Voto Particular de La VXI Sesión Extraordinaria de 2017 Del Pleno Del IFT

ACUSE INSTITUTO FEDERAL DE
TELECOMUNICACIONES
"A11o del Centenario de la Promulgacin

de la constitucin Poltica de los Estados Unidos Mexicanos"
OFICINA COMISIONADA
IFT/1 OO/PLENO/OC-ASLl/25/2017
Ciudad de Mxico, a 26 de junio de 2017.
LIC. JUAN JOS CRISPN BORBOLLA

SECRETARIO TCNICO DEL PLENO
Presente
Por este medio envo a usted, para los efectos conducentes, el voto particular en contra,
que formul oralmente durante la XVI Sesin Ordinaria del Pleno del Instituto Federal de
Telecomunicaciones, celebrada el 27 de abril de 2017, respecto a la Resolucin mediante
la cual el Pleno del Instituto Federal de Telecomunicaciones autoriza llevar a cabo la
concentracin radicada bajo el expediente No. UCE/CNC-003-2016. Esta Resolucin fue
aprobada por el Pleno, mediante Acuerdo P/IFT/EXT/270417/221. Asimismo, le envo la
versin pblica de este voto para los efectos conducentes.
Sin otro particular, le envo un cordial saludo.
Insurgentes sur 1143.

Col. Nochebuena, C.P. 03720
Delegacin Benito Jurez,
Ciudad de Mxico.
Tels. (55) 5015 4000
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ll<STITUTO FEDERAL DE
TELECOMUl~ICACIONES
"Ao del centenario de lo Promulgacin

de la Constitucin Politica de los Estados Unidos Mexicanos"
VERSl.N PBLICA
. LOS TEXTOS QUE APARECEN MARCADOS EN NEGRO

(TESTADOS) EN ESTE VOTO CORRESPONDEN A
INFORMACIN CONFIDENCl.AL (VER REFERENCIAS AL FINAL).
VOTO PARTICULAR QUE FORMULA LA COMISIONADA ADRIANA SOFA LABARDINI INZUNZA RESPECTO
AL ACUERDO P/IFT/EXT/270417/221, DENOMINADO RESOLUCIN MEDIANTE LA CUAL EL PLENO DEL
INSTITUTO FEDERAL DE TELECOMUNICACIONES AUTORIZA LLEVAR A CABO LA CONCENTRACIN
RADICADA BAJO.EL EXPEDIENTE NO. UCE/CNC-003-2016, NOTIFICADA POR UTRERA, S.A. DE C.V., GRUPO
MVS, S.A. DE C.V., L C. , RADIOMVIL DIPSA, S.A. DE C.V. Y AMOV IV,
. '
S.A. DE C.V.
El 27 de abril de 2D.17, en la XVI Sesin Extraordinaria del Pleno de.! Instituto Federal de Telecomunicaciones
(IFT), se someti a discusin y votacin, bajo el numeral 111.2 en el Orden del Da, el proyecto de "Resolucin
mediante' la q1al el Pleno del Instituto
.
Federal
.
de Telecomunicaciones
.
autoriza llevar a cabo la
concentracin radicada bajo el expediente No. UCE/CNC-003-2016, notificada por Utrera, S.A. de C. V.,
Grupo MVS, S.A. de C. V., el C. Radiom.vil Dipsa, S.A. de C. V. Y AMOV IV, S.A.
de C. V." . .
El da de la sesin, el proyecto registrado como Acuerdo P/IFT/EXT/270417 /221 (la Resolucin) se someti
a votacin en Jos trminos en que fue presentado por la Unidad de Competencia Econmica del IFT,
----registrando cinco votos-a favor y dos votos en contraola suscrita,-Adriana Sofa labaraini lnzunza, vot-en---
contra por las consideraciones y razonamientos vertidos en Ja propia sesin y que se sustentan,
sistematizan y engrosan a travs del .Presente voto particular.
La exposicin del presente voto se divide en dos partes: i) Concentracin Telcel-MVS, y ii) Alternativa a la
decisin de autorizar la operacin.
Insurgentes sur 1143,

Ciudad de Mxico. 1
Tels. (55) 501s4000
\
ift
INSTITUTO FEDERAL DE
TELECOMUNICACIONES
"Ao del Centenario de la Promulgacin

de la canst/tucin Paltica de los Estados Unidos Mexicanos"
l. Concentracin Telcel-MVS
En primer lugar, hay que. tener en cuenta en .qu consiste el procepimiento. Al efecto, se trata de
determinar, en trminos de la Ley Federar de c~mpetencia Econmica (LFCE) si la operacin por la que
Radiomvil Dipsa, S.A. de c.v. (Telcel) y AMOV IV, S.A. de c.v. (AMOV IV),1 y por ende el grupo de inters
econmico (GIE) al que pertenecen, pretenden adquirir la totalidad de las acciones representativas del
capital social de OIGICRD, S.A. de C.V. (DIGICRD) (que a su vez son propiedad de Utrera y una persona
fsica); debe ser autorizada por el IFT. En particular, la operacin consiste en la adquisicin, por parte de
' . . \
Telcel y AMOV IV, de la totalidad de las acciones representativas del capital social de DIGICRD, cuyos
titulares hoy da son Utrera y el c.
As, deriyado de la Operacin, Telcel y. AMOV IV adquirirn e.1 control total de la persona moral titular de
los derechos y obligaciones de 43 concesiones de: 42 ttuios de con~esin sobre bandas de frecuencias del
espectro, a saber, DIGICRD y una concesin de espectro que le fue previamente cedida por una persona
fsica. 2
Es decir, se trata de decidir si un integrante del agente econmico prepon.derante en el sector de las
telecomunicaciones (AEPT) puede, por generacin de eficiencias y sin perjudicar el proceso de libre
competencia y libre concurrencia, concentrar 60 MHz de la banda 2.5 GHz del espectro radioelctrico, es
decir, ~e un recurso valioso, escaso y dei dom.inio de la Nacin: espectro que hoy da ningn otro agente
econmico tiene, no al menos para prestar el servicio de acceso inalmbrico.
Ahora bien, el estndar que se establece en la LFCE consiste eri acreditar que derivado de la conc<;>ntracin
se lograr una mayor eficiencia en el mercado y que incidir favorablemente en el proceso de competencia
y libre concurrencia. Ello implica no nicamente analizar si como resultado de la concentracin el agente
adquirente puede obstaculizar, disminuir, daar o impedir la libre concurrencia y la competencia
econmica, sino adems, hacer un anlisis integral que nos permita demostrar que las aportaciones netas
al bienestar derivadas de.la concentracin superan sus efectos anticompetitivos.
1 AMOV-IV es una sqciedad tenedora de acciones, constituida conforme a las leyes mexicanas. Como se indica en la
Resolucin, AMOV IV est indirectamente controlada por Amrica Mvil; S.A.B. de C.V. (Amrica Mvil).
2 Respecto a la concesin nica de la que es titular DIGICRD (que fue resultado de la cesin a su favor por parte del
C. Jos Gerardo Gaudiano Peralta se entiende que la operacin no incluye la adquisicin de la totalidad de los
derechos y obligaciones de esta concesin nica, sino slo Ja adquisicin de una concesin limitada. ~.,---,
lnsurgeotes sur 1143,

col. Nocr1eldueno. C.P. 03720
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de la Constitucin Poltica de los Estados Unidos Mexicanos"
Lo anteriores evidente si se toma en cuenta que entre los elementos que el IFT debe tomar en cuenta para
determinar si una concentracin ser autorizada o sancionada en los trminos de la LFCE, debe considerar
aqullos "elementos que aporten los agentes econmicos para acreditar la mayor eficiencia del mercado
que se lograra derivada de la conc.entracin y que intidir favorablemente en el proceso de competencia
y libre concurrencia", de conformidad con el artculo 63, fraccin V, de la LFCE.
En este sentido, la autoridad debe medir tanto efectos positivos como efectos negativos, ponderarlos
cuantitativa y cualitativamente y finalmente concluir si la operacin genera un beneficio social neto
positivo. En otras palabras, el estndar de anlisis es si las presuntas ganancias en eficiencia derivadas de
la operacin superan o no el posible impacto negativo en el proceso de competencia y libre concurrencia.
Me temo que el proyecto que hoy nos presenta la Unidad de Competencia Econmica no contiene los
elementos ni evidencia slidos y suficientes como para concluir que la concentracin en cuestin generar
ese bienestar neto que la justifique, y en consecuencia me aparto de las conclusiones del proyecto en el
sentido qu_e el IFT debe autorizar la operacin. Medularmente, mi voto se funda en que, el proyecto no se
apega a la LFCE, al no medir o cuantificar convincentemente, los efectos positivos y negativos de autorizar
que el AEPT concentre ms frecuencias del espectro radioelctrico correspondientes a una banda que an
no hemos puesto en el mercado para el servicio de acceso inalmbrico, de . modo tal que no se sustenta
autorizar la concentracin notificada.
En mi opinin, el origen del problema radica en una aplicacin no rigurosa de lo ordenado en la LFCE. En
particular, detecto insuficiencias,en la aplicacin del artculo 63 de la LFCE, que establece:
-- --Artculo 63. Para determinar si /a-concentracin no debe ser autorizadd o debe ser sancionada-en-
/os trminos de esta Ley, se considerarn los siguientes elementos:
J. El mercado relevante, en los trminos prescritos en esta Ley;
//. La identificacin de los principales agentes econmicos que abastecen el mercado de que se
trate, el anlisis de su poder en el mercado relevnte, de acuerdo con esta Ley, el grado de
concentracin en dicho mercado;
insurgentes sur 1143.

