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ING. INDUSTRIAL
CONTENIDO
PRESENTACINPg.- 3
RESUMEN EJECUTIVO...............Pg.- 4
HISTORIA Pg.- 5
OBJETIVOS Y ESTRATGIAS .. Pg.- 4
1. CAPITULO I: ANALISIS SECTORIAL...Pag.-6
Anlisis De Decisiones 1
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CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONESPag.-34
RECOMENDACIONES.Pag.-35
BIBLIOGRAFIA.....Pag.-36
Anlisis De Decisiones 2
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PRESENTACIN
La finalidad del trabajo es obtener un amplio panorama del contexto econmico actual, y sus
diferentes impactos sobre las economas, y el desarrollo de las actividades en el sistema
financiero.
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RESUMEN EJECUTIVO
El entorno econmico global durante los periodos del, 2012, 2013 estuvo influenciado
principalmente por la crisis financiera que tuvo estados unidos y su influencia en el mercado
mundial, y la forma como afrontaron las economas desarrolladas y en especial las economas
emergentes.
El entorno econmico nacional se vio afectada durante la crisis financiera por una fuerte
desaceleracin de la economa a pesar de ello tuvo un crecimiento de 0.91% de su PBI en el
2009, tras a ver pasado los efectos de la crisis financiera la economa peruana tubo un robusto
crecimiento de un 8.8% de su PBI esto gracias al incremento de la demanda interna, las
inversiones privadas, mayor acceso a los crdito, inversiones pblicas.
En entorno econmico sectorial en el 2009, mostrando una elevada capacidad para absorber
los efectos de la crisis internacional. A pesar que la economa del pas registr una importante
desaceleracin, lo que influy en el aumento de la morosidad y menores utilidades, destac un
incremento en las colocaciones y depsitos. Durante el 2010 el sistema financiero peruano
registr un importante crecimiento, como producto del dinamismo econmico que experiment
nuestro pas, gracias al incremento de los depsitos y colocaciones en el sistema financiero.
Los estados financieros tuvieron un incremento del total de activo, total de pasivo y patrimonio
este incremento se dio especialmente a la disminucin de la tasa de referencia y el encaje
bancario. La utilidades netas para el 2010 se incrementaron en s/. 79,736 ms que el 2009.
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HISTORIA
El Banco Continental fue creado en 1951 y fue adquirido por el Estado en 1970. En el ao 1995
se llev a cabo la privatizacin del Banco, siendo los ganadores de la subasta el grupo espaol
Banco Bilbao Vizcaya (BBV) y el grupo Brescia de origen peruano, a travs del Holding
Continental S.A. En julio de 1998 el Estado transfiri sus acciones (19.12% del accionariado)
bajo el mecanismo de Oferta Pblica de Valores.
En el ao 1999 BBV y Argentaria anunciaron su proyecto de fusin, formando as el BBVA-
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria constituyndose en uno de los grupos financieros ms
importantes a nivel internacional y logrando un mayor tamao y solvencia, una gran estructura
financiera, una adecuada diversificacin geogrfica de los riesgos y, como consecuencia de
todo ello, un mayor potencial de beneficios.
OBJETIVOS Y ESTRATGIAS
La entidad ha afrontado en los ltimos aos un gran reto de gestin, al embarcarse en una nueva
dinmica de crecimiento rentable y creacin de valor. Ello ha supuesto: un cambio en la forma
de gestionar el Grupo, alineando todos los procedimientos con la creacin de valor y la
generacin de retorno total para el accionista; modificar la relacin entre el Centro Corporativo
y las unidades de negocio, a las que se ha dotado de mayor autonoma para fomentar el
crecimiento; cambiar el modelo y las herramientas de gestin, fijando objetivos a medio y largo
plazo y aplicando unas nuevas mtricas para su seguimiento; y lanzar un nuevo esquema de
incentivacin, que permite alinear los intereses del equipo directivo con los de los accionistas.
