancaire et l'accepteur. Ce dernier est soit un comm
toute personne physique ou morale qui remplit les conditions requises par le contrat. Ladite convention les dispositions relatives au
l'accepteur, l'obligation de la banque mettrice et la garantie de paiement. Le contrat accepteur contient des clauses de styles, not

- Une clause exprimant que le commerant adhre un systme rgional de paiement par carte lui laissant le libre choix de sa do
bancaire. Chaque domiciliation pourra faire l'objet d'un contrat ou d'un avenant particulier.

- Une clause engageant le commerant accepter en paiement toutes les cartes mises par un membre et faisant partie de la g
cartes du Groupement et de cartes agres par le Groupement.

- Une clause engageant le commerant respecter les spcifications dcides par le Groupement dans les conditions fixes dans
Accepteur.

De ce fait il se rapproche d'un contrat d'adhsion mme si une marge de libert est laisse l'accepteur dans la dterminatio
contenu.

Il appert ainsi que la scurisation des systmes de paiement au sein de l'UEMOA fait l'objet d'un encadrement juridique qui a l'av
bnficier de cette caractristique propre aux processus d'intgration qu'est l'existence de deux ordres juridiques. Cette architecture
combinaison de normes nationales et communautaires pour apporter une rponse transnationale un phnomne qui ne l'est pas
caractre international de la problmatique de la scurit, voir de la scurisation des systmes de paiement, est exacer
mondialisation. L'abolition des frontires pour les capitaux a eu pour corollaire la permabilit des barrires tatiques aux crises fina
la faillite des la Banque Herstatt36(*) avec ses effets domino est encore prsente dans les esprits. Toutes ces raisons ont c
l'mergence d'un cadre juridique international de scurisation des systmes de paiement.

Paragraphe II : Le corpus juridique international relatif la scurisation des systmes de


paiement

Prcisons d'abord que les rgles juridiques abordes dans ce paragraphe ne se confondent p
avec les normes communautaires. Celles-ci, bien qu'ayant une dimension internationale,
poursuivent une intgration conomique et juridique, ce qui n'est pas le cas pour les norme
abordes ici. L'tude du corpus juridique international des systmes de paiement conduit
distinguer les normes internationales relatives aux systmes de compensation et de rgleme
(A) et celles relatives au systme montique (B).
A - Les normes internationales relatives aux systmes de compensation et de rglement

Les normes pouvant entrer dans cette dfinition sont nombreuses, cependant les plus significatives et les plus importantes s
dictes par la Banque de Rglements Internationaux (1) et le code des bonnes pratiques pour la transparence des politiques mo
financires du F.M.I (2).

1) Les normes de la Banque des Rglements Internationaux (B.R.I)

Le constat de la fragilit du systme financier international lie l'mergence de nouveaux risques dont la ralisation pourrait en
dommages incommensurables pour la stabilit du systme financier mondial a fait natre un large consensus international sur la n
renforcer la solidit et la stabilit de systmes de paiement. Beaucoup de travaux ont t mens dans cet optique. Les premiers du
port sur une analyse dtaille de l'infrastructure des systmes de paiement et de rglement dans les pays dvelopps ainsi que
conomies mergentes. S'il s'agit essentiellement d'analyses plutt que de directives, dans certains domaines cependant, en parti
de la compensation transfrontire et multidevise et du risque de rglement de change, des recommandations et stratgies plus s
ont t labores pour rduire le risque, surtout le risque systmique. Le rapport aux gouverneurs des Banques Centrales du G10,
Rapport Lamfalussy 37(*), a t le premier dgager des normes minimales pour la conception et l'exploitation des sys
compensation transfrontires et multidevises. Plus connues sous l'appellation Normes Lamfalussy , celles-ci ont t re
compltes par les Principes fondamentaux dgags par la B.R.I (a) qui ont dans la mme lance jets les bases de la responsa
banque centrale dans l'application de ces principes (b).

a) Les principes fondamentaux pour les systmes de paiement d'importance systmique

Les Principes fondamentaux de la B.R.I concernent les systmes de paiement d'importance systmique 38(*). Les systmes g
BCEAO relvent de leur comptence ratione materiae car ils sont qualifis d'importance systmique par les conventions les rgis
principes en question sont au nombre de dix (10) et sont ainsi libells 39(*) :

I. Le systme devrait avoir une base juridique solide dans toutes les juridictions concernes.

II. Le systme devrait tre dot de rgles et procdures permettant aux participants de bien comprendre l'incid
du systme sur chacun des risques financiers dcoulant de leur participation.

III. Pour la gestion des risques de crdit et de liquidit, le systme devrait disposer de procdures clairement d
prcisant les responsabilits respectives de l'oprateur du systme ainsi que des participants et fournissant des
incitations appropries grer et contenir ces risques.

IV. Le systme devrait assurer un rglement dfinitif rapide la date de valeur, de prfrence en cours de journ
au minimum, la fin de celle-ci.

V. Un systme comportant une compensation multilatrale devrait permettre, pour le moins, l'excution en tem
requis des rglements journaliers dans le cas o le participant prsentant l'obligation de rglement la plus lev
serait dans l'incapacit de s'excuter.

VI. Les actifs utiliss pour le rglement devraient, de prfrence, prendre la forme d'une crance sur la banque
centrale; s'il s'agit d'autres actifs, le risque de crdit et le risque de liquidit associs devraient tre faibles ou nu

VII. Le systme devrait garantir un haut niveau de scurit et de fiabilit oprationnelle et prvoir des procdur
secours permettant d'excuter les oprations journalires en temps requis.

VIII. Le systme devrait fournir un moyen d'effectuer des paiements, la fois pratique pour l'utilisateur et effic
pour l'conomie.
IX. Le systme devrait tablir et publier des critres de participation objectifs, quitables et non discriminatoir

X. Les procdures de gouvernance du systme devraient rpondre aux principes d'efficacit, de responsabilit e
transparence.

Les Principes fondamentaux constituent des normes d'orientation prescrites a minima pour faciliter l'universalit de leur accept
principes participent de la scurisation des systmes de paiement et exigent l'adhsion de toutes les banques centrales. Il `y va de
du systme financier international.

b) Responsabilits de la banque centrale dans l'application des Principes fondamentaux

Les principes fondamentaux sont complts une numration des responsabilits incombant aux banques centrales dans leur appl
nombre de quatre (4), ces responsabilits cherchent une plus grande implication des banques centrales dans la gestion de leurs
domestiques et la surveillance de ceux relevant d'une gestion oprationnelle qui leur est extrieur. Le rapport du Comit de Ble 40(*)
charge les responsabilits suivantes :

A. La banque centrale devrait dfinir clairement ses objectifs pour le systme de paiement et faire connatre
publiquement son rle ainsi que ses grandes orientations en matire de systmes de paiement d'importance
systmique.

B. La banque centrale devrait s'assurer que les systmes qu'elle exploite se conforment aux Principes fondamen

C. La banque centrale devrait surveiller la conformit aux Principes fondamentaux des systmes qu'elle n'explo
pas et avoir les moyens d'effectuer cette surveillance.

D. La banque centrale, en oeuvrant pour la scurit et l'efficience des systmes de paiement par le biais des Prin
fondamentaux, devrait cooprer avec les autres banques centrales et avec toute autre autorit nationale ou tra
concerne.

Le respect de ces prescriptions, que ce soit les Principes fondamentaux et/ou les responsabilits des banques centrales
application, est primordial pour la scurisation des systmes de paiement. Ces normes permettent d'viter qu'une dfaillance d'un s
paiement puisse se rpercuter sur les autres et entraner ainsi des consquences dsastreuses. Elles sont d'autant plus importa
des conomies en mergence comme les ntres qui supporterait difficiles un choc financier.

A ces normes internationales propres aux systmes de paiement s'ajoutent celles du Fonds Montaire International.

2) Le code des bonnes pratiques pour la transparence des politiques montaires et financires du F.M.I (Code du F.M.I)

La fonction de surveillance des systmes de paiement dcoulant des responsabilits des banques centrales relve de la bonne go
et de la gestion transparente d'entreprise. Ces notions sont consacres par le Code du F.M.I et s'inscrivent dans un cadre plus g
celui des systmes de paiement. L'application de ces dispositions constitue un moyen efficace de scurisation des systmes de pai

Le Code du FMI (adopt par le Comit intrimaire en septembre 1999) recense les pratiques de transparence souhaitables pour les
centrales dans la conduite de la politique montaire et pour les banques centrales et d'autres organes financiers dans la cond
politique financire. La surveillance des systmes de paiement relve des activits des organes financiers couvertes par les bonnes
pour la transparence des politiques financires. Les rfrences les plus explicites figurent la section 5, qui traite de la clart des
responsabilits et des objectifs des organes financiers et des organismes autorgulateurs habilits participer la rglementat
surveillance. Les bonnes pratiques numres intressent plus particulirement la surveillance des systmes de paiement :

5.3 Le rle des organes de surveillance en ce qui concerne les systmes de paiement doit tre rendu public.

5.3.1 Les organes chargs de la surveillance du systme de paiement doivent encourager la diffusion en temps v
des principes de politique gnrale (notamment les politiques de gestion des risques) qui ont une incidence sur
robustesse des systmes de paiement importants pour l'ensemble du systme conomique et financier.

Le Rapport sur les systmes de paiement d'importance systmique de la B.R.I admet l'intrt de la transparence comme point d'ap
formulation de bonnes stratgies. D'troites convergences apparaissent notamment entre, d'une part, l'importance accorde par le C
dfinition claire des objectifs gnraux et du cadre institutionnel, figurant dans les bonnes pratiques 5.3 et 5.3.1 cites plus haut et, d
la Responsabilit A de ce rapport.

D'autres bonnes pratiques pour la transparence dfinies dans le Code peuvent galement aider les banques centrales dans l'e
leurs autres responsabilits nonces dans le prsent rapport. Les bonnes pratiques de la section 5 du Code sur la diffusion des
entre organes financiers et organismes autorgulateurs peuvent constituer un point d'appui pour la responsabilit de la banqu
(Responsabilit D) dans le cadre de la coopration avec les autres banques centrales et autres autorits concernes.

Le corpus juridique international relatif la scurisation des systmes de compensation et de rglement est application au
montique de l'UEMOA dans la mesure o le rglement final des transactions inities de ledit systme interviennent dans les
systmes. Toutefois la spcificit de systme montique commande de faire une tude isole des normes de scurisation intern
concernant.
B - Les normes internationales relatives au systme montique

Il existe de nombreuses normes, lignes directrices ou recommandations internationales, nationales et sectorielles pertinentes ad
systme montique et plus prcisment aux secteurs des paiements par cartes bancaires de l'mission de monnaie lectron
conformit ce type de normes contribuera garantir une scurit et une fiabilit oprationnelle leves 41(*). Des normes ont t
par des organismes tels que l'Organisation internationale de la normalisation (ISO), le consortium Europay MasterCard Visa
Commission internationale lectrotechnique (CIE), l'Union internationale des tlcommunications (UIT), l'Internet Engineering T
(IETF), le Comit europen de normalisation bancaire (CENB), l'American National Standards Institute (ANSI) et la British Standards
(BSI). Nous nous limiterons cependant aux normes EMV (1) et ISO (2)

1) Les normes Europay Visa Mastercard (E.M.V)

L'omniprsence de la fraude en matire de carte bancaire de par le monde a cr une dfiance de la part du public l'gard de c
Cette situation a engendr un recul de leur utilisation et partant des pertes considrables pour les banques et les tablissements s
dans l'mission de cartes bancaires. En Octobre 1994, Europay, Mastercard et Visa, qui des leaders mondiaux en matire de cartes
de paiement et de crdit dcident de combattre ensemble la fraude sur le paiement par carte et publient ds 1996, des normes de
d'interoprabilit relative la carte puce et appeles normes EMV.

Ces normes offrent un triple avantage 42(*) :

1. Une meilleure scurit dans les transactions financires montiques par la mise en oeuvre de mcanismes
d'authentification qui rendent difficile voire impossible la copie des informations contenues dans la carte ainsi
la duplication de la carte elle-mme

2. Des services srs et rapides lis l'utilisation de la puce qui offre une scurit permettant d'effectuer des
transactions off line, amliorant le service apport au porteur de carte et rduisant ainsi les frais tlphoniques
banques et des commerants

3. Des services diversifis offerts par la possibilit de grer plusieurs applications sur la puce (programme de
fidlit, porte-monnaie lectronique, assurance...)

Ces normes ont essentiellement pour but de combattre la fraude lie aux paiements par carte.

A partir du 1 er Janvier 2006, dernier dlai fix la zone CEMEA (Central and Eastern Europe, Middle East and Africa) dont fait partie l'
fraude sur une transaction montique incombe la partie qui ne se serait pas mise aux normes EMV. C'est ce qu'on appelle commu
Liability Shift ou transfert de responsabilit. Les normes EMV sont obligatoires et leur importance a amen les metteurs intern
mettre en place de primes pour rcompenser leur stricte observance.

Dans le cadre du GIM-UEMOA, les acquisitions de matriels (les Guichets Automatiques de Banque, Les Terminaux pour les comm
et les solutions montique, il est fortement recommand de s'assurer de leur compatibilit EMV. Cette conformit, lment dter
Liability Shift, doit tre prouve par les fournisseurs notamment par la production d'un certificat.

2) Les normes ISO

Ces normes sont l'oeuvre de l'International Standards Organization 43(*) (ISO). Cette organisation internationale, remplaante de I
1947, a son sige Genve. Chaque pays membre est reprsent par un de ses instituts de normalisation et s'engage respecter
tablies par l'ISO concernant l'ensemble des normes nationales. Cette institution a pour mission de dvelopper la normalisation
mondial et publie, dans cet objectif, des normes internationales appeles normes ISO , qui tentent d'effectuer un rapprochemen
normes nationales de chaque tat membre.

Les normes ISO intressant le systme montique de l'UEMOA sont :

Pour les normes relatives la scurit :

ISO/IEC TR 13335 Technologies de l'information - Lignes directrices pour la gestion de la scurit des technologies de l'information

ISO TR 13569 Banque et services financiers lis aux oprations bancaires - Lignes directrices pour la scurit de l'information

BSI 7799:1999 Gestion de la scurit de l'information

ISO/IEC 15408 Critres d'valuation pour la scurit des technologies de l'information (TI)

ISO/IEC PDTR 15446 Guide on the production of protection profiles and security targets45(*) (disponible en anglais uniquement)

Pour les normes relatives la qualit :

ISO 9000 Normes pour le management de la qualit et l'assurance de la qualit

Pour la protection des donnes :

ISO 9364 Messages bancaires tltransmis

L'laboration des ces rgles d s'est faite dans le souci d'assurer l'interoperabilit entre les systmes de paiement et entre les instru
paiement. Elles aident lutter contre la fraude notamment celle lie aux cartes bancaires qui a atteint de nos jours des p
inquitantes.

Trs au fait de l'importance de ces normes pour la scurit des transactions dans le march commun, la BCEAO, la Fd
Associations Professionnelles des Banques et Etablissements de l'UEMOA (FABEF-UEMOA), les associations professionnelles des
et tablissement des pays membres de l'Union, la Bourse Rgionale des Valeurs Mobilires (BRVM), le Conseil Rgional de
Publique et des Marchs Financiers (CREPMF) et le Groupement Interbancaire Montique de l'UEMOA (GIM-UEMOA) ont cr le Com
Africain d'Organisation et de Normalisation Bancaire et Financire (CONOBAFI) le 20 septembre 2007.

Ce comit a des missions normative et interbancaire. Au plan normatif, Il est charg d'tudier les problmes caractre techni
l'activit bancaire et financire aux plans organisationnel et normatif et de proposer des solutions. Au plan de l'interbancarit, le CON
oeuvrer dans le sens de la consolidation de la cohsion interbancaire. A cet effet, il doit prolonger les travaux interbancaires su
domaines o les rgles complmentaires doivent tre tablies, en s'appuyant sur les ples dont il assure la coordination 46(*).

Le cadre juridique de la scurisation des systmes de paiement dans l'espace UEMOA ainsi trac, il s'agit maintenant d'en dlimite
institutionnel. En effet le Droit ne peut satisfaire son objectif premier qu'est la garantie de l'ordre et de la scurit, fussent-ils ceux des
de paiement, sans l'existence d'institutions ayant pour rle d'assurer la mise en oeuvre de ses principes et procdures ainsi que la s
sa mconnaissance.

Section II : Le cadre institutionnel de la scurisation des systmes de paiement

La scurisation des systmes de paiement au sein de l'Union relve de prime abord des
institutions de celle-ci (Paragraphe I). En effet cette scurisation est un des aspects
fondamentaux du processus d'intgration conomique initi par l'UEMOA savoir favorise
libre circulation des capitaux et renforcer ainsi les capacits de financement de oprateurs
conomiques. Du fait de leur implication dans les systmes de paiement, notamment en leu
qualit de participants, d'autres institutions sont aussi appeles jouer un rle important d
la scurisation desdits systmes (Paragraphe II).

Paragraphe I : Les institutions de l`UEMOA en charge de la scurisation des systmes de


paiement
Au sein de l'UEMOA, la scurisation des systmes est un des fonctions assignes la Banque Centrale (A) qui s'en acquitte avec le
des organes de l'UMOA et de l'UEMOA (B).

A - La place prpondrante de la BCEAO dans la scurisation des systmes de paiement

La prpondrante de la BCEAO en la matire s'analyse travers son rle dans la scurisation des systmes (1) ainsi la responsab
dcoule (2).

1) Le rle de la BCEAO dans la scurisation des systmes de paiement

Les fonctions de la Banque Centrale des Etats de l'Afrique de l'Ouest selon que l'on l'apprhende en sa qualit de gestionnaire
surveillante des systmes de paiement (b).

a) la BCEAO en tant que gestionnaire des systmes de paiement

La mission de gestion des systmes de paiement par la BCEAO comporte des aspects techniques et oprationnels.

