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Implementation of International Standards for Inventories in
Colombia
ABSTRACT: The implementation of international financial reporting standards (IFRS)
Implementacin de
in Colombia follows the trend of globalization and harmonization of accounting in-
formation that will allow the comparison of financial statements among countries.
Such comparability is important, since it allows companies to save time and money in
relation to the conversion of financial statements. Among the items that will be sig-
norma internacional de
nificantly affected is the item of inventories. The valuation, cost and presentation of
inventories are modified, and this will have an impact on the financial statements, its
indicators and the determination of taxes for Colombian companies.
Under the new accounting regulations, it is not possible to register financing interests
as a greater value for inventories; such an issue has direct repercussions in the Income
inventarios en Colombia
State of firms, which must reflect these payments as financial expenses, decreasing
their profits. Additionally, these inventories should reflect their market value. When
the inventories are superior to the value of the company, they will be adjusted so that
they show an expense in the Income State, reducing in this way the profits of eco-
nomic entities and generating even bankruptcy in the cases when the inventory item
is very significant and its market value is lower than the one in books.
The new accounting standards do not accept the valuation of inventory using the
method last in, first out (LIFO). The intention of this is to avoid the alteration of
profits when registering bigger values as cost, reducing profits. The companies whose
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Contabilidad y Finanzas
Internacionales de Contabilidad (IASB, por sus siglas en in- permitieran que los estados financieros de las compaas
gls). Esta convergencia se traduce en que los principios de fueran comparables a travs de los pases. Ya que Co-
contabilidad que se han venido aplicando en el pas desde lombia entra a adoptar las NIIF y NIC a partir del ao
el ao 1993 van a ser reemplazados por principios nuevos, 2014, es un campo sobre el que no existe mucha inves-
aceptados alrededor del mundo. Dado que la implementa- tigacin y queda un amplio espacio para la innovacin
cin de las normas comenz en el ao 2014 y finalizar en del conocimiento. En su estado actual, se destacan varias
el ao 2015, es el momento oportuno para analizar cmo investigaciones sobre la adopcin de las NIIF, aproxima-
se afectar el registro de la informacin contable y la de- ciones que se pueden clasificar en cuatro temas princi-
terminacin de los impuestos en el pas. pales: 1) beneficiarios de la adopcin, 2) implicaciones
Segn BPR Benchmark (2011), los inventarios en el ao generales, 3) implicaciones impositivas y 4) implicaciones
2011 de 36.407 compaas colombianas del sector real en los inventarios. Sin embargo, no ha existido un gran
ascendan a $6.978.703 millones, representando el 26% desarrollo en la investigacin relacionada con el tema de
de los activos totales de dichas empresas. Por lo tanto, la la NIC 2 sobre inventarios, por lo cual se realza la impor-
partida de inventario es muy importante en los estados fi- tancia del presente artculo. Adicionalmente, existen in-
nancieros de las empresas y el cambio en la manera como vestigaciones relacionadas con las razones de la eleccin
se registra contablemente va a tener efectos substanciales del mtodo de valuacin de inventarios, tema pertinente
para las compaas colombianas. Debido a la trascendencia para el desarrollo de la investigacin propuesta.
de este tema, este artculo analizar los principales cambios
contables y financieros que se generan al adoptar la norma
de inventarios 2 (NIC 2 en adelante). Adems, mediante Beneficiarios de la adopcin
ejercicios prcticos se explicar la nueva forma de contabi- La convergencia a las NIIF puede ser ms beneficiosa
lizar y las nuevas formas de presentacin de la informacin
si el pas y sus empresas cuentan con ciertas caracters-
financiera de las partidas integrantes del inventario.