v--
111. Los efectos de la concentracin en el mercado relevante con respecto a los dems competid~res ,..~- 1
y demandantes del bien o servicio, as como en otros mercados y agentes econ~2..,/
relacionados;
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IV. La participacin de los involucrados en fa concentracin en otras agentes econmicos y la

participacin de otros agentes econmicos en los involucrados en la concentracin, siempre que
dichos agentes econmicos participen directa o indirectamente en el mercado relevante o en
mercados relacionados. Cuando no sea posible identificar dicha participacin, esta
circunstancia deber quedar plenamente justificada;
V. Los. elementos que aporten los agentes econmicos para acreditar la mayor eficiencia del
mercado que se lograra derivada de la concentracin y que incidir favorablemente en el
proceso de competencia y libre concurrencia, y
VI. Los dems criterios e instrumentos analticos que se establezcan en las Disposiciones
Regulatorias y los criterios tcnicos.
A continuacin analizo lo dispuesto en las fracciones 1, 11, 111 y V del referido artculo, as como su aplicacin
e interpretacin en la Resolucin.
Fraccin I del artculo 63
Esta fraccin establece que para que el Instituto determine si la concentracin no debe ser autorizada, uno
de los elementos a considerar es el mercado relevante, en los trminos prescritos en esta Ley.
Especficamente, en el artculo 5.8 se indican los criterios que deben considerarse para definir la dimensin
del mercado relevante.
Sobre los criterios que la autoridad de competencia debe considerar, me concentro en el establecido en la
fraccin 1del referido artculo. 58:
l. las posibilidades de sustituir el bien o servicio de que se trate por otros, tanto de origen nacional
como extranjero, considerando fas posibilidades tecnolgicas, en qu medida los consumidores
cuentan con sustitutos y el tiempo requerido para tal sustitucin;
La fraccin 1del 58 se refiere a la dimensin producto del mercado relevante. En l se seala que hay que
tomar en cuenta las posibilidades de sustituir el bien o servicio de que se trate por otros considerando las
posibilidades tecnolgicas.
En este sentido, es importante distinguir las diferencias funcionales entre las bandas altas y las bandas~
/'
bajas del espectro, considerando como bajas, aqullas por debajo de 1 GHz. Dadas dichas diferencia;(/c:'/
. /
Insurgentes sur 1143. . /
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"Afio del centenario de lo Promulgacin

de lo constitucin Poltico de los Estados Unidos /VJexiconos"
bsicamente tienen propiedades de propagacin diferentes3, no se puede decir que unas sean sustitutas
de las otras, sino complementarias. Las primeras, permiten cubrir radios. importantes, son ondas ms .
largas y de menor frecuencia. Las altas, en cambio cubren radios mucho menores, pero permiten a una
red inalmbrica sopo_rtar mayor capacidad de trfico. As, en un ejercicio de definicin del mercado
relevante no deberfa considerarse de manera conjunta las dos bandas, sino cada una por separado, al .no
ser sustitutas. Es decir, en un anlisis de concentracin de espectro lo que se debe observar es la tenencia
de cada agente en las bandas artas y en las bandas bajas, por separado, no de manera conjunta como se
hace en la resolucin.' Al separar la ienencia espectral de Telcei o sus filiales o subsidiarias, en bandas
altas, su porcentaje de tenencia respecto del total de bandas altas es distinto al mostra.do en el proyecto,
que considera un universo ms grande al agrupar bandas altas y bajas, como se mostrar en la pgina 6
subsecuente.
Por otra parte, hago notar que no es trivial la forma en que se define qu es "espectro disponible", lo cual
impacta en los clculos q~e hace la Unidad. Como se ver ms adelante, a diferencia de lo establecido en
1
el proyecto de Resolucin, considero que no se debi incluir en los clculos de "espectro dispbnible" la 1
sub-banda AWS-3 y la banda 2.5 GHz. Por qu? Porque en el caso de la sub-banda AWS-3, no hay hoy da 1
ni habr en el corto plazo disponibilidad en el mercado de equipos terminales que hagan tcnicamente .1
[
viable explotar dicho espectro. Adems, para el caso concreto del bloque de 5 + 5 MHz todava no existen -1
~
planes especficos para la licitacin correspondiente. ~
I
~
Por lo que toca al espectro disponible en la banda de 2.5 GHz, el diseo de la licitacin IFT-6 todava est
en proceso, por lo que no se sabe cules sern )as reglas y bases de licitacin sino has.ta fines de este ao. 1
Por ende, mucho menos sabemos quines podrn participar y cmo quedar la asignacin final del mismo
1
---entre los diferentes agentes antes del aci 2018, por lo que ese espectro en esta banda hoy por hoy-slo ----1
~
estara accesible para Telcel de autorizarse la 'concentracin materia de este voto, lo cual le dar una
ventaja competitiva importante en la introduccin de nuevas aplicaciones y servicios de Internet de las
cosas y conectividad mquina a mquina, entre otros. Lo anterior ha sido anunciado por la misma empresa,
sin que sus competidores puedan ofrecerlos por lo menos en los prximos 12 a 18 meses para competir
3
Las bandas bajas incluyen las bandas menore 0 a 1 GHz, es decir: 698-806 MHz (Banda de 700 MHz); 806-821/851-
866 MHz (Banda de 800 MHz o TRUNKING), y.824-849/869-894 MHz (Banda de 850 MHz o CELULAR). Por su parte,
las bandas altas incluyen las bandas mayores a 1 GHz, es decir: 1850-1910/1930-1990 MHz (Banda de 1.9 GHz o PCS)j~~
1710-1780/2110-2180 MHz (B~~d~ de 1.7/2.1 GHz o AWS), y 2500-2690 MHz (Banda de 2.5 GHz). La ltir;iy-band~..-)
2.5 GHz, es objeto de la operac1on. . / - /
I ,,
L'
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"Ar1o del Centenario de la Promulgacin

de la Conslitucin Poltica de los Estados Unidos Mexicanos'
en stas y otras nuevas aplicaciones que requieren alta velocidad, baja latencia y a,lta capacidad en centros
urbanos con alto trfico de datos,
Por ello considero que, como se ver a continuacin, el anlisis cuantitativo de la tenencia espectral, debi
nicamente limitarse a Ja tenencia de las bandas altas y sin considerar algunas bandas o sub-bandas que
en realidad hoy no estn disponibles, ni Jo estarn este ao, Ello es relevante para determinar, qu
porcentaje del espectro relevante estaran acumulando el adquirente: Telcel y su filial a travs de DIGICRD,
Fraccin 11 del articula 63
La fraccin 11 dl artculo 63 establece:
//, La identificacin de los pdncipales agentes econmicos que abastecen el mercado de que se trate,
el anlisis de su poder en el mercado relevante, de acuerdo con esta Ley, el grado de concentracin
en dicha mercado;
[nfasis aadido]
Como se puede observar, esta fraccin obliga analizar el poder de mercado de los agentes, as como el
grado de concentracin en el mercado,
Relativo a la existencia de poder sustancial, se debe notar que en esta operacin el adquirente es nada
ms y nada menos que Telcel, que como se indic anteriormente pertenece al AEPT,.y con este insumo
esencial adicional, contrario a lo que el proyecto afirma, es previsible que atraer ms trfico de sus
usuarios o de nuevos usuarios,-ms-ingresos y un mayor posicionamiento en el mercado-al-estar en
posibilidad de ofrecer al 75,41% de la poblacin estos nuevos servicios y aplicaciones con la banda 2,5 GHz,
que ninguno de sus competidores tienen hoy a su disposicin, 5 Si bien la declaracin de preponderancia
se hizo bajo supuestos, dimensiones geogrficas y de servicios y procedimientos distintos a Jos de una
declaratoria d.e poder sustancial de mercado, lo cierto es que el hoy AEPT tiene, entre otras caractersticas
li
el 65,7% de los suscriptores de servicios mviles y cada acumulacin adicional de espectro, especialmente
en bandas aun no disponibles al resto de los operadoresmviles, minoristas o mayoristas, le redunda.,r er,~. 11
una ventaja competitiva significativa, pues en este sector, el primero en ofrecer algn seriic_iQ_(Q/~ 1
1
funcionalidad t~cnolgica, lleva una clara ventaja.sobre s,us competidores, { / 1
'e
5 IFT, Tercer Informe Estadstico Trimestral 2016,