Ainsi, la Banque Centrale organise la chronologie des journes d'changes au sein de STAR et SICA-UEMOA. Ce travail consiste dt
contrler le respect des plages horaires alloues chaque catgorie d'opration devant tre traite par les systmes. En effet la dive
nature et des sources des oprations effectues dans les systmes commande un partage optimal de la journe d'change, notam
viter tout risque de blocage des systmes. Cela peut aussi permettre aux participants d'avoir une plus grande visibilit dans la gest
liquidit intrajournaliere et ainsi de juguler le risque de liquidit.

Pour prendre l'exemple de STAR-UEMOA, la journe d'change est organise comme suit 47(*) :
La fonction de gestionnaire du systmes consiste galement dterminer les rgles de tarification de services offerts par le systme
participe de l'efficience du systme de paiement puisque tout cot dgag dans le systme se rpercute forcement sur les utilisat
du systme de paiement qu'est le public. En effet, les banques et tablissements admis en participation dans le systme de paie
implmenter les cots de leur participation sur ceux des services qu'ils proposent aux populations.

Grer le systme de paiement c'est aussi protger son systme informatique, notamment d'intrusion ou de piratage, l'archivage des
changes pour une reprise rapide en cas d'incidents. Il s'agit la plupart du temps de veiller, ngativement, viter la mise hors
systme ou, positivement, d'assurer sa disponibilit durant les priodes d'changes. Il incombe galement la Banque Centrale de
aux dfaillances ou pannes dans les plus brefs dlais. Cette tache fait partie du respect du principe de continuit qui implique l'la
l'application de plans de secours pour maintenir l'oprationnalit du systme dans des situations extrmes.

Par cette fonction de gestionnaire des systmes de paiement, la BCEAO assure, au-del de la scurit desdits systmes, leur rapi
efficacit.

b) la BCEAO en tant que surveillante des systmes de paiement

La Banque Centrale, aux termes de l'article 3 du Titre 1 du Rglement 15/2002, veille au bon fonctionnement et la scurit des sys
paiement. Elle prend toutes les mesures requises en vue d'organiser et d'assurer l'efficacit et la solidit des systmes de pai
compensation interbancaire et des autres systmes de paiement au sein de l'Union et avec les pays tiers . Il ressort de cette dispo
la BCEAO a une mission de surveillance des systmes de paiement.

A travers la conduite de cette mission, la Banque Centrale a pour objectif la scurisation des systmes de paiement, leur fiabi
efficacit ainsi que la promotion la stabilit financire mais aussi protection des participants et des utilisateurs des services des sys
paiement.

Pour mener bien cette mission, la Banque Centrale a labor une politique de surveillance des systmes de paiement. Celle-c
champ d'action de la BCEAO, savoir non seulement la surveillance des systmes de paiement sous sa gestion mais galement de
autres systmes qui existent au sein de l'UEMOA de mme qu'aux tablissements d'mission de monnaie lectronique ai
oprateurs de transferts de fonds domestiques et internationaux en CFA ou en devises trangres. Elle dtermine ensuite la m
adopte pour la ralisation de cette tache, notamment la vrification de la conformit des systmes surveills avec les normes e
internationaux en vigueur en la matire. Cette vrification se fait travers les pices communiques par les banques et autres ges
de systmes de paiement mais galement travers des missions d'audit conduites par la Banque Centrale.

Enfin la mission de surveillance des systmes de paiement par la BCEAO a pour cadre juridique une instruction visant p
connaissance des gestionnaires des systmes de paiement, des dispositions gnrales arrtes par la BCEAO en matire de su
des systmes de paiement de l'Union 48(*).

La fonction de surveillance des systmes de paiement est maintenant reconnue comme faisant partie des missions traditionn
banques centrales ct de la conduite de la politique montaire, la gestion de la stabilit financire et de l'mission de la monnaie.

Ce rle prpondrant jou par la BCEAO justifie les responsabilits qu'elle encourt dans ce domaine.

2) La responsabilit de la BCEAO dans les systmes de paiement

La responsabilit de la Banque Centrale dans la scurisation des systmes trouve ses fondements textuels aussi bien dan
communautaire (UMAO et UEMOA) mais galement dans les conventions rgissant les systmes de paiement savoir les conventio
STAR et SICA-UEMOA. Nous procderons cependant une double limitation dans cette tude de la responsabilit de la BCEAO en la

D'abords nous carterons les responsabilits dcoulant du droit communautaire dans la mesure o celles-ci s'inscrivent dans le
gnral des droits et obligations de la Banque Centrale en sa qualit d'institution d'mission de la zone CFA.

Ensuite carterons le cas du systme montique dans la mesure o la BCEAO n'y est responsable que du fait de sa qualit d
compensation et de rglement. De telles responsabilits se confondent avec celles dgages par les conventions portan
SICA-UEMOA et se distinguent de celles plus spcifiques de l'oprateur du systme montique savoir le Centre de Traitement
Interbancaire (CTMI-UEMOA) et des porteurs et accepteurs de cartes bancaires.

La responsabilit de la Banque Centrale dans SICA est rgit par l'article 45 de la convention qui met sa charge une obligation de m
effet la convention stipule qu'en qualit d'oprateur du systme, la BCEAO met en oeuvre toutes les diligences et prend toutes di
ncessaires concourant la scurisation optimale de tous les composants du systme de compensation afin d'viter qu'il soit
service autant qu'elle s'efforce de remdier, dans un dlai raisonnable toute panne ou anomalie de fonctionnement, notamm
recours des procdures appropries de back up 49(*) dfinies dans le plan de secours .

Le caractre souple de cette responsabilit ressort des termes utiliss pour la dfinir. Ainsi la Banque Centrale mets en oeuvres
diligences [...] autant qu'elle s'efforce [...] dans un dlai raisonnable . Le caractre vague de ces notions pourrait rend
l'apprciation de l'tendue des responsabilits de la BCEAO dans le cadre d'un litige.

Au surplus l'article 45 dfinit un rgime d'exonration des responsabilits de la Banque Centrale dans les cas suivants :

En cas de mise hors service ou de trouble de fonctionnement, mme temporaire, des ordinateurs ou des logiciels et applications
pour le traitement des oprations des tablissements participants SICA-UEMOA ou pour la mise la disposition des donnes de
de mme qu'en cas de destruction ou d'effacement des donnes qu'ils contiennent, lorsqu'il est avr qu'il a pris toutes les m
dclench toutes les procdures ncessaires au bon fonctionnement du systme ;
En cas de fraude imputable un tablissement participant ou un tiers ;

En cas de force majeure apprcie conformment au plan de secours.

Les deux derniers cas tombent sous le sens, ce qui est loin d'tre le cas du premier. En effet il sera difficile une personne ext
prouver que la Banque Centrale n'a pas pris les dispositions ncessaires. Peut tre pourrait-on analyser l'expression utilise par
lorsqu'il est avr comme une dvolution de la charge de la preuve la BCEAO. Plus conforme au droit, cette solution est cep
porte--faux avec les solutions traditionnelles en matire d'obligations de moyens ; thse que semble consacrer la rdaction de l'a
l'article 45.

La convention portant STAR-UEMOA quant elle ne pose pas clairement le principe de la responsabilit de la Banque Cen
seulement les cas o celle-ci est exonre.

L'article 20 de la convention stipule cet gards que : la Banque Centrale n'encourt aucune responsabilit en cas de mise hors ser
trouble de fonctionnement, mme temporaire, des ordinateurs ou des logiciels et applications qu' elle utilise pour le traitement des o
des participants au STAR-UEMOA ou pour la mise la disposition des donnes de trsorerie, de mme qu' en cas de destruc
effacement des donnes qu' ils contiennent ou d' usage frauduleux qui en seraient fait par des tiers .

Les responsabilits de la BCEAO sont de nature contractuelle et les litiges ns dans ce cadre sont rgls par arbitrage conform
Rglement intrieur de la Cour Commune de Justice et d'Arbitrage de l'OHADA50(*).

Les systmes de paiement relvent par excellence de la comptence de la Banque Centrale. Cet tat du droit procde du fait que la B
la plus mme de grer les questions lies ces systmes car celles-ci requirent une expertise que seule la Banque Centrale d
n'exclut pas toutefois la participation des autres organes communautaires la scurisation de ces systmes.

B - Le concours des organes de l'UMOA et de l'UEMOA

Les Traits de l'UEMOA et de l'UMOA ont mis en place des organes dont les attributions les mettent au premier rang de la scuris
systmes de paiements. Ils s'agit respectivement, d'une part de la Confrence des Chefs d'Etats et de Gouvernement et du Co
Ministres de l'UEMOA (1) ; et d'autre part de la Commission Bancaire de l'UMOA (2).

1) Le rle de la Confrence des Chefs d'Etats et de Gouvernement et du Conseil des Ministres de l'UEMOA

Ce sont les organes de direction de l'UEMOA. Du fait de la vocation du Trait de l'Union complter celui de l'UMOA, ces o
confondent avec ceux de l'Union Montaire Ouest Africaine. C'est ce qui ressort de l'article 16 modifi du Trait de l'UEMOA.

La Confrence des Chefs d'Etats et de Gouvernement constituent l'autorit suprme de l'Union, elle dfinit les grandes orientat
politique de l'UEMOA. C'est dans ce cadre qu'il intervient dans la scurisation des systmes de paiement. En effet la rforme qui est
de la modernisation de ces systmes est un volet important des orientations de la politique de l'Union et constitue un des tap
ralisation du march commun. La mise en oeuvre des orientations dfinies par la Confrence de Chefs d'Etats et de Gouvern
assure par le Conseil des ministres de l'Union 51(*).

Le Conseil des Ministres de l'UEMOA est dfini par l'article 6 du Trait de l'UMOA qui dispose : La direction de l'Union Montaire es
par le Conseil des Ministres de l'Union Montaire. Chacun des Etats est reprsent au Conseil par deux ministres et n'y dispose que
exprime par son Ministre des Finances . Le Conseil joue un rle important dans la scurisation des systmes de paiement dans
o il jouit d'une comptence de lgifrer en matire bancaire. C'est dans l'exercice de ces attribution qu'il dict le Rglemen
/CM/UEMOA relatif aux systmes de paiement dans l'espace UEMOA. Ce texte comporte les mcanismes de scurisation des sys
paiement et constitue le socle juridique de la rforme desdits systmes. Il est galement l'origine des Directives n07/CM/200
relative la lutte contre le blanchiment des capitaux dans les tats membres de l'UEMOA et 08/CM/2002/UEMOA portant sur les m
promotion de la bancarisation et de l'utilisation des moyens de paiement scripturaux dans les tats membres de l'UEMOA.

En outre, le Conseil des ministres approuve les accords de compensation et de paiement entre l'institut d'mission commun, en l'o
la BCEAO, et les instituts d'mission trangers destins faciliter faciliter les rglements extrieurs des Etats de l'Union Montaire

Les organes ci-dessus numrs concourent la scurisation des systmes de paiement dans la limite de leurs com
Paralllement, ils leur vient en appoint la commission bancaire de l'UMOA

2) Le rle de la Commission bancaire de l'UMOA

La Commission Bancaire constitue l'organe communautaire charg d'assurer le contrle des banques et tablissements financ
l'exercice de ses attributions, elle donne un avis conforme pour l'agrment d'une banque ou d'un tablissement financier, proc
procder des contrles sur pices et sur place auprs de ces tablissements. Elle peut tendre, le cas chant, ces contrles au
apparentes. Pour l'accomplissement de sa mission, la Commission Bancaire peut requrir toutes informations et dispose de large
de sanctions administratives et disciplinaires pour toute infraction la rglementation bancaire. Elle peut aussi, dans certaines circo
proposer la nomination d'administrateurs provisoires ou de liquidateurs pour les banques et tablissements financiers. Par ail
informe le Ministre des Finances et les Autorits judiciaires des infractions qu'elle constate l'occasion de ses contrles.

Son rle dans la scurisation des systmes de provient de ce que l'effectivit de son contrle sur les banques et tablissements
permet de minimiser les probabilits ralisation du risque systmique. En effet ce risque provient la plupart des cas du non respe
banques de la rglementation bancaire notamment dans ses dispositions prudentiels.

Ill appert ainsi que la scurisation des systmes de paiement est assure par des institutions communautaires. L'implication de te
dans la concrtisation de l'objectif de scurit est gage de sa ralisation effective. Il ne faut cependant pas ngliger l'implicatio
institutions dans le processus.

Paragraphe II : Les autres institutions intervenant dans la scurisation des SP


Les systmes de paiement sont avant tout des conventions organisant la compensation et le rglement des obligations rcipro
parties en prsence. Celles-ci, dnommes participant au systme sont le plus souvent des banques et des tablissements financ
ils peuvent galement tre des commerants ou des prestataires de services de paiement comme dans c'est le cas dans le
montique. Dans la prsente partie, nous les dsignerons sous la dnomination commune de participant. Ces Participants o
important jouer dans la scurisation des systmes de paiement (A) et peuvent ce titre voire leur responsabilit engage (B).

A - Le rle des participants dans les systmes de paiement

De prime abords, il convient de prciser que la BCEAO, bien que faisant partie des participant, n'est pas considre ici du fait de
spcial de gestionnaire de SICA et de STAR-UEMOA et de surveillant des autres systmes de paiement dont celui montique. Les p
jouent un rle important dans le droulement des oprations effectues dans les systmes. Pour cette raison, ils concourent la m
risque oprationnel par le respect des normes de fonctionnement des systmes mais galement par leur coopration po
droulement des journes d'changes.

Le participant, dans STAR-UEMOA veille en temps rel la provision de ses comptes en permanence durant la priode d'chang
prendre les mesures ncessaires pour assurer cette provision (oprations de financement interbancaires ou avec la Banque
oprations de liquidit intra-journalire). Ce faisant, il carte le risque que sa dfaillance du fait de l'insuffisance de la provision
compte de rglement entrane celles en cascade des autres participants. En outre, il renforce cette vigilance pour les vne
dversements prvus dans la journe d'changes (notamment le rglement des oprations gres par la BCEAO et le solde du sou
de compensation des paiements de masse), en tablissant une prvision de liquidit et en ragissant dans les limites horaires im
achemine ses ordres de paiements vers le STAR UEMOA dans les conditions horaires permettant la fluidit des changes. Il met
en oeuvre les outils informatiques ncessaires conformment l'annexe Spcifications techniques de la Plate-forme Participant et
de communication 53(*).

Le participant direct s'engage aussi dfinir une procdure d'urgence pour les ordres sensibles par rapport au planning horaire de
d'changes (par exemples, ordre de prt un confrre pour la couverture de son solde de compensation lorsque l'heure de d
approche, ordre de prt un confrre pour la couverture de son solde de fin de journe,...). Le respect de ces prescriptions par le
assure la solidit du systme de paiement. Des obligations similaires psent sur les participants dans SICA-UEMOA avec toutefois
obligations propres dues aux exigences de la technologie de l'E.I.S (Echanges d'Images Scannes).

Dans le mme ordre d'ides, les participants aux systmes de paiement ont une obligation gnrale de diligence. Celle-ci leur comm
certaine prudence dans l'utilisation des systmes. Ainsi certains comportements traduisent l'thique du participant et peuvent com
les intrts des autres participants. Tel est le cas, par exemple, lorsqu'un participant dans le systme de compensation automatise
une position dbitrice qu'elle sait ne peut pas pouvoir couvrir en fin de journe. Ces comportements relvent de ce que le Droit des
de paiement apprhende sous l'expression d'ala moral.

Quand les participants aux systmes de paiement en mconnaissent les rgles de fonctionnement, il y va de la scurit et de
desdits systmes de voir leur responsabilit engage.

B - La responsabilit des participants aux systmes de paiement

La responsabilit des participants dans les systmes est de natures contractuelle. Cependant du fait de l'importance des sys
paiement, il est prvu dans les conventions rgissant lesdits systmes prvoient des sanctions complmentaires l'gards des p
en faute. Ces sanctions vont des pnalits pcuniaires l'exclusion du participant suivant la gravit du fait gnrateur. La respons
participants peut tre engage pour des faits intentionnels ou non. C'est ainsi qu'ils peuvent tre suspendus dans SICA-UEMOA
couverture de position dbitrice voire mme tre exclus pour dfaillances techniques rptes 54(*). La suspension est galement
quand le participant fait courir au systme un risque systmique.

Dans le cadre de ses actions de surveillance du STAR-UEMOA, la BCEAO peut prononcer soit une exclusion temporaire, titre con
soit une exclusion dfinitive du participant.

L'exclusion temporaire consiste geler l'ensemble des oprations concernant le participant dans le systme. Elle peut s'appliquer e
journe, lorsque les conditions gnrales et administratives qui conditionnaient l'ligibilit du participant font dfaut. Elle peut gale
prononce en cours de journe en cas de dfaillance technique grave du Participant Direct, et jusqu' la fin de la journe, perme
d'viter une situation d'asschement de liquidits dans le systme lie au fait que ce participant reoit des fonds sans pouvoir
honorer ses rglements. Dans ce cas, elle s'applique galement aux Sous-Participants des Participants Directs.

L'exclusion dfinitive consiste dchoir le participant de son statut de Participant Eligible.

Elle s'applique notamment ds le retrait de l'agrment au participant en sa qualit de :

Banque ou d'tablissement financier par dcision du Ministre charg des finances d'un Etat membre de l'UMOA

Dpositaire Central / Banque de Rglement ou de Socit de Gestion et d'Intermdiation par le Conseil Rgional de l'Epargne P
des Marchs Financiers.

Elle peut galement sanctionner des manquements rpts aux obligations du participant dans le cadre du rglement du sys
oprations ventuelles du participant exclu sont traites par la BCEAO sur le Compte Courant ordinaire du participant, qui redevient
dtenteur de Compte Courant non ligible au systme.

Dans SICA-UEMOA l'exclusion est prononce contre tout tablissement participant qui n'observe pas tout ou partie des obligations p
la prsente convention, et/ou ne remplit plus les conditions ncessaires au bnfice de son statut peut, aprs mise en demeure n
lettre recommande avec accus de rception et reste sans effet l'expiration du dlai mentionn dans la lettre, tre exclu du SIC
sur dcision motive de la Banque Centrale.