ticas. Varios autores, como Armstrong, Barth, Jagolinzer y
Riedl (2010) y Soderstrom y Sun (2007), descubrieron que
Antecedentes ciertos pases y empresas se han beneficiado con la apli-
cacin de las NIIF, encontrando, adems, que los pases
Las normas internacionales de informacin financiera
que tienen ms probabilidades de adoptar las NIIF tienen
(NIIF) son el conjunto de conceptos bsicos y reglas que
las siguientes caractersticas: menor nmero de leyes sobre
deben ser observadas al registrar la informacin contable y
oferta pblica de valores, poco acceso a nuevos inversio-
la presentacin de la informacin financiera. Las NIIF son
emitidas por la IASB, una organizacin sin nimo de lucro nistas, debilidad de los mecanismos de proteccin a los
localizada en Londres e integrada por los agentes (quienes inversores y mercado de capital cerrado. Igualmente, las
manejan el presupuesto, estrategias y operaciones) y la empresas que ms se benefician con la adopcin de las
junta (compuesta por 14 miembros de diferentes pases). NIIF son aquellas que tienen informacin contable de mala
Los miembros de la IASB no pertenecen a ninguna orga- calidad (Armstrong et al., 2010; Soderstrom y Sun, 2007),
nizacin o asociacin de contadores, sino que su nombra- que estn en proceso de expansin de ventas y tienen ma-
miento se basa en su experiencia y habilidad tcnica (IFRS, yores necesidades de financiacin externa (Soderstrom y
2011). Antes de la fundacin de IASB en el ao 2001, el Sun, 2007). Sin embargo, para que el resultado positivo de
rgano que emita las normas internacionales de contabi- la adopcin tenga efecto sobre las empresas y los pases, la
lidad (NIC) era conocido como IASC (Comit Internacional aplicacin de las NIIF tiene que ser supervisada por entes
de Contabilidad), por lo tanto la IASB reemplaz al IASC gubernamentales (Armstrong et al., 2010) y deben existir
(IFRS, 2011). Actualmente, se encuentran NIC vigentes y polticas de transparencia y control de la informacin con-
otras han sido derogadas y reemplazadas por NIIF, por lo table (Daske, Hail, Leuz y Verdi, 2008).
tanto hoy en da solo se emiten NIIF. Estas pueden que-
darse cortas en su alcance o contenido, por lo que el Co-
mit de Interpretaciones de las Normas Internacionales de Efectos generales
Informacin Financiera (CINIIF) -antes el Comit de Inter- Uno de los efectos de la aplicacin de las NIIF es el incre-
pretaciones (SIC)- emite interpretaciones conocidas como mento del valor burstil de las empresas que convergen a
IFRIC, las cuales completan o abordan temas adicionales los nuevos principios, ya que el mercado percibe a los es-
de una NIIF (IFRS, 2011). tados financieros de estas compaas como ms transpa-
La adopcin de las NIIF comienza como un esfuerzo con- rentes y comparables, incrementando as la demanda de sus
junto de tener estndares de informacin financiera que acciones en el mercado (Devalle, Onali y Magarini, 2010).
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Otro efecto de la convergencia NIIF es el aumento de li- Por otra parte, la aplicacin de las NIIF fortalecer la coo-
quidez del mercado. La convergencia de las NIIF atrae ca- peracin entre los pases y las empresas ahorrarn tiempo
pital de riesgo, debido a que los usuarios de la informacin y recursos, ya que no se requerir la conversin de los es-
financiera, luego de analizar el costo de capital y los flujos tados financieros (Daske et al., 2008; Gornik-Tomaszewski
futuros de efectivo estimados, deciden invertir en una em- y Showerman, 2010). La conversin de estados finan-
presa extranjera. El utilizar las mismas NIIF tambin tiene cieros implica la conciliacin de los elementos contenidos
consecuencias positivas sobre el comercio entre los pases, en ellos. La empresa que converge a NIIF ahorra as una
debido a que la comparabilidad de los estados financieros gran cantidad de dinero al preparar un nico conjunto de
estados financieros para cumplir con las obligaciones de
abre las posibilidades de intercambio comercial (Hail, Leuz
presentar informes financieros locales e internacionales.
y Wysocki, 2010).
