PROBLEMAS DE BALANCES Y CUENTAS DE RESULTADOS RESUELTOS

1. Una sociedad tiene un activo total de 3.000.000 euros, los accionistas han
aportado 1.200.000 euros y el resto ha sido financiado mediante prstamos,
por los que se paga un inters del 4%. El tipo impositivo del impuesto sobre
beneficios es del 20%, y el resultado de explotacin o BAIT es de 180.000
euros. Se pide: calcular la rentabilidad econmica y financiera.

SOLUCIN

BAIT= 180.000
Activo= 3.000.000 = Neto + Pasivo 1.200.000 (accionistas) + 1.800.000
(inters al 4%)
Tipo impositivo = 20%
Rentabilidad Econmica= (BAIT/AT)x100 = (180.000/3.000.000)x100 = 6%
(0,5 ptos.)
Rentabilidad Financiera= (B Neto/ Fondos propios)x100=
(86.400/1.200.000)x100= 7,2% (1,5 ptos.)
B neto = BAIT - Int.- Impuestos
B neto = 180.000 - 72.000 - 21.600= 86.400
Intereses=4% de 1.800.000= 72.000
BAI = (BAIT__intereses)= 180.000 - 72.000=108.000
Impuestos = 20% de 108.000= 21.600
Recursos propios= Activo Exigible =3.000.000 - 1.800.000=1.200.000

2. La empresa MIMO S.A. presenta la siguiente informacin contable, en

euros:
Reservas Voluntarias 6.000
Bancos e institu de cto c/c vista, euros. 3.000
Caja, euros. 1.800
Clientes 60.000
Proveedores 51.600
Deudas a L/P 134.400
Construcciones 100.000
Terrenos y bienes naturales 69.200
Mercaderas 2.400
Maquinaria 36.000
Equipos para procesos de informacin. 9.600
Capital social A determinar
De acuerdo con los datos anteriores, se pide:
a) El balance de situacin ordenado en masas patrimoniales, denominando a
las cuentas segn el PGC.
b) El patrimonio neto.
c) El fondo de maniobra, con la interpretacin de su significado.
SOLUCIN

a) Patrimonio Neto = Capital Social + Reservas = 90.000+6.000=96.000

(0,25 puntos).
b) Balance de situacin ordenado en masas patrimoniales (1punto).
ACTIVO 282.000 PASIVO 282.000
ACTIVO NO CORRIENTE 214.800 PATRIMONIO NETO 96.000
Construcciones 100.000 Reservas Voluntarias 6.000
Terrenos y bienes naturales 69.200 Capital social A determinar
Maquinaria 36.000 PASIVO NO CORRIENTE 134.400
Equipos para procesos de . 9.600 Deudas a L/P 134.400
informacin
ACTIVO CORRIENTE 67.200 PASIVO CORRIENTE 51.600
Mercaderas 2.400 Proveedores 51.600
Clientes 60.000
Bancos e institu de cto c/c 3.000
vista, euros.
Caja, euros. 1.800

Capital Social = Total Activo (Pasivo no corriente + Pasivo corriente +

Reservas) = 282.000-(134.400+51.600+6.000) = 282.000-192.000=90.000
c) Fondo de maniobra e interpretar su significado (0,75 puntos):
Fondo de maniobra = Activo corriente Pasivo corriente
FM = 67.200 51.600 = 15.600
Interpretacin: Cuando el fondo de maniobra, tambin denominado fondo de
rotacin o capital circulante, es positivo como el de este caso, significa que la
empresa puede afrontar puede afrontar las deudas representadas en el Pasivo
Corriente (antes de un ao) con su Activo Corriente (activos que se han de
convertir en dinero antes de un ao), la empresa no tiene problemas
financieros a corto plazo.
3.- De una empresa se conocen los siguientes datos: ingresos de explotacin
327.000 , gastos de explotacin 180.000 , activo 1.500.000 , pasivo
1.100.000 e intereses de la deuda 7 %. Para una tasa del impuesto de
sociedades del 25 %:
a) Determinar la rentabilidad econmica. (0,75 puntos)
b) Determinar la rentabilidad financiera. (0,75 puntos)
c) Interpretar los resultados obtenidos. (0,5 puntos)
SOLUCIN
CTA. DE PRDIDAS Y euros
GANANCIAS
Ingresos de explotacin 327.000
Gastos de explotacin 180.000
BAIT 147.000
Gastos financieros 77000
BAT 70.000
Impuestos (25%) 17.500
BN 52.500