L'exclusion d'un tablissement participant est dfinitive et prend effet ds la journe de compensation suivant la date de notificatio
tous les tablissements participants de la dcision d'exclusion. A partir de cette date, aucun change concernant l'tablissement
exclu ne peut avoir lieu et sera rejet par le systme. Toutes les oprations pralablement reues par le systme o l'tablissement
exclu est contrepartie et qui ne seraient pas encore rgles, sont inverses par le systme qui communique aux tablissements p
concerns la liste des oprations annules par l'inversion.

L'importance de la scurisation des systmes de paiement transparat travers la diversit des institutions impliques dans s
oeuvre et celles des normes qui concourent sa concrtisation. Des raisons lies la stabilit financire au niveau tant comm
qu'international, des enjeux propres la sous-rgion ouest africaine ont fait natre le besoin de rendre solides et stables ces autor
capitaux que sont les systmes de paiements. Il s'agissait des lors de dfinir des mcanismes juridiques, techniques et opra
mme de satisfaire aux attentes existantes et partant de parachever la rforme des systmes de paiement au sein de l'Union Econ
Montaire Ouest Africaine.

Chapitre II :
Les mcanismes de scurisation des systmes de paiement

Chapitre II : Les mcanismes de scurisation des Systmes de


Paiement
Les systmes de paiement constituent non pas des entits homognes mais un ensemble d'instruments, de procdures banca
systmes interbancaires de transfert de fonds, destin assurer la circulation de la monnaie. Ils sont donc une articulation plusieu
d'oprations de natures diffrentes qui ncessitent donc un traitement diffrenci. A cette diversit que l'on peut qualifier d'interne, s'a
externe qui procde des diffrences inter systmes. En effet dans l'espace UEMOA, se ctoient un systme de paiement reposa
base brute55(*), un systme de paiement reposant sur une base nette 56(*) et un autre systme de paiement par carte.

Les instruments de paiement ne peuvent tre laisss en marge parce que faisant partie intgrante des systmes de paieme
constituent d'ailleurs les interfaces avec les utilisateurs. D'abords il serait vain d'envisager une scurisation des systmes de paiem
les instruments de paiement ne prsentent pas une fiabilit suffisante. Pour reprendre l'imagerie mdicale, il importe peu de tr
remdes une pathologie sans en radiquer les vecteurs. Les vecteurs tant ici les instruments de paiement.

Les mcanismes de scurisation des systmes de paiement tudis, suivant cette logique, vont donc tre forcement divers et var
des diffrences la fois interne et externe de ces systmes. Leur analyse se dclinera suivant le systme concern savoir : Les sys
compensation et de rglement d'une part (Section I) et le systme montique et les instruments de paiements d'autre part (Section II)

Section I : Les systmes de compensation et de rglement

Les systmes de compensation et de rglement de l'Union sont respectivement STAR-UEMO


SICA-UEMOA. Ils leur sont consacrs des mcanismes communs de scurisation (Paragrap
cot de ceux qui leur sont spcifiques (Paragraphe II)

Paragraphe I : Les mcanismes de scurisation communs aux deux Systmes de Paiement


Ces mcanismes pousent la fois les aspects normatifs et technologiques des systmes en question. On peut distinguer les m
oprationnels (B) de ceux juridiques (A).

A - Les mcanismes juridiques de scurisation

Le Rglement 15/2002/CM/UEMOA relatif aux systmes de paiement dans les pays membres de l'UEMOA consacrent un ens
mcanismes juridiques de scurisation des systmes de paiement ; parmi ces derniers, l'irrvocabilit des ordres de transfert inter
(1) et la cession temporaire de titres (2)
1) L`irrvocabilit des ordres de transfert interbancaires

L'irrvocabilit veut dire : le caractre de ce qui n'est pas susceptible de rvocation unilatrale 57(*). La rvocation, elle, est entend
un acte unilatral par lequel une personne entend mettre nant un acte antrieur dont il est l'unique auteur .Dans le droit des sys
paiement, le principe d'irrvocabilit suggre l'affirmation du caractre dfinitif des oprations effectues par le biais d'un sy
paiement. Le souci de scurisation du systme est difficilement conciliable avec la possibilit des intervenants dans le cadre des
de paiement de rpudier leurs engagements antrieurs 58(*). L'importance de la notion commande d'en tudier l'tendue (a) et d'e
les limites (b)

a) L`tendue du principe de l'irrvocabilit des ordres de transfert interbancaires

Le Rglement 15/2002 dispose que les ordres de transfert et la compensation bancaire ne peuvent tre annuls jusqu' l'expiration
intervient le jugement d'ouverture de la procdure collective, il en est de mme pour les ordres de transferts devenus irrvocables
derniers le Rglement recommande, pour dterminer le moment de l'irrvocabilit de l'ordre de transfert, de se rfrer aux
fonctionnement du systme de paiement qu'ils empruntent. On peut en dduire que l'tendue du principe emporte deux lments
actes concerns par l'irrvocabilit et le moment de l'irrvocabilit.

Quant aux actes, le principe de l'irrvocabilit concerne les ordres de transfert de fonds et la compensation bancaire. L'ordre de tran
pas dfinit par le droit des systmes de paiement. Ni le Rglement 15/2002, ni les conventions portant STAR et SICA-UEMOA ne
question de sa nature. On peut cependant recourir la dfinition donne par l'article 2 de la Directive 98/26/CE europenne d'o il re
l'on peut entendre comme ordre de transfert toute instruction donne par un expditeur de mettre la disposition du destinataire un
d'argent par le biais d'une instruction dans les livres d'un tablissement, ou toute instruction qui entrane la prise en charge ou l'ex
paiement tel que dfinie par les rgles de fonctionnement du systme 59(*). Ainsi entendus, les ordres de transfert de fonds se d
selon qu'il s'agit d'ordres de virement ou d'ordres de rglement.

Les premiers concernent les transferts effectus entre les Participants dans STAR-UEMOA et le rglement final des obligations pro
systme de compensation de masses (SICA) dans le RTGS.

La compensation bancaire peut tre dfinie comme un accord entre des contreparties ou des Participants un systme consistant
un solde unique leurs positions ou leurs obligations mutuelles. Elle est bilatrale lorsque l'accord lie deux parties pour compe
obligations bilatrales. La compensation multilatrale engage trois personnes ou plus pour compenser leurs obligations. La com
bancaire est en principe multilatrale. Elle repose sur la globalisation de ce que chaque participant est tenu de verser l'ensemble o
d'eux selon que sa position 60(*) est dbitrice ou crditrice. Sous cette acception se retrouvent deux formes de compensation n
consacres par le Rglement 15/2002. Il s'agit de la compensation en chambre de compensation 61(*) et de la tlcompensation (a
Rglement). La premire repose sur l'change de supports papier et devra disparatre au profit de la seconde qui s'appuie sur la te
de l'E.I.S.

Les actes ainsi numrs, une fois introduits dans les systmes de paiement, de peuvent tre rpudis par leurs auteurs. Ils
protgs contre toute annulation.

Pour ce qui est du moment de l'irrvocabilit, il est dtermin par l'article 6 du Rglement 15/2002 qui dispose que : Le moment
ordre de transfert devient irrvocable dans le systme est dfini par les rgles de fonctionnement dudit systme . Dans cette lanc
14 de la convention portant STAR-UEMOA place le moment de l'irrvocabilit celui de l'acceptation de l'ordre par le systme. C
reposant sur une base brute, c'est--dire que les oprations sont traites par ordre d'arrive dans le systme, un ordre n'est accept
vrification de la suffisance de la provision du compte de rglement de la Contrepartie. Il noter cependant que l'insuffisance de la
n'entrane pas le rejet automatique de l'ordre de transfert. Celui-ci est plac en file d'attente jusqu' la disponibilit de la provision. D
peut exister un lger diffr entre le moment de l'introduction de l'ordre dans le systme et celui de son acceptation et parta
irrvocabilit.

Dans SICA-UEMOA, le moment de l'irrvocabilit n'est pas dtermin de manire expresse dans la convention la rgissant. En ef
renvoie partir de son prambule aux articles 1 7 du Rglement 15-2002. Toutefois l'article 6 du Rglement renvoie aux rgles r
systme en question, en l'occurrence SICA pour la dtermination du moment de l'irrvocabilit 62(*). On assiste ainsi un cercle vici
du caractre cyclique des renvoies. En face d'un tel vide juridique, on peut recourir aux rgles du Droit commun pour avoir une b
rponse. On peut analyser les oprations dans SICA comme des virements et partant identifier le moment de l'irrvocabilit c
donneur d'ordre perd toute proprit des fonds dans le cadre du virement. Ce moment correspond selon la jurisprudence l
l'inscription du virement au dbit du compte du donneur d'ordre 63(*).

Ainsi identifi, le principe de l'irrvocabilit des ordres de transferts est un mcanisme efficace de scurisation des systmes de pai
effet il permet d'viter qu'un participant puisse annuler de manire unilatrale un ordre introduit dans le systme par lui. Telle occurren
du caractre synallagmatique des obligations entre participants, peut engendrer la dfaillance de participant crancier des fon
transfert est annul et mme causer des dfaillances en cascade des autres participant. Les rpercussions d'une telle situatio
s'tendre au-del du systme de paiement et affecter l'ensemble du secteur financier.

Comme tout principe en droit, celui de l'irrvocabilit des ordres de transfert admet des amnagements et supporte des exceptions.

b) Les limites du principe d'irrvocabilit des ordres de transfert interbancaires

Les limites au principe de l'irrvocabilit des ordres de transfert interbancaires trouvent leurs sources dans le droit de l'UEMOA e
conventions rgissant les systmes de compensation et de rglement. Il convient de noter cependant que l'existence de l'ordre ju
l'OHADA peut elle aussi constituer un obstacle dirimant la mise en oeuvre u principe en question.
D'abords on peut assister une annulation des ordres de transfert introduits dans STAR et SICA-UEMOA. Dans le premier cas on
rejet de l'ordre de transfert alors que dans le second, d'inversion de la compensation.

Pour STAR-UEMOA, L'article 14 alina 2 de la convention dispose que : toutefois, le participant metteur a la possibilit de
l'annulation des ordres de retenus en file d'attente en cas d'erreur entranant un blocage systmique . Cette drogation peut tre int
la lumire de l'annexe 1, IIIme de la convention STAR : en tant qu'oprateur du systme la BCEAO pourra exceptionnelleme
techniquement aprs accord du Participant metteur les oprations manifestement ab errantes et qui mettent en cause le b on droul
oprations dans le systme UEMOA du fait de ce caractre ab errant . L'article ne fournit pas les critres d'apprciation du
manifestement ab errant des oprations. Une telle drogation est justifie par le souci d'viter la ralisation d'un risque systmique.
plus souhaitable d'exposer le participant qui devait bnficier du transfert annul que de compromettre le fonctionnement de l'ens
systme.

Pour SICA-UEMOA, l'annulation revt la forme de l'inversion de la compensation. Cela dcoule du fait que SICA est un sy
compensation multilatrale des ordres de paiement avec rglement ultime dans STAR. C'est ce rglement des soldes nets de com
par imputation au compte de rglement dans STAR qui seul confre un caractre dfinitif aux oprations traites par le systme. S
journe, un participant ne parvient pas rgler sa position, l'agent de rglement, en l'occurrence la BCEAO, se rserve le droit d'ex
participant de la sance de compensation et de procder une nouvelle dtermination des positions nettes sans le participant dfai
inversion de la compensation encore appele detricotage peut faire suite une dfaillance d'un participant mais aussi son
conformment aux stipulations de la convention portant SICA-UEMOA et relatives aux modalits d'application de cette sanction.

Le principe de l'irrvocabilit des ordres de transfert interbancaires est aussi mis en chec par la Directive n 07/2002 relative la l
le blanchiment de capitaux. Cette rglementation participe de la lutte contre le crime organis et permet d'viter que des fonds
d'activits illicites empruntent les circuits financiers lgaux. La Directive met la charge des tablissements bancaires et financiers m
de toute personne physique ou morale qui dans le cadre de sa profession, ralise, contrle ou conseille des oprations entranant d
changes, des placements, des conversions ou touts autres mouvements de fonds 64(*) un devoir de vigilance et une obligation d'in
Ils doivent ainsi signaler la Cellule Nationale De Traitement Des Information Financires (CENTIF) tout mouvement de fonds suspe
la provenance est douteuse. Lorsque la CENTIF reoit des informations graves, concordante et fiables, elle peut faire opposition
de l'opration suspecte d'infraction au blanchiment de capitaux avant l'expiration du dlai d'excution mentionn par le dclara
toutefois que l'opposition n'entrane pas l'annulation de l'ordre de transfert dj excut par STAR, ce dernier traitant les oprations
rel. L'annulation est cependant possible dans l'hypothse de l'ordre de transfert plac en file d'attente. Le Rglement n 14/ 2002
gel de fonds et autres ressources financires dans le cadre de la lutte contre le financement du terrorisme pose les mmes principe

L'autre limite au principe de l'irrvocabilit des ordres de transfert interbancaire tient la coexistence dans la sous rgion de de
juridiques communautaires dont les relations ne sont pas clairement dfinies. L'existence de normes contraires de mme natur
vocation s'appliquer la mme matire remet en cause la prvisibilit de la solution de tout litige portant sur leur application. C'est
une telle situation qui prvaut entre le droit OHADA et celui de l'UEMOA en matire de systmes de paiement.

En effet pour la gestion des risques dans les systmes de compensation et de rglement, le Rglement 15/2002 en son article 6 dis
nonobstant toute disposition contraire, les ordres de transfert introduits dans un systme de paiements interbancaires conform
rgles de fonctionnement dudit systme, sont opposables aux tiers et la masse et ne peuvent tre annuls jusqu' l'expiration du
rendu le jugement d'ouverture d'une procdure de redressement judiciaire ou de liquidation des biens l'encontre d'un participant,
motif qu'est intervenu ce jugement . Il poursuit en son article 7 que nonobstant toute disposition contraire, la compensation ef
chambre de compensation ou un Point d'Accs la Compensation dans le respect des rgles de fonctionnement du systme de
interbancaire concern, est opposable aux tiers et la masse et ne peut tre annule au seul motif que serait rendu un jugement d
d'une procdure de redressement judiciaire ou de liquidation des biens l'encontre d'un participant au dit systme . Il appert la l
ces dispositions que le Rglement 15/2002 entend mettre en chec les rgles poses par l'Acte Uniforme sur les procdures
d'apurement du passif notamment ceux du zro heure 65(*) et des inopposabilits de la priode suspecte. Toutefois les droits
UEMOA consacrent tous deux la primaut de leurs instruments juridiques sur le droit national ainsi que leur applicabilit immdiate
mais ne donnent aucune indication sur la hirarchie entre eux. Se pose ainsi la question de savoir quelle norme le juge va-t-il appliq
trouve en prsence de parties appuyant leurs prtentions sur l'Acte Uniforme sur les procdures collectives d'apurement du p
Rglement 15/2002. A fortiori on peut se poser la question de savoir si le justiciable pourra se retrouver dans cette incertitude de
applicable et mme concevoir que le juge puisse opter pour le droit OHADA et remettre en cause le principe de l'irrvocabilit des
transferts interbancaires. A ce stade la solution prvalente en la matire est l'application du principe de droit selon lequel le spcial
gnral. Le Rglement 15/2002 rgissant une catgorie spciale de commerants 66(*) que sont les banquiers et les ordres d
interbancaires tant des oprations de banques, le droit des systmes de paiement doit forcment droger au droit commun
Uniforme portant organisation des procdures collectives d'apurement du passif.

Le principe de l'irrvocabilit des ordres de transfert interbancaires constitue un mcanisme efficace pour pallier au risque juridique
les systmes de paiement. La cession temporaire de titres quant elle prend en charge les risques financiers.

2) La cession temporaire de titres

La cession temporaire de titre est organise par le Titre II du Rglement 15/2002. C'est un mcanisme de garantie sous forme d
livre. Aux termes de l'article 32 du Rglement la pension livre est l'opration par laquelle une personne morale, un fonds co
placement ou un fonds commun de crances cde en pleine proprit une autre personne morale, un fonds commun de place
un fonds commun de crances, moyennant un prix convenu, des valeurs, titres ou effets dfinis ci-aprs et par laquelle le c
cessionnaire s'engagent respectivement et irrvocablement, le premier reprendre les valeurs, titres ou effets, le second les rtroc
un prix et une date convenus . Cette opration est un moyen pour les participants aux systmes de paiements de s'assurer un
intrajournaliere suffisante dans le cadre de STAR-UEMOA ou les fonds ncessaire la couverture de leurs positions nettes dans SIC
Analyser la cession temporaire de titre revient dterminer les titres ligibles la cession (a) ainsi que leurs modalits de ralisation
a) Les titres ligibles la cession temporaires

Ces titres sont rgis par les articles 32 et 33 du Rglement 15/2002/CM/UEMOA. Il s'agit :

Des valeurs mobilires inscrites la cte officielle d'un march UEMOA ou tranger

Des titres de crances ngociables sur un march rglement UEMOA ou tranger

Des effets publics ou privs

Cette liste n'est pas limitative car d'une manire gnrale 68(*) sont ligibles toutes les crances reprsentes par un titre ngocia
march. Seuls sont exclus par le Rglement 15/2002 les bons de caisse. De mme l'article 33 du Rglement 15/2002 prcise que
porte sur des valeurs, titres ou effets, qui ne sont pas susceptibles de faire l'objet, pendant toute la dure de l'opration de pe
dtachement d'un droit dividende, ouvrant droit au crdit d'impt ou au paiement d'un intrt soumis la retenue la source m
dans les lgislations fiscales de chaque Etat membre de l'UEMOA. Ce qui, contrario, exclut de la pension les titres faisant
oprations mentionnes ci-dessus.

Au surplus, il est permis aux parties de convenir des remises complmentaires, en pleine proprit, de valeurs, titres ou effets ou de
d'argent, pour tenir compte de l'volution de la valeur des titres ou des effets mis en pension.