Sin embargo, Fox et al. (2013) rebaten dicha premisa, ya
Adicionalmente, las empresas que adoptan las NIIF tienen que en su estudio encontraron que las empresas que adop-
un menor costo de capital. Esto se debe a que cuando una taban las NIIF tenan ms libertad en la manera de pre-
empresa adopta las NIIF, el riesgo de informacin inexacta sentar sus estados financieros y esto haca ms difcil la
disminuye, lo que tiene un efecto directo y favorable sobre la comparabilidad entre ellos.
tasa de inters que la empresa tiene que pagar para tener ac- Adems, la aplicacin de las NIIF cambia la estructura
ceso a financiacin (Daske et al., 2008; Gornik-Tomaszewski interna de una empresa. Algunos autores, como Baker
y Showerman, 2010). Al respecto, Fox, Hannah, Helliar y Ve- (2008) y Mansour (2010), encontraron que la aplicacin
neziani (2013) concluyeron que la disminucin del costo de de las NIIF reorganiza la empresa, porque los cambios en
capital no dependa tanto de la ampliacin de las notas a los principios de contabilidad tienen un efecto en otras
los estados financieros, sino de la percepcin de transpa- reas relacionadas con el rea financiera, como los re-
rencia de los estados financieros y del gobierno corporativo. cursos humanos, control interno, presentacin de informes
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Actualmente en Colombia las empresas que venden bienes actuales o futuras (siguiendo el principio de causacin) ne-
excluidos deben llevar el impuesto sobre las ventas (IVA), cesarias para la produccin (IASB, 2013). Por lo tanto, in-
pagado por las compras realizadas como un mayor valor cluye la compra de materia prima (incorporando el costo
del inventario, lo cual es congruente con el prrafo 11 de para ponerla en condiciones de uso), mano de obra directa
la NIC 2, en donde se establece que constituyen un mayor y los costos indirectos de fabricacin; incluso la norma in-
valor del inventario los impuestos pagados que no sean re- ternacional incluye el costo de diseo del producto. Segn
cuperables por disposicin de las autoridades fiscales. No el estndar los costos indirectos se pueden clasificar en fijos
hay que olvidar que si la compra de mercanca est sujeta (que permanecen relativamente constantes) y variables
a un descuento comercial, el valor de este descuento es un (que cambian con el nivel de produccin). Los costos indi-
menor valor del inventario (IASB, 2013). rectos fijos se deben distribuir teniendo en cuenta la capa-
cidad normal de produccin (la que se espera conseguir en
Existen algunos valores que bajo la antigua normativa co-
circunstancias normales), y los costos indirectos variables
lombiana podan incrementar el valor del inventario; por
se deben distribuir teniendo en cuenta el uso real de los
ejemplo, la diferencia en cambio y los intereses que se pa-
recursos de produccin. Aquellos costos que no puedan ser
gaban antes que la mercanca estuviera lista en su lugar
distribuidos deben llevarse directamente al gasto en el pe-
de uso o venta. La NIC 2, en su prrafo 8, permite el in-
riodo en que se incurren (IASB, 2013). La antigua norma-
cremento de dichos valores solamente para activos aptos
tiva colombiana contemplaba los conceptos anteriormente
como inventarios, fbricas, propiedad de inversin e intan-
enunciados, por lo que no se evidencia ningn cambio con
gibles, que requieren un tiempo largo o substancial para
la implementacin de la NIC 2.
estar en condiciones de uso; aclara, adems, que los va-
lores relacionados con activos no aptos deben reconocerse Tabla 2. Efecto en el Estado de Resultados de valores
como un gasto del periodo (IASB, 2013). Por lo tanto, las no aceptados como costo del inventario en una empresa
empresas colombianas tendrn ms gastos por intereses comercializadora de tubos
y diferencia en cambio relacionados con inventarios no
aptos, generando una menor utilidad y menor pago de im- Estado de Resultados Decreto 2649/93
NIC 2
compaa XYZ (Norma anterior)
puestos; por otra parte, el valor del inventario disminuir
al no poder capitalizar estos rubros, disminuyendo el ac- Ventas $ 46.000.000 $ 46.000.000
tivo corriente de la empresa y base de impuestos como el (-) Costo de ventas $ 15.000.000 $ 15.000.000
impuesto al patrimonio y la renta presuntiva del impuesto (=) Utilidad bruta $ 31.000.000 $ 31.000.000
de renta. Veamos un ejemplo de los valores aceptados y (-) Gastos administracin $ 6.000.000 $ 6.000.000
no, bajo norma nacional y bajo NIC 2 de un inventario no (-) Gastos de venta $ 2.000.000 $ 2.000.000
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Otro punto que sealaron fue que las empresas con bienes Tabla 5. Precios de compra de relojes compaa XYZ
perecederos o cuyo valor es grande tendern a utilizar
UEPS. En el primer caso, dicho mtodo se escoga para que Reloj Precio
los inventarios no se daen y, en el segundo, para no pagar 1 $ 90
ms impuesto de renta al tener elevado el valor del inven- 2 $ 100
tario y el costo de ventas. 3 $ 110
4 $ 130
Efectos del cambio de mtodo de Total $ 430
valuacin de inventario Fuente: Adaptado de Jesswein (2010).
