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LETTRE DINFORMATION : BON A SAVOIR (N20)

Banques :
Comment la blockchain va rvolutionner la connaissance client

La technologie derrire les monnaies virtuelles permettra aux acteurs bancaires de partager
leurs informations sur les individus.
La blockchainisation du secteur de la finance est en marche. Nous observerons les premiers
usages grande chelle sur certains marchs dans les deux ans venir, assure Frdric
Dalibard, responsable du digital de la banque de grande clientle deNatixis, filiale du groupe
BPCE. Et la technologie sera diffuse au plus grand nombre dans les cinq dix ans.
Dj, les banques testent diffrentes blockchains et applications. A linternational, au sein du
consortium R3, qui regroupe 42 acteurs. En France, grce linitiative de la Caisse des
Dpts et Consignations, lance en dcembre dernier avec une quinzaine de partenaires. Et
des applications concrtes se dessinent. A commencer par le KYC, acronyme de Know Your
Customer, au coeur de la dmarche des banques.
Le KYC, fondamental pour lutter contre la fraude
Le KYC est en effet lun des grands chantiers sur lequel travaillent aussi bien R3 que
linitiative CDC. Cette dmarche lgale obligatoire toutes les banques consiste runir des
informations sur leurs clients pour mieux les identifier et se prmunir des usurpations
didentit, de la fraude, du blanchiment dargent Le KYC est fondamental, assure
Philippe Denis, CDO de BNP Paribas Securities Services. Sans KYC sur la blockchain, il sera
compliqu dy raliser des changes et transactions.
Enregistrer les documents sur la blockchain pour viter la redondance
Aujourdhui, le processus de KYC est lourd et long : le client doit remplir des documents, la
banque les vrifie et apporte la preuve de leur vracit, stocke et surveille les informations
Pour le simplifier, les acteurs bancaires tudient un moyen dinscrire sur une blockchain
infalsifiable et auditable les connaissances authentifies des contreparties (papiers numriss,
signatures, vrifications). Une base de donnes partage pourrait permettre aux banques
et acteurs financiers de partager les documents de KYC en tant srs quils sont lgitimes et
valides , dcrit Frdric Dalibard, de la banque de financement Natixis, membre du
consortium R3. Une telle initiative engendrerait un gain de temps norme en vitant chaque
banque deffectuer le processus de vrification dun client dj effectu par une autre et
rduirait aussi le risque rglementaire.
Le KYC ne serait ainsi plus centralis au sein de chaque banque. Lindividu aura la main
sur ses donnes dans un environnement distribu et il ny aura plus de redondance des
informations , dcrit Philippe Denis. Par exemple, BNP Paribasinscrirait sur la blockchain
quil a vrifi les documents de tel client et linformation pourra tre connue par les autres
banques. Le client aurait accs ses informations personnelles plus facilement, pourrait
rajouter des documents au fil de leau, choisir quelles informations il souhaite partager avec
tel ou tel acteur , ajoute Nicolas Chtillon, directeur du dveloppement chez BPCE. Reste
savoir quelle forme prendra le rseau et quels acteurs y participeront ensemble26/05/2016
Liens : http://fr.wabiness.com/blog/fr/2016/05/26/banques-comment-la-blockchain-va-
revolutionner-la-connaissance-client/

La blockchain, l'internet ou l'intranet de la finance ?

En 2014, Bercy lanait le comit "Place de Paris 2020", dont l'un des objectifs est d'apporter
attractivit et dynamisme la place financire de Paris, en la tournant vers le financement de
l'conomie relle. Avec l'essor du financement participatif, on assiste en effet depuis quelques
annes une nouvelle vague de dsintermdiation bancaire.
Les banques n'ont plus le monopole des prts accords aux PME. Ainsi, ds 2013, des plate-
formes de crowdlending remettent au got du jour le bon de caisse, un titre de crance cr en
1937et tomb en dsutude, afin de permettre des particuliers, mais galement des
institutionnels, de prter directement de l'argent des PME, en bnficiant d'un cadre
rglementaire souple, celui des minibons . C'est ce titre de crance qu'a choisi le
gouvernement pour exprimenter la technologie blockchain.
Quest-ce que la blockchain ?