BALANCE
Activo 1.500.000 Neto 400.000
Pasivo 1.100.000
TOTAL 1.500.000 TOTAL 1.500.000

RATIOS %
a) RE = BAIT/A 9,8
b) RF = BN/N 13,125
c) Interpretar los resultados obtenidos. (0,5 puntos)
La RE es la rentabilidad de la inversin o del activo y nos indica que por cada
euro invertido obtiene un beneficio operativo (sin considerar la financiacin
utilizada) de 0,098 euros.
La RF es la rentabilidad de los accionistas o propietarios y nos indica que por
cada euro de capital propio se obtiene un beneficio despus de pagar
intereses e impuestos de 0,13125 euros.
 4.- La empresa EMPRENDEDORES, S.A. presenta la siguiente informacin de
su patrimonio:
Resultado del ejercicio: 5.500 Maquinaria: X
Terrenos y bienes naturales: 18.000 Aplicaciones informticas: 450
Deudas l/p con entidades de cto.: Clientes, efectos comerciales a cobrar:
20.000 15.300
Proveedores de inmovilizado l/p: 4.500 Clientes: 11.250
Proveedores: 16.200 Bancos e instituciones de crdito c/c
vista, euros: 3.150
Capital: 35.300 Construcciones: 13.500
Mercaderas: 8.000 Mobiliario: 5.850
Caja , euros: 500 Elementos de transporte: 3.300
Reservas estatutarias: 14.000 Acreedores por prestac. de servicios:
1.800
Se pide:
a) Elaborar el balance clasificando las cuentas por masas patrimoniales y
determinar el saldo de Maquinaria.
b) Calcular y comentar el Fondo de maniobra.
SOLUCION
a) (1 punto)
ACTIVO PASIVO
ACTIVO NO CORRIENTE 59.100 NETO 54.800
Terrenos y bienes naturales 18.000 Capital 35.300
Construcciones 13.500 Reservas estatutarias 14.000
Maquinaria 18.000 Resultado del ejercicio 5.500
Mobiliario 5.850 PASIVO NO CORRIENTE 24.500
Elementos de transporte 3.300 Deudas l/p con entidades de cto.
20.000
Aplicaciones informticas 450 Proveedores de inmovilizado l/p 4.500
ACTIVO CORRIENTE 38.200 PASIVO CORRIENTE 18.00
Mercaderas 8.000 Proveedores 16.200
Clientes, efectos comerciales a cobrar Acreedores por prestac. de servicios
15.300 1.800
Cientes 11.250
Bancos e instituciones de crditoc/c
vista, euros 3.150
Caja, euros 500
TOTAL ACTIVO 97.300 TOTAL PASIVO 97.300
Maquinaria = 97.300 79.300 = 18.000 (0,25 puntos)
b)
Fondo de maniobra = neto + pasivo no corriente activo no corriente=
54.800 + 24.500 59.100=20.200
Fondo de maniobra = activo corriente pasivo corriente= 38.200 18.000 =
20.200 (0,5 puntos)
Comentario (0,25 puntos)
5.Una empresa presenta los siguientes elementos patrimoniales sin ordenar:
Acreedores, efectos com. a pagar Terrenos y bienes naturales 280.000
18.000
Elementos de transporte 104.500 Amort. Ac. Inmovilizado material 33.000
Deudas l/p con entidades de cto. Clientes 112.500
200.000
Proveedores de inmovilizado l/p Bancos e instituciones de crdito, c/c
45.000 vista, euros 31.500
Proveedores 162.000 Reserva legal 100.000
Capital ? Materias primas 80.000
Mobiliario 150.000 Maquinaria 210.000
Caja, euros 35.000 Productos terminados 153.000
Reservas voluntarias 140.000 Resultado del ejercicio 55.000
Se pide:
a) Elaborar el balance clasificando las cuentas por masas patrimoniales (0,75
puntos) y determinar la cuanta del capital social (0,5 puntos).
b) Calcular (0,5 puntos) y comentar el Fondo de maniobra (0,25 puntos).
SOLUCIN
A) ACTIVO NO CORRIENTE 711.500 A) PATRIMONIO NETO 698.500