Insurgentes sur 11.43,
Col. Nochebuena, e,p, 03720
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de lo Constitucin Poltico de los Estados Unidos Mexicanos"
El otro aspecto que la fraccin 11 obliga a considerares el grado concentracin en el mercado. En este punto
es claro cmo una mala determinacin de lasdimensiones que debera tener el ~ercado relevante afecta
la manera de analizar los posibles efectos de la operacin. Como se indic anteriormente, en la Resolucin
se presentan diversos escenarios de concentracin con las que no coincido.
Especficamente, en la Resolucin se analiza la tenencia de espectro nicamente en: a) la banda de 2.5

GHz, b) en todo el espectro, y c) despus, como un "escenario adicional", en las bandas altas (superior a 1
GHz).
En el caso de todo el espectro, en la Resolucin se muestra que antes de la operacin Telcel tena el 22.2%
de tenencia espectral y posterior a la misma tendra el 29.77% (ver la figura siguiente). Una vez obtenido
este dato de 29.77%, se compara con una referencia de 35% tomada del Criterio tcnico para el clcula y
aplicacin de un ndice cuantitativo a fin de determinar el grado de concentracin en los mercados y
servicios correspondientes a los sectores de telecomunicaciones y radiodifusin, publicado en el DOF el 11
de abril de 2016 (el Criterio Tcnico),' para concluir que el .nivel de concentracin tiene pocas
probabilidades de significar un riesgo al proceso de competencia.
________ ___ _ _ _ _ _ _
, _. ----
Antes de la Operacin Despus de la Operacin
:: :~
i;
'
'
,4111
'
~ROMTEL-
"
' /
/-
Fuente: Resolucin. Figura 7. Participacione's ,respecto al total concesionado ms el disponible: Todas las bandas
para telecomunicaciones mviles: 700 MHz, TRUNKING, CELULAR, PCS, AWS y 2.S G,Hz.
Sin embargo, como seal anteriormente el anlisis anterior debe realizarse separando las bandas altas y
las bandas bajas. Hay que reiterar que en la Resolucin el anlisis de las bandas altas es considerado' como
~)
6
Ver: http://www.dof.gob.mx/nota detalle.php?codigo-S43259S&fecha-11/04/2016 ..~-L
Insurgentes sur 1143. /
/ //
Col. Nocl1el~uena. c. P. 03720 1/
Ciudad de Mxico .. 7
Tels. (55) 5015 4000
l~ISTITUTO FEDEllAL DE
TEl.ECOfi~Uf\!ICAC!ONES

un "escenario adicional", cuando debiese ser el nico escenario a considerar, o por lo menos darle un
mayor peso a las tenencia_s de espectro en la banda de 2.5 GHz y en la totalidad del espectro superior a 1
GHz. Como seal anteriormente, en realidad el anlisis se debi realizar considerando primariamente las
bandas altas.
El anlisis en bandas altas, que se presenta en la Resolucin como un "escenario adicional",7 se observa
que antes de la operacin Telcel tiene una. tenencia espectral de.24.7% (no de 22.2%} mientras que
despus de la operacin alcanza el 34.98% (no el 29.77%). Ello se observa en la siguiente figura:
Antes de la Operacin Despus de la Operacin
Fuente: Resolucin. Sin nmero ni nombre de figura. Pgina 77 .-
Como se puede notar, el presentar un anlisis por separado de las bandas altas da cuenta de que Telcel
queda con.ima..rrnyg.r:Jern:m.cj_de_es:iectro ...Co.n la exclusin de las.bandas bajas se observa que despus
de la operacin, Telcel tendra el 35% de la tenencia de espectro, no el 29.77%. Ello cambia sensiblement
la magnitud de la acumulacin de espectro derivada de la concentracin, pues nos revela que un solo
agente, el AEPT, tendra ms de una tercera parte de todo el espectro asignado y disponible. En este caso,
en la Resolucin se indica que aun en este escenario el porcentaje de tenencia de espectro radioelctrico
para telecomunicaciones mviles por parte del GIE de Amrica Mvil, despus de la Operacin, sera de
34.98%, apenas 0.02 puntos porcentuales por debajo del umbral de 35% tomado del Criterio Tcnico.
Adems de lo anterior, como expres anteriormente, estoy en desacuerdo con la inclusin de espectro;:--r
disponible en el clculo de las participaciones. En particular, no deben computarse los 10 MHz d(s.A\A/Z,,
7 Ello de entrada Je da una connotacin de menor importancia dentro d_e la Resolucin.

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de fa Constitucii1 Poltica de los Estados Unidos Mexicanos"
3 y los 120 MHz de la banda de 2.5 GHz, de tal manera que la tenencia espectral correcta, considerando
nicamente las bandas altas y quitando el espectro no asignado en AWS-3 y 2.5, debi ser la indicada en
la siguiente figura:
Tenencia porcentual de espectro concesionado. Bandas alta: PCS, AWS y 2.5 GHz.
Antes de la operacin Despus de la operacin
DIGICRD
AT&T, Telcel,
t 15.33% 52.04%
1 f, . .
Te 1e on1ca,
i~
36.71%
2.10%
Fuente: Elaboracin propia con base en informacin contenida en la Resolucin.
Al efecto, se observa que Telcel pas, derivado de la operacin, de una tenencia de espectro de 36.71% a
52.04%. Es decir, podemos observar que el AEPT tendra ms de la mitad del espectro relevante para este
caso, es decir, de las bandas altas hoy disponibles.
As, es claro que la manera en que se presentan los datos puede condicionar la forma en que se evala la
operacin. No es lo mismo pensar en una acumulacin de espectro de 29.77% que una de prcticamente
52.04%. Que en 12 o 18 meses habr ms espectro disponible? S, es muy probable, pero esos 12 o 18
meses pueden ser irrecuperables para los competidores.
Fraccin 111 del artculo 63
"las efectos de la concentracin en el mercado re/evant~, -1

La fraccin 111 del artculo 63 obliga a considerar
con respecto a los dems competidores y demandantes del bien o servicio, as como en ot\/ercadq!;r../
agentes econmicos relacionados". L
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ift
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de 10 Constitucin Poltica de los Estados Unidos Mexicanos"
Sobre el efect,o en otros mercados y agentes econmicos relacionados, como se indic anteriormente, una
tenencia demasiado elevada en las bandas altas, por un agente que domina el mercado minorista y
mayorista, puede llevar a fenmenos de concentracin contrarios al inters pblico.
. Fraccin V del artculo 63
Esta fraccin establece que son los agentes econmicos los encargados de aportar los elementos para
acreditar la mayor eficiencia del mercado que se lograra derivada de la concentracin y que incidir
favorablemente en el proceso de competencia y.libre concurrencia.
En mi opinin no se acreditaron debidamente ganancias en ~ficiencia por parte-C:lel adquirente. La

argumentacin se basa, por un lado, en decir que Telcel es el agente que ms necesita este espectro por
ser el que ms clientes tiene y, ~or el otro, en que se realiiarn una se.ri~ de inversiones en El sitios en
2017 y 2018, sobre las cuales no hay constancia de compromiso fehaciente y medible de inversin; ms
1 ... ..
all de la obligacin de usar las frecuencias
. para el servicio de .acceso inalmbrico
' .' '
a ms tardar el 31 de
diciembre del presente ao, sin que se diga en qu medida, en qu localidades, qu montos de inversin.
Es importante notar que decir que Telcel es quien ms requiere este espectro, en beneficio de sus usuarios
que tendrn mejor calidad de servicio, si bien puede ser loable, no es suficiente en un procedimiento de
competencia econmica, en el que el proceso de libre competencia y concurrencia en pro del inters
pblico es el foco de anlisis, y por tanto el Instituto debe considerar de manera integral eficiencias y
aportaciones netas al bienestar del consumidor derivadas de la concentracin. Ello no equivale a afirmar
que es anticompetitiito que Telcel ofrezca mejores servicios y entonces los dems agentes no podrn
competir, sino poner atencin en que una elevada concentracin de un insumo (esencial} y con ventaja de
tiempo, puede llevar a fenmenos contrarios al proceso de competencia y libre concurrencia, lo que
. afectara a los usuarios de las otras redes. Asimismo, el .papel del IFT conforme al artculo 28 y 6
constitucional comprende el velar por el bienestar de todos los usuarios, sin distincin del operador con
el que se encuentren contratando su servicio. Por otra parte, del lado de la oferta es necesario que todos
Jos operadores tengan accesp a insumos que son indispensables para competir, como lo es el espectro
puesto a disposicin del mercado en igualdad de condiciones para todos en una licitacin pblica.
Por lo anteriormente expuesto, no puedo acompaar ni el anlisis ni la conclusin de la Resolucin en el

sentido de que la concentracin multicitada entre Telcel y MVS debe ser aprobada.