La blockchain est une technologie qui peut se rsumer en dcrivant ses deux principales
fonctions :
Elle permet de garantir la validit dune opration de cession entre deux investisseurs
sans recourir un tiers lopration (une banque par exemple) qui serait charg
deffectuer ce contrle ;
Elle enregistre, tout au long de la vie dun titre, chacune des oprations de cession
dont il a fait lobjet, dans un bloc qui vient sajouter aux blocs prcdents,
lensemble de ces blocs constituant un registre de lhistorique des transactions. Cela
permet de retracer de manire trs transparente le cheminement du titre depuis son
mission. Tous les participants la blockchain ont accs ce registre, qui est donc
partag (ou distribu).
La blockchain, ou plutt le "dispositif d'enregistrement lectronique partag", fait ainsi son
apparition dans le Code Montaire et Financier.
Cre lorigine pour grer les monnaies digitales comme le Bitcoin, la technologie
blockchain est actuellement mise en avant, non seulement par les gouvernements, les mdias,
mais galement par les institutions financires.
La blockchain, en tant que technologie de stockage et de transmission dinformations
transparente, scurise, et fonctionnant sans organe central de contrle, pourrait faire voluer
considrablement l'architecture centralise des services financiers actuels.
Banco Santander estime ainsi que l'utilisation de la blockchain couple l'Internet of Things
permettrait de rduire les cots de structure des banques de 15 20 milliards USD par an.
Dans ce contexte, il n'est pas tonnant que les initiatives visant appliquer la technologie
blockchain au secteur financier foisonnent. On estime ainsi que plus d'un milliard de dollars
ont t investis dans des start-up blockchain, dont plus de la moiti aux Etats-Unis.
Nous vous proposons ici un aperu des deux grands modles de blockchains, des stratgies
mises en place par les institutions financires pour apprhender cette technologie, puis nous
ferons un focus sur trois applications de la blockchain au monde financier, et enfin nous
essaierons d'anticiper les grandes tapes du dveloppement de cette technologie.
Blockchain publique et blockchain prive
On entend par blockchain publique un rseau pair--pair ( peer to peer ) libre d'accs, dans
lequel les participants peuvent avoir accs l'intgralit du registre, effectuer des transactions
librement et participer leur validation.
Il existe diffrents types de blockchains prives, mais on peut les dfinir par opposition au
concept de blockchain publique : l'accs peut tre restreint, les informations du registre
seulement accessibles par des membres qualifis, de mme que la validation des transactions.
L'analogie qui revient souvent est que la blockchain prive est la publique ce que l'intranet
est l'internet
La blockchain du Bitcoin est ce jour la plus grande base de donnes dcentralise, anonyme,
et publique.
Les acteurs du monde financier ont suivi avec un mlange de scepticisme et de curiosit le
dveloppement du Bitcoin, qui propose une alternative radicale aux systmes de paiement
actuels, en rendant possible le transfert de fonds l'autre bout du monde, peu de frais, et en
quasi temps rel.
Mais ce qu'a ralis le Bitcoin, le passage d'un fonctionnement centralis une organisation
dcentralise, peut s'appliquer bien d'autres activits bancaires. En effet, la grande majorit
des titres financiers (actions, obligations, produits drivs, etc.) existent aujourd'hui de faon
purement lectronique, leur gestion est centralise auprs de tiers de confiance, et engendre
des cots de fonctionnement importants.
L'adoption de la technologie blockchain pour grer la vie de ces titres permettrait
d'conomiser du temps et de l'argent, en liminant des systmes redondants, et en apportant
une rfrence unique tous les participants du march.
Cependant, certaines spcificits des blockchains publiques ne sont pas souhaites par
l'industrie.
On pense l'anonymisation des transactions, l'impossibilit de modifier une transaction une
fois celle-ci valide par les nuds du rseau, aux problmatiques de confidentialit des
donnes, ou encore la scurit du rseau.
La start-up Ripple, fonde en 2012, a t la premire susciter l'intrt des grands acteurs de
l'industrie financire, rassurs par le fait que ce rseau de paiement ne soit pas ouvert tous.
A partir de 2015, l'industrie financire dans son ensemble a commenc voir dans la
blockchain le futur des services financiers.
De nombreuses initiatives ont ainsi t lances par des banques, des bourses, des gestionnaires
d'actifs, ou encore des acteurs du post-march pour valider l'apport de la blockchain dans des
activits aussi diverses que le rglement-livraison de titres, la gestion de flux financiers et les
oprations sur titres, le trade finance, la gestion d'actifs structurs, ou encore la lutte anti-
blanchiment.
On a alors assist l'mergence de projets de blockchains prives, cres sur-mesure pour
rpondre aux attentes de l'industrie financire, bases par exemple sur des mthodes de
consensus diffrentes. On perd ici une caractristique essentielle de la blockchain : la
dcentralisation.