La NIC 2 establece que solamente se pueden utilizar los Se puede concluir que la compaa XYZ, al utilizar el m-
mtodos PEPS, promedio ponderado e identificacin es- todo UEPS, tiene su inventario infravalorado en $50, su
pecfica (IASB, 2013); por lo tanto, las empresas que uti- costo de ventas sobrevaluado en $50 y su utilidad bruta
lizan UEPS van a cambiar a otro mtodo aceptado, y dicho infravalorada en $50.
cambio tendr implicaciones en sus estados financieros y
sus indicadores. El cambio que ms efecto tendr es el de Tabla 6. Comparacin entre mtodo PEPS y UEPS
UEPS a PEPS. en la venta de relojes de la compaa XYZ
Bajo el mtodo PEPS, se asume que el costo de los inventa- Concepto PEPS UEPS
rios que quedan tiene un mayor valor y los inventarios que Venta (2 relojes x $200) $ 400 $ 400
se venden tienen un menor costo. Bajo el mtodo UEPS se (-) Costo de ventas ($90+$100) $ 190 ($110+$130) $ 240
asume que el costo de los inventarios que quedan tiene
Utilidad Bruta $ 210 $ 160
un menor valor y los inventarios que se venden tienen un
Inventario Final ($110+$130) $ 240 ($90+$100) $ 190
mayor valor (Jesswein, 2010). La eleccin del mtodo PEPS
est basada en el principio contable de asociacin de in- Fuente: Adaptado de Jesswein (2010).
gresos con gastos y costos del mismo periodo. Por otra
parte, la eleccin del mtodo UEPS est basada en los be- Para muchas empresas, parte importante de sus activos
neficios impositivos y de aumento de flujo de caja, ya que, est representada en sus inventarios (Jeffers et al., 2010).
como el costo de los inventarios, la utilidad y el impuesto Por lo tanto, los indicadores que involucran inventarios,
de renta por pagar es menor (Jesswein, 2010). utilidades y costo de ventas se vern afectados cuando
una compaa que utiliza el mtodo UEPS cambia al m-
El efecto del mtodo UEPS en el Balance General se re- todo PEPS. Esto se debe a que se incrementan: el valor del
fleja en la subestimacin del costo del inventario, ya que inventario, el pasivo de renta por pagar (al incrementar el
el costo del inventario es el ms antiguo. Por lo tanto impuesto de renta disminuyendo el costo de venta) y las
los activos corrientes y los activos totales estn subesti- utilidades del ejercicio (Jeffers et al., 2010). Analicemos
mados y afectan todos los indicadores financieros relacio- brevemente los cambios en los indicadores de cada tipo.