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.En la siguiente seccin expongo la alternativa que tendra el Instituto y que debi considerar antes de
proponer autorizar la concentracin. Debo .reiterar que lo que establece la LFCE es analizar la operacin
en sus propios mritos, pero es importante tener presente un panorama.integral de escenarios posibles y
futuribles y dejar constancia que no haber autorizado la prrroga no implicaba generar un dao por parte
del regulador.
11. Alternativa a la decisin de autorizar la operacin
Desde mi punto de vista, al contar con facultades tanto en materia de competencia econmica como
regulatorias, el Instituto debe evaluar prospectiva mente los casos que se someten a su consideracin, esto
claro est, sin dejar de observar el marco legal aplicable (la LFCE) con motivo de la concentracin, que en
prrafos anteriores he procurado analizar y aplicar como mtodo de evaluacin de la transaccin materia
de notificacin al IFT.
Al respectQ considero que esta concentracin .no debi autorizarse en trminos de lo previsto en la LFCE.
Sin embargo, adicional a esto, considero que, de no haber sido auto.rizada esta concentracin, MVS tendra
que cumplir con las condiciones de los respectivos ttulos de espectro que la obligan a usar el espectro
para prestar el servicio de acceso inalmbrico mvil a ms tardar el ltimo da del presente ao (2017). De
no ser as, en trminos de lo dispuesto en las respectivas condiciones de sus ttulos de concesin, proceda
una reversin en automtico de este espectro a favor del Estado.
Esto ltimo permitira, en su caso, incorporar los 60 MHz de la banda 2.5 GHz a la licitacin IFT-7. De esta
manera se tendran 180 MHz en total para licitar. Las posibles ventajas tcnicas al poner a disposicin de
- - - - - - l a licitacin todo el espectro de la banda de 2.5 GHz (190 MHz) seran las siguientes:
l. Poner la totalidad de la banda 2.5GHz disponible en el mercado al mismo tiempo para todos los
posibles interesados para que compitan por ella, en un suelo parejo y equitativo entre todos los
participantes;
2. Evitar que algn participante adquiera bloques.mayores a 20 + 20 MHz;
3. Crear reglas claras para determinar la ubicacin de los bloques adquiridos por los participantes en
el rango de frecuencias que comprende toda la banda de 2.5 GHz;. .
4. Permitir que el propio mercado, a travs de la licitacin respectiva, determine el valo/de--l0s>~C)
bloques de toda la banda; y ( ./
',

Delegacin Benilo Jurez,
Ciudod de Mxico. 11
Tels. (55) 5015 4000
INSTITUTO FEQERAL DE
TELECOMUNICACIONES
"Ao del Centenario de fa Promulgacin

de fa Constitucin Poltica de los Estados Unidos Mexicanos"
5. Incluir en la licitacin reglas con una poltica pblica clara, tales como velocidad de descarga
mnima, latencia mxima y otros parmetros adecuados a una banda de capacidad, no de
cobertura.
A diferencia de otros casos, en este no se requerira un procedimiento prolongado de rescate de la banda,

pues el espectro se revertira al Estado directamente ante el desuso de la banda para servicios de acceso
inalmbrico. En particular, el incumplimiento de la condicin 2.1 implicara la terminacin anticipada de
los ttulos de concesin, revirtindose a favor de la Nacin las frecuencias concesionadas.
De esta manera, no habra un dao por licitar todo el espectro junto, ya que ello no implicara retrasar
sustancialmente la licitacin de la banda 2.5 GHz.
Por todo lo anteriormente expuesto en el presente voto particular, disiento de muchos de los
considerandos y el sentido en que se present la Resolucin para su votacin final.
Ciudad de Mxico, a 27 de junio de 2017

Col. l~ochebuena. C.P. 03720
Ciudad de Mxico. 12
Tels. (55) 5015 4000
if t
TELECOMUNICACIONES

REFERENCIAS TESTADAS EN LA VERSIN PBLICA DE ESTE VOTO
En el presente documento se testan 4 referencias. Esto por contener informacin de carcter confidencial
con fundamento en los artculos 125 de la Ley Federal de Competencia Econmica, 113, fracciones 1 y 111
de la Ley Federal de Transparencia y Acceso a la Informacin Pblica, 116 de la Ley General de
Transparencia y Acceso a la Informacin Pblica, y los Linea'mientos Trigsimo Octavo y Cuadragsimo d.e
los Lineamientos Generales en materia de Clasificacin y Desclasificacin de la Informacin, as como para
la Elaboracin de Versiones Pblicas.
Esto considerando que se contienen, respectivamente, datos personales concernientes a una persona
identificada o identificable; informacin presentada con carcter confidencial por los particulares; as
como informacin que comprende hechos y actos de carcter econmico, contable, patrimonio jurdico y
administrativ de personas morales.
Referencia 1 (ubicada en la pgina 1). Se testan tres palabras por constituir un dato personal.
Referencia 2 (ubicada en la pgina 1).- Se testan tres palabras por constituir un dato personal.
Referencia 3 (ubicada en la pgina 2).- Se testan tres palabras por constituir un dato personal.
Referencia 4 (ubicada en la pgina 10).- Se testa un nmero por contener informacin presentada con
carcter confidencial por los particulares, as como informacin que comprende hechos y actos de carcter
econmico, contable, patrimonio jurdico y administrativo de personas morales.

Ciudad de Mxico..
Tels. (55) 5015 4000
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"Ao del centenario de la Promulgacin

EL PRESENTE DOCUMENTO CONTIENE INFORMACIN

CONFIDENCIAL EN TRMINOS DE LO DISPUESTO POR LA LEY
GENERAL DE TRANSPARENCIA Y ACCESO A LA
INFORMACIN PBLICA Y LA FEDERAL DE TRANSPARENCIA
Y ACCESO A LA INFORMACIN PBLICA.
VOTO PARTICULAR QUE FORMULA LA COMISIONADA ADRIANA SOFA LABARDINI INZUNZA RESPECTO
AL ACUERDO P/IFT/EXT/270417/221, DENOMINADO RESOLUCIN MEDIANTE LA CUAL EL PLENO DEL
INSTITUTO FEDERAL. DE TELECOMUNICACIONES AUTORIZA LLEVAR A CABO LA CONCENTRACIN
RADICADA BAJO EL EXPEDIENTE NO. UCE/CNC-003-2016, NOTIFICADA POR UTRERA, S.A. DE C.V., GRUPO
MVS, S.A. DE C.V., EL C. ALEJANDRO VARGAS GUAJARDO, RADIOMVIL DIPSA, S.A. DE C.V. Y AMOV IV,
S.A. DEC.V.
El 27 de abril de 2017, en la XVI Sesin Extraordinaria del Pleno del Instituto Federal de Telecomunicaciones
(IFT), se someti a discusin y votacin, bajo el numeral 111.2 en el Orden del Da, el proyecto de "Resolucin
mediante la cual el Pleno del Instituto Federal de Telecomunicaciones autoriza llevar a cabo la
concentracin radicada bajo el expediente No, UCE/CNC-003-2016, notificada por Utrera, S.A. de C. V.,
Grupo MVS, S.A. de C. V., el C. Alejandro Vargas Guajardo, Radiomvil Dipsa, S.A. de C. V. Y AMOV IV, S.A.
de C. V.".
El da de la sesin, el proyecto registrado como Acuerdo P/IFT/EXT/270417/221 (la Resolucin) se someti

a votacin en los trminos en que fue presentado por la Unidad de Competencia Econmica del IFT,
registrando cinco votos a favor y dos votos en contra. La suscrita, Ad ria na Sofa-Labardini lnzunza; vot en . - - -
contra por las consideraciones y razonamientos vertidos en la propia sesin y que se sustentan,
sistematizan y engrosan a travs del presente voto particular.
La exposicin del presente

'
voto se divide en dos partes: i) Concentracin Telcel-MVS, y ii) Alternativa1'~~::)
__ /,.-
decisin de autorizar la operacin. (/:::
--,..__,/',.,