Peut-on alors toujours parler de blockchain quand on voque ces initiatives prives ?
Rponses du secteur financier
Afin d'tudier les promesses de la technologie blockchain, et au-del de leurs efforts isols,
les grands acteurs des services financiers se sont souvent rassembls en consortium.
Le consortium R3, du nom de la start-up new yorkaise son origine, runit entre autres
Barclays, Goldman Sachs, J.P. Morgan, Royal Bank of Canada, mais galement la Socit
Gnrale, BNPP, ou encore Natixis. Son but est d'tablir une sorte de standard de place
d'utilisation de la blockchain.
Il est intressant de noter que ce consortium planche sur des architectures diffrentes de la
blockchain, dans lesquelles l'enregistrement et la validation des transactions ne se ferait plus
par tous les nuds du rseau pair--pair, mais seulement par les parties concernes par la
transaction. Ce projet baptis Corda [3] est explicite "we are not building a blockchain".
En France, la CDC a lanc un groupe de travail sur la blockchain, qui runit AXA, le Crdit
Agricole, BNPP, CNP Assurances, le groupe BPCE, et des start-up (Blockchain Solutions,
Paymium, Cellabz) pour dterminer des pistes d'application de cette technologie.
Le projet Hyperledger, men par la fondation Linux, a pour but de crer un standard commun
aux diffrents secteurs de l'conomie. Il runit IBM, qui a fait don de plus de 40 000 lignes de
code, Accenture, Fujitsu, Intel, les bourses CME et Deutsche Brse, le consortium R3, et la
start-up Digital Asset, sur laquelle nous reviendrons.
Enfin, la start-up Chain a rcemment lanc Chain Open Standard : une blockchain prive,
open-source, avec entre autres le soutien de Citi, Visa, du Nasdaq, ou encore d'Orange.
Si les contours des projets mens par ces consortiums sont encore flous, intressons-nous
maintenant trois cas d'usages concrets de la blockchain, applique au financement de
socits non cotes, la lutte anti-blanchiment, et au rglement-livraison de titres.
Application au financement de socits non cotes
Un rgime juridique adapt et une rglementation souple sont bien souvent des pr-requis
essentiels au dveloppement et l'adoption de technologies de ruptures.
Comme les obligations rglementaires des socits non cotes sont allges, les institutions
financires se sont intresses de prs l'adoption de la technologie blockchain sur ce secteur
de leur activit.
C'est le cas par exemple du Nasdaq, qui fut le premier march d'actions lectronique ouvert
dans le monde, et le seul fonctionner ainsi pendant 15 ans.
Le Nasdaq a dvoil en novembre 2015 sa solution Linq, dveloppe avec la start-up Chain
Elle doit permettre aux entreprises non cotes d'mettre, de transfrer, et de grer la vie de
leurs titres de faon efficace et transparente. Un groupe pilote d'entreprises non cotes a t
mis en place pour tester la solution.
Il est encore difficile d'employer le terme blockchain pour la solution Linq. En effet, elle reste
aujourd'hui une solution centralise, car la seule entit autorise enregistrer des transactions
est le Nasdaq, qui joue le rle de tiers de confiance. Les techniques de minage pour crer de la
confiance dans un rseau distribu ne sont pas utilises.
Le Nasdaq envisage terme de passer un systme de blockchain prive, dans laquelle les
membres autoriss pourraient enregistrer des transactions. Le groupe, qui possde la bourse
de Tallin et son dpositaire central, s'intresse galement d'autres applications de cette
technologie. Il a ainsi annonc son intention de dvelopper en Estonie un systme de vote
lectronique pour les actionnaires.
En Australie, il est intressant de noter que le Sydney Stock Exchange s'intresse lui aussi aux
applications de la blockchain pour la gestion des titres des entreprises non cotes. Mais avec
une approche diffrente : ici, c'est un projet de blockchain publique, la manire de celle du
Bitcoin, qui est en dveloppement avec l'appui de Bit Trade Labs.
Lutte anti-blanchiment
L'Office des Nations Unies contre la drogue et le crime estime le volume du blanchiment
d'argent sale 1600 milliards d'euros en 2009, l'quivalent de la dette publique franaise ce
moment-l.
Malgr les procdures de lutte anti-blanchiment mises en place par les rgulateurs et
appliques par les institutions financires, on estime que moins d'1% des fraudes sont
dtectes.