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Por otro lado, el tipo de cambio tuvo una tendencia ascendente, sobre todo desde mayo,
por la influencia de factores externos. En particular, la perspectiva del inicio del retiro
de los estmulos monetarios en Estados Unidos ocasion un cambio de portafolio,
principalmente de inversionistas locales. Con ello, el tipo de cambio alcanz un
mximo de S/.2.82 por dlar en la tercera semana de agosto y finaliz diciembre en
S/.2.80, acumulando un alza de 9.7% en el ao. En consecuencia, el BCRP vari la
direccin de sus intervenciones en el mercado cambiario. As, mientras que entre enero
y abril realiz compras en dlares por US$5,210 millones, desde mayo hasta diciembre
efectu ventas que ascendieron a US$5,205 millones. Con ello, en neto, compr dlares
en mesa de negociacin por US$5 millones y las reservas internacionales netas
alcanzaron un nivel de US$65,663 millones
Aspecto social
El crecimiento econmico de los ltimos aos, a travs de la generacin de empleo y
los mayores ingresos fiscales, que han financiado significativos incrementos en el gasto
social, est permitiendo una progresiva transformacin social, con una mejor
distribucin del ingreso y mayores estndares de calidad de vida. Estas mejoras se
reflejan en:
1. La reduccin de la pobreza (de 54,8% a 34,8% entre el 2001, 2009 y al 2013 a
23.9% de la poblacin)
2. El crecimiento de los ingresos en los quintiles ms pobres
3. Mayor acceso a bienes de consumo durables (por ejemplo, mayor tenencia de
cocinas a gas o televisores a colores en los quintiles ms pobres)
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4. Mayor acceso a los servicios bsicos (el porcentaje de hogares con servicios
higinicos pas de 60,4%, 70,8% y 88% entre el 2003, 2009 y al 2013); y
5. La mejora progresiva de la calidad educativa y de los indicadores de salud y
saneamiento.
Segn el informe del Programa de las Naciones Unidad para el Desarrollo (PNUD) del ao
2013, El ndice de Desarrollo Humano (IDH) que representa el impulso de una definicin
ms amplia del bienestar, sobre una medida compuesta de tres dimensiones bsicas del
desarrollo humano: salud, educacin e ingresos; entre 1980 y 2013 el IDH de Per creci
en un 0.9% anual, pasando desde el 0.560 hasta el 0.725 de la actualidad, lo que coloca al
pas en la posicin 82 de los 187 pases para los que se disponen datos comparables. El
IDH de Amrica Latina y El Caribe, como regin, ha pasado del 0.582 de 1980 al 0.731 en
la actualidad; el IDH mundial ha pasado de 0.455 en 1980 a 0.624; por lo que Per se sita
por encima de la media regional y de la media mundial
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Aspecto Demogrfico
Segn el INEI, la poblacin total nacional proyectada para el Per es de 30475,144
para el 2013
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La receta que le permiti a Per resolver sus problemas econmicos no le asegura que
pueda encarar los retos del corto plazo, sostuvo Luis Triveo, presidente ejecutivo de la
consultora Pro expansin.
En su informe Educacin para el trabajo, no para el diploma, Triveo seal que el
milagro econmico peruano no tiene garantizada la continuidad del crecimiento si el
aparato educativo sigue instruyendo a los jvenes como hasta ahora.
El problema, seal, radica en la educacin superior, pues se ha privilegiado la formacin
universitaria y se ha minimizado la tcnica.
El nmero de universidades casi se ha duplicado desde el ao 2000 (de 72 a 137)
*mientras que los institutos tcnicos (IEST) *solo se ha incrementado en 12%, asegur.
Precis que la mayora de jvenes que ha estudiado una carrera tcnica no est preparado
para responder al perfil que el sector productivo empresarial requiere.
Mencion, por ejemplo, que una parte de las obras de construccin en el pas est en
manos de maestros de obra sin experiencia. Ocurre lo mismo con oficios como
carpintera, zapatera, entre otros.
Los servicios provistos por estos profesionales carecen de estndares de calidad
mnimos, generan incertidumbre y sobrecostos a quienes los consumen, indic.