La dmarche adopte est pertinente dans la mesure o elle est assez large pour prendre en compte l'ensemble des titres prse
march nonobstant leur diversit.

Il faut aussi signaler que seuls les banques et tablissements financiers au sens de la Loi portant Rglementation Bancaire peuve
ou mettre en pension les effets privs. Et sont considres comme banques, les entreprises qui font profession habituelle de re
fonds dont il peut tre dispos par chques ou virements et qu'elles envoient, pour leur propre compte ou pour le compte d
oprations de crdit ou de placement. Quant aux tablissements financiers, sont considres comme tels par la Loi Bancaire les p
physiques ou morales, qui font profession habituelle d'effectuer pour leur propre compte des oprations de crdit, de vente cr
change, ou qui reoivent habituellement des fonds qu'elles emploient pour leur propre compte en oprations de placement, ou q
habituellement d'intermdiaires en tant que commissionnaires, courtiers ou autrement dans tout ou partie de ces oprations .

b) Les modalits de ralisation de l'opration de cession

Elles sont organises par les articles 34 37 du Rglement 15/2002. Les valeurs, titres ou effets dmatrialiss et ceux crs mat
sont dits livrs si, au moment de la mise en pension, ils sont effectivement et physiquement dlivrs au cessionnaire ou son m
Ces valeurs doivent tre pralablement endosses conformment aux dispositions du Rglement. Les valeurs, titres ou effets dm
et ceux matriellement crs, conservs chez un dpositaire central, mais circulant par virement de compte compte, sont dits livr
l'objet, au moment de la mise en pension, d'une inscription un compte ouvert au nom du cessionnaire chez un intermdiaire habili
dpositaire central ou, le cas chant, chez l'metteur. La livraison des titres rend la pension opposable aux tiers.

Au terme fix pour la rtrocession, le cdant paye le prix convenu au cessionnaire et ce dernier rtrocde les valeurs, titres ou effets a
si le cdant manque son obligation de payer le prix de la rtrocession, les valeurs, titres ou effets restent acquis au cessionna
cessionnaire manque son obligation de rtrocder les valeurs, titres ou effets, le montant de la cession reste acquis au cdant. La
dfaillante dispose, en outre, des recours de droit commun l'encontre de la partie dfaillante. En cas de livraison :

d'actions et autres titres donnant ou pouvant donner accs, directement ou indirectement, au capital ou aux droits de vote, transmis
inscription en compte ou tradition ;

de titres de crance qui reprsentent chacun un droit de crance sur la personne morale qui les met, transmissibles par ins
compte ou tradition, l'exclusion des effets de commerce et des bons de caisse ;

de parts ou d'actions d'organismes de placements collectifs contre rglement d'espces.

Le dfaut de livraison ou de rglement, constat la date et dans les conditions rsultant des rgles de place ou, dfaut, d'une c
entre les parties, dlie de plein droit de toute obligation la partie non dfaillante vis--vis de la partie dfaillante, nonobstant toute d
lgislative contraire 69(*). L'intermdiaire teneur de compte ou conservateur qui procde au dnouement d'une opration par livr
instruments financiers ci-dessus mentionns, peut se prvaloir des dispositions de l'article 37 du Rglement 15/2002 et acqurir la
desdits instruments ou des espces reus de la contrepartie. Aucun autre crancier du client dfaillant ne peut opposer un droit q
sur ces instruments financiers ou espces. L'article 37 du Rglement 15/2002 permet la compensation des dettes et les
affrentes aux oprations de pension opposables aux tiers, rgies par une convention cadre sous rserve de l'approbation de ladite c
par les services comptents de la Banque Centrale . La convention cadre peut, lorsqu'une des parties fait l'objet d'une des p
prvues par l'Acte Uniforme portant organisation des Procdures Collectives d'Apurement du Passif, l'exclusion de la Pro
Rglement Prventif, prvoir la rsiliation de plein droit de l'ensemble des oprations de pension opposables aux tiers.

Cette option renvoie au Principe Fondamental I de la B.R.I qui prconise une base juridique solide pour les systmes de
d'importance systmique.

Une constitution de garantie relve habituellement de trois corps de rgles: le droit des srets, le droit de la faillite et le droit des c
droit des srets rgit l'tablissement et la ralisation de la garantie. Par exemple, il dtermine les conditions dans lesquelles op
pension est valable, de mme que les procdures suivre si le cdant n'honore pas ses engagements et si la garantie doit tre ral
bnficiaire. La cause la plus probable d'une dfaillance du cdant tant l'insolvabilit, la ralisation de la garantie peut donc tre d
affecte par le droit applicable l'insolvabilit.
En effet ce Principe Fondamental commande d'viter que des dispositions du droit de la faillite viennent remettre en cause la v
garanties constitues pour le bon fonctionnement du systme.

Les mcanismes de scurisation juridique des systmes de rglement et de compensation mis en place par le Rglemen
constituent des garanties du bon fonctionnement de ces systmes par le renforcement de leur solidit et leur stabilit. Cependant il
toujours la question de l'articulation entre les Droits OHADA et UEMOA dont l'issue conditionne l'efficacit des ces mcanismes.

B - Les mcanismes oprationnels de scurisation

Les risques existant dans les systmes de paiement, que ce soit les risques de liquidit de crdit ou plus gnralement le risque sy
sont le plus souvent lis l'insuffisance des fonds ncessaires la couverture de leurs positions par les participants. Cependan
d'autres facteurs non juridiques ou financiers qui peuvent crer voire accentuer ces risques. Qu'ils s'agissent de dfaillances techni
aux procdures de fonctionnement du systme ou mme l'avnement d'une catastrophe naturelle empchant le fonctionnement
total du systme de paiement, ces facteurs sont constitutifs de ce qu'il convient d'appeler le risque oprationnel. Pour pallier ce
parvenir une scurisation optimale des systmes de paiement, des plans de secours ou de continuit sont prvus (1) auxquels
scurisation des services d'infrastructures (2).

1) Les plans de secours ou procdures de continuit

L'objectif des dispositifs de continuit des oprations d'un systme est de veiller ce que le niveau de services convenu soit atteint,
cas de dfaillance d'une ou plusieurs composantes. L'oprateur du systme de paiement et, s'ils sont concerns, les participa
prestataires de services d'infrastructure devraient procder un exercice formel de programmation des dispositions pour assurer la
des oprations dans diffrents scnarios envisageables. Ces scnarios pourraient anticiper la dfaillance de chacune des com
centrales, des composantes d'un participant et des services d'infrastructure utiliss 70(*).

Dans le cadre de SICA et de STAR-UEMOA, sont prvus des procdures qui permettent prcisment de faire face une dfaillanc
partielle du systme. C'est dans cette perspective que l'Annexe 3 de la convention portant STAR. Ce document mis la dispo
participants au systme prsente de faon dtaille les plans de continuit et les procdures de repli. C'est que, par exemple, il es
un participant d'utiliser la liaison informatique d'un autre participant pour transmettre les messages de donnes contenant ses instru
BCEAO dans le cas o son systme informatique est hors service. En cas de dfaillance totale des installations de la plate-forme P
celui-ci peut recourir celles des Agences Principales de la Banque Centrale pour s'assurer une communication continue avec STA
Ces procdures de secours sont conues pour faire face des hypothses de pannes bnignes. Il peut se prsenter des cas extr
sont les installations mres du systme, c'est--dire celles situes dans les locaux de la BCEAO, qui sont sujettes des dysfonctio
entranant le blocage du systme ; il peut aussi s'agir d'vnements dont la survenance engendre la mise hors service desdites ins
Dans ce cas de figure, il est prvu une procdure de repli qui consiste se rabattre sur les installations de test de la Banque Cen
assurer la continuit de la journe d'changes. Cela constitue une traduction du souci de conformit des systmes de paiement mi
par la rforme avec les normes internationales de scurit en la matire. En effet le Rapport sur les systmes de paiement d'im
systmique de la Banque des Rglements Internationaux prconise, en application du Principe Fondamental VII, d'effectuer un dou
installations du systme pour pallier la dfaillance du systme principal.

Il faut cependant noter que la position gographique du site de repli doit tre prise en compte pour l'efficacit de la procdure. En effe
doit pas tre trop loign du site principal dans la mesure o la distance entre les deux influe forcement sur la clrit de la reprise
pas non plus en tre trop proche au point de pouvoir tre affect par les mmes vnements que le site principal. C'est notamment le
les hypothses d'incendie, d'inondation, d'attentat terroriste de bombardement ou de secousses sismiques 71(*). Il appert ain
dtermination de la position gographique du site de secours dpend des vnements envisags et des scnarios possibles.

Par ailleurs, le Rapport sur le systmes de paiement de masse stipule que dispositions sur la continuit des oprations devraient p
niveau de services minimal utiliser, en cas de graves perturbations, pour traiter un petit nombre de paiements essentiels (par exem
lis au rglement d'autres systmes, la liquidit du march ou la politique montaire). Ce niveau minimal pourrait tre a
exemple, par un traitement manuel sur papier, des tlcopies authentifies ou un systme lmentaire d'ordinateurs personnels e
des moyens physiques pour le transfert des donnes.

Ces recommandations ont t suivi par les autorits des la Banque Centrale lors de la conception du systme de paiement de dtai
le SICA-UEMOA, qui est essentiellement bas sur l'change d'images scannes, permet aux participants d'utiliser des supports le
comme les disquettes, les cls USB72(*) ou les CD-ROM73(*) pour l'acheminement physique des donnes vers le systme de com
L'archivage continuel des oprations traites et des donnes changes permet en outre d'optimiser les procdures de Back U
restauration de l'tat initial du systme.

Ces plans de secours sont d'une importance capitale pour la stabilit financire du march commun. La valeur annuelle
transactions que traitent les systmes de compensation et de rglement atteint dans les pays de l'UEMOA plusieurs dizaines d
produit intrieur brut. Dans ce contexte, il est essentiel pour le bon fonctionnement des systmes financiers que ces infrastructures
de procdures de secours leur permettant d'assurer une continuit d'activit en cas de dfaillance de l'un de leurs composantes, de
auxquels ils ont recours. Cette importance des plans de continuit d'activit est de longue date reconnue tant par les gestion
systmes que par les autorits charges de leur contrle et de leur surveillance. En outre, elle est alle croissante ces dernires a
fait de changements importants du cadre et des modalits de fonctionnement des systmes, qui ont contribu accrotre la nces
bonne matrise du risque oprationnel 74(*).

2) La scurisation des services d'infrastructures

Les systmes de paiement ne sont pas de entits autonomes, autarciques n'entretenant aucun rapport avec des lments ex
s'insrent dans un cadre plus global d'infrastructures dont ils ont besoins pour leur fonctionnement. Qu'il s'agisse du r
tlcommunication permettant le transport des ordres de transferts interbancaires ou du rseau lectrique permettant l'alimentation e
des systmes de paiement, la scurisation de ces infrastructures influe pour une large part sur celle de ces systmes.

Au premier plan vient le systme de tlcommunication qui rend possible les interactions entre les diffrents acteurs des sys
paiement et les composantes matrielles desdits systmes. L'objectif principal de la rforme des systmes de paiement entrep
BCEAO tait d'automatiser le traitement de bout en bout des oprations de compensation et de rglement entre les banques et tab
financiers de l'Union. Consciente de la ncessit du renforcement du rseau de tlcommunication, la Banque Centrale a entrepris
des travaux de consolidation de la scurit du systme d'information. Ainsi, les principales diligences accomplies ont concern :

la mise en place d'un rseau d'accs en Agence Principale

la mise en oeuvre d'un systme d'administration centralise et de dtection d'intrusion

la gestion de la qualit de service sur le rseau VSAT

la poursuite de la migration vers les logiciels libres

le dploiement d'applications de production

la mise niveau des configurations techniques

la migration vers le rseau SwiftNet pour les transferts

Dans le cadre du projet de Rforme des Systmes et Moyens de Paiement, la BCEAO a mis en place, dans ses Agences Princip
noeuds d'accs son rseau priv. Ces noeuds permettront notamment aux banques d'accder aux systmes de compensation aut

Afin de garantir un haut niveau de disponibilit et de scurit son systme informatique, la Banque a mis en place un
d'administration centralise et de dtection d'intrusions. C'est ainsi qu' chaque poste de travail de STAR-UEMOA, sont mis en
agents chargs de veiller la scurit du systme. Au niveau des participants, l'oprateur charg des transmissions sont a
contrleur, un gestionnaire des cls de chiffrements et un superviseur Web. Ces deux derniers assument respectivement l'int
donnes transmises et de celles des informations circulant via Internet. Au niveau des Agences principales de la BCEAO, ces po
complts par celui d'audit et de suivi local ; et au niveau du sige de la Banque Centrale, au dernier poste s'ajoute ceux de gestion
droits d'accs et de back office. Une telle architecture rend les intrusions physiques ou informatiques quasi improbables.

Ce systme permet galement aux quipes informatiques de la Banque Centrale d'anticiper certaines dfaillances ou panne
systmes et les rseaux, et de rsoudre des problmes techniques avant que les utilisateurs n'en ressentent les effets. Des quipe
gestion de qualit de service et d'amlioration des performances ont t installs sur le rseau VSAT75(*). Ils permettent d'amliorer
de l'utilisation de la bande passante et de garantir une qualit de service pour les applications critiques. La Banque a poursuivi sa p
migration du systme informatique vers les logiciels libres. Dans ce cadre, deux projets ont t lancs pour la migration d'application
plates-formes libres : la Centrale des Incidents de Paiements et ''Transactions Processing'' (TP) Agence. Outre ces applications, d
pralables la migration de l'intranet ont t ralises. Enfin, le noeud d'accs Internet a entirement migr vers des logiciels libre
conformer l'volution du Rseau SWIT76(*) vers la technologie IP77(*), la BCEAO a fait voluer ses installations au cours de l'anne 2

Ces avances participent de la volont des Autorits Centrales de mettre au profit les avances technologiques croissantes dans le
des tlcommunications pour rendre effectif la scurisation des systmes de paiement.

A ces mcanismes de scurisation communs aux systmes de compensation et de rglement, s'ajoutent des mcanismes ad
spcificits desdits systmes.

Paragraphes II : Les mcanismes de scurisation propres chaque systme de paiement


Nous verrons respectivement les mcanismes de scurisation dans STAR-UEMOA (A) et dans SICA-UEMOA (B)

A - Les mcanismes scurisation dans STAR-UEMOA

Le STAR-UEMOA est un systme reposant sur une base brute et spcialement conu pour le rglement des paiements interbancaire
montants. L'importance en terme de valeur de tels paiements fait qu'ils ncessitent un traitement rapide pour viter les risques de c
liquidit. C'est pour ces raisons qu'ont t prvues la vrification pralable de la provision et l'imputation directe dans le CR du partic
la gestion des ordres de paiement par file d'attente (2)

1) La vrification pralable de la provision et l'imputation directe dans le Compte de Rglement du participant

Ces mcanismes sont prvus par le prambule de la convention portant STAR-UEMOA.

A la rception d'une instruction de paiement mise par un participant, le systme vrifie l'existence de la provision au compte de rg
participant et crdite le compte du bnficiaire par le dbit du compte de rglement de l'metteur. Cela veut dire que si le participant n
pas d'une provision suffisante correspondant au montant des fonds transfrer, l'instruction de paiement va tre rejete par le syst
vrification pralable de la provision dcoule un autre principe : celui du caractre inconditionnel de l'ordre de transfert. En effet l
inverse aurait engendre l'admission implicite de l'accord d'un crdit par la Banque Centrale au participant metteur de l'ordre
l'acceptation d'un ordre sans provision quivalente par le systme va lier l'agent de rglement, en l'occurrence la Banque Centrale
destinataire de l'ordre, l'opration pourrait tre analyse comme une avance sur fonds si l'agent de rglement excute son obligation
situation favoriserait l'mission par les participant d'instructions de paiement qu'ils ne peuvent honorer et ainsi d'exposer le systme
de liquidit. Ce genre de comportements, constitutifs de ce que les spcialistes des systmes de paiement appellent l'ala moral
engendrer un risque systmique. Il est donc heureux que le systme subordonne l'acceptation de l'instruction de paiement la prse
provision suffisante dans le compte de rglement du participant metteur.

Le principe de l`imputation immdiate est un corollaire du principe prcdent et une application du mandat donn par le participant
d'imputer sur son CR toutes les oprations admises dans le STAR UEMOA qu'il prsente et qui sont conformes aux normes t
(notamment d'authentification) applicables dans ledit systme 79(*).

Apres l'acceptation par le systme de l'instruction de paiement, l'agent de rglement opre une inscription au dbit du compte de rg
participant donneur et au crdit de celui du bnficiaire quivalente au montant de l'ordre de transfert. Cela constitue l'une des
majeures introduites dans l'espace UMOA par l'avnement d'un systme de rglement brut temps rel. En effet avant la re
transferts interbancaires taient caractriss par leur lenteur, ce qui concourrait au risque de rglement. Il faut prciser qu'il peut
certain temps entre l'mission d'un ordre de paiement et le transfert effectif des fonds, c'est le dlai qui existe un paiement et sa final
finalit est dcale dans le temps plus s'accrot le risque d'une insuffisance voire d'un dfaut de la provision correspondante et don
de rglement. Avec le principe de l'imputation immdiate la finalit des paiements dans STAR-UEMOA est ramene une moye
secondes au lieu de plusieurs jours 80(*) ce qui est largement en de des prescriptions de l'indicateur de performance du systme
que 90 % des paiements doivent tre rgls en moins de quinze minutes.

La vrification pralable de la provision et l'imputation directe dans le Compte de Rglement du participant sont des outils de ge
risques dans le STAR-UEMOA. Ils permettent de juguler les risques de crdit et de liquidit notamment en vitant qu'un participant n
systme et l'ensemble de ses contreparties un risque systmique du fait de sa dfaillance. Appliqus dans leur rigueur, ces
peuvent cependant dboucher un blocage du systme raison pour laquelle ils sont combins avec d'autres mcanismes pour r
leur mise en oeuvre.