Terrenos y bienes naturales 280.000 Capital 403.500

Maquinaria 210.000 Reserva legal 100.000
Mobiliario 150.000 Reservas voluntarias 140.000
Elementos de transporte 104.500 Resultado del ejercicio 55.000
(Amortizacin Acum. del (33.000)
inmovilizado material)
B) ACTIVO CORRIENTE 412.000 B) PASIVO NO 245.000
CORRIENTE
Materias primas 80.000 Deudas a l/p con entidades 200.000
de crdito
Productos terminados 153.000 Proveedores de 45.000
inmovilizado a l/p
Clientes 112.500 C)PASIVO CORRIENTE 180.000
Caja, euros 35.000 Proveedores 162.000
Bancos e instituciones de 31.500 Acreedores, efectos 18.000
crdito c/c vista, euros comerciales a pagar
TOTAL ACTIVO 1.123.500 TOTAL NETO + PASIVO 1.123.500
Capital = 1.123.500 720.000 = 403.500

b)
Fondo de maniobra = neto + pasivo no corriente activo no corriente=
698.500 + 245.000 711.500 = 232.000
Fondo de maniobra = activo corriente pasivo corriente= 412.000 180.000
= 232.000

Comentario: La empresa se encuentra en una situacin financiera normal, ya

que el Fondo de Maniobra es >0.

6.A partir de la informacin de tres empresas, determinar cul de ellas tiene

mayor rentabilidad econmica y financiera
Empresa 1 Empresa 2 Empresa 3
Activo no corriente 32.000 euros 200.000 euros 390.000 euros
Activo corriente 44.000 euros 190.000 euros 310.000 euros
Capital 3.200 euros 25.000 euros 110.000 euros
Reservas 42.000 euros 30.000 euros 95.000 euros
Ingresos 108.000 euros 400.000 euros 750.000 euros
Gastos 29.000 euros 310.000 euros 600.000 euros
Intereses 1.000 euros 10.000 euros 29.000 euros
Impuesto sobre 19.750 euros 17.500 euros 37.500 euros
beneficio

SOLUCIN
Rentabilidad Econmica Empresa 1 = (BAIT / ACTIVO REAL) x 100 =
[(Ingresos - gastos) / (AF + AC)] x100 = [(108.000.29000) / (32.000 +
44.000)] x 100 = 10395% (0,25 puntos)
Rentabilidad Econmica Empresa 2 = (BAIT / ACTIVO REAL) x 100 =
[(Ingresos - Gastos) / (AF + AC)] x100 = [(400.000 310.000) / (200.000 +
190.000)] x 100 = 2308% (0,25 puntos)
Rentabilidad Econmica Empresa 3 = (BAIT / ACTIVO REAL) x 100 =
[(Ingresos - Gastos) / (AF + AC)] x100 = [(750.000 600.000) / (390.000 +
310.000)] x 100 = 2143% (0,25 puntos)
Comentario: La empresa 1 es la que presenta una rentabilidad econmica
mayor, porque a pesar de mantener el menor BAIT su activo real es bastante
ms reducido. (0,25 puntos)
Rentabilidad Financiera Ejercicio 1 = (B NETO / FONDOS PROPIOS) x 100
= [(BAIT-intereses-impuestos sobre beneficios) / (Capital + Reservas)] x 100 =
[58.250 / 45.200] x 100 = 12887% (0,25 puntos)
Rentabilidad Financiera Ejercicio 2 = (B NETO / FONDOS PROPIOS) x 100
= [(BAIT-intereses-impuestos sobre beneficios) / (Capital + Reservas)] x 100 =
[62.500 / 55.000] x 100 = 11364% (0,25 puntos)
Rentabilidad Financiera Ejercicio 3 = (B NETO / FONDOS PROPIOS) x 100
= [(BAIT-intereses-impuestos sobre beneficios) / (Capital + Reservas)] x 100 =
[83.500 / 205.000] x 100 =4073% (0,25 puntos)
Comentario: La rentabilidad financiera es ms elevada en la empresa 1 dado
que presenta un menor volumen de fondos propios. Le sigue la 2. (0,25
puntos)