L'utilisation d'une blockchain, une base de donnes distribue, partage par les institutions
financires et les cellules de lutte anti-blanchiment du monde entier, ddie l'enregistrement
des transactions bancaires permettrait d'augmenter l'efficacit des systmes actuels de lutte
anti-blanchiment, de rationaliser les dpenses de conformit, mais galement de simplifier ces
procdures.
En France, la procdure de lutte anti-blanchiment s'appuie sur trois grands piliers : la
connaissance du client l'ouverture d'un compte (procdure KYC - Know Your Customer), le
suivi des oprations douteuses, et la dclaration de soupon TRACFIN.
Lors de l'entre en relation avec un client, le KYC est une procdure manuelle et complexe,
qui consiste, en matire de lutte anti-blanchiment, vrifier l'identit du client, identifier le
bnficiaire effectif de la relation daffaires, contrler l'origine des capitaux, et s'assurer de
l'absence d'indice de blanchiment (utilisation de comptes multiples, implication de socits
off-shore, etc.).
Des systmes automatiss suivent les transactions des clients existants, et font remonter des
alertes en cas de doute. Ces alertes quotidiennes sont analyses manuellement par les quipes
conformit. Cependant, ces alertes sont souvent dues la mauvaise qualit des informations
sur ces transactions (dclarations incompltes, etc). 99,9% des alertes ne correspondent pas
une fraude.
Ces procdures sont coteuses (10 milliards de dollars estims en 2014, peu efficaces, et se
soldent donc galement par des amendes consquentes en cas danomalie.
Les institutions financires pourraient simplifier et rationaliser ces procdures le plus souvent
isoles en partageant la connaissance qu'elles ont de leurs clients dans une blockchain.
Une codification prcise des champs remplir pour permettre qu'une transaction soit accepte
et valide par les institutions financires permettrait par exemple de rduire considrablement
le nombre d'alertes, et d'amliorer ainsi le pourcentage d'oprations frauduleuses dtectes.
Comme pour le rglement-livraison, l'avnement d'une gestion dcentralise de la lutte anti-
blanchiment est tributaire d'un cadre lgal adapt et harmonis lchelle internationale pour
une plus grande efficacit, et d'une adoption gnralise par les institutions financires et les
cellules de lutte anti-blanchiment.
Application au post-march : cas du rglement-livraison de titres
La trs grande majorit des titres financiers (actions, obligations, etc.) est aujourd'hui
dmatrialise. La possession d'un titre se traduit simplement par une inscription en compte.
Lorsqu'une entreprise met un titre pour se financer, un dpositaire central (Central Securities
Depository ou CSD) est en charge de l'enregistrement de l'intgralit des titres qui composent
cette mission, et doit vrifier que le montant total de l'mission est gal la somme des
avoirs dtenus par ses participants, essentiellement des tablissements financiers.
Ces tablissements financiers possdant un compte ouvert auprs du CSD sont :
soit des banques agissant pour compte propre
soit des teneurs de compte-conservateurs (custodians), ayant ouvert des comptes-titres
dans leurs livres au nom de dtenteurs finaux. Entre autres missions, les teneurs de
compte conservateurs vont comptabiliser les oprations effectues par leurs clients,
informer les dtenteurs des vnements impactant la vie des titres, grer la fiscalit des
produits financiers perus par les clients,
Lors d'un achat ou d'une vente de titres, la circulation de ceux-ci se fait par un simple jeu
d'critures entre participants et dpositaire central.
Le donneur d'ordre (ex : grant dactifs) transmet un ordre d'achat/vente un ngociateur
membre du march, qui le prsente sur le march. Le march excute l'ordre et en retourne
l'excution vers le ngociateur qui en informe le donneur d'ordre. Ce dernier envoie une
instruction son teneur de compte-conservateur pour quil se charge du rglement/livraison
de la transaction face au ngociateur.
Le march transmet galement la confirmation de l'excution de l'ordre la chambre de
compensation, qui agira en tant que contrepartie centrale : le donneur dordre qui achte les
titres et le membre de march auquel il a recours ne connaissent pas le donneur dordre qui
vend les titres et le membre de march ayant transmis lordre de vente.
La chambre de compensation nettera les oprations excutes par code valeur, par date et par
membre (sachant que les ngociateurs peuvent ne pas adhrer la chambre de compensation
et faire appel des sous-traitants).
On rentre alors dans le processus de rglement-livraison :
entre la chambre de compensation et ses membres
entre les membres de la chambre de compensation et les teneurs de compte-
conservateurs ou dpositaires dOPCVM.