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LAS 5 FUERZAS DE PORTER
Pocos proveedores de
transporte del servicio de
dinero
Rivalidad con los competidores Poder de negociacin con los
competidores
Competidores muy posicionados y
numerosos. Atractiva cuota de mercado.
Enfrenta campaas publicitarias agresivas. Grado ms alto de calidad en
Gran nmero de promociones y entrada depsitos a plazo.
de nuevos productos de la competencia Muy alta capacidad de pagar capital e
interes
Productos sustitutos
Amenaza de nuevos
Todos los productos que se
BBVA
competidores
Amenaza constante de nuevas asemejan a los nuestros per de
entidades financieras. diferentes entidades financieras.
Riesgo del crecimiento de Principales competidores:
financieras pequeas ya existentes. - BCP
Desarrollo de las cajas Municipales - INTERBANK
ELABORACION PROPIA
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MATRIZ DEL PERFIL COMPETITIVO
ELABORACION PROPIA
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BBVA Continental es una empresa que forma parte del Grupo BBVA, cuyas actividades
se desarrollan en el rubro financiero, teniendo como compromiso principal aportar las
mejores soluciones a sus clientes, un crecimiento rentable a sus accionistas y progreso en
las sociedades en las que est presente. Estas lneas concentran la misin que sustenta la
actuacin de la organizacin.
3.2 VISION
Asimismo la visin del banco, en lnea con la visin del Grupo BBVA, se define en una
sola idea: Trabajamos por un futuro mejor para las personas.
A partir de ello el banco asume que su progreso va de la mano con el de la sociedad donde
acta y mantiene presencia, con especial nfasis en sus clientes, por lo que encamina todas
y cada una de sus acciones hacia ese fin.
3.3 VALORES
Trabajar por un futuro mejor para las personas es un compromiso que el Grupo define desde
los fundamentos ms bsicos del comportamiento empresarial responsable: los principios.
BBVA es una organizacin que construye y se construye desde los principios de integridad,
prudencia y transparencia.
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BBVA Continental
Lema Adelante
Tipo Sociedad Annima Abierta
Fundacin 1951
Sede Av. Repblica de Panam 3055
Lima, Per
Administracin Pedro Brescia, Presidente del
Directorio
Eduardo Torres Llosa, Gerente
General
Industria Finanzas, Banca Comercial
Productos Servicios financieros
Ingresos US$ 604.3 millones
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FORTALEZAS
OPORTUNIDADES
DEBILIDADES
AMENAZAS
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FORTALEZAS DEBILIDADES
Respaldo del grupo BBVA-BANCO BILBAO Relativa dependencia a fondos de terceros.
VIZCAYA ARGENTARIA. Dependencia en el ciclo econmico.
Adecuada infraestructura en todo el pas. Concentracin en el grupo corporativo.
Propiedad y manejo de dos grupos econmicos El 50% de peruanos prefiere solicitar un prstamo a
importantes. un familiar o un amigo antes que a una entidad
Importante participacin de mercado en financiera.
colocaciones y depsitos.
Eficiencia Operativa
OPORTUNIDADES
Expansin de su gama de servicios y/o
productos a travs de banca Por el buen respaldo del grupo BBVA-BANCO Con la expansin de servicios, solidez y crecimiento
electrnica. BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA buena econmico de la clase media se podr tener cada vez
Solidez de la actividad econmica local. infraestructura y eficiencia operativa se aprovechara ms personas que soliciten prestamos de entidades
Crecimiento de la clase media el crecimiento de la solidez de la actividad econmica. financieras.
emergente.
Bajos niveles de intermediacin
financiera del pas.
AMENAZAS
Riesgo del sobreendeudamiento de los
deudores en los segmentos de consumo El buen respaldo del grupo BBVA-BANCO BILBAO Evitar el endeudamiento porque aumentara la
y microempresas. VIZCAYA ARGENTARIA permitir mitigar el dependencia de terceros esto podra afectar el desarrollo
Entrada de nuevos competidores. sobreendeudamiento, la competencia y la crisis de la entidad financiera.
