RAZONES DE LIQUIDACION

1. RAZON CORRIENTE.-

R.C: Activo corriente

Pasivo corriente

2011 2010
R.C.= 469,862 = S/ 2.50 R.C.= 626,000 =S/ 2.73
188,290 280,200

INTERPRETACION: Este ndice nos indica que la empresa por cada sol se endeudamiento que
tiene cuenta con S/ 2.50 para cubrir sus obligaciones corrientes menos a un ao

2.-RAZON ACIDA:
R.A.= Activo Corriente inventario Gastos pagados por anticipo
Pasivos Corriente

2011 2010
R.A.= 469,862 - 99,300 - 67,000= 1.74 % R.A.= 626,000 - 315,000 - 57,612 = 0.90 %
174,308 280,200

INTERPRETACION.-Esta razn mide la capacidad inmediata de la empresa para cubrir sus

Obligacionescorrientes, es decir la disponibilidad de Activos lquidos que tiene la empresa para
hacer frente a sus activos ms exigentes tal como observamos en el enunciado de la empresa
cuenta con S/ 1.74 cntimos de sol para cubrir cada sol de deuda menor a un ao.Las razones
acidas deseables en una empresa es de 0.5 y 1 unida a 1.5.

3.-CAPITAL DE TRABAJO.-

C.T.= Activo corriente - Pasivo Corriente

2011 2010
C.T.= 469,862 - 188,290 =S/ 281,572 C.T.= 626,000 280,200 = S/345,800

INTERPRETACION: Significa que para el ao 2010 la empresa contaba con un capital de

trabajoS/ 345,800 el cual te permite pagar con dificultades sus gastos operacionales anuales
sin embargo para el ao 2011 contaba con S/295,559 una equivalencia similar al ao anterior.
 RAZONES DE ACTIVIDAD
4.-RAZONES DE CUENTAS A COBRAR.-

R.C.x.C.= Ingresos operacionales al crdito R.CAC.= 1180,630 = 5.91 veces

Promedio de la cuenta cliente (209,300 + 190,000)
2
La rotacin de las cuentas por cobrar muestra el nmero de veces que en el ao la empresa
corriente sus cuentas por cobrar en efectivo, tomando como ejemplo el ejercicio anterior se
aprecia que convierte aproximadamente entre 5 y 6 veces en el ao que equivale en que
cada mes cobra, su cuenta cliente en efectivo.
La rotacin de la cuenta por cobrar se expresa tambin en das ndice se conoce como
periodo promedio de cobro y es el resultado.

INTERPRETACION: Este ndice se puede expresar en das

R.P.C= 365 das = 61.76 das

5.91 veces

5.- ROTACION DE MERCADERIA:

R.M.= C.V . R.M.- 630,800 = 3.06 Veces

2010 + 2011 99,300 + 315,000
2 2
INTERPRETACION: Este ndice tambin se puede expresar en das

R.P.P.= 365 Das = 119.28 Das

3.06 veces

Para lograr una adecuada rotacin en cada cuenta de inventario es disminuir los periodos
inmovilizados es necesario que la gerencia implante mtodos eficientes de administracin
de inventario, diseo, formas ms efectivas de produccin, establezca STOPS mnimos y
mximos y determinador ptimos pedidos de existencias debido que en el ejercicio
anterior observamos que la rotacin de los inventarios se realizan 3 veces al ao
promedio es decir 119 das en poder de la empresa.

6.- ROTACION DE ACTIVOS TOTALES:

R.A.T.= Ingreso Operacional venta

Total activos

2011 2010
R.A.T.= 1180,630 = 1.37 Veces R.AT.= 980,000 =1.07 Veces
863,926 912,700
INTERPRETACION.-Este ndice de # de veces de los ingresos operacionales cubre a los
activos totales de la empresa.
Su utilidad radica en el control que se pueda ejercer sobre los activos y en la posibilidad
de su comparacin con otras empresas del sector.

7.-ROTACION DE CUENTAS POR PAGAR.-

R.C.X.P.= Compras al crdito

Promedio (2011 +2010)
2
R.C.X.P.= 630,800 = 4.10 Veces
Prov.(57,420 + 250,200)
2
INTERPRETACION: Este ndice tambin se puede expresar en das

R.C.X.P Das = 365 das = 89.02 das

4.10 veces

INTERPRETACION.-Significa que la empresa en promedio paga a sus proveedores en

89.02 das pues ni nosotros compramos la rotacin de las cuentas por cobrar y las
cuentas por pagar nos encontramos que cada 29 das cobramos a nuestros clientes y
cancelamos cada 89 das por tanto la salud de la empresa es buena.