A noter que la date de rglement/livraison entre intermdiaires financiers intervient
gnralement 2 jours ouvrs aprs l'excution de l'ordre.
Ce systme, qui fonctionne aujourd'hui de faon efficace, prsente nanmoins quelques
limites :
risque oprationnel : chaque transaction implique des acteurs multiples, qui
enregistrent les dtails de la transaction dans leurs propres systmes, ce qui peut
introduire des erreurs et entraner le recours une intervention manuelle
risque de rglement/livraison (ex : dtection tardive de la dfaillance du vendeur, par
exemple une banque de march)
la conduite du changement (ex : processus, systmes) est longue et coteuse
La technologie blockchain pourrait modifier le traitement des oprations de march en
permettant leur gestion de bout en bout, du passage de lordre au rglement/livraison, sans
rupture de charge.
En effet, on peut imaginer une blockchain dont les nuds rassemblent les donneurs d'ordres,
les courtiers, le march, les teneurs de compte conservateurs, le dpositaire central, etc. Les
dtails de chaque transaction pourraient tre partags et confirms directement par tous ces
acteurs par un smart contract.
Ceci permettrait de rduire considrablement les risques oprationnels et les risques de
rglement-livraison.
On pourrait mme penser une blockchain qui runirait directement les acheteurs et vendeurs
d'un march, sans autre intermdiaire, dont les rgles de fonctionnement, applicables tous,
seraient codes dans le systme.
Certains imaginent mme que le dnouement puisse intervenir en temps rel, aussitt aprs
lexcution de lordre, sans intervention de la chambre de compensation, le dnouement
seffectuant directement entre les teneurs de compte-conservateurs respectifs des acheteurs et
vendeurs. Cela nest pas sans poser de problme de volumtrie au niveau du nombre
dinstructions injectes dans les systmes de rglement/livraison, ou en cas de dfaillance de
lune des contreparties (ex : suspens titres).
Cependant les obstacles l'avnement d'un systme de rglement-livraison dcentralis
demeurent nombreux : tout d'abord bnficier d'un cadre lgal qui lui permette d'exister.
Comme tout standard de place, un tel systme ncessite d'tre adopt par la majorit des
intervenants, et la migration des systmes actuels vers un systme blockchain s'annonce
dlicate. Enfin, se pose l aussi la question de la capacit d'une infrastructure blockchain
absorber des millions de transactions quotidiennes.
En janvier 2016, la plus grande bourse australienne, l'Australian Stock Exchange (ASX), a
annonc qu'elle travaillait au remplacement de son systme de compensation et de rglement-
livraison actions CHESS, avec la start-up Digital Asset, par une blockchain prive.
ASX estime la rduction de cot engendre entre 2,5 et 3,2 milliards d'euros pour les
utilisateurs finaux (participants, bourses, teneurs de compte conservateurs, prestataires
d'information financire, etc). Cette rduction de cots proviendrait d'un ct de la baisse des
cots de back office et de conformit, mais aussi de la baisse du risque (donc du capital qui lui
est allou) grce des dlais de rglement-livraison plus courts.
De son ct, le dpositaire central amricain DTCC (Depository Trust & Clearing
Corporation) vient galement d'annoncer qu'il s'est lui aussi associ Digital Asset pour
dvelopper un PoC de blockchain prive applique la conservation, au rglement-livraison,
et la gestion du collatral dans le cadre du march de la pension livre. Le but annonc est
de rduire le montant des charges en capital que les banques doivent provisionner sur ce
march.
So, what's next ?
L'utilisation de la technologie blockchain applique la finance prsente de nombreuses
promesses, l'enregistrement scuris de la proprit de titres financiers, l'amlioration du
reporting et de la supervision par une plus grande transparence et le partage d'informations, le
traitement plus rapide des oprations de rglement-livraison, ou encore la rduction du risque
de contrepartie.
Cependant, de nombreuses questions restent en suspens.
On a rcemment assist une vive controverse qui a divis la communaut Bitcoin, le dbat
"Scalability VS Decentralization". En effet, la blockchain du Bitcoin ne peut aujourd'hui
valider que 7 transactions par seconde au maximum, quand des rseaux de paiement
centraliss comme Visa peuvent en valider jusqu' 40 000.
Ce dbat oppose les tenants d'une augmentation de la taille des blocs afin que la blockchain
puisse devenir une alternative crdible aux systmes centraliss existant, ceux qui craignent
qu'une telle volution entrane une concentration excessive du systme sur les seuls nuds
possdant la capacit de calcul suffisante pour valider une quantit de transactions plus
importante.
