PROYECTO DE AULA

INSTRUMENTOS DE RENTA FIJA Y VARIABLE

TRABAJO ANALITICO-ARGUMENTATIVO

Desarrollar y argumentar una estrategia de inversin para un portafolio diversificado. El ejercicio

pretende desarrollar dicha estrategia sobre el mercado colombiano o internacional, orientando la
argumentacin y sustentacin con el objetivo de que un cliente acepte dicho portafolio.

Informacin a tener en cuenta:

El cliente no tiene definido su perfil de inversin, por lo tanto se debe presentar una sola
estrategia pero escalada a diferentes niveles de VaR (por ejemplo, portafolio VaR 10%, 20% y
30% Anual)
El cliente desea una estrategia diversificada, es decir, quiere tener dentro del portafolio
renta fija y renta variable simultneamente (y por tanto las mtricas de riesgo).
El cliente est abierto a escuchar estrategias internacionales siempre y cuando estas
incluyan una participacin de renta fija colombiana.

Metodologa de decisin:

El objetivo es utilizar las metodologas de inversin vistas en clase de la siguiente manera:

1. Anlisis Fundamental: Sustentar la escogencia de los activos de acuerdo a su valor fundamental

esperado, noticias esperadas y a la realidad del mercado local.

2. Anlisis Cuantitativo: Con base en la seleccin de activos anterior, y de la estimacin fundamental

y estadstica de rentabilidad esperada, construir un modelo de portafolio eficiente con el fin de
definir cul puede ser una ponderacin ptima de los activos que maximicen la rentabilidad
esperada dado un nivel de riesgo.

3. Anlisis Tcnico: Posterior a tener los activos susceptibles a invertir junto con su rentabilidad
esperada, realizar un anlisis chartista con el fin de indicar si para cada activo se considera que es
momento de tomar una posicin de compra o de venta.

Condiciones:

El trabajo se desarrollar en grupos de mximo 4 estudiantes

Se debe presentar en mximo cuatro hojas las justificaciones de la estrategia, junto con
los portafolios propuestos a diferentes niveles de VaR.
Adicionalmente se debe sustentar todos los anlisis estadsticos y el modelo utilizado.
La nota depende de que tan bien sustentada est la estrategia.
El proyecto se divide en dos notas:
o Trabajo (7%): Construccin del modelo y argumentos de inversin, junto con la
elaboracin de la sustentacin escrita (Nota Grupal)
o Sustentacin (9%): Todos los miembros del grupo deben estar en la capacidad
de responder cualquier pregunta ya sea de la estrategia o de los modelos
utilizados (Nota individual).