8.- ROTACION DE ENDEUDAMIENTO:

RAZON DE DEUDA.-

R.D.= Pasivos Totales x 100

Activos Totales

2011 2010
R.D.= 189,890 X 100 =20.36 % R.D.= 281,7000 X 100= 30.86 %
863,926 912,700

INTERPRETACION.-Este ndice en el periodo 2011 nos muestra una deuda relativamente

moderada de financiamiento de los activos totales, mientras que en el ao 2010 nos
muestra el ndice mayor equivalente al 30.86 % de financiamiento.

9.- RAZON DE PATRIMONIO O ACTIVO

R.P.A.= Total patrimonio x 100

Activos totales
 2011 2010
R.P.A.= 674,036 X 100 =78.02% R.PA.- 631,000 X 100 = 69.14 %
863,926 912,700

INTERPRETACION.-Esta razn muestra el % de financiamiento de los Activos con recursos

de la misma empresa para efecto del periodo 2010 la empresa financio con sus propios
recursos equivalente al 69.14% mientras que si observamos la financiacin externa fue
30.86%

69.14 + 30.86 = 100%

10.- RAZON DE COMPOSICION DE LA DEUDA.-

R.C.D.= Pasivos Corrientes x 100

Pasivos Totales

2011 2010
R.C.D.= 188,290 X 100 = 99.16% R.C.D.= 280,200 X 100 = 99.47%
189,890 281,700

INTERPRETACION.-Este ndice nos muestra la obligacin que tenemos por pagar a

nuestros acreedores menor a un ao pues si observamos el periodo 2011 es de
99.19%.
Como se puede observar la deuda a coroto plazo es equivalente, ente el 2010 y 2011 por
ello se dice que en trminos generales los activos corrientes se financian con los pasivos
corrientes.

11.- RAZON DE COBERTURA DE INTERES

R.C.I.= Utilidad operativa

Inters

2011
R.C.I.= 185,740 = 37.15 Veces R.C.I.= 44,000 = 22.00 Veces
5,000 2,000

Esta razn relaciona los gastos financieros provenientes de la deuda de la empresa con su
capacidad para cubrirlos con los resultados operativos.
El ndice determinado para el periodo 2010 la empresa genero utilidades operativas que le
permitieron cubrir 22 veces su cargo por inters.
12.- RAZONES DE RENTABILIDAD.-
a. Rentabilidad sobre los Ingresos :

R.S.I.= Utilidad Neta x 100

Venta

2011 2010
R.S.I.= 125,836 x 100 =10.66% R.S.I.= 77,616 x 100= 7.92%
1180,630 980,000

INTERPRETACION.-Significa que por cada sol de ingreso la empresa obtiene para el ao

2011 10.66% neto de impuesto o equivalente a 1.06 cntimos de cada sol.
Mientras que el periodo 2010 0.79 cntimos por cada sol de ingresoseste ndice mide la
efectividad de la ganancia de ventas ya que muestra su capacidad para hacer cumplir la
misin de la empresa.
Si los ingresos operacionales se les compara una maquinaria se dira que la rentabilidad
sobre ingresos la medida de eficiencia de esa maquina es factible.

13.- RENATBILIADA SOBRE LOS ACTIVOS.-

R.S.A.= Utilidad Neta x 100

Total Activo

2011 2010
R.S.A.= 125,836 X 100 = 14.57% R.S.A.= 77,616 X 100 =8.50%
863,926 912,700

INTERPRETACION.-La empresa obtuvo en el ao 2011 una rentabilidad econmica

equivalente al 15% despus de impuestos es decir la empresa fue capaz de hacer rendir
durante el periodo mientras que en el periodo 2010 fue el 9% esta rentabilidad es
aceptable.

14.- RENTABILIDA SOBRE EL PATRIMONIO.-

R.S.P.= Utilidad Neta x 100

Patrimonio

2011 2010
R.S.P.= 125,836 X 100 =18.67% R.S.P.= 77,616 X 100 = 12.30%
674,036 631,000

INTERPRETACION.- La empresa logro obtener 18.67 % de rentabilidad despus del

impuesto sobre su patrimonio en el periodo 2011.Para el periodo 2010 fue el 12.30%
INDICES Y/O RATIOS FINANCIEROS SOLICITADO POR OSCE.

Liquidez Corriente = Activo corriente = 469,862 = 2.50

Pasivo Corriente 188,290

Solidez = Patrimonio = 674,036 = 3.55

Total Pasivo 189,890

Solvencia = Patrimonio = 674,036 = 1.55

Capital 436,000

La empresa SANTA ANA S.R.L. est calificada por la OSCE para ser proveedor del
estado, ya que los ndices son mayores a la unidad como lo indica las operaciones
anteriores.