Incertidumbre sobre el impacto de la econmica mundial.
crisis internacional en la Casa Matriz
(BBVA)
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DEBILIDAD
Dependencia del grupo Corporativo 0.062 2 0.124
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Por otro lado, El BCRP continu reduciendo los encajes en soles con la finalidad de impulsar
el dinamismo de los crditos en moneda nacional, cuyo crecimiento viene superando al de
dlares en los ltimos meses. La ltima reduccin del encaje en soles de 12.5% a 12.0% entr
en vigencia desde el mes de abril. Al igual que en la ltima ocasin, la reduccin fue solo de
0.5% lo cual implica una inyeccin de 500 millones de soles. Desde mayo de 2013, cuando se
empez a flexibilizar las tasas de encaje en soles, el BCRP ha liberado liquidez por poco ms
de S/. 8,500 millones, lo que ha dinamizado el crdito en soles, en lnea con el objetivo de
desdolarizacin que busca la autoridad monetaria.
Mercados
La renta variable en los mercados desarrollados obtuvo resultados positivos al igual que en la
mayora de los mercados emergentes. En particular, resalta la apreciacin de las bolsas peruana
y chilena, lo cual va en lnea con el escenario de toma de riesgos por parte de los inversionistas
institucionales locales y cuentas o> shore.
El EPU aument 7.03% en abril mientras que los ndices IGBVL e ISBVL se apreciaron en
8.60% y 8.33%, respectivamente.
Los bonos del tesoro de EEUU aumentaron su valor en un entorno de una lenta aceleracin
econmica de EE.UU., presiones inflacionarias contenidas y temores geopolticos provenientes
de Ucrania. El rendimiento del bono a 10 aos cay de 2.72% a 2.65% y el de 30 aos
disminuy de 3.56% a 3.46%. Por otro lado, los bonos de Per soles recuperaron su valor
notablemente en un entorno de mayor apetito por bonos de pases emergentes, siendo el
movimiento ms notorio el de Per 20, cuyo rendimiento pasa de 5.74% a 5.61%.
El comportamiento de las divisas fue mixto frente al dlar en los mercados emergentes de
Latinoamrica. As, las monedas que se apreciaron fueron el peso colombiano y real brasileo
(1.74%), mientras que se depreciaron el peso mexicano (0.16%) y el peso chileno (2.80%). El
sol peruano se mantuvo relativamente estable en el mes y perdi 0.39% en lo que va del ao.
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Los bonos del tesoro de EEUU mantuvieron su valor en un entorno de una desaceleracin
econmica de EE.UU. debido al mal tiempo. El bono de 10 aos cay muy ligeramente de
2.64% a 2.65% y el de 30 aos mejor de 3.60% a 3.58%. Por otro lado, los bonos de Per
soles recuperaron su valor notablemente en un entorno de mayor apetito por bonos de pases
emergentes, siendo el movimiento ms notorio el de Per 31 que pasa del 7.49% a 7.18%.
Las divisas en general ganaron frente al dlar en los mercados emergentes de Latinoamrica.
As, las monedas que se apreciaron fueron el real brasileo (2.84%), el sol peruano (0.83%) y
el peso mexicano (0.81%).
C A
C
L
A
Estrella
I
I B
E A
T J
O A
ALTA BAJA
PARTICIPACION EN EL MERCADO
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mas reconocido despus del BCP, su mercado tiene un crecimiento rpido, genera
E
PENETRACION
I
M X
EN EL
E T
R E
MERCADO
C N
A T
D E
O N
EXISTENTE NUEVO
PRODUCTOS
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La posibilidad de lograr ventajas competitivas est dada por la obtencin de ventajas de diferenciacin o
ventaja de costo. Las ventajas de diferenciacin o de costo se logran cuando la empresa consigue desempearse
en alguna de las actividades de la cadena de valor de un mejor o ms barato que su principal competidor.