2) La gestion des ordres de paiement par file d'attente

Le caractre rciproque des paiements dans les systmes de paiements fait que chaque montant dont le transfert est deman
participant est attendu par un autre. Le rejet d'une instruction de paiement pour insuffisance de provision prive donc forcment le b
de fonds sur lesquels il comptait pour honorer ses propres engagements dans le systme. La nature potentiellement systmique d
de transferts introduits dans STAR s'accommode mal de telles entraves. Pour pallier ces insuffisances, il a t amnag dans le sys
procdure de traitement des ordres de paiement par file d'attente. Ainsi, en cas d'insuffisance de provision, l'opration est plac
d'attente et traite selon les rgles de gestion des files d'attente. Ces rgles sont dtermines par l'article 15 de la conventi
STAR-UEMOA. Le traitement des oprations places en file d'attente est dvolu la Banque Centrale. Celle-ci s'acquitte de ce
conformment la rgle du FIFO (First In First Out)81(*) selon laquelle la premire opration admise dans la file d'attente sera la
excute en cas de suffisance de la provision dans le CR du participant. Cette rgle s'oppose celle du LIFO (Last In First Out) p
algorithmes 82(*) de gestion de files qui veut que la dernire opration dans la file soit la premire traite.

Il est permis au participant de droger la rgle du FIFO en attribuant un niveau de priorit l'ordre qu'il met. Le participant dispos
faire de deux niveaux de priorit d'importance graduelle :

Le niveau de priorit Normale est le niveau de priorit par dfaut de toute opration transmise par un participant sans indication

Le niveau de priorit Urgent dfinit une priorit plus leve : toute opration transmise avec ce niveau est prsente au rglem
les oprations de niveau Normal qui se trouverait dj en file d'attente du participant.

A cette drogation s'ajoute celle exclusivement rserve la BCEAO par l'article 15 83(*) savoir la possibilit d'attribuer un
systmique aux ordres qu'elle met dans le cadre des oprations de banque centrale, ainsi que pour le dversement de
systme de compensation des paiements de masse. Cette facult est motive par l'importance des montants sur lesquelles p
oprations. En effet les oprations de banque centrale, notamment les oprations de politique montaire et celles effectues pour
des Trsors Publics ont une influence directe sur l'conomie des Etats membre de l'Union. Il ne peut donc tre question qu'el
retardes par des virements d'importance moindre.

Les instructions de paiement qui n'ont pas pu tre excutes pour dfaut de provision sont rejetes par STAR.

La mthode de gestion du flux des ordres de transfert dans STAR par file d'attente a le mrite de rendre fluide le fonctionnement du s
permet de prvenir la ralisation de risques de liquidit ou de crdit. Avec cette procdure, les participants n'ont pas besoins de
durant toute la journe d'changes des liquidits ncessaires la couverture de toutes leurs positions dans le systme, ce qui abou
ce dfaut des RTGS que d'tre gourmands en liquidits.

Aux nombres des mcanismes de scurisation de STAR-UEMOA, figure la possibilit d'avances intrajournalires prvues par l'artic
convention. Ce sont des avances de fonds aux participants pour leur permettre d'honorer leurs engagements dans le systme nota
cas d'insuffisance de liquidits. Les avances sont faites par la Banque Centrale en contrepartie de titres dont elle dtermine la n
conditions d'ligibilit, la dcote qui leur est applique ainsi que les limites applicables chaque participant. De nature intrajourn
avances sont portes au dbit du participant la journe d'changes suivante s'il s'avre incapable de les rembourser la fin de la j
leur octroi. Le non remboursement de ladite avance la clture des changes entrane une exclusion temporaire du participant.84(*)

Cependant ce procd de refinancement est prvu mais n'est pas encore mis en oeuvre dans STAR, ce qui est regrettable dans la m
le mcanisme d'une file d'attente associ un niveau de priorit de rglement n'est pas suffisant prvenir le risque de liquidit
systme est d'emble expos.
Il appert travers l'tude des mcanismes prcdents que le RTGS fait l'objet d'une protection qui prend en compte ses spcificits
affirmation vaut galement pour le systme de paiement de masse de la BCEAO, en l'occurrence SICA-UEMOA.

B - Les mcanismes de scurisation dans SICA-UEMOA

Le SICA est un systme de paiement de masse reposant sur le principe de la compensation multilatrale 85(*) et le rglement des o
nettes des participants est diffr 86(*) par rapport au traitement des paiements unitaires sous-jacents. Ces deux caractristi
traditionnellement associes ce type de systme de paiement et sont sources de risques en cas de dfaillance d'un partici
s'agisse des risques de rglement, de crdit, de liquidit ou en principal, des mcanismes palliatifs sont prvus pour leur faire face
l'inversion de la compensation (1) et la mise en place d'un fonds de garantie ainsi que le recours la collateralisation (2).

1) L'inversion de la compensation

Encore appele rvocation des change , rtrogradation/rfection ou en langage courant dtricotage, l'inversion de la com
aux termes de la convention portant SICA-UEMOA : consiste reprendre l'ensemble des oprations pour lesquelles l'tab
participant dfaillant est contrepartie et dont la date de rglement est la date du jour, que celles-ci rsultent des prsentations de la j
cours ou des jours prcdents, contre-passer les critures, puis recalculer les soldes multilatraux 87(*). I il s'agit donc de rvo
soustraire les oprations du participant qui n'arrive pas couvrir sa position nette dbitrice.

La mise en oeuvre de ce mcanisme aboutit une double annulation, au niveau comptable et juridique. En effet de prime abord, la d
du participant conduit un nouveau calcul des soldes des autres participant. Cette procdure peut tre totale, il s'agit alors
l'ensemble des oprations du participant dfaillant. Elle est partielle lorsque seules quelques oprations sont rvoques afin de r
solde de l'tablissement dfaillant dans les limites de la capacit de rglement de ce dernier88(*). Bien que thoriquement envisa
cas de figure est fort improbable car il faut, la fois, tre techniquement capable d'oprer un tri entre les oprations du dfaillant et d
l'accord des contreparties concernes par les oprations rvoques 89(*). Cette solution soulve diffrents problmes et n'ap
comme un mode satisfaisant de gestion des dfauts de rglement. Elle est, en premier lieu, source de risque de liquidit. L
recalculs aprs exclusion du dfaillant risquent, notamment si ce dernier est un participant important, d'tre sensiblement diffren
initialement prsents au rglement. Certains participants verront leur situation inverse, passant d'une position nette multilatrale c
une position dbitrice. Il en rsulte un risque de liquidit, qui pourrait entraner des dfaillances en cascade et des tensions sur
interbancaire. Mme si la Convention de SICA dispose clairement que : L'opration d'inversion de la compensation est un ultim
utilis dans les cas extrmes , on ne peut en luder les implications qui peuvent tre fcheuses.

Le mcanisme ainsi expos, qui devait tre un gage de scurisation du systme de paiement de masse se rvle tre un couteau
tranchant dont la manipulation peut, la limite, constituer une source des mmes risques qu'il est cens laguer.

Certains auteurs 90(*), justifie l'inversion de la compensation par la prvention de l'alea moral. Selon eux, l'absence d'inver
comprise -- tort91(*) -- par les participants ou les tiers comme une garantie de rglement implicite, par appel la fonction de
dernier ressort de la Banque Centrale.

Ces limites de l'inversion de la compensation ont conduit la mise en place de mcanismes aux fins sinon de la complter, du m
juguler les effets pervers.

2) La constitution d'un fonds de garantie et la collateralisation

Le fonds de garantie, prvu par l'article 31 de la convention portant SICA-UEMOA, est une application particulire du mcanisme de
temporaire de titre organise par le Rglement 15/2002/CM/UEMOA. Il est constitu par l'ensemble des participants de la Place
finalit de permettre de couvrir le solde dbiteur d'un ou plusieurs participant au moment de la compensation. Le montant tota
commun est dfini en fonction des soldes dbiteurs enregistrs dans le systme au cours de la priode prcdant la constitution du
six douze mois). En effet, il est fait en sorte qu'il couvre la majeure partie (entre 85 % et 95 %) 92(*) des soldes dbiteurs consta
d'ailleurs en adquation avec le Principes fondamental qui prconise (qu') un systme comportant une compensation multilatr
permettre, pour le moins, l'excution en temps requis des rglements journaliers dans le cas o le participant prsentant l'obl
rglement la plus leve serait dans l'incapacit de s'excuter .

Le fonds de garantie n'tant pas encore mis en place au sein de l'UEMOA, le dtour par le droit compar, notamment europ
ncessaire pour la dtermination des contributions.

Ainsi, la contribution de chaque participant au fonds commun permanent est calcule soit en fonction des seuls soldes dbite
Relit93(*)), soit en fonction, la fois, des soldes dbiteurs et crditeurs qu'il a enregistrs au cours de la priode prcdant la cons
fonds (pour le SIT94(*)). En effet, dans le cas du SIT, certains participants sont systmatiquement crditeurs et leur contribution au
justifie par la rduction du risque qu'ils ne soient pas rgls. Le montant total et les contributions au fonds seront ajusts priodique
tenir compte de l'volution des soldes dbiteurs des participants. Dans le cadre de SICA, les rgles de constitution, de fonctionn
gestion et de remboursement en cas d'utilisation du fonds de garantie seront prcises dans le rglement de celui-ci.

En attendant la mise en place de ce fonds, Les mcanismes de scurisation de SICA prvoient la possibilit de constituer des
complmentaires, individuelles. Celles-ci sont des collatraux ligibles 95(*) mobilisables dont la valeur quivaut au moins celle
dbiteur maximum de compensation, rservs la garantie de rglement de son solde de compensation 96(*). La principale diffren
fonds de garantie c'est que les sommes ainsi remises en garanties complmentaires individuelles par le participant ne peuvent tre
que pour couvrir le dfaut de paiement, par ce participant, de son solde dbiteur dans le systme, l'exclusion du solde d'un autre
ou de toute autre affectation 97(*).
Le systme de paiement de masse et celui de gros montant de l'Union sont protgs par des mcanismes juridiques et oprationn
divers pour envisager les scnarios de risques potentiels et y apporter des solutions mais galement assez prcises pour prendre
les diffrences inter systmes qui induisent des risques nouveaux auxquels doivent rpondre des palliatifs qui ne le sont p
Cependant quid du systme montique ?

Section II - Les mcanismes de scurisation du systme montique et les instruments de


paiement
La rforme des systmes de paiement dans l'UEMOA, outre la mise en place d'un systme de paiement de masse (SICA-UEMO
systme de paiement de gros montant (STAR-UEMOA), a port sur la cration d'un systme interbancaire de paiement par carte. D
Montique-UEMOA, cet infrastructure traduit la volont des Autorits conomiques et montaires de doter le march commun des in
technologiques en matires de commerce et de paiement. Cependant, comme ce fut le cas avec les autres systmes, la problma
scurisation s'est pose pour celui montique avec acuit et sous un jour nouveau. Il fallait y rpondre par des mcanismes jur
oprationnels adapts la nature du systme et tenant compte des solutions offertes par les Technologies de l'Informa
Communication (les T.I.Cs) en matire de scurit.

La scurisation de ce systme, comme celle des autres, est subordonne celle des instruments de paiements qui sont les interf
les systmes et leurs utilisateurs finaux. De la scurit de ces instruments dpendent la confiance du public envers les sys
paiements et partant, l'ensemble du systme bancaire et financier. C'est la raison pour laquelle il a t dcid la redynamisation du
de centralisation des incidents (C.I.P) dont le principal objectif est justement le renforcement de la scurit des instruments de paiem

A la lumire de ces observations, les subsquents dveloppements tourneront autour des


mcanismes de scurisation du systme montique et des instruments de paiement
(Paragraphe I) ainsi du dispositif de centralisation des incidents de paiement (Paragraphe I

Paragraphe I - Les mcanismes propres au systme montique et aux instruments de paiem


Il s'agit ici de nous appesantir sur la scurisation du systme montique (A) avant d'aborder celui des instruments de paiement (B)

A - La scurisation du systme montique

Classiquement, la scurisation oprationnelle (2) du systme, vient en appoint celle juridique (1).

1) La scurisation juridique du systme montique

D'emble, il convient de prciser que le systme montique ne se rsume pas au paiement par carte bancaire mais inclut
l'mission de monnaie lectronique 98(*).

Le besoin de scurisation de ce systme a conduit l'laboration d'un ensemble de mcanismes juridiques destins y satisfai
domaine de l'mission de monnaie lectronique, l'Instruction N o 01/2006/SP du 31 juillet 2006 relative l'mission de monnaie lec
aux tablissements de monnaie lectronique 99(*) dfinit les conditions prudentielles auxquelles doivent satisfaire les tablisse
monnaie lectronique pour exercer une telle activit. Il s'agit d'abords de l'agrment dlivr par la Banque Centrale. L'exigence de cet
permet de scuriser le systme montique dans la mesure la procdure de sa demande est l'occasion pour la BCEAO de vrifier les
de l'tablissement postulant en matire d'mission de monnaie lectronique. En effet La Banque Centrale procde la revue la
financire de l'tablissement travers ses tats financiers annuels des trois derniers exercices et ses comptes de rsultats prvisio
au moins trois ans ; la vrification de ses aptitudes techniques par la prsentation de l'architecture des systmes d'informations et t
ainsi que leur fonctionnement pour valuer leur conformit avec les normes de scurit techniques : mais galement l'identific
dirigeants, actionnaires et partenaires de l'tablissement. A cela s'ajoute le pouvoir de sanction de la BCEAO qui va de la mise en
retrait d'agrment en passant par l'injonction. Il y'a aussi les exigences en matire de capital social minimum 100(*), de respect
prudentiels ainsi qu'au placement des engagements financiers lis la monnaie lectronique. L'instruction met galement la c
tablissements de monnaie lectronique une obligation de gestion saine et prudente et une autre de respect de la rglementati
relations financire avec l'extrieur. Pour ne citer que ceux-la, de tels mcanismes contribuent renforcer le systme mon
l'assainissement du secteur de l'mission de monnaie lectronique.

Dans le domaine des cartes bancaires, Le GIM-UEMOA prvoit un ensemble de mcanismes juridiques dans son contrat constitutif
protocole d'accords interbancaire destins scuriser le systme de paiement par carte bancaire. Il prvoit notamment la consti
fonds de garantie destin couvrir les consquences des utilisations frauduleuses de cartes 101(*). Ce fonds est destin exclusiv
cas de dommages survenant l'occasion de l'utilisation d'une gamme de cartes limitativement numres. Il s'agit102(*) :

1. des cartes de retrait interbancaires donnant accs tous les DAB/GAB (Distributeur Automatique de Billets /
Guichet Automatique de Billets) que les membres de GIM-UEMOA dcideront d'un commun accord d'ouvrir c
service interbancaire.

2. des cartes de paiement interbancaires, offrant outre les services prvus au point prcdent :

- le dpannage en espces aux guichets des tablissements membres,

- le paiement chez les commerants dans l'espace UEMOA,


3. des cartes de paiement interbancaires validit internationale, au choix des Membres, offrant outre les servi
de la carte dcrite au point prcdent:

- le dpannage en espces aux guichets des tablissements membres et des banques des systmes internationaux l'tranger,

- les retraits sur les DAB/GAB l'tranger,

- le paiementchez.1es commerants l'tranger.

4. des cartes de crdit interbancaires validit internationale au choix des membres. Une carte internationale
par les Membres est rgionale dans son fonctionnement dans l'espace UEMOA.

Le fonds ne couvre cependant pas les fraudes ou malversations internes, les complicits de fraude pouvant survenir chez un m
Groupement interbancaire ainsi que les agissements du personnel ou des prposs des membres du GIM UEMOA pouvant tre q
frauduleux par le Comit de gestion du Fonds 103(*). Il est constitu, sur une base galitaire, par une cotisation fixe des membres ca
la base d'une valuation du risque partir du volume de chiffre d'affaire prvisionnel de l'activit montique. D'un commun a
membres du GIM-UEMOA ont dcid de fixer ce taux de risque 5% et en tout tat de cause le fonds ne couvrira que 70% des r
fraude 104(*). Ce fonds de garantie est non seulement garant de la scurit des cartes mais galement des transactions dans
elles sont employes. En effet il garantit aux commerant victime d'une utilisation frauduleuse d'une carte bancaire de ne pas
prjudice du fait de sa confiance dans l'instrument utilis. Le fonds de garantie participe ainsi de la fiabilit de la carte bancaire et pa
prvention du risque de rputation 105(*) qui peut renforcer la dfiance du public l'gard les instruments de paiement scripturaux en g

Aux nombres des mcanismes de scurisation juridiques du systme montique figure en bonne place la conscration de
lectronique et de la signature lectronique. La premire procde de la redfinition de la preuve littrale ou preuve par crit qui rs
suite de lettres, de caractres, de chiffres ou de tous autres signes ou de symboles dotes d'une signification intelligible, quels qu
support et les modalits de transmission 106(*). De plus il s'ensuit la reconnaissance l'crit sous forme lectronique la mme force
que celui sur support papier. Sous rserve toutefois que puisse tre dment identifie la personne dont il mane et qu'il so
conserv dans des conditions de nature en garantir l'intgrit 107(*). Enfin, la signature lectronique est admise. Elle consiste
d'un procd fiable d'identification garantissant son lien avec l'acte auquel elle s'attache. Elle peut tre scurise certaines condi
propre au signataire ; tre cre par des moyens que la signature peut garder sous son contrle exclusif).

Ces mcanismes font partie intgrante des piliers du commerce lectronique que sont : L'authenticit, la non rpudiation, la confid
l'intgrit. Ils sont complts par les mcanismes de scurisations oprationnelles.

2) La scurisation oprationnelle du systme montique

Les cartes bancaires sont la plaque tournante du systme montique. Instruments par excellence de la bancarisation, elles perm
rduire la circulation de la monnaie fiduciaire et ainsi d'viter la thsaurisation des ressources financires au sein de l'UEMOA. De
intgrent les avantages des effets de commerce 108(*) sans en avoir les inconvnients. En effet la carte bancaire sert la fois d'inst
paiement et de crdit mais n'a pas les cots exorbitants de la manipulation du papier. Cependant elle n'est pas l'abri de la fraude
son cas, emprunte les atours de l'lectronique et requiert des barrires technologiques seules mme de freiner son avance.