Des rflexions sont en cours pour viter la saturation du rseau sans risque de centralisation
excessif. On suivra avec un intrt particulier la solution Lightning Network qui permettrait
de valider plusieurs centaines de milliers de transactions par seconde sans nuire la
dcentralisation de la blockchain.
Par ailleurs, des questions juridiques se posent dans le cas d'une blockchain publique,
compltement dcentralise. Par exemple en cas de mauvaise excution automatique d'un
smart contract, vers qui se tourner pour obtenir rparation ? C'est une des questions souleves
par l'exprience DAO, un fonds d'investissement dcentralis qui vient de raliser la plus
grosse leve de fonds par crowdfunding de l'histoire.
Un cadre rglementaire souple est galement ncessaire pour accompagner cet cosystme
naissant. Singapour se prsente ainsi comme un laboratoire pour FinTech, permettant aux
jeunes pousses de s'panouir hors des contraintes rglementaires.
Pour ce qui est du standard de place qui l'emportera, le dbat entre tenants d'une technologie
blockchain publique et prive reste ouvert.
Pour reprendre les vues de Vitalik Buterin, le fondateur d'Ethereum, sur le sujet : "Dans
certains cas, une blockchain publique est plus adapte, dans d'autres l'introduction d'un certain
degr de protection est ncessaire.".
Les avantages qu'offrent les blockchains prives sont le fait que ses membres peuvent adapter
ses rgles de fonctionnement leurs usages, le cot d'enregistrement plus faible des
transactions, et la scurit face une attaque intrusive du rseau. Mais ce faisant, on
rintroduit un ou des tiers de confiance, et on perd un aspect essentiel de la blockchain : la
dcentralisation.
Au-del de ces questions, l'adoption gnralise par la communaut financire de la
blockchain ne se fera pas en un jour.
Nous en sommes au stade des PoC (Proof of Concept). Les grands groupes paient pour voir,
en investissant dans des start-up ou se runissent en consortium. Nous attendons la mise en
uvre d'applications de niche pertinentes pour l'industrie financire dans les deux prochaines
annes. La mise en place d'un standard de place, commun l'industrie, devrait permettre
l'adoption gnralise de la technologie blockchain dans un dlai de trois cinq ans.
Par ailleurs, nous pensons que de nouveaux cas d'usages, que l'on ne peut pas encore imaginer
faute de standard de place, vont merger avec la naissance et la consolidation de l'cosystme
blockchain.
http://www.finyear.com/La-blockchain-l-internet-ou-l-intranet-de-la-finance_a36402.html

Financement du terrorisme :
le crowdfunding en ligne de mire

Le dernier rapport du Snat sur les rseaux djihadistes pointe le manque de contrle des
plateformes de financement participatif. Ce qui fait bondir les acteurs du secteur.
A la lecture du rapport du Snat sur la lutte contre les rseaux djihadistes, Nicolas Lesur a
bondi. Un paragraphe en particulier a retenu l'attention du prsident du Financement
participatif France (FPF), association des professionnels du crowdfunding franais. Il pointe
"les risques de financement d'activits terroristes lies l'activit du financement
participatif" :
Cette technique de financement pourrait, dans les annes venir, favoriser des drives [...]
du fait d'un manque de rgulation des oprateurs".
La commission d'enqute recommande donc de revoir le cadre juridique de cette pratique de
financement et d'accrotre la surveillance des oprateurs.
"De l'irresponsabilit !"
Pour Nicolas Lesur, ces soupons sont totalement infonds :
Des snateurs dsignent le crowdfunding comme outil de radicalisation ! C'est de
l'irresponsabilit ou de l'incomptence !"
Il rappelle pour convaincre qu'"aucun acte terroriste n'a t financ par une plateforme de
crowdfunding franaise". Et rappelle
Le financement du terrorisme dans le monde, c'est plusieurs milliards de dollars par an, le
crowdfunding en France, c'est 150 millions d'euros. On est loin de crer une machine laver
qui va financer allgrement le djihadisme international !"
Pourtant, le rapporteur et snateur PS, Jean-Pierre Sueur, persiste et signe auprs de "L'Obs" :
Nous avons des suspicions trs fortes, sans doute des indices de financement de terrorisme
par de nombreuses sortes de financement participatif. Il est trs facile de dtourner le
crowdfunding de son objet."
Alors qu'en est-il vraiment ? Le crowdfunding finance-t-il le djihad, en France ou ailleurs ?