. Col. Nochelx1ena, c . P. 03720
Ciudad de Mxico, 1
Tels. (55) 5ms 4000
ift
TELECOMUNICACIONES

l. Concentracin Telcel-MVS
En primer lugar, hay que tener en cuenta en qu consiste el procedimiento. Al efecto, se trata de
determinar, en trminos de la Ley Federal de Competencia Econmica (LFCE) si la operacin por la que
Radiomvil Dipsa, S.A. de C.V. (Telcel) y AMOV IV, S.A. de C.V. (AMOV IV), 1 y por ende el grupo de inters.
econmico (GIE) al que pertenecen, pretende.n adquirir la totalidad de las acciones representativas del
capital social de DIGICRD, S.A. de C.V. (DIGICRD) (que a su vez son propiedad de Utrera y una persona
fsica); debe ser autorizada por el IFT. En particular, la operacin consiste en la adquisicin, por parte de
Telcel y AMOV IV, de la totalidad de las acciones representativas del capital social de DIGICRD, cuyos
titulares hoy da son Utrera y el C. Alejandro Vargas Guajardo.
As, derivado de la Operacin, Telcel y AMOV IV adquirirn el control total de la persona moral titular de
los derechos y obligaciones de 43 concesiones de: 42 t.tulos de concesin sbre bandas de frecuencias del
espectro, a saber, DIGICRD y una concesin de espectro que le fue previamente cedi.da por una persona
fsica. 2
Es decir, se trata de decidir si un integrante del agente econmico preponderante en el sector de las
i
telecomunicaciones (AEPT) puede, por generacin de eficiencias y sin perjudicar el proceso de libre
1
competencia ylibre concurrencia, concentrar 60 MHz de la banda 2.5 GHz del espectro radioelctrico, es
decir, de un recurso valioso, escaso y del dominio de la Nacin: espectro que hoy da ningn otro agente
1
econmico tiene, no al menos para prestar el servicio de acceso inalmbrico.
1
Ahora bien, el estndar que se establece en la LFCE consiste en acreditar que derivado de la concentracin 1
se lograr una mayor eficiencia en el mercado y que incidir favorablemente en el proceso de competencia 1
1
adquirente puede obstaculizar, disminuir, daar o impedir la libre concurrencia y la competencia
econmica, sino adems, hai:er un anlisis integral que nos permita demostrar que las aportaciones netas 1
al bienestar derivadas de la concentracin superan sus efectos anticompetitivos.
1
1
1
1
AMOV IV es una sociedad tenedora de acciones, constituida conforme a las leyes mexicanas. Como se indica en la
Resolucin, AMOV IV est indirectamente controlada por Amrica Mvil, S.A.B. de C.V. (Amrica Mvil). 1
2 Respecto a Ja concesin nica de la que es titular DIGJCRD (que fue resultado de la cesin a su favor por parte del
C. Jos Gerardo Gaudiano Peralta se entiende que la operacin no incluye la adquisicin de la totalidad de los
derechos y obligaciones de esta concesin nica, sino slo la adquisicin de una concesin limitada. ~.
Ciudad de Mxico. 2
Tels. (55) 5015 4000
IMSTITUTO FEDERAL DE
TELECOMUNICACIONES
. "Afio del Centenario de la Promulgacin

de Jo constitucin Polftica de Jos Estados Unidos Mexicanos"
Lo anterior es evidente si se to~a en cuenta que entre los elementos que el IFT debe tomar en cuenta para
que se lograra derivada de la concentracin y que incidir favorablemente en el proceso de competencia
y libre concurrencia", de conformidad con el artcul.o 63, fracci.n V, de la LFCE.
En este sentido, la autoridad debe medir tanto e'.ectos positivos como efectos negativos, ponderarlos
cuantitat.iva y cualitativamente y finalmente concluir si la operadn genera un beneficio social neto
positivo. En otras palabras, el estndar de anlisis es si las presuntas ganancias en eficiencia derivadas de
Me temo que el proyecto .que l)oy nos presenta la Unidad de Competencia Econmica no contiene los
elementos ni evidencia slidos y suficientes como para concluir que la concentr.acin e.n cuestin generar
ese bienestar neto que fa justifique, y en consecuencia me aparto de las conclusiones del proyecto en el
sentido que el IFT debe autorizar la operacin. Medularmente, mi voto se funda en que; el proyecto no se
apega a la LFCE, al no medir o cuantificar convincentemente, los efectos positivos y negativos de autorizar
que el AEPTconcentre ms frecuencias del espectro radioelctrico correspondientes a una banda que an
no hemos puesto en el mercado para el servicio de acceso inalmbrico, de modo tal que no se sustenta
particular, detecto insuficiencias en la aplicacin del artculo 63 de la LFCE, que establece:
-Artculo 63. Para determinar si Ja concentracin no debe ser autorizada o debe ser sancionada en --- -
los trminos de esta Ley, se considerarn los siguientes elementos:
l. El mercado relevante, en los trminos prescritos en esta Ley;
//. La ident.ificacin de los principales agentes econmicos que abastecen el mercado de que se
trate, el .anlisis de su poder en el merecido relevante, de cuerdo con esta Ley, el grado de.
111. Los efectos de la concentracin en el mercado relevante con respecto a los dems competidores:;,----:
y demandantes del bien o servicio, as como en otros mercados y agentes econmicos,,,_,,,d-/
relacionados; ~~

V
Ciudad de Mxico. 3
Tels. (55) 5015 4000
TELECOMUNICACIOl~ES

de la Constitucin Politica de los Estados Unidos Mexicanos"
IV. La participacin. de los involucrados en la concentroci.ti en otros agentes econmicos y la

circunstancia deber quedar plenamente jus_tificada;
V. Los elementos que aporten los agentes econmicos para acreditar la mayor eficiencia del
mercado que se lograrla derivada de la concentracin y que incidir favorablemente en el
procesa de competencia y libre concurrencia, y
VI. Los dems criterios e instrumentos analticos que se establezcan en las Disposiciones !
Regulatoriqs y los criterios tcnicos. 1
1
1

A continuacin analizo lo dispuesto en las fracciones 1, 11, 111 y V del referido artculo,. as como su aplicacin 11
e interpretacin en la Resoluci.n. 1
1
Frpccin I del.artculo 63 1
1
Esta fraccin establece que para que el Instituto determine si la concentracin no debe ser aut?rizada, uno 1
1
de los elementos a considerar es el mercado relevante, e) los trminos prescritos en esta Ley. 1
1
Especficamente, en el artculo 58 se indican los criterios que deben.considerarse para definir la dimensin '
del mercado relevante. 1
1
11
Sobre Jos criterios que la autoridad de competencia debe considerar, me concentro en el establecido en Ja 1
fraccin 1del referido artculo 58:
l. Las posibilidades de sustituir el bien o servicio de que se trate por otros, tanto de origen nacional
como extranjero, considerando las posibilidades tecnolgicas, en qu medida los consumidores 1
1
1
1
1
La fraccin 1del 58 se refiere a Ja dimensin producto del mercado relevante. En l se seala que hay que 1
tomar en cuenta las posibilidades de sustituir el bien o servicio de que se trate por otros considerando las 1
En este sentido, es importante distinguir las diferencias funcionales entre las bandas altas y las bandas ._,.------;
bajas del espectro, considerando como bajas,.aqullas por debajo de 1 GHz. Dadas dichas diferencias,~<
. . . . /~(
Insurgentes sur 1143, / /
Col. Nocl1ebuena. C.P. 03720 _/
Ciudad de Mxico. 4
Tls. (55) 5015 4000
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TElECOMUNICACIOl~ES
"Ao del centenario de lb Promulgacin