INFRAESTRUCTURA DE LA FIRMA
DESARROLLO DE TECNOLOGIA
ADQUISICIONES
DE ES TICA VENTAS
ENTRADA DE
SALIDA
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BALANCE GENERAL
VARACION
ABSOLUTA RELATIVA
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VARIACION
ABSOLUTA RELATIVA
PASIVO Y PATRIMONIO
2013 % 2012 % 2013-2012 %
NETO
Obligaciones con el pblico 36,479,904 71 31,956,803 70 4,523,101 14
Fondos interbancarios 617,134 1 234,964 1 382,170 163
Depsitos de empresas del
939,620 2 764,991 2 174,629 23
sistema financiero
Adeudos y obligaciones
12,082,512 23 10,956,815 24 1,125,697 10
financieras
Derivados para negociacin 561,001 1 375,293 1 185,708 49
Derivados de cobertura 51,918 0 0 51,918
Cuentas por pagar 414,820 1 556,349 1 -141,529 -25
Impuestos corrientes 3,214 0 0 3,214
Provisiones 435,426 1 463,336 1 -27,910 -6
Impuesto diferido 3,653 0 5,464 0 -1,811 -33
Otros pasivos 58,424 0 148,423 0 -89,999 -61
0 0 0
TOTAL PASIVO 51,647,626 100 45,462,438 100 6,185,188 14
PATRIMONIO NETO
Capital 2,724,770 0 2,226,473 4 498,297 22
Reserva legal 846,838 0 722,352 1 124,486 17
Ajustes al Patrimonio 14,649 0 33,743 0 -19,094 -57
Resultados acumulados 1,304,554 0 1,245,769 3 58,785 5
TOTAL PASIVO Y
56,538,437 100 49,690,775 100 6,847,662 14
PATRIMONIO NETO
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ANALISIS MIXTO
BBVA Continental culmin el 2013 consolidndose en trminos de activos totales, los cuales
ascendieron a S/.56,538,437 millones, 14 % ms que al cierre del ao 2012. Este crecimiento estuvo
impulsado principalmente por el incremento de la cartera de crditos los cuales representaron el 64 %
al 2012 mientras que para el 2013 paso a representar 68% del total de activos, y tuvo un incremento de
un 20 % con respecto al 2012.
El activo disponible represento el 25% el 2012 mientras que para el 2013 represento el 21 % de total de
activos, lo cual tuvo un decremento de S/.816, 824 millones que en trminos porcentuales representa
el -6% con respecto al 2012.
El total de pasivo y patrimonio para el 2012 fue de S/.49,690,775 millones mientras que para el 2013
subio a S/. 56,538,437 millones , el cual tuvieron una variacin porcentual de 14% con respecto del
2012 que en trminos monetarios represento el S/.6,847,662 millones. Este debi principalmente al
incremento del total de pasivos de S/.4,228,337 millones el 2012 a S/.4,890,811 millones en el 2013, y
tuvo un incremento de S/.662,474 millones con respecto del 2012. Esto por el incremento de
obligaciones con el pblico de crditos,los cuales representaron el 70 % al 2012 mientras que para el
2013 paso a representar 71% del total de pasivos, y tuvo un incremento de un 14 % con respecto al
2012.
El total de patrimonio para el 2012 S/. 4, 228,337 millones mientras que para el 2013 fu de S/.4, 890,
811 millones , el cual tuvieron una variacin porcentual de 16% con respecto del 2012 que en trminos
monetario represento el S/.662,474 millones. Este se dio bsicamente al incremento del capital social
que fue de 22% que en trminos monetario representa S/. 498,297 millones. Consiguientemente se debi
tambin al incremento de los resultados acumulados del ejercicio que fue de 5%% que en trminos
monetario representa S/. 58, 785 millones.