La scurisation des cartes bancaires a ncessit un changement de technologies dans leur conception. Ainsi avec la rforme des
de paiement et la mise en place du systme montique, il a fallu oprer une migration de l'utilisation des cartes pistes magnt
celles puces lectroniques. Les premires taient facilement falsifiables car tant conu avec une technologie rudimenta
garantissait pas la scurit des informations contenues dans les pistes magntiques. La technologie puce apporte de nombreux
en matire de paiement notamment la scurisation des transactions avec une cl cryptographique 109(*) bien meilleure que celle de
piste magntique ainsi que l'authentification du porteur de la carte lors d'une transaction. La migration vers la technologie puce s'es
sur le technologie EMV dj dcrite pour une plus grande scurit des ces instruments 110(*).

La scurisation du systme montique intgre galement celle des Terminaux de Paiement Electroniques (TPE) destins ac
cartes lors des transactions avec les commerants accepteurs ou lors de retraits sur les Distributeurs Automatiques de Billets ou les
Automatiques de Billets. En effets les fraudes sont non seulement orientes vers les cartes mais galement vers ces terminaux.
cette raison qu'ils ont galement bnfici de la technologie EMV. En effet, un processus d'homologation des terminaux a t mis e
2002 afin de contrler, par des tests, leur conformit la norme EMV. L'homologation est constitue de 2 niveaux :

- le niveau 1 concerne les aspects matriels, mcaniques et logiques de traitement de la carte par le terminal,

- le niveau 2 concerne l'application de la transaction (dbit/paiement) et garantit sa conformit aux normes quant aux informations
entre la carte, le terminal et le systme d'acceptation.

Il s'agissait ainsi de rendre conforme aux normes EMV les installations dj existantes et de veiller la conformit de celles mettr
ces mmes normes. Cette mise en conformit incombe au CTMI-UEMOA qui est la structure technique du systme montique inte
Il a t cr sous la forme d'une socit anonyme en janvier 2005 et sa principale mission est de fournir des prestations d
montiques pour le compte des tablissements membres et non membres du GIM-UEMOA. Cela consiste notamment la conduite
montiques, la rdaction de cahier des charges, le dpouillement et le choix de progiciels 111(*) montiques, l'homologation au CTMI
les certifications des rseaux internationaux (VISA, MASTERCARD etc.), l'assistance au choix des quipements montiques (DAB/
conformment aux normes arrtes par le GIM-UEMOA, la dfinition de produits montiques et l'assistance au choix des produits
maintenance d'quipements GAB/DAB et TPE, l'laboration de procdures et rgles de l'activit montique, l'aide la migratio
volutions futures, l'laboration ou la rvision de schmas comptables montiques, l'assistance au choix d'une infrastructure de rs
tlcommunications. Le rle primordial du CTMI-UEMOA apparat dans sa mission d'assistance. En effet il peut grer pour les tabli
membres du GIM-UEMOA des plans de secours en cas de disfonctionnement ou d'indisponibilit totale de leurs installations. Cette f
CTMI est une application du principe de continuit en vigueur en matire de systme de paiement et participe de la scurisation d
montique. Il s'en acquitte travers CTMI-Delegataire 112(*) qui est son sous-service de traitement montique bancaire par dlgatio
tablissements membres de GIM-UEMOA.

La scurisation du systme montique est ainsi assure dans ses dimensions juridiques et oprationnelles. Cependant la
essence mouvante des technologies bases sur l'lectronique fait que toute rglementation est vite dpasse et que tout mca
scurisation oprationnel est vite dsuet. Il appert donc qu'une scurisation du systme montique doit tre attentive aux progrs t
raliss dans ce domaine afin d'adapter ses dispositifs pour tre rellement efficace. Une telle affirmation est galement valabl
autres instruments.

B - La scurisation des instruments de paiements

Nous suivrons dans ce point la classification opposant les instruments ayant une fonction exclusive de paiement (1) et ceux aya
fonction de paiement et une fonction de crdit (2). Les cartes bancaires ayant dj fait l'objet de dveloppements dans la scur
systme montique dont elles font partie intgrante, ne serons pas abordes ici.

1) Les instruments ayant une fonction exclusive de paiement

Traiter des instruments ayant une fonction exclusive de paiement dans la lgislation UEMOA revient s'intresser au chque. Celu
crit par lequel une personne, dnomme tireur, donne l'ordre une autre personne, dnomme tir, de remettre, sur prsentation
des fonds lui appartenant et disponibles, un tiers bnficiaire, porteur du chque, ou elle-mme. Le cheque est un instrument de
uniquement dans le sens o la provision sur laquelle il porte doit exister son mission et qu'au surplus la mise en circulation d'
sans provision est constitutive d'un dlit justiciable du droit pnal 113(*). Sa place importante dans la rforme des systmes de paiem
l'UEMOA, notamment dans le dispositif de promotion de la bancarisation, fait qu'il bnficie d'une protection particulire qui tra
plusieurs niveaux.

D'abords l'ouverture du compte en banque, le Rglement 15/2002 114(*) exige du banquier l'identification du postulant. Il doit re
personnes physiques qu'elles lui fournissent leur identit ainsi que leurs adresses par la prsentation d'un document officiel origina
de validit et portant leurs photographies. Ce document peut contenir dans la mesure du possible des informations relatives le
ainsi que leurs adresses professionnelles ou domiciliataires. S'agissant des personnes physiques commerantes, elles doivent
fournir toute pice attestant de leur immatriculation au Registre du Commerce et du Crdit Mobilier. Concernant les personnes m
succursales, elles doivent produire l'original, l'expdition ou la copie certifie conforme de tout acte ou extrait du Registre du Comm
Crdit Mobilier, attestant notamment de leur forme juridique, de leur sige social et, d'autre part, des pouvoirs des personnes agissa
nom. Cette obligation d'identification s'tend aussi l'gard de tout co-titulaire de compte collectif, personne physique ou morale. Le
doit galement informer le client des sanctions encourues en cas de dfense de payer faite en violation de l'article 84 alina 3 du R
15/2002.

La scurisation du cheque rside aussi dans sa forme du fait de la normalisation dont il fait objet115(*). Cela permet un traitement a
des formules de cheques surtout pour les besoins de la compensation dans SICA. La normalisation facilite l'E.I.S 116(*) et rduit le ta
des images de cheques leur prsentation un Point d'Accs la Compensation (PAC). Le constat de son importance conduit le
communautaires la cration d'un Comit Ouest Africain d'Organisation et de Normalisation Bancaire et Financire (CONOB
septembre 2007. Pour rester dans le domaine du cheque, il convient de rappeler qu'avant toute dlivrance de formules de chques, le
doit s'informer de la situation du demandeur en consultant le fichier des incidents de paiement117(*) .

Ces diffrentes participent de la scurisation du cheque en tant que l'instrument de paiement le plus utilis dans l'espace UEMO
monnaie fiduciaire. Leur mise en place a t motive par la perte de confiance dont il tait l'objet de la part des populations. Cette df
cause par les erreurs matrielles dans le renseignement des formules de chques, la non conformit des signatures, la fals
surtout l'absence de provision sont trs souvent l'origine des craintes des bnficiaires de chques. Ces phnomnes ont renforc
du grand public pour le chque. Il s'agissait ds lors de restaurer son image.

La scurisation des instruments de paiement se poursuit avec celle des ayant une double fonction.

2) Les instruments ayant des fonctions de paiement et de crdit

Il s'agit des effets de commerce, en l'occurrence la lettre de change et le billet ordre. La premire est dfinit comme le titre par l
personne (le tireur) invite une autre personne (le tir) payer une somme d'argent une date dtermine et l'ordre d'un bnficiair
alors que le dernier est le titre constatant l'engagement du souscripteur de payer l'ordre du bnficiaire une somme d'argent
dtermine. Ces instruments jouent un rle essentiel pour les oprateurs conomiques en leur permettant d'obtenir le crdit nce
financement de leurs activits. Cette fonction d'instrument de crdit est la raison essentielle de leur scurisation.

La scurisation de la lettre de change et le billet ordre apparat plusieurs niveaux : leur cration, leur transmission et leur dnoue
essentiellement marqus par un formalisme particulirement rigoureux. Ceci se justifie dans la mesure o l'on doit pouvoir
l'apparence formelle du titre. Le crdit provient d'ailleurs du latin credere qui signifie confiance. Ainsi lors de la cration de la lettre de
du billet ordre, certaines mentions sont exiges obligatoirement pour la validit des titres. A dfaut, le lgislateur les prive
qualification.

Egalement, l'endossement de ces effets est entour de plusieurs garanties juridiques : le transfert de la provision, l'inopposa
exceptions l'gard du porteur de bonne foi etc. Enfin, lorsque le dnouement des rapports cambiaires n'est pas spontan, il entra
en oeuvre de recours dont la recevabilit est, en principe, conditionne par la ncessit d'tablir un acte authentique appel prot
paiement dress par un notaire ou un huissier118(*). Le formalisme entourant ces deux instruments de crdit119(*) pour finalit la
de la confiance lgitime cre par leur apparence formelle sur le porteur120(*).

Il convient de souligner que la lettre de change et le billet ordre font l'objet d'une faible utilisation dans l'espace UEMOA. Les bille
pratique moins courants que les lettres de change mme si dans certains domaines l'usage prfre le billet la lettre de change. Pa
: le prix de vente d'un fonds de commerce est souvent reprsent par un billet ordre. De plus, pour viter que le refus d'acceptation d
de change n'entrane de plein droit la dchance du terme, certains commerants interdisent leur fournisseur de tirer sur eux des
change et leur imposent de recourir un billet ordre.

De ce qui prcde, nous pouvons conclure que le systme montique et les instruments font l'objet de mcanismes propres de sc
la hauteur de leur importance pour la bonne fin des transactions dans le march commun. A ce dispositif s'ajoute la mise en p
centrale des incidents de paiement qui concourt affermir la confiance naissante du public l'gard de la monnaie scripturale.

Paragraphe II - Le dispositif de centralisation des incidents de paiement


Le dispositif de centralisation des incidents de paiement constitue la cl de vote de l'architecture compose par l'ensemble des m
labors par la Banque Centrale pour la scurisation des instruments et des systmes de paiements. Son existence a prcd le p
de rforme des systmes de paiement, lequel l'a mis en son actif et procd sa redynamisation 121(*). Avant d'en faire une tude ap
il convient de rappeler le contexte et les objectifs qui ont prvalus sa mise en place.

Le contexte dans l'Union tait caractris par la dgradation de la situation financire des banques, la recrudescence des inc
paiements de cheques et d'effets de commerce. Ce qui a conduit la perte de confiance du public l'gard de ces instruments de p
des intermdiaires financiers avec comme corollaire une pression sans prcdent sur la monnaie fiduciaire. Pour pallier cette situ
nul doute compromettante pour des conomies en construction comme les ntres, il a t dcid la mise en place de la C.I.P 122(
objectifs taient de restaurer la confiance du public, de conforter la crdibilit des intermdiaires financiers, d'assurer un envir
propice l'assainissement des transactions, mais aussi et surtout, de moderniser et d'uniformiser les moyens de paiement.

Ces pralables dfinies, il s'agit de dterminer les acteurs et utilisateurs de la centralisation des incidents de paiement (A) ain
modalits de sa mise en oeuvre (B).

A - Les acteurs et utilisateurs de la centralisation des incidents de paiement

Un grand nombre d'acteurs sont impliqus dans la centralisation, nanmoins il est possible de les classer comme suit : la Banque C
les Etablissements Teneurs de Comptes d'une part (1), le Parquet et le Grand Public d'autre part (2).

1) La Banque Centrale et les ETC (Etablissements Teneurs de Comptes)

La centralisation de mme que la diffusion des incidents de paiement incombe en premier lieu la BCEAO qui en a reu mission
expresse. C'est ce qui ressort de l'article 27 123(*) du Rglement 15/2002. La Banque Centrale en assure galement la gestion opra
travers la tenue du fichier central des incidents de paiement. Ensuite viennent les Etablissements Teneurs de Comptes (E.T.C). Il
banques, du Trsor Public et des Services Financiers des Chques Postaux (S.F.C.P). Pour les banques, elles tiennent leur
d'alimenter la C.I.P des articles 127 pour les cheques, 235 alina 1 er pour les billets ordre et les lettres de change ainsi que de l'
du Rglement 15/2002 pour les cartes bancaires. Pour les S.F.C.P, l'article 130 du Rglement 15/2002 met leur charge des o
similaires celles auxquelles sont astreintes les banquiers.

Les raisons de l'implication de ces acteurs dans la centralisation des incidents de paiement tiennent au fait qu'ils mettent la disp
public les instruments de paiement, qu'ils tiennent les comptes sur lesquels s'appuient les oprations effectues avec ces m
paiement et qu'ils sont donc les mieux mme de relever et de diffuser ces incidents auprs de leur confrres. Au surplus, les in
paiement constituent pour ces tablissements un des catalyseurs du risque de rputation l'origine de la dfiance du public e
moyens de paiement scripturaux et plus gnralement envers le systme bancaire dans son ensemble.

Au-del des acteurs susmentionns, la centralisation des incidents de paiement intresse galement le Parquet et le Grand Public.

2) Le Parquet et le Grand Public

Les aspects pnaux124(*) de certains incidents de paiement font que leur rpression ne peut tre entreprise sans l'entremise du P
constituent pour la plupart des infractions la loi pnale et portent directement atteinte aux patrimoines des individus mais galem
principes d'ordre public comme la scurit des transactions. Le Parquet, encore appel Ministre public , tant l'ensemble des
qui dans une juridiction sont chargs de dfendre les intrts de la collectivit nationale, est parmi les mieux placs pour connatre
contentieux en la matire.

En effet l'article 128 du Rglement 15/2002/CM/UEMOA dispose que Le Parquet doit communiquer la Banque Centrale : les in
d'mettre des chques prononces par le Tribunal en application de l'article 85 alina 1er de la Loi Uniforme sur les instruments de p
; les suspensions et leves d'interdiction d'mettre des chques prononces par le Tribunal. Il s'agit donc d'une obligation de faire
le Parquet ne peut droger.

La population de l'Union aussi a une partition jouer dans la centralisation des incidents de paiement. Elle est d'abord la destina
des instruments de paiement et en ce sens elle est appele effectuer les transactions dont certaines seront l'origine des in
paiements. Ensuite la centralisation est destine rtablir sa confiance envers le systme bancaire. Et enfin le public a aussi la
d'user du fichier pour vrifier la rgularit de l'mission de celui-ci. Cette facult lui est reconnue par l'article 242 du rglemen
toutefois quelques rserves notamment lies aux motifs de l'utilisation des informations consultes. En effets l'usage dont
destines ne doit pas tre des fins trangres celle du Rglement126(*).

Les acteurs et utilisateurs de la C.I.P identifier, il convient maintenant de s'appesantir sur sa mise en oeuvre.

B - La mise en oeuvre de la centralisation des incidents de paiement

La centralisation concerne des incidents de paiement dtermins (1) qui sont soumis dclaration et diffusion (2).

1) Les incidents soumis dclaration

Il est d'vidence que les incidents soumis la centralisation n'interviennent pas dans le cas d'un paiement127(*) effectu avec la
fiduciaire. Outre le cas du faux monnayage, de tels paiements ne pose gure de problme, d'o d'ailleurs l'affection du public son
centralisation concerne plutt les moyens de paiement scripturaux lectronique 128(*) ou sur support papier. Et il faut prciser que, con
incidents de paiement, le fichier de la C.I.P, recense en fait les faits litigieux relatifs l'utilisation des moyens de paiement.

Il s'agit d'abord des dcisions de retrait de cartes bancaires prononces par les banques, des oppositions pour perte ou vol, les c
chques ou de fausses cartes, les refus de paiement de chques pour provision insuffisante ou inexistante ou pour comptes cl
concerne galement les refus de paiement de billets ordre et lettres de changes dans les mmes conditions que le ch
Cependant, le Rglement 15/2002 130(*) vient prciser que seul les billets ordre domicilis 131(*) et les lettre de change acceptes
soumis la centralisation .

Il apparat ainsi que les incidents soumis la centralisation sont dfinis de sorte pouvoir embrasser les hypothses possibles d
problmatique des instruments de paiement ou susceptibles de l'tre.

2) La dclaration et la diffusion des incidents de paiement

La mise en oeuvre concrte de la centralisation transparat travers la dclaration et la diffusion des informations du fichier central.

La dclaration des incidents de paiements est faites par les acteurs susmentionns. Ainsi le Parquet communique la B
interdictions d'mettre des chques mais aussi les suspensions et leves d'interdiction d'mettre les chques prononces par le tri
banques dclarent en ligne les incidents qu'elles constatent et envoient le fichier par Internet au serveur de la Banque Centrale. Celle
les nouvelles interdictions bancaires et judiciaires ainsi que la leve des interdictions bancaires auprs des banquiers concerns a
le deuxime (2me ) jour ouvr suivant la rception de l'avis. Les banquiers sont rputs avoir connaissance de ces mesures au p
troisime jour suivant leur rception. Ils devront galement, cette date, avoir enregistr l'avis de cette interdiction ou de sa leve.
leves des interdictions judiciaires, elles seront diffuses par la Banque Centrale auprs des banquiers une fois par mois au mo
destinataires seront rputs en avoir pris connaissance au plus tard le quinzime jour suivant cette diffusion. La Banque Centrale pe
communiquer au Procureur de la Rpublique donc au Parquet, dans le cadre d'accords prvus cet effet ou sur la demande de ce d
renseignements relatifs aux missions de chques dclars comme constituant une infraction une interdiction bancaire ou
d'mettre des chques. La Banque Centrale peut communiquer tout magistrat et tout officier de police judiciaire agissant sur ins
Procureur de la Rpublique ou du juge d'instruction le relev des incidents de paiement enregistrs au nom d'un titulaire de com
mention, s'il y a lieu, de l'interdiction d'mettre des chques. Les tablissements agrs en qualit de banque ainsi que les tabli
financiers peuvent demander la Banque Centrale les mmes informations avant d'accorder un financement ou une ouverture de cr

La consultation du fichier central se fait par AudioTex ou par VidoTex. Il s'agit respectivement de la consultation par tlphone ou par
quip d'un modem 133(*) ou par Minitel 134(*). La C.I.P constitue donc un mcanisme efficace de communication entre les acteurs d
bancaire et de facilitation de la prvention et de la rpression des fraudes et abus lis l'usage des instruments de paieme
l'implication des autorits judiciaires et du Grand Public.