Des campagnes sur Twitter
Vrai qu'aucune affaire de ce genre n'a t signale en France. Mais vrai aussi que le boom du
crowdfunding n'a pas chapp aux rseaux djihadistes. Face l'arsenal dploy par les
services de renseignement du monde entier pour lutter contre son financement, le
terrorisme s'est rabattu sur des outils plus discrets, plus difficiles surveiller par les autorits.
Dans un rapport publi en fvrier 2015, le Gafi (Groupe d'action financire) montre que le
financement du terrorisme (mais aussi des conflits arms en tout genre) via les rseaux de
communication modernes et l'utilisation de techniques de crowdfunding, a considrablement
augment au cours de la dernire dcennie.
Le Gafi prend pour exemple le dpartement mdias de l'Etat islamique (EI), Al Hayat Media
center, qui a lanc plusieurs campagnes sur Twitter, baptises #AllEyesOnISIS, dans le but de
recueillir des fonds sur une plateforme ddie. A la manire des grandes entreprises de
crowdfunding, cette plateforme a cr des statuts "or" ou "argent" pour valoriser et
rcompenser les contributeurs les plus gnreux.
Finance-t-on un projet ou une cause ?
Le mlange des genres n'est jamais loin. En 2012, le site spcialis amricain Wired a rvl
que la plateforme amricaine Kickstarter avait relay l'appel aux dons de Matthew VanDyke,
ancien journaliste amricain qui a combattu aux cts des rebelles libyens, pour financer un
film documentaire sur ces opposants au rgime de Bachar al-Assad. Le texte de prsentation
du projet indiquait simplement : "Deux combattants de la libert de la rvolution libyenne
rejoignent le soulvement syrien contre Assad et vont en faire un film."
Wired s'interrogeait : Est-ce qu'il s'agit de runir des fonds pour aider la rvolution ou pour
aider la ralisation d'un film sur la rvolution."
Rponse de Matthew VanDyke :
Le but de ce projet est de filmer pour soutenir les rebelles. Nous ne prvoyons pas de
participer aux combats."
"Ils pourraient ne pas planifier de combattre. Mais ils pourraient avoir besoin de se battre si a
devait advenir", pointait le journal qui s'interrogeait encore sur les questions juridiques et
politiques que soulevaient un financement de ce type, sur un terrain o des groupes djihadistes
comme l'EI ou Jabhat al-Nosra combattent aux cts des rebelles.
Le projet a t suspendu par Kickstarter aprs la publication de l'article de Wired.
L'ambigut sur la nature des causes finances a t souligne en octobre 2014 par le directeur
adjoint du service canadien du renseignement de scurit (SCRS). Lors d'une audition devant
le Snat canadien, il a expliqu le fonctionnement de la collecte de fonds via le crowdfunding
de candidats canadiens au djihad, sous le regard visiblement ahuri du snateur qui
l'interrogeait.
Lorsqu'il s'agit de particuliers, ces sommes sont relativement modestes, soit jusqu' 10.000
dollars [...] Lorsqu'il s'agit d'organisations, vous tes dans les six chiffres".
Comment la manoeuvre a-t-elle pu passer inaperu ?
L'objectif de la rcolte de fonds n'est pas ncessairement expliqu. [...] Ils le font parfois sous
le couvert d'aide humanitaire par le biais du financement participatif. Alors, ils crent un site
web et recueillent des fonds. [] Tant que les fonds ne sont pas utiliss, il est trs difficile
d'envisager des poursuites uniquement parce qu'il y a eu une collecte de fonds. C'est trs bien
cach."
Une rglementation renforce en France
En France, la diffrence des Etats-Unis o les plateformes comme Kikstarter, Indiegogo et
Gofundme laissent tout partir en ligne, la rgulation du crowdfunding impose de fortes
contraintes pour les entreprises. La rglementation est identique celles des tablissements
bancaires classiques, et les plateformes doivent savoir qui sont les porteurs de
projet. L'ordonnance du 30 mai 2014 est venue renforcer la moralisation du secteur.
C'est la raison pour laquelle Arnaud Burgot, directeur gnral de la plateforme participative
Ulule, juge trs svrement l'alerte lance par les snateurs :
Oui, il y a un risque, mais comme dans toute activit financire. Nous sommes soumis, comme
tous les tablissements financiers, aux obligations de lutte contre le blanchiment et le
financement de terrorisme qui s'appliquent sur les transactions bancaires."