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% ABSOLUTA
% RELATIVA
INGRESOS POR INTERESES 2013 2012 2013-2012 %
Disponible 92,594 3 76,878 2 15,716 20
Fondos interbancarios 1,814 0 1,400 0 414 30
Inversiones a valor razonable con cambios
5,610 0 2,843 0 2,767 97
en resultados
Inversiones disponibles para la venta 112,931 3 145,066 4 -32,135 -22
Inversiones a vencimiento 28,041 1 25,871 1 2,170 8
Cartera de crditos directos 3,353,302 92 3,025,837 91 327,465 11
Resultado por operaciones de cobertura 32,499 1 35,952 1 -3,453 -10
Otros ingresos financieros 5,964 0 5,912 0 52 1
3,632,755 100 3,319,759 100 312,996 9
GASTOS POR INTERESES
Obligaciones con el pblico 545,647 15 521,846 16 23,801 5
Fondos interbancarios 7,689 0 10,103 0 -2,414 -24
Depsitos de empresas del sistema
0 0
financiero y organismos financieros
Internacionales 18,765 1 20,546 1 -1,781 -9
Adeudos y obligaciones financieras 542,874 15 431,872 13 111,002 26
Otros gastos financieros 1,883 0 10,036 0 -8,153 -81
1,116,858 31 994,403 30 122,455 12
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Los ingresos financieros durante el 2013 fue s/.3, 632, 755 millones de, 9% ms que el 2012, explicado
por una excelente incremento en las inversiones a valor razonable con cambios en resultados, tambin
se aprecia un decremento en el resultado por operaciones de cobertura de S/. 35, 952 millones en el
2012 a S/. 32, 499 en el 2013 representado porcentualmente en un 10%.
Por su parte los gastos financieros muestran un incremento del 12% representado monetariamente en
S/. 122, 455 millones, explicada por el crecimiento en las obligaciones con el publico.
El margen financiero neto y los ingresos por servicios financieros netos determinaron un margen
operacional de S/. 3, 155,165 millones, cifra que super en 8% al monto alcanzado el ao anterior. Los
ingresos por servicios financieros al cierre del 2013 fueron de S/. 495,403 millones, 13 % ms con
respecto al ao anterior.
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Todos los mrgenes han presentado crecimientos respecto al 2012. Estos resultados se explican por un
menor volumen de gastos financieros, un mayor volumen de ingresos por servicios financieros y un
control adecuado de los gastos de administracin; todo esto sin descuidar los niveles de provisiones
requeridos y los excedentes de provisiones que el banco genera. Las provisiones crediticias efectuadas
por BBVA Continental se encuentran muy por encima de los requerimientos de la SBS.
Como producto del incremento de la actividad de intermediacin orientada hacia clientes rentables y de
una eficiente gestin de gastos y riesgo, BBVA Continental cerr el ao 2013 con una utilidad neta
acumulada de S/. 1, 285,208 millones, resultado que super en 2% al obtenido en diciembre del 2012.
Ello se traduce en una mejora de los indicadores de rentabilidad del banco
Anlisis De Decisiones 29
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ACTIVIDADES DE OPERACIN.
Dentro del estado de cambios en el flujo de efectivo, comenzamos considerando el resultado neto del
ejercicio, el cual fue para el ao 2012 de S/. 1, 245, 545 (millones) y para el 2013 de S/. 1,304,302
(millones), obtenindose as un flujo de efectivo netos por actividades de operacin de -1, 884, 311 y -
6, 225,656 respectivamente para los aos 2013 y 2012.
ACTIVIDDES DE INVERSION.
As tambin tenemos los Flujos de Efectivo por Actividades de Inversin, dentro del cual podemos
mencionar la Adquisicin de Muebles, Inmobiliario y Equipo por montos de S/. -183,192 (millones) y
S/. -226,407 (millones) para los aos 2012 y 2013 respectivamente como la ms importante, seguido
de un Ingreso por Ventas de Otros Activos no Financieros y por la Adquisicin de Otros Activos no
Financieros, obteniendo as incremento del Efectivo y Equivalente, Provenientes de Actividades de
Inversin igual a S/. -152,512 (millones) y S/. -199, 333 (millones) para los aos 2012 y 2013
respectivamente.
ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO.
Por otro lado tenemos los Flujos de Efectivo por Actividades de Financiamiento, el cual estuvo
compuesto por un Aumento neto de efectivo equivalente antes del efecto de la variacin del tipo de
cambio, obteniendo as una aumneto de Efectivo y Equivalente Provenientes de Actividades de
Financiamiento para el ao 2012 por un monto de S/.4, 800,846 (millones), y un dismunucion para el
ao 2013 por S/. -1, 901,271 (millones).