nados con el inventario, activos corrientes y activos totales
(Jesswein, 2010). El efecto del mtodo UEPS en el Estado Los indicadores de rentabilidad aumentarn ya que el costo
de Resultados se ve reflejado en la sobrestimacin de costo de venta disminuye, incrementado la utilidad bruta y la uti-
de ventas y la disminucin de la utilidad antes y despus lidad antes de impuestos. Los indicadores de liquidez au-
de impuestos. mentarn, ya que el activo corriente se incrementa al tener
un mayor valor en sus inventarios. Los indicadores de uti-
Consideremos el siguiente ejemplo para comparar la di- lidad disminuirn ya que el flujo de caja disminuye al tener
ferencia entre la valuacin del mtodo PEPS y UEPS. La que pagar ms impuesto de renta. Los indicadores de sol-
empresa XYZ compra y vende relojes, y durante el mes de vencia decrecern debido a la disminucin de la utilidad
marzo compra 4 relojes a los siguientes precios en fechas despus de impuestos, lo que puede ser interpretado por las
consecutivas pero diferentes (Tabla 5). entidades financieras como una menor capacidad de pago,
afectando el acceso a crdito. Los indicadores de pago de
Adicionalmente, la empresa XYZ vende durante el mes de
dividendos por accin tambin disminuyen al disminuir la
marzo 2 relojes (el reloj 1 y 2 bajo el mtodo PEPS y el reloj
utilidad despus de impuestos (Jeffers et al., 2010).
3 y 4 bajo el mtodo UEPS). El precio de venta es de $200
por reloj. Veamos la diferencia entre cada uno de los m- Adicionalmente, Jesswein (2010) analiz los estados fi-
todos relacionados con esta transaccin (Tabla 6). nancieros de 262 compaas -incluidas en la base de datos
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Tabla 9. Empresas colombianas que presentan mximo valor La empresa DD S.A. registrara contablemente en el mo-
de inventarios en 2011 mento en que incurre en los costos de los empleados A y
Razn social Subtotal inventarios
B segn lo sealado en la Tabla 11.
Daewoo Electronics Colombia SAS $ 5.060.391.000
Tabla 11. Asientos contables de la capitalizacin del
Almacenes xito SA $ 865.432.353 inventario de la empresa DD S.A.
General Motors-Colmotores SA $ 547.127.000
Drummond Ltd. $ 510.297.297 Descripcin Dbito Crdito
Colombiana de Comercio SA $ 431.511.008 Inventario intangible $3.600.000
Refinera de Cartagena SA $ 395.349.584 Banco $3.600.000
Sodimac Colombia SA $ 386.353.569 Fuente: Elaboracin propia.
Organizacin Terpel SA $ 385.777.122
General de Equipos de Colombia SA $ 383.677.843 Adicionalmente, la empresa registrara el costo relacio-
Grandes Superficies de Colombia SA $ 363.028.345 nado con la prestacin del servicio del trabajo XX en el
Aceras Paz del Ro SA en Ejecucin momento del registro del ingreso (Tabla 12).
$ 361.415.120
de Acuerdo de Reestructuracin
Fuente: Los datos fueron adaptados de la Superintendencia de Sociedades (2011).
Tabla 12. Asientos contables de la venta del inventario
empresa DD S.A.
Mtodo PEPS
Entradas compras Salidas ventas Saldo
Fecha
# Unidades Costo $ Unitario Costo $ Total # Unidades Costo $ Unitario Costo $ Total # Unidades Costo $ Unitario Costo $ Total
29-mar 25 75 1.875
30-mar 42 77 3.234 42 77 3.234
67 5.109
03-abr 25 75 1.875
15 77 1.155
40 3.030 27 77 2.079
30-abr 27 70 1.890 27 77 2.079 27 70 1.890
Fuente: Elaboracin propia.
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($2.079-$1.890), valor que se registrara en los libros con- en garanta de obligaciones y costo de venta de los in-
tables como se describi anteriormente (vase Tabla 17). ventarios (IASB, 2013). Las notas a los estados financieros
existan bajo la normativa contable colombiana anterior;
Existen dos casos especiales de deterioro de los inventarios:
sin embargo, no presentaban requerimientos mnimos ni
1) deterioro de otros inventarios y 2) deterioro en el mo-
deban ser tan detalladas como lo exigen las NIIF. Por
mento de la venta. Si se determina qu materias primas o
lo tanto, las empresas colombianas deben contar con un
suministros disponibles para la produccin estn deterio-
sistema contable y extracontable de informacin que les
rados, no se reconoce su deterioro si el producto final no
permita elaborar las notas a los estados financieros de ma-
est deteriorado (IASB, 2013). Por otra parte, si en el mo-
nera adecuada.
mento de la venta se vende por un valor inferior al costo se
reconoce ese menor valor como un gasto (IASB, 2013).