7. La empresa segundo de bachillerato s.l. presenta a 31 de diciembre de

2010 la siguiente relacin de elementos patrimoniales valorados
econmicamente: Clientes, efectos comerciales a cobrar 12.000, Mercaderas
15.000, Caja, euros 500, Mobiliario 14.000, Deudas a l/p con entidades de
crdito 10.000, Equipos para proceso de informacin 6.000, Aplicaciones
informticas 4.000, Proveedores de inmovilizado a largo plazo 20.000,
Maquinaria 40.000, Acreedores por prestaciones de servicios 600,
Construcciones 100.000, Terrenos y bienes naturales 75.000, Reserva legal
15.000, Proveedores 11.000, Proveedores, efectos comerciales a pagar
18.000, Amortizacin Acumulada del inmovilizado material 7.000, Efectos a
pagar a largo plazo 19.000, Bancos e instituciones de crdito c/c vista, euros
10.000
Responda a las siguientes cuestiones:
a) Calcule el capital social de la empresa.
b) Presente el balance ordenado en masas patrimoniales segn el Plan
General de Contabilidad.
c) Calcular el Fondo de Maniobra.

SOLUCIN

Se restar por las equivocaciones de tipo horizontal 025 puntos por cada una
y en las de tipo vertical 01 punto.
a) Capital Social=175.900 euros (0.5 punto)
b) Balance de Situacin (1 punto)
Balance abreviado al 31 de diciembre de 2010 de la empresa Segundo de
Bachillerato S.L.
ACTIVO PATRIMONIO NETO Y PASIVO
A) ACTIVO NO CORRIENTE 232.000 A) PATRIMONIO NETO 190.900
I. Inmovilizado intangible A-1) Fondos propios
Aplicaciones informticas 4.000 I. Capital
II. Inmovilizado material Capital Social 175.900
Terrenos y bienes naturales 75.000 III. Reservas
Construcciones 100.000 Reserva legal 15.000
Maquinaria 40.000 B) PASIVO NO CORRIENTE 49.000
Mobiliario 14.000 II. Deudas a largo plazo
Equipos para proceso de 6.000 Deudas a l/p con entidades 10.000
informacin de crdito
Amortizacin Acumulada del -7.000 Proveedores de inmovilizado 20.000
inmovilizado material a l/p
B) ACTIVO CORRIENTE 37.500 Efectos a pagar a largo plazo 19.000
II. Existencias. C) PASIVO CORRIENTE 29.600
 Mercaderas 15.000 V. Acreedores comerciales y
otras cuentas a pagar
III. Deudores comerciales y Proveedores 11.000
otras cuentas a cobrar
Clientes, efectos comerciales 12.000 Proveedores, efectos 18.000
a cobrar comerciales a pagar
VII. Efectivo y otros activos Acreedores por prestacin de 600
lquidos equivalentes servicios
Bancos e instituciones de 10.000
crdito
Caja, euros 500
TOTAL ACTIVO (A + B) 269.500 TOTAL PATRIMONIO NETO 269.500
Y PASIVO (A + B + C)

b) FM=AC-PC=37.500-29.600=7.900 (0.5 puntos)

8.El desglose resumido de la cuenta de prdidas y ganancias de una

determinada sociedad es el siguiente: Los ingresos de explotacin ascienden a
600.000; los gastos de explotacin suponen 300.000; los gastos financieros
75.000; y los impuestos 78.750. Por otro lado, se sabe que el pasivo neto y
pasivo es de 3.000.000 de los que 2.000.000 corresponde a la suma del
pasivo corriente y no corriente. Se pide: Calcular la rentabilidad econmica y
la rentabilidad financiera. Interpreta el resultado obtenido.

