Vous êtes sur la page 1sur 44

BANQUE ALGERIENNE DU COMMERCE EXTERIEUR S.A.

ALGERISCHE AUSSENHANDELSBANK AG
ZURICH

Rapport annuel
2016
BANQUE ALGERIENNE DU COMMERCE EXTERIEUR S.A.
ALGERISCHE AUSSENHANDELSBANK AG
ZURICH

Rapport annuel
2016
Table des matires

page

Table des matires et nos activits 2


Adresses 3
Actionnaires et organes de la banque 4
Rapport du Conseil dAdministration 5-6
Rapport annuel 7-11
Bilan au 31 dcembre 12
Compte de rsultat et rpartition du bnfice 13
Etat des capitaux propres 14
Principes comptables et dvaluation des 15-22
comptes annuels
Informations sur le bilan au 31.12.2016 23-32
Informations sur les oprations hors bilan 33
Informations sur le compte de rsultat 34-35
Exigences de publication lies aux fonds propres 36-37
et la liquidit
Rapport de lorgane de rvision 38-39

Nos activits

- Notification et confirmation de crdits


documentaires
- Escompte du produit de lettres de crdit
- Encaissements documentaires
- Cautionnements et garanties bancaires relatifs
des lettres de crdits
- Syndication et participation aux risques
- Oprations sur les devises
- Paiements en Suisse et ltranger
- Informations commerciales

2
BANQUE ALGERIENNE DU COMMERCE EXTERIEUR S.A.
ALGERISCHE AUSSENHANDELSBANK AG

ZURICH

Sige Talacker 41
8001 Zrich

Adresse postale Postfach 3877


8021 Zrich

Tlphone gnral +41 44 218 50 60


Tlfax +41 44 211 36 27


Site web www.bace.ch

E-Mail info@bace.ch

SWIFT AEXTCHZZ

3
Actionnaires et Organes de la Banque

Actionnaires

Banque Nationale dAlgrie (BNA), Alger


Fonds National dInvestissement (FNI), Alger

Conseil dAdministration

Prsident Achour ABBOUD


Prsident Directeur Gnral de la Banque Nationale dAlgrie (BNA), Alger

Vice-Prsident Jean-Paul FOITY, Genve *

Membres Ahcene HADDAD


Directeur Gnral du Fonds National dInvestissement (FNI), Alger

Asma HOVAGEMYAN, Genve *

Walo FRISCHKNECHT, Lachen *

Comit dAudit

Prsident Walo FRISCHKNECHT, Lachen *

Membre Jean-Paul FOITY, Genve *

* Administrateurs indpendants selon la Circulaire FINMA 2008/24

Direction

Directeur Gnral, CEO Karim-Eddine KHELLILI



Directeur Principal, COO Christoph LUETHY

Directeur Principal Osvaldo BERNALES

Organes de rvision

Rvision externe KPMG SA, Zurich



Rvision interne PricewaterhouseCoopers SA, Zurich

4
Rapport du Conseil dAdministration
lAssemble Gnrale Ordinaire
du 20 Avril 2017

Messieurs les Actionnaires,

Lenvironnement conomique et financier dans lequel volue le secteur bancaire est devenu plus difficile au cours des
douze derniers mois, tant dans les pays avancs que dans les marchs mergents.
Dans la zone Euro, la conjoncture est marque par une reprise des conomies nationales, accompagne par une faible
augmentation de linflation. Nonobstant ces signaux positifs, la Banque Centrale Europenne (BCE) poursuit sa politique
de taux dintrts directeurs historiquement bas et son programme de rachat dobligations tatiques et prives.

La Banque Nationale Suisse sest aligne sur la politique des taux dintrts bas de la BCE et persiste sur des taux dintrts
ngatif de -0.75% sur les avoirs en comptes de virement.
LAmrique sest vue confirme dans sa tendance positive, ralisant des taux de croissance soutenus et un taux de ch-
mage infrieur 5%. En dcembre 2016, la FED a augment dun quart de point son taux directeur. Cette augmentation
est la deuxime, aprs celle de dcembre 2015.

Les pays mergents, par contre, sont confronts notamment une demande faible de la part des pays industrialiss, des
prix des matires premires en baisse et un tassement du commerce extrieur mondial denviron 30%.
En 2016, la Chine enregistre le taux de croissance le plus faible depuis 1991 et la Russie, le Brsil et lArgentine subissent
des taux de croissance ngatifs.

Malgr le tassement des volumes du commerce extrieur avec lAlgrie et, par consquent, la baisse en 2016 des enga-
gements conditionnels lis aux accrditifs dexportation confirms de CHF 1234.8 Mio CHF 859.6 Mio, la banque a pu
augmenter les produits sur les oprations de crdit de KCHF 14921 KCHF 15855.

Cest dans ce contexte que la BACE a pu maintenir ses efforts en matire de performances et de croissance soutenue.

Les produits des intrts et des escomptes ont galement connu une croissance de KCHF 1089 KCHF 3901 grce la
hausse des taux dintrts en USD. Les produits dintrts des immobilisations financires taient, par contre, moins levs
de KCHF 371, en raison de la persistance des taux dintrts en CHF un niveau bas, voire ngatif. Les produits totaux
bruts ont ainsi augment de CHF 18.3 Mio CHF 21.7 Mio soit plus de 19%.

Les charges totales ont atteint CHF 8.2 Mio, soit une augmentation de 2.2% par rapport lanne prcdente. Les intrts
et commissions verss ont augment de 15 KCHF. Les charges de personnel ont augment de 110 KCHF par rapport 2015.
Quant aux autres charges dexploitation, elles ont augment de KCHF 51, soit de 1.9% du fait notamment de lvolution
des charges dIT et des charges de consultation.

Ainsi la BACE a pu raliser un rsultat oprationnel en croissance de 39% environ par rapport celui de 2015.

La constitution de provisions caractre de rserve pour un montant denviron CHF 5.0 Mio et des amortissements lis
aux investissements informatiques se sont traduits par un bnfice net aprs impts de CHF 4149224.23 en 2016.

LAssemble Gnrale dispose dun bnfice total rpartir de CHF 4240425.31 soit :
Bnfice de lexercice : CHF 4149224.23
Bnfice report : CHF 91201.08

5
Le Conseil dAdministration se flicite de pouvoir poursuivre la politique de lAssemble Gnrale, visant laugmentation
et la consolidation des fonds propres dans le but daccrotre les capacits dengagements de la banque, en procdant
la rpartition suivante :

Attribution la rserve lgale issue du bnfice CHF 210000.00


Attribution aux rserves facultatives issues du bnfice CHF 3900000.00
Report nouveau CHF 130425.31
CHF 4240425.31

Le Conseil dAdministration adresse lensemble du personnel de la banque, ses relations et partenaires, ses vifs remer-
ciements pour leur dvouement et leur fidlit.

Au nom du Conseil dAdministration

Le Prsident
Achour ABBOUD

6
Rapport annuel

Prsentation de la marche des affaires et de la situation conomique de lentreprise

Conditions cadres

Environnement conomique
La conjoncture mondiale esquisse des signes de reprise en 2016, la croissance moyenne du PIB se chiffre 2.9% (prvisions
OECD, Nov. 2016). La situation conomique demeure, pourtant, diffrencie dans les diverses rgions du globe.

Lconomie amricaine enregistre des taux de croissance soutenus avec un taux de chmage infrieur 5%. La FED a
augment le taux directeur de 0.25% 0.50% en dcembre 2016.

Par ailleurs, le principal taux directeur de la BCE demeure un niveau historiquement bas (0.0%) et la BCE reste sur sa po-
litique montaire expansive, en poursuivant les programmes de rachat de dette publique et dentreprises ( quantitative
easing ). Le taux de croissance de lUE en 2016 (1.7%) semble tre trop faible pour convaincre la BCE mettre fin ses
mesures daffaiblissement de lEUR.

Les pays mergents, quant eux, sont influencs par une demande faible des pays industrialiss et par la baisse des prix
des matires premires. Le commerce extrieur mondial a subi un tassement denviron 30% en 2016. La Chine avec 6.7%
ralise le taux de croissance le plus faible depuis 1991. Certains pays exportateurs de matires premires comme la Russie,
lArgentine et le Brsil ont accus des taux de croissance ngatifs en 2016.

Dans ce contexte, lAlgrie est impacte par le tassement des volumes du commerce extrieur mondial et par les prix de
matires premires historiquement bas. Cela a une rpercussion directe sur les rserves en devises trangres du pays et
sur ses programmes dinvestissement.

En revanche, lconomie suisse semble tre rsistante aux perturbations mondiales. Elle prsente des taux de croissance
stables et un taux de chmage bas par rapport aux pays de lUE, malgr un Franc Suisse fort. La Banque Nationale Suisse
continue sa politique des taux dintrts ngatifs sur les avoirs en comptes de virement de -0.75% afin de soutenir les
exportations. Une modification de cette politique nest pas envisageable court terme.