Les obligations sont les suivantes :
Les plateformes de crowdfunding n'ont pas le droit de collecter des fonds direct sans
avoir un agrment. La plupart des plateformes choisissent de travailler avec un
prestataire agr, banque ou metteur de monnaie lectronique.
Pour les virements, elles sont dans l'obligation d'identifier le bnficiaire : On ne verse
pas d'argent des personnes que l'on ne connat pas !"
Par ailleurs, les plateformes ont de nombreux outils et indicateurs la disposition pour
dtecter une transaction anormale : croisement des adresses IP d'o sont effectues les
transactions, des pays d'o sont censes avoir t mises les cartes bleues, analyse des
volumes et de la vlocit des sommes dposes. Si un cas semble suspect, un examen complet
est effectu. En parallle, ces contrles se font aussi au niveau des tablissements bancaires
affilis.
Des oprateurs encore trop novices
Chez Tracfin, on admet bien volontiers que le crowdfunding n'est pas une zone de non-droit,
contrairement l'utilisation des bitcoins par exemple. Mais aussi que le risque est rel, tant la
croissance du march du crowdfunding est exponentielle.
Pour le service de renseignements, des failles existent. Ainsi, les oprateurs des plateformes
de financement participatif ne sont pas aussi bien entrans une connaissance fine de leur
clientle que les oprateurs financiers classiques. A ce jour, ils n'ont ni les moyens, ni la
vigilance, ni la culture en la matire des banques traditionnelles.
Quant au filet de scurit que constitue la prsence de banques adosses aux plateformes, il
est considr chez Tracfin comme insuffisant du fait de sa passivit :
Dans la majeure partie des cas, les tablissements bancaires ne sont pas en contact direct
avec les clients, ils connaissent moins bien l'origine et le destinataire des fonds, ils vont donc
perdre de l'information."
Eric Vernier, professeur de finance et chercheur l'Iris, a longtemps travaill sur les
techniques de blanchiment d'argent, souligne, pour sa part, une rglementation encore trop
limite :
A ce stade, il y a une absence vidente de contrle et de suivi. Une fois la caisse remplie, les
virements peuvent arriver n'importe o et aucune rgle n'oblige la ralisation du projet. Il
sera d'autant plus difficile de contrler un flux d'argent, s'il existe un tas d'intermdiaires
entre le donateur et le bnficiaire."
Tracfin sur le qui-vive
Dans ces conditions, et mme si rien ne permet de mesurer l'ampleur du phnomne, le risque
est pris trs au srieux. Eric Vernier :
Sur le plan macro-conomique, les sommes qui pourraient transiter peuvent paratre
drisoire, mais on sait trs bien qu'on n'a pas besoin de milliards pour organiser un attentat."
C'est prcisment ce financement individuel de candidats au djihad qui constitue la
principale source d'inquitudes pour Tracfin. Les collectes de fonds de nature communautaire
ou religieuses, qui visent un public spcifique, sont surveilles de prs. Tout comme les appels
aux dons pour des causes humanitaires.
La tche est ardue, admet-on chez Tracfin :
La diffrenciation entre soigner des enfants en Syrie et apporter de l'aide aux combattants
djihadistes n'est pas vidente faire. On ne veut pas remettre en cause la premire finalit
mais la seconde est problmatique. Il y de grande difficults de contrlabilit."
Le contrle est d'autant plus complexe que le service de renseignement de Bercy ttonne
encore sur les schmas possibles des transactions... C'est un "sujet en cours", assure-t-on au
sein de Tracfin :
Notre mtier est de savoir quel temps il fera demain, et pour le moment il est difficile de
savoir o, quand, et dans quel volume, la pluie va tomber. Disons qu'on n'est pas sous la
pluie, mais on commence voir les nuages et il y a quelques gouttes."
Dmarche thique
De leur ct, les plateformes participatives les plus connues se sont engages poursuivre
leurs efforts pour limiter les risques. Nicolas Lesur affirme :
Nous avons tout intrt tre vigilants, puisqu'il en va aussi de notre rputation."
L'association professionnelle qu'il prside a cr il y a deux ans "une charte dontologique
rgulirement enrichie de bonnes pratiques", qui nonce des rgles supplmentaires,
"indpendamment de celles auxquelles nous sommes soumis". Un souci thique qui a pouss
les pouvoirs publics crer un label "plateforme de financement participatif rgule par les
autorits franaises". Une white list, en quelque sorte, dfaut de pouvoir dresser une black
list
http://tempsreel.nouvelobs.com/societe/20150420.OBS7564/financement-du-terrorisme-le-
crowdfunding-en-ligne-de-mire.html