de lo Constitucin Poltica de los Estados Unidos Mexicanos"
l. concentracin Telcel-MVS
En primer lugar, hay que tener en cuenta en qu consiste el procedimiento. Al efecto, se trata de
determinar, en trminos de la Ley Federal de Competencia Econmica (LFCE) si la operacin parla que
Radionivil Dipsa, S.A. de C.V. (Telcel) y AMOV IV, S.A. de C.V. (AMOV IV),1 y por ende el grupo de inters
~cciones
0
econmico (GIE) al que pertenecen, pretenden. adq uirir la totalidad de las representativas del
capital social de DIGICRD, S.A. de C.V. (DIGICR) (q~e a ~u vez son propiedad de Utrera y una persona
fsica); debe ser autorizada por.el 1.FT. En particular, la operacin consiste en la adquisicin, por parte.de
Telcel y AMOV IV, de la totalidad de. las acciones representativas del capital. social'de DIGICRD, cuyos.
titulares hoy da son Utrera y el C. Alejandro Vargas
As, derivado de la Operacin, Telcel y AMOV IV adquirirn. el control total de la persona ~oral titula; de
los derechos y obliga'ciones de 43 conc~siones de: 42 ttul~s.de concesin sobre bandas de frecuencias del
espectro, a sabe'r, DfGICRD y una concesin de espectro que le fue previamente cedida por una persona
fsica. 2
Es decir, se trata de decidir si un integrante del agente econmico preponderante en el sector de las
telecomunicaciones (AEPT) puede, por generacin .de eficiencias y sin perjudicar el procesa de libre
competencia y libre concurrencia, concentrar60 MHz de la banda 2.5 GHz del espectro radioelctrico, es
decir, de un recurso valioso, escaso y dei' dominio de la Nacin: espectro que hoy da ningn otro agente
econmico tiene; no al menos par~ pr.estar ~I servido de acceso inalmbrico.
Ahora bien, el estndar que se establece en la LFCE consiste en acreditar que derivado de la concentracin
........se iograr una mayor eficiencia en el mercado y que incidir favorablemente en el proceso de competencia
adquirente puede obstaculizar, disminuir, daar o impedir la libre concurrencia y la competen.ca
econmica, sino adems, hacer un anlisis integral que nos permita demostrar que las aportaciones netas
al bienestar derivadas de la concentracin superan sus efectos anticompetitivos.
1
AMOV IV es una sociei1ad tenedora de acciones, constituida conforme a las leyes mexicanas. Como se indica en la
Resolucin, AMOV IV est in.directamente controlada por Amrica Mvil, S.A.B. de C.V. (Amrica Mvil).
2
Respecto a la concesin nica de la que es titular DIGICRD (que fue resultado de la cesin 'a su favor por parte del .
C. Alejandro Vargas Gaudiano se entiende que la operacin no incluye la adquisicin de la totalidad de /os derechosvv-~
y obligaciones de esta concesin nica, sino slo la adquisicin de una concesin limitada.V~~~-
Insurgentes sur 1143, ( ./
Col. Nochebuena, C.P. 03720 '
Ciudad de Mxico. 2
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Lo anterior es evidente si se toma en cuen.ta que entre los elementos que el IFT debe tomar en cuenta para
que se lograra derivada de la concentracin y que incidir favorablemente en el proceso de competencia
y libre concurrencia", de conformidad con el artculo 63, fracci.n V, de Ja LFCE.
En este sentido, Ja autoridad debe medir tanto e~ectos positivos como efectos negativos, ponderarlos
cuantitativa y cualitativamente y finalmente concluir si la operacin genera un beneficio social neto
positivo. En otras palabras, el estndar de anlisis es si las pr.esuntas ganancias en eficiencia derivadas de
Me temo que el proyecto .que \:toy nos presenta Ja Unidad de Competencia Econmica no contiene Jos
elementos ni evidencia slidos. y suficientes como para concluir que la concentracin e.n cuestin generar
ese bienestar neto que fa justifique, y en consecuencia me aparto de \as.conclusiones del proyecto en el
sentido que el IFT debe autorizar Ja operacin. Medularmente, mi voto se funda en que, el proyecto no se
apega a la LFCE, al no medir o cuantificar convincentemente, Jos efectos positivos y negativos de autorizar
que el AEPT concentre ms frecuencias del espectro radioelctrico correspondientes a una.banda que an
no hemos puesto en el mercado para el servicio de acceso inalmbrico, de modo tal que no se sustenta
particular, detecto insuficiencias en la aplicacin del artculo 63 de la LFCE, que establece:
------ - --Artculo 63, Para determinar si la concentracin no debe ser autorizada o debe ser sancionada en
los trminos de esta ley, se considerarn las siguientes elementos:
l. El mercado relevante, en los trminos prescritos en, esta ley;
ti. la ident.ificacin de los principales agentes econmicos que abastecen el mercado de que se
trate, el .anlisis de su poder en el merecido relevante, de acuerdo con esta ley, el grado de
111. los efectos de la concentracin en el mercado relevante con respecto a los dems competidores~:
y demandantes
.
del bien o servicio, as como en otros mercados y agentes econmicos ~ ';::i"~
relacionados; t/'~
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Ciudad de Mxico. 3
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INSTITUTO FEDE;RAL DE
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de la Constitucin Palrtica de los Estados Unidos Mexicanos"
IV. La participacin. de los involucrados en la concentracin en otros. agentes econmicos y la

circunstancia deber quedar plenamente jus.tificada;
V. Los elementos que aporten Jos agentes econmicos paro acreditar la mayor eficiencia del
mercado que se lograrla derivada de la concentracin y que incidir favorablemente en el
proceso de competencia y libre concurrencia, y
VI. Los dems criterios e instrumentos analticos qqe se establezcan en las Disposiciones
Regulatorfos y los criterios tcnicos.
A continuacin analizo lo dispuesto en las fracciones 1, 11, 111 y Vdel referido articulo,. as como su aplicacin
e interpretacin en la Resolucin.
Fraccin I del.artculo 63
Esta fraccin establece que para que el Instituto determine si la concentracin no debe ser autorizada, uno
de los eiementos a considerar es el mercado relevante, en los trminos p'rescritos en esta Ley.
Especficamente, en el artculo 58 se indican los criterios que deben 'considerarse para definir la dimensin
del mercado relevante.
Sobre los criterios que la autoridad de competencia debe considerar, me concentro en el establecido en la
fraccin 1del referido artculo 58:
l. Las posibilidades de sustituir el bien o servicio de que se trote por otros, tanto de origen nacional
como extranjero, consideran'do las posibilidades tecnolgicas, en qu medida los consumidores
La fraccin 1del 58 se refiere a la dimensin producto del mercado relevante. En l se seala que hay que
tomar en cuenta la.s posibilidades de sustituir el bien o servicio de que se trate por otros considerando las
E.n este sentido, es importante distinguir las diferencias funcionales entre las bandas altas y las bandas .,.,.......-;
bajas .del espectro, considerando como bajas,. aqullas por debajo de 1 GHz. Dadas dichas diferencias,
. / /"
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"Ao del centenaro de .la Promulgacn

de Ja Cnsttucin Poltico de los Estados Undos Mexcanos"
bsicamente tienen propiedades de propagacin diferentes', no .se puede decir que unas
. . sean sustitutas
de las otras, sino complementarias. Las primeras; permiten cu~rir radios importan~es, son ondas ms
largas y de menor frecuencia. Las altas, en cambio cubren radios. mucho menores, pero permite.n a una
red inalmbrica soportar mayor capacidad de trfico. As, en un ejercicio de definicin del mercado
relevante no debera considerarse de manera conjunta las dos bandas, sino cada una por separado, al no
ser sustitutas. Es decir, eri un anlisis de concentracin de espectro lo que se debe observar es la tenencia
de cada agente en ls bandas altas y en las bandas bajas, por separado, no de manera conjunta como se
hace en la resolucin.4 Al separar la tenencia espectral de Telcel o su~ filiales o subsidiarias, en.bandas
altas, su P.orcentaje de tenencia respecto del total de bandas altas es distinto al mostrado en el proyecto,
que considera un universo ms grande alagrupar bandas altas y bajas, como se mostrar en la pgina 6
subsecuente.
. . .
Por otr parte, hago nota: que no. es trivial la forma en que se define qu es "espectro disponible", lo cual
impact~ e.n los clculos que hace la Unidad. Como se ver ms adela.nte, a diferencia de lo establecido en
el proyecto de Resolucin, considero que no se debi incluir en los clculos de ''.espectro disponible" la
sub-banda AWS-3 y la banda 2.5 GHz. Por qu? Porque en el caso de la sub-ba'nda AWS-3, no hay hoy da
ni habr e.n el corto plazo disponibilidad e.n. el mercacio.de equipos terminales que hagan tcnicamente
viable explotar dicho espectro. Adems, para el caso concreto del bloque de 5 + 5 MHz todava no existen
planes especficos para la licitacin correspondiente.
Por lo que toca al espectro disponible .en la b~nda de 2.5 GHz, el diseo de la licitacin IFT-6 todava est
en proceso, por lo .que no se sabe cules sern las reglas y bases de licitacin sino hasta fines de este ao.
Por ende, mucho menos sabemos quines podrn participar y cmo quedar la asignacin final del mismo
--entre los diferentes agentes antes del ao 2018, por lo que ese espectro en esta banda hoy por hoy slo---
estarfa accesible para Telcel de autorizarse la concentracin materia de este voto, lo cual le dar una
ventaja competitiva importante en la introduccin de nuevas aplicaciones y servicios de Internet de las
cosas y conectividad mquina a mquina, entre otros. Lo anterior ha sido anunciado por la misma empresa,
sin que sus competidores puedan ofrecerlos por lo menos en los prximos 12 a 18 meses para competir
' Las bandas bajas incluyen las bandas menores a 1 GHz, es decir: 698-806 MHz (Banda de 700 MHz); 806-821/851-
866 MHz (Banda de 800-MHz o TRUNKING), y 824-849/869-894 MHz (Banda de 850 MHz o CELULAR) .. Por su parte,
las bandas altas incluyen las bandas mayores a 1 GHz, es decir: 1850-1910/1930-1990 MHz (Banda de 1.9 GHz o PCS); ,,.,--;;,~.i
1710-1780/2110-2180 MHz (Banda de 1.7/2.1 GHz o AWS), y 2500-2690 MHz (Banda de 2.5 GHz). La ltima banda/.;/ /
2.5 GHz, es objeto de la operacin. (/~
insurgentes sur 1143. '