Environnement rglementaire
La pression rglementaire sur les banques suisses reste haute. Elle est en majorit influence par les dveloppements
rglementaires internationaux par rapport aux marchs financiers.
Lanne 2016 a t caractrise par limplmentation des rglementations suivantes :

- R
 glementation sur la Publication des banques (Circ. FINMA 2016/01 Exigences de publication lies aux fonds
propres et la liquidit) ;
- R
 glementation sur lchange automatique de renseignements (EAR) mise en uvre au niveau suisse par la Loi sur
lEAR (LEAR) et lOrdonnance sur lEAR (OEAR) ;
- R
 glementation sur le blanchiment dargent (nouveau circ. FINMA 2016/07 sur lidentification par vido et en
ligne) ;
- R
 glementation sur linfrastructure des marchs financiers (Loi sur linfrastructure des marchs financiers (LIMF),
Ordonnance sur linfrastructure des marchs financiers (OIMF), Ordonnance FINMA sur linfrastructure des mar-
chs financiers (OFM), Rvision de lOrdonnance de la Banque Nationale (OBN)).

7
Marche des affaires et situation conomique de la banque
Cest dans cette situation globale volatile et difficile que la BACE a pu confirmer ses performances et atteindre une crois-
sance soutenue.
En dpit de la diminution de la somme du bilan de CHF 1472.0 Mio CHF 1359.0 Mio, soit de 7,7%, en raison de la dimi-
nution des engagements rsultant des dpts sur la clientle de CHF 1113.1 Mio CHF 995.4 Mio, et la diminution des
engagements conditionnels des accrditifs confirms de CHF 1234.8 Mio CHF 859.6 Mio, le rsultat oprationnel sest
amlior de KCHF 5541 KCHF 7697, soit de 38,9%.

Rsultat net des oprations dintrts

Les intrts des placements interbancaires (y compris les intrts ngatifs de la BNS) ont augment de KCHF 1089 KCHF
3901, en raison de laugmentation des taux dintrts court terme sur lUSD aprs la dcision de la FED daugmenter
son taux directeur de 0.0% 0.25% en dcembre 2015 et de 0.25% 0.50% en dcembre 2016. Le montant des intrts
ngatifs sur les avoirs en comptes de virement auprs de la BNS de -0.75% a diminu de KCHF 744 KCHF 674. Les intrts
des immobilisations financires ont baiss de KCHF 1446 KCHF 1075, consquence du remplacement des obligations en
CHF chues par de nouvelles ayant un rendement nettement infrieur, du fait du tassement des taux suite lintroduction
des intrts ngatifs sur les avoirs en comptes de virement par la BNS en janvier 2015.

Rsultat des oprations de commissions et de prestations de service

Les commissions des oprations de crdit ont augment de CHF 15.9 Mio 16.6 Mio, malgr la diminution des engage-
ments conditionnels lis aux lettres de crdit de CHF 1234.8 Mio CHF 859.6 Mio, rsultat des utilisations des lettres de
crdit ouvertes durant les annes prcdentes.
Les produits des commissions sur les autres prestations de service, principalement commissions sur le trafic de paiements,
ont, de lautre ct, diminu de KCHF 987 KCHF 740 en raison du nombre infrieur dutilisations de lettres de crdit par
rapport lanne prcdente.

Charges dexploitation

Les charges du personnel prvues pour la fin de lanne 2016 sont suprieures de KCHF 110 en raison de plus hautes
cotisations des caisses de pension. Les autres charges dexploitation, quant elles, ont augment de KCHF 51 suite aux
charges dinformatique (lancement des travaux lis la mise en place dune base de donnes, introduction du format ISO
20022 pour le clearing en CHF et EUR, diverses amliorations du systme bancaire) et de consultation (divers projets en
relation avec le Risk Management et le Compliance). Les autres charges, tels les frais de loyer (meilleures conditions du
nouveau contrat de location partir du 1.1.2016), les frais lgaux et de rvision externe, ont t par contre moins leves
par rapport lanne prcdente.

Amortissements

En 2016 la banque a enregistr KCHF 383 damortissements sur les investissements lis la mise jour de la version du
systme du front DOKA.

Provisions

Les provisions ont augment de CHF 19.2 Mio CHF 24.7 Mio en raison notamment de la constitution de provisions
caractre de rserve denviron CHF 5.0 Mio.

Prparation des comptes annuels

laide de notre systme de contrle interne, nous nous assurons que les comptes annuels de notre banque satisfont aux
exigences dexactitude et dintgralit. Le prsent rapport annuel a t approuv par le Conseil dAdministration le 20
avril 2017.

8
Rvision ordinaire des comptes annuels

Lorgane de rvision reprsent par la socit KPMG SA, Zurich a effectu une rvision ordinaire au sige de la banque
entre le 13.02.2017 et le 10.03.2017. Le rapport de rvision des comptes annuels (voir page 38-39) est positif et ne contient
aucune rserve ni restriction.

Situation actuelle par rapport aux aspects daudit prudentiel

Selon les exigences rglementaires de Ble III, les fonds propres pris en compte pour la couverture des risques se chiffrent
CHF 318.4 Mio. Les fonds propres ncessaires slvent CHF 44.8 Mio, dont CHF 42.2 Mio correspondent aux risques
de crdit, CHF 2.6 Mio aux risques oprationnels, et CHF 0.02 Mio aux risques du march. Les fonds propres librement
disponibles de la banque couvrent les gros risques. Le capital adequacy ratio (CAD) est de 56.8%. Le leverage ratio de Ble
III est de 20.3% (ratio minimal de 3.0%).
Toutes les contreparties respectent les limites maximales dfinies par la nouvelle Ordonnance Fdrale sur les Fonds Pro-
pres (OFR, Etat le 1er janvier 2017).

La situation de la banque, par rapport la liquidit court terme est confortable. Au 31.12.2016, la banque a dgag
un ratio de liquidit court terme (Liquidity Covery Ratio) de 240.5%. Le ratio de la liquidit long terme (Net Stable
Funding Ratio) slve, quant lui, 365.2%.

En matire dorganes de la banque, nous soulignons que conformment aux exigences de FINMA, trois membres du Con-
seil dAdministration sont entirement indpendants.

Effectif
En 2016, la banque a employ en moyenne 18.6 employs quivalent temps plein avec contrat dure indtermine
(2015 : 19.0). Au 31.12.2016 la banque employait 17.8 employs quivalent temps plein.

Ralisation dune valuation des risques


La banque poursuit une politique prudente et durable de gestion des risques. Elle veille maintenir une relation qui-
libre entre les risques et la rentabilit en grant les risques dune manire active. Le Conseil dAdministration exa-
mine rgulirement la situation des risques de la banque. Il a rdig un rglement interne garantissant que tous les
risques importants sont identifis, limits et contrls. Un rapport complet des risques permet la Direction et au Con-
seil dAdministration de forger une opinion concrte et actuelle de la situation des risques de la banque. Le Conseil
dAdministration effectue une valuation de la situation des risques et de lefficacit des mesures entreprises pour grer
les risques, au moins une fois par anne.

Risques de crdit

La quasi-totalit des engagements par signature et engagements conditionnels de la BACE est prise sur des banques.
Etant donn les turbulences financires actuelles, la vigilance a t renforce dans le processus de choix des contreparties.
Avec le systme de limites internes, par contrepartie bancaire et non-bancaire, la banque contrle priodiquement les
risques de crdit par contrepartie. Les expositions par contrepartie sont aussi contrles priodiquement contre les limites
maximales par contrepartie et les fonds propres librement disponibles selon lOrdonnance Fdrale sur les Fonds Propres
(OFR).

Les expositions pondres des contreparties relatives aux risques de crdit slvent CHF 42.2 Mio. Les fonds propres
pris en compte de CHF 318.4 Mio couvrent largement les expositions pondrs des contreparties relatives aux risques de
crdit de CHF 42.2 Mio.

9
Risques de march

La banque ne possde aucun portefeuille titres de ngoce. Le portefeuille titres des immobilisations financires est valu
au prix dachat amortis sur la priode rsiduelle des valeurs ( accrual method ). La banque a lintention de dtenir les
titres jusqu leur maturit. Nanmoins elle suit constamment lvolution de leurs ratings. Elle est prte, aprs saisine du
Conseil dAdministration, vendre ses titres si la notation de ces derniers subit une forte dgradation.
La banque contrle les positions des devises trangres, entre les actifs et les passifs, afin quelles soient toujours quilib-
res. De ce fait, les expositions nettes en devises trangres sont minimes et constamment infrieures 5% de la somme
du bilan.

Risques oprationnels

La banque utilise un systme de contrle interne ralis selon une planification annuelle et vrifi priodiquement par la
Direction. En 2016, la banque a poursuivi la description de manire dtaille des processus principaux des dpartements,
incluant galement les processus de contrle.

Volumes des lettres de crdits ouvertes


Lactivit principale de la banque repose sur la confirmation de lettres de crdit. Les positions des lettres de crdits ou-
vertes au 31.12.2016, par rapport au 31.12.2015 ont diminu de CHF 1234.8 Mio CHF 859.6 Mio, soit de 30.4%. Le tasse-
ment du commerce extrieur mondial denviron 30%, les prix des matires premires bas, et lentre en production des
investissements raliss en Algrie, ont influenc les commandes des socits algriennes, en biens et services trangers.
La diminution des importations de biens et services en Algrie a eu une rpercussion sur le volume douverture des nou-
veaux accrditifs dimportation.