SOLUCIN:

Rentabilidad econmica 075 puntos. Rentabilidad financiera 075 puntos.

Interpretacin 05 puntos.

DATOS:
Ingresos de explotacin 600.000
Gastos de explotacin 300.000
BAIT o BAII 300.000
Gastos financieros 75.000
BAT o BAI 225.000
Impuestos 78.750
B Neto 146.250
Activo 3.000.000,00
Fondos propios 1.000.000,00
R.ECA= BAIT/A 10%
R.FRA=BNETO/FP 1463%
Como muestran los resultados, la rentabilidad financiera es superior a la
econmica. Ello es debido a que la rentabilidad que obtenemos de nuestras
inversiones es superior al coste de los recursos ajenos que estamos utilizando
en nuestra financiacin.

9. Una empresa tiene un Activo de 18.000 , y unos Recursos Ajenos de 9.000

. Ha obtenido una Rentabilidad Econmica del 15%. Adems, el coste de
financiacin ajena es del 4%, mientras que el impuesto sobre beneficios es del
25%. Con esta informacin se pide:
a) Calcular la rentabilidad financiera de empresa. (1,5 Puntos)
b) Cmo cambiara dicha rentabilidad en el caso de que no tuviera Recursos
Ajenos?. (0,5 Puntos)

SOLUCIN

a) (1,25 Puntos)
RE = (BAIT / AT*)100
RF= (BN/ FP)*100
RE= 15 %
Activo Total= 10.000
15 = (BAIT / 18.000)*100; BAIT= 2.700 (0,25 puntos)
RF = (BN / RP)*100
BN= BAIT-Intereses- Impuestos
Recursos Propios = 9.000
Recursos Ajenos = 9.000
Intereses = 9000*0,04 = 360
Impuestos = (2.700 360)* 0,25 = 585
BN= 2.700 360 585 = 1.755 (0,25 puntos)
RF = (1.755/ 9000)*100 = 19,5% (0,25 puntos)

b) (0,75 Puntos)
Al no haber deuda, no se pagan intereses:
BN = BAIT-Impuestos
BN = 2.700 (2700*0,25) = 2.700 675 = 2.025
RF = (2.025 / 18.000)*100 = 11,25%

10.Una empresa presenta la siguiente informacin relativa a su balance:

Capital Social 1.200.000 Clientes 340.000
Amortizacin Ac. ? Proveedores 230.000
Inmovilizado Material
Proveedores de 650.000 Crditos a corto plazo 50.000
Inmovilizado a c/p
Deudas a largo plazo con 775.000 Instalaciones Tcnicas 1.690.000
entidades de crdito
Deudores, efectos 135.000 Efectos a pagar a largo 1.500.000
comerciales a cobrar plazo
Mercaderas 180.000 Reservas voluntarias 900.000
Elementos de Transporte 2.815.000 Materias Primas 275.000
Caja, euros 200.000 Acreedores, efectos 50.000
comerciales a pagar

Se pide:
a) Obtener la cifra de la cuenta Amortizacin Ac. Inmovilizado Material y
ordenar el Balance por masas patrimoniales segn el Plan General de
Contabilidad. (1 Punto)
b) Calcular y comentar los ndices siguientes: Fondo de maniobra; Ratio
Disponibilidad = (Efectivo/ pasivo corriente); Ratio de Garanta= (Activo
/Pasivo). (1 Punto)

SOLUCIN
a) (1 Punto)
- Cada error vertical (en masas), resta 0,25 puntos.
- Cada error horizontal, resta 0,1 punto.