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Delegacin Beni1n Jurez.
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de fo Constitucin Poltica de los Estados Unidos Mexicanos"
en stas y otras nuevas aplicaciones que requieren alta velocidad, baja latencia y alta capacidad en centros
urbanos con alto trfico de datos.
Por ello considero que, como se ver a continuacin, el anlisis cuantitativo de la tenencia espectral, debi
nicamente limitarse a la tenencia de las bandas altas y sin considerar algunas bandas o sub-bandas que
en realidad hoy no estn disponibles, ni lo estarn este ao. Ello es relevante para determinar qu
porcentaje del espectro relevante estaran acumulando el adquirente: Telcel y su filial a travs de DIGICRD.
La fraccin 11 del artculo 63 establece:
11. La identificacin de los principales agentes econmicos que r;ibastecen el mercado de que se trate,
el anlisis de su poder en el mercado relevante, de acuerdo con esta Ley, el grado de concentracin
. '
en dicho mercado;
[nfasis aadido].
Como s.e puede observar, esta fraccin obliga analizar el poder de mercado de los agentes, as como el
grado de concentracin en el mercado.
Relativo a la existencia de poder sustancial, se debe notar que en e.sta operacin el adquirente es nada
ms y nada menos que Telcel, que como se indic anteriormente perte.nece al AEPT, y con este insumo
esencial adicional, contrario a lo que el proyecto afirma, es previsible que atraer ms trfico de sus
- usuarios o-de nuevos usuarios; ms ingresos y un mayor posicionamiento en el mercado al-estar en
posibilidad de ofrecer al 75.41% de la poblacion estos nuevos servicios y aplicaciones con la banda 2.5 GHz,
que ninguno de sus competidores tienen hoy a su disposicin.' Si bien la declaracin de preponderancia
se hizo bajo supuestos, dimensiones ge.ogrficas y de servicios y procedimientos distintos a los de una
declaratoria de poder susta~cial de mercado, lo cierto es que el hoy AEPT tiene, entre otras caractersticas
el (i5.7% de los suscriptores de servicios mviles y cada acumulacin adicional de espectro, espeialmente
en bandas aun no disponibles al resto de los operadores mviles, minoristas o mayoristas, le redundar en / /.. ,
una ventaja competitiva significativa, pues en este sector, el primero en ofrecer algn servicio o ~
funcionalidad tecnolgica, lleva una clara ventaja sobre sus competidores. 'X
( ///.'
~-
5 IFT, Tercer Informe Estadstico Trimestral 2016.

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de lo constitucin Poltico de los Estados Unidos Mexicanos"
El otro aspecto que la fraccin 11 obliga a considerar es el grado concentracin en el mercado. En este punto
es claro cmo una mala determinacin de las dimensiones que debera tener el mercado relevante afecta
'
la manera de analizar los posibles efectos de la operacin. Como se indic nteriormente, en la Resolucin
se presentan diversos escenarios de concentracin con las que no coincido.
Especficamente, en la Resolucin se analiza la tenencia de espectro nicamente en: a) la banda de 2.5

GHz, b) en todo el espectro, y c) despus, como un "escenario adicional", en las bandas altas (superior a 1
GHz).
En el caso de. todo el espectro, en la Resolucin se muestra q~e antes de la operacin Telcel tena el 22.2%
de tenencia espectral y posterior a la misma tendra el 29.77% (ver la figura siguiente). Una vez obtenido
este dato de 29.77%, se compara con una referencia de 35% tomada del Criterio tcnico para el clculo y
aplicacin de un ndice cuantitativo a fin de determinar el grado de concentracin en los mercados y
servicios correspondientes a los sectores de telecomunicaciones y radiodifusin; publicado en el DOF el 11
de abril de 2016 (el Criterio .Tcnico),6 _para conciuir que el nivel de concentracin tiene pocas
probabilidades de significar un riesgo al proceso de ~ompetencia.
Antes de la Operacin ''

1)
Despu~s de la Operacin
''
''
! .
:i
!j
..: .! -'--r~'' .;: ,_ _:r --- --
:
. ,.,t~lc~I,.,._:.,
. ;/29.77%' '
Fuente: Resolucin. Figura 7. ~articipaciones respecto al total concesionado ms el dis'ponible: Todas las bandas
para telecomunicaciones mviles: 700 MHz, TRUNKING, CELULAR, PCS, AWS y 2.5 GHz.
Sin embargo, como seal anteriormente el anlisis anterior deb_e realizarse separando las bandas altas y ;';J/7
las bandas baja_s. Hay que reiterar que en la Resolucin el anlisis de las bandas altas es considerado co!}}o~L/
______- - . . / /-/ '\
6
Ver: http://www.dof.gob.mx/nota detalle.php?codigo=S43259S&fecha=ll/04/2016. ~/
Col. Nocl1ebueno, C.P. 03720
Ciudod de Mxico. 7
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INSTITUTO FEDEl<AL DE
iELECOMUNICACIONES

de Ja Consiitucin Poliica de Jos Estados Unidos Mexicanos"
un "escenario adicional", cuando debiese ser el nico escenario a considerar, o por lo menos darle un
mayor peso a las tenencias de espectro en la banda de 2.5 GHz y en la totalidad del espectro superior a 1
GHz. Como seal anteriormente, en realidad el anlisis se debi realizar considerando primariamente las
bandas altas.
El anlisis en bandas altas, que se presenta en la Resolucin como un "escenario adicional" ,7 se observa
que antes de la operacin Telcel tie.ne una tenencia espectral de 24.7% (no de 22.2%) mientras que
despus de la operacion alcanza el 34.98% (no el 29.77%). Ello se observa en la siguiente figura:
-------~----------~-------------------..,..., ----~------~-------- -----~-~.------~-
Antes de la Operacin : i Despus de la Operacin '
1'
'
; '
Fuente: Resolucin. Sin nmero ni nombre de figura. Pgina 77.
Como se puede notar, el presentar un anlisis por separado de las bandas altas da cuenta de que Telcel
queda con una_mayor_ tenencia de_espectro. Con la exclusin deJas bandas bajas se_observ_a que despus
de la operacin, Telcel tendra el 35% de la tenencia de espectro, no el 29.77%. Ello cambia sensiblemente
la. magnitud de la acumulacin de espectro derivada de la concentracin, pues nos revela que un solo
agente, el AEPT, tendra ms de una tercera parte de todo el espectro asignado y disponible. En este caso,.
en la Resolucin se indica que aun en este escenario el porcentaje de tenencia de espectro radioelctrico
para telecomunicaciones mviles por parte del GIE de Amrica Mvil, despus de la Operacin, sera de
34.98%, apenas 0..2 puntos porcentuales por debajo del umbral de 35% tomado del Criterio Tcnico.
Adems de lo anterior, como expres anteriormente, estoy en desacuerdo con la inclusin de espectro
disponble en el .clculo de las participaciones. En particular, no deben computarse los 10 MHz de l~
7
Ello de entrada le da una connotacin de menor importancia dentro dela Resolucin.
07 .
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Delegacin 8eni1'o Jurez.
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3 y los 120 MHz de.la banda de 2.5 GHz, de taI manera que la tenencia espectral correcta, considerando
nicamente las bandas altas y quitando el espectro no asignado en AWS-3 y 2.5, debi ser la indicada en
la siguiente figura:
Tenencia porcentual de espectro concesionado. Bandas alta: PCS, AWS y 2.5 GHz.
Antes de la operacin Despus de la operacin
DIGICRD
, lS.33%\
36.71%
20.10%
Fuente: Elaboracin propia con bas~ en informacin contenida en la Resolucin .
. Al efecto, se observa que Telcel pas, derivado de la operacin, de una tenencia de espectro de 36.71% a
52.04%. Es decir, podemos observar que el AEPT tendra ms de la mitad del espectro relevante para este
caso, es decir, de las bandas altas hoy disponibles.
As, es claro que la manera en que se presentan los datos puede condicionar la forma en que se evala la
operacin. No es lo mismo pensar en una acumulacin de espectro de 29.77% que u.na de prcticamente
52.04%. Que en 12 o 18 meses habr ms espectro disponible? S, es muy probable, pero esos 12 o 18
meses pueden ser irre.cuperables para los competidores.
La fraccin 111 de.I artculo 63 obliga a considerar "los efectos de la concentracin en el mercado relevante ,,-:;?~
con respecta a los dems competidores y demandantes del bien o servicio, as como en otros mercado;y.;C./
dgentes econmicos relacionados''. . /,,//''
~

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. . "Ao del Centenario de lo Promulgacin.