Innovation et projets
La banque sengage rester sur un niveau technologique davant-garde afin de maintenir une automatisation leve et
de pouvoir excuter un nombre important de transactions. Cest dans cette optique, que la banque a introduit diverses
nouvelles solutions informatiques :

- Introduction dune nouvelle version du systme de front (DOKA 5.06) depuis le 1.6.2016 ;
- Introduction dune nouvelle plateforme du systme de trafic de paiements GMP depuis le 1.10.2016 ;
- Introduction dun contrle automatique des bnficiaires et des donneurs dordre sur la base de la liste de lOFAC
selon la rglementation sur le Blanchiment dArgent avec loutil Compliance Filter depuis le 1.1.2016.

En 2017, la banque envisage dimplmenter une base de donnes ( Datawarehouse ) qui permettra dexploiter simul-
tanment les donnes du systme bancaire Finnova ainsi que ceux du systme du front (DOKA) et dautomatiser de
nombreux reportings. Il est aussi prvu dintroduire le format ISO 20022 pour les messages de paiement en CHF et EUR,
ainsi que de changer de central tlphonique dune technologie analogique une technologie digitale ( Voice over IP ).

10
Evnements exceptionneles
Il ny a pas eu dvnements exceptionnels au sein de la banque.

Perspectives de lentreprise
La persistance du prix des matires premires un niveau bas laisse prsager que dans lanne venir la demande de
biens et services de lAlgrie, pays exportateur de ptrole brut et de gaz liquide, sera contenue. La banque attend pour
lanne 2017 un volume douvertures de lettres de crdit en stagnation et des marges en baisse par rapport lanne
prcdente.

Nous prvoyons aussi la poursuite de la croissance des taux dintrts court terme en USD. De lautre ct, les intrts
en EUR et en CHF resteront un niveau bas, voire ngatif.
Cest dans cette optique que la banque prvoit une amlioration des produits dintrts des placements interbancaires
dune part, et dautre part, un tassement des produits dintrts des immobilisations financires, du fait des maturits des
obligations rendement historique haut.
La banque veillera maintenir les positions de devises trangres un niveau minimal, afin de contenir les effets du
risque de change sur les actifs et passifs du bilan.

11
BILAN au 31 dcembre

2016 2015 Variation


CHF 1000 CHF 1000 CHF 1000
Actifs
Liquidits 98985 69023 29962

Crances sur les banques 1023343 1172747 -149404

Immobilisations financires 233076 226897 6179

Comptes de rgularisation 2848 2658 190

Immobilisations corporelles 416 320 96

Autres actifs 379 329 50


1359047 1471975 -112928
Total des actifs
7481 12575 -5094
Total des crances de rang subordonn

Passifs
Engagements envers les banques 17593 24430 -6837
Engagements rsultant des dpts de la clientle 995413 1113142 -117729

Comptes de rgularisation 5065 3072 1993

Autres passifs 378 349 29

Provisions 24658 19190 5468

Capital social 200000 200000 0

Rserve lgale issue du bnfice 10000 9800 200

Rserves facultatives issues du bnfice 101700 98000 3700

Bnfice report 91 34 57

Bnfice de lexercice 4149 3957 192

Total des passifs 1359047 1471975 -112928

Oprations hors bilan


Engagements conditionnels des accrditifs 859584 1234826 -375242
Engagements conditionnels des garanties 12581 16283 -3702

Engagements irrvocables 32 18 14

12
Compte de Rsultat

2016 2015 Variation


CHF 1000 CHF 1000 CHF 1000
Produits et charges de lactivit bancaire ordinaire

Rsultat des oprations dintrts

Produit des intrts et des escomptes 1) 3901 1089 2812


Produit des intrts et des dividendes des immobilisations f inancires 1075 1446 -371
Charges dintrts -38 -15 -23
Rsultat brut des oprations dintrts 4938 2520 2418
Variations de correction de valeur pour risques de dfaillance et 0 0 -
pertes lies aux oprations dintrts

Sous-total Rsultat net des oprations dintrts 4938 2520 2418


Rsultat des oprations de commissions et des prestations de service

Produit des commissions sur les titres et les oprations de placements 109 117 -8
Produit des commissions sur les oprations de crdit 15855 14921 934
Produit des commissions sur les autres prestations de service 740 987 -247
Charges de commissions -138 -146 8

Sous-total Rsultat des oprations de commissions et des


prestations de service 16565 15879 686
Rsultat des oprations de ngoce et de loption de la juste valeur 9 -307 316

Charges dexploitation

Charges de personnel -5290 -5180 -110


Autres charges dexploitation -2775 -2724 -51
Sous-total Charges dexploitation -8065 -7904 -161
Amortissements sur immobilisations corporelles -383 -48 -335
Variations des provisions et autres corrections de valeurs, pertes -5368 -4600 -768
Rsultat oprationnel 7697 5541 2156
Produits extraordinaires 1 4 -3
Impts -3549 -1588 -1961
Bnfice (rsultat de la priode) 4149 3957 192

Rpartition du bnfice
Bnfice 4149 3957 192
Bnfice report 91 34 57
Bnfice au bilan 4240 3991 249
Rpartition du bnfice

Attribution la rserve lgale issue du bnfice 210 200 10


Attribution aux rserves facultatives issues du bnfice 3900 3700 200
Autres distributions du bnfice 0 0 -
Report nouveau 130 91 39
1) inclus intrts ngatifs de la BNS

13
Etat des capitaux propres

Rserves facul-
Rserve issue Rserve issue tatives issues Rsultat de la
CHF 1000 Capital social Total
du capital du bnfice du bnfice et priode
bnfice report

Capitaux propres
200000 0 9800 98034 3957 311791
au 1.1.2016

Attribution la
rserve lgale 200 -200 0
issue du bnfice

Attribution
aux rserves
3700 -3700 0
facultatives issues
du bnfice

Modification du
57 -57 0
bnfice report

Bnfice (rsultat
4149 4149
de la priode)

Capitaux propres
200000 0 10000 101791 4149 315940
au 31.12.2016

14
COMPTES FINANCIERS DE 2016

1. Indication de la raison sociale, de la forme juridique et du sige


de la banque
La Banque Algrienne du Commerce Extrieur SA est une socit par actions dont le sige est tabli Zurich. Elle ne
possde pas de participations.

2. Principes de comptabilisation et dvaluation

2.1 Principes de base


Les prsents tats financiers reprsentent les comptes individuels statutaires avec prsentation fiable du patrimoine, de
la situation financire et du rsultat de la socit. Les tats financiers peuvent inclure des rserves latentes.
Ils sont prsents conformment au Code suisse des obligations (CO), la Loi sur les banques et les caisses dpargne
(LB) ainsi qu lOrdonnance sur les banques et caisses dpargne (OB) et aux Prescriptions comptables pour les banques,
ngociants en valeurs mobilires, groupes et conglomrats financiers (PCB) de la FINMA.
Les chiffres figurant dans le tableau du bilan, du compte de rsultat et de ltat des capitaux propres (pages 12-14) et les
tableaux du chapitre 3 (page 23 et suivantes) sont arrondis. Les totaux y affrents peuvent, de ce fait, tre influencs.

2.2 Principes gnraux dvaluation


Lactif comprend les lments du patrimoine dont lentreprise peut disposer en raison dvnements passs, dont elle
attend un flux davantages conomiques et dont la valeur peut tre estime avec un degr de fiabilit suffisant. Aucun
autre lment du patrimoine ne peut tre port au bilan.
Lorsquune estimation fiable de la valeur de la dette nest pas possible, il sagit dun engagement ventuel qui doit tre
comment dans lannexe.
Les capitaux trangers comprennent les dettes qui rsultent de faits passs, qui entranent un flux probable davantages
conomiques la charge de lentreprise et dont la valeur peut tre estime avec un degr de fiabilit suffisant. Lorsquune
estimation fiable de la valeur de la dette nest pas possible, il sagit dun engagement ventuel qui doit tre comment
dans lannexe.
Les capitaux propres rsultent de la somme de tous les actifs, diminue de la somme de toutes les dettes.

Les actifs et passifs ainsi que les affaires hors bilan publis sous une mme rubrique font toujours lobjet dune valuation
individuelle.

La compensation dactifs et de passifs, ainsi que de charges et produits sont en principe interdites. La compensation
dactifs et passifs est admise dans les cas suivants :

l Crances et engagements dcoulant doprations de mme nature avec la mme contrepartie, la mme
monnaie, la mme chance ou une chance antrieure de la crance, qui ne pourront jamais, ni la date du
bilan ni jusqu lchance des transactions compenses, entrainer un risque de contrepartie ;

l Compensation des propres titres de dette et des instruments similaires en portefeuille avec les positions passives
correspondantes ;

l Compensation des correctifs de valeur avec les positions actives correspondantes ;

l Compensation dans le compte de compensation des adaptations de valeurs positives et ngatives survenues
durant la priode de rfrence, sans incidence sur le compte de rsultat ;

l Compensations des dettes et crances fiscales latentes envers la mme autorit fiscale et dans la mesure o il
sagit du mme assujetti ;

15
l La compensation ( netting ) des valeurs de remplacements ngatifs et positifs des instruments financiers drivs,
y compris les liquidits remises en qualit de scurit dans ce contexte (p.ex. comptes de marge), est possible dans
la mesure o il existe une convention bilatrale correspondante avec la contrepartie concerne.