Anlisis De Decisiones 30
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LIQUIDEZ
RATIOS DE LIQUIDEZ
2012 2013
2012 2013
El indicador (Disponible / Activo), nos muestra que de todo el dinero que tenemos para utilizar en
el 2012 fue de un 22.36% que se encuentra disponible a ser utilizado en el momento y en el 2013
fue de 23.80%, es decir, para el ao 2012 de cada S/. 100 que tiene el BBVA Continental,
aproximadamente S/. 22 se encuentran para ser utilizados y para el ao 2013 de cada S/. 100, S/.
23 se encuentran disponibles. Esto refleja que la empresa tiene dinero a la mano ya sea para cubrir
deudas y obligaciones de corto plazo o para realizar inversiones que requieran de efectivo al
instante.
El segundo indicador (Disponible / Depsitos), nos indica que del total de depsitos captados en
el ao 2012, representa un 58.73% para devolver al instante, y para el ao 2013 tenemos el 45.68%,
lo que nos refleja un buen grado de liquidez que se decremento con respecto al 2012. As podemos
decir que de S/. 100 depositados por el pblico, el ao 2012 tenamos aproximadamente S/. 59 para
devolver al instante y el ao 2013 se disminuy a S/. 46 de cada S/. 100.
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SOLVENCIA
RATIOS DE SOLVENCIA
2012 2013
Pasivo / Patrimonio 10.75 % 10.57%
Depsitos / Patrimonio 5.095 5.30%
2012 2013
Pasivo 45,462,438 51,697,626
Patrimonio 4,228,337 4,890,811
Depsitos 21,524,100 25,931,230
El ratio (Pasivo / Patrimonio) nos indica que para los aos 2012 y 2013, del total de patrimonio
que constituye la empresa, esta se apalanco 10.75 y 10.57 veces ms con respecto al Total de
Pasivo, en relacin al aporte de los propietarios de la empresa, es decir, en el ao 2012 si el
patrimonio era de S/. 100, la empresa se endeudo por un monto de S/. 1,000 y para el ao 2012 de
S/. 100 que constitua el patrimonio la empresa se apalanco S/. 1,100, lo cual es favorable debido
a que este se trabaja con dinero de terceros y es a partir de ellos que obtienen sus ganancias.
El ratio (Depsitos / Patrimonio) nos indica resultados parecidos al ratio anterior, a diferencia que
este solo considera los depsitos de terceros (Obligaciones con el Publico - Depsitos de Empresas
del Sistema Financiero y Organismos Financieros del exterior), es decir este ratio refleja cuanto se
debe invertir y cuanto se debe recibir en relacin a dicha inversin, lo que significa que para el ao
2012 de cada S/. 100 que constituy el patrimonio, el banco reciba S/. 500 por concepto de
captaciones tanto del pblico como de instituciones del sistema financiero; y para el 2013 dicho
ratio se increment, ya que de cada S/. 100 invertidos el banco captaba S/. 530 por depsitos del
pblico.
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RENTABILIDAD
RATIOS DE RENTABILIDAD
2012 2013
Utilidad / Ingresos 37.86% 35.38%
Utilidad / Activo 2.22% 2.59%
Utilidad / Patrimonio 2.53% 2.27%
2012 2013
Utilidad 1,257,009 1,285,208
Ingresos 3,319,759 3,632,755
Activo 56,538,437 49,690,775
Patrimonio 49,690,775 56,538,437
El ratio (Utilidad / Ingresos) nos indica que del total de ingresos que ha percibido la institucin en
el ao 2012, el 37.86% fue utilidad neta para la empresa, y para el ao 2013 est utilidad respecto
a los ingresos totales fue del 35.38%; es decir, en el ao 2012 de cada S/. 100 que la empresa
perciba como ingreso, S/. 38 se quedaban como utilidad, y para el ao 2013 este decremento a S/.
36, reflejando as cierto grado de ineficiencia en cuanto a la utilizacin de los recursos financieros
que posee la entidad y generando as un poco incremento en la utilidad.