Conclusion :
Les systmes de paiement, de manire gnrale, sont comparables des autoroutes 135(*). Ils constituent des voies rapides et
de circulation des capitaux ncessaires au financement des activits conomiques au sein de l'Union. Leur caractre technique pro
leur automatisation et de l'importance des montants qui transitent dans leurs circuits ont mis en lumire leur haute vulnrabilit f
risques d'un genre nouveau lis la fois la nature des systmes et aux comportements des acteurs dans lesdits systmes. Ce
d'ordre juridique, oprationnel, de crdit, de liquidit peuvent conduire au blocage du systme utilis et ainsi empcher le dnoue
oprations effectues dans les systmes de paiement privant de ce fait leurs utilisateurs des fonds attendus. De telles occurre
aggraves par le phnomne global du dcloisonnement des marchs financiers qui accentuent l'interdpendance entre ces m
aboutit l'augmentation du risque systmique. Celui-ci correspond au risque que la dfaillance d'un systme ou de l`un de ses p
empchent les autres participants de respecter leurs obligations au sein du systme, ce qui provoquerait une instabilit globale de c
dont l'onde de choc pourrait affecter non seulement le march intrieur de l'UEMOA mais galement se propager l'ensemble d
financier plantaire 136(*).

Il apparaissait ds lors impratif de renforcer la scurit des systmes de paiement. Des actions ont t inities aussi bien
communautaire qu'international avec l'laboration de mcanismes de scurisation tant juridiques qu'oprationnels. Ces mcanis
censs faire face aux risques inhrents aux systmes de paiement, cependant si leur efficacit thorique est mise en avant, celle-
tre que base sur des projections, prospective. En effet les systmes de paiement au centre de ce mmoire, du fait de leur caract
n'ont pas encore subit une pratique mme d'en rvler toutes les insuffisances. L'effort de la BCEAO d'assurer la conform
systmes aux normes internationales dictes en la matire par l'laboration d'un cadre juridique et institutionnel solide et par la su
qu'elle exerce sur les systmes de paiement dans l'UEMOA font conclure que leur scurisation est pour une grande part assure. T
retard dans la mise en place de certains de ces mcanismes, notamment le procd des avances intrajournalires dans STAR-UE
fonds de garantie dans SICA-UEMOA fait subsister les risques de liquidit et de crdit qu'ils sont censs pallier. Et des rflexions d
menes pour laborer des alternatives l'inversion de la compensation dans le systme de paiement de masse car cette techniq
rvle tre une source de risque de rglement. Des tudes sont d'ailleurs entreprises en France 137(*), en Suisse 138(*) et au Ca
allant dans ce sens.

Les systmes de paiement, au-del des considrations lies leur scurisation, nous amnent rflchir sur l'volution du Droit au
la complexit grandissante des activits humaines qu'il est prcisment destin encadrer. En effet on est loin du temps o l'individ
de droit personne physique ou personne morale, devait se conformer des normes juridiques pralablement dfinies et s'insran
ordre juridique prexistante. La situation actuelle est caractrise par l'mergence d'activits nouvelles qui dfinissent leur propres b
rglementation, formulent une demande juridique laquelle le lgislateur doit satisfaire. C'est donc le droit qui se conforme
aux comportements et non le contraire. D'un service public de la justice en tant que rglement des litiges ns sein de la soc
assistons donc au glissement vers un service public du droit. Les systmes de paiement sont illustratifs de ce propos dans la mes
posent des problmes qui n'ont pas reus de solution dans le droit commun. Ce dernier constituant la limite une source pot
risques pour ces systmes. Les autorits charges de leur scurisation ont donc invit le Droit se conformer aux exigences
formules quitte remettre en cause des principes enracins dans notre culture juridique comme la rgle du zro heure ou les inopp
de la priode suspecte en matire de procdures collectives d'apurement du passif.

L'autre consquence de cette situation rside dans le dsengagement du lgislateur de sa fonction de scrtion du droit au profit
spcialises qui prennent de plus en plus d'emprise dans la rglementation des activits humaines. Ces autorits sont nation
communautaires ou internationales, produisent un droit le plus souvent d'essence contractuelle et supplantent le lgislateur dans
domaines o la loi avait une emprise presque totale. Pour paraphraser le Professeur Mireille Delmas-Marty, on voit de plus en plus
de moins en moins de lois.

Les questions qu'il faudrait maintenant se poser sont de savoir : quelle seront les consquence de cet tat du droit sur la scurit j
judiciaire des individus ? Quels seront les rfrentiels sur lesquels le juge va s'appuyer pour rendre ses dcisions ? Doit-on proc
reconsidration de la place du contrat dans des ordres juridiques nationaux de plus en plus extravertis ?

Bibliographie :

Ouvrages :

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Articles et Revues :

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perspectives et mthodologie, Communication prononce l'occasion de la troisime Assemble gnrale de l'Association des Rg
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Textes:

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Africaine (UEMOA)

Loi Bancaire 90-06 du 26 juin 1990 Portant Rglementation Bancaire

Circulaire N 10-2000/CB du 23 juin 2000 relative la rorganisation du contrle interne des tablissements de crdits

Statuts De La Banque Centrale Des Etats De L'Afrique De L'Ouest

Convention Portant Cration De La Commission Bancaire

Dispositif Prudentielle Applicable Aux Banques Et Etablissements Financier De L'UEMOA A Compter Du 1er Janvier

Convention Du Systme Interbancaire De Compensation Automatis Dans L'UEMOA

Convention Du Systme De transfert Automatis Et De Rglement Dans L'UEMOA

Instruction N 01/2006/SP Du 31 Juillet 2006 Relative A L'Emission De Monnaie Electronique Et Aux Etablissements De Monnaie Elec

Textes Lgaux Et Rglementaires Relatif La Lutte Contre Le Blanchiment De Capitaux ET Le Financement Du Terrorisme Dans L'UE

v Loi n 2004-09 du 6 fvrier 2004 relative la lutte contre le Blanchiment de capitaux au Sngal

v Directive N 07/2002/CM/UEMOA relative la lutte contre le blanchiment de Capitaux dans les Etats membres de l'UEMOA

v Loi uniforme relative la lutte contre le blanchiment de capitaux dans les Etats membres de l'Union Economique et Montaire Oues
(UEMOA)

v Dcret cadre portant cration, organisation et fonctionnement d'une cellule nationale de traitement des informations financires

v Rglement n 14/2002/CM/UEMOA relatif au gel des fonds et autres ressources financires dans le cadre de la lutte contre le finan
terrorisme dans les Etats membres de l'Union Economique et Montaire Ouest Africaine (UEMOA)

v Dcision n 06/2003/CM/UEMOA relative la liste des personnes, entits ou organismes viss par le gel des fonds et autres re
financires dans le cadre de la lutte contre le financement du terrorisme dans les Etats membres de l'Union Economique et Mont
Africaine (UEMOA)

v Dcision N 04/2004/CM/UEMOA portant modification de la Dcision N 06/2003/CM/UEMOA du 26 juin 2003 relative la liste des p
entits ou organismes viss par le gel des fonds et autres ressources financires, dans le cadre de la lutte contre le financ
terrorisme dans les Etats membres de l'UEMOA, signe le 5 juillet 2004

Acte Uniforme Portant Organisation Des Procdures Collectives D'Apurement Du Passif

Acte Uniforme Relatif Au Droit Des Socits Commerciales Et Du Groupement D'Intrt Economique

Trait Relatif A L'Harmonisation Du droit Des Affaires En Afrique

Trait Modifi de L'Union Economique Et Montaire Ouest Africaine

Loi n90-07 du 26 juin relative l'organisation et au contrle des entreprises du secteur parapublic et au contrle des personnes m
droit priv bnficiant du concours de la puissance publique

Directive 2001/24/CE du Parlement europen et du Conseil du 4 avril 2001 concernant l'assainissement et la liquidation des tabli
de crdit

Directive 98/26/CE DU Parlement Europen Et Du Conseil du 19 mai 1998 relatif au caractre dfinitif du rglement dans les sys
paiement et de rglement des oprations sur titres

Loi n 2001-420 du 15 mai 2001 Systmes de rglements interbancaires et systmes de

rglement et de livraison d'instruments financiers

Code Montaire Et Financier Franais

Webographie:

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http://www.fin.gc.ca/g20/news/003_f.html

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10. Internet, quelles consquences prudentielles ? Livre blanc Banque de France In http://www.banque-france.fr/fr/supervi/telnomot
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11. Guide du banquier de l'UMOA In http://www.bceao.int/internet/bcweb.nsf/files/guidebanque2000.pdf/$FILE/guidebanque2000.pdf

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14. Le porte-monnaie lectronique Moneo In http://www.colloc.minefi.gouv.fr/colo_struct_gest_loca/mode_moye_2/port_elec.html

15. La pertinence mondiale de l'ISO reconnue par l'ONU, In http://www.iso.org/iso/fr/aboutiso/annualreports/pdf/chapter3.pdf

16. Lutte contre la fraude sur les transactions montiques : les pays de l'UEMOA se mettent aux normes In http://fr.allafrica.com/storie
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17. Politique cadre en matire de cryptographie aux fins du commerce lectronique- Pour une conomie et une socit de l'informatio
Canada, Groupe de travail sur le commerce lectronique Industrie Canada Fvrier 1998. In http://e-com.ic.gc.ca/epic/internet/inecic-ce
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Rforme des systmes de paiement dans l'espace UEMOA, In http://www.tresor.gov.ci/actualites/article.asp?n=118

Table des matires

Liste des principales abrviations...............................................................................................1

Sommaire :..................................................................................................................................3

Introduction gnrale :................................................................................................................4

Chapitre I : Le cadre juridique et institutionnel de la scurisation

des systmes de paiement.........................................................................................................13

Section I : Le cadre juridique de la scurisation des Systmes de Paiement...........................

Paragraphe I : Le corpus juridique interne l`UEMOA relatif a la scurisation des Systmes


Paiement................................................................................................................................
A - Le cadre lgislatif de la scurisation des systmes de paiement........................................15

1) Le cadre lgislatif communautaire ......................................................................................15

a) Le droit communautaire originaire relatif aux SP.................................................................15

b) Le droit communautaire driv relatif aux SP......................................................................17

2) Le cadre lgislatif national...................................................................................................20

a) Les lois nationales.................................................................................................................21

b) Les arrts ministriels.........................................................................................................21

B - Le cadre conventionnel de la scurisation des systmes de paiement...............................22

1) Les conventions relatives aux systmes de rglement et de compensation.........................22

a) La convention portant STAR-UEMOA................................................................................23

b) La convention portant SICA-UEMOA.................................................................................24

2) Les conventions relatives au systme montique.................................................................25

a) Les conventions relatives au GIM-UEMOA .......................................................................25

b) Les contrats porteurs et accepteurs.......................................................................................25

Paragraphe II : Le corpus juridique international relatif la scurisation des SP..................


A - Les normes internationales relatives aux systmes de compensation et de rglement......28

1) Les normes de la Banque des Rglements Internationaux (B.R.I).......................................28

a) Principes fondamentaux pour les systmes de paiement d'importance systmique.............29

b) Responsabilits de la banque centrale dans l'application des Principes fondamentaux.......31

2) Le code des bonnes pratiques pour la transparence des politiques montaires

et financires du F.M.I (Code du .M.I)....................................................................................32

B - Les normes internationales relatives au systme montique..............................................33

1) Les normes Europay Visa Mastercard (E.M.V)...................................................................34

2) Les normes ISO....................................................................................................................35

Section II : Le cadre institutionnel de la scurisation des SP...................................................37

Paragraphe I : Les institutions de l`UEMOA en charge de la scurisation des SP..................3


A - La place prpondrante de la BCEAO dans la scurisation des SP.................................37

1) Le rle de la BCEAO dans la scurisation des systmes de paiement.................................38

a) la BCEAO en tant que gestionnaire des systmes de paiement............................................38

b) la BCEAO en tant que surveillant des systmes de paiement..............................................39

2) La responsabilit de la BCEAO dans les systmes de paiement..........................................40

B - Le concours des organes de l'UMOA et de l'UEMOA ..................................................42

1) Le rle de la Confrence des Chefs d'Etats et de Gouvernement et du Conseil des Minis


l'UEMOA.............................................................................................................................43

2) Le rle de la Commission bancaire de l'UMOA .................................................................44

Paragraphe II : Les autres institutions intervenant dans la scurisation des SP.....................


A - Le rle des participants dans les systmes de paiement....................................................45
B - La responsabilit des participants aux systmes de paiement............................................46

Chapitre II : Les mcanismes de scurisation des


SP...............................................................49
Section I : Les systmes de compensation et de rglement.....................................................

Paragraphe I : Les mcanismes de scurisation communs aux deux SP.................................


A - Les mcanismes juridiques de scurisation ......................................................................51

1) L`irrvocabilit des ordres de transfert interbancaires.........................................................51

a) L`tendue du principe de l'irrvocabilit des ordres de transfert interbancaires..................51

b) Les limites du principe d'irrvocabilit des ordres de transfert interbancaires....................54

2) La cession temporaire de titres...........................................................................................57

a) Les titres ligibles la cession temporaires..........................................................................57

b) Les modalits de ralisation de l'opration de cession ........................................................58

B - Les mcanismes oprationnels de scurisation .................................................................60

1) Les plans de secours ou procdures de continuit................................................................61

2) La scurisation des services d`infrastructures......................................................................63

Paragraphes II : Les mcanismes de scurisation propres chaque SP..................................


A - Les mcanismes scurisation dans STAR-UEMOA .........................................................65

1) La vrification pralable de la provision et l'imputation directe dans le Compte de Rglem


participant..........................................................................................................65

2) La gestion des ordres de paiements par file d'attente ........................................................67

B - Les mcanismes de scurisation dans SICA-UEMOA .....................................................69

1) L'inversion de la compensation...........................................................................................70

2) La constitution d'un fonds de garantie et la collateralisation..............................................71

Section II - Les mcanismes de scurisation du systme montique et les instruments de


paiement................................................................................................................................

Paragraphe I - Les mcanismes propres au systme montique et aux instruments de


paiements..............................................................................................................................
A - La scurisation du systme montique ............................................................................73

1) La scurisation juridique du systme montique ................................................................74

2) La scurisation oprationnelle du systme montique ........................................................77

B - Les instruments de paiements ...........................................................................................79

1) Les instruments ayant une fonction exclusive de paiement..................................................79

2) Les instruments ayant des fonctions de paiement, de retrait et de crdit..............................81

Paragraphe II - Le dispositif de centralisation des incidents de paiement..............................


A - Les acteurs et utilisateurs de la centralisation des incidents de paiement........................83

1) La Banque Centrale et les ETC (Etablissements Teneurs de Comptes)..............................83


2) Le Parquet et le Grand Public...............................................................................................84

B - La mise en oeuvre de la centralisation des incidents de paiement.....................................84

1) Les incidents soumis dclaration.......................................................................................85

2) La dclaration et la diffusion des incidents..........................................................................85

Conclusion :..............................................................................................................................87

Bibliographie.............................................................................................................................90

* 1 Article 4 du Traite de l`UEMOA

* 2 R. Demogue, Les notions du droit civ il, 1911. Collection Les f ondamentaux du Droit, Dalloz.

* 3 CSPR, janv ier 2001, page 21.

* 4Prambule de la Conv ention portant SICA-UEMOA.

* 5 Principes f ondamentaux du CSPR, Chapitre 1, Rapport soumis consultation, Juillet 2000, p. 8

* 6 Rapport sur les sy stmes de paiement 2006, BCEAO, Dpartement de l'Emission, de la Comptabilit et des Finances, Direction des Sy stmes de Paiement

* 7 Rapport sur les sy stmes de paiement 2006, BCEAO, Dpartement de l'Emission, de la Comptabilit et des Finances, Direction des Sy stmes de Paiement.

* 8 Rev ue de la stabilit f inancire, BCEAO, janv ier 2006, p.64

* 9 Y UAN, Li-Chun, Nouv eaux instruments de paiement : une analy se du point de v ue de la Banque centrale, Cahier d'tudes Working Paper, N 10, Nov embre 2003

* 10 Rapport du Comit sur les sy stmes de compensation interbancaires des banques centrales des pay s du Groupe des Dix,

BRI, novembre 1990. ( www.bis.org).

* 11 Principes f ondamentaux du CSPR, chapitre 1, Rapport soumis consultation - juillet 2000.

* 12 Banque des Rglements Internationaux et Organisation internationale des commissions de v aleurs, 2001.

* 13 Code du FMI (adopt par le Comit intrimaire en septembre 1999) il recense les pratiques de transparence souhaitables pour les banques centrales dans la conduite de l
montaire et pour les banques centrales et d'autres organes f inanciers dans la conduite de la politique f inancire.

* 14 ISO en bref . In http://www.iso.org/iso/f r/prods-serv ices/otherpubs/pdf /isoinbrief _2005-f r.pdf

* 15 Europay MasterCard Visa

* 16 Le Bnin, le Burkina Faso, la Cote d'Iv oire, la Guine-Bissau, le Mali, le Sngal et le Togo

* 17 Article 5 du Trait de l'UEMOA

* 18 Article 6 du Trait de l'UEMOA

* 19 Article 16 du Trait de l'UEMOA

* 20 Prambule du Trait de l'UEMOA

* 21 Article 19 du Trait de l'UEMOA

* 22 Le Trait de l'UMOA a t sign le 14 nov embre 1973.