Les exceptions suivantes sont admises linterdiction de compensation des charges et produits :

l Compensations des corrections de valeur et pertes relatives aux risques de dfaillance affectant les oprations
dintrts avec les rcuprations ainsi que les corrections et provisions libres correspondantes ;

l Compensation des provisions nouvellement constitues ainsi que les autres corrections de valeur et pertes avec
les rcuprations, ainsi que les provisions et corrections de valeur libres correspondantes ;

l Compensations des gains et pertes de cours des oprations de ngoce ainsi que des positions values en appli-
cation de loption de la juste valeur ;

l Compensation des adaptations de valeurs positives et ngatives des immobilisations financires values selon
le principe de la valeur la plus basse ;

l Compensation des charges et produits dimmeubles ;

l Compensation du rsultat de refinancement des oprations de ngoce ;

l Compensation des rsultats des oprations de couverture avec les rsultats correspondants des oprations
couvertes.

2.3 Instruments financiers

Liquidits
Les liquidits sont enregistres la valeur nominale.

Crances sur les banques, crances sur la clientle


Ces positions sont enregistres la valeur nominale diminue des corrections de valeur ncessaires.

Corrections de valeur pour risque de dfaillance


Les risques de dfaillance relatifs aux crances compromises ainsi que les risques de dfaillance latents sont couverts
par des corrections de valeur appropries, tant dans les bouclements intermdiaires que dans le bouclement annuel. La
dtermination de lampleur des corrections de valeur suit une approche systmatique, prenant en compte les risques du
portefeuille. Les divers critres et procdures relatifs la constitution de corrections de valeur font lobjet dune docu-
mentation interne dtaille. Laffectation des corrections de valeur est fixe avec prcision, de sorte que leur utilisation
conforme au but ainsi qu la priode et la position soient traables et vrifiables. Les principes de constitution et de
dissolution des corrections de valeur sont fonds conomiquement. Dans le cas contraire, il sagit de rserves latentes qui
sont identifies et traites en tant que telles.
Les crances compromises sont values individuellement et la dprciation de valeur est couverte par des corrections de
valeur individuelles.

Les crances compromises sont values la valeur de liquidation, tout comme les ventuelles srets obtenues et une
correction de valeur est effectue en tenant compte de la solvabilit du dbiteur. Lorsque le remboursement de la cran-
ce dpend exclusivement de la ralisation des srets, la part en blanc est intgralement couverte par une correction de
valeur.

Le terme valeur de liquidation dsigne une estimation de la valeur dalination ralisable. La dtermination de la valeur
de liquidation est faite partir du prix estim du march. De ce dernier sont retranchs les diminutions de valeur habi-

16
tuelles, les cots de dtention (cots dentretien, de refinancement durant le laps de temps scoulant avant la mise aux
enchres), ainsi que les charges de liquidation qui devront tre encore supportes telles que les impts de liquidation, les
indemnits pour droit de superficie, etc. Les intrts relatifs des gages privilgis seront pris en considration lors de la
dtention de gages immobiliers postrieurs.
Les intrts (y compris les intrts courus) et les commissions correspondantes rputs en souffrance ne sont pas consid-
rs comme des produits.

Les intrts et les commissions chus depuis plus de 90 jours mais impays sont considrs comme tant en souffrance
(crances en souffrance). En ce qui concerne les crdits en comptes courants, les intrts et les commissions sont consid-
rs comme tant en souffrance lorsque la limite de crdit accorde est dpasse depuis plus de 90 jours. Ds cet instant,
et jusquau moment o aucun intrt chu depuis plus de 90 jours nest ouvert, les intrts et commissions courus futurs
ne sont pas crdits dans la rubrique Produit des intrts et des escomptes . Une extourne rtroactive du produit des
intrts nest pas expressment prescrite. En labsence dextourne rtroactive, les crances rsultant des intrts accumu-
ls, jusqu lexpiration du dlai de 90 jours (intrts chus et impays ainsi quintrts courus accumuls), sont amorties
par la rubrique Variations des corrections de valeur pour risques de dfaillance et pertes lies aux oprations dintrts
. Un mode de traitement des intrts en souffrance qui scarte de cette rglementation en ce qui concerne le dlai doit
tre indiqu dans lannexe sous les principes de comptabilisation et dvaluation.

Les intrts en souffrance sont dtermins selon le principe brut. Les corrections de valeurs relatives aux intrts devenu-
es libres lors dune autre priode de rfrence sont enregistres dans la rubrique du compte de rsultat Variations des
corrections de valeur pour risques de dfaillance et pertes lies aux oprations dintrts .
Les corrections de valeurs pour risque de dfaillance qui ne savrent plus ncessaires et qui ne sont pas rutilises imm-
diatement pour couvrir dautres besoins, de mme nature, sont, en principe, dissoutes par le compte de rsultat. Cette
dissolution est effectue par la rubrique Variations des corrections de valeur pour risques de dfaillance et pertes lies
aux oprations dintrts .

Si la dissolution de corrections de valeur libres, intervenue au cours dune priode comptable est significative, elle est
commente dans lannexe. Lapprciation de la matrialit peut, titre de ligne directrice, se fonder sur la dtermination
dune dissolution significative de rserves latentes.

Il est toutefois possible de renoncer la dissolution par le compte de rsultat. Dans ce cas, les corrections de valeur lib-
res reprsentent des rserves latentes qui doivent tre transfres (reclassification) dans la rubrique Provisions ou
Rserves pour risques bancaires gnraux . Ce transfert doit tre enregistr dans la colonne correspondante de la
Prsentation des corrections de valeur, des provisions et des rserves pour risques bancaires gnraux ainsi que leurs
variations durant lanne de rfrence figurant en annexe.

Valeurs de remplacement positives et ngatives des instruments financiers drivs (drivs)


Par instruments financiers drivs (drivs), on entend les contrats financiers dont la valeur dcoule du prix dune ou de
plusieurs valeurs patrimoniales sous-jacentes (titres de participation et autres instruments financiers, matires premires)
ou de taux de rfrence (intrts, devises, indices, notations de crdit). Gnralement, ces instruments ne requirent
aucun versement initial ou seulement un versement infrieur celui qui serait ncessaire pour procder lacquisition
directe de la valeur de base. Les instruments financiers drivs peuvent tre globalement rpartis dans les deux catgories
suivantes :

l les oprations terme fixe : contrats terme traits en bourse ( futures ), contrats terme traits hors bourse
( forwards ), swaps et forward rate agreements (FRAs) ;

l les options : options traites hors bourse (over-the-counter/OTC options) et options traites en bourse ( ex-
change traded options ). Pour les options, la distinction entre contrats doptions achets et mis est importante.

Tous les instruments financiers drivs doivent tre valus la juste valeur. Les instruments financiers drivs correspon-
dent toujours des oprations de ngoce, moins quils ne soient mis en oeuvre des fins de couverture en dehors du
champ des oprations de ngoce.

17
Le rsultat de lvaluation des oprations de ngoce est enregistr dans la rubrique du compte de rsultat Rsultat des
oprations de ngoce et de loption de la juste valeur . Le rsultat dvaluation des instruments de couverture est saisi
dans le compte de compensation dans la mesure o aucune adaptation de valeur de lopration de base nest compta-
bilise. Lorsquune adaptation de valeur est saisie au niveau de linstrument de base, en prsence dune opration de
couverture, il y a lieu denregistrer la modification de la valeur de linstrument de couverture dans la mme rubrique du
compte de rsultat.
Les valeurs de remplacement positives et ngatives des instruments financiers drivs doivent tre publies dans les ru-
briques du bilan correspondantes.

Immobilisations financires
Les immobilisations financires comprennent des titres de crance, des titres de participation, des stocks de mtaux
prcieux physiques ainsi que les immeubles et marchandises repris dans le cadre des oprations de crdit et destins la
revente.

Lvaluation et lenregistrement au bilan des titres de crance destins tre conservs jusqu lchance est effectu la
valeur dacquisition compte tenu de la dlimitation de lagio ou du disagio (composantes du taux) sur la dure ( accrual
method ). Les modifications de valeur en lien avec le risque de dfaillance sont enregistres immdiatement dans Va-
riations des corrections de valeur pour risques de dfaillance et pertes lies aux oprations dintrts .

Lorsque des immobilisations financires destines tre conserves jusqu lchance sont alines avant lchance ou
rembourses par anticipation, les bnfices et pertes raliss correspondant la composante du taux ne sont pas imm-
diatement ports en compte mais sont dlimits sur la dure dchance rsiduelle de lopration.

Lvaluation des titres de crance qui ne sont pas destins tre conservs jusqu lchance (disponibles la revente) est
effectue selon le principe de la valeur la plus basse. Les adaptations de valeur sont en principe enregistres globalement
dans les Autres charges ordinaires ou les Autres produits ordinaires . Lorsquune rpartition entre les adaptations
de valeur lies au risque de dfaillance et celles dcoulant des conditions du march est effectue, la part des modifica-
tions relatives au risque de dfaillance est enregistre dans la rubrique Variations des corrections de valeur pour risques
de dfaillance et pertes lies aux oprations dintrts .

La dlimitation de lagio ou du disagio sur la dure et ainsi une valuation au cot dacquisition adapt (valeur au cot
amorti) est galement possible, mme lorsque ce cot adapt aboutit un montant suprieur au cot dacquisition his-
torique, sous rserve que la juste valeur ne soit pas infrieure.