Implicaciones impositivas de la
Tabla 17. Asiento contable deterioro del producto A
aplicacin de la NIC 2
Descripcin Dbito Crdito
Inventario mercancas no fabricadas por la empresa
$ 189 Impuesto sobre la renta
lmparas
Prdida por deterioro del inventario $ 189 Las implicaciones de la adopcin de la NIC 2 en materia
Fuente: Elaboracin propia. de impuesto de renta se relaciona con la Norma del im-
puesto a las ganancias 12 (NIC 12, en adelante) sobre
Si la empresa tiene indicios de que el valor de su inventario el impuesto a las ganancias. Dicho estndar direcciona la
ya no est deteriorado, puede reconocer una reversin contabilizacin del impuesto de renta corriente y diferido
del deterioro del valor (IASB, 2013). Veamos el siguiente (IASB, 2013). El impuesto de renta de vigencia corriente es
ejemplo de un inventario del producto C, el cual tena un aquel de los periodos actuales o anteriores. Puede ser ac-
costo de $70 y que se haba deteriorado hasta alcanzar tivo (saldo a favor) o pasivo (impuesto de renta por pagar).
un valor de $65; por lo tanto, el valor del deterioro era de El impuesto de renta diferido es el resultado de diferencias
$5. El ao siguiente, el producto tiene un valor de $75 y temporales que impliquen el pago de un mayor o menor
la empresa debe reversar el deterioro hasta su costo como impuesto, siempre y cuando exista una expectativa razo-
si nunca se hubiera deteriorado; es decir, la reversin de la nable de que esas diferencias se revertirn en un futuro
prdida por deterioro equivale a $5 pese a que la revalua- (Mirza, Orrell y Holt, 2008).
cin total es de $10 (IASB, 2013). La empresa contabiliza
un mayor valor de su inventario y una utilidad por rever- Una empresa tiene diferencias entre sus valores fiscales y
sin de la prdida por deterioro (Tabla 18). los contables, ya que el valor por el cual se declaran ac-
tivos, pasivos, ingresos, costos y gastos en la declaracin
Tabla 18. Asiento contable reversin deterioro del producto C de renta puede ser diferente a los valores que se tienen
registrados en la contabilidad. Dichas diferencias se cla-
Descripcin Dbito Crdito sifican en temporales o permanentes de acuerdo a la ex-
Inventario de mercancas no fabricadas por la pectativa en un futuro de que se reversen. Aquellas que se
$5
empresa lmparas reversarn, es decir, que en un futuro valores contables y
Utilidad por reversin perdida por deterioro fiscales sern iguales, se conocen como diferencias tem-
$5
del inventario
porales. Las diferencias que no se reversarn son denomi-
Fuente: Elaboracin propia.
nadas permanentes (Mirza et al., 2008).
Estas diferencias son importantes ya que generan un mayor
Revelaciones
o menor pago del impuesto en un futuro. Si se genera un
Como parte integral de los estados financieros, creados menor pago del impuesto, es un activo por impuesto di-
para comprender el estado integral de las compaas, estas ferido (diferencia temporal deducible); si por el contrario
deben revelar en sus notas lo siguiente: polticas contables la diferencia genera un mayor pago del impuesto, es un
adoptadas para la medicin de los inventarios, frmula de pasivo por impuesto de renta diferido (diferencia temporal
medicin de los costos, valor en libros de los inventarios, impositiva). La NIC 12 adopta el enfoque del Balance Ge-
deterioro de los inventarios, valor reconocido como gasto neral donde solo se van a identificar partidas que perte-
en el momento de la venta, razones que llevaron a la em- necen a este y que generen diferencias temporales, por lo
presa a deteriorar sus inventarios, reversiones de deterioro tanto no tiene en cuenta los efectos fiscales de ingresos y
de inventarios y razones de la reversin, inventarios dados gastos (Kieso, Weyngandt y Warfield, 2005).
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