* 23 Sous rserv e cependant du cas des directiv es qui requirent une nonne de transposition.

* 24 Expos des motif s du Rglement 15/2002/CM/UEMOA. Source BCEAO

* 25 Titre II du Rglement 15/2002/CM/UEMOA

* 26 La Directiv e N04/2007/CM/UEMOA relativ e la lutte contre le f inancement du terrorisme dans les Etats membres de l'UEMOA en date du 4 juillet 2007 s'inscrit dans la
lance.

* 27 Source BCEAO 2006.

* 28 Voy. Inf ra.

* 29 Au sens large d'diction d'actes normatif s.

* 30 Citant : J.H. Robert, L'intgration par renv oi du lgislateur national des rglements communautaires f uturs, Mlanges Lev asseur, p. 164.

* 31 Bourse Rgionale des Valeurs Mobilires.

* 32 Il s'agit des procdures dtailles de la journe d'changes, du f ormat des messages changs, des plans de continuit, de la plate-f orme du participant et des outils de
raccordement ainsi que des conditions de serv ices de gestion des Participants Indirects. (Rapport sur les sy stmes de paiement, BCEAO, 2006)

* 33 Voy. Monnaie Electronique et Banques Centrales , Mission pour la Rf orme des Sy stmes et Moy ens de Paiement. MRSMP0092E99 BCEAO.

* 34 Prambule du protocole d'accord interbancaire (GIM-UEMOA).


* 35 Organisation pour l'Harmonisation en Af rique du Droit des Af f aires.

* 36 Le 26 juin 1974, la banque Herstatt, activ e sur le march des changes, s'est v ue retirer sa licence et sa liquidation ordonne un jour trav aill, mais aprs que le sy stme
rglement allemand soit f erm. En prv ision de la f ermeture du sy stme, nombre de contreparties de la banque av aient pay des DEM (Deutsch Marks) par anticipation du p
la jambe USD (dollar amricain) plus tard dans la journe New York. Mais ds 15H30, les correspondants amricains de la banque Herstatt av aient suspendu leurs paiemen
ses comptes de cette dernire, laissant ainsi les contreparties de la banque exposes pour la totalit du montant en DEM (risque de liquidit et de crdit). C'est d'ailleurs cette
a conduit l'abolition de la rgle de la Zro heure dans les sy stmes de paiement. (Source : Le Monde Diplomatique 1974-2004, archiv es sur cd-rom)

* 37 Rapport du Comit sur les sy stmes de compensation interbancaires des banques centrales des pay s du Groupe des Dix, BRI, nov embre 1990. Ce document est dispo
demande auprs du Secrtariat du CSPR, Banque des Rglements Internationaux, ou sur le site BRI (www.bis.org).

* 38 Un sy stme de paiement est dit d'importance sy stmique lorsque, en l'absence de protection suf f isante contre les risques, une perturbation interne - rsultant, par exe
l'insolv abilit d'un participant - peut dclencher ou propager des perturbations en chane chez les participants ou des perturbations sy stmiques dans la sphre f inancire plus
gnralement. (www.bis.org)

* 39 BRI - BIS, Comit sur les sy stmes de paiement et de rglement, Principes f ondamentaux pour les sy stmes de paiement d'importance sy stmique, janv ier 2001(www.b

* 40 Comit sur les sy stmes de paiement et de rglement de la Banque de Rglements Internationaux, sise Ble en Suisse.

* 41 Comit sur les sy stmes de paiement et de rglement, Principes f ondamentaux pour les sy stmes de paiement d'importance sy stmique, Banque des Rglements Inter
janv ier 2001(www.bis.org)

* 42 Source http://www.gim-uemoa.org

* 43 Organisation International de normalisation

* 44 International Standardizing Associations, cre en 1926, est une f dration internationale des comits nationaux de normalisation.

* 45 Guide pour l'laboration de prof ils de protection et d'objectif s de scurit.

* 46 Note de prsentation du CONOBAFI, Secrtariat Excutif du Comit Ouest Af ricain d'Organisation et de Normalisation Bancaire et Financire, 2007.

* 47 Source BCEAO

* 48 Rapport sur les sy stmes de paiement dans l'UEMOA. BCEAO 2006

* 49 Restauration en anglais, sy nony me aussi de remise en l'tat de quelque chose, de retour un tat initial.

* 50 Articles 44 de la conv ention portent SICA-UEMOA et 42 de la conv ention portant STAR-UEMOA.

* 51 Article 20 du Traite de l'UEMOA

* 52 Article 13 du Traite de l'UMOA.

* 53 Conv ention portant STAR-UEMOA .

* 54 Article 32 de la conv ention portent SICA-UEMOA

* 55 Sy stme de transf ert dans lequel le rglement des instructions de transf ert de f onds ou de titres interv ient indiv iduellement (instruction par instruction). Banque de
Internationaux. Sy stmes de paiement d'importance sy stmique. CSPR 2001

* 56 Sy stme de rglement dans lequel le rglement df initif interbancaire des instructions de transf ert indiv iduelles interv ient sur une base nette le jour de traitement, un
moments distincts f ixs l'av ance. Banque des rglements Internationaux. Sy stmes de paiement d'importance sy stmique. CSPR 2001

* 57 Vocabulaire juridique. Fondation Henry Capitant

* 58 Les sy stmes de paiement lectroniques, Abdoullah CISSE

* 59 Art. 2. i, Directiv e 98/26/CE du Parlement Europen et du Conseil du 19 mai 1998 concernant le caractre df initif du rglement dans les sy stmes de paiement et de r
oprations sur titres.

* 60 CRSP, glossaire : La position crditrice ou dbitrice d'un participant dans un sy stme de compensation est la v aleur totale des transf erts qu'il a mis une heure don
de la v aleur de tous ceux qu'il a reus. Si le rsultat est positif il dgage une position nette crditrice, s'il est ngatif la position est dbitrice. .

* 61CSPR, Glossaire : Lieu unique ou centre de traitement centralis dans lequel les tablissements f inanciers acceptent de s'changer les ordres de paiement ou d'autre
f inanciers. Les tablissements se rglent, selon les dispositions et procdures de la chambre de compensation, les obligations rsultant de paiements changs une heure

* 62 Le moment auquel un ordre de paiement dev ient irrv ocable est df ini par les rgles de f onctionnement dudit sy stme , Article 6 de la Conv ention portant SICA-UEM

* 63 Comp.Saigon, 12 mars 1954, Banque, 1954, 521, obs. Marin ; Cass.com. 26 janv ier 1983, D. 1983, IR, 469, obs. Vasseur.

* 64 Voy. Article 5 de la directiv e n 07/2002.

* 65 Elle consiste f aire rtroagir les ef f ets du jugement d'ouv erture de la procdure collectiv e zro heure du mme jour.

* 66 Selon l'article 2 de l'Acte Unif orme sur le droit commercial gnral sont commerants ceux qui accomplissent des actes de commerce, et en f ont leur prof ession habitu
selon l'article 3 ont le caractre d'actes de commerce [...] les oprations de banque, de bourse, de change, de courtage, d'assurance, et de transit .

* 67 Risque juridique: risque qu'un cadre juridique df icient ou des incertitudes juridiques prov oquent ou aggrav ent des risques de crdit ou de liquidit. Glossaire CSPR

* 68 Voy article 32 du Rglement 15/2002/CM/UEMOA

* 69 Article 36 du Rglement 15/2002/CM/UEMOA

* 70 Rapport sur les sy stmes de paiement d'importance sy stmique .Banque des Rglements Internationaux. CSPR 2001
* 71 Bien que les proprits gomorphologiques de la rgion ouest af ricaine rendent peu probable l'hy pothse du sisme.

* 72 Univ ersal Serial Bus (port de srie univ ersel en f ranais)

* 73 Compact Disc Read Only Memory

* 74 Voy. tude publie par la Banque centrale europenne en mai 2004 Assessment of euro large-v alue pay ment sy stems against the Core principles et consultable l'ad
Internet suivante : http://www.ecb.int/pub/pdf /other/ assessmenteurolargev aluepay ments2004en.pdf

* 75 Le VSAT est le rseau de communication par satellite utilis pour communiquer av ec les serv ices de la Banque Centrale.

* 76 Society f or Woldwide Interbank Financial Telecommunication: rseau mondial qui permet l'change de transactions et messages f inanciers entre les banques e
f inancires.

* 77 Internet Protocol

* 78 Voy. D. Dambrure Les sy stmes de paiement, Paris, Economica. Et M. Aglietta, Les sy stmes de paiement dans l'intgration europenne , CEPII n94-01 - Mai 1994

* 79 Article 10 de la conv ention portant STAR-UEMOA

* 80 Le dlai des transf erts intra-UEMOA a t ramen de 3 semaines moins de 3 minutes. Source Rapport sur les sy stmes de paiement dans l'UEMOA - 2006

* 81 Littralement signif ie : Premier Entr Premier Sorti, se dit aussi PEPS en f ranais

* 82 Les algorithmes (inf ormatique) sont des procds de calcul mis en oeuv re sur un ordinateur, et qui, rpts autant de f ois qu'il est ncessaire, permettent d'obtenir le rs
recherch. Microsof t Encarta 2007

* 83 Conv ention portant STAR-UEMOA

* 84 Article 16 de la conv ention STAR-UEMOA

* 85 La compensation multilatrale est un mode d'extinction des obligations qui repose sur le remplacement de paiements unitaires entre participants par un solde net multilat
chaque participant v is--v is de l'ensemble des participants. Ce remplacement s'ef f ectue par nov ation ou, selon les juridictions, par tout autre dispositif juridique comparable a
ef f et de permettre l'extinction d'obligations multiples sous-jacentes par un paiement unique

* 86 Le rglement dif f r signif ie qu'il existe un dcalage temporel entre, d'une part, la prise en compte, le traitement des ordres de paiement unitaires et le calcul des soldes
par le sy stme et, d'autre part, le rglement de ces soldes nets sur les liv res de l'agent de rglement, qui seul permet de conf rer un caractre df initif (concept de finality) a
dif f rentes instructions de paiement sous-jacentes.

* 87 Article 33 conv ention portant SICA-UEMOA.

* 88 On se demande si ce n'est pas la mthode de SICA qui f ait tat de l'ensemble des oprations pour lesquelles l'tablissement df aillant est contrepartie Article 33 alin
SICA.

* 89 Banque de France. Rev ue de la stabilit f ranaise, n 3, janv ier 2003 : protection des sy stmes de paiement et de titres rglement dif f r : l'exemple de SIT (sy stme
interbancaire de tlcompensation) et de RELIT (sy stme de rglement-liv raison de titres).

* 90 J.M. Figuet, "Le risque sy stmique dans les sy stmes interbancaires de paiement de gros montant", Revue d'conomie politique, n1 jan-fvr. 1999.

* 91 La BCEAO ne joue pas le rle de prteur de dernier ressort selon l'article 32 de la conv ention de SICA.

* 92 Banque de France. Rev ue de la stabilit f ranaise prcite.

* 93 Sy stme de rglement-liv raison d'instruments f inanciers

* 94 Le sy stme interbancaire de tlcompensation

* 95 Voy. Article 32 du Rglement 15/2002/CM/UEMOA

* 96 Article 31 de SICA

* 97 Banque de France. Rev ue de la stabilit f ranaise prcite

* 98 Aux termes de l'Instruction N o 01/2006/SP du 31 juillet 2006 relativ e l'mission de monnaie lectronique et aux tablissements de monnaie lectronique, la monnaie le
constitutiv e de la v aleur montaire reprsentant la crance sur l'metteur, qui est : stocke sur un support lectronique, mise contre remise de f onds dont la v aleur n'est pa
la v aleur montaire mise et qui est accepte par des entreprises autres que l'metteur.

* 99 Etablissement de monnaie lectronique: entreprise ou toute autre personne morale habilite mettre des moy ens de paiement sous f orme de monnaie lectroniqu
activ its se limitent : l'mission de monnaie lectronique, la mise la disposition du public de monnaie lectronique et la gestion de monnaie lectronique. Article 1 er d
01/2006/SP.

* 100 Le capital social minimum exige est de 300 millions de f rancs CFA. Article 17 de l'Instruction 01/2006/SP

* 101 Article 11 du contrat constitutif du Groupement Interbancaire montique (GIM-UEMOA).

* 102 Article 6 du Protocole d'accord interbancaire.

* 103 Le f onds de garantie est gr par le Comite de Direction du GIM-UEMOA.

* 104 Article 13 du Rglement Intrieur du GIM-UEMOA.

* 105 Risque de rputation : Le risque de ternir sa rputation en cas de df aillance dans la scurit, l'exactitude, la cohrence et la protection de donnes priv es lors de la
des nouv eaux serv ices de paiement . Y UAN, Li-Chun, Nouv eaux instruments de paiement : une analy se du point de v ue de la Banque centrale, Cahier d'tudes Working pa
Nov embre 2003,

* 106 Article 18 du Rglement 15/2002/CM/UEMOA.


* 107 Alassane Kant, Cadre juridique et scurisation des instruments de paiement dans L'UEMOA. Sminaire international l'intention des directeurs et responsables Financie
l'UEMOA organis en collaboration av ec le cabinet de Formation I.B.H. Nov otel, 09 mars 2004

* 108 Et du cheque galement, a qui on ref use la qualif ication d'ef f ets de commerce.

* 109 La cry ptographie est relativ e tout procd consistant utiliser des critures secrtes incluant les principes, moy ens et mthodes de transf ormation de donnes, dan
rendre inintelligibles un texte en clair, af in de masquer son contenu, empcher sa modif ication, ou son utilisation illgale pour ensuite le restituer dans son tat premier . Abd
Les sy stmes de paiement lectroniques.

* 110 Europay MasterCard Visa,

* 111 Progiciel : ensemble complet de programmes inf ormatiques, conu pour dif f rents utilisateurs en v ue d'une mme application, gnralement prof essionnelle, et comm
av ec une documentation . Ce sont ici des packages de solutions logicielles montiques.

* 112 Le CTMI-UEMOA est div ise en deux serv ices distincts : le CTM-I (CTM-Interbancaire) pour les serv ices interbancaires, le CTM-D (CTM-Dlgataire) pour les serv ices p

* 113 Article 83 de la Loi Unif orme sur les Instruments de paiements : est puni d'un emprisonnement d'un an trois ans et d'une amende de 100 000 2 500 000 F Cf a ou d
ces deux peines seulement le titulaire de compte ou le mandataire qui, de mauv aise f oi, aura mis un chque sans prov ision, ou aura, aprs l'mission d'un chque, retir pa
moy en que ce soit, tout ou partie de la prov ision .

* 114 Article 43 de Rglement 15/2002/CM/UMOA.

* 115 Article 44 du Rglement/15/2002

* 116 changes d'Images Scannes

* 117 Article 45 alina 1er du Rglement 15/2002

* 118 Alassane Kant, Cadre juridique et scurisation des instruments de paiement dans L'UEMOA. Sminaire international l'intention des directeurs et responsables Financie
l'UEMOA organis en collaboration av ec le cabinet de Formation I.B.H. Nov otel, 09 mars 2004.

* 119 Qui pouv ant le plus pouv ant le moins, les instruments de crdit serv ent galement au paiement.

* 120 Il f aut rappeler qu'en matire cambiaire la bonne f oi est toujours prsume.

* 121 Une nouv elle application inf ormatique a t conue par la BCEAO pour la gestion du f ichier central des incidents de paiement depuis nov embre 2004.

* 122 La Centrale des Incidents de Paiement.

* 123 Notamment pour les incidents lis l'utilisation des chques

* 124 Par exemple, Le maintien du dlit de d'mission de chque sans prov ision et les sanction de la loi unif orme sur les instruments de paiement dont les articles 83 90 et
n'ont pas t abrog.

* 125 Le mot connatre a ici le sens littral que lui donne le dictionnaire sav oir : "tre inf orm de (quelque chose" et non pas le sens "d'instruire et juger (une af f aire) " qu
Droit.

* 126 Article 129 in f ine du Rglement 15/2002

* 127 Le paiement est entendu ici au sens de tout transf ert, par le dbiteur, d'une crance montaire sur un tiers recev able par le crancier ; une telle crance prenant gnral
f orme de billets de banque ou de dpt auprs d'un tablissement f inancier ou d`une banque centrale.

* 128 Il s'agit des cartes bancaires et des porte-monnaies lectroniques.

* 129 Article 128 du Rglement 15/2002

* 130 Article 235 alina 1er du Rglement 15/2002.

* 131 La "domiciliation" est employ e en droit cambiaire pour dsigner le lieu du paiement, gnralement, le sige d'un tablissement de crdit o le tir possde un compte.

* 132 L'acceptation est le f ait par une personne de dclarer souscrire l'of f re d'engagement qui lui est propose, dans le droit cambiaire elle traduit l'engagement du tir pay er
de la traite au porteur ou au bnf iciaire.

* 133 Dispositif permettant l'accs Internet ou un rseau similaire.

* 134 Terminal de v idotex f ranais destin au grand public, branch sur le tlphone et compos d'un clav ier alphanumrique et d'un cran de v isualisation pour la consultatio
banques de donnes.

* 135 Pour reprendre l'expression de Mme Fatimatou Zahra Diop, Directrice des Sy stmes de Paiement la Banque Centrale des Etats d'Af rique de l'Ouest.

* 136 La f aillite de la Banque Herstatt dj v oque en est une parf aite illustration.

* 137 CHRISTINE SAMPIC, FRDRIC HERVO : La protection des sy stmes nets de paiement et de titres rglement dif f r : les exemples du SIT et de Relit, Banque de
Rev ue de la stabilit f inancire
N3
Nov embre 2003

* 138 Les sy stmes de paiement suisses en comparaison internationale, Rev ue Swiss Interbanking Clearing N26 - Dcembre 2005

* 139 La surv eillance des sy stmes de paiement - Rapport de la Banque du Canada 2006.

* 140 Comme l'Agence de Rgulation des Postes et Tlcommunications (A.R.T.P)