Les titres de participation, stocks de mtaux prcieux dtenus sous forme physique et pour propre compte, immeubles
et marchandises repris dans les oprations de crdits et destins la revente sont valus selon la valeur la plus basse. En
ce qui concerne les immeubles repris dans le cadre des activits de crdit et destins la revente, la valeur la plus basse
correspond au montant le moins lev rsultant de la comparaison du cot dachat et de la valeur de liquidation. Les
stocks physiques de mtaux prcieux compris dans les immobilisations financires, qui sont destins la couverture des
engagements en comptes mtaux, sont valus et ports au bilan concomitamment la juste valeur. Les adaptations de
valeur sont enregistres globalement dans les Autres charges ordinaires ou les Autres produits ordinaires .

Dans le cas dimmobilisations financires values selon le principe de la valeur la plus basse, une rvaluation au plus
concurrence des cots historiques ou des cots dacquisition adapts doit tre enregistre ds lors que la juste valeur, qui
tait tombe en dessous de la valeur dacquisition, augmente par la suite. Le solde des adaptations de valeur est compta-
bilis sous les rubriques Autres charges ordinaires ou Autres produits ordinaires .

Immobilisations corporelles
Les immobilisations corporelles existent de manire physique et sont utilises pour des prestations de service ou des
fins dinvestissement.
Les investissements dans les nouvelles immobilisations corporelles qui sont utiliss durant plus dune priode comptable
et qui sont suprieurs la limite dactivation doivent tre activs, sils ont une valeur de march ou une valeur dusage.

18
Des investissements dans des immobilisations corporelles existantes sont activs, dans la mesure o la valeur dusage ou
de march est durablement augmente ou sils entranent une augmentation significative de la dure de vie et quils sont
suprieurs la limite minimale dactivation. La limite minimale dactivation est de CHF 50000.-.
Les immobilisations corporelles sont portes au bilan leurs cots dacquisition, dduction faite des amortissements
cumuls.
Lamortissement est effectu selon un plan linaire sur la dure dutilisation de limmobilisation corporelle. Il est procd
aux amortissements ds le commencement effectif de lexploitation de lobjet. La constitution de rserves latentes de-
meure rserve.
La dure dutilisation des suivantes catgories dimmobilisations corporelles est estime tre la suivante :

Catgorie dimmobilisations corporelles Dure dutilisation

l Installations et transformations des locaux tiers Dure rsiduelle du bail


l Equipements dentreprise, machines de bureau, meubles 5 ans
l Logiciel dvelopp ou acquis 3 ans
l Tlcommunication, autre informatique 3 ans

La prservation de la valeur doit tre revue lors de ltablissement de chaque bilan. Il convient de procder ventuelle-
ment lenregistrement dune dprciation supplmentaire ( impairment ) la charge du rsultat.

Si lexamen de la prsentation de la valeur dune immobilisation corporelle fait apparaitre un changement de la dure
dutilisation, la valeur comptable rsiduelle est amortie selon un plan correspondant la nouvelle utilisation fixe.
Lamortissement priodique et planifi par le compte de rsultat dune immobilisation corporelle est calcul en tenant
compte dune valeur rsiduelle attendue la fin de la priode dutilisation.
Il est requis dexaminer chaque date du bilan si la valeur des immobilisations corporelles est dprcie. Cet examen est
effectu sur la base de signes laissant prsumer que certains actifs pourraient tre touchs par de telles pertes de valeur.
Le cas chant, la valeur ralisable est dtermine. La valeur ralisable est dtermine pour chaque actif (valuation
individuelle).
La valeur dun actif est dprcie si sa valeur comptable dpasse la valeur ralisable.
Dans le cas o on ncessite une correction de valeur, la valeur comptable est rduite la valeur ralisable et la rduction
de valeur mise en charge au poste Corrections de valeur sur participations, amortissements sur immobilisations corpo-
relles et valeurs immatrielles .
Les gains et pertes raliss par la vente des immobilisations corporelles sont comptabiliss dans Produits extraordinaires
et Charges extraordinaires .

Engagements envers les banques, engagements rsultant des dpts de la clientle


Ces positions sont enregistres la valeur nominale.

Provisions
Une provision est un engagement probable, fond sur un vnement pass, dont le montant et/ou lchance sont
incertains mais estimables de manire fiable. Cet engagement constitue une dette. Les provisions ne couvrent pas les
corrections de valeur dactifs.
Les provisions ne concernent pas les passifs exigibles non facturs la date du bilan qui rsultent de biens ou de services
dj reus. Ces derniers sont compris dans la rubrique Comptes de rgularisation (passifs).
Les obligations, juridiques ou de fait, doivent tre values intervalles rguliers. Une provision doit tre constitue si
une sortie de fonds apparat probable et peut tre value de manire fiable.
Les provisions existantes doivent tre rvalues chaque date du bilan. Elles sont augmentes, maintenues ou dissoutes
sur la base de ces nouvelles valuations.
Les provisions qui ne sont conomiquement plus ncessaires et qui ne sont pas rutilises immdiatement pour dautres
besoins de mme nature doivent en principe tre dissoutes par le compte de rsultat.
Les dissolutions par le compte de rsultat de provisions, conomiquement plus ncessaires, doivent tre enregistres
comme suit :

19
l les provisions pour impts par la rubrique Impts ;
l les provisions pour engagements de prvoyance par la rubrique Charges de personnel ;
l les autres provisions par la rubrique Variations des provisions et autres corrections de valeur, pertes ,
lexception des provisions de restructuration constitues par la rubrique Charges de personnel .

Correctifs de valeur
Pour tous les risques reconnaissables la date du bilan, la banque procde, selon le principe de la prudence et de manire
individuelle, des rectifications de valeurs et des provisions. Les risques latents sont couverts par des correctifs de valeur
et des provisions forfaitaires. Les autres provisions peuvent contenir des rserves latentes.

Impts courants
Les impts courants sont des impts sur les bnfices de nature rcurrente, en gnral annuels. Les impts ponctuels ou
les impts sur transactions ne font pas partie des impts courants sur les bnfices. Les impts courants sur le rsultat
de la priode correspondante sont dtermins conformment aux prescriptions fiscales pertinentes et comptabiliss au
passif du bilan sous la rubrique Comptes de rgularisation .

Engagements conditionnels
Les engagements conditionnels sont inscrits hors bilan pour leur valeur nominale.

Engagements de prvoyance
Pour le personnel, la banque a conclu un contrat avec une fondation collective dune compagnie dassurance pour la pr-
voyance professionnelle obligatoire. Ce contrat est un plan de prvoyance avec primaut des cotisations. Les cotisations
de lemployeur sont comptabilises comme charges de personnel.
Les rserves de contribution de lemployeur ne sont pas actives.

3. Changement des principes dtablissement de bilan et dvaluation


Les principes dtablissement de bilan et dvaluation nont pas chang par rapport lanne prcdente.

4. Saisie des oprations


Les oprations sont enregistres dans les livres le jour de leur occurrence et values ds ce jour-l en vue de la dtermina-
tion du rsultat. Linscription au bilan de toutes les oprations conclues au comptant mais non encore excutes seffectue
selon le principe de la date de conclusion ( trade date accounting ).

5. Conversion de monnaies trangres


Les transactions en monnaies trangres sont comptabilises au taux de change en vigueur la date des transactions.
Ce taux est celui du bouclement du jour calendaire prcdent ou un taux plus rapproch en cas de fluctuations impor-
tantes des cours entre temps. Les gains et pertes rsultant du dnouement des transactions et la conversion, au taux de
change en vigueur la date du bilan des actifs et passifs montaires libells en monnaies trangres, sont comptabiliss
au compte de rsultat.

Les taux de change utiliss pour la conversion des monnaies trangres sont les suivants :

Cours de clture 2016 Cours de clture 2015

USD 1.016600 0.998700


EUR 1.072655 1.086835
GBP 1.258700 1.477900

20
6. Evaluation et gestion des risques
La banque poursuit une politique prudente et durable de gestion des risques. Elle veille maintenir une relation qui-
libre entre les risques et la rentabilit en grant les risques dune manire active. Le Conseil dAdministration exa-
mine rgulirement la situation des risques de la banque. Il a rdig un rglement interne garantissant que tous les
risques importants sont identifis, limits et contrls. Un rapport complet des risques permet la Direction et au Con-
seil dAdministration de forger une opinion concrte et actuelle de la situation des risques de la banque. Le Conseil
dAdministration effectue une valuation de la situation des risques et de lefficacit des mesures entreprises pour grer
les risques, au moins une fois par anne.

Risques de crdit

La quasi-totalit des engagements par signature et engagements conditionnels de la BACE est prise sur des banques.
Etant donn les turbulences financires actuelles, la vigilance a t renforce dans le processus de choix des contreparties.
Avec le systme de limites internes, par contrepartie bancaire et non-bancaire, la banque contrle priodiquement les
risques de crdit par contrepartie. Les expositions par contrepartie sont aussi contrles priodiquement contre les limites
maximales par contrepartie et les fonds propres librement disponibles selon lOrdonnance Fdrale sur les Fonds Propres
(OFR).