En el segundo ratio (Utilidad / Activo Total) este nos indica que al momento de utilizar el activo
que posee la empresa, este genera un determinado nivel de rentabilidad. Es decir para el ao 2012
de cada S/. 100 utilizados del activo este genera una rentabilidad de S/2.2 y para el ao 2013 fue
de S/. 2.60, obteniendo as un incremento en la rentabilidad del banco.
El tercer ratio (Utilidad / Patrimonio) nos muestra que cantidad de rentabilidad estn obteniendo
los propietarios por las actividades de la organizacin respecto a sus aportes. Esto significa que
para el ao 2012 los propietarios de la organizacin obtuvieron una rentabilidad del 2.53 %
respecto a su aporte en capital y para el ao 2013 este se redujo a 2.27%, lo que nos indica que
para el 2012 de cada S/. 100 que constituyen el patrimonio se obtiene una rentabilidad de S/. 2.5 ,
y para el ao 2013 el monto se redujo en S/. 2.2, lo que nos indica una disminucin en el nivel de
rentabilidad respecto a la inversin.
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CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
El BBVA continental durante el 2013 se mantuvo en el liderazgo del mercado financiero peruano
en cuanto a colocaciones y depsitos, considerando un escenario caracterizado por la recuperacin
de las inversiones privadas y el impulso de la inversin pblica, debido crecimiento positivo de la
economa peruana durante el 2012.
Los activos totales tuvieron un incremento de 14% ms que al cierre del ao 2012, todo este
crecimiento se debi principalmente a su cuenta cartera de crditos vigentes que tuvo un incremento
del 20%.todo este crecimiento se dio gracias a la estrategia del banco enfocada a la captacin de
clientes.
Los ingresos financieros se incrementaron en 9.4% mientras que los gastos financieros en 12%, por
lo cual su margen bruto aument en 8.2 %. Aun as la utilidad neta se incrementaron en 4.71 % .ya
que la utilidad antes de la participacin de los trabajadores e impuestos se increment en 156.4%
esto debido a que los gastos operativos aumentaron en 6.27%.
El ratio de liquidez representa que el banco para el ao 2013 incremento su nivel de liquidez con
respecto al ao 2012, en relacin con los activos y los depsitos del pblico, todo esto refleja una
adecuada posicin ante posibles eventualidades adversas, obligaciones que se presenten en el corto
plazo.
Los niveles de rentabilidad, mostro un desempeo adecuado del BBVA Continental. Los esfuerzos
del banco estarn enfocados en controlar los gastos.
La rentabilidad que obtiene el BBVA Continental se debe al slido respaldo de sus accionistas y
propietarios, quienes a travs de su poltica de captacin de utilidades, han permitido fortalecer el
patrimonio del banco.
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RECOMENDACIONES
Dentro del mercado comercial las micro empresas estn tomando una posicin cada vez ms
importante en la economa Peruana debido a su participacin en el PBI nacional, as como genera
mayores puestos de trabajo, lo que nos permite tomarlo como un sector econmico con crecimiento
potencial para el cual debemos crear algunos productos que nos permitan incrementar el total de
crditos bancarios.
El actual buen posicionamiento del BBVA continental, sus atractivos niveles de rentabilidad, as
como el crecimiento del sector financiero peruano en general, deben ser aprovechados para emitir
activos financieros con tasas de inters ms accesibles al pblico, lo que nos ayudara a tener una
mayor participacin en el mercado financiero.
El BBVA Continental dentro de sus polticas de recursos humanos, debe optimizar la productividad
de su personal a travs de capacitaciones lo cual le permitir un beneficio en el largo plazo.
El banco debe aprovechar las condiciones favorables del crecimiento de la economa nacional para
colocar mayores crditos para los siguientes aos orientndose en los crditos en los que ya se
encuentra posicionado, como son los crditos comerciales y de consumo, y fortalecer sus productos
de crditos hipotecarios.
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ING. INDUSTRIAL
I. BIBLIOGRAFIA
www.bbvacontinetal.com
www.bcrp.gob.pe
www.bvl.com.pe
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