ACTIVO PATRIMONIO NETO Y

PASIVO

A) ACTIVO NO CORRIENTE A) PATRIMONIO NETO

INMOVILIZACIONES A-1) Fondos propios
MATERIALES
1.690.000 Instalaciones Tcnicas Capital Social 1.200.000
2.815.000 Elementos de Transporte III. Reservas voluntarias
(380.000) (Amortizacin A. I. Reservas 900.000
Material)
1.180.000 B) ACTIVO CORRIENTE B) PASIVO NO
CORRIENTE
II. Existencias II. Deudas a largo plazo
180.000 Mercaderas Deudas a largo plazo 775.000
275.000 Materias primas Efectos a pagar a largo 1.500.000
plazo
III. Deudores comerciales y C) PASIVO CORRIENTE 930.000
otras cuentas a cobrar
135.000 Deudores, efectos III. Deudas a corto plazo
comerciales a cobrar
340.000 Clientes Proveedores 650.000
Inmovilizado a corto
plazo
V. Inversiones financieras a V. Acreedores
c/p comerciales y otras
cuentas a pagar
50.000 Crditos a c/p Proveedores 230.000
VII. Efectivo Acreedores, efectos 50.000
comerciales a pagar
200.000 Caja, euros
5.305.000 TOTAL ACTIVO TOTAL PATRIMONIO 5.305.000
NETO Y PASIVO

b) (1 Punto)
- Fondo de maniobra= Activo Corriente Pasivo Corriente (FM = PN+PNC-
ANC)
FM= (180.000+ 275.000+ 135.000+ 340.000+ 50.000+200.000) (650.000+
230.000+ 50.000) = 1.180.000 930.000 = 250.000
Nos encontramos ante un Fondo de Maniobra positivo, lo cual implica una
situacin financiera equilibrada y sin problemas de liquidez a corto plazo.
(0,4 puntos)
- Ratio de Disponibilidad = Efectivo/ Pasivo corriente
RL = 200.000 / 930.000 = 0,215

Quiz sera conveniente tener algo ms de lquido aunque la situacin no es ni

mucho menos extrema.
(0,3 puntos)
- Ratio de Garanta= Activo / Pasivo
RA= 5.305.000/ 3.205.000= 1,655
La empresa quiz endeudada en demasa, aunque no parece en riesgo su
solvencia a largo plazo.
(0,3 puntos)

11.Una empresa industrial presenta la siguiente informacin de su

patrimonio:

Resultado del ejercicio 55.000 Terrenos y bienes naturales 180.000

Aplicaciones informticas 4.500
Clientes 112.500
Proveedores de inmovilizado
45.000
Proveedores 162.000
Construcciones 135.000
Mobiliario 58.500
Caja, euros 5.000
Reserva legal 140.000
Productos terminados 153.000
Deudas l/p con entidades de crdito ?
l/p Bancos e inst. cto. c/c vista, euros 31.500
Capital 353.000
Materias Primas 80.000
Maquinaria 180.000
Equipos para procesos de informacin
33.000
Acreedores, efectos comerciales a pagar
18.000
Se pide:
a) Elaborar el balance clasificando las cuentas por masas patrimoniales (0,75
puntos) y determinar la cuanta de Deudas a l/p con entidades de crdito.
(0,5 puntos).
b) Calcular (0,5 puntos) y comentar el Fondo de maniobra (0,25 puntos).

SOLUCIN
TOTAL ACTIVO 973.000
ACTIVO NO CORRIENTE 591.000 Terrenos y bienes naturales 180.000
Construcciones 135.000
Maquinaria 180.000
Mobiliario 58.500
Equipos para procesos de informacin
33.000
Aplicaciones informticas 4.500
ACTIVO CORRIENTE 382.000 Materias Primas 80.000
Productos terminados 153.000
Cientes 112.500
Bancos e inst. cto.c/c vista, euros
31.500
Caja, euros 5.000
TOTAL PASIVO 973.000
NETO 548.000 Capital 353.000
Reserva legal 140.000
Resultado del ejercicio 55.000
PASIVO NO CORRIENTE245.000 Deudas l/p con entidades de cto
200.000
Proveedores de inmovilizado l/p
45.000
PASIVO CORRIENTE180.000 Proveedores 162.000
Acreedores efectos a pagar 18.000
Deuda l/p con entidades de crdito = 200.000
b)
Fondo de maniobra = neto + pasivo no corriente activo no corriente=
548.000 + 245.000 591.000 = 202.000
Fondo de maniobra = activo corriente pasivo corriente= 382.000 180.000
= 202.000