Risques de march

La banque ne possde aucun portefeuille titres de ngoce. Le portefeuille titres des immobilisations financires est valu
au prix dachat amortis sur la priode rsiduelle des valeurs ( accrual method ). La banque a lintention de dtenir les
titres jusqu leur maturit. Nanmoins elle suit constamment lvolution de leurs ratings. Elle est prte, aprs saisine du
Conseil dAdministration, vendre ses titres si la notation de ces derniers subit une forte dgradation.
La banque contrle les positions des devises trangres, entre les actifs et les passifs, afin quelles soient toujours quilib-
res. De ce fait, les expositions nettes en devises trangres sont minimes et constamment infrieures 5% de la somme
du bilan.

Risques oprationnels

La banque utilise un systme de contrle interne ralis selon une planification annuelle et vrifi priodiquement par la
Direction. En 2016, la banque a poursuivi la description de manire dtaille des processus principaux des dpartements,
incluant galement les processus de contrle.

7. Mthodes appliques pour lidentification du risque de dfaillance


La banque restreint les expositions avec les contreparties bancaires et socitaires en dfinissant des limites et sous-li-
mites par contrepartie. Le systme des limites est priodiquement revu par le Conseil dAdministration. Louverture des
nouvelles limites, la clture des limites existantes et la modification des limites existantes sont autorises par le Conseil
dAdministration. Lunit de Risk Management surveille les expositions envers les contreparties de la banque, en sassurant
quelles ne dpassent pas les limites accordes par le Conseil dAdministration.
Les notations des contreparties sont galement suivies par le Risk Management. Une dgradation de la notation des con-
treparties est immdiatement communique la Direction de la banque qui prend les mesures ncessaires afin de rduire
le risque de dfaillance (par exemple diminution ou suppression de la limite, surveillance troite, etc.). Lachat des titres
destins aux immobilisations financires seffectue dans le strict respect des critres dfinis par le Conseil dAdministration.
La banque investit dans des titres qui ont au moins une notation BBB- ( investment grade ).

8. Evaluation des srets de crdit


La banque na pas enregistr de srets de crdit durant lexercice 2016.

21
9. Politique daffaires lors de la mise en uvre des instruments
financiers drivs
La banque nutilise pas dinstruments financiers drivs aux fins de couverture ou de ngoce.

10. Evnements significatifs survenus aprs la date du bilan


Il ny a pas eu dvnements susceptibles daffecter significativement la situation patrimoniale, financire et des rsultats
de la banque au 31.12.2016.

22
3. Informations sur le bilan

3.1. Prsentation des couvertures des crances et des oprations hors bilan ainsi que
des crances compromises

Natures des couvertures


Couvertures Autres Sans
hypothcaires couvertures couverture Total
Hors bilan CHF 1000 CHF 1000 CHF 1000 CHF 1000

0 0 872164 872164
Engagements conditionnels
0 0 32 32
Engagements irrvocables
0 0 872196 872196
Total hors bilan 2016
0 11523 1239605 1251128
2015

La banque ne prsente aucune crance compromise en 2015 et 2016.

3.2 Rpartition des immobilisations financires

Valeur comptable Juste valeur

2016 2015 2016 2015


CHF 1000 CHF 1000 CHF 1000 CHF 1000
Titres de crance
dont destins tre conservs jusqu lchance 233076 226897 237155 229235

Total 233076 226897 237155 229235

dont titres admis en pension selon les prescriptions en 138284 144125 141752 145762
matire de liquidits

Rpartition des contreparties selon la notation

De AAA De A+ De BBB+ De BB+ infrieur sans


AA- A- BBB- B- B- notation
Titres de crance
Valeurs comptables CHF 1000 154458 68446 10172 - - -

Agence de rating: Fitch. Si la notation Fitch n'est pas disponible, on adopte le correspondant de la notation Fitch selon
la table de correspondance de la FINMA (Circ. FINMA 21/1 Cm 62, 63).

23
3.3 Prsentation des immobilisations corporelles

2015 2016
Valeur Valeur
comptable comptable
Valeur la fin de Dsin- la fin de
Amortisse-
dacqui- ments lanne Investis- vestis- Amortis- lanne
sition cumuls 2015 sements sements sements 2016
CHF 1000 CHF 1000 CHF 1000 CHF 1000 CHF 1000 CHF 1000 CHF 1000
Software acquis sparment
ou dvelopp linterne 1602 -1282 320 478 0 -383 416

Total des Immobilisations 1602 -1282 320 478 0 -383 416


corporelles

Leasing oprationnel
31.12.15 31.12.16
Des engagements de leasing non ports au bilan CHF 1000 CHF 1000

Attendu jusqu 12 mois 12 3


Attendu au cours de 12 mois et 5 ans 3 0
Aprs 5 ans 0 0

Total des engagements de leasing non ports au bilan 15 3


les engagements qui peuvent tre dnoncs dans un 15 3
dlai nexcdant pas une anne.

3.4 Rpartition des autres actifs et autres passifs

Autres Actifs Autres Passifs


2016 2015 2016 2015

CHF 1000 CHF 1000 CHF 1000 CHF 1000

Impts indirects 282 232 313 268

Comptes de rglement 98 98 0 0

Divers actifs et passifs 0 0 66 81

Total autres actifs et passifs 379 329 378 349

24
3.5. Indications relatives la situation conomique des propres institutions
de prvoyance
a) Rserves de contribution de lemployeur (RCE)

Valeur Renonciation Influence de la RCE sur les


Montant net Montant net
nominale dutilisation charges du personnel
la fin de la fin de
la fin de la fin de
lanne 2016 lanne 2015
lanne 2016 lanne 2016
CHF 1000 2016 2015
Institutions de prvoyance 103 0 103 97 0 0
Total 103 0 103 97 0 0

Les rserves de contribution de lemployeur ne sont pas actives.

b) Prsentation de lavantage / engagement conomique et des charges de prvoyance

Modification
de la part
Excdent /
conomique Charges de prvoyance
insuffisant Part conomique de la par rapport Cotisations dans les charges du
de couver- banque lanne payes pour personnel
ture la fin
prcdente le 2016
de lanne
(avantage /
2016
engagement
CHF 1000 2016 2015 conomique) 2016 2015
Plans de
prvoyance
avec excdent 0 0 0 0 570 570 577

Total 0 0 0 0 570 570 577

Pour le personnel, la banque a conclu un contrat avec une fondation collective d'une compagnie d'assurance pour la pr
voyance professionnelle obligatore. Ce contrat est un plan de prvoyance avec primaut des cotisations. Les cotisations
de l'employeur sont comptabilises comme charges de personnel. Les rserves de contribution de l'employeur ne sont pas
actives.

25
3.6. Prsentation des corrections de valeur, des provisions et des rserves pour
risques bancaires gnraux ainsi que leur variation durant lexercice de rfrence

Nouvelles
Intrts en constitu- Dissolu-
Etat la fin Utilisations Etat la fin
Reclassi- Diffrences souffrance, tions la tions par le
de lanne conformes de lanne
fications de change recouvre- charge du compte du
2015 au but 2016
ments compte de rsultat
rsultat
en CHF 1000

Autres provisions 19190 100 5368 24658

Total des provisions 19190 100 5368 24658

Les autres provisions sont divises en provisions conomiquement ncessaires (KCHF 438) et provisions forfaitaires
caractre de rserves (KCHF 24'220). Le montant xedent le seuil fiscalement admis est impos.

3.7 Capital Social

2016 2015

Valeur Nombre de Capital Valeur Capital


donnant donnant
nominale titres droit au nominale droit au
Capital social totale dividende totale Nombre de dividende
CHF 1000 CHF 1000 CHF 1000 titres CHF 1000
Actions nominatives
Capital-actions libres 200000 200000 200000 200000 200000 200000

Total du capital social 200000 200000 200000 200000 200000 200000

26
3.8 Indication des crances et engagements envers les parties lies

Crances Crances Engage- Engage- Hors bilan Hors bilan


2016 2015 ments ments 2016 2015
2016 2015
CHF 1000 CHF 1000 CHF 1000 CHF 1000 CHF 1000 CHF 1000

Participants qualifis 25562 22713 49 47 571847 581781

La banque confirme que les oprations du bilan et hors bilan ont t octroyes des conditions conformes au march.
La plupart des transactions de la banque dans le domaine du financement des oprations du commerce extrieur par le
biais de confirmation de crdit documentaire seffectuent avec la Banque Nationale dAlgrie, Alger (BNA) (environ 95%).

3.9 Indication des participants significatifs

Participants significatifs et groupes de 2016 2015


participants lis par des conventions de vote
Nominal Nominal
Part en % Part en %
CHF 1000 CHF 1000
avec droit de vote
Banque Nationale dAlgrie (BNA), Alger* 100000 50 100000 50

Fonds National dInvestissement (FNI), Alger* 100000 50 100000 50

* Le propritaire est lEtat Algrien.

Tant que la rserve lgale issue du bnfice et la rserve issue du capital ne dpassent pas elles deux la moiti du capital-
actions, elles ne peuvent tre employes qu' couvrir des pertes ou prendre des mesures permettant l'entreprise de se
maintenir en temps d'exploitation dficitaire, d'viter le chmage ou d'attnuer les consquences.