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Sobr~ el efecto en otros merca.dos y agentes econmicos relacionados, como se indic anteriormente, una
tenencia demasiado elevada en las bandas altas, por un agente que domina el mercado minorista y
mayorista, puede llevar a fenmenos de concentracin contrarios al inters pblico.
Fraccin V del artculo 63
Esta fraccin establece gue son los agentes econmicos los encargados de aportar los elementos para
acreditar 1.a mayor eficiencia del mercado que se lograra derivada de la concentracin y que incidir
favorabl.eme.nte en el proceso de competencia y libre concurrencia.
En mi opinin no se acreditaron debidamente ganancias en eficiencia por parte del adquirente. La

argumentacin se basa; por un lado, en decir que Telcel es el agente que ms necesita este espectro por
ser el que ms clientes tiene y, por el otro 1 en que se realizarn una serie. de inversiones en 9,500 sitios en
2017 y 2018, sobre las cuales no hay :onstanciade compromiso f~haciente y medible de inversin, ms
all de la obligacin de usar las frecuencias para el servicio de a~ceso inalmbrico a ms tardar el 31 de
diciembre del presente ao, sin que se diga en qu medida, en qu localidades, qu montos de inversin.
Es importante notar que decir que Telcel es quien ms requiere este espectro, enbeneficio de sus usuarios
que tendrn mejor calidad de servicio, si bien puede ser loable, no es suficiente en un procedimiento .de
competencia econmica, en .el que el proceso de libre competencia y concurrencia en pro del inters
pblico es el foco de anlisis, y por tanto el Instituto debe considerar de manera integral eficiencias y
aportaciones netas al bienestar del consumidor derivadas de la concentracin. Ello no equivale a afirmar
que. es anticompetitivo que Telcel ofrezca mejores servicios y entonces Jos dems agentes no podrn
.. competir,sino poner atencin en que una elevada concentracin de un insumo (esencial) y con ventaja qe
tiempo, puede llevar a fenmenos contrarios al proceso de competencia y libre concurrencia, lo que
afectara a los usuarios de las otras redes. Asimismo, el papel del JFT conforme al artculo 28 y 6
constitucional comprende el velar por el bienestar de todos los usuarios, sin distincin del operador con
el que se encuentren contratando su servicio. Por otra parte, del lado de la oferta es necesario que todos
los operadores tengan acceso a insumos que son indispensables para competir, como lo es el espectro
puesto a disposicin del mercado en igualdad de condiciones para todos en una licitacin pblica.
Por lo anteriormente expuesto, no puedo ac;qmpaar ni el anlisis ni la conclusin de la Resolucit)Jl~

sentido de que la concentracin multicitada entre Telcel y MVS debe ser aprobada. / . ..- /''
!____.,.,/ .
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TEtECOIVIUl~ICACIONES
"Ao del Centenario de Jo Prornulgoci6n

de Jo Constitucin Politica de Jos Estados Unidos Mexicanos"
En la siguiente seccin expongo la alternativa que tendra el Instituto y que debi considerar antes de
proponer autorizar la. concentracin. Debo reiterar que lo que establece la LFCE es analizar la operacin
en sus propios mritos, pero es importante tener presente un panorama integral de escenarios posibles Y
futuribles ydejar constancia que no haber autorizado la prrroga no implicaba generar un dao por parte
del regulador.
11. Alternativa a la decisin de autorizar la operacin
Desde mi punto de vista, al contar co_n facultades tanto en _materia de competencia econmica como
regulatorias, el Instituto debe evaluar prospectiva mente los casos que se someten a su consideracin, esto
claro est, sin dejar de observar el marco legal aplicable (la LFCE) con motivo de la concentracin, que en
prrafos anteriores he procurado analizary aplicar como mtodo de evaluacin de la transaccin materia _
de notificacin al _IFT.
Al respecto considero_ que esta concentracin no debi autorizarse en trminos de lo previsto en la LFCE.
Sin embargo, adicional a esto,,considero que, de no haber.sido autorizada esta concentracin, MVS tendra
que cumplir con las condiciones de los respectivos ttulos de espectro que la obligan a usar el espectro
para prestar el servicio de acceso inalmbrico mvil a ms tardar el ltimo da del presente ao (2017). De
no ser as, en trminos de lo dispuesto en las respectivas condiciones de sus ttulos de concesin, proceda
una reversin en automtico de este espectro a favor del Estado.
Esto ltimo permitira, en su caso, incorporar los 60 MHz de la banda 2.5 GHz a la licitacin IFT-7: De esta
manera se tendr_an 180 MH_z en total para licitar. Las posibles ventajas tcnicas al poner a disposicin de
--- - la licitacin todo el espectro de la banda de 2.5 GHz (190 MHz) seran las siguientes:-
l. Poner la totalidad de la banda 2.SGHz dispo~ible en el mercado al mismo tiempo para todos los
posibles interesados para que compitan por ella, en un_ sue_lo parejo y equitativo entre todos los
participantes;
2. Evitar que algn participante adquiera bloques mayores a 20 + 20 MHz;
3. Crear reglas claras para determinar la ubicacin de los bloques adquiridos por los participantes en
el rango de frecuencias que comprende toda la banda de 2.5 GHz; c-----
I~ valor:,_J1e-lo~/
1
4. Permitir que el propio mercado, a travs de licitacin respectiva, determine el

bloques de toda la banda; y (/ /'
/
insurgentes sur 1143.
Col. Nochebuena. C.P. 037-20
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Tels. (55) 5015 4000, _
TELECOMUNICACIONES
"Ao del centenario de lo Promulgacin

de la. Constitucin PolTtico de los Estados Unidos Mexicanos"
5. Incluir en la licitacin reglas con una poltica pblica clara, tales como velocidad de descarga
mnima, latencia mxima y otros parmetros adecuados a una. banda de capacidad, no de
cobertura.
A diferencia de otros casos, en este no se requerira un procedimiento prolongado de rescate de la banda,

pues el espectro se revertira al Estado directamente ante el tjesuso de la banda para servicios de acceso
inalmbrico-. En particular, el incumplimiento de la condicin 2.1 implicara la terminacin anticipada de
lostJtulos de concesin, revirtindose a favor de la Nacin las frecuencias concesionadas.
De esta manera, no. habra un. dao por licitar todo el espectro junto, ya que ello no implicara retrasar
sustancialmente la licitacin de la banda 2.5 GHz.
Por todo lo anteriormente expuesto en el presente voto particular, disiento de muchos de los
considerandos y el sentido en que se present la Resolucin para su votacin final.
Ciudad de Mxico, a 27 de junio de 2017
~/ ,
~UCY~~0
.( yinan.:Sofa Labardini lnzunza . .
,_~ Comisionada

Pelegocin Benito Jurez,
Ciudad de Mxico. 12
Tels. (55) 5015 4000

Voto Particular de La VXI Sesión Extraordinaria de 2017 Del Pleno Del IFT

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ACUSE INSTITUTO FEDERAL DE

"A11o del Centenario de la Promulgacin

Ciudad de Mxico, a 26 de junio de 2017.

LIC. JUAN JOS CRISPN BORBOLLA

Sin otro particular, le envo un cordial saludo.

Insurgentes sur 1143.

"Ao del centenario de lo Promulgacin

. LOS TEXTOS QUE APARECEN MARCADOS EN NEGRO

Insurgentes sur 1143,

"Ao del Centenario de la Promulgacin

lnsurgeotes sur 1143,

"Ao del Centenario de la Promulgacin

J. El mercado relevante, en los trminos prescritos en esta Ley;

insurgentes sur 1143.

Col. ~Jocl>ebuena. C.P. 03720

"Ao del Centenario de la Promulgacin

IV. La participacin de los involucrados en fa concentracin en otras agentes econmicos y la

Fraccin I del artculo 63

"Afio del centenario de lo Promulgacin

"Ar1o del Centenario de la Promulgacin

Fraccin 11 del articula 63

La fraccin 11 dl artculo 63 establece:

5 IFT, Tercer Informe Estadstico Trimestral 2016,

"Ao del Centenario de lo Promulgacin

Especficamente, en la Resolucin se analiza la tenencia de espectro nicamente en: a) la banda de 2.5

Antes de la Operacin Despus de la Operacin

"Ao del Centenario de lo Promulgacin

Antes de la Operacin Despus de la Operacin

Fuente: Resolucin. Sin nmero ni nombre de figura. Pgina 77 .-

Insurgentes sur 1143,

"Ar1o del Centenario de fa Promulgacin

Antes de la operacin Despus de la operacin

Fuente: Elaboracin propia con base en informacin contenida en la Resolucin.

Fraccin 111 del artculo 63

"las efectos de la concentracin en el mercado re/evant~, -1

"Ao del Centenario de la Promulgacin

. Fraccin V del artculo 63

En mi opinin no se acreditaron debidamente ganancias en ~ficiencia por parte-C:lel adquirente. La

Por lo anteriormente expuesto, no puedo acompaar ni el anlisis ni la conclusin de la Resolucin en el

Insurgentes sur 1143,

"A11o del Centenario de la Promulgacin

11. Alternativa a la decisin de autorizar la operacin

Insurgentes sur 1143.

"Ao del Centenario de fa Promulgacin

A diferencia de otros casos, en este no se requerira un procedimiento prolongado de rescate de la banda,

Ciudad de Mxico, a 27 de junio de 2017

Insurgentes sur 1143.

"Ao del Centenario de la Promulgacin

REFERENCIAS TESTADAS EN LA VERSIN PBLICA DE ESTE VOTO

Insurgentes sur 1143,

"Ao del centenario de la Promulgacin

EL PRESENTE DOCUMENTO CONTIENE INFORMACIN

El da de la sesin, el proyecto registrado como Acuerdo P/IFT/EXT/270417/221 (la Resolucin) se someti

La exposicin del presente

decisin de autorizar la operacin. (/:::

Insurgentes sur 1143,

"Ao del Centenario de lo Promulgacin

. "Afio del Centenario de la Promulgacin

l. El mercado relevante, en los trminos prescritos en esta Ley;

Insurgentes sur 1143.

"Ao del Centenario de la Promulgacin

IV. La participacin. de los involucrados en la concentroci.ti en otros agentes econmicos y la

"Ao del centenario de lb Promulgacin