27
3.10 Prsentation de la structure des chances des instruments financiers

A vue Dnon- Total


Echu
able
Dici 3 Entre 3 et Entre 12 mois Aprs
mois 12 mois et 5 ans 5 ans

Actifs / instruments financiers CHF 1000 CHF 1000 CHF 1000 CHF 1000 CHF 1000 CHF 1000 CHF 1000

Liquidits 98985 0 0 0 0 0 98985


Crances sur les banques
36254 729078 160417 97594 0 0 1023343

Immobilisations financires 0 0 3007 13107 51094 165868 233076

Total 2016 135239 729078 163424 110701 51094 165868 1355404

Total 2015 142742 441543 647015 34553 53518 149296 1468667

Fonds trangers / instruments financiers

Engagements envers les banques


7427 0 10166 0 0 0 17593
Engagements rsultant des
987743 0 7670 0 0 0 995413
dpts de la clientle
Total 2016 995170 0 17836 0 0 0 1013006

Total 2015 1119538 0 18034 0 0 0 1137572

28
3.11 Prsentation des actifs et passifs rpartis entre la Suisse et ltranger selon le
principe du domicile

31.12.2016 31.12.2015
Suisse Etranger Suisse Etranger
CHF 1000 CHF 1000 CHF 1000 CHF 1000
Actifs
Liquidits 98985 0 69023 0

Crances sur les banques 66104 957239 98606 1074141

Immobilisations financires 150559 82517 166192 60705

Comptes de rgularisation 2848 0 2658 0

Immobilisations corporelles 416 0 320 0

Autres actifs 379 0 329 0

Total des actifs 319292 1039755 337129 1134846

Passifs
Engagement envers les banques 0 17593 0 24430

Engagement rsultant des dpts de la clientle 5143 990270 3444 1109699

Comptes de rgularisation 5065 0 3072 0

Autres passifs 371 7 328 22

Provisions 24658 0 19190 0

Capital social 200000 0 200000 0

Rserve lgale issue du bnfice 10000 0 9800 0

Rserves facultatives issues du bnfice 101700 0 98000 0

Bnfice report 91 0 34 0

Bnfice de lexercice 4149 0 3957 0

Total des passifs 351177 1007870 337825 1134151

29
3.12 Rpartition du total des actifs par pays et par groupes de pays
(principe du domicile)
2016 2015

Actifs CHF 1000 Part en % CHF 1000 Part en %

Suisse 319'292 23.49% 337129 22.90%


Allemagne 364'605 26.83% 239939 16.30%
Danemark 14 0.00% 129 0.01%
France 65'523 4.82% 200654 13.63%
Grande-Bretagne 7'970 0.59% 69237 4.70%
Jersey 1'614 0.12% 0 0.00%
Liechtenstein 3'134 0.23% 0 0.00%
Luxembourg 462'797 34.05% 371080 25.21%
Pays-Bas 9'092 0.67% 12174 0.83%
Pologne 1'554 0.11% 3028 0.21%
Norvge 2'573 0.19% 2592 0.18%
Rpublique Slovaque 8'047 0.59% 8083 0.55%
Sude 1'879 0.14% 1901 0.13%

Total Europe 1248094 91.84% 1245946 84.64%

Algrie 43'769 3.22% 64281 4.37%

Nigeria 5'008 0.37% 0 0.00%

Total Afrique 48'777 3.59% 64281 4.37%

Bahrein 0 0.00% 106861 7.26%

Core du Sud 3'026 0.22% 4558 0.31%

Hong Kong 4'100 0.30% 0 0.00%

Japon 0 0.00% 4 0.00%

Quatar 45'747 3.37% 0 0.00%

Total Asie 52'873 3.89% 111423 7.57%

Canada 0 0.00% 2 0.00%

Etats-Unis 3'007 0.22% 46092 3.13%

Total Amrique du Nord 3'007 0.22% 46094 3.13%

Chile 2093 0.15% 0 0.00%


Total Amrique du Sud 2093 0.15% 0 0.00%

Total autres 4202 0.31% 4232 0.29%

Total des actifs


1359047 100.00% 1471975 100.00%
30
3.13 Rpartition du total des actifs selon la solvabilit des groupes de pays
(domicile du risque)

Expositions nettes ltranger Expositions nettes ltranger


Fitch 2016 2015

CHF 1000 Part en % CHF 1000 Part en %

AAA - AA- 979283 94.19% 952590 83.94%

A+ - A- 11694 1.12% 11114 0.98%

BBB+ - BBB- 43769 4.21% 171142 15.08%

BB+ - BB

BB-

B+ - B- 5008 0.48%

CCC - D

Total 1039755 100.00% 1134846 100.00%

Le systme de notation utilis est celui de lagence de notation Fitch.

Une agence de notation non reconnue par la FINMA a not lAlgrie BBB-.

31
3.14 P rsentation des actifs et passifs rpartis selon les monnaies les plus
importantes pour la banque

En raison de notre politique de balance des devises entre les actifs et les passifs la moyenne de la position nette
en devises trangres dans les 3 ans prcdent lanne en cours est infrieure 5% de la somme du bilan.

De ce fait la prsentation des actifs et passifs rpartis selon les monnaies les plus importantes nest pas ncessaire.

32
4. Informations sur les oprations hors bilan

4.1 Rpartition des engagements conditionnels

2016 2015 Variation


Engagements conditionnels CHF 1000 CHF 1000 CHF 1000

Engagements irrvocables rsultant daccrditifs documentaires 859584 1234826 -375243


Garanties de prestation de garantie et similaires 12581 16283 -3702
Total des engagements conditionnels 872164 1251109 -378945

4.2 Rpartition des oprations fiduciaires

2016 2015 Variation


Oprations fiduciaires CHF 1000 CHF 1000 CHF 1000

Placements fiduciaires auprs de socits tierces 67354 41646 25708


Autres oprations fiduciaires 0 0 0
Total des oprations fiduciaires 67354 41646 25708

33
5. Informations sur le compte de rsultat

5.1 Rpartition du rsultat des oprations de ngoce et de loption de la juste valeur

2016 2015 Variation


Rpartition selon les secteurs dactivits CHF 1000 CHF 1000 CHF 1000

Trsorerie 9 -307 316

Total des oprations de ngoce 9 -307 316

5.2 Intrts ngatifs significatifs


Inclus dans les produits dintrts sont les intrts ngatifs de la BNS de CHF 0.674 Mio (2015: CHF 0.744 Mio).

5.3 Rpartition des charges du personnel

2016 2015 Variation


Charges du personnel CHF 1000 CHF 1000 CHF 1000

Appointements 4245 3952 293

Prestations sociales 980 1056 -76


Autres charges du personnel 66 172 -106

Total des charges du personnel 5290 5180 110

34
5.4 Rpartition des autres charges dexploitation

2016 2015 Variation


Charges dexploitation CHF 1000 CHF 1000 CHF 1000

Cot des locaux 398 467 -69


Charges relatives la technique de linformation et de la communication 1449 1194 255
Charges relatives aux vhicules, aux machines, au mobilier et aux autres
installations ainsi quau leasing oprationnel 27 38 -11
Honoraires de/des socit(s) daudit 200 263 -63
dont pour les prestations en matire daudit financier et daudit prudentiel 200 255 -55
dont pour dautres prestations de service 0 8 -8
Autres charges dexploitation 701 762 -61
Total des charges dexploitation 2775 2724 51

5.5 Explication des produits et charges extraordinaires

2016 2015 Variation


Produits et Charges extraordinaires CHF 1000 CHF 1000 CHF 1000

Produits extraordinaires 1 4 -3
Total rsultat extraordinaire 1 4 -3

5.6 Prsentation des impts courants et latents, avec indication du taux


dimposition

2016 2015 Variation


Impts courants et latents CHF 1000 CHF 1000 CHF 1000

Charges pour les impts courants sur le bnfice et le capital 3549 1588 1961
Total impts 3549 1588 1961

Taux dimposition pondr moyen sur le rsultat oprationnel 46.1% 28.7%

35
Exigences de publication lies aux fonds propres et la liquidit
Selon Circ.-FINMA 2008/22 (publication partielle selon Cm 7 et s.)

Des exigences de fonds propres


CHF 1000 2016 2015
Fonds propres pris en compte 318386 314588
Fonds propres de base durs (CET1) 311791 307834
Supplmentaire de capital (AT1) 0 0
Fonds propres (T1) 311791 307834
Capital supplmentaire (T2) 6595 6754

Fonds propres ncessaires 44811 45589


Risque Crdit 42206 43223
Les risques sans contrepartie 33 26
Risque de march 15 198
Risque oprationnel 2556 2142
() Dductions des fonds propres ncessaires 0 0

du volant capital anticyclique 0 0


total des fonds propres pondrs par les risques 560134 569863
Volant anticyclique en relation de ratio des fondes propres pondrs par les risques 0.00% 0.00%

Taux de capital
Ratio CET1 en % des positions pondres par le risque 55.66% 54.02%
Ratio T1 en % des positions pondres par le risque 55.66% 54.02%
Ratio relatif aux fonds propres rglementaires totaux en % des positions pondres par 56.84% 55.20%
le risque

Exigences en CET1 selon les dispositions transitoires de lOFR 7.00% 7.00%


exigences minimales 4.50% 4.50%
Volant de fonds propres 2.50% 2.50%
du volant capital anticyclique 0.00% 0.00%
Disponible CET1 aprs dduction des exigences 55.66% 54.02%

Objectif du CET 1 (selon Circ.-FINMA 2011/2) 7.00% 7.00%


Lobjectif de la banque catgorie 4 ou la banque catgorie 5 7.00% 7.00%
du volant capital anticyclique 0.00% 0.00%
Disponible CET1 aprs dduction des exigences 55.66% 54.02%

Objectif de fonds propres T1 (selon Circ.-FINMA 2011/2) 8.50% 8.50%


Lobjectif de la banque catgorie 4 ou la banque catgorie 5 8.50% 8.50%
du volant capital anticyclique 0.00% 0.00%
Disponible Tier1 aprs dduction des exigences 55.66% 54.02%

Objectif de fonds propres rglementaires (selon Circ.-FINMA 2011/2) 10.50% 10.50%


Lobjectif de la banque catgorie 4 ou la banque catgorie 5 10.50% 10.50%
du volant capital anticyclique 0.00% 0.00%
Fonds propres rglementaires disponibles aprs dduction des exigences 56.84% 55.20%
36
Ratio de levier
CHF 1000 2016 2015
Ratio de levier 20.28% 17.82%
Fonds propres de base (CET1 + AT1) 311791 307834
Exposition globale soumise 1537261 1727086

Liquidity Coverage Ratio


CHF 1000 2016 2015
le pourcentage de la liquidit court terme LCR

Moyenne 1er trimestre 207.82% 286.37%


Moyenne 2me trimestre 248.47% 301.84%
Moyenne 3me trimestre 270.40% 245.35%
Moyenne 4me trimestre 243.27% 196.29%

Actifs liquides de haute qualit (moyenne de lanne) 258324 236914

Moyenne 1er trimestre 256378 233623


Moyenne 2me trimestre 262806 234168
Moyenne 3me trimestre 253825 234669
Moyenne 4me trimestre 260288 245194

Sorties de nettes de trsorerie (moyenne de lanne) 107501 95304

Moyenne 1er trimestre 123365 81531


Moyenne 2me trimestre 105769 77576
Moyenne 3me trimestre 93870 97170
Moyenne 4me trimestre 106998 124938

37
KPMG SA
Audit Financial Services
111 Rue de Lyon Case postale 347 Tlphone +41 58 249 25 15
CH-1203 Genve CH-1211 Genve 13 Internet www.kpmg.ch

KPMG SA
Audit Financial Services
111 Rue de Lyon Case postale 347 Tlphone +41 58 249 25 15
CH-1203 Genve CH-1211 Genve 13 Internet www.kpmg.ch
Rapport de l'organe de rvision l'Assemble gnrale de

Banque Algrienne du Commerce Extrieur SA, Zurich

Rapport de l'organe de rvision sur les comptes annuels


Rapport de l'organe de rvision l'Assemble gnrale de
En notre qualit dorgane de rvision, nous avons effectu laudit des comptes annuels de
Banque Algrienne
Banque Algriennedudu Commerce
Commerce Extrieur SA,SA,
Extrieur comprenant
Zurich le bilan, le compte de rsultat, ltat
des capitaux propres et lannexe (pages 12 36) pour l'exercice arrt au 31 dcembre 2016.
Les comptes de lexercice prcdent ont t audits par un autre organe de rvision.
Rapport de l'organe de rvision sur les comptes annuels
Responsabilit du Conseil dadministration
En responsabilit
La notre qualit dorgane de rvision,
de ltablissement desnous avonsannuels,
comptes effectu laudit des comptes
conformment annuels de
aux dispositions l-
Banque
gales et Algrienne
aux statuts,du Commerce
incombe Extrieur
au Conseil SA, comprenant
dadministration. le bilan,
Cette le compte comprend
responsabilit de rsultat,laltat
con-
des capitaux
ception, propres
la mise et lannexe
en place (pages
et le maintien 12 systme
dun 36) pour
del'exercice arrt relatif
contrle interne au 31 dcembre 2016.
ltablissement
Les
des comptes de lexercice
annuels prcdent
afin que ceux-ciont t audits par
ne contiennent pasun autre organe
danomalies de rvision.que celles-
significatives,
ci rsultent de fraudes ou derreurs. En outre, le Conseil dadministration est responsable du
Responsabilit
choix du Conseil
et de lapplication dedadministration
mthodes comptables appropries, ainsi que des estimations comp-
tables adquates.
La responsabilit de ltablissement des comptes annuels, conformment aux dispositions l-
gales et aux statuts, incombe au Conseil dadministration. Cette responsabilit comprend la con-
Responsabilit
ception, la misede enlorgane
place etde rvision dun systme de contrle interne relatif ltablissement
le maintien
des comptes
Notre annuelsconsiste,
responsabilit afin que sur
ceux-ci ne de
la base contiennent pas exprimer
notre audit, danomaliesunesignificatives,
opinion sur lesque celles-
comptes
ci rsultent
annuels. de avons
Nous fraudes ou derreurs.
effectu En outre,
notre audit le Conseil dadministration
conformment est Normes
la loi suisse et aux responsable du
daudit
choix et de
suisses. Ceslapplication de mthodes
normes requirent comptables
de planifier appropries,
et raliser ainsi
laudit pour que des
obtenir uneestimations comp-
assurance raison-
tables adquates.
nable que les comptes annuels ne contiennent pas danomalies significatives.

Responsabilit
Un audit inclut lademiselorgane de rvision
en uvre de procdures daudit en vue de recueillir des lments probants
concernant
Notre les valeurs
responsabilit et les informations
consiste, sur la base de fournies dans les
notre audit, comptes
exprimer annuels.
une opinionLesurchoix des pro-
les comptes
cdures daudit
annuels. relveeffectu
Nous avons du jugement
notrede lauditeur,
audit de mme que
conformment la loilvaluation des Normes
suisse et aux risques que les
daudit
comptes annuels puissent contenir des anomalies significatives, que celles-ci
suisses. Ces normes requirent de planifier et raliser laudit pour obtenir une assurance raison- rsultent de
fraudes ou derreurs. Lors de lvaluation de ces risques, lauditeur
nable que les comptes annuels ne contiennent pas danomalies significatives. prend en compte le systme
de contrle interne relatif ltablissement des comptes annuels, pour dfinir les procdures
daudit
Un auditadaptes aux circonstances,
inclut la mise et non pas daudit
en uvre de procdures dans leen
butvuedexprimer unedes
de recueillir opinion sur lefficacit
lments probants
de celui-ci. Un audit comprend, en outre, une valuation de ladquation
concernant les valeurs et les informations fournies dans les comptes annuels. Le choix des des mthodes comp-
pro-
tables appliques, du caractre plausible des estimations comptables effectues
cdures daudit relve du jugement de lauditeur, de mme que lvaluation des risques que les ainsi quune
apprciation
comptes de la prsentation
annuels des comptes
puissent contenir annuels significatives,
des anomalies dans leur ensemble. Nous estimons
que celles-ci rsultentque de
les
fraudes ou derreurs. Lors de lvaluation de ces risques, lauditeur prend en comptefonder
lments probants recueillis constituent une base suffisante et adquate pour notre
le systme
opinion daudit.
de contrle interne relatif ltablissement des comptes annuels, pour dfinir les procdures
daudit adaptes aux circonstances, et non pas dans le but dexprimer une opinion sur lefficacit
Opinion daudit
de celui-ci. Un audit comprend, en outre, une valuation de ladquation des mthodes comp-
tables notre
Selon appliques, du caractre
apprciation, plausible
les comptes des estimations
annuels pour lexercicecomptables
arrt au 31effectues
dcembre ainsi
2016quune
sont
apprciation de
conformes la suisse
la loi prsentation
et aux des comptes annuels dans leur ensemble. Nous estimons que
statuts.
les lments probants recueillis constituent une base suffisante et adquate pour fonder notre
opinion daudit.

Opinion daudit
Selon notre apprciation, les comptes annuels pour lexercice arrt au 31 dcembre 2016 sont
conformes la loi suisse et aux statuts.

KPMG AG/SA, a Swiss corporation, is a subsidiary of KPMG Holding AG/SA, which is a


Member of EXPERTsuisse
member of the KPMG network of independent firms affiliated with KPMG International
Cooperative (KPMG International), a Swiss legal entity.

38

KPMG AG/SA, a Swiss corporation, is a subsidiary of KPMG Holding AG/SA, which is a


Member of EXPERTsuisse
member of the KPMG network of independent firms affiliated with KPMG International
Banque Algrienne du Commerce Extrieur SA, Zurich
Rapport de lorgane de rvision
sur les comptes annuels
lAssemble gnrale

Rapport sur dautres dispositions lgales


Nous attestons que nous remplissons les exigences lgales dagrment conformment la loi
sur la surveillance de la rvision (LSR) et dindpendance (art. 728 CO et art. 11 LSR) et quil
nexiste aucun fait incompatible avec notre indpendance.

Conformment lart. 728a al. 1 chiff. 3 CO et la Norme daudit suisse 890, nous attestons
quil existe un systme de contrle interne relatif ltablissement des comptes annuels, dfini
selon les prescriptions du Conseil dadministration.

En outre, nous attestons que la proposition relative lemploi du bnfice au bilan est conforme
la loi suisse et aux statuts et recommandons dapprouver les comptes annuels qui vous sont
soumis.

KPMG SA

Philippe Ruedin Daniel Merz


Expert-rviseur agr Expert-rviseur agr
Rviseur responsable

Genve, le 20 avril 2017

39
BANQUE ALGERIENNE DU COMMERCE EXTERIEUR S.A.
ALGERISCHE AUSSENHANDELSBANK AG
ZURICH